1.

nsemntatea, sarcinile analizei i sursele

principale de informaie ale analizei programului de producie i comercializare.
Aprecierea general a ndeplinirii programului de producie i comercializare
Examinarea rezultatelor activitii agenilor economici din sfera de producie, indiferent
de forma de proprietate, trebuie s nceap cu studierea programului de producie i
comercializare n dinamic i comparativ cu nivelul programat pentru anul de gestiune,
deoarece de volumul, sortimentul, calitatea i ritmicitatea produciei (lucrrilor, serviciilor)
depind costul acesteia, venitul din vnzri, profitul, rentabilitatea i ali indicatori referitori la
rezultatele activitii economico-financiare desfurate. Pe lng aceasta, de volumul
activitii de baz depinde necesitatea ntreprinderii n fora de munc, mijloace fixe, resurse
materiale i alte active curente care determin potenialul ei de dezvoltare pe o perioad
durabil.
Sarcinile principale ale analizei:
examinarea corelaiei indicatorilor de volum referitori la programul
de producie i comercializare,
aprecierea general a ndeplinirii programului de producie i
comercializare;
analiza ndeplinirii programului de producie pe sortimente, dup
structur, calitate, competitivitate i ritmicitate;
analiza valorii adugate;
analiza venitului din vnzri;
aprecierea evoluiei ntreprinderii analizate pe piaa de desfacere.
Scopul analizei:
Rezultatele analizei activitii de producie i comercializare stau la baza fundamentrii
programului de producie i comercializare pentru perioada urmtoare, precum i la baza
stabilirii unor obiective strategice pentru dezvoltarea unitii economice.
Sursele principale de informaie:
Programul social-economic de dezvoltare a ntreprinderii
(compartimentul Programul de producie i comercializare) sau
planul de afaceri al ntreprinderii (business plan), (compartimentul
Prezentarea produselor, afacerilor i a principalelor activiti).

 Raportul statistic nr.1-p (anual) Producie.

Raportul statistic nr.5-c Consumurile i cheltuielile
ntreprinderii.
Raportul privind rezultatele financiare (anexa 2 la raportul financiar
al ntreprinderii).
Raportul privind rezultatele financiare (anexa 5 la raportul financiar
al ntreprinderii, compartimentul 1.1 Vnzri nete).
Alte surse de informaie.
Aprecierea general a ndeplinirii programului de producie i
comercializare
Aceast etap a analizei se efectueaz prin compararea indicatorilor de volum n
dinamic i fa de nivelul programat. Un rol semnificativ l are compararea diferiilor
indicatori ai volumului pentru a evita cauzele generale care au provocat modificrile absolute
i relative la fiecare indicator n parte. Pentru aceasta se utilizeaz urmtorul tabel analitic:

2. Analiza ndeplinirii programului de producie pe sortimente

Prin sortimentul produciei se subnelege enumerarea complet a produselor
fabricate, lucrrilor executate i serviciilor prestate sau clasificarea lor pe grupe omogene
mari.
n practica analitic se utilizeaz mai multe metode de apreciere a programului de
producie pe sortimente:
- pe baza evidenierii celui mai mic procent la unul din produsele la care
programul n-a fost ndeplinit;
- pe baza calculului coeficientului mediu pe sortimente (Ks) care se determin
ca raportul dintre volumul produciei fabricate n limitele sortimentului
programat i volumul produciei programate
Ks= VPF lim.progr/ VPF progr*100%-coeficientul mediu pe sortimente
- n cazul unui nomenclator larg de produse fabricate, se calculeaz coeficientul
de nomenclatur (Kn) ca raportul dintre numrul de poziii la care programul
de producie a fost ndeplinit i numrul total de poziii examinate
Kn = n/ N*100%- coeficientul de nomenclatur
Totui, n cele mai dese cazuri ndeplinirea programului de producie pe sortimente se
apreciaz pe baza coeficientului mediu pe sortimente

3. Analiza ndeplinirii programului de producie dup structur

Prin structura produciei se subnelege ponderea fiecrui fel de produs (sau grup de
produse) n volumul total al produciei fabricate. Respectarea sau nerespectarea structurii
programate influeneaz direct rezultatele activitii desfurate. Sarcina principal a analizei
structurii produciei const n determinarea gradului de respectare a structurii programate i a
consecinelor care pot aprea n urma nerespectrii acesteia. n cele mai dese cazuri aprecierea
ndeplinirii programului de producie dup structur se efectueaz n baza coeficientului
mediu de structur (Kst) care se determin ca raportul dintre volumul produciei fabricate
efectiv n limita structurii programate i volumul produciei fabricate efectiv dup structura
programat.
Kstr= VPFef.n lim.str.progr./ VPFef.rec.la str.progr* 100%
VPFef.n limitele structurii programate- reprezint cea mai mic sum dintre VPFrecalculat
la structura programet a fiecrui sortiment i VPFefectiv a fiecrui sortiment;
VPFef.recalc.la struct.progr.- se determin ca produsul dintre VPFef.pe total i Structura
programat a fiecrui sortiment;
Ri= VPFef.n lim.str.progr- VPFef.rec.la str.progr.

4. Analiza ndeplinirii programului de producie dup calitate i

competitivitate
n condiiile economiei de pia un rol semnificativ l joac calitatea i competitivitatea
produciei fabricate. Piaa de desfacere reglementeaz cerinele prioritare fa de calitatea
produselor prin introducerea obligatorie a certificatului de calitate pe fiecare produs n parte,
precum i prin stimularea productorului cu un pre avantajos de vnzare.
Prin calitatea produciei se subneleg proprietile particulare ale fiecrui produs fabricat
care corespund unor cerine strict determinate de piaa de desfacere sau satisfac anumite
necesiti ale consumatorului (cumprtorului).
Prin competitivitate se subnelege corespunderea produsului fabricat cerinelor pieei de
desfacere.
n practica analitic se utilizeaz un sistem larg de indicatori ce caracterizeaz calitatea
produselor care depinde de particularitile sectorului economiei naionale din care face parte
ntreprinderea analizat, precum i de parametrii specifici ai produselor fabricate i
posibilitile reale de msurarea a calitii acestor produse:
indicatorii tehnico-economici, specifici fiecrei ramuri (randamentul mainilor, viteza
de lucru, consumul de materii prime n procesul de exploatare, coninutul cu substan util,
puterea caloric, durabilitatea, comoditatea la prestare, gradul de finisare etc.);
dinamica refuzurilor din partea beneficiarilor, folosind ponderea produselor refuzate n
totalul produciei livrate sau numrul refuzurilor ce revin la 1000 lei livrri;
dinamica reclamaiilor din partea beneficiarilor, folosindu-se numrul de reclamaii,
valoarea produselor reclamate sau numrul de reclamaii ce revin la 1000 lei livrri;
Prin reclamaie se subneleg preteniile primite de la consumatori (clieni) cu privire la
produsele vndute. Aceast analiz se efectueaz n dinamic n baza datelor anuale i/sau pe
parcursul perioadei de gestiune pe luni.
dinamica cheltuielilor cu remedierile n termen de garanie, exprimat ca sum absolut
sau ca nivel ce revine la 1000 lei producie.
O deosebit importan prezint analiza calitii produciei difereniate pe clase de
calitate (sorturi).
Pentru a efectua analiza calitii produciei difereniate pe clase de calitate se pot utiliza
urmtoarele procedee:
prin intermediul preului mediu ponderat, care se determin ca raportul dintre valoarea
total a produsului fabricat i cantitatea lui n uniti naturale:
P=

( qxp)
q

unde:
P preul mediu ponderat (n lei);
q cantitatea de produse din fiecare clas de calitate;
p preul de vnzare (lei/bucata) din fiecare clas de calitate.
Apoi se calculeaz procentul ndeplinirii programului dup calitate la produsul respectiv
ca raportul dintre preul mediu efectiv i cel programat.
La etapa urmtoare a analizei se calculeaz influena urmtorilor doi factori care au
contribuit la modificarea total a valorii produsului, innd cont de calitatea respectiv a
acestui produs, i anume:

1) modificarea cantitii totale a produsului fabricat:

VPV = [(qef. qpr.) x Ppr.];
2) modificarea preului mediu ponderat al produsului:
VPV = [(Pef. Ppr.) x qef.].
prin intermediul coeficientului mediu de calitate, care se determin conform
relaiei:
Kc =

( qxp)
( qxp max)

unde:
pmax preul de vnzare (lei/bucata) din clasa de calitate superioar.
Procentul ndeplinirii programului dup calitate se calculeaz ca raportul dintre
coeficientul mediu de calitate programat i cel efectiv.
Influena modificrii calitii produciei asupra modificrii valorii totale a produsului se
determin conform relaiei:
VPV = [(Kcpr. Kcef.) x qef. x Pmax..].
Principalele ci de mbuntire a calitii produciei trebuie s vizeze:
asimilarea de noi produse cu nivel tehnic-calitativ superior celor existente i solicitate pe
pia;
reproiectarea i modernizarea prin introducerea progresului tehnic la nivel mondial;
aprovizionarea cu materii prime, materiale de calitate superioar;
executarea reparaiilor capitale de calitate i respectarea programului privind reviziile
periodice i al reparaiilor curente;
ridicarea calificrii forei de munc;
controlul procesului formrii i realizrii calitii, privit ca un proces unitar, avndu-se n
vedere subsistemele: concepie, execuie i exploatare.

5. Analiza ndeplinirii programului de producie dup

ritmicitate

Prin ritmicitate se subnelege ndeplinirea programului de producie conform graficului

stabilit. De regul, graficul acesta poate fi ndeplinit pe diferite perioade de timp:
- n limita anului pe trimestre;
- n limita trimestrului pe luni;
- n limita lunii pe decade;
- n limita decadei pe zile;
- n limita zilei pe schimburi.
n cele mai dese cazuri analiza ritmicitii produciei se efectueaz pe decade, luni i
trimestre.
Exist mai multe metode de apreciere a programului de producie dup ritmicitate, i
anume:
metode grafice(graficul de producie simplu i cumulat);
indici de ndeplinire a programului pe diviziuni de timp n cadrul unei perioade date (orice
abatere a indicilor de ndeplinire a programului pe diviziuni de timp fa de valoarea indicelui
mediu reflect nerespectarea ritmicitii planificate);
ponderea sarcinilor de plan i a realizrilor pe diviziuni de timp n cadrul unei perioade date
(orice abatere de la ponderea planificat reflect nerespectarea ritmicitii);
coeficientul ritmicitii (orice abatere de la 1 sau 100 reflect nerespectarea ritmicitii).
Coeficientul ritmicitii (Krt) se determin ca raport ntre valoarea produciei executate n
limitele programului i valoarea produciei programate:
Kritm= VPF n lim.progr. /VPFprogr.*100%
Aplicarea procedeelor de analiz se face de obicei potrivit felului de analiz adoptat,
inndu-se seama n special de perioada de timp.

6. Analiza venitului din vnzri

Pe parcursul analizei programului de producie i comercializare un rol semnificativ l are

i examinarea indicatorului rezultativ care reflect activitatea operaional a ntreprinderii i
anume venitul din vnzri.
Structura venitului din vnzri:
VV = VPV + VVM + VPS + VCC + VAA,
unde:
VV venitul din vnzri;
VPV volumul produciei vndute sau venitul din vnzarea produselor finite;
VVM venitul din vnzarea mrfurilor;
VPS venitul din prestarea serviciilor;
VCC venitul din contractele de construcie;
VAA venitul din alte feluri de activiti care constituie pentru ntreprindere
activitatea operaional (de baz).
La prima etap a analizei se examineaz structura i dinamica modificrii acestui
indicator rezultativ.
n cadrul acestei etape se deremin cota procentual a fiecrui element de VV n totalul
VV i se evideniaz tendina de majorare sau diminuare a elementelor inportante de venit.
La etapa a doua a analizei este necesar s se examineze factorii care au influenat aceste
modificri:
a) modificarea soldului produciei n stocuri la nceputul perioadei de gestiune;
b) modificarea volumului produciei fabricate;
c) modificarea soldului produciei n stocuri la finele perioadei de gestiune;
d) modificarea preurilor la produsele vndute.
Calculul i aprecierea tuturor factorilor menionai mai sus se efectueaz prin metoda
balanier.
VV= Sncep+VPF- Sfin.+(delta)P
R= a+b-c+d

7. Analiza asigurrii ntreprinderii cu resurse umane sub

aspect cantitativ, structural i calitativ

Orice activitate de producie poate fi desfurat cu o eficacitate maxim numai cu

condiia c unitatea economic respectiv este asigurat la timp cu resurse umane necesare
din punct de vedere cantitativ, structural i calitativ.
Pentru a examina modul de asigurare a unitilor de producie cu resurse umane se
utilizeaz indicatorul generalizator numrul mediu scriptic al salariailor. Dup coninut
acest indicator reflect situaia asigurrii ntreprinderii cu resurse umane sub aspect
cantitativ.
Ca moment supus controlului operativ poate servi situaia n care indicele de cretere a
volumului activitii de baz (fie volumul produciei fabricate sau volumul produciei
vndute) trebuie s depeasc indicele de cretere a numrului mediu scriptic al salariailor.
Deci,
IVPF > INs (%).
n caz contrar, nu se vor respecta cerinele economiei de pia.
Pentru un studiu mai amplu al asigurrii ntreprinderii cu resurse umane din punct de
vedere structural este necesar s se in cont de posibilitile de grupare a personalului unei
ntreprinderi dup anumite criterii:
a) din punct de vedere al legturii cu activitatea desfurat:
- personal din activitatea de baz,
- personal din activitatea secundar;
b) n funcie de rolul personalului din activitatea de baz n procesul de producie:
- muncitori,
- funcionari.
n acest context scopul principal al analizei const n:

studierea modificrilor absolute i relative ale efectivului pe

ntreprindere i pe categorii de personal;

studierea structurii personalului i raportului dintre numrul mediu

scriptic al salariailor din activitatea de baz i activitatea secundar, pe de o parte, i
numrul total al muncitorilor i funcionarilor din activitatea de baz, pe de alt parte.
De regul, cu ct ponderea muncitorilor n numrul total al personalului din activitatea
de baz este mai mare, cu att condiiile de organizare a procesului de producie i
capacitatea acestuia sunt mai favorabile. Este de menionat c ponderea muncitorilor depinde
n mare msur i de particularitile sferei de producie referitoare la ntreprinderea
analizat.
Pentru o apreciere mai obiectiv a asigurrii ntreprinderii cu resurse umane este
necesar de inut cont c abaterea absolut la categoria de muncitori nu va fi justificat, dac
nu se va lua n consideraie gradul de ndeplinire a programului de producie.
n acest context apare necesitatea calculrii abaterii relative la categoria de muncitori
(ca diferen dintre numrul mediu scriptic al muncitorilor efectiv cu cel programat,
recalculat la nivelul ndeplinirii programului de producie). Acest calcul poate fi prezentat n
urmtorul tabel:
Aprecierea asigurrii relative a ntreprinderii cu muncitori

Indicatori
A
1.
Numrul mediu scriptic al muncitorilor:
programat
realizat (efectiv)
2. ndeplinirea programului de producie n baza
volumului produciei fabricate (n %)
3. Numrul mediu scriptic al muncitorilor recalculat
innd cont de ndeplinirea programului de producie
( rd.1.1 x rd.2) 100
4. Abaterea relativ a muncitorilor (rd.1.2 rd.3)

Persoane
1
500
506
135,78
679
- 173

n baza datelor din tabel sunt posibile diferite situaii:

1) abaterea absolut i relativ la categoria muncitori este cu semnul (+); aceast
situaie contribuie la majorarea nejustificat a consumurilor directe privind retribuirea
muncii n costul produciei, ceea ce este un factor dezavantajos n activitatea ntreprinderii
analizate;
2) abaterea absolut este cu semnul (+), iar abaterea relativ cu semnul (-): aceast
situaie arat c ritmul de cretere a productivitii muncii depete ritmul de cretere a
numrului mediu scriptic al muncitorilor. n condiiile economiei de pia se apreciaz
pozitiv meritul ntreprinderii analizate;
3) abaterea absolut este cu semnul (-), iar abaterea relativ cu semnul (+): dac
concordana dintre necesitatea ntreprinderii n muncitori i volumul produciei obinute n-a
influenat negativ asupra ndeplinirii programului de producie, astfel de situaie poate fi
justificat;
4) abaterea absolut i relativ la categoria muncitori este cu semnul (-): aceast
situaie arat c ntreprinderea analizat a comis unele lacune la determinarea necesitii
programate n muncitori, ceea ce poate influena negativ asupra programului de producie i,
n primul rnd, asupra reducerii aportului propriu al colectivului de munc la ndeplinirea
acestui program.
n practica analitic, pe lng asigurarea cantitativ a ntreprinderii cu resurse umane,
un rol nsemnat l are i asigurarea cu personal sub aspect calitativ. Dat fiind acest fapt,
structura personalului se examineaz din diferite puncte de vedere, i anume dup gen,
vrst, vechime n munc, profesie, gradul de calificare etc.
Exist mai multe metode de studiu n acest domeniu, dar cel mai frecvent se
examineaz urmtoarele:
a) vechimea n munc calculat dup media aritmetic ponderat:
V(ani) = suma (Npi *ni) / suma Npi
Npi- nr.de personal cu o anumit vechime n munc
ni- nr.de ani(vechimea de munc n ani).
b) gradul de calificare a personalului din activitatea de baz:

Gradul de calificare se evideniaz cu ajutorul coeficientului calificrii medii a

muncitorilor i gradul de complexitate a lucrrilor executate.
Coeficientul calificrii medii a muncitorilor (K m) se determin conform formulei medii
aritmetice ponderate:
Km =

(kxm)
m

,unde:

k coeficientul tarifar;
m numrul de muncitori din categoria respectiv.
n cazul n care se evideniaz reducerea gradului calificrii medii a muncitorilor, acest
fapt se apreciaz negativ, deoarece dovedete c activitatea de producie desfurat pe
parcursul anului de gestiune putea fi afectat din punct de vedere calitativ, ca urmare a unor
consecine negative de nerespectare a acestui indicator relativ.
c) Gradul de complexitate a lucrrilor executate se determin prin relaia:
Kt =

(kxv)
v

unde:
k categoria lucrrilor;
v volumul de lucrri din fiecare categorie.
Din compararea acestor doi indicatori rezult modul de utilizare a forei de munc
calificat:
Kt > Km , cnd exist lucrri de categorii superioare efectuate de muncitori cu
calificare inferioar;
Kt < Km , cnd exist lucrri de categorie inferioar efectuate de muncitori cu
calificare superioar;
Kt = Km , cnd exist concordan deplin ntre complexitatea lucrrilor i
calificarea muncitorilor

8. Analiza mobilitatii resurselor umane

Analiza mobilitii resurselor umane se efectuiaz pentru toate categoriile de

lucrtori de la ntreprindere.
Totui, o mai mare atentie se acorda indicatorilor mobilitatii muncitorilor, deoarece
anume aceasta categorie de lucratori are o fluctuatie mai mare.
Pentru aprecierea mobilitatii muncitorilor se analizeaza urmatorii indicatori:
1. Coeficientul de circulatie la intrari se determina ca raportul dintre nr de
muncitori incadrati in munca si a celor transferati din alte categorii de
personal in perioada de gestiune si nr mediu scriptic al acestora (de personal)
Ci=I+T/Nm
2. Coeficientul de circulatie la iesire se determina ca raportul dintre nr total de
muncitori iesiti pe parcursul perioadei de gestiune si nr mediu scriptic al
acestora
Cie=IE/Nm
3. Coeficientul fluctuatiei muncitorilor se determina ca raportul dintre nr de
muncitori concediati din propria dorinta si in urma incalcarii disciplinei de
munca in perioada de gestiune si nr mediu scriptic al acestora
Cf=IEd+IEid/Nm
4. Coeficientul stabilitatii - se determina ca raportul dintre nr de muncitori care
au fost inscrisi in listele intreprinderii pe parcursul intregii perioade de
gestiune (de la 1 ian pina la 31 dec) si nr mediu scriptic al acestora
Cs=Nper/Nm
Mobilitatea lucratorilor de la o intrep la alta contribuie la pierderi de timp de
munca, conduce la micsorarea productivitatii muncii in perioada de adaptare la noul
loc de munca, de aceea principala sarcina a analizei consta in evidentierea cauzelor
mobilitatii resurselor umane la intrep.
Pentru a elebora masurile necesare c ear conduce la micsorarea mobilitatii
respective la sporirea stabilitatii resurselor umane la intrep trebuie de apreciat
tendinta indicatorilor respective pentru o perioada de cel putin 3-5 ani.

9. Analiza utilizrii timpului de munc

Analiza utilizrii timpului de munc prevede descoperirea rezervelor interne legate
nemijlocit de folosirea complet a timpului disponibil, precum i a cauzelor care au provocat
pierderile de timp n om-zile i om-ore evideniate n perioada de gestiune.
Indicatorii specifici privind formarea i utilizarea fondului total de timp:
1) fondul de timp calendaristic;
2) fondul de timp maxim disponibil;
3) fondul de timp efectiv utilizat;
4) timpul neutilizat n total

din care:
4.1) justificat;
4.2) nejustificat.
Fondul de timp maxim disponibil (Tm.d.) se calculeaz prin scderea din fondul de timp
calendaristic a srbtorilor legale i a zilelor de odihn. El este format din timpul efectiv
lucrat i timpul neutilizat n total, inclusiv ntreruperi de o zi; concedii de maternitate i
boal; nvoiri, concedii fr plat; ndeplinirea obligaiunilor ceteneti; absene nemotivate.
Analiza utilizrii timpului de munc ciprinde 2 etape:
I. La prima etap de analiz se efectueaz analiza structural a timpului de munc. n
cadrul acestei etape se calculeaz i se apreciaz ponderea timpului efectiv lucrat i
tendina acestui indicator n dinamic. Se apreciaz pozitiv situaia n care ponderea
acestui indicator are o dinamic pozitiv.
Analiza utilizrii timpului de munc, de regul, se efectueaz n baza datelor din Balana
timpului de munc n om-zile i om-ore care se elaboreaz i se adopt de fiecare
ntreprindere, conform unor acte normative privind formarea i utilizarea timpului de
munc n perioada de gestiune.
II.

La urmttoarea etap se efectuiaz analiza factorial a timpului de munc efectiv

lucrat.
Sistemul factorial ce st la baza modificrii fondului de timp utilizat, n om-ore:
Th = Nm x Z x h,
unde:
Nm numrul mediu scriptic al muncitorilor;
Z numrul mediu de zile lucrate de un muncitor pe
parcursul perioadei de gestiune;
h durata medie a zilei de lucru.
Fondul de timp efectiv utilizat este influenat de urmtorii factori:
a) modificarea numrului mediu scriptic al muncitorilor
(Nm);
b) modificarea numrului de zile lucrate de un muncitor pe an (Z);
c) modificarea duratei medii a zilei de lucru a unui
muncitor (h).
Influena acestor factori asupra modificrii indicatorului rezultativ se determin prin
metoda diferenelor absolute.

10. Analiza productivitii muncii

Productivitatea muncii este o categorie economic semnificativ care determin

eficiena utilizrii resurselor umane n economia naional la diferite niveluri i n diferite
activiti.
Analiza productivitii muncii ncepe cu examinarea general a modificrii
productivitii medii anuale a unui salariat i a unui muncitor n dinamic sau fa de nivelul
programat. Pentru aceasta se utilizeaz urmtorul tabel analitic:
Analiza general a productivitii muncii
Indicatori
A
1.Volumul produciei fabricate, mii lei
2.Numrul
mediu
scriptic al salariailor, persoane
3.Numrul
mediu
scriptic al muncitorilor, persoane
4.Ponderea muncitorilor n numrul
total al salariailor,
% (rd.3 : rd.2)x100
5.Productivitatea
medie anual a unui
salariat, lei
(rd.1 : rd.2)x100
6.Productivitatea
medie anual a unui
muncitor, lei
(rd.1 : rd.3)x100

Semne
Anul de gestiune
conven. programat
efectiv

Abaterea
(+, - )

B
VPF

1
18428

2
25022

3=2-1
+ 6594

n % fa de
nivelul
programat
4=2/1x100
135,78

Ns

570

585

+ 15

102,63

Nm

500

506

+6

101,2

Pm

87,719

86,496

- 1,223

98,61

Ws

32329,8

42772,6

+ 10442,8

132,3

Wm

36856,0

49450,6

+ 12594,6

134,17

Pentru examinarea mai aprofundat a indicatorilor productivitii muncii se trece la

analiza factorial.
La prima etap a analizei se examineaz la nivel general influena urmtorilor doi
factori asupra modificrii productivitii medii anuale a unui salariat:
a) modificarea ponderii muncitorilor n numrul total al salariailor
din activitatea de baz (Pm);
b) modificarea productivitii medii a unui muncitor (Wm ).
La baza acestei analize factoriale st formula: Ws = Pm x Wm
unde:
Pm factor cantitativ;

Wm factor calitativ.
Calculul i aprecierea acestor factori se efectueaz prin metoda substituirii n lan.
R = R1 R0;
Ra = (a1 b0 a0 b0)
Rb = (a1 b1 a1 b0
Pentru a asigura o apreciere mai obiectiv a rezultatelor obinute, n continuare se cere o
examinare aprofundat a factorului calitativ (W m), indiferent de influena lui asupra
modificrii productivitii medii a unui salariat. Anume acest fenomen va constitui a doua
etap a analizei factoriale care se efectueaz dup urmtoarea formul:
Wm = Z x h x Wh.
n acest context se poate meniona c productivitatea medie a unui muncitor poate s se
modifice pe parcursul perioadei de gestiune sub influena urmtorilor trei factori:
a) modificarea numrului mediu de zile lucrate de un muncitor
pe an (Z);
b) modificarea duratei medii a zilei de lucru a unui muncitor
(h);
c) modificarea productivitii medii pe or a unui muncitor
(Wh).
Primii doi factori sunt cantitativi, ultimul calitativ.
Calculul i aprecierea influenei acestor factori asupra modificrii indicatorului
rezultativ se poate efectua prin metoda diferenelor absolute.
R = R1 R0
Ra = (a1 a0) x b0 x c0
Rb = (b1 b0) x a1 x c0
Rc = (c1 c0) x a1 x b1
Pe lng etapele abordate la acest compartiment de analiz, care rmn n vigoare
pentru unitile economice de producie pn n prezent, este necesar de menionat nc un
aspect esenial privind examinarea productivitii muncii. Este tiut c n condiiile relaiilor
economiei de pia accentul principal se pune nu att pe activitatea de producie, ci pe cea de
desfacere, care utilizeaz alt sistem de indicatori rezultativi cum ar fi: volumul vnzrilor
nete, costul vnzrilor, profitul brut etc.
Rolul de baz n acest caz poate s-l joace profitul mediu brut pe un salariat care se calculeaz ca
raportul dintre profitul brut din activitatea operaional i numrul mediu scriptic al salariailor. Dac lum
n consideraie coninutul acestui indicator, legtura factorial a celor dou activiti (de producie i
comercial) referitoare la eficiena utilizrii personalului productiv poate fi determinat prin urmtoarea
relaie:
Pb
Ns

VPF
Ns

VV
VPF

Pb
VV

sau

Pbs = Ws x Cr x Rw (lei),

unde:
Pb - profitul brut din activitatea operaional;
VPF - volumul produciei fabricate;
VV - venitul din vnzri.

Respectiv aceast relaie reflect urmtorii indicatori:

Pb - profitul mediu brut pe un salariat sau Pbs;

Ns
VPF
- productivitatea medie anual a unui salariat sau Ws;
Ns
VV
- corelaia dintre venitul din vnzri i volumul produciei
VPF

fabricate sau Cr;

Pb
VV

- rentabilitatea venitului din vnzri sau Rw.

Astfel, n baza modificrii profitului mediu brut pe un salariat poate fi evideniat i determinat
influena urmtorilor trei factori:
a) modificarea productivitii medii anuale a unui salariat
(indicator generalizator de eficien privind activitatea
de producie);
b) modificarea corelaiei dintre venitul din vnzri i
volumul produciei fabricate (indicator generalizator
privind echilibrul dintre activitatea de producie i cea
de desfacere prin dirijarea justificat a soldurilor
produciei finite aflate n stocuri);
c) modificarea rentabilitii venitului din vnzri (
indicator generalizator privind eficacitatea activitii de
desfacere a produselor finite, vnzarea mrfurilor,
prestarea serviciilor etc.)

11.Calculul influenei factorilor de munc la devierea

volumului produciei fabricate

n practica analitic exist mai multe modele de calcul i apreciere a influenei

factorilor legai de asigurarea i utilizarea resurselor umane la devierea volumului activitii
de baz (fie VPF, VA, VPV). ns cel mai mult se utilizeaz modelul bazat pe dou metode:
1. Calculul i aprecierea factorilor generali de munc (n baza
sistemului cu doi factori):
VPF = Ns x Ws.
2. Calculul i aprecierea factorilor detaliai de munc (n baza
sistemului factorial cu cinci sau patru factori):
VPF = Ns x Pm x Z x h x Wh
sau
VPF = Nm x Z x h x Wh.
Concomitent informaia necesar pentru analiza acestor factori se acumuleaz ntr-un tabel special:

Tabelul 2.8.
Baza informaional privind analiza
eficienei utilizrii forei de munc
Indicatori
A
1.Volumul produciei fabricate,
mii lei
2.Numrul mediu scriptic al salariailor, persoane
3.Numrul mediu scriptic al muncitrilor, persoane
4.Ponderea muncitorilor n numrul total al salariailor, %
5.Timpul efectiv utilizat n total,
om-zile
6.Timpul efectiv utilizat n total,
om-ore
7.Numrul mediu de zile lucrate
de un muncitor pe an, zile
(rd.5 : rd.3)
8.Durata medie a zilei de lucru, ore
(rd.6 : rd.5) x 1000
9.Productivitatea medie anual a
unui salariat, lei
(rd.1 : rd.2) x 1000
10.Productivitatea medie anual a
unui muncitor, lei
(rd.1 : rd.3) x 1000
11.Productivitatea medie pe or a
unui muncitor, lei
(rd.1 : rd.6)

Semne
convenionale
B
VPF

Anul de gestiune
programat
efectiv

Abaterea
(+, -)

1
18428

2
25022

3
+ 6594

Ns

570

585

+ 15

Nm

500

506

+6

Pm

87,719

86,496

- 1,223

Tz

116000

115874

- 126

Th

835200

869055

+ 33855

232

229

-3

7,2

7,5

+ 0,3

Ws

32329,8

42772,6

+10442.8

Wm

36856,0

49450,6

+12594,6

Wh

22,064

28,792

+ 6,728

La prima etap a analizei se calculeaz influena factorilor generali de munc la devierea volumului
produciei fabricate prin metoda diferenelor absolute cu doi factori:
a)modificarea numrului mediu scriptic al salariailor (Ns);
b)modificarea productivitii medii anuale a unui salariat (Ws).
R = R1 R0 = + 6594 mii lei.
Ra = (a1 a0) x b0 = (585 570) x 32329,8 = + 485 mii lei;
Rb = (b1 b0) x a1 = (42772,6 - 32329,8) x 585 = + 6109 mii lei.
Din rezultatele calculelor efectuate rezult c ambii factori au influenat pozitiv asupra modificrii
volumului produciei fabricate.
Deoarece la procesul de producie nu particip nemijlocit toi salariaii, ci numai categoria de
muncitori, apare necesitatea unui studiu mai aprofundat al acestui compartiment al analizei.

Aceast etap a analizei prevede calculul i aprecierea factorilor detaliai de munc la

devierea volumului produciei fabricate care poate fi efectuat prin sistemul factorial cu cinci
sau patru factori:
VPF = Ns x Pm x Z x h x Wh
a. modifiacarea nr.mediu scriptic al lucrtorilor (salariai);
b. modificarea ponderii muncitorilor n nr. total al lucrtorilor;
c. modificarea nr.mediu de zile lucrate de un muncitor pe parcursul perioadei de
gestiune;
d. modificarea duratei medii a zilei de lucru a unui muncitor;
e. modificarea productivitii medii pe or a unui muncitor.
VPF = Nm x Z x h x Wh.
a. modificarea nr.mediu scriptic al muncitorilor
b. modificarea nr.mediu de zile lucrate de un muncitor pe parcursul perioadei de
gestiune;
c. modificarea duratei medii a zilei de lucru a unui muncitor;
d. modificarea productivitii medii pe or a unui muncitor.
Este necesar de menionat c, dac se utilizeaz sistemul cu cinci factori, calculul i
aprecierea lor se efectueaz prin metoda substituiei n lan, iar dac se utilizeaz sistemul cu
patru factori se recomand metoda diferenelor absolute.

12. Analiza structurii, micrii i strii funcionale a mijloacelor

fixe n dinamic
Analiza asigurrii cu mijloace fixe i a eficienei utilizrii acestora se ncepe cu
examinarea structurii, micrii i strii funcionale a mijloacelor fixe n dinamic. Acest
studiu se efectueaz n baza datelor din anexa la Bilanul contabil din raportul financiar
anual (capitolul 1 Existena i micarea activelor pe termen lung, paragraful 1.2 Active
materiale (rd.120rd.128). La prima etap a analizei se examineaz structura mijloacelor
fixe ale ntreprinderii pe categorii i modificrile intervenite pe parcursul anului de gestiune
n dinamic. Pentru aceasta se utilizeaz urmtorul tabel analitic:
Aprecierea structurii mijloacelor fixe
ale ntreprinderii pe categorii n dinamic
Tipuri de mijloace fixe
pe categorii

La finele anului
precedent
suma, ponderea
mii lei
%
1
2
8376
100

A
1.Mijloace fixe total
(rd.120)
din care:
1.1.cldiri (rd.121)
2599
1.2.construcii speciale
200
(rd.122)
1.3.maini, utilaje, instalaii 4845
de transmisie (rd.123)
1.4.mijloace de transport
310
(rd.124)
1.5.alte mijloace fixe
100
(rd.127)
1.6.mijloace fixe arendate
322
pe termen lung (rd.128)

La finele anului Abaterea (+, -)

de gestiune
suma,
ponderea mii lei
%
mii lei
%
3
4
5=3-1 6=4-2
10785
100
+ 2409
x

31,03
2,39

2656
195

24,63
1,81

+ 57
-5

- 6,4
- 0,58

57,84

4950

45,90

+ 105

- 11,94

3,70

330

3,06

+ 20

- 0,64

1,19

2332

21,62

3,85

322

2,98

+ 2232 + 20,43
-

- 0,87

n baza datelor din acest tabel se acord o atenie deosebit urmtoarelor dou momente
semnificative:
ce schimbri au intervenit n dinamica i structura mijloacelor fixe ale
ntreprinderii att la total, ct i pe fiecare categorie n parte;
ponderea crui element predomin n structura mijloacelor fixe. Atenia
principal se acord prii active a mijloacelor fixe, deoarece compartimentul
acesta are o aciune direct asupra activitii de producie desfurate.
n acest context orice tendin cu semnul plus n dinamic se apreciaz pozitiv, iar cu
semnul minus negativ.
De regul, pe parcursul perioadei de gestiune mijloacele fixe ale ntreprinderii sunt n
micare, ceea ce determin necesitatea calculului i examinrii urmtorilor doi indicatori
relativi i anume:

1) coeficientul de rennoire a mijloacelor fixe (Kren.) care se determin ca raportul

dintre valoarea mijloacelor fixe intrate ntr-o anumit perioad de gestiune i
valoarea tuturor mijloacelor fixe la finele acestei perioade:
Kren. =

MF int rate
MFtot.sf .

x 100;

2) coeficientul de ieire a mijloacelor fixe (Kieire) care se determin ca raportul dintre

valoarea mijloacelor fixe ieite i transferate ntr-o anumit perioad de gestiune i
valoarea tuturor mijloacelor fixe la nceputul acestei perioade:
Kieire =

MFiesite MFtransferate
MFtot.inc.

x100.

n practica analitic se apreciaz pozitiv situaia n care ambii coeficieni corespund

condiiei:
Kren. > Kieite (%).
Pentru a analiza starea funcional a mijloacelor fixe ale ntreprinderii se folosesc
urmtorii doi indicatori relativi:
1) coeficientul uzurii acumulate a mijloacelor fixe (Kuzur.) care se calculeaz ca raportul
dintre suma uzurii acumulate la finele anului de gestiune i valoarea total a mijloacelor fixe
la finele acestui an.
Kuzur. =

Suma _ uzurii _ acumulate

MFtot.sf .

x 100;

2) coeficientul utilitii mijloacelor fixe (Kutil.) care se calculeaz ca diferena dintre 100
i mrimea coeficientului uzurii acumulate a mijloacelor fixe:
Kutil. = 100 Kuzur.
De regul, cu ct coeficientul uzurii acumulate a mijloacelor fixe este mai mic, cu att
utilitatea acestora este mai pronunat i viceversa. Pentru o apreciere mai obiectiv a strii
funcionale a mijloacelor fixe se recomand ca coeficienii respectivi s fie examinai n
dinamic.

13. Analiza eficienei utilizrii mijloacelor fixe

Eficiena utilizrii mijloacelor fixe se determin ca raportul dintre mrimea efectului
obinut (VPF, VA, VV, Pb etc.) i mrimea efortului depus (valoarea medie a mijloacelor fixe

de producie). n practica analitic eficiena utilizrii mijloacelor fixe de producie poate fi

examinat cu ajutorul mai multor indicatori generalizatori sintetici.
1. Randamentul mijloacelor fixe (Rmf) care se determin ca raportul dintre
volumul produciei fabricate i valoarea medie a mijloacelor fixe de producie:
Rmf =

VPF
MF

(lei),

unde:
VPF volumul produciei fabricate;
MF valoarea medie a mijloacelor fixe de producie.
2. Capacitatea mijloacelor fixe (Cmf) care este un indicator invers proporional
cu randamentul mijloacelor fixe i reflect valoarea medie a mijloacelor fixe
de producie ce revine la un leu producie fabricat.
Cmf =

MF
VPF

x 100 (bani).

3. nzestrarea muncii cu mijloace fixe (Imf) care reflect valoarea medie a

mijloacelor fixe de producie ce revine la un muncitor n schimbul cu durat
maxim:
mf =

MF
N max

x 1000 (lei),

unde:
Nmax numrul total al muncitorilor n schimbul cu durat maxim.
De regul, cu ct acest indicator este mai mare, cu att gradul de nzestrare a
ntreprinderii cu mijloace fixe de producie este mai pronunat.
Lund n consideraie faptul c la procesul de producie nu particip nemijlocit toate
mijloacele fixe de producie, ci numai partea lor activ, la urmtoarea etap a analizei este
necesar examinarea sistemului de factori care influeneaz modificarea randamentului
mijloacelor fixe de producie. innd cont de necesitile practice ale analizei la aceast
etap, se prevede calculul i aprecierea influenei factorilor generali i detaliai.
Astfel, asupra modificrii randamentului mijloacelor fixe de producie influeneaz
urmtorii doi factori generali:
a) modificarea ponderii prii active a mijloacelor fixe n valoarea
medie total a mijloacelor fixe de producie (factor cantitativ);
c) modificarea randamentului mijloacelor fixe active (factor
calitativ).
Calculul i aprecierea acestor factori se efectueaz prin metoda substituiei n lan sau
metoda diferenelor absolute.
R = R1 R0
Ra = (a1 a0) x b0
Rb = (b1 b0) x a0
Pentru o apreciere mai obiectiv a rezultatelor obinute, apare necesitatea calculului i
aprecierii factorilor detaliai asupra modificrii randamentului mijloacelor fixe de producie.

De regul, aceast etap presupune examinarea urmtorilor patru factori:

a) modificarea ponderii prii active a mijloacelor fixe n valoarea
medie total a mijloacelor fixe de producie (Ppa);
b) modificarea preului mediu al unitii de utilaj ( Vu);
c) modificarea duratei medii de lucru a unei uniti de utilaj pe an, n
utilaj-ore (Dh);
d) modificarea productivitii medii pe utilaj-or (Wh).
Primii trei factori sunt cantitativi, iar ultimul calitativ. Concomitent factorii 1,3 i 4
sunt cu aciune direct, factorul 2 cu aciune indirect.
R = R1 R0
Ra = (a1 a0) x b0 x c0 x d0
Rb = (b1 b0) x a1 x c0 x d0
Rc = (c1 c0) x a1 x b1 x d0
Rd = (d1 d0) x a1 x b1 x c1

14. Analiza folosirii utilajului

Dat fiind faptul c partea activ a mijloacelor fixe de producie joac un rol
predominant n utilizarea acestora, n urmtoarea etap a analizei se recomand a efectua un
studiu mai aprofundat al potenialului tehnic al ntreprinderii, inclusiv al folosirii acestuia.
La prima etap a analizei se examineaz structura parcului de maini i utilaje dup
durata lor de exploatare. Astfel, n baza datelor din fiele de inventar ale evidenei analitice a
mijloacelor fixe se calculeaz durata medie de exploatare a mainilor i utilajelor (ca media
ponderat).
La etapa a doua a analizei se examineaz folosirea extensiv i intensiv a mainilor i
utilajelor. n practica analitic aprecierea folosirii mainilor i utilajelor se efectueaz n baza
urmtorilor indicatori:
1. Coeficientul folosirii extensive a mainilor i utilajelor (Kext.) care se calculeaz ca
raportul dintre fondul de timp efectiv utilizat n utilaj-ore i fondul de timp programat:
Kext. =

Tu / h1
Tu / h0

x 100 (%).

2. Coeficientul folosirii intensive a mainilor i utilajelor (Kint.) care se calculeaz ca

raportul dintre productivitatea medie pe utilaj-or efectiv i productivitatea medie pe
utilaj-or programat:
Kint.=

Wh1
Wh0

x 100 (%).

3. Coeficientul folosirii integrale a mainilor i utilajelor (Kinteg.) care se determin ca

produsul dintre Kext. i Kint. mprit la 100:
Kinteg. = (Kext. x Kint.) : 100 (%).
Cu ct coeficientul integral este mai mare, cu att gradul de folosire a mainilor i
utilajelor este mai pronunat.
Ultima etap a analizei situaiei privind folosirea parcului de maini i utilaje prevede
calculul i aprecierea influenei urmtorilor doi factori la devierea volumului produciei
fabricate:
a) modificarea fondului de timp efectiv de lucru n utilaj-ore (factor
cantitativ);
b) modificarea productivitii medii pe utilaj-or (factor calitativ).
Calculul i aprecierea acestor factori se efectueaz prin metoda substituiei n lan sau
metoda diferenelor absolute.
R = R1 R0
Ra = (a1 a0) x b0
Rb = (b1 b0) x a0

15. Calculul influenei factorilor privind asigurarea cu mijloace

fixe i utilizarea acestora la devierea volumului produciei

fabricate (Analiza reflectrii utilizrii MF n pricipalii indicatori economicofinanciari)

n practica analitic se utilizeaz mai multe metode de analiz referitoare la calculul i
aprecierea influenei factorilor privind asigurarea cu mijloace fixe i utilizarea acestora la
devierea volumului produciei fabricate.
La prima etap a analizei se examineaz influena factorilor generali privind asigurarea
cu mijloace fixe i utilizarea acestora:
a)modificarea valorii medii a mijloacelor fixe de producie (MF);
b)modificarea randamentului mijloacelor fixe de producie (Rmf).
Calculul i aprecierea acestor factori se efectueaz prin metoda diferenelor absolute.
R = R1 R0
Ra = (a1 a0) x b0
Rb = (b1 b0) x a0
Pentru a efectua o analiz mai aprofundat i a evidenia rezervele interne de majorare a
volumului produciei fabricate pe seama sporirii eficienei utilizrii prii active a
mijloacelor fixe de producie vom examina factorii detaliai:
a)modificarea valorii medii a mijloacelor fixe de producie (MF);
b)modificarea ponderii prii active a mijloacelor fixe n valoarea
medie total a mijloacelor fixe de producie (Ppa);
c)modificarea preului mediu al unitii de utilaj (Vu);
d)modificarea duratei medii de lucru a unei uniti de utilaj pe an, n
utilaj-ore (Dh);
e)modificarea productivitii medii pe utilaj-or (Wh).
Primii patru factori sunt cantitativi, ultimul calitativ. Calculul i aprecierea influenei
acestor factori se efectueaz prin metoda substituiei n lan sau metoda diferenelor absolute.
R = R1 R0
Ra = (a1 a0) x b0 x c0 x d0 x e0
Rb = (b1 b0) x a1 x c0 x d0 x e0
Rc = (c1 c0) x a1 x b1 x d0 x e0
Rd = (d1 d0) x a1 x b1 x c1 x e0
Re = (e1 e0) x a1 x b1 x c1 x d1

16. Analiza aprovizionrii i asigurrii ntreprinderii cu resurse

materiale

Analiza procesului de aprovizionare poate fi structurat pe mai multe segmente, cum ar

fi:
acoperirea necesarului de aprovizionat cu contracte corespunztoare ncheiate
ntre ntreprindere i furnizori;
realizarea programului de aprovizionare a ntreprinderii n total i pe principalele
resurse materiale;
asigurarea necesarului de materii prime i resurse materiale pentru producie din
punct de vedere cantitativ, calitativ i la termen.
Analiza aprovizionrii i asigurrii ntreprinderii cu resurse materiale se ncepe cu
aprecierea general a planului de aprovizionare a ntreprinderii cu diferite feluri de materiale
pe parcursul perioadei de gestiune.
Pentru o analiz mai aprofundat a procesului de aprovizionare a ntreprinderii cu
resurse materiale este necesar s se aprecieze corespunderea furnizrii efective a resurselor
materiale cu datele din contractele ncheiate cu furnizorii ntreprinderii.
Aceast etap a analizei d posibilitate s evideniem, cum se respect condiiile
contractelor pe fiecare tip de material, inclusiv cantitatea, calitatea i termenele stabilite.
Toate datele corespunztoare necesare pentru aceast analiz se afl n secia de
aprovizionare a ntreprinderii.
n urma acestei etape a analizei este necesar s se elaboreze msuri concrete pentru a
elimina nclcrile evideniate pe viitor n procesul de aprovizionare a ntreprinderii cu
resurse materiale.
n practica analitic uneori apare necesitatea alegerii unui contract comercial optimal
din cteva contracte similare aflate la dispoziia ntreprinderii.
n cele mai dese cazuri acest lucru se efectueaz pe baza utilizrii metodei valorii
actualizate (calculului actualizat)

17. Analiza stocurilor de materiale

Continuitatea procesului de producie impune existena justificat a stocurilor de

materiale att la nceputul, ct i la finele perioadei de gestiune.
Analiza stocurilor de materiale vizeaz mai multe aspecte:
primul aspect se refer la evoluia stocurilor de materiale fa de volumul produciei
fabricate sau venitul din vnzri. n acest context ritmul de majorare a indicatorilor de volum
(VPF, VV) trebuie s depeasc ritmul de majorare a stocurilor respective n uniti
valorice.
al doilea aspect se refer la evoluia stocurilor de materiale fa de nivelul
considerabil al acestora (la nivelul programat, mediu sau maxim).
al treilea aspect al analizei stocurilor de materiale se refer la examinarea gradului de
imobilizare al acestora (n zile). n prealabil se recomand gruparea tuturor stocurilor de
materiale ale ntreprinderii analizate n:
- stocuri normale;
- stocuri cu micare lent;
- stocuri fr micare;
- stocuri disponibile.
ncadrarea stocurilor materiale ntr-o grup sau alta se face n funcie de frecvena
consumului, calculndu-se durata de imobilizare a stocului respectiv n zile prin urmtoarea
relaie:
Di = [(SM x 360) : Ie],
unde:
SM stocul de materiale din grupa respectiv;
Ie ieirea materialului respectiv pe parcursul perioadei de gestiune.
al patrulea aspect important al analizei stocurilor de materiale se refer la
determinarea i examinarea rezervei n zile pe fiecare fel de materiale concrete sau pe grupe
de materiale necesare pentru desfurarea tuturor activitilor la ntreprinderea analizat.
Rezerva n zile se determin prin urmtoarea relaie:
Rz =

SMi
Cz

, unde:

SMi stocul materialului concret la data curent;

Cz consumul zilnic.
Cz =

Ct
Z

, unde:

Ct consumul total al materialului concret n perioada de gestiune;

Z numrul total de zile n perioada de gestiune.
Aceast etap a analizei poate fi efectuat att n uniti naturale, ct i n uniti
valorice.

18. Analiza eficienei utilizrii resurselor materiale n baza

indicatorilor generalizatori sintetici

n practica analitic eficiena utilizrii resurselor materiale poate fi examinat n baza

urmtorilor indicatori generalizatori sintetici:
1. Randamentul resurselor materiale consumate (Rrm) care se determin ca raportul
dintre volumul produciei fabricate i consumul total de materiale prin relaia:
Rrm =

VPF
CM

(lei),

unde:
VPF volumul produciei fabricate;
CM consumul total de materiale.
2. Consumul specific de materiale (Csm) care se determin ca raportul dintre consumul
total de materiale i volumul produciei fabricate prin relaia:
Csm =

CM
VPF

x 100 (bani)

Csm =

1
Rrm

x 100 (bani).

sau
Din punct de vedere al coninutului economic, cu ct consumul specific de materiale
este mai mic, cu att eficiena utilizrii resurselor materiale este mai mare i viceversa.
Pentru o analiz mai aprofundat se calculeaz i se apreciaz factorii care au contribuit
la modificarea consumului specific de materiale, cum ar fi:
a)modificarea structurii i sortimentului produciei fabricate;
b)modificarea nivelului de consum al materiilor prime i materialelor pe unitate de
produs;
c)modificarea preurilor la materiile prime i materialele consumate;
d)modificarea preurilor la produsele finite (lucrrile executate i serviciile prestate).
Analiza factorial a consumului specific de materiale se efectueaz prin metoda
substituirii n lan sau metoda diferenelor absolute.
Indicatorul natural care reflect eficiena utilizrii resurselor materiale n procesul de producie
constituie norma de consum al unui material concret la fabricarea unui produs concret.
Pentru analiza gradului de respectare a acestei norme n practica analitic se utilizeaz coeficientul
utilizrii materialului concret (Kum) care se determin ca raportul dintre consumul efectiv al unui material
concret pe unitate de produs (CMef.) i norma stabilit n uniti naturale (CMpr.).
CMef

Kum. = CMpr x 100 (%).

Diferena dintre numrtor i numitor exprim n uniti naturale economia (-) sau supraconsumul (+)
materialului examinat pe unitate de produs concret sau pe toat cantitatea fabricat a produsului dat n
perioada de gestiune care se determin prin formula:

Gm = [

(CMef CMpr ) xq
CMpr

unde:
q cantitatea efectiv a produsului concret fabricat n perioada de gestiune n uniti naturale.

20. nsemntatea, sarcinile i sursele analizei consumurilor i cheltuielilor. Analiza

structurii costului produciei

n condiiile economiei de pia obinerea veniturilor maxime cu consumuri minime

este scopul de baz al fiecrui agent economic.
Cerinele pieei sunt destul de dure, ceea ce necesit respectarea unei concordane
ntemeiate cu preurile la produsele finite (lucrrile executate i serviciile prestate) i
eforturile depuse n activitile desfurate. Este necesar o argumentare judicioas a
structurii tuturor consumurilor i cheltuielilor pe care le suport fiecare ntreprindere n parte
pentru obinerea unor venituri accesibile.
O dat cu implementarea noului sistem contabil bazat pe standardele naionale s-a
modificat esenial coninutul noiunilor consumuri i cheltuieli, precum i structura i
criteriile de clasificare a acestora.
Consumurile reprezint resursele utilizate pentru fabricarea produselor, executarea
lucrrilor i prestarea serviciilor n scopul obinerii unui venit. De regul, acestea sunt legate
nemijlocit de procesul de producie i, deci, apar pn la comercializarea produselor finite,
mrfurilor i prestarea serviciilor.
Cheltuielile apar n urma activitii economico-financiare a ntreprinderii i nu sunt
legate nemijlocit de procesul de producie. Ele se reflect n Raportul privind rezultatele
financiare i la determinarea profitului (pierderii) perioadei de gestiune se scad din veniturile
obinute din diferite activiti.
Este tiut faptul c reducerea consumurilor i a cheltuielilor numai cu 1% contribuie la
majorarea cu mult mai mare att a profitului brut, ct i a profitului perioadei de gestiune
pn la impozitare, dect majorarea cu 1% a venitului din vnzri. n acest context este
necesar a evidenia sarcinile principale ale analizei sub dou aspecte:
I. Privind analiza consumurilor:
1.1. Aprecierea general a structurii costului produciei.
1.2. Aprecierea consumurilor la 1 leu producie fabricat (inclusiv
analiza factorial).
1.3. Aprecierea consumurilor directe n costul produciei (inclusiv
analiza factorial).
1.4. Aprecierea consumurilor directe n costul produciei.
1.5. Evidenierea rezervelor interne de reducere a consumurilor n
costul produciei pe viitor i elaborarea msurilor concrete
privind implementarea acestora n practic.
II. Privind analiza cheltuielilor:
2.1. Aprecierea general a cheltuielilor ntreprinderii pe feluri de
activiti.
2.2. Aprecierea costului la 1leu venit din vnzri nete (inclusiv
analiza factorial).
2.3. Evidenierea rezervelor interne de reducere a cheltuielilor
ntreprinderii pe viitor i elaborarea msurilor concrete privind
implementarea acestora n practic.
Sursele principale de informaie:

 Programul social-economic de dezvoltare a ntreprinderii

(compartimentul Consumurile i cheltuielile ntreprinderii).
Datele conturilor i subconturilor contabile (clasele 7 i 8) privind
consumurile i cheltuielile.
Raportul privind rezultatele financiare (anexa nr.2 la raportul
financiar al ntreprinderii).
Anexa nr.5 la Raportul privind rezultatele financiare referitor la
costul vnzrilor i cheltuielile ntreprinderii.
Datele din calculaiile individuale privind produsele fabricate,
lucrrile executate i serviciile prestate.
Alte surse de informaie.
Analiza structurii costului produciei
Analiza consumurilor ntreprinderii ncepe, de regul, cu examinarea structurii costului
produciei la nivel general.
Consumurile incluse n costul produciei cuprind urmtoarele elemente:
- consumuri de materiale;
- consumuri privind retribuirea muncii;
- consumuri indirecte de producie.
Toat informaia necesar pentru analiz poate fi utilizat att n dinamic, ct i
comparativ cu nivelul programat prevzut pentru perioada de gestiune curent.
Totui, pentru o apreciere mai obiectiv a modificrilor consumurilor este necesar o
analiz mai aprofundat att a costului produciei n total, ct i a fiecrui compartiment n
parte. Aceast analiz poate fi efectuat n cteva direcii de baz:
1. Analiza consumurilor la 1 leu producie fabricat.
2. Analiza consumurilor directe n costul produciei.
3. Analiza consumurilor indirecte n costul produciei.

21. Analiza consumurilor la 1 leu producie fabricat

Consumurile la 1 leu producie fabricat reflect efortul depus de ntreprinderea analizat la obinerea
produciei fabricate (lucrrilor executate i serviciilor prestate) i se calculeaz prin urmtoarea relaie:

Cla 1 leu =

CPT
VPF

x 100 (bani),

unde:
CPT costul produciei total;
VPF volumul produciei fabricate.
Cu ct valoarea acestui indicator este mai mic, cu att utilizarea consumurilor care formeaz costul
produciei este mai eficace i viceversa.
Modificarea acestui indicator poate fi influenat de urmtorii trei factori:

a)modificarea structurii i sortimentului produciei (lucrrilor

executate i serviciilor prestate);
b)modificarea nivelului de consum pe unitate de produs (lucrri i
servicii);
c)modificarea preurilor la materia prim, materiale consumate i
producia finit (lucrrile executate i serviciile prestate).
Calculul influenei fiecrui factor asupra modificrii consumurilor la 1 leu producie fabricat poate fi
reflectat astfel:
1. Modificarea structurii i sortimentului produciei fabricate, lucrrilor executate i serviciilor prestate

Ra =

q1c 0
q1 p 0

q 0c 0
q 0 p 0

unde:
q0, q1 producia fabricat n uniti naturale (cantitatea programat i efectiv);
c0, c1 nivelul de consum pe unitate de produs, lucrri i servicii (programat i efectiv);
p0, p1 preul unitar la materia prim, materialele consumate i producia i producia finit, lucrrile
executate i serviciile prestate (programat i efectiv).
2. Modificarea nivelului de consum pe unitate de produs, lucrri i servicii:

Rb =

q1c1
q1 p 0

q1c 0
q1 p 0

3. Modificarea preurilor la materia prim, materialele consumate, producia finit,

lucrrile executate i serviciile prestate:
Rc =
4. Abaterea total:
R =

q1c1
q1 p1

q1c1
q1 p1

q1c1
q1 p 0

q 0 c 0
q 0 p 0

La prima etap a analizei se calculeaz i se examineaz modificarea total a consumurilor la 1 leu

producie fabricat n dinamic sau comparativ cu nivelul programat. Apoi se calculeaz i se apreciaz
influena celor trei factori menionai mai sus.

22-23. Analiza consumurilor directe (materiale i privind retribuirea muncii) n

costul produciei

Conform prevederilor SNC 3 Componena consumurilor i cheltuielilor ntreprinderii,

n costul produciei se includ urmtoarele consumuri directe:
- de materiale;
- privind retribuirea muncii;
- privind contribuiile la asigurrile sociale i medical.
La prima etap a analizei se examineaz componena consumurilor directe n costul
produciei i tendina modificrii acestora n dinamic sau comparativ cu nivelul programat,
recalculat la volumul produciei fabricate efectiv n perioada de gestiune. Pentru aceasta se
utilizeaz tabelul analitic:
Aprecierea general a consumurilor directe
n costul produciei
(mii lei)
Anul de gestiune
Abaterea
Abaterea Cota-parte n
Consumuri de
relativ modificarea
baz recalcu-Consumuri absolut
Indicatori
(+, -)
(+, -), % total a costulate la volu- efective
lui produciei
mul produciei
(+, -), %
fabricate efectiv
A
1
2
3 = 2 - 1 4 = 3/1 x 1005 = 3/1t x 100
1.Materii prime i mate-890110
1341430
+451320
+ 50,7
+ 2,71
riale
2.Combustibil i energie 21535
34080
+12545
+ 58,25
+ 0,07
consumate n scopuri
tehnologice
3.Alte consumuri directe604302
1023464
+419162
+ 69,36
+ 2,07
de materiale
4.Total consumuri de 1515947
2398974
+883027
+ 58,25
+ 4,85
materiale n costul produciei
(rd.1 + rd.2 + rd.3)
5.Consumuri directe pri11241110 11005500 - 235610
- 2,10
- 1,29
vind retribuirea muncii
6.Contribuii la asigur-4263869
4174500
- 89369
- 2,10
- 0,49
rile sociale i medical
7.Total consumuri pri- 15504979 15180000 - 324979
- 2,10
- 1,78
vind retribuirea muncii
(rd.5 + rd.6)
8.Costul produciei 18204201 18801876 +597675
+ 3,28
x
n baza datelor din acest tabel pe fiecare element n parte al consumurilor directe se
calculeaz i se apreciaz:
- abaterea absolut (ca diferena dintre consumurile efective pe fiecare element
de consum n parte i cele de baz, recalculate la volumul produciei fabricate
obinut n perioade de gestiune):

Ma =CD1 CDrec
CDrec= q1 *c0 m0( C0S0)
CP =CD+CIP; CD= Cm+ Cs
- abaterea relativ (ca raportul dintre abaterea absolut pe fiecare element de
consum i valoarea de baz recalculat):
Mr= Ma / CD rec*100%
- cota-parte a fiecrui element de consum respectiv n modificarea total a
costului produciei (ca raportul dintre abaterea absolut pe fiecare element de
consum i costul produciei de baz, recalculat la volumul produciei fabricate
obinut n perioada de gestiune):
Cota parte= Ma / Cprec*100%.
Etapa a doua a analizei se bazeaz pe calculul i aprecierea influenei asupra
modificrii consumurilor directe n costul produciei a urmtorilor trei factori:
a)modificarea volumului produciei fabricate, lucrrilor executate i serviciilor
prestate (abaterea relativ a volumului produciei fabricate se nmulete cu consumurile
directe pe fiecare element n parte din perioada de baz):
Ra = %VPF x CD0,
unde: CD0 consumuri directe din perioada de baz.
Orice abatere sub influena acestui factor este justificat, deoarece este legat de
modificarea volumului activitii de baz.
b)modificarea structurii i sortimentului produciei fabricate, lucrrilor executate i
serviciilor prestate (se determin ca diferena dintre consumurile respective recalculate i
cele din perioada de baz minus mrimea influenei factorului 1):
Rb = [(CDrec. CD0) - Ra].
Reducerea consumurilor directe sub influena acestui factor se apreciaz pozitiv, dar
numai n condiiile cnd ntreprinderea analizat i-a ndeplinit obligaiunile contractuale
privind producia finit, lucrrile executate i serviciile prestate.
c)modificarea nivelului de consum pe unitate de produs (lucrri i servicii) (se
determin ca diferena dintre consumurile directe efective i cele recalculate):
Rc = CDef. CDrec.
De regul, majorarea consumurilor directe sub influena acestui factor se apreciaz
negativ i, invers, reducerea lor se apreciaz pozitiv, deoarece dup coninut reflect efortul
propriu al colectivului de munc n diminuarea consumurilor directe n costul produciei.
n practica analitic apare necesitatea examinrii consumurilor directe nu numai n linii
generale, ci i n baza calculaiilor individuale pe produsele fabricate. La aceast etap a
analizei accentul principal se pune pe examinarea calculaiilor individuale pentru produsele
la care pe parcursul perioadei de gestiune au fost admise supraconsumuri eseniale sau care
ocup un loc semnificativ n activitatea ntreprinderii.
De regul, pe parcursul analizei consumurilor directe de materiale apare necesitatea
calculului i aprecierii urmtorilor doi factori:
a)modificarea normei de consum n uniti naturale pe fiecare
material utilizat n parte;

b)modificarea preului unitar de procurare a materiilor prime i

materialelor utilizate la fabricarea produsului concret.
Calculul influenei acestor doi factori asupra modificrii consumurilor directe de
materiale n costul unui produs concret se efectueaz prin metoda recalculrii.
Asupra modificrii consumurilor privind retribuirea muncii n costul unui produs
concret influeneaz urmtorii doi factori:
a)modificarea manoperei pe unitate de produs;
b)modificarea salariului mediu pe or al unui muncitor.
Calculul i aprecierea influenei factorilor menionai mai sus asupra modificrii
consumurilor privind retribuirea muncii n costul unui produs concret se efectueaz prin
metoda diferenelor absolute.

24 . Analiza consumurilor indirecte n costul produciei

Pe lng consumurile directe, n costul produciei se includ i consumurile indirecte de

producie care dup natura sa reflect consumurile aferente deservirii i gestionrii
subdiviziunilor de producie n cadrul ntreprinderii. Acestea cuprind:
- consumurile privind meninerea mijloacelor fixe cu destinaie de producie n stare de
lucru;
- uzura mijloacelor fixe cu destinaie de producie;
- consumurile aferente perfecionrii tehnologiei i organizrii produciei;
- valoarea materialelor utilizate n scopul asigurrii unui proces tehnologic normal;
- salariile muncitorilor auxiliari i ale personalului administrativ din subdiviziunile de
producie etc.
n funcie de volumul produciei fabricate (lucrrilor executate i serviciilor prestate),
consumurile indirecte de producie pot fi divizate n:
a)consumuri variabile
b)consumuri constante.
De regul, consumurile variabile se modific proporional cu volumul activitii de
baz, iar cele constante rmn stabile, deci, nu depind de acest volum.
Analiza consumurilor indirecte de producie prevede urmtoarea consecutivitate n
examinarea coninutului acestora. Astfel, la prima etap a analizei se examineaz structura
consumurilor respective n costul produciei la nivel general. Acest studiu poate fi efectuat
att n dinamic, ct i comparativ cu nivelul programat.
La urmtoarea etap a analizei se examineaz fiecare compartiment referitor la
consumurile indirecte de producie n parte. Analiza consumurilor variabile prevede calculul
i aprecierea influenei urmtorilor doi factori asupra modificrii acestor consumuri n
dinamic sau fa de nivelul programat, i anume:
a)modificarea volumului produciei fabricate, lucrrilor executate i
serviciilor prestate;
Orice abatere sub influena acestui factor este justificat, deoarece consumurile
indirecte variabile se modific proporional cu volumul respectiv.
b)modificarea consumurilor variabile la 1 leu producie fabricat,
lucrri i servicii.
Influena acestui factor depinde integral de efortul propriu al colectivului de munc al
ntreprinderii, deoarece reflect gradul de respectare a normelor valorice, proiectate la acest
compartiment pe fiecare articol de consum n parte pentru perioada de gestiune curent. n
acest context, abaterea cu semnul minus se apreciaz pozitiv, iar cu semnul plus
negativ.
Calculul influenei acestor factori se efectueaz prin metoda diferenelor absolute,
utiliznd urmtoarele relaii:
Ra =
Rb =

VPFxCiv0
;
100
CivxVPF1
,
100

unde:
Civ consumuri indirecte variabile la 1 leu producie fabricat, lucrri executate i
servicii prestate.

n ce privete analiza consumurilor indirecte constante, aceasta se efectueaz innd

cont de nomenclatorul articolelor referitore la consumurile specificate efectuate de
ntreprinderea analizat.
Consumurile indirecte constante aferente produselor fabricate, lucrrilor executate i
serviciilor prestate se examineaz n dinamic sau fa de nivelul programat (devizul de
consumuri aprobat pentru perioada de gestiune curent).
Abaterea cu semnul minus pe fiecare articol se apreciaz pozitiv i, viceversa,
abaterea cu semnul plus negativ.

25.Analiza structurii cheltuielilor ntreprinderii pe feluri de

activiti

n conformitate cu Standardele Naionale de Contabilitate, toate cheltuielile

ntreprinderii se grupeaz pe feluri de activiti:
- operaional;
- de investiii;
- financiar;
- pierderi excepionale.
Cheltuielile activitii operaionale cuprind:
- costul vnzrilor;
- cheltuielile perioadei.
Cheltuielile activitii neoperaionale cuprind cheltuielile suportate de ntreprindere la
desfurarea altor activiti:
- cheltuielile activitii de investiii;
- cheltuielile activitii financiare;
- pierderile excepionale.
Analiza cheltuielilor ntreprinderii ncepe cu examinarea structurii acestor cheltuieli n
dinamic n baza datelor din anexa nr.5 la Raportul de profit i pierderi.
La prima etap a analizei:
- se calculeaz ponderea fiecrui compartiment n suma total a cheltuielilor
ntreprinderii;
- se calculeaz abaterile absolut i relativ la fiecare compartiment n parte;
- se apreciaz ponderea compartimentului care predomin n structura
cheltuielilor totale ale ntreprinderii.
Pentru o apreciere mai obiectiv a modificrilor nregistrate la urmtoarea etap se
efectueaz analiza tuturor compartimentelor de cheltuieli n parte, innd cont de componena
lor particular i cauzele care au provocat modificrile evideniate.

26. Analiza costurilor pe produse

In practica analitica apare necesitatea examinarii costurilor pe produsele fabricate.

In cazul in care nomenclatorul produselor fabricate este mare, analizei sunt supuse
produsele care au o pondere semnificativa (mai mare) in VPF si produsele la care pe
parcursul perioadei de gestiune au fost admise supraconsumuri esentiale (adica la
care costurile au crescut).
Analiza costurilor pe produse se efectuiaza in baza datelor calculatiilor individuale.
La prima etapa de analiza se apreciaza ponderea fiecarui element de consum in
totalul costului pe produs.
La urmatoarea etapa se efectuiaza analiza factoriala a fiecarui element de consum.
CDM sunt influentate de urmatorii factori:
a) Modif normei de consum in unitati naturale pe fiecare material utilizat in parte
b) Modif pretului unitary de achizitie a materiilor prime si materialelor utilizate
la fabricarea produsului concret
Calculul influentei acestor factori asupra modificarii CDM in costul unui produs
concret se efectuiaza prin metoda recalcularii indicatorilor.
Asupra modificarii CDRM in costul unui produs concret influenteaza urmatorii
factori:
a) Modif manoperei pe unitate de produs(om-ore)
b) Modif salariului mediu pe ora a unui muncitor (salar in regie)
Calculul si aprecierea influentei acestor factori se efectuiaza prin metoda diferentelor
absolute.

27. nsemntatea, sarcinile i sursele informaionaleale analizei rezultatelor financiare.

Analiza dinamicii i structurii profitului (pierderii) pn la impozitare

Rezultatul financiar al activitii ntreprinderii se caracterizeaz prin suma profitului

(pierderii) i a nivelului rentabilitii obinute.
n economia de pia, profitul constituie raiunea de a fi a unei ntreprinderi.
ntreprinderile care se dovedesc a fi nerentabile sunt supuse falimentului.
Profitul reprezint sursa principal de dezvoltare a ntreprinderii i se determin ca
diferen dintre venitul total obinut din desfacerea produselor fabricate, a lucrrilor i
serviciilor cu caracter industrial i din alte activiti i cheltuielile aferente acestor venituri.
Profitul (pierderea) = Venituri Consumuri i cheltuieli
Cu ct este mai mare valoarea veniturilor cu att va fi mai ridicat mrimea profitului,
i invers, creterea valorii consumurilor i cheltuielilor duce la diminuarea mrimii
profitului.
Funciile pe care le are de ndeplinit profitul sunt:
izvor de alimentare a fondului de dezvoltare economico-social;

mijloc de cointeresare material a ntreprinderii n ansamblu i a membrilor

colectivului ntreprinderii;
sursa de autofinanare pentru dezvoltarea produciei.
Rentabilitatea reflect capacitatea ntreprinderii de a produce profit, oglindind ntr-o
form sintetic eficiena ntregii activiti economice a ntreprinderii.
n mod general acest indicator se obine raportnd venitul la cheltuieli, constituind una
dintre formele de exprimare a eficienei economice.
Deci, profitul este sursa de existen i dezvoltare a ntreprinderii, pe cnd
rentabilitatea permite de a aprecia ct de eficient sunt folosite resursele de producie.
Sarcinile principale ale analizei profitului i rentabilitii sunt:
aprecierea general a dinamicii i ndeplinirii nivelului programat
al profitului i rentabilitii;
evidenierea i calculul influenei factorilor respectivi la
modificarea profitului i rentabilitii;
evidenierea rezervelor interne de majorare a profitului i
rentabilitii.
Sursele principale de informaie:
Programul social economic de dezvoltare a ntreprinderii (Planul
de afaceri);
Rapoartele financiare anuale i trimestriale;
Anexele la Rapoartele financiare anuale;
Rapoartele statistice;
Datele evidenei operative i contabile;
Alte surse de informaie.
Rezultatele analizei profitului (pierderii), rentabilitii sunt necesare att pentru elaborarea strategiei
de dezvoltare i organizare a activitii curente a ntreprinderii, ct i pentru prognozarea activitii acesteia
pe viitor.

Analiza dinamicii i structurii profitului (pierderii) pn la impozitare.

Masa profitului total (pierderii) obinut de ntreprindere nu este omogen, n

componena sa intrnd rezultate din activiti i operaii diferite.
Principala activitate a ntreprinderii industriale o constituie fabricarea de produse,
executarea de lucrri i prestarea de servicii cu caracter industrial. Aceast activitate poart
denumirea de activitate operaional.
n profitul total (pierderea) se reflect i rezultatul din activitatea de investiii,
rezultatul din activitatea financiar i rezultatul excepional.
Rezultatul din activitatea de investiii se obine ca diferen dintre venituri i cheltuieli
din operaiunile legate de existena i micarea activelor pe termen lung.
Rezultatul din activitatea financiar se obine ca diferena dintre venituri i cheltuieli
aferente operaiunilor legate de modificrile n mrimea i structura capitalului propriu i
mijloacelor mprumutate.
Rezultatul excepional se obine ca diferena dintre veniturile i cheltuielile aprute ca
rezultat al evenimentelor i operaiunilor excepionale neprevzute.
n special astfel de evenimente cuprind :
calamiti naturale;
perturbri politice(aciuni militare,revoluie);

modificri ale legislaiei Republicii Moldova (hotrrile cu privire la

naionalizare,interzicerea activitilor de anumit natur).
Analiza ncepe cu aprecierea n dinamic a structurii profitului (pierderii) pn la
impozitare, care poate fi exprimat prin relaia:
PPI = RAO RAI RAF RE;
unde:
PPI profitul (pierderea) pn la impozitare;
RAO rezultatul din activitatea operaional;
RAI rezultatul din activitatea de investiii;
RAF rezultatul din activitatea financiar;
RE rezultatul excepional.
Analiza n dinamic a profitului (pierderii) pn la impozitare permite evaluarea
mrimii acestuia n comparaie cu realizrile anilor precedeni i/sau cu datele stabilite n
Planul de afaceri i studierea modificrilor survenite n mrimea profitului (pierderii)
contabil n ultimii ani.
Analiza structural a profitului (pierderii) pn la impozitare permite aprecierea
aportului fiecrui tip de activitate n obinerea profitului contabil. Creterea n dinamic a
cotei profitului din activitatea operaional n suma total a profitului pn la impozitare este
apreciat pozitiv.
Din punct de vedere al tehnicii de calcul, la analiza dinamicii i structurii profitului (pierderii) pn
la impozitare se determin abaterea absolut (fa de perioada precedent i/sau de plan), ritmul creterii, %
ndeplinirii planului i ponderea rezultatului financiar obinut din fiecare tip de activitate n suma total a
mrimii profitului (pierderii) pn la impozitare.
Analiza dinamicii i structurii profitului (pierderii) pn la impozitare este efectuat n baza datelor
Raportului de profit i pierderi i Planului de afaceri.

28. Analiza factorial a profitului (pierderii) din activitatea

operaional.

Rezultatul din activitatea operaional se determin ca diferena dintre veniturile i

cheltuielile acestei activiti.
Veniturile din activitatea operaional snt constituite din vnzri nete i alte venituri
operaionale.
Cheltuielile activitii operaionale includ toate cheltuielile aferente vnzrilor,
cheltuielile comerciale, cheltuielile generale i administrative i alte cheltuieli operaionale.
Formula de calcul a rezultatului financiar din activitatea operaional este:
RAO = PB (PG) + AVO CC CGA - ACO,
unde:
RAO rezultatul financiar din activitatea operaional;
PB(PG) profitul brut (pierderea global);
AVO alte venituri operaionale;
CC cheltuieli comerciale;
CGA cheltuieli generale i administrative;
ACO alte cheltuieli operaionale.
Fiecare parte component a formulei factoriale influeneaz asupra profitului (pierderii)
din activitatea operaional a ntreprinderii. Profitul brut i alte venituri operaionale au o
aciune direct, iar cheltuielile perioadei o aciune invers.
n calitate de surs de informaie pentru analiza factorial a profitului (pierderii) din
activitatea operaional, servete Raportul privind rezultatele financiare.
Avnd n vedere legtura aditiv dintre factorii influenei i indicatorul rezultativ, n
calitate de metod cea mai convenabil pentru analiza factorial a profitului (pierderii) din
activitatea operaional este metoda balanier.

29 . Analiza factorial a profitului brut (pierderii globale).

Componenta cea mai important a profitului (pierderii) din activitatea operaional, de

regul, elementul cel mai principal l reprezint profitul brut (pierderea global), de aceea n
analiza formrii profitului, studiului profitului brut i se acord o atenie deosebit.
Profitul brut reprezint depirea vnzrilor nete asupra costului vnzrilor. n practica
economic acest indicator se numete i coeficient de profitabilitate (se determin n % fa de
indicatorul vnzri nete).
Analiza ncepe cu aprecierea evoluiei structurii profitului brut (pierderii globale) obinut
pe tipuri de activitate operaional n baza datelor Anexei la Raportul de profit i pierderi.
Pe lng aprecierea evoluiei i structurii, profitul brut (pierderea global) poate fi
analizat i din punct de vedere factorial, examinnd astfel cauzele ce au condiionat devierea
mrimii acestuia. La efectuarea analizei factoriale a profitului brut (pierderii globale), este
important s se ia n consideraie tipul de activitate operaional n urma cruia a fost obinut
profitul (pierderea), deoarece trsturile caracteristice ale tipurilor de activitate operaional
genereaz i particularitile tehnicii de calcul al analizei factoriale a profitului brut (pierderii
globale).
Astfel, profitului brut (pierderea global) obinut din vnzarea produselor i/sau
prestarea serviciilor este influenat de urmtorii factori:
a) modificarea volumului de vnzare al produselor (serviciilor prestate);
b) modificarea structurii i sortimentului produselor vndute (serviciilor prestate);
c) modificarea costului de vnzare al produselor (serviciilor prestate);
d) modificarea preurilor la produsele vndute (serviciile prestate).
Pentru determinarea influenei separate a fiecrui factor asupra mrimii profitului brut
(pierderii globale) din vnzarea produselor (serviciilor prestate) n calitate de surse
informaionale servesc:
Anexa la Raportul de profit i pierderi;
Calculaiile produselor (serviciilor( concrete;
Calculele speciale (de recalculare).
Recalcularea volumului i costului vnzrilor se efectueaz prin evaluarea cantitii
produselor (serviciilor) efectiv vndute n anul de gestiune cu preurile i costurile unitare
ale produselor vndute (serviciilor prestate) n anul precedent sau conform Planului de
afaceri.
Tehnica de calcul a influenei factorilor nominalizai asupra mrimii profitului brut
(pierderii globale) este urmtoarea:
Influena primului factor se determin ca produsul dintre profitul brut (pierderea
global) al perioadei de baz (prognozat sau precedent) i modificarea procentual a
volumului vnzrilor produselor (serviciilor prestate):
PB( PG )bazax %VVP
,
100
CVrec .
%VVP = CV x 100 - 100,
0

Ra =

unde:
PB(PG)o profitul brut (pierderea global) al perioadei de baz (prognozat sau
precedent);
CVrec. costul vnzrilor recalculat;

CV0 costul vnzrilor din perioada de baz (prognozat sau precedent).

(3419598) x (+0,59)100 = + (20176) lei
Influena celui de-al doilea factor se determin ca diferena dintre profitul brut
(pierderea global) recalculat i profitul brut (pierderea global) al perioadei de baz i
influena primului factor:
Rb = PB(PG)rec. PB(PG)0 - Ra,
unde:
PB(PG)rec. profitul brut (pierderea global) calculat n condiiile volumului vnzrilor
anului de gestiune i costurile, precum i preurile de vnzare din perioada de baz;
PB(PG)0 profitul brut (pierderea global) al perioadei de baz;
Ra modificarea profitului brut (pierderii globale) sub influena volumului vnzrilor.
(3440598) (3419598) [+(20176)] = + (824) lei
Influena modificrii costului produselor (serviciilor) vndute asupra profitului brut
(pierderii globale) are o influen invers i se determin ca diferena dintre valoarea curent
i recalculat a costului vnzrilor produselor finite (serviciilor prestate):
Rc = - (CV1 CVrec.),
unde:
CV1 costul produselor finite vndute (serviciilor prestate) din anul de gestiune;
CVrec. costul recalculat al produselor finite vndute (serviciilor prestate).
- (18222902 18290700) = +67798 lei
Influena modificrii preurilor la produsele vndute (serviciile prestate) se determin ca
diferena dintre volumul vnzrilor din anul de gestiune i cel recalculat:
Rd = VV1 VVrec.,
unde:
VV1 volumul vnzrilor produselor finite (serviciilor prestate) din anul de gestiune;
VVrec. volumul vnzrilor produselor finite (serviciilor prestate) recalculat.
20633000 14850102 = + 5782898 lei
Balana influenei factorilor:
(20176) + (824) + 67798 + 5782898 = +5829696 lei
Rezultatele calculelor reflect o situaie favorabil privitor la profitul brut obinut de
ntreprindere.
Analiza factorial a profitului brut (pierderii globale) din vnzarea produselor poate fi
detaliat prin examinarea profitului brut (pierderii globale) din vnzarea fiecrui tip de
produs, mrimea cruia se modific sub influena a trei factori:
a) modificarea cantitii unui produs vndut;
b) modificarea costului unitar al produsului vndut;
c) modificarea preului mediu de vnzare al produsului.
Formula dependenei factoriale a profitului brut (pierderii globale) din vnzarea unui
produs poate fi exprimat astfel:
R = a x b x c.

Calculul influenei acestor factori la modificarea profitului din vnzarea unui produs
poate fi efectuat prin metoda substituiilor n lan, bazat pe recalcularea indicatorilor. n
calitate de surs informaional serve,te Calculaia produsului.
Profitul brut (pierderea global) obinut din comercializarea mrfurilor se modific sub
influena a doi factori:
a) modificarea venitului din vnzarea mrfurilor;
b) modificarea ratei medii a marjei comerciale.
Rata medie a marjei comerciale poate fi determinat conform relaiei:
Rata medie a marjei comerciale =

Pr ofitul _ brut _ din _ vinzarea _ marfurilor

x100
Volumul _ marfurilor _ vindute

Formula dependenei factoriale a profitului brut din vnzarea mrfurilor fa de factorii

sus-menionai este:
R=axb
Calculul influenei acestor factori poate fi efectuat prin metoda substituiilor n lan sau
metoda diferenelor absolute n baza datelor Anexei la Raportul privind rezultatele
financiare.

30. Analiza profitului (pierderilor) din activitile neoperaionale

Mrimea profitului (pierderilor) n mare msur, depinde i de rezultatele obinute de

ntreprindere din activitile neoperaionale, adic din activitile de investiii, financiar i
din evenimentele excepionale.
Profitul (pierderea) din activitatea de investiii reprezint diferena dintre veniturile i
cheltuielile din operaiunile legate de ieirea activelor nemateriale, materiale i financiare pe
termen lung.
Profitul (pierderea) din activitatea financiar reprezint diferena dintre veniturile i cheltuielile din
operaiunile aferente modificrilor survenite n mrimea i structura capitalului propriu i mprumutat.
Rezultatul excepional: profit (pierdere) reprezint diferena ntre veniturile i cheltuielile din
evenimentele excepionale.
Analiza ncepe cu aprecierea n dinamic i/sau n comparaie cu datele prevzute n Planul de afaceri
a mrimii i structurii profitului (pierderilor) din activitile neoperaionale.
Aprecierea n dinamic a mrimii i structurii profitului (pierderilor)
din activitile neoperaionale

Indicatori
A
1. Profitul
(pierderea) din
activitatea de
investiii
2. Profitul
(pierderea) din
activitatea financiar
3. Rezultatul
excepional profit
(pierdere)
Total profit
(pierdere) din
activitile
neoperaionale

Anul precedent
suma, lei ponderea,%
1
2

Anul de gestiune
suma, pondelei
rea,%
3
4

533433

102,49

69500

(10950)

(2,10)

(2000)

520483

Abaterea (+, -)
lei
%
5

89,61

-463933

- 12,88

8060

10,39

+19010

+12,49

(0,39)

+2000

+0,39

100

77560

100

-442923

n procesul analizei de mai departe, se examineaz factorii ce au condiionat modificarea mrimii

profitului (pierderilor) din activitile neoperaionale fa de realizrile anului precedent i/sau de datele
prevzute n Planul de afaceri. Principalii factori, care influeneaz modificarea profitului (pierderilor) din
activitile neoperaionale sunt prile componente ale acestora. De menionat c valoarea veniturilor
influeneaz direct rezultatul financiar, iar cheltuielile au o influen invers. Calculul influenei factorilor
respectivi la modificarea profitului (pierderilor) din activitile neoperaionale se efectueaz prin metoda
bilanier.
Sursa de informaie a analizei profitului (pierderilor) din activitile neoperaionale este Anexa la
Raportul de profit i pierderi.
RFAN= RFAI+RFAF+RE
RFAN= (VAI-CAI)+ (VAF-CAF)+ (VE-PE)
R= a-b+c-d+e-f

31. Calculul rezervelor interne de majorare a profitului

La calcularea rezervelor interne de majorare a profitului este necesar ,n primul

rnd,determinarea posibilitii creterii profitului pe seama rezervelor evidentiate mai
sus prin sporirea cantitatii produselor vindute in unitati fizice, micsorarea costului
unitar al produselor vindute, majorarea preturilor de vinzarea prin cresterea calitatii
produselor vindute, comercializarea acestora pe piata atragatoare etc.
Rezervele interne de majorare a profitului se determina pentru fiecare produs in
parte.
Pentru a determina rezerva interna de majorare a profitului pe seama cresterii
cantitatii produselor vindute este necesar de a inmulti rezerve de majoare a
cantitatii fiecarui produs vindut cu marirea efectiva (curenta) a profitului brut
pe unitate de produs:
Ri1 =q *Pb1
Calculul rezervei interne de majorare a profitului pe seama reducerii costului
unitary al produselor vindute se determina prin inmultirea rezervei de
reducere al costului pe fiecare produs cu cantitatea de vinzare:
Ri2 = c * q1
O rezerva semnificativa a majorarii profitului a constituie cresterea preturilor
medii de vinzare a produselor prin comercializarea acestora pe piete mai
atragatoare, cresterea calitatii produselor vindute etc:
Calculul rezervei de majorare a profitului pe seama comercializarii produselor
pe piete mai atragatoare se efectuiaza astfel:
- abaterea cotei produselor vindute prin diferite cai de desfacere se
inmulteste cu pretul de vinzare stability pentru fiecare piata de
desfacere
- suma obtinuta se inmulteste cu cantitatea posibila de vinzare a
produsului
Ri3 = (%i * PVi)* q posibil
(cite piete avem , atitea abateri scrim (5%*7,0)+(5%*6,5)*q
posibil)

32. Analiza repartizrii profitului dup direcii principale

Analiza repartizarii profitului incepe cu aprecierea generala a situatiei ce

presupune o examinare rapida de sinteza a principalelor directii de distribuire a
profitului pina la impozitare in 2 parti:
1. Cheltuieli (economii)privind IV
2. Profit net (pierdere neta)
Aceasta etapa de repartizare a profitului este strict reglementata de prevederile
legislatiei fiscale sin u este de competenta proprietarilor intrep.
Din punct de vedre al tehnicii de analiza, la aceasta etapa se efectuiaza comparatii
cu perioada precedenta in baza datelor raportului de profit si pierderi si anezei la
acest raport.
La urmatoarea etapa de analiza se examineaza directiile de repartizare a profitului
net ramas la dispozitia intrep.
In conformitate cu legislatia in vogoare, repatizarea profitului net este de
competenta exclusive a adunarii generale a proprietarilor intrep. In cadrul analizei se
compara informatiile evidentei analitice privind utilizarea reala a profitului cu
decizia proprietarilor aprobata la adunarea generala si reflectata in procesul verbal
corespunzator.
Proprietarii pot distribui profitul net in urmatoarele scopuri:
- constituirea rezervelor(de statut)
- plata dobinzii aferente obligatiunilor plasate de intrp.
- Majorarea cap statutar (social)
- Acoperirea pierderilor din anii precedenti
- Plata recompensei catre mebrii organelor de conducere(consiliul
de administratie,comisia de conzori etc.)
- Plata dividendelor
- Sponsorizare
-

Alte scopuri in corespundere cu legislatia, statutul intrep si decizia

proprietarilor.

Caracteristica general a indicatorilor rentabilitii

Indicatori
Modul de calcul
Caracteristica
relaia de calcul
sursa
1
2
3
4
1. Rentabilitatea
produciei:
rd .030 f .2
PB
1.1.
Reflect profitul brut
x100
x100
rd
.
010
f
.
2
VV
Rentabilitatea
obinut la 1 leu
veniturilor din
venituri din vnzri
vnzri
Pv Cv
Pprodus
1.2.
Reflect profitul
x100
x100
Pv
Pv produs
Rentabilitatea
obinut la 1 leu de
sau
pe produs
vnzri.

sau
Pprodus
Cv produs

2. Rentabilitatea
activelor:
2.1.
Rentabilitatea
economic a
activelor
2.2.
Rentabilitatea
activelor cu
destinaie de
producie
3. Rentabilitatea
capitalului:
3.1.
Rentabilitatea
financiar a
capitalului
propriu
3.2.
Rentabilitatea
financiar a
capitalului
permanent

PPI
TA

x100

PPI
MF AC

PN
CP

x100

x100

Pv Cv
Cv

x100

Reflect profitul
obinut la 1 leu de cost.

rd .130 f .2
rd .470 f .1 x100

Reflect profitul pn
la impozitare obinut,
n medie, la 1 leu de
active.
rd .130 f .2
x10 Exprim eficiena cu
( rd .060 rd .460) f .1
care sunt utilizate
0
activele cu destinaie
de producie pentru
obinerea profitului
pn la impozitare.
rd .150 f .2
rd .650 f .1 x100

Exprim eficiena cu
care este utilizat
capitalul propriu
pentru obinerea
profitului net.
PN ( PPI )
rd .150(rd .130) f .2
Exprim eficiena cu
x10
C permanent x100 ( rd .650 rd .770) f .1
care este utilizat
0
capitalul permanent
pentru obinerea
profitului net sau a
profitului pn la
impozitare.
x100

33. Analiza rentabilitii veniturilor din vnzri

Rata rentabilitii veniturilor din vnzri (Rv) reflect capacitatea ntreprinderii de a

obine profit n urma vnzrii produselor finite, mrfurilor i prestrii serviciilor i se
exprim prin raportul:
Rv =

PB ( PG )
100,
VV

unde:
PB(PG) profitul brut (pierderea global);
VV venituri din vnzri.
Prin coninut, rata rentabilitii veniturilor din vnzri caracterizeaz ct profit brut (pierdere global) a
generat ntreprinderea la 1 leu venituri din vnzri, care poate fi ndreptat att la acoperirea cheltuielilor
perioadei, ct i la formarea profitului din activitatea operaional.

Analiza ncepe cu aprecierea general a dinamicii nivelului rentabilitii veniturilor din

vnzri. n calitate de surse informaionale sunt utilizate: Raportul privind rezultatele
financiare i Planul de afacei.
La etapa urmtoare se efectueaz analiza factorial a ratei rentabilitii veniturilor din
vnzri, calculndu-se gradul de aciune asupra modificrii indicatorului rezultativ a
urmtorilor trei factori:
a) modificarea structurii i sortimentului produselor vndute (mrfurilor i serviciilor
prestate);
b) modificarea costului pe unitatea de produs vndut (marf sau serviciu prestat);
c) modificarea preului de vnzare pe unitatea de produs (marf sau serviciu prestat).
Calculul influenei modificrii structurii i sortimentului la devierea rentabilitii
veniturilor din vnzri se efectueaz astfel:
Ra =

VVPrec . CVPrec .
VVPrec .

VVPbaz CVPbaz
VVPbaz

unde:
VVPrec. veniturile din vnzarea produselor (mrfurilor, serviciilor prestate) ale anului de gestiune calculate
n condiiile preurilor perioadei de baz;
VVPbaz - veniturile din vnzarea produselor (mrfurilor, serviciilor prestate) din perioada de baz;
CVPrec. costul vnzrilor produselor (mrfurilor, serviciilor prestate) calculat pentru vnzrile anului de
gestiune la costurile perioadei de baz;
CVPbaz - costul vnzrilor produselor (mrfurilor, serviciilor prestate) din perioada de baz.

Calculul influenei modificrii costului pe unitatea de produs vndut (marf sau serviciu
prestat) se determin astfel:
Rb =

VVPrec . CVPcur .
VVPrec .

VVPrec . CVPrec .
VVPrec .

unde:
CVPcur. costul vnzrilor produselor finite (mrfurilor, serviciilor prestate) din anul de gestiune.
Calculul influenei modificrii preului de vnzare pe unitatea de produs (marf, serviciu prestat) se
determin astfel:
VVPcur . CVPcur . VVPrec . CVPcur .
Rc =
.
VVPcur .
VVPrec .
Pentru a efectua analiza factorial a rentabilitii veniturilor din vnzri se utilizeaz datele din
Raportul de profit i pierderi, Anexa la Raportul de profit i pierderi, Planul de afaceri i calculele speciale
privind recalcularea indicatorilor.

34. Analiza rentabilitii pe produs

Aprofundarea analizei rentabilitii veniturilor din vnzri are ca direcie principal

analiza rentabilitii pe produs. Profitul pe unitatea de produs se calculeaz potrivit relaiei:
P' = p' c' ;
unde:
p' - preul de vnzare pe produs (fr impozite)
c' - costul pe unitatea de produs
Rezult c, pentru a se realiza profit, costul pe unitate de produs trebuie s fie inferior
preului de vnzare.
Suma profitului pe produs obinut ca urmare a comercializrii unei anumite cantiti de
producie dintr-un singur sortiment se determin pe baza relaiei:
P = q (p'c') ;
unde:
q cantitatea de producie.
Rata rentabilitii pe produs se determin potrivit relaiei:
Rp =

p1 c1
p1

x 100 sau

p1 c1
c1

x100.

Din relaia de mai sus rezult c devierea nivelului rentabilitii pe produs este
determinat de influena a doi factori:
a) modificarea costului pe unitatea de produs;
b) modificarea preului de vnzare pe produs.
Ra = (poc1)/c1 100 Rpo ;
Rb = Rp1 (poc1)/c1 100 ;
Cunoaterea acestor elemente prezint o deosebit utilitate practic n determinarea
unor bugete de consumuri pe locuri de producie, precum i urmrirea modului de ncadrare
n nivelul maxim admisibil al consumurilor de producie, astfel nct producia suplimentar
obinut s nu conduc la intrarea n zona pierderilor.
Aciunea de reducere a costurilor trebuie ncadrat ntr-o anumit metodologie pentru a
i se asigura rigoarea tiinific impus de semnificaia economico-social a economisirii
tuturor categoriilor de resurse.
n acest sens, pot exista urmtoarele modaliti de aciune:
1. n condiiile unui pre de vnzare dat se stabilete drept obiectiv o rentabilitate,
propus a fi realizat, fapt ce impune determinarea noului nivel al costului pe produs.
Pentru aceast se pornete de la relaia:
px
x

= Rp ,

unde : p - preul de vnzare;

Rp - rata rentabilitii pe produs;
x - nivelul costului pe produs care va fi notat n continuare cu c ;
Pe baza relaiei precedente:

x=

p
1 Rp

Dac, de exemplu, un produs are urmtoarea situaie:

preul de vnzare 550 lei/buc.
cost de producie 500 lei/buc.

profit
50 lei
rentabilitate
10%
Pentru ca nivelul rentabilitii s fie minim 14%, costul produsului se estimeaz la:
550
1,14

= 482,5 lei/buc.

2. Nu se stabilete un anume nivel al rentabilitii, ci n condiiile preului de vnzare se urmrete

realizarea unei reduceri posibile a costului.
Aceasta modalitate presupune analiza fiecrei categorii de cheltuieli, stabilindu-se rezervele interne
care pot fi mobilizate. Astfel, n cazul consumurilor de materiale, trebuie analizat evoluia consumurilor
specifice, a tehnologiei de fabricaie i eventuala posibilitate de nlocuire a unor materiale.
Pe aceast baz se determin suma economiilor la materialele directe i materiile prime (Em) pe
unitate de produs, aplicnd relaia:
Em gmo/100 ,
se obine contribuia acestor cheltuieli la reducerea costului.
gm ponderea consumurilor de materiale n costul produsului.
Pentru consumurile cu salariile directe se are n vedere corelaia dintre productivitatea muncii
exprimat prin timpul consumat i salariul mediu orar.
Reducerea costului ca efect al respectrii corelaiei se determin cu ajutorul relaiei :
(Is/Iw)1gro ,
unde :
Is - indicele salariilor directe;
Iw - indicele productivitii muncii;
gro - ponderea consumurilor cu salarii directe n costul produsului.
Dac exist posibiliti de sporire a produciei (ca n cazul precedent), se determin contribuia
consumurilor indirecte la reducerea costului.
Prin nsumarea rezultatelor se obine totalul reducerii costului produsului respectiv i noul nivel de
rentabilitate.
Att ntr-un caz, ct i n altul, cele prezentate constituie doar un cadru de aciune urmnd ca prin
realizarea msurilor tehnico-organizatorice s se ating obiectivele precizate pentru o anumit perioad la
nivelul fiecrui produs, iar prin cumulare pentru ntreaga producie fabricat.
Msura n care aceast rentabilitate potenial se va materializa, depinde de nivelul calitii produciei
i de concordana cu cererea pentru produsele respective.

35 . Analiza rentabilitii pe baza punctului critic

ntre costul produsului i mrimea ratei rentabilitii exist o dependen mediat de

raportul dintre cantitile vndute i cheltuielile totale.
n raport cu dinamica volumului produciei elementele cheltuielilor snt difereniate,
unele snt variabile, altele snt fixe (convenional constante). Aceast grupare depinde de
abordarea n timp a problemei: pe timp lung toate cheltuielile snt considerate variabile, pe
termen scurt unele snt variabile, altele fixe.
Punctul critic, numit i punct de echilibru sau prag de rentabilitate marcheaz acea
dimensiune a produciei pentru care veniturile din vnzri acoper complet cheltuielile
altfel spus, punctul de la care ntreprinderea ncepe s devin rentabil. n ali termeni:
dac ntreprinderea nu a atins punctul critic, nregistreaz pierderi;
dac veniturile din vnzri corespund punctului critic, profitul este nul;
dac ntreprinderea depete punctul critic, realizeaz profit.
Analiza punctului critic este important pentru sistemul decizional al ntreprinderii, i
anume:

cnd se iau decizii asupra unor produse, analiza punctului critic poate s ajute n
determinarea dimensiunilor volumului vnzrilor pentru noul produs, astfel nct
ntreprinderea s fie rentabil;

pentru studierea efectelor unei extinderi generale a activitii unei ntreprinderi: o extindere va
duce la creterea att a cheltuielilor fixe, ct i a celor variabile, dar i la creterea volumului vnzrilor;

atunci cnd o ntreprindere dorete s se implice n proiecte de modernizare i automatizare

care cer o investiie n activele fixe pentru o micorare ulterioar a cheltuielilor variabile, analiza punctului
critic poate ajuta echipa managerial s ntrevad consecinele acestor proiecte.
Exist mai multe modaliti de a calcula punctul critic.
Determinarea punctului critic se poate obine plecnd de la egalitatea ce exist n acest punct ntre
vnzri i cheltuieli. Veniturile din vnzri (VV) depind de doi factori: cantitatea vndut (q) i preul de
vnzare unitar (p):
VV = q x p;
Avnd n vedere gruparea cheltuielilor n fixe i variabile, suma lor total (CT) se calculeaz astfel:
CT = (cv x q) + CC;
unde:
cv cheltuieli variabile unitare;
q volumul produciei;
CC - cheltuieli fixe.
n punctul critic exist identitate perfect ntre venituri i cheltuieli.
Deci:
VV = CT,
sau
q x p = (cv x q) + CC,
sau
q x (p cv) = CC
de unde:
CC

q = p cv .
Exemplu:
Vnzrile anuale constituie 9000 uniti.
Preul de vnzare unitar
- 300 lei.
Cheltuieli variabile unitare - 200 lei.
Cheltuieli fixe
- 800000 lei.

q =

800000
= 8000 uniti.
300 200

Mai edificatoare este reprezentarea grafic a punctului critic din figura 1.

Fig. 1. Diagrama punctului critic

Venituri i cheltuieli
(mii lei)

V
Profit

4000
3600
3200
2800
qc
2400
2000
Cheltuieli variabile

Punctul critic
1600
1200

Cheltuieli
fixe

800

400
pierdere
0

10

11 12

13 14 15
Uniti produse i vndute, q
(mii buci)

Numrul de uniti fabricate i vndute apar pe abscis, iar cheltuielile i veniturile se

msoar pe ordonat. Presupunem c numrul de uniti vndute este egal cu numrul de
uniti fabricate. Cheltuielile fixe, n valoare de 800000 lei, snt reprezentate cu o linie

orizontal, deoarece ele rmn fixe indiferent de numrul de uniti fabricate. Totalul
cheltuielilor variabile se determin ca produsul dintre valoarea acestora pe unitate de produs
i numrul de uniti fabricate. Linia cheltuielilor totale are o pant ascendent de 200 (lei)
uniti (pe ordonat) la o unitate fabricat i vndut (pe abscis). De aceia, cheltuielile
totale, adic suma dintre cheltuielile fixe i cele variabile, este reprezentat grafic ca o linie
dreapt AC cu punctul de intersecie al ordonatei la valoarea de 800000 lei i panta de 200.
Fiecare unitate de produs se vinde la un pre de 300 lei. Pentru reprezentarea acestui
lucru vom utiliza o a doua linie dreapt OV, cu o pant de 300 (lei). Panta liniei veniturilor
este mai abrupt dect cea a liniei cheltuielilor, deoarece ntreprinderea ctig 300 lei
venituri pentru fiecare 200 lei pe care i pltete pentru fora de munc i materiile prime
folosite pentru fiecare unitate de produs. Punctul de intersecie dintre cele doua linii
reprezint punctul unde cheltuielile totale snt egale cu veniturile totale, i volumul de
vnzri pentru care ntreprinderea devine rentabil. Atta vreme ct volumul vnzrilor este
mai mic dect cel al punctului critic, ntreprinderea lucreaz n pierdere, dar la volume ale
vnzrilor mai mari, ntreprinderea are un profit din ce n ce mai mare.
Sintetiznd, se poate afirma c managementul unei ntreprinderi trebuie s se preocupe,
permanent, de a asigura un volum al produciei i, automat, al vnzrilor care s conduc
afacerea ctre un nivel ce garanteaz obinerea de profit, depind astfel nivelul
corespunztor pierderilor operaionale.
n acest sens, plecnd de la ultima relaie prezentat evaluarea profitabil a preului
pentru un produs se poate realiza adugndu-se dimensiunea probabil, sau dorit, a
profitului.
Deoarece profitul reprezint o mrime uor cuantificabil, pe baza unei rate
pronosticate de revenire a investiiei (exprimat n procente), se va obine o nou ecuaie ce
va include profitul dorit:
q=

CC Pb
p cv

unde:
Pb profitul total scontat.
Pentru situaia n care exist certitudinea c se va vinde numai un anumit numr de
produse, determinarea preului unitar de vnzare ce menine constant mrimea dorit a
profitului total se calculeaz astfel:
p* =

CC Pb
q crt .

+ cv,

unde:
qcrt. volumul exact al vnzrilor (numr de produse);
p* - preul unitar de vnzare, ce ar menine constant mrimea dorit a profitului total.
Spre exemplificare se vor folosi datele exemplului precedent. n cazul n care se
urmrete obinerea unui profit total de 30000 lei, iar volumul cert al vnzrilor ar fi de 7000
uniti, atunci preul unitar de vnzare ar trebui s fie:
p* = (800000 + 30000) / 7000 + 200 = 318,6 lei
Un alt mod de a aborda problematica punctului critic este acela care consider c acest
punct reprezint valoarea vnzrilor nete pentru care suma cheltuielilor fixe este egal cu
marja de contribuie (marja de contribuie este diferena dintre vnzri nete i cheltuieli
variabile totale).

Exist deci egalitatea: marja de contribuie m = cheltuieli fixe

m x VVcrt. = CC,

sau

sau
VVcrt. =

CC
m

unde:
VVcrt. valoarea vnzrilor corespunztoare punctului critic.
Folosindu-se exemplul anterior prezentat, determinarea punctului critic se va face
astfel:
Se calculeaz marja de contribiie:
a) n mrimi absolute: 300 x 9000 = 2700 mii lei - vnzri nete,
200 x 9000 = 1800 mii lei - cheltuieli variabile,
2700 1800 = 900 mii lei - marja de contribuie.
b) n procente fa de vnzri nete:
m=

900
2700

x 100 = 33,33%

Se calculeaz punctul critic:

VVcrt. =

CC
m

800000
0,3333

= 2400 mii lei.

La masa vnzrilor nete de 2400 mii lei veniturile snt egale cu cheltuielile, iar profitul
este nul. n acest caz ntreprinderea analizat se situeaz la 12,5% deasupra punctului critic.
2700
2400

x 100 100 = 12,5%

Literatura economic de specialitate ofer informaii potrivit crora o ntreprindere se

afl ntr-o situaie instabil atunci cnd masa vnzrilor nete se situeaz la mai puin de 10%
deasupra punctului critic, o mas a vnzrilor nete de 20% deasupra punctului critic este o
situaie relativ stabil, iar peste 20% exprim o situaie de confort financiar.

36. Analiza rentabilitii economice a activelor

Rata rentabilitii economice a activelor (Re) caracterizeaz eficiena elementelor
materiale angajate n activitatea ntreprinderii.

Re =

PPI
TA

100 ,

unde:
TA valoarea medie a activelor.
Relaia poate fi scris i astfel:
VV

Re = ( TA

PPI
VV

) 100 ,

unde:
raportul

VV
viteza de rotaie a activelor (nr. de rotaii);
TA
PPI
rata rentabilitii veniturilor din vnzri.
VV

Din model rezult factorii care determin modificarea ratei rentabilitii economice a
activului:
a) viteza de rotaie a activelor;
b) rata rentabilitii veniturilor din vnzri.
Calculul i aprecierea influenei acestor factori se efectueaz prin metoda substituirii n lan
sau metoda diferenelor absolute.
a) vitezei de rotaie a activelor:
VV1

PPI 0

Ra = ( TA x VV ) 100 Re0
1
0
b) rentabilitii veniturilor din vnzri:
VV1

PPI 0

Rb = Re1 ( TA x VV )100
1
0
Rentabilitatea activelor este utilizat n calitate de:
- indicator al estimrii calitii i eficienei gestionrii ntreprinderii;
- indicator al aprecierii capacitii ntreprinderii de a obine suficient profit de la
fiecare leu mijloace investite;
- metod de prognozare a mrimii profitului;
- indicator al aprecierii raionalitii atragerii surselor mprumutate.

37. Analiza rentabilitii financiare a capitalului

Rata rentabilitii financiare a capitalului propriu (Rf), calculat ca raport dintre profitul
net(PN) i capitalul propriu (CP).

PN

Rf = ( CP )100;
sau ca produsul dintre rata rentabilitii economice a activului (Re) i nivelul prghiei
financiare (Pf)i al presiunii fiscale (I).
Rf = I Pf Re;
Prghia financiar este un indicator care caracterizeaz structura activelor ntreprinderii i
se calculeaz ca raportul dintre totalul activului i capitalul propriu.
Pf =

TA
CP

; TA = CP + D;

unde:
TA totalul activelor;
CP capitalul propriu;
D datoriile ntreprinderii.
Presiunea fiscal se determin potrivit relaiei:
I=

PN
PPI

unde:
PN profitul net
Aadar, rata rentabilitii financiare a capitalului propriu este influenat de:
a) modificarea ratei rentabilitii economice a activelor;
b) modificarea prghiei financiare;
c) modificarea presiunii fiscale.
Calculul influenei acestor factori asupra modificrii ratei rentabilitii financiare a
capitalului propriu se efectueaz prin metoda substituirii n lan sau metoda diferenelor
absolute.
38. Analiza rentabilitii financiare a capitalului permanent
Rentabilitatea capitalului permanent, ca i rentabilitatea capitalului propriu, este o
caracteristic a politicii de finanare a ntreprinderii.
Capitalul permanent = CP + DTL,
unde:
DTL sursele atrase pe termen lung.
RCPerm.=PN(PPI) / CPerm*100% =PN (PPI) /CP+DTL*100%
Modelul analizei capitalului permanent este acelai ca i al analizei capitalului propriu.

39. nsemntatea, sarcinile i sursele informaionale ale analizei

Situaiei financiare. Analiza dinamicii i structurii activelor.

Pentru desfurarea activitii economico-financiare, ntreprinderea i formeaz

patrimoniul, care reprezint totalitatea resurselor economice (n Rapoartele financiare se
aplic noiunea de active) controlate de agentul economic.
Analiza situaiei patrimoniale presupune examinarea activelor controlate de
ntreprindere, indiferent de sursele de finanare a acestora.
n activitatea curent se folosete frecvent termenul de situaie financiar, cu referire
la un anumit subiect care realizeaz operaiuni economice. Nu snt rare cazurile cnd se
utilizeaz formulri de genul are o situaie financiar bun, extraordinar etc. sau
dimpotriv este ntr-o criz financiar sau alte aprecieri asemntoare.
Situaia financiar reprezint o anumit stare a capitalului din punct de vedere al
existenei, componenei materiale i a rezultatelor obinute;
- o premis i n acelai timp o consecin a desfurrii proceselor care formeaz
obiectul de activitate a ntreprinderii;
- constituie cadrul financiar al acesteia, respectiv fluxurile de numerar pe care le
implic i le degaj.
Necesitatea analizei situaiei patrimoniale i financiare rezult din importana
informaiei obinute n urma analizei pentru elaborarea deciziilor de diferit gen din partea
utilizatorilor numeroi ai Rapoartelor financiare.
n general, interesai n cunoaterea situaiei financiar-patrimoniale snt:
proprietarii (acionarii), care vor s cunoasc evoluia averii i ctigul pe care-l ateapt;
(n funcie de situaia dat vor adopta msurile corespunztoare referitoare la politica de
investiii, dividende i, n ultim instan, la modul de administrare a ntreprinderii);

managerii ntreprinderii, pentru detectarea unor eventuale situaii de dezechilibru

financiar care afecteaz securitatea financiar, cu consecine care decurg dintr-o astfel de
stare;
bncile cu care ntreprinderea este n relaii, snt interesate s cunoasc bonitatea acesteia
n operaiuni de creditare, garaniile pe care le prezint n recuperarea mprumuturilor
acordate;
partenerii de afaceri, snt interesai s amplifice operaiile pe care le deruleaz n msura
n care le mrete profitul propriu;
concurena, este interesat s cunoasc potenialul tehnico-economic i financiar, pentru
a-i elabora politica de consolidare a poziiei proprii;
organele administrative locale i centrale, pentru care fiecare ntreprindere constituie o
surs de venit i un mijloc de a soluiona anumite probleme economico-sociale;
organele judectoreti, n operaiuni de vnzare, fuzionare, lichidare, sechestru etc;
sindicatele, pot fi i ele interesate n cunoaterea situaiei financiar-patrimoniale, n cadrul
negocierilor privind majorarea de salarii i ncheierea contractului colectiv de munc.
Principalele sarcini ale analizei situaiei patrimoniale i financiare snt:
aprecierea componenei i structurii patrimoniului ntreprinderii;
aprecierea surselor de constituire a patrimoniului ntreprinderii;
aprecierea duratei de folosire a activelor n circuitul economic al
ntreprinderii;
analiza creanelor i datoriilor pe termen scurt;

 calculul i aprecierea mrimii fondului de rulment;

aprecierea gradului lichiditii activelor, controlate de ntreprindere;
aprecierea fluxurilor mijloacelor bneti.
Sursele informaionale:
Bilanul contabil al ntreprinderii (formularul nr.1);
Raportul privind rezultatele financiare (formularul nr.2);
Raportul privind fluxul capitalului propriu (formularul nr.3);
Raportul privind fluxul mijloacelor bneti (formularul nr.4);
Anexele 1 i 2 la Raportul financiar anual;
Rezultatele analizei precedente.
Analiza structural a patrimoniului.
n practica analitic, n dependen de faptul din ce surse snt constituite elementele
patrimoniale, se deosebesc:
valoarea real a patrimoniului ntreprinderii;
i
valoarea net a acestuia.
Valoarea real a patrimoniului cuprinde bunurile economice create att din surse proprii,
ct i din cele mprumutate.
Valoarea net a patrimoniului reprezint partea averii proprii a ntreprinderii creat
numai din surse proprii.
Analiza structural a patrimoniului are ca obiectiv dinamica acestuia precum i a
raporturilor dintre diferite elemente patrimoniale i a schimbrilor intervenite n situaia
mijloacelor i surselor, determinate de activitatea desfurat n cursul exerciiului.
n practica mondial snt rspndite mai multe metode de analiz a situaiei
patrimoniale:
analiza orizontal aceast metod cuprinde calcularea ritmul creterii pe posturi aparte a
bilanului contabil. Rezultatele calculelor se compar i se fac concluzii despre schimbrile
n structura activelor.
analiza pe vertical aceast metod cuprinde calcularea ponderii fiecrui capitol i
subcapitol n suma total a patrimoniului ntreprinderii la valoarea real.
metoda ratelor n acest caz se calculeaz i ser interpreteaz sistemul de coeficieni
privind structura patrimoniului ntreprinderii
Analiza structurii patrimoniului ntreprinderii
(analiza pe orizontal i pe vertical)
Indicatori

La finele anului
precedent
suma,
pond
lei
erea
%
2
3

La finele anului
de gestiune
suma,
pond
lei
erea
%
4
5

Abaterea(+;)
lei

Ritm
ul
creterii,
%
8

1. Active pe termen
lung
1.1.Valoarea de bilan
a activelor nemateriale
1.2.Valoarea de bilan
a activelor materiale pe
termen lung
1.3.Active financiare
pe termen lung
1.4.Alte active pe
termen lung
2. Active curente
2.1.Stocuri de mrfuri
i materiale
2.2.Creane pe termen
scurt
2.3.Investiii pe termen
scurt
2.4.Mijloace bneti
2.5.Alte active pe
termen scurt
Valoarea
real
a
patrimoniului
ntreprinderii(1 + 2).

1297796 74,21 1243133 70,93

3
4
0,09
15973

-3,28

95,79

0,15

+9922

+0,06

162,1
2

70,56

-559822

-3,36

25895
73,92

1292630
8

-546629

0,20

1236648
6

95,67
0,20

100

35682

35682

0,02

+3271

+0,02
100

25,79

3271

29,07 +585629 +3,28

112,99

4509237 16,33 5094866 23,03 +118095 +6,70

7
2855326 8,83 4036283 5,79
-3,04
-528988
1544528
1015540
0,09
0,09
0,51
0,16
-0,35
15000
15000
-60707
88750
0,03
28043
-0,03
-5633
5633
100
100
x
+39000
1748720
1752620
0
0

141,3
6
65,75
100
31,60
100,2
2

n procesul unei analize mai aprofundate aprecierea structurii activelor ntreprinderii se

poate efectua i prin metoda ratelor:
Rata imobilizrilor =

ATL
TA

sau

rd .180 f .1
rd .470 f .1 ,

unde:
ATL active pe termen lung.
Rata imobilizrilor reflect cota activelor pe termen lung n suma total a patrimoniului
ntreprinderii. La aprecierea acestui indice este necesar s inem cont de nivelul de nsuire a
capacitilor de producie. n particular, creterea n dinamic a ratei imobilizrilor n
condiiile unui grad sczut de utilizare a capacitilor existente reflect o compoziie fragil a
utilizrii patrimoniului ntreprinderii. Ponderea ridicat (mai mare de 2/3 din activ) a
imobilizrilor poate crea dificulti privind achitarea datoriilor curente.
Rata activelor curente =

AC
TA

sau

rd .460 f .1
rd .470 f .1 ,

unde:
AC active curente.
Modificrile structurale ale patrimoniului n favoarea activelor curente se explic, de
obicei, prin depirea ritmului creterii activelor curente asupra ritmului creterii activelor pe
termen lung.
Rata patrimoniului cu
Mijloace fixe la + Stocuri de mrfuri
destinaie de producie = valoarea de bilan
i materiale
Total active
sau
rd .060 f .1 rd .250 f .1
rd .470 f .1

Aceast rat reflect ponderea activelor care pot fi direct utilizate n cadrul
ntreprinderii pentru fabricarea produciei, comercializarea mrfurilor, prestarea serviciilor,
executarea lucrrilor. Creterea acestui indicator n dinamic se apreciaz pozitiv, fiindc
contribuie la sporirea volumului activitii pentru desfurarea creia a fost format
ntreprinderea.
De regul, pentru unitile de producie din ramura industriei i de prelucrare acest
indicator trebuie s fie mai mare dect 0,5 (sau 50%).
Pentru caracterizarea mai detaliat a potenialului productiv al ntreprinderii se studiaz
rata compoziiei tehnice a activelor:
Rata compoziiei tehnice a activelor =

MF
AC

unde:
MF - mijloace fixe la valoarea de bilan.
n condiiile crizei economice i inflaiei acest raport are o tendin negativ de
descretere condiionat de majorarea preurilor pentru mrfuri i materiale stocate, scderea
gradului de rennoire a mijloacelor fixe din cauza scumpirii lor i lipsei surselor de finanare
etc.

40. Calculul i analiza patrimoniului net.

Patrimoniul ntreprinderii poate fi analizat nu numai la valoarea de bilan, dar i la
valoarea net a acestuia. n ultimul caz se folosete noiunea patrimoniului net (activelor

nete). n practica economic internaional se aplic dou variante de definire i, respectiv,

de calculare a patrimoniului net.
Prima abordare definete patrimoniul net ca valoare a activelor, diminuat cu mrimea
datoriilor (pe termen lung i scurt).
Patrimoniul net = Total active (Datorii pe termen lung + Datorii pe termen scurt)
Din formul se observ c rezultatul calculului efectuat n baza datelor Bilanului
contabil va fi egal cu valoarea capitalului propriu.
A doua abordare determin patrimoniul net ca valoare a activelor, diminuat cu
mrimea datoriilor pe termen scurt.
Patrimoniul net = Total active Datorii pe termen scurt
Rezultatul obinut n urma aplicrii acestei formule conform datelor Bilanului contabil
va coincide cu valoarea capitalului permanent (suma capitalului propriu i datoriilor pe
termen lung).
n practica Republicii Moldova se aplic prima dintre cele dou modaliti existente de
definire i calculare a patrimoniului net. n aceste condiii coninutul economic al
indicatorului n cauz poate fi expus astfel: patrimoniul net reflect mrimea activelor
controlate de ntreprindere care sunt formate numai pe seama surselor proprii de finanare i
nu sunt mpovrate de datorii.
n mod normal mrimea patrimoniul net crete n dinamic n urma desfurrii
activitii economico-financiare eficiente. Tendina de scdere a activelor nete semnalizeaz
existena aspectelor dificile n dezvoltarea ntreprinderii. Situaia financiar n acest caz se
caracterizeaz ca instabil.
Apariia valorii negative a patrimoniului net confirm o stare de criz, cnd
ntreprinderea ni dispune de active formate pe seama surselor proprii i activitatea pe deplin
se finaneaz datorit surselor mprumutate. Deci, se constat dependena financiar absolut
a ntreprinderii de creditorii acesteia.
Pentru a depista cauzele scderii (creterii) valorii patrimoniului net, se efectueaz
analiza factorial au aplicarea metodei balaniere.
Calculul i analiza factorial a patrimoniului net
Indicatori
La
La sfritul
Abaterea
nceputul
anului
(+, -)
anului
A
1. Total active
2. Datorii pe termen
lung
3. Datorii pe termen
scurt

1
17487200

2
17526200

3
+39000

Influena
asupra
patrimoniului
net
4
+39000

918512

789206

-129306

+129306

2252118

3087552

+835434

-835434

4. Patrimoniul net (rd.1

rd.2 rd.3)

14316570

13649442

-667128

Din calculele efectuate n tabelul 7.2. rezult c la sfritul perioadei de gestiune

ntreprinderea analizat dispune de patrimoniul net n valoare de 13649442 lei. n dinamic
se atest o tendin de reducere a activelor nete cu 667128 lei. Reducerea menionat s-a
produs din cauza creterii considerabile a datoriilor pe termen scurt. Sub influena acestui
factor patrimoniul net a sczut cu 835434 lei. Totodat, majorarea valorii activelor controlate
de ntreprindere i micorarea datoriilor pe termen lung a diminuat cu 39000 lei i, respectiv,
129306 lei influena negativ a creterii datoriilor pe termen scurt.

41. Analiza ratelor de rotaie a activelor

Ratele de rotaie a activelor msoar viteza de transformare a activelor ntreprinderii n

lichiditi. Viteza de rotaie a activelor n diferite ramuri i ntreprinderi este divers: n unele
sectoare ale economiei, activele se rotesc mai repede, n altele mai ncet.
Analiza vitezei de rotaie a activelor vizeaz n principal urmtoarele probleme:
a) dinamica indicatorilor vitezei de rotaie;
b) analiza factorial a accelerrii sau ncetinirii vitezei de rotaie;
c) evidenierea cilor posibile de accelerare a vitezei de rotaie a activelor.
n teoria i practica economic sunt utilizate trei modaliti de apreciere a ratelor de
rotaie a activelor prin determinarea:
numrul de rotaii (n), exprimat prin relaia:
n=

VV
TA

unde:
VV venitul din vnzri;
TA valoarea medie a activelor.
Acest indicator arat de cte ori mijloacele plasate n activele ntreprinderii au fost
recuperate din vnzri. n literatura de specialitate se recomand ca numrul de rotaii ale
activelor la ntreprinderile industriale s fie mai mare de 2,5. Un nivel mai mic dect nivelul
recomandat, semnific faptul c ntreprinderea nu comercializeaz suficiente produse fa de
activele pe care le utilizeaz.
rata nzestrrii veniturilor din vnzri cu active (Rva):
Rva =

TA
VV

Aceast rat caracterizeaz de cte active are nevoie ntreprinderea pentru generarea
veniturilor din vnzri n valoare de un leu.
durata de rotaie a activelor (Dz)
Dz =

TAxT
VV

unde:
T numrul de zile calendaristice n perioada analizat.
(T = 360 zile, 180 zile sau 90 n funcie de perioada pentru care se face calculul).
Dinamic vitezei de rotaie poate fi urmrit att n raport de prevederile planului de
afaceri, ct i fa de realizrile perioadei precedente sau alte criterii care pot constitui
mrimi normative sau orientative specifice domeniului n care activeaz ntreprinderea
respectiv.
Asupra accelerrii sau ncetinirii vitezei de rotaie influeneaz urmtorii factori:
a) modificarea venitului din vnzri;
b) modificarea valorii medii a activelor.
Influena acestor factori asupra vitezei de rotaie se determin prin metoda substituiei
n lan.
TA0 x360
TA0 x360
)

(
)
VV1
VV0
TA1 x360
TA0 x360
( VV
) ( VV
)
1
1

DzVV = (
DzTA =

Dac n locul activelor totale a ntreprinderii introducem n formul prile componente

ale activelor, atunci obinem indicatorii particulari ai vitezei de rotaie :
pentru stocuri de materiale
(Sm T) / Cheltuieli cu materiale.
pentru producia n curs de execuie
(Sm T) / Costul produciei exerciiului.
pentru produse finite i semifabricate destinate livrrii
(Sm T) / Venituri din activitatea operaional
unde:
Sm soldul mediu al elementului respectiv
Consecinele accelerrii sau ncetinirii vitezei de rotaie se materializeaz n eliberri
sau imobilizri de active.
Suma eliberrii sau imobilizrii de active se stabilete pe baza relaiei:
(Dz1 Dzo) (

VV1
).
360

42-43. Aprecierea structurii i dinamicii capitalului propriu i a surselor

mprumutate

Dei patrimoniul unei ntreprinderi determin capacitatea de producie i posibilitile

reale de utilizare a acesteia pe viitor, este necesar de efectuat i analiza surselor de
constituire a activelor, de care dispune ntreprinderea la un moment dat.
De regul, orice unitate economic, ce desfoar o anumit activitate, folosete att
sursele financiare proprii, ct i cele mprumutate.
Analiza structural a surselor financiare ale ntreprinderii poate fi efectuat n urmtorul
tabel:
Analiza structurii surselor de constituire a patrimoniului ntreprinderii
Indicatori

A
3.Capital propriu
3.1.Capital statutar i
suplimentar
3.2.Rezerve
3.3.Profit nerepartizat
3.4.Capital secundar
4.Datorii pe termen lung
4.1.Datorii financiare pe
termen lung
4.2.Datorii pe termen lung
calculate
5.Datorii pe termen scurt
5.1.Datorii financiare pe
termen scurt
5.2.Datorii comerciale pe
termen scurt
5.3.Datorii pe termen scurt
calculate
Total surse

La finele anului
precedent
suma, lei
ponder
ea, %
1
2
14316570
81,87

La finele anului de
gestiune
suma, lei ponder
ea,%
3
4
13649442 77,88

lei

5
-667128

6
-3,99

7300928
6521630
387537
106475

41,75
37,29
2,22
0,61

7300928
5139748
1208766
-

41,66
29,33
6,89
-

-1381882
+821229
-106475

-0,09
-7,96
+4,67
-0,61

918512

5,25

789206

4,50

-129306

-0,75

417670

2,39

-417670

-2,39

500842

2,86

789206

4,50

+288364

+1,64

2252118

12,88

3087552

17,62

+835434

+4,74

1008915

5,76

+1008915

+5,76

572728

3,28

899584

5,13

+326856

+1,85

1679390
17487200

9,60
100

1179053
17526200

6,73
100

-500337
+39000

-2,87
x

Abaterea(+;).

Este necesar de menionat c structura surselor de constituire a patrimoniului depinde n

mare msur de particularitile activitii desfurate de ntreprindere i de starea relaiilor
economico-financiare cu partenerii si la un moment dat.
n practica analitic se consider o situaie normal, cnd raportul dintre sursele proprii
i cele mprumutate este de 50 la 50%.

44. Analiza creanelor i datoriilor pe termen scurt

Pentru activitatea financiar a ntreprinderii este important cunoaterea evoluiei

corelaiei dintre creane i obligaii, ntruct acestea influeneaz capacitatea de plat.
Apariia creanelor este determinat n principal de relaiile care se formeaz ntre
ntreprindere, n calitate de furnizor i clienii si.
Soldul creanelor reflect valoarea mijloacelor ntreprinderii care sunt scoase din
circuitul economic i se utilizeaz temporar de ctre alte persoane fizice sau juridice.
Opusul creanelor l reprezint obligaiile sau datoriile ntreprinderii ctre teri, formate
n cadrul relaiilor acesteia cu furnizorii, acionarii, salariaii proprii, bugetul statului, bnci
etc.
n cadrul analizei se cerceteaz n primul rnd evoluia creanelor i obligaiilor, n
raport cu veniturile sau cifra de afaceri (pentru a pune n eviden raportul dintre
imobilizarea capitalului ntreprinderii i cel care privete folosirea surselor atrase).
Aprecierea evoluiei creanelor i datoriilor pe termen scurt,
n raport cu venitul din vnzri
Indicatori
La nceputul
La sfritul anului
Abaterea
Ritmul
anului
(+, -)
creterii,
%
suma, lei ponde- suma, lei pondelei
%
rea, %
rea, %
A
1
2
3
4
5
6
7
1. Creane pe
termen scurt,
1544528
100
1015540
100
-528988
x
65,75
total inclusiv:
1.1.Creane
comerciale
659976
42,73
370367
36,47 -289609
-6,26
56,12
1.2.Creane ale
prilor legate
20514
2,02
+20514
+2,02
100
1.3. Avansuri
acordate
377637
24,45
146948
14,47 -230689
-9,98
38,91
1.4.Creane
privind
decontrilor cu
51124
3,31
187672
18,48 +136548 +15,17 367,09
bugetul
1.5.Creane ale
22704
1,47
32091
3,16
+9387
+1,69
141,35
personalului
1.6. Creane
4324
0,28
31177
3,07
+26853
+2,79
721,02
privind
veniturile
428763
27,76
226771
22,33 -201992
-5,43
52,89
calculate
1.7.Alte creane
pe termen scurt

2. Datorii pe
termen scurt,
2252118
total
inclusiv:
2.1.Datorii
financi-are pe
termen scurt
572728
2.2.Datorii
comerci-ale pe
1679390
termen scurt
2.3.Datorii pe
ter-men scurt
calculate
3. Venitul din
vnzri
14763000
4. Corelaia
creane/obligaii 0,6858

100

3087552

100

+835434

137,09

1008915

32,68

+1008915 +32,68

25,43

899584

29,14

+326856

+3,71

157,07

74,57

1179053

38,18

-500337

-36,39

70,21

20633000

+5870000

139,76

0,3289

-0,3569

47,86

100

Rezult c creanele i obligaiile cresc ntr-un ritm inferior celui aferent venitului din
vnzri, ceea ce influeneaz favorabil fluxul de disponibiliti.
Aceast influen este accentuat i de raportul dintre creane i obligaii, care este
subunitar.
La etapa urmtoare se determin i se apreciaz evoluia urmtorilor indicatori:
Numrul de rotaii al creanelor reflect viteza de transformare a datoriilor debitoare n
numerar i se calculeaz prin relaia:
NC =

VV
CVM

unde:
VV venitul din vnzri;
CVM valoarea medie a creanelor.
Orice unitate economic cu activitate de producie trebuie s tind spre o performan
maxim a acestui indicator, ceea ce reflect eficacitatea colaborrii ntreprinderii cu clienii
si.
Durata de rotaie a creanelor
DC =

CVM xT
VV

unde:
T numrul de zile n perioada analizat.
Accelerarea rotaiei creanelor se interpreteaz ca o tendin pozitiv.

Numrul de rotaii a datoriilor pe termen scurt indic viteza de plat a datoriilor

ntreprinderii ctre teri.
ND =
unde:

VV
DTS VM

DTSVM valoarea medie a datoriilor pe termen scurt.

Durata de folosire a surselor atrase
Df =

DTSVM xT
VV

Cunoaterea evoluiei acestor indicatori este necesar pentru a putea previziona

necesarul de surse pentru activitatea operaional, n viitor.
Creanele i obligaiile trebuie s fie analizate i n raport de gradul de vechime.
Intervalele de vechime utilizate snt diferite. n mod normal, acestea ar trebui s fie pn la
30 zile, ntre30 i 90 zile i peste 90 zile.
n Republica Moldova, dat fiind situaia specific perioadei, se folosesc urmtoarele
intervale: pn la 3 luni, ntre 3 luni i un an i peste un an.

45. Analiza fondului de rulment net.

Fondul de rulment (FR) reprezint partea din capitalul permanent destinat i utilizat
pentru finanarea activitii curente operaionale.
Mrimea absolut a fondului de rulment (FR) poate fi determinat prin dou variante de
calcul:
ca diferen ntre capitalul permanent (C perm.) i suma total a activelor pe termen lung
(TAL);
FR = Cperm. TAL,
sau pe baza datelor din bilanul contabil:
FR = (rd.650 + rd. 770) rd.180
ca diferena ntre suma total a activelor curente (TAC) i total datorii pe termen scurt ale
ntreprinderii (DTS);
FR = TAC DTS,
sau pe baza datelor din bilanul contabil:
FR = (rd.460 rd.970)
Prin ambele variante de calcul obinem unul i acelai rezultat cu
deosebirea c prima variant creeaz posibilitatea aprecierii modalitii de finanare a
investiiilor, iar a doua cea a echilibrului financiar pe termen scurt.
Calculul fondului de rulment net
Indicatori
A
Prima variant de calcul
1. Capitalul propriu
2. Datoriile pe termen lung

La nceputul anului
de gestiune
1

La sfritul anului de
gestiune
2

14316570

13649442

918512

789206

15235082
12977963

14438648
12431334

2257119

2007314

4509237

5094866

2252118

3087552

3. Capitalul permanent (rd.1 + rd.2)

4. Activele pe termen lung
5. Fondul de rulment net (rd.3
rd.4)
A doua variant de calcul
1. Activele curente
2. Datoriile pe termen scurt

3. Fondul de rulment net (rd.1

rd.2)
2257119
2007314
Din comparaia FR existent i a normativului acestuia, stabilit n baza duratei ciclului
financiar i a vnzrilor medii zilnice se stabilesc trei situaii:
- cnd valoarea efectiv a fondului de rulment net coincide cu mrimea programat aceast
situaie ideal se observ destul de rar n viaa economic.

- excedentul (surplusul) fondului de rulment, n cazul cnd valoarea lui depete mrimea
necesar.
- deficitul (lipsa) fondului de rulment net, n cazul cnd
valoarea lui este mai mic dect mrimea necesar
(Durata ciclului financiar n zile se calculeaz potrivit relaiei:
Durata _ ciclului
financiar

Durata _ medie
a _ rotatiei _ SMM

Durata _ medie

Durata _ medie

de _ incasare _ a _ CTS de _ achitare _ a _ DTS

unde:
CTS creane pe termen scurt;
DTS datorii pe termen scurt).
Este de menionat faptul c ambele abateri (excedentul i deficitul) influeneaz negativ
asupra situaiei financiare a ntreprinderii.
Deficitul fondului de rulment este mult mai periculos i nedorit, pentru c poate crea:
staionri n procesul desfurrii activitii operaionale din cauza lipsei resurselor
materiale;
greve din cauza reinerii salariilor;
amenzi, penaliti de pltit creditorilor, furnizorilor, bugetului n legtur cu
nclcarea termenelor de achitare;
faliment
excedentul fondului de rulment, cu toate c este mai preferabil, are, de asemenea, o
serie de urmri financiare negative:
micorarea rentabilitii (capitalului investit n stocurile activelor curente peste
norme nu aduce profit);
nvechirea, deteriorarea i pierderea stocurilor excedente de mrfuri i materiale;
cheltuieli suplimentare privind pstrarea i asigurarea stocurilor excedente de
mrfuri i materiale.

46. Analiza lichiditii i solvabilitii ntreprinderii

Lichiditatea se refer la proprietatea elementelor patrimoniale de a se transforma n bani
(aceasta constituie un criteriu de grupare a posturilor de bilan).
Solvabilitatea reprezint capacitatea ntreprinderii de a face fa obligaiilor sale
bneti, respectiv de a-i onora plile la termenele scadente.
Literatura de specialitate ofer mai muli indicatori relativi (uneori cu diverse denumiri)
care caracterizeaz stabilitatea financiar a ntreprinderii:
Lichiditatea absolut reflect n ce msur ntreprinderea este capabil s-i onoreze
imediat obligaiile curente:
La =

MB
DTS

sau

rd .440 f .1
rd .970 f .1 ,

unde:
MB mijloace bneti;
DTS total datorii pe termen scurt (+suma datoriilor pe termen lung, care trebuie s fie
achitat n anul de gestiune).
Lichiditatea absolut are valoare optimal ntre 0,20 i 0,25.
Aceasta nseamn c la fiecare leu datorii curente ntreprinderea trebuie s dispun de
20-25 bani n numerar.
De regul, furnizorii caut o valoare ct mai mare a acestui indicator. ns, lipsa de
mijloace bneti, ct i capacitatea slab de cumprare a produselor finite din partea
consumatorilor, au creat actualmente o situaie n care la majoritatea agenilor economici cu
activitate de producie pe teren rata lichiditii absolute s-a redus substanial. (deaceia
furnizorii cer plata n prealabil).

Lichiditatea intermediar indic capacitatea ntreprinderii de a-i regla datoriile pe

termen scurt fr a fi obligat s negocieze stocurile.
Acest indicator este solicitat de instituiile bancare, i se examineaz cnd ntreprinderea
pretinde la credite bancare pe termen scurt i lung.
Li =

TAC SMM
DTS

sau

rd .460 f .1 rd .250 f .1
,
rd .970 f .1

unde:
TAC reprezint suma total a activelor curente;
SMM suma stocurilor.
Rata lichiditii intermediare n condiiile favorabile pentru activitatea de producie
trebuie s tind spre o mrime unitar (ntre 0,7 1,0).

Lichiditatea curent reflect posibilitatea mijloacelor curente de care dispune

ntreprinderea conform datelor din bilanul contabil de a se transforma ntr-un termen scurt
n lichiditi necesare pentru a satisface obligaiile de plat curente.
Acest indicator i intereseaz mai mult pe proprietari (acionari).
Lc =

TAC
DTS

sau

rd .460 f .1
rd .970 f .1 .

De regul, se apreciaz o rat a lichiditii curente favorabil n condiiile cnd acest

indice are o mrime supraunitar (ntre 2,0 i 2,5)

n cadrul studiilor de evaluare economic, n special n cazul transmiterii dreptului de

proprietate, practica recomand folosirea urmtorilor indicatori:

Rata solvabilitii generale (Rsg), exprim gradul de acoperire a capitalului mprumutat

cu activele totale de care dispune ntreprinderea i se determin cu ajutorul relaiei:
Rsg =

TA
DT

sau

rd .470 f .1
rd .770 f .1 rd .970 f .1 ,

unde:
TA total general activ;
DT total datorii pe termen lung i pe termen scurt.

Rata solvabilitii patrimoniale (Rsp) exprim gradul de acoperire a datoriilor pe termen

lung cu capitalul propriu i se determin cu ajutorul relaiei:
Rsp =

CP
DTL

sau

rd .650 f .1
rd .770 f .1 ,

unde:
CP reprezint capitalul propriu;
DTL datorii pe termen lung.

47. Analiza fluxurilor mijloacelor bneti

O component important a analizei situaiei financiar- patrimoniale, o constituie

cercetarea fluxurilor mijloacelor bneti ntruct, n practica economic, se consider c orice
activitate trebuie s degaje bani, s rezulte un surplus de capital fa de cel investit n
afaceri. O ntreprindere poate s fie rentabil, s realizeze profit, dar s nu fie solvabil, din
cauza lipsei de lichiditi ca urmare a decalajului dintre ncasrile i plile pe care le face n
cadrul ciclului financiar.
Principalele componente ale ncasrilor:
ncasri din vnzarea produselor, mrfurilor i serviciilor prestate din perioada curent i
precedent;
vnzri de valori imobiliare i mobiliare;
contractarea de mprumuturi sau vnzri de titluri;
ncasri din chirii, dobnzi, dividende i alte venituri.
n cadrul plilor se cuprind:
plata pentru cumprri de mrfuri, materii prime, materiale, prestri de servicii de ctre
teri;
pli pentru salarii;
achitarea impozitelor, taxelor i altor datorii fa de buget;
achiziii de active pe termen lung;
plata dobnzilor i ratelor scadente;
rscumprarea aciunilor emise de ntreprindere;
achitarea dividendelor i alte pli.
Diferena ntre plile i ncasrile ntreprinderii efectuate, de regul, pe parcursul unui
an (unui exerciiu financiar) se concretizeaz la finele exerciiului financiar ntr-o sum de
disponibiliti nete, denumit Free Cash Flow, pe care ntreprinderea poate s o distribuie
parial furnizorilor de capital (dividende acionarilor i dobnzi creditorilor), restul rmnnd
la dispoziia acesteia, concretizndu-se prin variaia trezoreriei nete. Practic, lucrurile stau
altfel datorit operaiunilor care intervin n cadrul ciclului financiar al ntreprinderii, care
presupune luarea n considerare a imobilizrilor i respectiv eliberrilor de capital. Aa de
exemplu, o cretere a soldurilor conturilor de creane sau de stocuri reprezint imobilizri, pe
cnd majorarea obligaiilor se transform n surse suplimentare de finanare.
n consecin, analiza fluxului de mijloace bneti presupune stabilirea rezultatului
acestuia (plus de mijloace bneti sau deficit) i evoluia sa fa de perioada precedent.
La etapa iniial a analizei se studiaz modificrile survenite n mrimile absolute i
relative ale fluxurilor mijloacelor bneti n comparaie cu perioada precedent i nivelul
programat.
Din punct de vedere al tehnicii de calcul la analiza mrimii i evoluiei fluxurilor
mijloacelor bneti pot fi determinate: abaterea absolut a acestora, ritmul creterii, sporul
creterii, % ndeplinirii planului i % abaterii fa de plan.
Aprecierea informaiilor obinute se efectueaz pornind de la urmtoarele considerente:
Desfurarea reuit a activitii operaionale trebuie s genereze fluxul net pozitiv.
Meninerea i dezvoltarea potenialului economic al ntreprinderii condiioneaz
fluxul net negativ din activitatea de investiii.

 Fluxurile pozitive din activitatea operaional i cea financiar trebuie s compenseze

fluxul negativ din activitatea de investiii.
Nerespectarea primei i ultimei condiii provoac scderea soldului mijloacelor bneti
i insolvabilitatea ntreprinderii. Neglijarea celui de-al doilea aspect determin reducerea
potenialului ntreprinderii n perspectiv.
La urmtoarea etap se efectueaz analiza factorial a fluxurilor mijloacelor bneti.
Scopul acestei etape const n determinarea cauzelor principale ce au provocat modificri
eseniale n fluxurile mijloacelor bneti. Pentru atingerea acestui obiectiv se folosete
metoda balanier, ntruct exist legtura aditiv dintre indicatorul rezultativ i factorii
influeni:
FNMB = (MBO PMBO) + (MBI PMBI) + (MBF PMBF) +
+ (MBE PMBE),
unde:
FNMB fluxul net total de mijloace bneti;
MBO ncasrile bneti operaionale;
PMBO plile bneti operaionale;
MBI ncasrile bneti din activitatea de investiii;
PMBI pli bneti din activitatea de investiii;
MBF ncasrile bneti din activitatea financiar;
PMBF pli bneti din activitatea financiar;
MBE ncasrile bneti excepionale;
PMBE pli bneti excepionale.

48. Modele de analiz complex a efectelor utilizrii resurselor asupra rezultatelor

Orice model de analiz complex reprezint un instrument de cercetare bazat pe
simplificarea realitii. n modelele de analiz a rezultatelor (n special a produciei), unul
din aspectele de baz care privete simplificarea realitii se refer la faptul c producia, ca
rezultat esenial al activitii ntreprinderii, a fost explicat, n mod izolat, prin prisma unui
singur factor al procesului de producie. Ca urmare cele trei modele fundamentale,
corespunztoare celor trei factori ai procesului de producie, au aprut astfel:
VPF = Th x Wh,
n care snt pui n eviden cei doi factori (unul cantitativ i altul calitativ) ai forei de
munc:
Th numtul de ore lucrate de toi lucrtorii;
Wh productivitatea medie orar a muncii.
VPF = Nu x ,
n care snt pui n eviden cei doi factori (unul cantitativ i altul calitativ) ai mijloacelor de
munc:
Nu numrul de utilaje instalate;
- productivitatea medie anual a unui utilaj.
VPF =

Ct
Cs

n care apar cele dou variabile ale obiectelor muncii:

Ct consumul total de materiale;
Cs consumul specific de materiale.
La prima etap de analiz este important de a efectua analiza influenei tuturor
factorilor (fora de munc, mijloacele de munc i obiectele muncii) izolat unul fa de altul
asupra volumului de producie.
Datele pentru analiza respectiv se iau din rapoartele statistice 1-m Munca, 1P
Producie, 5C Consumurile i cheltuielile ntreprinderii, Anexa la Bilanul contabil din
raportul financiar anual i altele.
1. Analiza volumului de producie fabricat n dependen de influena forei de munc
asupra lui se efectueaz prin metoda diferenelor absolute. Modelul analitic este: VPF = Th x
Wh (R = a x b).

Indicatori
A
1.Volumul produciei
fabricate, mii lei
2.Numrul de ore
lucrate
de
toi

Calculul influenei factorilor de munc

asupra modificrii volumului de producie
Anul
Anul de
Abaterea
inclusiv sub
precedent
gestiune
(+, -)
influena
Th
Wh
1
2
3
4
5
18428

25022

+6594

- 20

+6614

muncitorii, ore
116000
115874
- 126
3.Productivitatea
medie orar a muncii,
lei
158,86
215,94
+57,08
(- 126) x 158,86 = - 20016lei;
(+ 57,08) x 115874 = +6614088lei.
Balana influenei factorilor: (- 20016) + 6614088 = +6594 (mii lei)
2. Analiza urmtorului model fundamental, corespunztor mijloacelor de munc, de
asemenea se efectueaz prin metoda diferenelor absolute. Modelul analitic de calcul este:
VPF = Nu x (R = a x b).
Calculul influenei mijloacelor de munc
asupra modificrii volumului de producie
Anul
Anul de Abaterea inclusiv sub influena
Indicatori
preced. gestiune
(+,- )
Nu

1.Volumul
produciei
fabricate, mii lei
18428
25022
+6594
+147
+6447
2.Numrul de utilaje
instalate, mii lei
250
252
+2
3.Productivitatea medie
anual a unui utilaj,lei
73712
99294
+25582
(+2) x 73712 = +147 mii lei;
(+25582) x 252 = +6447 mii lei.
Balana influenei factorilor: 147 + 6447 = +6594 (mii lei).
3. i, n sfrit, analiza ultimului model fundamental, corespunztor obiectelor muncii,
se efectueaz prin metoda substituirii n lan. Modelul analitic de calcul: VPF =
).
Ct0 = 1314012 lei
Ct1 = 2398974 lei
Cs0 = 7,1305 bani
Cs1 = 9,5875 bani
Influena modificrii consumului total de materiale se determin astfel:
Ra =

2398974 1314012
7,1305

- = +15216 (mii lei)

Influena modificrii consumului specific de materiale se determin astfel:

Rb =

2398974
9,5875

2398974
7,1305

= 25022 33644 = - 8622 (mii lei)

Balana influenei factorilor: 15216 + (- 8622) = +6594 (mii lei)

Ct
Cs

(R =

a
b