Documente Academic
Documente Profesional
Documente Cultură
CUPRINS
INTRODUCERE.....................3
1.CONSIDERAII GENERALE CU PRIVIRE LA ROLUL PLILOR
N AFACERILE ECONOMICE INTENAIONALE.......................................5
1.1.RISCURILE N AFACERILE ECONOMICE INTERNAIONALE I
METODE DE COMBATATERE A ACESTORA...................5
1.1.1.Definirea i clasificarea riscurilor din afacerile internaionale .5
1.1.2.Metode de atenuare a riscurilor n tranzaciile internaionale.13
4.STUDIU DE CAZ.86
CONCLUZII91
BIBLIOGRAFIE..93
INTRODUCERE
Relaiile economice internaionale au aprut i s-au dezvoltat odat cu evoluia
economic i cu adncirea diviziunii internaionale a muncii i sunt unul din elementele care
caracterizeaz economia incurajate1. Decizia de a eporta sau importa pe sau de pe o anumit
pia poate s fie consecina maiurajate multor factori: cunoaterea posibilitilor de absorie
ale acesteia, dorina obinerii unui profit ridicat, scopul de a ptrunde pe o pia necunoscut
n vederea extinderii afacerilor economice, achiziionarea produselor care nu exist pe piaa
intern. Indiferent de motivul care st la baza lurii unei astfel de decizii, extrem de
important este fundamentarea, de aceasta depinznd realizarea n continuare n bune condiii
a operaiunii.
Un moment important n desfaurarea schimburilor economice internaionale l
constituie ncasarea contravalorii bunurilor economice care fac obiectul schimbului.
Realizarea ncasrii sumelor asftel rezultate se efecueaz printr-o modalitate de plat
sau de decontare convenit ntre parteneri i stipulat n contract, utiliznd modalitile de
plat adecvate caracteristicilor schimbului. Instrumentele de plat s-au diversificat continuu,
odat cu mutaiile ce au avut loc n cadrul economiei i al perfecionrii tehnicilor de
transmitere a mesajelor.
n ultimele decenii, pe fondul globalizrii economice tot mai pregnant, noile realiti
globale i integrative ale economiei mondiale s-au focalizat asupra sistemului monetar
financiar internaional, determinnd apariia fenomenelor de liberalizare a circulaiei
capitalurilor i formare a pieelor financiar monetare integrate, evoluia sistemului financiar
evideniind o relaie permanent de interdependent i intercondiionare fa de sistemul
economiei mondiale.
Pe fondul dinamicii fenomenelor de globalizare i integrare, crizele financiar
monetare au reflectat n mod elocvent evoluia calitativ a raportului economie real
fluxuri financiare exprimnd decalaje semnificative ntre economiile naionale participante la
acest amplu demers fenomenologic. n acest context, necesitatea intensificrii procesului de
cooperare la nivel mondial, n vederea adoptri unei atitudini comune n ceea ce privete
evaluarea riscurilor i supravegherea funcional a sistemului monetar financiar, a devenit
idea central a organismelor internaionale cu rspunderi i responsabiliti n aceast arie.
Astfel, cel puin din perspective evoluiei economice a ultimilor decenii, echilibrul monetar
Izabella Gilda Grama Relaii i tranzacii economice internaionale, editura Europolis, 2000, Constana
financiar a devenit cheia echilibrului economiei mondiale i, implicit, unul din factorii
determinani ai succesului procesului de globalizare.
n contextul economic internaional actual, nici o ar orict de mare i de bogat ar fi,
nu se poate izola de restul lumii fr a avea consecine negative din punct de vedere al
dezvoltrii. O caracteristic a lumii contemporane o constituie existena economiilor naionale
ale statelor ca celule de baz n cadrul economiilor mondiale ntr-un context de
interdependene
dinamice.
Relaiile
economice
internaionale
reprezint
ansamblul
Dicionarul explicative al limbii romne, Editura Academiei Romne, 1980 pag. 267.
V.Ptulea, C. Turianu Garaniile de executare a obligaiilor comerciale, Editura Scripta, Bucureti, 1994,
pag.95
3
-riscuri de alt natur este situaia unei mari varieti de riscuri. Aici amintim riscul de
rzboi sau de schimbare a regimului politic i riscul unor calamiti naturale. Acest tip de risc
este foarte greu de prevzut, iar protecia mpotriva lor este foarte dificil i costisitoare.
c)Dup cauzele care determin producerea lor, riscurile pot fi:
-naturale -determin distrugerea total sau parial a mrfurilor (recoltele agricole), sau
ntrzierea efecturii transportului. (fenomene meteorologice, erupia vulcanilor, seisme);
-politice determin apariia unor perioade de anarhie, sau instabilitate. Shimbri
fundamentale ale orientrilor politice comerciale. (exemple: riscul schimbrii formei de
guvernmnt, lovituri de stat);
-adminisatrative determin apariia unui climat de nencredere, tendina de reducere a
ponderii afacerilor de durat, prin dezvoltarea excesiv a tranzaciilor speculative,
conjunctuale. Exemple: riscul schimbrii reglementrilor de comer exterior, a competenelor
i structurilor organizatorice ale aparatului de comer exterior.
-de management determin obinerea unor rezultate nesatisfctoare, prin degradarea
imaginii firmei fat de exterior, diminuarea profiturilor realizate. n aceast categorie
intr:riscul conducerii defectuoase a proceselor de procuie, a activitilor de prospectare a
pieei.
-contractuale determin rezultate nefavorabile n ceea ce privete pstrarea sau ctigarea
partenerilor, ct i sub aspect financiar (plata de penaliti).
-de pre determin obinerea unor rezultate financiare nefavorabile. Aceasta const n riscul
modificrii preului, la elementele care compun produsul care este obiect al contractului, sau
la produsul final, pe piaa intern sau internaional, ntre momentul contractrii i cel al
plii.
-valuare determin producerea, pentru una sau cealalt dintre parile contractuale, unor
pierderi financiare importante.
d)Dup locul unde se produc, riscurile pot fi:
-interne se manifest n cadrul naional, sau n cadrul firmei angajate n tranzaiile
internaionale i determin nerespectarea (cantitativ sau calittiv) a clauzelor contractuale,
sau a unor angajamente fa de partenerii de afaceri;
-internaionale se manifest pe piaa intenaional, n cadrul mediului internaional de
afaceri, determinnd apariia unor consecine nefavorabile pentru importatori sau exportatori.
n sens restrans, n funcie de coninutul i de natural lor, riscurile pot fi grupate n:
-riscuri comerciale: nelivrarea la termen a mrfii de ctre exportator;
-riscuri necomerciale: anularea licenelor de export sau import, calamiti naturale, etc.6
Prin risc comercial se nelege posibilitatea ca un eveniment viitor i probabil s
provoace consecine patrimoniale negative prilor la un contract comercial internaional,
partea prejuduciat neputnd trage la rspundere pe debitor.
Dac aceste consecine se produc, ele afecteaz gestiunea economica a ntreprinderii
prejudiciate. Proporional cu gradul de nerealizare a ncasrilor valutare scontate, efectele
riscului comercial se pot produce att pe planul rezultatelor operaiunii de comert exterior, ct
i, ca o consecin a acestora, pe planul rspunderii persoanelor care au conceput, decis i
realizat respective operaiuni de comer exterior prejudiciabil de aceea, n etapa negocierii
contractelor comerciale externe trebuie s se estimeze n permanen riscul comercial, n
vedere formulrii i concluderii n contract a clauzelor adecvate, cu caracter preventiv. n
afacerile economice internaionale protecia mpotriva riscurilor trebuie s ocupe un loc foarte
important, tocmai datorit consecinelor lor negative asupra oamenilor de facaeri.
Riscurile care influeneaz operaiunile valutare, finaciare i de credit sunt determinai
de factori care acioneaz la micro-nivel i macro-nivel.
Factorii care determin riscurile n tranzaciile internaionale la macro-nivel sunt:
-reducerea ratei de cretere economic;
-sporirea inflaiei;
-deteriorarea Balanei de Pli i celei Comerciale;
-reducerea rezervelor oficiale de aur i devize;
-micarea de capital, modificrile n legislaia rii debitoare i evenimentele politice.
Factorii care determin riscurile la micro-nivel sunt:
-deteriorarea situaiei economic-financiare a partenerului economic;
-insolvabilitatea cumprtorului i debitorului;
-instabilitatea cursului valutei contractului i valutei plii;
-oscilaiile ratei dobnzii
Riscul de credit este definit ca fiind acel risc de pierderi financiare cauzat de
nendeplinirea obligaiilor de ctre contrapartid. Efectul su este msurat prin costul de
nlocuire al fluxurilor financiare care s-ar fi produs n cazul n care contrapartida i-ar fi
ndeplinit obligaiile.
Conform datelor statistice, pentru instituiile financiare, riscul de credit este mult mai
important dect riscul de pia, diversificarea sczut (datorit concentrrii geografice sau
sectoriale) a riscului de credit fiind principala cauz a falimentelor bancare.
6
Mariana Negru Pli i garanii internaionale, Editura All, Bucureti, 1998, pag. 279
Dar, riscul de credit este mult mai greu de cuantificat dect riscul de pia deoarece
acesta este afectat de mult mai muli factori iar muli dintre ei sunt extrem de dificil de
msurat datorit frecvenei foarte reduse cu care apar. n aceast categorie sunt incluse
probabilitile de intrare n incapacitatea de plat, corelaiile dintre acestea i gradul de
recuperare al fluxului financiar odata ce intrarea n incapacitatea de plat s-a produs.
Legat de activitatea bancar, riscul de credit reprezint probabilitatea ca un credit
acordat unui client sa nu fie rambursat conform contractului. Clauzele principale pe care le
conine un contract de credit cu referire la obligaiile de rambursare sunt termenele de plat
ctre banc a ratelor de credit, respectiv nivelul ratelor i al dobnzilor.
Estimarea ct mai corect a riscului de credit n momentul analizei cererii clientului se
face pe baza parametrilor iniiali ai strii clientului i ai tranzaciei pentru care acesta solicit
finanarea. Situaia n care se afl clientul n momentul n care solicit aporbarea unui credit
se poate aprecia n funcie de doua categorii de parametrii i anume: parametrii financiari i
parametrii nefinanciari. n categoria parametrilor financiari sunt incluse informaiile
cuantificabile cu privire la perfomanele istorice, din trecut ale firmei, situaia prezent dar i
previziunile financiare.
Aspectele nefinanciare vizeaz n principal relaia firmei cu cele mai diverse
componente ale mediului extern-piaa, furnizorii, nivelul tehnologic, legislaia, etc.- precum i
apsecte care in de managementul firmei. Natura i structura tranzaciei referitoare la creditul
solicitat se analizeaz odata cu analiza paramentrilor de stare ai clientului.
Economia i complexitatea sa, n general dat de accentuarea continu a concurenei
pe piat, diversificarea i transformarea rapid a tehnologiilor, amplificarea nelimitat a
sistemelor informaionale sunt factori care au dus la o cretere a vulnerabilitii ntreprinderii.
n aceli timp crete probabilitatea de apariie a riscului din punctul de vedere al bncilor
creditoare, dat fiind complexitatea i instabilitatea n timp a paramentrilor de stare financiari
i nonfinancari ai debitorului.
Tabelul 1.1 - Structura riscului de credit. Nivelul iniial al parametrilor de referin pentru
client i tranzacie
TRANZACIE
CLIENT
Aspecte financiare
Aspecte nefinanciare
1.informaii istorice de
-ramura de activitate
-scopul tranzaciei
performan:
-piaa
-contul de profit i
-furnizorii
pierderi;
-tehnologia
-bilanul;
-legislaia
-fluxul de lichiditi.
-proprietatea
2.situaia financiar
-conducerea
curent:
-strategia
-documente de eviden
-planul de afaceri
recente.
-marketing
3.previziuni financiare:
-politica de personal.
-flux de lichiditi;
-buget de venituri i
cheltuieli.
cealalt parte). n aceast situaie, exist expunere la risc de credit atunci cnd contractul are o
valoare pozitiv sau este in-the-money (Jorion, 2001). n cadrul afacerilor economice
internaionale contemporane, unul dintre riscurilor cu o frecven mare i consecine dintre
cele mai grave asupra prilor (exportatori, importatori, bnci) este riscul valutar
.Prin risc valutar se nelege posibilitatea apariiei unei pierderi n cadrul unei
tranzacii economice sau financiare ca urmare a modificrii cursului (depreciere sau apreciere)
a valutei n care se face plata/ ncasarea, ntre momentul ncheierii contractului i cel al
scadenei (al plii). Riscul valutar mbrac forme variate i poate fi evident sau ascuns. Acest
risc poate exista pentru o companie, fr ca aceasta s tie de existena lui. Prezena riscului
valutar i tipurile de manifestare ale acestuia trebuie identificate nainte ca acestea s poat fi
administrate efectiv.ntr-o accepiune strict, termenul de risc valutar are n vedere
doar pierderile care se pot nregistra. Evoluia n sens avantajos a cursului valutar reprezint
ansa, iar efectul direct al acesteia este ctigul.
Este de la sine neles faptul c riscul valutar nu intervine dect ntre momentul
ncheierii conatractului i cel al scadenei exist un interval de timp mai mare de 48 de ore i
numai pentru participanii care ncaseaz sau pltesc n alt moned dect cea naional. n
practica tranzaciilor internaionale, s-a demonstrat c sunt foarte rare situaiile n care plata se
efectueaz chiar n momentul ncheierii tranzaciei.
Pentru exportator (creditor), ricul valutar apare atunci cnd la data ncasrii sumei
valuta n care s-a efectuat plata are o putere de cumprare mai mic dect la momentul
ncheierii contractului (valuta s-a depreciat). Pentru exportator aceast depreciere are ca efect
o pierdere net, proporional cu rata deprecierii monedei plii. Consolidarea valutar,
respectiv protejarea mpotriva riscului valutar, din punctul su de vedere, urmrete evitarea
riscului deprecierii valutei plii. Care ar duce la diminuarea eficienei operaiunii de export,
prin obinerea unei valori (exprimat prin cursul de schimb) inferioare fa de o ter valut de
care exportatorul are nevoie pentru pli viitoare, sau fa de moneda naional.
Pentru importator (debitor), riscul valutar apare atunci cnd, la data plii, valuta n
care s-a efectuat tranzacia are o putere de cumprarae mai mare (s-a apreciat) fa de
momentul ncheierii contractului. n acest situaie, importatorul are de fcut un efort
financiar mai mare pentru a achiziiona de pe piaa valutar suma necesar plii.
Consolidarea valutar, din punctul de vedere al importatorului, are scopul de a asigura
protejarea efortului valutar pe care trebuie s-l fac pentru a obine, la scaden, sumele
necesare plii.
11
Importator
Pre
Pre
t0
t1
timp
t0
t1
Timp
12
13
CLAUZELE ASIGURATORII
Riscurile
economice
Riscurile politico....................
Valutare
administrative
Riscurile
..
naturale
Nevalutare
Clauze de asigurare
Clauze de asigurare
Clauz de
mpotriva riscurilor
mpotriva riscurilor
for major.
valutare:
nevalutare:
-clauza aur;
-clauza de revizuire a
-clauza de opiune a
preului;
monedei liberatorii
-clauza de
(clauza monedei
postcalculare a
multiple);
preului;
-clauza de opiune a
-clauza ofertei
locului de plat;
concurente;
-clauza de indexare
monetar
mai favorizat;
-clauza de hardship.
Figura 1.2 Clauzele asiguratorii
14
15
17
Decizia pentru alegerea monedei plii situeaz pe pozoii esenial diferite interesele
exportatorului cu ale importatorului:
-vnztorul (exportatorul): este interesat s susin ca plata s se efectueze n una din valutele
pentru care prognozele indic o tendin de apreciere;
-cumprtorul (importatorul), la rndul su, pentru a-i proteja interesele, este motivat s
susin ca plata s se efectueze n una din valutele pentru care prognozele indic o tendin de
depreciere.
Riscul valutar poate fi teoretic eliminat prin folosirea instrumentelor finaciare derivate.
n loc s cumpere sau s vnd valut sau marf la cursul de schimb n ziua respectiv o
companie are posblitatea s ncheie un acord sau un contract prin care s vnd sau s
cumpere activul respectiv la un alt curs de schimb. Instrumentele financiare derivate pot
elimina sau reduce unele riscuri, dar n acelai timp, pot crea sau accentua alte riscuri.
n prezent, exist sute de instrumente financiare derivate diferite cu care se opereaz
pe pieele financiare internaionale, de la cele mai simple, la cele deosebit de complexe i
riscante. Att bncile ct i companiile au nevoie s cunoasc n mod aprofundat utilizarea
instrumentelor derivate i s dein un control bun al acestora nainte de a intra pe piaa
instrumentelor financiare derivate, n caz contrar, efectele pot fi dezastruoase.
n opinia Fondului Monetar Internaional, un contract privind instrumentele financiare
derivate reprezint un instrument financiar care este legat de un instrument financiar specific
(un activ de baz), de un indicator sau de o marf i prin care riscurile financiare specifice pot
fi comercializate pe pieele financiare. n plus, instrumentul financiar poate fi legat i de o rat
de dobnd, o aciune, o deviz sau orice alt instrument tranzacionabil ntre prile
contractante.
Un instrument financiar derivat este un instrument financiar care ndeplinete simultan
urmtoarele condiii:
-valoarea sa depinde de valoarea unui activ de baz;
-nu necesit o investiie sau presupune o investiie iniial mai mic dect cea necesar pentru
alte active cu rspuns similar la modiifcrile pieei;
-este decontat la o data ulterioar.
Contractele la termen reprezint acordul ncheiat ntre dou pri care se angajeaz s
realizeze o tranzacie financiar la o data viitoare specificat (forward) i la un pre specificat.
Una din prile semnatare a cotractului la termen i asum o poziie lung i este de
acord s cumpere bunul care face obiectul contractului la o dat viitoare specificat i pentru
18
un anumit pret specificat. Cealalt parte i asum o poziie scurt i este de acord s vnd
bunul respectiv la aceeai dat i pentru acelai pre.
Contractele foward se pot referi la rate ale dobzii, preul obligaiunilor, deviza, o
marf sau, mai recent, riscul de credit. De exemplu, un FRA (forward rate agreement)
stabilete rata dobnzii pentru un depozit sau mpumut ncepnd cu data din viitor convenit.
Tipuri de contracte la termen:
a)Fixe
b)Opionale
c)ncheierea
d)Extensia
e)Lichidarea
f)Acoperire (Hedging).
Opiunile (Options). Alte doua instrumente a cror utilizarea pe pieele financiare a
crescut rapid n ultimii ani sunt opiunile si swap-urile. Ambele instrumente ajut companiile
s se protejeze mpotriva riscului.
Contractele de opiuni sunt ntocmite de ctre dou pri contractante, cumprtorul i
emitentul opiunii i sunt nregistrare i comercializate n cadrul unei tranzacii la termen.
Vnztorul opiunii este obligat s cumpere sau s vnd instrumentul financiar
cumprtorului dac posesorul opiunii i exercit dreptul de a cumpra sau vinde.
Swap-urile reprezint contracte financiare care oblig una din prile contractante la
schimbul (swap-ul) unui set de pli aflate n posesia acesteia, pentru un alt set de pli aflate
n posesia celeilalte pri.
Swap-urile sunt schimburi de fluxuri monetare. Ele reprezint ncercri ale unor
companii de a-i administra structura activelor/pasivelor sau de a reduce costul lor de
mpumut.
Contractele futures. Prima pia din lume a fost cea din Chicago, nfiinat n anul
1972 (IMM- International Monetary Market) cu scopul de a tranzaciona contractele
financiare future. Participanii la aest pia sunt: Brokeri acceptai, Comercianii renumerai
cu comisiaone la termne, Speculatorii).
19
21
23
plata. Banca desemnat astfel poart denumirea de banc pltitoare sau dup caz,
negociatoare.
Banca corespondent situat de obicei n ara exportatorului, este banca prin care
banca emitent transmite textul AD spre a fi comunicat beneficiarului AD, exportatorul.
n funcie de modul cum este precizat a se face plata sau alte instruciuni cuprinse n
textul AD, aceast banc poate purta urmtoarele denumiri:
- banc notificatoare sau avizatoare - n cazul n care plata documentelor are loc la
banca emitent sau plata este domiciliat la o ter banc, banca notificatoare ndeplinete
rolul unui intermediar, manipulator de documente. Rolul ei este de a anuna exportatorul de
deschiderea AD, primirea documentelor de la exportator i transmiterea lor bancii pltitoare,
primind un comision de notificare/preluare de documente.
- banc pltitoare - n cazul n care plata este fcut de o alt banc dect cea emitent,
banca pltitoare putnd fi situat n ara exportatorului sau n o ter ar. Ea este cea
autorizat s plteasc exportatorului documentele prezentate, n concordan cu termenele i
condiiile din AD, s remit documentele bncii emitente pentru rambursarea sumei pltite,
pentru aceasta operaiune primind comisionul de plat a documentelor.
- banc tras / acceptant cnd plata se face prin cambii trase asupra unei bnci, care
la scaden le va achita, aceasta fiind numit banc tras. Ea este cea care primete
documentele nsoite de cambii de la exportator, le accept i le restituie exportatorului, le
remite importatorului sau bncii emitente iar la scaden le achit beneficiarului, ncasnd
comisionul de accept/de plat documente.
- banc negociatoare banca nsrcinat cu negocierea, preluarea documentelor de la
exportator, achitarea lor contra unui comision de negociere i apoi remiterea acestora bncii
emitente. Comisionul reprezint de fapt dobnda la sume contra documente, pltit
exportatorului, calculat pe intervalul de timp dintre momentul plii i al rambursrii banilor
de la banca emitent.
- banc confirmatoare este banca care adaug la angajamentul de plat al bncii
emitente propriul ei angajament, egal ca valoare i condiii. Ea este cea care va efectua plata
daca banca emitent nu ii onoreaz obligaiile. Ea va ncasa pentru aceast operaiune un
comision de confirmare.
24
Etapa I
OFERTA
OPIUNEA PENTRU AD
Etapa II
COMANDA
DESCHIDEREA AD
deschiderea AD.
internaional.
Etapa III
LIVRAREA
UTILIZAREA AD
25
Exportatorul
Beneficiarul AD
Importatorul
Ordonatorul AD
11
10
Banca exportatorului
Banca pltitoare
Banca importatorului
Banca emitent
8
forma unei simple scrisori n cuprinsul creia sunt precizate toate condiiile de termene i
documente, precum i informaiile necesare bncii s deschid AD, fie prin completarea unui
formular tipizat, pus de catre banc clienilor si.
n continuare vom prezenta modul de completare a unui formular standard de cerere
de deschidere acreditiv, potrivit reglementrilor Publicaiei nr.500 i a Publicaiei nr.516.
1. ordonator n englez se folosete termenul de applicant, acesta fiind de fapt
importatorul, cumprtorul la cererea cruia i pe baza instruciunilor primite de la acesta,
banca emind AD.
n spaiul rezervat, ordonatorul trebuie s includ corect detalii referitoare la adresa sa:
numele patronic al firmei, strad, nr.etaj, apartament, ora, casu potal, cod potal, telefon,
fax.
Numele i adresa acestuia sunt necesare exportatorului pentru a ntocmi factura i
pentru a cunoate destinaia mrfii. Exist situaii cnd factura se ntocmete pe numele altei
persoane, iar marfa are alt destinaie, aceste precizri fcndu-se n spaiul destinat
documentelor.
2. banc emitent de obicei numele acesteia este pretiprit.
3. data ordinului de deschidere este data la care ordonatorul a completat i depus la
banc ordinul de deschidere al AD. Important este ca ordonatorul s aib n vedere
valabilitatea AD.
4. valabilitatea AD si locul prezentrii documentelor. Toate AD trebuie s stipuleze o
dat la care expir valabilitatea i un loc unde trebuie prezentate documentele pentru plat,
aceeptare, negociere.
AD domiciliat n ara exportatorului presupune faptul c exportatorul prezint
documentele pentru plat la o banc desemnat n acreditiv din ara sa.
AD domiciliat n ara importatorului sau n cazul celui domiciliat ntr-o ar ter se
nelege acel AD n baza cruia exportatorul poate ncasa contravaloarea mrfurilor exportate
prin prezentarea documentelor solicitate n AD, la ghieele acesteia.
Transmiterea documentelor se face prin canal bancar, exportatorul le depune la banca
sa care le transmite bncii pltitoare care efectueaz plata tot prin canal bancar. Exist ns i
anumite dezavantaje pentru exportator n cazul AD domiciliat n strintate: posibilitatea
ntrzierii ncasrii contravalorii documentelor, corespunztor intervalului de timp necesar
parcursului documentelor i n sens invers a banilor (3-10 zile pentru Europa, 20-40 zile
pentru celelalte continente), pregtirea i expedierea documentelor trebuie s se realizeze n
cadrul valabilitii acreditivului, deoarece valabilitatea acreditivului expir la ghieele bncii
27
pltitoare, n cazul apariiei unor greeli n documente, posibilitatea corectrii acestora este
practic redus sau necesit timp i coresponden suplimentar, ceea ce, nc o dat n plus,
ntrzie ncasarea banilor.
Pentru a evita sosirea documentelor cu ntrziere, se poate apela la companii
specializate care contra unei taxe, prin agenii si, duc documentele la locul indicat (maxim 24
ore pentru Europa, i 48 ore pe alt continent). O alt metod de a ameliora dezavantajele
domicilierii AD n strintate este folosirea rambursului telegrafic. Astfel, n momentul
primirii documentelor i gsirii lor n bun calitate, banca notificatoare n baza textului de
ramburs, poate plti documentele, nainte ca ele s ajung la banca pltitoare. Ea verific la
rndul ei documentele, i dac sunt n regul valideaz plata fcut, iar dac nu sunt n regul
poate cere stornarea plii, dobnzile aferente fondurilor astfel avansate, corspunztor
intervalului respectiv.
5. beneficiarul este cel n favoarea cruia se va emite AD i care daca ndeplinete
condiiile din contract urmeaz s fie pltit.
Este posibil ca n baza acordului ncheiat ntre pri, AD s fie deschis n favoarea unei
tere pri, n calitate de beneficiar: o companie sau filial apartenent firmei vnztoare etc.
Trebuiesc precizate clar i precis elemente referitoare la: numele ntreg al
beneficiarului, strada, numrul, oraul, ara, cod potal, telefon, fax.
Dac sunt rezerve din partea exportatorului de a da detalii privind adresa sa complet,
ordonatorul va aprecia aceasta ca un semnal de alarm i nu va ordona deschiderea AD pn
nu se va edifica asupra calitii exportatorului.
6. transmiterea letrica (prin avion/ pot) n prezent, factorii de cost, timp, dotare
tehnic determin ca transmiterea prin pot (avion) s dein o pondere nsemnat. Adesea
aceasta este nsoit de o scurt avizare a beneficiarului printr-un sistem de teletransmisie.
7. avizarea prin teletransmisie are rolul de a anuna beneficiarul de principalele
clauze ale AD i de deschiderea acestuia. Dup avizare are loc transmiterea letric, aceste
operaii facndu-se de ctre banca emitent, prin serviciile aceleiai bnci notificatoare.
8. transmiterea AD prin sisteme de teletransmisie aceasta include transmisia prin
cablu, telegram, telex, telefax, prin SWIFT. AD transmis astfel e considerat ca document
operativ de lucru, iar dac n cadrul lui se afl expresia urmeaz detalii, sau alte expresii
similare acesta nu va fi considerat instrument operativ al AD. Se spune despre un acreditiv c
este operativ dac prin textul su permite bncii emitente s plteasc, s accepte sau s
negocieze contra documente stipulate i precizeaz c teletransmisia nu va fi urmat de
confirmare letric sau alt teletransmisie.
28
ordonatorul nu cunoate numele bncii din ara exportatorului, dar a convenit cu acesta ca
plata s se fac la o banc din ara exportatorului, fcndu-se meniunea banca la alegerea
bncii emitente; ordonatorul poate lsa spaiul liber i banca emitent va decide ce banc va
desemna pentru plat.
Exist mai multe tipuri de AD platibile:
- la vedere;
- prin plat diferat;
- prin acceptare;
- prin negociere;
Precizarea fiecreia dintre aceste metode de plat tebuie sa fie rezultatul nelegerii cu
beneficiarul AD i presupun anumite precizri adiacente de termene i documente.
Plata la vedere se poate face fie contra documente fr a fi nsoite de cambii sau
nsoite de cambii trase de beneficiar, la vedere, asupra bncii pltitoare.
Plata diferat se poate realiza contra documente nsoite de cambii sau nu. Dac sunt
nsoite de cambii, cambia este tras de beneficiar, la vedere, asupra bncii desemnate, fiind
achitat la termenul diferat precizat n AD de ctre banca desemnat.
Plata prin acceptare se realizeaz ntotdeauna contra documente nsoite de o cambie,
tras asupra bncii desemnate sau emitente. Dup aceeptare, cambia este restituit
exportatorului, iar documentele sunt remise importatorului, fiind achitat la scaden.
Plata prin negociere se poate realiza prin: precizarea bncii desemnate s negocieze,
ordonatorul numind banca negociatoare; n cazul AD liber negociabile, plata prin negociere se
face la orice banc, cu meniunea freely negotiable by any bank sau freely negotiable
credit.
n cazul AD care prevd negocierea, cambiile care nsoesc documentele trebuiesc
trase asupra bncii emitente sau bncii confirmatoare i n nici un caz asupra ordonatorului, n
acest caz ele fiind considerate documente adiionale.
13. livrri pariale sunt permise dac sunt specificate n AD, ordonatorul trebuind s
specifice clar livrri pariale permise sau livrri pariale nepermise. Dac nu se face nici o
meniune se consider permise.
Perioadele de livrare trebuie strict convenite cu exportatorul, pentru ca acesta s
expedieze marfa la intervalele menionate n AD. Dac o livrare nu respect termenele din
AD, acreditivul nceteaz s mai fie valabil pentru beneficiar, att pentru trana respectiv, ct
i pentru tranele ulterioare.
30
31
- certificatul de origine;
- certificat de calitate;
- lista pachetelor;
- cambia sau numrul de cambii cerut.
24. termenul de prezentare a documentelor orice AD trebuie s precizeze intervalul
de timp de la expedierea mrfii, n care documentele trebuie prezentate la banc.
n stabilirea acestui interval ordonatorul trebuie s acorde atenie faptului c
beneficiarul, dup expedierea mrfii adun documentele de la diferii emiteni, pregtete
documentele pentru a le prezenta la banc, n cazul domicilierii la alt banc trebuie luat n
calcul timpul de transmitere al documentelor prin pot.
Dac n AD nu este precizat o perioad de timp, documentele trebuie prezentate la
banc n 21 zile de la data expedierii mrfii atestat prin data de pe documentul de transport
fr ns a depi valabilitatea AD.
n ceea ce privete expedierea mrfii, circuitul documentelor i ncasarea contravalorii
mrfii se ntlnesc trei termene:
- termenul de valabilitate;
- termenul de livrare;
- termenul de prezentare a documentelor.
Termenul de valabilitate- orice AD trebuie s stipuleze o dat de valabilitate pentru
prezentarea documentelor pentru plat, acceptare, negociere AD. El semnific data limit
pn
la
care
ordonatorul
poate
prezenta
documentele
la
banca
pltitoare/
acceptant/negociatoare.
Valabilitatea poate fi menionat n 2 moduri: prin precizarea unei date sau cu
meniunea pn la o anumit dat; prin precizarea unui anumit interval de timp, n cazul n
care n AD nu este precizat data de la care curge perioada indicat, data emiterii este luat n
calcul.
De obicei se menioneaz i banca la ghieele creia expir valabilitatea, dac nu se
admite c este vorba de banca pltitoare.
Valabilitatea este important pentru c pn la aceast dat banca este angajat s fac
plata, iar aceast data se refer la documentele prezentate i nu expediate.
Termenul de livrare - este stabilit n contractul comercial internaional i se regsete
n documentul de transport care atest expedierea mrfurilor.
Clauza privind termenele de livrare precizeaz intervalul n care trebuie efectuat
livrarea mrfurilor i poate fi formulat n mai multe feluri: direct, expedierea pn la data
33
de, precizndu-se i data; data expediiei precedat de cuvntul n jur de, semnific c
livrarea poate fi fcut cu 5 zile nainte sau dup data specificat, fiind incluse extremele;
livrarea la nceputul lunii, livrarea la mijlocul lunii, livrarea la sfritul lunii, se
interpreteaz ca fiind prima, a doua i respectiv a treia decad a lunii menionate; livrarea
mrfii de ndat ce este gata i este posibil, permite un termen de 45 zile n care marfa poate
fi livrat; livrarea mrfii n termen de... sau de la, permite specificarea unui anumit
eveniment economic.
Termenul de livrare constituie un punct de referin pentru exportator ct i pentru
importator. Lund in considerare acest termen, exportatorul va avea grij ca marfa s fie gata,
pentru ca primind notificarea deschiderii AD, s poat respecta condiiile de livrare.
Importatorul va da la dispoziia bncii, n funcie de acest termen ordinul de deschidere a AD
n favoarea exportatorului.
Termenul de livrare poate s apar implicit prin termenul de prezentare a
documentelor de expediie a mrfurilor. Depirea acestui termen de livrare nseamn
nendeplinirea condiiilor stipulate n AD i deci ncetarea obligaiei de plat din partea bncii.
Termenul de prezentare al documentelor la banc trebuie precizat n cadrul AD o
perioad dup data emiterii documentelor de expediie, n timpul creia documentele trebuie
prezentate pentru plat. Ea trebuie astfel stabilit ca documentele s ajung naintea mrfii.
n cazul n care n acreditiv nu este precizat termenul de prezentare al documentelor
acesta este considerat 21 zile de la data emiterii documentului de transport.
Dovada datei de livrare sau data este indicat n adeverina eliberat de casa de
expediie care a preluat i expediat marfa. Prelungirea valabilitii acreditivului nu atrage dupa
sine prelungirea termenului de ncrcare/expediere. Dac termenul de ncrcare expir ntr-o
zi de srbtoare legal, acest termen nu se prelungete automat.
25. instruciuni suplimentare permite detalieri suplimentare sau meniuni speciale,
comisioanele i cine le suport etc.
26. reglementarea plii trebuie precizat contul din debitul cruia se va face plata la
sosirea documentelor, dac nu a fost precizat n csua 1.
27. semntura orice ordin de deschidere AD trebuie semnat de ordonator i datat, iar
dac acesta conine mai multe pagini este preferabil ca toate s fie datate i semnate de ctre
ordonator.
n marea majoritate a cazurilor bncile i elaboreaz propriile lor formulare innd
cont de aceste elemente standard. n ara noastr, bncile utilizeaz Cererea de deschidere
acreditiv, care are ca scop: evidenierea plilor cu strintatea ale agenilor economici,
34
lucru; dac nu se menioneaz n alt mod n AD, bncile accept documente emise nainte de
deschiderea AD.
Factura este un document comercial contabil, pe care exportatorul-vnztor l remite
importatorului-cumprtor pentru mrfurile livrate n baza documentelor de transport i
expediie i a celorlalte documente privind expediia.
Exist mai multe tipuri de factur: factur comercial extern, factur consular,
factur proforma.
Factura comercial extern trebuie ntocmit n numrul de exemplare cerut n
acreditiv sau conform specificului geografic. Este emis pe numele ordonatorului, valoarea sa
trebuind s se ncadreze n valoarea acreditivului i s fie exprimat n valuta de plat
menionat n acreditiv, sub rezerva refuzului plii, n caz de nerespectare a clauzei n acest
sens.
Cu toate acestea, bncile comerciale implicate n circuitul acreditivului accept plata
dac valoarea facturii depete cu o sum foartre mic valoarea trecut n acreditiv. Dac
valoarea facturii comerciale depete cu o sum mai mare valoarea acreditivului, bncile pot
s accepte plata facturii, dar numai n cadrul limitei menionate n acreditiv, remiterea
documentelor nefiind condiionat de suma rmas neachitat.
Factura consular este cea legalizat de consulatul rii destinatare din ara
exportatorului. Pentru anumite ri, factura consular se redacteaz pe un formular specializat
eliberat de consulatul rii destinatare i conine de obicei aceleai elemente cu factura
comercial extern.
Pe aceast factur este aplicat viza consulatului, certificndu-se totodat i realitatea
mrfurilor aa cum sunt descrise ele n factur.
Pe factura consular mai pot fi consemnate, la cerere, denumirea i naionalitatea
vasului navlosit, n cazul transportului maritim, fluvial, porturile de ncrcare i descrcare,
existnd cazuri cnd viza consular se acord doar dac vasul navlosit este din ara
consulatului.
Factura proforma conine aceleai date ca i factura comercial extern i trebuie n
mod obligatoriu s fie identic cu aceasta.
Ea este trimis de ctre exportator importatorului nainte de expedierea mrfurilor. Ea
servete ca prob importatorului pentru a evidenia valoarea mrfurilor pe care intenioneaz
s le importe, n cazul n care este necesar licena de import.
Factura este un document de sintez fiind actul primar n baza cruia opereaz n
evidena sa att exportatorul ct i importatorul, iar bncile l au ca element de referin la
36
agentului su; data cnd mrfurile au fost preluate spre a fi ncrcate pe vas.
37
39
2.bani
3. documente
1.documente
Exportator
beneficiar AD
Importator
Banca
emitent
Banca
pltitoare
4. bani
41
Exportator
(1)
Importator
(4)
(2)
Banca
emitent
Banca
notificatoare
(3)
42
(1)
Importator
Exportator
(2)
(5)
(3)
Banca
notificatoare
Banca
emitent
(4)
43
Exportator
Importator
Banca
exportatorului
Banca
emitent
8
(1)
Exportator
beneficiar 1
Importator
(7)
(9)
(5)
Exportator
Beneficiar II
(4)
(2)
(6)
(8)
(3)
Banca
notificatoare
Banca
emitent
45
Banca
emitent
3. deschidere AD
Exportator
Banca corespondent
Banca exportatorului
intermediar
(intermediar)
5.
transmiterea
cesionrii unei parti
din valoarea AD
Exportatorul real
(subfurnizor)
6. expediaz
marfa
47
vnztorul s-ar putea s nu-i onoreze obligaiile contractuale, iar cumprtorul ar putea
pierde n totalitate avansul acordat.
Acreditivul documentar back to back.
(7)
Exportator real
beneficiar A2
Importator final
ordonator A1
(7)
Exportator
beneficiar A1
(8)-(9)
Importator
ordonator A2
(6)
(1)
(3)
(4)
Banca
exportatorului
notificatoare
(5)
Banca
pltitoare
pentru A1 si A2
(2)
Banca
importatorului
emitent
48
Importator
Exportator
1
(1)
(2)
(3)
Banca
notificatoare
Banca
emitent
(4)
50
ntocmai condiiile din acreditiv. Acest lucru este foarte important atunci cnd apar litigii i e
necesar soluionarea acestor litigii.
Sigurana plii i mecanismul de derulare a acreditivului sunt strict reglementate prin
publicaia 500 Reguli i uzane uniforme privind acreditivele documentare, neexistnd
posibilitatea apariiei unor conflicte n legtur cu derularea plii, promptitudinea acesteia.
Deoarece n cazul acreditivului documentar, transmiterea documentelor se face prin
canal bancar exist un risc minim ca acestea s se piard, societile putnd apela i la
societi specializate n curierat, care asigur transmiterea documentelor n timp util.
n practica comercial, se folosesc i acreditive care presupun utilizarea unor cambii
trase ntotdeauna asupra bncii emitente, acestea putnd fi folosite de ctre exportatori ca
mijloc de finanare a activitii lor, putnd s le sconteze sau s le forfeteze.
Dei acreditivul reprezint cea mai sigur modalitate de plat n comerul
internaional, prezint i o serie de dezavantaje pentru exportator. Astfel, datorit
comisioanelor i spezelor bancare care sunt mari i care cad de obicei n sarcina
ordonatorului, diminueaz interesul acestuia pentru folosirea acreditivului ca modalitate de
plat, exportatorul regsindu-se n situaia de a suporta i el o parte din comisioane, cele
aferente operaiunilor care se deruleaz n ara lui.
Un alt dezavantaj al utilizrii acreditivului l reprezint faptul c formalitile de
deschidere a acestuia sunt destul de complicate i presupun eforturi destul de mari din partea
ordonatorului.
Datorit riscului valutar omniprezent, sumele ncasate prin acreditiv documentar sunt
afectate i ele i de aceea trebuie s se recurg la acoperirea acestuia prin derularea unor
operaiuni independente de mecanismul derulrii acreditivului documentar, operaiuni cum
sunt: hadging valutar, includerea n pre a unei marje asiguratorii etc.
Acreditivul documentar se dovedete o modalitate eficient de plat, cu avantaje i
dezavantaje specifice, recurgerea la aceast modalitate de plat trebuind s fie fcut n
funcie de specificul tranzaciei, de amploarea sa, de bonitatea, ncrederea n partener.
51
52
-interesul sporit pe care l are exportatorul de a-i vinde mrfurile, genereaz o anume poziie
pe care acesta o are fa de cumpratorul-importator, n sensul de a accepta aceast modalitate
de plat.
Incasso-ul documentar reprezint o modalitate folosit atunci cnd ncrederea ntre
parteneri legat de ndeplinirea obligaiilor contractuale este mai mare decat n cazul
acreditivului documentar.
acesta a unui bilet la ordin.Din punctul de vedere al scadenei, trata poate fi platibil la o dat
fix sau la o dat stabilit ulterior, n funcie de momentul n care a fost acceptat trata.Trasul
poate fi cumprtorul (importatorul) sau banca acestuia.
Alt form de incasso documentar o constituie documente contra angajament, prin
care documentele vor fi eliberate contra unui angajament de plat scris, emis de ctre
cumprtor sau banca acestuia.
Plata prin aceast form de incasso nu presupune nici un fel de obligaie de garantare a
plii, n afara obligaiilor asumate de cumprtor prin contractul de vnzare-cumprare
internaional. Singura protecie a exportatorului este faptul c importatorul nu poate ridica
marfa dect n momentul plii, cnd poate intra n posesia documentelor care-i atest
proprietatea asupra mrfii. El ramne ns supus numeroaselor riscuri, fie privind ntrzierea
plii, fie riscul neplii, dac importatorul, dintr-un motiv sau altul refuz n final s-i
onoreze obligaia contractual, fie riscul diminurii ncasarii.
n afara riscurilor la care se supune exportatorul, promovarea incasso-ului documentar
ca modalitate de plat mai prezint i dezavantajul pentru exportator c ntarzie ncasarea
valutei (ca n cazul acreditivului domiciliat n stainatate). Din momentul depunerii
documentelor la banca sa, exportatorul crediteaza de fapt pe importator, care va plti marfa
numai dupa ce documentele parcurg circuitul normal determinat de distana dintre parteneri.
Datorit acestor neajunsuri, incasso-ul documentar este recomandat a se folosi atunci
cnd exista ncredere ntre parteneri. De asemenea, se mai utilizeaza n urmatoarele situaii:
-cnd cumparatorul extern prezint bonitate recunoscut pe plan mondial;
-cnd marfa ce face obiectul exportului este mai puin competitiv la extern;
-cnd legislaia rii cumparatorului impune pentru importul anumitor mrfuri, utilizarea
incasso-ului ca modalitate de decontare
Riscurile de neplat pot fi nlaturate sau atenuate prin luarea diferitelor msuri de
garantare a plii, prin combinarea mecanismului incasso-ului cu unele elemente din alte
modaliti de plat sau prin modificarea mecanismului clasic.
Incasso-ul documentar cu plata imediat este o modalitate de plat nascut din
modificarea mecanismului incasso-ului documentar cu plata dup acceptare, pentru a se
nlatura neajunsurile pe care le prezint acesta pentru furnizor. El se bazeaza pe ncrederea
reciproca ntre parteneri.
Spre deosebire de incasso-ul clasic care este domiciliat in ara cumprtorului,
incasso-ul documentar cu acceptare ulterioara este domiciliat n ara vnztorului. Acesta este
55
un avantaj deosebit pentru vnztor, care i ncaseaza contravaloarea mrfurilor imediat dupa
livrarea acestora, prin depunerea documentelor la banca sa.
acceptat. n aceast a doua situaie exportatorul ateapt scadena pentru a ncasa cambia
(circuitul repetndu-se sub forma incassoului financiar).
8.
2.
Importator
Tras
Exportator
Ordonator
1.
10.
3.
Banca exportatorului
Banca remitenta
5.
4.
6 -7
Banca importatorului
Banca prezentatoare
9.
-trasul - acela la care prezentarea documentelor trebuie sa fie facut potrivit ordinului de
ncasare.
Banca nsarcinat cu ncasarea i banca prezentatoare pot fi n practic una i aceeai
banc dac documentele sunt trimise direct bncii care deservete afacerile trasului. Noiunile
se separ atunci cnd banca remitent utilizeaz serviciile altei bnci din ara trasului (sau din
apropiere) banca insarcinat cu ncasarea, care la randul ei se adreseaza bncii care l
deservete pe tras banca prezentatoare.
1.Ordonatorul sau vnzatorul, exportul n cazul incassoului documentar este cel care
iniiaz operaiunea. Dup expedierea mrfii ntr-un interval de timp optim, depune la banca
ce il deservete setul de documente prin care atest expedierea mrfii n concordan cu
condiiile contractuale.
Interval de timp optim trebuie neles n sensul c documentele s ajung n termen ct
mai scurt la cumparator prin banca sa pentru a se obine plata, cu condiia ca acest lucru s se
petreac naintea sosirii mrfii la destinaie. Sosirea mrfurilor cu mult naintea documentelor
prezint mai multe dezavantaje petru vanzator:
-cu ct intervalul pan la sosirea documentelor este mai mare, cu att se prelungete creditul
pe care indirect vanzatorul l acord cumprtorului i deci, se ntrzie ncasarea contravalorii
mrfii exportate;
-dac mrfurile sunt sosite i documentele nu, iar cumparatorul din anumite motive nu mai
este interesat n preluarea mrfii sau dorete s ntrzie plata sau este de rea-credin, poate
face o verificare a mrfurilor, poate constata, real sau, anumite nereguli pe care le poate
utiliza ca argument n amnarea plii, obinerea unui rabat sau renunarea de a mai
achiziiona marfa;
-sosirea mrfii la destinaie naintea sosirii documentelor (n cazul transportului maritim)
poate duce la cheltuieli mari de magazinaj, prin faptul c importatorul, n lipsa
conosamentului, nu poate prelua marfa de la cru;
-sosirea mrfii expediat pe adresa cumparatorului naintea documentelor mai comporta riscul
ca acesta s utilizeze marfa sau sa o vnda, s-i schimbe domiciliul i astfel marfa s fie
pierdut pentru vanzator.
Exportatorul, fiind iniiatorul operaiunii de incasso, este acela care stabilete
condiiile concrete de derulare a acesteia, considerndu-se c ntreaga operaiune se
desfoar din ordinul su, pe riscurile i rspunderea sa. n cazul unor instruciuni neclare
sau incomplete, bncile au posibilitatea, fie s-l contacteze pe exportator solicitnd eventuale
precizri sau completri necesare, fie s execute operaiunea aa cum cred ele de cuviin, cu
58
59
ordinul de incasso este refuzat, refuzul de plat/acceptare trebuie nsoit de instruciuni privind
restituirea documentelor.
Pentru a usura derularea platii la incasso, bancile solicita importatorului ca fiecare
dispoziie de plat pentru achitarea documentelor primite la incasso s menioneze referina
sub care banca respectiv a avizat primirea documentelor.
n practic exist tendina importatorilor de a amna plata ct mai mult. Amnarea
plii n limitele uzuale nu poate fi pus n discuie. n cazul n care aceste termene depesc
limitele normale apar dezavantaje att pentru vnztor ct i pentru cumparator.
Dezavantajele pentru vnztor (au caracter material) decurg din aceea ca suma
ncorporat n marfa expediat este imobilizat i deci, inutilizabil de acesta, la care se
adaug i dobanda pe care potenial ar fi ncasat-o prin depunerea sumei spre fructificare la
banc.
Dezavantajele pentru importator (au caracter psihologic) sunt determinate de faptul c
creeaz suspiciuni i nencredere din partea furnizorului. Astfel, furnizorul ntr-o etapa
viitoare l va evita ca partener comercial sau i va solicita ca modalitate de plat acreditivul
pentru plata mrfurilor ce le va contracta ulterior.
Din punct de vedere obligaional, trasul nu este legat cu nimic de operaiunea de
incasso i celelalte pri care intervin. Importatorul este singurul care controleaza ncheierea
operaiunii. Singurele remedii mpotriva trasului n cadrul unui incasso sunt remediile juridice
proprii pentru executarea obligaiei trasului fa de ordonator (comercial, cambial, civil
etc.).
3.Bncile. n mod normal, n operaiunea de incasso intervin dou bnci, i anume:
-banca remitent, care primete de la ordonator documentele nsoite de instruciunile
privind ncasarea i care are rolul de a remite documentele unei alte bnci, dndu-i totodat
dispoziiile de lcuru confrom instruciunilor ordonatorului i practicii bancare;
-banca nsarcinat cu ncasarea, care primete documentele cu dispoziiile de
ncasare de la banca remitent, avnd sarcina de a asigura prezentarea documentelor trasului
i de a obine ncasarea (acceptarea, ndeplinirea altor condiii), transmind n sens invers,
conform instruciunilor primite, rezultatele incassoului.
n cazul n care operaiunea nu poate fi realizat direct de banca nsarcinat cu
ncasarea, aceasta apeleaza la o a treia banc- banca prezentatoare- care preia sarcina de a
prezenta documentele i a obine ncasarea.
Bncile ndeplinesc rolul unor prestatori de servicii la ordinul exportatorului, percepnd
pentru aceasta comsioane bancare. Principala obligaie a bncilor este de a transmite
60
documentele i a ncasa contravaloarea lor. n cadrul acestei obligaii generale, bncile totui
sunt datoare n mod expres la:
-controlul documentelor limitat la verificarea concordanei dintre documentele prezentate
efectiv i cele enumerate n ordinul de ncasare, aviznd exportatorul asupra neregulilor sau
documentelor lips;
-executarea instruciunilor de transmitere a documentelor;
-prezentarea documentelor i obinerea plii. Singura obligaie ferm este ca n caz de
neacceptare sau neplat n cel mai scurt timp s anune ordonatorul dac s-au dat alte
instruciuni i s-i in documentele la dispoziie.
Dac banca remitenta nu procedeaza la transmiterea de noi instruciuni, n termen
de 90 de zile, documentele sunt returnate bncii remitente.
Ceea ce trebuie reinut este c bncilor nu le revine nici o raspundere n ce privete orice
fel de documente neprevzute care le afecteaz activitatea sau n legatura cu riscurile care
apar n derularea incassourilor independent de actele i voina bncilor. De asemenea, nu le
revin responsabiliti n caz de neacceptare sau neplat n cadrul incassourilor i nu obligaia
de a urmri ncasarea dect n limitele executrii instruciunilor exprese ale ordonatorului i
ale necesitii gestionrii n bune condiii a documentelor ncredinate. De aici, obligaia
oricrui exportator de a da instruciuni clare, complete i precise bncilor n dispoziia de
ncasare.
Elementele eseniale ale unui incasso documentar
-numele i adresa firmei importatoare, care dispune plata prin incasso documentar;
-numele i adresa bncii prin care se deconteaz incassoul, respectiv al bncii pltitoare;
-numele i adresa firmei exportatoare, prestatoare de servicii etc., respectiv numele firmei
beneficiare a incassoului;
-numele i adresa bncii firmei beneficiare a incassoului documentar, respectiv ale bncii
exportatorului prin care sunt remise documentele pentru ncasare;
-valoarea exprimat n valut;
-menionarea firmei care suport comisionul i spezele bancare, respectiv exportatorul,
importatorul sau ambii, fiecare pentru cheltuielile ocazionate n ara fiecruia;
-meniunea modului n care se face rambursarea: telegrafic, letric, prin avion etc.;
-descrierea mrfurilor;
-indicarea documentelor care trebuie prezentate: factura, documentul de transport, polia de
asigurare, certificatul de origine etc;
-numrul de ordine i data incassoului;
61
a)relaia de plat este declanat ca urmare a unei obligaii asumate sau datorii preexistente, ce
urmeaz a se stinge odata cu onorarea OP;
b)operaiunea este pornit la iniiativa pltitorului (ordonatorului). El este cel care stabilete
regulile dup care operaiunea urmeaz s se deruleze. Din acest motiv, n materie de OP
diversitatea tehnic este deosebit de larg;
c)revocabilitatea este o trstura fundamental a OP. Aceasta const n faptul c ordonatorul
i poate retrage sau modifica instrucunile de plat date bncii, cu condiia ca ordinul su
iniial s nu fi fost executat prin plat n favoarea beneficiarului. O plat facuta ramane bunfacut. Revocarea OP nu atrage dupa sine nici un fel de consecine, drepturi sau obligaii
pentru prile implicate;
d)depozitul bancar este absolut obligatoriu n cazul OP. Aceasta presupune obligaia
ordonatorului ca odat cu emiterea OP s creeze bancii i sursa de fonduri necesare, fie prin
blocarea sumei respective din contul su bancar, fie prin depunerea ei n vederea executrii
plii sau prin credit bancar acordat de banc n acest scop n contul ordonatorului. Pe filiera
bancar, nu este obligatoriu transferul anticipat al fondurilor, momentul acestui transfer
depinznd de nelegerea dintre cele dou bnci ce intervin n operaiune;
e)din punct de vedere al modalitilor de ncasare (determinate firete de instruciunile
ordonatorului) OP poate fi:
-simplu, ncasarea sa nefiind condiionat de prezentarea vreunui document sau explicaie cu
privire la scopul plii (excluznd cazul c se cere o chianta). Acest tip de OP se aseaman cu
cecul;
-documentar, ncasarea sa fiind determinat de obligaia beneficiarului de a prezenta anumite
documente (facturi, dovada plii unor chirii, a unor speze de transport etc.) indicate de
ordonator in OP.
n practica schimburilor economice internaionale, aceast modalitate de plat este
utilizat, n special pentru urmatoarele operaiuni cu caracter comercial:
-remiteri de avansuri n contul livrrii unor maini i utilaje, instalaii complexe, echipamente
industriale etc, la contracte de valori mari cu livrri ealonate n timp i n condiii de credit;
-restituirea garaniilor constituite n cadrul unor asemenea contracte (dac nu s-a utilizat o
scrisoare de garanie bancar);
-remiterea contravalorii unor facturi de valori mici sau a unor facturi care din diferite motive
nu au fost achitate la timpul respectiv (facturi restante);
63
-remiterea unor sume reprezentnd bonificaii acordate, ca urmare a rezolvrii unor reclamaii
calitative ori cantitative (sume care au fost deduse de catre importator cu prilejul achitrii
documentelor remise anterior prin banc);
-plata unor facturi provenite din operaiuni de import trimise direct unitii economice
romneti cu activitate de comer exterior de ctre exportatorul strin, i care factori nu au
parvenit unitii importatoare prin intermediul Bncii Romne de Comer Exterior;
-primirea unor avansuri periodice, n contul crora se efectueaz exporturi n loturi succesive,
pn la epuizarea acestor sume. n asemenea situaii, unitile economice cu activitate de
comer exterior stabilesc soldul avansurilor rmas neutilizat, pentru a nu se livra mai mult
dect s-a avansat (bineneles c un asemenea procedeu a fost prevazut n contractul ncheiat
ntre cei doi parteneri);
-remiterea unor comisioane cuvenite reprezentanilor externi, firme prin intermediul crora
unitile noastre realizeaz operaiuni de comer exterior etc.
Ordinul de plata se foloeste nsa i n unele relaii de pli necomerciale cu
strinatatea, cum ar fi:
-plata cotizaiilor la diverse organisme internaionale la care ara noastr este membr;
-remiterea de sume unor delegai romni aflai n deplasare n strintate si crora li s-a
aprobat prelungirea duratei delegaiei;
-plata retribuiei muncii angajailor romni aflai la postin strinatate n cadrul misiunilor
diplomatice, ageniilor economice, consultanelor etc.;
-plata indemnizaiilor muncitorilor, tehnicienilor, inginerilor etc. Care i desfoar
activitatea, temporar, n strintate, pentru acordarea de asisten tehnic;
-plata unor penalizri;
Partile implicate.Derularea platii
Prile implicate n derularea unui OP, de regul, sunt:
-ordonatorul, cel care iniiaz operaiunea; el este cel care pltete, stabilete condiiile plii,
constituie provizionul bancar n vederea plii; poate revoca n orice clip plata pn n
momentul efectuarii ei;
-beneficiarul este cel n favoarea cruia se face plata; trebuie s se conformeze condiiilor
prevazute n OP; pna n momentul plii nu are certitudinea ncasrii sumei;
-bncile care intervin n derularea operaiunii au simplul rol de prestatoare de servicii.
Singurele rspunderi ale bncii sunt cele legate de manipularea corect a valorilor incredinate
(fonduri bneti i documente) i s solicite beficiarului prezentarea documentelor aa cum s-a
prevazut de ordonatorul plii (n cazul OP documentar). Aceste bnci n practic sunt
64
denumite: bnci ordonatoare, cea la care ordonatorul d dispoziie privind efectuarea plii
prin OP i la care constituie depozitul, i bnci pltitoare, cea la ghieele creia se achita
suma beneficiarului plii i care solicit anticipat sau ulterior de la banca ordonatoare suma
ce urmeaza s o plteasca sau a pltit-o.
Elementele pe care le cuprinde un OP:
-numele i adresa ordonatorului (persoan fizica sau juridica care d OP), eventual i numrul
contului bancar;
-numele i adresa beneficiarului, eventual i numrul contului;
-denumirea i adresa bncii ordonatoare; data (ziua, luna, anul) emiterii OP;
-ordinul de a plti (prin formula: v rog s pltii..)
-suma n cifre i litere cu indicarea valutei n care se va face plata;
-motivul plii;
-modul de plat: letric, telegrafic, SWIFT (pentru pli n cont sau cecuri, valuta efectiva);
-semnturile autorizate ale bncii ordonatoare sau ale persoanei autorizate de firma
ordonatoare.
Transmiterea OP de banca ordonatoare bncii pltitoare se poate face:
-letric cnd plata se face pe baza formularului tipizat sau a unei scrisori ce conine
elementele OP;
-telegrafic cnd plata se face pe baza instruciunilor primite printr-o telegrama;
-i cel mai rapid, n cazul transmiterii instruciunilor prin telex sau SWIFT.
2.3.2.Mecanismul derulrii ordinului de plat
BENEFICIAR
5-6.
1.
ORDONATOR
4.
BANCA
PLATITOARE
9-10.
7-8.
2.
BANCA
ORDONATOARE
3.
66
a) compensaii particulare sau individuale, care cuprind parteneri din dou sau mai multe ri
i privesc numai schimbul de mrfuri;
b) compensaii globale, care privesc schimbul de mrfuri, prestrile de servicii i operaiunile
financiare.
Dup numrul rilor participante cliringul poate fi:
a) bilateral, cnd acordul de pli este semnat de dou ri;
b) multilateral, cnd acordul este semnat de mai multe ri.
Compensaiile particulare sau individuale se realizeaz n toate cazurile pe baza contractului
de vnzare-cumprare internaional. Funcie de numrul participanilor, compensaiile
particulare pot fi:
a) compensaii particulare simple sau propriu-zise i
b) compensaii progresive, care sunt compensaii bilaterale lrgite i compensaii multiple.
Compensaiile particulare propriu-zise sau compensaiile simple se ncheie ntre dou
firme din dou ri; fiecare are calitate de importator, dar i calitate de exportator. Valorile
celor dou partide sunt egale i nu mai au loc transferuri de valut.
Mrfurile circul ntre ri, iar decontrile se fac n interiorul fiecrei ri n moned naional,
exportatorii fiind pltii de ctre importatori, evitndu-se i n acest caz circulaia devizelor.
Compensaiile progresive multiple presupun participarea mai multor firme din mai
multe ri. Livrarea mrfurilor ntre ri se realizeaz sub forma unui circuit nchis. Aceeai
form o capt i stingerea obligaiilor i nu mai este necesar circulaia devizelor.
Compensaiile particulare prezint inconvenientul c necesit gsirea de parteneri
interesai n operaiunea comercial pentru fiecare caz n parte, precum i efectuarea aproape
concomitent a tranzaciilor. Eliminarea acestui neajuns se realizeaz prin organizarea unei
compensaii n bloc, global, a datoriilor ivite din livrrile i prestrile de servicii reciproce
dintr-o anumit perioad de timp, cunoscut sub denumirea de cliring.
Principiul general al cliringului este echivalena livrrilor i prestaiilor. ntre ri
circul mrfuri i se presteaz servicii, iar decontarea se realizeaz n interiorul fiecrei ri n
moned naional; se evit circulaia devizelor.
Cliringul se bazeaz n toate cazurile pe un acord interguvernamental. n aceste
condiii decontarea n moned naional se realizeaz prin intermediul unei instituii
financiare (oficiul de cliring) special desemnat de fiecare din rile care au semnat acordul
privind aceast modalitate de decontare; exportatorii sunt pltii n moned naional din
disponibilul creat la instituia respectiv prin vrsmintele efectuate de importatorii aceleiai
ri pentru plata mrfurilor sau serviciilor primite din ara n care s-a fcut exportul.
Calculul de compensare se face la sfrit de perioad, iar soldul se lichideaz ntr-un
mod convenit n prealabil.
La ncheierea unui acord de pli prin cliring, pentru a se asigura o desfurare bun a
schimburilor i a plilor ntre rile partenere, trebuie s se urmreasc lmurirea tuturor
aspectelor pe care le ridic funcionarea cliringului i care intereseaz ambii parteneri.
Principalele aspecte avute n vedere sunt: indicarea bncilor centrale sau a altor
instituii financiare care vor ndeplini funcia de oficii de cliring, stabilirea numrului de
conturi prin care se deruleaz operaiunile reciproce de decontare, stabilirea monedei
convenionale de inere a conturilor, stabilirea nivelului creditului tehnic i a modului n care
s se rezolve depirea lui i stabilirea modului de lichidare a soldului final.
Ca oficii de compensaie sunt indicate, de regul, bncile centrale sau bncile de
comer exterior. Dac una ri nu este de acord cu banca indicat de ara partener se va stabili
nlocuirea acesteia cu alt instituie agreat.
68
Din punct de vedere al numrului de conturi, cliringul poate fi: cliring cu dou conturi,
cliring cu un cont i cliring cu un cont central i unul sau mai multe subconturi (cliringul
descentralizat).
Cliringul cu dou conturi asigur o perfect egalitate de tratament n derularea plilor.
n cadrul acestui sistem, n fiecare ar de deschide la oficiul de compensaie (de
cliring) un cont pe numele rii partenere. ara care deschide contul se numete ar
purttoare a contului, iar ara pe numele creia se deschide se numete ar titular a contului.
Exportatorii din ambele ri pot primi imediat ce au expediat mrfurile i au depus
documentele la banc, contravaloarea n moned naional, creditndu-se contul lor i
debitndu-se contul oficiului de cliring al rii importatoare.
n cadrul cliringului cu un singur cont se deschide contul ntr-una din cele dou ri
partenere pe numele celeilalte, n moneda sa proprie, iar operaiunile sunt nregistrate numai
n acest cont, cealalt ar devenind un fel de client bancar obinuit.
Cliringul descentralizat se practic n rile n care bncile indicate s in contul de
cliring nu pot, conform statutului, s efectueze operaiuni bancare obinuite, operaiuni de
ncasri i pli. Se apeleaz la una sau mai multe bnci comerciale particulare, autorizate s
efectueze operaiuni cu devize.
69
favoarea unei persoane, denumit beneficiarul garaniei, de a plti acestuia o sum de bani, n
cazul n care o persoan, denumita ordonator, n contul creia se emite garania, nu a onorat o
anumita obligaie asumat printr-un contract, sau a onorat-o defectuos, fa de beneficiarul
garaniei. n ara noastr, garania este, cel mai adesea, denumit scrisoare de garanie
bancar.
n materie de garanii bancare, problema fundamental este legat de sistemul de drept
care guverneaz garania respectiv. Practica a dovedit c, n materie de garanii rmn
suverane: dreptul naional (al rii garantului), i practica bancar.
Dat fiind rolul tot mai important al garaniilor n derularea tranzaciilor internaionale
Camera de Comer Internaional de la Paris, precum i alte organism internaionale au fost
preicupate de uniformizarea practicilor n materie de garanii.
n acest sens, n 1978, CCI-Paris a elaborat Reguli uniforme pentru garanii
contractual document cunoscut sub denumirea de Publicaia nr.325. aceste reguli, au avut
ca principal obictiv s resolve problem legate de executarea abuziv, necinstit a garaniilor.
Dei Publicaia nr. 325 continu s fie utilizat, evoluia practicii internaionale In materie a
evideniat limitele ei.
Drept urmare, n 1992, CCI-Paris elaboreaz un nou docment numit Reguli Uniforme
pentru Garaniile de Cerere- Publicaia nr. 458 care a devenit aplicabil din ianuarie 1994.
Astfel, n prezent, n materie de garanii sunt valabile att Publicaia nr. 458, ct i Publicaia
nr. 325, ultima urmnd a fi revizuit n viitor.
70
Prin Publicaia nr. 458 se impune n mod oficial termenul de garanie la cerere.
Accepiunea pe care o promoveaz Publicaia nr. 458, este aceea c garaniile la cerere
s fie pltibile la prima cerere scris fr a necesita i alte documente scrise, doveditoare.
De la aceast acepiune, care este tot mai oreferat, n practica financiar-bancar,
adesea se utilizeaz sintagma garanie la prima si simpla cerere.
Ceea ce se promoveaz prin aceste noi reguli ale CCI-Paris, sunt trei principia
fundamentale ale garaniilor la cerere:
-
Prile implicate. n cazul garaniei bancare cele trei pri implicate sunt:
Ordonatorul este cel la solicitarea cruia se emite garania i care are calitatea de
obligat
principal de a executa angajamentul principal n virtutea contractului commercial-obligaie
ce constituie obiect al garaniei (debitor principal);
-
beneficiarul garaniei este titularul creanei In relaia contractual, cel n favoarea cria
banca emite garania, deci n favoarea cruia se va efectua plata n caz de executare a
garaniei;
-
banca garant este cea care emite garania, angajndu-se alturi de debitorul principal,
pentru cazul n care acesta ar refuza saunu ar fi n msur s onoreze el nsui obligaia
garantat.
2.
garateaz. Obiect al garaniei l poate forma, practiv, orice ogligaie asumat prin contractual
71
de baz. Prin garaniile emise bncile nu garanteaz fapte, ci efectuarea unor pli drept
compensare bneasc pentru o obligaie nendeplinit sau ndeplinit defectuos de ordonatorul
garaniei.
3.
Formula de angajamnet a bncii, este fraza din textul garaniei, prin care banca, In
garanii accesorii (simple) obligaiei principale, sub forma cauiunii bancare, n care
banca garant este debitor subsidiar n cazul n care debitorul principal nu-i onoreaz
obligaia asumat prin contractul comercial. Acest tip de garanie incumb riscul determinat
de a urmri la plat nti debitorul principal i n msura n care acesta este insolvabil, cererea
de plat este adresat bncii garante.
b)
garanii solide, n care banca emitent i ordonatorul sunt desemnai ca debitori pentru
una i aceeai obligaie. Deoarece garantul solidar se opune plii invocnd beneficiile
garantului solidar, cea mai larg utilizare n practica bancar internaional o au garaniile
independente sau principale.
c)
garaniile indeoendente sau derivate din garaniile solidare, deoarece n textul lor
72
cere mai nti executarea juridic a debitorului principal, urmnd ca executarea garaniei sale
s o fac numai n msra In care pretenile beneficiarului nu vor fi ndestulate de debitorul
principal;
-
excepia de jurisdicie este excepia n virtutea creia banca garant poate amna
opun plii, ca urare a legislaiei valutare din ara sa care interzice transferul valutelor
convertibile n strintate.
d)
form a garaniilor independente, iar apariia lor este rezultatul tendinelor existete pe plan
internaional de simplificare a condiiilor i modului de executare a garaniilor bancare.
Aceste garanii conin angajamentul garantului de a plti o sum de bani la simpla cerere a
beneficiarului.
5.
convenite ntre pri i care se regsesc n terxtul garaniei, pe care beneficiarul garaniei
trebuie s le prezinte pentru ca s ncaseze garania de la banca garantat. Din acest punct de
vedere, garaniile bancare pot fii:
a)
formult n scris, prin care se precizeaz c ordonatorul nu i-a ndeplinit obligatiile asumate.
73
Aceste garanii sunt preferate de beneficiari, dar find executarea reapid, eliminarea
discuiilor i probelor cu ordonatorul.
Banca onoreaz toate cererile de acest tip. Oricum, banca va obine o contragaranie de
la clientul ei, astfel c n eventualitatea unei cereri de execuie ctre bnac, acesta va executa
contragarania.
Banca pltete fr s cear dovada nerealizrii, dae ce se ntmpl n cazurile n care
ea consider c cerera nu este ndretit?
Dac cererea este n conformitate cu condiiile garaniei, banca trebuie s plteasc,
dar ea se va ndrepta spre clientul ei pentru recuperarea banilor. Acesta, n cazul achitrii n
baza unei cereri nantemeiate la rndul lui, i va recupera banii de la beneficiarul garaniei
apelnd la arbitraj.
Garania fiind necondiionat, este prudent pentru o banc s eit acest tip de garanie
numai persoanelor n care are ncredere i/sau n rile care rspund cererilor de rambursare.
Cu toate acestea, n practic, garaniile necondionate sunt formele de garanie cele mai
solicitate de cumprtor, iar contractorul trebuie s fie de acord cu ele pentru a ncheia
afacerea.
b)condiionate, n textul cora se face precizarea c plata se va face numai pe baza unei dovezi
scrise, documente care s ateste nandeplinirea sau ndeplinirea defectuoas a obligaiei
garantate. Documentele doveditoare pot emana de la:
-
Intrarea n vigoare a garaniei bancare este menionat de textul garaniei sub forma
datei i locului emiterii garaniei.
Termenul de valabilitate este precizat n text, de regul printr-o dat calendaristic
cert i este valabil, respectiv expir, la desiul bncii care a emis garania. Pn la aceast dat
limit, garania este un angajament ferm i irevocabil de plat. Valabilitatatea expir la sediul
bncii garante, ca atare, cerera de executare trebuie s ajung la banc nainte sau cel mult la
data menionat n textul garaniei. Orice cerere sosit dup aceast dat nu mai oblig banca
la plat, iar beneficiarul nu mai poate ncasa garania.
Valabilitatea garaniei nu este nsa egal cu termenel rezultate din obligaiile garantate,
ci este mia mare cu 15-45 de zile fa de acestea. Acest interval este necesar beneficiarului
garaniei s ndeplineasc anumite formaliti de protesc, de punere n ntrziere la plat, etc.
n funcie de termenii garaniei bancare i legislaia naional aplicabil, precum i timpul
necesar executrii garaniei bancare, inclusiv tmpul de curier, pentru ca solicitara scris s
ajung n interiorul valabilitii la sediul bncii garante. n momentul Ndeplinirii
oblugaiunilor contractuale de debitor principal, automat se stinge i obligaia garantului
asumat prin garanie.
7.
Clauza de legislaie privete legea care guveneaz garania n caz de litigiu. Ea este
stablit, de regul, de garant dup principiul jurisdiciei locului unde a fost emis garania. n
cazul n care prile nu au stabilit competena unui anumit tribunal, Publicaia nr. 458 prevede
c diferenele vor fi reglementate exclusiv de ctre tribunalul competent al rii unde garantul
i are sediul.
8.
cazul n care garantul stabilete c pentru garania emis i sunt aplicabile Regulile uniforme
i trece aceast precizare n textul garaniei atunci acesta are ca efect de a obliga toate prile
n cauz potrivit acestor Reguli, cu excepia a ceea ce s-a precizat altfel n garanie.
75
11.
banca garant, banca din ara exportatorului ofertant (sau dintr-o ter ar)
Obiectul garaniei l constituie:
oferta pn la adjudecarea licitaiei sau n cazul n care ofertantul ctig licitaia i refuz s
semneze sau s execute contractul;
-
sarcini fie sub o form procentual n raport cu oferta de pre, fie mai rar, n valoare absolut,
o sum fix.
76
ferme prezentate;
-nu ofer, dup ncheierea contractului, o garanie suplimentar de bun execuie acestuia;
Suma astfel ncasat de organizator este destinat s acopere:
-
diferena de pre ntre ofertantul ctigtor i al doilea clasat la care este obligat s
costurile legate de organizarea unei noi licitaii, n cazul n care urmtorii clasai nu
78
79
Garania pur de plat este garania prin care banca emitent se oblig ea nsi s
Garania de plat la incasso. Incasso-ul este o modalitate de plat simpl, ieftin, dar
Garania pentru plata efectelor de comer. n cazul plilor diferite, a vzrilor pe credit,
alturi de tipurile de garanie prezentate un loc important l ocup garania pentru plata
efectelorde comer.
O astfel de garanie, pentru a fi deplin asiguratorie, trebuie s conin angaamentul
garantului de a obine de la cumpror aceeptarea cambiilor, acceptul acestuia reprezentnd
de fapt certitudinea creanei prin recunoterea ei de cumprtor.
Executarea unei astfel de garanii presupune executarea prealabil pe cale cambial a
trasului. Acesta constituie un incovenient pentru beneficiarul titlului legat de intrzierile
procedurale n casarea sumei garantat. De aceea, cel mai des, se precvede plata titlurilor de
credit nsotite de documente care probeaz executarea prestaiei de esportator. Garantul este
80
tinut la plat, n primul rnd, pe baza acestor documente i n al doilea rnd, datorit valorii
lorechivalente materiaizate n efectele de comer.
d.
credit, un numar tot mai mare de exportatori opteaz pentru garania n form abstract. Prin
aceasta se nelege o garanie total desprins de condiiile comercile ale contractului i care se
refer exclusiv la efectele de comer, pe care pe acoper.
e.
beneficiarului;
2.
3.
beneficiarului garaniei.
n numeroase ri din Asia angajamnetele de plat asumate de bnci strine n favoarea
beneficiarilor locali nu sunt premise prin reglementrile naionale n materie de garanii. n
aceste ri, nu sunt acceptate dect garanii emise de bnci locale n favoarea beneficiarilor
81
locali. Pentru ca bncile comerciale locale s emit propriile lor angajamente de plat n
favoarea bncii beneficiarului emis de o alt banc care este banca ordonatorului. n acest caz
apar doua angajamente de plat
-
al doilea angajament de plat este cel asumat de banca local a beneficiarului garaniei
instruciunilor.
-
ordonatorul ordon bncii sale emiterea unei contragaranii n favoarea bncii locale
banca local, n baza acesteia, emite propriul angajament de plat fat de beneficiarul
local.
Angajamentul de plat al celor dou bnci este egal ca valoare, iar angajamentul de
plat asumat de banca ordinatorului ntotdeauna este necondiionat, astfel exist dou garanii
la prima cerere.
Consecina practic i direct pentru ordonator, respectiv doua angajamente de plat
pentru aceeai sum, se materializeaz n plata de doua ori a comisioanelor i spezelor
bancare, solicitate de cele dou bnci implicate In garantarea plii. n cazul contragaraniilor,
legea aplicabil este ntotdeauna legea ri beneficiarului garaniei.
pentru un commission bancar-n mod evient banca trebuie s produc bani, deci ea va
82
2.
pentru a susine afacerile clienilor ei-dac banca i ajut clientul prin emiterea unei
ordonatorul trebuie s fie pregtit s prezinte o garanie real sau personal prin care s
ofere bncii o certitudine, pentru situaia n care banca, executnd garania, va fi n msur si recupereze fondurile de la ordonator.
d.
completarea unei cereri angajament prin care solicitantul garantiei i banca emitent i
83
cererea de plat se face n scris, documentul putd fi transmis letric, telegraphic sau prin
textul garaniei. n funcie de tipul de garanie i condiiile inserate n text, aceste documente
pot fi: declaraia scris a beneficiarului c ordonatorul nu i-a ndeplinit obligaiile asumate
prin contract; factur, cambia, documente de transport.
-
garaniei.
-prin cererea de plat nu se poate solicita o sum mai mare dect valoarea garantiei.
La primirea cererii de plat a garantiei i a documentelor nsoioare, banca garant
porcedeaza la verificarea loc cu atenie. Documentele prezentate trebuie:
-
-prin fora legii, n acest caz, se are n vedere sechestrul, frauda sau reaua credin dovedit.
Pentru toate aceste situaii o garanie nceteaz s mai fie valabil, indiferent dac este
sau nu returnat bncii garante.
Ca urmare a nelegerii existente ntre pri, societatea italian TRE STELLE S.N.C a
remis factura proforma societii romneti. Aceasta cuprinde codul produselor, denumirile
lor, cantitile, preul unitar i preul total al produselor ce fac obiectul exportului inclusiv
referina acreditivului.
Primul pas n mecanismul plii prin acreditiv documentar l-a constituit solicitarea
deschiderii acreditivului fcut de S.C. CALLATIS S.R.L bncii sale West Bank. Rspunznd
solicitrii clientului su, banca West Bank acord consultan n vederea completrii corecte a
cererii de deschidere a acreditivului.
Astfel la data de 10.01.2009 S.C CALLATIS S.R.L depune la West Bank cererea de
deschiderea a creditivului mpreun cu factura proforma nr. PI 95 din data de 05.01.2009
primita de la TRE STELLE S.N.C .
14
1
13
16
3
11
12
9
10
15
Figura nr.4.1: Derularea plii prin acreditiv documentar la S.C. CALLATIS S.R.L
CONSTANA
1: existena ntelegerii ntre cei doi parteneri i specificatia pltii prin acreditiv doumentar
2: importatorul depune cererea de deschidere a acreditivului mpreuna cu factura proforma
remis de ctre exportator
87
3: banca emitent a acreditivului, West Bank blocheaz suma aferent acreditivului ntr-un
depozit colateral, nepurttor de dobnd
4: banca emitent percepe comisioanele aferente emiterii acreditivului
5: banca emitent West Bank transmite prin swift L/C bncii beneficiarului
6: banca beneficiarului, SANPAOLO IMI SPA avizeaz beneficiarul
7: beneficiarul, TRE STELLE SNC, expediaz marfa
8: transportatorul S.C ISTRATE COM S.R.L remite documentul de transport exportatorului
9: depunerea setului de documente la banca notificatoare de ctre exportator
10: remiterea documentelor bncii emitente si pltitoare a acreditivului
11: banca emitent emite o adres ordonatorului informndu-l de discrepanele prezente n
documente
12: ordonatorul accept efectuarea pltii n ciuda discrepanelor
13: banca emitent remite documentele importatorului
14: importatorul i ridic marfa
15: efectuarea plii de ctre West Bank prin debitarea contului importatorului
16: plata exportatorului TRE STELLE S.N.C
S.C. CALLATIS S.R.L a solicitat n cererea de deschidere a acreditivului deschiderea
unui acreditiv documentar irevocabil pana la data de 10.04.2009 cu plata integrala diferat la
60 zile, domiciliat la West Bank. Spezele si comisioanele valutare ale bncilor corespondente
sunt suportate de ctre beneficiar, preciznd totodat ca termenul de expeditie sa fie cel trziu
21.03.2009.
De asemenea n acreditiv se precizeaz i faptul c documentele trebuie s fie
redactate i ntocmite n englez i s prezinte referina acreditivului pe ele, nendeplinirea
acestor cerine atragnd dup sine achitarea unor comisioane de discrepane.
Plata acreditivului se face pe baza prezentrii urmtoarelor documente:
- factur comercial extern original i o copie;
- certificat de origine n original i o copie;
- certificat de garanie original i o copie;
- certificat EUR 1 original i o copie;
- scrisoare de trsur internaional CMR original i o copie.
Pe baza documentelor prezentate de catre S.C CALLATIS S.R.L, lucrtorul bancar din
serviciul Acreditive, Garanii,Incasso al West Bank nregistreaz deschiderea acreditivului n
registrul Acreditive de import, acordndui-se referina 700/3IMPO. Apoi se procedez la
blocarea celor 16.000 Euro din contul n euro al clientului su i n acelai moment percepe i
88
89
Banca exportatorului, SAN PAOLO IMI SPA, filiala IMPRESE TORINO, TAZZOLI,
dup o verificare a acestora remite documentele bncii pltitoare banca West Bank.
La primirea documentelor banca importatorului, emitent i pltitoare a acreditivului,
banca West Bank a efectuat verificarea concordanei documentelor cu condiiile i termenele
din acreditiv, a examinat cu atentie toate elementele coninute n respectivele documente i a
sesizat existena unor discrepane:
- dei n cadrul acreditivului s-a precizat clar prezena referintei acreditivului pe toate
documentele de plat s-a constatat lipsa referintei acreditivului pe certificatul EUR1,
certificatul de garantie i certificatul de origine;
- nu a fost prezentat originalul documentului certificat EUR 1.
Astfel West Bank, banca pltitoare, emitent a acreditivului procedeaz la
comisionarea respectivelor discrepane sesizate la ntocmirea documentelor respectiv 50 euro
pentru fiecare discrepan constatat. Ea anun printr-o adres pe ordonatorul acreditivului de
existena acestora cernd aprobare pentru efectuarea plii n ciuda discrepanelor sesizate.
Ordonatorul acreditivului, societatea S.C. CALLATIS S.R.L, anun printr-o adres de
acceptare plata pe banca emitent a acreditivului c este de acord cu efectuarea plii
documentelor n ciuda discrepanelor sesizate.
Dup cum se poate constata i din figura nr.4.1 urmtorea etap este cea prin care
West Bank remite documentele clientului su care pe baza documentului de transport cu
tampila bncii poate s procedeze la ridicarea mrfii.
ntrucat este vorba de un acreditiv cu plata diferat la 60 zile, plata documentelor nu
are loc la primirea acestora de ctre banca pltitoare ci la o dat ulterioar respectiv la data de
19.05.2009.
Astfel c la data de 19.05.2009 pe baza dispoziiei de plat i anexa ei emis de ctre
importator, banca West Bank, banca pltitoare efectueaz plata prin transfer telegrafic (MT
202) ctre banca notificatoare. Banca West Bank debiteaz contul clientului su i l
crediteaz pe cel al bncii notificatoare cu valoarea nscris n documente respectiv 16.000
Euro.
n acest moment are loc i lichidarea depozitului colateral al ordonatorului i a
angajamentului de plat n afara bilanului West Bank, i perceperea de comisioane aferente
plii acreditivului din contul curent al ordonatorului.
Banca exportatorului, , SAN PAOLO IMI S.P.A, filiala IMPRESE TORINO,
TAZZOLI, a efectuat operaiunile bancare aferente, respectiv a creditat contul exportatorului
TRE STELLE S.N.C i a procedat la ntiinarea acestuia cu privire la ncasarea acreditivului.
90
Prin acest exemplu, s-a dorit prezentarea unui caz real de utilizare a unui acreditiv
documentar de import, a complexittii deosebite pe care o presupune datorit numeroaselor
etape care trebuie parcurse, exigenelor care trebuiesc ndeplinite pentru realizarea n
siguran a plii i a modului de soluionare a discrepanelor care uneori se ivesc n derularea
plii prin acreditiv documentar.
CONCLUZII
Din domeniul valutar-financiar derularea plilor internaionale constituie, poate,
componenta cea cunoscut i necunoscut, cea mai sensibil i rigid n acelai timp.
Utilizarea modalitilor de plat n ansamblul sistemului valutar-financiar actual poate
constitui o frn sau un stimul pentru dezvoltarea relaiilor de afaceri ale unei firme cu
strintatea. n acelai timp, plile nu pot fi disociate de riscurile valutare i de pre, sau de
neexecutarea sau executarea defectuoas a obligaiilor asumate prin contract.
Afacerile de comer exterior presupun, n principiu, cteva etape cum ar fi
promovarea, cercetarea pieei, contactarea partenerului, negocierea, contractarea, derularea
operiunilor, urmrirea comportrii produselor.
Evident c aceste etape difer n coninut n funcie de numeroi factori cum sunt: felul
produsului, raportul cerere-ofert, poziia agentului economice pia, tipul tehnicii de afaceri
(exporturi, importuri tradiionale, lohn, leasing), anvergura afacerii (volum, durabilitate n
timp).
Managementul afacerilor economice internaionale presupune ca o component
semnificativ derularea acestora. Derularea contractelor internaionale, n fond desfiinarea
afacerilor comerciale intenaionale, const n ansamblul activitilor desfurate de ctre
exportator, importator i tere persoane dup ncheierea i semnarea contractului extern,
privind: producerea i efectuarea controlului calitativ, ambalarea, livrarea, vmuirea,
transportul mrfurilor pn la destinaie, n condiiile stabilite de pri, precum i cele privind
plile prin intermediul bncilor comerciale.
innd cont de agenii economici angrenai n afaceri comerciale internaionale, avnd
n vedere creterea considerabila a numrului acestora ntr-o perioad scurt, prezentarea
modalitilor de plat n relaiile cu partenerii externi nu poate dect s fie de un real folos,
astfel nct s permit contracararea efectelor nedorite i o eficien sporit a afacerilor.
Publicaia 400 privind acreditivele a fost revizuit de Comisia pentru practica i
tehnica bancar a C.C.I. , datorit noilor dezvoltri n industria transporturilor i noilor
91
utilizri tehnologice , precum i creterii sensibile a numrului litigiilor n care sunt implicate
acreditivele.
Ca urmare a cercetrilor ntreprinse de aceast comisie , a rezultat c aproximativ 50%
din documentele prezentate pentru un acreditiv sunt respinse , datorit neconcordanelor reale
sau aparente , diminund eficacitatea acreditivului i avnd consecine financiare negative
asupra celor implicai n privina plii i , respectiv ncasrii acreditivului.
Obiectivul lucrrii l constituie prezentarea unui instrumentar de referin n domeniul
complex al plilor internaionale. n tratarea problematicii abordate s-a pornit de la ideea
necesitii cunoaterii i nelegerii efectelor financiare pe care le genereaz apelul la diferite
instrumente i tehnici, de unde i riscul determinat de decalajele dintre intenii i posibilitile
existente.
Eu consider c derularea afacerilor comerciale internaionale ale oricrui agent
economic trebuie tratat n ansamblu i nu poate fi rupt de banca comercial care o
reprezint.
Consider c pentru orice agent economic banca este un partener de ncredere, un
furnizor complet de servicii i produse care vin n sprijinul acestuia. De aceea, consider c
banca are un rol important n derularea afacerilor comerciale internaionale. Ca urmare a
acestui fapt, dup prezentarea teoretic a principalelor modaliti de plat utilizate n
schimburile economice internaionale, am considerat c este necesar prezentarea unui studio
de caz la o banc comercial.
92
BIBLIOGRAFIE
1. Basno Cezar, Dardac Nicolae, Floricel Constantin Moned, credit, bnci, Editura
Didactic i pedagogic, Bucureti 2000.
2. Basno Cezar, Dardac Nicolae Operaiuni bancare: instrimente i tehnici de plat,
Editura Didactic i Pedagocic, Bucureti 2003.
3. Bran Paul, Costic Ionela - Relaii financiare i monetare internaionale, Editura
Economic , Bucureti, 1999.
4. Brezeanu Petre Relaii valutare i tehnici financiare internaionale, Editura
Fundaiei Romnia de mine Bucureti 1998.
5. Boaj Minic, Radu Sorin Claudiu Relaii financiar-monetare internaionale,
Editura Universitar, Bucureti 2007
6. Cerna Silviu Sistemul monetar Si politic monetar, Editura Encilopedic,
Bucureti 1996
7. Cojol Ana, Matei Mirela Relaii valutar finaciare internaionale, Editura
Universitii Petrol Gaze Ploieti 2004.
8. Cosma Dorin, Olariu Carmen - Relaii monetare internaionale, Editura Augusta,
Timioara 1998.
9. Dardac Nicolae, Vscu Teodora Moned Credit, Editura ASE, Bucureti 2002.
Diaconescu Maria Bni. Sisteme de pli. Riscuri., Editura Economic, Bucureti 1999
10. Floricel Constantin Relaii valutar financiare internationale, Ediia a X-a,
Editura Universitar Carol Davila, Bucureti 2006.
11. Georgescu-Golooiu Ligia Mijloace, modaliti in instrumente de plat,
Editura, Bucureti 2003.
12. Imireanu Mihai Gheorghe Produse i servicii bancare n relaiile de pli interne
i internaionale, Editura Tribuna Economic, Bucureti 2002.
13. Ilie Mihai Operaiuni de ncasri i pli, Editura Romnia de mine, Bucureti
2004.
14. Ionescu C. Lucian Bncile Si operaiunile bancare, Editura Economic,
Bucureti 1996.
15. Miron, D. Comer internaional, Bucureti, Editura ASE, 2003
16. Nedelescu Mihai, Stnescu Cristina Produse i servicii financiare, Editura Pro
Universitaria, Bucureti 2009.
17. Negru, Mariana Pli i garanii internaionale. Editura ALL
Bucureti, 1998.
93
Editura
94
95