UNIVERSITATEA SPIRU HARET

FACULTATEA DE MANAGEMENT
SPECIALIZAREA-CIG
SINTEZA- ANALIZA ECONOMICO- FINANCIARA- 1
CAP.1.ABORDRI CONCEPTUALE I METODOLOGICE PRIVIND
ANALIZA ECONOMICO -FINANCIAR
Bibliografie recomandata:
1). Iosefina Morosan: Analiza economico-financiar. Ed.FRM. Bucuresti, 2006.
2). Iosefina Morosan: Analiza economico-financiara-probleme rezolvate, Ed. FRM,
Bucuresti, 2006.
1.1. Noiuni i concepte
- Analiza economic financiar studiaz mecanismul de formare i modificare a
fenomenelor prin descompunerea lor n elemente componente, n pri simple, prin
stabilirea factorilor de influen. Descompunerea se face n trepte, de la complex la
simplu, n vederea identificrii cauzelor finale care explic o anumit stare de fapt, un
anumit nivel de performan sau o evoluie a lor.
- Analiza economic studiaz activitile economice din punct de vedere economic:
- al consumului de resurse;
- al rezultatelor obinute.
Analiza economic poate avea ca obiect nu numai o activitate economic, ci i una
tehnic, social, administrativ, financiar, concurenial, aspecte care sunt n direct
legtur cu rezultatele finale obinute de ntreprindere i care pot explica i completa
concluziile rezultate n urma anlizei.
- Analiza economico-financiar reprezint un ansamblu de concepte, metode,
tehnici, procedee i instrumente care asigur tratarea informaiilor interne i externe n
vederea:
- formulrii unor aprecieri pertinente referitoare la situaia economicofinanciare a unei firme;
- identificrii factorilor, cauzelor i condiiilor care au determinat acea
situaie economic a firmei;
- identificrii rezervelor interne de mbuntire a activitatii acesteia, din
punct de vedere al utilizrii eficiente a resurselor umane, materiale i financiare.
Analiza economico-financiar se realizeaza n sensul invers evoluiei reale a
fenomenului cercetat i anume de la rezultatele activitii economice ctre elemente i
factori.
1.2. Tipologia analizei economico-financiare
Caracterul complex al fenomenelor economice determinat de complexitatea
relaiilor cauz-efect reclam utilizarea mai multor tipuri de analiz, structurate dup
diverse criterii:
a. n funcie de raportul dintre momentul n care se efectueaz analiza i momentul
desfurrii fenomenulu se distinge:
- analiza post-factum, post-operativ sau analiza realizrii obiectivelor. Aceast
analiz furnizeaz informaii privind gradul de realizare a obiectivelor programate;

www.referat.ro

- analiza previzional sau prospectiv presupune determinarea evoluiei viitoare a

unui fenomen economic pe baza cercetrii factorilor de influen (a relaiilor de
cauzalitate), a aciunii lor n perspectiv. Prin aceast metod se stabilesc obiectivele ce
trebuie realizate n perioada viitoare.
Analiza post-factum se bazeaz pe variabile certe, n timp ce metoda previzional,
pe variabile incerte.
b. Din punct de vedere al determinrii cantitative sau al caracteristicilor calitative
ale fenomenelor se poate evidenia:
- analiza calitativ prin care se abordeaz sistemic, cibernetic desfurarea
fenomenelor.
Rolul acestei analize este de a elabora modele n care sunt cuprinse elementele
eseniale ale fenomenului cercetat.
- analiza cantitativ presupune cercetarea fenomenelor prin determinri cantitative:
greutate, grad, suprafa, volum, numr, durat, etc. Analiza cantitativ se preteaz la
aplicarea metodelor matematice moderne.
c. Dup nivelul la care se aplic analiza economico-financiar:
- analiza microeconomic studiaz comportamentul individual sau cel al
ntreprinderilor n activitatea economic i rezultatele obinute, relev factorii care
determin orientarea n investirea capitalurilor, n utilizarea resurselor i a rezultatelor
obtinute;
- analiza mezoeconomic are ca scop s evidenieze poziia firmei pe pia i
capacitatea concurenial a acesteia;
- analiza macroeconomic studiaz economia naional i mondial i are drept
scop evidenierea conjuncturii interne i internaionale a factorilor demografici, de
cultur, probleme sociale, nivel de dezvoltare, opernd preponderent cu mrimi globale
sau agregate (podus intern brut, produs naional brut, rata medie a rentabilitii pe sector
de activitate etc.).
d. Dup modul de urmrire n timp a fenomenelor se disting:
- analiza static studiaz fenomenele la un moment dat, relevnd relaiile dintre
elementele i factorii care determin o anumit poziie a fenomenului cercetat;
- analiza dinamic cerceteaz fenomenele i procesele economice n schimbarea
lor, pune n eviden poziia lor n diverse momente de timp. Prin aceast analiz se
stabilesc factorii care eu generat schimbrile i se evideniaz tendinele evoluiei
viitoare.
e. Dup orizontul de timp pe care se cerceteaz fenomenul:
- analiza pe termen scurt opereaz cu date ce nu depesc 1 an i servesc
managementului firmei pentru conducerea operativ a activitii;
- analiza pe termen lung opereaz cu date pe 3-5 ani folosind modele de tip
statistic.
f. Dup criteriile de studiere a fenomenelor se distinge:
- analiza tehnico-economic mbin abordarea tehnic cu cea economic n analiza
problemelor (creterea produciei fizice, reducerea costului unui produs sau serviciu,
creterea rentabilitii pe produs);
- analiza economico-financiar abordeaz corelaiile dintre activitatea economic
(de exploatare) i cea financiar (analiza riscului financiar corelat cu analiza riscului de
exploatare);

www.referat.ro

- analiza financiar studiaz fluxurile financiare care se formeaz la nivelul firmei,

modul de formare, gestionare i plasare a capitalului.
g. n funcie de poziia analistului:
- analiza intern folosete conducerii firmei pentru cunoaterea nivelului
performanelor economico-financiare realizate de firma n perioadele trecute, modul de
realizare a obiectivelor programate, dar mai ales pentru fundamentarea activitii viitoare;
- analiza extern se efectueaz de partenerii externi (furnizori, clieni, statul prin
autoritile locale, guvern, organele de urmrire penal, instanele judectoreti) pe baza
informatiilor furnizate de analiza financiar.
1.3. Funciile analizei economico-financiare i etapele procesului decizional
Un management performant al firmei presupune organizarea i coordonarea
activitii acesteia, avnd n vedere prerogativele unui sistem complex socio-economic,
dinamic i deschis, n care se iau decizii n scopul realizrii obiectivelor curente i
strategice.
Funciile analizei economico-financiare sunt
- descoperirea i mobilizarea rezervelor interne;
- ntrirea autonomiei economico-financiare i creterea eficienei economice;
- diagnoza i reglarea activitii firmei.
Aceste funcii sunt complementare n realizarea obiectivului analizei economicofinanciare i anume utilizarea rezultatelor analizei economice la actul decizional. Decizia
reprezint unul din obiectivele eseniale ale managementului modern.
Elaborarea masurilor care constituie coninutul deciziilor menite s asigure
valorificarea optim a resurselor, s contribuie la sporirea eficienei economico-financiare
n viitor a firmei, presupune parcurgerea unor etape care s asigure un caracter complet,
complex i totodat tiinific al anlizei economico-financiare.
Etapele procesului decizional de management:
Etapa I:
- obinerea unui set complet de informaii;
- stabilirea elementelor constitutive ale deciziei;
- cercetarea prospectiv a evoluiei variabilelor decizionale;
- evaluarea liniilor de aciune;
- adaptarea deciziilor;
- implementarea i controlul aplicrii deciziilor.
Etapa II:
Stabilirea elementelor constitutive ale deciziei:
- cmpul de alegere a liniilor de aciune (analiza cantitativ, calitativ, static);
- ansamblul strilor naturii (analiza factorilor);
- sistemul criteriilor de analiz (analiza multicriterial);
- spaiul rezultatelor (previziunea i prognoza);
- scara valorilor (prioriti).
1.4. Coninutul procesului de analiz economico-financiar
Analiza economico-financiar se realizeaz n sens invers evoluiei reale a
fenomenului economic cercetat, de la rezultatele activitii economice ctre elemente i
factori.
Asupra unui fenomen acioneaz:

www.referat.ro

Elementele care reprezint pri componente ale fenomenului analizat. Ex: costul
produsului pe articole de calculaie.
Factorii care reprezint forele motrice care provoac un fenomen. Ex:
productivitatea muncii fa de cifra de afaceri.
Cauzele care reprezint fenomene care provoac i explic apariia fie a
fenomenului analizat, fie a unui factor care acioneaz asupra acestuia.
Etapele procesului de analiz economico-financiar (dupa A. Ifnescu, C.
Stnescu, A. Baicusi, Analiza economico-financiar ,Editura Economic, Bucureti,
1999):
- Identificarea anumitor fenomene, care presupune constatarea anumitor fapte, i
comportamentul lor n timp i spaiu, precum i stabilirea unor metode de evaluare a
acestora;
- Determinarea elementelor, factorilor i cauzelor fenomenului cercetat i stabilirea
factorilor cu aciune direct i indirect precum i a cauzelor finale;
- Stabilirea relaiilor de condiionare dintre fiecare factor i fenomenul analizat
(relaie cauz-efect);
- Msurarea influenelor diferitelor elemente sau factori asupra fenomenului
analizat;
- Sintetizarea rezultatelor analizei reprezint etapa stabilirii concluziilor i
aprecierilor asupra activitii desfurate n funcie de obiectivul analizat. Managerii
elaboreaz msuri i decizii pentru obinerea unor randamente maxime.
1.5. Factorii care intervin n rezultatul activitii economice
Cunoaterea factorilor, a naturii lor i a legturilor prin care concur la formarea i
modificarea rezultatelor unei activiti, ct i la mbuntirea funciilor firmei reprezint
un obiectiv important al analizei economico- financiare.
Factorii care determina schimbri de stare n funcionarea microsistemelor sunt
grupai n funcie de anumite criterii:
* dup coninut:- tehnici, organizatorici, economici, sociali, politici.
* dup caracterul lor:cantitativi,de structur (se refer la mrimi agregate),
calitativi.
* dup modul cum acioneaz:
- cu aciune direct (influeneaza nemijlocit fenomenul);
- cu aciune indirect.
* dup sensul influenei: pozitivi, negativi, indiferenti.
* dup gradul de sintetizare:
- simpli (nu mai pot fi descompui);
- compui (fiind determinai de ali factori).
* dup posibilitile de previziune:
- previzibili (ceri);
- imprevizibili (aleatori).
1.6. Metode i tehnici utilizate de analiza economico-financiar
La nivelul unei firme, finalitatea oricrui tip de activitate se exprim cu ajutorul
indicatorilor economico-financiari care pot fi grupai pe categorii.
Categorii principale de indicatori economico-financiari:
- indicatori ai resurselor (umane, materiale, financiare, informaionale);
- indicatori ai consumului de resurse (indicatori ai cheltuielilor);

www.referat.ro

- indicatori ai potenialului financiar (capitalurile, patrimoniul net, fondul de

rulment, lilichiditatea, autonomia financiar);
- indicatori de performan i rezultate (cifra de afaceri, valoarea adaugata
profitul);
- indicatori de eficien, calculai sub forma ratelor prin raportarea a doi
indicatori exprimai n mrime absolut, n una din variantele:
Efect
Efort
Efect
Efort
E1 =
;
E2 =
; E3 =
; E4 =
Efort
Efect
Efect
Efort
Metodologia de analiz cuprinde un complex de metode, tehnici i procedee.
Metoda reprezint o succesiune de procedee folosite pentru atingerea obiectivului
su.
Procedeul reprezint latura practic a efecturii unei lucrari, pentru atingerea
obiectivelor propuse. Totalitatea procedeelor folosite n aplicarea practic a unei
discipline tiinifice formeaz tehnica acesteia.
Metodele de analiz economico-financiar sunt:
- metode de analiz calitative (vizeaz esena fenomenului, surprinderea legturilor
cauzale);
- metode de analiz cantitative (cuantificarea influenelor factorilor).
A. Metode i tehnici de analiz calitativ:
Principalele metode de analiz calitativ sunt: modelarea, comparaia, gruparea,
diviziunea i descompunerea rezultatelor.
1. Modelarea fenomenelor economice este o reprezentare simplificat a realitii,
exprimat sub form de ecuaii, inegaliti, corelaii dinte indicatori, funcii de producie
etc. Se cunosc 3 tipuri de modele:
- modele imitative;
- modele analogice;
- modele simbolice.
Modelele imitative sunt modele materiale i reprezint fenomenul la alt scar
(fotografia, macheta, harta).
Modelele analogice utilizeaz tehnica vizualizrii (ex. graficele). Principalele tipuri
de grafice utilizate: cronograma, diagrama cu dou variabile, sectorial, cu coordonate
plane pentru a studia sezonalitatea, histograma.
Modelele simbolice utilizeaz simbolurile i iau forma unor ecuaii matematice,
fiind modele abstracte.
2. Comparaia permite analiza prin raportare la o baz de referin care poate fi:
alt perioad, alt firm, media sectorial sau pe ramur, standarde, norme.
Se utilizeaz urmtoarele tipuri de comparaii:
- n timp (comparaie cu anul precedent sau cu programul de activitate);
- n spaiu (comparaie cu alte firme);
- fa de un criteriu prestabilit (comparatie cu alte programe, norme sau standarde);
- cu caracter special (strategii de dezvoltare pentru firme aflate n dificultate);
- mixte (comparri realizate n timp i spaiu).
3. Gruparea presupune mprirea entitii studiate n grupe relativ omogene.
4. Diviziunea i descompunerea rezultatelor unei firme se poate realiza:
- diviziunea n timp (realizarea produciei pe decade, luni, trimestre);
- diviziunea rezultatelor dup locul de formare;

www.referat.ro

- descompunerea pe pri componente (permite localizarea rezultatelor favorabile i

nefavorabile, pe categorii de resurse).
B. Metode ale analizei cantitative
Aceste metode permit comensurarea aciunii fiecrui element sau factor asupra
rezultatului analizat, prin care se d finalitate de mrime i sens legturilor cauzale, de a
reliefa factorii cu aciune mai important asupra rezultatelor i de a aprecia msura n
care au fost folosite resursele ntreprinderii.
Acestea sunt: metoda substituirilor n lan, metoda balanier, metoda ratelor,
metoda scorurilor, grilelor de evaluare, diagrama Pareto, metoda cercetrilor
operaionale, metoda analizei regresionale, metoda calculului matricial, metoda calculului
marginal, metoda fluxurilor, metoda sociologic, banchmarkingul.
1. Metoda substituirilor n lan se aplic cnd ntre factorii de influen exist
relaia matematic de produs sau raport.
Principiile metodei substituirilor n lan numit i metoda iterrii:
- ordonarea factorilor se face dup:
- factorii cantitativi;
- factorii de structur;
- factorii calitativi.
- substituirile se fac succesiv, n ordinea factorilor: cantitativi, de structur,
calitativi.
- un factor substituit rmne substituit pn la final.
2. Metoda balanier se utilizeaz cnd ntre factori exist relaia matematic de
sum sau diferen.
3. Metoda ratelor. Rata este un raport ntre dou mrimi comparabile logicoeconomic, cu o valoare informaional i operaional mai mare dect a celor doi
indicatori judecai separat. Aceste rate sunt folosite cu preponderen n diagnosticarea i
evaluarea activitii ntreprinderilor.
Dup coninut ratele pot fi:
- rate de structur;
- rate de eficien (corelaia efect/efort; efort/efect);
- rate de echilibru financiar (ratele de lichiditate, rata solvabilitatii globale).
4. Metoda scorurilor (scoring) se folosete de regul n bnci.
Scorul Z calculat la nivelul unei firme indic gradul de vulnerabilitate al acesteia,
punnd n eviden existena disfuncionalitilor.
5. Metoda grilelor de evaluare se folosete n diagnosticarea mediului concurenial
i n poziionarea global a firmei.
Etapele:
- identificarea criteriilor de evaluarea a firmei;
- stabilirea coeficienilor de semnificaie pentru fiecare criteriu;
- determinarea unei note medii ponderate i poziionarea firmei n sistemul dat.
6. Diagrama Pareto (metoda ABC) folosit n analiza stocurilor, analiza costurilor,
analiza cifrei de afaceri, analiza furnizorilor.
7. Cercetrile operaionale reprezint un ansamblu de metode matematice
folosite n adoptarea deciziilor n cazul n care intervin numeroi factori care trebuie avui
n vedere.
8. Metoda analizei regresionale

www.referat.ro

Etape:
- determinarea legturii de cauzalitate dintre fenomen i factori i formalizarea
matematic (liniar, hiperbolic, parabolic, exponenial);
- stabilirea valorii parametrilor ecuaiei de regresie cu ajutorul metodei celor mai
mici ptrate;
- determinarea intensitii legturii dintre fenomen i factori cu ajutorul
coeficientului de corelaie sau a raportului de corelaie;
- evidenierea influenei factorilor asupra fenomenului cu ajutorul coeficienilor de
determinare.
9. Metoda calculului matricial se foloseste n toate domeniile analizei economice,
iar utilizarea calculatorului electronic i confer un mare grad de detaliere, exactitate,
operativitate i eficien.
1.7. Sursele de informaii i principalii utilizatori ai rezultatelor analizelor
economico-financiare
Principalele surse de informaii pentru analiza economico-financiar sunt:
- dup natura lor: informaii economico-financiare, tehnice, tehnologice, politice,
sociale, juridice, etc.;
- dup gradul de accesibilitate: informaii deschise, limitate, nchise (protejate);
- dup provenien: informaii interne, externe;
- din punct de vedere funcional: informaie normativ, efectiv, de stare a
performanelor economico-financiare.
Cerinele fundamentale ale informaiei economice sunt: utilitate, exactitate,
profunzime, actualitate, valoarea informaiei, costul informaiei.
Principalii utilizatori ai informaiilor furnizate de analizele economico-financiare
sunt:
- furnizorii de capital (acionarii, investitorii, bncile);
- partenerii de afaceri (furnizorii, clienii, angajaii, sindicatele);
- statul (fiscul, guvernul, autoritile locale);
- ali utilizatori (managementul firmei, analitii i consultanii, auditorii, publicul).
CAP.2.ANALIZA REZULTATELOR ACTIVITII DE PRODUCIE I
COMERCIALIZARE
2.1. Principalii indicatori de masurare a activitii de producie i
comercializare i corelaiile dintre aceti indicatori
n activitatea practic a societilor comerciale principalii indicatori de msurare a
activitii de producie i comercializare sunt: cifra de afaceri, producia marf fabricat,
producia exerciiului (producia global), valoarea adugat.
1. Cifra de afaceri (CA) reflect performana comercial a ntreprinderii i
reprezint suma veniturilor realizate din:
- vnzrile de mrfuri;
- executarea de lucrri i prestri servicii.
2. Producia marf fabricat (Qf) exprim valoarea produselor fabricate,
lucrrilor executate i serviciilor prestate destinate vanzarii.
3. Producia exerciiului sau producia global reflect n expresie valoric
volumul total al activitii de producie desfurat de firm pe o perioad determinat,
de obicei un an. Producia exercitiului este format din producia vndut, variaia
produciei stocate i producia realizat n scopuri proprii i capitalizat.

www.referat.ro

4. Valoarea adugat (VA) reprezint surplusul de venituri peste valoarea

consumurilor provenind de la teri, bogaia creat prin valorificarea resurselor tehnice,
umane i financiare ale ntreprinderii. VA este un indicator de performan al firmei dar
i un indicator n sistemul fiscalitii.
Analiza dinamicii activitii de producie i comercializare se realizeaza cu scopul
de pune n eviden:
- obiectivele stabilite n raport cu realizrile perioadelor precedente;
- gradul de realizare a obiectivelor stabilite prin planul de afaceri;
- cauzele care pot determina anumite abateri;
- msurile ce se impun pentru corectarea situaiilor nefavorabile intervenite.
Analiza situatiei concrete ntr-o ntreprindere se realizeaz n raport cu corelaiile
normale care trebuie s existe ntre indicatorii valorici, corelaii care se bazeaz pe teoria
indicilor statistici.
Indicii exprim un raport ntre dou mrimi ale aceluiai indicator, dintre care
numrtorul este valoarea curenta (1), iar numitorul, baza de comparaie (0).
Corelaii ntre indicatorii valorici (tabelele 1,2,3,):
1. Corelaia ntre indicele produciei vndute (IQv) i indicele produciei marf
fabricate (IQf):
IQv = IQf - arat meninerea ponderii imobilizrilor n stocuri de produse finite;
IQv > IQf semnific tendina de reducere a ponderii imobilizrilor de produse
finite, adic creterea gradului de valorificare a produciei obinute.
2. Corelaia ntre indicele valorii adugate (IVA) i indicele produciei exerciiului
(IQe):
IVA > IQe exprim reducerea ponderii consumurilor provenite de la teri n
volumul total al activitii firmei, adic creterea gradului de valorificare a resurselor
materiale.
O situaie normal a firmei apare astfel:
ICA IQf > IQe < IVA
Raportul static dintre indicatorii valorici:
CA

- Raportul dintre cifra de afaceri i valoarea produciei marf fabricat

Qf
exprim modificrile intervenite n stocurile de produse finite i alte venituri din
activitatea de baza. Se considera favorabil situaia firmei care prezint valoarea acestui
raport mai mare sau egal cu 1.
- Raportul dintre valoarea produciei marf fabricat i valoarea produciei
Qf
care caracterizeaz evoluia stocurilor de producie neterminat i a
exerciiului
Qe
consumului intern.
Qf
mai mare sau egal cu 1.
Situatie favorabila n cazul n care
Qe
- Raportul dintre valoarea adugata i valoarea produciei exerciiului evideniaz
modificarea consumurilor provenite de la teri. Situaia favorabil este cnd valoarea
acestui raport este mai mare sau egal cu 1.

www.referat.ro

Raportul dinamic se stabilete pe baza indicilor (n baz fix) i caracterizeaz

evoluia comparativ a indicatorilor valorici fa de o anumit perioad, respectiv
perioada precedent:

I
Qf

I
- Raportul dintre cifra de afaceri i producia fabricat CA evideniaza raportul

ntre ritmul vnzrilor (livrrilor) i ritmul fabricaiei. Situaia normal este cnd
valoarea acestui raport este mai mare sau egal cu 1;
I Qf
care exprim
- Raportul dintre producia fabricat i producia exerciiului
I
Qe
legtura dintre ritmul produciei i ritmul volumului total. Valoarea indicatorului mai
mare sau egal cu 1 indic o situaie normal desfurrii activitii ntreprinderii;
I
- Raportul dintre valoarea adugat i producia exerciiului VA exprim
I
Qe
creterea sau scderea gradului de valorificare a resurselor materiale provenite de la teri.
Situatia este pozitiva cnd valoarea rapotului este mai mare sau egal cu 1.
2.2. Analiza cifrei de afaceri
Cifra de afaceri reprezint veniturile totale provenite din operaiunile comerciale
ale unei firme ntr-o perioad determinat. Operaiunile comerciale luate n considerare n
determinarea cifrei de afaceri sunt:
- vnzri de bunuri, de mrfuri, de produse;
- contravaloare lucrrilor efectuate;
- venituri din redevene, locaii de gestiune i chirii;
- alte venituri.
n cifra de afaceri nu se includ:
- veniturile financiare;
- veniturile extraordinare.
Indicatori de msurare a cifrei de afaceri:
1. Cifra de afaceri net (CA) cuprinde sumele rezultate din vnzare de produse i
furnizarea de servicii dup deducerea reducerilor comerciale i a TVA i a altor taxe
legate direct de cifra de afaceri.
2. Cifra de afaceri medie CA numit i pre mediu de vnzare:
CA
CA =
; unde: Q volumul fizic al vnzrilor.
Q
3. Cifra de afaceri marginal (CAm) care exprim variaia veniturilor generate de
creterea cu o unitate a volumului fizic al vnzrilor:
CA CA1 CA0
CAm =
=
Q
Q1 Q0
Cifra de afaceri poate fi analizat sub urmtoarele aspecte:
- analiza nivelului CA;
- analiza dinamicii CA;
- analiza structurii CA pe tipuri de venituri;
- analiza factorial a CA.
2.3. Analiza nivelului cifrei de afaceri

( )

www.referat.ro

Pentru a reflecta o situaie normal cifra de afaceri trebuie s ndeplineasc unele

condiii:
- nivelul CA s acopere cheltuielile de exploatare i s permit realizarea de profit;
- s dein o pondere de minimum 85% din venitul de exploatare, respectiv 75% din
veniturile totale;
- n dinamic s prezinte o tendin de cretere real pentru a asigura o cretere
real a volumului de afaceri al firmei;
- s fie realizat corespunztor cu specificul activitii pe elementele sale
componente de venituri.
Dinamica CA trebuie s prezinte o tendin de cretere n preuri comparabile de la
o perioad la alta pentru a asigura o cretere real a afacerilor firmei.
Cifra de afaceri n preuri comparabile (tabelul nr.4) se determin:
Structura cifrei de afaceri pe elemente componente ofer informaii despre
modul de realizare a afacerilor pe tipuri de venituri, adic din vnzarea produciei i
comercializarea mrfurilor. Analiza structurii CA se face n funcie de specificul
activitii.
Pentru o firm industrial ponderea majoritar (85% din CA) ar trebui s o dein
producia vndut.
2.4. Analiza factorial a CA
Analiza factoriala a cifrei de afaceri are scopul de a identifica factorii care
influeneaz evoluia acesteia, mrimea i sensul acesteia, informaii necesare pentru
aprecierea situaiei existente, ct i pentru adoptarea deciziilor n perioada viitoare.
Analiza factorial a CA n cazul firmelor de producie cu profil industrial se
realizeaz dup urmatoarele modele:
Q f CA

;
1. CA = Ns
Ns Q f
2. CA = Ns Nz Nh Wh ;
Mf Q f CA
3. CA = Ns

;
Ns Mf Q f
Mf Mf ' Q f CA
;

Ns Mf Mf ' Q f
S CA
5. CA = Ns t
;
Ns S t

4. CA = Ns

6. CA = Q p unde: p =

pi

100

unde:
CA cifra de afaceri;
Ns - numrul mediu de personal;
Qf producia marf fabricat destinat livrrii;
Qf
- productivitatea medie anual a muncii (calculat pe baza produciei
Ns
fabricate);

www.referat.ro

10

CA
- gradul de valorificare a produciei obinute destinate livrrii;
Qf

Nz
Nh
Wh
Mf

- numrul mediu de zile lucrate de un angajat n perioada analizat;

- numrul mediu de ore lucrate de un angajat ntr-o zi;
- productivitatea medie orar a unui angajat;
- valoarea medie a mijloacelor fixe;

Mf ' - valoarea medie anual a mijloacelor fixe direct productive;

Mf
Ns
Mf '
Mf
Qf

- gradul de nzestrare tehnic a muncii;

- compoziia tehnologic a mijloacelor fixe;

- randamentul mijloacelor fixe direct productive (producia marf fabricat la

Mf '
1 u.m. mijloace fixe);
St stocuri de materii prime, materiale;
p - preul mediu de vnzare unitar;
gi structura produciei vndute pe produse;
pi preul de vnzare aferent produciei de tip i.
Q f CA
Conform primului model de analiz ( CA = Ns

) orice modificare a unuia

Ns Q f
din cei trei factori:
- numrul de salariai;
Qf
);
- productivitatea muncii pe salariat n funcie de producia fabricat (
Ns
CA
);
- gradul de valorificare a produciei fabricate (
Qf
conduce la o modificare a CA.
Concluzii:
Dac indicele produciei marf fabricat devanseaz indicele de cretere a
numrului de personal, atunci productivitatea muncii va nregistra i se va reflecta
favorabil i asupra CA:
I Qf
I Qf > I Ns
>0
I Ns
Dac ritmul de cretere a CA este superior ritmului de cretere a produciei marf
fabricate, atunci gradul de valorificare a produciei marf fabricate crete, determinnd i
o cretere a CA:
I
I CA > I Qf CA > 0
I Qf
Factorii de influen asupra CA dup primul model de analiz:

www.referat.ro

11

 Ns
Qf

CA

Ns

CA
Qf

Mf
Ns
Mf '

Mf

, iar

Qf
Ns

Mf Mf ' Q f

Ns Mf Mf '

Qe

Mf
Metoda substituirilor n lan:
CA = CA1 CA0

'

Al doilea model de analiz a CA ( CA = Ns Nz Nh Wh ):

Ns
Nz

CA

Nh
Wh
Indicatorul T = Ns Nz Nh exprim fondul total de timp de munc al firmei (ore-

om).
Indicatorul t = Nz Nh exprim timpul mediu de munc al unui salariat (ore).
CA
Indicatorul Wh =
- productivitatea medie orar a unui salariat.
T
Mf
Indicatorul
- gradul de nzestrare tehnic a muncii exprim efortul
Ns
investiional al firmei. Acesta va sporii atunci cnd ritmul de cretere a valorii medii a
mijloacelor fixe va devansa ritmul de cretere a personalului.

Mf

'

- compoziia tehnologic a mijloacelor fixe exprim ponderea

Mf
mijloacelor fixe direct productive n totalul mijloacelor fixe.
Qf
Indicatorul
- randamentul mijloacelor fixe direct productive (producia marf
Mf '
fabricat la 1 u.m. mijloace fixe), este factorul determinant al creterii CA. Acesta este un
factor cu o ncrctur informaional mare i complex pentru c exprim eficiena
muncii (productivitatea ei) precum i calitatea managementului n toate zonele de
manifestare a lui: producia i comercializarea.
Determinarea influenei fondului de timp asupra cifrei de afaceri
Nr.
Indicatori
p0
p1
crt.
1
1120
950
Numrul mediu de salariai ( Ns )
2
2500
2600
Numrul mediu de ora lucrate ( t )
Indicatorul

www.referat.ro

12

3
Cifra de afaceri medie orar n u.m.
0,9
S se determine influena fondului de timp asupra cifrei de afaceri.
Rezolvare:
Modelul utilizat: CA = Ns Nz Nh Wh
unde:
Nz - numrul mediu de zile lucrate de un angajat;
Nh - numrul mediu de ore lucrate de un angajat ntr-o zi;
Wh - productivitatea medie orar a unui angajat.
Sistemul factorial:
Ns
Nz
T
t
CA
Nh
Wh cah

1,1

( )

T (CA ) = (T1 T0 )cah = (950 2600 1120 2500) 0,9 = - 297 mii u.m.
- 330.000
Concluzii:
Scderea fondului de timp cu 330 mii ore lucrate a condus la scderea cifrei de
afacerii cu 297 mii u.m.
Determinarea influenei factorilor asupra modificrii cifrei de afaceri
Nr.
p1
Indicatori
UM
p0
crt.
1
Cifra de afaceri (CA)
mii u.m.
90
120
2
Producia marf fabricat (Qf)
mii u.m.
110
150
mii u.m.
50
55
3
Valoarea medie a activelor fixe ( Mf )
Valoarea medie a activelor fixe productive ( Mf ' )

mii u.m.

5
pers
Numrul mediu de salariai ( Ns )
S se analizeze influena factorilor asupra modificrii cifrei de afaceri.
Rezolvare:
Analiza se poate realiza cu ajutorul modelului multiplicativ:
Mf Mf ' Q f CA
CA = Ns

Ns Mf Mf ' Q f

35

40

550

635

unde:
Mf - valoarea medie a mijloacelor fixe;

Mf ' - valoarea medie anual a mijloacelor fixe direct productive;

Mf
- gradul de nzestrare tehnic a muncii;
Ns

www.referat.ro

13

Mf '
- ponderea mijloacelor fixe direct productive n totalitatea mijloacelor fixe
Mf
(compoziia tehnologic a mijloacelor fixe);
Qf
- randamentul mijloacelor fixe direct productive (producia obinut destinat
Mf '
livrrii la o u.m. mijloace fixe).
Se folosete metoda substituiei n lan:
CA = CA1 CA0 = 120 90 = 30 mii u.m.
1. influenei modificrii numrului de salariai asupra cifrei de afaceri:
( CA )
Mf 0 Mf 0' Q f 0 CA0
=
Ns
= Ns1 Ns 0

Ns0 Mf 0 Mf 0' Q f 0

50 35 110 90

= + 13,79 mii u.m.

550 50 35 110
2. influenei modificrii gradului de nzestrare tehnic a cifrei de afaceri:
( CA )
Mf Mf Mf ' Q f CA
Mf s

= Ns1 1 0 0 0 0 =
'
Ns
Ns1 Ns0 Mf 0 Mf 0 Q f 0

= (635 550)

50 35 110 90
55
= - 4,926 mii u.m.
= 635

635 550 50 35 110
3. influenei modificrii structurii mijloacelor fixe (ponderii mijloacelor fixe direct
productive n totalul mijloacelor fixe) asupra cifrei de afaceri:
( CA )
Mf '
Mf Mf ' Mf ' Q f CA

= Ns1 1 1 0 0 0 =
Mf
Ns1 Mf1 Mf 0 Mf 0' Q f 0
55 40 35 110 90
= + 3,8266 mii u.m.
= 635

635 55 50 35 110
4. influenei modificrii randamentului mijloacelor fixe asupra cifrei de afaceri:
( CA )
Q f CA
Qf
Mf Mf ' Q f

= Ns1 1 1 1 0 0 =
Ns1 Mf1 Mf1' Mf 0' Q f 0
Mf '
55 40 150 110 90
= 635
= + 19,9 mii u.m.

635 55 40 35 110
5. influenei modificrii gradului de valorificare a produciei fabricate asupra cifrei
de afaceri:
CA
Mf Mf ' Q f CA CA

= Ns1 1 1 1 1 0 =
Qf
Ns1 Mf1 Mf1' Q f1 Q f 0
55 40 150 120 90
= 635

= - 3,01 mii u.m.

635 55 40 150 110
Se constat o cretere a CA comparativ cu baza de raportare cu 300 mii u.m.
(+33,3%).

www.referat.ro

14

Creterea numrului de salariai cu 85 de persoane, n condiiile meninerii

constante a celorlali factori de influen, a determinat n mod justificat i o cretere a CA
cu 13,79 mii u.m.
Determinarea influenei gradului de valorificare a produciei exerciiului
asupra cifrei de afaceri
Nr.
Indicatori
UM
p0
p1
crt.
1
pers
550
400
Numrul mediu de salariai ( Ns )
2
Producia exerciiului (Qe)
mii u.m.
2500
2300
3
Cifra de afaceri (CA)
mii u.m.
2400
2470
S se analizeze influena gradului de valorificare a produciei exerciiului asupra
cifrei de afaceri.
Rezolvare:
Q CA
CA = Ns e
Ns Qe

CA
Qe

( CA )

= Ns1

Qe1 CA1 CA0

= 400 2300 2470 2400 = +261,97 mii u.m.

400 2300 2500

Ns1 Qe1 Qe0

Determinarea influenei numrului de salariai asupra cifrei de afaceri

Nr.
Indicatori
UM
p0
p1
crt.
1
pers
550
400
Numrul mediu de salariai ( Ns )
2
Producia exerciiului (Qe)
mii u.m.
2500
2300
3
Cifra de afaceri (CA)
mii u.m.
2400
2470
S se determine influena numrului de salariai asupra cifrei de afaceri.
Rezolvare:
Q CA
CA = Ns e
Ns Qe
Ns

( CA )

Q
) Ns

= Ns1 Ns0

e0
0

CA0
2500 2400
= (400 550)

= 654,48 mii u.m.

Qe0
550 2500

Influena numrului de salariai asupra cifrei de afaceri se realizeaz pentru

compararea rezultatelor efective cu cele din baza de raportare.
Reducerea numrului mediu de salariai cu 150 persoane n condiiile meninerii
constante a celorlali factori de influen, a determinat n mod justificat i o diminuare a
CA cu 654,48 mii u.m. din cauze diverse: restructurarea activitii, scaderea gradului de
nzestrare tehnic, pensionri, transferuri, reducerea activitatii.
Determinarea influenei numrului mediu de ore lucrate de un salariat asupra
cifrei de afaceri
Nr.
Indicatori
UM
p0
p1
crt.
1
pers
550
500
Numrul mediu de salariai ( Ns )

www.referat.ro

15

2
3

ore
mii u.m.

Numrul mediu de ore lucrate/salariat ( t )

Cifra de afaceri medie orar ( Wh )

2600
92

2100
105

S se analizeze influena numrului mediu de ore lucrate de un salariat asupra cifrei

de afaceri.
Rezolvare:
CA = Ns Nz Nh Wh
unde:
Nz - numrul mediu de zile lucrate de un angajat;
Nh - numrul mediu de ore lucrate de un angajat pe zi;
Wh - productivitatea medie orar a unui angajat (cifra de afaceri medie orar);
t - numrul mediu de ore lucrate de un angajat ( t = Nz Nh ).
t

(CA )

= Ns1 Nz1 Nh1 Nz0 Nh0 Wh0 = Ns1 t1 t 0 Wh0 = 500 (2100 2600)

92=
= - 23 mil. u.m.
Scderea numrului mediu de ore lucrate de un salariat de la 2600 ore n perioada
precedent ( t ) la 2100 n perioada curent a generat o reducere a CA cu 23 mii u.m.
2.5. Analiza valorii adugate (VA)
Valoarea adaugata exprim gradul de bogie care se obine prin activitatea
productiv i comercial a unei firme. VA reflect contribuia firmei la formarea PIB
reprezentnd o expresie a performanei economice a firmei.
Analiza dinamicii i structurii valorii adaugate evideniaza aspecte deosebit de
interesante privind activitatea firmei.
Metode de calcul a valorii adugate:
1. Metoda sintetic prin care din volumul total al activitii de producie i
comercializare a firmei se scad consumurile intermediare de la teri.
- cnd firma desfoar numai activiti de producie:
VA = Qe M
unde:
M consumuri intermediare;
- cnd firma desfoar activiti de producie i activiti de comercializare:
VA = ( Qe + Mc ) M '
unde:
Mc marja comercial;
M consumurile intermediare pentru producie i comer.
2. Metoda de repartiie prin care VA este rezultatul nsumrii urmtoarelor
elemente:
- salarii i contribuii pentru asigurrile i protecia social;
- amortizare;
- provizioane aferente exploatrii;
- dobnzi, impozite i taxe (exclusiv impozitul pe profit);
- rezultatul exploatrii recalculat (rezultatul aferent CA din care se scad dobnzile).
Valoarea adugat este format din remunerarea urmtorilor parteneri sociali:

www.referat.ro

16

- salariailor;
- acionarilor;
- statului;
- instituii care acord credite;
- firmei.
Analiza factorial a valorii adugate se realizeaza cu ajutorul urmatoarelor
modele de analiza:
M
1. VA = Qe 1 = Qe va ;
Qe
Qe VA

= Ns Wa va ;
Ns Qe
Q VA
3. VA = T e
= T Wh va = Ns t Wh va ;
T Qe

2. VA = Ns

4. VA = Ns

Mf Mf ' Qe VA

Ns Mf Mf ' Qe

Determinarea influenei cheltuielilor cu materialele (consum intermediar) la 1 u.m.

producie a exerciiului asupra valorii adugate.
Nr.
Indicatori
UM
p0
p1
crt.
1
Producia exerciiului (Qe)
mil. u.m.
2,5
2,7
2
Consumuri intermediare (M)
mil. u.m.
1,5
1,8
Model de analiz:
M
VA = Qe 1
Qe
Influena cheltuielilor cu materialele:
M
1
Qe

(VA )

M M
1,8 1,5
= Qe1 1 1 1 0 = 2,7 1
1
= 0,189

Q
Q

e1
e0
2,7 2,5

mil. u.m.
Sporirea consumurilor intermediare cu 0,3 mil. u.m. a determinat sporire a valorii
adugate cu 0,189 mil. u.m.
Determinarea influenei productivitii muncii medii orare asupra valorii
adugate
Nr.
p1
Indicatori
UM
p0
crt.
1
Producia exerciiului (Qe)
mil. u.m.
1,1
1,2
2
Fondul total de timp de munc (T)
ore
430000
410000
Valoarea medie adugat la 1 u.m. producie
3
mil. u.m.
0,6
0,5
va

( )
T

www.referat.ro

17

Qe

Wh
VA

va
Influena productivitii medii orare asupra valorii adugate:
Wh

( VA )

1,1
1,2
= T1 Wh1 Wh 0 va0 = 410000

0,7 = 0,08615 mil. u.m.

410000
430000

Creterea productivitii medii orare a muncii ( Wh =

Qe
) a dus la creterea cu 86,1
T

mii u.m. a valorii adugate.

Determinarea influenei fondului de timp asupra valorii adugate
Nr.
p1
Indicatori
UM
p0
crt.
1
Producia exerciiului (Qe)
mil. u.m.
2,0
2,5
2
Fondul total de timp de munc
ore
500000 490000
Valoarea medie adugat la 1 u.m.
3
mil. u.m.
0,43
0,6
producie

VA = Qe va = T Wh va
T
Qe

Wh
VA

va
T (VA) = (T1 T0 ) Wh0 va0 = (490000 500000)

2
0,43 = 0.0172 mil. u.m.
500000

Reducerea timpului de munc cu 10.000 ore a determinat o scdere a valorii

adugate cu 17,2 mii u.m
2.6. Analiza produciei fizice
n analiza statistic i economic producia fizic este necesar pentru urmrirea
modului n care firmele i realizeaza obligaiile contractuale, pentru urmrirea modului
n care se asigur concordana dintre cerere i ofert. Pe baza produciei fizice se poate
stabili gradul de valorificare a unor categorii de resurse materiale.
De asemenea, producia fizic st la baza calculrii tuturor indicatorilor valorici.
Analiza productiei fizice se realizeaz sub urmtoarele aspecte:
1. analiza realizrii programului de producie pe sortimente;
2. analiza structurii produciei;
3. analiza ritmicitii produciei i a vnzrilor;
4. analiza calitii produciei i a implicaiilor economico-financiare ele acesteia.

www.referat.ro

18

Pentru a caracteriza gradul de realizare a programului de fabricatie pe total

firm, n cazul unei producii eterogene, se calculeaz coeficientul mediu de sortiment i
coeficientul de nomenclatur.
Coeficientul mediu de sortiment (Ks) se stabilete avnd n vedere principiul de
baz conform cruia nu se accept compensarea nerealizrilor la anumite sortimente de
ctre depirile de la alte sortimente.
Coeficientul de nomenclatur conform cruia se acord aceeai importan tuturor
produselor, indiferent de ponderea lor n volumul produciei. Valoarea informaional a
acestui indicator este mai limitat dect coeficientul mediu de sortiment.
Gradul de realizare a structurii programate se calculeaz cu ajutorul indicatorului
coeficientul mediu de structura care reflect intensitatea modificrii structurii
produciei la nivelul de ansamblu al productiei fizice.
Analiza ritmicitii produciei i al vnzrilor vizeaza un aspect important, cel al
realizrii programului de producie i vnzri pe subdiviziuni de timp.
Caracterizarea ritmicitii se poate realiza cu ajutorul urmtorilor indicatori:
- indicii produciei pe subdiviziuni de timp;
- structura produciei i a vnzrilor;
- coeficientul mediu al ritmicitii.
Calitatea produselor poate fi definit ca fiind msura, gradul n care un produs,
prin totalitatea caracteristicilor tehnice, economice, sociale i de exploatare, satisface
nevoia pentru care a fost creat.
3. ANALIZA CHELTUIELILOR FIRMEI
Cheltuielile reprezint sumele sau valorile pltite sau de pltit pentru:
- consumuri, lucrri executate i serviciile prestate de teri;
- remunerarea personalului;
- executarea unor obligaii legale sau contractuale;
- constituirea amortizrilor i provizioanelor;
- consumuri excepionale.
Costurile reprezint totalitatea consumurilor exprimate n form bneasc pe care le
efectueaz firma n vederea realizrii unei anumite producii sau a unui singur produs.
3.1. Criterii de clasificare a cheltuielilor
A. Dup natura lor:
a. cheltuieli de exploatare:
- cheltuieli cu materii prime i materiale consumabile;
- cheltuieli cu lucrrile i serviciile executate de teri;
- cheltuieli cu personalul;
- cheltuieli cu amortizarea i provizioanele aferente exploatrii;
- alte cheltuieli de exploatare.
b. cheltuieli financiare:
- pierderi din creane legate de participaii;
- cheltuieli privind investiiile financiare cedate;
- diferene nefavorabile de curs valutar;
- dobnzile aferente creditelor atrase, privind exerciiul financiar n curs;
- sconturi acordate clienilor.
c. cheltuieli extraordinare legate de evenimente excepionale:
- pierderi din calamiti;

www.referat.ro

19

- debitori diveri.
B. Dup comportamentul fa de volumul produciei:
a. cheltuieli variabile care sunt dependente de volumul de activitate i conin:
- cheltuieli cu materii prime i materiale aferente obinerii produciei;
- cheltuieli cu salariile personalului productiv;
- cheltuieli cu servicii i lucrri prestate de teri n scopul obinerii produciei.
b. cheltuieli fixe care sunt constante, pe termen limitat, n raport cu volumul de
activitate, dar dependente de capacitatea de producie i distribuie, formate n principal
din:
- amortizare;
- cheltuieli cu caracter fix (materiale, cheltuieli salariale).
C. Dup coninutul lor:
a. cheltuieli materiale care cuprind consumuri de resurse materiale i amortizarea
mijloacelor fixe;
b. cheltuieli cu salariile i aferente utilizrii personalului (asigurri i protecie
social).
3.2. Analiza cheltuielilor totale aferente veniturilor totale
Cheltuielile i veniturile ntreprinderii reflect o arie larg de fenomene economicofinanciare legate de consumul i utilizarea factorilor de exploatare (de producie), natura,
munca i capitalul, respectiv de recuperarea resurselor utilizate.
Problemele de baz ale diagnosticrii cheltuielilor se refer, pe de o parte, la
cheltuielile aferente veniturilor ntreprinderii (n mod deosebit cele de exploatare), iar pe
de alt parte, la eficiena diferitelor categorii ale acestora (variabile, fixe, directe,
indirecte, materiale, salariale, cu dobanzile, etc.).
Cheltuielile totale ale ntreprinderii sunt grupate n cadrul contului de profit i
pierdere, n cheltuieli de exploatare, cheltuieli financiare i cheltuieli extraordinare.
Corespunzator acestor categorii de cheltuieli, veniturile totale ale ntreprinderii se
grupeaz n: venituri din exploatare (venituri din vnzarea produselor, mrfurilor,
executarea lucrarilor i prestarea serviciilor, venituri din producia stocat i venituri din
producia de imobilizri), venituri financiare (dobnzi ncasate, venituri din titluri de
plasament, diferene favorabile de curs valutar, venituri din participaii) i respectiv
venituri extraordinare (venituri cu caracter conjunctural).
Analiza cheltuielilor aferente veniturilor totale se poate realiza utiliznd rata de
eficien a cheltuielilor totale, al carui studiu se poate efectua prin metoda substituirilor
n lan.
Rata de eficien a cheltuielilor totale sau cheltuieli la 1000 u.m. venituri totale:
Ch
Ci1000 = i 1000 ;
Vi
unde:
1000
c i = rata de eficien a cheltuielilor pe structur;
Chi = cheltuielile pe structur (exploatare, financiare);
Vi = venituri pe structur.
3.3. Analiza cheltuielilor din exploatare la 1000u.m. venituri din exploatare
Cheltuielile din exploatare sunt aferente ciclului de exploatare, dein ponderea cea
mai mare n totalul cheluielilor firmei i cuprind ansamblul urmtoarelor operaiuni:
aprovizionarea cu materii prime i materiale, depozitarea acestora, folosirea lor n cadrul
www.referat.ro

20

procesului de producie, stocarea semifabricatelor, produselor finite i vnzarea acestora,

pecum i achiziionarea de mrfuri i ambalaje i vnzarea lor.
Analiza cheltuielilor la 1000 u.m. venituri din exploatare se realizeaz cu ajutorul
indicatorului rata de eficien a cheltuielilor de exploatare sau cheltuieli la 1000 u.m.
venituri din exploatare.
Rata de eficien a cheltuielilor de exploatare se determin:
Che
R e = 1000 ;
Ve

unde:
R e = rata de eficien a cheltuielilor pe tipuri de venituri din exploatare;
Che = cheluieli aferente activitilor componente ciclului de exploatare;
Ve = venituri pe tipuri de activiti ale ciclului de exploatare.
Aplicatie:
Cifra de afaceri i cheltuielile aferente cifrei de afaceri
Nr.
Indicatori
p0
p1
%
crt.
Cifra de afaceri ( qv pi )
1
15 13
86,7
Cheltuieli aferente cifrei de afaceri, din
2
10 10,5 105,0
care: ( qv ci )
i

- cheltuieli variabile
- cheltuieli fixe (chf)
Volumul efectiv al cifrei de afaceri la preul
de vnzare din perioada de referin p0

0,7
0,4

0,6
0,3

85,7
75,0

14

Volumul efectiv al cifrei de afaceri la costul

perioadei de referin p0 ( qv ci )

10

Cheltuieli variabile recalculate qv c0

0,6

( q

vi

pi0

Se cere analiza factorial a cheltuielilor la 1000 u.m. cifr de afaceri.

g
qvi ci 1000
p
C 1000 =
qvi pi
c
unde:
g - structura cheltuielilor;
p preul de vnzare;
c costul pe produs.
C 1000 = C11000 C01000 =

10,5
10
1000 1000 = 807,7 666,7 = 141 u.m.
13
15

1. Influena structurii cifrei de afaceri:

g i =

q
q

vi1 i0

vi1

pi0

1000

q
q

vi0 i0

vi0

pi0

1000 =

10
10
1000 1000 = 714,3 666,7 = 47,6
14
15

u.m.

2. Influena modificrii preului de vnzare:

www.referat.ro

21

pi =

q
q

vi1 i0

vi1

1000

pi1

q
q

vi1 i0

vi1

pi0

1000 =

10
10
1000 1000 = 769,23 714,29 = 54,94
13
14

u.m.

3. Influena modificrii costului pe produs:

qv ci 1000 qv ci 1000 = 807,7 769,23 = 38,47 u.m.
ci =
qv pi
qv pi
i1

i1

i1

i1

Aplicatie:
Cifra de afaceri, cheltuielile aferente cifrei de afaceri i indicele preurilor de
vnzare i a costurilor
Nr.
Indicatori
UM
p0
p1
crt.
mil.
Cifra de afaceri ( qv pi )
10 8,5
1
u.m.
Cheltuieli aferente cifrei de
mil.
2
7
6,5
afaceri: ( qv ci )
u.m.
3 Indicele preurilor de vnzare ( pi )
%
107
Indicele costurilor (ci )
%
110
4
i

S se determine influena preurilor de vnzare asupra cheltuielilor la 1000 u.m.

cifr de afaceri.
Rezolvare:

C 1000 =

q
q

qvi
c

vi i

vi

pi

1000

pi
ci

110% =
ci0 =

ci1
ci0

100

ci1 100

pi0 =
p i

110
pi1 100
107

q
=
q

vi1 ci0

vi1

pi1

q
1000
q

vi1 ci0

vi1

p i0

q
1000 =
q

ci1 100

vi1

vi1

110
pi1

1000

q
q

vi1

vi1

ci1 100
110 1000 =
pi1 100
107

6,5 100
6,5 100
= 110 1000 110 1000 = 695,2 744,2 = 49
8,5 100
8,5
107

Aplicatie:
Cifra de afaceri, cheltuieli aferente cifrei de afaceri, indicele preurilor de vnzare
i a costurilor

www.referat.ro

22

Nr.
crt.

Indicatori
Cifra de afaceri

UM

( q p )
vi

Cheltuieli aferente cifrei de afaceri:

( q c )

vi i

Indicele preurilor de vnzare ( pi )

Indicele costurilor (ci )

3
4

p0

p1

60

70

50

55

110

113

mil.
u.m.
mil.
u.m.

S se determine influena structurii asupra cheltuielilor la 1000 u.m. cifr de

afaceri.
qvi
C 1000 =

q
q

vi i

pi

vi

1000

pi
ci

qv i

q
=
q

vi1 i0

vi1

pi0

q
1000
q

vi0 i0

vi0

pi0

1000 =

q
q

vi1

vi1

ci1 100

113 1000 qvi0 ci0 1000 =

pi1 100
qv pi
i0

110

55 100
50
= 113 1000 1000 = 764,77 833,3 = 68,53
70 100
60
110

Modificarea structurii produciei a avut o influen pozitiv deoarece a dus la

scderea cheltuielilor la 1000 u.m. cifr de afaceri cu 68,53 u.m.
3.5. Analiza cheltuielilor variabile la 1000 u.m. cifr de afaceri
Analiza cheltuielilor variabile prezint importan n activitatea de conducere
pentru asigurarea ncadrrii ntr-un nivel de rentabilitate care s permit practicarea unor
preuri menite s conduc la meninerea i eventual creterea cotei de pia.
Analiza factorial poate avea ca obiect nivelul cheltuielilor variabile la 1000 lei
venituri din exploatare i nivelul cheltuielilor variabile la 1000 lei cifr de afaceri.
Analiza cheltuielilor variabile la 1000 u.m. CA:
qv cv 1000 ;
C 1000 =
qv p
3.6. Analiza eficientei cheltuielilor fixe
Cheltuielile fixe constituie o premis i o consecin a desfurrii activitii de
exploatare. Aceste cheltuieli nu sunt n dependen direct proporional sau invers
proporional cu producia sau cu vnzrile ci, n anumite limite, acestea rmn
constante sau independente de volumul activitii de exploatare.
Raportul dintre cheltuielile fixe i cele variabile caracterizeaz, n activitatea
practic, aa-numita structur de exploatare i servete la analiza riscului operaional ca o
component a riscului global al ntreprinderii. ntreprinderile care au cheltuieli fixe mari
trebuie s practice preuri mari i s realizeze un volum mare al activitii de exploatare.

www.referat.ro

23

Cheltuielile fixe cuprind urmtoarele cheltuilei:

- cheltuieli cu amortizarea mijloacelor fixe;
- cheltuieli cu serviciile telefonice;
- cheltuieli cu servicii radio-tv;
- prime de asigurare;
- impozite i taxe legale.
Eficiena cheltuielilor fixe se apreciaz prin nivelul lor la 1000 u.m. venituri sau
cifr de afaceri.
Analiza cheltuielilor fixe la 1000 u.m. CA:
Cf
Cf
Cf 1000 =
1000 ;
Cf 1000 =
1000 ;
CA
qv p
APLICAII:
Nr.
Indicatori
crt.
Cifra de afaceri ( qv pi )
1
Cheltuieli aferente cifrei de afaceri, din care:
2
( q c)
i

p1

15

13

86,7

10

10,5 105,0

0,7
0,4

0,6
0,3

85,7
75,0

14

vi i

- cheltuieli variabile
- cheltuieli fixe (chf)
Volumul efectiv al cifrei de afaceri la preul
de vnzare din perioada de referin p0

( q

p0

vi

pi0

Analiza cheltuielilor fixe la 1000 u.m. cifr de afaceri:

qv
Cf
C 1000
=
1000
p
f
qv p
Chf
Cf 1000 = Cf11000 Cf 01000 =

0,3
0,7
1000
1000 = 23,0 26,6 = 3,6
13
15

1. Influena modificrii volumului fizic al produselor vndute:

qv =

Chf 0
Chf 0
0,4
0,4
1000
1000 =
1000
1000 = 28,6 26,7 = 1,9
qv
p
qv
p
14
15
1 0
0 0

2. Influena modificrii preului de vnzare:

p =

Chf 0
Chf 0
0,4
0,4
1000
1000 =
1000
1000 = 30,77 28,6 = 2,17
q
p
q
p
13
14
v1 1
v1 0

3. Influena modificrii sumei cheltuielilor fixe:

Chf =

Chf1
Chf 0
0,3
0,4
1000
1000 =
1000
1000 = 23,1 30,8 = 7,7
qv
p
qv
p
13
13
11
1 1

Aprecierea eficienei cheltuielilor fixe se realizeaz prin determinarea indicilor de

cretere a celor doi indicatori. Creterea mai rapid a CA fa de cheltuielile fixe
www.referat.ro

24

( I CA > I Chf ) conduce la micorarea cheltuielilor fixe la 1000 u.m. CA fa de nivelul de

referin (p0).
3.7. Analiza diagnostic a cheltuielior materiale
Cheltuielile materiale dein o pondere mai mare sau mai mic n totalul cheluielior
de exploatare, n funcie de profilul de activitate al ntreprinderii.
Aceste cheltuieli cuprind consumurile de resurse materiale i a prestrilor de
servicii i nsumeaz:
- cheltuielile cu materiile prime i materialele;
- cheltuielile cu combustibilii, energia i apa;
- cheltuielile cu amortizarea;
- cheltuielile cu obiectele de inventar;
- cheltuielile cu lucrrile i serviciile prestate de teri;
- alte cheltuieli materiale.
Reducerea cheltuielilor materiale se realizeaz ca urmare a introducerii progresului
tehnic, a folosirii obiectelor muncii cu parametri superiori care determin micorarea
consumurilor specifice.
Analiza factorial a cheltuielilor materiale se realizeaz, metodologic, asemanator
cheltuielilor la 1000 u.m. cifra de afaceri.
Analiza cheltuielilor materiale la 1000 u.m. CA:
qv cm 1000 ;
Cm1000 =
qv p

= cheltuieli materiale;
qv = cantitate realizat;
p = preul unitar pe produs.
APLICAIE:
Influena preului de vnzare asupra cheltuielilor materiale la 1000 u.m. cifr de
afaceri
Nr.
Indicatori
p0
p1
crt.
Cheltuieli materiale ( qv cm )
1
50
56
Cifra de afaceri ( qv p )
2
85
106
m

3
4

Indicele preurilor de vnzare

( pi )
Indicele costurilor
(materiale) (ci )

110

116

S se determine influena preului de vnzare asupra cheltuielilor materiale la 1000

u.m. cifr de afaceri.
Rezolvare:
g
1000
Cm
p
cs (consum specific)
cm

www.referat.ro

25

p (preul de aprovizionare)

q c
p =
q p

v1 m0
v1

q c
1000
q p

v1 m0
v1

1000 =

v1

cm1 100

116
106

1000

v1

cm1 100

116 1000 =
p1 100
qv1 1110

= 455,43 500,99 = 45,56

3.8. Analiza cheluielior cu amortizarea

Cheltuielile cu amortizarea au un caracter constant, n anumite limite, i se
analizeaz ca nivel la 1000 u.m. venituri din exploatare. Amortizarea reprezint expresia
valoric a uzurii mijloacelor fixe, inclus n costul produselor.
Analiza cheltuielilor cu amortizarea la 1000 u.m. CA:
A
C a1000 =
1000 ;
CA
unde: A = cheltuielile cu amortizarea.
Cheltuielile cu amortizarea la 1000 u.m. CA s-au modificat n sens favorabil din
punct de vedere economic, respectiv au sczut cu 10,4 mil. u.m. Creterea CA de la 135
la 170 mil. u.m. a determinat o reducere a cheltuielilor cu amortizarea cu 3,93 mil. u.m.
De asemenea, totalul cheltuielilor cu amortizarea, diminundu-se de la 2,576 la
1,476 mil. u.m., a determinat reducerea indicatorului cu 6,47 mil. u.m.
Reducerea cheltuielilor cu amortizarea s-a datorat att scderii valorii medii anuale
a mijloacelor fixe cu 5,02 mil. u.m., ct i scderii cotei de amortizare cu 1,45 mil. u.m.
3.9. Analiza eficientei cheltuielilor cu personalul
Cheltuielile cu personalul cuprind cheltuielile firmei legate de remunerarea
muncii(cheltuielile cu salariile) si cheltuielile privind protectia sociala.
Analiza cheltuielilor cu salariile se ralizeaza atat in marimi absolute cat si la 1000
u.m. cifra de afaceri, venituri din exploatare sau valoare adaugata, prin utilizarea unor
modele de corelatie sau modele multiplicative.
Analiza cheltuielilor cu salariile ( c s ):
a. C S = Ns S ;
CA C S
b. C S = Ns

;
Ns CA
T CS
c. C S = Ns

.
Ns T
unde:
T
- numrul mediu de ore lucrate/salariat ( t );
Ns
CS
- cheltuieli medii cu salariile/1 u.m. CA ( cs );
CA
CA
- productivitatea medie anual ( Wa );
Ns
CS
- salariul mediu orar ( csh ).
T

www.referat.ro

26

Corelaia dintre creterea productivitii muncii i cea a salariului mediu se reflect

cu ajutorul indicelui de corelaie stabilit dup una dintre relaiile:
I csa
IC =
;
I Wa
sau
I csa 100
IC =
- cnd cei doi indici au valori mai mari dect 100.
I Wa 100
IC < 1 este favorabil, adic productivitatea muncii a nregistrat un ritm superior de
cretere fa de salariul mediu.
3.10.Analiza cheltuielilor cu dobnzile
Cheltuielile cu dobnzile reprezint componenta cea mai important a cheltuielilor
finaciare ale ntreprinderii. Aceste cheltuieli nu se includ n costurile de producie, ns
prezint interes pentru analiza economic, deoarece reducera lor determin creterea
rezultatului financiar.
Modelul de analiz cel mai utilizat n practica economic este:

1000
d

= S d 1000;
CA

unde:

C
s

1000

= cheltuielile cu dobnzile la 1000 u.m.cifr de afaceri;

= suma cheltuielior cu dobnzile;

CA = cifra de afaceri.
d

www.referat.ro

27