CAIET APLICATII 2009-2010 - Buiuc Viorel

Coeficient aplicat : 12,35 % la coloana a II-a
Student: Buiuc Viorel Anul III Specializarea CIG seria a II-a
Caiet de lucari applicative la Analiza Economico-financiara
Student: Buiuc Viorel
CUPRINS
PREZENTAREA GENERAL A FIRMEI ............................. 5 LUCRAREA APLICATIV I ................................................ 11 Analiza activitii de producie i comercializare .................. 11 LUCRAREA APLICATIV II ............................................. 25 Analiza cheltuielilor ntreprinderii ......................................... 25 LUCRAREA APLICATIV III ............................................ 34 Analiza rentabilitii ............................................................... 34 LUCRAREA APLICATIV IV ............................................ 42 Analiza situaiei financiar- patrimoniale a ntreprinderii ........................................................................ 42 LUCRAREA APLICATIV V ............................................. 52 Analiza gestiunii resurselor umane ........................................ 52 ANEXE .................................................................................. 61 Anexa nr.1 - Bilan ................................................................. 63 Anexa nr.2 - Contul de profit si pierdere ............................... 68 BIBLIOGRAFIE ..................................................................... 73
Prezentarea general a firmei

S.C. TRANSCOM S.R.L. este una dintre firmele relativ tinere din domeniul transportului comercial din oraul Brila. Ea fost nfiinat n anul 1994 avnd sediul n oraul Brila, str. Torctori, nr. 2 B, judeul Brila i este nmatriculat la Oficiul Registrului Comerului de pe lng Tribunalul Brila, cu numrul de nregistrare J29/2014/03.06.1994, cod unic de nregistrare 1323409. Societatea comercial Transcom este societate cu rspundere limitat (S.R.L.), fiind condus i administrat de ctre asociatul unic D-l Mihai Ionescu cu putere deplin asupra ntregii activiti economice, respectiv asupra msurilor de ordin financiar, administrativ, resurse umane. Investiia iniial pentru deschiderea afacerii a fost de 250000 lei noi (n anul 1994), atunci avnd ca obiect de activitate doar transportul de mrfuri. Pe parcurs (1999-2007) aproximativ ntregul profit a fost reinvestit, iar n prezent investiia se ridic la 3.200.000 lei. Firma i-a desfurat activitatea ntr-o locaie nchiriat din Bulevardul Galai, nr. 62. ntruct societatea a prosperat continuu i numrul angajailor a crescut, s-a constatat c este necesar mai mult spaiu pentru un climat organizaional optim unei activiti eficiente. Aadar s-a decis achiziionarea unui spaiu i construirea unei cldiri pe acest teren. n prezent S.C. Transcom S.R.L. i desfoar activitatea n Brila ntr-un sediu nou. n prezent firma are service propriu la parter, unde este i o sal de protocol, dar nu foarte mare. Construcia noului sediu a nceput la sfritul anului 2006 i s-a propus ca termen de finalizare septembrie 2010. Dup terminarea construciei se dorete o capacitate de 20 ncperi, incluznd mrirea parcului auto i service-ului propriu. Toate aceste elemente de imagine influeneaz relevant i imaginea concurenei cu privire la societatea Transcom. Contientizarea legturilor dintre starea de ansamblu a organizaiei i imaginea ei n mediul de afaceri a determinat 3
preocupri tot mai sistematice pentru gestionarea imaginii societii TRANSCOM. Astfel, conducerea firmei, mpreun cu departamentul de marketing i publicitate, a formulat o strategie de construire a unei imagini pozitive prin proiectarea personalitii, caracterului i identitii firmei n mentalitatea individual i colectiv. n prezent, S.C. Transcom este una din cele mai cunoscute firme particulare de transport comercial i se implic cu succes n activitatea sindical din acest domeniu.
Scopul i obiectul de activitate Datorit conjuncturii economico-sociale municipiul Brila s-a dezvoltat relativ repede dup 1989, fiind un ora industrial, dar au avut loc i aici disponibilizri de personal n aproape toate ntreprinderile din ntreg judeul Brila. Pentru trecerea la economia de pia este necesar rentabilitatea i calitatea, de aceea aceste ntreprinderi (mai sus amintite) fiind nerentabile, multe dintre ele au fost nchise. i cum sistemul de formare i perfecionare profesional a progresat foarte lent n Romnia, personalul disponibilizat nu a reuit s se integreze ntro alt ramur de activitate, alta dect cea industrial, respectiv ntr-o alt meserie/profesie suficient de repede. Astfel, o parte din fora de munc disponibilizat s-a gndit la o idee de afaceri proprie care s-i aduc un profit mulumitor, i s-i asigure un nivel de trai decent. Treptat, au luat amploare i firmele de transport comercial n vederea transporturilor de cereale din Insula Mare a Brilei. Astfel, s-a ncercat realizarea unei sigurane a transportului comercial dar i profitabilitatea acestor societi, ntruct fora de munc fcea parte din rndul celor disponibilizai, care s-au axat n continuare pe aceast activitate. La nceputul anilor `90 existau opt societi comerciale de transport mrfuri n oraul Brila, deci concurena i-a fcut prezena; dar multe dintre acestea nu i-au dovedit eficiena, autoeliminndu-se dup pia. "TRANSCOM" a fost printre primele firme nfiinate n acest domeniu, activitatea acesteia 4
dezvoltndu-se foarte mult i ntr-un timp relativ scurt, ntruct piaa n acest domeniu nu a fost bine organizat din punct de vedere al calitii, eficienei i personalului competent. Pentru aceast activitate societatea a nceput cu un numr de 3 camioane (n prezent firma deine un numr de 25 camioane) proprii, crendu-i un service propriu nc de la nceputul activitii, un departament de dispecerat, casierie i departament financiarcontabil, ulterior nfiinndu-se departamentele: Resurse Umane i cel de Marketing i Publicitate. Politica firmei conine anumite obiective, principalul obiectiv cu privire la transportul de mrfuri este de a deveni leader de pia n acest domeniu prin obinerea unui standard superior de calitate n serviciile oferite clienilor, dorina de a face din orice client un bun partener i, prin mbuntirea permanent a parcului propriu de camioane, cel mai numeros n acest moment, comparativ cu cele ale concurenei.
SITUAIA ECONOMIC Bugetul de venituri i cheltuieli al S.C. TRANSCOM S.R.L. se elaboreaz n conformitate cu prevederile legale aflate n vigoare i sunt aprobate prin hotrre de ctre Guvernul Romniei. Societatea i elaboreaz bugetul propriu de venituri i cheltuieli, pe baza unor fundamentri tehnico-economice a activitii desfurate. Ca instrument de previziune, bugetul de venituri i cheltuieli are un rol deosebit de important n activitatea companiei. Acesta se concretizeaz n: determinarea optim a nivelului veniturilor, al cheltuielilor i al rezultatelor; stabilirea modului de asigurare a resurselor proprii pentru finanarea activitii economice, pentru plata salariilor etc.; asigurarea echilibrului financiar prin dimensionarea corespunztoare a veniturilor i cheltuielilor, a resurselor de care dispune societatea i utilizarea lor 5
numai n funcie de serviciile i lucrrile contractate, pe ntregul an i pe perioade mai scurte (luni, trimestru, semestru); n faza de elaborare, dar mai ales n fazele de urmrire n execuie, societatea asigur un echilibru ntre fluxurile bneti, ntre necesitile de resurse i posibilitatea acoperirii lor; asigur previziunea relaiilor cu banca, furnizorii i clienii, cu bugetul de stat, bugetul asigurrilor sociale i proteciei sociale; reflect modul de formare, de administrare i utilizare a mijloacelor financiare necesare funcionrii; furnizeaz informaii necesare fundamentrii deciziilor privind gestiunea patrimoniului firmei. n procesul de elaborare i execuie a bugetului de venituri i cheltuieli se urmresc, n mod obligatoriu, respectarea principiilor eficienei maxime i asigurarea echilibrului financiar. Prin bugetul de venituri i cheltuieli se asigur elementele necesare previzionrii financiare profit i pierdere pentru activitatea de ansamblu a societii. Indicatorii cuprini n aceste prevederi se refer la veniturile ce urmeaz a fi realizate, la costurile aferente realizrii acestor venituri i la rezultatele financiare obinute. Structura veniturilor Veniturile societii comerciale TRANSCOM S.R.L., defalcate pe categorii de activiti, au urmtoarele surse de provenien:
ncasri provenite din activitatea de baz, i anume prestri servicii transport mrfuri venituri provenite din contracte de publicitate, respectiv inscripionarea camioanelor proprii (din cadrul TRANSCOM) cu numele unor firme; 6
venituri provenite din contracte de transport comercial, respectiv contractele ncheiate ntre S.C. TRANSCOM S.R.L. i diferite uniti economice ce doresc nchirierea pe intervale foarte scurte de timp (ore) unui anumit numr de maini pentru diverse ocazii speciale.
Structura cheltuielilor La capitolul cheltuieli sunt cuprinse sumele necesare pentru acoperirea nevoilor de materii prime i materiale, de energie, ap, combustibil, salarii, amortizri, operaiuni de gestiune de capital. PIAA I CONCURENA Pentru S.C. TRANSCOM S.R.L. competiia este un mod de via, fiind permanent in competiie (att cu firmele concurente n domeniu, ct cu ea nsi) pentru a ctiga consumatorul de pe piaa n care i desfoar activitatea. Mediul de afaceri este unul flexibil i nalt competitiv, la fel ca i activitatea economic n ansamblu, de aceea pentru a se menine pe pia (si a deveni un potenial lider) trebuie s-i cunoasc foarte bine concurena. Principalii concureni ai firmei sunt: S.C. Index S.R.L., S.C. Genen Galaxi S.R.L. i S.C. Lodias S.R.L.; Principali clieni i furnizori ai societii sunt: principalii clieni: persoane fizice; principalii furnizori ai firmei sunt: S.C. Diesel Impex S.R.L., S.C. Aliance Computers S.R.L. Bucureti, Hydra reprezentana JVC Bucureti, Romchim Total 45 Bucureti, S.C. Ars Advertising S.A. (i n calitate de colaborator), S.C. Laet Exim S.R.L., S.C. Dacia Grup Renault Automobile Piteti S.A. Identificarea punctelor tari i slabe ale concurenei este un lucru foarte important pentru ca o firm s se menin pe pia, dar mai ales n rndul firmelor de top. Societatea TRANSCOM a 7
studiat, pentru fiecare activitate, politica de preuri a concurenei, materialele de promovare i reclam i politica de management n domeniul resurselor umane. n opinia conducerii acestei societi (S.C. TRANSCOM S.R.L.), managementul unei afaceri cere mai mult dect dorina de a fi propriul tu ef. Necesit dedicaie, perseveren, abilitatea de a lua decizii importante cu privire la resursele umane i la capitalul financiar disponibil i de a iei din situaii de criz cu succes. Planul managerial (financiar, de marketing, de resurse umane) pune bazele succesului oricrei afaceri, constituindu-se astfel input-ul activitii manageriale.
LUCRAREA APLICATIV I
ANALIZA ACTIVITII DE PRODUCIE I COMERCIALIZARE Consideraii teoretice
Activitatea de producie i comercializare, desfurat de o unitate economic, utilizeaz un sistem de indicatori valorici necesari n efectuarea analizei economico-financiare. Printre acetia, cei mai semnificativi sunt: cifra de afaceri, producia marf fabricat, producia exerciiului, valoarea adugat. Corelaiile ce trebuie s existe ntre indicii indicatorilor valorici ca fiind situaii normale sunt urmtoarele:
ICA IQf IVA IQe IQf IQe
Raportul static dintre indicatorii valorici caracterizeaz evoluia elementelor ce-i difereniaz. Acesta se determin pe baza mrimilor absolute ale indicatorilor valorici. Astfel: 1. raportul dintre cifra de afaceri i producia fabricat
CA Qf
exprim modificarea intervenit n stocul de produse finite i alte venituri, exclusiv cele financiare i extraordinare; situaia se consider favorabil cnd
CA 1. Qf
2. raportul dintre valoarea produciei fabricate i valoarea produciei exerciiului
Qf Qe
caracterizeaz evoluia
stocurilor i a consumului intern. Situaia se apreciaz ca favorabil pentru
Qf 1. Qe
3. raportul dintre valoarea adugat i producia exerciiului
VA exprim creterea ponderii cheltuielilor privind Qe

cumprrile sau achiziionrile. Situaia se prezint favorabil cnd
VA 1. Qe
Raportul dinamic se realizeaz pe baza indicilor indicatorilor valorici (cu baz fix) i caracterizeaz evoluia acestora fa de o anumit baz de comparaie (de regul perioada precedent). Principalele cazuri sunt: Raportul dintre indicele cifrei de afaceri i indicele produciei fabricate (
I CA ). Acesta reflect relaia I Qf

I CA 1. I Qf
(
dintre ritmul livrrilor i ritmul fabricaiei, iar situaia se consider favorabil cnd
Raportul dintre indicele produciei fabricate i indicele produciei exerciiului
I Qf I Qe
reflect
legtura dintre ritmul finalizrii produciei i ritmul volumului total de activitate. Situaia se consider favorabil cnd
I Qf I Qe
1.
10
Raportul dintre indicele valorii adugate i indicele produciei exerciiului (
I VA ) reflect creterea sau I Qe
scderea gradului de valorificare a consumurilor provenite de la teri. Situaia se consider favorabil cnd
I VA 1. I Qe
ndeplinirea programului de producie are n vedere urmtoarele modaliti sau procedee: 1. indicii individuali de ndeplinire a programului; 2. coeficientul mediu de sortiment Ks ; 3. coeficientul de nomenclatur Kn ; 4. coeficientul mediu de structur Kst. Coeficientul mediu de sortiment se poate determina prin urmtoarele formule:
Ks =
q q
, 0
min 0
p0
,, 0
p0
Ks =
iq
100 2
g +
100
(q p ) Ks = 1 q p
0 0
Pentru a delimita aceste aspecte, analiza este completat cu determinarea coeficientului de nomenclatur conform relaiei: Kn = 1 -
n N
Caracterizarea intensitii modificrii structurii produciei se realizeaz pe baza coeficientului mediu de structur, determinat prin relaiile: g , unde: Kst =100-
11
Kst =
Qsp Qre
Studierea corelat a coeficienilor de sortiment, de structur i a indicelui volumului produciei poate duce la urmtoarele corelaii posibile:
a. Ks < 1, Kst< 1, Iq 100 b. Ks = 1, Kst< 1, Iq > 100 c. Ks = 1, Kst=1, Iq 100 d. Ks < 1, Kst= 1, Iq < 100 Pentru a caracteriza evoluia structurii cifrei de afaceri se pot utiliza cu precdere urmtoarele procedee de analiz: a. coeficientul de concentrare (Gini - Struck):
G=
n g i 1
2
n 1
unde n 2, G [0,1)
b. indicele Herfindhal (H) permite msurarea gradului de diversificare a activitii pe diverse structuri utile analizei i deciziei:
H = gi gi =
c. ponderile componentelor cifrei de afaceri:
CAi 100 CA
Analiza factorial a cifrei de afaceri are la baz urmtoarele modele: 1. CA = q p 2. CA = N s 12
Qf CA N Qf
3. CA = N s
Mf Mf ' Qf CA N Mf Mf ' Qf
4.CA = T CAh 5. CA = Ae 6. CA = Ae
CA Ae
Ac Mf Mf CA Ae Ac Mf Mf
Valoarea adugat se poate determina prin dou metode: 1. metoda sintetic; 2. metoda de repartiie(aditiv). 1. Metoda sintetic presupune determinarea valorii adugate ca diferen ntre producia exerciiului i consumurile intermediare, conform relaiei: VA = Qe - C n cazul n care firma analizat desfoar i activiti de comer, formula este urmtoarea: VA = (Qe + M ) -C 2. Metoda aditiv are n vedere nsumarea urmtoarelor elemente: salariile i cheltuielile sociale; impozitele i taxele; amortizrile; dobnzile; dividendele; rezultatul net al exerciiului. Dintre ratele valorii adugate, cele mai frecvent utilizate n teoria i practica economic sunt: a) Rata variaiei valorii adugate care se calculeaz conform formulei:
13
Rv =
VA1 VA0 100 VA0
b) Rata valorii adugate care se calculeaz conform formulei:
RVA =
VA 100 CA
Din punct de vedere factorial, valoarea adugat se poate analiza pe baza modelelor: a) VA = Qe1
M at Qe
= Qe va ;
b) VA = N s
Qe VA . N s Qe
Scopul analizei Analiza dinamicii activitii de producie i comercializare are drept scop de a pune n eviden obiectivele stabilite n raport cu realizrile perioadelor precedente, gradul de realizare a acestora, cauzele care pot determina anumite abateri, precum i msurile ce se impun pentru corectarea situaiilor nefavorabile intervenite ntr-un interval de timp determinat. Surse informaionale - prezentarea generala a firmei analizate - situaiile financiare anuale (prezentate in anexe) - alte informaii suplimentare furnizate in cadrul aplicaiei. Metodologia de lucru 1. Pentru analiza principalilor indicatori valorici ai produciei si comercializrii se au in vedere corelaiile fundamentale dintre acetia. 2. Pentru analiza dinamicii si structurii cifrei de afaceri vor fi utilizate: 14
o o o o 3.
modificri absolute, indici, ritmuri; ponderi; coeficientul Gini-Struck; coeficientul Herfindhal.
4.
5.
Analiza factorial a cifrei de afaceri va folosi modelul de analiz indicat de coordonatorul de seminar. Pentru analiza dinamicii si structurii valorii adugate se are in vedere dinamica elementelor care intra in structura ei; Analiza factorial a valorii adugate se va folosi modelul de analiza indicat de coordonatorul de seminar.
Studiu de caz
Se consider urmtoarea situaie conform tabelului de mai jos:
Tabel nr. 1 mii lei

Nr. crt. 0 1 2 3 4 Indic. n-2 1 Ca Qf Qe VA 2 32976 32976 33183 17442 ANI n-1 3 31325 31325 31560 18762 n 4 22664 22664 22770 13553 3/2 5 94,99 94,99 95.11 107,57 Indici (%) 4/2 6 68,73 68,73 68,62 77,70 4/3 7 72,35 72,35 72,15 72,24
Se cere: a) analiza dinamicii activitii de producie i comercializare pe baza indicatorilor valorici i a indicilor indicatorilor valorici (tabelul 1); b) analiza raportului static i dinamic dintre indicatorii valorici (tabelele 2 i 3). 15
Rezolvare:
CA = Qv + Vmf + Vsb CA n-2 = 32976+ 0 + 0 = 32976 CA n-1 = 31325 + 0 + 0 = 31325 CA n = 22664 + 0 + 0 = 22664 Qf = Pf + Sv + Li + Clr Qf n-2 = 32976 Qf n-1 = 31325 Qf n = 22664
Qe = Qv + Qs + Qi Qe n-2 = 32976 + 0 + 207 = 33183 Qe n-1 = 31325 + 0 + 235 = 31560 Qe n = 22664 + 0 + 106 = 22770 VA = Qe Ci
Ci = Cheltuieli cu materii prime si materiale consumabile, + alte cheltuieli consumabile + alte cheltuieli externe + cheltuieli privind prestatiile externe
Ci n-2 = 6214 + 315 + 748 + 8464 = 15741 Ci n-1 = 5033 + 294 + 792 + 6679 = 12798 Ci n = 3750 + 815 + 619 + 4033 = 9217 VA n-2 = 33183 15741 = 17442 VA n-1 = 31560 12798 = 18762 VA n = 22770 9217 = 13553
16
35000 30000 25000 20000 15000 10000 5000 0 n-2 n-1 n
CA
Qe
VA
Analizand datele de mai sus , observam o scadere a CA egala cu scaderea preoductiei fabricate. Anul n : Observam ca si CA si productia fabricata a scazut fata de anul n-2 cu 31,27% iar fata de anul n-1 cu 27,65%. Aceasta situatie nu este benefica pentru firma deaorece inregistreaza o evolutie descendenta. Productia fabricata a devansat in dinamica Qe (68,73>68,62 ; 72,35>72,15) ceea ce inseamna o crestere relativ mica a serviciilor prestate referitoare la transport. Se constata o diminuare a CA pe cei 3 ani datorita crizei economice , generata de o criza acuta de lichiditati. Se recomanda micsorarea salariilor, reducerea costurilor cu transportul, atentia sporita asupra veniturilor si cheltuielilor.
17
Pe baza datelor din tabelul nr. 1 s-au obinut urmtoarele relaii:
Tabel nr. 2
Nr.crt. 1 2 3 Specificaie n-2 n-1 n
CA Qf Qf Qe VA Qe
1 0,994 0,526
1 0,993 0,594
1 0,995 0,595
Raportul
CA exprima modificarea survenita in activitatea de Qf
prestari servicii si alte venituri exclusiv ale firmei si cele extraordinare.
CA avand valoarea 1 reprezinta o situatie favorabila. Qf Qf Raportul in cazul de fata este nefavorabil avand valoarea Qe Raportul
<1. ceea ce arata ca veniturile din activitatea de transport au fost in scadere in cei 3 ani analizati. Raportul
VA exprima ponderea cresterii cu achizitiile , care au Qe
scazut de la 15741 la 9217 , raportul reprezentand o situatie nefavorabila.
18
Situaia raportului dinamic dintre indicii indicatorilor valorici conform datelor din tabelul nr. 1 este urmtoarea:
Tabel nr. 3
Nr. crt. 1 CA 2 3 4 5 6 Qf Qe VA Indicatori n-2 n-1 n
100 100 100 100 1 1 1
94,99 94,99 95.11 107,57 1 0,999 1,131
68,73 68,73 68,62 77,70 1 1,002 1,132
I CA I Qf
I Qf I Qe
I VA I Qe
Concluzii: Din analiza tabelului nr.1 rezult o scadere a cifrei de afaceri din anul n-2 n anul n de la 32976 mii lei la 22664 mii lei adica cu 10312 mii lei.De asemenea, producia de mrfuri a scazut n anul n fa de n-2 cu 10312 mii lei. Se observ o egalitate ntre cifra de afaceri i producia de mrfuri fabricate ceea ce nseamn c se va menine proporionalitatea ntre dinamica stocurilor i dinamica livrrilor. Producia exerciiului i valoarea adugat, ambele au scazut din anul n-2 n anul n cu 10413 mii lei productia exercitiului i respectiv valoarea adaugata cu 3889 mii lei. n ceea ce privete analiza indicatorilor valorici pe baza indicilor se observ c producia exerciiului a scazut primul an apoi in n a inceput sa creasca producia fabricat , deci au crescut consumurile interne i stocurile de producie neterminat. 19
Iar apoi au inceput sa scada. De asemenea valoarea adugat a avut un ritm de cretere apoi de scadere in anul n fa de producia exerciiului probabil datorit unor consumuri de materiale mai mari in anul n-1 si mai scazute in anul n.
Se recomand: - reducerea cheltuielilor pentru materialele consumabile.
20
Analiza cifrei de afaceri

Se consider urmtoarele date conform tabelelor de la fiecare subpunct din cerine: Se cere: a) analiza evoluiei n timp a cifrei de afaceri fr a lua n consideraie rata inflaiei; b) analiza evoluiei n timp a cifrei de afaceri lund n consideraie rata inflaiei; c) analiza cifrei de afaceri pe piee de desfacere; d) analiza cifrei de afaceri pe clieni; e) analiza factorial a cifrei de afaceri. Informaii suplimentare: - 70% din totalul cifrei de afaceri este obinut n judeul Galai, 20% n judeul Brila i 10% n judeul Tulcea n anul n-2, 60% din totalul cifrei de afaceri este obinut n judeul Galai, 10% n judeul Brila i 30% n judeul Tulcea n anul n-1, 55% din totalul cifrei de afaceri este obinut n judeul Galai, 35% n judeul Brila i 10% n judeul Tulcea n anul n; - 40% din totalul cifrei de afaceri este obinut din vnzrile ctre clienii tradiionali, 30% ctre clienii ntre 1 i 5 ani i 30% ctre clienii noi n anul n-2, 40% din totalul cifrei de afaceri este obinut din vnzrile ctre clienii tradiionali, 30% ctre clienii ntre 1 i 5 ani i 30% ctre clienii noi n anul n-1, 50% din totalul cifrei de afaceri este obinut din vnzrile ctre clienii tradiionali, 30% ctre clienii ntre 1 i 5 ani i 20% ctre clienii noi n anul n;
21
Rezolvare a) analiza evoluiei n timp a cifrei de afaceri fr a lua n consideraie rata inflaiei; Tabel nr. 4 - mii lei
Nr. crt. 1 2 3 Indicatori CA Ritm de cretere cu baza fix Ritm de cretere cu baza n lan n-2 n-1 n
32976 -
31325 94,99 94,99
22664 68,73 72,35
Ritm de cretere cu baz fix: n-1 = (31325 / 32976) * 100 = 94,99 n = (264035 / 32976) * 100 = 68,3 Ritm de cretere cu baza n lan: n-1 = (31325 / 32976) * 100 = 94,99 n = (22664 / 31325) * 100 = 72,35 Concluzii: Analizand cifrele din tabel constatam ca valoarea CA a scazut constant de la an la an plecand de la valoarea de 32976 in anul n-2 si ajungand la valoarea de 22664 mii lei in anul n. Rata de scadere pe cei 3 ani a fost de 31,27 %. Scaderea cea mai semnificativa a fost in anul n cand CA a scazut de la 31325 la 22664 mii lei, respectiv cu 26,26%. Se impune analiza n detaliu a structurii cifrei de afaceri, a pieei de desfacere, a clienilor, pentru a determina scderile cifrei de afaceri.
22
b) analiza evoluiei n timp a cifrei de afaceri lund n consideraie rata inflaiei;

Tabel nr. 5
Nr. Indicatori crt. 1 CA 2 Creterea anual a CA (%) 3 Creterea anual a preurilor (%) 4 CA corectat 5 Creterea real a CA n-2 32976 4,8 32976 Anul n-1 31325 -5,01 6 29550 -10,39 R(%) n 22664 -27,65 6 20168 -31,75 -16,33
-21,07
- 5,01 27,65 RCa%= 2 1 0,0501 n-1 = 1+ 0,06 -1 * 100 = - 10,39 = - 16,33
1 0.2765 n= 1+ 0,06 - 1 * 100 = -31,75
CA corectat (n-1) = (100% - 10,39%) = 89,61 % n-1 = 32976 * 89,61% = 29550

23
CA corectat (n) = (100% -31,75%) = 68,25 % n = 29550*68,25% = 20168 - 10,39 -31,75 RCA% = 2 =-21,07
Concluzii: Din datele colectate din tabelul 5 observm c rata inflaiei de 6% n anii n-1 i n a determinat o scdere mai mare a cifrei de faceri, respectiv de 10,39 % n anul n1 fa de 5,01 %. Aceeasi tendinta se resprecta si in anul n respective o scdere mai mare a cifrei de faceri, respectiv de 31,75 % n anul n fa de 27,65 %. c) analiza cifrei de afaceri pe piee de desfacere; Tabel nr. 6 mii lei
Den. piee Galai n-2 n-1 n
CAn * 100 CAn 1
CAn * 100 CAn2
CAn1 * 100 CAn 2
23083 18795 12465 Brila 6595 3133 7933 Tulcea 3298 9397 2266 TOTAL 32976 31325 22664
CA
66,32 253,21 24,11 72,35
54.00 120.29 68,71 68,73
81,42 47,51 284,93 94,99
Anul n-2 : Galai: 70% * 32976 = 23083 Brila: 20% * 32976= 6595 Tulcea: 10% * 32976 = 3298
24
Anul n-1 : Galai: 60% * 31325 = 18795 Brila: 10% * 31325 = 3133 Tulcea: 30% * 31325 = 9397 Anul n : Galai: 55% * 22664 = 12465 Brila: 35% * 22664 = 7933 Tulcea: 10% * 22664 = 2266 ANALIZA CIFREI DE AFACERI PE PIETE DE DESFACERE
25000 20000 15000 10000 5000 0 n-2 n-1 n
GALATI
BRAILA
TULCEA
Singura piata care a castigat este piata din Braila aceasta crescand din anul n-2 in anul n de la 6595 la 7933 mii lei. A avut insa si un an mai slab si anume anul n-1 cand valoarea CA a fost de 3133 mii lei. Piata din Galati este in scadere constanta de la valoarea de 23083 din anul n-2 la valoarea de 12465 din anul n.
25
Concluzii: Se impune o analiz amnunit pe fiecare pia n parte pentru a afla cauzele care au condus la aceste aspecte pozitive precum i continuarea promovarii a serviciilor pe piaa din cele trei orase. d) analiza cifrei de afaceri pe clieni; Tabel nr. 7 mii lei
Clieni
Trad. 1-5 noi Total
Anul n-2 n-1 n 13190 12530 11332 9893 9397.5 6799 9893 9397.5 4533 32976 31325 22664 n-2 40 30 30 100
Ponderi n-1 40 30 30 100 n 50 30 20 100
Anul n-2 : Trad: 40% * 32976 = 13190 1-5: 30% * 32976 = 9893 noi: 30% * 32976 = 9893 Anul n-1 : Trad: 40% * 31325 = 12530 1-5: 30% * 31325 = 9397,50 noi: 30% * 31325 = 9397,50 Anul n : Trad: 50% * 22664 = 11332 1-5: 30% * 22664 = 6799 noi: 20% * 22664 = 4533
26
ANALIZA CIFREI DE AFACERI PE CLIENTI

25000 20000 15000 10000 5000 0 n-2 n-1 n
GALATI
BRAILA
TULCEA
Se observa ca cea mai mare parte a CA se obtine din prestarea de servicii catre clientii traditionali. Se recomand: - meninerea clienilor tradiionali prin faciliti de plat. - aplicarea de politici de atragere a clientilor noi e) analiza factorial a cifrei de afaceri.
Tabel nr. 8- mii lei
Nr. crt. Indicatori 1 Nr. mediu de salariai 2 Producia marf fabricat 3 Cifra de afaceri 4 Productivitatea muncii 5 Grad de valorificare 6 Valoare medie activelor fixe din care productive a Simbol n-2 35 32976 32976 942,17 1 45318 33989 n-1 48 31325 31325 652,60 1 54147 41693 n 33 22664 22664 686,79 1 31425 22940
Ns
Qf CA W
CA Qf
Mf Mf
27
7 8
Ponderea activelor fixe productive (%) Gradul de nzestrare tehnic a muncii Randamentul activelor fixe productive
Mf ' Mf Mf Ns Qf Mf '
0,75 1294,80
0,77 1128,07
0,73 952,27
0,97
0,75
0,99
0 1 Not: Mijloacele fixe direct productive reprezint 75% din totalul mijloacelor fixe n anul n-2, 77% n anul n-1 i 73% n anul n.
Mf Mf ' Qf CA N Mf Mf ' Qf Qf CA CA = N s N Qf CA = N s
CA W= Ns CA = CA1 CA0 = 22664 31325 = - 8661 mii lei 1) Influena nr. Mediu de salariai: Qf0 CA0 Qf0 CA0 CA(Ns) = Ns1* * - Ns0 * * = Ns0 Qf0 Ns0 Qf0 Qf0 = (Ns1 Ns0)* Ns0 * Qf0 CA0 = (33- 48) 48 31325 * 31325 31325
CA(Ns) = -9789,06 mii lei

28
2) Influena productivitii muncii: Qf Qf1 = Ns1 Ns Ns1 * Qf0 CA0 - Ns1 Ns0 Qf0 * Qf0 CA0 =
CA
Qf1 = Ns1 Ns1 Qf -
Qf0 Ns0
CA0
22664 31325 31325 = 33 Qf0 33 48 31325
CA
Ns
= +1128,06 mii lei
a) Influena gradului de nzestrare tehnic: Mf Mf1 Mf'0 Qf0 CA0 = Ns1 * * * * Ns1 Mf0 Mf'0 Qf0
CA
Ns
Mf'0 Qf0 CA0 - Ns1 * * * * = Ns0 Mf0 Mf'0 Qf0 Mf1 Mf0 Mf'0 Qf0 CA0 * * * = Ns1 Ns0 Mf0 Mf'0 Qf0
29
Mf0
= Ns1
31425 = 33 33 -
54147 * 48
41693 * 54147
31325 * 41693
32976 = 32976
= 33*(-175,79) *0,77*0,75
Mf
CA
Ns
= - 3355,8 mii lei
b) Influena ponderii mijloacelor fixe:
Mf
CA
Mf
Mf1 Mf'1 Mf'0 Qf0 CA0 = Ns1 * * * * Ns1 Mf1 Mf0 Mf'0 Qf0
= 33 * 952.27* (0,73 0,77) * 0,75*1
Mf'
CA
Mf
= - 944,42 mii lei
c) Influena randamentului mijloacelor fixe: Qf' Mf1 Mf'1 Qf1 Qf0 = Ns1* * * -Ns1 Mf1 Mf'1 Mf'0
30
CA0 * Qf0
CA
Mf'
=33*952,27*0,73*(0,99 0,75) * 1 Qf'
CA
Mf'
= + 5505,64 mii lei
Verificare: Qf Mf = CA Ns Ns + CA Mf Mf' + CA Mf' Qf'
CA
+1128,06 = - 3355,8 - 944,42 + 5428,28
3) Influena gradului de valorificare a mijloacelor fixe: CA Qf1 = Ns1 Qf Ns1 CA0 Ns1 Qf1 Qf0 = 33 *686,79 * 0 = 0 * Qf1 CA1 - Ns1 Ns1 Qf1 * Qf0 CA0 =
CA
Qf1 CA1 = Ns1*
31
Verificare: Qf CA + CA Ns -8661 = -9789,06 + 1128,06 Qf
CA = CA(Ns) + CA
Concluzii: Din analiza factoriala a CA constatam ca o influenta negativa a avut-o scaderea numarului mediu de salariati si a ponderii mijloacelor fixe productive. O influenta pozitiva a avut-o productivitatea muncii si randamentul activelor fixe productive. In concluzie firma nu dispune in perioada aceasta de mijloace fixe in stare buna de functionare pentru a acoperi comenzile (are mijloace fixe in reparatie). De aceea a scazut si numarul de salariati, iar cei ramasi si mijloacele fixe existente au fost exploatate la maxim. Se recomand: - evaluarea potenialului tehnic al firmei i adaptarea la ofertele n funcie de posibiliti. - Renuntarea la piata din Tulcea, fiind generatoare de cheltuieli mari si concentrarea pe piata din Galati si Braila.
32
ANALIZA VALORII ADUGATE

Se cunosc urmtoarele date conform tabelelor de mai jos:
Tabel nr. 9 - mii lei

Nr. crt. Indicatori n-2 1 2 3 4 5 6 7 8 Chelt. cu salariile Taxe i imp. af. salariilor Total chelt. pers. Amortizarea Alte chelt. de natura VA Rezultatul exploatrii VA Qe 8064 2486 10550 6763 54 75 Anul n-1 6889 2073 8962 4715 26 5059 n 5255 1886 7141 4872 141 1399 Structura VA n-2 46,23 14,25 60,48 38,77 0,30 0,43 n-1 n 65,17 75,86 67,69 72,04 261,11
36,72 38,77 - 2809 11,05 13,92 - 600
47,76 52,68 - 3409 25,13 35,95 - 1891 0,13 1,04 + 87
26,96 10,32 +1324 1865,33
17442 18762 13553 100 100 100 - 3889 77,70 33183 31560 22770 190,25 168,21 168,01 - 10413 68,62
Structura VA: Chel. cu salariile = (chel cu sal / VA) * 100 n 2: Chel. cu salariile = (8064/17442)*100 = 46,23 n 1:Chelt. cu salariile = (6889/18762)*100 = 36,72 n : Chelt. cu salariile = (5255/13553)*100 = 38,77 Taxe si imp af sal = (taxe si impo af sal / VA) * 100 n 2 : Taxe si imp af sal = (2486/17442) *100 = 14,25 n 1 : Taxe si imp af sal = (2073/18762)*100 = 11,05 n : Taxe si imp af sal = (1886/13553)*100 = 13,92
33
Amortizarea = (amortizarea / VA) * 100 n 2 : Amortizarea = (6763/17442)*100 = 38,77 n 1 : Amortizarea = (4715/18762)*100 = 25,13 n : Amortizarea = (4872/13553)*100 = 35,95 Qe = (Qe / VA) *100 n 2 : Qe = (33183/17442)*100 = 190,25 n 1 : Qe = (31560/18762)*100 = 168,21 n : Qe = (22770/13553)*100 = 168,01 Rez. Expl. = (rez. Expl. / VA) * 100 n 2 : Rez. Expl = (75/17442)*100 = 0,43 n 1 : Rez. Expl = (5059/18762)*100 = 26,96 n : Rez. Expl = (1399/13553)*100 = 10,32 Alte chelt. = VA Total chelt. Amortizare Rez. Expl n 2 : Alte chelt. = 17442 10550 6763 - 75 = 54 n 1 :Alte chelt. = 18762- 8962 4715 5059 = 26 n : Alte chelt. = 13553 7141 4872 1399 = 141 Variaia modificrii : - se iau 2 ani reprezentativi: n-2 i n 1) (n-2) 8064
(n) 5255 cu - 2809
n (n-1)
% = (5255 / 8064) * 100 = 65,17
(n / n-1) * 100
34

Nr. crt. 1 Indicatori Simbol n-2 n-1 n
Valoarea prod. Qe 33183 31560 22770 exerciiului Chelt. cu 2 Mat 6529 4565 5327 materialele Nr. mediu de 3 35 48 33 Ns salariai Fond total de 4 T 95200 120560 80760 timp de munc Nr. mediu 5 t 2720 2512 2447 ore/salariat Productivitate 6 0,35 0,26 0,28 Wh medie orar Valoarea medie adugat la 1 leu 7 va 0,53 0,59 0,60 producie pe produs Valoarea 17442 18762 13553 8 VA adugat Se cere: a) S se analizeze structura valorii adugate comparativ pe cei trei ani (tabelul 9); b) S se analizeze valoarea adugat din punct de vedere factorial (tabelul 10); c) Concluzii i propuneri.
Qe T VA W h = --------; t = ---------; va = --------T Qe Ns
35
Analiza factorial: Qe VA VA = Ns* * Ns Qe
VA = VA1 VA0 = 13553 17442 = -3889 mii lei

1) Influena numrului mediu de salariai: Qe0 VA0 * Ns0 Qe0 = (Ns1- Ns0) * Ns0 * Qe0 Qe0 VA0 -Ns0 * Ns0 Qe0 * Qe0 VA0 =
VA(Ns) = Ns1 *
= (33-35)*948,09*0,53 = -1004,88 mii lei
2) Influena productivitii muncii asupra numrului de salariai: Qe Qe1 = Ns1* Ns Ns1 Ns0 Qe0 * Qe0 VA0
VA
= 33* (690-948,09)*0,53 = -4513,99 mii lei
36
3) Influena ponderii consumului intern n producia exerciiului: VA Qe1 = Ns1* Qe Ns1 * Qe1 VA1 Qe0 VA0
VA
= 33* 690 * (0,6 0,53) = + 1593,90 mii lei
37
LUCRAREA APLICATIV II
ANALIZA CHELTUIELILOR NTREPRINDERII
Consideraii teoretice Problemele de baz ale analizei cheltuielilor sunt: - analiza nivelului cheltuielilor la 1000 lei venituri totale; - analiza cheltuielilor de exploatare; - analiza nivelului cheltuielilor la 1000 lei cifr de afaceri; - analiza diagnostic a cheltuielilor fixe; - analiza diagnostic a cheltuielilor variabile; - analiza cheltuielilor pe tipuri de cheltuieli. Indicatorul care se utilizeaz pentru analiza cheltuielilor la 1000 lei venituri este rata de eficien a cheltuielilor totale acesta calculndu-se astfel: C=
Ch V
i
x 1000 =
ci 100
i
Pentru dimensionarea i urmrirea evoluiei cheltuielilor de exploatare se folosete indicatorul cheltuieli la 1000 lei venituri din exploatare, care se calculeaz conform urmtoarelor formule: a) R ce =
b) R ce
Ch V g =
38
expl i
1000
expl i
ri1000 100
i
Utilizarea modelelor de mai sus permite att analiza n dinamic precum i din punct de vedere structural a acestora. Indicatorul cheltuieli la 1000 lei cifr de afaceri reprezint componenta principal a cheltuielilor la 1000 lei venituri din exploatare i se determin conform modelelor: a) Ch* =
q c q p
i i
i i
1000 sau
b) Ch*
g =
ci 100
i
1000
Analiza cheltuielilor fixe nu este un scop n sine, ci vizeaz creterea eficienei acestora. Problemele principale ale analizei cheltuielilor fixe sunt urmtoarele: a. analiza dinamicii i structurii cheltuielilor fixe; b. analiza factorial a cheltuielilor fixe; Cerinele de baz pentru ca cheltuielile fixe s fie eficiente sunt: IVexpl > ICF respectiv ICA > ICF Analiza factorial a cheltuielilor fixe se face utiliznd urmtoarele modele: a) Cf =
F F 1000 sau b) Cf = 1000 Vexp l CA
Analiza cheltuielilor variabile presupune abordarea urmtoarelor aspecte, acestea fiind considerate cele mai importante: a. analiza dinamicii i structurii cheltuielilor variabile; b. analiza factorial a cheltuielilor variabile. Cerinele de baz pentru ca aceste cheltuieli s fie eficiente sunt: IVexpl > ICV respectiv ICA > ICV Analiza factorial a cheltuielilor variabile are ca obiect urmtoarele: a) nivelul cheltuielilor variabile la 1000 lei venituri din exploatare; 39
b) nivelul cheltuielilor variabile la 1000 lei CA; c) suma absolut a cheltuielilor variabile aferente produciei. Modelele care se utilizeaz sunt urmtoarele: a) Cve1000 = b) Cv1000 =
C ve 1000 Vexpl
cvi
100
Cv 1000 = CA
q cv 1000 q p
Analiza cheltuielilor cu materialele se efectueaz cu ajutorul indicatorului sintetic cheltuieli cu materialele la 1000 lei cifr de afaceri sau cheltuieli cu materialele la 1000 lei venituri din exploatare. Modelele de analiz sunt urmtoarele:
Cm1000 = Cm1000
q cm 1000 q p q cm = 1000
Vexpl
Indicatorii pe baza crora se realizeaz analiza economicofinanciar a cheltuielilor cu amortizarea mijloacelor fixe sunt urmtorii: 1) Cheltuieli cu amortizarea la 1000 lei venituri din exploatare:
Ca1000 =
A Vma c 1000 = 1000 Vexpl. T wh
2) Cheltuieli cu amortizarea la 1000 lei cifr de afaceri:
Ca 1000 =
A Vma c 1000 = 1000 CA qp
Analiza cheltuielilor cu salariile presupune analiza dinamicii, structurii i a tendinelor acestora. 40
Problemele cele mai semnificative abordate n analiza cheltuielilor salariale sunt: - caracterizarea situaiei generale a cheltuielilor fondului de salarii; - analiza factorial a cheltuielilor cu salariile; - analiza corelaiei dintre dinamica salariului mediu i a productivitii muncii. Analiza factorial a cheltuielilor cu salariile se poate face pe baza urmtorilor indicatori: a) cheltuieli cu salariile la 1000 lei venituri din exploatare; b) cheltuieli cu salariile la 1000 lei cifr de afaceri; c) cheltuieli cu salariile la 1000 lei valoare adugat; d) suma absolut a cheltuielilor cu salariile. Modelele de analiz factorial sunt urmtoarele:
a) pentru cheltuieli cu salariile la 1000 lei venituri din exploatare:
Cs
1000
Ns Cs Cs 1000 = 1000 = V Vexpl expl Ns Ns Cs Cs 1000 = CA Ns 1000 CA Ns Cs Cs 1000 = VA Ns 1000 VA

Cs 1000 = Ns T Cs Ns T
b) pentru cheltuieli cu salariile la 1000 lei cifr de afaceri:
Cs 1000 =
c) pentru cheltuieli cu salariile la 1000 lei valoare adugat:
Cs 1000 =
d) pentru suma absolut a cheltuielilor cu salariile:
41
Teoria i practica economic recomand pentru caracterizarea situaiei corelaiei dintre dinamica productivitii i a salariului mediu, coeficientul corelaiei (Kr), exprimat prin relaiile:
Kr =
Is 100 sau Iw 100 Is Kr = Iw
Corelaia este respectat dac Kr < 1. Eficiena cheltuielilor cu dobnzile poate fi analizat pe baza urmtoarelor modele:
Sd 1000 ; CA Cr Sd b) Cd1000 = 1000 ; CA Cr AC Cr Sd c) Cd1000 = CA AC Cr 1000 .

a) Cd 1000 = Condiia de baz a reducerii cheltuielilor cu dobnzile la 1000 lei cifr de afaceri este ca indicele sumei cheltuielilor cu dobnzile s fie inferior indicelui cifrei de afaceri (Isd < ICA). Scopul analizei Analiza cheltuielilor constituie un instrument important n panoplia tehnicilor de diagnosticare i evaluare a performanelor ntreprinderii. Investigarea lor sistematic permite nelegerea mecanismului de formare a rezultatelor ntreprinderii n funcie de volumul, structura i tendinele diferitelor categorii de consumuri. Surse informaionale - prezentarea general a firmei analizate; - situaiile financiare anuale (prezentate in anexe); - alte informaii suplimentare furnizate in cadrul aplicaiei. 42
Metodologia de lucru 1. Pentru calculul indicatorilor privind cheltuielile la 1000 lei venituri se vor utiliza datele sintetizate in tabelul nr. 11, metoda de lucru fiind ponderea elementelor in structura cheltuielilor totale. 2. Analiza factorial a cifrei de afaceri se va folosi modelul de analiza indicat de coordonatorul de seminar.
Studiu de caz
Se cunosc urmtoarele date conform tabelelor de mai jos: Tabel nr. 11 mii lei
Nr. Crt. 1 Specificaie n-2 n-1 26950 370 n
Cheltuieli de exploatare Cheltuieli financiare Cheltuieli extraordinare

TOTAL CHELTUIELI
34336 5223 0 39559 34411 5492 0 39903
21689 282 0 21971 23088 360 0 23448
2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13
27320 32009 859
Venituri din exploatare Venituri financiare Venituri extraordinare

TOTAL VENITURI
0
32868
Chelt. la 1000 lei venituri a).ch. de exploatare b).ch. financiare c).ch. extraordinare
TOTAL
997,8 951 0 991,4
841,9 430,7 0 831,2
939,4 783,3 0 937
43
Se cere: a) S se calculeze cheltuielile la 1000 lei venituri pe total i pe tipuri de venituri i cheltuieli i s se interpreteze evoluia lor; b) S se analizeze modificarea ratei medii de eficien a cheltuielilor prin prisma factorilor care o influeneaz pentru una din perioadele: (n-1,n), (n-2,n-1) sau (n-2, n).
Chelt. la 1000 lei venituri = Chelt(pe fiecare tip) * 1000 Venit(pe fiecare tip)
40000 35000 30000 25000 20000 15000 10000 5000 0 n-2 n-1 n
CHELTUIELI
VENITURI
I ch =
Chn 21971 * 100 = * 100 = 80,42% Chn 1 27320 V 23448 I v = n * 100 = * 100 = 71,34% Vn 1 32868
Ich > Iv
Indicele de crestere al cheltuielilor este mai mare decat cel al veniturilor, firma analizata inregistrand o scadere a profitului de la an al an.
44
Analiza cheltuielilor aferente cifrei de afaceri

Tabel nr. 12 mii lei
Nr.crt. INDICATORI Simbol n-2 n-1 31325
26626
1 2
Cifra de afaceri Cheltuieli aferente cifrei de afaceri Cifra de afaceri recalculat Cheltuieli aferente recalculate Cheltuieli la 1.000 lei CA
q p q c q p q c
1
1
32976
28030
22664
19264
3 4
X
0
41220 33636
39156 31951
850,01
849,99
849,98
Date suplimentare: cheltuielile aferente cifrei de afaceri reprezint 85% din cheltuielile totale; cifra de afaceri recalculat este cu 25% mai mare dect cea din anul anterior; cheltuielile aferente cifrei de afaceri recalculate sunt cu 20% mai mari dect cele din anul anterior;
Se cere s se analizeze din punct de vedere factorial cheltuielile la 1000 lei cifr de afaceri.
Cheltuielile aferente CA: CA * 85% n 2: 32976 * 85% = 28030 n 1 : 31325 * 85% = 26626 n : 22664 * 85% = 19264
45
CA recalculat: CA * 25% + CA 32976 *25% + 32976 = 41220 31325 * 25% +31325 = 39156 Chelt af recalculate: CA recalculat * 20% + Ca recalculat 28030 *20% + 28030 = 33636 26626 *20% + 26626 = 31951 Cheltuieli la 1000 lei CA: (Chelt af CA / CA) *1000 n 2 :(28030 / 32976) *1000 = 850.01 n 1 :(26626/31325) * 1000 = 849,99 n : (19264/22664) * 1000 = 849,98
q*c
CI
q*p
* 1000
C = C1 C0 = 849,98 850,01 = - 0,03 mii lei Cheltuielile la 1000 lei CA au scazut cu 0.03 mii lei Factorii care influenteaza sunt: - cantitatea de produse vandute (q) - costul mediu unitar (p) - pretul mediu de vanzare (c)
q1*c0 C (q) = q1*p0
q0*c0
q0*p0
46
* 1000 =
31951 = 39156 -
28030 * 1000 32976
= (0,82 0.85)*1000 =-30 mii lei Se observa ca in acest caz cheltuielile la 1000 lei CA au scazut cu 30 mii lei datorita influentei cantitatii de produse vanduta.
q1*c0 C (p) = q1*p1 q1*c0
q1*p0
* 1000 =
31951 = 22664 -
31951 * 1000 39156
= (1,41 0.82)*1000 = + 590 mii lei Pretul mediu de vanzare determina o crestere a cheltuielilor la 1000 lei CA cu 590 mii lei.
q1*c1 C (c) = q1*p1 q1*c0
q1*p1
* 1000 =
19264 = 22664 -
31951 * 1000 22664
= (0,85 1,41)*1000 = - 560 mii lei

47
Se observa ca printr-o eficientizare a costului mediu unitar s-a reusit scaderea la 1000 lei CA cu 560 mii lei. Concluzii: Se impune analiza calitatii serviciilor si a gradului de satisfactie al clientilor pentru a determina impactul asupra acestora
Analiza cheltuielilor salariale

Se cunosc urmtoarele date:

Nr . crt . 0
1 2 3 4 5
Anul Indic.
1 Venituri din expl Cifra de af. Valoarea adugat Cheltuieli cu salariile Nr mediu de salariai (pers.) Timp total de munc (ore) Chel. cu salariile la 1000 lei a) venituri din expl b) cifra de afaceri c) valoare adugat
Indici de cretere (%) n

5 23088 22664 13553 5255 33 5/4 6 72,13 72,35 72,24 76,28 68,75 4/3 7 93,02 94,99 107,57 85,43 137,14 5/3 8 67,09 68,73 77,70 65,17 94,28
Simb.
2 Vexpl. CA VA Cs
n-2
3 34411 32976 17442 8064 35
n-1
4
32009 31325 18762 6889

48
Ns
T
95200
120560
80760
66,99
126,64
84,83
234,34 244,54 462,33
215,22 219,92 367,18
227,61 105,76 231,87 105,43 387,74 105,60
91,84 89,93 79,42
97,13 94,82 83,87
48
Se cere s se analizeze: 1. corelaiile dintre indicii de cretere ai cheltuielilor cu salariile, cifrei de afaceri, veniturilor din exploatare i valorii adugate; 2. din punct de vedere factorial suma absolut a cheltuielilor cu salariile; 3. din punct de vedere factorial cheltuielile cu salariile la 1000 lei venituri din exploatare, cifra de afaceri sau valoare adugat.
Concluzii i propuneri finale.
1. Corelaiile dintre indicii de cretere a cheltuielilor cu salariile (Cs), cifrei de afaceri (CA), veniturilor din exploatare (Vexpl), i valorii adugate (VA). Vexpl i VA Ne raportm la anul n i anul n-2 IVexpl > ICS IVexpl > ICS (67,09 > 65,17) ICA > ICS ICA > ICS (68,73 > 65,17) IVA > ICS IVA > ICS (77,70 > 65,17) Din relaiile de mai sus rezult o situaie favorabil deoarece cei 3 indici (IVexpl, ICA, IVA)au fost mai mari dect Ics. 2. Analiza din punct de vedere factorial a sumei absolute a cheltuielilor cu salariile: T Cs = Ns Ns * T Cs
Cs = Cs1 Cs0 = 5255 8064 = - 2809 mii lei
49
a) Influena numrului mediu de salariai: T0 Cs0
Cs(Ns) = (Ns1 Ns0)* * Ns0 T0
95200
Cs(Ns) = (33 - 35) *
8064 * 95200
35
Cs(Ns) = - 435,20 mii lei
b) Influena modificrii numrului mediu de ore lucrate de un salariat ntr-un an: T

Cs
T1 = Ns1 Ns1 = 33*
T0 * Ns0 -
Cs0 T0 95200 * 35 95200 8064
Ns T
Cs
80760 33
Ns T
Cs
= - 720 mii lei Ns
50
c) Influena modificrii salariului mediu orar:
Cs
Cs
T1 = Ns1 Ns1 80760 = 33 33
Cs1 T1
T Cs
Cs
Cs0 T0 5255 80760 95200 8064
Cs
Cs
= 33* 2447,27 * (0,065- 0,085) T
= -1615,20 mii lei 3. Din punct de vedere factorial Cheltuielilor cu salariile la 1000 lei a Veniturilor din exploatare, Cifrei de afaceri si valorii adugate: a)Cs la 1000 lei Vexpl.: Cs * 1000 Vexpl Cs Cs = Vexpl * 1000 = Vexpl Ns * Ns Cs * 1000
Cs = Cs1 - Cs0 = 227,61 234,34 = - 6,73 mii lei

51
a') Influena venitului mediu din exploatare pe salariai: Ns

Cs
Ns1 = Vexpl1
Ns0 * Vexpl0
Cs0 *1000 Ns0
Vexpl
Ns
Cs
33 = 23088
35 * 34411
8064 *1000 35
Vexpl Ns
Cs
= [(0,0014 0,0010)*230,4]*1000 Vexpl
= + 92,16 mii lei b') Influena cheltuielilor medii cu salariile pe salariai:
Cs
Cs
Ns1 = Vexpl1 33 = 23088
Cs1 Ns1 5255 33
Cs0 Ns0 8064 *1000 35 *1000
Ns
Cs
Cs
Ns Cs
Cs
= [0.0014*(159,24-230,40)]*1000 Ns
52
= - 99,62 mii lei. Concluzii: Se propune o analiz atent a pieii de desfacere, a clienilor, a calitii, a serviciilor prestate.
53
LUCRAREA APLICATIV III

ANALIZA RENTABILITII Consideraii teoretice
Problemele de baz ale analizei rentabilitii sunt: Analiza structural a rezultatului exerciiului; Analiza tabloului soldurilor intermediare de gestiune; Analiza factorial a rezultatului exploatrii; Analiza factorial a profitului aferent cifrei de afaceri; Analiza rentabilitii prin metoda ratelor; Analiza rentabilitii pe baza punctului critic. Schematic, soldurile intermediare de gestiune se prezint astfel: Tabel nr. 14
VENITURI 1 Vnzri de mrfuri CHELTUIELI SIG 2 3 = 1-2 Costul de cumprarea mrfurilor vndute MARJA COMERCIAL (MC)
Producia vndut +Producia imobilizat +Producia stocat TOTAL Producia exerciiului +Marja comercial TOTAL Valoarea adugat +Subvenii TOTAL TOTAL Impozite, taxe, vrsminte +Cheltuieli cu personalul Consumuri provenind de la teri
PRODUCIA EXERCIIULUI (Pex)
VALOAREA ADUGAT (VA)
EXCEDENTUL BRUT AL EXPLOATRII (EBE)
54
VENITURI 1 EBE +Venituri din provizioane aferente exploatrii +Alte venituri din exploatare TOTAL Rezultatul exploatrii +Venituri financiare TOTAL Venituri extraordinare Rezultatul curent +Rezultatul extraordinar TOTAL
CHELTUIELI 2 Amortizri i provizioane aferente exploatrii +Alte cheltuieli aferente exploatrii
SIG 3 = 1-2
REZULTATUL EXPLOATRII (Rexpl.)
TOTAL Cheltuieli financiare REZULTATUL CURENT (RC) Cheltuieli extraordinare Participarea salariailor la rezultat+Impozit pe profit TOTAL REZULTATUL EXTRAORDINAR (Rextr.) REZULTATUL EXERCIIULUI (RE)
Analiza factorial a rezultatului se poate realiza cu ajutorul unuia din urmtoarele modele: 1. R exp l. = 2. R expl.
q
i =1
p i q i c i
i =1
ChE = VE1 = VE pre VE
3. Rexpl. = N s
Mf Q V P N Mf Q V
Pentru analiza factorial a profitului aferent cifrei de afaceri se recomand a se utiliza urmtoarele modele factoriale: a. Pr = qi pi qi c i ;
55
qi c i 1 = CA pr b. Pr = qi pi q p i i Mf CA Pr c. Pr = T . T Mf CA
n elaborarea diagnosticului firmei, ratele de rentabilitate permit efectuarea de comparaii n spaiu, precum i fa de anumite norme sau standarde elaborate i acceptate de organisme de specialitate. Ratele de rentabilitate ce le mai des utilizate sunt: a) Rata rentabilitii economice a activului; b) Rata rentabilitii financiare; c) Rata rentabilitii resurselor consumate (costurilor); d) Rata rentabilitii comerciale. Rata rentabilitii economice se poate calcula cu ajutorul urmtoarelor formule:
EBE 100 At R exp l 100 b) Re = A exp l

a) Re = c) Re =
R exp l At
100
Analiza factorial a ratei rentabilitii economice a activului se poate realiza cu ajutorul unuia din urmtoarele modele:
Vt P 100 At Vt CA R exp l b. Re = 100 At CA

a.
Re =
56
c.
Re =
P Vt 1 1 + Vt Vt Ai Ac
Rata rentabilitii financiare a capitalurilor proprii evideniaz, n mrime relativ, corelaia dintre capitalul propriu i profitul net i se determin conform relaiei:
Rf =
Pn 100 Kp
Analiza factorial a rentabilitii financiare a capitalurilor proprii se poate realiza utiliznd unul din urmtoarele modele: a.
Rf =
Vt At Pn 100 ; At Kp Vt Vt Pb Pn 100 . Kp Vt Pb
b. Rf =
Rata rentabilitii financiare a capitalului permanent se calculeaz conform formulei:
Rf =
Pb 100 Kpr
Analiza factorial a rentabilitii financiare a capitalului permanent se poate realiza cu ajutorul urmtorului model:
Rfp =
CA Pb 100 Kpr CA
Rata rentabilitii resurselor consumate sau rentabilitatea costurilor se calculeaz conform formulelor:
Rrc =
Pr = qi ci
q p q c q c
i i i i i
100
sau 57
Rrc =
R expl ChE
100
Rata rentabilitii comerciale se determin prin raportarea efectului activitii firmei (EBE, Rexpl., RE) la cifra de afaceri total, astfel:
Rc =
Rc =
EBE 100 sau CA

Rexpl CA 100 sau
Rc =
RE 100 CA
Punctul critic reprezint acel prag al rentabilitii n care veniturile sunt egale cu cheltuielile. La nivelul produsului, pragul rentabilitii se stabilete cu ajutorul urmtoarei relaii:
K=
cf p cv
La nivelul cifrei de afaceri totale pragul rentabilitii se stabilete astfel:
K=
Cf sau (1 cv) Q max
CA ' =
Scopul analizei
Cf . 1 cv
Analiza rentabilitii reprezint una dintre formele cele mai sintetice de exprimare a eficienei ntregii activiti economico-financiare a ntreprinderii, respectiv a tuturor mijloacelor de producie utilizate i a forei de munc, din toate stadiile circuitului economic: aprovizionare, producie i vnzare. 58
Surse informaionale - prezentarea generala a firmei analizate; - situaiile financiare anuale (prezentate in anexe); - alte informaii suplimentare furnizate in cadrul aplicaiei. Metodologia de lucru 1. Pentru analiza dinamicii i structurii rezultatelor se vor utiliza indici, ritmuri, modificri absolute, ponderi. 2. Analiza factorial se va face folosind modelul de analiza indicat de coordonatorul de seminar.
Studiu de caz
Nr. crt.
1. 1.1. 1.2. 1.3. 2 2.1. 2.2. 2.3
Indicatori venituri totale, din care:

- venituri din exploatare - venituri financiare - venituri extraordinare
n-2
39903 34411 5492 0 39559 34336 5223 0 75 269
n-1 32868 32009 859

0
n
23448 23088 360 0 21971 21689 282 0 1399 78
Chelt.totale, din care:

- cheltuieli de exploatare - cheltuieli financiare - cheltuieli extraordinare
27320 26950 370

0
3 4 5 6
Rezultatul exploatrii Rezultatul financiar Rezultatul extraordinar Rezultatul exerciiului
5059 489 0 5548
0
344
0
1477
59
Se cere: 1. s se analizeze din punct de vedere structural rezultatul exerciiului; 2. s se ntocmeasc tabloul soldurilor intermediare de gestiune, s se calculeze indicii de cretere i s se comenteze evoluia indicatorilor.
1. Din tabelul nr. 15 se constat urmtoarele: - rezultatul exerciiului a crescut de la 344 mii lei n anul n-2 la 1477 mii lei n anul n - rezultatul financiar a nregistrat o scadere i anume de la 269 mii lei n anul n-2 la 78 mii lei n anul n; - rezultatul exploatrii ca i rezultatul exerciiului a nregistrat o cretere de la 75 mii lei n anul n-2 la 1399 mii lei n anul n. 2. Tabloul soldurilor intermediare de gestiune ( SIG )
Nr. crt. n-2
1 2 Marja Comercial Producia exerciiului ( Qex) Valuarea Adugat (VA) Excedentul Brut Al Exploatrii (EBE) 33183
Indicatori
Anul n-1
-
n
22770 - 8790 72,15
31560
3 4
17442 6494
18762
9518
13553 6211
- 5209 - 3307
72,23 65,26
60
6 7 8
Rezultatul exploatrii ( Rexpl) Rezultatul Financiar (Rfin) Rezultatul Curent (RC) Rezultatul Extraordinar (Rextr) Rezultatul Brut (RB) Rezultatul Exerciiului (RE)
- 3660 75 269 344 0
27,65
5059 489 5548

0
1399 78 1477 0 - 411 - 4071 0 15,95 26,62 0
9 10
344 -142
5548
4029
1477 867
- 4071 - 3162
26,62 21,52
= n (n-1) % = (n / n-1)*100
Analiza factorial a rezultatului exploatrii

Nr. Indicatori crt. 1 Venituri din exploatare 2 Cheltuieli de exploatare 3 Numrul mediu de salariai
4 5 6 7 8 Rezultatul exploatrii (1-2) Timpul total de munc Numrul mediu de ore pe salariat Productivitatea medie orar Profitul mediu din exploatare la 1 leu venituri din exploatare
Simbol
VE ChE
n-2
34411 34336 35 75 95200 2720 0,35 0,0022
n-1 32009 26950 48 5059 120560 2512

0,26
n
23088 21689 33 1399 80760 2447 0,28
N s (sal.)
Rexpl. T (ore)
t
wh
pre
0,1580 0,0606
61
Se cere s se analizeze din punct de vedere factorial rezultatul exploatrii.
t = T / Ns,
wh = Qe / T, Chexpl
pre = Rexpl / Vexpl
Rexpl = Vexpl *1 Vexpl
= Vexpl * pre
Vexpl = Ns * t * wh Rexpl = Rexpl1 - Rexp0 = 1399 75 = +1324 mii lei a) Influena modificrii Veniturilor din exploatare (Vexpl)
Rexpl (Vexpl ) = (Vexpl1 Vexpl0) * pre0 Rexpl (Vexpl ) = (23088 34411)*0,0022 Rexpl (Vexpl ) = - 24,91 mii lei
a)Influena modificrii fondului total de timp de munc:

Rexpl(T) = (T1 T0) * wh0 * pre0 Rexpl(T) = (80760 - 95200) *0,35*0,0022 Rexpl(T) = -11,12 mii lei
1) Influena modificrii numrului mediu de salariai:

Rexpl(Ns) = (Ns1 Ns0) * t0 * wh0 * pre0 Rexpl(Ns) = (33 - 35) * 2720 * 0,35*0,0022 Rexpl(Ns) = - 4,19 lei
2) Influena modificrii timpului mediu pe salariat:

Rexpl(t) = Ns1 * (t1 t0) * wh0 * pre0
62
Rexpl(t) = 33 * (2447 - 2720) * 0,35*0,0022 Rexpl(t) = - 6,94 mii lei
a) Influena produciei medii orare:

Rexpl(wh) = Ns1 * t1 * (wh1 wh0) * pre0 Rexpl(wh) = 33 * 2447 * (0,28 0,35)*0,0022 Rexpl(wh) = - 12,44 mii lei
b) Influena modificrii profitului mediu la 1 leu venituri din exploatare:

Rexpl(pre) = Vexpl1 * (pre1 pre0) Rexpl(pre) = 23088*(0,0606 0, 0022) Rexpl(pre) = + 1348,34 mii lei
Concluzii: Se recomanda schimbarea politicii privind resursele umane (salariile si adaptarea situatiei economice a firmei la conditiile de criza somaj tehnic, renuntarea la cheltuieli inutile)
63
Analiza rentabilitii prin metoda ratelor

Nr. crt. 1 2 3 4
5 6 7 8
Indicatori
Active imobilizate Active circulante VENITURI TOTALE Profit brut Viteza de rotaie a activului Rata rentabilitii veniturilor(%) Profit net Capital propriu
Simbol
Ai Ac Vt Pb
n-2
51713 13954 39903 344 0,608 0,862 -142 63849
n-1 61562 19868 32868 5548

0,404 16,88 4029 71891
n
38937 12608 23448 1477 0,455 6,30 867 45203
Vt At Pb Vt
Pn Kp
Se cere: s se analizeze din punct de vedere factorial rentabilitatea economic a activului; s se analizeze din punct de vedere factorial rentabilitatea financiar a capitalului propriu.
0,7 0,6 0,5 0,4 0,3 0,2 0,1 0 n-2 n-1 n
Viteza de rotaie a activului
64
a) Analiza factorial a rentabilitii economice a activului: VT Re = * Pr * 100
AT VT Kp = total active datorii curente At = Ai + Ac Profit net = profit brut pierdere impoz. prof. alte.chelt
Re = Re1 Re0 = 2,86 6,81 = - 3,95% VT1 Pb1 23448 1477 Re1 = * * 100 = * * 100 AT1 VT1 51545 23448
Re1 = 0,4549 * 0,063 * 100 = 2,86% VT0 Re0 = AT0 * VT0 Pb0 * 100 = 81430 32868 * 32868 5548 * 100
Re0 = 0,4036 * 0,1688 * 100 = 6,81% 1) Influena vitezei de rotaie a activului: VT

Re
VT1 = AT1
VT0 * AT0
Pb0 * 100 VT0
AT
65
VT
Re
= AT
23448 32868 51545 81430
5548 * 32868 * 100
VT
Re
= (0,4549 0,4036) * 0,1688 * 100 =+0,86% AT
2) Influena rentabilitii veniturilor: Pb

Re
VT1 = * AT1
Pb1 VT1
Pb0 * 100 = VT0
VT
Pb
Re
= 0,4549 * (0,063 0,1688) * 100 = - 4,81% VT
Concluzii: Din analiza factoriala se obtine ca rata rentabilitatii economice a activului care este independenta de gradul de indatorare, politica fiscala de impozitul pe profit a scazut in anul n fata de anul n-1 cu 3.95, acest fapt datorandu-se influentei negative a rentabilitatii veniturilor care a diminuat aceasta rata cu 4.81%. Viteza de rotatie a activului a influentat pozitiv o crestere cu 0.86%. In aceste conditii se impune o analiza a rentabilitatii veniturilor prin depistarea elementelor care au condus la diminuarea venitului precum si a rotatiei activelor.
66
Concluzie: Activele imobilizate lucreaza sub parametrii de functionabilitate. b) Analiza factorial a rentabilitii financiar a capitalului propriu: VT AT Pn Rf = * * * 100 AT Kp VT
Rf = Rf1 Rf0 = 1,91 - 5,60 = - 3,69%
VT1 Rf1 = AT1 23448 Rf1 = 51545 * *
AT1 * Kp1 51545 * 45203
Pn1 * 100 VT1 867 * 100 23448
Rf1 = 0,4549 * 1,1403 * 0,037 * 100 = + 1,91% VT0 Rf0 = AT0 32868 Rf0 = 81430 Rf0 = 5,60% * 71891 * Kp0 81430 * 32868 AT0 * VT0 4029 * 100 Pn0 * 100
67
1) Influena vitezei de rotaie a activului: VT

Rf
VT1 = AT1
VT0 * AT0
AT0 * Kp0 81430 *
Pn0 * 100 VT0 4029
AT
VT
Rf
= AT
23448 32868 51545 81430
* * 100 71891 32868
VT
Rf
= (0,4549 0,4036) * 1,1327 * 0,1226 * 100 AT
= 0,71%
2) Influena vitezei de rotaie a capitalului propriu: AT

Rf
VT1 = * AT1
AT1 Kp1
AT0 * Kp0
Pn0 * 100 VT0
Kp
AT
Rf
= Kp
23448 51545 81430 4029 * * * 100 51545 45203 71891 32868
68
AT
Rf Kp = 0,4549 *(1,1403 1,1327)*0,1226*100
= - 0,042% 3)Influena vitezei de rotaie a profitului net: Pn

Rf
VT0 = * AT0
AT0 * Kp0
Pn1 VT1
Pn0 * 100 VT0
VT
Pn
Rf
VT
81430 867 4029 = * * * 100 81430 71891 23448 32868
32868
Pn
Rf
= 0,4036 * 1,1327 * (0,037 + 0,1226) * 100 VT
= - 3,91%
Concluzii: Rezulta ca rentabilitatea financiara a capitalului propriu s-a diminuat cu 3,69% datorita influentei negative a rentabilitatii nete de venit totale care a scazut cu 3,91%. Pentru cresterea rentabilitatii financiare a capitalului propriu se va cauta sa se accelereze viteza de rotatie a Kp si sporirea rentabilitatii nete a veniturilor totale.
69
Concluzie: Scaderea considerabila a volumului de activitate pe fondul crizei economice a condus la scaderea rentabilitatii firmei ceea ce pe termen lung daca nu se iau masuri poate avea efecte dezastruoase.
70
LUCRAREA APLICATIV IV
ANALIZA SITUAIEI FINANCIARPATRIMONIALE A NTREPRINDERII
Consideraii teoretice
Principalele obiective ale analizei financiar-patrimoniale sunt sintetizate astfel: - stabilirea patrimoniului net, ca form de evaluare contabil a averii acionarilor; - detectarea unor eventuale situaii ale dezechilibrului financiar, care ar putea constitui o ameninare pentru continuitatea exploatrii; - stabilirea lichiditii i solvabilitii, care intereseaz, n principal, instituiile financiare i de credit; - determinarea strii financiare; - caracterizarea eficienei elementelor patrimoniale etc. Bilanul funcional st la baza echilibrului financiar i a soliditii structurale a ntreprinderii. Schematic, bilanul funcional va arta astfel:
ACTIV I. Active ciclice (stabile) II. Active ciclice aferente exploatrii - stocuri - creane aferente III. Active ciclice n afara exploatrii: - creane n afara exploatrii IV. Trezoreria de activ: - disponibiliti PASIV I. Surse aciclice (stabile) - capitaluri proprii - amortizare - provizioane de orice natur - datorii financiare > 1 an II. Surse ciclice de exploatare (datorii fa de furnizori, salariai, bugetul de stat, etc.) III. Surse ciclice n afara exploatrii (furnizori de imobilizri, dividende de plat, etc.) IV. Trezoreria de pasiv: - credite pe termen scurt
71
Denumit i bilan lichiditate-exigibilitate, bilanul financiar reflect solvabilitatea ntreprinderii pe termen scurt (lichiditate) i pe termen lung i n acelai timp riscul de neplat sau faliment al acesteia. n urma coreciilor efectuate, bilanul patrimonial va avea urmtoarea form: ACTIV I. Active imobilizate, din care: - necorporale - corporale - financiare II. Active circulante, din care: - stocuri - creane - disponibiliti PASIV I. Capitaluri proprii II. Datorii pe termen mediu i lung III. Datorii pe termen scurt
Fondul de rulment patrimonial se calculeaz pe baza bilanului patrimonial, conform relaiei: Fond de rulment patrimonial = Capital permanent Active imobilizate sau Fond de rulment patrimonial = Activ circulant Datorii pe termen scurt Nevoia de fond de rulment sau necesarul de fond de rulment se calculeaz conform relaiilor: NFR = (Ne + Nae) (Re + Rae) sau EFR = (Re + Rae) (Ne + Nae) Determinarea nevoii de fond de rulment din exploatare se face conform relaiei: NFRe = (S + Ce + ACe) (F + ADe) Nevoia de fond de rulment n afara exploatrii se determin ca diferen ntre nevoile brute n afara exploatrii i resursele ei aferente exploatrii conform relaiei: 72
NFRae = (Cae + CIAae) (Dae + VIAae) Trezoreria net (TN) rezult prin deducerea din nevoile de trezorerie a resurselor aferente, conform relaiei: TN = Nevoi de trezorerie Resurse de trezorerie Alt reprezentare a trezoreriei (T) ar fi diferena dintre fondul de rulment i nevoia de fond de rulment, conform relaiei: T = FR - NFR n funcie de modul de acoperire a nevoilor de finanare, trezoreria net (TN) mbrac urmtoarele aspecte: Trezorerie nul, cnd FR = NFR, Trezorerie pozitiv, cnd FR > NFR, Trezorerie negativ, cnd FR < NFR. Solvabilitatea este capacitatea ntreprinderii de a-i onora obligaiile de plat la scaden. Avnd la baz informaiile furnizate de bilanul lichiditate-exigibilitate pot fi evideniai ca indicatori care servesc n reflectarea stabilitii pe termen lung i structurii financiare a ntreprinderii, urmtorii: 1) Solvabilitatea general (Sg): Sg =
TA TD
2) Solvabilitatea patrimonial(Sp):
Sp =
Cap pr Cap pr + Tcr
3) Activul net contabil (ANC): ANC = TA TD 4) Activul net contabil corectat (ANCC) n determinarea acestui indicator se pornete de la reevaluarea activelor patrimoniale precum i a datoriilor, fcndu-se apoi diferena ntre ele. Aadar, are ca punct de pornire activul net 73
contabil, urmnd a se efectua anumite corecii, numai n legtur cu actualizarea preurilor i a raportului de schimb. 5) Ponderea activului net contabil corectat n totalul pasivului:
ANCC : TP
6) Situaie net reprezint activul neangajat n datorii i se determin astfel: Situaia net = Activ total Datorii totale Lichiditatea reprezint proprietatea elementelor patrimoniale de a se transforma n bani. Msurarea lichiditii are n vedere urmtorii indicatori: 1) Lichiditate general (Lg): Lg =
AC TD c AC S TD c
2) Lichiditate relativ (Lr:
LS =
3) Lichiditate imediat (Lr): Disponibilitati si plasamente LS = TDc Din categoria de indicatori ai structurii activului fac parte: 1. Raportul dintre activele imobilizate i totalul activelor:
AI (%) TA
2. Raportul dintre activele circulante i totalul activului:
AC (%) TA
Din categoria indicatorilor structurii pasivului fac parte: 74
1. Independena financiar, denumit i solvabilitatea patrimonial: If =
Cp TP
(%)
2. Contribuia creditelor la formarea resurselor totale (Cc) denumit i rata global de ndatorare: CC =
Cr (%) TP
3. Contribuia acionarilor la formarea resurselor totale: Ca = 4. Rata de ndatorare: Rd =
Cs (%) Cp
(%)
D f + D ga Cp
Ca indicatori pariali se pot exemplifica: a) Contribuia creditelor n totalul datoriilor:
Cr (%) TD
b) Contribuia creditelor pe termen scurt n totalul datoriilor:
C ts TD
Dt l Cp
(%)
c) Gradul de ndatorare la termen: (%)
Indicatorii echilibrului economico-financiar sunt reprezentai de: gradul de acoperire a capitalurilor investite, gradul de acoperire intern a capitalului investit (marja autofinanrii), finanarea curent a nevoii de fond de rulment i finanarea nevoii de fond de rulment de exploatare prin fond de rulment. 75
1. Gradul de acoperire a capitalurilor investite se determin conform relaiei: Aci=
RS (%) Ci
2. Gradul de acoperire intern a capitalurilor investite (marja autofinanrii) se determin conform relaiei: Aici =
CAF (%) Ci C ts NFR
3. Finanarea curent a nevoii de fond de rulment, se determin conform relaiei: FCNFR = (%)
4. Finanarea nevoii de fond de rulment de exploatare prin fond de rulment se determin astfel: FFRNFRe=
FR (%) NFRe
Grupajul de indicatori care reflect viteza de rotaie a activelor i pasivelor este reprezentat de urmtoarele relaii de calcul: 1) Rotaia nevoii de fond de rulment de exploatare:
R NFRe =
NFRe 360 (zile) CATVA
2) Rotaia stocurilor: rotaia stocurilor de mrfuri:
Rmf =
SM mf C mf
360 (zile)
rotaia stocului de materii prime i materiale,:
76
Rm =
SM m 360 (zile) Cm
rotaia stocului de produse n curs de execuie i semifabricate:
RS =
SM s 360 (zile) Cs SM pf C pf
rotaia stocului de produse finite:
R pf =
360 (zile)
3) Rotaia creanelor clieni:
Rce =
C em + ES ns C es 360 (zile) CATVA Fm Fd 360 (zile) C bTVA + S eTVA

= servicii externe primite n cursul anului (cu TVA)
4) Rotaia datoriilor:
Rf =
SeTVA
5) Rotaia capitalurilor proprii:
Rf =
Cap propriu CA
360 (zile)
6) Rotaia datoriilor comerciale:
Rf =
Furnizori 360 (zile) Consum terti
Scopul analizei: Principalele obiective ale analizei financiar-patrimoniale sunt sintetizate astfel: - stabilirea patrimoniului net, ca form de evaluare contabil a averii acionarilor; 77
- detectarea unor eventuale situaii ale dezechilibrului financiar, care ar putea constitui o ameninare pentru continuitatea exploatrii; - stabilirea lichiditii i solvabilitii, care intereseaz, n principal, instituiile financiare i de credit; - determinarea strii financiare; - caracterizarea eficienei elementelor patrimoniale etc. Surse informaionale - prezentarea generala a firmei analizate; - situaiile financiare anuale (prezentate in anexe); - alte informaii suplimentare furnizate in cadrul aplicaiei. Metodologia de lucru 1. Pentru analiza dinamicii i structurii indicatorilor se vor utiliza indici, ritmuri, modificri absolute, ponderi. 2. Analiza factorial se va face folosind modelul de analiza indicat de coordonatorul de seminar.
78
Studiu de caz Analiza creanelor i obligaiilor firmei

Tabelul nr. 19
Nr. crt.
1. 2. 3. 4.
Indicatorii
Cifra de afaceri Creane Obligaii Raportul de creane/ obligaii
n-2 Mii lei 32976 11627 1825

637
Anul n-1 Mii lei 31325 12052 9552

126
n Mii lei 22664 8831 6349

139
Se cere s se interpreteze datele din tabelul de mai

sus.
C Icp = Oblig Icp = Indicele capacitii de plat Icp > 100 situaie favorabil * 100
Concluzii:
35000 30000 25000 20000 15000 10000 5000 0 n-2 n-1 n CIFRA DE AFACERI CREANTE OBLIGATII
79
Analiza lichiditii i solvabilitii

Tabel nr. 20
Indicatori
Rata lichiditii generale Rata lichiditii curente Rata lichiditii imediate Rata solvabilitii patrimoniale Rata solvabilitii generale
n-2
7,65 6,91 0,54 0,12 34,99
n-1
2,08 1,93 0,22 0,12 7,51
n
1,99 1,75 0,36 0,17 4,57
Valori conform normelor 2 1,8-2 0,8-1 >0,5 >1
Se cere s se calculeze i s se interpreteze rezultatele.

Ac Rata lichiditii generale = Dat<1an n-2: 13954 / 1825 = 7,65 n-1: 19868 / 9552 = 2,08 n : 12608 / 6349 = 1,99 Ac - Stocuri Rata lichiditii curente = Dat<1an n-2: (13954 - 1337) / 1825 = 6,91 n-1: (19868 - 1474) / 9552 = 1,93 n : (12608 - 1484) / 6349 = 1,75 Casa + Contul la bnci Rata lichiditii imediate = Dat<1an n-2: 990 / 1825 = 0,54 n-1: 2077 / 9552 = 0,22 n : 2293 / 6349 = 0,36
80
Kp Rata solvabilitii patrimoniale = Total Capitaluri n-2: 7880 / 63849 = 0,12 n-1: 8853 / 71891= 0,12 n : 7880 / 45203= 0,17 AT Rata solvabilitii generale = Dat T n-2: 63849 / 1825 = 34,99 n-1: 71783 / 9552 = 7,51 n : 45203 / 9889 = 4,57 ; ;
Ac = Active circulante Dat<1an = Datorii mai mici de un an Kp = Capitalul propriu AT = Active Totale Dat T = Datorii Totale
81
LUCRAREA APLICATIV V
ANALIZA GESTIUNII RESURSELOR UMANE Consideraii teoretice
Analiza gestiunii resurselor umane, presupune tratarea urmtoarelor probleme: Analiza dimensiunii i structurii resurselor umane; Analiza comportamentului personalului; Analiza eficienei utilizrii potenialului uman; Astfel, analiza dimensiunii i a structurii potenialului uman se realizeaz prin diagnosticul privind: a) structura organizatoric a firmei; b) dinamica efectivului de personal; c) structura efectivului de personal. Dinamica efectivului de personal pe total, se stabilete conform urmtoarelor formule: N = N1 N 0 sau
N1 100 sau N0 N N0 IN = 1 100 . N0 IN =

n ceea ce privete analiza structurii resurselor umane, acestea se pot grupa pe urmtoarele categorii: dup vechimea n ntreprindere; dup vechimea n activitate; pe clase de vrst; dup sex;
Analiza calitii resurselor umane se realizeaz pe baza urmtorilor indicatori: 1. Gradul de calificare medie a muncitorilor; 82
2. Situaia pregtirii personalului pe nivele de studii; 3. Concordana dintre complexitatea lucrrilor i calificarea personalului. Analiza asigurrii ntreprinderii cu personal calificat se face pe baza indicatorului coeficientul mediu al calificrii (Km):
Km =
(K n )
i i i =1
n
i =1
Coeficientul calificrii medii servete pentru efectuarea de Pentru caracterizarea situaiei la un moment dat a gradului de calificare a personalului se are n vedere structura personalului pe forme de pregtire i anume: - absolveni ai colilor profesionale; - ucenici; - absolveni ai liceelor de specialitate; - absolveni cu studii superioare; - absolveni ai cursurilor postuniversitare, etc. Gradul de complexitate al lucrrilor executate ( Kt ):
Kt =
(k v )
i i i =1
v
i =1
Din compararea celor doi indici medii (al calificrii i respectiv, cel al complexitii lucrrilor executate), se constat modul de utilizare a resurselor umane, dup cum urmeaz: - K m = K t , reflect existena unei concordane depline ntre cei doi coeficieni; - K m > K t , denot c muncitorii cu un grad de calificare superioar execut lucrri de complexitate inferioar, ceea ce 83
reflect folosirea incomplet a forei de munc, cu consecine negative asupra costurilor i profitului ntreprinderii; - K m < K t , reflect faptul c lucrri de categorie superioar sunt efectuate de muncitori cu calificare inferioar, ceea ce afecteaz calitatea produselor obinute, influennd indirect asupra valorii produselor, profitului etc. Concordana dintre categoria medie de calificare a muncitorilor i categoria medie tarifar a lucrrilor se poate stabili i cu ajutorul coeficientului mediu de concordan ( Kc ):
Kc =
(kc v )
i i i =1
v
i =1
Indicatorii folosii pentru caracterizarea circulaiei i fluctuaiei forei de munc sunt urmtorii: - coeficientul intrrilor (Ci): I Ci = Ns - coeficientul ieirilor (Ce):
Ce =
E Ns
- coeficientul micrii totale (Ct):
Ct =
I+E Ns
En Ns Nv Ns
- coeficientul fluctuaiei (Cf):
Cf = Cs =
- coeficientul stabilitii a forei de munc (Cs):
84
Pentru caracterizarea modului de utilizare a timpului de munc se folosesc urmtoarele relaii: a) coeficientul de utilizare a fondului de timp maxim disponibil (Cmax):
C max =
cauze;
T1 100 Tmax
b) structura timpului de munc maxim disponibil, pe c) structura timpului de munc nelucrat, pe cauze:
T = Ns Nz Nh
Ca indicatori valorici ai productivitii muncii n analiz se pot folosi: - productivitatea medie anual a muncii:
Wa =
CA Ns
- productivitatea medie zilnic ( W z ): CA Wz = T - productivitatea medie orar ( W h ): CA Wh = T De asemenea, caracterizarea general a productivitii muncii se mai face i n urma analizei corelaiilor dintre indicii de cretere ai acesteia, i anume:
W W a) I s a = I opa ;
W W b) I s a I opa ; W W c) I s a I opa ; W W d) I opa I opz ;
e) IQeI W a
Modelul de analiz factorial a productivitii medii anuale a muncii este urmtorul: 85
W a = N h W z = N z (N h W h ) = N z N h ( g i whi ) ,sau
Modelul de analiz factorial a productivitii medii zilnice a muncii este:
W z = N h W h = N h (g i w hi )
Modelul de analiz factorial a productivitii medii orare a muncii este:
W z = N h w h = N h (g i w h i )
Profitul aferent cifrei de afaceri pe salariat este un indicator semnificativ pentru aprecierea eficienei utilizrii forei de munc. n scopul analizei acestuia i a relevrii contribuiei diferitelor categorii de factori asupra modificrii sale se au n vedere mai multe modele multiplicative, astfel: P CA P 1. sau W a pr ; = N s N s CA P T CA P sau t cah pr ; 2. = N s N s T CA P Mf Mfa CA P 3. sau pr = N s N s Mf Mfa CA Scopul analizei
Problematica analizei gestiunii resurselor de munc se circumscrie la asigurarea cantitativ cu for de munc i eficiena utilizrii acesteia.
86
Surse informaionale - prezentarea generala a firmei analizate; - situaiile financiare anuale (prezentate in anexe); - alte informaii suplimentare furnizate in cadrul aplicaiei. Metodologia de lucru 1. Pentru analiza dinamicii i structurii indicatorilor se vor utiliza indici, ritmuri, modificri absolute, ponderi. 2. Analiza factorial se va face folosind modelul de analiza indicat de coordonatorul de seminar.
Studii de caz
1. Se cunosc urmtoarele date conform tabelului de mai jos:
Tabel nr. 21
Nr. crt. Categorii de personal
Muncitori direct productivi Muncitori indirect productivi Personal administrativ
n-2 Nr.
30
n-1 %
86
n %
79
Nr.
38
Nr.
28
%
85
11
13
4
5
TOTAL
Cifra de af. (mii lei)
35
100
-
48
100
-
33
100
-
Se cere s se analizeze efectivul de salariai pe categorii, precum i corelaia dintre indicele numrului mediu de personal i indicele productivitii muncii. 87
Productivitatea anual (Wa) CA Wa = Ns 32976 Wa n-2 = 35 31325 Wa n-1 = 48 22664 Wa n = 33 Corelaie: n-1 / n-2 Nsn-1 INs = Nsn-2 Wa n-1 IWa = Wa n-2 INs > IWa = 942 = 35 653 = 0,69 48 = 1,37 = 687 = 653 = 942
situaie nefavorabil
88
Corelaie: n / n-1 Nsn INs = Nsn-1 Wan IWa = Wan-1 INs < IWa = 653 situaie favorabil = 48 687 = 1,05 33 = 0,69
2. Situaia pe grupe de vrst a personalului din ntreprindere este urmtoarea:
Tabel nr. 22
Nr. Crt.
1 2 3 4 5 6
Grupe de vrst
ntre 1825 ani ntre 2635 ani ntre 3645 ani ntre 4655 ani ntre 55 60 ani Peste 60 ani
n-2 Nr.
2 3 4 15 9 2
n-1 %
6 8 11 43 26 6
n %
10 13 10 38 21 8
Nr.
5 6 5 18 10 4
Nr.
3 6 5 10 7 2
%
9 18 15 31 21 6
TOTAL
35
100
48
100
33
100
S se calculeze structura personalului pe categorii de vrst pe cei trei ani i s se interpreteze rezultatele. 89
3. Situaia pe grupe de vechime nentrerupt n munc n cadrul societii analizate a personalului este urmtoarea:
Tabel nr. 23 Nr. Crt.

1 2 3 4 5 6
Vechime n munc
Pn la 1 an 1-5 ani 6-10 ani 11-15 ani 16-20 ani Peste 20 ani
n-2 Nr.
1 3 5 15 7 4
n-1 %
3 9 14 43 20 11
n %
4 13 10 38 25 10
Nr.
2 6 5 18 12 5
Nr.
0 3 6 11 12 1
%
0 9 18 33 37 3
TOTAL
35
100
48
100
33
100
S se calculeze structura personalului pe categorii de vechime pe cei trei ani i s se interpreteze rezultatele. 4. Situaia micrii personalului pe cei trei ani analizai este urmtoarea:
Tabel nr. 24 Nr. Crt. Specificaii

Total intrri Total ieiri, din care: - boal, pensionare - demisie, transfer - plecri fr justificare - desfacerea contractului de munc
n-2
n-1
10 1 1
22 4 1
3 18 3 5 5 5
S se interpreteze rezultatele.
90
a) Coeficientul intrrilor (Ci): I Ci = Ns In-2 Cin-2 = Nsn-2 In-1 Cin-1 = Nsn-1 In Cin = = = 48 3 = 0,090 = 35 22 = 0,458 10 = 0,286
Ns 33 b) Coeficientul ieirilor (Ce): E Ce = Ns En-2 Cen-2 = Nsn-2 En-1 Cen-1 = Nsn-1 En Cen = Nsn = 33
91
1 = 35 4 = 48 18 = 0,545 = 0,083 = 0,028
c) Coeficientul micrii totale (Ci+e) I+E Ci+e = Ns I+En-2 Ci+en-2 = Nsn-2 I+En-1 Ci+en-1 = Nsn-1 I+En Ci+en = Nsn = 33 = 48 21 = 0,636 = 35 26 = 0,542 11 = 0,314
d) Coeficientul fluctuaiilor (C): En Cn = Nsn

0.7 0.6 0.5 0.4 0.3 0.2 0.1 0 n-2 n-1 n Ci - coeficientul intrarilor Ce - coeficientul iesirilor Ci+e - coef. miscarii totale
11 = 35 = 0,142
92
Analiza productivitii muncii

Se cunosc urmtoarele date conform tabelului de mai jos: Tabel nr. 25
Nr. crt.
1 2
Indicatori
Cifra de afaceri Numrul mediu de personal Numrul mediu de zile lucrate Durata medie a zilei de lucru
Simbol
CA
UM
lei Pers.
n-2
32976 35
n-1 31325
48
n
22664 33
%
68,73 94,29
Ns
Nz
zile
230
225
223
96,96
Dz
ore
7,8
7,2
7,6
97,44
Se cere: 1. S se calculeze ritmul de cretere; 2. S se determine productivitatea anual a muncii, productivitatea zilnic i orar, s se centralizeze rezultatele ntr-un tabel i s se interpreteze; 3. S se analizeze influena variaiei timpului de munc asupra productivitii anuale a muncii; 4. S se analizeze corelaia dintre indicii productivitii muncii.
2) Productivitatea anual (Wa): CA Wa = Ns
93
CAn-2 Wan-2 = Ns n-2 CAn-1 Wan-1 = Ns n-1 CAn Wan = Nsn = = =
32976 = 942,17 lei/sal 35 31325 = 652,60 lei/sal 48
22664 = 686,79 lei/sal 33
Productivitatea zilnic (Wz): CA Wz = Nz * Ns CAn-2 Wzn-2 = Nzn-2 * Nsn-2 Wzn-2 = 4,10 lei / sal CAn-1 Wzn-1 = Nzn-1*Nsn-1 Wzn-1= 2,90 lei/sal = 225 * 48 31325 = 230 * 35 32976
94
CAn Wzn = Nzn * Nsn Wzn = 3,08 lei/sal Productivitatea orar (Wh): CA Wh = Dz * Nz * Ns =
22664 223 * 33
CAn-2 Whn-2 = Dzn-2 * Nzn-2 * Nsn-2 CAn-1 Whn-1 = Dzn-1 * Nzn-1 * Nsn-1 CAn Whn = Dzn * Nzn * Nsn = 22664 = 0,41 7,6*223*33 = 31325 = 0,40 7,2*225*48 = 32976 = 0,53 7,8*230*35
3) Analiza influenei variaiei timpului de munc asupra productivitii anuale a muncii:

Wa = Nz * Dz * Wh Wa = Wa1 Wa0 = 686,79 942,17 = -255,38
95
a) Influena numrului mediu de zile (Nz) asupra productivitii anuale a muncii (Wa):
Wa (Nz) = (Nz1 Nz0) * Dz0 * Wh0 Wa (Nz) = (223 230) * 7,8 * 0,53 Wa (Nz) = - 28,94 lei/sal
b) Influena duratei medie a zilei de lucru (Dz) asupra productivitii anuale a muncii (Wa):
Wa (Dz) = Nz1 * (Dz1 - Dz0) * Wh1 Wa (Dz) = 223 * (7,6-7,8) * 0,41 Wa (Dz) = - 18,29 lei/sal
c) Influena productivitii orare (Wh) asupra productivitii anuale a muncii (Wa):

Wa (Wh) = Nz1 * Dz1 * (Wh1 - Wh0) Wa (Wh) = 223 * 7,6 * (0,41-0,53) Wa (Wh) = -203,38 lei/sal
Wan 4) IWa = Wan-2 * 100 = 686,79 *100 = 72,89 % 942,17
Wzn IWz = Wzn-2 * 100 = 3,08 *100 = 75,12 % 4,10
96
Whn IWh = Whn-2 Recomandri: Se recomand n continuare corelarea indicilor productivi n sensul nscrierii pe un parcurs ascendent a productivitii anuale a muncii, care s scoat din criz economic i financiar firma.
1000 800 600 400 200 0 n-2 n-1 n
* 100 = 0,41 *100 = 77,36 % 0,53
Wa - productivitate anuala
0.6 0.5 0.4 0.3 0.2 0.1 0 n-2 n-1 n
5 4 3 2 1 0 n-2 n-1 n
Wh - productivitate orara
Wz - productivitate zilnica
97
ANEXE
98
Anexa nr.1
BILAN
- mii lei ACTIV
A. ACTIVE IMOBILIZATE I. IMOBILIZRI NECORPORALE 1. Cheltuieli de constituire (ct.201-2801) 2. Cheltuieli de dezvoltare (203-2803-2903) 3. Concesiuni ,brevete, licene, mrci, drepturi i valori similare i alte imobilizri necorporale (ct.2051+2052+208-2805-28082905-2908) 4. Fondul com (ct.2071-2807-2907-2075) 5. Avansuri i imobilizri corporale n curs (ct.233+234-2933) TOTAL: (rd.01 la 05) II. IMOBILIZRI CORPORALE 1. Terenuri i construcii (ct.211+212-28112812-2911-2912) 2. Instal tehnice i maini (ct. 213-2813-2913) 3. Alte instalaii, utilaje i mobilier (ct.2142814-2914) 4. Avansuri i imobilizri corporale n curs (ct.231+232-2931) TOTAL: (rd.07 la 10) III. IMOBILIZRI FINANCIARE 1. Titluri de participare deinute la societile din cadrul grupului (261-2961) 2. Creane asupra soc din cadrul grupului (ct.2671+2672-2965) 3. Titluri sub forma de interese de participare (ct.263-2963) 4. Creane din interese de participare (ct.2675+2676-2967) 5. Titluri deinute ca imobilizri (ct.262+264+265-2962-2964) 6. Alte creane (ct.2673+2674+2678+26792966-2969) 7. Aciuni proprii (ct.2677-2968) TOTAL: (rd.12 la 18) ACTIVE IMOBILIZATE TOTAL (rd.06+11+19)
Rd.
01 02 03
n-2
0 0 8
n-1
0 0 3
N
0 0 4
04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20
0 0 8 37697 7109 95 417 45318 0 0 6359 0 0 28 0 6387 51713
0 0 3 44469 8382 143 1153 54147 0 0 7412 0 0 0 0 7412 61562
0 0 4 20054 10042 66 1263 31425 0 0 6609 0 31 867 0 7508 38937
99
ACTIV
B. ACTIVE CIRCULANTE I. STOCURI 1. Materii prime i materiale consumabile (ct.301+3021+3022+3023+3024+3025+3026 +3028+303308+351+358+381388-3913921-3922-3951-3958-398) 2. Producia n curs de execuie (ct.331+332+341356+358-395) 3. Produse finite i mrfuri (ct. 345+34634853486+3545+3546+356+357+ 361368+371 378 - 3945-3946-3953-39543956-3957-396-397-4428) 4. Avansuri pentru cumprri de stocuri (ct.4091) TOTAL: (rd.21 la 24) II. CREANE 1. Creane comerciale (ct.4092+4111+4118+413+418-491) 2. Sume de ncasat de la societile din cadrul grupului (ct.4511 +4518-495) 3. Sume de ncasat din interese de participare (ct.4531+4538-495) 4.Alte creane (ct.425+4282+431+437+4382+441+4424+44 28+ 444 + 445 +446+447+4482+4582+461+473-496+5187) 5. Creane privind cap subscris i nev (ct.4564953) TOTAL: (rd.26 la 30) III. INVESTIII FINANCIARE PE TERMEN SCURT 1. Ac. deinute la entit afiliate (ct. 501-591) 3. Alte investiii financiare pe termen scurt (505 + 506 + 5081 + 5088 595 - 596598+5113+5114) TOTAL: (rd.32 la 33) IV. CASA I CONTURI LA BNCI (ct.5112+5121+5124+5125 +5311+5314+5321+5322+5323+5328+5411+ 5412+542) ACTIVE CIRCULANTE TOTAL (rd.25+31+34+35)
Rd.
21
n-2
1337
n-1
1474
N
1484
22 23
0 0
0 0
0 0
24 25 26 27
0 1337 5230 0
0 1474 5893 0
0 1484 4729 0
28 29
0 6397
0 6159
0 4102
30 31
0 11627
0 12052
0 8831
32 33
0 0
0 4265
0 0
34 35
0 990
4265 2077
0 2293
36
13954
19868
12608
100
ACTIV
Rd.
n-2
n-1
N
7 0 0
37 7 C. CHELTUIELI N AVANS (ct. 471) 15 D. DATORII CE TREBUIE PLTITE NTR-O PERIOAD DE UN AN 1. mprumuturi din emisiuni de obligaiuni 38 0 0 (ct.1614 + 1615 +1617 +1618+ 1681-169) 2. Sume datorate instituiilor de credit (ct. 39 0 0 1621+1622+1624+1625 + 1627+1682 + 5191+5192+5198) 3. Avansuri ncasate n contul comenzilor 40 48 14 (ct.419) 4. Datorii comerciale (ct.401+404+408) 41 388 8372 5. Efecte de comer de pltit (ct.403+405) 42 0 0 6. Sume datorate societilor din cadrul 43 0 0 grupului (ct.1661+1685+2691+ 4511+4518) 7. Sume datorate privind interesele de partic 44 0 0 (ct.1662+1686+2692+ 4521+4528) 8. Alte datorii, inclusiv datorii fiscale i alte 45 1389 1166 datorii pentru asig sociale (ct.1623 + 1626 + 167 + 1687 + 421 + 423 + 424 + 426 + 427 + 4281 + 431+ 437 + 4381 + 441 + 4423 + 4428 + 444 + 446 + 447 + 4481 + 4551 + 4558 + 456 + 457 + 4581 + 462 + 473 + 509 + 5186 + 5193 + 5194+5195+5196+5197) TOTAL: (rd.38 la 45) 46 1825 9552 47 E. ACTIVE CIRCULANTE NETE, 12136 10331 RESPECTIV DATORII CURENTE NETE (rd.36+37-46-63) 48 F. TOTAL ACTIVE MINUS DATORII 63849 71783 CURENTE (rd.20+47)
12 5727 0 0 0 610
6349 6266
45203
PASIV Rd. n-2 n-1 N G DATORII CE TREBUIE PLTITE NTR-O PERIOAD MAI MARE DE UN AN 1. mprumuturi din emisiuni de 49 0 0 0 obligaiuni (ct.1614 + 1615 + 1617 + 1618 + 1681-169) 2. Sume datorate instituiilor de credit 50 0 0 0 (ct.1621+1622 + 1624 + 1625 + 1627+ 1682+5191+5192+5198) 3. Avansuri ncasate n contul comenzilor 51 0 0 0 (ct.419) 4. Datorii comerciale ( ct.401+404+408) 52 0 3540 0 5. Efecte de comer de pltit (ct.403+405) 53 0 0 0
101
PASIV 6. Sume datorate societilor din cadrul grupului (ct.1661+1685+2691 +4511+4518) 7. Sume datorate privind interesele de participare ( ct.1662 + 1686 + 2692 + 4521 + 4528) 8. Alte datorii, inclusiv datorii fiscale i alte datorii pentru asigurrile sociale (ct.1623+1626+167+1687+421+423+424 +426+427+4281 + 431+437+4381+441+4423+4428+444+4 46+447+4481+4551+4558+456+457+45 81+462+473+509+5186+5193+5194+51 95+5196+5197) TOTAL: (rd.49 la 56)
Rd. 54
n-2 0
n-1 0
N 0
55
56
57
3540
H. PROVIZIOANE PENTRU RISCURI I CHELTUIELI 1. Provizioane pentru. pensii i alte 58 0 obligaii similare (ct151) 2. Alte provizioane (ct.151) 59 0 TOTAL PROVIZIOANE: (rd.58+59) 60 0 I. VENITURI N AVANS (rd.62+63) - Subvenii pentru investiii (ct.131) - Venituri nregistrate n avans (ct.472) J. CAPITAL I REZERVE I. CAPITAL (rd.65 la 67), din care: - capital subscris nevrsat (ct.1011) - capital subscris vrsat (ct.1012) - patrimonial regiei (ct.1015) II. PRIME DE CAPITAL (ct.1041+1042+1043+1044) III. REZERVE DIN REEVALUARE Sold C (ct.105) Sold D (ct.105) IV. REZERVE (ct.106) (rd.72 la 75) 1. Rezerve legale (ct.1061) 2. Rezerve pentru aciuni proprii (ct.1062) 3. Rezerve statutare sau contractuale (ct.1063) 4. Alte rezerve (ct.1068107) 61 62 63 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
64 65 66 67 68
7880 0 7880 0 383
8853 0 8853 0 430
7880 0 7880 0 383
69 70 71 72 73 74 75
41461 0 13787 942 0 0 12845
46581 0 11732 1058 0 0 10674
26260 0 9390 700 0 0 8690
102
PASIV V. REZULTATUL REPORTAT Sold C (ct.117) Sold D (ct.117) VI. REZULTATUL EXERCIIULUI Sold C (ct.121) Sold D (ct.121) Repartizarea profitului (ct.129) TOTAL CAPITALURI PROPRII (rd.64+68+69-70+71+76-77+78-79-80) Patrimoniul public (ct.1016) TOTAL CAPITALURI (rd.81+82)
Rd. 76 77 78 79 80 81 82 83
n-2 480 0 0 142 0 63849 0 63849
n-1 4295 0 4029 0 4029 71891 0 71891
N 1290 0 867 0 867 45203 0 45203
103
ANEXA NR.2 CONTUL DE PROFIT SI PIERDERE

- mii lei DENUMIREA INDICATORILOR 1. Cifra de af net (rd.02 la 04) Producia vndut (ct.701+702+703+704+705+7 06+708) Venituri din vnzarea mrfurilor (ct.707) Venituri din subvenii de exploatare aferente cifrei de afaceri nete (ct.7411) 2. Variaia stocurilor (ct.711) Sold C Sold D 3. Producia imobilizat (ct.721+722) 4. Alte venituri din exploatare (ct.7417+758) VEN DIN EXPL TOTAL (rd.01+06-07+08+09) 5.a) Chelt cu materiile prime i materialele consumabile (ct.601+ 602-7412) Alte cheltuieli materiale (ct.603+604+606+608) b) Alte chelt din afar (cu energia i apa) (ct.605-7413) c) Cheltuieli privind mrfurile (ct.607) 6. Cheltuieli cu personalul (rd.16+17) a) Salarii (ct.621+641-7414) b) Cheltuieli cu asig i protecia social (ct.645-7415) 7.a) Amortiz i proviz ptr deprecierea imobiliz corporale i necorp (rd. 19 - 20) Rd. 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15 16 17 Exerciiul financiar n-2 n-1 n 32976 32976 0 0 0 0 0 207 1228 34411 6214 315 748 0 10550 8064 2486 31325 31325 0 0 0 0 0 235 449 32009 5033 294 792 0 8962 6889 2073 22664 22664 0 0 0 0 0 106 318 23088 3750 815 619 0 7141 5255 1886
18
6763
4715
4872
104
DENUMIREA INDICATORILOR a.1) Cheltuieli (ct.6811+6813) a.2) Venituri (ct.7813+7815) b) Ajustarea valorii activelor circulante (rd.22-23) b.1) Cheltuieli (ct.654+6814) b.2) Venituri (ct.754+7814) 8. Alte cheltuieli de exploatare (rd.25 la 27) 8.1 Chelt privind prest externe (ct.611+612+613+614+621+6 22+623+624+625+626+627+ 628-7416) 8.2 Chelt cu alte impozite,taxe i vrsm asim (ct.635) 8.3 Chelt cu despg,donaii i active cedate (ct.658) Ajustri privind proviz pentru riscuri i cheltuieli (rd.29-30) - Cheltuieli (ct.6812) - Venituri (ct.7812) CHEL DIN EXPL TOTAL (rd.11 la 15 +18+21 +24) REZ DIN EXPLOATARE Profit (rd.10 31) Pierdere (rd.31 10) 9. Ven. din interese de partic (ct.7613+7614+7615+7616) - din care, n cadrul grupului 10. Venituri din alte invest fina. i creane care fac parte din activele imobiliz (ct.7611+7612) - din care, n cadrul grupului 11. Venituri din dobnzi (ct.766) - din care, n cadrul grupului Alte venituri financiare (ct.762+763+764+765+767+7 68+788+7617) VEN. FINANCIARE
Rd. 19 20 21 22 23 24
Exerciiul financiar n-2 n-1 n 6763 0 -56 93 149 9802 4715 0 -88 0 88 7242 4872 0 148 0 148 4344
25
8464
6679
4033
26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41
398 940 0 0 0 34336 75 0 0 0 0 0 246 0 5246 5492
282 281 0 0 0 26950 5059 0 0 0 0 0 92 0 767 859
201 110 0 0 0 21689 1399 0 0 0 4 0 142 0 214 360
105
DENUMIREA INDICATORILOR TOTAL (rd.34+36 +38+40) 12. Ajustarea valorii imobilizrilor financiare i a investiiilor financiare deinute ca active circulante (rd.43-44) - Cheltuieli (ct.686) - Venituri (ct.786) 13. Cheltuieli privind dobnzile (ct.666-7418) - din care, n cadrul grupului Alte cheltuieli financiare (ct.663+664+665+667+668) CHELT FINANCIARE TOTAL (rd.42+45+47)) REZ. FINANCIAR Profit (rd.41 48) Pierdere (rd.48 41) 14. REZ CURENT Profit (rd.10+41-31-48) Pierdere (rd.31+48-10-41) 15.Venituri extraord(ct.771) 16. Chelt extraord (ct.671) 17. REZULTATUL EXTR. Profit (rd.53-54) Pierdere (rd.54-53) VENITURI TOTALE (rd.10+41+53) CHELTUIELI TOTALE (rd.31+48+54) REZULTATUL BRUT Profit (rd.57-58) Pierdere (rd.58-57) 18. IMPOZIT PE PROFIT (rd.62+63-64) - Cheltuieli cu impozitul pe profit curent (ct.6911) - Cheltuieli cu impozitul pe profit amnat (ct.6912) - Venituri din impozitul pe profit amnat (ct.791) 19. Alte chelt cu impoz care
Rd.
Exerciiul financiar n-2 n-1 n
42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63
0 0 0 0 0 5223 5223 269 0 344 0 0 0 0 0 39903 39559 344 0 486 469 17
0 0 0 0 0 370 370 489 0 5548 0 0 0 0 0 32868 27320 5548 0 1519 1491 28
0 0 0 7 0 275 282 78 0 1477 0 0 0 0 0 23448 21971 1477 0 610 653 0
64 65
0 0
0 0
42 0
106
DENUMIREA INDICATORILOR nu apar n elem de mai sus (698) 20. REZ NET AL EXERC FINANCIAR Profit (rd.59-60-61-65) Pierdere (rd.60+61+65-59) 21. Rez pe aciune de baz diluat
Rd.
Exerciiul financiar n-2 n-1 n
66 67 68 69
0 142 0 0
4029 0 0 0
867 0 0 0
107
BIBLIOGRAFIE
9 Chebac N. Informaiile contabilitii n procesul de analiz i decizie, Ed. Alma, Galai, 2002 Analiza economico-financiar a exploataiilor agricole i silvice, Ed. Economic, Bucureti 2000 Analiza activitii economice a ntreprinderilor, EDP, 1982 Ghid practic de analiz economicofinanciar, Ed. Tribuna Economic, Bucureti, 1999, capitolele 18 i 26 Analiza economico-financiar la nivel microeconomic, Ed. Economic, Bucureti, 2004 Analiza economico-financiar, Ed. Didactic i Pedagogic, RA, Bucureti, 2004 Diagnosticul i strategia firmei, E.D.P., Bucureti, 2005 Analiza economico-financiar a firmei n domeniul agroalimentar, Ed. Tribuna Economic, Bucureti, 2000 Analiz economico-financiar, Ed. ASE, Bucureti, 2002 Ghid practic de analiz economico financiar, Ed. Tribuna Economic, 1999 Analiza economico financiar, Ediia a II-a revizuit, Ed. Mirton, Timioara, 1999 108
10 Cojocaru C.
15 Gheorghiu Al. (coordonator) 16 Gheorghiu Al.
19 Gheorghiu Al.
21 Horne C. G.
22 Horne C. G. 23 Iosif Gh. N.
24 Ifnescu A., Robu V., Hristea A., Vasilescu C. 25 Ifnescu A. (coordonator) 32 Mihai I. (coordonator)
34 Niculescu M. 35 Niculescu M. 36 Niculescu M. 39 Radu F.
Robu V., Georgescu N. 41 Sirbu C.
Strategii de cretere, Ed. Economic, Bucureti 1999 Diagnostic global strategic, Ed. Economic, Bucureti 1997 Diagnostic economic, vol. 1+2, Ed. Economic, Bucureti, 2003, 2005 Analiza diagnosticului economicofinanciar al firmei, Ed. Scrisul Romnesc, Craiova, 2001 Analiza economico-financiar, Ed. ASE, Bucureti, 2001 Analiza economico-financiara, EDP, Bucureti, 2008
109

CAIET APLICATII 2009-2010 - Buiuc Viorel

Încărcat de

Informații document

Titlu original

Drepturi de autor

Formate disponibile

Partajați acest document

Partajați sau inserați document

Opțiuni de partajare

Vi se pare util acest document?

Este necorespunzător acest conținut?

Drepturi de autor:

Formate disponibile

CAIET APLICATII 2009-2010 - Buiuc Viorel

Încărcat de

Drepturi de autor:

Formate disponibile

Coeficient aplicat : 12,35 % la coloana a II-a

Student: Buiuc Viorel Anul III Specializarea CIG seria a II-a

Caiet de lucari applicative la Analiza Economico-financiara

Student: Buiuc Viorel

Caiet de lucari applicative la Analiza Economico-financiara

Student: Buiuc Viorel

Prezentarea general a firmei

Caiet de lucari applicative la Analiza Economico-financiara

Student: Buiuc Viorel

Caiet de lucari applicative la Analiza Economico-financiara

Student: Buiuc Viorel

Caiet de lucari applicative la Analiza Economico-financiara

Student: Buiuc Viorel

Caiet de lucari applicative la Analiza Economico-financiara

Student: Buiuc Viorel

Caiet de lucari applicative la Analiza Economico-financiara

Student: Buiuc Viorel

Caiet de lucari applicative la Analiza Economico-financiara

Student: Buiuc Viorel

ICA IQf IVA IQe IQf IQe

Caiet de lucari applicative la Analiza Economico-financiara

Student: Buiuc Viorel

2. raportul dintre valoarea produciei fabricate i valoarea produciei exerciiului

stocurilor i a consumului intern. Situaia se apreciaz ca favorabil pentru

3. raportul dintre valoarea adugat i producia exerciiului

VA exprim creterea ponderii cheltuielilor privind Qe

I CA ). Acesta reflect relaia I Qf

Raportul dintre indicele produciei fabricate i indicele produciei exerciiului

Caiet de lucari applicative la Analiza Economico-financiara

Student: Buiuc Viorel

Raportul dintre indicele valorii adugate i indicele produciei exerciiului (

I VA ) reflect creterea sau I Qe

Caiet de lucari applicative la Analiza Economico-financiara

Student: Buiuc Viorel

c. ponderile componentelor cifrei de afaceri:

Analiza factorial a cifrei de afaceri are la baz urmtoarele modele: 1. CA = q p 2. CA = N s 12

Caiet de lucari applicative la Analiza Economico-financiara

Student: Buiuc Viorel

Caiet de lucari applicative la Analiza Economico-financiara

Student: Buiuc Viorel

VA1 VA0 100 VA0

b) Rata valorii adugate care se calculeaz conform formulei:

Caiet de lucari applicative la Analiza Economico-financiara

Student: Buiuc Viorel

modificri absolute, indici, ritmuri; ponderi; coeficientul Gini-Struck; coeficientul Herfindhal.

Tabel nr. 1 mii lei

Caiet de lucari applicative la Analiza Economico-financiara

Student: Buiuc Viorel

Caiet de lucari applicative la Analiza Economico-financiara

Student: Buiuc Viorel

35000 30000 25000 20000 15000 10000 5000 0 n-2 n-1 n

Caiet de lucari applicative la Analiza Economico-financiara

Student: Buiuc Viorel

Pe baza datelor din tabelul nr. 1 s-au obinut urmtoarele relaii:

CA exprima modificarea survenita in activitatea de Qf

prestari servicii si alte venituri exclusiv ale firmei si cele extraordinare.

VA exprima ponderea cresterii cu achizitiile , care au Qe

scazut de la 15741 la 9217 , raportul reprezentand o situatie nefavorabila.

Caiet de lucari applicative la Analiza Economico-financiara

Student: Buiuc Viorel

100 100 100 100 1 1 1

94,99 94,99 95.11 107,57 1 0,999 1,131

68,73 68,73 68,62 77,70 1 1,002 1,132

=33952,270,73(0,99 0,75) 1 Qf'