Sunteți pe pagina 1din 95

MODALITI DE PLAT UTILIZATE N SCHIMBURILE ECONOMICE INTERNAIONALE

CUPRINS
INTRODUCERE.....................3
1.CONSIDERAII GENERALE CU PRIVIRE LA ROLUL PLILOR
N AFACERILE ECONOMICE INTENAIONALE.......................................5
1.1.RISCURILE N AFACERILE ECONOMICE INTERNAIONALE I
METODE DE COMBATATERE A ACESTORA...................5
1.1.1.Definirea i clasificarea riscurilor din afacerile internaionale .5
1.1.2.Metode de atenuare a riscurilor n tranzaciile internaionale.13

2.MODALITI DE PLAT UTILIZATE N SCHIMBURILE


ECONOMICE INTERNAIONALE..20
2.1.ACREDITIVUL DOCUMENTAR MODALITATE DE PLAT CARE OFER
CERTITUDINE
PARTENERILOR
N
AFACERILE
ECONOMICE
INTERNAIONALE..22
2.1.1.Elementele definitorii ale acreditivului documentar. Prile implicate n
derularea plii prin acreditiv documentar..23
2.1.2.Mecanismul plii prin acreditiv documentar..25
2.1.3.Principalele documente necesare plii prin acreditiv documentar...35
2.1.4.Forme i tipuri de acreditive documentare...40
2.1.5.Avantajele si dejavantajele utilizri acreditivului documentar..50

2.2.UTILIZAREA INCASSO-ULUI DOCUMENTAR N PLILE


INTERNAIONALE52
2.2.1.Elementele definitorii ale incasso-ului documentar................................................53
2.2.2.Prile implicate n derularea unui incasso documentar........................................56

2.3.ORDINUL DE PLAT CEA MAI IEFTIN MODALITATE DE


PLAT INTERNAIONAL, DAR I CEA MAI RISCANT.62
2.3.1. Elementele definitorii ale ordinului de plat..62
2.3.2. Mecanismul derulrii ordinului de plat65

2.4.MECANISMUL PLII PRIN CLEARING...........................................66

MODALITI DE PLAT UTILIZATE N SCHIMBURILE ECONOMICE INTERNAIONALE

3.GARANII CONSTITUITE DE BNCI N FAVOAREA CLIENILOR


CE EFECTUEAZ SCHIMBURI INTERNATIONALE....70
3.1.REGLEMENTRI INTERNAIONALE N MATERIE DE GARANIE
BANCAR..70
3.2.ELEMENTELE UNEI SCRISORI DE GARANIE BANCAR...71
3.3.TIPURI DE GARANII..76
3.3.1.Garania de participare la licitaie Tender Bond (Bid Bond)..76
3.3.2.Garania de bun execuie (Perfomance Bond)...77
3.3.3.Garania de bun funcionare (Warranty Bond)78
3.3.4.Garania de restituire a avansului (Advence Payment Guarantee)...79
3.3.5.Garania de plat (Payment Guarantee).............................................................................80
3.4.GARANII CONTRAGARANII..81
3.5.EMITEREA I UTILIZAREA GARANIILOR BANCARE.82
3.5.1.Solicitarea plii. Executarea garaniei bancare..84
3.5.2.ncetarea obligaiei de plat i restituirea garaniei85

4.STUDIU DE CAZ.86
CONCLUZII91
BIBLIOGRAFIE..93

MODALITI DE PLAT UTILIZATE N SCHIMBURILE ECONOMICE INTERNAIONALE

INTRODUCERE
Relaiile economice internaionale au aprut i s-au dezvoltat odat cu evoluia
economic i cu adncirea diviziunii internaionale a muncii i sunt unul din elementele care
caracterizeaz economia incurajate1. Decizia de a eporta sau importa pe sau de pe o anumit
pia poate s fie consecina maiurajate multor factori: cunoaterea posibilitilor de absorie
ale acesteia, dorina obinerii unui profit ridicat, scopul de a ptrunde pe o pia necunoscut
n vederea extinderii afacerilor economice, achiziionarea produselor care nu exist pe piaa
intern. Indiferent de motivul care st la baza lurii unei astfel de decizii, extrem de
important este fundamentarea, de aceasta depinznd realizarea n continuare n bune condiii
a operaiunii.
Un moment important n desfaurarea schimburilor economice internaionale l
constituie ncasarea contravalorii bunurilor economice care fac obiectul schimbului.
Realizarea ncasrii sumelor asftel rezultate se efecueaz printr-o modalitate de plat
sau de decontare convenit ntre parteneri i stipulat n contract, utiliznd modalitile de
plat adecvate caracteristicilor schimbului. Instrumentele de plat s-au diversificat continuu,
odat cu mutaiile ce au avut loc n cadrul economiei i al perfecionrii tehnicilor de
transmitere a mesajelor.
n ultimele decenii, pe fondul globalizrii economice tot mai pregnant, noile realiti
globale i integrative ale economiei mondiale s-au focalizat asupra sistemului monetar
financiar internaional, determinnd apariia fenomenelor de liberalizare a circulaiei
capitalurilor i formare a pieelor financiar monetare integrate, evoluia sistemului financiar
evideniind o relaie permanent de interdependent i intercondiionare fa de sistemul
economiei mondiale.
Pe fondul dinamicii fenomenelor de globalizare i integrare, crizele financiar
monetare au reflectat n mod elocvent evoluia calitativ a raportului economie real
fluxuri financiare exprimnd decalaje semnificative ntre economiile naionale participante la
acest amplu demers fenomenologic. n acest context, necesitatea intensificrii procesului de
cooperare la nivel mondial, n vederea adoptri unei atitudini comune n ceea ce privete
evaluarea riscurilor i supravegherea funcional a sistemului monetar financiar, a devenit
idea central a organismelor internaionale cu rspunderi i responsabiliti n aceast arie.
Astfel, cel puin din perspective evoluiei economice a ultimilor decenii, echilibrul monetar

Izabella Gilda Grama Relaii i tranzacii economice internaionale, editura Europolis, 2000, Constana

MODALITI DE PLAT UTILIZATE N SCHIMBURILE ECONOMICE INTERNAIONALE

financiar a devenit cheia echilibrului economiei mondiale i, implicit, unul din factorii
determinani ai succesului procesului de globalizare.
n contextul economic internaional actual, nici o ar orict de mare i de bogat ar fi,
nu se poate izola de restul lumii fr a avea consecine negative din punct de vedere al
dezvoltrii. O caracteristic a lumii contemporane o constituie existena economiilor naionale
ale statelor ca celule de baz n cadrul economiilor mondiale ntr-un context de
interdependene

dinamice.

Relaiile

economice

internaionale

reprezint

ansamblul

raporturilor, structurilor i tranzaciilor economice dintre agenii economici aparinnd unor


state diferite, care includ, n principal: comerul internaional, cooperarea n producie i
tehnico-tiinific, relaii financiar valutare i de credit, relaii din sfera produciei i a
cercetrii tiinifice.
Recurgerea general la acreditiv documentar se datoreaz avantajelor pe care le
confer, gradului ridicat de securitate pentru interesele importatorului, livrarea mrfurilor n
condiiile i termenele stabilite precum i pentru interesele exportatorului viznd n principal
sigurana plii.
Pentu derularea corespunzatoare a plailor internaionale, un rol important l au
reglementrile recunoscute i acceptate n relatile bancare: Regulile i Uzanele internaionale
privind creditul documentar, Regulile Uniforme pentru incassouri, elaborate de Camera de
Comer Internaional de la Paris. Asemenea reglementri permit desfaurarea plilor
internaionale n condiii de siguran sporite i contribuie la dezvoltarea schimburilor
economice externe.
n aceast lucrare mi-am propus s evideniez importana modalitilor de plat
utilizate in schimburile economice internationale.
n capitolul 1 am prezentat riscurile n tranzacile internaionale ct i metode de
atenuare ale acestora.
n capitolul 2 am prezentat principalele aspecte legate de mijloacele de plat n
relaiile comerciale internaionale. Am prezentat pe larg mecanismele derulrii plilor prin
acreditiv i incasso documentar i prin ordin de plat.
n capitolul 3 am prezentat garaniile constituite de bnci n favoarea clienilor ce
efectueaza schimburi internaionale. Cnd se emit i cum se utilizeaza.
n capitolul 4 am prezentat o analiz a activitii firmei S.C. CALLATIS S.R.L,
insistind pe aspecte concrete legate de derularea exportului i importului de mrfuri cu plata
prin acreditiv documentar.

MODALITI DE PLAT UTILIZATE N SCHIMBURILE ECONOMICE INTERNAIONALE

1.CONSIDERAII GENERALE CU PRIVIRE LA ROLUL


PLILOR N AFACERILE ECONOMICE INTERNAIONALE
1.1 RISCURILE N AFACERILE ECONIMICE INTERNAIONALE I METODE
DE COMBATERE A ACESTORA
Dicionarul2 explicativ al limbii romne definete noiunea de risc ca fiind acea
posibilitate de a ajunge ntr-o primejdie, de a nfrunta un necaz sau de a suporta o pagub, iar
cea de incertitudine ca reprezentnd starea de nesiguran, ndoial, ezitare, schimbare a unui
fenomen.
Exist mai muli termini care descriu, dintr-o perspectiv sau alta, o sfer mai larg n
jurul conceptului de risc, fr a fi neaprat valabil consensul asupra diferenelor de
semnificaie dintre ei: incertitudine, nedeterminare, ambiguitate.
Riscul poate fi considerat a fi asumarea mai mult sau mai puin contient a
rezulatatelor alegerii fcute. El nu se refer la fragilitatea cunotinelor, ci la probabilitatea de
reuit sau eec a aciuniii realizate pe baza unei decizii oarecare.
Riscul este o categorie social, economic, politic sau natural a crui origine se afl
n incertitudinea care poate s genereze o pagub datorit ezitrilor i incontienei n luarea
deciziilor. Aceasta este, n general, cauza riscului comercial, care se amplific drept urmare a
informrii deficitare sau necalificate3.
Dac vom observa toate iniiativele de dezvoltare a unei discipline a riscului, putem
afirma c, n general, prin gestiunea riscului se urmrete construcia unui aparat care s
permit mai nti identificarea i cuantificarea riscurilor pentru ca ulterior, n funcie de
atutudinea fa de risc, s se ia o decizie cu privire la ignorarea, asumarea sau evitarea lor.
1.1.1 Definirea i clasificarea riscurilor n afacerile economice internaionale
Ideea de risc este asociat n practic, de regul, ce cea de pierdere, cu toate c dac
ne referim la relaiile internaionale se pot intlni att riscuri din care decurg pierderi pentru
toi partenerii ct i altele din care pierderile unora dintre parteneri i gsesc corespondentul
in ctiguri pentru alii.
Afacerile internaionale, se desfoar n condiiile existenei a numeroase riscuri, ca
urmare a caracterului complex al relaiilor economice contemporane, a evoluiilor adeseori
2

Dicionarul explicative al limbii romne, Editura Academiei Romne, 1980 pag. 267.
V.Ptulea, C. Turianu Garaniile de executare a obligaiilor comerciale, Editura Scripta, Bucureti, 1994,
pag.95
3

MODALITI DE PLAT UTILIZATE N SCHIMBURILE ECONOMICE INTERNAIONALE

contradictorii, care au loc pe piaa mondial, a fenomenului de instabilitate, care


caracterizeaz economiile naionale i economia mondial n ansamblul su 4. Vnzarea de
mrfuri i furnizarea de prestaii cumprtorilor strini comport riscuri suplimentare n raport
cu comerul pe plan intern.
n procesul negocierilor comerciale, nerecunoaterea duce la ezitare, deci se poate
spune c incertitudinea este geneza riscului commercial, care amplific drept urmare a
informaiilor deficitare, astfel exportatorii nu mai au certitudinea c prin afacerile ncheiate
vor obine rezultate scontate.
n economia de pia, ntreprinderile tind s realizeze o eficien maxim, ns, pe
msura diversificrii productiei i serviciilor, activitatea lor de comercializare se desfoar
sub ameninarea procedurii riscului, riscum devine, astfel, o frn n calea expansiunii, a
dezvoltrii, avnd n vedere impactul permanent dintre fora de expansiune i fora riscului.
Acest impact necontrolat duce la ngreunarea procesului de decizii i totodat, la ngustarea
volumului de afaceri i al profitului.5
Diversitatea riscurilor existente n economia contemporan, determinat de
multitudinea cauzelor care le genereaz, impune o clasificare destul de dificil a acestora.
n vederea prezentrii principalelor tipuri de riscuri posibile, se vor utiliza cteva
criteria de clasificare.
a)Dup nivelul la care se acioneaz exist:
-riscuri la scar planetar (mondiale, globale);
-riscuri la scar regional (continental, semicontinental);
-riscuri la scar naional (riscuri de ar);
-riscuri la nivel de ntreprindere (riscul de proiect).
b)Dup natura lor, riscurile pot s fie:
-riscuri cu coninut economic datorate, n principal, evoluiei contradictorii a pieei
mondiale, fluctuaiilor care au loc n economi (riscul de pre i cel valutar), sau nerespectrii
obligaiilor contractuale de ctre una sau cealalt dintre prile semnatare ale contractului
(abaterile de la calitate, cantitate, sau condiiile de ambalare, nerespectarea termenului de
livrare, trzierea sau neefectuarea plii);

Victor Babiuc Riscurile contractual n vnzarea comercial internaional, Editura tiinific i


Enciclopedic, Bucureti, 1982, pag.14
5
V. Ptulea, C. Turianu Garaniile de executare a obligaiilor comerciale, Editura Scripta, Bucureti, 1994,
pag. 95

MODALITI DE PLAT UTILIZATE N SCHIMBURILE ECONOMICE INTERNAIONALE

-riscuri de alt natur este situaia unei mari varieti de riscuri. Aici amintim riscul de
rzboi sau de schimbare a regimului politic i riscul unor calamiti naturale. Acest tip de risc
este foarte greu de prevzut, iar protecia mpotriva lor este foarte dificil i costisitoare.
c)Dup cauzele care determin producerea lor, riscurile pot fi:
-naturale -determin distrugerea total sau parial a mrfurilor (recoltele agricole), sau
ntrzierea efecturii transportului. (fenomene meteorologice, erupia vulcanilor, seisme);
-politice determin apariia unor perioade de anarhie, sau instabilitate. Shimbri
fundamentale ale orientrilor politice comerciale. (exemple: riscul schimbrii formei de
guvernmnt, lovituri de stat);
-adminisatrative determin apariia unui climat de nencredere, tendina de reducere a
ponderii afacerilor de durat, prin dezvoltarea excesiv a tranzaciilor speculative,
conjunctuale. Exemple: riscul schimbrii reglementrilor de comer exterior, a competenelor
i structurilor organizatorice ale aparatului de comer exterior.
-de management determin obinerea unor rezultate nesatisfctoare, prin degradarea
imaginii firmei fat de exterior, diminuarea profiturilor realizate. n aceast categorie
intr:riscul conducerii defectuoase a proceselor de procuie, a activitilor de prospectare a
pieei.
-contractuale determin rezultate nefavorabile n ceea ce privete pstrarea sau ctigarea
partenerilor, ct i sub aspect financiar (plata de penaliti).
-de pre determin obinerea unor rezultate financiare nefavorabile. Aceasta const n riscul
modificrii preului, la elementele care compun produsul care este obiect al contractului, sau
la produsul final, pe piaa intern sau internaional, ntre momentul contractrii i cel al
plii.
-valuare determin producerea, pentru una sau cealalt dintre parile contractuale, unor
pierderi financiare importante.
d)Dup locul unde se produc, riscurile pot fi:
-interne se manifest n cadrul naional, sau n cadrul firmei angajate n tranzaiile
internaionale i determin nerespectarea (cantitativ sau calittiv) a clauzelor contractuale,
sau a unor angajamente fa de partenerii de afaceri;
-internaionale se manifest pe piaa intenaional, n cadrul mediului internaional de
afaceri, determinnd apariia unor consecine nefavorabile pentru importatori sau exportatori.
n sens restrans, n funcie de coninutul i de natural lor, riscurile pot fi grupate n:
-riscuri comerciale: nelivrarea la termen a mrfii de ctre exportator;

MODALITI DE PLAT UTILIZATE N SCHIMBURILE ECONOMICE INTERNAIONALE

-riscuri necomerciale: anularea licenelor de export sau import, calamiti naturale, etc.6
Prin risc comercial se nelege posibilitatea ca un eveniment viitor i probabil s
provoace consecine patrimoniale negative prilor la un contract comercial internaional,
partea prejuduciat neputnd trage la rspundere pe debitor.
Dac aceste consecine se produc, ele afecteaz gestiunea economica a ntreprinderii
prejudiciate. Proporional cu gradul de nerealizare a ncasrilor valutare scontate, efectele
riscului comercial se pot produce att pe planul rezultatelor operaiunii de comert exterior, ct
i, ca o consecin a acestora, pe planul rspunderii persoanelor care au conceput, decis i
realizat respective operaiuni de comer exterior prejudiciabil de aceea, n etapa negocierii
contractelor comerciale externe trebuie s se estimeze n permanen riscul comercial, n
vedere formulrii i concluderii n contract a clauzelor adecvate, cu caracter preventiv. n
afacerile economice internaionale protecia mpotriva riscurilor trebuie s ocupe un loc foarte
important, tocmai datorit consecinelor lor negative asupra oamenilor de facaeri.
Riscurile care influeneaz operaiunile valutare, finaciare i de credit sunt determinai
de factori care acioneaz la micro-nivel i macro-nivel.
Factorii care determin riscurile n tranzaciile internaionale la macro-nivel sunt:
-reducerea ratei de cretere economic;
-sporirea inflaiei;
-deteriorarea Balanei de Pli i celei Comerciale;
-reducerea rezervelor oficiale de aur i devize;
-micarea de capital, modificrile n legislaia rii debitoare i evenimentele politice.
Factorii care determin riscurile la micro-nivel sunt:
-deteriorarea situaiei economic-financiare a partenerului economic;
-insolvabilitatea cumprtorului i debitorului;
-instabilitatea cursului valutei contractului i valutei plii;
-oscilaiile ratei dobnzii
Riscul de credit este definit ca fiind acel risc de pierderi financiare cauzat de
nendeplinirea obligaiilor de ctre contrapartid. Efectul su este msurat prin costul de
nlocuire al fluxurilor financiare care s-ar fi produs n cazul n care contrapartida i-ar fi
ndeplinit obligaiile.
Conform datelor statistice, pentru instituiile financiare, riscul de credit este mult mai
important dect riscul de pia, diversificarea sczut (datorit concentrrii geografice sau
sectoriale) a riscului de credit fiind principala cauz a falimentelor bancare.
6

Mariana Negru Pli i garanii internaionale, Editura All, Bucureti, 1998, pag. 279

MODALITI DE PLAT UTILIZATE N SCHIMBURILE ECONOMICE INTERNAIONALE

Dar, riscul de credit este mult mai greu de cuantificat dect riscul de pia deoarece
acesta este afectat de mult mai muli factori iar muli dintre ei sunt extrem de dificil de
msurat datorit frecvenei foarte reduse cu care apar. n aceast categorie sunt incluse
probabilitile de intrare n incapacitatea de plat, corelaiile dintre acestea i gradul de
recuperare al fluxului financiar odata ce intrarea n incapacitatea de plat s-a produs.
Legat de activitatea bancar, riscul de credit reprezint probabilitatea ca un credit
acordat unui client sa nu fie rambursat conform contractului. Clauzele principale pe care le
conine un contract de credit cu referire la obligaiile de rambursare sunt termenele de plat
ctre banc a ratelor de credit, respectiv nivelul ratelor i al dobnzilor.
Estimarea ct mai corect a riscului de credit n momentul analizei cererii clientului se
face pe baza parametrilor iniiali ai strii clientului i ai tranzaciei pentru care acesta solicit
finanarea. Situaia n care se afl clientul n momentul n care solicit aporbarea unui credit
se poate aprecia n funcie de doua categorii de parametrii i anume: parametrii financiari i
parametrii nefinanciari. n categoria parametrilor financiari sunt incluse informaiile
cuantificabile cu privire la perfomanele istorice, din trecut ale firmei, situaia prezent dar i
previziunile financiare.
Aspectele nefinanciare vizeaz n principal relaia firmei cu cele mai diverse
componente ale mediului extern-piaa, furnizorii, nivelul tehnologic, legislaia, etc.- precum i
apsecte care in de managementul firmei. Natura i structura tranzaciei referitoare la creditul
solicitat se analizeaz odata cu analiza paramentrilor de stare ai clientului.
Economia i complexitatea sa, n general dat de accentuarea continu a concurenei
pe piat, diversificarea i transformarea rapid a tehnologiilor, amplificarea nelimitat a
sistemelor informaionale sunt factori care au dus la o cretere a vulnerabilitii ntreprinderii.
n aceli timp crete probabilitatea de apariie a riscului din punctul de vedere al bncilor
creditoare, dat fiind complexitatea i instabilitatea n timp a paramentrilor de stare financiari
i nonfinancari ai debitorului.

MODALITI DE PLAT UTILIZATE N SCHIMBURILE ECONOMICE INTERNAIONALE

Tabelul 1.1 - Structura riscului de credit. Nivelul iniial al parametrilor de referin pentru
client i tranzacie
TRANZACIE

CLIENT

Aspecte financiare

Aspecte nefinanciare

Natura i structua tranzaciei

1.informaii istorice de

-ramura de activitate

-scopul tranzaciei

performan:

-piaa

-termen (scurt, mediu, lung)

-contul de profit i

-furnizorii

-surse de rambursare (structur)

pierderi;

-tehnologia

-calitatea sursei de credit

-bilanul;

-legislaia

-tipul produsului de credit

-fluxul de lichiditi.

-proprietatea

-garanii (valoare de pia n

2.situaia financiar

-conducerea

prezent i n perspectiv, calitate).

curent:

-strategia

-documente de eviden

-planul de afaceri

recente.

-marketing

3.previziuni financiare:

-politica de personal.

-flux de lichiditi;
-buget de venituri i
cheltuieli.

Riscul de credit are dou componente principale: riscul de intrare n incapacitate de


plat a contrapartidei (default risk ) i riscul de majorare a spread-ului ( spread risk ). Riscul
de faliment(default ) este riscul ca debitorul s nu doreasc sau s fie n imposibilitate de a-i
ndeplini obligaiile contractuale (plata dobnzii i a principalului) parial sau total. Riscul de
spread reprezint riscul ca valoarea de pia a instrumentului de credit s se reduc datorit
modificrilor intervenite n bonitatea debitorului.
Pentru ca riscul de intrare n incapacitate de plat (default risk ) s creeze pierderi,
trebuie ndeplinite doua condiii. n primul rnd trebuie s existe o crean net fa de
contrapartid (expunere) i, n al doilea rnd, contrapartida trebuie s intre n incapacitate de
plat. n mod tradiional, riscul de credit se aplic creditelor i obligaiunilor pentru care
expunerea este valoarea nominal a investiiei. Derivativele, pe de alt parte, pot avea fie o
valoare pozitiv(un activ net fa de contrapartid), fie o valoare negativ (o datorie fa de
10

MODALITI DE PLAT UTILIZATE N SCHIMBURILE ECONOMICE INTERNAIONALE

cealalt parte). n aceast situaie, exist expunere la risc de credit atunci cnd contractul are o
valoare pozitiv sau este in-the-money (Jorion, 2001). n cadrul afacerilor economice
internaionale contemporane, unul dintre riscurilor cu o frecven mare i consecine dintre
cele mai grave asupra prilor (exportatori, importatori, bnci) este riscul valutar
.Prin risc valutar se nelege posibilitatea apariiei unei pierderi n cadrul unei
tranzacii economice sau financiare ca urmare a modificrii cursului (depreciere sau apreciere)
a valutei n care se face plata/ ncasarea, ntre momentul ncheierii contractului i cel al
scadenei (al plii). Riscul valutar mbrac forme variate i poate fi evident sau ascuns. Acest
risc poate exista pentru o companie, fr ca aceasta s tie de existena lui. Prezena riscului
valutar i tipurile de manifestare ale acestuia trebuie identificate nainte ca acestea s poat fi
administrate efectiv.ntr-o accepiune strict, termenul de risc valutar are n vedere
doar pierderile care se pot nregistra. Evoluia n sens avantajos a cursului valutar reprezint
ansa, iar efectul direct al acesteia este ctigul.
Este de la sine neles faptul c riscul valutar nu intervine dect ntre momentul
ncheierii conatractului i cel al scadenei exist un interval de timp mai mare de 48 de ore i
numai pentru participanii care ncaseaz sau pltesc n alt moned dect cea naional. n
practica tranzaciilor internaionale, s-a demonstrat c sunt foarte rare situaiile n care plata se
efectueaz chiar n momentul ncheierii tranzaciei.
Pentru exportator (creditor), ricul valutar apare atunci cnd la data ncasrii sumei
valuta n care s-a efectuat plata are o putere de cumprare mai mic dect la momentul
ncheierii contractului (valuta s-a depreciat). Pentru exportator aceast depreciere are ca efect
o pierdere net, proporional cu rata deprecierii monedei plii. Consolidarea valutar,
respectiv protejarea mpotriva riscului valutar, din punctul su de vedere, urmrete evitarea
riscului deprecierii valutei plii. Care ar duce la diminuarea eficienei operaiunii de export,
prin obinerea unei valori (exprimat prin cursul de schimb) inferioare fa de o ter valut de
care exportatorul are nevoie pentru pli viitoare, sau fa de moneda naional.
Pentru importator (debitor), riscul valutar apare atunci cnd, la data plii, valuta n
care s-a efectuat tranzacia are o putere de cumprarae mai mare (s-a apreciat) fa de
momentul ncheierii contractului. n acest situaie, importatorul are de fcut un efort
financiar mai mare pentru a achiziiona de pe piaa valutar suma necesar plii.
Consolidarea valutar, din punctul de vedere al importatorului, are scopul de a asigura
protejarea efortului valutar pe care trebuie s-l fac pentru a obine, la scaden, sumele
necesare plii.

11

MODALITI DE PLAT UTILIZATE N SCHIMBURILE ECONOMICE INTERNAIONALE

n timp ce deprecierea valutei plii l dezavantajeaz pe exportator i, n acelai timp,


poate s-l avantajeze pe importator, apecierea monedei plii produce, n general, efecte de
sens invers. Evoluia cursurilor pe piaa valutar poate fi nefavorabil att pentru exportator
c i pentru importator ndeosebi ca urmare a evoluiilor contradictorii a cursurilor monedelor
lor naionale n raport cu moneda plii.
Problema riscului valutar nu poate, n cadrul tranzaciilor economice internaionale, s
fie analizat separat de problema riscului de pre.
Prin risc de pre se nelege posibilitatea apariiei unei pierderi, n cadrul unui contract
de import, de export sau de cooperare, ca urmare a modificrii n timp a preului practicat pe
piaa internaional pentru un produs similar.
Exportator

Importator

Pre

Pre

t0

t1

timp

t0

t1

Timp

Figura 1.1 - Riscul de pre pentru exportator i pentru importator


Pentru exportator, riscul de pre apare n situia n care, dup momentul contractrii
pn la ncasarea valorii produsului, a avut lot o cretere de pr pe plan internaional.
Desigur,o asemenea situaie l avantajeaz pe importator.
Pentru importator, riscul de pre apare cnd ntre cele dou moment (t0 i t1) pe piaa
internaional are loc o micorare a preului produsului contractat.
n cadrul desfurrii activitilor de comer exterioare i cooperare economica
internaional, riscurile valutare i de pre apar mpreun. Ele se pot manifesta ns convergent
sau divergent. Cu toate acestea, piaa mrfurilor i cea valutar funcioneaz n paralel.

12

MODALITI DE PLAT UTILIZATE N SCHIMBURILE ECONOMICE INTERNAIONALE

1.1.2 Metode de atenuare a riscurilor n tranzaciile internaionale


n scopul evirii riscurilor, exportatorii trebuie s efectueze investigaii ample cu
privire la solvabilitatea clienilor poteniali nainte de semnarea contractului, apoi s utilizeze
instrumente i tehnici de lucru financiare i juridice. Cu toate acestea, riscul nu poate fi
eliminat n totalitate.
Atenuarea risculilor se poate face pe urmtoarele ci:
a)stipularea unor clauze de natur s faciliteze interpunerea oportun a raportului juridic
obligaional.
Pe aceast cale, este posibili evitarea sau neutralizarea impactului produs de risc, ns
ntreruperea executrii contractului prin voina unilateral a oricrui contractant nu este
posibil atunci cnd prin aceasta se lezeaz interesele celeilalte pri. Spre exemplu,
exportatorul livreaz marfa importatatorului, care dup primirea acesteaia cere ntreruperea
conctractului, dintr-un motiv care nu poate fi ntemeiat sau nu, situaia n care exportatorul nu
va mai ncasa contravaloarea mrfii exportate sau poate ncasa numai o parte n cazul plii n
avans.
Deoarece consensul prilor privind ntreruperea raportului obligaional nu este
ntotdeauna posibil (percepii diferite ale riscului, etc.), este necesar s se stipuleze chiar la
momentul perfectrii contractului urmtoarele clauze:
Clauze suspesive amn executarea contractului pn la ndeplinirea unor cerine
convenite de pri (de exemplu: plata avansului, avalizarea cambiilor, deschiderea
acreditivului documentar);
Clauza rezulotorie sau pactul comisoriu permite desfiinarea retroactiv a
conatrctului i repunerea prilor n situaia anterioar (restitution in integrum);
Clauz care s permit denunarea unilateral a contractului de ctre partea periclitat
i care s nu fie susceptibil de abuz.
b)stipularea clauzelor contractual obligatorii
Pentru a preveni consecinele pgubitoare, care pot aprea n cazul producerii
riscurilor, prile insereaz n contracte alturi de clauzele cu aplicare general i clauze
asiguratorii

13

MODALITI DE PLAT UTILIZATE N SCHIMBURILE ECONOMICE INTERNAIONALE

CLAUZELE ASIGURATORII

Riscurile
economice

Riscurile politico....................

Valutare

administrative

Riscurile
..

naturale

Nevalutare

Clauze de asigurare

Clauze de asigurare

Clauz de

mpotriva riscurilor

mpotriva riscurilor

for major.

valutare:

nevalutare:

-clauza aur;

-clauza de revizuire a

-clauza de opiune a

preului;

monedei liberatorii

-clauza de

(clauza monedei

postcalculare a

multiple);

preului;

-clauza de opiune a

-clauza ofertei

locului de plat;

concurente;

-clauza de indexare

-clauza clientului cel

monetar

mai favorizat;
-clauza de hardship.
Figura 1.2 Clauzele asiguratorii

ncheierea de ctre pri a unor clauze asiguratorii, este necesar datorit


neconcordanei existente ntre fenomenele de instabilitate, care pot afecta raporturile
comerciale internaionale pe parcursul executrii loc. Clauzele asiguratorii sunt necesare i
atunci cnd se va realiza reechilibrarea contractului.

14

MODALITI DE PLAT UTILIZATE N SCHIMBURILE ECONOMICE INTERNAIONALE

n funcie de obiectul lor i implicit de incidena pe care l au asupra contractului,


clauzele asiguratorii pot fi mprite n dou mari categorii:
Clauze de meninere a valorii contractelor, care privesc n mod exclusiv prestaia
monetar i urmresc meninerea acesteia mpotriva riscurilor valutare i nevalutare.
Clauza de adaptare a contractelor, care se refer nu numai la prestaia monetar cu i la
alte drepturi i obligaii ale prilor (condiiile de plat).
Distincia dintre clauzele de meninere a valorii i cele de adaptare se face dup modul
acestora de operare, i anume, cele dinti acioneaz automat pe cnd celelalte opereaz la
cererea prii interesate i implic renegocierea conatractului. Efectul automat presupune o
latur pozitiv: vechea prevedere contractual este nlocuit cu o noua obligaie, n
conformitate cu clauza i o latur negativ: din momentul ndeplinirii condiiilor de risc, la
care clauza se refer, vechea prevedere contractual nu mai are putere legal partea
nemaifiind obligat n termenii iniiali ai contractului.
c)acoperirea riscurilor prin garanii bancare
Asistena bancar se poate concretiza n acordarea de garanii pentru: plata
exporturilor i prestaiilor de servicii pe calea acreditivului documentar irevocabil i a
scrisorilor de credit; rambursarea creditelor scadente, prin emiterea scrisorilor de garanie
bancar i prin avalizarea cambiilor; rambursarea avanurilor primite, calitatea mrfurilor
livrate i a livrrilor la termen pe calea scrisorilor de garanie bancar.
d)acoperirea riscurilor de ctre companiile de asigurare.
Igurarea exportatorilor mpotriva riscurilor comerciale se face n funcie de tipul
importatorului: public sau privat. Cumprtorii publici sunt acele entiti care nu pot fi
declarate n faliment. Importatorii publici sunt considerai administraiile de stat sau
teriroriale, municipalitile, instituiile publice i asimilate, instituiile private ale cror
angajamente sunt garantate de un organism public sau societi comerciale cu capital
majoritar de stat. Cumprtorii privai sunt acele societi comerciale care pot fi declarate n
faliment n caz de insolvabilitate i pot fi urmrite de instanele de drept comun.
Companiile de asigurare internaional preiau asupra lor urmtoarele categorii de
riscuri: riscul comercial generat de lipsa lichiditii financiare a debitorului la scaden sau
refuzul creditorului de acceptare a unei cambii sau a altor mijloace de plat; riscul politic
referitor la msuri de politic economic sau cu caracter militar; riscul de fabricaie
nsemnnd creterea costurilor de fabricaie a mrfii contractate, dificulti majore de
aprovizionare cu materii prime din diferite motive, etc.

15

MODALITI DE PLAT UTILIZATE N SCHIMBURILE ECONOMICE INTERNAIONALE

e)intervenia statului reprezint ultima treapt de protejare a ntreprinderii care se ocup cu


activiti de export , atunci cnd acestea prezint interes naional major.
Fundamentarea deciziilor pentru atenuarea riscului valutar se bazeaz n principl pe
infirmaii ct mai complete, ndeosebi prognoze de ct mai bun calitate elaborate de instituii
financiare de prestigiu, privind evoluia raporturilor de schimb a principalelor valute.
Tehnicile contractuale folosite pentru diminuarea riscului valuatar nu sunt soluii
perfecte, deoarece firmele nu sunt ferite complet de influenele negative pe care le produc
fluctuaiile cursurilor valutare. n plus, n marea lor majoritate, aceste tenhici sau clauze
contarctuale conduc nu numai la diminuarea peirderilor ci i a ctigurilor.
Tenicile contarctuale de prevenire i diminuare a riscului valutar sunt reprezentate de
acele procedee pe care partenerii de afaceri le pot iniia i desfaura numai n condiii de
consens, respectiv n condiiile n care ele sunt acceptate att de cumprtor ct i de vnztor.
Principalele obictive sunt:
a)alegerea celei mai bune variante pentru moneda plii;
b)anticiparea sau ntrzierea efecturii plii sau ncasrii prin fixarea scadenei plii i
introducerea unor marje asiguratorii de pre, corelate cu prognozele pentru evoluia monedei
plii;
c)realizarea unei strategii financiar valutare, la nivelul fiecrei firme implicate n afacerea
respectiv, urmrind sincronizarea ncasrilor cu plile n aceeai valut;
d)folosirea unor clauze valutare adecvate
e)desfaurarea corect i operativ a contractului comercial internaional.
n scopul obinerii unei asigurri optime mpotriva riscului valutar se utilizeaz
urmtoarele clauze contractuale:
1.Clauza valutar se bazeaz pe legarea (indexarea), prin cursurile lor reciproce, a
monedei conatractului de o alt valut, etalon sau de referin. Valuta etalon se alege
urmrindu-se, stabilitatea acesteaia, larga ei utilizare pe plan internaional i posibilitatea de a
estima ct mai exact evoluia sa pe pieele valutare principale. Contractul mai trebuia s
stabilieasc acea component a pieei valutare (instituie finaciar sau banc) ale crei cursuri
(ntre valuta plii i moneda de referin) vor servi pentru cuantificarea variaiei cursului
monedei plii (apreciere sau depreciere), ct i instituia de supraveghere (arbitraj) care va
avea misiunea de a ndeplini procedura recalculrii sumei de plat. Totodat se fixeaz i
limita de risc asumat, adic variaia (+/-) maxim a cursului monedei plii (fat de moneda de
referin) pn la care nu se recalculeaz suma de plat. Acest limit este determint de
costurile pe care le implic folosirea serviciilor societii de supraveghere valutar. Aceast
16

MODALITI DE PLAT UTILIZATE N SCHIMBURILE ECONOMICE INTERNAIONALE

instituie (societate specializat) va nregistra cursurile afiate de banca desemnat de pri la


cele doua momente: t1 i t0, i va proceda la determinarea oficial a coeficientului de
fluctuaie valutar a monedei plii fa de valuta etalon.
2.Clauza co valutar eficiena aplicri clauzei valutare simple depinde n mare
msur de stabilitatea valutei alese ca etalon. n condiiile generalizri fluctuaiei libere a
cursurilor valutare pe piaa valutar, instabilitataea monedelor etalon (de referina) afecteaz
acurateea comparaiilor valutei contarctului cu o singur valut. De asemenea, este destul de
dificil de ales o valut etalon fa de care partenerii s manifeste un interes egal. Pentru a
depi aceste neajunsuri, pe plan internaional, este mai frecvent folosit clauza valutar
bazat pe un co de valute. Caracteristic clauzei co valutar este faptul c moneda plii este
indexat de un grup de mai multe valute, ceea ce are ca efect compensarea evoluiilor
contradictorii ale valutelor care compun coul, reflectnd, n acelai timp, mai real tendinele
evoluiei cursurilor valuatare. Alegerea, prin negociere, a clauzei co valutar presupune,
respectarea urmtoarelor etape:
a- se negociaz numrul valutelor din co (mrimea acestuia) i, dup considerente de
stabilitate i importan n tranzaciile economice, valutele coului. Dimensionarea optim a
coului are o importan foarte mare deoarece un numr prea mic de valute luate n
considerare nu reflect cu deosebit acuratee tendinele reale nreagistrate de valuta plii
(coul de nu este ndeajuns de sensibil), iar un co alctuit din prea multe valute ar putea
determina apartiia unor influene repetate i deformatoare (multe valute sunt n oficical
ancorate de alte valute, mai importante). n aceast etap sunt foarte utile serviciile de
consultan pe care le pot oferi sociatile specializate de supravecghere valutar.
b- se negociaz i se stabilete marja admisibil de oscilaie valutar (limita de risc
asumat), adic mrimea limit a oscilaiei valutei plii fa de coul valutar pn la care nu se
procedeaz la recalcularea sumei de plat, i banca sau insituia financiar ale crei cursuri
oficiale vor servi pentru determinarea coeficienilor de fluctuaie.
c- la scadena (t1) societatea de supraveghere valutar va proceda la determinarea
coeficienilor de fluctuaie a monedei contractului fa de valut din coul valutar.
3.Clauza de alegere e monedei de plat. Alegerea monedei contractului (a valutei
plii/ncasrii) are importan esenial. Acest decizie depinde n primul rnd de calitatea
informaiilor pe care negociatorii le dein asupra prognozei evoluiei diferitelor monede pe
piaa valutar internaional, dar i de abilitatea cu care se poart negorierile pentru ansamblul
clauzelor contractului de vnzare respectiv.

17

MODALITI DE PLAT UTILIZATE N SCHIMBURILE ECONOMICE INTERNAIONALE

Decizia pentru alegerea monedei plii situeaz pe pozoii esenial diferite interesele
exportatorului cu ale importatorului:
-vnztorul (exportatorul): este interesat s susin ca plata s se efectueze n una din valutele
pentru care prognozele indic o tendin de apreciere;
-cumprtorul (importatorul), la rndul su, pentru a-i proteja interesele, este motivat s
susin ca plata s se efectueze n una din valutele pentru care prognozele indic o tendin de
depreciere.
Riscul valutar poate fi teoretic eliminat prin folosirea instrumentelor finaciare derivate.
n loc s cumpere sau s vnd valut sau marf la cursul de schimb n ziua respectiv o
companie are posblitatea s ncheie un acord sau un contract prin care s vnd sau s
cumpere activul respectiv la un alt curs de schimb. Instrumentele financiare derivate pot
elimina sau reduce unele riscuri, dar n acelai timp, pot crea sau accentua alte riscuri.
n prezent, exist sute de instrumente financiare derivate diferite cu care se opereaz
pe pieele financiare internaionale, de la cele mai simple, la cele deosebit de complexe i
riscante. Att bncile ct i companiile au nevoie s cunoasc n mod aprofundat utilizarea
instrumentelor derivate i s dein un control bun al acestora nainte de a intra pe piaa
instrumentelor financiare derivate, n caz contrar, efectele pot fi dezastruoase.
n opinia Fondului Monetar Internaional, un contract privind instrumentele financiare
derivate reprezint un instrument financiar care este legat de un instrument financiar specific
(un activ de baz), de un indicator sau de o marf i prin care riscurile financiare specifice pot
fi comercializate pe pieele financiare. n plus, instrumentul financiar poate fi legat i de o rat
de dobnd, o aciune, o deviz sau orice alt instrument tranzacionabil ntre prile
contractante.
Un instrument financiar derivat este un instrument financiar care ndeplinete simultan
urmtoarele condiii:
-valoarea sa depinde de valoarea unui activ de baz;
-nu necesit o investiie sau presupune o investiie iniial mai mic dect cea necesar pentru
alte active cu rspuns similar la modiifcrile pieei;
-este decontat la o data ulterioar.
Contractele la termen reprezint acordul ncheiat ntre dou pri care se angajeaz s
realizeze o tranzacie financiar la o data viitoare specificat (forward) i la un pre specificat.
Una din prile semnatare a cotractului la termen i asum o poziie lung i este de
acord s cumpere bunul care face obiectul contractului la o dat viitoare specificat i pentru

18

MODALITI DE PLAT UTILIZATE N SCHIMBURILE ECONOMICE INTERNAIONALE

un anumit pret specificat. Cealalt parte i asum o poziie scurt i este de acord s vnd
bunul respectiv la aceeai dat i pentru acelai pre.
Contractele foward se pot referi la rate ale dobzii, preul obligaiunilor, deviza, o
marf sau, mai recent, riscul de credit. De exemplu, un FRA (forward rate agreement)
stabilete rata dobnzii pentru un depozit sau mpumut ncepnd cu data din viitor convenit.
Tipuri de contracte la termen:
a)Fixe
b)Opionale
c)ncheierea
d)Extensia
e)Lichidarea
f)Acoperire (Hedging).
Opiunile (Options). Alte doua instrumente a cror utilizarea pe pieele financiare a
crescut rapid n ultimii ani sunt opiunile si swap-urile. Ambele instrumente ajut companiile
s se protejeze mpotriva riscului.
Contractele de opiuni sunt ntocmite de ctre dou pri contractante, cumprtorul i
emitentul opiunii i sunt nregistrare i comercializate n cadrul unei tranzacii la termen.
Vnztorul opiunii este obligat s cumpere sau s vnd instrumentul financiar
cumprtorului dac posesorul opiunii i exercit dreptul de a cumpra sau vinde.
Swap-urile reprezint contracte financiare care oblig una din prile contractante la
schimbul (swap-ul) unui set de pli aflate n posesia acesteia, pentru un alt set de pli aflate
n posesia celeilalte pri.
Swap-urile sunt schimburi de fluxuri monetare. Ele reprezint ncercri ale unor
companii de a-i administra structura activelor/pasivelor sau de a reduce costul lor de
mpumut.
Contractele futures. Prima pia din lume a fost cea din Chicago, nfiinat n anul
1972 (IMM- International Monetary Market) cu scopul de a tranzaciona contractele
financiare future. Participanii la aest pia sunt: Brokeri acceptai, Comercianii renumerai
cu comisiaone la termne, Speculatorii).

19

MODALITI DE PLAT UTILIZATE N SCHIMBURILE ECONOMICE INTERNAIONALE

2.MODALITAI DE PLAT UTILIZATE N SCHIMBURILE


ECONOMICE INTERNAIONALE

Un moment important n desfurarea schimburilor internaionale l constituie


ncasarea sau plata mrfurilor, serviciilor etc. care au format obiectul contractului comercial
internaional. Realizarea ncasrii sau plii astfel rezultate se efectueaz printr-o modalitate
de plat sau de decontare stipulat expres n contractul comercial internaional.
n esena lor, modalitile de decontare sunt un ansamblu de tehnici comercial bancare care faciliteaz plata tranzaciilor internaionale.
Cunoaterea riguroas a particularitilor de derulare a modalitilor de decontare,
permite evitarea aspectelor nedorite, creterea rapiditii ncasrii sumelor i uneori, este o
surs de ctig valutar pentru ara noastr prin comisioanele bancare ce se pot ncasa.
Fiind instrumente tehnice de lucru, utilizarea lor se face difereniat n funcie de
parteneri, obiectul contractului, conjunctura economico - financiar intern sau / i
internaional. Problema modalitii de plat constituie un punct distinct pe agenda
negocierilor comerciale i ea trebuie abordat n raport cu ansamblul clauzelor cuprinse n
contractul comercial internaional.
Al doilea aspect privete alegerea modalitilor de plat pentru o tranzacie dat.
Elemente ca: bonitatea partenerului, conjunctura economic, financiar - valutar, poziia
mrfii pe pia, reglementrile naionale n materie etc., constituie elemente care
fundamenteaz deciziile celor doi parteneri n a opta pentru o modalitate de decontare.
Creterea volumului comerului exterior i interior, mai ales n cadrul sectorului privat
al economiei a condus la creterea i diversificarea relaiilor de ncasri i pli, prin
intermediul sectorului financiar-bancar.
Achitarea obligaiilor asumate ca urmare a diverselor contracte comerciale ncheiate
presupune recurgerea fie la instrumente de plat i credit, fie la o serie de modaliti i tehnici
de plat. Aceste modaliti de plat interne nu difer foarte mult de cele internaionale dar
acestea prezint n principiu anumite specificiti.
Modalitile de plat internaionale reprezint un ansamblu de mecanisme, tehnici,
feluri prin care se pot plti/ncasa contravaloarea mrfurilor livrate, serviciilor prestate,
lucrrilor executate de la cumprtor/importator/debitor la vnztor/exportator/creditor, pri
care intervin n realiile comerciale i de alt natur ntre firme diferite dintr-o ar sau ri
diferite.
20

MODALITI DE PLAT UTILIZATE N SCHIMBURILE ECONOMICE INTERNAIONALE

Coninutul acestor modaliti de plat const n organizarea tehinc a circulaiei


documentelor comerciale, care confirm apariia relaiei de plat internaionale i a
instrumentelor de plat implicate, precum i organizarea raporturilor ntre partenerii relaiilor
comerciale internaionale, prin intermediul organelor bancare care i deservesc.
Dac pe plan intern mecanismul plilor i decontrilor este strict reglementat i se
realizeaz n condiii relativ sigure, cu totul altfel se pune problema n cazul decontrilor
obligaiilor de plat pe plan internaional.
n cadrul plilor internaionale mecanismul se complic, n principal, datorit
urmtorilor trei factori: una dintre pri , creditor sau debitor este strin, n toate cazurile
intervine i o banc strin, de regul corespondent, plata se face n valut liber convertibil,
ceea ce impune pentru debitor obligaia de a-i procura din timp valuta necesar de pe pieele
valutare, n condiiile cele mai avantajoase.
Modalitile de plat folosite pe plan internaional, cunosc o mare diversitate, din
categoria acestora fcnd parte: acreditivul documentar, scrisoarea comercial de credit,
incasso-ul documentar, ordinul de plat, modaliti de plat combinate, schimbul de
documente la plat i vinculaia.
Utilizarea n relaiile de pli externe a uneia sau alteia dintre aceste modaliti de plat
este condiionat de anumii factori cum ar fi: gradul de ncredere existent ntre parteneri,
gradul de solvabilitate i lichiditate al firmei pltitoare, necesitatea recuperrii integrale i n
cel mai scurt timp a contravalorii mrfurilor livrate, mrimea cheltuielilor ocazionate de
utilizarea uneia dintre modalitile de plat n raport cu altele. Aceti factori determin
alegerea modalitilor de plat care prezint un grad ridicat de garanie a ncasrii preului i
formularea unor clauze adecvate cu un grad ridicat de siguran.
n concluzie, modalitatea de plat deine un loc important n cadrul unei operaiuni de
comer exterior de ea depinznd obligaiile celor dou pri i modul lor de ndeplinire pe
parcursul derulrii operaiunii. n desfurarea schimburilor internaionale ncasarea
contravalorii mrfurilor exportate sau a serviciilor prestate de ctre exportator, reprezint un
moment esenial, ea realizndu-se printr-o modalitate de plat stipulat n contractul
comercial internaional.

21

MODALITI DE PLAT UTILIZATE N SCHIMBURILE ECONOMICE INTERNAIONALE

2.1.ACREDITIVUL DOCUMENTAR MODALITATE DE PLAT CARE OFER


CERTITUDINE PARTENERILOR N AFACERILE ECONOMICE
INTERNAIONALE
Primele atestri documentare privind utilizarea acreditivului documentar dateaz de la
nceputul secolului al XIX-lea i se regsesc n arhivele bncilor din centrele comerciale ale
lumii financiare de atunci: Paris, Amsterdam, Londra, etc., fiind utilizat n negoul cu ri din
Extremul Orient.
Interesant este faptul c elementele de structur ale acreditivului: caracterul
documentar, fermitatea angajamentului bancar, sigurana pe care o confer partenerilor i, n
bun parte nsui formalismul- imaginat de bnci acum dou secole se regsesc i n practica
n materie.
ntr-o accepiune modern ns despre acreditiv documentar se poate discuta dup
primul rzboi mondial.
n anul 1920, ca rezultat al Hotrrii Conferinei Comerului Internaional din 1919 ce
a avut loc la Atlanta (SUA) a fost creat Camera de Comer Internaional (C.C.I) cu sediul la
Paris, avnd ca domeniu de activitate i elaborarea unor norme uniforme aplicabile comerului
internaional pentru facilitatea tranzaciilor.
Debutul i elaborarea regulilor uniforme n materie de acreditive documentare a fost
lung si dificil. Un prim proiect, a crui elaborare a nceput n 1924, a fost prezentat de C.C.I la
Conferina de la Viena din 1933. Documentul, intitulat Reguli i uzane uniforme privitoare
la acreditivul documentar, dei a fost adoptat, nu a reinut atenia dect ctorva ri, iar altele,
precum SUA, Marea Britanie l-au privit cu reticen.
Una din modalitile de plat cele mai utilizate este acreditivul documentar. Folosirea
preferenial a acreditivului documentar n schimburile de mrfuri internaionale se explic,
n primul rnd, prin perioada destul de ndelungat din momentul n care vnztorul a
expediat marfa i pn cnd cumprtorul poate s dispun de ea. n al doilea rnd, prile
contractante nefiind n relaii directe rmn deseori n imposibilitatea de a culege informaii
precise asupra solvabilitii lor, ceea ce ar putea s afecteze una din pri .
n aceste condiii, ntre vnztor i cumprtor se nasc interese contradictorii. Astfel,
vnztorul ar dori s obin contravaloarea mrfii cel puin n momentul n care marfa iese pe
poarta fabricii sale, n timp ce cumprtorul ar dori s plteasc marfa numai dup ce aceasta
a intrat efectiv n posesia sa.
Pentru atenuarea acestor contradicii este necesar intervenia unei tere pri care s
asigure pe cumprtor c va intra n posesia mrfii dorite i pe vnztor c-i va ncasa
22

MODALITI DE PLAT UTILIZATE N SCHIMBURILE ECONOMICE INTERNAIONALE

contravaloarea mrfii vndute, n condiiile contractului comercial de vnzare -cumprare,


care stabilesc preteniile prilor.
Acest garant intermediar este o banc, n care ambii parteneri au ncredere i care
folosete n acest scop, ca instrument financiar, acreditivul documentar.
Deci, la cererea cumprtorului, banca sa se angajeaz direct fa de vnztor s-i
plteasc o sum de bani determinat, pe baza prezentrii din partea acestuia a unor
documente specificate n mod expres n scrisoarea de deschidere a acreditivului. Acest
angajament bancar este independent de solvabilitatea cumprtorului, de acordul acestuia
privind marfa sau alte mprejurri care s-ar ivi dup exedierea mrfii i care ar putea
determina pe cumprtor s refuze plata.

2.1.1.Elementele definitorii ale acreditivului documentar. Prile implicate n derularea


plii prin acreditiv documentar.
ntr-o tranzacie pe baz de acreditiv documentar sunt implicate patru pri, fiind
remarcat faptul c fiecare dintre aceste pri poart mai multe denumiri. Aceste denumiri
depind de persoana care le folosete: un om de afaceri va folosi denumirile de cumprtor,
vnztor, banca cumprtorului, banca vnztorului, n timp ce bncile prefer denumirile de
solicitant, beneficiar, banca emitent i banc notificatoare.
Vom analiza fiecare dintre aceste pari mai pe larg:
Ordonatorul AD sau importatorul, beneficiarul unei prestaii sau serviciu. El este
persoana care iniiaz relaia de AD, dnd instruciuni bncii sale de a plti exportatorul.
Toate instruciunile sunt cuprinse n ordinul de deschidere a AD, fiind precizate toate
condiiile, termenele si documentele potrivit crora banca poate efectua plata.
Beneficarul AD - sau exportatorul, prestatorul de servicii. Acesta este cel n favoarea
cruia banca importatorului s-a angajat la plat i care, ndeplinind condiiile de termene i
documente cuprinse n textul AD, ncaseaz banii.
Banca emitent este banca care i asum n scris angajamentul de plat n anumite
condiii de termene i documente n favoarea exportatorului, angajament asumat la ordinul
importatorului.
Prin acest angajament, banca emitent este principala angajat n relaia de AD. Ea
poate realiza acest angajament fie direct, ea fiind cea care efectueaz plata, ndeplinind n
acest caz i funcia de banc pltitoare, fie indirect, ea desemnnd o alt banc s efectueze

23

MODALITI DE PLAT UTILIZATE N SCHIMBURILE ECONOMICE INTERNAIONALE

plata. Banca desemnat astfel poart denumirea de banc pltitoare sau dup caz,
negociatoare.
Banca corespondent situat de obicei n ara exportatorului, este banca prin care
banca emitent transmite textul AD spre a fi comunicat beneficiarului AD, exportatorul.
n funcie de modul cum este precizat a se face plata sau alte instruciuni cuprinse n
textul AD, aceast banc poate purta urmtoarele denumiri:
- banc notificatoare sau avizatoare - n cazul n care plata documentelor are loc la
banca emitent sau plata este domiciliat la o ter banc, banca notificatoare ndeplinete
rolul unui intermediar, manipulator de documente. Rolul ei este de a anuna exportatorul de
deschiderea AD, primirea documentelor de la exportator i transmiterea lor bancii pltitoare,
primind un comision de notificare/preluare de documente.
- banc pltitoare - n cazul n care plata este fcut de o alt banc dect cea emitent,
banca pltitoare putnd fi situat n ara exportatorului sau n o ter ar. Ea este cea
autorizat s plteasc exportatorului documentele prezentate, n concordan cu termenele i
condiiile din AD, s remit documentele bncii emitente pentru rambursarea sumei pltite,
pentru aceasta operaiune primind comisionul de plat a documentelor.
- banc tras / acceptant cnd plata se face prin cambii trase asupra unei bnci, care
la scaden le va achita, aceasta fiind numit banc tras. Ea este cea care primete
documentele nsoite de cambii de la exportator, le accept i le restituie exportatorului, le
remite importatorului sau bncii emitente iar la scaden le achit beneficiarului, ncasnd
comisionul de accept/de plat documente.
- banc negociatoare banca nsrcinat cu negocierea, preluarea documentelor de la
exportator, achitarea lor contra unui comision de negociere i apoi remiterea acestora bncii
emitente. Comisionul reprezint de fapt dobnda la sume contra documente, pltit
exportatorului, calculat pe intervalul de timp dintre momentul plii i al rambursrii banilor
de la banca emitent.
- banc confirmatoare este banca care adaug la angajamentul de plat al bncii
emitente propriul ei angajament, egal ca valoare i condiii. Ea este cea care va efectua plata
daca banca emitent nu ii onoreaz obligaiile. Ea va ncasa pentru aceast operaiune un
comision de confirmare.

24

MODALITI DE PLAT UTILIZATE N SCHIMBURILE ECONOMICE INTERNAIONALE

2.1.2.Mecanismul plii prin acreditiv documentar.


Plata prin acreditiv documentar reprezint o parte component a ansamblului de relaii
comerciale ct i a ansamblului de elemente necesare pentru construcia unei afaceri. Acest
lucru poate fi mai uor evideniat prin figura de mai jos unde acreditivul este integrat n
etapele incheierii unei afaceri.

Etapa I
OFERTA

OPIUNEA PENTRU AD

1. Exportatorul n oferta sa propune unui

2. Importatorul accept oferta i plata

potenial importator plata prin AD.

mrfii prin AD.

Etapa II
COMANDA

DESCHIDEREA AD

3. Importatorul comand marf sau ncheie

4. Importatorul ordon bncii sale

cu exportatorul un contract comercial

deschiderea AD.

internaional.
Etapa III
LIVRAREA

UTILIZAREA AD

5. Exportatorul primind AD expediaz

6. Exportatorul n posesia documentelor ce

marfa n condiiile cerute n acreditiv.

atest livrarea mrfii le prezint bncii


pltitoare pentru ncasarea contravalorii
lor.

Figura 2.1 - Acreditivul documentar i etapele ncheierii unei afaceri


Derularea plii prin AD presupune parcurgerea urmtoarelor etape (figura nr.2.2):
1. existena unui contract sau a unei nelegeri - prin care partenerii au convenit plata
prin AD.
2. dispoziia/ ordinul de deschidere AD - dat de ctre importator bncii sale, banca
emitent, i n care sunt cuprinse toate condiiile de termene i documente pe care trebuie s le
ndeplineasc exportatorul pentru a i se efectua plata.
3. deschiderea AD - care presupune elaborarea unui nscris, prin care banca emitent
se angajeaz ferm la plat n favoarea beneficiarului AD, n condiiile de termene i

25

MODALITI DE PLAT UTILIZATE N SCHIMBURILE ECONOMICE INTERNAIONALE

documente potrivit instruciunilor primite de la ordonator. Acest document este transmis


ulterior bncii exportatorului.
4. notificarea beneficiarului AD banca exportatorului anun exportatorul de
deschiderea AD i i remite documentul AD.
5. livrarea mrfii exportatorul, dup ce a studiat cu atenie AD ncepe producerea
mrfii sau preluarea ei din stoc. Acesta expediaz marfa cu respectarea tuturor termenelor din
AD, ntocmete setul de documente cerut prin acreditiv, n cazul n care nu poate ndeplini
condiiile din AD, nu expediaz marfa, ci cere modificarea AD.
6/7. utilizarea AD exportatorul dispunnd de documentele ce atest livrarea mrfii n
termenele i condiiile din AD, le prezint bncii care verific concordana documentelor cu
cerinele AD i efectueaz plata.
8/9. remiterea documentelor/ rambursarea sumei dup efectuarea plii banca
pltitoare remite documentele bncii emitente, care dup un nou control al documentelor, n
funcie de condiiile din acreditiv, ramburseaz bncii pltitoare banii .
10/11.notificare importator/plat documente banca emitent deine documentele
privitoare la marf i le elibereaz contra plat importatorului. Acesta verific din nou
concordana acestora cu instruciunile din deschiderea AD.
12. eliberarea/ridicarea mrfii importatorul n posesia documentelor i ridic marfa.
Cruul elibereaz marfa contra documentului de transport.

Exportatorul
Beneficiarul AD

Importatorul
Ordonatorul AD

11

10

Banca exportatorului
Banca pltitoare

Banca importatorului
Banca emitent
8

Figura 2.2 - Mecanismul deschiderii si plii unui acreditiv documentar


Ordinul de deschidere al acreditivului este dat de ctre importator bncii sale, n
calitate de banc emitent. Acest ordin de deschidere al acreditivului se poate realiza fie sub
26

MODALITI DE PLAT UTILIZATE N SCHIMBURILE ECONOMICE INTERNAIONALE

forma unei simple scrisori n cuprinsul creia sunt precizate toate condiiile de termene i
documente, precum i informaiile necesare bncii s deschid AD, fie prin completarea unui
formular tipizat, pus de catre banc clienilor si.
n continuare vom prezenta modul de completare a unui formular standard de cerere
de deschidere acreditiv, potrivit reglementrilor Publicaiei nr.500 i a Publicaiei nr.516.
1. ordonator n englez se folosete termenul de applicant, acesta fiind de fapt
importatorul, cumprtorul la cererea cruia i pe baza instruciunilor primite de la acesta,
banca emind AD.
n spaiul rezervat, ordonatorul trebuie s includ corect detalii referitoare la adresa sa:
numele patronic al firmei, strad, nr.etaj, apartament, ora, casu potal, cod potal, telefon,
fax.
Numele i adresa acestuia sunt necesare exportatorului pentru a ntocmi factura i
pentru a cunoate destinaia mrfii. Exist situaii cnd factura se ntocmete pe numele altei
persoane, iar marfa are alt destinaie, aceste precizri fcndu-se n spaiul destinat
documentelor.
2. banc emitent de obicei numele acesteia este pretiprit.
3. data ordinului de deschidere este data la care ordonatorul a completat i depus la
banc ordinul de deschidere al AD. Important este ca ordonatorul s aib n vedere
valabilitatea AD.
4. valabilitatea AD si locul prezentrii documentelor. Toate AD trebuie s stipuleze o
dat la care expir valabilitatea i un loc unde trebuie prezentate documentele pentru plat,
aceeptare, negociere.
AD domiciliat n ara exportatorului presupune faptul c exportatorul prezint
documentele pentru plat la o banc desemnat n acreditiv din ara sa.
AD domiciliat n ara importatorului sau n cazul celui domiciliat ntr-o ar ter se
nelege acel AD n baza cruia exportatorul poate ncasa contravaloarea mrfurilor exportate
prin prezentarea documentelor solicitate n AD, la ghieele acesteia.
Transmiterea documentelor se face prin canal bancar, exportatorul le depune la banca
sa care le transmite bncii pltitoare care efectueaz plata tot prin canal bancar. Exist ns i
anumite dezavantaje pentru exportator n cazul AD domiciliat n strintate: posibilitatea
ntrzierii ncasrii contravalorii documentelor, corespunztor intervalului de timp necesar
parcursului documentelor i n sens invers a banilor (3-10 zile pentru Europa, 20-40 zile
pentru celelalte continente), pregtirea i expedierea documentelor trebuie s se realizeze n
cadrul valabilitii acreditivului, deoarece valabilitatea acreditivului expir la ghieele bncii
27

MODALITI DE PLAT UTILIZATE N SCHIMBURILE ECONOMICE INTERNAIONALE

pltitoare, n cazul apariiei unor greeli n documente, posibilitatea corectrii acestora este
practic redus sau necesit timp i coresponden suplimentar, ceea ce, nc o dat n plus,
ntrzie ncasarea banilor.
Pentru a evita sosirea documentelor cu ntrziere, se poate apela la companii
specializate care contra unei taxe, prin agenii si, duc documentele la locul indicat (maxim 24
ore pentru Europa, i 48 ore pe alt continent). O alt metod de a ameliora dezavantajele
domicilierii AD n strintate este folosirea rambursului telegrafic. Astfel, n momentul
primirii documentelor i gsirii lor n bun calitate, banca notificatoare n baza textului de
ramburs, poate plti documentele, nainte ca ele s ajung la banca pltitoare. Ea verific la
rndul ei documentele, i dac sunt n regul valideaz plata fcut, iar dac nu sunt n regul
poate cere stornarea plii, dobnzile aferente fondurilor astfel avansate, corspunztor
intervalului respectiv.
5. beneficiarul este cel n favoarea cruia se va emite AD i care daca ndeplinete
condiiile din contract urmeaz s fie pltit.
Este posibil ca n baza acordului ncheiat ntre pri, AD s fie deschis n favoarea unei
tere pri, n calitate de beneficiar: o companie sau filial apartenent firmei vnztoare etc.
Trebuiesc precizate clar i precis elemente referitoare la: numele ntreg al
beneficiarului, strada, numrul, oraul, ara, cod potal, telefon, fax.
Dac sunt rezerve din partea exportatorului de a da detalii privind adresa sa complet,
ordonatorul va aprecia aceasta ca un semnal de alarm i nu va ordona deschiderea AD pn
nu se va edifica asupra calitii exportatorului.
6. transmiterea letrica (prin avion/ pot) n prezent, factorii de cost, timp, dotare
tehnic determin ca transmiterea prin pot (avion) s dein o pondere nsemnat. Adesea
aceasta este nsoit de o scurt avizare a beneficiarului printr-un sistem de teletransmisie.
7. avizarea prin teletransmisie are rolul de a anuna beneficiarul de principalele
clauze ale AD i de deschiderea acestuia. Dup avizare are loc transmiterea letric, aceste
operaii facndu-se de ctre banca emitent, prin serviciile aceleiai bnci notificatoare.
8. transmiterea AD prin sisteme de teletransmisie aceasta include transmisia prin
cablu, telegram, telex, telefax, prin SWIFT. AD transmis astfel e considerat ca document
operativ de lucru, iar dac n cadrul lui se afl expresia urmeaz detalii, sau alte expresii
similare acesta nu va fi considerat instrument operativ al AD. Se spune despre un acreditiv c
este operativ dac prin textul su permite bncii emitente s plteasc, s accepte sau s
negocieze contra documente stipulate i precizeaz c teletransmisia nu va fi urmat de
confirmare letric sau alt teletransmisie.
28

MODALITI DE PLAT UTILIZATE N SCHIMBURILE ECONOMICE INTERNAIONALE

9. AD este transferabil trebuie precizat aceast meniune n ordinul de deschidere al


AD, lipsa acestei meniuni indic un AD netransferabil. n ceea ce privete existena unui AD
transferabil, el este rezultatul nelegerii dintre pri, care are loc naintea emiterii AD.
10. confirmarea este rezultatul nelegerii prealabile dintre beneficiarul i
ordonatorul AD.
Exist mai multe situaii: dac ordonatorul cere (csua requested) confirmarea,
nseamn c el dorete ca banca emitent s autorizeze sau s solicite bncii desemnate s
confirme AD pentru beneficiar; dac ordonatorul bifeaz csua prin care autorizeaz dac
cere beneficiarul, nseamn ca dorete ca banca emitent s instructeze banca desemnat s
notifice beneficiarul fr confirmarea sa, dar dac beneficiarul dorete ca AD s fie confirmat,
banca desemnat este autorizat s-i adauge confirmarea sa; dac partenerii au convenit ca
aceast confirmare s se fac de o alt banc dect cea desemnat s plteasc, atunci se
marcheaz casua prin care se cere (requested) confirmarea, iar tera banc confirmatoare
este specificat la csua Instruciuni suplimentare.
11. suma/ valoarea reprezint suma de bani pe care banca emitent se va angaja s o
plteasc beneficiarului AD. Ea poate fi exprimat: simplu, prin indicarea unei limite
superioare, sau suma poate fi precedat de cuvntul aproximativ, circa (about).
Dac suma este precedat de aproximativ nseamn c ordonatorul permite bncii s
efectueze plata cu o toleran de +10% sau -10% fat de suma precizat.
Dac n AD se stipuleaz c aceast cantitatea specificat de mrfuri nu poate fi nici
mai mare, nici mai mic, banca poate efectua pli cu o toleran de +5% sau -5%, cu condiia
ca valoarea acreditivului s nu fie depit.
Dac n AD nu sunt interzise expedierile pariale este admis plata cu o toleran de
minus 5% fa de valoarea AD, n condiiile n care ntreaga cantitate de mrfuri s fie
expediat, iar preul unitar s nu fie redus.
Marimea sumei este n corelaie cu condiia de livrare, cu ansamblul obligaiilor
asumate de exportator privind marfa i livrarea ei. Suma trebuie scris n cifre i litere i
indicat moneda n care se face plata. De regul moneda n care se ordon deschiderea AD
este i moneda de contract.
12. AD pltibil la banca desemnat orice AD trebuie s specifice expres banca
desemnat, autorizat s plteasc, s efectueze plata diferat, s accepte cambii i apoi s le
plteasc sau s plteasc prin negociere.
Pot exista trei situaii n desemnarea bncii: ordonatorul trece numele bncii care
urmeaz a face plata, anterior convenind cu beneficiarul AD unde va fi domiciliat AD;
29

MODALITI DE PLAT UTILIZATE N SCHIMBURILE ECONOMICE INTERNAIONALE

ordonatorul nu cunoate numele bncii din ara exportatorului, dar a convenit cu acesta ca
plata s se fac la o banc din ara exportatorului, fcndu-se meniunea banca la alegerea
bncii emitente; ordonatorul poate lsa spaiul liber i banca emitent va decide ce banc va
desemna pentru plat.
Exist mai multe tipuri de AD platibile:
- la vedere;
- prin plat diferat;
- prin acceptare;
- prin negociere;
Precizarea fiecreia dintre aceste metode de plat tebuie sa fie rezultatul nelegerii cu
beneficiarul AD i presupun anumite precizri adiacente de termene i documente.
Plata la vedere se poate face fie contra documente fr a fi nsoite de cambii sau
nsoite de cambii trase de beneficiar, la vedere, asupra bncii pltitoare.
Plata diferat se poate realiza contra documente nsoite de cambii sau nu. Dac sunt
nsoite de cambii, cambia este tras de beneficiar, la vedere, asupra bncii desemnate, fiind
achitat la termenul diferat precizat n AD de ctre banca desemnat.
Plata prin acceptare se realizeaz ntotdeauna contra documente nsoite de o cambie,
tras asupra bncii desemnate sau emitente. Dup aceeptare, cambia este restituit
exportatorului, iar documentele sunt remise importatorului, fiind achitat la scaden.
Plata prin negociere se poate realiza prin: precizarea bncii desemnate s negocieze,
ordonatorul numind banca negociatoare; n cazul AD liber negociabile, plata prin negociere se
face la orice banc, cu meniunea freely negotiable by any bank sau freely negotiable
credit.
n cazul AD care prevd negocierea, cambiile care nsoesc documentele trebuiesc
trase asupra bncii emitente sau bncii confirmatoare i n nici un caz asupra ordonatorului, n
acest caz ele fiind considerate documente adiionale.
13. livrri pariale sunt permise dac sunt specificate n AD, ordonatorul trebuind s
specifice clar livrri pariale permise sau livrri pariale nepermise. Dac nu se face nici o
meniune se consider permise.
Perioadele de livrare trebuie strict convenite cu exportatorul, pentru ca acesta s
expedieze marfa la intervalele menionate n AD. Dac o livrare nu respect termenele din
AD, acreditivul nceteaz s mai fie valabil pentru beneficiar, att pentru trana respectiv, ct
i pentru tranele ulterioare.

30

MODALITI DE PLAT UTILIZATE N SCHIMBURILE ECONOMICE INTERNAIONALE

14. transbordri ordonatorul trebuie s precizeze dac sunt permise sau nu


transbordrile. El poate stipula transbordri permise numai..., menionnd un port care
confer securitate n manipularea mrfurilor. Chiar dac transbordrile sunt interzise prin AD,
bncile accept documente care atest transbordri fcute cu containere, barje, trailer.
15. asigurarea acoperit de ordonator este util pentru banca emitent dac la
livrarea mrfii beneficiarul AD nu trebuie s prezinte i un document de asigurare a mrfii n
trafic internaional.
16. detalii cu privire la transportul mrfii se refer la locul expedierii, locul de
destinaie, pentru a fi transportat la ..., data expedierii, nu mai trziu de ....
Expedierea este ineleas ca incluznd expresiile: ncrcare la bord, ncrcare,
acceptate pentru transport, data recipisei potale, data ridicrii, preluare spre ncrcare n cazul
documentului de transport combinat.
Locul de expediere i de destinaie se indic prin precizarea portului, aeroportului,
grii, rii. Nu se utilizeaz expresii vagi pentru a preciza punctul de ncrcare/ descrcare,
nici abrevieri deoarece sunt greu de decodificat pentru unii. Nu se va indica un port maritim
dac mrfurile urmeaz a fi livrate ntr-un ora din interiorul rii sau dac documentul de
transport solicitat este document de transport combinat, aerian, feroviar, fluvial intern sau
recipis potal i de curier.
Data livrrii trebuie s fie situat n termenul de valabilitate al AD i poate fi
exprimat prin expresiile: nu mai trziu de ..., n perioada, n, pe, nu nainte de, nu nainte de
... i nu dup ..... Bncile accept documente de transport cu date anterioare deschiderii AD.
Termenii de livrare sunt interpretai astfel: cuvintele la, pn la includ i data
menionat, dup exclude data menionat, prima jumtate, a doua jumtate a lunii sunt
interpretai 1-15 respectiv 16-ultima zi a lunii inclusiv, nceputul, mijlocul, sfritul lunii se
nelelge 1-10 inclusiv, 11-20 inclusiv, 21-ultima zi a lunii inclusiv. n precizarea datei livrrii
nu se vor utiliza termeni ca : prompt, ct de curnd posibil sau alte expresii asemntoare.
17. descrierea mrfurilor trebuie s fie ct mai scurt posibil, fr detalii excesive,
s reflecte termenii convenii cu partenerul prin contractul comercial internaional, s fie
suficient de clar pentru ca ordonatorul s aib certitudinea livrrii mrfii la timp, s permit
bncii, s poat efectua confruntarea elementelor ce privesc descrierea mrfii cu cele regsite
n documentele prezentate de exportator.
Cantitatea i preul trebuie s respecte prevederile art.39: admiterea unei tolerane de
+10%, dac expresii ca about, circa preced cantitatea sau preul.

31

MODALITI DE PLAT UTILIZATE N SCHIMBURILE ECONOMICE INTERNAIONALE

Este admis o toleran de +5%, -5% la cantitatea mrfurilor dac n acreditiv nu se


specific altfel, cantitatea nu este precizat n numr de pachete, uniti individuale, sau n
cazul n care nu se depete valoarea AD.
18. condiia de livrare - desemneaz activitile legate de transportul mrfurilor,
definind obligaiile vnztorului de a preda marfa n vederea transportrii ei de ctre un
cru. Ea este precizat conform regulilor INCOTERMS i RAFTD.
Ea prezint importan pentru ordonator penru c determin valoarea AD, n sensul c
alturi de valoarea mrfii trebuie luate n considerare i cheltuielile efectuate de vnztor
pentru asigurare, ncrcare, transportul, potrivit condiiei de livrare, i pentru c se solicit
anumite documente n funcie de condiia de livrare, pe care exportatorul trebuie s le prezinte
la banc.
19-23. precizarea documentelor trebuie respectate cerine referitoare la: precizarea
documentelor, denumirea documentelor, numrul documentelor, numrul de exemplare cerut,
emitentul i coninutul documentelor, ordinea trecerii documentelor.
Precizarea documentelor conform crora se face plata, acceptarea, negocierea.
Denumirea documentelor cu denumirea clar.
Numrul documentelor sunt n funcie de specificul tranzaciei, iar uneori datorit
reglementrilor din materie din ara exportatorului i/sau ara importatorului se pot solicita
anumite documente specifice: certificat Eur1, pentru exporturi n ri din Comunitatea
European, ordonatorul putnd s cear documente care s l asigure c marfa livrat
corespunde cantitativ, calitativ, sortimental celor convenite n contract.
Numrul de exemplare cerute - pentru fiecare tip de document ordonatorul poate
specifica numrul de originale i copii, dac nu se specific altfel bncile accept ca originale
documente ntocmite prin sisteme computerizate, automate i marcate ca originale. Ele pot
accepta drept copii documente etichetate drept copii sau nemarcate ca originale.
Emitentul i coninutul documentelor pentru orice document cerut trebuie specificat
de cine va fi emis documentul i ce informaii trebuie s conin, excepie fcnd polia de
asigurare i factura.
Desemnarea emitentului pentru document se face prin trimitere la o instituie,
departament, persoan fizic, juridic etc.
Ordinea trecerii documentelor- ordinea preferat de obicei este urmtoarea:
- factur comercial;
- documentul de transport;
- documentul de asigurare;
32

MODALITI DE PLAT UTILIZATE N SCHIMBURILE ECONOMICE INTERNAIONALE

- certificatul de origine;
- certificat de calitate;
- lista pachetelor;
- cambia sau numrul de cambii cerut.
24. termenul de prezentare a documentelor orice AD trebuie s precizeze intervalul
de timp de la expedierea mrfii, n care documentele trebuie prezentate la banc.
n stabilirea acestui interval ordonatorul trebuie s acorde atenie faptului c
beneficiarul, dup expedierea mrfii adun documentele de la diferii emiteni, pregtete
documentele pentru a le prezenta la banc, n cazul domicilierii la alt banc trebuie luat n
calcul timpul de transmitere al documentelor prin pot.
Dac n AD nu este precizat o perioad de timp, documentele trebuie prezentate la
banc n 21 zile de la data expedierii mrfii atestat prin data de pe documentul de transport
fr ns a depi valabilitatea AD.
n ceea ce privete expedierea mrfii, circuitul documentelor i ncasarea contravalorii
mrfii se ntlnesc trei termene:
- termenul de valabilitate;
- termenul de livrare;
- termenul de prezentare a documentelor.
Termenul de valabilitate- orice AD trebuie s stipuleze o dat de valabilitate pentru
prezentarea documentelor pentru plat, acceptare, negociere AD. El semnific data limit
pn

la

care

ordonatorul

poate

prezenta

documentele

la

banca

pltitoare/

acceptant/negociatoare.
Valabilitatea poate fi menionat n 2 moduri: prin precizarea unei date sau cu
meniunea pn la o anumit dat; prin precizarea unui anumit interval de timp, n cazul n
care n AD nu este precizat data de la care curge perioada indicat, data emiterii este luat n
calcul.
De obicei se menioneaz i banca la ghieele creia expir valabilitatea, dac nu se
admite c este vorba de banca pltitoare.
Valabilitatea este important pentru c pn la aceast dat banca este angajat s fac
plata, iar aceast data se refer la documentele prezentate i nu expediate.
Termenul de livrare - este stabilit n contractul comercial internaional i se regsete
n documentul de transport care atest expedierea mrfurilor.
Clauza privind termenele de livrare precizeaz intervalul n care trebuie efectuat
livrarea mrfurilor i poate fi formulat n mai multe feluri: direct, expedierea pn la data
33

MODALITI DE PLAT UTILIZATE N SCHIMBURILE ECONOMICE INTERNAIONALE

de, precizndu-se i data; data expediiei precedat de cuvntul n jur de, semnific c
livrarea poate fi fcut cu 5 zile nainte sau dup data specificat, fiind incluse extremele;
livrarea la nceputul lunii, livrarea la mijlocul lunii, livrarea la sfritul lunii, se
interpreteaz ca fiind prima, a doua i respectiv a treia decad a lunii menionate; livrarea
mrfii de ndat ce este gata i este posibil, permite un termen de 45 zile n care marfa poate
fi livrat; livrarea mrfii n termen de... sau de la, permite specificarea unui anumit
eveniment economic.
Termenul de livrare constituie un punct de referin pentru exportator ct i pentru
importator. Lund in considerare acest termen, exportatorul va avea grij ca marfa s fie gata,
pentru ca primind notificarea deschiderii AD, s poat respecta condiiile de livrare.
Importatorul va da la dispoziia bncii, n funcie de acest termen ordinul de deschidere a AD
n favoarea exportatorului.
Termenul de livrare poate s apar implicit prin termenul de prezentare a
documentelor de expediie a mrfurilor. Depirea acestui termen de livrare nseamn
nendeplinirea condiiilor stipulate n AD i deci ncetarea obligaiei de plat din partea bncii.
Termenul de prezentare al documentelor la banc trebuie precizat n cadrul AD o
perioad dup data emiterii documentelor de expediie, n timpul creia documentele trebuie
prezentate pentru plat. Ea trebuie astfel stabilit ca documentele s ajung naintea mrfii.
n cazul n care n acreditiv nu este precizat termenul de prezentare al documentelor
acesta este considerat 21 zile de la data emiterii documentului de transport.
Dovada datei de livrare sau data este indicat n adeverina eliberat de casa de
expediie care a preluat i expediat marfa. Prelungirea valabilitii acreditivului nu atrage dupa
sine prelungirea termenului de ncrcare/expediere. Dac termenul de ncrcare expir ntr-o
zi de srbtoare legal, acest termen nu se prelungete automat.
25. instruciuni suplimentare permite detalieri suplimentare sau meniuni speciale,
comisioanele i cine le suport etc.
26. reglementarea plii trebuie precizat contul din debitul cruia se va face plata la
sosirea documentelor, dac nu a fost precizat n csua 1.
27. semntura orice ordin de deschidere AD trebuie semnat de ordonator i datat, iar
dac acesta conine mai multe pagini este preferabil ca toate s fie datate i semnate de ctre
ordonator.
n marea majoritate a cazurilor bncile i elaboreaz propriile lor formulare innd
cont de aceste elemente standard. n ara noastr, bncile utilizeaz Cererea de deschidere
acreditiv, care are ca scop: evidenierea plilor cu strintatea ale agenilor economici,
34

MODALITI DE PLAT UTILIZATE N SCHIMBURILE ECONOMICE INTERNAIONALE

uniformizarea la nivelul bncilor comerciale a documentelor privind plile internaionale cu


strintatea, asigurarea controlului plilor ctre strintate efectuate de agenii economici.
2.1.3.Principalele documente necesare plii prin acreditiv documentar.
Ordinul de deschidere al acreditivului este dat de ctre importator bncii sale, n
calitate de banc emitent. Acest ordin de deschidere al acreditivului se poate realiza fie sub
forma unei simple scrisori n cuprinsul creia sunt precizate toate condiiile de termene i
documente, precum i informaiile necesare bncii s deschid AD, fie prin completarea unui
formular tipizat, pus de catre banc clienilor si.
n cadrul unui acreditiv documentar, nc n faza tratativelor i ulterior la
definitivarea i semnarea contractului, sunt menionate la capitolul condiii de plat de ctre
importator documentele n baza crora banca urmeaz s plteasc contravaloarea mrfurilor
livrate de ctre exportator.
Foarte important este faptul c att beneficiarul AD, ordonatorul i bncile implicate
s dea acelai neles termenilor folosii pentru a desemna documentele, coninutul lor i cine
le va semna.
Documentele pot fi grupate n doua grupe distincte:
- o prim grup format din: factur, documentul de transport i certificatul de
asigurare, pentru care Publicia 500 a stabilit un cadru riguros;
- alte documente n care pot fi cuprinse: certificatul de origine, lista de colete/greutate,
de calitate, fitosanitar, buletinul de analize, al cror numr i coninut sunt n msur s
asigure ordonatorul c beneficiarul i-a ndeplinit obligaiile asumate.
n cererea de deschidere a acreditivului, ordonatorul trebuie s precizeze clar ce
informaii, ce date trebuie s conin i cine trebuie s semneze aceste alte documente.
n ceea ce privete documentele, trebuie respectate anumite condiii: documentele
trebuie emise pe numele ordonatorului sau pe numele persoanei care este precizat n
acreditiv; toate documentele cerute trebuie prezentate n numrul de originale i copii
specificate n acreditiv; descrierea mrfii, marcarea coletelor, numrul lor, precizrile privind
greutatea trebuie s fie identice n toate documentele; documentele trebuie prezentate n
cadrul termenului de prezentare a documentelor, specificat n AD, iar dac nu este precizat n
21 zile de la data expediiei mrfii, fr a depi ns valabilitatea acreditivului; documentele
sunt prezentate la ghieele bncii desemnate s plteasc/accepte/negocieze, n acest loc
expir termenul de prezentare i valabilitate AD; n cazul n care prezentarea documentelor se
face la o banc, iar valabilitatea AD expir la o alt banc, n AD trebuie s se specifice acest
35

MODALITI DE PLAT UTILIZATE N SCHIMBURILE ECONOMICE INTERNAIONALE

lucru; dac nu se menioneaz n alt mod n AD, bncile accept documente emise nainte de
deschiderea AD.
Factura este un document comercial contabil, pe care exportatorul-vnztor l remite
importatorului-cumprtor pentru mrfurile livrate n baza documentelor de transport i
expediie i a celorlalte documente privind expediia.
Exist mai multe tipuri de factur: factur comercial extern, factur consular,
factur proforma.
Factura comercial extern trebuie ntocmit n numrul de exemplare cerut n
acreditiv sau conform specificului geografic. Este emis pe numele ordonatorului, valoarea sa
trebuind s se ncadreze n valoarea acreditivului i s fie exprimat n valuta de plat
menionat n acreditiv, sub rezerva refuzului plii, n caz de nerespectare a clauzei n acest
sens.
Cu toate acestea, bncile comerciale implicate n circuitul acreditivului accept plata
dac valoarea facturii depete cu o sum foartre mic valoarea trecut n acreditiv. Dac
valoarea facturii comerciale depete cu o sum mai mare valoarea acreditivului, bncile pot
s accepte plata facturii, dar numai n cadrul limitei menionate n acreditiv, remiterea
documentelor nefiind condiionat de suma rmas neachitat.
Factura consular este cea legalizat de consulatul rii destinatare din ara
exportatorului. Pentru anumite ri, factura consular se redacteaz pe un formular specializat
eliberat de consulatul rii destinatare i conine de obicei aceleai elemente cu factura
comercial extern.
Pe aceast factur este aplicat viza consulatului, certificndu-se totodat i realitatea
mrfurilor aa cum sunt descrise ele n factur.
Pe factura consular mai pot fi consemnate, la cerere, denumirea i naionalitatea
vasului navlosit, n cazul transportului maritim, fluvial, porturile de ncrcare i descrcare,
existnd cazuri cnd viza consular se acord doar dac vasul navlosit este din ara
consulatului.
Factura proforma conine aceleai date ca i factura comercial extern i trebuie n
mod obligatoriu s fie identic cu aceasta.
Ea este trimis de ctre exportator importatorului nainte de expedierea mrfurilor. Ea
servete ca prob importatorului pentru a evidenia valoarea mrfurilor pe care intenioneaz
s le importe, n cazul n care este necesar licena de import.
Factura este un document de sintez fiind actul primar n baza cruia opereaz n
evidena sa att exportatorul ct i importatorul, iar bncile l au ca element de referin la
36

MODALITI DE PLAT UTILIZATE N SCHIMBURILE ECONOMICE INTERNAIONALE

controlul documentelor i permite identificarea valorii de ansamblu a mrfurilor vndute


cuprinznd precizri despre: denumirea mrfii, sortiment, cantitate, pre unitar, valoarea total
a mrfurilor, cheltuieli determinate de condiia de livrare.
Prin intermediul facturii se verific dac au fost respectate instruciunile de ansamblu
referitoare la marf din deschiderea AD.
n mod curent o factur cuprinde urmtoarele elemente: numele i adresa
exportatorului; numele i adresa importatorului; locul i data emiterii; descrierea mrfii;
preul unitar i/sau total al mrfii; costul transportului i asigurrii; condiia de livrare; totalul
sumei de ncasat de exportator; numrul i tipul coletelor; coninutul unui pachet/colet;
numrul licenei de export sau import; marcajul i numerotarea coletelor; semntura
exportatorului.
Documentul de transport este un nscris prin care vnztorul face dovada expedierii
sau prelurii mrfii la o anumit dat cu o anumit destinaie i transmiterea posesiunii acestor
mrfuri.
El probeaz expedierea mrfurilor i poate fi menionat n acreditiv sub una din
formele sale: conosament maritim/oceanic set complet, scrisoare de transport maritim
negociabil, conosamentul Charter Party, documente de transport combinat sau multimodal,
duplicatul scrisorii de trsur feroviar sau frahtul internaional, document de transport aerian,
duplicatul scrisorii de trsur rutier, duplicatul scrisorii de trsur fluvial, recipisa potal
sau certificatul/adeverina de expediere prin mesageriile potale sau prin case de expediii,
certificatul de prise en charge sau certificatul de depozit.
Conosamentul maritim se elibereaz de cpitanul vasului, certificnd c a preluat
marfa de la expeditor spre a fi predat, n anumite condiii stabilite de pri destinatarului.
Totodat conosamentul reprezint i o hrtie de valoare, un titlu reprezentativ prin care
se consider c simpla posesiune a conosamentului d dreptul de posesiune asupra mrfii.
Un conosament de regul include urmtoarele precizri: numele companiei de
transport; numele exportatorului; numele i adresa importatorului sau la ordinul acestuia, a
unei bnci numite sau n alb; numele i adresa celui ce urmeaz a fi notificat de sosirea mrfii;
numele vasului, vaporului pe care s-a mbarcat marfa; denumirea porturilor de ncrcare i
destinaie; locul unde se pltete navlul; numrul de originale n care a fost emis
conosamentul; marcajul coletelor i numerotarea acestora pentru identificarea mrfii;
descrierea mrfii; numrul coletelor expediate, n litere;

semntura cpitanului sau a

agentului su; data cnd mrfurile au fost preluate spre a fi ncrcate pe vas.

37

MODALITI DE PLAT UTILIZATE N SCHIMBURILE ECONOMICE INTERNAIONALE

n cazul ncheierii conosamentului charter party este nsoit de eliberarea


conosamentului care atest prezena ncrcturii la bordul navei. E obligatoriu ca acest
conosamentul sa fie nsoit de o copie de Charter Party, care permite celui care negociaz
conosamentul s cunoasc condiiile n care a fost navlosit vasul, evitndu-se astfel i plata
unor cheltuieli neprevzute.
Certificatul/ poli de asigurare este un document care atest nelegerea prin care
asiguratul se angajeaz s plteasc o anumit sum de bani asiguratorului, numit prim de
asigurare, n schimbul creia acesta i asum anumite riscuri i se oblig s l despgubeasc
pe asigurat pentru daunele pentru care s-a convenit asigurarea.
Acest document de asigurare trebuie s fie emis i semnat de companiile de asigurare
sau agenii acestora. n cazul n care ordonatorul dorete o anumit dat pentru emiterea
poliei de asigurare el trebuie s-o menioneze n AD, bncile neacceptnd documente de
asigurare datate dup data livrrii/prelurii mrfii de ctre cru.
n AD trebuie specificat tipul de asigurare cerut i eventual ce riscuri adiionale mai
trebuie acoperite. Riscurile reprezint anumite evenimente probabile care pot surveni pe
parcursul transportului mrfurilor i care pot avea ca urmare pierderea sau avarierea total sau
parial att a mrfurilor, ct i a mijloacelor de transport.
Polia sau certificatul de asigurare se ncheie de obicei pentru riscurile maritime de
furtun, naufragiu, euare, ciocnire, aruncare peste bord, explozie, carantin, aceste riscuri
sunt riscuri obinuite, normale.
Elementele principale pe care trebuie s le conin o poli de asigurare sunt
urmtoarele: numele i semntura companiei de asigurare; numele asiguratului; descrierea
tipurilor de asigurare acoperite prin certificatul respectiv; suma asigurat n cifre i litere,
exprimat n aceeai moned cu AD; descrierea mrfurilor asigurate identic cu cea din
factur; locul ncasrii n caz de producere a riscurilor asigurate; declaraia sub semntur a
asiguratorului; data emiterii.
Certificatul de origine este un document comercial care atest originea unei mrfi,
respectiv faptul c este produs sau fabricat n ntregime sau ntr-o anumit proporie n ara
exportatoare. Scopul pentru care sunt solicitate aceste certificate de origine difer, majoritatea
firmelor importatoare solicitndu-le pentru a beneficia de anumite faciliti tarifare i
netarifare n timp ce altele sunt solicitate pentru motive politice, pentru a avea certitudinea c
mrfurile importate nu au n componena lor produse dintr-o ar cu care statul se afl n
conflict sau poate exista un embargou, pentru verificarea ncadrrii cantitii i/sau valorii
mrfii din lista de contingente pentru ara exportatoare
38

MODALITI DE PLAT UTILIZATE N SCHIMBURILE ECONOMICE INTERNAIONALE

Solicitarea acestor certificate genereaz beneficii pentru ambele pri: pentru


importator faptul ca va beneficia de taxe vamale mai mici, iar exportatorul va putea negocia
un pre mai mare pentru marfa exportat ntr-o ar n care mrfurile sale se bucur de
preferine vamale.
Formularele acestor certificate difer de la ar la ar, dar e necesar ca toate s
cuprind datele i informaiile necesare pentru constatarea originii mrfii i s fie semnate de
exportator/productor i de autoritatea care le-a eliberat.
n ara noastr aceste certificate sunt eliberate de Camera de Comer i Industrie a
Romniei n doua variante:
- certificat de origine cu valoare general;
- certificate de origine speciale: n sistem SGP, Eur1.
n cadrul AD sunt solicitate o serie de tipuri de certificate, care s ateste anumite
caracteristici ale mrfurilor: certificatul de calitate, de greutate, certificatul fitosanitar,
veterinar, buletinul de analize chimice etc.
Certificatul de calitate este emis fie de unitatea productoare, fie de firme
specializate i este un document constatator al calitii mrfurilor livrate la export, trebuind s
aib o dat anterioar sau cel mult data documentului de transport.
Certificatul de greutate evideniaz cantitile brutto, i netto a mrfurilor expediate.
Certificatul fitosanitar se elibereaz pentru legume, fructe etc. n acest document se
menioneaz c plantele, prile de plante sau produsele vegetale au fost examinate i sunt
indemne de boli i duntori periculoi pentru culturi i c transportul respectiv este
considerat corespunztor pentru ara importatoare. Mai sunt i meniuni referitoare la numele
i adresa expeditorului, a destinatarului, proveniena i denumirea produsului, mijlocul de
transport etc.
Certificatul veterinar menioneaz c animalele nu prezint simptom clinic de boal,
c au fost vaccinate n termenele de cel puin 15 zile i nu mai mult de 4 luni contra diverilor
virui, c nu provin din uniti contaminate de bruceloz, tuberculoz, c pe teritoriul rii
exportatoare nu s-au semnalat n ultimele 6 luni diverse boli.
Pe msura dezvoltrii operaiunilor de intermediere, se utilizeaz tot mai des work
progress certificates, prin care importatorul confirm c o parte din marfa aflat n fabricaie
este corespunztoare. Aceste certificate sunt deseori solicitate n cadrul acreditivului
documentar.

39

MODALITI DE PLAT UTILIZATE N SCHIMBURILE ECONOMICE INTERNAIONALE

2.1.4.Forme i tipuri de acreditive documentare


Ca urmare a diversificrii operaiunilor de comer exterior i datorit caracterului
adaptabil al acreditivului, n practica internaional s-au consacrat mai multe tipuri de
acreditive documentare.
Clasificarea acreditivelor documentare se poate face dup mai multe criterii (- din
punct de vedere al naturii operaiunilor;
a)Dup fermitatea angajamentului bancar distingem:
- acreditive revocabile;
- acreditive irevocabile;
b)Dac inem cont de necesitatea confirmrii acreditivelelor revocabile acestea pot fi:
- acreditive documentare confirmate;
- acreditive documentare neconfirmate
c)Dac inem cont de necesitatea confirmrii acreditivelelor irevocabile acestea pot fi:
- acreditive documentare confirmate;
- acreditive documentare neconfirmate
d)Dac lum drept criteriu de clasificare domicilierea acreditivului, acestea pot fi:
- acreditive documentare domiciliate n ara exportatorului;
- acreditive documentare domiciliate n ara importatorului;
- acreditive documentare domiciliate ntr-o ar ter.
e)Dup clauzele pe care le conin:
- acreditiv documentare transferabil;
- acreditiv documentar cu clauz roie (red clause);
- acreditiv rennoibil ( revolving).
f)Acreditivele documentare innd cont de utilizarea lor combinat pot fi:
- acreditive documentare subsidiare (back to back);
- acreditive documentare reciproce;
- acreditive documentare cesionate
Acreditiv documentar cu plata la vedere.
Acest tip de acreditiv se folosete n cazul n care partenerii au convenit ca plata
mrfurilor s se fac imediat
-ordonatorul, n ordinul de deschidere al acreditivului precizeaz plata la vedere,
plata 100% la vedere
-banca emitent preia aceast meniune n deschiderea acreditivului
40

MODALITI DE PLAT UTILIZATE N SCHIMBURILE ECONOMICE INTERNAIONALE

- exportatorul fiind anunat de deschiderea acreditivului expediaz marfa i ntocmete


documentele potrivit condiiilor din acreditiv, apoi depunndu-le spre ncasare(1);
- banca pltitoare verific documentele exportatorului i dac acestea corespund
condiiilor din acreditiv efectueaz plata (2) iar apoi remite documentele bncii emitente(3);
- banca emitent dup ce verific la rndul ei dac documentele corespund condiiilor
din acreditiv efectueaz plata ctre banca exportatorului(4).

2.bani

3. documente

1.documente

Exportator
beneficiar AD

Importator

Banca
emitent

Banca
pltitoare
4. bani

Figura 2.3 - Acreditivul documentar cu plata la vedere


Acreditiv documentar cu plata diferat.
Acest tip de acreditiv se caracterizeaz prin faptul c plata documentelor, nu se face
n momentul prezentrii acestora la banc de ctre exportator, ci la o dat ulterioar,
menionat expres n textul acreditivului documentar. Aceast dat este de obicei la 30-60 zile
de la prezentarea documentelor la banc de ctre exportator.
Pentru exportator plata diferat reprezint de fapt o vnzare pe credit, la negocierea
preului incluzndu-se i dobnda sumelor imobilizate n marfa vnduta importatorului.
Importatorul prin acest tip de acreditiv, beneficiaz de o finanare, intrnd n posesia
mrfurilor nainte de plata lor. De aceea se impune luarea unor msuri pentru garantarea
plii, prin acceptarea unei cambii care s acopere contravaloarea acreditivului.
Acest tip de acreditiv presupune parcurgerea urmtoatrelor etape
- exportatorul remite bncii pltitoare documentele care atest expedierea mrfurilor (1);
- banca pltitoare remite aceste documente bncii emitente (2);
- dup ce banca emitent verific concordana documentelor cu condiiile din acreditiv banca
notific data plii (3);

41

MODALITI DE PLAT UTILIZATE N SCHIMBURILE ECONOMICE INTERNAIONALE

-banca pltitoare avizeaz conformitatea documentelor i notific, sub rezerva primirii


fondurilor data plii (4).

Exportator

(1)

Importator

(4)
(2)

Banca
emitent

Banca
notificatoare
(3)

Figura 2.4 - Acreditivul documentar cu plata diferat

Acreditivul documentar cu plata prin acceptare.


Acreditivul documentar cu plata prin acceptare este utilizat n cazul vnzrilor pe
credit pe termen scurte i foarte scurte ntre 60-180 zile. Caracteristic pentru acest tip de
acreditiv este faptul c setul de documente cuprinde una sau mai multe cambii, iar plata
contravalorii mrfurilor se face la scadena cambiei.
Utilizarea acestui tip de acreditiv pentru exportator are semnificaia unei vnzri pe
credit a mrfii, acordnd o facilitate importatorului. Totodat ca posesor al cambiei, acesta
poate s o sconteze la banca sa, transformnd o vnzare pe credit ntr-o vnzare cu plata la
vedere. n negocierea preului, exportatorul trebuie s includ n pre i dobnda aferent
vnzrii pe credit ct i costul refinanrii sale prin scontarea cambiei.
Pentru importator utilizarea acestui tip de acreditiv i permite vnzarea mrfii i
achitarea datoriei, neavansnd fonduri proprii n afacere, iar acceptul dat pe cambie de ctre
banc constituie o garanie a plii la scaden, posibilitatea scontrii cambiei la banca
exportatorului.
Acest tip de acreditiv presupune parcurgerea urmtoarelor etape
-ncheierea contractului de vnzare-cumprare ntre exportator i importator;
-exportatorul remite bncii notificatoare documentele de expediie mpreun cu
cambia tras asupra bncii;
-banca notificatoare transmite bncii emitente documentele i cambia;
-dup verificarea documentelor banca emitent accept cambia;

42

MODALITI DE PLAT UTILIZATE N SCHIMBURILE ECONOMICE INTERNAIONALE

- banca notificatoare remite exportatorului trata acceptat de ctre banca


emitentbanca notificatoare remite exportatorului trata acceptat de ctre banca emitent

(1)

Importator

Exportator

(2)

(5)

(3)

Banca
notificatoare

Banca
emitent
(4)

Figura 2.5. Acreditiv documentar cu plata prin acceptare


Acreditive documentare mixte.
Specific pentru acreditivul documentar mixt este faptul c el prevede utilizarea sa
parial la vedere i parial contra cambii cu anumite scadene-corespunztor ratelor i
dobnzilor de rambursat.
Acreditivul trebuie s precizeze cu exactitate, referitor la cambii: numrul de cambii
implicate de AD i scadena acestor cambii; valoarea cambiilor; tragerea acestor cambii
asupra bncii emitente sau bncii desemnate tras/acceptant; acceptul bancar dat de o banc,
constituind garania c exportatorul va fi pltit la scaden.
Mecanismul de desfurare al acestui tip de acreditiv presupune urmtoarele etape
- importatorul ordon deschiderea unui acreditiv parial utilizabil la vedere, parial prin
cambii acceptate, cernd n prealabil acordul bncii pentru acceptare.(1);
- exportatorul expediaz mrfurile(2), depune setul de documente nsoite de setul de
cambii(3), primind contravaloarea acreditivului utilizabil la vedere.(4);
- banca exportatorului remite documentele bncii emitente care accept cambiile i le
returneaz exportatorului(5-6), iar documentele le d importatorului(7);
- la scaden banca emitent remite sumele aferente fiecrei cambii n contul indicat de
banca exportatorului, care si ncaseaz astfel restul de bani.(8)

43

MODALITI DE PLAT UTILIZATE N SCHIMBURILE ECONOMICE INTERNAIONALE


2

Exportator

Importator

Banca
exportatorului

Banca
emitent
8

Figura 2.6 - Acreditivul documentar mixt


Sursa: Prelucrat dup: Mariana Negru, Pli i garanii internaionale,Ed.All
Bucureti, 1998, pag.102

Acreditivul documentar transferabil.


Acreditivul documentar transferabil este utilizat mai ales n cadrul operaiunilor de
intermediere i este acel tip de acreditiv prin care beneficiarul acestuia are dreptul de a solicita
bncii care se ocup cu plata/acceptarea/negocierea de a-l face utilizabil, n totalitate sau
parial, unuia sau mai multor beneficiari secunzi.
Prin acest tip de acreditiv, intermediarul face legtura ntre vnztor i cumprtor,
pentru acesat operaiune obinnd un profit din structurarea acestei tranzacii.
n principal, mecanismul de desfurarea a acestui tip de acreditiv presupune:
deschiderea de ctre cumprtor a acreditivului documentar i desemnarea intermediarului
drept beneficiar, transferul obligaiei de livrare a mrfii i a altor obligaii care decurg din
acreditiv ctre furnizor. Se poate observa mai bine mecanismul din figura nr.3.7.
La deschiderea acreditivului trebuie specifcat faptul c este transferabil, nu se accept
noiuni ca: divizibil, fracional, cedabil, transmisibil. De asemenea acest tip de acreditiv
presupune i respectarea unor cerine: acordul pe care trebuie s l solicite intermediarul
bncii care se ocup cu transferul, convenirea cu importatorul de a deschide un acreditiv
documentar irevocabil i transferabil putnd preciza zona n care poate fi transferat.
Un acreditiv documentar transferabil poate fi transferat doar o singur dat, total sau
parial doar n condiiile acreditivului iniial. Intermediarul, totui poate modifica: numele i
adresa intermediarului cu cele ale cumprtorului iniial, preul unitar i valoarea total pot fi
reduse, data expirrii i data limit a expedierii pot fi scurtate, suma asigurat poate fi
majorat pentru a se realiza acoperirea stipulat de acreditivul iniial.
44

MODALITI DE PLAT UTILIZATE N SCHIMBURILE ECONOMICE INTERNAIONALE

Exist mai multe tipuri de acreditive transferabile:


- acreditive transferabile n favoarea unui alt beneficiar;
- acreditive transferabil de la o banc la alta;
- acreditiv documentar transferabil i indivizibil.

(1)

Exportator
beneficiar 1

Importator

(7)

(9)

(5)

Exportator
Beneficiar II

(4)

(2)
(6)
(8)
(3)

Banca
notificatoare

Banca
emitent

Fgura 2.7 - Acreditivul documentar transferabil


Sursa: Popa Ioan, Tranzacii comerciale internaionale, Ed. Economic, Bucureti,
1997, pag.235
(1): contract comercial internaional;
(2): ordin de deschidere acreditiv;
(3): deschidere acreditiv;
(4): notificare deschidere acreditiv;
(5): transfer acreditiv asupra beneficiarului II;
(6): notificare deschidere acreditiv;
(7): expediere marf;
(8): depunerea documentelor i ncasarea contravalorii lor;
(9): banca notificatoare efectueaz plata, primului beneficiar;

45

MODALITI DE PLAT UTILIZATE N SCHIMBURILE ECONOMICE INTERNAIONALE

Cesiunea acreditivului documentar.


Importator
Ordonator AD
2. ordin deschidere AD
1.
contract
comercial
internaional

Banca
emitent
3. deschidere AD

Exportator

Banca corespondent
Banca exportatorului
intermediar

(intermediar)

5.
transmiterea
cesionrii unei parti
din valoarea AD

Exportatorul real
(subfurnizor)

6. expediaz
marfa

Figura 2.8 - Cesiunea acreditivului documentar


Cesionarea acreditivului documentar trebuie s se fac n condiiile respectrii legilor
aplicabile n cazul actului de cesiune. Cesiunea se poate realiza i ctre mai muli teri i
exist posibilitatea ca beneficiarul s modifice cesiunea sau s o anuleze pe parcursul derulrii
plii prin acreditiv documentar.
Operaia de cesiune presupune ntocmirea unei declaraii de cesiune, prin care
beneficiarul acreditivului documentar cere bncii desemnate cu plata ca s cesioneze suma din
acest AD deschis n favoarea sa, n favoarea unui anumit ter sau mai multor teri.
(1) - importatorul i exportatorul intermediar ncheie un contract comercial
internaional
(2) importatorul d ordin bncii sale s deschid un acreditiv documentar obinuit
(3) banca emitent notific banca corespondent despre deschiderea acreditivului
documentar
46

MODALITI DE PLAT UTILIZATE N SCHIMBURILE ECONOMICE INTERNAIONALE

(4) - exportatorul intermediar d ordin de cesiune a acreditivului documentar bncii


sale
(5) banca corespondent transmite cesionarea unei pri din valoarea acreditivului
documentar exportatorului real
(6) exportatorul real expediaz marfa
Acreditivul documentar clauz roie.
Acreditivul documentar cu clauz roie const n obligaia bncii emitente de a garanta
plile efectuate n avans de banca confirmatoare ctre beneficiar, nainte de prezentarea
documentelor.
Trebuie precizat expres n textul acreditivului clauz roie sau plat n avans,
suma sau procentul din valoarea AD ce va fi dat ca avans exportatorului, documentele
solicitate la acordarea avansului, de regul sub forma unei scrisori de angajament prin care
beneficiarul AD se angajeaz s nu utilizeze banii dect pentru procurarea mrfii n discuie i
c va restitui suma i dobnda aferent n caz de neexpediere a mrfii, termenul limit pn la
care trebuie prezentate bncii documentele de expediie a mrfii, chitana care atest ridicarea
banilor.
Utilizarea acestui tip de acreditiv se face mai ales n cazul operaiunilor de
intermediere cnd furnizorii trebuie pltii imediat dup ce marfa a fost cumprat sau n
condiiile n care productorul nu are resurse financiare pentru a produce marfa, iar
importatorul este interesat de produsele respective, finanndu-l. Un alt domeniu este i cel al
lohn-ului, care presupune furnizarea materialelor i modelelor de partenerul extern i
producerea lor n ar n vederea exportrii, partenerii strini deschiznd AD pentru plata
contravalorii manoperei, care va fi ncasat dup ce marfa a fost exportat. Datorit faptului c
productorii autohtoni efectueaz anumite cheltuieli n valut pentru a realiza produsul
destinat exportului, acetia negociaz cu pertenerul extern ncasarea unei pri din
contravaloarea manoperei nainte ca produsul s fie exportat.
n deschiderea acreditivului clauz roie, trebuie precizat clar dac avansul acordat de
ctre banca negociatoare va fi garantat sau negarantat, acesta fiind n funcie de ncrederea
care exist ntre exportator i importator.
Acest tip de acreditiv prezint i el la rndul lui o serie de avantaje i dezavantaje att
pentru exportator ct i pentru importator. Astfel pentru importator avantajul este acela c n
condiiile n care furnizorul este de ncredere, materia prim este greu de obinut pe cale
direct de aceea acest tip de acreditiv este util, dezavantajul pentru el fiind faptul c

47

MODALITI DE PLAT UTILIZATE N SCHIMBURILE ECONOMICE INTERNAIONALE

vnztorul s-ar putea s nu-i onoreze obligaiile contractuale, iar cumprtorul ar putea
pierde n totalitate avansul acordat.
Acreditivul documentar back to back.
(7)

Exportator real
beneficiar A2

Importator final
ordonator A1

(7)

Exportator
beneficiar A1

(8)-(9)

Importator
ordonator A2

(6)

(1)

(3)

(4)

Banca
exportatorului
notificatoare

(5)

Banca
pltitoare
pentru A1 si A2

(2)

Banca
importatorului
emitent

Figura 2.9 - Mecanismul derulrii acreditivului documentar back to back

A1: acreditiv originar de import;


A2: acreditiv documentar subsidiar, deschis pe baza acreditivului originar;
(1) ordin de deschidere a acreditivului documentar 1;
(2) deschiderea acreditivului documentar 1;
(3) notificarea deschiderii acreditivului documentar 1;
(4) ordin de deschidere a acreditivului documentar 2;
(5) deschiderea acreditivului documentar 2;
(6) notificarea deschiderii acreditivului documentar 2;
(7) expedierea mrfii ( direct sau prin intermediari;
(8) (9) plata contra documente.

48

MODALITI DE PLAT UTILIZATE N SCHIMBURILE ECONOMICE INTERNAIONALE

Acreditivul documentar back-to-back se mai numete i acreditiv subsidiar sau spate


n spate i este acreditivul deschis de unul din parteneri, n calitate de importator, pe baza
unui alt acreditiv, deschis n favoarea sa, n calitate de exportator.
n principiu este vorba de dou acreditive: unul de import i unul de export ale
aceleiai mrfi, ambele domiciliate la aceeai banc, banca intermediarului operaiunii. Aceste
acreditive dei sunt independente, trebuie s fie corelate valoric i din punct de vedere a
termenelor: astfel acreditivul de export are o valoare i un pre unitar mai mare i o
valabilitate mai ndelungat n timp ce cel de import are o valoare i un pre unitar mai mic, o
valabilitate i un termen de expediie care s se ncadreze n termenele acreditivului de export.
Acest tip de acreditiv prezint o serie de avantaje i dezavantaje pentru prile
implicate. Printre avantaje se numr faptul c mrfurile pot fi procurate de la diveri
furnizori din strintate sau din ar, fr s existe restricii, acreditivul subsidiar poate conine
clauze suplimentare prin care s se asigure eficiena operaiunii, spre deosebire de acreditivele
transferabile unde transferul se poate face dect n termenii de baz a acreditivului iniial.
Printre dezavantaje amintim faptul c datorit complexitii operaiunilor, sunt multe pri
implicate, i multe documente cu care trebuie operate, de aici decurgnd posibilitatea apariiei
unor probleme multiple.
Acreditivul documentar cu plata prin negociere. Scrisoarea de credit comercil.
Acreditivul cu plata prin negociere este cunoscut i sub denumirea de scrisoare de
credit comercial fiind utilizat cu precdere n rile anglo-saxone. De obicei acest tip de
acreditiv este deschis de ctre banca emitent n moneda locala a propriei ri, presupune
tragerea unei cambii de ctre beneficiarul lui asupra bncii emitente sau unui alt tras, plata
cambiilor fiind garantat de ctre banca emitent.
Negocierea documentelor este un proces complex presupunnd: prezentarea
documentelor nsoite de ctre cambii de ctre exportator la banca desemnat cu negocierea
documentelor, desemnarea bncii care se ocup cu negocierea documentelor n textul cambiei,
cumprarea documentelor de ctre banca negociatoare pentru transmiterea acestora bncii
emitente contra unui comision de negociere, reprezentnd dobnda la suma pltit pe
documente potrivit intervalului dintre plata i rambursarea sumei respective de ctre banca
emitent.
n cazul scrisorilor de credit liber negociabile, beneficiarul dac dorete s ncaseze
banii de la banca sa va plti comisionul de negociere. Examinarea documentelor fr
cumprare nu este considerat negociere.
49

MODALITI DE PLAT UTILIZATE N SCHIMBURILE ECONOMICE INTERNAIONALE

Banca emitent poate s nu autorizeze negocierea documentelor, n acest caz fiind


vorba de scrisori de credit comerciale directe sau nenegociabile. n cazul n care banca
emitent autorizeaz negocierea aceasta se poate realiza fie la o banc desemnat, fie la orice
banc, fiind vorba de scrisori de credit liber negociabile.

Importator

Exportator

1
(1)

(2)

(3)

Banca
notificatoare

Banca
emitent
(4)

Figura 2.10 - AD cu plata prin negociere


Sursa: Popa Ioan, Tranzacii comerciale internaionale, Ed. Economic, Bucureti,
1997, pag. 237

2.1.5.Avantajele si dejavantajele utilizri acreditivului documentar.


Acreditivul documentar la fel ca i celelalte modaliti de plat prezint o serie de
avantaje i dezavantaje pentru prile implicate n derularea lui. Aa cum se cunoate
reprezint una din cele mai sigure modaliti de plat n comerul internaional existnd un
risc minim de neplat a mrfurilor livrate, angajamentul de plat fiind al bncii emitente i nu
depinde de situaia financiar a cumprtorului care poate suferi deteriorri n timp.
Un alt avantaj se refer la faptul c cumprtorul nu poate s revoce plata pe care
trebuie s o fac sub pricina a diferite motive, angajamentul asumat de ctre banca emitent
fiind un angajament ferm de plat, un contract independent de contractul comercial
internaional chiar dac n cuprinsul acestuia sunt fcute referiri sau trimiteri la acesta.
n condiiile n care cumprtorul solicit exportatorului s modifice suma de plat,
sub pretextul proastei caliti, sau a unor aspecte care nu se regsesc n condiiile prezente la
deschiderea acreditivului documentar, mare ans de ctig are acesta din urm, el ndeplinind

50

MODALITI DE PLAT UTILIZATE N SCHIMBURILE ECONOMICE INTERNAIONALE

ntocmai condiiile din acreditiv. Acest lucru este foarte important atunci cnd apar litigii i e
necesar soluionarea acestor litigii.
Sigurana plii i mecanismul de derulare a acreditivului sunt strict reglementate prin
publicaia 500 Reguli i uzane uniforme privind acreditivele documentare, neexistnd
posibilitatea apariiei unor conflicte n legtur cu derularea plii, promptitudinea acesteia.
Deoarece n cazul acreditivului documentar, transmiterea documentelor se face prin
canal bancar exist un risc minim ca acestea s se piard, societile putnd apela i la
societi specializate n curierat, care asigur transmiterea documentelor n timp util.
n practica comercial, se folosesc i acreditive care presupun utilizarea unor cambii
trase ntotdeauna asupra bncii emitente, acestea putnd fi folosite de ctre exportatori ca
mijloc de finanare a activitii lor, putnd s le sconteze sau s le forfeteze.
Dei acreditivul reprezint cea mai sigur modalitate de plat n comerul
internaional, prezint i o serie de dezavantaje pentru exportator. Astfel, datorit
comisioanelor i spezelor bancare care sunt mari i care cad de obicei n sarcina
ordonatorului, diminueaz interesul acestuia pentru folosirea acreditivului ca modalitate de
plat, exportatorul regsindu-se n situaia de a suporta i el o parte din comisioane, cele
aferente operaiunilor care se deruleaz n ara lui.
Un alt dezavantaj al utilizrii acreditivului l reprezint faptul c formalitile de
deschidere a acestuia sunt destul de complicate i presupun eforturi destul de mari din partea
ordonatorului.
Datorit riscului valutar omniprezent, sumele ncasate prin acreditiv documentar sunt
afectate i ele i de aceea trebuie s se recurg la acoperirea acestuia prin derularea unor
operaiuni independente de mecanismul derulrii acreditivului documentar, operaiuni cum
sunt: hadging valutar, includerea n pre a unei marje asiguratorii etc.
Acreditivul documentar se dovedete o modalitate eficient de plat, cu avantaje i
dezavantaje specifice, recurgerea la aceast modalitate de plat trebuind s fie fcut n
funcie de specificul tranzaciei, de amploarea sa, de bonitatea, ncrederea n partener.

51

MODALITI DE PLAT UTILIZATE N SCHIMBURILE ECONOMICE INTERNAIONALE

2.2.UTILIZAREA INCASSO-ULUI DOCUMENTAR N PLILE


INTERNAIONALE
Ca modalitate de plat utilizat n schimburile economice internaionale, incasso-ul
este reglementat prin documentul intitulat Reguli uniforme pentru incasso, revizuita n 1995
cu aplicabilitate de la 1 ian. 1996. Pn la aceast dat utilizarea incasso-urilor era suspus
regulilor uniforme pentru ncasarea hrtiilor comerciale, elaborate de Camera de Comer
Internaional Paris 1967, cnd s-au unificat uzanele bancare n domeniu, revizuite apoi n
1979 sub denumirea de Reguli uniforme privind incasso-urile.
Spre deosebire de plata prin acreditivul documentar, decontarea prin incasso este
relativ simpl, ieftin, dar negarantat bancar, ea bazndu-de n esen pe obligaia de plat a
cumpratorului asumat prin contractul comercial internaional.
Cea mai importanta ndatorire a unei banci care trateaza cu incasso documentar este
s execute ntocmai instruciunile primite acionnd cu bun-credin i cu grij rezonabil,
conform Regulilor Uniforme pentru Incasso-uri.
n cazul folosirii incasso-ului documentar ca modalitate de plat, bncile nu i asum
nici o responsabilitate dac importatorul nu vrea sau este n imposibilitate de a plti, ceea ce
nu constituie o msur asiguratorie pentru exportator.Din aceast cauz, folosirea incasso-ului
documentar este recomandat numai dac:
-vnztorul (exportatorul) i cumprtorul (importatorul) au ncredere unul n cellalt;
-capacitatea i bunvoina cumprtorului de a plti nu sunt n dubiu;
Aceast ncredere reciproc poate s fie rezultat ca urmare a relaiilor tradiionale i
curente de afaceri ntre cele dou firme, firme solvabile, i deci nu necesit luarea unor masuri
speciale, din partea exportatorului-vnzator, n ceea ce privete sigurana incasrilor valutare.
-n ara importatorului exist stabilitate politic, economic i condiii legale de desfurare;
Faptul c, chiar i n rile dezvoltate industrial, au loc anual falimente a mii de firme
n fiecare ar, restrnge aria de acceptabilitate a incasso-ului n favoarea acreditivului
documentar.
-ara importatorului nu impune nici o restricie importurilor sau plilor;
-gradul redus de intensitate a cererii pe piaa extern, pentru mrfurile oferite de exportator.n
acest caz piaa este a clientului i acceptarea formei de plat prin incasso este i un mod de a
veni n ntmpinarea unor solicitri ale clientului n acest sens, deoarece i ali ofertani i
ofera o asemenea modalitate de plat;

52

MODALITI DE PLAT UTILIZATE N SCHIMBURILE ECONOMICE INTERNAIONALE

-interesul sporit pe care l are exportatorul de a-i vinde mrfurile, genereaz o anume poziie
pe care acesta o are fa de cumpratorul-importator, n sensul de a accepta aceast modalitate
de plat.
Incasso-ul documentar reprezint o modalitate folosit atunci cnd ncrederea ntre
parteneri legat de ndeplinirea obligaiilor contractuale este mai mare decat n cazul
acreditivului documentar.

2.2.1. Elemente definitorii ale incasso-ului documentar


Alturi de acreditivul documentar, ns cu o pondere mai redus ca volum, incasso-ul
documentar constituie deci una din principalele forme de decontare n exportul i importul de
mrfuri ale Romniei, precum i a serviciilor accesorii acestor operaiuni de comer exterior,
cum ar fi: plata/ncasarea cheltuielilor de transport, de asigurare, de efectuarea controlului
calitativ ori cantitativ al mrfurilor etc.
Prin incasso se nelege tratarea de ctre bnci, potrivit instruciunilor primite, a
documentelor comerciale i (sau) financiare in scopul:
-de a obine acoperirea i/sau plata;
-de a remite documente comerciale contra acceptrii i/sau, dup caz, contra plat
-de a remite documente n alte condiii.
Din aceast definiie de disting anumite elemente eseniale care sunt specifice
mecanismului incasso-ului:
a)operaiunea este o simpl vehiculare de documente, ca atare obligaia bncilor ce intervin
se rezuma la prestarea unui serviciu n anumite condiii impuse de instruciunile primite de la
exportator;
b)documentele vehiculate de bnci pot fi de dou feluri:
-comerciale (factura, documente de transport, de proprietate etc);
-financiare (cambii, bilet la ordin, cec, chitane etc. utilizate pentru a obine sume de bani).
c)scopul operaiunii este transmiterea documentelor comerciale sau financiare, de la
beneficiarul plii la pltitor, contra plat, acceptare sau n alte condiii.
Indiferent ns de felul incasso-ului, simplu sau documentar, se poate vorbi de un
caracter documentar la pli, n sensul c prin vehicularea documentelor de bnci mecanismul
incasso-ului permite n final s se obina o plat contra documente. Prin transmiterea
documentelor n acest mod, se urmrete ca destinatarul acestora s nu intre n posesia lor
dect n momentul executrii obligaiei sale de plat sau alta similar (accepatarea cambiilor).
53

MODALITI DE PLAT UTILIZATE N SCHIMBURILE ECONOMICE INTERNAIONALE

n cazul incasso-ului documentar, caracterul documentar este mai pronunat n sensul


c importatorul efectueaz plata nu contra marf, ci contra documentele care atest livrarea
potrivit condiiilor stabilite n contractul comercial intrenaional.
Cel puin teoretic, incasso-ul confer o anumit certitudine patrenerilor privind
efectuarea obligaiilor asumate prin contractul comercial internaional.
Cumpratorul, vaznd documentele nainte de a le onora, are sigurana c efectueaz
plata numai dup ce exportatorul i-a ndeplinit obligaiile asumate i a exportat marfa.
n acelai timp, vnztorul, la rndul su, are sigurana c importatorul nu va intra n
posesia documentelor pentru a-i ridica marfa dect dupa ce le va achita.
Cu toate acestea, incasso-ul nu prezint nici o garanie pentru exportator c importatorul va
achita de ndat documentele. Singura obligaie de plat a importatorului fiind cea asumat
prin contractul comercial, riscurile de nencasare sunt cele specifice unei astfel de
obligaii.Dac la aceste elemente se adaug i faptul c spezele i comisioanele bancare sunt
suportate de exportator, reiese clar ca n cadrul acestei modaliti de plat avantajele sunt n
principal de partea importatorului. De aici, i orientarea pe planul activitii de comer exterior
de a promova aceast modalitate de plat n raport cu partenerii la care relaiile se bazeaza pe
ncredere reciproca, att n ce privete respectarea condiiilor contractuale de livrare a
mrfurilor, ct i n ce privete solvabilitatea. n relaiile de comer exterior ale rii noastre,
incasso-ul documentar este utilizat prioritar n relaiile de pli comerciale cu parteneri de
ncredere si adesea dublat de un instrument de garantare.
Cu toate acestea, ponderea sa n ansamblul plilor cu strintatea rmne modest,
ntr-o mult mai mare msura fiind utilizat n relaiile de plai necomerciale.
Tipuri de incasso-uri:
n practica bancar se folosesc mai multe tipuri de incasso documentar ce se deosebesc
ntre ele n funcie de gradul de ncredere dintre parteneri. Astfel, vnztorul (trgtorul)
stabilete dac documentele vor fi eliberate :
-contra plat;
-contra acceptare;
-contra angajament, i transmite bncii sale instruciunile corespunztoare.
Documentele contra plata reprezint tipul de incasso prin care documentele vor fi
eliberate numai dup efectuarea plii ce poate fi la vedere (la 4-5 zile), la prima prezentare (
la 48 de ore), sau la sosirea mrfurilor.
n cazul folosirii tipului de incasso documente contra acceptare, documentele vor fi
eliberate dup acceptarea de ctre importator (tras) a unei trate sau contra emiterii de ctre
54

MODALITI DE PLAT UTILIZATE N SCHIMBURILE ECONOMICE INTERNAIONALE

acesta a unui bilet la ordin.Din punctul de vedere al scadenei, trata poate fi platibil la o dat
fix sau la o dat stabilit ulterior, n funcie de momentul n care a fost acceptat trata.Trasul
poate fi cumprtorul (importatorul) sau banca acestuia.
Alt form de incasso documentar o constituie documente contra angajament, prin
care documentele vor fi eliberate contra unui angajament de plat scris, emis de ctre
cumprtor sau banca acestuia.
Plata prin aceast form de incasso nu presupune nici un fel de obligaie de garantare a
plii, n afara obligaiilor asumate de cumprtor prin contractul de vnzare-cumprare
internaional. Singura protecie a exportatorului este faptul c importatorul nu poate ridica
marfa dect n momentul plii, cnd poate intra n posesia documentelor care-i atest
proprietatea asupra mrfii. El ramne ns supus numeroaselor riscuri, fie privind ntrzierea
plii, fie riscul neplii, dac importatorul, dintr-un motiv sau altul refuz n final s-i
onoreze obligaia contractual, fie riscul diminurii ncasarii.
n afara riscurilor la care se supune exportatorul, promovarea incasso-ului documentar
ca modalitate de plat mai prezint i dezavantajul pentru exportator c ntarzie ncasarea
valutei (ca n cazul acreditivului domiciliat n stainatate). Din momentul depunerii
documentelor la banca sa, exportatorul crediteaza de fapt pe importator, care va plti marfa
numai dupa ce documentele parcurg circuitul normal determinat de distana dintre parteneri.
Datorit acestor neajunsuri, incasso-ul documentar este recomandat a se folosi atunci
cnd exista ncredere ntre parteneri. De asemenea, se mai utilizeaza n urmatoarele situaii:
-cnd cumparatorul extern prezint bonitate recunoscut pe plan mondial;
-cnd marfa ce face obiectul exportului este mai puin competitiv la extern;
-cnd legislaia rii cumparatorului impune pentru importul anumitor mrfuri, utilizarea
incasso-ului ca modalitate de decontare
Riscurile de neplat pot fi nlaturate sau atenuate prin luarea diferitelor msuri de
garantare a plii, prin combinarea mecanismului incasso-ului cu unele elemente din alte
modaliti de plat sau prin modificarea mecanismului clasic.
Incasso-ul documentar cu plata imediat este o modalitate de plat nascut din
modificarea mecanismului incasso-ului documentar cu plata dup acceptare, pentru a se
nlatura neajunsurile pe care le prezint acesta pentru furnizor. El se bazeaza pe ncrederea
reciproca ntre parteneri.
Spre deosebire de incasso-ul clasic care este domiciliat in ara cumprtorului,
incasso-ul documentar cu acceptare ulterioara este domiciliat n ara vnztorului. Acesta este

55

MODALITI DE PLAT UTILIZATE N SCHIMBURILE ECONOMICE INTERNAIONALE

un avantaj deosebit pentru vnztor, care i ncaseaza contravaloarea mrfurilor imediat dupa
livrarea acestora, prin depunerea documentelor la banca sa.

2.2.2.Etapele n derularea plii prin incasso documentar


Principalele etape n derularea plii prin incasso documentar sunt:
1.Contractul comercial intrenaional prin care partenerii au convenit plata prin
incasso documentar este documentul de referin pentru exportator n ndeplinrea obligaiilor
sale.
2.Livrarea marfii. Acest moment declanseaz ansamblul etapelor privind derularea
incasoului documentar. Livrarea mrfii trebuie realizat n strict concordan cu termenele de
livrare i condiiile privind marfa convenite prin contract. n urma livrrii mrfii exportatorul
ntra n posesia documentelor prin care se atesta ndeplinirea obligaiilor contractuale (de
regul, factura, document de transport, polia de asigurare, certificat de calitate, i adesea i
una sau mai multe cambii).
3.Setul de documente nsotit de ordinul de plat la incasso este prezentat la banca
exportatorului banca emitent. n ordinul de plat la incasso, exportatorul solicit n mod
expres plata incasso i prezint clar i precis condiiile n care vor fi nmanate documentele
importatorului (contra plat/acceptare/alte condiii) i denumirea documentelor i a numrului
de exemplare ce vor fi remise acestuia.
4.Banca remitenta, acionnd la ordinul clientului ei, emite propriul ei document
incasso documentar n cadrul cruia preia ( i traduce) ntocmai instruciunile primite de la
ordonator, pe care l remite bncii importatorului nsoit de setul de documente depus de
exportator atestand livrarea mrfii.
5.Notificarea importatorului. Banca prezentatoare, la sosirea documentelor, avizeaz
importatorul de sosirea acestora
6/7.Documentele contra plat sau contra acceptare. n funcie de instruciunile
primite n incasso documentar, banca prezentatoare elibereaz importatorului documentele
fie contra plat, fie contra acceptarea cambiei.
8.n posesia documentelor importatorul ridic marfa
9.Dupa ncasarea contravalorii documentelor de la exportator, banca importatorului
remite banii ( sau n cazul documentelor contra acceptare remite cambia ) bacii remitente.
10.La primirea banilor, banca remitent notific exportatorul de ncasarea exportului.
n cazul n care prin instruciunile date au fost documente contra acceptare, i remite cambia
56

MODALITI DE PLAT UTILIZATE N SCHIMBURILE ECONOMICE INTERNAIONALE

acceptat. n aceast a doua situaie exportatorul ateapt scadena pentru a ncasa cambia
(circuitul repetndu-se sub forma incassoului financiar).

8.
2.
Importator
Tras

Exportator
Ordonator
1.

10.

3.

Banca exportatorului
Banca remitenta

5.

4.

6 -7

Banca importatorului
Banca prezentatoare
9.

Figura 2.11 Mecanismul derulri plii prin Incasso Documentar


Mecanismul este prezentat simplificat, considerndu-se c operaiunea se deruleaza
direct prin intremediul celor dou bnci care deservesc operaiunile exportatorului i respectiv
ale importatorului. n practic, n afara de aceste dou banci, mai pot interveni una sau chiar
mai multe banci tere. n acest caz, fazele de derulare, n principiu, ramn neschimbate,
singura deosebire fiind lungimea circuitului interbancar prin intrevenia nca a uneia sau mai
multor banci.
Prile implicate. Obligaii
Denumirea prilor implicate n derularea unui incasso, indiferent de caracterul su,
simplu sau documentar, const n:
-ordonatorul clientul care ncredineaz operaiunea de incasoo bncii sale;
-banca remitent banca la care ordonatorul a ncredinat operaiunea de incasso;
-banca insarcinat cu ncasarea orice banc, alt dect banca remitent, ntervenind n
operaiunea de incasso;
-banca prezentatoare, respectiv banca nsarcinat cu prezentarea documentelor trasului,
57

MODALITI DE PLAT UTILIZATE N SCHIMBURILE ECONOMICE INTERNAIONALE

-trasul - acela la care prezentarea documentelor trebuie sa fie facut potrivit ordinului de
ncasare.
Banca nsarcinat cu ncasarea i banca prezentatoare pot fi n practic una i aceeai
banc dac documentele sunt trimise direct bncii care deservete afacerile trasului. Noiunile
se separ atunci cnd banca remitent utilizeaz serviciile altei bnci din ara trasului (sau din
apropiere) banca insarcinat cu ncasarea, care la randul ei se adreseaza bncii care l
deservete pe tras banca prezentatoare.
1.Ordonatorul sau vnzatorul, exportul n cazul incassoului documentar este cel care
iniiaz operaiunea. Dup expedierea mrfii ntr-un interval de timp optim, depune la banca
ce il deservete setul de documente prin care atest expedierea mrfii n concordan cu
condiiile contractuale.
Interval de timp optim trebuie neles n sensul c documentele s ajung n termen ct
mai scurt la cumparator prin banca sa pentru a se obine plata, cu condiia ca acest lucru s se
petreac naintea sosirii mrfii la destinaie. Sosirea mrfurilor cu mult naintea documentelor
prezint mai multe dezavantaje petru vanzator:
-cu ct intervalul pan la sosirea documentelor este mai mare, cu att se prelungete creditul
pe care indirect vanzatorul l acord cumprtorului i deci, se ntrzie ncasarea contravalorii
mrfii exportate;
-dac mrfurile sunt sosite i documentele nu, iar cumparatorul din anumite motive nu mai
este interesat n preluarea mrfii sau dorete s ntrzie plata sau este de rea-credin, poate
face o verificare a mrfurilor, poate constata, real sau, anumite nereguli pe care le poate
utiliza ca argument n amnarea plii, obinerea unui rabat sau renunarea de a mai
achiziiona marfa;
-sosirea mrfii la destinaie naintea sosirii documentelor (n cazul transportului maritim)
poate duce la cheltuieli mari de magazinaj, prin faptul c importatorul, n lipsa
conosamentului, nu poate prelua marfa de la cru;
-sosirea mrfii expediat pe adresa cumparatorului naintea documentelor mai comporta riscul
ca acesta s utilizeze marfa sau sa o vnda, s-i schimbe domiciliul i astfel marfa s fie
pierdut pentru vanzator.
Exportatorul, fiind iniiatorul operaiunii de incasso, este acela care stabilete
condiiile concrete de derulare a acesteia, considerndu-se c ntreaga operaiune se
desfoar din ordinul su, pe riscurile i rspunderea sa. n cazul unor instruciuni neclare
sau incomplete, bncile au posibilitatea, fie s-l contacteze pe exportator solicitnd eventuale
precizri sau completri necesare, fie s execute operaiunea aa cum cred ele de cuviin, cu
58

MODALITI DE PLAT UTILIZATE N SCHIMBURILE ECONOMICE INTERNAIONALE

respectarea instruciunilor primite. Primul interesat n precizia, corectitudinea i claritatea


instruciunilor este deci exportatorul.
Pentru buna derulare a plii la incasso, pentru protecia lor, exportatorii trebuie ca n
instruciunile date bncii remitente s precizeze clar:
-denumirea i adresa bncii prezentatoare sau a bncii nsarcinate cu ncasarea unde se
vor remite documentele. Precizarea expres a bncii nsarcinate cu ncasarea premite
reducerea la maximum a numrului de bnci prin care vor fi vehiculate documentele.
Remiterea direct a documentelor reduce costul operaiunii i riscurile de pierdere sau
ntarziere a documentelor;
-numele i adresa complet a trasului, importatorului, sunt necesare bncii prezentatoare de
a notifica rapid i direct importatorul de sosirea documentelor i implicit de scurtarea timpilor
derulrii operaiunii si incasrii banilor;
-condiiile eliberrii documentelor de banca importatorului. Documentele trimise la ncasare
pot fi cu plata la vedere, sau la un anumit termen de la vedere - respectiv scadent.
Pentru documentele trimise cu plata la vedere se utilizeaz sintagma documente
contra plat, ceea ce semnific: eliberarea documentelor de banca importatorului se
realizeaz numai dup ce acesta le-a pltit.
Pentru documentele trimise cu plata la o scaden, se utilizeaz sintagma
documente contra acceptare. n acest caz, documentele comerciale sunt nsoite de o
cambie, iar eliberarea documentelor de banca importatorului se face numai dup ce acesta
accept cambia.
2.Cumprtorul (importatorul) sau trasul n cazul unui incasso documentar, n
general este destinatarul documentelor vehiculate la incasso, cruia, conform inctruciunilor
exportatorului, banca i solicita s ndeplineasc o anumit condiie (plat, acceptare, alte
condiii) n schimbul eliberrii documentelor.
Condiia de ndeplinit se situeaz, de regul, n afara relaiilor directe nscute prin
iniierea operaiilor de incasso, reprezentnd de obicei o obligaie a importatorului fa de
exportator, asumat printr-un contract sau alt act juridic de natur comercial sau civil.
n general, importatorul are obligaia ca dup primirea notificrii s se prezinte la
banc, s controleze documentele ce atest expediia mrfii i n cazul n care este satisfcut
de concordana acestora cu contractul comercial internaional s dispun efectuarea plii.
n cazul n care anumite condiii n ordinul de incasso nu corespund intereselor sale,
acesta trebuie s contacteze direct exportatorul pentru modificarea ordinului de incasso.Dac

59

MODALITI DE PLAT UTILIZATE N SCHIMBURILE ECONOMICE INTERNAIONALE

ordinul de incasso este refuzat, refuzul de plat/acceptare trebuie nsoit de instruciuni privind
restituirea documentelor.
Pentru a usura derularea platii la incasso, bancile solicita importatorului ca fiecare
dispoziie de plat pentru achitarea documentelor primite la incasso s menioneze referina
sub care banca respectiv a avizat primirea documentelor.
n practic exist tendina importatorilor de a amna plata ct mai mult. Amnarea
plii n limitele uzuale nu poate fi pus n discuie. n cazul n care aceste termene depesc
limitele normale apar dezavantaje att pentru vnztor ct i pentru cumparator.
Dezavantajele pentru vnztor (au caracter material) decurg din aceea ca suma
ncorporat n marfa expediat este imobilizat i deci, inutilizabil de acesta, la care se
adaug i dobanda pe care potenial ar fi ncasat-o prin depunerea sumei spre fructificare la
banc.
Dezavantajele pentru importator (au caracter psihologic) sunt determinate de faptul c
creeaz suspiciuni i nencredere din partea furnizorului. Astfel, furnizorul ntr-o etapa
viitoare l va evita ca partener comercial sau i va solicita ca modalitate de plat acreditivul
pentru plata mrfurilor ce le va contracta ulterior.
Din punct de vedere obligaional, trasul nu este legat cu nimic de operaiunea de
incasso i celelalte pri care intervin. Importatorul este singurul care controleaza ncheierea
operaiunii. Singurele remedii mpotriva trasului n cadrul unui incasso sunt remediile juridice
proprii pentru executarea obligaiei trasului fa de ordonator (comercial, cambial, civil
etc.).
3.Bncile. n mod normal, n operaiunea de incasso intervin dou bnci, i anume:
-banca remitent, care primete de la ordonator documentele nsoite de instruciunile
privind ncasarea i care are rolul de a remite documentele unei alte bnci, dndu-i totodat
dispoziiile de lcuru confrom instruciunilor ordonatorului i practicii bancare;
-banca nsarcinat cu ncasarea, care primete documentele cu dispoziiile de
ncasare de la banca remitent, avnd sarcina de a asigura prezentarea documentelor trasului
i de a obine ncasarea (acceptarea, ndeplinirea altor condiii), transmind n sens invers,
conform instruciunilor primite, rezultatele incassoului.
n cazul n care operaiunea nu poate fi realizat direct de banca nsarcinat cu
ncasarea, aceasta apeleaza la o a treia banc- banca prezentatoare- care preia sarcina de a
prezenta documentele i a obine ncasarea.
Bncile ndeplinesc rolul unor prestatori de servicii la ordinul exportatorului, percepnd
pentru aceasta comsioane bancare. Principala obligaie a bncilor este de a transmite
60

MODALITI DE PLAT UTILIZATE N SCHIMBURILE ECONOMICE INTERNAIONALE

documentele i a ncasa contravaloarea lor. n cadrul acestei obligaii generale, bncile totui
sunt datoare n mod expres la:
-controlul documentelor limitat la verificarea concordanei dintre documentele prezentate
efectiv i cele enumerate n ordinul de ncasare, aviznd exportatorul asupra neregulilor sau
documentelor lips;
-executarea instruciunilor de transmitere a documentelor;
-prezentarea documentelor i obinerea plii. Singura obligaie ferm este ca n caz de
neacceptare sau neplat n cel mai scurt timp s anune ordonatorul dac s-au dat alte
instruciuni i s-i in documentele la dispoziie.
Dac banca remitenta nu procedeaza la transmiterea de noi instruciuni, n termen
de 90 de zile, documentele sunt returnate bncii remitente.
Ceea ce trebuie reinut este c bncilor nu le revine nici o raspundere n ce privete orice
fel de documente neprevzute care le afecteaz activitatea sau n legatura cu riscurile care
apar n derularea incassourilor independent de actele i voina bncilor. De asemenea, nu le
revin responsabiliti n caz de neacceptare sau neplat n cadrul incassourilor i nu obligaia
de a urmri ncasarea dect n limitele executrii instruciunilor exprese ale ordonatorului i
ale necesitii gestionrii n bune condiii a documentelor ncredinate. De aici, obligaia
oricrui exportator de a da instruciuni clare, complete i precise bncilor n dispoziia de
ncasare.
Elementele eseniale ale unui incasso documentar
-numele i adresa firmei importatoare, care dispune plata prin incasso documentar;
-numele i adresa bncii prin care se deconteaz incassoul, respectiv al bncii pltitoare;
-numele i adresa firmei exportatoare, prestatoare de servicii etc., respectiv numele firmei
beneficiare a incassoului;
-numele i adresa bncii firmei beneficiare a incassoului documentar, respectiv ale bncii
exportatorului prin care sunt remise documentele pentru ncasare;
-valoarea exprimat n valut;
-menionarea firmei care suport comisionul i spezele bancare, respectiv exportatorul,
importatorul sau ambii, fiecare pentru cheltuielile ocazionate n ara fiecruia;
-meniunea modului n care se face rambursarea: telegrafic, letric, prin avion etc.;
-descrierea mrfurilor;
-indicarea documentelor care trebuie prezentate: factura, documentul de transport, polia de
asigurare, certificatul de origine etc;
-numrul de ordine i data incassoului;
61

MODALITI DE PLAT UTILIZATE N SCHIMBURILE ECONOMICE INTERNAIONALE

-numrul de exemplar al incassoului.


Unele msuri asiguratorii pentru evitarea riscului de nencasare a incassourilor
n relaiile de pli externe pe baza de incasso documentar, pornind de la trstura
caracteristic esenial a incassoului, i anume inexistena asigurrii din partea unei bnci c
va achita documentele prezentate, este necesar s se procedeze cu toat grija pentru luarea
unor masuri asiguratorii n vederea evitrii, pe ct posibil, a riscului de nencasare i de
suportare a unor cheltuieli neeconomicoase.
a)modul de ntocmire a documentelor de transport astfel ncat s se pstreze ct mai
mult timp posibil controlul asupra mrfurilor expediate, chiar pn la ncasarea contravalorii
acestora. Se urmrete ca polia de asigurare s fie emis, de asemenea, n forma negociabil
i nu la ordinul cumprtorului.
b)folosirea cambiilor (tratelor) Folosirea cambiilor nu numai la livrrile pe baz de
credit, ci chiar i la acelea cu plata la vedere, ar putea constitui, ntr-o oarecare msura un
corectiv, n sensul sporirii gradului de siguran, n ceea ce privete ncasarea contravalorii
mrfurilor de la importatorul-cumprtor.
c)utilizarea unei scrisori de gartie bancar atunci cnd exportatorul nu cunoase
ndeajuns pe partenerul extern sau nu are deplin ncredere c acesta va onora importul
contractat, exportatorul va solicita importatorului ca acesta s depun drept cauiune o
scrisoare de garanie bancar, prin care banca garanta se angajeaz ca n situaia n care
importatorul nu achit documentele prezentate la plat, s le achite ea, banca garant, la
simpla cerere a exportatorului
d)solicitarea unui avans n contul viitoarei livrari.

2.3.ORDINUL DE PLAT CEA MAI IEFTIN MODALITATE DE PLAT


INTERNAIONAL, DAR I CEA MAI RISCANT.
2.3.1.Elementele definitorii ale ordinului de plat
n cazul relaiilor de plat externe, o modalitate de decontare care are o larg
rspandire o constituie ordinul de plat. Ordinul de plat reprezint o dispoziie dat de o
banc altei banci, din proprie iniiativ sau la cererea unui alt client, de a plti unui beneficiar
o suma de bani care acoper obligaiile debitorului fa de creditor.
Aa cum rezult din definiie i din practica utilizrii sale ordinul de plat se
caracterizeaz prin:
62

MODALITI DE PLAT UTILIZATE N SCHIMBURILE ECONOMICE INTERNAIONALE

a)relaia de plat este declanat ca urmare a unei obligaii asumate sau datorii preexistente, ce
urmeaz a se stinge odata cu onorarea OP;
b)operaiunea este pornit la iniiativa pltitorului (ordonatorului). El este cel care stabilete
regulile dup care operaiunea urmeaz s se deruleze. Din acest motiv, n materie de OP
diversitatea tehnic este deosebit de larg;
c)revocabilitatea este o trstura fundamental a OP. Aceasta const n faptul c ordonatorul
i poate retrage sau modifica instrucunile de plat date bncii, cu condiia ca ordinul su
iniial s nu fi fost executat prin plat n favoarea beneficiarului. O plat facuta ramane bunfacut. Revocarea OP nu atrage dupa sine nici un fel de consecine, drepturi sau obligaii
pentru prile implicate;
d)depozitul bancar este absolut obligatoriu n cazul OP. Aceasta presupune obligaia
ordonatorului ca odat cu emiterea OP s creeze bancii i sursa de fonduri necesare, fie prin
blocarea sumei respective din contul su bancar, fie prin depunerea ei n vederea executrii
plii sau prin credit bancar acordat de banc n acest scop n contul ordonatorului. Pe filiera
bancar, nu este obligatoriu transferul anticipat al fondurilor, momentul acestui transfer
depinznd de nelegerea dintre cele dou bnci ce intervin n operaiune;
e)din punct de vedere al modalitilor de ncasare (determinate firete de instruciunile
ordonatorului) OP poate fi:
-simplu, ncasarea sa nefiind condiionat de prezentarea vreunui document sau explicaie cu
privire la scopul plii (excluznd cazul c se cere o chianta). Acest tip de OP se aseaman cu
cecul;
-documentar, ncasarea sa fiind determinat de obligaia beneficiarului de a prezenta anumite
documente (facturi, dovada plii unor chirii, a unor speze de transport etc.) indicate de
ordonator in OP.
n practica schimburilor economice internaionale, aceast modalitate de plat este
utilizat, n special pentru urmatoarele operaiuni cu caracter comercial:
-remiteri de avansuri n contul livrrii unor maini i utilaje, instalaii complexe, echipamente
industriale etc, la contracte de valori mari cu livrri ealonate n timp i n condiii de credit;
-restituirea garaniilor constituite n cadrul unor asemenea contracte (dac nu s-a utilizat o
scrisoare de garanie bancar);
-remiterea contravalorii unor facturi de valori mici sau a unor facturi care din diferite motive
nu au fost achitate la timpul respectiv (facturi restante);

63

MODALITI DE PLAT UTILIZATE N SCHIMBURILE ECONOMICE INTERNAIONALE

-remiterea unor sume reprezentnd bonificaii acordate, ca urmare a rezolvrii unor reclamaii
calitative ori cantitative (sume care au fost deduse de catre importator cu prilejul achitrii
documentelor remise anterior prin banc);
-plata unor facturi provenite din operaiuni de import trimise direct unitii economice
romneti cu activitate de comer exterior de ctre exportatorul strin, i care factori nu au
parvenit unitii importatoare prin intermediul Bncii Romne de Comer Exterior;
-primirea unor avansuri periodice, n contul crora se efectueaz exporturi n loturi succesive,
pn la epuizarea acestor sume. n asemenea situaii, unitile economice cu activitate de
comer exterior stabilesc soldul avansurilor rmas neutilizat, pentru a nu se livra mai mult
dect s-a avansat (bineneles c un asemenea procedeu a fost prevazut n contractul ncheiat
ntre cei doi parteneri);
-remiterea unor comisioane cuvenite reprezentanilor externi, firme prin intermediul crora
unitile noastre realizeaz operaiuni de comer exterior etc.
Ordinul de plata se foloeste nsa i n unele relaii de pli necomerciale cu
strinatatea, cum ar fi:
-plata cotizaiilor la diverse organisme internaionale la care ara noastr este membr;
-remiterea de sume unor delegai romni aflai n deplasare n strintate si crora li s-a
aprobat prelungirea duratei delegaiei;
-plata retribuiei muncii angajailor romni aflai la postin strinatate n cadrul misiunilor
diplomatice, ageniilor economice, consultanelor etc.;
-plata indemnizaiilor muncitorilor, tehnicienilor, inginerilor etc. Care i desfoar
activitatea, temporar, n strintate, pentru acordarea de asisten tehnic;
-plata unor penalizri;
Partile implicate.Derularea platii
Prile implicate n derularea unui OP, de regul, sunt:
-ordonatorul, cel care iniiaz operaiunea; el este cel care pltete, stabilete condiiile plii,
constituie provizionul bancar n vederea plii; poate revoca n orice clip plata pn n
momentul efectuarii ei;
-beneficiarul este cel n favoarea cruia se face plata; trebuie s se conformeze condiiilor
prevazute n OP; pna n momentul plii nu are certitudinea ncasrii sumei;
-bncile care intervin n derularea operaiunii au simplul rol de prestatoare de servicii.
Singurele rspunderi ale bncii sunt cele legate de manipularea corect a valorilor incredinate
(fonduri bneti i documente) i s solicite beficiarului prezentarea documentelor aa cum s-a
prevazut de ordonatorul plii (n cazul OP documentar). Aceste bnci n practic sunt
64

MODALITI DE PLAT UTILIZATE N SCHIMBURILE ECONOMICE INTERNAIONALE

denumite: bnci ordonatoare, cea la care ordonatorul d dispoziie privind efectuarea plii
prin OP i la care constituie depozitul, i bnci pltitoare, cea la ghieele creia se achita
suma beneficiarului plii i care solicit anticipat sau ulterior de la banca ordonatoare suma
ce urmeaza s o plteasca sau a pltit-o.
Elementele pe care le cuprinde un OP:
-numele i adresa ordonatorului (persoan fizica sau juridica care d OP), eventual i numrul
contului bancar;
-numele i adresa beneficiarului, eventual i numrul contului;
-denumirea i adresa bncii ordonatoare; data (ziua, luna, anul) emiterii OP;
-ordinul de a plti (prin formula: v rog s pltii..)
-suma n cifre i litere cu indicarea valutei n care se va face plata;
-motivul plii;
-modul de plat: letric, telegrafic, SWIFT (pentru pli n cont sau cecuri, valuta efectiva);
-semnturile autorizate ale bncii ordonatoare sau ale persoanei autorizate de firma
ordonatoare.
Transmiterea OP de banca ordonatoare bncii pltitoare se poate face:
-letric cnd plata se face pe baza formularului tipizat sau a unei scrisori ce conine
elementele OP;
-telegrafic cnd plata se face pe baza instruciunilor primite printr-o telegrama;
-i cel mai rapid, n cazul transmiterii instruciunilor prin telex sau SWIFT.
2.3.2.Mecanismul derulrii ordinului de plat

BENEFICIAR

5-6.

1.

ORDONATOR

4.

BANCA
PLATITOARE

9-10.

7-8.

2.

BANCA
ORDONATOARE

3.

Figura 2.12 Mecanismul derulrii ordinului de plat


1)existenta unei obligaii de plat
2)emiterea ordinului de plat
65

MODALITI DE PLAT UTILIZATE N SCHIMBURILE ECONOMICE INTERNAIONALE

3)instruciuni privind efectuarea plii prin ordin de plat


4)notificarea beneficiarului
5-6)prezentarea documentelor i efectuarea pltii
7-8)transmiterea documentelor i acoperirea plii
9-10)documente / bani
De regula, in completarea formularelor, bncile comerciale impun anumite cerine
pentru protecia clienilor lor i eficiena transmiterii ordinului.
Ordinul de plat documentar presupune obligaia bncii pltitoare de a nu efectua
plata dect contra prezentrii unor documente justificative de ctre beneficiar i n
conformitate cu instruciunile primite de la banca ordonatoare.
Din anumite motive, ordinul de plat documentar este asemnator cu acreditivul
documentar, cu deosebirea c ordinul de plata este revocabil si plata se efectueaza naintea
expedierii mrfii.
2.4.MECANISMUL PLILOR PRIN COMPENSAIE I CLEARING.
O parte important a volumului comerului internaional (dup unele aprecieri circa
20-25%) se desfoar pe baza unor aranjamente care implic schimbul mrfii contra marf,
fr intervenia mijloacelor de plat internaionale. Aceast form de realizare a comerului
internaional este cunoscut sub denumirea generic de comer n contrapartid, n practic
evideniindu-se mai multe tipuri, cea mai rspndit fiind compensaia.
Compensaia este denumirea actual a unei modaliti foarte vechi de efectuare a
comerului: trocul, schimbul n natur.

Figura 2.13 Mecanismul Compensaiei


Compensaiile se folosesc mai ales n acele fluxuri ale comerului internaional n care
sunt angrenate ri care dispun de fonduri valutare modeste i din aceast cauz adopt o
politic de restricii valutare, n cadrul creia mijloacele de plat strine se obin dificil sau nu
se obin deloc. Importatorii, dei solvabili, nu-i pot onora obligaiile externe din cauza
dificultilor de a cumpra i transfera valuta n ara exportatorului.
Dup sfera de cuprindere compensaiile pot fi:

66

MODALITI DE PLAT UTILIZATE N SCHIMBURILE ECONOMICE INTERNAIONALE

a) compensaii particulare sau individuale, care cuprind parteneri din dou sau mai multe ri
i privesc numai schimbul de mrfuri;
b) compensaii globale, care privesc schimbul de mrfuri, prestrile de servicii i operaiunile
financiare.
Dup numrul rilor participante cliringul poate fi:
a) bilateral, cnd acordul de pli este semnat de dou ri;
b) multilateral, cnd acordul este semnat de mai multe ri.
Compensaiile particulare sau individuale se realizeaz n toate cazurile pe baza contractului
de vnzare-cumprare internaional. Funcie de numrul participanilor, compensaiile
particulare pot fi:
a) compensaii particulare simple sau propriu-zise i
b) compensaii progresive, care sunt compensaii bilaterale lrgite i compensaii multiple.
Compensaiile particulare propriu-zise sau compensaiile simple se ncheie ntre dou
firme din dou ri; fiecare are calitate de importator, dar i calitate de exportator. Valorile
celor dou partide sunt egale i nu mai au loc transferuri de valut.

Figura 2.14 Mecanismul compensaiei bilaterale


Compensaiile progresive bilaterale lrgite sun cele realizate cu participarea a dou sau
mai multe firme din partea a dou ri, unele fiind importatoare, altele fiind exportatoare.
67

MODALITI DE PLAT UTILIZATE N SCHIMBURILE ECONOMICE INTERNAIONALE

Mrfurile circul ntre ri, iar decontrile se fac n interiorul fiecrei ri n moned naional,
exportatorii fiind pltii de ctre importatori, evitndu-se i n acest caz circulaia devizelor.
Compensaiile progresive multiple presupun participarea mai multor firme din mai
multe ri. Livrarea mrfurilor ntre ri se realizeaz sub forma unui circuit nchis. Aceeai
form o capt i stingerea obligaiilor i nu mai este necesar circulaia devizelor.
Compensaiile particulare prezint inconvenientul c necesit gsirea de parteneri
interesai n operaiunea comercial pentru fiecare caz n parte, precum i efectuarea aproape
concomitent a tranzaciilor. Eliminarea acestui neajuns se realizeaz prin organizarea unei
compensaii n bloc, global, a datoriilor ivite din livrrile i prestrile de servicii reciproce
dintr-o anumit perioad de timp, cunoscut sub denumirea de cliring.
Principiul general al cliringului este echivalena livrrilor i prestaiilor. ntre ri
circul mrfuri i se presteaz servicii, iar decontarea se realizeaz n interiorul fiecrei ri n
moned naional; se evit circulaia devizelor.
Cliringul se bazeaz n toate cazurile pe un acord interguvernamental. n aceste
condiii decontarea n moned naional se realizeaz prin intermediul unei instituii
financiare (oficiul de cliring) special desemnat de fiecare din rile care au semnat acordul
privind aceast modalitate de decontare; exportatorii sunt pltii n moned naional din
disponibilul creat la instituia respectiv prin vrsmintele efectuate de importatorii aceleiai
ri pentru plata mrfurilor sau serviciilor primite din ara n care s-a fcut exportul.
Calculul de compensare se face la sfrit de perioad, iar soldul se lichideaz ntr-un
mod convenit n prealabil.
La ncheierea unui acord de pli prin cliring, pentru a se asigura o desfurare bun a
schimburilor i a plilor ntre rile partenere, trebuie s se urmreasc lmurirea tuturor
aspectelor pe care le ridic funcionarea cliringului i care intereseaz ambii parteneri.
Principalele aspecte avute n vedere sunt: indicarea bncilor centrale sau a altor
instituii financiare care vor ndeplini funcia de oficii de cliring, stabilirea numrului de
conturi prin care se deruleaz operaiunile reciproce de decontare, stabilirea monedei
convenionale de inere a conturilor, stabilirea nivelului creditului tehnic i a modului n care
s se rezolve depirea lui i stabilirea modului de lichidare a soldului final.
Ca oficii de compensaie sunt indicate, de regul, bncile centrale sau bncile de
comer exterior. Dac una ri nu este de acord cu banca indicat de ara partener se va stabili
nlocuirea acesteia cu alt instituie agreat.

68

MODALITI DE PLAT UTILIZATE N SCHIMBURILE ECONOMICE INTERNAIONALE

Din punct de vedere al numrului de conturi, cliringul poate fi: cliring cu dou conturi,
cliring cu un cont i cliring cu un cont central i unul sau mai multe subconturi (cliringul
descentralizat).
Cliringul cu dou conturi asigur o perfect egalitate de tratament n derularea plilor.
n cadrul acestui sistem, n fiecare ar de deschide la oficiul de compensaie (de
cliring) un cont pe numele rii partenere. ara care deschide contul se numete ar
purttoare a contului, iar ara pe numele creia se deschide se numete ar titular a contului.
Exportatorii din ambele ri pot primi imediat ce au expediat mrfurile i au depus
documentele la banc, contravaloarea n moned naional, creditndu-se contul lor i
debitndu-se contul oficiului de cliring al rii importatoare.
n cadrul cliringului cu un singur cont se deschide contul ntr-una din cele dou ri
partenere pe numele celeilalte, n moneda sa proprie, iar operaiunile sunt nregistrate numai
n acest cont, cealalt ar devenind un fel de client bancar obinuit.
Cliringul descentralizat se practic n rile n care bncile indicate s in contul de
cliring nu pot, conform statutului, s efectueze operaiuni bancare obinuite, operaiuni de
ncasri i pli. Se apeleaz la una sau mai multe bnci comerciale particulare, autorizate s
efectueze operaiuni cu devize.

Figura 2.15 -Mecanismul reglementrii schimburilor internaionale prin clearing

69

MODALITI DE PLAT UTILIZATE N SCHIMBURILE ECONOMICE INTERNAIONALE

3. GARANII CONSTITUITE DE BNCI N FAVOAREA


CLIENILOR CE EFECTUEAZ SCHIMBURI INTERNAIONALE
Prin garanii se asum anumite angajamente financiare cu scopul de a acoperi
pierderea ce ar rezulta ca urmare a nendeplinirii sau ndeplinirii defectuoase a condiiilor
contractual de ctre unul dintre parteneri.
n anumite circumstane, bncile se pot constitui drept garani n numele clienilor lor,
iar n economiile dezvoltate a devenit o practic obinuit, att pentru importatori ct i pentru
exportatori, s solicite garanii din partea bncilor, cerndu-le s acioneze n calitate de
garani.

3.1 REGLEMENTRI INTERNAIONALE N MATERIE DE GARANIE


BANCAR
`Garania bancar este un aranjament scris asumat de o banc (banca garantat), n

favoarea unei persoane, denumit beneficiarul garaniei, de a plti acestuia o sum de bani, n
cazul n care o persoan, denumita ordonator, n contul creia se emite garania, nu a onorat o
anumita obligaie asumat printr-un contract, sau a onorat-o defectuos, fa de beneficiarul
garaniei. n ara noastr, garania este, cel mai adesea, denumit scrisoare de garanie
bancar.
n materie de garanii bancare, problema fundamental este legat de sistemul de drept
care guverneaz garania respectiv. Practica a dovedit c, n materie de garanii rmn
suverane: dreptul naional (al rii garantului), i practica bancar.
Dat fiind rolul tot mai important al garaniilor n derularea tranzaciilor internaionale
Camera de Comer Internaional de la Paris, precum i alte organism internaionale au fost
preicupate de uniformizarea practicilor n materie de garanii.
n acest sens, n 1978, CCI-Paris a elaborat Reguli uniforme pentru garanii
contractual document cunoscut sub denumirea de Publicaia nr.325. aceste reguli, au avut
ca principal obictiv s resolve problem legate de executarea abuziv, necinstit a garaniilor.
Dei Publicaia nr. 325 continu s fie utilizat, evoluia practicii internaionale In materie a
evideniat limitele ei.
Drept urmare, n 1992, CCI-Paris elaboreaz un nou docment numit Reguli Uniforme
pentru Garaniile de Cerere- Publicaia nr. 458 care a devenit aplicabil din ianuarie 1994.
Astfel, n prezent, n materie de garanii sunt valabile att Publicaia nr. 458, ct i Publicaia
nr. 325, ultima urmnd a fi revizuit n viitor.
70

MODALITI DE PLAT UTILIZATE N SCHIMBURILE ECONOMICE INTERNAIONALE

Prin Publicaia nr. 458 se impune n mod oficial termenul de garanie la cerere.
Accepiunea pe care o promoveaz Publicaia nr. 458, este aceea c garaniile la cerere
s fie pltibile la prima cerere scris fr a necesita i alte documente scrise, doveditoare.
De la aceast acepiune, care este tot mai oreferat, n practica financiar-bancar,
adesea se utilizeaz sintagma garanie la prima si simpla cerere.
Ceea ce se promoveaz prin aceste noi reguli ale CCI-Paris, sunt trei principia
fundamentale ale garaniilor la cerere:
-

Independena garaniei fa de contractual de baz;

Caracterul documentar al garaniei;

Formalismul garaniei, respective garantul acioneaz numai dac cererea de plat


sau/i documentele par a fi confirme cu cele stipulate n garanie.
Prin stipularea acestor principii este evident intenia autorilor Publicaiei 458 de a

apropria regulile privind garaniile de cele referitoare la acreditivele documentare.


Aplicarea regulilor n materie de garanii este voluntar, respective ele se aplic acelor
deopotriv n a cror text se precizeaz expres c sunt supuse uneia din publicaiile aintite.
De reinut c, n cadrul unei aceleiai relaii comerciale internaionale cntractuale,
deopotriv, att exportatorul ct i importatorul pot apare n dubla ipostaz de beneficiari i
ordonatori de garanie.

3.2 ELEMENTELE UNEI SCRISORI DE GARANIE BANCAR


1.

Prile implicate. n cazul garaniei bancare cele trei pri implicate sunt:

Ordonatorul este cel la solicitarea cruia se emite garania i care are calitatea de

obligat
principal de a executa angajamentul principal n virtutea contractului commercial-obligaie
ce constituie obiect al garaniei (debitor principal);
-

beneficiarul garaniei este titularul creanei In relaia contractual, cel n favoarea cria

banca emite garania, deci n favoarea cruia se va efectua plata n caz de executare a
garaniei;
-

banca garant este cea care emite garania, angajndu-se alturi de debitorul principal,

pentru cazul n care acesta ar refuza saunu ar fi n msur s onoreze el nsui obligaia
garantat.
2.

Obiectul garaniei, este natura obligaiei contrctuale garantate, respective ce anume se

garateaz. Obiect al garaniei l poate forma, practiv, orice ogligaie asumat prin contractual
71

MODALITI DE PLAT UTILIZATE N SCHIMBURILE ECONOMICE INTERNAIONALE

de baz. Prin garaniile emise bncile nu garanteaz fapte, ci efectuarea unor pli drept
compensare bneasc pentru o obligaie nendeplinit sau ndeplinit defectuos de ordonatorul
garaniei.
3.

Valoarea garaniei reprezint o suma de bani pe care banca garant se oblig s o

plteasc beneficiarului garaniei. Suma trebuie s fie determinat i nu determinabil,


lundu-se n calcul i posiblitatea plii unor dobnzi.
Valoarea garaniei este n strns concordan cu obictul garaniei. Din acest punct de
vedere, se disting garaniile a cror valoare este determinat procentual n raport cu valoarea
contractului care a generat garania.
De exemplu: garaniile pentru buna executare a conatrctului, pentru participare la
licitaie, etc., valoarea se situeaz ntre 5-15% din valoarea conatrctului, cifre negociabile ce
difer de la banc la banc, de la conatrct la contract. Indiferent de modul de stabilire a valorii
garaniei suma este menionat expres n cifre i litere cu precizarea monedei n care se va
face plata.
4.

Formula de angajamnet a bncii, este fraza din textul garaniei, prin care banca, In

calitate de garant, se oblig la plat n favoarea beneficiarului garaniei. Formula de angajamet


a bncii trebuie s fie clar, fr posibilitatea de a i se putea da alt interpretare. n funcie de
modul n care bncile se angajeaz la plat, respectiv, n funie de natura juridic a
angajamentului, garaniile pot fi:
a)

garanii accesorii (simple) obligaiei principale, sub forma cauiunii bancare, n care

banca garant este debitor subsidiar n cazul n care debitorul principal nu-i onoreaz
obligaia asumat prin contractul comercial. Acest tip de garanie incumb riscul determinat
de a urmri la plat nti debitorul principal i n msura n care acesta este insolvabil, cererea
de plat este adresat bncii garante.
b)

garanii solide, n care banca emitent i ordonatorul sunt desemnai ca debitori pentru

una i aceeai obligaie. Deoarece garantul solidar se opune plii invocnd beneficiile
garantului solidar, cea mai larg utilizare n practica bancar internaional o au garaniile
independente sau principale.
c)

garaniile indeoendente sau derivate din garaniile solidare, deoarece n textul lor

banca garant se angajeaz la plat ca debitor principal renunnd benevol la beneficiile


garantului solidar. Renunarea la beneficii d posibilitatea beneficiarului de a se ndestula,
pentru preteniile sale, direct prin executarea garaniei, fr a mai face trimitere ntr-un fel la
debitor.

72

MODALITI DE PLAT UTILIZATE N SCHIMBURILE ECONOMICE INTERNAIONALE

De aici i denumirea de garanie independentrespectiv executarea ei este


independent de executarea obligaiilor asumate de debitor.
Solidaritatea garaniei bancare este interpretat diferit diverse sisteme de drept
naional.
Astfel se impune ca formula de angajare la plat garantm s pltim sau ne
angajm irevocabil s pltim s fie urmat de precizarea expres privind renunarea la
beneficiile garantului solidat i al altor excepii de la plat care pot fi invocate de garant,
astfel:
-

beneficiarul diviziunii, respectiv dreptul garantului, n caz de cerere de executare, de a

cere mai nti executarea juridic a debitorului principal, urmnd ca executarea garaniei sale
s o fac numai n msra In care pretenile beneficiarului nu vor fi ndestulate de debitorul
principal;
-

beneficiarul discuiunii, dreptul garantului de a solicita amnarea executrii n vederea

ncercrii sale de a determina pe debitorul principal s execute obligaia;


-

opunerea de plat (opoziiunea) dreptul garantului de a se opune executrii garaniei

invocnd exceptiile legate de nendeplinirea corespunztoare a contractului sau plata unei


sume nedatorate;
-

excepia de jurisdicie este excepia n virtutea creia banca garant poate amna

executarea garaniei pn la acionarea n justiie a debitorului principal, conform prevederilor


contractuale;
-

excepia de transfer valutar denumit i de devize d drpul bncii garante s se

opun plii, ca urare a legislaiei valutare din ara sa care interzice transferul valutelor
convertibile n strintate.
d)

garanii la cerere denumite i garanii la prima si simpla cerere, n principiu, sunt o

form a garaniilor independente, iar apariia lor este rezultatul tendinelor existete pe plan
internaional de simplificare a condiiilor i modului de executare a garaniilor bancare.
Aceste garanii conin angajamentul garantului de a plti o sum de bani la simpla cerere a
beneficiarului.
5.

Condiiile i modul de executare a garaniilor reprezint documentele, actele, etc.

convenite ntre pri i care se regsesc n terxtul garaniei, pe care beneficiarul garaniei
trebuie s le prezinte pentru ca s ncaseze garania de la banca garantat. Din acest punct de
vedere, garaniile bancare pot fii:
a)

necondiionate care dau posibilitatea executrii plii la prima i simpla solicitare

formult n scris, prin care se precizeaz c ordonatorul nu i-a ndeplinit obligatiile asumate.
73

MODALITI DE PLAT UTILIZATE N SCHIMBURILE ECONOMICE INTERNAIONALE

Aceste garanii sunt preferate de beneficiari, dar find executarea reapid, eliminarea
discuiilor i probelor cu ordonatorul.
Banca onoreaz toate cererile de acest tip. Oricum, banca va obine o contragaranie de
la clientul ei, astfel c n eventualitatea unei cereri de execuie ctre bnac, acesta va executa
contragarania.
Banca pltete fr s cear dovada nerealizrii, dae ce se ntmpl n cazurile n care
ea consider c cerera nu este ndretit?
Dac cererea este n conformitate cu condiiile garaniei, banca trebuie s plteasc,
dar ea se va ndrepta spre clientul ei pentru recuperarea banilor. Acesta, n cazul achitrii n
baza unei cereri nantemeiate la rndul lui, i va recupera banii de la beneficiarul garaniei
apelnd la arbitraj.
Garania fiind necondiionat, este prudent pentru o banc s eit acest tip de garanie
numai persoanelor n care are ncredere i/sau n rile care rspund cererilor de rambursare.
Cu toate acestea, n practic, garaniile necondionate sunt formele de garanie cele mai
solicitate de cumprtor, iar contractorul trebuie s fie de acord cu ele pentru a ncheia
afacerea.
b)condiionate, n textul cora se face precizarea c plata se va face numai pe baza unei dovezi
scrise, documente care s ateste nandeplinirea sau ndeplinirea defectuoas a obligaiei
garantate. Documentele doveditoare pot emana de la:
-

teri, de exemplu: documentul de transpot atest expedierea cu ntrziere a mrfii;

certificatul de calitate evideniaz o alt compoziie a produsului etc.


-

ordonatorul garaniei, procesul-verbal de recptie este semnat de acesta, dar plata nu a

fost efectuat de acesta;


-

nsui beneficiarul garaniei, laboratorul de analize chimice, fizice, etc. propriu al

firmei, titluri de credit sau simpla declaraie, etc.


Garaniile condiionate prezint pentru beneficiar dezavantajele determinate de:
ntrierea plii pn se face dovada prin documente; interpretarea diferit a modului de
ndeplinire a obligaiilor, etc. Garania condiionat este perfect aisguratorie pentru oblgatii
contractuale ndeplinite perfect. Executarea ei presupune cererea de executare adresat bncii
garante, la care sunt anexate documentele precizate n textul garaniei.
Dei acest tip de garanie ofer exportatorului cea mai mare protecie, n multe cazuri,
ea nu este acceptat de ctre cumprtor.
6.

Valabilitatea scrisorii de garanie bancar este perioada de timp n care beneficiarul

poate cere executarea garaniei.


74

MODALITI DE PLAT UTILIZATE N SCHIMBURILE ECONOMICE INTERNAIONALE

Intrarea n vigoare a garaniei bancare este menionat de textul garaniei sub forma
datei i locului emiterii garaniei.
Termenul de valabilitate este precizat n text, de regul printr-o dat calendaristic
cert i este valabil, respectiv expir, la desiul bncii care a emis garania. Pn la aceast dat
limit, garania este un angajament ferm i irevocabil de plat. Valabilitatatea expir la sediul
bncii garante, ca atare, cerera de executare trebuie s ajung la banc nainte sau cel mult la
data menionat n textul garaniei. Orice cerere sosit dup aceast dat nu mai oblig banca
la plat, iar beneficiarul nu mai poate ncasa garania.
Valabilitatea garaniei nu este nsa egal cu termenel rezultate din obligaiile garantate,
ci este mia mare cu 15-45 de zile fa de acestea. Acest interval este necesar beneficiarului
garaniei s ndeplineasc anumite formaliti de protesc, de punere n ntrziere la plat, etc.
n funcie de termenii garaniei bancare i legislaia naional aplicabil, precum i timpul
necesar executrii garaniei bancare, inclusiv tmpul de curier, pentru ca solicitara scris s
ajung n interiorul valabilitii la sediul bncii garante. n momentul Ndeplinirii
oblugaiunilor contractuale de debitor principal, automat se stinge i obligaia garantului
asumat prin garanie.
7.

Clauza de legislaie privete legea care guveneaz garania n caz de litigiu. Ea este

stablit, de regul, de garant dup principiul jurisdiciei locului unde a fost emis garania. n
cazul n care prile nu au stabilit competena unui anumit tribunal, Publicaia nr. 458 prevede
c diferenele vor fi reglementate exclusiv de ctre tribunalul competent al rii unde garantul
i are sediul.
8.

Clauza de reducere a responsabilitilor garantului se refer, n esen, la diminuarea

automat a obligaiilor sale proporional cu plile fcute n contul garaniei respective. De


exemplu: orice plat efectuat n baza acestei garanii va avea ca efect reducerea obligaiilor
noastre de plat.
9.

Clauza de identificare. Ca urmare a imposibilitii de a identifica direct autenticitatea

semnturilor autorizate ale beneficiarilor scrisorilor de garanie bancar, n cazul solicitrii


executrii, bncile includ n textul garaniilor clauze prin care se cere ca cererea de executare
s le parvin pe canal bancar.
10.

Aplicabilitatea regulilor uniforme privind garaniile la cerere Publicaia nr. 458. n

cazul n care garantul stabilete c pentru garania emis i sunt aplicabile Regulile uniforme
i trece aceast precizare n textul garaniei atunci acesta are ca efect de a obliga toate prile
n cauz potrivit acestor Reguli, cu excepia a ceea ce s-a precizat altfel n garanie.

75

MODALITI DE PLAT UTILIZATE N SCHIMBURILE ECONOMICE INTERNAIONALE

11.

Semntura bncii garante, autograf, alturi de numele patrimonic, indic capacitatea

de exercitare din punct de vedere al autoritii semnturilor aplicabile.

3.3 TIPURI DE GARANII


n funcie de obictul obligaiei fundamentale garantate, practica cunoaste o
multitudine de tipuri de scrisori de garanie bancar.
Astfel sunt prezentate tipurile de garanii bancare cu cea mai frecvent utilizare n
tranzaciile internaionale: garania de participare la licitaie, garania de bun execuie,
garania de bun funcionare, garania de restituire a avansului, garania de plat, garania de
admisie temporar.

3.3.1 Garania de participare la licitaie Tender Bond (Bid Bond)


Prin invitaia de participare la licitaie i caietul de sarcini aferent acesteia,
organizatorii licitaiilor internaionale solicit ofertanilor- ca o condiie a participrii,
prezentarea, alturi de oferta tehnic i cea comercial, a unei scrisori de garanie bancar de
participare la licitaie. Aceast garanie nlocuiete de fapt, un depozit bancar pe care
participantul la licitaie ar fi chemat s-l fac, scopul acestei garanii fiind acela de a-l asigura
pe organizatorul licitaiei de bonitatea si seriozitatea ofertantului.
Prile implicate sunt:
-

ofertantul (exportatorul), n calitate de debitor principal, ordon bncii sale emiterea

unei garanii de participare la licitaie;


-

organizatorul licitaiei (importatorul), beneficiarul garaniei;

banca garant, banca din ara exportatorului ofertant (sau dintr-o ter ar)
Obiectul garaniei l constituie:

dreptul organizatorului de a executa, n cazul n care ofertantul i retrage sau modific

oferta pn la adjudecarea licitaiei sau n cazul n care ofertantul ctig licitaia i refuz s
semneze sau s execute contractul;
-

ofertantul refuz s ofere o garanie de bun execuie, dup semnarea contractului.


Valoarea garaniei este impus de organizatorul licitaiei i este precizat n caietul de

sarcini fie sub o form procentual n raport cu oferta de pre, fie mai rar, n valoare absolut,
o sum fix.
76

MODALITI DE PLAT UTILIZATE N SCHIMBURILE ECONOMICE INTERNAIONALE

Valabilitatea garaniei de licitaie, de regul, este situat ntre 1 i 6 luni i corespunde


termenului de valabilitate a ofertei pe care o nsoete, respectiv expir la data limit
menionat de ofertant pentru acceptarea ofertei i semnarea contractului sau prezentarea
garaniei de bun executare.
Executarea garaniei se face de beneficiar, organizatorul licitaiei cnd ofertantul:
-

a retras sau modificat oferta nainte de adjudecare;

ctignd licitaia, refuz s ncheie sau s execute contractual n condiiile ofertei

ferme prezentate;
-nu ofer, dup ncheierea contractului, o garanie suplimentar de bun execuie acestuia;
Suma astfel ncasat de organizator este destinat s acopere:
-

diferena de pre ntre ofertantul ctigtor i al doilea clasat la care este obligat s

apeleze acesta n caz de refuz;


-

costurile legate de organizarea unei noi licitaii, n cazul n care urmtorii clasai nu

corespund ntocmai cerinelor din caietul de sarcini;


-

eventuale daune provocate beneficiarului garaniei pentru ntzierea contractului

commercial propus a fi ncheiat dup adjudecarea licitaiei.


Participarea la licitaii n strintate n expune pe ofertani la riscul ratei de schimb,
deoarece preul include costurile legate de trasnformarea n valut forte sau ntr-o alt valut.
n unele ri cu sisteme de asigurri dezvoltate, comercianii pot obine polie de
aisgurare pentru a putea face fa acestor problem. Astfel, n unele ri, acoperirea pierderilor
rezultate din evoluia cursurilor valutare formeaz obictul asistenei financiare a guvernului,
chiar n acest domeniu. Ea este cunoscut i sub numele de garanie de acoperire contractual
(Tender to Contract Cover).
n cazurile In care ofertele trebuie exprimate n valut, acest tip de facilitate va costitui
o msur de protecie mpotriva riscurilor valutare.

3.3.2 Garania de bun excuie (Perfomance Bond)


Garania de bun execuie garanteaz faptul c contractorul i va ndeplini obligaiile
contractuale. Altfel spus, garanteaz riscul de neexecuie sau execuie defectuoas a
contractului.
Prile implicate sunt:
-

exportatorul, ordonatorul garaniei;

importatorul, beneficiarul garaniei;


77

MODALITI DE PLAT UTILIZATE N SCHIMBURILE ECONOMICE INTERNAIONALE

banca garant, de regul, banca exportatorului.


Obiectul garaniei l constituie obligaia exportatorului de a livra ntocmai, din punct

de vedere cantitativ i calitativ, marfa convenit i efectuarea livrrilor la timp, fa de


graficul sau termenele de livrare stabilitae prin contract. Obictul garaniei vizeaz deopotriv
o prestie defectuoas, ct i o prestaie neconform cu conctractul.
Valoarea garaniei precizat prin contractual de baz, ca procent din valoarea
mrfurilor sau prestaiei, de regul, se situeaz ntre 5% i 20% din valoarea prestaiei. Acest
sum este destinat s acopere lipsurile cantitative ale mrfii, penalizrile cumprtorului prin
neexecutarea sau executarea incomplet, defectuoas a contractului. n rile vestice acest
procent este, n mod normal, de apoximativ 10% dar poate fi i mai mare. Dac contractorul
nu-i ndeplinete obligaiile contractual, atunci importatorul are dreptul s angajeze un ter
care sw remedieze sau s finiseze lucrarea. Pentru nerespectarea anumitor termene se
calculeaz penaliti.
Valabilitatea garaniei este stabilit n raport cu periaoda de executare a contractului.
Astfel, aceste garanii se emit nainte de nceperea derulrii contractului i au valabilitatea
pn la recepia definitiv a mrfii.

3.3.3 Garania de bun funcionare (Warranty Bond)


Garania de bun funcionare constituie o variant a garaniei de bun execuie, n
practic purtnd aceeai denumire, diferena aprnd doar n textul garaniei. Acoperind
perioada de garanie tehnic.
n cazul n care contractual commercial se refer la livrri de mrfuri pentru care
vztorul acord o perioad de garanie tehnic, acest interval este usual a fi acoperit prin
garanii de bun funcionare/bun execuie.
Obictul garaniei l constituie acoperirea riscului cumprorului pe care acesta l-ar avea
dup livrarea mrfii, ca urmare a nendeplinirii sau ndeplinirii defectuoase a obligaiilor
aumate de vnztor cu privire la: remedierea defeciunilor constatate, Inlocuirea total sau
parial a mrfii care nu corespunde parametrilor calitativi stabilii prin contract, etc.
Valoarea garaniei, stabilit procentual prin conatrct, variaz ntre 5% i 20 din
valoarea mrfii sau prestaiei.
Valabilitatea garaniei difer n funcie de specificul mrfii exportate.

78

MODALITI DE PLAT UTILIZATE N SCHIMBURILE ECONOMICE INTERNAIONALE

3.3.4 Garania de restituire a avansului (Advence Payment Guarantee)


n cazul conatrctelor de valori importante cumprtorul asigur plata unui avans sau
mai multe pli ealonate pentru acoperirea heltuielilor care au loc la inceput, sau pe parcursul
executrii produselor, nainte de livrarea mrfurilor. Oricum, cumprtorul i asum un risc
fcnd aceast plat pentru o lucrare sau o marf de care va beneficia n viitor.
Obictul garaniei l constituie acoperirea rscurilor cumprtorului de nerestituire a
plilor n avans n cazul ncetrii relaiilor conatrctulae sau neexecutarea conatrctului din vina
vnztorului.
Practice toate conatrctele comerciale care prevd pli n avans stipuleaz obligaia
vnztorului de a furniza cumprtorului garanii de restituire a avansului.
Prin obiectul su, garania de restituire a avansului are un caracter strict financiar, tipic
acestuia fiind angajamentul de a restitui o sum de bani egal cu cea avansat, la care se
adaug un procent de dobnd pri, aplicat pe perioada imobilizrii fondurilor alfate n
posesia vnztorului, respectiv pe perioada dintre plata avansului i momentul restituirii lui.
Valoarea garaniei este egal cu suma pltit n avans de cumprtor i stipulat ca
atare n contract sub forma unei cote procentuale din valoarea ntregii mrfi e este completat
cu obligaia plii unei dobnzi pe perioada dintre momentul plii avansului i cel restituirii
acestuia de vnztor.
Specific acestei garanii este c valoarea garaniei se diminueaz proporional cu
procentul de avans ncasat, pe msura executrii obligaiilor frunizorului, atestate prin
prezentarea documentelor contractuale.
Valabilitatea garaniei se ntinde, de regul, pn la ndeplinirea obligaiei de livrare.
Referitor la valabilitate se rein:
-

intrarea n vigoare a garaniei s fie condiionat de ncasarea avansului de exportator;

valoarea garaniei s se diminueze proporional cu procentul avansului pe msura

executrii obligaiilor vnztorului, deci valabilitatea s fie stabilit n raport cu ultimul


termen contractual de livrare sau de executare a prstaiilor;
-

clauza de prelungire automat a valabilitii garaniei s fie prezent, n cazul n care

prile conatractante convin extinderea termenelor de ndeplinire a obligaiilor contractuale.

79

MODALITI DE PLAT UTILIZATE N SCHIMBURILE ECONOMICE INTERNAIONALE

3.3.5 Garania de plat (Payment Guarantee)


Din punct de vedere al derulrii contractelor comerciale internaionale, garania de
pla este cea mai important. Ea poate fi utilizat, prin definirea i adaptarea obictului ei, att
plilor derulate prin acreditiv documentar cu pata prin acceptare, ct i In cazul incasso-ului
documentar sau financiar.
Obiectul garaniei l constituie acoperirea obligaiilor cumprorului de a plti pretul
contractual stabilit drept contravaloare a mrfurilor sau prestiilor primite. Din acest punct de
vedere garania de pla poate mbrca n practic urmtoarele forme
a.

Garania pur de plat este garania prin care banca emitent se oblig ea nsi s

achte contravaloarea prestaiei effectuate de exportator.


n practic adesea, aceste garanii sunt condiionate, n sensul c efectuarea plii se
face pe baza unor documente- precizate expres n textul garaniei i prezentate de exportator
n termenul de valabilitate al garaniei.
Acest tip de garanie este utilizat n cazul contractelor care prevd plata la livrare.
b.

Garania de plat la incasso. Incasso-ul este o modalitate de plat simpl, ieftin, dar

riscant pentru importator. Axesta este i motivul utilizrii n practic a aa numitului


incasso garantat. Una din formele prin care poate fi garantat este scrisoarea de garanie
bancr.
Obiectul garaniei l constituie acoperirea riscului de neplat la incasso, garantul
obligndu-se la plat n cazul n care plata nu este onorat la prima cerere de ctre
cumprtor. De aceea, acest tip de garanie are caracter de rezerv, exportatorul apeleaz la ea
n cazul refuzului de plat a importatorului.
c.

Garania pentru plata efectelor de comer. n cazul plilor diferite, a vzrilor pe credit,

alturi de tipurile de garanie prezentate un loc important l ocup garania pentru plata
efectelorde comer.
O astfel de garanie, pentru a fi deplin asiguratorie, trebuie s conin angaamentul
garantului de a obine de la cumpror aceeptarea cambiilor, acceptul acestuia reprezentnd
de fapt certitudinea creanei prin recunoterea ei de cumprtor.
Executarea unei astfel de garanii presupune executarea prealabil pe cale cambial a
trasului. Acesta constituie un incovenient pentru beneficiarul titlului legat de intrzierile
procedurale n casarea sumei garantat. De aceea, cel mai des, se precvede plata titlurilor de
credit nsotite de documente care probeaz executarea prestaiei de esportator. Garantul este

80

MODALITI DE PLAT UTILIZATE N SCHIMBURILE ECONOMICE INTERNAIONALE

tinut la plat, n primul rnd, pe baza acestor documente i n al doilea rnd, datorit valorii
lorechivalente materiaizate n efectele de comer.
d.

Garania de aval. n scopul asigurrii unei mobilizr rapide i maxime a capitalului de

credit, un numar tot mai mare de exportatori opteaz pentru garania n form abstract. Prin
aceasta se nelege o garanie total desprins de condiiile comercile ale contractului i care se
refer exclusiv la efectele de comer, pe care pe acoper.
e.

Garania de plat a ratelor scadente. n cazul n care schema de plat prevede ca o

parte a comtravalorii mrfurilor livrate s mbrace forma creditului furnizor, exportatorul se


poate acoperi de riscurile de neplat a ratelor scadente i a dobnzilor acestora, printr-i
scrisoare de garantare a plii ratelor scadente.
Printr-o astfel de garanie, exportatorul are posibilitatea de a solicita direct bncii
garante plata la termenul convenit a fiecrei rate scadente prin prezentarea titlului de credit.
De regul, schema de plat din contract prevede ca o parte din valoarea conatractului
s fie pltibil la livrare iar diferena sub forma unui credit materializat ntr-un numr de
titluri egale cu cel al ratelor. Se poate conveni ca valoarea titlurilor s includ rata i dobnda
sau se pot emite doua seturi de titluri, unul aferent ratelor i altul aferent dobnzilor.
3.4 GARANII CONTRAGARANII
n practica bancar, banca emitent, dup ce a emis garania, o poate trimite direct
beneficiarului acesteia, prin serviciile potale obinuite sau o poate transmite bncii
comerciale din ara beneficiarului, care face simplul serviciu de notificare a beneficiarului c
a sosit garania i i-o pred.
Indifferent de soluia aleas, transmiterea garaniei ca i relaia: banca emitent
beneficiar de garanie, este direct.
Transmiterea garaniei se deruleaz dup urmtorul mechanism:
1.

Ordonatorul garaniei ordon bncii garante emiterea garaniei n favoarea

beneficiarului;
2.

Banca garant transmite garania direct beneficiarului;

3.

Banca garant transmite garania pe canal bancar, prin banca notificatoare,

beneficiarului garaniei.
n numeroase ri din Asia angajamnetele de plat asumate de bnci strine n favoarea
beneficiarilor locali nu sunt premise prin reglementrile naionale n materie de garanii. n
aceste ri, nu sunt acceptate dect garanii emise de bnci locale n favoarea beneficiarilor
81

MODALITI DE PLAT UTILIZATE N SCHIMBURILE ECONOMICE INTERNAIONALE

locali. Pentru ca bncile comerciale locale s emit propriile lor angajamente de plat n
favoarea bncii beneficiarului emis de o alt banc care este banca ordonatorului. n acest caz
apar doua angajamente de plat
-

primul este angajamentul de plat asumat de banca ordonatorului n favoarea bncii

beneficiarului. Aceasta este numit contragarantie.


-

al doilea angajament de plat este cel asumat de banca local a beneficiarului garaniei

emise n baza conatragaraniei emise. Aceasta este garania.


Aceast garanie este o garanie indirect, iar prile implicate sunt:
-

ordonatorul i banca sa, emitent a contragaraniei ca parte ce actioneaz conform

instruciunilor.
-

beneficiarul i banca garant, care emit garania n favoarea beneficiarului local.


Transmiterea garaniei i contragaraniei se deruleaz dup urmtorul mechanism:

ordonatorul ordon bncii sale emiterea unei contragaranii n favoarea bncii locale

din ara beneficiarului garaniei.


-

banca emitent transmite conatrgarania bncii locale.

banca local, n baza acesteia, emite propriul angajament de plat fat de beneficiarul

local.
Angajamentul de plat al celor dou bnci este egal ca valoare, iar angajamentul de
plat asumat de banca ordinatorului ntotdeauna este necondiionat, astfel exist dou garanii
la prima cerere.
Consecina practic i direct pentru ordonator, respectiv doua angajamente de plat
pentru aceeai sum, se materializeaz n plata de doua ori a comisioanelor i spezelor
bancare, solicitate de cele dou bnci implicate In garantarea plii. n cazul contragaraniilor,
legea aplicabil este ntotdeauna legea ri beneficiarului garaniei.

3.5 EMITEREA I UTILIZAREA GARANIILOR BANCARE


Prin emiterea garaniilor, banca i asum responsabilitatea de a plti sumele
respective, n cazul n care clientul ei nu-i ndeplinete obligaiile contractuale.
Exist dou motive pentru care o banc este de accord s emit garanii n favoarea
clienilor ei:
1.

pentru un commission bancar-n mod evient banca trebuie s produc bani, deci ea va

taxa serviciul pe care l ofer.

82

MODALITI DE PLAT UTILIZATE N SCHIMBURILE ECONOMICE INTERNAIONALE

2.

pentru a susine afacerile clienilor ei-dac banca i ajut clientul prin emiterea unei

garanii, , ea contribuie i la dezvoltarea afacerilor acestuia.


Cu toate acestea, banca i asum anumite riscuri prin edmiterea garaniilor motiv
pentru care clienii ei trebuie s fie solvanili i de ncredere. Banca va analiza cererile de
emitere a garaniilor n acelai mod ca i cele pentru acordarea mprumuturilor. Conform
politicii de acordare a creditelor, ea trebuie s aib n vedere toate aspectele cererii de emitere
a garaniei, n schimb ea va percepe un commission pentru serviciile prestate.
La emiterea unei garanii, este important pentru o banc s aib n vedere i aspectele
nefinanciare ale afacerii. Este important s evalueze realizarile prezente i trecute ale
activitii clienilor ei. Banca trebuie s fie atent n mod special la:
-

capacitatea general de plat a clienilor eo;

rezultatele anterioare referitoare la executaea la timp i n bune condiii a contractelor;

daca au pregtirea managerial necesar i dispun de resurse materiale i finaciare

pentru ndeplinirea obligaiilor contractuale.


Dei n practic exist diferene de la banc la banc privitor la cerinele de ndeplinit
de ordonatorul unei garanii, In principiu, aceste cerine sunt:
a.

deoarece bncile emitente de garanii, angajeaz n aceast aciune propriul lor

patrimoniu, sunt foarte atente i selective cu solicitanii. Fr a proceda exclusivist, bncile


accept emiterea de garanii, n primul rndpentru proprii clieni, ntruc au posibilitatea
controlului fondurilor rulate n conturile lor;
b.

prezentarea contractului commercial n baza cruia se emite garania i a proiectului de

garanie propus i solicitat de ordonator;


c.

ordonatorul trebuie s fie pregtit s prezinte o garanie real sau personal prin care s

ofere bncii o certitudine, pentru situaia n care banca, executnd garania, va fi n msur si recupereze fondurile de la ordonator.
d.

completarea unei cereri angajament prin care solicitantul garantiei i banca emitent i

delimiteaz clar obligaiile.


e.

n urma aprobrii date de conducerea de resort a bncii, banca emite garania i o

transmite beneficiarului, informnd ordonatorul de aciunea sa.

83

MODALITI DE PLAT UTILIZATE N SCHIMBURILE ECONOMICE INTERNAIONALE

3.5.1 Solicitarea plii. Executarea garaniei bancare.


Prin plata/executarea garaniei se ntelege ansamblul activitilor legate de cererea de
plat formulat de beneficiarul garaniei bncii garante i reglementarea de ctre banc a
acestei cereri.
Cererea de plat/executar justificat a garaniei apare n situaia n care beneficiarul
garaniei constat c partenerul de contract nu i-a ndeplinit obligia asumat sau ndeplinit-o
defectuos. nante de a proceda la executarea garaniei, beneficiarul garaniei poate fi sau nu
interesat n a contacta partenerul pentru a alfa cauzele ntrzierii sau ndeplinirii defectuoase a
obligaiei de plat.
Cererea de plat a garaniei presupune ndeplinirea anumitor cerine de form i de
fond. Astfel:
-

cererea de plat se face n scris, documentul putd fi transmis letric, telegraphic sau prin

alt mijloc de teletransmisiune;


-

cererea scris poate fi fcut numai de beneficiarul garaniei i semnat de acesta.

la cererea scris se anexeaz obligatoriu toate documentele care sunt specificate n

textul garaniei. n funcie de tipul de garanie i condiiile inserate n text, aceste documente
pot fi: declaraia scris a beneficiarului c ordonatorul nu i-a ndeplinit obligaiile asumate
prin contract; factur, cambia, documente de transport.
-

cererea de plat trebuie s parvin la sediul bncii garante n cadrul valabilitii

garaniei.
-prin cererea de plat nu se poate solicita o sum mai mare dect valoarea garantiei.
La primirea cererii de plat a garantiei i a documentelor nsoioare, banca garant
porcedeaza la verificarea loc cu atenie. Documentele prezentate trebuie:
-

s concorde ntocmai cu termenii i condiiile garaniei;

s concorde ntre ele, n sensul c informaiile coninute de un document s nu

contrazic informaiile dintr-ul alt document.


n urma verificrii cererii de plat i a documentelor pot apare trei situaii:
a.plata garaniei;
b.refuzul plii garaniei;
c.cererea de plat abuziv/de rea credin.
a)n cazul n care cererea de plat i toate documentele sunt n bun ordine, banca garant
efectueaz plata. n practic acest lucru implic, trei activiti: banca garant informeaz N
scris beneficiarul privind efectuarea plii i dup caz, solicit restituirea garaniei; crediteaz
84

MODALITI DE PLAT UTILIZATE N SCHIMBURILE ECONOMICE INTERNAIONALE

contul beneficiarului cu suma solicitat; anun ordonatorul de plata garaniei i acioneaz


pentru plata sumei de la acesta.
b)n urma controlului efectuat, banca garant poate refuza plata garaniei. Motivele sunt
multipli i diverse: documentele sunt incomplete, informaiile coninute de acesta de
contrazic; suma solicitat depete valoarea garaniei. n acest caz, banca, comunic imediat
beneficiarului decizia sa, inndu-I documentele la dispoziie. Procedura de urmat de ctre
beneficiar, ntr-un asemenea caz, difer n funcie de motivul refuzului;
-va prezenta rapid, alte documente n bun ordine;
-va contacta ordonatorul cernd modificarea garaniei, de exemplu, prelungirea valabilitii,
odificarea sumei, urmnd ca acesta s ordone bncii modificarea garaniei. n practic, dac
documentele nu sunt conforme banca garant poate ntreba orodnatorul dac este dispus s
renune la neconformitattea i n cosecin, s autorizeze plata.
c)Dup cum s-a prezentat, garania bancar este independent n raport cu contractual
commercial, iar ca tendin general, acestea sunt emise ntr-o form abstract. n acest context,
beneficiarul garaniei, are dreptul pentru depgubirea bneasc s se adreseze deopotriva
ordonatorului sau garantului frnici o prioritate prestabilit. Cel mai adesea pentru garant
este dificil, de astfel nici nu cade n sarcina sa, verificarea bunei credine a cererii de plat
primite. Toate acestea, contractnd n prealabilordonatorul cu privire la cererea de plat a
beneficiarului poate obine o informaie care s evidenieze reaua credin.
n toate astfel de situaii, bncile sunt ndreptite s refuze plata, chiar dac
angajamentul lor de plat este irevocabil i necondiionat.

3.5.2 ncetarea obligaiei de plat i restituirea garaniei


O garanie nceteaz s mai aib efecte prin:
-expirare, caz n care nu s-a primit cererea de plat, la data valabilitii precizat n textul
garaniei sau nainte de aceast dat, dac evenimentul precizat n garanie pentru expirarea
acesteia s-a produs;
-prin plat, indiferent de dispoziiile privind expirarea valabilitii cuprinse n textul garaniei.
La data la care cererea de plat a beneficiarului a fost satisfcut;
-prin anulare, independent de dispoziiile referitoare la expirarea valabilitii, n msura n
care beneficiarul restituie garania bncii garante sau i prezint declaraia scris privind
eliberarea de rspundere. n ambele situaii garantul este eliberat de rspundere, chiar dac n
cazul declaraiei scrise, beneficiarul nu i-a restituit garania.
85

MODALITI DE PLAT UTILIZATE N SCHIMBURILE ECONOMICE INTERNAIONALE

-prin fora legii, n acest caz, se are n vedere sechestrul, frauda sau reaua credin dovedit.
Pentru toate aceste situaii o garanie nceteaz s mai fie valabil, indiferent dac este
sau nu returnat bncii garante.

4. STUDIU DE CAZ - DERULAREA PLII PRIN ACREDITIV


DOCUMENTAR LA S.C CALLATIS S.R.L. CONSTANTA

Datorit creterii i diversificrii efectelor crizei economice i financiar - valutare


internaionale i a sporirii climatului general de nencredere, partenerii de afaceri implicai n
derularea unei operaiuni de import-export utilizeaz tot mai frecvent acreditivul doumentar n
vederea stingerii obligaiilor de plat, motivul fiind n principal sigurana pe care o confer
att exportatorului ct i importatorului.
Complexitatea acestei modaliti de plat face util prezentarea unui exemplu concret
de plat prin acreditiv documentar la o firma romneasc n calitate de importator. Exemplul
prezentat n continuare relev totalitatea demersurilor efectuate de prile implicate, inclusiv
bncile acestora, pentru realizarea n bune condiii a plii.
Societatea comercial S.C. CALLATIS S.R.L cu sediul in Constana, B-dul Mamaia,
nr. 300, a considerat ca fiind oportun pentru mbuntairea i dotrilor sale tehince efectuarea
unui import de echipamente de refrigerare hotelier din Italia, de la S.C TRE STELLE S.N.C
cu sediul Via della Produzione 29, Torino, Italia n valoare de 16.000 Euro, condiia de livrare
fiind CIP Constana,conform regulilor INCOTERMS 2000.
Operaiunea a vizat cumprarea a 9 palei de echipament refrigerator hotelier, de o
greutate de 1,650 kg, volum 17,28 mc de origine italian, formate din 65 calculatoare HO5
V375 N020, 65 telefoane de perete PH 500 si 2 aparate de fcut gheata ACM 25 .
Prezentarea derularii plii prin acreditiv la S.C. CALLATIS S.R.L const n
evidenierea tuturor operaiilor efectuate de prile contractante i bnci din momentul
ncheierii nelegerii ntre parteneri si pn n momentul n care importatorul a intrat n
posesia mrfii care a facut obiectul inelegerii.(figura nr.4.1)
Inelegerea ncheiat ntre pri a prevzut utilizarea acreditivului documentar, ca
modalitate de plat. Potrivit acestei nelegeri dintre S.C. CALLATIS S.R.L si TRE STELLE
S.N.C, plata valorii integrale a mrfii se face n euro prin acreditiv documentar irevocabil
domiciliat la Banca West Bank, Arad, valabilitatea fiind de 90 zile, plata efectundu-se la
termen de 60 zile.
86

MODALITI DE PLAT UTILIZATE N SCHIMBURILE ECONOMICE INTERNAIONALE

Ca urmare a nelegerii existente ntre pri, societatea italian TRE STELLE S.N.C a
remis factura proforma societii romneti. Aceasta cuprinde codul produselor, denumirile
lor, cantitile, preul unitar i preul total al produselor ce fac obiectul exportului inclusiv
referina acreditivului.
Primul pas n mecanismul plii prin acreditiv documentar l-a constituit solicitarea
deschiderii acreditivului fcut de S.C. CALLATIS S.R.L bncii sale West Bank. Rspunznd
solicitrii clientului su, banca West Bank acord consultan n vederea completrii corecte a
cererii de deschidere a acreditivului.
Astfel la data de 10.01.2009 S.C CALLATIS S.R.L depune la West Bank cererea de
deschiderea a creditivului mpreun cu factura proforma nr. PI 95 din data de 05.01.2009
primita de la TRE STELLE S.N.C .
14
1

S.C. CALLATIS S.R.L.


(importator)
ordonatorul AD
2

TRE STELLE S.N.C


(exportator)
beneficiarul AD
7

S.C. ISTRATE COM


S.R.L

13

16
3

11

12
9

Banca West Bank


(banca emitent si pltitoare)

10

SANPAOLO IMI S.P.A


(banca notificatoare)

15

Figura nr.4.1: Derularea plii prin acreditiv documentar la S.C. CALLATIS S.R.L
CONSTANA
1: existena ntelegerii ntre cei doi parteneri i specificatia pltii prin acreditiv doumentar
2: importatorul depune cererea de deschidere a acreditivului mpreuna cu factura proforma
remis de ctre exportator

87

MODALITI DE PLAT UTILIZATE N SCHIMBURILE ECONOMICE INTERNAIONALE

3: banca emitent a acreditivului, West Bank blocheaz suma aferent acreditivului ntr-un
depozit colateral, nepurttor de dobnd
4: banca emitent percepe comisioanele aferente emiterii acreditivului
5: banca emitent West Bank transmite prin swift L/C bncii beneficiarului
6: banca beneficiarului, SANPAOLO IMI SPA avizeaz beneficiarul
7: beneficiarul, TRE STELLE SNC, expediaz marfa
8: transportatorul S.C ISTRATE COM S.R.L remite documentul de transport exportatorului
9: depunerea setului de documente la banca notificatoare de ctre exportator
10: remiterea documentelor bncii emitente si pltitoare a acreditivului
11: banca emitent emite o adres ordonatorului informndu-l de discrepanele prezente n
documente
12: ordonatorul accept efectuarea pltii n ciuda discrepanelor
13: banca emitent remite documentele importatorului
14: importatorul i ridic marfa
15: efectuarea plii de ctre West Bank prin debitarea contului importatorului
16: plata exportatorului TRE STELLE S.N.C
S.C. CALLATIS S.R.L a solicitat n cererea de deschidere a acreditivului deschiderea
unui acreditiv documentar irevocabil pana la data de 10.04.2009 cu plata integrala diferat la
60 zile, domiciliat la West Bank. Spezele si comisioanele valutare ale bncilor corespondente
sunt suportate de ctre beneficiar, preciznd totodat ca termenul de expeditie sa fie cel trziu
21.03.2009.
De asemenea n acreditiv se precizeaz i faptul c documentele trebuie s fie
redactate i ntocmite n englez i s prezinte referina acreditivului pe ele, nendeplinirea
acestor cerine atragnd dup sine achitarea unor comisioane de discrepane.
Plata acreditivului se face pe baza prezentrii urmtoarelor documente:
- factur comercial extern original i o copie;
- certificat de origine n original i o copie;
- certificat de garanie original i o copie;
- certificat EUR 1 original i o copie;
- scrisoare de trsur internaional CMR original i o copie.
Pe baza documentelor prezentate de catre S.C CALLATIS S.R.L, lucrtorul bancar din
serviciul Acreditive, Garanii,Incasso al West Bank nregistreaz deschiderea acreditivului n
registrul Acreditive de import, acordndui-se referina 700/3IMPO. Apoi se procedez la
blocarea celor 16.000 Euro din contul n euro al clientului su i n acelai moment percepe i
88

MODALITI DE PLAT UTILIZATE N SCHIMBURILE ECONOMICE INTERNAIONALE

comisioanele aferente acestei operaiuni. West Bank nregistreaz angajamentul de plat al


West Bank fa de TRE STELLE S.N.C, angajament de plat care are loc n afara bilanului.
Serviciul Trezorerie din cadrul West Bank procedeaz la luarea in eviden a valorii
acreditivului ce urmeaz a fi deschis, respectiv 16.000 euro.
n data de 13.03.2009, dup ce documentaia depus de ctre ordonator a fost
verificat i de ctre directorul bncii West Bank, acreditivul documentar cu referina 700/3
IMPO a fost transmis prin SWIFT bncii beneficiarului, SAN PAOLO IMI S.P.A, filiala
IMPRESE TORINO, TAZZOLI, solicitndu-se totodat remiterea confirmrii primirii
acreditivului.
Astfel c la data de 14.01.2009, banca SAN PAOLO IMI S.P.A, filiala IMPRESE
TORINO, TAZZOLI remite bncii West Bank confirmarea primirii acreditivului de import cu
referinta 700/3 IMPO
Ulterior banca exportatorului procedeaz la verificarea termenilor i condiiilor din
acreditiv, i l avizeaz pe clientul sau TRE STELLE S.N.C de deschiderea acreditivului n
favoarea sa printr-o scrisoare proprie de notificare, nsoit de copia acreditivului .
n paralel banca beneficiarului acreditivului, SAN PAOLO IMI S.P.A, filiala
IMPRESE TORINO notific prin telex bancar banca emitent a acreditivului West Bank, c
exportatorul a fost instiintat despre deschiderea acreditivului.
La primirea acreditivului firma italian TRE STELLE S.N.C a verificat concordana
termenelor si condiiilor din acreditiv cu cele ale ntelegerii i a datelor existente n factura
proforma, declarndu-se de acord cu condiiile acreditivului. Din acest moment acreditivul a
fost considerat valabil deschis din punct de vedere al beneficiarului, exportatorului. Astfel,
exportatorul TRE STELLE S.N.C s-a preocupat de procurarea documentelor necesare pltii
prin acreditiv la instituiile abilitate s le elibereze , prednd totodat marfa pentru transport
firmei de transport internaional S.C. ISTRATE COM S.R.L, care primind marfa a eliberat
exportatorului scrisoarea de trsur internaional tip CMR, la data de 18.03.2009.
Exportatorul adreseaz o cerere n vederea eliberrii certificatului de origine Camerei
de Comer i Industrie Pesaro e Urbino, prin care se dovedete originea italian a mrfii.
Dup ce a intrat n posesia tuturor documentelor necesare pltii prin acreditiv
documentar exportatorul a depus setul de documente nsoit de scrisoarea de remitere la banca
sa. Setul complet de documente a fost compus din: factur comercial extern (Anexa nr. 5) ,
certificat de origine, certificat de garanie, certificat EUR 1, scrisoare de trsur internaional
tip CMR.

89

MODALITI DE PLAT UTILIZATE N SCHIMBURILE ECONOMICE INTERNAIONALE

Banca exportatorului, SAN PAOLO IMI SPA, filiala IMPRESE TORINO, TAZZOLI,
dup o verificare a acestora remite documentele bncii pltitoare banca West Bank.
La primirea documentelor banca importatorului, emitent i pltitoare a acreditivului,
banca West Bank a efectuat verificarea concordanei documentelor cu condiiile i termenele
din acreditiv, a examinat cu atentie toate elementele coninute n respectivele documente i a
sesizat existena unor discrepane:
- dei n cadrul acreditivului s-a precizat clar prezena referintei acreditivului pe toate
documentele de plat s-a constatat lipsa referintei acreditivului pe certificatul EUR1,
certificatul de garantie i certificatul de origine;
- nu a fost prezentat originalul documentului certificat EUR 1.
Astfel West Bank, banca pltitoare, emitent a acreditivului procedeaz la
comisionarea respectivelor discrepane sesizate la ntocmirea documentelor respectiv 50 euro
pentru fiecare discrepan constatat. Ea anun printr-o adres pe ordonatorul acreditivului de
existena acestora cernd aprobare pentru efectuarea plii n ciuda discrepanelor sesizate.
Ordonatorul acreditivului, societatea S.C. CALLATIS S.R.L, anun printr-o adres de
acceptare plata pe banca emitent a acreditivului c este de acord cu efectuarea plii
documentelor n ciuda discrepanelor sesizate.
Dup cum se poate constata i din figura nr.4.1 urmtorea etap este cea prin care
West Bank remite documentele clientului su care pe baza documentului de transport cu
tampila bncii poate s procedeze la ridicarea mrfii.
ntrucat este vorba de un acreditiv cu plata diferat la 60 zile, plata documentelor nu
are loc la primirea acestora de ctre banca pltitoare ci la o dat ulterioar respectiv la data de
19.05.2009.
Astfel c la data de 19.05.2009 pe baza dispoziiei de plat i anexa ei emis de ctre
importator, banca West Bank, banca pltitoare efectueaz plata prin transfer telegrafic (MT
202) ctre banca notificatoare. Banca West Bank debiteaz contul clientului su i l
crediteaz pe cel al bncii notificatoare cu valoarea nscris n documente respectiv 16.000
Euro.
n acest moment are loc i lichidarea depozitului colateral al ordonatorului i a
angajamentului de plat n afara bilanului West Bank, i perceperea de comisioane aferente
plii acreditivului din contul curent al ordonatorului.
Banca exportatorului, , SAN PAOLO IMI S.P.A, filiala IMPRESE TORINO,
TAZZOLI, a efectuat operaiunile bancare aferente, respectiv a creditat contul exportatorului
TRE STELLE S.N.C i a procedat la ntiinarea acestuia cu privire la ncasarea acreditivului.
90

MODALITI DE PLAT UTILIZATE N SCHIMBURILE ECONOMICE INTERNAIONALE

Prin acest exemplu, s-a dorit prezentarea unui caz real de utilizare a unui acreditiv
documentar de import, a complexittii deosebite pe care o presupune datorit numeroaselor
etape care trebuie parcurse, exigenelor care trebuiesc ndeplinite pentru realizarea n
siguran a plii i a modului de soluionare a discrepanelor care uneori se ivesc n derularea
plii prin acreditiv documentar.

CONCLUZII
Din domeniul valutar-financiar derularea plilor internaionale constituie, poate,
componenta cea cunoscut i necunoscut, cea mai sensibil i rigid n acelai timp.
Utilizarea modalitilor de plat n ansamblul sistemului valutar-financiar actual poate
constitui o frn sau un stimul pentru dezvoltarea relaiilor de afaceri ale unei firme cu
strintatea. n acelai timp, plile nu pot fi disociate de riscurile valutare i de pre, sau de
neexecutarea sau executarea defectuoas a obligaiilor asumate prin contract.
Afacerile de comer exterior presupun, n principiu, cteva etape cum ar fi
promovarea, cercetarea pieei, contactarea partenerului, negocierea, contractarea, derularea
operiunilor, urmrirea comportrii produselor.
Evident c aceste etape difer n coninut n funcie de numeroi factori cum sunt: felul
produsului, raportul cerere-ofert, poziia agentului economice pia, tipul tehnicii de afaceri
(exporturi, importuri tradiionale, lohn, leasing), anvergura afacerii (volum, durabilitate n
timp).
Managementul afacerilor economice internaionale presupune ca o component
semnificativ derularea acestora. Derularea contractelor internaionale, n fond desfiinarea
afacerilor comerciale intenaionale, const n ansamblul activitilor desfurate de ctre
exportator, importator i tere persoane dup ncheierea i semnarea contractului extern,
privind: producerea i efectuarea controlului calitativ, ambalarea, livrarea, vmuirea,
transportul mrfurilor pn la destinaie, n condiiile stabilite de pri, precum i cele privind
plile prin intermediul bncilor comerciale.
innd cont de agenii economici angrenai n afaceri comerciale internaionale, avnd
n vedere creterea considerabila a numrului acestora ntr-o perioad scurt, prezentarea
modalitilor de plat n relaiile cu partenerii externi nu poate dect s fie de un real folos,
astfel nct s permit contracararea efectelor nedorite i o eficien sporit a afacerilor.
Publicaia 400 privind acreditivele a fost revizuit de Comisia pentru practica i
tehnica bancar a C.C.I. , datorit noilor dezvoltri n industria transporturilor i noilor
91

MODALITI DE PLAT UTILIZATE N SCHIMBURILE ECONOMICE INTERNAIONALE

utilizri tehnologice , precum i creterii sensibile a numrului litigiilor n care sunt implicate
acreditivele.
Ca urmare a cercetrilor ntreprinse de aceast comisie , a rezultat c aproximativ 50%
din documentele prezentate pentru un acreditiv sunt respinse , datorit neconcordanelor reale
sau aparente , diminund eficacitatea acreditivului i avnd consecine financiare negative
asupra celor implicai n privina plii i , respectiv ncasrii acreditivului.
Obiectivul lucrrii l constituie prezentarea unui instrumentar de referin n domeniul
complex al plilor internaionale. n tratarea problematicii abordate s-a pornit de la ideea
necesitii cunoaterii i nelegerii efectelor financiare pe care le genereaz apelul la diferite
instrumente i tehnici, de unde i riscul determinat de decalajele dintre intenii i posibilitile
existente.
Eu consider c derularea afacerilor comerciale internaionale ale oricrui agent
economic trebuie tratat n ansamblu i nu poate fi rupt de banca comercial care o
reprezint.
Consider c pentru orice agent economic banca este un partener de ncredere, un
furnizor complet de servicii i produse care vin n sprijinul acestuia. De aceea, consider c
banca are un rol important n derularea afacerilor comerciale internaionale. Ca urmare a
acestui fapt, dup prezentarea teoretic a principalelor modaliti de plat utilizate n
schimburile economice internaionale, am considerat c este necesar prezentarea unui studio
de caz la o banc comercial.

92

MODALITI DE PLAT UTILIZATE N SCHIMBURILE ECONOMICE INTERNAIONALE

BIBLIOGRAFIE
1. Basno Cezar, Dardac Nicolae, Floricel Constantin Moned, credit, bnci, Editura
Didactic i pedagogic, Bucureti 2000.
2. Basno Cezar, Dardac Nicolae Operaiuni bancare: instrimente i tehnici de plat,
Editura Didactic i Pedagocic, Bucureti 2003.
3. Bran Paul, Costic Ionela - Relaii financiare i monetare internaionale, Editura
Economic , Bucureti, 1999.
4. Brezeanu Petre Relaii valutare i tehnici financiare internaionale, Editura
Fundaiei Romnia de mine Bucureti 1998.
5. Boaj Minic, Radu Sorin Claudiu Relaii financiar-monetare internaionale,
Editura Universitar, Bucureti 2007
6. Cerna Silviu Sistemul monetar Si politic monetar, Editura Encilopedic,
Bucureti 1996
7. Cojol Ana, Matei Mirela Relaii valutar finaciare internaionale, Editura
Universitii Petrol Gaze Ploieti 2004.
8. Cosma Dorin, Olariu Carmen - Relaii monetare internaionale, Editura Augusta,
Timioara 1998.
9. Dardac Nicolae, Vscu Teodora Moned Credit, Editura ASE, Bucureti 2002.
Diaconescu Maria Bni. Sisteme de pli. Riscuri., Editura Economic, Bucureti 1999
10. Floricel Constantin Relaii valutar financiare internationale, Ediia a X-a,
Editura Universitar Carol Davila, Bucureti 2006.
11. Georgescu-Golooiu Ligia Mijloace, modaliti in instrumente de plat,
Editura, Bucureti 2003.
12. Imireanu Mihai Gheorghe Produse i servicii bancare n relaiile de pli interne
i internaionale, Editura Tribuna Economic, Bucureti 2002.
13. Ilie Mihai Operaiuni de ncasri i pli, Editura Romnia de mine, Bucureti
2004.
14. Ionescu C. Lucian Bncile Si operaiunile bancare, Editura Economic,
Bucureti 1996.
15. Miron, D. Comer internaional, Bucureti, Editura ASE, 2003
16. Nedelescu Mihai, Stnescu Cristina Produse i servicii financiare, Editura Pro
Universitaria, Bucureti 2009.
17. Negru, Mariana Pli i garanii internaionale. Editura ALL
Bucureti, 1998.
93

MODALITI DE PLAT UTILIZATE N SCHIMBURILE ECONOMICE INTERNAIONALE

18. Nicula Ileana Operaiunile Instituiilor de Credit, Editura Pro Universitaria,


Bucureti 2007
19. Nistorescu Nicolae - Ghidul importatorului i exportatorului romn. Editura
Tribuna Economic, Bucureti 2001.
20. Popa Ioan - coordonator - Tranzacii comerciale internaionale,

Editura

Economic, Bucureti 1997.


21. Popescu R., Tudorancea C., Berbec F. Cardul, instrument modern de plat,
Editura Tribuna Economic, Bucureti 1998.
22. Puiu Alexandru - Tehnici de negociere, contractare i derulare n afacerile
economice internaionale, Editura Tribuna Economic, Bucureti 1997.
23. Untaru Florin Moneda, Editura Pro Universitaria, Bucureti 2008.
24. Vasilache Dan Pli electronice o introducere, Editura Rosetti, Bucureti 2004.
25. Vcrel Iulian Relaii financiare internaionale. Editura Academiei Bucureti
1995.
26. Bran Paul, Costic Ionela - Relaii financiare i monetare internaionale, Editura
Economic , Bucureti 1999.
27. Cosma Dorin, Olariu Carmen - Relaii monetare internaionale, Editura Augusta,
Timioara 1998.
28. * * * REGULAMENTUL nr.6/2006 privind emiterea i utilizarea instrumentelor
de plat electronic i relaiile dintre participanii la tranzaciile cu aceste intrsumente i
precizrile BNR referitoare la aplicabilitata acestuia, publicat n Monitorul Oficial nr.927 din
15/11/2006.
29. * * * Banca Naional a Romniei - REGULMENTUL nr. 3/1997 privind
efectuarea operaiunilor valutare.
30. * * * Banca Naional a Romniei - REGULAMENTUL nr. 4/2005 privind
regimul valutar, republicat i normele aferente, cu modificrile i completrile aduse prin
reglementrile ulterioare.
31. * * * www.wall-street.ro
32. * * * www.capital.ro
33. * * * www.bnro.ro

94

MODALITI DE PLAT UTILIZATE N SCHIMBURILE ECONOMICE INTERNAIONALE

95