Asigurari Internationale

1
Considerente generale ale economiei asigur rilor
1.1 Sinteza conceptelor despre asigurri I. Locul i rolul asigurrilor n societate ramur de activitate - sector de servicii financiare ; dezvoltarea asigurrilor are conotaii economice complexe (att pentru persoanele fizice si juridice asigurate ct i pentru ntreaga societate); activitile economice sunt expuse permanent unor multitudini de riscuri generate att de factori obiectivi ct i subiectivi; asigurarea este un proces economic-social necesar i obiectiv, deoarece acioneaz ca un mijloc de protecie: despgubete pierderile financiare acoperite prin riscuri asigurate; asigur continuitatea activitii economice ntrerupte temporar.
Asigurri moderne de bunuri i persoane
II. Conceptul de asigurare
Conform profesorilor Vcrel Iulian i Bercea Florian ,,asigurarea acioneaz n strns legtur cu existena unor riscuri comune a cror producere poate provoca pagube importante economiei naionale i populaiei,, . Profesorul Bistriceanu Gheorghe consider c: ,,asigurarea este un sistem de relaii economico-sociale, proces obiectiv necesar al dezvoltrii economice i sociale izvort din aciunea legilor economice obiective, care const n crearea n comun, de ctre populaie i agenii economici ameninate de anumite riscuri, a unui fond din care se compenseaz daunele i se satisfac i alte cerine economico-financiare, probabile, imprevizibile,,. Dicionarul Le Petit Larrousse, ediia 1996, precizeaz c: ,,asigurarea este o garanie acordat de un asigurtor asiguratului su, de a indemniza eventualele pagube, n schimbul unei prime sau cotizaii,,. Conform Legii 32/10.04.2000: ,,asigurarea este operaiunea prin care un asigurtor constituie, pe principiul mutualitii, un fond de asigurare, prin contribuia unui numr de asigurai, expui la producerea anumitor riscuri, i i indemnizeaz pe cei care sufer un prejudiciu pe seama fondului alctuit din primele ncasate, precum i pe seama celorlalte venituri rezultate ca urmare a activitilor desfurate,, III. Coninutul din punct de vedere juridic, economic i financiar al asigurrii 1. Descrierea asigurrii sub aspect juridic legea constituie forma juridic de reglementare a asigurrii;
Considerente generale ale economiei asigurrilor
din punct de vedere juridic, contractul de asigurare face parte din categoria contractelor aleatorii, cu caracter strict bilateral; cadrul legislativ este format din: Legea 136/ 29.12.1995 privind asigurrile i reasigurrile n Romnia; Legea 32/10.04.2000 privind societile de asigurare i supravegherea asigurrilor; Contractul de asigurare (reglementat. de Legea 136/1995) act juridic, prin care asiguratul se oblig s plteasc societii de asigurare o prim, societile de asigurare obligndu-se si asume riscul producerii unui anumit eveniment i s plteasc beneficiarului, care poate fi asiguratul sau o ter persoan, o despgubire n limitele stabilite; Prin adoptarea Legii 32/10.04.2000 s-a urmrit: armonizarea legislaiei Romniei cu cea comunitar; crearea cadrului de supraveghere a solvabilitii societilor de asigurare; stabilirea unor standarde recunoscute pe plan internaional n domeniul asigurrilor; supravegherea respectrii dispoziiilor legii se face prin Comisia de Supraveghere a Asigurrilor (C.S.A.), autoritatea administrativ care reglementeaz activitatea de asigurare; s-au mai emis i hotrri de guvern i norme prudeniale de ctre CSA;
asigurarea poate fi : ex contractu - se bazeaz pe principiul facultativitii; se ncheie din proprie iniiativ de ctre persoanele fizice i juridice; ex lege se bazeaz pe principiul obligativitii;
Legtura ce exist ntre cadrul legislativ i asigurri este ilustrat n schema de mai jos:
CONSTITUIE LEGI CONTRACTE
ECONOMICE
SOCI ALE
ASIGURRI
ALTE
TIPURI
ASIGURRI
GENERALE
ASIGURRI
DE VI A
Principalele caracteristici juridice ale contractului de asigurare: caracter consensual - se ncheie n scris numai pe baza consimmntului prilor; caracter sinalagmatic - prile contractante i asum reciproc anumite obligaii reciproce i interdependente;
caracter aleatoriu - prile contractante nu cunosc la ncheierea contractului ce efecte vor rezulta din desfurarea lui: beneficii sau pierderi. Caracterul aleator este esenial la contractul de asigurare; caracter oneros - fiecare parte urmrete obinerea unui avantaj (folos) prin prestaia pe care s-a angajat s o fac n favoarea celeilalte pri. La fel ca i alte contracte cu titlu oneros, contractul de asigurare este opus contractului cu titlu gratuit; caracter succesiv - ealonarea n timp a prestaiilor precizate n contract. Faptul c, valabilitatea contractului de asigurare se ntinde pe o anumit perioad de timp, face posibil ealonarea plii primei de asigurare de ctre asigurat; caracter de adeziune - forma i clauzele contractului sunt stabilite de ctre societatea de asigurri, potenialul asigurat avnd posibilitatea s accepte sau s resping n bloc acest contract; caracter de bun-credin - presupune ca executarea acestuia s se fac cu bun credin de ctre ambele pri. Principiile care stau la baza contractului de asigurare: principiul despgubirii - contractul de asigurare nu despgubete peste valoarea pierderilor suferite de asigurat; principiul interesului asigurabil - o persoan are interes asigurabil dac producerea unui eveniment asigurabil poate cauza o pierdere financiar sau un prejudiciu persoanei respective;
principiul subrogaiei - se aplic atunci cnd asigurtorul este obligat prin polia de asigurare s despgubeasc o daun produs din culpa unei tere persoane ( substituirea, ntr-un raport juridic, a unei persoane sau a unui lucru). 2. Descrierea asigurrii sub aspect economic i financiar Fondul de asigurare - se formeaz descentralizat - pe seama primelor de asigurare sau a cotizaiilor achitate de persoanele fizice sau juridice; Fondul de asigurare - se utilizeaz descentralizat - pentru: acoperirea pagubelor provocate de evenimente asigurate la asigurri de bunuri i rspundere civil, respectiv plata sumelor asigurate - la asigurrile de persoane; finanarea unor aciuni legate de prevenirea pagubelor; constituirea unor fonduri de rezerv la dispoziia societii de asigurare; acoperirea cheltuielilor administrativ gospodreti ale societii de asigurare. Asigurarea trebuie neleas ca o ramur prestatoare de servicii, companiile de asigurri pot fi privite ca intermediari financiari, iar asigurarea apare astfel ca un activ financiar ntr-o economie incert. Funciile asigurrii - de repartiie (financiar); de control; de compensare a pagubelor pricinuite de calamiti ale naturii i de accidente (la asigurri generale) i plata sumelor asigurate (la asigurri de via). de prevenire a riscurilor i a daunelor;
IV. Elementele tehnice ale asigurrii - definite n principal de Legea 32/10.04.2000 Asigurtorul - persoana juridic romn sau strin care, n schimbul unei prime de asigurare ncasate de la asigurai, i asum rspunderea de a acoperi pagubele produse bunurilor asigurate de anumite calamiti naturale sau accidente, de a plti suma asigurat la producerea unui anumit eveniment n viaa persoanelor asigurate sau de a plti o despgubire pentru prejudiciul de care asiguratul rspunde, n baza legii, fa de tere persoane. Asigurtorul trebuie, n ara noastr, s fie autorizat de Comisia de Supraveghere a Asigurrilor; Asiguratul - persoana fizic sau juridic care, n schimbul unei prime de asigurare pltite asigurtorului, i asigur bunurile mpotriva anumitor calamiti naturale sau accidente, sau persoane fizice care se asigur mpotriva unor evenimente ce pot s apar n viaa lor; Beneficiarul asigurrii persoana (persoanele) care are dreptul de a ncasa suma asigurat sau despgubirea, fr s fie neaprat parte la contractul de asigurare. Cnd sunt mai muli beneficiari (desemnai n contract sau motenitori), ei au drepturi egale asupra sumei asigurate, cu meniunea ca asiguratul s nu fi dispus altfel; Contractantul persoana fizic sau juridic care poate ncheia asigurarea, fr a obine prin aceasta calitatea de
asigurat, dar exist posibilitatea ca nsui contractantul s fie acelai cu asiguratul, dar nu poate fi o persoan juridic care ncheie asigurarea de accidente pentru salariaii si; Riscul asigurat evenimentul sau fenomenul care odat produs, datorit efectelor sale, l oblig pe asigurtor s plteasc asiguratului sau beneficiarului despgubirea sau suma asigurat. Riscul poate fi previzibil sau imprevizibil; Evaluarea stabilete valoarea bunurilor n vederea cuprinderii lor n asigurare. Bunurile supuse evalurii trebuie s fie proprietatea personal a asiguratului; Suma asigurat conform contractului de asigurare, partea din valoarea de asigurare, pentru care asigurtorul i asum rspunderea n cazul producerii evenimentului pentru care s-a ncheiat asigurarea (SA); Norma de asigurare suma de asigurare, stabilit prin lege, per unitate de obiect asigurat (numai la asigurrile de bunuri) (NA); SA = NA nr. uniti (u.m.) Prima de asigurare suma de bani pe care asiguratul o pltete (de regul anticipat) asigurtorului. Prima exprim valoarea riscului i se determin prin calcule statistice i matematice(PA); PA = SA cota de prim tarifar (u.m.)
Prima brut = prima net + suplimentul de prim (u.m.)

servete la formarea resurselor bneti necesare acoperirii cheltuielilor cu constituirea i administrarea fondului de asigurare, realizarea unui beneficiu, etc. servete la formarea fondului necesar achitrii indemnizaiilor de asigurare; cotele de prim se stabilesc pe baza datelor statistice, folosind metodele i principiile calculului actuarial;
Durata asigurrii perioada de timp ct exist raporturi de asigurare ntre asigurat i asigurtor (prin contract). Durata asigurrii este specific numai asigurrilor facultative (contractuale). Pe toat durata asigurrii, asiguratul i asigurtorul trebuie s-i respecte obligaiile asumate prin contract; Paguba (dauna) pierderea exprimat valoric, suferit de un bun asigurat ca urmare a producerii unui fenomen mpotriva cruia s-a ncheiat asigurarea. Paguba poate fi mai mic sau cel mult egal cu valoarea real a bunului asigurat. Paguba poate fi total sau parial; Despgubirea de asigurare (indemnizaie de asigurare, conform Legii 136/1995) suma de bani pe care asigurtorul este obligat s o plteasc asiguratului, cu scopul de a compensa paguba produs de riscul asigurat, pe parcursul funcionrii contractului de asigurare;
Principiile valabile la acordarea despgubirii: principiul rspunderii proporionale:
D = P
S V
D - despgubirea de asigurare P - paguba
V - valoarea bunului asigurat S - suma asigurat Acest principiu se utilizeaz n tara noastr. Mrimea despgubirii de asigurare este influenat att de nivelul pagubei, ct i de raportul dintre suma asigurat i valoarea real a bunului asigurat. principiul primului risc:
D=P ; PS
Despgubirea este egal cu paguba, fr a putea depi mrimea sumei asigurate. Deci, despgubirea este n funcie doar de valoarea pagubei i de suma asigurat. principiul rspunderii limitate: PF D , F franiza
Despgubirea se acord n ntregime numai dac paguba depete o anumit valoare prestabilit, numit franiz.
Franiza reprezint acea parte din pagub, stabilit anticipat prin contractul de asigurare, care se suport de asigurat pentru fiecare eveniment. Franiza se poate stabili n procente sau n sum absolut. Franiza se stabilete i se consemneaz n contractul de asigurare n aceiai valut ca i suma asigurat. n general, ntlnim la asigurrile de bunuri pe timpul transportului (terestru, maritim i aerian) contracte de asigurare cu franiz. Franiza este de dou feluri: a) franiz atins asigurtorul acoper n ntregime paguba, pn la nivelul sumei asigurate, dac aceasta este mai mare dect franiza; b) franiza deductibil se scade n toate cazurile din pagub, indiferent ct este volumul acesteia din urm. Franiza deductibil este mai des ntlnit n contratele de asigurare a bunurilor.
V. Modalitile de clasificare a asigurrilor a) dup domeniu (ramura) : asigurri de bunuri; asigurri de persoane; asigurri de rspundere civil. b) dup obiectul de activitate: asigurri de via; asigurri de persoane altele dect cele de via; asigurri de autovehicule;
asigurri maritime i de transport; asigurri de aviaie; asigurri de incendiu i alte pagube la bunuri; asigurri de rspundere civil; asigurri de credite i garanii; asigurri de pierderi financiare; asigurri agricole. c) dup forma juridic: asigurri obligatorii (ex lege); asigurri facultative (ex contractu); d) dup sfera de cuprindere n profil teritorial: asigurri interne (prile contractante domiciliaz n aceeai ar); asigurri externe (prile contractante domiciliaz n ri diferite); e) dup felul raporturilor ce se stabilesc ntre asigurtor i asigurat: asigurri directe; asigurri indirecte sau reasigurri. f) dup Legea nr.32/10.04.2000: asigurri de via; asigurri generale.
1.2 Teste tip gril pentru evaluarea cunotinelor TEST 1 Menionai ce legi formeaz cadrul legislativ al asigurrilor dup anul 2000? a) b) c) d) Legea nr. 31/1990; Legea nr. 32/2000; Legea nr. 136/1995; Legea nr. 47/1991.
Alegei varianta corect: 1. 2. 3. 4. TEST 2 Asigurrile se clasific, dup ramura la care se refer, n: a) b) c) d) e) f) asigurri obligatorii; asigurri de bunuri; asigurri interne; asigurri de persoane; asigurri directe; asigurri de rspundere civil. a + c + e; b + c; b + d + e; a + b + c + d + e.
Alegei varianta corect: 1. 2. 3. 4. TEST 3 La baza contractului de asigurare stau anumite principii : a) principiul despgubirii; b) caracterul sinalagmatic; c) principiul interesului asigurabil; d) caracterul de adeziune; e) principiul subrogaiei; f) caracterul oneros. Precizai varianta corect: 1. 2. 3. 4. TEST 4 Ce condiii de validitate trebuie s ntruneasc un contract de asigurare? a) prile trebuie s aib capacitate de a contracta; b) cauza contractului s fie ilicit; a + d + e + f; b + d + f; b + c + d + e; a + c + f. a + c + d + f; a + b + c + d; b + d + f; b + d + e.
c) s aib un obiect determinat sau determinabil; d) persoanele care ncheie contractul sunt puse sub interdicie; e) consimmntul prilor este dat prin eroare. Alegei rspunsul corect: 1. 2. 3. 4. TEST 5 Cu ce principale elemente tehnice utilizeaz asigurrile? a) b) c) d) e) f) franiza; asigurtorul; riscul asigurat; beneficiarul; paguba; prima de asigurare. b + d + e; a + b + d; a + c; a + c + e.
Variantele de rspuns: 1. 2. 3. 4. b + c + d + e + f; a + c + d; a + c + e; b + d.
TEST 6 Constituirea fondului de asigurare se realizeaz descentralizat pe seama: a) aporturilor n natur; b) primelor de asigurare; c) sumelor de asigurare; d) cotizaiilor achitate de persoanele fizice i juridice, n anumite situaii; e) fonduri de rezerv; Variante de rspuns: 1. a + c + d; 2. c + d + e; 3. a + b + d + e; 4. b + d. TEST 7 Ce trstur nu este specific domeniului asigurrilor? 1. 2. 3. 4. caracterul aleatoriu al fenomenelor generatoare de pagube; ramur prestatoare de servicii; se bazeaz pe principiul mutualitii; calitatea de intermediar financiar.
TEST 8 Ce principii se aplic la acordarea despgubirii? a) b) c) d) principiul rspunderii limitate; principiul mutualitii; principiul primului risc; principiul rspunderii proporionale.
Variante de rspuns: 1. 2. 3. 4. TEST 9 La ce se refer caracterul consensual al contractului de asigurare? 1. obligativitatea ncheierii n scris i cuprinderea anumitor elemente prevzute de lege; 2. prile contractante i asum obligaii reciproce i independente; 3. prile cunosc, nc de la ncheierea lui, existena avantajelor materiale i bneti ce rezult dup producerea evenimentului asigurat; 4. valabilitatea contractului ncepe din momentul n care prile i-au exprimat acordul de voin cu privire la coninut. a + b + c + d; a + c + d; a + c + d; b + d.
TEST 10 Contractul de asigurare nu se caracterizeaz prin urmtoarea trstur: 1. 2. 3. 4. TEST 11 Contractul de asigurare devine nul dac: 1. 2. 3. 4. TEST 12 Precizai care sunt cile de utilizare centralizat a fondului de asigurare: a) acoperirea pagubelor provocate de evenimentele asigurate, n cazul asigurrilor de bunuri i rspundere civil sau a plti sumele asigurate n cazul asigurrilor de persoane; b) constituirea unor fonduri de rezerv la dispoziia societii de asigurare i acoperirea cheltuielilor administrativ gospodreti ale societii de asigurare; c) constituirea fondului de rezerv la dispoziia statului; d) finanarea unor aciuni de evaluare a riscurilor iminente. ansa de realizare a evenimentului este de peste 70%; ansa de realizare a evenimentului este de peste 50%; ansa de nerealizare a evenimentului este de peste 50%; ansa de nerealizare a evenimentului este de 100%. sinalagmatic; consensual; oneros; comutativ.
Varianta este corect este: 1. 2. 3. 4. toate variantele sunt adevrate; a + c; a + b; toate variantele sunt neadevrate.
TEST 13 Cine reglementeaz contractul de asigurare? 1) Legea 32/2000; 2) Comisia de Supraveghere a Asigurrilor; 3) Legea 136/1995; 4) Ministerul Finanelor.
TEST 14 Precizai afirmaia adevrat n legtur cu elementele tehnice ale asigurrilor: a) prima brut de asigurare este compus din prima net i adaosul de prim ; b) prima net servete la formarea fondului necesar achitrii indemnizaiei de asigurare; c) beneficiarul asigurrii trebuie s fie parte la contractul de asigurare; d) durata asigurrii reprezint perioada de timp ct exist raporturi contractuale ntre asigurat i asigurtor.
Variante de rspuns: 1. 2. 3. 4. b + c + d; a + b + d; a + c + d; a + b + c.
1.3 Rspunsuri corecte testul 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 1 2 3 4
Cadrul legislativ al asigur rilor
2.1 Legislaia asigurrilor
I. Cadrul de reglementare al asigur rilor n Romnia a) Cadrul legislativ, trecut i prezent i viitor n etapa 1871 - 1948 s-au nfiinat diferite tipuri de societi de asigurri, avnd diferite forme de proprietate i metode de conducere. S-a format o pia concurenial, bine reglementat; din anul 1952 i pn n 1989, n Romnia a existat o singur societate de asigurri cu capital de stat (ADAS); pn n aprilie 2000, cadrul legislativ n domeniul asigurrilor era reprezentat de Legea nr. 47/1991 privind constituirea, organizarea i funcionarea societilor comerciale din domeniul asigurrilor, Legea nr. 136/1995 privind asigurrile i
reasigurrile din Romnia, H.G. nr. 574/1991 privind atribuiile Oficiului de Supraveghere a Activitii de Asigurare i Reasigurare (O.S.A.A.R.) i alte hotrri de guvern i norme prudeniale emise de Ministerul Finanelor.
Pn n prezent (martie 2003), cadrul legislativ al asigurrilor este format din: de la 10.04.2000 intr n vigoare Legea nr. 32/2000 privind societile de asigurare i supravegherea asigurrilor, care abrog Legea 47/1991 i H.G.574/1991; Legea nr. 136/1995 privind asigurrile i reasigurrile n Romnia, care reglementeaz i contractul de asigurare; H.G. nr. 1259/1996; Alte norme prudeniale emise de Comisia de Supraveghere a Asigurrilor (C.S.A.) care a preluat atribuiile O.S.A.A.R.;
n prezent (dec. 2001), funcioneaz 47 societi de asigurri (pn n 1998 au fost 64). Viitorul economiei asigurrilor din Romnia este privit cu optimism de ctre specialiti pe fundalul dezvoltrii proprietii private, a armonizrii cadrului legislativ romnesc cu cel comunitar i a ptrunderii capitalului strin odat cu produse de asigurri performante.
Cadrul legislativ al asigurrilor
b)
Con inutul Legii nr. 32/2000 privind societ ile de asigurare i supravegherea asigur rilor
Prin adoptarea acestei legi s-a urmrit armonizarea legislaiei romneti cu cea comunitar i crearea unui cadru pentru supravegherea solvabilitii asigurtorilor i stabilirea unor standarde recunoscute pe plan internaional; Proiectul legii a fost elaborat de O.S.A.A.R. cu sprijinul Fondului Britanic de Know-How. Aceast lege reglementeaz : organizarea i funcionarea societilor comerciale de asigurare, de asigurare-reasigurare, a societilor mutuale, precum i a intermediarilor n asigurri; organizarea i funcionarea C.S.A. prelund atribuiile O.S.A.A.R.; supravegherea asigurtorilor i reasiguratorilor desfoar activitatea n sau din Romnia; care
supravegherea activitii intermediarilor n asigurri i reasigurri, precum i a altor activiti n legtur cu acestea. Supravegherea respectrii dispoziiilor legii se face de ctre Comisia de Supravegherea Asigurrilor, autoritate administrativ cu urmtoarele atribuii principale : elaborarea sau avizarea proiectelor de acte normative i avizarea actelor administrative individuale, care au legtur cu activitatea de asigurri; supravegherea situaiei financiare a asigurtorilor n vederea protejrii intereselor asigurrilor sau a potenialilor asigurai, putnd efectua controale asupra activitii asigurtorilor sau brokerilor de asigurare;
luarea msurilor necesare necesare pentru ca activitatea de asigurare s fie gestionat cu respectarea normelor prudeniale specifice; participarea, ca membru, la asociaiile internaionale ale autoritilor de supraveghere n asigurri i reprezentarea Romniei la conferine i ntlniri internaionale referitoare la supravegherea n asigurri; aprobarea acionarilor semnificativi semnificative ale asigurtorului; i a persoanelor
aprobarea divizrii sau fuzionrii unui asigurtor nregistrat n Romnia; aprobarea transferului de portofoliu; ndeplinirea altor atribuii prevzute de lege; poate solicita prezentarea de informaii i de documente referitoare la activitatea de asigurare, de la orice alt persoan care are legtur cu activitatea acestora; particip la elaborarea planului de conturi, a normelor i regulamentelor contabile.
C.S.A. este obligat s prezinte Parlamentului Romniei, n termen de 6 luni de la expirarea fiecrui exerciiu financiar, un raport asupra pieei asigurrilor din Romnia i o informare privind activitile desfurate i s publice un raport informativ anual asupra pieei asigurrilor, instituiilor i organismelor acesteia.
Comisia de Supraveghere a Asigurrilor a emis mai multe norme prudeniale : Norma nr.1/2001 privind cuantumul i termenul de plat a taxei de funcionare datorate de asigurtori i de brokerii de asigurare; Norma nr.2/2001 privind informaiile i documentele cerute pentru autorizarea asigurtorilor i criteriile pentru aprobarea acionarilor semnificativi i a persoanelor semnificative ale asigurtorilor; Norma nr.3/2001 se refer la clasele de asigurri care pot fi practicate de societile de asigurare (1. asigurri de via; 2. asigurri generale) Norma nr.4/2001 se refer la informaiile i documentele cerute pentru autorizarea brokerilor de asigurare; Norma nr.5/2001 se refer la metodologia de calcul i de eviden a rezervelor tehnice minimale pentru activitatea de asigurri generale; Asigurtorii au obligaia urmtoarele rezerve tehnice: s constituie i s menin
rezerva de prime; rezerva de daune; rezerva de daune neavizate; rezerva de catastrofe; rezerva pentru riscuri neexpirate; rezerva de egalizare. Norma nr.6/2001 privind categoriile de active admise s reprezinte rezervele tehnice ale asigurtorului care practic asigurri generale, reguli de dispersare a plasamentelor, precum i coeficientul de lichiditate.
Categoriile de active admise s reprezinte rezervele tehnice ale asigurtorului sunt: titlurile de stat, terenuri i construcii, conturi curente la bnci i depozite bancare, fonduri de investiii, valori mobiliare, etc.
II. Reglementarea n domeniul asigur rilor la nivel interna ional Legea privind contractul de asigurare din 13 iulie 1930, care a impus ca principiu imperativ protejarea asigurailor i a terilor. Codificarea asigurrilor: decretele din 16.07.1976; unul se refer la codificarea textelor legislative privind asigurrile, iar cellalt la codificarea textelor reglementate privind asigurrile. Aceste codificri au fost valabile n condiiile economiei planificate.
Legisla ia ce guverneaz contractele de asigurare n U.E. urm re te : intensificarea preocuprii de internaionalizare a activitii de asigurare-reasigurare. preocupare pentru crearea unei piee unice a asigurrilor.
Cooperarea ntre autoritile de asigurtorilor din diferite state europene
supraveghere
ale
Pentru a obine o comunicare eficient ntre organismele de supraveghere din domeniul asigurrilor din fiecare ar s-au nfiinat o serie de instituii : Grupul de supraveghere al asigurtorilor europeni (1957) nu este o instituie oficial, dar este un forum important (se organizeaz de dou ori pe an); Comitetul Asigurtorilor 91/675/EEC). (n 1991, prin Directiva
Comitetul Asigurtorilor este format din reprezentani ai autoritilor de supraveghere din statele membre UE i se ntrunete de 3 ori pe an, la Bruxelles. Comitetul Asigurtorilor are urmtoarele atribuii principale: s organizeze un for superior de supraveghere pentru soluionarea problemelor legate de sectorul asigurrilor, for aflat n slujba Comisiei Europene; s ia decizii n probleme legate de domeniul asigurrilor, pe baza propunerilor Comisiei Europene; s aduc amendamente tehnice Directivei trei de asigurare de via i Directivei trei de asigurare nonvia; s fac propuneri pentru luarea unor msuri mpotriva asigurtorilor din tere ri, ca urmare a aplicrii aa numitelor clauze de reciprocitate. Clauzele cheie ale legislaiei Uniunii Europene n domeniul asigurrilor : Clauzele privind autorizarea i supravegherea companiilor de asigurri ;
Clauze privind legea aplicabil contractelor de asigurare; Clauze privind deschiderea de reprezentane de ctre companiile de asigurri; Clauze referitoare la provizioane i rezerve tehnice; Clauze privind bunstarea general, care presupun: aducerea la cunotina autoritilor de supraveghere a condiiilor de asigurare nainte de demararea activitii efective; aplicarea unor coeficieni pentru reducerea/creterea primelor pentru asigurarea de rspundere civil auto; folosirea obligatorie i necondiionat unei anumite limbi pentru redactarea contractului de asigurare; meninerea unui nivel minim al dobnzii acordate asigurailor pentru produsele de asigurare de via; inserarea obligatorie n condiiile de asigurare a unor clauze standard.
2.2 Teste tip gril pentru evaluarea cunotinelor TEST 1 Definii contractul de asigurare potrivit Legii nr.136/1995: 1) Contractul de asigurare urmrete s asigure conducerea contabilitii fondului asigurrilor de via pentru identificarea operativ a activelor i a obligaiilor aferente acestuia; 2) Prin contractul de asigurare, asiguratul se oblig s plteasc o prim asigurtorului, iar acesta se oblig ca, la producerea unui anume risc, s plteasc asiguratului sau beneficiarului despgubirea sau suma asigurat, denumit n continuare indemnizaie, n limitele i n termenele convenite; 3) Asigurtorul se oblig ca, la producerea unui anume risc, s plteasc asiguratului sau beneficiarului despgubirea sau suma asigurat; 4) Prin contractul de asigurare se iau msurile necesare pentru ca activitatea de asigurare s fie gestionat cu respectarea normelor prudeniale specifice, conform legii. TEST 2 Care este gruparea categoriilor de asigurri practicate de asigurtori, conform legii? 1) asigurri financiare, asigurri de via, asigurri nonvia. 2) asigurri de persoane, asigurri de via, asigurri generale; 3) asigurri financiare, asigurri generale, asigurri de via; 4) asigurri de via, asigurri generale.
TEST 3 Cum stabilete legea calcularea rezervei de daune? 1) Prin aplicarea lunar a unui procent de minimum 5% asupra tuturor primelor de asigurare ncasate ; 2) Se creeaz i se calculeaz lunar, n baza estimrilor pentru avizrile de daun primite de asigurtor, astfel nct fondul creat s fie suficient pentru acoperirea plii acestor daune; 3) Lunar, prin nsumarea cotelor pri din primele nete subscrise, aferente perioadelor neexpirate ale contractului de asigurare; 4) Pe baza estimrii daunelor ce vor aprea dup ncheierea exerciiului financiar. TEST 4 La ce se refer Norma nr. 4/2001? 1) La clasele de asigurri care pot fi practicate de ctre asigurtori; 2) La constituirea, organizarea i funcionarea societilor comerciale din domeniul asigurrilor; 3) La metodologia de calcul i de eviden a rezervelor tehnice de eviden minimale pentru activitatea de asigurri generale; 4) La informaiile i documentele cerute pentru autorizarea brokerilor de asigurare.
TEST 5 Precizai varianta adevrat n legtur cu marja de solvabilitate. a) Marja de solvabilitate reprezint suma cu care valoarea activelor depete valoarea obligaiilor; b) Marja de solvabilitate n Romnia trebuie s fie mai mare dect valorile stabilite n norme; c) n vederea stabilirii marjei de solvabilitate, evaluarea activelor i a obligaiilor se efectueaz conform normelor; d) Fiecare companie de asigurare trebuie s menin, cumulativ, capitalul social vrsat i marja de solvabilitate. 1) Toate variantele sunt corecte. 2) a + b + c 3) d 4) Toate variantele sunt false.
TEST 6 La ce se refer a 4-a directiv din 15 mai 2000? 1) La inserarea obligatorie n condiiile de asigurare a unor clauze standard; 2) Pentru asigurrile nonvia, nivelul minim al fondului de garantare orice profit garantat; 3) La capitalul social vrsat, sau n cazul fondurilor mutuale, fondurile iniiale;
4) Asigur protecia persoanelor care circul cu vehicule motorizate, n cazul producerii unui accident n afara granielor rii. TEST 7 Care sunt asigurare? caracteristicile juridice ale contractului de
a) consensual, sinalagmatic, oneros, de bun-credin; b) aleatoriu, oneros, de bun - cuviin, consensual; c) succesiv, consensual, de adeziune, oneros de bun-credin, sinalagmatic, aleatoriu; d) consensual, sinalagmatic, aleatoriu, oneros, succesiv, de adeziune, de rea credin. TEST 8 Cine poate exercita activitatea de asigurare potrivit
Legii 32/10.04.2000? a) societi pe aciuni; b) societi mutuale; c) sucursale ale unor asigurtori, persoane juridice strine autorizate de C.S.A.; d) filialele asigurtorilor strini, formate ca persoane juridice romne, autorizate de C.S.A.
Varianta corect este: 1. a + b + c; 2. b + d + e; 3. c + d + e; 4. a + b + c + d. TEST 9 Ce afirmaie este neadevrat n privina contractului de asigurare? a) contractul de asigurare poate fi dovedit cu martori; b) documentul de asigurare poate fi numai nominal; c) contractul de asigurare presupune plata unei prime i a unei indemnizaii de asigurare la producerea riscului asigurat; d) contractul de asigurare poate fi ntocmit i sub alt form dect crea scris; e) dovada plii primelor revine asigurtorului. 1. 2. 3. 4. a + b + c + e; toate variantele sunt false; toate variantele sunt adevrate; a + b + c + d.
T E S T 10 Ce principiu st la baza asigurrii? 1) 2) 3) 4) principiul sinalagmatic; principiul mutualitii; principiul interesului asigurabil; principiul primului risc.
T E S T 11 Comisia de Supraveghere a Asigurtorilor are urmtoarele atribuii: a) S supravegheze activitatea financiara a asigurtorilor i dispune de efectuarea de controale ale activitii acestora; b) propune acionarii semnificativi i persoanele semnificative ale asigurtorilor; c) supravegheaz situaia financiar ale asigurtorilor i dispune de efectuarea de controale ale activitii asigurtorilor sau a brokerilor de asigurare; d) solicit transferarea portofoliului n cazul n care nu respect normele prudeniale. Varianta fals este: 1) b + d 2) c 3) a + c 4) d T E S T 12 n cazul n care un asigurtor intr n procedura de lichidare: 1) asigurtorii acestuia beneficiaz de prioritate asupra activelor asigurtorului; 2) creditorii acestuia beneficiaz de prioritate asupra activelor asigurtorului; 3) persoanele semnificative au drept asupra activelor asigurtorului; 4) C.S.A. va stabili pentru fiecare caz cine va avea prioritate la mprirea activelor asigurtorului.
T E S T 13 Ce anume caracterizeaz activitatea brokerului de asigurri: 1) un broker de asigurri poate fi acionar semnificativ la un asigurtor, cu condiia s nu l includ n oferta lui clienilor si; 2) un broker de asigurri nu este necesar s aib un contract de asigurare de rspundere civil profesional; 3) un broker de asigur ri nu trebuie s aib ca obiect de activitate numai activitatea de broker de asigur ri; 4) negociaz sau ncheie contracte de asigurare i acord i alte servicii n legtur cu protecia mpotriva riscurilor sau cu regularizarea daunelor. T E S T 14 Conform Legii nr. 32 din 10.04.2000., se definesc urmtorii termeni: a) Asigurat - persoana care are un contract de asigurare ncheiat cu asigurtorul; b) Coasigurare operaiunea prin care doi sau mai muli asigurtori subscriu acelai risc, fiecare asumndu-i o cot-parte din acesta; c) Fond de rezerv liber vrsat totalul sumelor cu care membrii societii mutuale au contribuit la fondurile acesteia; d) Catastrof un eveniment sau o serie de evenimente care provoac pagube substaniale ntr-o perioad scurt de timp.
Indicai varianta adevrat. 1) a + b + c + d 2) b + d 3) a + c 4) b + c + d
2.3 Rspunsuri corecte testul 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 1 2 3 4
Norme pruden iale n asigur ri
3.1 Sinteza reglementrilor prudeniale n asigurri
I. Metodologia de calcul i de eviden a rezervelor tehnice minimale pentru activitatea de asigurri generale n conformitate cu Legea nr. 32/2000, pentru activitatea de asigurri generale asigurtorii au obligaia s constituie i s menin urmtoarele rezerve tehnice: a) rezerva de prime b) rezerva de daune c) rezerva de daune neavizate d) rezerva de catastrof e) rezerva pentru riscuri neexpirate f) rezerva de egalizare Rezervele tehnice vor fi evideniate contabil, distinct, potrivit tipurilor de rezerve prezentate mai sus.
Mrimea acestor rezerve tehnice trebuie s permit asigurtorului, n orice moment, s i onoreze angajamentele ce rezult din contractele de asigurare. n cazul anulrii, rezilierii, denunrii sau ncetrii valabilitii unui contract de asigurare asigurtorul va efectua i operaiunile contabile de eliberare a rezervelor tehnice aferente contractelor respective. Mrimea fiecrui tip de rezerve tehnice constituite i meninute de ctre asigurtori pentru activitatea de asigurri generale nu poate fi mai mic dect mrimea obinut prin calculul acestor rezerve, potrivit metodologiei pe care o vom prezenta n cele ce urmeaz. Rezerva de prime Rezerva de prime se calculeaz lunar, prin nsumarea cotelorpri din primele nete subscrise, aferente perioadelor neexpirate ale contractelor de asigurare, astfel nct diferena dintre volumul primelor nete subscrise i aceast rezerv s reflecte primele nete alocate prii din riscurile expirate la data calculrii. Aceast rezerv se calculeaz separat pentru fiecare contract, iar suma rezultatelor astfel obinute reprezint rezerva de prime total. Determinarea mrimii rezervei de prime ( Rp ) se face utilizndu-se relaia:
Rp =
x Psn ; Pp
n care: x - numrul de zile corespunztor perioadei neexpirate a contractului;
Pp - perioada contractului, exprimat n numr de zile;

Psn - primele nete subscrise pentru contractul respectiv.
Norme prudeniale n asigurri
Totui rezerva de prime poate fi calculat, cu avizul prealabil al Comisiei de Supraveghere a Asigurrilor, i pe baza metodelor statistice i, n special, a metodelor proporionale sau forfetare, atunci cnd va rezulta aproximativ aceeai valoare ca i n cazul calculelor individuale. Calculul rezervei de prime se va efectua n valuta n care s-a ncasat prima. Rezerva de daune Rezerva de daune se creeaz i se actualizeaz lunar, n baza estimrilor pentru avizrile de daune primite de asigurtor, astfel nct fondul creat s fie suficient pentru acoperirea plii acestor daune. Rezerva de daune se constituie pentru daunele raportate i n curs de lichidare i se calculeaz pentru fiecare contract de asigurare la care s-a notificat producerea evenimentului asigurat, pornindu-se de la cheltuielile previzibile care vor fi efectuate n viitor pentru lichidarea acestor daune. Rezerva de daune care trebuie constituit va fi obinut prin nsumarea valorilor calculate pentru fiecare contract. n calculul rezervelor de daune se includ: 1. sumele estimate pentru daune 2. costurile de lichidare aferente serviciilor prestate n acest scop de ctre tere persoane, cum ar fi: cheltuielile cu expertizele tehnice cheltuielile de judecat i altele de acest tip. Toate aceste cheltuieli sunt luate n calcul dup deducerea prii ce urmeaz s fie recuperat de la reasigurtor.
n vederea calculrii acestei rezerve asiguratorii au obligaia de a ntocmi o eviden a daunelor raportate. n cazul preteniilor de despgubiri care fac obiectul unei aciuni n instan, rezerva de daune se va constitui i se va menine la nivelul preteniilor solicitate n instan. n cazul daunelor refuzate la plat de asigurtori, dac acestea fac sau devin obiectul unei aciuni n instan, rezerva de daune se va constitui i se va menine, pn la pronunarea hotrrii definitive i irevocabile, la nivelul preteniilor solicitate de asigurat n instan, completndu-se cu valoarea estimat a cheltuielilor totale de judecat dup ce hotrrea instanei de judecat devine definitiv i irevocabil. Asigurtorii au obligaia ntocmirii i meninerii unei evidene distincte a daunelor avizate, care s permit Comisiei de Supraveghere a Asigurrilor s controleze n orice moment cuantumul i modalitatea de constituire a rezervei de daune. Calculul rezervei de daune se va efectua n valuta n care urmeaz s se plteasc despgubirea. Rezerva de daune neavizate Rezerva de daune neavizate se creeaz i se ajusteaz cel puin la ncheierea exerciiului financiar, dac reglementrile asiguratorului nu prevd altfel, n baza estimrilor acestuia, a datelor statistice sau a calculelor actuariale pentru daunele ntmplate, dar neavizate. Pentru calcularea rezervei de daune neavizate asigurtorii pot utiliza orice metod statistic ce va avea la baz fie date din evidenele proprii, fie date statistice publicate de Comisia de Supraveghere a Asigurrilor.
n practic, aceast rezerv mai este cunoscut i sub denumirea de rezerva IBNR - incurred but not reported. Rezerva pentru riscuri neexpirate Rezerva pentru riscuri neexpirate se calculeaz pe baza estimrii daunelor ce vor aprea dup nchiderea exerciiului financiar, n cazul n care se constat c daunele estimate n viitor depesc rezervele de prime constituite pentru un anumit tip de contract de asigurare i, drept urmare, n perioadele viitoare rezerva de prim calculat dup modelul prezentat mai sus, nu va fi suficient pentru acoperirea daunelor ce vor aparea n perioadele urmtoare. Determinarea mrimii rezervei pentru riscuri neexpirate ( Rm ) se face utilizndu-se relaia:
Rm = Daune estimate Rp ;
n care: Daune estimate - daunele estimate ca vor aparea n perioadele viitoare;
Rp - rezerva de prime.
Rezerva pentru egalizare Rezerva de egalizare se creaz n anii cu rezultate tehnice favorabile pentru constituirea surselor de acoperire a daunelor n anii n care rezultatele tehnice vor fi nefavorabile. Rezerva de egalizare are ca scop dispersia n urmtorii ani a rezultatelor favorabile obinute n anul financiar curent.
Rezerva de egalizare se va calcula numai n condiiile n care rata daunei, aferent tuturor claselor de asigurri practicate, se situeaz sub 50%. Rata daunei se va calcula conform urmtorului raport:
Rd =
DPN + RND ; PNS Rp
n care:
Rd
- rata daunei;
DPN - daune platite nete de reasigurare;

RND - variaia rezervei nete de daune;
PNS
- prime nete subscrise; - variaia rezervei de prime.
Rp
Rezerva de egalizare nu poate depi valoarea calculat prin aplicarea unui procent de 3,5% asupra volumului de prime nete subscrise, n anul pentru care se face calculul. Rezerva de catastrof Rezerva de catastrof se creaz prin aplicarea lunar a unui procent de minimum 5% asupra volumului de prime brute subscrise, aferente contractelor care acoper riscuri catastrofale, pn cnd fondul de rezerv atinge cel puin nivelul reinerii proprii sau 10% din acumularea rspunderilor asumate prin contractele ce acoper riscuri catastrofale; aceast rezerv este destinat acoperirii despgubirilor aferente daunelor de natur catastrofal. Pentru urmrirea modului de calcul al acestei rezerve, asigurtorii vor ine o eviden separat a contractelor care acoper riscuri de catastrof.
n rile cu o pia a asigurrilor dezvoltat, rezerva de catastrof, spre deosebire de alte rezerve de prime cum sunt de exemplu rezerva de prime i rezerva de daune, nu trebuie constituit pentru ca firma s fie n legalitate, ea neconstituind dect o msur de prevedere a asigurtorului mpotriva perioadelor n care datorit evenimentelor asigurate daunelor pot nregistra niveluri foarte ridicate. II. Categoriile de active admise s reprezinte rezervele tehnice ale asigurtorului care practic asigurri generale A. Evaluarea activelor admise s reprezinte rezervele tehnice Categoriile de active admise s reprezinte rezervele tehnice ale asigurtorului sunt: Titluri de stat i titluri emise de autoritile administraiei publice locale; Titlurile de stat i titlurile emise de autoritile administraiei publice locale se evalueaz la valoarea nominal, la care se adaug dobnd calculat pentru perioada scurs de la data emiterii titlurilor pn la data evaluarii. Valoarea acceptat a activelor din aceasta categorie este de 100% din valoarea acestora. 2. Terenuri i construcii; Terenurile i constructiile sunt acceptate la valoarea actual. Valoarea actual este considerat valoarea rezultat n urma unei evaluri efectuate de un evaluator persoan juridic autorizat, agreat n prealabil de Comisia de Supraveghere a Asigurrilor, potrivit metodelor de evaluare, separat pentru fiecare teren i 1.
construcie. Se va accepta valoarea cea mai mic obinut prin cel puin dou dintre cele trei metode de evaluare (cost, randament, comparaie de pia). Construciile aflate n situaiile de mai sus vor fi asigurate mpotriva tuturor riscurilor la care sunt expuse cel puin la nivelul valorii actuale, pe baza unei asigurri distincte ncheiate cu un alt asigurator sau autoasigurate, cu condiia cedrii riscului n reasigurare n proporie de cel puin 70%, unor societi de reasigurare de prim-rang. 3. Conturi curente la bnci i depozite bancare; Depozitele bancare n lei se evalueaz pe baza valorii nominale, care reprezint valoarea depozitului fr dobnda aferent. Disponibilitile n devize, constituite ca depozit la termen conform contractelor ncheiate cu bncile i disponibilitile n devize constituite n conturi curente se evalueaz la cursul pieei valutare comunicat de Banca Naional a Romniei la sfritul exerciiului financiar. 4. Fonduri de investiii i valori mobiliare (aciuni, obligaiuni i alte titluri de participare); a) Plasamentele la fondurile de investiii, cotate la o burs oficial de valori mobiliare, se evalueaz la valoarea de pia, care este valoarea stabilit la sfritul exerciiului financiar, iar atunci cnd sfritul exerciiului financiar nu este o zi de negociere la burs se ia n considerare ultima zi de negociere care precede aceast dat.
b) n cazul aciunilor cotate la o burs oficial de valori mobiliare valoarea actual o reprezint valoarea de pia, care este valoarea stabilit la sfritul exerciiului financiar, iar atunci cnd sfritul exerciiului financiar nu este o zi de negociere la burs se ia n considerare ultima zi de negociere care precede aceast dat. c) Obligaiunile i alte titluri cu venit fix, cotate la o burs oficial, sunt evaluate la valoarea nominal. 5. Alte active. Alte active vor fi admise s reprezinte rezervele tehnice numai cu aprobarea Comisiei de Supraveghere a Asigurrilor, la o valoare determinat pe baza unei analize caz cu caz.
B. Regulile de dispersare a plasamentelor La efectuarea plasamentelor activelor admise s reprezinte rezervele tehnice asigurtorul va respecta urmtoarele reguli de dispersare: a) titlurile de stat pot reprezenta 100% din totalul rezervelor tehnice, iar titlurile emise de autoritile administraiei publice locale pot reprezenta 25% din totalul rezervelor tehnice; b) investiia ntr-un teren sau ntr-o construcie ori ntr-un numr mai mare de construcii i de terenuri care formeaz un ntreg i care pot fi considerate ca o singur investiie nu va putea depi 10% din totalul rezervelor tehnice; investiia efectuat n mai multe terenuri sau construcii nu va putea depi 40% din totalul rezervelor tehnice;
c) depozitele bancare nu vor putea depi 60% din totalul rezervelor tehnice; d) aciunile cotate, obligaiunile i alte titluri cu venit fix nu vor putea depi 20% din totalul rezervelor tehnice; e) la categoria "Alte active" nu se va putea depi 20% din totalul rezervelor tehnice, cu excepia creanelor de la reasigurtori confirmate de acetia, n msura n care aceste creane sunt restante de mai puin de 3 luni.
III. Coeficientul de lichiditate Coeficientul de lichiditate reprezint raportul dintre activele lichide i obligaiile certe pe termen scurt ale asigurtorului fa de asigurai. n categoria activelor lichide se includ: titlurile de stat; depozitele bancare al cror plasament nu depsete 50% ntr-o singur banc, dar nu mai mult de 20% ntr-o banc aparinnd aceluiai grup financiar sau care este acionar semnificativ la asigurtorul respectiv; disponibilitile n conturi curente i n casierie. n categoria obligaiilor certe pe termen scurt ale asigurtorului fa de asigurai se includ rezerva de daune i rezerva de daune neavizate. Cerina minim privind coeficientul de lichiditate este ndeplinit dac activele lichide ale asigurtorului vor reprezenta cel puin 50% din obligaiile certe pe termen scurt pe care le are fa de asigurai.
IV. Administrarea fondului asigurrilor de via, investiiile i evaluarea activelor, precum i calculul rezervelor matematice Titluri de stat i titluri emise de autoritile administraiei publice locale; Titlurile de stat i titlurile emise de autoritile administraiei publice locale se evalueaz la valoarea nominal, la care se adaug dobnda calculat pentru perioada scurs de la data emiterii titlurilor pn la data evalurii. Valoarea acceptat a activelor din aceast categorie este de 100% din valoarea acestora. 2. Terenuri i construcii; Terenurile i construciile sunt acceptate la valoarea actual. Valoarea actual este considerat valoarea rezultat n urma unei evaluri efectuate de un evaluator persoan juridic autorizat, agreat n prealabil de Comisia de Supraveghere a Asigurrilor, potrivit metodelor de evaluare, separat pentru fiecare teren i construcie. Se va accepta valoarea cea mai mic obinut prin cel puin dou dintre cele trei metode de evaluare (cost, randament, comparaie de pia). Construciile aflate n situaiile de mai sus vor fi asigurate mpotriva tuturor riscurilor la care sunt expuse cel puin la nivelul valorii actuale, pe baza unei asigurri distincte ncheiate cu un alt asigurtor sau autoasigurate, cu condiia cedrii riscului n reasigurare n proporie de cel puin 70%, unor societi de reasigurare de prim-rang. 1.
3. Conturi curente la bnci i depozite bancare; Depozitele bancare n lei se evalueaz pe baza valorii nominale, la care se adaug dobnda la vedere calculat pentru perioada scurs de la data constituirii depozitului pn la data evalurii. Disponibilitile n devize, constituite ca depozit la termen conform contractelor ncheiate cu bncile, i disponibilitile n devize constituite n conturi curente se evalueaz la cursul pieei valutare comunicat de Banca Naional a Romniei la sfritul exerciiului financiar. 4. Fonduri de investiii i valori mobiliare (aciuni, obligaiuni i alte titluri de participare); a) Plasamentele la fondurile de investiii, cotate la o burs oficial de valori mobiliare, se evalueaz la valoarea de pia, care este valoarea stabilit la sfritul exerciiului financiar, iar atunci cnd sfritul exerciiului financiar nu este o zi de negociere la burs se ia n considerare ultima zi de negociere care precede aceast dat. b) n cazul aciunilor cotate la o burs oficial de valori mobiliare valoarea actual o reprezint valoarea de pia, care este valoarea stabilit la sfritul exerciiului financiar, iar atunci cnd sfritul exerciiului financiar nu este o zi de negociere la burs se ia n considerare ultima zi de negociere care precede aceast dat. c) Obligaiunile i alte titluri cu venit fix, cotate la o burs oficial, sunt evaluate la valoarea nominal.
5. Alte active. Alte active vor fi admise s reprezinte rezervele tehnice numai cu aprobarea Comisiei de Supraveghere a Asigurrilor, la o valoare determinat pe baza unei analize caz cu caz. Alegerea instrumentelor de investire pentru activele admise s reprezinte rezervele tehnice aferente asigurrilor de via se va efectua inndu-se seama de natura obligaiilor asumate pentru fiecare tip de produs de asigurare de via, astfel nct s existe concordana ntre durata contractului de asigurare i termenele pentru care se opteaz la investire. La investirea activelor admise s reprezinte rezervele tehnice aferente asigurrilor de via asigurtorul va respecta urmtoarele reguli de dispersare: a) titlurile de stat pot reprezenta 100% din totalul rezervelor tehnice aferente asigurrilor de via, iar titlurile emise de autoriti ale administraiei publice locale pot reprezenta 25% din totalul rezervelor tehnice aferente asigurrilor de via; b) investiia ntr-un teren sau o construcie ori ntr-un numr mai mare de construcii i terenuri care formeaz un ntreg i care pot fi considerate ca o singur investiie nu va putea depi 10% din totalul rezervelor tehnice aferente asigurrilor de via; investiia efectuat n mai multe terenuri sau construcii nu va putea depi 40% din totalul rezervelor tehnice aferente asigurrilor de via; c) depozitele bancare nu vor putea depi 60% din totalul rezervelor tehnice aferente asigurrilor de via; d) aciunile cotate, obligaiunile i alte titluri cu venit fix nu vor putea depi 20% din totalul rezervelor tehnice aferente asigurrilor de via, cu excepia celor aferente produselor de asigurare prevzute la pct. III.3 din Normele nr. 3/2001
privind clasele de asigurri care pot fi practicate de societile de asigurare, emise de Comisia de Supraveghere a Asigurrilor, pentru care investiiile n titlurile aceluiai emitent nu pot depi 5% din totalul plasamentelor n aciuni cotate, obligaiuni i alte titluri cu venit fix; e) categoria alte active nu va putea depi 20% din totalul rezervelor tehnice aferente asigurrilor de via, cu excepia creanelor de la ageni de asigurare sau de la asigurai, n msura n care aceste creane sunt restante de mai puin de 3 luni i sunt aferente produselor de asigurare prevzute la pct. III.1 lit. a) din Normele Comisiei de Supraveghere a Asigurrilor nr. 3/2001, iar ponderea lor n totalul primelor ncasate nu este mai mare de 25%. Asigurtorii trebuie s dispun n orice moment de suficiente active lichide pentru a putea acoperi cel puin 10% din sumele de rscumprare pentru contractele la care este garantat o valoare de rscumprare i de 0,5% din sumele asigurate pentru asigurrile de deces. n categoria activelor lichide se includ: a) Titlurile de stat, a cror tranzacionare se poate realiza numai prin bnci comerciale autorizate i supravegheate de ctre Banca Naional a Romniei, avnd un capital social subscris i vrsat echivalent a cel puin 10 milioane euro. b) Depozitele bancare al cror plasament nu depete 25% ntr-o singur banc, dar nu mai mult de 20% ntr-o banc aparinnd aceluiai grup financiar sau care este acionar semnificativ al asigurtorului respectiv. Depozitele se vor constitui numai n bnci comerciale al cror capital social subscris i vrsat este echivalentul a cel puin 10 milioane
de euro, iar n cazul sucursalelor bncilor strine capitalul de dotare va fi echivalentul a cel puin 4 milioane euro. Constituirea depozitelor colaterale n vederea garantrii unor instrumente bancare (scrisori de garanie, credite, avalizarea unor efecte de comer i alte instrumente de credit) se va efectua numai cu avizul prealabil al Comisiei de Supraveghere a Asigurrilor. c) Disponibilitile n conturi curente i casierie. Plasamentele financiare de orice natur n strintate se vor efectua numai cu avizul prealabil al Comisiei de Supraveghere a Asigurrilor. Rezerva matematic reprezint valoarea actuarial a obligaiilor financiare ale asigurtorului dup deducerea valorii actuariale a obligaiilor financiare ale asiguratului. Pentru contractele de asigurare de via la care se prevede dreptul asiguratului de a participa la beneficiile obinute din fructificarea rezervei matematice asigurtorii vor constitui rezerva pentru beneficii i risturnuri, conform obligaiilor asumate. Asigurtorii vor pune la dispoziie deintorilor polielor de asigurri de via, la cerere, valorile sumelor de rscumprare, inclusiv valorile aferente rezervelor pentru beneficii i risturnuri. n cazul anulrii, rezilierii, denunrii sau ncetrii valabilitii unui contract de asigurare asigurtorul va efectua i operaiuni contabile de eliberare a rezervelor tehnice aferente contractelor respective. Nu vor fi acceptate ca acoperire pentru rezervele tehnice aferente asigurrilor de via plasamentele n bnci sau n alte societi de investiii care nu mai deruleaz operaiuni curente n legtur cu obiectul lor de activitate i/sau care sub orice form i-au ncetat activitatea i nu i-au respectat obligaiile fa de teri.
V. Limita minim a marjei de solvabilitate a asigurtorilor care practic asigurri generale i metodologia de calcul al acesteia Evaluarea activelor i obligaiilor asigurtorului, care sunt luate n considerare la stabilirea marjei de solvabilitate, are la baz valorile acestora evideniate n bilanul contabil. Diferena dintre activele i obligaiile luate n considerare la stabilirea marjei de solvabilitate reprezint activul net al asigurtorului i exprim capacitatea acestuia de a-i acoperi obligaiile fr a apela la capitaluri proprii. La stabilirea marjei de solvabilitate a asigurtorului se va lua n considerare totalul activelor din bilanul contabil din care se va scdea valoarea activelor necorporale, a aciunilor necotate, a activelor corespunztoare prii din rezervele tehnice aferente contractelor cedate n reasigurare i a activelor asupra crora s-au creat sarcini (gaj, ipoteca etc.). Obligaiile care se iau n considerare la stabilirea marjei de solvabilitate a asigurtorului sunt: a) datoriile subordonate, ntr-o proporie de pn la 50% din valoarea lor; b) rezervele tehnice nete care trebuie constituite conform prevederilor art. 21 din Legea nr. 32/2000 i Normelor Comisiei de Supraveghere a Asigurrilor privind metodologia de calcul i de eviden a rezervelor tehnice minimale pentru activitatea de asigurri generale, cu excepia rezervei de egalizare i a rezervei de catastrof, nr. 5/2001; c) provizioanele pentru riscuri i cheltuieli; d) depozite primite de la reasigurtori; e) datorii, cu excepia mprumuturilor din emisiuni de obligaiuni.
Diferena dintre activele i obligaiile care urmeaz s fie luate n considerare potrivit prevederilor de mai sus reprezint marja de solvabilitate de care dispune asigurtorul. Pentru o mai bun nelegere vom explica pe scurt noiunile eseniale pe care le vom folosi la determinarea marjei de solvabilitate:
prime brute ncasate - totalul primelor ncasate, inclusiv primele de reasigurare ncasate n perioada de referin, nainte de deducerea oricror sume din acestea; prime nete ncasate - primele brute ncasate din care se deduc sumele pltite drept prime de reasigurare; prime subscrise brute - primele ncasate i de ncasat, inclusiv primele de reasigurare ncasate i de ncasat, aferente tuturor contractelor de asigurare i contractelor de reasigurare, care intr n vigoare n perioada de referint, nainte de deducerea oricror sume din acestea; prime subscrise nete - primele brute subscrise din care se deduc sumele pltite i de pltit drept prime de reasigurare.
n vederea determinrii marjei de solvabilitate minime pentru activitatea de asigurri generale se vor lua n considerare urmtoarele elemente, fundamentate pe baza a dou rezultate: Primul rezultat primele brute subscrise de ctre asigurtor, aferente activitii de asigurri directe (PBS (ad)) primele brute subscrise de ctre asigurtor, aferente acceptrilor n reasigurare (PBS (r)) primele anulate (PA)
Rezultatul 1 = PBS(ad) + PBS(r) - PA n plus, rezultatului astfel obinut i se aplic un coeficient de 18% pentru sumele a cror valoare este de pn la echivalentul a 5.000.000 euro, respectiv de 16% pentru sumele a cror valoare depete echivalentul a 5.000.000 euro, la cursul de referin al Bncii Naionale a Romniei din ultima zi lucrtoare a perioadei de raportare. Rezultatul se pondereaz cu un coeficient obinut din raportarea daunelor nete (DN), la care se adaug variaia rezervei de daune [ RD(n)], aferent ultimului an financiar, la daunele brute (DB), la care se adaug variaia rezervei de daune [ RD(b)], aferent ultimului an financiar, coeficient care nu trebuie s fie mai mic de 50%; Al doilea rezultat Media daunelor pltite n ultimii 3 ani financiari, aferente asigurrilor directe [DP(ad)], la care se adaug media daunelor pltite n ultimii 3 ani financiari, aferente acceptrilor n reasigurare [DP(r)], i totalul rezervei brute de daune la sfritul ultimului an financiar din perioada de 3 ani [RD(sf)]. Din acest total se scade media pe ultimii 3 ani financiari a daunelor recuperate de la teri prin subrogarea n drepturile asigurailor (DR) i rezerva de daune la nceputul primului an financiar din perioada de 3 ani [RD(i)], iar la rezultatul astfel obinut se aplic un coeficient de 26% pentru sumele a cror valoare nu depete echivalentul a 3.000.000 euro, respectiv de 23% pentru sumele a cror valoare depete echivalentul a 3.000.000 euro, la cursul de referin al Bncii Naionale a Romniei din ultima zi lucrtoare a perioadei de raportare. Rezultatul se pondereaz cu un coeficient obinut din raportarea daunelor nete (DN), la care se adaug variaia rezervei de
daune [ RD(n)], aferent ultimului an financiar, la daunele brute (DB), la care se adaug variaia rezervei de daune [ RD(b)], aferent ultimului an financiar, coeficient care nu trebuie s fie mai mic de 50%. Marja de solvabilitate minim va fi considerat cea mai mare dintre valorile obinute prin calculele prevzute mai sus. Pentru determinarea solvabilitii asigurtorului se va face raportul dintre marja de solvabilitate de care dispune asigurtorul, aa cum aceasta a fost definit i marja de solvabilitate minim. Asigurtorul este obligat s i determine anual marja de solvabilitate pe baza datelor din bilanul contabil i s transmit Comisiei de Supraveghere a Asigurrilor, mpreun cu bilanul contabil ncheiat la sfritul fiecrui exerciiu financiar, un formular de raportare privind marja de solvabilitate, conform modelului prezentat n cele ce urmeaz pentru activitatea de asigurri generale:
ACTIVITATEA DE ASIGURRI GENERALE RAPORTARE privind marja de solvabilitate X = activul net sau marja de solvabilitate de care dispune asigurtorul = C - D A B B1 B2 B3 B4 = total active, potrivit bilanului contabil = active care nu se iau n considerare = B1 + B2 + B3 + B4 = active necorporale = aciuni necotate = partea din rezervele tehnice aferent contractelor cedate n reasigurare = activele asupra crora s-au creat sarcini (gaj sau ipotec)
= activele care se iau n considerare la stabilirea marjei de solvabilitate = A - B = total obligaii care se iau in considerare la stabilirea marjei de solvabilitate = D1 + D2 + D3 + D4 + D5 = 0,5 x valoarea datoriilor subordonate = rezerve tehnice nete = provizioane pentru riscuri si cheltuieli = depozite primite de la reasiguratori = datorii, cu excepia mprumuturilor din emisiuni de obligaiuni
D D1 D2 D3 D4 D5
= marja de solvabilitate minim = max (H; J)
PBS(ad) = prime brute subscrise de ctre asigurtor, aferente activitii de asigurare direct PBS(r) = prime brute subscrise de ctre asigurtor, aferente acceptrilor n reasigurare = prime anulate M = PBS(ad) + PBS(r) PA t1 = echivalentul n lei a 5 milioane euro, la cursul de referin al Bncii Naionale a Romniei din ultima zi lucrtoare a perioadei de raportare = raportul dintre daunele nete platite, la care se adaug variaia rezervei de daune i daunele brute platite, la care se adaug variaia rezervei de daune = max (a1; 0,5)
PA
a1
= a x [min(t1; M) x 0,18 + max(M - t1; 0) x 0,16]
DP(ad) = media daunelor pltite n ultimii 3 ani financiari, aferente asigurrilor directe DP(r) = media daunelor pltite n ultimii 3 ani financiari, aferente acceptrilor n reasigurare RD(sf) = totalul rezervei brute de daune la sfritul ultimului an financiar DR = media pe ultimii 3 ani financiari a daunelor recuperate de la teri prin subrogarea n drepturile asigurailor RD(i) = rezerva de daune la nceputul primului an financiar N = DP(ad) + DP(r) + RD(sf) - DR - RD(i) t2 = echivalentul n lei a 3 milioane euro, la cursul de referin al Bncii Naionale a Romniei din ultima zi lucratoare a perioadei de raportare J = a x [min(t2; N) x 0,26 + max(N - t2; 0) x 0,23] Gradul de solvabilitate = X/Y VI. Insolvabilitatea asiguratorului i administratorul special n vederea prevenirii insolvabilitii unui asigurtor, precum i a redresrii acestuia, Comisia de Supraveghere a Asigurrilor va efectua, cel puin o dat pe an, un control referitor la situaia financiar a asigurtorilor, pentru a verifica respectarea dispoziiilor legale cu privire la marja de solvabilitate i la meninerea nivelului capitalului social. Dup cum am observat, marja de solvabilitate reprezint suma cu care valoarea activelor depete valoarea obligaiilor, care trebuie s fie mai mare dect valoarea stabilit prin normele privind limita minim a marjei de solvabilitate a asigurtorilor.
n funcie de rezultatul raportului dintre marja de solvabilitate de care dispune asigurtorul i marja de solvabilitate minim, se determin gradul de solvabilitate al asigurtorului, respectiv: a) asigurtori insolvabili, n cazul n care rezultatul acestui raport este subunitar; b) asigurtori aflai n pragul de insolvabilitate, n cazul n care rezultatul acestui raport este egal cu 1; c) asigurtori pentru care exist un risc ridicat de insolvabilitate, n cazul n care rezultatul raportului este cuprins ntre 1 i 1,5; d) asigurtori pentru care exist un risc sczut de insolvabilitate, n cazul n care rezultatul raportului este cuprins ntre 1,5 i 2; e) asigurtori pentru care nu exist un risc de insolvabilitate, n cazul n care raportul este mai mare de 2. Dac n urma analizei rapoartelor financiare i a controalelor efectuate Comisia de Supraveghere a Asigurrilor constat c asigurtorul se afl n pragul de insolvabilitate sau are un risc ridicat de insolvabilitate, care pune n pericol onoarea obligaiilor asumate fa de asigurai, aceasta va solicita consiliului de administratie al asigurtorului ntocmirea i aplicarea unui plan de redresare financiar, care s prevad, n principal: a) limitarea volumului de prime brute sau nete subscrise pe o anumit perioad, astfel nct acestea s nu depeasc anumite valori; b) interzicerea vnzrii sau rennoirii contractelor de asigurare de un anumit tip; c) interzicerea efecturii anumitor investiii; d) majorarea capitalului social vrsat sau a fondului de rezerv liber vrsat;
e) orice msuri pe care le consider necesare n vederea redresrii. Un asigurtor este obligat s i determine anual gradul de solvabilitate i s transmit raportri anuale Comisiei de Supraveghere a Asigurrilor n conformitate cu Normele privind forma i coninutul rapoartelor financiare, inclusiv ale raportului privind asigurrile de via, precum i informaiile, documentele i certificrile necesare pentru ntocmirea acestor rapoarte. Dac asigurtorul, ca urmare a determinrii gradului de solvabilitate, constat c se afl la pragul de insolvabilitate sau c prezint un risc ridicat de insolvabilitate, este obligat s ntocmeasc i s depun imediat la Comisia de Supraveghere a Asigurrilor un plan de redresare financiar. Planul de redresare financiar, avizat de Comisia de Supraveghere a Asigurrilor, va cuprinde n mod obligatoriu termene de realizare, care nu pot fi, de regul, mai mari de dou luni. Pn la redresarea complet a asigurtorului, precum i n cazul n care Comisia de Supraveghere a Asigurrilor consider c situaia financiar a asigurtorului se va deteriora n continuare, aceasta poate restrnge sau interzice acestuia s dispun liber de o parte sau de toate activele sale i poate lua orice alte msuri prin care s apere interesele asigurailor. Comisia de Supraveghere a Asigurrilor poate retrage autorizaia pentru o parte sau pentru toate clasele de asigurri practicate de ctre un asigurtor, dac acesta nu reuete s se redreseze n termenul acordat. n cazul n care constat c msurile de redresare financiar prevzute n Legea nr. 32/2000 nu a avut efectul scontat, Comisia de Supraveghere a Asigurrilor poate, n vederea prevenirii
insolvabilitii unui asigurtor, s solicite Curii de Apel Bucureti numirea unui administrator special pentru acel asigurtor. Dac Curtea de Apel Bucureti constat c asigurtorul nu i poate ndeplini obligaiile de plat sau c activitile sale nu sunt gestionate cu respectarea normelor prudeniale specifice, aceasta poate dispune ca afacerile i bunurile asigurtorului s fie administrate de un administrator special. Curtea de Apel Bucureti se va pronuna n mod obligatoriu n termen de cel mult 7 zile de la solicitare. Decizia Curii de Apel Bucuresti este definitiv, iar citarea prilor nu este obligatorie. Sarcinile, rspunderile, limitele mputernicirii i salariul administratorului special, precum i orice alte probleme legate direct sau indirect de prevederile sus-menionate vor fi stabilite, de la caz la caz, de ctre Comisia de Supraveghere a Asigurrilor, avnd ca punct de referin sarcinile, rspunderile, limitele mputernicirii i salariul avute de ctre persoanele semnificative ale asigurtorului supus administrrii speciale. Dup numirea unui administrator special, n condiiile Legii nr. 32/2000: a) toate atribuiile legale ale acionarilor semnificativi i ale persoanelor semnificative ale asigurtorului vor fi suspendate i vor fi transferate administratorului special pe durata numirii sale; b) atribuiile, ndatoririle i responsabilitile acionarilor semnificativi i ale persoanelor semnificative ale asigurtorului se stabilesc, de la caz la caz, de ctre Comisia de Supraveghere a Asigurrilor.
Pe perioada numirii administratorului special se suspend dreptul de vot n privina numirii i revocrii administratorilor i dreptul la dividende al acionarilor, activitatea consiliului de administraie i a cenzorilor, precum i dreptul la remuneraie al consiliului de administraie i al cenzorilor. Administratorul special ntiineaz de ndat compartimentele din cadrul asigurtorului, precum i sediile secundare ale acestuia cu privire la msurile de administrare special. Administratorul special gestioneaz i administreaz activitatea asigurtorului, stabilind condiiile optime pentru conservarea activelor i ncasarea creanelor n interesul asigurailor i al altor creditori. Administratorul special prezint lunar sau ori de cte ori va solicita Comisia de Supraveghere a Asigurrilor evaluarea situaiei financiare a asigurtorului. Dac Comisia de Supraveghere a Asigurrilor consider, pe baza informrilor administratorului special, c asigurtorul s-a redresat din punct de vedere financiar i se ncadreaz n parametrii de supraveghere prudenial stabilii prin lege i prin normele Comisiei de Supraveghere a Asigurrilor, aceasta va solicita Curii de Apel Bucureti revocarea dispoziiei date, dac se constat c msura nu mai este necesar.
VII. Transferul de portofoliu Asigurtorii autorizai n condiiile legii s practice activitatea de asigurare pot s i transfere portofoliul de contracte de asigurri ctre una sau mai multe societi de asigurare stabilite n Romnia, n baza unui acord aprobat de Comisia de Supraveghere a Asigurrilor i publicat n Monitorul Oficial al Romniei. Transferul parial de portofoliu poate s includ o ntreag clas de asigurri sau cel puin un risc asigurat inclus ntr-o clas. Cu acordul persoanelor asigurate se poate efectua i un transfer parial, poli cu poli. Transferul de portofoliu va cuprinde n mod obligatoriu att transferul de datorii i drepturi, ct i transferul de obligaii sau proprieti. Transferul de portofoliu include i transferul activelor simultan cu rezervele tehnice corespunztoare polielor de asigurare transferate. Transferul este complet dup ncheierea acordului de predare-primire a portofoliului transferat, acord ce trebuie s cuprind totalul rezervelor tehnice existente la data semnrii. n cazul n care transferul de portofoliu include i polie de via, protocolul trebuie verificat i confirmat de ctre un actuar numit de Comisia de Supraveghere a Asigurrilor. Transferul nu este valabil fr aprobarea Comisiei de Supraveghere a Asigurrilor. Transferul de portofoliu se aprob de ctre Comisia de Supraveghere a Asigurrilor i pentru un asigurtor care intr n procedura de lichidare. Transferul de portofoliu poate fi efectuat, n condiiile menionate mai sus, i de ctre filiale sau sucursale ale unor asigurtori strini, autorizate de Comisia de Supraveghere a Asigurrilor.
Comisia de Supraveghere a Asigurrilor aprob transferul de portofoliu, realizat cu respectarea prevederilor de mai sus, pe baza analizei unei documentaii care va cuprinde: a) raportrile asigurtorului care preia portofoliul privind marja de solvabilitate, rezervele tehnice de care dispune i modul de investire a acestor rezerve; b) raportrile asigurtorului care cedeaz portofoliul privind contribuia la Fondul special de protejare a asigurailor i taxa de funcionare datorat; c) proiectul acordului care urmeaz s fie ncheiat ntre asigurtorul care cedeaz portofoliul i asigurtorul care accept portofoliul va conine data la care intr n vigoare transferul de portofoliu, precum i o serie de informaii prevzute n anexa care face parte integrant din prezentele norme. n vederea aprobrii transferului de portofoliu asigurtorul care accept o parte sau ntregul portofoliu al unui alt asigurtor va face dovada c ndeplinete urmtoarele condiii: a) dispune de marja de solvabilitate minim prevzut la art. 16 din Legea nr. 32/2000 i n Normele privind limita minim a marjei de solvabilitate a asigurtorilor care practic asigurri generale i metodologia de calcul al acesteia, puse n aplicare prin Ordinul preedintelui Comisiei de Supraveghere a Asigurrilor nr. 10/2001; b) prezint un studiu de fezabilitate din care s rezulte c va dispune de marja de solvabilitate minim i dup preluarea portofoliului; c) nu prejudiciaz interesele asigurailor sau ale oricror alte persoane care au drepturi i obligaii provenite direct din contractele preluate;
d) are rezervele tehnice necesare pentru a acoperi obligaiile care decurg din polie. Nici un creditor care nu este parte implicat n transferul de portofoliu nu are dreptul s ridice obiecii privind efectuarea acestuia. Dup publicarea n Monitorul Oficial al Romniei, Partea a IV-a, a deciziei prin care se aprob transferul de portofoliu, nici o obiecie nu mai poate fi ridicat mpotriva acestei decizii. Asigurtorii care i nceteaz activitatea ca urmare a aplicrii prevederilor Legii nr. 32/2000 i nu au procedat la efectuarea transferului de portofoliu n condiiile prevzute la art. 23 din legea sus-menionat rmn rspunztori pentru obligaiile asumate.
3.2 Teste tip gril pentru evaluarea cunotinelor TEST 1 S se determine i s se interpreteze coeficientul de lichiditate n cazul n care un asigurtor prezint urmtoarele informaii referitoare la situaia financiar i plasamentele pe care le-a efectuat: titluri de stat 300.000.000 depozite bancare 400.000.000 din care 250.000.000 la banca X disponibiliti n casierie 30.000.000 rezerva de daune 690.000.000 rezerva de daune neavizate 157.000.000 . Varianta corect este: a) 77,5% - situaia favorabil
b) 80,28% - situaie favorabil c) 73,3% - insuficiente active lichide d) 49,3% - situaie favorabil e) 124,3% - situaie excepional Rezolvare la test 1 Coeficientul de lichiditate reprezint raportul dintre activele lichide i obligaiile certe pe termen scurt ale asigurtorului fa de asigurai. n categoria activelor lichide se includ: titlurile de stat 300.000.000 depozitele bancare 200.000.000 (restul de 50.000.000 nu se accept ntruct este depit limita maxim acceptat de 50% ntr-o singur banc) Totui trebuie avut n vedere c restul depozitelor de 150.000.000 vor fi considerate active lichide n totalitate pentru c, chiar dac ar fi deinute de o singur banc, respectiva tot nu ar atinge cota de 50%. disponibilitile n conturi curente i n casierie 30.000.000. Active lichide = 680.000.000 n categoria obligaiilor certe pe termen scurt ale asigurtorului fa de asigurai se includ: rezerva de daune 690.000.000 rezerva de daune neavizate 157.000.000 Obligaii certe pe termen scurt = 847.000.000
Cerina minim privind coeficientul de lichiditate este ndeplinit dac activele lichide ale asigurtorului vor reprezenta cel puin 50% din obligaiile certe pe termen scurt pe care le are fa de asigurai.
680.000.000 = 80,28% 847.000.000 Prin urmare asigurtorul deine suficiente active lichide.
Coeficientul de lichiditate =
TEST 2 S se determine coeficientul de lichiditate n cazul n care un asigurtor prezint urmtoarele informaii referitoare la situaia financiar i plasamentele pe care le-a realizat: titluri de stat 200.000.000 lei depozite bancare 300.000.000 lei din care 50.000.000 lei la banca X disponibiliti n casierie 30.000.000 lei rezerva de daune 690.000.000 lei rezerva de daune neavizate 157.000.000 lei rezerva de egalizare 450.000.000 lei Varianta corect este: a) 0,4086; b) 0,6257; c) 0,1927; d) 0,2158; e) 0,3955.
TEST 3 n ce condiii, n cazul unui transfer de portofoliu, protocolul de predare-primire trebuie s fie verificat i confirmat de un actuar numit de Comisia de Supraveghere a Asigurrilor ? Variantele corecte sunt: a) transferul de portofoliu include i contracte de asigurare a bunurilor b) transferul de portofoliu include polie mixte de via c) transferul de portofoliu include i polie de via d) transferul de portofoliu are girul Comisiei de Supraveghere a Asigurrilor e) transferul de portofoliu include i contacte de malpraxis. TEST 4 De cine va fi aprobat transferul de portofoliu pentru un asigurtor care intr n procedura de lichidare? a) b) c) d) Asigurtorul care va achiziiona respectivul portofoliu Ministerul Finanelor Comisia de Supraveghere a Asigurrilor Oficiul de Supraveghere a Activitii de AsigurareReasigurare e) Guvernul Romniei.
TEST 5 n vederea aprobrii transferului de portofoliu, asigurtorul care accept o parte sau ntregul portofoliu al unui alt asigurtor va face dovada ca ndeplinete urmtoarele condiii: a) dispune de marja de solvabilitate minim prevzut n Legea nr. 32/2000 i n Normele privind limita minim a marjei de solvabilitate a asigurtorilor care practic asigurri generale i metodologia de calcul al acesteia, puse n aplicare prin Ordinul preedintelui Comisiei de Supraveghere a Asigurrilor nr. 10/2001 b) prezint un studiu de fezabilitate din care s rezulte c va dispune de marja de solvabilitate minim i dup preluarea portofoliului c) nu a preluat n ultimele ase luni un alt portofoliu de polie de asigurare de la o alt companie de asigurri d) nu prejudiciaz interesele asigurailor sau ale oricror alte persoane care au drepturi i obligaii provenite direct din contractele preluate e) are rezervele tehnice necesare pentru a acoperi obligaiile care decurg din polie. Varianta corect este: a) a + b + c + d; b) a + b + c + e; c) a + c + d + e; d) a + d + e; e) a + b + d + e.
TEST 6 La stabilirea marjei de solvabilitate a asigurtorului nu se vor lua n considerare din totalul activelor: 1. 2. 3. 4. 5. activele necorporale aciunile necotate datoriile subordonate obligaiunile municipale deinute active asupra carora s-au creat sarcini (gaj, ipoteca etc.).
Varianta corect este: a) 1 + 2 + 3 + 5; b) 1 + 2 + 5; c) 2 + 3 + 4 + 5; d) 2 + 3 + 4; e) 1 + 2 + 4 + 5. TEST 7 Un asigurtor ncheie un contract de reasigurare proporional cot-parte cu un reasigurtor pentru clasa de asigurri de bunuri, prin care se precizeaz c prioritatea este de 40%. Asigurtorul subscrie riscuri aferente asigurrii de bunuri printr-un contract ncheiat n urmtoarele condiii: suma asigurat 120.000.000 lei franiz deductibil 10% din suma asigurat data ncheierii contractului 25 noiembrie durata contractului 1 an cota de prim tarifar 1%
plata primelor n 12 rate lunare egale ncepnd cu data ncheierii contractului. Care va fi situaia asigurtorului aferent acestui contract, la data de 31 decembrie: a)
prime subscrise brute 200.000 lei; prime ncasate nete 480.000 lei; prime ncasate brute 120.000 lei;
prime subscrise nete 720.000 lei. b)

prime subscrise brute 1.200.000 lei; prime ncasate nete 80.000 lei; prime ncasate brute 200.000 lei;
prime subscrise nete 480.000 lei. c)

prime subscrise nete 480.000 lei. d)

prime subscrise nete 720.000 lei. e)

prime subscrise brute 200.000 lei; prime ncasate nete 480.000 lei; prime ncasate brute 200.000 lei; prime subscrise nete 720.000 lei.
Rezolvare la test 7 Contractul de reasigurare cot-parte stipuleaz c participarea reasiguratului se stabilete sub forma unei cote procentuale din suma asigurat prevzut n contractul de asigurare, iar participarea reasigurtorilor se stabilete sub form de cote procentuale. Aceast proporie care se stabilete se aplic i la repartizarea primelor de asigurare i a daunelor nregistrate. n cazul de fa, suma asigurat de 120.000.000 lei urmeaz s fie defalcat dup cum urmeaz : participarea reasiguratului 48.000.000 lei participarea reasigurtorului 72.000.000 lei Prima de asigurare = Suma asigurat Cota de prim tarifar 1% = 120.000.000 = 1.200.000 lei Din definiiile prezentate n partea introductiv a capitolului reiese c: Prime subscrise brute = 1.200.000 lei Prime subscrise nete = 1.200.000 lei 60% = 720.000 lei (restul de 480.000 lei sunt cedai n reasigurare) ntruct contractul ncepe s-i produc efectele pe 27 noiembrie (presupunem c data de intrare n vigoare a contractului este la 48 de ore de la semnarea cererii de asigurare), n anul ncheierii poliei de asigurare vor fi pltite din cele 12 rate lunare doar dou (cele aferente lunilor noiembrie i decembrie). Prime ncasate brute = 1.200.000 lei Prime ncasate nete = 1.200.000 lei
2 = 200.000 lei 12
2 60% = 120.000 lei 12
TEST 8 Fondul de rezerv liber vrsat reprezint: a) echivalentul n lei al marjei de sovabilitate b) totalul sumelor cu care membrii societii mutuale au contribuit la fondurile acesteia c) rezerva tehnic pentru riscuri catastrofice d) capitalul social al oricrei companii de asigurri e) 1/3 din marja de solvabilitate TEST 9 Care din urmtoarele relaii este corect: a) Prime ncasate brute = Prime ncasate nete + Sumele pltite i de pltit drept prime de asigurare b) Prime subscrise brute = Prime ncasate brute + Prime de ncasat brute c) Prime subscrise brute = Prime ncasate + Prime de ncasat (inclusiv primele de asigurare ncasate i de ncasat). d) Prime nete ncasate = Prime brute ncasate Sumele pltite drept prime de reasigurare e) Prime nete ncasate = Prime brute subscrise Prime de ncasat TEST 10 Fiecare asigurtor trebuie s menin cumulativ: a) capitalul social vrsat i marja de solvabilitate b) capitalul social vrsat i fondul de garanie c) marja de solvabilitate i fondul de garanie d) fondul de rezerv liber vrsat i marja de solvabilitate e) fondul de rezerv liber vrsat i fondul de garanie
TEST 11 Ce raport exist ntre marja de solvabilitate i fondul de garanie? Varianta corect este: a) 3:1; b) 1:3; c) 1:2; d) 2:1; e) egalitate. TEST 12 Rezervele obligatorii ale unui asigurtor care practic asigurri generale sunt: a) rezerva de catastrof b) rezerva matematic c) rezerva de daune d) rezerva pentru riscuri neexpirate e) rezerva de prime Varianta corect este: 1. a + b + c + e; 2. b + c + d + e; 3. a + c + d + e; 4. c + e; 5. b + c + e.
TEST 13 Transferul unui portofoliu de asigurri va cuprinde: a) transferul datoriilor, obligaiilor i proprietilor b) transferul datoriilor, drepturilor i proprietilor c) transferul datoriilor, drepturilor, obligaiilor i proprietilor d) transferul datoriilor, drepturilor, proprietilor i personalului e) transferul obligaiilor, drepturilor, proprietilor i personalului. TEST 14 Rezervele tehnice se evideniaz din punct de vedere contabil: a) separat pe 4 tipuri de rezerve tehnice b) cumulat rezerva de daune i rezerve de daune nelichidate c) separat doar rezerva de daune de riscuri neexpirate d) fiecare rezerv separat. TEST 15 Care din urmtoarele dispersri ale plasamantelor n cazul rezervelor tehnice este conform cu reglementrile legale n asigurri? a) rezerve tehnice 50 mld. plasate astfel:
40 mld. n depozite bancare 10 mld. n aciuni cotate b) rezerve tehnice 24 mld.: 4 mld investiie ntr-un teren sau ntr-o construcie ori ntr-un numr mai mare de construcii i de terenuri care formeaz un ntreg i care pot fi considerate ca o singur investiie 15 mld titluri de stat
5 mld titlurile emise de autoritile administraiei publice locale c) rezerve tehnice 50 mld. plasate astfel: 10 mld. n depozite bancare 40 mld. n titluri emise de autoritile administraiei publice locale d) rezerve tehnice 100 mld. plasate astfel: 10 mld. creane de la reasigurtori confirmate de acetia, restante de mai puin de 3 luni 70 mld. titluri de stat 20 mld. titluri emise de autoritile administraiei publice locale e) rezerve tehnice 80 mld. plasate astfel: 40 mld. n titluri emise de autoritile administraiei publice locale 40 mld. titluri de stat.
Rezolvare la test 15 Conform legislaiei depozitele bancare nu vor putea depi 60% din totalul rezervelor tehnice, n concluzie varianta a) este incorect (40/50=80%) ntruct titlurile emise de autoritile administraiei publice locale pot reprezenta maxim 25% din totalul rezervelor tehnice: varianta b) este incorect (5/24=20,83%) varianta c) este incorect (40/50=80%) varianta e) este incorect (40/80=50%) Mai rmne varianta d) pe care o vom demonstra ca fiind corect.
n primul rnd n cadrul Alte active din care fac parte i creanele de la reasigurtori confirmate de acetia se precizeaz clar c acestea nu pot depi 20% din totalul rezervelor tehnice cu excepia acestor creane cu condiiile:
s fie confirmate de acetia s fie restante de mai puin de 3 luni n concluzie acest plasament este acceptat. n al doilea rnd plasamentele n titluri de stat sunt acceptate n proporie de 100% din rezervele tehnice, iar mai sus am artat c i plasamentul n titlurile autoritilor publice respect cadrul legislativ.
TEST 16 Coeficientul de lichiditate reprezint raportul dintre: a) active lichide i obligaii totale b) active lichide i obligaii pe termen scurt c) active totale i obligaii totale d) active totale i obligaii pe termen scurt TEST 17 Asigurtorul va depune un plan de redresare financiar dac: a) gradul de solvabilitate este subunitar b) gradul de solvabilitate este cuprins ntre 1 i 1,5 c) gradul de solvabilitate este cuprins ntre 1,5 i 2 d) gradul de solvabilitate este mai mare de 2 e) gradul de solvabilitate este 1
Rspunsul corect este: 1. b + e 2. a 3. a + e 4. a + b + e 5. b + c + d TEST 18 S se determine rezerva pentru riscuri neexpirate dac: daune estimate 200 daune pltite 270 prime subscrise 390 prime ncasate 300 Varianta corect este: a) 180; b) 235; c) 90; d) 290; e) 110. TEST 19 Calculul rezervei de prime se face obligatoriu n: a) valuta rii n care firma i are sediul social b) valuta n care se pltete prima c) valuta pe care o dorete asigurtorul d) valuta rii acionarului principal e) valuta care nregistreaz creteri continue, pentru ca asigurtorul s aib de ncasat ct mai mult.
TEST 20 Calculul rezervei de daune se face n: a) valuta rii acionarului principal b) valuta rii n care firma i are sediul social c) valuta pe care o dorete asigurtorul d) valuta n care se pltete despgubirea e) valuta care nregistreaz deprecieri continue, pentru ca asigurtorul s aib de pltit ct mai puin. TEST 21 Un asigurtor care practic dou clase de asigurri prezint urmtoarele situaii: Clasa 1. Anul N Rezerva de prime = 1.000 Rezerva net de daune = 400 Prime nete subscrise = 2.500 Anul N+1 Rezerva de prime = 1.250 Prime nete subscrise = 3.750 Rezerva net de daune = 900 Daune pltite nete de reasigurare = 1.100
Clasa 2. Anul N Rezerva de prime = 1.400 Rezerva net de daune = 250 Prime nete subscrise = 2.600 Anul N+1 Rezerva de prime = 1.700 Prime nete subscrise = 3.400 Rezerva net de daune = 450 Daune pltite nete de reasigurare = 1.590 Care este limita maxim acceptat a rezervei de egalizare ? Varianta corect este: a) 250,25 b) 24,5 c) nu se poate constitui d) 240,5 e) 200 Rezolvare la test 21 n primul rnd trebuie subliniat faptul c rezerva de egalizare nu se va constitui dect n cazul n care rata daunei, aferent tuturor claselor de asigurri practicate este mai mic de 50%. n al doilea rnd, rezerva de egalizare nu poate s depeasc 3,5% din primele nete subscrise aferente anului curent (N+1).
Rata daunei se calculeaz dup formula:
Rd =
DPN + RND PNS Rp
DPN (daunele pltite nete) aferente tuturor claselor practicate de asigurtor pentru anul de analiz N+1 sunt:
1100 + 1590 = 2690 RND (modificarea rezervei nete de daune) se obine prin:
RND = (900 400 ) + (450 250 ) = 700
PNS (prime nete subscrise) aferente tuturor practicate de asigurtor pentru anul de analiz N+1 sunt:
3750 + 3400 = 7150
claselor
Rp (modificarea rezervei de prime) se obine astfel:

Rp = (1700 1400 ) + (1250 1000 ) = 550
Conform calculelor de mai sus:
Rd =
2690 + 700 = 0,5136 7150 550
ntruct Rd este mai mare de 50% nu se accept constituirea acestei rezerve cu scopul de constituire a surselor de acoperire a daunelor n anii n care rezultatele tehnice vor fi nefavorabile.
TEST 22 Un asigurtor care practic o clas de asigurri prezint urmtoarele situaii: Clasa 1. Anul N Rezerva de prime = 1.700 Rezerva net de daune = 900 Prime nete subscrise = 3.500 Anul N+1 Rezerva de prime = 2.450 Prime nete subscrise = 6.050 Rezerva net de daune = 1.500 Daune pltite nete de reasigurare = 1.100 Care este limita maxim acceptat a rezervei de egalizare ? Varianta corect este: a) 750; b) 219,5; c) 6050; d) 211,75; e) 175.
Rezolvare la test 22 n primul rnd trebuie subliniat faptul c rezerva de egalizare nu se va constitui dect n cazul n care rata daunei, aferent tuturor claselor de asigurri practicate este mai mic de 50%. n al doilea rnd, rezerva de egalizare nu poate s depeasc 3,5% din primele nete subscrise aferente anului curent (N+1). Rata daunei se calculeaz dup formula:
Rd =
DPN + RND PNS Rp
DPN (daunele pltite nete) aferente tuturor claselor practicate de asigurtor pentru anul de analiz N+1 sunt 1100.
RND (modificarea rezervei nete de daune) se obine prin: RND = 1500 900 = 600
PNS (prime nete subscrise) aferente tuturor claselor practicate de asigurtor pentru anul de analiz N+1 sunt 6050.
Rp (modificarea rezervei de prime) se obine astfel: Rp = 2450 1700 = 750
Conform calculelor de mai sus:
Rd =
1100 + 600 = 0,3207 6050 750
ntruct Rd este mai mic de 50% se accept constituirea acestei rezerve cu scopul de constituire a surselor de acoperire a daunelor n anii n care rezultatele tehnice vor fi nefavorabile. ntruct limita maxim a rezervei de egalizare este de 3,5% din primele nete subscrise ale anului aferent analizei:
3,5 6050 = 211,75 100
TEST 23 Ce diferene exist n cazul categoriile de active admise s reprezinte rezervele tehnice ale asigurtorului funcie de ramura asigurrilor practicate (generale sau via): a) n cazul asigurrilor generale nu se accept ca active admise cldirile cu risc doi la cutremur b) nici una c) n cazul asigurrilor de via, depozitele bancare n lei se evalueaz pe baza valorii nominale, la care se adaug, spre deosebire de cele generale, dobnda la vedere calculat pentru perioada scurs de la data constituirii depozitului pn la data evalurii d) n cazul asigurrilor generale se consider active admise, n plus, i aciuni cotate
e) n cazul asigurrilor generale, plasamentele la fondurile de investiii, cotate la o burs oficial de valori mobiliare, se evalueaz la valoarea de pia, care este valoarea stabilit n ultima zi de negociere din exerciiul financiar respectiv.
TEST 24 Un asigurtor care ncheie asigurri de deces tie c suma asigurat total este de 45.000 miliarde. S se stabileasc dac societatea de asigurri dispune de suficiente active lichide pentru garantarea sumei asigurate, dac situaia investiiilor se prezint astfel: titluri de stat tranzacionate prin banca comercial Z, autorizat i supravegheat de Banca Naional a Romniei i cu un capital subscris i vrsat de 2.400 miliarde lei 85.000.000.000 lei depozite bancare 450.000.000.000 lei investite astfel: 100.000.000.000 n banca autohton Y, capital social subscris i vrsat echivalentul a 9.000.000 50.000.000.000 n sucursala bncii M, capitalul de dotare fiind de 5.000.000 100.000.000.000 n banca F, capital social subscris i vrsat echivalentul a 12.000.000 , banca aparinnd aceluiai grup financiar cu cel al asigurtorului 200.000.000.000 n banca J, capital social subscris i vrsat echivalentul a 15.000.000 , acionar deintor a 1,5% din capitalul asigurtorului. disponibilitile n conturi curente i casierie 2.000.000.000 lei
Varianta corect este: a) activele lichide sunt suficiente b) activele lichide nu sunt suficiente
Rezolvare la test 24 n primul rnd trebuie avut n vedere dac banca prin care se tranzacioneaz titlurile de stat are capital superior lui 10 milioane . 2.400 mld ~ 66 milioane n consecin titlurile de stat pot fi considerate active lichide n totalitate 85.000.000.000 lei n al doilea rnd, legat de depozitele bancare, este necesar verificarea mai multor condiii:
depozitele bancare nu depesc 25% ntr-o singur banc depozitele bancare nu depesc mai mult de 20% ntr-o banc aparinnd aceluiai grup financiar sau care este acionar semnificativ al asigurtorului respectiv capital social subscris i vrsat al bncilor echivalentul a cel puin 10 milioane de euro este
capitalul de dotare, n cazul sucursalelor bncilor strine, va fi echivalentul a cel puin 4 milioane euro.
Depozitele constituite la banca Y dein o pondere de 22,22% n totalul depozitelor, dar pe de alt parte capitalul social subscris i vrsat al bncii este de doar 9 milioane , astfel c nu pot fi considerate active lichide. 0 lei Depozitele constituite la banca M dein o pondere de 11,11% n totalul depozitelor i n plus capitalul de dotare al sucursalei este superior celor 4 milioane . 50.000.000.000 lei Depozitele constituite la banca F dein o pondere de 22,22% n totalul depozitelor, capitalul social subscris i vrsat al bncii este de 10 milioane , dar trebuie inut cont de faptul c banca aparine aceluiai grup financiar cu cel al asigurtorului. Aadar vor fi acceptate ca active lichide doar n proporia 20%:
450.000.000.000 20% = 90.000.000lei
90.000.000.000 lei Depozitele constituite la banca F dein o pondere de 44,44% n totalul depozitelor, capitalul social subscris i vrsat al bncii este de peste 10 milioane . n plus, banca este acionar deintor a 1,5% din capitalul asigurtorului, dar acest lucru nu face din ea acionar semnificativ, astfel nct s restrng volumul depozitelor acceptate ca active lichide la 20%.
Oricum plafonul de 25% trebuie respectat.
450.000.000.000 25% = 112.500. 000.000lei

112.500.000.000 lei Disponibilitile n conturi curente i casierie 2.000.000.000 lei
Active lichide totale = 90.000.000.000 + 50.000.000.000 + 85.000.000.000 + 112.500.000.000 + 2.000.000.000 = 339.500.000.000 lei n al treilea rnd, asigurtorii trebuie s dispun n orice moment de suficiente active lichide pentru a putea acoperi cel puin 0,5% din sumele asigurate pentru asigurrile de deces.
45.000mld 0,5% = 225.000.000.000lei

Dar n cazul nostru asigurtorul are deja constituite active lichide la nivelul a 339,5 mld.
3.3 Rspunsuri corecte

NR. TEST 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 A B C D E
xxx A se vedea Legea nr. 32/31 martie 2000, publicat n M.O. nr. 148/10.04.2000
Pia a asigur rilor
4.1Conceptul de pia a asigurrilor
I. Pia a romneasc a asigur rilor
Piaa asigurrilor - reprezint, n general, locul unde se ntlnete, n mod reglementat, cererea cu oferta de asigurri; Cererea de asigurare - persoanele fizice i juridice ce doresc s ncheie asigurri ntr-un anumit moment dat; - n Romnia, cererea potenial este mare, cea efectiv este redus, datorit slabei culturi economice i a lipsei resurselor bneti; - se concretizeaz n contracte de asigurare ncheiate de persoane fizice i juridice;
Oferta de asigurare - este concretizat de produsele societilor specializate (autorizate s funcioneze i capabile din punct de vedere financiar s desfoare o astfel de activitate de asigurare). a) Societile de capital sunt constituite pentru a obine profit pentru proprietari: Societile comerciale pe aciuni i cu rspundere limitat; Sindicatele Lloyd's nu este o societate de asigurri, ci se comport ca o pia; toate aciunile sunt subscrise n numele su de ctre anumii membri, fiind garantat cu ntreaga avere personal a acestora; piaa reasigurrilor reprezint o mare pia a pieei Lloyd's; fond special alctuit din venituri din prime ale fiecrui membru; contractele pe pia se ncheie prin intermediul brokerilor Lloyd's; Bursele de asigurri - adevrate piee, fiecare asigurare sau reasigurare achiziionat la burs este subscris de membri ei (indivizi, asociaii, corporaii). b) Societile cooperatiste - nu sunt constituite pentru a obine profit; proprietarii dein polie cu acoperire prin asigurare la preuri minime. Organizaii de asigurare de tip cooperatist - fiecare membru are dubl calitate: asigurat i asigurtor;
Piaa asigurrilor
Tontinele - se constituie pentru o perioad determinat, n timpul s creia membrii asociaiei vars o cotizaie anual la fondul n comun; Organizaiile de schimb reciproc - riscul asigurrii va fi transferat celorlali membri nu organizaiei; Alte societi cooperatiste - asigurarea este disponibil pentru o anumit organizaie dintr-un domeniu de activitate; Organizaii freti - subscriu n principal asigurri de via sau medicale; c) Pool-urile i asociaiile de asigurri: formate din civa asigurtori independeni, care coopereaz pentru a acoperi mpreun anumite riscuri Pool-urile pot funciona ca sindicat sau pe baz de reasigurri d) Asigurtorii de stat (publici) n unele ri au existat sau exist asigurtori de stat (exprim intervenia direct a statului i interesul acestuia n economia asigurrilor) Piaa cu concuren perfect are urmtoarele caracteristici: Atomizarea pieei; Libertatea de intrare ieire; Descentralizarea deciziilor; Transparena pieei; Omogenitatea produsului de asigurare. Piaa cu concuren imperfect este atunci cnd cel puin una din trsturile pieei cu concuren perfecte nu caracterizeaz o pia la un moment dat. Piaa asigurrilor este o pia impur, imperfect.
Tipurile de comportament din partea societilor de asigurri aflate n concuren pe piaa de asigurri: Comportamentul de concuren perfect; Comportamentul de concuren imperfect; Comportamentul managerial. Dimensiunea i structura pieei asigurrilor Indicatorii care stabilesc dimensiunea pieei asigurrilor: Numrul contractelor ncheiate n perioada de referin; Numrul polielor n vigoare; Valoarea anual a primelor de asigurare; Cuantumul sumelor asigurate n perioada de referin; Valoarea total a angajamentelor asumate de societile de asigurri la un moment dat. Indicatorii care cuprind gradul de implicare al asigurrilor n viaa economico-social Ponderea asigurrilor n P.I.B. i n P.N.B.: Ponderea asigurrilor n ocuparea forei de munc; Ponderea asigurrilor pe piaa capitalului de mprumut; Eficiena folosirii capitalului i a forei de munc. Cadrul organizatoric al activitii de asigurare n Romnia, dup anul 1991 n Romnia, dup 1991, activitatea de asigurare se desfoar prin intermediul societilor de asigurare, al societilor de asigurare-reasigurare i al societilor de reasigurare. Un numr mic de societi concentreaz cea mai mare parte a activitii: 10 societi deineau, n anul 2001, cca. 81,11% din capitalul celor 47 de societi existente (primele 4 societi dein 57,59%).
Piaa asigurrilor
Domeniile mai puin acoperite asigurrile de aviaie Cauzele pentru care s-au nregistrat pierderi pentru anumite categorii de asigurri: nivelul primelor este inadecvat, fiind insuficient pentru acoperirea despgubirilor solicitate; asiguraii au nceput s-i cunoasc mai bine drepturile contractuale i solicit mai frecvent despgubiri; nu a existat o dispersie suficient de mare a riscului ntre deintorii de polie; nu s-a realizat o selecie destul de bun a deintorilor de polie; nu s-a apelat la prghia reasigurrilor. Societile de asigurare s-au orientat mai mult spre asigurrile de persoane, altele dect cele de via, asigurri de bunuri mpotriva incendiilor, calamitilor, asigurrile de via i asigurri pentru autovehicule. Riscurile de asigurare mari oblig la reasigurare, iar aceasta pe piaa internaional se face n funcie de credibilitatea i sigurana pe care o ofer societatea respectiv. Poolul atomic de pe piaa romneasc este constituit din societile: ARDAF, GENERALA ASIGURRI, METROPOL, ASIROM I ASTRA.
Clasamentul societilor de asigurri n anul 2001, n funcie de primele ncasate pentru asigurrile de via i nonvia*
Nr. crt. 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 ASIROM ALLIANTZ-IRIAC ING NEDERLANDEN OMNIASIG ASTRA ARDAF ASIBAN GENERALI GRUP AS UNITA Societate Prime (mld. lei) 2.271,78 1.356,57 1.088,54 1.048,92 1558,49 482,47 343,93 330,41 321,37 318,80 Pondere n total pia (%) 2001 22,69 13,55 10,87 10,48 5,58 4,82 3,43 3,30 3,21 3,18 2000 25,78 10,08 8,93 10,64 7,59 5,33 2,79 2,52 3,35 3,12 1999 34,99 8,15 5,56 6,73 9,94 5,84 2,50 2,07 1,67 4,06
II.
Piaa unic european a asigurrilor
Cadrul legislativ comunitar se bazeaz pe o structur format din dou niveluri: Tratatul de la Roma care stabilete principiile generale ale Pieei Unice; Directivele adresate statelor membre UE care le oblig pe acestea s i actualizeze legislaia n conformitate cu cea comunitar;
Raport anual 2001, Comisia de Supraveghere a Asigurrilor, Bucureti, 2002.
Piaa asigurrilor
Tratatul de la Roma (1 ianuarie 1958) n domeniul asigurrilor, obiectivele Pieei Comune sunt: Libertatea consumatorilor de a alege orice poli de asigurare de la orice asigurtor autorizat din orice stat membru; Libertatea asigurtorilor autorizai n orice stat membru de a-i comercializa produsele n cadrul UE; Asigurarea unei concurene loiale ntre asigurtori, n ceea ce privete preul, produsele i serviciile. Directivele Europene n domeniul asigurrilor altele dect cele de via Se refer la activitatea nesalarial a asigurrilor directe, acoperind o multitudine de riscuri din diverse ramuri: accidente (inclusiv accidente de munc i boli profesionale); boli; corpuri de vehicule terestre; corpuri de vehicule feroviare; corpuri de vehicule aeriene; corpuri de vehicule maritime, lacustre i fluviale; mrfuri transportate; incendiu i elemente naturale; alte daune cauzate bunurilor (grindin sau de nghe, furt), rspundere civil pentru vehicule cu propulsie proprie; rspundere civil pentru vehicule aeriene; rspundere civil pentru vehicule maritime, lacustre i fluviale; rspundere civil general;
credit; cauiune; pierderi pecuniare diverse; protecie juridic; asisten. Pentru desfurarea activitii de asigurare este necesar obinerea unei autorizaii administrative prealabile, solicitate autoritii statului membru. Dup obinerea autorizaiei, societatea va fi supus unei supravegheri financiare. Directive Europene n domeniul asigurrilor de via Se refer la activitatea nesalarial a asigurrilor directe i exercitarea anumitor activiti de asigurare: asigurri cuprinse n ramura via, mai ales n asigurarea de via, de deces, mixt, asigurarea de via cu contraasigurare; asigurarea de rent; asigurrile complementare practicate de societile de asigurare; asigurarea practicat n Irlanda i Regatul Unit al Marii Britanii, denumit asigurarea de sntate, pe termen lung, nereziliabil. Directivele se refer la o serie de operaiuni ce decurg dintr-un contract, dar i cele care depind de durata vieii oamenilor, stabilite n legislaia asigurrilor sociale. Directivele mai prevd i constituirea unui fond de garanie, care s reprezinte 1/3 din minimul marjei de solvabilitate.
Piaa asigurrilor
Factorii care au determinat creterea rapid a activitii de asigurare i reasigurare pe piaa internaional a asigurrilor sunt: creterea economic fr precedent a rilor industrializate dup cel de-al doilea rzboi mondial, progresul tehnic i dezvoltarea socio-uman sub toate aspectele care au fcut s apar noi necesiti ce trebuiau s apar; schimbrile intervenite n structura pieelor de asigurri n mai multe pri ale lumii, determinate de msurile adoptate n unele ri, n scopul excluderii sau limitrii activitii companiilor strine de asigurri pe teritoriul lor; mbuntirea climatului n domeniul afacerilor directe ; mondializarea serviciilor financiare, n general, i a serviciilor de asigurri n special. Pe piaa internaional a asigurrilor i reasigurrilor se ntlnesc urmtoarele categorii de firme, care alctuiesc piaa de profil: asigurtorii i reasigurtorii; intermediarii brokerii de asigurare i agenii de asigurare ; firmele ce ofer servicii specializate asociate activitii de asigurare. Sigurana i securitatea financiar reprezint punctul central al oricror aprecieri sau evaluri a societilor de asigurare. Se folosesc o serie de indicatori economico-financiari cu caracter general sau specific i unele aprecieri cu caracter managerial, mai greu de msurat economic. Rating-ul exprim capacitatea debitorului (compania de asigurare-reasigurare) de a face fa obligaiilor de plat ctre creditori. Din punct de vedere al clienilor, rating-ul exprim abilitatea de a plti daunele produse de riscul asigurat.
4 . 2 Teste tip gril pentru evaluarea cunotinelor TEST 1 Ce obiective n domeniul asigurrilor au fost stabilite n tratatul de la Roma? a) libera circulaie a persoanelor; b) libera circulaie a serviciilor; c) libera circulaie a capitalurilor; d) libera circulaie a mrfurilor; e) libertatea de stabilire, care permite unei societi de asigurare s-i deschid sucursale fr nici un fel de restricie. Precizai varianta adevrat: 1. a + c + e; 2. a + b + c; 3. b + d; 4. a + b + c + d + e. TEST 2 Ce tipuri de societi formeaz oferta de asigurri? 1. societi de capital, cooperatiste, pool-urile, asociaiile, asigurtorii de stat; 2. organizaii freti, tontinele, bursele de asigurri; 3. societile comerciale pe aciuni, sindicatele Lloyds, asigurtorii de stat; 4. societi comerciale pe aciuni i cu rspundere limitat.
Piaa asigurrilor
TEST 3 Precizai trsturile caracteristice ale pieii concureniale perfecte: 1. existena unui numr mare de societi de asigurri pe pia; 2. atomicitate, transparen, omogenitatea produsului, descentralizarea deciziilor, libertatea de intrare-ieire; 3. compensarea financiar a pagubelor, prevenirea pagubelor, economisirea; 4. sumele de asigurare nu se majoreaz, iar primele de asigurare se pot indexa. TEST 4 Ce indicatori se pot utiliza n stabilirea dimensiunii pieei asigurrilor? 1. PIB, PNB, eficiena folosirii capitalului i a forei de munc; 2. ponderea n ocuparea forei de munc i ponderea pe piaa capitalurilor de mprumut; 3. numrul polielor anulate la un moment dat i numrul contractelor de asigurare ncheiate; 4. numrul contractelor ncheiate i cuantumul sumelor asigurate n perioada de referin, numrul polielor n vigoare, valoarea anual a primelor de asigurare.
TEST 5 Precizai care au fost principalele cauze care au determinat pierderile la anumite categorii de asigurri n Romnia? 1. lipsa credibilitii pe piaa internaional, puterea financiar redus; 2. lipsa personalului specializat n domeniul asigurrilor; 3. riscuri de asigurare mari, numr mare de societi de asigurare, nerealizarea unei bune selecii a deintorilor de polie: 4. nivelul primelor sczut, asiguraii solicit mai des despgubiri (datorit drepturilor contractuale), nu s-a realizat o dispersie a riscului . TEST 6 Care sunt nivelurile la care se refer Cadrul legislativ comunitar? 1. Directivele n domeniul asigurrilor de via i Directivele n domeniul asigurrilor de nonvia; 2. Carta Alb i Actul Unic European; 3. Tratatul de la Roma i Directivele adresate statelor membre U.E.; 4. Codul asigurrilor i legislaia ce guverneaz contractele de asigurare n U.E.
Piaa asigurrilor
TEST 7 Ce condiii trebuie s ndeplineasc o societate pentru a obine autorizaia de funcionare? 1. informarea statului n detaliu asupra situaiei societii i asupra ansamblului activitii sale; 2. societatea trebuie s adopte una din formele de organizare prevzute de legislaia n vigoare a acelui stat, s prezinte un program de activitate a acelui stat, s prezinte un program de activitate i s fac dovada c dispune de marja de solvabilitate prevzut de directiv; 3. de a aplica acele msuri prevzute de directiv, eventual prin recurgerea la instanele judectoreti; 4. de a lua cu privire la persoanele care controleaz societatea msurilor adecvate i necesare pentru a se ncredina c activitatea este conform cu dispoziiile legale.
TEST 8 Ce stabilesc Directivele Europene n domeniul asigurrilor de nonvia ? a) se refer la activitatea nesalarial a asigurrilor directe; b) pentru desfurarea activitii de asigurare o societate trebuie s obin autorizaia de funcionare i s fie supus unei supravegheri financiare; c) se refer la operaiunile care decurg dintr-un contract; d) societile trebuie s-i constituie un fond de garanie, care s reprezinte 1/3 din minimul marjei de solvabilitate;
e) se refer la operaiunile care depind de durata vieii oamenilor, definite i prevzute de legislaia de asigurri sociale. Alegei rspunsul corect: 1. a + c + d.; 2. a + b; 3. a + b + c + d + e; 4. c + d + e. TEST 9 Ce factori au creat premisele creterii activitii de asigurare pe piaa internaional a asigurrilor? 1. asigurrile ofer locuri de munc, participarea la oferta de mprumut pe piaa financiar, influeneaz procesul de intermediere financiar i balana de pli a rii; 2. diminuarea incertitudinii economice i mijlocirea relurii activitii economice ntrerupte temporar; 3. crearea valorii adugate prin crearea consumului intermediar (chirii, material de birou, etc.); 4. creterea economic a rilor industrializate, mbuntirea climatului n domeniul afacerilor externe, globalizarea serviciilor financiare, schimbrile survenite n structura pieelor de asigurri.
Piaa asigurrilor
TEST 10 n domeniul asigurrilor de via, Directivele Europene fac urmtoarele precizri referitoare la societile de asigurri: a) reglementarea activitii salariale n societile de asigurare; b) constituirea un fond de garanie, care s reprezinte 1/3 din minimul marjei de solvabilitate; c) obinerea autorizaiei administrative prealabile solicitate autoritii statului membru; d) desfurarea unei serii de operaiuni care depind de durata vieii oamenilor, definite i prevzute de legislaia de asigurri sociale; e) metodologia de calcul i de eviden a rezervelor tehnice minimale. Alegei varianta neadevrat: 1. a + b + c; 2. b + c + d; 3. a + e; 4. c + d + e. TEST 11 Ce semnificaie are rating-ul din punct de vedere al clienilor? 1. metod de apreciere a gradului de eficien a plasamentele de investiii; 2. abilitatea de a plti daunele; 3. mrimea obligaiilor pe care le poate asuma societatea de asigurare; 4. gradul de capitalizare al societii i puterea financiar.
TEST 12 Care sunt actorii pieelor internaionale ale asigurtorilor? 1. societile de aciuni, societi mutuale, pool-uri, asociaii; 2. asigurtorii i reasigurtorii, intermediarii i firmele ce ofer servicii specializate asociate activitii de asigurare; 3. societi de capital, burse de asigurri i asigurri de stat; 4. companii de asigurri, sindicate Lloyds, pool-uri i asociaii. TEST 13 Prin ce se caracterizeaz societile de asigurare de tip cooperatist? a. n general, nu se constituie pentru a obine profit ; b. fiecare asigurare sau reasigurare achiziionat este subscris de ctre membrii acesteia; c. sunt societi specializate care fac disponibil asigurarea intr-un anumit domeniu de activitate; d. de obicei, proprietarii acestora sunt deintorii de polie care primesc acoperiri prin asigurare la preuri minime. Precizai varianta adevrat: 1. a + d 2. b + d 3. a + c 4. b + c
Piaa asigurrilor
TEST 14 Cum vor resimi clienii (potenialii clieni) societilor de asigurare romneti efectele atacului de la 11-Sep-2001 din New York ? 1. societile de asigurare vor fi obligate sa se asigure mpotriva riscului de terorism; 2. statul va spori msurile de supraveghere a asigurtorilor i reasiguratorilor; 3. nu exist semne s afecteze piaa asigurrilor in Romnia, societile de asigurare fiind bine consolidate din punct de vedere al reasigurrii; 4. primele de asigurare vor crete din cauza majorrii primelor de reasigurare de pe piaa internaional. TEST 15 Preciza i varianta asigurare: fals referitoare la oferta de
a) Oferta de asigurare vine din partea unor societi specializate numite companii de asigurare; b) Societile de asigurri din ara noastr organizaii profesionale proprii, ca de exemplu C.S.A. (Comisia de Supraveghere a Asigurrilor); c) Pe piaa romneasc a asigurrilor s-a constituit un pool atomic de la Centrala Nuclear de la Cernavod; d) Societile de asigurri din Romnia au obligaia s aib un comportament de concuren perfect pe piaa asigurrilor.
TEST 16 n legtur cu activitatea asigurtorilor pe piaa romneasc de asigurare, precizai, conform legi, afirmaia neadevrat: a) Aciunile emise de asigurtori pot fi numai nominative; b) Asigurtorul are obligaia s conduc evidena contabil i operativ, s supravegheze activitatea unitilor din subordine i s i organizeze procedurile de control intern; c) Marja de solvabilitate, care reprezint suma cu care valoarea activelor depete valoarea obligaiilor, trebuie s fie identic cu valorile impuse de C.S.A; d) Asigurtorii pot investi sau capitalul social, rezervele de capital i rezervele tehnice n bunuri mobiliare i imobiliare. 4.3 Rspunsuri corecte
testul 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 1 2 3 4
Asigur ri generale
5. 1 A s i g u r a r e a d e b u n u r i i d e r s p u n d e r e c i v i l I. Condiii generale ale asigurrii de bunuri a. Caracteristicile contractului de asigurri de bunuri asiguratul trebuie s aib un interes patrimonial cu privire la bunul asigurat; asigurri facultative de bunuri pot ncheia persoane fizice i juridice cu domiciliul sau reedina n Romnia; asigurarea de bunuri se ncheie, n general, pe o perioad de maximum un an, minimum trei luni; primele de asigurare se stabilesc de asigurtor n urma unor calcule statistico-matematice riguroase; rspunderea asigurtorului ncepe dup 24 ore de la plata primei de asigurare i se ncheie la ora 24 a ultimei zile din contract;
contractul se reziliaz de drept n situaiile: dac nainte de a ncepe rspunderea asigurtorului evenimentul s-a produs; dup nceperea rspunderii asigurtorului, producerea evenimentului asigurat a devenit imposibil; asiguratul poate denuna asigurarea dac: asiguratul a dat rspunsuri inexacte/incomplete sau nu a ntiinat unele schimbri (modificri) ale bunului asigurat; asiguratul nu a pstrat bunul asigurat n bune condiii i n conformitate cu dispoziiile legii; despgubirea datorat de asigurtor nu poate depi valoarea bunului, cuantumul pagubei i suma asigurat, dac nu este altfel prevzut n contract; dup fiecare pagub suma asigurat se micoreaz cu suma cuvenit ca despgubire; la cerere se poate plti o diferen pentru a se menine suma de asigurare avut iniial; b. Interesul asigurabil un contract de asigurare dac nu are interes asigurabil nu poate fi valid (juridic); este valoarea pecuniar a bunului expus pierderii valoarea patrimonial care o poate pierde asiguratul / beneficiarul n urma producerii evenimentului asigurat; Condiiile eseniale pentru a exista interesul asigurabil: n cazul pierderii/degradrii bunului, asiguratul s sufere o daun evaluat n bani; bunul menionat s constituie obiectul asigurrii; asiguratul s aib o relaie patrimonial cu obiectul asigurat;
Asigurri generale
regula general: s existe interes asigurabil att n momentul ncheierii asigurrii ct i n momentul producerii riscului asigurat; n afara proprietarului bunului exist i alte situaii n care i alte persoane pot avea interes asigurabil: proprietate n comun; proprietate ipotecat; proprietate nchiriat; proprietate aflat n custodie; asiguratul s fac parte din familia proprietarului. c. Obiectul asigurrii menionat n contract bunuri aparinnd persoanelor domiciliu/reedina n Romnia; fizice/juridice cu
bunuri primite n folosin sau aflate la acesta spre pstrare, curare, vopsire, vnzare, etc.; spre a fi expuse muzeelor, expoziiilor, coleciilor, etc.; bunuri ce fac obiectul unor contracte de cesionare, nchiriere, locaie de gestiune; bunurile i riscurile ce pot fi asigurate i situaiile n care se acord despgubiri sunt prevzute n condiiile speciale stabilite pentru fiecare fel de asigurare. d. Principalele riscuri asigurate

riscuri civile; riscuri comerciale i industriale.
n general, societile de asigurare acord despgubiri n caz de pierdere sau avariere a bunului asigurat, produs de: incendiu, inundaii, grindin, furtuni, secet, cutremur de pmnt, trsnet,
explozie, ploaie torenial, uragan, prbuire sau alunecare de teren, greutate a stratului de zpad, etc. Se pot acorda despgubiri i dac sau produs pierderi datorate unor aciuni motivate de degajarea, mutarea unor cldiri sau alte bunuri dect cldiri n scopul prevenirii unor pagube mai mari sau curirii locului unde s-a petrecut evenimentul asigurat. Unele societi de asigurare pot trata furtul prin efracie / tlhrie ca risc de sine stttor, altele pot cere prime corespunztoare pentru o asigurare complementar sau altele le refuz. Unele societi de asigurare emit polie distincte pentru bunuri din locuine i birouri i bunuri din uniti de producie i comerciale. Cele mai multe societi de asigurare ofer produse de asigurare pe mai multe niveluri, n funcie de riscul asigurat: Polie de asigurare mpotriva incendiului ; Polie de asigurare FLEXA: Fire Lightening Explosion and Aircraft; Polie de asigurare standard (incendiu, trsnet, explozie, cderi de corpuri); Polie de asigurare extinse ; Polie de asigurare toate riscurile se menioneaz excluderile, dac este cazul. e. Principalele excluderi Principalele excluderi din contractul de asigurare privesc refuzul de despgubire pentru cauze de: rzboi, invazie, insurecie armat, revoluie, altele se refer la uzura fizic, la pagubele rezultate n urma actelor intenionate ale asigurtorului, n urma radiaiilor nucleare sau a viciului intern, s.a.m.d.
Asigurri generale
f. Modaliti de stabilire a sumei de asigurare suma de asigurare nu trebuie s depeasc valoarea real a bunului n momentul ncheierii asigurrii; asigurarea este astfel conceput nct s nu permit acordarea unei despgubiri mai mari dect pierderea efectiv suferit de asigurat (subevaluarea sau supraevaluarea valorii reale a bunului); Prin valoarea bunului la data asigurrii se nelege : la cldiri i construcii valoarea de nlocuire din care se scade uzura n raport cu vechimea, cu gradul de ntrebuinare i cu starea de ntreinere a acesteia;

la mijloacele fixe i obiectele de inventar valoarea de nlocuire din care s-a sczut uzura, n raport cu vechimea, cu gradul de ntrebuinare i cu starea de ntreinere a acesteia; la bunuri casabile valoarea de nlocuire; la materii prime, materiale, produse finite, mrfuri i altele asemntoare preul de cost sau preul de achiziie al acestora; pentru bani n numerar, timbre sau librete de economii valoarea nominal; pentru hrtii de valoare preul pieei; pentru metale nobile neprelucrate, bunuri din metale nobile, bijuterii , perle pietre preioase, precum i alte asemenea preul pieei; pentru colecii i obiecte de art valoarea de circulaie determinat pe baz de cataloage i/sau expertize.
n asigurarea de bunuri se folosete o varietate de limite n ceea ce privete suma asigurat, aplicate unui singur articol (cldiri) sau unei categorii de bunuri (bunuri personale). O alt problem n stabilirea cu exactitate a sumei asigurate o constituie rata inflaiei, destul de ridicat n ultimul deceniu la multe ri ale lumii i care a determinat creterea rapid a valorii bunurilor. Unii asigurtori rezolv problema inflaiei crescnd automat suma de asigurare i primele la fiecare rennoire anual, pe baza ratei medii anuale a inflaiei. Alte societi coreleaz suma asigurat cu valoarea bunului n funcie de un indice al preurilor sau alte metode. g. Prima de asigurare
element important al contractului de asigurare reprezentnd suma de bani primit de asigurtor de la asigurat n schimbul prelurii n asigurare a riscului la care acesta este expus; se stabilete aplicnd cota de prim la suma asigurat; plata fcndu-se anticipat i integral, sau n rate subanuale; cota de prim este difereniat n funcie de felul bunului asigurat, de frecvena i intensitatea producerii riscului asigurat.
h. Relaia existent ntre franiz i valoarea pagubei
n general, franiza reprezint partea din valoarea fiecrei daune, stabilit anticipat prin contractul de asigurare, care este suportat de ctre persoana asigurat.
Asigurri generale
Franiza are urmtoarele funcii: ncurajeaz msurile de control al riscului; reduce cheltuielile efectuate de asigurtor n legtur cu despgubirea; reduce nivelul primei de asigurare pe care asiguratul trebuie s o plteasc, deci contractul este mai ,,ieftin,,; franiza poate fi deductibil sau atins, dup caz; franiza se ntlnete cu precdere la contractele de asigurare a mrfurilor pe timpul transportului terestru, aerian i maritim;
II.
Evaluarea pagubelor i stabilirea despgubirilor Despgubirea se acord dac: asiguratul dovedete legitimitatea sa de a incasa indemnizaia; declar dac a mai ncheiat asigurri cu alte societi pentru acelai risc; a predat asigurtorului ntreaga documentaie necesar.
La acoperirea pagubei, se aplic n general trei principii de despgubire: principiul rspunderii limitate, principiul primului risc i principiul rspunderii proporionale. Inspectorul de daun desemnat de societatea de asigurri, are urmtorul rol: de a determina cauzele producerii riscului asigurat; de a verifica ncadrarea oferit prin poli; de a estima costul operaiilor de despgubire sau preul de nlocuire al bunului asigurat.
Cuantumul pagubei se stabilete n funcie de tipul pagubei: pagub total sau pagub parial: n caz de daun total se stabilete distinct : la cldiri i alte construcii; la bunuri a cror cantitate se exprim n diverse uniti de msur ; la celelalte bunuri ; n caz de daun parial se stabilete distinct: la cldiri i alte construcii; la bunuri a cror cantitate se exprim n diverse uniti de msur; la celelalte bunuri asigurate; din cuantumul despgubirii se scad: franiza prevzut n contract (partea de daun suportat de asigurat) i primele datorate pn la sfritul perioadei de asigurare, dac este cazul. Metodele de plat a despgubirii: plata unei indemnizaii; nlocuirea bunului; repararea bunului sau a cldirii avariate.
Principalele tipuri de asigurri generale
Asigurarea cldirilor, construciilor, echipamentelor, precum i a altor bunuri; Asigurarea culturilor agricole i a animalelor; Asigurarea bunurilor n transporturile terestre, aeriene i maritime; Asigurarea creditelor; Asigurarea de rspundere civil.
Asigurri generale
Asigurarea cldirilor, a altor construcii i coninutului acestora pentru cazurile produse de incendiu Exist dou modaliti de cuprindere n asigurare a cldirilor, a altor construcii i a coninutului lor, n funcie de riscul asigurat sau alte criterii, dup caz:
5.1.1 Asigurarea cl dirilor, a altor construc ii i a con inutului lor pentru cazurile de pagub produse de incendiu i de alte calamit i Obiectul asigurrii: cldiri i alte construcii care servesc drept locuine, birouri, magazine, cluburi, expoziii etc.; maini, utilaje, instalaii, i alte mijloace fixe; obiecte de inventar; mrfurile, materiile prime i auxiliare, alte mijloace circulante materiale. Despgubirile se dau pentru urmtoarele riscuri: incendiu, inundaii, grindin, furtuni, secet, cutremur de pmnt, trznet, explozie, ploaie torenial, uragan, prbuire sau alunecare de teren, greutate a stratului de zpad sau ghea, avalan i cderea pe cldiri sau alte construcii etc. Sumele asigurate sunt n funcie de cererea asiguratului: separat pentru fiecare cldire sau alt construcie i pentru fiecare obiect; pentru mijloacele fixe i elementele materiale ale mijloacelor circulante: global pentru bunuri din aceeai grup prevzut n tariful de prime; separat pentru fiecare bun, pentru unele bunuri din aceeai grup prevzut.
Primele de asigurare sunt difereniate n general, pe tipuri de localiti i pe grupe de bunuri;
5.1.2 Asigurarea cldirilor, a altor construcii i a coninutului acestora pe baza poliei de incendiu A. Riscurile civile Obiectul asigurrii - cldirile (edilitare, dependinele, mprejmuirile i cotele pri din imobile care constituie proprietate comun), bunurile casnice, coninutul cabinetelor profesionale i al birourilor, etc. Riscurile asigurate pentru daunele directe i materiale cauzate bunurilor asigurate de: incendii i suplimentar pentru cele provocate de: stricciuni pricinuite prin msurile autoritilor, n scopul de a mpiedica sau de a stinge incendiu, explozie, trznet, cderea aparatelor de zbor i a vehiculelor spaiale, lovirea de ctre vehiculele rutiere, fum, gaz sau vapori, eventual alte asemenea riscuri. B. Riscuri comerciale sau industriale Obiectul asigurrii - cldirile (construciile edilitare, localurile cu profil industrial, birourile, locuinele), utilajele i echipamentul aferent, mobilierul, mrfurile, bunurile casnice, etc. Riscurile asigurate pentru daune directe i materiale cauzate bunurilor asigurate de incendiu i suplimentar pentru cel provocate de: stricciuni pricinuite prin msurile autoritilor, n scopul de a mpiedica sau de a stinge incendiul, explozie, trznet, cderea
Asigurri generale
aparatelor de zbor i a vehiculelor spaiale, lovirea de ctre vehiculele rutiere, fum, gaz sau vapori, alte eventual asemenea riscuri.
Asigurarea ma inilor, utilajelor i a instala iilor pentru cazuri de avarii accidentale Se asigur: mainile, utilajele aflate n incinta unitii asigurate sau la domiciliul asiguratului, se asigur pentru pagubele produse n mod subit de diverse accidente, cum ar fi: ruperi sau deformri n timpul funcionrii, ciocnirii sau izbirii cu alte corpuri, explozie, trznet, cutremur, furtun, avalane, zpad, defecte de construcie, de materiale de turnare sau de montare. Sumele asigurate - separat pentru fiecare main, utilaj sau instalaie; Prima de asigurare - difereniat pe grupe de bunuri sau dup felul bunurilor din grup.
Asigurarea lucr rilor de construc ii-montaj i a r spunderii constructorului Se ncheie de ctre societile comerciale de construcii montaj, cu sediul n Romnia/strintate, indiferent de forma capitalului i de locul unde execut lucrrile. Include dou tipuri de contracte de asigurare i anume: Asigurarea de bunuri Cuprinde bunuri ca: materiale aduse de pe antier i care urmeaz a fi ncorporate n lucrare sau a servi la executarea acesteia, bunuri incorporate n obiectivul de construcii-montaj n curs de execuie, maini, instalaii i echipamente de lucru;
Se acoper despgubiri pentru: pagube materiale cauzate bunurilor n incendiu i alte riscuri cuprinse n asigurare.
Asigurarea de rspundere civil n aceast asigurare se cuprinde rspunderea constructorului pentru vtmri corporale suferite de teri, precum i pentru pagubele materiale pricinuite terilor. Se acord despgubiri pentru: vtmri corporale accidentale sau a mbolnvirilor, pierderi sau avarieri accidentale ale bunurilor acestora, ntmplate n perioada de valabilitate a contractului n legtur cu construcia asigurat. Suma asigurat pentru pagubele materiale: valoarea total a contractului de construcii montaj, valoarea mainilor, instalaiilor, materialelor, alte bunuri folosite n execuie. pentru rspunderea civil: o sum cuvenit de comun acord ntre pri. Asigurarea se ncheie pe durata executrii lucrrilor de construcii-montaj, pn la predarea obiectivului pe baz de proces verbal de recepie, precum i pe perioada de garanie.
Asigurarea bunurilor sau valorilor mpotriva furtului prin efrac ie sau prin acte de tlh rie mpotriva celor dou tipuri de riscuri, pentru protejarea asigurailor se practic urmtoarele tipuri de asigurri: Asigurarea de furt i tlhrie pentru locuine i birouri Se cuprind: aparatur electronic, electric, audiovizual, ustensile, mobilier, birouri, colecii, alte bunuri de uz casnic i personal, decoraiuni interioare, obiecte de mbrcminte, cri, obiecte preioase.
Asigurri generale
Suma asigurat: n funcie de structura, valoarea de nlocuire, starea de folosin. Asigurarea de furt i tlhrie pentru riscuri comerciale i industriale Se includ: mrfuri, utilaje, produse n curs de fabricaie, echipamente, maini, documente, registre, formulare, sisteme electronice de elaborare a datelor, discuri i benzi pentru maini. Asigurarea de furt i tlhrie limitat la anumite bunuri i valori Are dou forme i se poate ncheia numai cu persoane juridice: Asigurarea bunurilor sau valorilor aflate n localul asiguratului; Asigurarea valorilor pentru furt i acte de tlhrie. Primele de asigurare sunt difereniate, n funcie de locul unde se svrete furtul i de felul bunurilor i valorilor cuprinse n asigurare. Despgubirile se fac pentru pagubele produse prin furtul svrit prin acte de violen sau ameninri (Cod Penal) asupra curierilor din serviciul asiguratului. Asigurarea complex a gospod riilor persoanelor fizice Este o poli-pachet modern, cu caracter facultativ, care include : 1.Asigurarea de bunuri este divizat n seciunile: Seciunea: Locuine cldirea n care locuiete o familie i alte construcii menionate, partea din cldire unde locuiete asiguratul, structurile ataate casei (pmntul este exclus);

Seciunea: Alte construcii cotee, hambare; Seciunea: Bunuri mobile aflate oriunde n lume, care se afl n proprietatea sa sau pe care le folosete (mprumutate) dar i altele n proprietatea altor persoane din locuina asiguratului. Seciunea: Imposibilitatea utilizrii bunurilor - acoper riscul de pierdere financiar a asiguratului, determinat de imposibilitatea de a mai putea locui n partea respectiv a imobilului : Asigurarea suplimentar pentru acoperirea riscurilor suplimentare.
2. Asigurarea de accidente, ca asigurare de persoane (via): invaliditatea permanent i/sau decesul persoanelor asigurate ca urmare a accidentelor suferite n gospodria asigurat. 3. Asigurarea de rspundere civil : Seciunea: Rspundere personal - pentru reclamri sau acionri n justiie mpotriva unui asigurat (pentru o vtmare corporal sau pagub material); Seciunea: Cheltuieli medicale pentru prejudicii produse accidental n gospodria asigurat, din culpa proprie, prin neglijen sau impruden, precum i de lucruri i animale aflate n paza juridic a persoanelor asigurate.
Asigurri generale
Asigurarea animalelor i a culturilor agricole Asigurarea animalelor (asigurare facultativ) Se pot asigura animalele care sunt ntreinute n condiii optime din punct de vedere al nutriiei i igienei. Pot ncheia asigurri firmele industriale de cretere a animalelor i populaia dac ntrunete condiiile veterinare i de alimentaie cerute de norme. Primele de asigurare se stabilesc pe specii, rase i grupe de vrst de animale. Despgubirile se acord n cazurile de: pieire a animalelor asigurate n urma bolilor, accidentelor, a sacrificrii (n anumite condiii) i a scoaterii acestora din gospodrie pentru combaterea anemiei infecioase. La stabilirea cuantumului pagubei se ine seama de valoarea recuperrilor: carne, piele, organe, coarne, copite, pr, ln etc. Cheltuielile fcute de asigurat n vederea prevenirii sau micorrii pagubei nu se iau n considerare de asigurtor dac riscul nu s-a produs. Asigurarea culturilor agricole (asigurare facultativ) Suma asigurat se stabilete de asigurat difereniat pentru fiecare cultur agricol. Prima de asigurare se stabilete pe grupe tarifare i pe categorii de culturi, n funcie de specificul de culturii, gradul de sensibilitate al acesteia la factorii de risc asigurai, evoluia daunelor provocate i de felul asigurrii. Cotele de prim tarifar sunt foarte mari - pot ajunge pn la 25% din suma asigurat. n cazul contractelor multianuale, la asigurarea obinuit a culturilor se practic un sistem de cointeresare, bazat pe principiul Bonus-Malus.
Asigurarea bunurilor n transporturile terestre i n cele aeriene Asigurrile mrfurilor pe timpul transportului terestru Sumele asigurate n mod facultativ nu pot depi valorile nscrise n facturile ce nsoesc mrfurile. Riscurile ce se accept sunt pe lng cele generale i riscuri determinate de caracteristicile tehnice ale mrfurilor. Nu se pot asigura mrfuri inflamabile, produse chimice, explozivi, .a.m.d. Se pot asigura numai bunurile corect ambalate, n form standardizat, pentru a ajuta la sigurana transportului de mrfuri. Primele de asigurare sunt variabile n funcie de tipul de marf, mijlocul de transport, tipul de ambalaj .a. Din punct de vedere juridic, trebuie urmrite clauzele care vizeaz marfa aflat pe mijlocul de transport, de aceea se disting dou tipuri de asigurri: Asigurarea mrfurilor pe timpul transportului; Asigurarea mijlocului de transport propriu-zis: este o asigurare de bunuri, nu de rspundere civil, viznd mijlocul de transport n calitate de bun, adic de mijloc fix. Asigurarea mrfurilor pe timpul transportului aerian Riscurile asigurate reglementarea se face, n general, prin Convenia de la Varovia, dar sunt acceptate i alte convenii internaionale, de dat mai recent. Se accept numai mrfurile ambalate conform standardelor (I.S.O., alte norme).
Asigurri generale
Nu se accept produse ale cror nsuiri se pot schimba n timpul transportului. n prezent, sunt asigurri facultative, dar cerute n mod obligatoriu de ctre instituiile aviatice. Primele de asigurare sunt relativ mici, datorit probabilitii reduse de producere a unor accidente pe timpul transportului aerian. n Romnia, monopolul asigurrilor de aviaie (peste 70%) l deine asigurarea ANGLO-ROMN. Pe plan internaional este imposibil ca o societate de asigurri s dein monopol n asigurrile de aviaie (deoarece exist trei mari categorii de productori aerieni i tehnologii aviatice). Se asigur numai avioanele civile, nu i cele militare sau de transport militar.
Asigurarea maritim Exist mai multe tipuri riscuri dect la celelalte asigurri de bunuri, avem pe lng riscurile obinuite, riscuri specifice, de exemplu:
riscul de naufragiu; riscul de euare; actul de piraterie; abordajul; coliziunea; lovirea navei de digul din larg; lovirea navei de valuri (ce pot aduce stricciuni mrfii).
Exist mai multe regimuri legislative care pot sau nu s se suprapun peste regimul apelor naionale. Expediia maritim implic participarea activ a mai multor proprieti. Din aceste considerente, conceptul de pagub (specific asigurrii bunurilor) este nlocuit cu cel de avarie. Avaria, la asigurrile maritime, este de dou feluri: avarie particular i avarie comun (general). Asigurarea navelor Denumit i asigurare casco cuprinde navele comerciale, de pescuit i alte ambarcaiuni, instalaii i utilaje plutitoare. Sunt contracte facultative, dar care sunt cerute n mod obligatoriu n cazul transporturilor de mrfuri propriu-zise. Asigurarea mrfurilor Se pot realiza n trei variante (A,B,C - corespunztor gradului de acoperire mai mare sau mai mic al riscurilor). Exist un numr mare de riscuri neasigurabile care primejduiesc comerul maritim, de aceea proprietarii navelor maritime s-au gndit s se constituie n societi nchise, de tip mutual cluburi de protecie i indemnizaie (P&I), pentru a-i acoperi aceste pierderi sau cheltuieli. Aceste cluburi de protecie i indemnizaie trebuie s respecte numai legea britanic n materie, fa de societile de asigurri care trebuie s respecte legile statului unde nfiineaz.
Asigurri generale
Asigurarea creditelor Asigurarea creditelor interne Principalele caracteristici: are utilitate in contextul existenei unui sistem de credite dezvoltat ce susine comerul; se refer la riscuri din toate etapele produciei, pn la distribuie cu excepia vnzrii finale ctre consumator (acoperit prin asigurarea ratelor de credite de consum); nu garanteaz plata unui debit la scaden; contractul de asigurare poate fi ncheiat pe tranzacii individuale sau pe ntreaga cifr de afaceri a asiguratului:
polia de asigurare ncheiat pe tranzacie se recomand numai n cazul unor tranzacii de valori mari;
acoper toate afacerile vnztorului pe o perioad de timp determinat. Principalele avantaje ale acestui tip de asigurare:
gestionarea relativ uoar; costuri reduse; evitarea de ctre asigurtori a antiseleciei contractele de credit sunt oferite spre asigurare); (toate
pentru asigurat principalul avantaj l constituie verificarea nc odat prin specialitii societii de asigurri, a solvabilitii i bonitii clienilor si. O caracteristic comun a asigurrilor de credite const n faptul ca nu acoper paguba 100%, asiguratul fiind obligat prin prevederile poliei s suporte pn la 20-25% din pagub.
Asigurarea creditelor de export Caracteristicile creditelor de export:
au o durat cuprins ntre 140-180 zile (termen scurt) sau peste 5 ani (termen lung); cadrul legal de desfurare a activitii comerciale difer de la o ar la alta; sistemele de contabilitate sunt diferite de la ar la ar pentru reflectarea acestor operaiuni; reglementrile n materie de faliment nu sunt identice.
Tipuri de credite: creditul - furnizor creditul - cumprtor
credite - ajutoare de resurse publice Riscurile acoperite n baza unei asigurri a creditelor de export pot fi clasificate dup 2 criterii principale: I. natura acestora Pentru cumprtorii privai: riscuri comerciale riscuri politice propriu-zise riscul de transfer al valutei ctre furnizor sau ctre banca creditoare riscuri de origine catastrofic riscuri valutare sau economice: - riscuri valutare
- riscul creterii costurilor

de fabricaie
- riscul
flucturii dobnzii
ratei
Pentru stat n calitate de cumprtor riscul de neplat;
Asigurri generale
II. Momentul cnd survin n raport cu data ncheierii contractului de export perioada premergtoare semnrii contractului de export (asigurarea de prospectare). n Romnia, instituia specializat n asigurarea creditelor de export este Banca de Export Import a Romniei (EXIMBANK). EXIMBANK i desfoar activitatea att n contul i n numele statului, dar i n nume propriu sau n colaborare cu alte societi comerciale, sau instituii financiar-bancare, n condiiile economiei de pia.
Asigurarea creditelor de consum Creditul de consum sau asigurarea riscului de neplat a ratelor de credit i a dobnzilor aferente este destinat s protejeze bncile i instituiile financiare mpotriva nerecuperrii ratelor scadente i a dobnzilor aferente acestora. Principalele forme ale poliei de asigurare a creditelor de consum: Polia de tip T polia pe tranzacie; Polia de tip C polia pe cifra de afaceri; Polia de tip F polia pe flux continuu de afaceri. Asigurarea creditelor de investiii Garanteaz plata furniturilor de bunuri de investiii, de ctre clieni, conform unui anume plan de rambursare. Acest tip de asigurare se folosete att la asigurarea exporturilor de bunuri, ct i a exportului de capital (sub form de mprumut sau investiii de capital). A cunoscut o important dezvoltare asigurarea tranzaciilor de leasing.
Asigurarea de r spundere civil Acoper prejudiciul produs de asigurat unor tere persoane. Riscurile asigurate: prejudiciile de care rspunde n faa legii asiguratul i pentru cheltuielile de judecat la care este obligat n procesul civil, dac este cazul. Asigurrile de rspundere civil se pot grupa astfel: din punct de vedere juridic: asigurri de rspundere civil obligatorii i rspundere civil facultative; dup obiectul lor: asigurri de rspundere civil izvorte din deinerea i utilizarea mijloacelor de transport i asigurri de rspundere civil legal sau general. Prejudiciul este o pagub material sau o vtmare care se poate produce prin nclcarea sau tirbirea unui drept protejat legal. Prejudiciul se poate clasifica n: neglijen; prejudicii intenionate; prejudicii n sensul strict al rspunderii legale. n prezent, sfera de cuprindere a asigurrilor de rspundere civil se extinde tot mai mult, de exemplu asigurrile de rspundere civil ale medicilor, avocailor, experilor contabili, arhitecilor, managerilor, etc.
Asigurri generale
5.2 Teste tip gril pentru evaluarea cunotinelor
TEST 1 Cum se calculeaz valoarea bunurilor la data asigurrii: a) la materii prime i materiale preul de cost al acestora; b) la lucrrile de art sumele corespunztoare valorii de circulaie; c) la obiectele de inventar valoarea declarat de asigurat; d) la mijloacele fixe valoarea din nou a acestora din care s-a sczut uzura n raport cu vechimea, ntrebuinarea i starea lor de ntreinere; e) la obiectele de muzeu valoarea din nou a acestora. Alegei rspunsul corect: 1. b + e; 2. a + c + d; 3. a + b + d; 4. a + d + e; TEST 2 Existena unui interes asigurabil, presupune urmtoarele condiii eseniale: 1. asiguratul trebuie s sufere o daun ce poate fi evaluat n bani, bunul menionat s constituie obiectul asigurrii asiguratul s aib un interes patrimonial cu privire la bunul asigurat;
2. nainte de producerea evenimentului asigurat, asigurtorul s propun asiguratului modificarea corespunztoare a contractului, sau s-l denune, n cazul n care cunoscnd adevrata situaie nu ar fi ncheiat contractul; 3. asiguratul poate agrava riscul asigurat; 4. atunci cnd asiguratul nu accept plata primei de asigurare, pe motiv c franiza este prea mare. TEST 3 Care sunt despgubirile care se acord la lucrrile de montaj i a rspunderii civile? 1. dispariia unor echipamente, materiale, bunuri cauzate direct prin riscuri asigurate; 2. confiscarea sau distrugerea de bunuri pe baza regulilor de carantin, vamale, din ordinul guvernului sau oricrei autoriti publice; 3. dispariia unor bunuri constatate odat cu efectuarea unei inventarieri periodice; 4. distrugerea n ntregime fr resturi care se mai pot valorifica sau repara. TEST 4 Situaiile n care contractul de asigurare se reziliaz automat sunt: 1. producerea evenimentului este posibil; 2. pagubele au fost produse de operaiuni militare pe timp de rzboi;
Asigurri generale
3. asiguratul a dat rspunsuri inexacte sau incomplete referitoare la schimbarea mprejurrilor eseniale privind riscul; 4. evenimentul s-a produs nainte de a ncepe rspunderea asigurtorului, iar asigurarea a rmas fr obiect. TEST 5 Riscurile specifice asigurrilor maritime sunt: 1. naufragiul; 2. euarea; 3. abordajul; 4. poluarea cu iei peste limita de 500 milioane USD pagub. Afirmaia fals este de identificat. TEST 6 Identificai varianta adevrat referitoare la asigurarea lucrrilor de construcie-montaj i a rspunderii constructorului: a) aceast asigurare facultativ poate fi ncheiat doar de persoane juridice (societi comerciale de construciimontaj); b) aceast asigurare include, ca seciuni distincte ale aceluiai contract, o asigurare de bunuri i o asigurare civil; c) asigurarea se ncheie doar pe perioada executrii lucrrilor de construcie-montaj (nu i alte perioade de timp, cum ar fi perioada de garanie);
d) aceast asigurare facultativ de bunuri se poate ncheia att n lei ct i n valut. TEST 7 Artai care este caracteristica comun a tuturor tipurilor de asigurri de credite : a) acoper pierderea n proporie de 100%; b) protejeaz interesele asiguratului legate de afacerile desfurate pe teritoriul propriului stat ; c) se ncheie pe o perioad de 12 luni; d) nu acoper nici o dat nici o dat pierderea n proporie de 100%, asiguratul fiind obligat s suporte pn la 20-25% din pierdere. TEST 8 Asigurarea creditelor interne reprezint un instrument financiar care protejeaz: a) beneficiarul de credit; b) creditorul; c) statul; d) partenerii de afaceri ai debitorului.
Asigurri generale
TEST 9 Riscurile comerciale desemneaz: a) riscul valutar, determinat de fluctuaia cursului de schimb dintre moneda importatorului i cea a exportatorului; b) riscul de neplat, determinat de deteriorarea situaiei financiare a cumprtorului extern; c) riscul economic; d) riscul valutar i riscul de neplat determinat de deteriorarea situaiei financiare a cumprtorului extern. TEST 10 n accepiunea asigurtorilor de credite de export, riscurile comerciale desemneaz: a) riscul valutar; b) riscul economic; c) riscul de neplat; d) interzicerea micrii libere a capitalurilor. TEST 11 Cele mai uzuale excluderi ale contractului de asigurare a creditelor de export se refer la: a) reclamaii pentru livrri de bunuri; b) amenzi de orice fel; c) sumele obinute din valorificarea garaniilor; d) pierderi provocate de calamiti naturale.
TEST 12 Riscurile comerciale asigurate de EXIMBANK, se refer la: a) insolvabilitatea debitorului; b) riscurile legate de cumprtorii publici; c) retragerea licenei de export; d) imposibilitatea importatorului de a plti bunurile acceptate. TEST 13 Care din afirmaiile de mai jos este corect: a) prin asigurrile de rspundere civil sunt acoperite numai prejudiciile produse de asigurat unor tere persoane, ca urmare a unui accident; b) suma asigurat nu rmne la acelai nivel pe toat durata asigurrii; c) vinovia asigurailor n producerea riscului duce la decderea din drepturi a acestora; d) persoanele care apar ca beneficiari ai asigurrii sunt persoane cunoscute de asigurat n momentul ncheierii contractului de asigurare. TESTUL 14 Obiectul asigurrii de rspundere civil l reprezint: a) un anumit atribut al persoanei fizice; b) anumite bunuri autovehicule pentru caz de pierdere, furt sau alte evenimente;
Asigurri generale
c) dorina de a evita plata despgubirilor civile datorit terilor ca urmare a rspunderii civile; d) valorile patrimoniale expuse pericolului. TEST 15 n cazul asigurrii de rspundere civil tera persoan pgubit are statut de: a) contractant sau stipulant al asigurrii; b) asigurat; c) persoana cuprins n asigurare; d) beneficiar al asigurrii. TEST 16 Pentru asigurrile de rspundere civil ncheiate de persoane juridice, suma de asigurare se stabilete: a) prin metoda evalurii patrimoniului prezent i viitor; b) prin metoda evalurii patrimoniului prezent; c) prin metoda determinrii sentinei judectoreti maxime pentru vtmare corporal sau deces; d) la nivelul solicitat de asigurat i agreat de asigurtor, separat pentru deces, vtmri corporale sau pagube la bunuri.
5.3 Rspunsuri corecte testul 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 1 2 3 4
Bancassurance
Apariia fenomenului de bancassurance nu poate fi atribuit n primul rnd nici bncilor, nici instituiilor de asigurri. Apropierea celor dou sectoare s-a produs ca urmare a mutaiilor survenite n cererea i oferta de servicii financiare. Convergena bancherilor i a asigurtorilor ctre platforme comune este determinat n cazul fiecrei ri de specificul local, de influena exercitat de autoritile de supraveghere i de reformele de la nivel central. Introducerea monedei Euro i proliferarea canalelor de distribuie avnd ca vector Internetul, determin presiuni asupra preului de vnzare al serviciilor financiare. Astfel, asocierea bncilor i a companiilor de asigurri vizeaz n primul rnd eficacitatea i reducerea costurilor activitilor acestora.
6.1 Conceptul de bancassurance Conform dicionarului financiar al prestigiosului cotidian economic online laTribune.fr, bancassurance este un model de dezvoltare al sectorului financiar n vog din anii 90. Modelul se bazeaz pe apropierea dintre bnci i companiile de asigurri n scopul constituirii de poluri financiare puternice. Definirea conceptului de bancassurance are un aspect funcional i unul instituional. Primul aspect definete conceptul de bancassurance ca pe un set de produse bancare i de asigurri. Cel de-al doilea vizeaz modul n care este organizat colaborarea dintre bnci i companiile de asigurri. Pentru client, bancassurance semnific un pachet de produse financiare ce merg dincolo de vnzrile ncruciate ntre cele dou sectoare. Organizarea instituiilor de bancassurance presupune o legislaie adecvat i n acelai timp control din partea organismelor de supraveghere bancar i de asigurri. Forma efectiv sub care se manifest n perioada actual conceptul de bancassurace este cea a apropierii dintre industria bancar i cea a asigurrilor. Apropierea are ca scop utilizarea n comun a infrastructurilor i a canalelor de distribuie. Conceptul de bancassurance este de origine francez. Mai poate fi ntlnit n limba german sub denumirea de Allfinanz iar n englez ca Financial Services. Bancassurance exprim efortul bncilor de a ptrunde n anumite domenii, rezervate pn acum doar companiilor de asigurri. Modalitile specifice de realizare sunt: nfiinarea de societi de asigurare de ctre bnci; Cooperarea cu societi de asigurare deja existente pe pia;
Bancassurance
Prin intermediul propriilor canale de distribuie bncile vnd i produse de asigurare tradiionale cum sunt: asigurri de via, asigurri pentru rspundere civil i asigurri de bunuri. n practic s-a constatat n ultimii ani i tendina invers, manifestat de marile companii de asigurare care se apropie de bnci. Conceptul numit assurfinance privete marile grupuri de asigurri Allianz, proprietar al Dresdner Bank sau AGF care a lansat n anul 2000 Banque AGF n Frana.
6.2 Evoluia fenomenului de bancassurance Reunirea de servicii financiare ce combin funcii de plasament, finanare i asigurri pare astzi de-a dreptul revoluionar. Se consider aproape unanim c bancassurance a aprut n secolul al XII-lea n republica Veneia. mprumuturile maritime acordate negustorilor combinau caracteristicile creditului actual cu asigurrile i operaiunile la termen1. n 1863, ideea a fost reluat i pus n practic n Elveia cnd societatea de asigurri Helvetia i bncile Credit Suisse i Basler Handelbank au fondat Compagnie Suisse de Reassurance. Dup cel de-al doilea rzboi mondial conceptul de bancassurance a nceput s ctige din ce n ce mai mult teren. n 1965, banca britanic Barclays a creat divizia de asigurri de via Barclays Life. n Statele Unite, procesul de dereglementare nceput n anii 90, a permis fuziunea dintre Citibank i Travellers Group n 1998, aprnd astfel cel mai mare grup de servicii financiare integrate la nivel global.
1
Conform Credit Suisse
n Europa continental expansiunea bancassurance a fost favorizat de directiva CE92 care prevedea formarea pieei unice, iar legislaia permite alianele dintre bnci i companiile de asigurri2. S-au afirmat dou tendine de baz. Prima este modelul clasic de bancassurance care urmrete degajarea de sinergii la nivelul exploatrii prin cooperri, achiziii i fuziuni. Cea de-a doua tendin se manifest sub forma pachetelor de servicii destinate acoperirii nevoilor financiare ale clienilor. Serviciile sunt furnizate de reele ce includ bnci, asigurtori i curtieri independeni. Cel dinti model s-a afirmat n Frana, iar cel de-al doilea n Olanda. Prima banc ce a lansat servicii financiare integrate de bancassurance a fost Crdit Mutuel. Motivul apariiei acestui tip de servicii este asigurarea creditelor acordate ntreprinderilor. Celelalte bnci franceze au preluat modelul, aa c vnzarea de polie de asigurare la ghieele bncilor s-a dovedit un succes. Crdit Agricole3 vinde contracte de asigurare de via i non via prin intermediul filialelor sale Predica i Pacifica. Grupul Banques populaires desface produse de asigurare la ghieele bncilor. La fel i pota francez prin polul su destinat serviciilor financiare. Reuita bancassurance n Frana a fost favorizat de o serie de factori: Fiscalitatea atractiv la produsele de asigurri de via; Marea densitate a reelei bancare; Numrul relativ redus de puncte de desfacere ale companiilor de asigurare comparativ cu bncile; Scepticismul francezilor fa de sistemul de asigurri sociale, care a creat un mediu favorabil bncilor.
2 3
conform Moodys methodologie de notation, 1997, pag. 19; primul grup de servicii financiare integrate din Frana.
Bancassurance
Vnzarea produselor de asigurri de ctre agenii independeni este foarte dezvoltat n Olanda. Contieni de avantajul concurenial n faa unor grupuri bancare puternice curtierii i-au impus statutul de independen. ING Group, Rabobank i Fortis utilizeaz acest canal de distribuie. In funcie de nevoile clienilor sunt utilizate i alte canale de vnzare ca marketingul direct. Marile companii de bancassurance ofer pe lng produsele bancare clasice i produse de asigurare de via i non via standardizate n cadrul pachetelor de servicii financiare4. n Elveia serviciile de bancassurance s-au extins i ctre sectorul ntreprinderilor mici i mijlocii. Sunt acoperite nevoile financiare de exploatare sau nevoi specifice definite mpreun cu organismul de bancassurance.
6.3 Motivaiile operaiunilor de bancassurance Sintetiznd, operaiunile de bancassurance au motivaii diferite pentru companiile de asigurare i pentru bnci. Societile de asigurri se angajeaz n afaceri bancare sau urmresc apropierea de bncile comerciale pentru c: Liberalizarea i dereglementarea pieelor financiare determin creterea presiunii concureniale; Saturarea pieelor pentru asigurrile de rspundere civil i a asigurrilor de bunuri duce la cutarea unor noi piee de desfacere;
Packaging-ul bancar este unul dintre vectorii bancassurance prin vnzarea produselor financiare complementare sub form de pachete care cuprind de la carduri bancare pn la asigurri i servicii de monitorizare a imobilelor.
n procesul globalizrii riscurile depesc de multe ori capacitatea financiar a asiguratorilor tradiionali; Produsele de asigurare sunt vndute prin reeaua bncilor de detaliu5 cu costuri mai mici dect cele ale companiilor de asigurare; Marile ntreprinderi i asigur o parte din riscuri prin crearea unor societi proprii de asigurare6 care duc la reducerea pieei poteniale pentru asigurtori. Bncile urmresc prin apropierea de societile de asigurri urmtoarele obiective: Companiile de asigurri au dezvoltat tehnici avansate de gestionare a riscurilor ce pot fi exploatate de marile bnci; Progresele nregistrate de tehnologiile informatice permit managementul portofoliilor de clieni de o manier mult mai intit i mai organizat; Societile de asigurri mobilizeaz mai puine fonduri proprii dect bncile pentru acoperirea creanelor; Globalizarea presupune gestionarea n cadrul unor structuri comune a operaiunilor de banc, asigurri i piee de capital; Marile ntreprinderi se refinaneaz mai ieftin de pe pieele financiare sau i constituie bnci proprii in house banking concurnd cu bncile de afaceri. Serviciile financiare ndeplinesc funcii att la nivel micro ct i macroeconomic. Producia de servicii financiare este supus mai multor constrngeri dintre care enumerm: presiunea exercitat de concuren, concentrarea din cadrul marilor grupuri bancare i de
5 6
Retail banking Numite i societi captive
Bancassurance
asigurri, apariia unor noi piee, evoluia economiilor emergente i procesele de restructurare ale sistemelor de asigurri sociale. Obligaia de cretere a bncilor i a companiilor de asigurri pn la atingerea taliei critice i expansiunea internaional se desfoar dup mai multe axe care urmresc complementaritatea i reducerea costurilor. Tabelul de mai jos ilustreaz formele de cooperare n cazul industriei bancare i a asigurrilor. Forme de concentrare n bancassurance
Tabel nr. 6.1
Forme de alian Participri ncruciate
Exemple Swiss Life Union Bank of Swizerland Credit Suisse Group Swiss Re Predica i Pacifica deinute de Crdit Agricole CS Life deinut de Credit Suisse Group La Poste Winterthur Vontobel Banque Helvetia ABN Amro Delta Lloyds Nederlanden ING Group Caisse dEpargne Ecureuil Roma Vita Banca di Roma Winco CS Holding Credit Mutuel Bancassurance Deutsche Bank DB Insurance Group
Crearea de societi de asigurare proprii
Cooperare
Servicii financiare integrate Joint ventures Holding
Sursa: site-urile Credit Suisse Group, Qualisteam, les Echos.
Persoanele fizice i juridice au nevoi a cror acoperire necesit servicii financiare. Ele angajeaz venituri distribuite ealonat n timp i n acelai timp creeaz valoare care trebuie gestionat. Pentru a rspunde acestor nevoi bncile ofer instrumente de plat, plasamente i finanri sub form de mprumuturi. Complexitatea serviciilor crete cu ct clienii au o talie mai mare. Pe lng produsele de baz citate mai sus, bncile le furnizeaz marilor clieni servicii financiare personalizate. Societile de asigurri i asum riscurile clienilor n schimbul plii de prime care sunt plasate conform legislaiei urmrind o dispersie a incertitudinii. Att bncile ct i companiile de asigurri sunt intermediari financiari care le permit clienilor o repartiie a utilitii monetare n timp. Putem ilustra interfaa dintre bnci i asigurri din punct de vedere al ofertei cu graficul urmtor:
BANCI
Nevoi client Produse Canale de distribuie IT/Logistic Gestiune i administraie
SOCIETATI DE ASIGURARI
Grafic nr 6.1 Interaciunea bnci-asigurri
Serviciile de intermediere financiar oferite n comun de bnci i asiguratori pot fi sintetizate astfel: Plasamente achiziionarea de obligaiuni i titluri de stat de pe pieele naionale i internaionale; Finanri punerea la dispoziia clienilor a unor faciliti sindicalizate de volume mari;
Bancassurance
Asigurri vnzarea lor n cadrul pachetelor de produse financiare prin intermediul ghieelor bancare; Intermediere pe pieele financiare; Consiliere a clienilor privind gestionarea patrimoniului; Gestiune managementul n comun al portofoliilor. Prin plata de prime de asigurare ntreprinderile i persoanele fizice renun la maximizarea actual a consumului lor pentru a face fa cheltuielilor prevzute i neprevzute din viitor. Economisirea i asigurarea servesc la efectuarea cheltuielilor viitoare cu precizarea c depozitele bancare pot s nu le acopere integral spre deosebire de primele de asigurare ce pot compensa ntr-o msur important pierderile de venituri. 6.4 Restructurea financiar i perspectiva conceptului integrat de bancassurance La originea procesului de concentrare bancar se regsete presiunea exercitat asupra marjelor i a costurilor marilor instituii financiare. Scderea preurilor pe piaa imobiliar la mijlocul anilor '90 i anii de stagnare economic au determinat ntrzieri, amnri sau neonorri ale obligaiilor ce decurg din relaiile de credit. Deteriorarea calitii portofoliilor bancare a accelerat procesul de concentrare financiar. Procesul este de abia ntr-o faz incipient i este accelerat de ridicarea barierelor de intrare de pe anumite piee care protejau pn acum actorii naionali. Bncile i companiile de asigurri tradiionale trebuie s fac fa concurenei grupurilor industriale ca Siemens, Wolkswagen, Olivetti, sau de distribuie (Carrefour), care i-au dezvoltat propriile activiti financiare.
Rolul de intermediar financiar al bncilor ca i distribuirea resurselor prin intermediul creditului scade n importan. Societile comerciale prefer forme de finanare alternative prin recurgere la emisiuni pe pieele de capital sau leasing industrial. Instituiile bancare se orienteaz ctre retail, ns produsele oferite se banalizeaz, iar publicul nu mai este interesat de o banc anume. Cartea ctigtoare va fi jucat de bncile furnizoare de soluii complete de bancassurance, care vor oferi clienilor produse personalizate nevoilor la un cost ct mai rezonabil. In cadrul economiilor dezvoltate industria asigurrilor este caracterizat de saturarea pieei n ceea ce privete asigurrile de rspundere civil i cele de bunuri. Aceast situaie se rsfrnge asupra primelor pltite de asigurai care sunt tot mai mici. Soluiile de ieire din criz n ultimii ani vizeaz ptrunderea pe pieele emergente. n Romnia citm exemplul companiei Allianz-Tiriac. Evoluia pieei asigurrilor redat prin volumul primelor pltite n unele ri dezvoltate este ilustrat n tabelul urmtor: Evoluia primelor de asigurare pltite n unele ri dezvoltate
Tabelul nr.6. 2
Statul Statele Unite Canada Germania Frana Marea Britanie Olanda Elveia Japonia Coreea de Sud Total (USD/locuitor) 2570,6 1453,9 1666,1 2203,6 2451,5 2191,6 4289,6 3896,0 1232,3 Prime non via (USD/locuitor) 1403,7 900,5 1059,3 692,8 730,9 958,6 1296,6 804,0 303,0 Prime via (USD/locuitor) 1167,0 643,4 604,7 1510,9 1720,7 1233,3 2993,1 3092,0 929,3
Sursa: Swiss Re, 1999
Bancassurance
Creterea nivelului de via este corelat direct cu nivelul primelor de asigurare pltite. Remarcm cazul Elveiei care depete cu mult celelalte ri dezvoltate n ceea ce privete primele pe locuitor. Creterea bunstrii individuale marcheaz o scdere a apetitului pentru risc i implicit o preocupare sporit de minimizare a acestuia prin contractele de asigurare ncheiate. Existena ntreprinderilor pe termen lung nu este condiionat doar de succesul lor pe pia ci i de capacitatea de gestionare a riscurilor legate de finanare, exploatare i afacere. Dereglementarea pieelor financiare a dinamizat afacerile, ns le-a fcut mult mai complexe i mai riscante. n Elveia de exemplu, n anii 90, din 32000 de ntreprinderi nou create peste 4000 au intrat n stare de faliment. Modificarea peisajului riscurilor este legat i de implicarea n activiti internaionale pe piee cu potenial dar insuficient cunoscute. Societile de asigurri se confrunt n prezent cu riscuri noi7, greu previzibile: Riscuri speciale ce decurg din angajarea responsabilitii ntreprinderii fa de alte ntreprinderi, salariai sau stat; Riscuri de imagine aprute n anii 90 n legtur cu asocierea mrcii de anumite activiti sau proiecte; Riscuri legate de personalul angajat, manifestate prin nepricepere, necunoatere a procedurilor, rea voin sau fraud; Dezvoltarea unor produse fr cerere pe pia ca urmare a unor cercetri de marketing incomplete; Riscuri legate de tehnologia informaiei8;
numite i riscuri operaionale. Acestea vor fi luate n calcul la stabililirea exigenei de fonduri proprii de ctre noul acord de la Basel ce va deveni efectiv pentru bncile din G 10 n 2004-2005.
Riscuri ecologice; Riscuri provocate de dispariia unor persoane din topmanagementul firmei; Riscuri provocate de restructurri; Riscuri generate de manifestri publice ( concerte, sport); Riscuri generate de acte teroriste. Prezena acestor riscuri face dificil estimarea potenialelor ctiguri n detrimentul valorii ntreprinderilor. Asigurrile clasice nu acoper dect riscurile ce pot fi msurate. Se pune atunci ntrebarea cine va acoperi aceste riscuri. Rezolvarea problemei a dus la inovarea unor instrumente speciale. ntreprinderile se pot asigura ele nsele mpotriva riscurilor neconvenionale. S-au dezvoltat aa numitele societi captive cu sedii9 n Luxembourg, Jersey, Guernesey sau Liechtenstein, ce concureaz asiguratorii tradiionali pe anumite segmente de pia. Unul din instrumentele de gestionare a riscurilor cel mai cunoscut, conceput de aceste societi este sistemul TAR ( transferul alternativ al riscurilor), ilustrat n graficul de mai jos:
Eficien crescut: participare la plata sinistrelor reducerea supraasigurrii
Paleta riscurilor asigurabile lrgit: - diversificarea portofoliului
TAR
Capaciti sporite: furnizate de pieele financiare creterea diversificrii
costurile trecerii sistemelor informatice la anul 2000, sau mai recent sistemele de back-up care i-au dovedit utilitatea pentru companiile afectate de atacurile teroriste de la WTC din 2001. 9 Localizarea n astfel de zone nu este ntmpltoare. Toate exemplele citate sunt paradisuri fiscale.
Bancassurance
TAR permite reunirea ntr-un singur pachet de gestiune de tip bancassurance a riscurilor legate de exploatare, de bilan i de calitatea afacerii. Convergena soluiilor prezentate de bnci i companiile de asigurri crete posibilitile de reducere a incertitudinii cu care se confrunt ntreprinderile. Grupurile integrate de bancassurance ridic o serie de probleme autoritilor de reglementare i supraveghere n ceea ce privete definirea fondurilor proprii. Supravegherea solvabilitii companiilor de asigurri vizeaz verificarea capacitii lor de efectuare a despgubirilor pltitorilor de prime n conformitate cu sumele asigurate. n cazul bncilor se urmrete sigurana plasamentelor i existena strict corelat a fondurilor proprii cu riscurile asumate. Definirea fondurilor este diferit pentru bnci i companiile de asigurri. De asemenea nici cerinele n materie de lichiditate nu sunt aceleai. Realitatea este c activele bancare sunt mai mari consumatoare de fonduri proprii dect cele ale societilor de asigurri. Soluiile de bancassurance permit creterea capacitii de asumare de riscuri a bncilor prin folosirea cerinelor de fonduri proprii mai reduse ale asigurrilor. Cooperarea dintre bnci i companiile de asigurri n cadrul platformelor comune ridic o serie de probleme privitoare la secretul bancar ca urmare a utilizrii acelorai baze de date privitoare la clieni. Evaluarea fondurilor proprii ale conglomeratelor de bancassurance se realizeaz n raport cu riscurile asumate la nivelul grupului.
n ara noastr conceptul de bancassurance poate ctiga teren n urmtorii ani prin procesul de concentrare bancar. Cel mai cunoscut operator de bancassurance de la noi este grupul olandez ING Nederlanden. Exist i companii de asigurri constituite de bnci, ns procesul este abia la nceput.
6.5 Teste tip gril pentru evaluare a cunotinelor TEST 1 Convergena bancherilor i a asigurtorilor n cadrul instituiilor de bancassurance este determinat de: 1 - specificul fiecrei ri; 2 - scderea volumului de prime ncasate; 3 - influena autoritilor de supraveghere; 4 - reformele la nivel central; 5 - reformele la nivel local. Combinaia corect este: a) 1 + 2 + 3, b) 1 + 2 + 4, c) 1 + 3 + 4, d) 2 + 4 + 5, e) 2 + 3 + 5.
Bancassurance
TEST 2 Apropierea companiilor de asigurri de bnci corespunde structurii de: a) bancassurance; b) assurfinance; c) financial services; d) allfinanz; e) societi captive.
TEST 3 Reuita bancassurance n Frana a fost favorizat de: a) Fiscalitatea atractiv la produsele de asigurri de via; b) Marea densitate a reelei bancare; c) Numrul relativ redus de puncte de desfacere ale companiilor de asigurare comparativ cu bncile; d) Scepticismul francezilor fa de sistemul de asigurri sociale, care a creat un mediu favorabil bncilor; e) Marea densitate a curtierilor n asigurri. Care este varianta incorect?
TEST 4 Societile de asigurri se angajeaz n afaceri bancare sau urmresc apropierea de bncile comerciale pentru c: a) Liberalizarea i dereglementarea pieelor financiare determin creterea presiunii concureniale;
b) Saturarea pieelor pentru asigurrile de rspundere civil i a asigurrilor de bunuri duce la cutarea unor noi piee de desfacere; c) In procesul globalizrii riscurile depesc de multe ori capacitatea financiar a asiguratorilor tradiionali; d) Produsele de asigurare sunt vndute prin reeaua bncilor de detaliu cu costuri mai mari dect cele ale companiilor de asigurare; e) Marile ntreprinderi i asigur o parte din riscuri prin crearea unor societi proprii de asigurare care duc la reducerea pieei poteniale pentru asigurtori. Alegei varianta incorect. TEST 5 Bncile urmresc prin apropierea de societile de asigurri urmtoarele obiective: a) Companiile de asigurri au dezvoltat tehnici avansate de gestionare a riscurilor ce pot fi exploatate de marile bnci; b) Progresele nregistrate de tehnologiile informatice permit managementul portofoliilor de clieni de o manier mult mai intit i mai organizat; c) Societile de asigurri mobilizeaz un volum de fonduri proprii mai mare dect bncile pentru acoperirea creanelor; d) Globalizarea presupune gestionarea n cadrul unor structuri comune a operaiunilor de banc, asigurri i piee de capital; e) Marile ntreprinderi se refinaneaz mai ieftin de pe pieele financiare sau i constituie bnci proprii in house banking concurnd cu bncile de afaceri. Alegei varianta incorect.
Bancassurance
TEST 6 Creterea nivelului de via n rile dezvoltate este corelat direct cu: a) nivelul nalt al primelor de asigurare pltite (de exemplu Elveia); b) numrul redus de asigurai; c) nivelul modest al primelor pltite; d) numrul mic de ghiee bancare; e) lipsa ncrederii n sistemele financiare naionale.
TEST 7 Societile de asigurri se confrunt n prezent cu riscuri noi, greu previzibile numite i riscuri operaionale: 1. Riscuri speciale ce decurg din angajarea responsabilitii ntreprinderii fa de alte ntreprinderi, salariai sau stat; 2. Riscuri de imagine aprute n anii 90 n legtur cu asocierea mrcii de anumite activiti sau proiecte; 3. Riscuri de pia; 4. Riscuri legate de personalul angajat, manifestate prin nepricepere, necunoatere a procedurilor, rea voin sau fraud; 5. Dezvoltarea unor produse fr cerere pe pia ca urmare a unor cercetri de marketing incomplete; 6. Riscuri legate de tehnologia informaiei; 7. Riscuri de credit; 8. Riscuri ecologice; 9. Riscuri provocate de dispariia unor persoane din topmanagementul firmei;
10. 11. 12. 13. 14.
Riscuri de rat a dobnzii; Riscuri provocate de restructurri; Riscuri generate de manifestri publice; Riscuri de lichiditate; Riscuri generate de acte teroriste.
Care dintre combinaiile de mai jos nu se refer la riscurile greu previzibile i cuantificabile? a) 1 + 3 + 4 + 11, b) 3 + 7 + 10 + 13, c) 9 + 10 + 12 + 14, d) 6 + 8 + 9 + 13, e) 1 + 4 + 6 + 9 + 10.
6.6 Rspunsuri corecte testul 1 2 3 4 5 6 7 1 2 3 4 5
Asigur ri de via
7.1 Caracteristicile asigurrilor de via
Asigurrile de via au ca obiect garantarea plii unei sume de bani de ctre asigurtor, n cazul producerii unui eveniment legat de persoana fizic a asiguratului, i anume: vtmarea corporal, mbolnvirea, decesul sau supravieuirea acestuia. Chiar i persoanele tinere se pot mbolnvi sau pot deceda n urma unor accidente neateptate, ce vor genera n mod automat i dificulti financiare. Asigurrile de via au, spre deosebire de asigurrile generale, anumite caracteristici, prezentate de noi mai jos: Valoarea capitalizat este un fond care se acumuleaz pe ntreaga perioad de via a poliei i la care deintorul de poli poate avea acces n mai multe moduri: poate face mprumuturi, poate opta pentru cumprarea unei polie de asigurare de via cu plata integral, sau poate rscumpra polia. Dificultile financiare n cadrul asigurrilor de persoane sunt determinate de: necesitile bneti pentru funeralii; asigurarea unor
resurse financiare motenitorului, dup decesul asiguratului; restabilirea moral dup deces. Motivaia ncheierii asigurrilor de persoane sunt: stresul; motivaii personale; concepia despre moarte. Riscul este definit de majoritatea economitilor ca o pierdere propriu-zis, sau ca o pierdere produs de o neglijen ce poate avea urmri asupra individului sau asupra unei proprieti. Suma asigurat se stabilete n mod forfetar de ctre asigurat, n funcie de nevoile i posibilitile sale financiare. Asiguratul poate s ncheie mai multe contracte de asigurare mpotriva aceluiai eveniment i pentru sume diferite, fr s fie mpiedicat de lege sau de asigurtor s fac acest lucru. La producerea riscului asigurat, asiguratul sau beneficiarul asigurrii, poate ncasa drepturile de asigurare de la toi asigurtorii deoarece aici nu mai este vorba de daun ca la asigurrile de bunuri. Neavnd caracter reparator, asigurarea de persoane nu are restricii ca asigurarea de bunuri. Dac n urma producerii riscului asigurat, asiguratul sufer o vtmare corporal sau a contactat o maladie care i-a afectat capacitatea de munc, el are dreptul la o indemnizaie de asigurare (suma asigurat), care s fac posibil refacerea situaiei sale financiare existente naintea producerii accidentului sau contactrii bolii. Interesul asigurrii nu prezint importan, ntruct indemnizaia de asigurare este datorat independent de existena unei daune. Indemnizaia de asigurare reprezint suma de bani pe care asigurtorul o achit asiguratului n cazul producerii riscului asigurat. Deoarece nici viaa i nici sntatea unei persoane nu sunt evaluabile n bani, nu se poate pune problema unui raport ntre suma asigurat i paguba suferit de asigurat.
Asigurri de via
Contractul de asigurare se ncheie n form scris (prin completarea unei declaraii de asigurare). Dup analiza rspunsurilor, asigurtorul este de acord cu ncheierea contractului, redactarea contractului n form scris i nmnarea unui exemplar asiguratului. Contractul de asigurare se consider ncheiat prin plata primei de asigurare i emiterea poliei. ncetarea contractului de asigurare se realizeaz n urmtoarele moduri: modul obinuit de ncetare l constituie ajungerea la termen, adic expirarea perioadei pentru care a fost ncheiat; contractul nceteaz i prin producerea evenimentului asigurat. Dar, exist i moduri mai puin uzuale cum ar fi: denunarea, rezilierea i anularea contractului. Denunarea se face de ctre asigurtor, dac asiguratul nu a comunicat, n scris, modificrile intervenite n cursul contractului n legtura cu datele luate n considerare la ncheierea contractului. Rezilierea nseamn desfacerea pentru un timp a contractului, datorit neexecutrii obligaiei uneia din pri din cauze care i se pot imputa. Efectele produse de contract pn la reziliere rmn valabile. Nulitatea contractului poate fi cauzat de declaraii inexacte sau incomplete fcute de asigurat, sau de lipsa interesului asigurabil din partea contractantului, n momentul ncheierii acestuia.
7.2 Tipuri de asigurri de via Asigurrile de via se pot clasifica n funcie de riscul asigurat, de momentul achitrii primei, de momentul ncasrii sumei asigurate i de forma pe care acestea o mbrac. Astfel n funcie de riscul acoperit, asigurrile de via pot fi: a) asigurri de supravieuire, b) asigurri de deces, c) asigurri mixte de via, d) asigurri de accidente, e) asigurri de boal, f) alte forme.
n cazul asigurrii de supravieuire, asigurtorul se oblig s plteasc asiguratului suma asigurat, cu condiia ca acesta s fie n via la sfritul perioadei pentru care s-a ncheiat contractul de asigurare. Dac acesta a decedat nainte de expirarea termenului de valabilitate, asigurtorul este eliberat de angajamentul luat prin contract, i nu are nici o obligaie fa de motenitori. Asigurarea de rent este asigurarea n care suma asigurat este pus la dispoziia asiguratului sub forma unor pli periodice cu titlul de rent. n cazul asigurrii de via variabil, proprietarul poliei de asigurare are posibilitatea de a alege una din opiunile pe care societatea de asigurare i le pune la dispoziie, beneficiile poliei de asigurare se ajusteaz n funcie de valoarea investiilor prevzute n polia de asigurare, n momentul n care se solicit plata lor, beneficiile de deces nu pot fi mai mici dect sumele asigurate iniial pentru care s-a ncheiat contractul de asigurare, dar ele pot fi mai mari, dac investiiile fcute au fost profitabile. n ceea ce privete asigurrile de via universal, posesorul poliei de asigurare poate, la anumite intervale de timp, modifica valoarea beneficiilor de deces, posesorul poliei de asigurare poate schimba valoarea i data efecturii plii primelor de asigurare, fr a avea obligaia de a anuna anticipat societatea de asigurri, primele de asigurare sunt plasate ntr-un cont i din valoarea lor se vor scdea, la un moment dat, cheltuielile de deces. n acest cont se vars, totodat, i dobnzile obinute, care pot varia n timp, posesorul poliei poate retrage anumite sume din economiile acumulate, societatea de asigurri este cea care va decide cum vor fi investii banii, i cea care garanteaz o rat minim de rentabilitate. n cazul asigurrilor de deces, protejeaz asiguratul mpotriva riscului de deces, asiguratul se oblig s plteasc prime de asigurare toat viaa, existnd posibilitatea ca plata primelor s se
Asigurri de via
fac pn la o anumit dat cum ar fi: data x, ieirea la pensie, n cazul asigurrii de deces ncheiate pe termen limitat, asigurtorul se oblig s achite suma nscris n contract, cu condiia ca decesul asiguratului s survin n perioada de valabilitate a acestuia. La asigurarea mixt de via asigurtorul cuprinde dou riscuri alternative ntr-un contract de asigurare unic, dnd impresia ca asiguraii ctig n cazul producerii oricrui risc: n cazul decesului asiguratului, beneficiarul asigurrii intr n posesia sumei asigurate, iar n caz de supravieuire, asiguratul ncaseaz personal suma asigurat. Asiguratul cstig n ambele cazuri dar cu preul aferent acoperirii celor dou riscuri, att cel de deces ct i cel de supravieuire. Asigurarea de accidente, protejeaz persoanele fizice de consecinele nefaste ale unor evenimente neprevzute care le poate afecta viaa, integritatea corporal sau capacitatea de munc. Persoanele asigurate vor primi cu titlu de indemnizaie o sum pentru acoperirea cheltuielilor de ngrijire medical, refacere i compensare a pierderilor de venit. Asigurarea de boal are drept scop protejarea persoanelor care au suferit o incapacitate temporar de munc determinat de boal. Rolul asigurrilor de sntate este acela de acoperire total sau parial a cheltuielilor cu ocrotirea sntii, diferena fiind suportat de stat sau de individ dup caz. Aceste asigurri au caracter facultativ i se ntind pe perioade lungi de timp. Clasificarea asigurrilor de sntate: asigurri de accidente; asigurri de boal; asigurri de sntate permanent. Polie de asigurri de sntate: asigurarea cheltuielilor de spitalizare; asigurarea pentru intervenii chirurgicale; asigurarea medical de baz; asigurarea medical major; asigurarea medical complex.
Asigurarea de sntate permanent urmrete s elimine srcia, adesea asociat cu o incapacitate de munc de durat, provocat de un accident sau o boal. Dac asiguratul ajunge n incapacitate de munc n urma unei boli sau a unui accident, el are dreptul la o indemnizaie de asigurare, care se acord periodic, att timp ct se menine starea de incapacitate, sau pn cnd asiguratul atinge vrsta de pensionare, ori decedeaz. Asigurarea dotal - este un mod de constituire a unei dote pentru copil, pn cnd acesta ajunge la majorat. Asigurtorul onoreaz aceast asigurare dac beneficiarul este n via la data atingerii majoratului. n caz contrar asigurtorul este exonat de orice rspundere legat de acest contract. Asigurarea de nupialitate - este o asigurare de via, n baza creia asigurtorul se angajeaz s plteasc o anumit sum de bani asiguratului, dac acesta se cstorete nainte de a mplini o anumit vrst. Asigurarea de natalitate - const n obligaia asigurtorului de a plti suma de bani asiguratului cruia i s-a nscut un copil, ntr-un anumit termen.
7.3 Tarifele de prime i rezerva matematic la asigurrile de via La asigurrile de via, ca i la cele de bunuri ori de rspundere civil asigurtorul este preocupat s asigure stabilirea rezultatelor financiare ale activitii desfurate. Angajamentele asumate de acesta pot fi onorate nu mai dac primele ncasate de la asigurai sunt pe deplin acoperitoare. n plus primele trebuie s acopere i cheltuielile legate de achiziionarea asigurrilor,
Asigurri de via
ncheierea contractelor, ncasarea primelor, plata sumelor asigurate etc. Pentru stabilirea tarifelor de prime se pornete de la datele cuprinse n tabelele de mortalitate ale rii respective. Aceste tabele conin o seam de indicatori calculai pe baza datelor privind numrul populaiei i cel al deceselor, pe ani de natere i vrste pentru brbai, femei i ambele sexe. Iat care sunt i ce exprim indicatorii tabelelor de mortalitate: Numrul supravieuitorilor de vrst x arat cte persoane dintr-o generaie ipotetic de 100 000 nscui-vii mai sunt n via la mplinirea vrstei x ani i se noteaz cu l(x). Numrul decedailor ntre vrstele x i x+1 ani arat ci diin supravieuitori vrstei x mor nainte de a mplini vrsta x+1 ani, adic n cursul anului considerat, i se noteaz cu d(x). Probabilitatea de moarte ntre vrstele x i x+1 ani arat riscul la care este supus o persoan, care a mplinit vrsta de x ani, s nceteze din via nainte de a mplini x+1 ani i se noteaz cu q(x). Probabilitatea de supravieuire ntre vrstele de x i x+1 ani arat ansele pe care le are o persoan, care a mplinit x ani, s fie n via la mplinirea vrstei de x+1 ani i se noteaz cu p(x). Numrul mediu al supravieuitorilor n intervalul de vrst x la x+1 i se noteaz cu lm(x). Sperana de via la vrsta x indic numrul mediu de ani rmai de trit pentru o persoan care supravieuiete vrstei x i se determin prin nsumarea numrului mediu de supravieuitori lm(x) de vrsta x pn la vrsta maxim din tabel i mprirea rezultatului acestei adunri la numrul supravieuitorilor vrstei x, se noteaz cu E(x).
E(x)=
lm (x ) + lm ( x +1) + ... + lm l(x )
, n care: - vrsta la care moare
ultimul reprezentant al generaiei iniiale de 100 000 de nscui-vii. Sperana de via la natere, denumit i durata medie de via, indic numrul mediu de ani pe care poate s-i triasc un nou nscut n condiiile intensitii mortalitii pe vrste din perioada de referin a tabelei de mortalitate i se noteaz cu E0(x). O particularitate a asigurrii de via o constituie perioada ndelungat de 5-15 ani sau mai muli ani pentru care se ncheie. n perioada respectiv, asiguratul pltete prime de asigurare, iar asigurtorul se angajeaz s achite suma asigurat n caz de deces al asiguratului sau la expirarea asigurrii, n caz de supravieuire a acestuia. Pentru a-i putea onora obligaiile asumate, asigurtorul i creeaz pe seama primelor ncasate, un anumit fond care, meninut n circuitul economic, produce venit. Venitul produs de fondul astfel constituit se ia n calcul atunci cnd se stabilete mrimea primei de asigurare. Venitul realizat de asigurtor depinde de mrimea sumelor vrsate n fond, de durata pstrrii acestora n circuitul economic i de modul de fructificare. Astfel, venitul depus spre fructificare la o instituie de credit se calculeaz cu dobnd compus. Dac notm cu i rata dobnzii acordat de instituia de credit, atunci depunerea iniial a asigurtorului n sum de 1 leu, la sfritul primului an devine 1+i, la sfritul celui de-al doilea an devine (1+i )2, etc. prin urmare dac avem o sum de bani depus spre fructificare pe care o notm cu S0, dup n ani, se determin cu ajutorul formulei S0i i devine: S n = S0(1+i)n, dac notm 1+i=u, obinem: Sn= S0un care se mai numete i formul de fructificare. Factorul un se gsete calculat n tabele financiare pentru diferite procente.
Asigurri de via
Ce sum ar trebui depus astzi spre fructificare cu o anumit rat a dobnzii, pentru ca peste un numr de ani, aceasta s ating nivelul dorit de noi? n acest scop aplicm formula de mai jos, dedus din formula fructificrii banilor cu dobnd compus:
1 = v , formula de fructificare 1+ i devine: S0=Snvn, n care vn valoarea actual a unei funcii monetare optenabile dup n ani, n condiiile unei rate determinabile a dobnzii.
S0=Sn(1+i)n, dac notm: Prima net unic la asigurrile de supravieuire trebuie s fie astfel dimensionat nct s acopere integral riscul pe care asigurtorul i-l asum fa de asigurai. Pentru asigurarea de supravieuire pe termen lung, calculul primei nete are la baz urmtorul raionament: asigurtorul presupune c toate persoanele care au mplinit vrsta de l(x) ncheie asigurri de persoane pentru aceeai durat (n ani) i pentru aceeai sum asigurat (1 leu). Pn la expirarea asigurrii, dintre persoanele care au ncheiat asigurarea vor supravieui lx+n persoane i asigurtorul va trebui s plteasc dup n ani, 1 lx+n. Prima net se va determina cu ajutorul formulei:
Ex=
l x+n v n , n care lx
Ex - prima net la asigurarea de
supravieuire donat de o persoan n vrst de x ani, care ncheie un contract de valabilitate pe n ani.
Dac suma asigurat se achit dintr-o dat, adic n mod forfetar, formula devine:
Ex=
D x+n , valorile lui Dx pentru fiecare vrst devin constante Dx
i sunt nscrise n tabelul numerelor de comutaie, ntocmit n baza tabelei de mortalitate i a valorilor pe care le ia vx. Dac suma asigurat se achit n mod fracionat, sub form de rente viagere anticipate, prima net se calculeaz cu ajutorul urmtoarei formule:
l x + l x +1 v + ... + l v x ax= , dac formula o nmulim cu vx, lx

vom avea:
ax=
D x + D x +1 + ... + D , ntruct suma elementelor de la Dx
numrtor este calculat i nscris, ca numr de comutaie, n coloana Nx, a tabelei de mortalitate, formula primei nete devine: ax=
Nx . Dx
Dac suma asigurat se achit n mod fracionat, sub form de rente viagere posticipate, prima net se calculeaz cu ajutorul urmtoarei formule.
ax=
D x + D x +1 + ... + D N x +1 = . Dx Dx
Asigurri de via
Prima net unic la asigurrile de deces - se contracteaz pe o perioad scurt de timp (de un an), pe o perioad de mai muli ani sau pe via, astfel avem formula: Ax=
dx lx
Dac asigurarea se ncheie pe termen de un an, prima net unic se va calcula cu ajutorul formulei: Ax=
dx . lx
Dac asigurarea se ncheie pe termen de mai muli ani, prima net unic se va calcula cu ajutorul formulei: lnAx=
M x M x +n . Dx
n cazul unei asigurri de deces pe o perioad nedeterminat, prima net unic se va determina cu ajutorul formulei: Ax=
Mx . Dx
Pentru asigurrile mixte vom avea urmtoarea formul de calcul:

n
Ex+ lnAx=
Dx+n M x M x+n Dx+n + M x M x+n + = . Dx Dx Dx
Prima brut pentru ca asigurtorul s-i poat acoperi i cheltuielile legate de efectuarea operaiilor de asigurare, este necesar ca la prima net s se adauge i un supliment de prim (care include urmtoarele elemente cheltuielile de achiziie a asigurrii, cheltuielile de ncasare a primei de asigurare i gestionare, cheltuielile administrativ-gospodreti ale asigurtorului).
Prima net brut sau tarifar se poate calcula cu ajutorul formulei: A=A+ + A+ lnax, unde: A prima brut unic sau tarifar; A prima net;
cheltuieli de achiziie;
cheltuieli de ncasare;
A cot procentual din cheltuieli de ncasare;

cheltuieli adminisatrativ-gospodreti; lnax anuitate viager anticipat limitat din cheltuieli
administrativ-gospodreti. Rezerva matematic diferena dintre valoarea actual a obligaiilor financiare ale asigurtorului i valoarea actual a obligaiilor financiare ale asiguratului de onorat la un moment dat, servete la acoperirea obligaiilor viitoare ale asigurtorului. Mrimea rezervei matematice se poate determina cu ajutorul mai multor metode, i anume:
Metoda prospectiv se caracterizeaz prin aceea c compar de la an la an, de la ncheierea asigurrii i pn la expirarea ei, valorile actuale ale obligaiilor prilor contractante. Rt= n 1 Ex+1 P ln-1ax+1, rezerva matematic la timpul t; cu valoarea actual asigurtorului; a obligaiilor financiare ale
unde: Rt
n
Ex valoarea actual a sumei amnate, ceea ce corespunde
Asigurri de via
lnax valoarea actual a rentei anticipate limitate pe n ani, ceea ce corespunde cu valoarea actual a obligaiilor financiare ale asiguratului. Metoda retrospectiv const n compararea sumelor riscate att de asigurtor, ct i de asigurat la fiecare an din perioada de valabilitate a asigurrii. Rt =
P lt a x . t Ex
Rezervele de prime sunt de dou feluri: teoretice i practice. Rezerva teoretic de prim este cea pe care ar trebui s o calculeze asigurtorul, pornind de la prima net ncasat de el, fr s ia n considerare condiiile concrete n care se efectueaz operaiile de asigurare. Rezerva practic de prim ine seama i de aceste condiii.
7.4 Condiiile generale i speciale ale asigurrilor de via practicate n Romnia
n Romnia asigurrile de via sunt numai facultative i se ncheie n baze contractuale, n conformitate cu dispoziiile legale n vigoare i cu condiiile stabilite de societile de asigurri, autorizate s efectueze asemenea operaiuni. Pot ncheia contracte de asigurare persoanele care se ncadreaz n limitele de vrst, duratele de timp i condiiile de achitare a primelor i de plat a sumelor asigurate, stabilite de asigurtor i prevzute n polia de asigurare. Durata asigurrii i durata de plat a primelor se socotesc de la data nceperii asigurrii, i anume: la asigurrile de via de la 1 a lunii calendaristice pentru care s-a pltit cea dinti rata de prim; la asigurrile viagere de deces cu prima unic - de la data emiterii
poliei i ncasrii primei de asigurare; la asigurrile de accidente - de la data nceperii rspunderii asigurtorului. Dac rata de prim restant nu a fost pltit n termenul de psuire stabilit, se procedeaz astfel: la asigurrile de via la care se constituie rezerva de prim, dac ncetarea plii primelor are loc dup ce au fost achitate pe timpul prevzut n condiii speciale, contractul rmne n vigoare pentru o sum asigurat redus. n toate celelalte cazuri, contractele se reziliaz fr restituirea primelor pltite anterior. Reactivarea contractului de asigurare se face prin plata primelor restante, prin prelungirea duratei asigurrii cu timpul ct nu s-au pltit primele sau parial, prin plata primelor restante i parial, prin prelungirea duratei asigurrii. Suma asigurat se pltete asiguratului, beneficiarului desemnat sau motenitorilor, dup caz, dac primele sunt achitate la zi, ori dac nu s-a depit termenul de psuire. Asigurtorul nu pltete suma asigurat, dac evenimentul asigurat a fost produs de operaii militare n timp de rzboi. Astfel, la asigurrile de persoane la care se constituie rezerva de prim, n caz de deces al asiguratului, asigurtorul pltete rezerva de prime aferent contractului, indiferent de timpul care a trecut de la ncheierea acestuia. La unele asigurri mixte de via, suma asigurat poate fi pltit nainte de expirarea termenului de valabilitate prin sistemul tragerilor de amortizare. Accidentele cuprinse n asigurare sunt urmtoarele evenimente subite, provenite din afar i fr voina asiguratului: explozia, prbuirea de teren, lovirea, neparea, tierea, cderea, alunecarea, atacul din partea altei persoane sau a unui animal, trsnetul, aciunea curentului electric, arsura, degerarea, necul, intoxicarea subit, asfixierea din cauze subite, cele produse ca
Asigurri de via
urmare a circulaiei mijloacelor de transport, de funcionarea sau folosirea mainilor, aparatelor, instrumentelor, sculelor, sau armelor. 7.5 Faciliti oferite asigurailor
Asigurtorii ofer clienilor posibilitatea participrii la beneficii care sunt n general stabilite la sfritul fiecrui an de asigurare ca procent din suma asigurat. Dac acest procent se aplic sumei asigurate de baz, se utilizeaz denumirea de beneficii amnate simple. Dac procentul se aplic cuantumului sumei asigurate plus beneficiile deja acumulate, se utilizeaz denumirea de beneficii amnate compuse. Aceste fonduri de beneficii sunt constituite pe seama excedentului de dobnd obinut din investiia rezervei matematice, din care se deduc cheltuielile de administrare ale asigurtorului. Suma de asigurare poate fi variabil, astfel, ntr-un contract de asigurare de deces cu termen fix, suma asigurat poate fi cresctoare sau descresctoare. Astfel, aceasta se poate reduce n fiecare an cu un anumit procent, putnd ajunge pn la nivelul zero. Pe de alt parte, exist polie cu sume asigurate cresctoare, ale cror valori se mresc an de an sau la anumite intervale de timp, cu un anumit procent, de cele mai multe ori 10%. Suma de rscumprare reprezint o parte din rezerva de prim, parte care crete proporional cu timpul ct s-au pltit primele. Suma de rscumprare trebuie s fie mai mic dect valoarea economiilor acumulate corespunztoare poliei. Aceasta deoarece asigurtorul reine cheltuielile cu achiziionarea poliei, precum i costul asigurrii. Anumite forme de asigurare de via pot include n condiiile poliei posibilitatea amortizrii totale i pariale, nainte de scaden,
a unei polie, prin tragere la sori. Sumele ce se pltesc pentru poliele ieite ctigtoare nu pot fi mai mari dect sumele prevzute a fi pltite la scaden sau n caz de deces. Prin amortizare, contractul de asigurare nceteaz. Se pot face mprumuturi n baza poliei de asigurare, dar numai dac sunt ndeplinite urmtoarele condiii: valoarea mprumutului nu poate depi valoarea de rscumprare; perioada de mprumut, suma asigurat i suma de rscumprare continu s creasc, ca i cum nu s-ar fi acordat mprumutul; dac asiguratul rscumpr polia, sau decedeaz nainte de a returna mprumutul, suma restant se deduce din sumele cuvenite asigurate; rata dobnzii pentru mprumut poate fi fix, sau variabil; dobnda pentru mprumut se poate plti imediat, n momentul ridicrii mprumutului, sau la scadena acestuia. Deoarece poliele ncheiate pentru o sum asigurat fix ofer o acoperire, n valoare real, tot mai redus pe msura trecerii timpului, indexarea permite actualizarea acestuia cu inflaia. Indicele cel mai utilizat este indicele creterii preurilor. Acesta poate fi aplicat att sumei asigurate, ct i primelor de asigurare. Rscumprarea poliei nu reprezint singura opiune a deintorului de polie care dorete s ntrerup plata primelor de asigurare. Uneori, asigurtorul ofer posibilitatea transformrii poliei de asigurare cu prime achitate anual, ntr-o poli cu prime achitate integral.
7.6 Tipuri de polie externe Poliele cu uniti de investiii (united linked). Deosebirea fa de produsele tradiionale const n faptul c riscul investiiei este suportat de client. O parte din primele de asigurare pltite de client se cumuleaz n contul asiguratului, de unde se ndreapt, n funcie
Asigurri de via
de opiunea acestuia, ctre unul sau ctre mai multe fonduri financiare. Preul de vnzare reprezint valoarea net a unei uniti de investiii i este preul folosit pentru evaluarea activelor fondului n momentul rscumprrii contractului, sau al retragerii de lichiditi. Preul de cumprare reprezint preul la care contractantul asigurrii poate cumpra unitile de investiii. Poliele de asigurri la termen, care se clasific n - asigurrile la termen ce pot fi nnoite dau asiguratului posibilitatea de a rennoi asigurarea la sfritul perioadei asigurate; - asigurrile la termen convertibile dau asiguratului dreptul de a transforma asigurarea la termen ntr-una de via; asigurri la termen nivelate suma asigurat n caz de deces este aceeai pe toat durata contractului; asigurri la termen cresctoare suma asigurat de deces crete pe perioada poliei; asigurri la termen descresctoare suma asigurat de deces descrete pe perioada poliei.
7.7 Comparaie ntre asigurrile la termen i asigurarea de via viager Asigurarea de via viager acoper ntreaga durat de via a persoanei asigurate. Asigurarea de via pltete n momentul decesului persoanei asigurate despgubirea de deces mpreun cu valoarea de rscumprare acumulat de-a lungul perioadei asigurate. Asigurarea la termen ofer doar componente de protecie. Asigurrile de via tradiionale. Asigurarea universal de via. La asigurarea de via universal, n funcie de valoarea de rscumprare a poliei, asigurarea poate crete sau scade n fiecare an nivelul primelor de asigurare; de asemenea, contractantul poate modifica suma asigurat.
Asigurarea permanent de via. La asigurare permanent de via, ratele de prim i valoarea de rscumprare variaz n funcie de cheltuielile i veniturile din investiii ale asigurtorului, precum i n funcie de experiena lui n domeniul mortalitii. Asigurarea de via variabil. La asigurarea de via variabil, suma asigurat i valoarea de rscumprare depind de performana investiional. Asigurarea de via variabil universal. Asigurarea de via variabil universal combin flexibilitatea plii primelor dintr-o asigurare universal cu posibilitile de investire ale unei asigurri variabile de via. De exemplu, n Frana1 asigurrile de persoane se clasific n dou categorii: a) Asigurri de via cu componente de economisire, la care volumul de prime ncasate totalizeaz 392 miliarde franci i care include contracte de via pentru care beneficiarul este pltit numai n caz de supravieuire a asiguratului, precum i contracte de via participative. Aceste tipuri de polie ofer avantajul constituirii unor economii pe perioade de timp medii i lungi, sume care pot fi obinute in totalitate la sfritul contractului, sau care pot fi pltite sub forma unei pensii suplimentare. b) Asigurri de persoane, altele dect cele de via, care contribuie la un volum de ncasri de 91 miliarde de franci i care acoper riscurile de deces, de vtmri corporale, din boal sau din accident.
Marinic Dobrin, Asigurri i Reasigurri, Editura Fundaiei Romnia de Mine, Bucureti, 2000.
Asigurri de via
Un alt exemplu l mai pot constitui i tipurile de contracte de asigurri de via ncheiate n prezent de Compania de Asigurri ING NEDERLANDEN Asigurri de Via i care sunt urmtoarele: 1. Contractul de asigurare de via cu investiii de tip United Linked (n lei i n valut): Planuri de pensii. Produse: Merit i Mentor care combin o asigurare de via cu un cont de economisire i investiii i presupune posibilitatea de transformare a valorii contului n anuiti (pensie), odat cu mplinirea vrstei alese de pensionare. Planuri de investiii. Produse: Activ Plus (presupune mbinarea unei asigurri de via cu un cont de investiii) i Capital (presupune combinarea unei asigurri de deces din accident cu un cont de investiii). 2. Contract de asigurare de via mixt redus Phoenix (plan financiar de economisire, acoper riscul de supravieuire); 3. Contract de asigurare mixt de via Regal (acoper att riscul de deces ct i supravieuirea); 4. Contract de asigurare de via pe termen limitat Prudent (acoper exclusiv riscul de deces pe durata contractului). 5. Contract de asigurare de via pe termen nelimitat Maraton (acoper riscul de deces pe o perioad nelimitat). 6. Contract de asigurare tip rent de studii plan de protecie pentru copii - Academica (asigur acumularea unor fonduri bneti necesare continurii studiilor copiilor). 7. Contract de asigurare tip dot plan de protecie pentru copii - Debut (ofer acumulare a unui beneficiu menit s constituie un fond de zestre n cazul cstoriei beneficiarului).
TEST 1 Persoana fizic sau juridic care contracteaz o asigurare de via este: 1) asiguratul; 2) asigurtorul; 3) deintorul poliei; 4) beneficiarul.
TEST 2 Deintorul poliei de asigurare, care este aceeai persoan cu asiguratul, are un contract de asigurare de via pe 30 de ani i dorete s-l ntrerup dup 15 ani. El este ndreptit s primeasc: 1) suma asigurat i dividendele aferente; 2) valoarea de rscumprare i dividendele aferente; 3) suma asigurat redus i dividendele aferente; 4) suma asigurat. TEST 3 Reactivarea poliei de asigurare nseamn: 1) c polia de asigurare anulat ca urmare a neplii primei de asigurare, poate intra din nou n vigoare n 2 ani de la anulare, cu condiia efecturii unei noi examinrii medicale;
Asigurri de via
2) c polia de asigurare anulat ca urmare a expirrii duratei de asigurare poate intra din nou n vigoare n 3 ani de la anulare; 3) c polia de asigurare anulat ca urmare a neplii primei poate intra din nou n vigoare n 3 ani de la anulare, cu o nou evaluare medical i cu plata tuturor obligaiilor financiare; 4) c polia de asigurare anulat ca urmare a neplii primei poate intra din nou n vigoare, imediat ce asiguratul i pltete prima restant.
TEST 4 Valabilitatea poliei de asigurare ncepe: 1) la data semnrii propunerii de asigurare; 2) la data acceptrii propunerii de asigurare de ctre societate; 3) la data livrrii poliei de asigurare ctre client; 4) la data efecturii evaluri medicale.
TEST 5 Cum sunt clasificate asigurrile de sntate: 1) asigurare dotal, de nupialitate, de natalitate; 2) asigurare de accidente, de boal, de sntate permanent; 3) asigurrii la termen, tradiionale, cu unitii de investiii; 4) asigurri mixte, de deces, asigurri de via cu component de economisire.
TEST 6 n legtur cu asigurrile de supravieuire, identificai varianta fals: 1) asigurarea de supravieuire este atractiv pentru asigurat i stimuleaz spiritul de economisire; 2) asigurtorul se angajeaz s plteasc asiguratului la expirarea contractului, suma asigurat, cu condiia ca acesta s fie n via; 3) n caz de accident al asiguratului, societatea de asigurare nu are nici un fel de obligaie fa de motenitorii acestuia; 4) form a asigurrilor de supravieuire este asigurarea de rent.
TEST 7 La asigurrile de persoane, suma asigurat se stabilete: 1) de ctre agenii de asigurare ai firmei; 2) pe baza informaiilor din certificatele medicale prezentate de asigurat; 3) pe baz de negociere; 4) n mod forfetar, n funcie de nevoile i posibilitile sale financiare.
Asigurri de via
TEST 8 La asigurrile de persoane, asiguratul poate s ncheie: 1) doar o asigurare, n limita maxim a valorii sale stabilit de agentul de asigurare; 2) maxim dou asigurri / una obligatorie i una facultativ; 3) un numr nedeterminat de asigurri de acelai fel, fr nici un fel de restricie; 4) un numr nedeterminat de asigurri, dar pn la valoarea sa stabilit de agentul de asigurare.
Problema 1 Care este probabilitatea (nPx) unei persoane n vrst de 31 de ani s supravieuiasc pn la vrsta de 79 de ani? 1. 0,37917012 2. 0,37817013 3. 0,37817013 4. 0,27907012 5. 0,27917012 Problema 2 Utiliznd numerele de comutaie: l25 = 95.103; l50 = 84.108, s se determine care este probabilitatea ca o persoan n vrst de 25 de ani s decedeze pn la vrsta de 75 de ani: 1. 0,112653 2. 0,1256114 3. 0,1156134 4. 0,224621 5. 0,1156115
Problema 3 Cunoscnd numerele de comutaie: l30 = 94.284; l50 = 84.108; l70 = 50.377, s se determine care este probabilitatea ca o persoan n vrst de 30 de ani s mai triasc 20 de ani, dar nu mai mult de 40 de ani? 1. 0,245984; 2. 0,445987; 3. 0,3576595; 4. 0,3577595; 5. 0,3489567.
Problema 4 Avnd numerele de comutaie: l25 = 95.103; l32 = 93.875; l35 = 93.067; l40 = 91.128; l42 = 90.063; l50 = 84.108 i trei persoane n vrst de 25, 32, i 40 de ani, s se calculeze probabilitatea ca peste 10 ani s mai fie n via cel puin un membru al grupului: 1. 0,999933024; 2. 1; 3. 0,998765; 4. 0,99992205; 5. 0,9987760.
Asigurri de via
Problema 5 O persoan n vrst de 38 de ani ncheie o asigurare de supravieuire pe 7 ani, prin care, la sfritul asigurrii s primeasc o sum asigurat de 10 milioane lei. Cunoscnd numerele de comutaie D38 = 2.459,82128; D45 = 1.210,00706 i procentul dobnzii de 10%, prima net unic (nu) este: 1. 4.819.095,25; 2. 4.919.085,25; 3. 5.918.081,4; 4. 4.919.085,28.
7.9 Rspunsuri corecte testul 1 2 3 4 5 6 7 8 1 2 3 4
Rezolvri probleme (1 - 5) 1. x = 31 n = 79 - 31 = 48
l79 = 26.266 l31 = 94.086
procent 10%
48P31
l 79 = 26.266/94.086 = 0,27917012 l31
nPx
l x +n lx
2. x = 25 n = 75 - 25 = 50
l25 = 95.103 l50 = 84.108
procent 10%
50q25
(l 25 l50 ) = (95.103 84.108) = 0,1156115

l 25 95.103
3. x = 30 m = 20 n = 40
30 50
l30 = 94.284 l50 = 84.108 l70 = 50.377
procent 16%
70
20 ani triete
moare
Asigurri de via
m/nqx=(lx+m-
l x+n )= lx
l30+ 20 l 30+ 40 l 50 l 70 84.108 50.377 = 0.3577595 = = l30 94.284 l 30
4. x1 = 25 x2 = 32 x3 = 40 n = 10
l25 = 95.103 l32 = 93.875 l35 = 93.067 l40 = 91.128 l42 = 90.063 l50 = 84.108
nqx
procent 10%
nPx
l x +n lx
(l x l x +n )
lx
nPx1 nqx2 nqx3 nPx2 nqx3
+ nqx1
+ nqx1 nPx2 nqx3 + nqx1 nqx2 nPx3 + nPx1 nPx2 nPx3 + nPx1 nqx2 nPx3 + nPx1 nPx2 nPx3 =
l x1+ n l x1
l x 2 l x 2+ n lx2
l x 3 l x 3+ n l x1 l x1+ n l x 2+ n l x 3 l x 3+ n l x1 l x1+ n l x 2 l x 2+ n + + lx3 l x1 lx2 lx3 l x1 lx2 l x1+n l x 2+ n l x 3 l x 3+ n l x1 l x1+ n l x 2+ n l x 3+ n l x1+ n + + l x1 lx2 lx3 l x1 lx2 lx3 l x1 l x1+ n l x1

l x 3+ n + lx3
l x 2 l x 2+ n lx2
l x 3+ n + lx3
l x 2+ n l x 3+ n = lx2 lx3
l 35 l 35 l 42 l 40 l 50 l 25 l 35 l 42 l 40 l 50 l 25 l35 + + l 25 l32 l 40 l 25 l 32 l 40 l 25 l32 l 42 l 50 l35 l 42 l 40 l 50 l 25 l35 l 42 l 50 l35 l 32 l 42 + + + l 32 l 40 l 25 l 32 l 40 l 25 l32 l 40 l 25 l 32
l50 l 35 l 42 l 50 + l 40 l 25 l32 l 40
= 0,978591632 x 0,04060719 x 0,0770345 + + x x + 0,021408367 0,959392809 0,922965499 0,978591632 x x + x
0,021408367 x 0,959392809 x 0,0770345 0,04060719 x 0,922965499 + 0,978591632 0,0770345 + 0,021408367 x 0,959392809 0,978591632 x 0,04060719 x 0,922965499 0,959392809 x 0,922965499 = 0,999933024
5. x = 38 n=7 SA = 10 mil lei i = 10%
na = SA x felul asigurarii
felul asigurarii = nEx
nEx
D x+n Dx D 45 nu = D 38
nu = 10.000.000 x
4.919.085,25 lei D38 = 2.459,82128 D45 = 1.210,00706
D 38+7 = 10.000.000 x D38
Managementul financiar al activit ii de asigurare
8.1 Integrarea conceptului de strategie n managementul unei societi de asigurri Reuita n afaceri a unui manager, indiferent de domeniul n care acioneaz, presupune parcurgerea, n activitile pe care le coordoneaz, a trei etape importante: 1. Formularea unui strategii la nivelul companiei; 2. Acumularea fondurilor necesare pentru finanarea strategiei fixate; 3. Utilizarea surselor de finanare astfel procurate pentru realizarea strategiei. Definiii ale conceptului de strategie (utilizat n management i gestiune): Acest termen a cunoscut diverse modaliti de definire, care s-au modificat n timp, n funcie de evoluia vieii economice i sociale, astfel: A. Profesorul american Peter Drucker a fost printre primii care a definit acest concept: strategia unei firme n general trebuie s
formuleze rspunsuri la dou ntrebri fundamentale pentru a-i asigura dezvoltarea: a) n ce const afacerea? i b) Care ar trebui s fie obiectul de activitate al firmei? B. Strategia reprezint un model sau un plan care integreaz ntr-un tot coerent scopurile majore ale organizaiei, politicile i etapele aciunii (Quinn J.B. - Strategies for change. Logical incrementalism, 1980). C. Strategia const n determinarea pe termen lung a scopurilor i obiectivelor unei ntreprinderi, adoptarea cursurilor de aciune i alocarea resurselor necesare pentru realizarea obiectivelor (Alfred Chandler, 19621). D. Realiznd o difereniere mai clar ntre concept i modalitatea de punere n practic a acesteia, I. Ansoff definete strategia ca axul comun al activitilor organizaiilor i produselor/pieelor, ce definete natura esenial a activitii economice, pe care organizaia o realizeaz sau prevede s o fac n viitor. Drept componente de baz ale strategiei autorul identific: 1. domeniul produs/pia; 2. vectorul de cretere; 3. avantajul competitiv; 4. sinergia2. E. Strategia reprezint ansamblul obiectivelor majore ale organizaiei pe termen lung, principalele modaliti de realizare,
1 2
Chandler A.: Strategy and Structure; Chapters in the History of American Industrial Enterprise, Harper&Row, 1962., apud O.Nicolescu&I. Verboncu: Management, 1997. Sinergia exprim capacitatea de a genera o valoare adugat ct mai mare, recunoscut prin cumprare de ctre clienii firmei.
Managementul financiar al activitii de asigurare
mpreun cu resursele alocate, n vederea obinerii avantajului competitiv potrivit misiunii organizaiei (O. Nicolescu i I.Verboncu3). Aceast definiie evideniaz practic faptul c orice organizaie trebuie s-i cristalizeze o strategie nc de la nfiinare sau pe parcursul dezvoltrii sale dac orientarea firmei sau condiiile n care aceasta acioneaz (mediul economic) s-au modificat, care const n: formularea misiunii organizaiei, adic definirea scopului (scopurilor) fundamentale i a concepiei acesteia privind desfurarea activitilor sale, prin care se identific n masa firmelor de acelai tip, i definete piaa i domeniul de activitate; din misiunea organizaiei deriv obiectivele fundamentale, pe termen lung (de regul 3-5 ani) pe care i le propun iniial fondatorii organizaiei respective, ce apoi pot fi modificate funcie de noi orientri cu privire la existena i dezvoltarea firmei ntr-un mediu economico-social dinamic. Obiectivele sunt de ordin economic (ex.: profitul sperat, rata rentabilitii economice sau financiare, valoarea unei aciuni, dividendul/aciune, cota parte din pia etc.) sau social (de exemplu, salarizarea i condiiile de munc ale salariailor, cooperarea cu autoritile, satisfacerea clienilor prin servicii de calitate i flexibile etc.); formularea politicilor, adic a obiectivelor pe termen scurt, astfel nct s se poat realiza obiectivele pe termen lung, conform misiunii organizaiei; identificarea resurselor prin care se pot atinge aceste obiective: resurse pentru activitatea curent, dar i resursele pentru investiii. Orice resurs identificat trebuie s fie justificat din punct de vedere al necesitii n
3
Nicolescu O., I.Verboncu: Management, Ed. Economic, Bucureti, 1997.
corelaie totodat cu fondurile financiare la dispoziia societii de asigurare. n condiiile n care fondurile proprii sunt insuficiente se poate avea n vedere ndatorarea, pn la o anumit limit, dat de creterea riscului de faliment; formularea termenelor, preciznd momentele de ncepere i de finalizare a obiectivelor propuse; orice strategie abordat trebuie s aib n vedere generarea avantajului competitiv. Pentru o societate de asigurri avantajul competitiv rezult din oferirea de servicii de calitate clienilor astfel nct aceste produse s diferenieze societatea de concurenii din ramura n care acioneaz. Misiunea firmei i obiectivele pe termen lung trebuie analizate n contextul unui mediu incert deoarece cu ct perioada la care se refer este mai ndelungat cu att riscurile implicate i gradul de incertitudine cresc. Ele trebuie construite astfel nct s reflecte, mcar parial, interesele stakeholderilor organizaiei (concept reprezentnd ansamblul de persoane fizice i juridice avnd un interes privind activitatea firmei: manager, salariai, acionari, creditori, clieni), fiind rezultatul negocierii explicite sau implicite ntre acetia.
8.2 Integrarea deciziei de investiii n strategia general a unei societi de asigurri Pentru ca o investiie s fie considerat atractiv, aceasta trebuie s treac dou teste: a) Se nscrie pe linia strategiei propuse de firma de asigurri? b) Va genera suficiente profituri pentru a satisface interesele tuturor investitorilor care au finanat-o? Obiectivul major pe care trebuie s-l urmreasc un manager la nivelul oricrei companii este maximizarea averii stakeholderi-lor. Crearea averii este posibil numai pe o pia cu concuren imperfect. Piaa cu concuren perfect se caracterizeaz prin: 1) Nu exist restricii privind intrarea i ieirea agenilor economici n i de pe pia; 2) Nici un ofertant sau solicitant individual nu este suficient de puternic pentru a influena preul; 3) Toi ofertanii ofer bunuri identice la aceleai costuri; 4) Fiecare agent de pe pia este informat asupra activitii celorlali (Transparena pieei). La acestea se adaug urmtoarele: 5) Absena costurilor de tranzacie i a fiscalitii; 6) Nici un creditor sau debitor nu poate influena rata dobnzii; 7) Informaiile nu cost nimic i sunt disponibile pentru toat lumea, ceea ce determin ateptri identice ale investitorilor; 8) Toi participanii la procesul investiional sunt ageni economici raionali4 care au drept obiectiv maximizarea averii.
4
Agentul raional este definit ca un agent care, ntre dou oportuniti de investiii identice din toate punctele de vedere, cu excepia ctigului pe care l ofer, l va prefera pe cel care ofer un ctig mai mare (V. Dragot, M. Dragot, O. Damian, E.Mitric: Gestiunea portofoliului de valori mobiliare, Ed. Economic, Bucureti, 2003).
n aceste condiii nu este posibil obinerea permanent de profit pentru c orice astfel de oportunitate va atrage noi concureni n respectiva ramur i creterea ofertei, rezultnd scderea preului. Pe o pia cu concuren perfect nu exist conflicte interageni, dar totodat, aceasta nu permite crearea de avere. De aceea, se prefer crearea averii i apoi rezolvarea problemelor de agenie care urmeaz. Crearea averii este posibil prin generarea avantajului competitiv, ceea ce nseamn eliminarea unora dintre condiiile pieei financiare cu concuren perfect. Avantajul competitiv rezult din: diferenierea prin produse (diferenierea propriilor produse de cele ale competitorilor, la cel puin acelai pre); avantajul prin costuri (costuri mai mici i preuri egale). Procesul investiional presupune parcurgerea mai multor etape succesive: 1. Stabilirea obiectivelor majore urmrite de societatea de asigurri la nivel general prin procesul investiional; 2. Integrarea acestor obiective n strategia firmei de asigurri; 3. Identificarea oportunitilor de investire; 4. Evaluarea proiectelor de investiii selectate; 5. Alegerea celei mai rentabile investiii; 6. Implementarea i monitorizarea proiectului de investiie ales; 7. Post auditarea.
Schematic procesul investiional se prezint astfel:
Fixarea obiectivelor majore
Dezvoltarea strategiei
Identificarea oportunitilor de investire
Evaluarea proiectelor de investiii
Selectarea investiiei
Implementarea i monitorizarea proiectului
Post-auditarea
Prima etap are n vedere n primul rnd obiectivul general al oricrei companii: crearea i maximizarea averii stakeholderilor. Se trece apoi la formularea obiectivelor msurabile, de natur monetar sau nemonetar: o anumit rat a rentabilitii propus a se realiza, o anumit rat
Datorii , etc.; Capital propriu
A doua etap presupune integrarea acestor obiective financiare n strategia general a societii de asigurri, care cuprinde i celelalte domenii de interes ale companiei: organizare, distribuie, marketing, resurse umane, etc. A treia i a patra etap se bazeaz pe o analiz bine fundamentat a proiectului/proiectelor de investiii, realizat de compartimentul financiar n colaborare cu celelalte departamente: de marketing, de cercetare-dezvoltare, de resurse umane, etc. Acestea vor identifica posibile proiecte de investiii concordante cu strategia companiei de asigurri i cu obiectivele pe termen lung, mediu i scurt urmrite, iar ulterior va avea loc o analiz bine fundamentat pe baza criteriilor de selecie general valabile, indiferent de specificul activitii companiei: Valoarea actualizat net a investiiei (VAN), rata intern de rentabilitate (RIR), RIR modificat (RIRM), Termenul de recuperare a investiiei iniiale (TR), Indicele de profitabilitate (IP). Este posibil ca anumite proiecte de investiii identificate pe pia i studiul pieei n general s conduc la concluzia c cererea s-a modificat i, n consecin, s fie necesare modificarea strategiei i/sau a obiectivelor generale pe termen lung ale companiei. Procesul de investire a capitalului este un proces dinamic i se pot impune aceste schimbri atunci cnd output-urile sunt mai mici dect previziunile sau nu mai corespund cerinelor. A cincea etap este un proces care de cele mai multe ori se desfoar pe mai multe nivele. Alegerea investiiei oportune i rentabile se bazeaz pe rezultatele etapei anterioare. Exist n orice companie o anumit limit a responsabilitii fiecrei persoane decidente, ncepnd de la structura de baz a companiei spre vrful acesteia. A asea etap decurge firesc din etapa a cincea, i anume odat selectat i aprobat investiia se trece la implementarea
acesteia, iar pe msur ce acesta se deruleaz, se impune monitorizarea permanent a realizrilor vizavi de previziuni. Ciclul procesului investiional se incheie cu post-auditarea, care presupune o analiz complet a tot ceea ce a nsemnat aceast investiie, compararea rezultatelor obinute cu obiectivele propuse, evidenierea deficienelor, pe baza crora se vor stabili apoi responsabilitile pentru realizri, dar i pentru nerealizri. Pe aceast baz urmeaz apoi construirea sistemului de recompense i sanciuni. n Romnia, Legea nr.32/2000 aduce cteva precizri privind domeniile n care pot investi societile de asigurri; conform art.19, asigurtorii pot investi sau fructifica capitalul social, rezervele de capital i rezervele tehnice n bunuri mobiliare sau imobiliare, precum aciuni, obligaiuni, alte titluri de participaie, depozite bancare, cldiri destinate activitii proprii sau nchirierii. Acest articol din lege ofer cteva exemple de destinaii ale fondurilor disponibile pentru investiii, dar se nelege c lista nu este exhaustiv, asigurtorii avnd libertatea de alegere a proiectelor de investiii, bineneles cu respectarea normelor prudeniale specifice domeniului asigurrilor. Procesul de investire a capitalului impune i alegerea resurselor de finanare pe termen lung, ceea ce trebuie s fie din nou n concordan cu strategia companiei n acest domeniu. Cnd o companie decide asupra structurii de finanare, ea trebuie s ia n considerare toate costurile implicate: 1. posibila majorare a ratei rentabilitii cerute de acionari, dac se apeleaz la ndatorare; 2. avantajele fiscale pe care le poate obine o companie prin ndatorare, dar fr a pierde din vedere c depirea unei anumite limite a ndatorrii majoreaz riscul de faliment. Totodat, depirea unei anumite limite de ndatorare va
diminua profitul nainte de impozite i taxe, ceea ce poate duce la reducerea posibilitilor de a obine diverse avantaje fiscale. 3. costurile de agenie. Sunt acele costuri implicate de necesitatea unei monitorizri speciale din partea creditorilor (i a altor stakeholderi implicai), ca urmare a creterii ratei Datorii . Capital propriu 4. Societatatea de asigurri nu trebuie s piard din vedere flexibilitatea sa viitoare privind contractarea de noi datorii atunci cnd vor aprea noi oportuniti de investire.
8.3 Procesul de evaluare a unui proiect de investiii n active financiare ale unei societi de asigurri Pentru evaluarea unui proiect de investiii sunt necesare parcurgerea ctorva etape premergtoare aplicrii criteriilor de analiz i selecie propriu-zise: 1. Identificarea preului de cumprare al activului; 2. Estimarea duratei de via a investiiei, reprezintnd numrul de ani ct intenioneaz investitorul s pstreze titlurile respective (titluri financiare gen aciuni, deci titluri fr maturitate bine precizat) sau are semnificaia de maturitate a unui credit obligatar sau bancar; 3. Previzionarea fluxurilor de numerar generat strict de fiecare proiect de investiii n parte, precum i identificarea momentelor la care vor fi generate aceste fluxuri de
numerar (anual, semestrial, trimestrial, la nceputul anului, mijloc sau sfrit de perioad, etc.). Estimarea fluxurilor de numerar nseamn a estima ctigurile variabile din deinerea de aciuni comune (pentru c cele prefereniale dau dividende fixe, deci nu se impune o previziune a acestora), precum i a ctigurilor variabile sau fixe oferite prin deinerea de obligaiuni de stat sau private. Obligaiunile clasice ofer cupoane (dobnzi) fixe care se calculeaz prin aplicarea unui procent asupra valorii nominale a obligaiunilor, dar n ultimele decenii s-a diversificat oferta de obligaiuni pentru a le face mai atractive astfel nct cupoanele pot fi variabile, n funcie de evoluia ratei inflaiei, de evoluia profiturilor firmei emitente sau de evoluia unei rate a dobnzii de referin stabilit prin contractul de mprumut. n cazul aciunilor, previziunea este mai dificil pentru c exist mai multe variabile determinante pentru mrimea dividendelor (reprezentnd fluxurile de numerar aferente unei investiii n aciuni), cum ar fi: mrimea profiturilor pe care firma emitent le va obine n anii urmtori (n) sau dac vor exista ani n care pot exista pierderi, deci nu se vor distribui dividende; modificri ale ratei de distribuire a dividendelor, care se
Dividende nete (brute) ; Profit net modificri ale politicii de dividend practicate de firm (politic rezidual, politica sumei constante a dividendelor sau politica ratei constante a dividendelor). Toate aceste estimri sunt cu att mai dificil de realizat i mai incerte cu ct maturitatea investiiei este mai mare.
calculeaz ca raport ntre
4. Estimarea preului de revnzare al titlului dup cele n perioade de deinere a aciunii n portofoliu. Preul de revnzare poate fi egal sau diferit fa de valoarea nominal a aciunii, care poate coincide cu preul de cumprare al aciunii sau nu. Dac aciunea este atractiv pentru investitori atunci preul de pia poate fi mai mare dect valoarea nominal (adic valoarea contabil a unei aciuni). Dac, dimpotriv, aciunea nu prezint interes pentru pia, din diverse motive care pot ine de activitatea firmei emitente, de atractivitatea sectorului de care firma aparine sau de starea mediului economic n general (dac este recesiune economic, atunci investiiile vor fi mult mai puine dect ntr-o economie n ascensiune), atunci preul pieei se poate situa sub valoarea nominal. Tot aceti factori de care am amintit pot influena i preul la care societatea de asigurare i poate vinde aciunile deinute n portofoliu, care poate genera un ctig suplimentar (peste ctigul din dividende) dac este mai mare dect preul de cumprare sau o pierdere din curs bursier, dac ntre momentul achiziiei i cel al revnzrii preul aciunilor a sczut. i pentru obligaiuni, dac investitorul pstreaz titlul pn la scaden atunci valoarea la final poate fi valoarea nominal rambursat creditorilor de firma emitent sau preul de rambursare pe care firma l poate fixa mai mare dect valoarea nominal pentru a face atractive respectivele titluri. n acest caz previziunile sunt simple pentru c aceste valori sunt cunoscute de la nceput prin contractul de mprumut, iar modificarea lor este foarte rar ntlnit. Dac investitorul (de exemplu, o societate de asigurri)
nu dorete pstrarea titlurilor pn la scaden atunci el le poate nstrina i va obine un pre de pia care de obicei va fi diferit de valoarea nominal sau de valoarea de rambursare. n acest caz previziunile sunt mult mai greu de realizat pentru c intervin aceiai factori greu previzibili ca n cazul aciunilor care in de evoluia firmei emitente, de situaia sectorului n care acioneaz sau de starea mediului economic la momentul respectiv. n cazul obligaiunilor mai intervine un factor de influen foarte important i dificil de previzionat i anume evoluia ratei dobnzii pe pia vizavi de rata cuponului oferit de firma emitent: dac rata dobnzii pe pia crete dup momentul achiziiei respectivelor obligaiuni, atunci investiia devine nerentabil pentru c pe pia se vor gsi obligaiuni mai remuneratoare i atunci preul de revnzare va fi mic pentru c nimeni nu va dori s o cumpere. O posibilitate de recuperare a unei pri ct mai mari din investiie este ca firma emitent s decid rambursarea mprumutului mai devreme dect scadena stabilit profitnd de creterea dobnzilor pe pia prin oferirea unui pre puin mai mare dect piaa la acel moment, prin care se poate realiza dou obiective: pierderi mai mici pentru investitor i asigurarea lichiditii de care are nevoie i, totodat, stingerea unei pri a datoriei firmei emitente. 5. Este necesar, de asemenea estimarea unei valori pentru rata de actualizare. Teoria i practica financiar a identificat mai multe modaliti de determinarea a acestui indicator. Astfel: I. O modalitate de estimare este pe baza ratei de rentabilitate aferent investiiilor neriscante (rata
dobnzii la bonuri de tezaur, certificate de trezorerie sau obligaiuni emise de stat) la care se adaug diverse prime de risc5, cum ar fi:
k = Rata real a dobnzii (fr inflaie) neriscant + PI + PRI + PL + PM
unde: PI = prima de risc datorat inflaiei, calculat ca o medie a ratelor inflaiei pentru perioada previzionat; PRI = prima riscului de insolvabilitate sau prima de risc de neplat a sumelor datorate investitorilor care au finanat investiia; PL = prima riscului de lichiditate, determinat de timpul necesar transformrii titlurilor n bani lichizi ntr-un timp scurt la un pre rezonabil. PM = prima perioadei de maturitate. De exemplu, n cazul obligaiunilor pe termen lung, sunt expuse unui risc de scdere a preului.
ntre rata real i rata nominal a dobnzii exist urmtoarea relaie (relaia lui Irving Fischer): (1+Rnominal) = (1+Rreal) * (1+Rinflaiei) Relaia se va utiliza atunci cnd nu exist concordan ntre preurile n care sunt exprimate fluxurile de numerar i ratele de actualizare utilizate, unele fiind exprimate n mrimi nominale (preuri curente, cu inflaie) i altele n preuri constante (deflatate).
P. Halpern, F.Weston, E. Brigham: Finane manageriale, Editura Economic, Bucureti, 1998.
II. Ca rat de actualizare se poate folosi i rata medie a rentabilitii sectorului de activitate din care face parte societatea care i evalueaz proiectele de investiii sau se poate calcula o medie a ratelor de rentabilitate de pe piaa financiar6. Aceste rate pot fi folosite atunci cnd analitii financiari nu dispun de suficiente informaii pentru calculul unei rate de actualizare mai riguros fundamentate. Prezint, ns, dezavantajul c includ prime de risc ce nu aparin activitii desfurate de societatea care utilizeaz aceast rat pentru evaluarea proiectelor de investiii. III. Rata medie a dobnzii de pe pia poate fi aleas drept rat de actualizare, avnd ns dou inconveniente majore: unul este c include o prim de risc suplimentar i nenecesar aferent insolvabilitii bncilor, risc ce nu depinde deloc de activitatea firmei, iar cellalt inconvenient provine din faptul c utilizarea acestei rate impune o stabilitate semnificativ a sistemului bancar, ceea ce n Romnia nu exist n prezent. IV. Societatea poate utiliza ca rat de actualizare i costul mediu ponderat al capitalului (CMPC). Alegerea CMPC drept rat de actualizare elimin inconvenientele metodelor anterior prezentate care includeau prime de risc care nu corespund activitii societii n cauz. Pentru finanarea investiiei compania are de ales ntre surse interne de finanare (rezerve, fond amortizare,
6
Pentru o abordare mai n detaliu recomandm lucrarea Evaluarea ntreprinderilor (cap.7.1.), autori: Dalina Dumitrescu, Victor Dragot, Editura Economic, Bucureti, 2000.
profit nerepartizat) sau surse externe (majorare de capital social, credite bancare sau obligatare) sau combinaie ntre acestea. Formula de calcul a CMPC este urmtoarea:
CMPC = k CPR
CPR DATFIN + k DATFIN + CPR+ DATts+ DATFIN CPR + DATts+ DATFIN DATTs + k DATTs CPR + DATts+ DATFIN
unde: kCPR, kDATts, kDATFIN reprezint costul capitalului propriu, a datoriilor pe termen scurt i respectiv a datoriilor financiare; CPR reprezint valoarea capitalului propriu; DATts reprezint valoarea datoriilor pe termen scurt; DATFIN reprezint valoarea datoriilor pe termen lung. Dup determinarea tuturor acestor elemente, se vor transpune n modelul clasic de evaluare a unei investiii n active financiare, denumit cel al dividendelor actualizate (n englez, Dividend Discounted Model), respectiv:
V0 =
t =1 n
DIVt Vn + t (1 + k ) (1 + k )n
unde: V0 = valoarea just (engl. fair value) a aciunii, reprezentnd suma la care poate fi tranzacionat un activ ntre pri
aflate n cunotin de cauz, n cadrul unei tranzacii n care preul este determinat obiectiv7; DIVt = dividendele previzionate a se obine ca urmare a deinerii acestor active n portofoliu; k = rata de actualizare, considerat n acest caz constant n timp. Dac rata de actualizare este variabil vom avea
(1 + k ) ;
=1
Vn = valoarea de revnzare a aciunii dup n ani de deinere n portofoliu. Dac se pornete de la premisa constanei n timp a dividendelor, nregistrate pe un orizont perpetuu, valoarea actual a unei aciuni va fi dat de relaia:
V0 =
t =1
DIVt (1 + k )t
n condiiile n care dividendul este constant (fie acesta notat cu DIV), valoarea actual a unei aciuni se poate scrie:
V0 =
t =1 DIV 1 = DIV t (1 + k ) t =1 1 + k t
Sesizm c avem o progresie geometric cu n termeni, de
1 raie , cu primul termen egal cu 1+ k
1 . n aceste condiii, 1+ k
conform Ordinului nr.2328/2390 din 28.12.2001 privind aprobarea Reglementrilor contabile specifice domeniului asigurrilor, armonizate cu Directivele europene i Standardele internaionale de contabilitate.
valoarea actual a unei aciuni devine:
1 1 n 1 DIV 1 1+ k V0 = DIV = 1 1+ k k 1 1+ k 1 1+ k
n condiiile n care n ia valori mari (matematic, n ),
1 raportul tinde spre 0, iar valoarea actual a aciunii (V0) 1+ k

devine:
V0 =
DIV k
Valoarea just determinat conform modelului general al cash flow-urilor actualizate se poate compara cu preul de pia al aciunii analizate pentru adoptarea celei mai bune decizii privind achiziionarea / pstrarea acestor titluri n portofoliului asigurtorului: dac preul de cumprare pe pia este mai mare dect valoarea just a aceluiai activ financiar, decizia este vnzarea acestuia, dac acesta este deja n portofoliu, respectiv ne-achiziionarea dac activul nu a fost cumprat pn la acest moment; dac preul de cumprare este mai mic dect valoarea just (pentru care asigurtorul trebuie s fie ct se poate de sigur privind o estimare corect a acestei valori) atunci decizia corect este achiziionarea n acel moment a aciunii pentru c acestea se vnd mai scump dect valoreaz n fapt, pe baza ctigurilor viitoare estimate; dac cele dou valori sunt egale, atunci practic nu se poate obine nici un ctig din aceast operaiune de vnzare cumprare de active.
Conform aceluiai model general de evaluare a investiiilor n active financiare se poate estima i valoarea just a obligaiunilor. Astfel, vom avea:
V0 =
t =1 n
At (1 + k )t
unde: At = anuitatea obligaiunii, definit ca sum a ratelor de rambursat aferente mprumutului obligatar plus valoarea cupoanelor remunerate de acest titlu financiar la fiecare moment t: At = Rt + Ct Rambursarea se poate face n diverse modaliti, ceea ce va particulariza modelul general dup cum este vorba despre rambursare n serii constante, n anuiti constante, la finalul perioadei sau cu cupon unic8. Conform Reglementrilor contabile specifice domeniului asigurrilor, armonizate cu Directivele europene i cu Standardele internaionale de contabilitate, forma general a bilanului unei societi de asigurri poate cuprinde urmtoarele tipuri de plasamente financiare, alturi de cele n terenuri i construcii: A. Plasamente deinute la societile din cadrul grupului i sub form de interese de participare i alte plasamente n imobilizri financiare: 1. Titluri de participare deinute la societile din cadrul grupului;
Pentru dezvoltri ale modelului de evaluare a activelor financiare poate fi avut n vedere lucrarea V. Dragot, A.Ciobanu,, L. Obreja, M.Dragot: Management financiar Analiz financiar i gestiune financiar operaional vol.I, Editura Economic, Bucureti, 2003.
2. Titluri de crean i mprumuturi acordate societilor din cadrul grupului; 3. Participri la societile n care exist interese de participare; 4. Titluri de crean i mprumuturi acordate societilor n care exist interese de participare; 5. Titluri de crean i mprumuturi acordate societilor n care exist interese de participare; 6. Alte plasamente n imobilizri financiare. B. Alte plasamente financiare: 1. Aciuni i alte titluri cu venit variabil; 2. Obligaiuni i alte titluri cu venit fix; 3. Pri n fonduri comune de investiii; 4. mprumuturi ipotecare; 5. Alte mprumuturi; 6. Depozite la instituiile de credit; 7. Alte plasamente financiare. Sursele de finanare a activelor deinute, n general, de o societate de asigurri provin din: I. Capital i rezerve; II. Datorii subordonate; III. Rezerve tehnice (constituite conform Legii nr.32 / 2000); IV. Provizioane pentru riscuri i cheltuieli; V. Depozite primite de la reasigurtori; VI. Datorii: din operaiuni de asigurare direct; din operaiuni de reasigurare; din mprumuturi obligatare; din credite bancare;
din alte datorii (inclusiv datorii fiscale i datorii pentru asigurrile sociale). Reglementrile contabile prevzute n Ordinul nr.2328/2390 din 28.12.2001 conin precizri suplimentare cu privire la coninutul diverselor posturi bilaniere, inclusiv pentru cele anterior enumerate, astfel c nu vom insista asupra acestora. 8.4 Veniturile, cheltuielile i rezultatele unei societi de asigurri Reglementrile contabile anterior amintite conin, de asemenea, precizri cu privire la forma general a Contului de profit i pierdere pentru o societate de asigurri, ca document financiar contabil de sintez, n baza cruia se determin rezultatul activitii pentru un an calendaristic. ntocmirea Contului de profit i pierdere presupune parcurgerea a dou etape respectiv: determinarea contului tehnic care trebuie ntocmit separat pentru asigurri generale, respectiv pentru asigurri de via. De asemenea, fiecare dintre aceste documente de sintez trebuie detaliate pentru activitatea de asigurri directe, respectiv pentru cea de reasigurare; deteminarea contului netehnic n care se vor regsi valorile din conturile tehnice ale celor dou categorii de asigurri (generale i de via), finalizndu-se cu determinarea rezultatului net al exerciiului. Ne vom referi n lucrarea de fa numai la contul tehnic al asigurrilor generale, care conine urmtoarele categorii principale de venituri i cheltuieli: 1. Venituri din prime, nete de reasigurare
2. Cota de venit net (diferena dintre veniturile i cheltuielile din plasamente) al plasamentelor transferat din contul netehnic 3. Alte venituri tehnice, nete de reasigurare 4. Cheltuieli cu daunele, nete de reasigurare 5. Variaia altor rezerve tehnice, nete de reasigurare 6. Variaia rezervei pentru participare la beneficii i risturnuri 7. Cheltuieli de exploatare nete (cheltuieli de achiziie i administrare) 8. Alte cheltuieli tehnice, nete de reasigurare 9. Variaia rezervei de egalizare, nete de reasigurare 10. Rezultatul tehnic al asigurrii generale Contul netehnic reunete rezultatele parile determinate n cele dou conturi tehnice, la care adaug urmtoarele categorii de venituri i cheltuieli: 1. Venituri din plasamente 2. Cota din venitul net al plasamentelor transferat din contul tehnic al asigurrii de via 3. Cheltuieli cu plasamentele 4. Cota din venitul net al plasamentelor transferat n contul tehnic al asigurrilor generale 5. Alte venituri netehnice 6. Alte cheltuieli netehnice, inclusiv provizioanele 7. Rezultatul curent 8. Venituri extraordinare 9. Cheltuieli extraordinare 10. Rezultatul extraordinar 11. Rezultatul brut 12. Impozit pe profit 13. Alte impozite 14. Rezultatul net al exerciiului
Dac rezultatul activitii asigurtorului este profit, atunci acesta va trebui s decid (prin Adunarea General a Acionarilor) repartizarea pe cele dou destinaii principale: A. distribuirea de dividende ctre acionari; B. reinvestirea profitului pentru asigurarea creterii economice n exerciiile financiare urmtoare, ce se va regsi n bilan n cadrul postului Capital i rezerve. n acest fel, se vor putea finana integral/parial achiziiile sau restructurrile portofoliului de active financiare (i nu numai) al asigurtorului.
TEST 1 Construirea unei strategii a organizaiei implic: 1. identificarea obiectivelor fundamentale i a politicilor organizaiei din care deriv misiunea firmei; 2. determinarea resurselor necesare realizrii obictivelor pe termen lung i pe termen scurt; 3. stabilirea termenelor asociate obiectivelor propuse; 4. identificarea avantajului competitiv prin care societatea de asigurri se va diferenia de concuren. Indicai rspunsul greit.
TEST 2 La fundamentarea deciziei de investiii trebuie avute n vedere urmtoarele aspecte: a. trebuie s fie concordant numai cu politicile asigurtorului, derivate din strategia firmei; b. trebuie s fie concordant cu obiectivele pe termen lung i cu cele pe termen scurt ale organizaiei; c. trebuie s acopere n primul rnd cerinele acionarilor i numai n subsidiar interesele celorlalte categorii de stakeholderi; d. trebuie s satisfac obiectivul general de maximizare a averii proprietarilor; e. poate fi independent de strategia societii de asigurare n ansamblu. Varianta corect este: 1. a + c+ d; 2. b+d; 3. c + d+ e; 4. c + e.
TEST 3 Obinerea unor ctiguri este posibil numai pe o pia financiar imperfect, caracterizat prin: a. intrarea / ieirea liber a firmelor n / de pe pia; b. vnztorii i cumprtorii pot influena preul produselor de pe pia;
c. produse identice pot fi oferite la preuri diferite de la asigurtor la asigurtor; d. fiecare agent de pe pia este informat cu privire la activitatea celorlali operatori de pe acea pia; e. informaiile sunt disponibile n mod egal pentru toi operatorii de pe pia, ceea ce determin ateptri diferite ale acestora privind preul diverselor active financiare. Indicai varianta corect de rspuns: 1. a + d; 2. a + b+ c; 3. a + d + e; 4. b + c + e.
TEST 4 Despre procesul investiional se pot face urmtoarele afirmaii: 1. implic concordana cu strategia general a societii de asigurri; 2. implic desfurarea activitii de evaluare a proiectelor de investiii pe baza criteriilor VAN, RIR, RIR modificat i alte criterii asociate acestora; 3. se desfoar n apte etape, ncheindu-se cu etapele de implementare i monitorizare a investiiei; 4. n baza rezultatelor post-auditrii se construiete sistemul de recompense i sanciuni.
TEST 5 Categoriile de active n care societile de asigurri pot investi sunt precizate n: 1. Legea 136 / 1995; 2. Legea nr.47 / 1991, precum i n Legea 32 / 2000; 3. Legea 32 / 2000; 4. Norma 2328 / 2390 privind aprobarea reglementrilor contabile specifice domeniului asigurrilor.
TEST 6 Pentru evaluarea investiiei n aciuni trebuie avute n vedere urmtoarele aspecte: 1. identificarea preului de vnzare a activului pe pia la momentul evalurii; 2. determinarea valorilor previzionate ale dividendelor asociate aciunilor evaluate; 3. estimarea ratei de actualizare pentru aplicarea modelului bazat pe actualizarea dividendelor; 4. estimarea preului de revnzare al activului pentru n ani de deinere a acestuia n portofoliu.
TEST 7 n procesul de evaluare a investiiei n obligaiuni pot fi avute n vedere urmtoarele elemente: a. estimarea ratei de actualizare a anuitilor generate de mprumutul obligatar;
b. determinarea valorii de rambursare a obligaiunii care este ntotdeauna mai mic dect valoarea nominal a acesteia; c. determinarea cuponului, pe baza formulei:
Valoare nominala ; rata cuponului

d. determinarea valorii anuitii pe baza formulei: Anuitate = Rata de rambursat + Cupon, pentru diferite momente t. Indicai combinaia greit de rspunsuri: 1. a + b + c; 5. b + c; 6. c + d; 7. a + d.
TEST 8 n ipoteza unor dividende constante i perpetue, formula general a modelului clasic de evaluare a aciunilor devine:
n DIV 1 1 1. V0 = k 1 + k
2. V0 = 3. V0 =
DIV(1 + k ) k DIV k
1 n 4. V0 = DIV 1 1 + k
TEST 9 Decizia de investire ntr-un activ financiar n funcie de raportul dintre valoarea just i preul de pia se va fundamenta astfel: 1. dac preul de pia este mai mare dect valoarea just, atunci decizia unui asigurtor care deine n portofoliu aceste titluri va fi vnzarea acestora; 2. dac valoarea just este mai mare dect preul de pia al titlului, decizia unui asigurtor care nu deine aceste active n portofoliu va fi cumprarea acestora; 3. dac preul de pia este mai mic dect valoarea just, decizia corect pentru un investitor care nu deine aceste active n portofoliu este aceea de cumprare a activelor financiare; 4. dac preul de pia este egal cu valoarea just, atunci nseamn c investitorul va obine sigur un ctig din tranzacionarea acestor active. TEST 10 Determinai valoarea total a plasamentelor financiare pentru un asigurtor care prezint urmtoarea situaie: I. Cheltuieli de constituire: 200 mil.lei II. Terenuri i construcii: 10.530 mil. lei III. Titluri de participare deinute de societile din cadrul grupului: 5.250 mil.lei IV. Aciuni i alte titluri cu venit variabil: 2.540 mil.lei V. mprumuturi ipotecare: 20.530 mil.lei VI. Partea din rezervele tehnice aferente contractelor cedate n reasigurare: 1.350 mii. lei
VII. Creane provenite din operaiuni de reasigurare: VIII. Casa i conturi la bnci: IX. Rezultatul reportat: X. mprumuturi din emisiuni de obligaiuni:
2.500 mil.lei 1.340 mil.lei 6.300 mil.lei 7.200 mil.lei
Indicai varianta corect de rspuns. 1. Plasamente financiare (total) = 57.740 mil.lei 2. Plasamente financiare (total) = 7.790 mil.lei 3. Plasamente financiare (total) = 44.240 mil.lei 4. Plasamente financiare (total) = 9.130 mil.lei
TEST 11 Determinai valoarea total a activului bilanier pentru un asigurtor care prezint urmtoarea situaie: I. Cheltuieli de constituire: 200 mil.lei II. Terenuri i construcii: 10.530 mil lei III. Titluri de participare deinute de societile din cadrul grupului: 5.250 mil.lei IV. Aciuni i alte titluri cu venit variabil: 2.540 mil.lei V. mprumuturi ipotecare: 20.530 mil.lei VI. Partea din rezervele tehnice aferente contractelor cedate n reasigurare: 1.350 mii. lei VII. Creane provenite din operaiuni de reasigurare: 2.500 mil.lei VIII. Casa i conturi la bnci: 1.340 mil.lei IX. Rezultatul reportat: 6.300 mil.lei X. mprumuturi din emisiuni de obligaiuni: 7.200 mil.lei
Indicai varianta corect de rspuns. 1. Activ total = 44.240 mil.lei 2. Activ total = 57.740 mil.lei 3. Activ total = 64.770 mil.lei 4. Activ total = 37.940 mil.lei
TEST 12 Determinai ponderea plasamentelor financiare n activul total (P/AT) pentru un asigurtor care prezint urmtoarea situaie, precum i modificarea relativ (P/AT) fa de ponderea similar din anul anterior de 20%: I. Cheltuieli de constituire: 200 mil.lei II. Terenuri i construcii: 10.530 mil lei III. Titluri de participare deinute de societile din cadrul grupului: 5.250 mil.lei IV. Aciuni i alte titluri cu venit variabil: 2.540 mil.lei V. mprumuturi ipotecare: 20.530 mil.lei VI. Partea din rezervele tehnice aferente contractelor cedate n reasigurare: 1.350 mii.lei VII. Creane provenite din operaiuni de reasigurare: 2.500 mil.lei VIII. Casa i conturi la bnci: 1.340 mil.lei IX. Rezultatul reportat: 6.300 mil.lei X. mprumuturi din emisiuni de obligaiuni: 7.200 mil.lei
Indicai varianta corect de rspuns. 1. P/AT = 17,6% 2. P/AT = 24,06% 3. P/AT = 12,03% 4. P/AT = 13,49%
P/AT =- 11,96% P/AT = +20,32% P/AT = - 39,86% P/AT = - 32,54%.
TEST 13 Rezultatul tehnic al unui asigurtor care practic numai asigurri generale, determinat pe baza urmtorilor indicatori este de: I. Venituri din prime brute subscrise: 150.000 mil.lei II. Prime cedate n reasigurare: 50.000 mil.lei III. Venituri din plasamente: 100.000 mil.lei IV. Cheltuieli cu daunele (sume brute): 40.000 mil.lei V. Partea din daune acoperit de reasigurtori: 15.000 mil.lei VI. Variaia rezervei, nete de reasigurare, pentru riscuri neexpirate: -10.000 mil.lei VII. Cheltuieli de achiziie: 5.000 mil.lei VIII. Comisioane primite de la reasigurtori: 15.000 mil.lei Indicai varianta corect de rspuns: 1. Rezultat tehnic al asigurrii generale = 115.000 mil.lei 2. Rezultat tehnic al asigurrii generale = 165.000 mil.lei 3. Rezultat tehnic al asigurrii generale = 195.000 mil.lei 4. Rezultat tehnic al asigurrii generale = 130.000 mil.lei
8.6 Rspunsuri corecte

testul 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 1 2 3 4
Tendin e noi n economia asigur rilor
9.1 Metode de estimare a daunelor produse cldirilor Estimarea daunelor produse cldirilor este una din cele mai complexe etape pe parcursul elaborrii unui dosar de daun. Orice ajustor (inspector de risc) din acest domeniu trebuie s stpneasc cunotine din domenii precum construcii, instalaii, design, etc. n cazul producerii riscului asigurat, ajustorii se vor deplasa la faa locului pentru documentare. Dac este vorba de daune mici, documentarea poate s continue cu elaborarea devizului de cheltuieli. Nu la fel stau lucrurile n cazul unor daune de ntindere mare, pentru estimri fiind necesare consultri ale unor lucrri de specialitate din care s reias cotele de folosire a materialelor i minii de lucru, precum i costul individual al acestora.
9.1.1 Elementele unei estimri corecte n dosarul de daun trebuie s apar o serie de detalii care s fie suficiente pentru calcularea costurilor de restaurare a daunelor. Astfel printre cele mai importante elemente se regsesc: 1. Gradul de afectare, care servete la stabilirea unei metode de reparare 2. Calitatea materialelor folosite n momentul construirii cldirii 3. Msurtorile i cuantificrile incipiente, necesare stabilirii cantitilor. Metode de estimare Ajustorii folosesc 2 metode pentru estimarea costului reparaiei. Este de subliniat faptul c acestea nu se exclud, ci dimpotriv ele sunt folosite adeseori mpreun pentru o mai bun fundamentare a dosarului de daun. Cele 2 metode sunt: a) Metoda materialelor i a manoperei; b) Metoda costului unitar. a) Metoda materialelor i a manoperei Intitulat i metoda materialelor i a timpului de lucru, aceast metod este folosit ndeosebi n cazul n care au fost afectate de un sinistru anumite componente care au caracter fie de unicat, fie sunt rar ntlnite (bolte, firide, iluminatore). Estimarea costului este astfel bazat pe numrul de ore de munc i pe cantitatea de materiale pe care le necesit repararea fiecrui obiect n parte.
Tendine noi n economia asigurrilor
b) Metoda costului unitar Aceast a doua metod are la baz realitatea conform creia unitatea este cea mai simpl cale de contabilizare i msurare a cantitilor de materiale pe care le necesit reparaia. Estimarea ne indic n acest caz numrul de astfel de uniti i costul cu mna de lucru i materialele pentru aceast unitate. Cu titlu de exemplu n cazul unei inundaii care afecteaz tavanul unui apartament numrul de uniti va fi reprezentat de numrul de metri ptrai afectai, iar pentru preul ntregii lucrri vom avea nevoie de costul de gleduire, dat cu amors i vopsire pentru 1 m2. Aplicaie Pentru o mai bun nelegere a acestor dou metode vom lua un exemplu n care o inundaie afecteaz un perete. n momentul semnrii cererii de asigurare apartamentul avea faian pn la nivelul de 1,7 m, restul de 0,8 m fiind acoperit de vopsea lavabil. Ulterior producerii inundaiei inspectorii de daun au ajuns la concluzia c este necesar nlocuirea: - faianei pe o suprafa de 0,4 m 1,2 m - vopselei lavabile pe o suprafa de 0,8 m 1,7 m. Materialele care vor fi ntrebuinate i preurile lor sunt urmtoarele: - faian 320.000 lei / 1 m2 (cutie de 0,9 m2) 15 plci 30 20 cm - aracet 60.000 lei / 1 litru - gled 23.000 lei / 1 kg - chit de rosturi 42.000 lei / 2 kg - distanatoare 25.000 lei / 100 distanatoare
- vopsea lavabil
- adeziv
700.000 lei / 20 litri 190.000 lei / 5 litri 50.000 lei / 1 litru 120.000 lei / 20 kg 45.000 lei / 5 kg
a) Metoda materialelor i a manoperei nainte de toate trebuie menionat faptul c valoarea materialele care au fost cumprate i nu sunt folosite nu va fi suportat de asigurtor. Acolo unde este posibil se va opta pentru cantiti mici, chiar dac costul pe kg sau litru este mai ridicat. Este preferabil s nu se opteze pentru comenzi speciale, costul ridicat sau imposibilitatea onorrii cererii fiind principalele impedimente. Materiale. - Suprafaa faianei care trebuie nlocuit este de 0,4 1,2 = 0,48 m2. Conform uzanelor trebuie ns avut n vedere i o pierdere de 10% care poate aprea n momentul tierii materialului (ncadrare susinere eav gaze). n consecin vom avea n vedere: 0,48 1,1 = 0,528 m2 - Vopsea lavabil trebuie dat n 3 straturi, adic pe o suprafa desfurat de: 0,8 1,7 3 = 4,08 m2 Pentru aceast suprafa sunt necesari 2 litri care vor fi achiziionai n varianta 1l.
- Pentru aplicarea faianei se vor folosi adeziv, aracet, gled, chit de rosturi i distanatoare, astfel: 20 distanatoare 1 l aracet (1 l aracet = 0,5 m2) 1 kg chit rosturi (1 kg chit rosturi = 0,7 m2) 4 kg adeziv 2 kg gled (3 kg gled = 1 m2) - Pentru aplicarea vopselei lavabile sunt necesare: 4 kg gled (suprafa de 1,36 m2) amors (ap + aracet) - 1,5 l (1 l aracet = 1 m2) Mn de lucru - dat gled jos i aplicare gled nou (3 ore = 10 m2) 0,528 + 1,33 = 1,858 m2 aplicat vopsea lavabil (amorsa inclus) (1,5 or = 10 m2) 1,33 m2 aplicat faian (1 or = 2 m2) 0,528 m2
Calculul minii de lucru se face i direct la suprafa, fr a fi nevoie de cuantificare pe or. Cheltuieli totale. - faian - vopsea lavabil - distanatoare
0,528 320.000 0,9 = 152.064 lei 4,08 50.000 2 = 408.000 lei 20 25.000 / 100 = 5.000 lei
- aracet 2,5 l 60.000 = 150.000 lei - chit rosturi 1 42.000 / 2 = 21.000 lei - gled 6 23.000 = 138.000 lei - adeziv 4 45.000 / 5 = 36.000 lei - dat gled jos i aplicare gled nou 1,858 m2 / (10 m2 / 3) 180.000 lei / or = 100.433 lei - aplicat vopsea lavabil (amorsa inclus) 59.925 lei 1,33 m2 / (10 m2 / 1,5) 215.000 lei/or = 2 2 - aplicat faian 0,528 m / 2 m 370.000 lei/or = 97.680 lei TOTAL 1.168.102 LEI Defalcat: Faian - faian 0,528 320.000 0,9 = 152.064 lei - distanatoare 20 25.000 / 100 = 5.000 lei - chit rosturi 1 42.000 / 2 = 21.000 lei - adeziv 4 45.000 / 5 = 36.000 lei - aracet 1,5 l 60.000 = 90.000 lei - gled 2 23.000 = 46.000 lei 2 2 - aplicat faian 0,528 m / 2 m 370.000 lei / or = 97.680 lei - dat gled jos i aplicare gled nou 0,528 m2 / (10 m2 / 3) 180.000 lei / or = 28.517 lei TOTAL 474 261 LEI
Vopsea lavabil - vopsea lavabil 4,08 50.000 2 = 408.000 lei - aracet 1 l 60.000 = 60.000 lei - gled 4 23.000 = 92.000 lei - aplicat vopsea lavabil (amorsa inclus) 1,33 m2 / (10 m2 / 1,5) 215.000 lei / or = 59.925 lei - dat gled jos i aplicare gled nou 1,33 m2 / (10 m2 / 3) 180.000 lei / or =
71.916 lei
TOTAL 691.841 LEI b) Metoda costului unitar Dac inspectorul de daune va trebui s refac cu alt ocazie stratul de vopsea lavabil sau faiana fie va repeta procedura pe care am expus-o mai sus, fie va folosi metoda costului unitar. Avnd n vedere suprafaa pe care a nlocuit-o i costul aferent lucrrii, va obine preul pentru 1 m2, pe care l va folosi i pentru alte daune dac este vorba de condiii asemntoare. 0,48 m2 faian - 474.261 lei 1,33 m2 vopsea lavabil - 691.841 lei 1m2 - 988.000 lei 1 m2 - 520.181 lei
Presupunem acum afectarea unei suprafee de 1,7 m2 faian i 2,5 m2 vopsea lavabil. Costurile totale = 1,7 m2 988.000 lei + 2,5 m2 520.181 lei
Dei poate prea uor de folosit, aceast a doua metod are totui limitele ei. dac apare un element fix (nu ine cont de suprafa) n calculaie, cum ar fi de exemplu oprirea gazelor pentru finisarea camerei sau demontarea unor piese pentru fixarea gresiei (un vas de toalet) costurile nu mai au aproape nici o relevan o suprafa mai mare conduce la utilizarea de cantiti superioare de materiale, iar acestea vor determina scderea preului pe m2. n loc s cumpr vopsea lavabil la recipient de 1 l (1 l = 50.000 lei), voi achiziiona recipient de 20 l. (1 l = 35.000 lei). costurile care vor fi suportate de asigurat pentru materialele cumprate dar nefolosite vor scdea.
9.1.2 Alegerea unei metode de estimare Metoda costului unitar se poate folosi cu succes n cazul unor lucrri comune cum ar fi zugrvitul, vopsitul, aplicarea de gresie, faian, mozaic, etc. Este preferabil dac avem n vedere economia de timp realizat, n aceste cazuri aplicndu-se costul pe unitate ntregii suprafee pe care o avem n vedere. Astfel i gsete justificarea i perioada de timp alocat pentru determinarea unui cost unitar. Pe de alt parte, pentru alte articole metoda materialelor i a manoperei este indispensabil. Exemplul clasic pentru a ilustra aceast afirmaie este framing-ul. Acesta const n mbinarea unor componente diverse menite a susine o platform. Cel mai des ntlnim n aceast situaie cpriorii. DE CE METODA ESTE
INDISPENSABIL? Cpriorii pentru un acoperi plat sunt asamblai ntr-un timp mai scurt dect cel necesar pentru susinerea unui acoperi plan-nclinat. n plus un acoperi futurist are nevoie de montarea unei structuri bazat pe un sistem amplu de cpriori legai cu bare circulare din oel. Articolele unice ar trebui de asemenea s fie estimate folosind metoda materialelor i a minii de lucru. Aranjamentele de spoturi, iluminatul n general pot fi de diferite caliti i variaz de la cas la cas funcie de opiunea proprietarului. Totui exist i o parte pozitiv dac avem n vedere costul cu mna de lucru care este relativ constant pentru astfel de componente. Acoperiul vilelor de asemenea va avea diferite forme, cu eventuale luminatoare, i aceasta fr a mai lua n calcul calitatea iglei folosit. n concluzie, n astfel de cazuri cea mai adecvat metod de estimare a daunelor cuprinde pe de o parte costul de nlocuire a materialelor la care se va aduga costul manoperei. Metoda costului unitar ar trebui s conduc la aceeai estimare ca i metoda materialelor i a manoperei. Singura diferen provine din timpul mai scurt de evaluare a costurilor, ntruct exist informaii referitoare la costul aproximativ pe m2. O alt perspectiv interesant este legat de politica companiilor de asigurri. Astfel unele pot s nu accepte cu prea mare uurin metoda costului unitar, ntruct consider c exist diferene n permanen ntre diferite lucrri care trebuie executate. Restul pot opta pentru metoda materialelor i a minii de lucru i n felul acesta s piard timp preios, dei rezultatele obinute prin metoda costului unitar sunt corecte i pot fi aplicate fr emoii.
9.2 Consideraii privind clauza Bonus-Malus Scopul acestei lucrri este evidenierea diferenelor care apar ntre realitatea romneasc i solicitrile Comisiei Europene n ceea ce privete clauza Bonus-Malus pentru asigurarea obligatorie a autovehiculelor. Sistemul Bonus-Malus penalizeaz asiguraii responsabili de producerea unuia sau mai multor accidente prin perceperea unei prime adiionale sau malus i i rspltete pe cei care nu au nregistrat daune prin acordarea unei reduceri sau bonus. n cazul asigurrilor auto, variabilele apriori de clasificare utilizate pentru divizarea riscurilor includ, de regul vrsta i sexul asiguratului, tipul mainii, domiciliul asiguratului i ocupaia acestuia, distana parcurs anual de main. Aplicarea unui sistem Bonus-Malus se poate constitui ntr-o rezolvare a problemei legat de necunoaterea anticipat a comportamentului n trafic a asigurailor. Este evident faptul c opiunea de a subscrie pentru o poli facultativ mpotriva riscului de coliziune va fi luat serios n considerare de persoanele care au o frecven mai mare de producere a daunelor dect cei care opteaz pentru clasica asigurare obligatorie. Ca urmare consider c este necesar sublinierea etapelor diferite n care se situeaz sistemul Bonus-Malus n ceea ce privete asigurarea de rspundere civil auto, tiut fiind faptul c Comisia European a solicitat ncetarea aplicrii acestui sistem ncepnd cu 1 ianuarie 2004, n timp ce n Romnia implementarea urmeaz a-i gsi finalizarea la aceeai dat. n consecin este vorba de un antagonism: sfrit i totodat nceput ... Sfrit pentru c acest sistem va disprea. Astfel pentru a respecta o reglementare impus de Comisia European, multe ri
au demarat deja reforma sistemului Bonus-Malus. Lucrurile trebuie avute n vedere cu mare atenie ntruct termenul limit impus este 1 ianuarie 2004. n Belgia vechea scar de 23 de trepte va fi nlocuit la aceast dat de un document standard n care va fi menionat istoricul daunelor aferent ultimilor 5 ani. n Frana, n februarie anul curent Comisia European a cerut de asemenea renunarea la obligativitatea sistemului Bonus-Malus n domeniul asigurrii autovehiculelor, principalul motiv fiind considerat lipsa concurenei ca urmare a stabilirii nivelului primelor de ctre lege. Comisia European aduce ca argument n favoarea solicitrii sale nclcarea unei directive europene intrat n vigoare n august la 1 iulie 1994. Aceasta prevedea libertatea tarifar i nlturarea controalelor prealabile sau sistematice asupra contractelor de asigurri generale i tarifelor aferente acestora. Ori sistemul Bonus-Malus n asigurarea pe care o avem n vedere n acest moment are la baz criterii detaliate i mai ales obligatorii dac le considerm din perspectiva legii, adic exact libertatea stabilirii de fiecare companie a propriei tarificri. Trebuie precizat c aplicarea acestei directive are ca obiectiv realizarea pieei interioare a asigurrilor n snul Uniunii Europene. Justificarea din acest punct de vedere are suport concurenial dac avem n vedere posibilitatea societilor de asigurare de a-i stabili propriul sistem de premiere a conductorilor auto buni i penalizarea celor care produc accidente multiple. Comisia European a repetat c scopul nu este de a contesta promovarea securitii rutiere i ncurajarea oferilor buni, ci doar posibilitatea ca fiecare companie de asigurri s-i determine liber propria sa politic comercial i nu ncorsetat de dispoziii legislative.
ncepnd cu 1 februarie 2002 primele asigurrilor rspundere civil obligatorie nu mai sunt cuplate sistemului Bonus-Malus. Sistemul vechi se baza pe o scar obligatorie care mergea de la 0 la 22 i permitea fixarea primei asiguratului. Fiecare treapt conducea la un procent fix din prima de baz. Asiguratul ncepea de la nivelul 11 dac folosea autoturismul n interes personal sau 14 dac utilizarea era n interes de serviciu. oferilor li se acorda o treapt inferioar n funcie de numrul anilor fr accidente (1 treapt / an), n timp ce restul din contr pentru fiecare an erau penalizai cu 5 trepte, cu condiia de a fi vinovai de producerea riscului. Noul sistem pornete de la premisa c fiecare companie are n vedere o cot de prim iniial dar poate decide funcie de propriul management s-i taxeze mai dur pe vinovai, pentru a oferi pe de alt parte reduceri suplimentare celor cu o conduit ireproabil la volan. n plus trecerea la noua etap care va ncepe la 1 ianuarie 2004 presupune completarea unei fie a accidentelor. Perioada actual (1 februarie 2002 1 ianuarie 2004) are la baz o dovad Bonus-Malus care trebuie completat de vechiul asigurtor dac se opteaz pentru schimbarea acestuia. n Romnia eficiena funcionrii sistemului RCA (rspundere civil auto) este strns corelat cu o serie de condiii care urmeaz a fi ndeplinite n timp ct mai scurt. Printre acestea este i sistemul Bonus-Malus, alturi de care mai figureaz: crearea unei baze de date centralizate care s permit evidenierea legturi ntre autovehiculele nmatriculate n circulaie i asigurrile de rspundere civil auto aferente acestora; eficientizarea sistemului de tarifare comun, reglementat de autoritatea de supraveghere;
folosirea unei hri naionale a distribuiei geografice a daunelor; funcionarea, supravegherea i alimentarea Fondului de compensare (fondul victimelor strzii); subscrierea pe polia tip CARTE VERDE lund n calcul i rspunderea civil auto intern. 9.2.1 Sistemul Bonus-Malus avantaje i dezavantaje Avantajele i dezavantajele sistemului sunt legate de persoana contractant indiferent de cine a condus autovehiculul n momentul accidentului. O ncercare de difereniere ar fi sortit eecului dac avem n vedere realitatea romneasc: n cele mai multe cazuri o familie deine cel mult un autoturism. Totui dac auto a fost nsuit fr acordul proprietarului i acest lucru este raportat nainte de accident, sistemul Bonus-Malus al persoanei contractante nu este influenat. n cazul ntreruperii contractului de rspundere civil auto pe o perioada mai scurt de 1 an de zile, clasa dobndit n sistemul Bonus-Malus nu este afectat. Dac contractul s-a desfiinat prin neplata primelor de asigurare aferente, clasa bonus nu se transmite, n schimb clasa malus se pstreaz dac se ncheie un nou contract ntr-un an de zile. n cazul n care n termen de 6 sptmni de la producerea evenimentului, vinovatul pltete suma total a despgubirii societii asigurtoare, clasa de bonus-malus rmne nemodificat. Asigurtorul este obligat sa elibereze "adeverina BonusMalus". La ncheierea noului contract, la alt asigurtor, contractantul (viitorul asigurat) este obligat s prezinte aceast adeverin n caz contrar acesta este introdus la poziia A0. La prezentarea ulterioar a adeverinei pentru clasa bonus, bonusul se poate acorda retroactiv.
Dac contractantul nu prezint adeverina, noul asigurtor este obligat s solicite vechiului asigurtor datele referitoare la situaia bonus - malus. Adeverina B-M este valabil 30 zile de la data eliberrii.
9.2.2 Propuneri supravegherea ct mai detaliat a reducerilor pe care le acord companiile de asigurare, n ncercarea lor de a obine o cot ct mai mare din pia. ntrebarea este cum se pot acorda reduceri de chiar 45% n unele cazuri. eliminarea avantajelor obinute de persoanele n vrst la momentul subscrierii unei astfel de asigurri obligatorii. Este adevrat c circul mai puin i ncearc s dea dovad de pruden exacerbat, dar pe de alt parte se observ lipsa de reacie n cazul unui eveniment neprevzut. impunerea unui sistem Bonus-Malus pentru toate companiile autorizate s practice RCA, cu condiia fixrii unor marje ntre care va varia fiecare clas i nu a unui tarif fix. realizarea unui sistem informaional deplin. Astfel cei crora li s-ar cuveni un malus ridicat nu ar mai avea posibilitatea de a reveni la poziia A0 prin simpla schimbare a asigurtorului.

Asigurari Internationale

Încărcat de

Informații document

Drepturi de autor

Formate disponibile

Partajați acest document

Partajați sau inserați document

Opțiuni de partajare

Vi se pare util acest document?

Este necorespunzător acest conținut?

Drepturi de autor:

Formate disponibile

Asigurari Internationale

Încărcat de

Drepturi de autor:

Formate disponibile

1

Considerente generale ale economiei asigur rilor

Asigurri moderne de bunuri i persoane

II. Conceptul de asigurare

Considerente generale ale economiei asigurrilor

Asigurri moderne de bunuri i persoane

Considerente generale ale economiei asigurrilor

Asigurri moderne de bunuri i persoane

Considerente generale ale economiei asigurrilor

Asigurri moderne de bunuri i persoane

Considerente generale ale economiei asigurrilor

Prima brut = prima net + suplimentul de prim (u.m.)

Asigurri moderne de bunuri i persoane

Principiile valabile la acordarea despgubirii: principiul rspunderii proporionale:

D - despgubirea de asigurare P - paguba

Considerente generale ale economiei asigurrilor

Asigurri moderne de bunuri i persoane

Considerente generale ale economiei asigurrilor

Asigurri moderne de bunuri i persoane

Considerente generale ale economiei asigurrilor

Asigurri moderne de bunuri i persoane

Considerente generale ale economiei asigurrilor

Asigurri moderne de bunuri i persoane

Considerente generale ale economiei asigurrilor

Asigurri moderne de bunuri i persoane

1.3 Rspunsuri corecte testul 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 1 2 3 4

Cadrul legislativ al asigur rilor

2.1 Legislaia asigurrilor

Asigurri moderne de bunuri i persoane

Cadrul legislativ al asigurrilor

Asigurri moderne de bunuri i persoane

Cadrul legislativ al asigurrilor

Asigurri moderne de bunuri i persoane

Cadrul legislativ al asigurrilor

Cooperarea ntre autoritile de asigurtorilor din diferite state europene

Asigurri moderne de bunuri i persoane

Cadrul legislativ al asigurrilor

Asigurri moderne de bunuri i persoane

Cadrul legislativ al asigurrilor

Asigurri moderne de bunuri i persoane

Cadrul legislativ al asigurrilor

Asigurri moderne de bunuri i persoane

Cadrul legislativ al asigurrilor

Asigurri moderne de bunuri i persoane

Indicai varianta adevrat. 1) a + b + c + d 2) b + d 3) a + c 4) b + c + d

2.3 Rspunsuri corecte testul 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 1 2 3 4

Norme pruden iale n asigur ri

3.1 Sinteza reglementrilor prudeniale n asigurri

Asigurri moderne de bunuri i persoane

n care: x - numrul de zile corespunztor perioadei neexpirate a contractului;

Pp - perioada contractului, exprimat n numr de zile;

Norme prudeniale n asigurri

Asigurri moderne de bunuri i persoane

Norme prudeniale n asigurri

Asigurri moderne de bunuri i persoane

DPN + RND ; PNS Rp

DPN - daune platite nete de reasigurare;

- prime nete subscrise; - variaia rezervei de prime.

Norme prudeniale n asigurri

Asigurri moderne de bunuri i persoane

Norme prudeniale n asigurri

Asigurri moderne de bunuri i persoane

Norme prudeniale n asigurri

Asigurri moderne de bunuri i persoane