Factoring

1.Definitii
Factoringul => este un procedeu de origine anglo-saxona care permite unei intreprinderi sa se descarce de gestiunea creantelor comerciale si de toate demersurile privind incasarea acestora. Prin acest procedeu, intreprinderea incredinteaza unei terte persone, numita societate de factoring, sau factor, responsabilitati de urmarire si de incasare a creantelor comerciale. FACTORINGUL- este definit drept un contract comercial de creditare incheiat intre banci sau institutii financiare sub denumirea de FAC !", pe de o parte, si, o societate comerciala furnizoare de produse sau servicii, sub denumirea de A#$"$% . &' Aderentul are interesul incasarii facturilor de la C()$% )*+$%$F)C)A") inainte de scadenta

&'Factorul urmareste obtinerea de beneficii, mai exact procent din facturile pe care le deconteaza in avans.

2.Forme de factoring
,. Factoring traditional- factorul plateste facturile in momentul in care intra in posesia lor

-. Factoring la scadenta- factorul plateste facturile la momentul scadentei lor

.. Factoring fara notificare- factorul se comporta ca un madatar si nu suporta riscul neplatii facturii

3.Principalele beneficii ale operatiunii de factoring

a. Plata rapida a creantelor ! societate care alege operatiunea de factoring ca alternativa de finantare va cesiona societatii de factoring creantele sale izvorand din facturi pentru produse si servicii furnizate tertilor, in schimbul platii prompte de catre factor a valorii acestor creante, minus o reducere. $xista si variante de factoring in care plata se face in mai multe transe. b. Protectia impotriva riscurilor )n general, operatiunea de factoring este inteleasa ca o vanzare de creante, in care riscul aferent achitarii creantelor de catre debitori este transferat in intregime factorului, iar factorul nu are nici un drept de regres impotriva clientului in cazul neefectuarii platilor de catre debitori. Prin urmare, in mod normal, partea de protectie impotriva riscurilor a operatiunii este esentiala in operatiunile de factoring fara drept de regres. otusi, unii dintre factori furnizeaza si finantare cu drept de regres, ceea ce inseamna ca riscul de neefectuare a platii creantelor ii revine clientului.. c. (ipsa necesitatii de acordare de garantii #at fiind faptul ca operatiunea de factoring este in esenta o cesiune de creanta, factorii dobandind de la client creantele impreuna cu toate drepturile si instrumentele aferente, in general nu sunt necesare alte garantii din partea clientilor pentru ca acestia sa aiba acces la acest tip de finantare.

oate societatile importante de factoring de pe piata romaneasca ofera, de asemenea, servicii auxiliare operatiunii de factoring, precum contabilitatea si raportarea facturilor, monitorizarea debitorilor, incasarea datoriilor.

4.Tehnica de factoring
ehnica de factoring se bazeaza pe principiul cesiunii de creante. /oocietatea de factoring achizitioneaza facturile care-) sunt transferate, precum si toate avanta0ele si dezavanta0ele legate de acest transfer. #erularea tehnicii de factoring presupune mai intai icheierea unui contract intre societatea de factoring si intreprinderea care-) cedeaza creantele comerciale. )nainte de incheierea si semnarea contractului, societatea de factoring procedeaza la o serie de investigatii ce constau in1 analiza intreprinderii careia ii ofera serviciile sale

Pe baza informatiilor economico-financiare, societatea de factoring urmareste stabilirea unui diagnostic pentru intreprinderea studiata si urmareste sa-si ofere serviciile doar intreprinderilor cu o situatie economico-financiara solida analiza clientilor intreprinderii

Factoringul se intereseaza de portofoliul de creante, de termenele de plata, de creantele care par incerte,etc )n urma acestor analize, societatea de factoring se pronunta daca accepta sa-si ofere serviciile intreprinderii si daca accepta clientii acesteia. #e asemenea,in contactul de factoring se mai fac precizari legate de1 acoperirea riscului de insolvabilitate ,prin care intreprinderea poate opta pentru o acoperire in proportie de ,223 a creantelor. inerea contabilitati, situatie in care intreprinderea primeste periodic un tabel statistic care descrie situatie pe debitori

4arsarea avansurilor,prin care societatea de factoring poate sa vireze pana la 523 din nivelul total al creantelor in momentul receptiei facturilor, restul de ,23 urmand sa fie virat la data achitarii datoriei de catre clienti.

#upa semnarea contractului de factoring, intreprinderea transmite societatii de factoring copiile facturilor emise, originalul acestora fiind trimis clientilor mentionandu-se transferul creantelor si a sumei de plata.

5. Tipuri de operatiuni de factoring

)n functie de sfera de cuprindere,modalitatea de preluare si administrare a creantelor1 -Factoring-ul partial -facturile sunt supuse unui proces de selectionare,nu toate sunt acceptate la cumparare6 - obligatia incasarii facturilor ii revine aderentului, deoarece factorul nu preia administrarea acestora . -Factoring-ul total - toate facturile sunt preluate de la aderent si administrate de catre factor - factorul va incasa facturile de la debitor,finanteaza operatiunea si acopera riscul de credit

In functie de momentul efectuarii platii creantelor de catre factor e di ting !

-Factoring-ul cu plata imediata 7engl. old-line factoring8 - factorul plateste contravaloarea facturilor in momentul preluarii acestora

-Factoring-ul la scadenta - creantele aderentului ii sunt platite in momentul exigibilitatii acestora

-Factoring-ul mixt - factorul plateste o parte din valoarea facturilor in momentul prezentarii acestora sub forma de avans 7pana la cel mult 9:3 din valoarea acestora8, diferenta urmand sa fie platita la o data ulterioara

In functie de dreptul de regre pe care banca il poate e"ercita a upra aderentului putem #orbi de pre ! -Factoring fara regres - factorul plateste aderentului contravaloarea acceptata a facturii sau facturilor, de regula 9:3 imediat dupa emitere si ,:3 in termen de ,92 de zile de la data scadentei facturii, chiar daca nu incaseaza una sau mai multe dintre facturi. )n intervalul de ,92 de zile de la scadenta facturii banca incearca sa recupereze sumele de la debitor sau, eventual, de la societatea de asigurare-reasigurare la care s-a asigurat impotriva riscului de neincasare. Factorul nu se indreapta catre aderent in vederea recuperarii contravalorii facturilor neavand drept de regres asupra acestuia.

-Factoring cu regres - in caz de neplata factorul isi va recupera sumele neincasate de la aderent prin exercitarea dreptului de regres, prin debitarea contului curent al aderentului sau prin valorificarea garantiei In functie de participantii la operatiunea de factoring putem di tinge ! ;Factoring intern - la baza acestei operatiuni nu sta un contract comercial international, se desfasoara pe teritoriul aceleiasi tari si, in cadrul ei, intervine un singur factor6 ;Factoring international - presupune existenta unui contract comercial international, in cadrul operatiunii intervin doi. Factorul de export cumpara creantele exportatorului asupra importatorului, cedandu-le apoi factorului de import.

$.%peratiunea de factoring in &omania

Factoringul este prezent pe piata romaneasca inca din ,55<, dar a intrat in atentia companiilor abia in ultimii trei-patru ani, odata cu dezvoltarea afacerilor mici. Pana in -22:--22= 0ucatorii de pe piata de factoring se concentrau mai mult asupra companiilor cu activitati de export. !peratiunile de factoring in "omania sunt reglementate sumar prin prevederi legale incidente si prin anumite reglementari emise de catre +anca %ationala a "omaniei 7+%"8, in general in legatura cu activitati desfasurate de bancile comerciale si institutiile financiare non-bancare. )n "omania,

piata de factoring reprezinta doar ,,:3 din Produsul )ntern +rut 7P)+8 in prezent, comparativ cu .3 media la nivel european sau chiar 5-,23 din P)+ in tarile dezvoltate,insa are un potential mare de crestere, spun companiile specializate, in conditiile in care ponderea sa in Produsul )ntern +rut este la 0umatate fata de media europeana, iar tot mai multe companii aleg sa-si cesioneze facturile pentru a obtine lichiditati intr-o perioada in care accesul la linii de finantare clasice de la banci este limitat.

'ine poate apela la factoring( Factoringul reprezinta solutia optima pentru companiile din "omania care 1 -/unt nou infiintate, dar au relatii comerciale stabile -/unt in curs de dezvoltare, cu un trend ascendent -!fera termene mari de plata -Au nevoie urgenta de numerar -Au acces insuficient la alte surse de finantare -)>>-uri

).*#anta+e ale factoring,ului !

- Posibilitatea de a obtine finantarea intr-un termen foarte scurt, fara a lua in considerare gradul de indatorare al ocietatii i fara garantii uplimentare. Astfel, se acorda finantarea in ziua prezentarii facturilor, dupa semnarea acordului de factoring -)mbunatatirea ?cash-flo@?-ului, datorata perioadei de obtinere a lichiditatilor mult mai scurte decat in cazul unui credit. )n plus, spre deosebire de credit, fondurile obtinute nu trebuie sa respecte o anumita destinatie, putand fi investite in functie de necesitatile imediate ale clientului. - Pentru comerciantii care apeleaza la factoring, facilitatile sunt completate de faptul ca numarul documentelor ce trebuie prezentate bancii sau firmei de factoring este mult mai redus decat in cazul solicitarii unui credit. )n urma analizarii documentatiei, factorul poate refuza acordarea serviciilor numai in cazul existentei unor legaturi de

actionariat intre aderent si debitor sau in cazul conditionarii platilor de vanzare, plata in avans ori la livrare. - Prin factoring, firmele angrenate in tranzactii comerciale mai beneficiaza si de faptul ca se pot concentra pe dezvoltarea afacerii prin extinderea productiei si a vanzarilor, in timp ce factorul se ocupa de urmarirea incasarii si evidenta facturilor derulate prin factoring.

-.'onclu.ii!
Ca urmare a constrangerilor actuale ale, operatiunea de factoring poate fi o alternativa pentru acele societati care au sume semnificative de incasat din furnizarea de bunuri si servicii tertilor, si care doresc sa obtina accesul la finantari rapide pentru afacerile lor. Potentialul de dezvoltare a acestei alternative de finantare este, intr-adevar, semnificativ, conform statisticilor disponibile publicului

Ione cu /u.ana 0lena Pir#u 'ri tina /toica 1iriam 'oralia C)A an ))), gr :,:B