CAPITOLUL I CONTABILITATEA LICHIDRII

Lichidarea reprezint ansamblul de operaii economice i financiare determinate de dizolvarea sau falimentul judiciar al unei societi comerciale. Dizolvarea urmat de lichidare (denumit i lichidare convenional) potrivit legii nr. 31 / 1990 a societilor comerciale are loc n cazul: - trecerea timpului stabilit pentru durata societii; - imposibilitatea realizrii obiectului societii sau realizarea acestuia; - hotrrea adunrii generale a asociailor; - falimentul; - reducerea capitalului social cu 50 % sau micorarea capitalului social sub minimul legal, dac acionarii nu decid completarea lui; - numrul acionarilor s-a redus sub cinci, dac au trecut mai mult de ase luni de la reducerea lui, i nu a fost completat. Din punct de vedere managerial se desemneaz unul sau mai muli lichidatori, alei dintre asociai sau teri (persoane fizice sau juridice). Lichidatorul devine singurul mandatar al societii intrate n dizolvare punnd capt vechilor organe de gestiune ( consiliul de administraie, directorul sau girantul). Aa cum prevede potrivit Legea societilor comerciale nr. 31 / 1990 , lichidatorii au aceeai rspundere ca i administratorii. Ei sunt obligai s primeasc i s pstreze, pe baz de inventar i de bilan, patrimoniul, registrele ce li s-au ncredinat de administratori i actele societii. De asemenea, ei vor ine un registru cu toate operaiunile lichidrii, n ordinea datei lor. n plan comercial i financiar lichidatorii au dreptul: - s exercite i s termine operaiile de comer referitoare la lichidare; - s vnd prin licitaie public imobilele i orice avere imobiliar a societii, vnzarea bunurilor neputndu-se efectua n bloc; - s fac tranzacii; - s lichideze i se ncaseze creanele societii, chiar n caz de faliment al debitorului, dnd chitan;

- s contracteze obligaii cambiale, s fac mprumuturi neipotecare; - s ndeplineasc orice alte acte necesare. Dac lichidatorii ntreprind noi operaii comerciale ce nu sunt necesare n scopul lichidrii, sunt rspunztori personal i solidar de executarea lor. Lichidarea judiciar este o lichidare pronunat printr-o decizie judectoreasc la cererea asociailor, creditorilor sau a reprezentantului masei obligatarilor. Se efectueaz potrivit prevederilor legii nr. 65 /1955 privind procedura reorganizrii i lichidrii judiciare, precum i a Ordonanei de Urgen a Guvernului nr. 58 / 1997 pentru completarea Legii nr. 64 / 1995. Este cazul lichidrii atunci cnd ntreprinderea nu mai poate face fa plii datoriilor sale comerciale. Gestiunea societii comerciale intrat n lichidare judiciar se realizeaz de ctre judectorul sindic desemnat de preedintele tribunalului. n continuare sunt prezentate problemele financiar contabile determinate de lichidare: 1. inerea contabilitii Din punct de vedere contabil lichidarea ntreprinderii genereaz urmtoarele probleme: a. Trecerea de la principiul continuitii activitii la principiul lichidrii, n consecin regulile de evaluare i clasificare a activelor i datoriilor nu mai sunt aceleai. - Nu mai este necesar distincia ntre activele imobilizate i cele circulante i dintre datoriile pe termen lung i scurt. - Costul activelor imobilizate i stocurilor apare direct n contul de profit i pierdere iar activarea unor cheltuieli nu mai are sens. - Costul istoric este nlocuit cu valoarea de lichidare. b. Analiza modului n care actualul PCG conine conturile necesare s construiasc i divulge lichidarea ntreprinderii. La o prim analiz se poate aprecia c actualul plan de conturi furnizeaz conturile necesare evidenierii procesului de lichidare. i totui, la o analiz riguroas i de detaliu, n cartea de contabilitate, n special cea francez, sunt formulate soluii privind folosirea unor conturi distincte cum sunt: - 128 Rezultatul lichidrii - 673 cheltuieli excepionale privind lichidarea - 773 venituri excepionale din lichidare

Fa de modificarea de mai sus n literatura de specialitate sunt prezente i alte variante de nregistrare. Una este aceea care impune crearea unor conturi sintetice sau analitice destinate nregistrrii operaiilor de realizare a activelor i plata datoriilor exigibile, dup cum urmeaz: - 6871 Cheltuieli de lichidare - 6785 Valoarea contabil a activelor lichidate - 7781 Venituri din operaii de lichidare - 7785 Venituri din realizarea activelor - 7787 Venituri din reluri de provizioane la lichidare Dac se face recurs la Ordinul MFP 94 / 2001 o alt variant este aceea a utilizrii conturilor 6583 "Cheltuieli privind activele cedate i alte operaii de capital" i 7583 "Venituri din vnzarea activelor i alte operaii de capital pentru realizarea activelor " i a conturilor de cheltuieli i venituri pe naturi pentru celelalte operaii privind lichidarea. c. inerea contabilitii. Operaiile de lichidare sunt contabilizate n mod obinuit fie n ntregime n registrele societii i o ale parte n registrele lichidatorilor. Dac se folosete ultima variant se introduc conturile: - 463 " Lichidator" - 464 "Societatea n lichidare" Funcionarea conturilor se prezint astfel privind transferul disponibilitilor bneti la nceputul lichidrii: - contabilitatea lichidatorului 512 "Conturi la bnci" = 463 "Lichidator" - contabilitatea societii n lichidare 464 "Societatea n lichidare" = 512 "Conturi la bnci" n Romnia prin ordinul Ministerului Finanelor Publice nr. 1223 / 1998 pentru aprobarea precizrilor privind reflectarea n contabilitate a principalelor operaiuni privind fuziunea, dizolvarea i lichidarea societilor comerciale, precum i retragerilor i / sau excluderea unor asociai din cadrul societilor comerciale se precizeaz c actualul PCG este opozabil pentru nregistrarea operaiunilor de lichidare. De asemenea, operaiunile privind realizarea activelor, plata datoriilor i partajul sunt nregistrate n concordan cu tehnica proprie contabilitii bazat pe principiul contabilitii. n cazul n lichidrii convenionale, operaiunile privind dizolvarea societii comerciale urmat de lichidare sunt ierarhizate potrivit urmtoarelor etape: inventarierea i evaluarea elementelor de activ i datorii ;ntocmirea bilanului nainte de lichidare ;stabilirea de ctre AGA a operaiunilor care urmeaz s fie efectuate de lichidator n numele societii; realizarea activelor i achitarea

datoriilor; stabilirea rezultatului lichidrii; calcularea, reinerea i vrsarea la buget a impozitului pe profit i a impozitului pe dividende, precum i orice alte impozite, taxe sau contribuii sociale datorate de societate; ntocmirea bilanului de ncepere a partajului; efectuarea partajului activului net. n cazul falimentului determinat de lichidarea judiciar sunt delimitate urmtoarele etape: sigilarea bunurilor care fac parte din averea societii comerciale; inventarierea activelor i datoriilor; ntocmirea bilanului de ncepere a lichidrii; vnzarea bunurilor perisabile sau supuse deprecierii iminente; vnzarea bunurilor importante din averea debitorului ( terenuri, fabrici, instalaii) ct mai repede cu acordul prealabil al creditorilor; depunerea la banc n contul averii debitorului a sumelor realizate din vnzarea bunurilor, stabilirea masei pasive (datoriilor exigibile) prin ntocmirea listei creditorilor; distribuirea sumelor realizate n urma lichidrii potrivit planului de distribuire ntre creditori n ordinea prevzut de lege; ntocmirea i aprobarea raportului final; ntocmirea i aprobarea bilanului final. Remarc. Dac lichidarea se prelungete peste durata unui exerciiu financiar, lichidatorii sunt delegai s ntocmeasc bilanul contabil anual potrivit normelor ntocmite de Ministerul Finanelor Publice. De asemenea, pe durata lichidrii, lichidatorul trebuie s depun n forma i la termenele obinuite declaraiile fiscale privitoare la rezultatul i taxele asupra cifrei de afaceri. n continuare sunt prezentate pn la detaliul semnificativ operaiile privind lichidarea societilor comerciale. 2. Inventarierea patrimoniului Se efectueaz n conformitate cu Legea contabilitii nr. 82 / 1991 i cu Normele privind organizarea i efectuarea inventarierii patrimoniului, aprobate prin Ordinul M.F.P. nr. 2388 / 1995. Probleme contabil a inventarierii a constituie evaluarea activelor i datoriilor. Aa cum se degaj din normele contabile din ara noastr evaluarea elementelor inventariate se face la valoarea de inventar care este o valoare actual estimat n funcie de preul pieei, starea n care se afl elementul inventariat i utilitatea sa. Pentru ntreprinderea aflat n stare de lichidare, valoarea actual implicit cea de inventar este o valoare de lichidare bazat pe preul de pia pentru realizarea activelor i valoarea de decontare a datoriilor. Procednd astfel se renun a principiul continuitii activitii n favoarea principiului lichiditii aceleiai activiti. Fa de punctul de vedere privind evaluarea prezentat mai sus se face recurs la legislaia din Romnia. Astfel, Legea nr. 31 / 1990 a societilor comerciale,

prin art. 177 prevede c lichidatorul mpreun cu administratorul societii trebuie s fac un inventar i s ncheie un bilan care s constate situaia exact a activului i pasivului societii. Legea nr. 64 / 20 iunie 1995 privind procedura reorganizrii i lichidrii judiciare prevede c inventarul trebuie s descrie toate bunurile debitorului i s indice valoarea lor aproximativ la data inventarului. Fa de punctele diverse prezentate mai nainte, considerm c evaluarea activelor se face la valoarea realizabil de lichidare, iar datoriile la valoarea de decontare la lichidare. Valoarea realizabil la lichidare este o valoare realizabil net (bazat pe preul de vnzare ce se poate obine la lichidare mai puin costurile estimate pentru vnzare) stresat de elementul de depreciere propriu lichidrii i vnzarea relativ rapid a activelor. De asemenea, n cazul creanelor pentru ncasarea lor nainte de termenul convenit nu se acord sconturi de decontare care diminueaz valoarea contabil din bilan. Valoarea de decontare a datoriilor reprezint o valoare nominal neactualizat n numerar care trebuie pltit pentru a achita datoriile potrivit cursului normal al afacerilor. O asemenea valoare este n principiu egal cu valoarea contabil diminuat cu eventualele sconturi (disconturi) de decontare primite de la creditori pentru achitarea nainte de termen a datoriilor. n cazul datoriilor probabile sub forma provizioanelor pentru riscuri i cheltuieli, evaluarea se face la valoarea contabil. n ceea ce privete activele fictive ( cheltuielile de constituire, cheltuielile nregistrate n avans) nu sunt recunoscute ca elemente componente ale activului evaluat nainte de lichidare.
3.

ntocmirea bilanului contabil al societii nainte de lichidare.

Se ntocmete pe setul de formulare adoptat de MFP, care este propriu societilor n activitate. Singura problem care se ridic este aceea c n notele explicative trebuie divulgate operaiile comerciale care mai pot continua dup starea de lichidare. Pe baza bilanului contabil ntocmit nainte se determin indicatorii ce stau la baza lurii deciziei de ctre AGA ( n cazul lichidrii convenionale) sau fundamentarea hotrrii judectoreti n cazul lichidrii judiciare i operaiile care urmeaz s fie efectuate de ctre lichidator n numele societii comerciale. Indicatorii principali pentru decizia de lichidare sunt: Activul net (situaia net) = Activul inventariat - Datoriile inventariate nainte de evaluat la valoarea evaluate la valoarea de lichidare realizabil de lichidare decontare la lichidare

Trezoreria net = Fondul de rulment Nevoia de fond de rulment a societii nainte de lichidare Pe baza inventarului i bilanului nainte de lichidare se determin: Activul net = Activul inventariat evaluat la Datoriile inventariate evaluate la (situaia valoarea contabil valoarea contabil net) Valoarea contabil = valoarea la care un activ sau datorie este recunoscut n bilan. Pe baza situaiei conturilor 121 "Profit i pierdere ", 512 "Conturi la bnci" ntocmite n urma lichidrii, respectiv pe baza bilanului contabil naintea partajului se determin indicatorii: a) Rezultatul din lichidare se calculeaz potrivit relaiei clasice: REZULTATUL = VENITURILE CHELTUIELILE LICHIDRII Realizate din Determinate de lichidarea vnzarea activelor i din plata datoriilor n cadrul relaiei, termenii de venituri i cheltuieli sunt cei proprii contabilitii de trezorerie, respectiv venituri ncasate cheltuieli pltite Nu se accept prezena angajamentelor dect n cazul n care masa activului realizat la lichidare este mai mic dect masa pasivului la lichidare. n acest caz pot fi prezente o serie de datorii neacoperite din disponibilitile create la realizarea activelor. n corelaie cu rezultatul lichidrii se mai calculeaz ali doi indicatori, respectiv: Activul net = Disponibilitile bneti + Activele n natur Masa din lichidare din lichidare meninute pentru pasivului partajul n natur (datoriile) la lichidare Ctigul din = Capitalul social + rezervele +/- Rezultatul net +/- Rezultatul Lichidare amortizat (pentru rezervele curent mai nchiderii Legale ) mai puin nainte de Impozitul pe profit nchidere Ctigul din lichidare = Activul net din lichidare Capitalul social neamortizat

Ctigul din lichidare intr sub incidena partajului, fiind distribuit ca dividende impozabile cu 5%. n ara noastr potrivit normelor contabile, activul net contabil nainte de lichidare se determin potrivit relaiilor: TOTAL ACTIV SURSE ATRASE - TOTAL Datorii total Venituri nregistrate n avans 8cont 472) Decontri din operaii n curs de clarificare (sold creditor al contului 473) = ACTIV NET Capital social (cont 1012) + Prime legate de capital (cont 104 ) + Rezerve din reevaluare ( cont 105) + Rezerve ( contul 106) + Profitul nerepartizat ( contul 107) + Profitul anului curent nerepartizat ( contul 121-129) + Subvenii pentru investiii (contul 131) + Provizioane pentru riscuri i cheltuieli ( contul 151) - Pierderea neacoperit din exerciiile precedente ( contul 117) - Pierderea din anul curent (contul 121) = PATRIMONIUL NET. n normele contabile din ara noastr se opereaz i cu indicatorii de masa activului i masa pasivului. Masa activului cuprinde toate bunurile reale i creanele componente ale patrimoniului exprimate la valoarea de inventar. Masa pasivului este echivalentul tuturor datoriilor existente n patrimoniul societii exprimat n funcie de valoarea de lichidare. 4. Fiscalitatea operaiilor de lichidare n lichidarea societilor comerciale sunt delimitate urmtoarele pachete fiscale : a. pachetul impozitului pe profit calculat asupra urmtoarelor elemente: Impozitul pe profitul n curs de lichidare din rezultatul exerciiului i profitul din lichidare:

 Impozitul asupra capitalului social majorat prin utilizarea unor elemente de capitaluri proprii ( rezerva din reevaluare, diferene din conversie monetar nregistrate la alte rezerve etc.) Elemente de capitaluri proprii activ net ) constituite din profitul brut ( rezerve legale, reducerea cu 50 % a impozitului aferent profitului reinvestit) Provizioane pentru riscuri i cheltuieli deductibile constituite potrivit HG 335 / 1995 republicat Ctigurile sau veniturile recunoscute direct ca active nete sau capitaluri proprii ( diferene din reevaluare, diferene de curs valutar din evaluarea disponibilitilor n valut, subvenii pentru investiii etc.) Principiul de calcul i impunere este cel al separrii pe fiecare element i nu nsumarea lor i constituirea unei poziii globale. b. pachetul impozitului pe dividende cuprinde toate elementele componente ale ctigului din lichidare respectiv: capitalul social amortizat, profitul net din lichidare, rezervele, profitul realizat n exerciiile precedente a crei repartizare a fost amnat i alte elemente de capital propriu ( active nete) disponibile la lichidare. c. pachetul TVA colectat calculat asupra activelor reale vndute la lichidare. d. pachetul altor impozite, taxe i contribuii, n special sociale, datoriile la lichidare.

5. Contabilitatea operaiilor din lichidare dup norma MFP nr. 1223 / 1998 Norma Ministerului Finanelor Publice nr. 1223 / 1998 prevede c operaiile proprii lichidrii se contabilizeaz potrivit sistemului propriu continuitii activitii, fr a crea conturi noi n msur s divulge lichidarea societii comerciale. Exemplu: Vnzarea materiilor prime este contabilizat ca orice vnzare de mrfuri, formulele fiind: 371 Mrfuri = 301 Materii prime Costul mrfurilor vndute

Pre de

411 Clieni =

% 707 Venituri din vnzarea mrfurilor 4427 TVA colectat

Vnzare Inclusiv TVA

Pre de vnzare fr TVA

607 Cheltuieli privind mrfurile = 371 Mrfuri 5121 Conturi curente la bnci = 411 Clieni

Costul de achiziie Valoarea ncasat

n crile de contabilitate publicate n ara noastr, prin inspiraie din cartea de contabilitate francez, unii autori contureaz dou metode, respectiv: 1. o metod dezvoltat materializat prin folosirea unor conturi de cheltuieli i venituri, noi create, destinate lichidrii inclusiv un cont de profit i pierdere din lichidare; 2. o metod simplificat potrivit creia plusvalorile i minusvalorile constatate direct la lichidare sunt nregistrate direct n contul de profit i pierdere din lichidare. Relund exemplul: 5121 Conturi curente la bnci = 301 Materii prime Costul de cumprare 121 Profit i pierdere Plusvaloarea

5121 Conturi curente la bnci = 301 Materii prime Costul de cumprare 121 Profit i pierdere (minusvaloarea)

6. Cazuri privind contabilitatea CAZUL I. Lichidarea hotrt de ctre AGA n condiiile n care se obine profit din lichidare. A. Situaia patrimoniului conform bilanului contabil de ncepere a lichidrii :

ACTIV 212 Mijloace fixe

25.000.000

281 Amortizarea mijloacelor (5.000.000) fixe =valoarea net 20.000.000 301 Materii prime 390 Provizioane pentru deprecierea materiilor prime 411 Clieni 416 Clieni inceri 491 Provizioane pentru deprecierea creanelor clieni 512 Conturi curente la bnci Total 10.000.000 (1.000.000) 3.000.000 1.000.000 500.000 2.000.000 34.500.000

PASIV 1012 Capital social 25.000.000 subscris vrsat 2500 aciuni *10.000 lei 1061 Rezerve legale 5.000.000 151 Provizioane pentru riscuri i cheltuieli 404 Furnizori de imobilizri 1.000.000 4.500.000

Total

34.500.000

B. Operaii privind lichidarea efectuate de lichidator 1) Mijloacele fixe au fost vndute cu 30.000.000 lei. 2) Materiile prime au fost vndute cu 10.000.000 lei. 3) Clieni inceri la 600.000 lei, iar pentru cei ceri s-a acordat un scont de 500.000 lei. 4) Pentru plata nainte de termen a furnizorilor s-a primit un scont de 600.000 lei. 5) Cheltuieli efectuate cu lichidarea societii 1.000.000 lei. C. nregistrri contabile privind operaiile de lichidare 1. Vnzarea mijloacelor fixe : Preul de vnzare: 461 Debitori diveri = % 7721(7583)Venit. din cedarea activelor 4427 TVA colectat

35.700.000 30.000.000 5.700.000

 Valoarea contabil: % = 212 Mijloace fixe 281 Amortizarea mijl. fixe 6721(6583) Cheltuieli privind activele cedate ncasarea valorii : 512 Conturi curente la bnci = 461 Debitori diveri

25.000.000 5.000.000 20.000.000

35.700.000

nchiderea conturilor de venituri i cheltuieli: 121 Profit i pierdere = 6721(6583) Cheltuieli privind activele cedate 20.000.000 7721(7583)Venit. din cedarea activelor = 121 Profit i pierdere 30.000.000 2. vnzarea materiilor prime: Preul de vnzare: 411 Clieni = % 707 Venituri din vnzarea mrfurilor 4427 TVA colectat Valoarea contabil: 371 Mrfuri = 300 (301) Materii prime sau scderea din gestiune: 607 Cheltuieli privind mrfurile = 371 Mrfuri Anularea provizionului: 390 (391) Provizioane ptr. = 7814 Venituri din proviz. ptr. deprecierea stoc. de mat. pr. deprecierea activelor

11.900.000 10.000.000 1.900.000 10.000.000 10.000.000 1.000.000

ncasarea clientului: 512 Conturi curente la bnci = 411 Clieni nchiderea conturilor de venituri i cheltuieli: 121 Profit i pierdere = 607 Cheltuieli privind mrfurile

11.900.000 10.000.000 11.000.000 10.000.000 1.000.000

% = 121 Profit i pierdere 707 Venit. din vnzarea mrfurilor 7814 Venituri din proviz. ptr. deprec. activelor

n metoda simplificat am fi avut: 411 Clieni = % 371 Mrfuri 4427 TVA colectat 390 (391) Provizioane ptr. = deprecierea stoc. de mat. pr. 11.900.000 10.000.000 1.900.000 121 Profit i pierdere 1.000.000

3. ncasarea creanelor : ncasarea clienilor inceri: % = 416 Clieni inceri 512 Conturi curente la bnci 6718 (654) Pierderi din creane anularea provizionului: 491 Provizioane ptr. deprecierea = 7814 Venituri din proviz. creanelor clieni ptr. deprecierea activelor

1.000.000 600.000 400.000 500.000

ncasarea clienilor inceri: % = 411 Clieni 512 Conturi curente la bnci 667 Cheltuieli privind sconturile acordate nchiderea conturilor de venituri i cheltuieli: 121 Profit i pierdere = % 667 Cheltuieli privind sconturile acordate 6718 (654) Pierderi din creane 7814 Venituri din proviz. = 121 Profit i pierdere ptr. deprecierea activelor 4. Plata datoriilor ctre furnizori: Plata furnizorilor de imobilizri: 404 Furnizori de imobilizri = %

3.000.000 2.500.000 500.000

900.000 500.000 400.000 500.000

4.500.000

512 Conturi curente la bnci 767 Venit. din sconturi acordate nchiderea conturilor de venituri: 767 Venituri din sconturi acordate = 121 Profit i pierdere

3.900.000 600.000 600.000

Cheltuieli de lichidare: 628 Chelt. cu lucrrile i serviciile = 512 Conturi curente la bnci 1.000.000 executate de teri nchiderea conturilor de cheltuieli: 121 Profit i pierdere = 628 Chelt. cu lucrrile i serviciile 1.000.000 executate de teri 5. Anularea provizionului pentru riscuri i cheltuieli: 7812 Venituri din proviz. ptr = 121 Profit i pierdere riscuri i cheltuieli 6. Regularizarea TVA: 4427 TVA colectat = 4423 TVA de plat 4423 TVA de plat = 512 Conturi curente la bnci 7. impozitarea profitului din lichidare: 121 Profit i pierdere Debit 20.000.000 10.000.000 900.000 1.000.000 31.900.000 SFC = 11.200.000 Impozitul pe profit: 11.200.000 * 25% = 2.800.000 691 Cheltuieli cu impoz. pe profit = 441 Impozit pe profit 121 Profit i pierdere = 691 Cheltuieli cu impoz. pe profit 441 Impozit pe profit = 512 Conturi curente la bnci D. Bilanul contabil nainte de efectuarea partajului: Credit 30.000.000 11.000.000 500.000 600.000 43.100.000 2.800.000 2.800.000 2.800.000 1.000.000

7.600.000 7.600.000

ACTIV 512 Conturi curente la bnci Total

38.400.00 0 38.400.00 0

PASIV 1012 Capital social subscris vrsat 1061 Rezerve legale 121 Profit i pierdere Total

25.000.000 5.000.000 8.400.000 38.400.000

E. Contabilitatea operaiunilor privind partajul: n delimitarea operaiunilor privind partajul este necesar a se reine dou etape: partajul capitalului social neamortizat i partajul ctigului din lichidare sau celorlalte elemente de capital propriu. nregistrri contabile n baza relurii bilanului prezentat mai sus. E.1) Partajul capitalului social : 1012 Capital social subscris vrsat = 456 Decontri cu acionarii 25.000.000 privind capitalul 456 Decontri cu acionarii = 512 Conturi curente la bnci 25.000.000 privind capitalul E.2) Partajul celorlalte elemente de capitaluri proprii: 1) partajul rezervelor legale: 1061 Rezerve legale = 456 Decontri cu acionarii privind capitalul 2) impozitarea rezervelor: 456 Decontri cu acionarii = 441 Impozit pe profit privind capitalul 3) plata impozitului pe profit: 441 Impozit pe profit = 512 Conturi curente la bnci 4) partajul profitului din lichidare: 121 Profit i pierdere = 456 Decontri cu acionarii privind capitalul

5.000.000

1.250.000

1.250.000 8.400.000

5) impozitarea dividendelor acordate din ctigurile din lichidare: 456 Decontri cu acionarii privind capitalul Debit Credit 1.250.000 5.000.000

12.150.000 13.400.000 456 Decontri cu acionarii = 446 Alte impozite, taxe i privind capitalul vrsminte asimilate 6) virarea impozitului pe dividende: 446 Alte impozite, taxe i = 512 Conturi curente la bnci vrsminte asimilate 7) plata dividendelor: 456 Decontri cu acionarii = 512 Conturi curente la bnci privind capitalul

8.400.000 13.400.000 607.500

607.500

11.542.500

CAPITOLUL II CONTABILITATEA FUZIUNII

1. Delimitri i referine. Fuziunea este operaia prin care patrimoniul unei societi este transmis unei alte societi deja existente sau a unei noi societi care se constituie. Articolul 233 / din Legea 31 / 1990, republicat precizeaz c fuziunea se face prin absorbirea unei societi de ctre o alt societate sau prin contopirea a dou sau mai multe societi. Fuziunea prin absorbie are loc n condiiile n care o societate este de acord cu transferarea patrimoniului la o alt societate. Transferarea patrimoniului se poate face n mod total sau parial. Societatea care absoarbe dobndete drepturile i este inut de obligaiile societii comerciale pe care o absoarbe. Fuziunea prin contopire const n aceea c dou sau mai multe societi comerciale prin transferarea patrimoniului, alctuiesc o societate comercial nou. n acest caz, drepturile i obligaiile societi comerciale care i nceteaz existena trec asupra noii societi astfel nfiinate. Fuziunea trebuie hotrt de fiecare societate n parte, ele trebuind s respecte condiiile stabilite pentru modificarea actului constitutiv al societii. Cu ocazia acestei operaii, fiecare societate va efectua inventarierea patrimoniului i evaluarea elementelor patrimoniale, ntocmind n final un bilan de fuziune care va fi depus odat cu cererea de nscriere a hotrrii de fuziune la registrul comerului. Fuziunea are ca efect dizolvarea fr lichidare a societii care i nceteaz existena i transmiterea universal a patrimoniului ctre societatea sau societile beneficiare, n starea n care se gsete la data fuziunii, n schimbul atribuirii de aciuni sau pri sociale ale acestora ctre asociaii societii care nceteaz i eventual a unei sume n bani ce nu poate depi 10% din valoarea nominal a aciunilor i a prilor sociale atribuite. Fuziunea are loc la urmtoarele date: a. n cazul n constituirii uneia sau mai multor societi noi, la data nmatriculrii n registrul comerului a noii societi sau a ultimei dintre ele; b. n celelalte cazuri, la data nscrierii n registrul comerului a meniunii privind majorarea capitalului social al societii absorbante.

Documentul de baz n care sunt evideniate principalele operaii financiare i contabile angajate ntre societile care fuzioneaz este proiectul de fuziune, care constituie totodat documentul justificativ pentru contabilizarea operaiei n societatea absorbant sau n noua societate creat. Proiectul de fuziune cuprinde un numr de indicaii destinate s evidenieze realitatea operaiei n plan economic i juridic i s permit traducerea contabil n societile care se reunesc. Conform articolului 236 din Legea societilor comerciale nr. 31 / 1990 republicat aceste indicaii cuprind: a. forma, denumirea i sediul social al tuturor societilor participante la operaiune ; b. fundamentarea i condiiile fuziunii; c. stabilirea i evaluarea activului i pasivului care se transmit societilor beneficiare; d. modalitile de predare a aciunilor sau a prilor sociale i data la care acestea dau dreptul la dividende; e. raportul de schimb al aciunilor sau a prilor sociale i, dac sete cazul, cuantumul sultei ; f. cuantumul primei de fuziune; g. drepturile care se acord obligatarilor i orice alte avantaje; h. data bilanului contabil de fuziune care va fi aceeai pentru toate societile. Societatea care i nceteaz existena n urma fuziunii va ntocmii i va depune la registrul comerului i o declaraie despre modul cum a hotrt s i sting pasivul. Potrivit experienei europene, legea fiscal prevede n favoarea fuziunii societilor un regim special care le ofer o serie de avantaje n materie de impozit pe profit. Societile care fuzioneaz pot beneficia de acest regim special de favoare numai dac ndeplinesc anumite condiii stabilite de legea finanelor. Astfel, plasat n regimul de favoare, societatea absorbant poate fi exonerat de impozitarea plus valorilor nete rezultate pe ansamblul elementelor de activ aportate sau poate opta pentru impozitarea imediat cu o rat redus a plus valorilor pe termen lung dar numai asupra ansamblului elementelor amortizabile. De asemenea, ea poate beneficia de facilitatea de a impozita numai provizioanele ultimului exerciiu devenit fr obiect. Societatea absorbant trebuie s integreze n profitul impozabil plus valorile aferente elementelor amortizabile primite ca aport, integrare ealonat pe o perioad de 5 ani. n ceea ce privete plus valoarea aferent elementelor neamortizabile ale activului imobilizat, ea este exonerat de impozit pn la data cesiunii.

Din punct de vedere contabil, se nscriu n pasiv provizioanele a cror impozitare a fost amnat i rezervele speciale determinate de plus valoarea pe termen lung nregistrat de societatea absorbant. n ceea ce privete provizioanele pentru deprecierea elementelor neamortizabile ale activului imobilizat, ele sunt calculate fcnd referire la valoarea final a societii absorbite i nu la valoarea de aport. n schimb, provizioanele pentru elementelor neamortizabile ale activului circulant sunt calculate la valoarea contabil reinut de absorbant. O alt facilitate oferit societii absorbante se refer la posibilitatea de a amortiza degresiv bunurile primite ca aport. Data achiziiei reinut pentru nregistrarea plusvalorii realizate este cea a achiziiei bunurilor cedate de societatea absorbant i nu data intrrii acestora n patrimoniul societii absorbante. Societile care au nregistrat pierderi al cror termen de report este pe punctul de a expira, dar al cror activ prezint plusvalori latente pot opera o reevaluare liber a bilanului lor, astfel nct s poat imputa pierderile asupra plusvalorilor constatate. 2.Problemetica financiar i contabil privind fuziunea prin absorbie 2.1. Evaluarea societilor intrate n fuziune Principala problem care se ridic n cazul fuziunii este cea a evalurii aporturilor i a raportului de schimb. Pentru a determinarea raportului de schimb se pleac de la premisa c fuziunea apare sub forma unei comparaii ntre dou (sau mai multe) entiti privite concomitent sub aspect economic, financiar i uman. Ca urmare este necesar o cunoatere prealabil a acestor entiti, cunoatere realizat sub trei aspecte: contabil, financiar i tehnic. Cunoaterea contabil se refer la auditul contabil permanent care trebuie s conduc la omogenitatea prezentrii conturilor i a validrii documentelor financiare. Aspectele comerciale i financiare generale vor fi relevate printr-un studiu economic iar evaluarea mijloacelor de producie printr-un studiu tehnic. Referitor la criteriile utilizate pentru determinarea paritii, practica contabil face apel la criterii comparative cum ar fi : cifra de afaceri, activul net corectat, valoarea bursier, profiturile nete, cash flow, care s permit determinarea unei pariti de ansamblu, tradus ulterior n raport de schimb. Problema care se ridic n cazul alegerii unui criteriu se refer la pragul su de semnificaie i anume:

criteriul rentabilitii va trebui s elimine rezultatele elementelor extraordinare ct i plusvalorile sau minusvalorile rezultate din cesiuni care nu prezint un caracter repetitiv. Criteriul activului net nu poate fi considerat semnificativ dac situaiile financiare nu fac obiectul unor verificri permanente care s le asigure un grad nalt de fiabilitate i comparabilitate; Capitalizarea bursier nu este semnificativ dac negocierile nu cuprind un numr de titluri suficient de importante sau dac valoarea reinut pentru calculul su este reprezentat de o medie a cursurilor pe termen scurt. Rezultatele previzionale nu pot fi luate n considerare dect dac societile dispun de o contabilitate analitic de exploatare i de un sistem de gestiune bugetar suficient de elaborat care s le permit aproximri acceptabile. Potrivit practicii contabilitii europene, odat fixat paritatea, valoarea aporturilor ar putea evolua n interiorul a dou limite i anume valoarea de utilitate a bunurilor aportate i valoarea contabil. Pentru a putea ine cont de anumite circumstane proprii operaiei de fuziune, n general de reine o valoare de convenien cuprins ntre limitele menionate mai sus. n practic, marea majoritate a aporturilor sunt evaluate pe baza valorilor contabile , n timp ce pentru calculul paritii sunt reinute valorile economice, care iau n considerare plus valorile nerealizate nc. Aceast diferen se justific prin faptul c valoarea reinut pentru paritate nu rezult din evaluarea fiecrui element component al ansamblului celor dou entiti ce fuzioneaz, n timp ce valoarea matematic contabil poate fi reinut ca valoare de nscriere n bilan. De asemenea, aceast soluie este reinut deoarece permite eludarea unor inconveniente de ordin contabil care pot rezulta din necesitatea de a egala valorile de aport cu cele degajate de paritate ( exemplu, prezena elementelor de activ reevaluate i nereevaluate n bilanul societii absorbante dup fuziune, contabilizarea fondului de comer). O alt cauz a acestei diferene poate proveni din incidenele fiscale ale operaiei, mai precis din plus valorile degajate la nivelul aporturilor. n schimb, la determinarea paritii se poate ine seama att la societatea absorbant ct i la cea absorbit de impozitele pe plus valoarea degajat de elementele activului reevaluat. Nu este exclus nici varianta potrivit creia incidenele fiscale s fie n totalitate neglijate de cele dou societi, n msura n care, economic vorbind ele reprezint o obligaie comun.

2.2.

Determinarea activului net pe baza bilanului de fuziune

Calcularea activului net la fuziunea societilor comerciale se nscrie n metoda de evaluare a societilor comerciale ca entiti distincte. Determinarea activului net face parte integrant din metoda evalurii patrimoniale. Principala relaie de calcul a activului net de forma : ACTIV NET = ACTIV BILANIER DATORII Se poate folosi metoda nsumrii elementelor componente ale capitalurilor proprii. n Romnia, prin norma contabil elaborat de Ministerul Finanelor publice, activul net calculat prin opoziie cu patrimoniul net se ntemeiaz pe relaia prezentat la lichidarea societilor comerciale. Activul net contabil calculat pe baza relaiei asimilate se bazeaz pe valoarea contabil din bilanul contabil ntocmit nainte de fuziune. Pentru evaluarea aportului i raportului de schimb se recomand determinarea activului net corectat / corijat. n acest caz, elementele patrimoniale sunt exprimate la valoarea de evaluare acceptate de pri n cadrul fuziunii; exemplu : mijloacele fixe se evalueaz la costurile curente, stocurile la valoarea real net, etc. n aceste condiii activului net corectat se calculeaz pe baza relaiei: Activul net contabil + / - Plusvaloarea / minusvaloarea din evaluarea activului la fuziune = Activul net corectat ntr-o variant i mai radical se calculeaz activul net contabil corectat att cu plusvaloarea / minusvaloarea, ct i cu activele fictive. Formula folosit: Activul bilanier - Active fictive ( 201, 205, 471, 169, 476, 477 ) + / - Plusvaloarea / minusvaloarea din evaluarea din fuziune - Datorii = Activul net corectat sau Capitaluri proprii - Active fictive + / - Plusvaloarea / minusvaloarea din evaluare = Activul net corectat O formul mai radical a activul net corectat este cea a calculrii activului net intrinsec. Capitaluri proprii - Capital subscris nevrsat

+ Provizioane pentru riscuri i cheltuieli rmase fr obiect / nejustificate + / - Plusvaloarea / minusvaloarea din evaluare la fuziune = Activul net intrinsec Exemplu: Determinarea activului net contabil, iar pe aceast baz a aportului n natur a societii absorbite. I. Societi fuzionante: Martina S.A. absorbant i Gavril S.A. absorbit. II. Bilanul contabil nainte de fuziune se prezint astfel: ACTIV Martina Gavril S.A. S.A. Mijloace 43.000.000 15.000.000 fixe - Amortizarea 33.000.000 5.800.000 = Valoarea 10.000.000 9.200.000 curent Mrfuri 1.500.000 800.000 Clieni 5.800.000 2.000.000 Disponibiliti 300.000 200.000 Total 17.000.000 12.200.000 PASIV Martina Gavril S.A. S.A. Capital 10.000.000 3.000.000 Social 10.000 3.000 aciuni aciuni Rezerve 2.000.000 1.200.000 Furnizori 5.000.000 8.000.000 17.000.000 12.200.000

Total

III. Evaluarea elementelor patrimoniale: Mijloace fixe : Martina S.A. = 13.000.000 lei Gavril S.A. = 11.000.000 lei Restul elementelor sunt evaluate la valoarea din bilan. IV. Determinarea activului net corectat ( valoarea global a societilor) prin metoda patrimonial, respectiv a aportului societii absorbite. Specificaie Martina SA Capital social 10.000.000 + Rezerve 2.000.000 + Plusvalori din evaluare 3.000.000 (13.000.000 10.000.000) = Activul net corectat 15.000.000 sau valoarea global a Gavril SA 3.000.000 1.200.000 1.800.000 (11.000.000- 9.200.000) 6.000.000

societilor Dac s-ar fi folosit metoda deductibil calculul se prezint astfel: Specificaie Total Activ + Plusvalori - Datorii = Activul net corectat Martina SA 17.000.000 3.000.000 5.000.000 15.000.000 Gavril SA 12.200.000 1.800.000 8.000.000 6.000.000

V. Determinarea valorii contabile a unei aciuni: Valoarea contabil = 15.000.000 / 10000 = 1.500 lei Martina SA Valoarea contabil =6.000.000 / 3.000 = 2.000 lei Gavril SA VI. Determinarea raportului de schimb privind aciunile Raportul de schimb =2.000 / 1500 = 4/3 Pentru remunerarea aciunilor deinute de acionarii societii Gavril S.A., societatea absorbant trebuie s acorde 4 aciuni n echivalen la 3 aciuni . VII. Determinarea numrului total de aciuni pentru remunerarea aportului societii absorbite: Numr aciuni remunerate = 6.000.000 / 1.500 = 4/3 aportul absorbiei Sau = 3000 x 4/3 = 4.000 aciuni n msura n care intr n rol i calculul primei de fuziune metodologia se prezint astfel: Societatea comercial ARC S.S. fuzioneaz prin absorbirea societii BEST S.A.. Bilanul contabil de fuziune al societii ARC S.A. mii lei ACTIV SUME PASIV SUME Mijloace fixe 4.200 Capital subscris vrsat 3.000 (5200 1000) (3000 aciuni x 1000) Materiale consumabile 2.700 Rezerve statutare 2.520 Conturi curente la bnci 1.080 Provizioane pentru

TOTAL ACTIV

7.980

riscuri i cheltuieli Furnizori TOTAL PASIV

360 2.100 7.980

Bilanul contabil de fuziune al societii BEST S.A ACTIV Mijloace fixe Materii prime Conturi curente la bnci SUME 2.040 600 480 PASIV Capital subscris vrsat (1.800 aciuni x 1000) Alte rezerve Furnizori de imobilizri TOTAL PASIV mii lei SUME 1.800 540 780 3.120

TOTAL ACTIV

3.120

n urma inventarierii mijloacelor fixe s-au stabilit urmtoarele valori ale acestora: la societatea ARC S.A. 5.800.000 lei; la societatea BEST S.A. 2.400.000 lei. I. Determinarea activului net al societii BEST S.A. Mijloace fixe + Materii prime + Conturi curente la bnci Total Furnizori de imobilizri ACTIV NET II. Valoarea contabil a unei aciuni BEST S.A.:
VB = 2.700 .000 =1.500 1.800

2.400.000 600.000 480.000 3.480.000 780.000 2.700.000

III. Determinarea activului net al societii ARC S.A.: Mijloace fixe + Materiale consumabile

5.800.000 2.700.000

+ Conturi curente la bnci Total Furnizori ACTIV NET IV. Valoarea contabil a unei aciuni ARC S.A. :
VA = 7.480 .000 = 2493 2.500 lei 3.000

1.080.000 9.580.000 2.100.000 7.480.000

V. Determinarea raportului de schimb al aciunilor:

VB 1.500 3 = = VA 2.500 5

Adic se schimb 5 aciuni ale societii BEST S.A. pentru 3 aciuni ale societii ARC S.A.. VI. Determinarea numrului de aciuni ce se emit de societatea ARC S.A. : Pe baza raportului de schimb: 1.800 aciuni x 3 / 5 = 1080 aciuni Pe baza activului net 2.700.000 / 2.500 = 1.080 aciuni VII. Determinarea primei de fuziune la societatea ARC S.A.: Societatea ARC S.A. va primi un aport total de 2.700.000 lei; Societatea ARC S.A. va crea i va da acionarilor societii BEST S.A. n schimbul celor 1.800 aciuni x3 / 5 = 1.080 aciuni ARC S.A.. Creterea de capital la societatea ARC S.A. va fi de 1.080 aciuni x 1.00 lei valoare nominal = 1.080.000 lei. Prima de fuziune va reprezenta diferena de 2.700.000 1.080.000 lei = 1.620.000 lei. Relund exemplul i innd cont de impozitarea plus valorilor din aportul imobilizrilor situaia devine: I. Determinarea activului net corectat al societii BEST S.A. : Mijloace fixe + Materii prime + Conturi curente la bnci - Furnizori de imobilizri ACTIV NET + Plus valoarea din aportul imobilizrilor 2.400.000 600.000 480.000 780.000 2.700.000 360.000

( 2.400.000 2.040.000) - Impozitul asupra plusvalorii ( 50% x 360.000) = ACTIV NET CORECTAT ( 2.700.000 180.000)

180.000 2.520.000

II. Valoarea contabil a unei aciuni BEST S.A.: Activul net pe aciune = 2.520.000 / 1.800 = 1.400 lei / aciune III. Determinarea activului net corectat al societii ARC S.A. : Mijloace fixe + Materiale consumabile + Conturi curente la bnci - Furnizori = ACTIV NET CONTABIL + Plus valoarea din aportul imobilizrilor (5.800.000 4.200.000) - Impozitul asupra plus valorii ( 50% x 1.600.000) - Impozitul asupra provizioanelor pentru riscuri i cheltuieli ( creteri de preuri) ( 50 % x 360.000) = ACTIV NET CORECTAT IV. Valoarea contabil a unei aciuni ARC S.A. : Activul net pe aciune = 6.500.000 / 3.000 = 2.166,6 ~ 2.170 lei / aciunea V. Determinarea raportului de schimb al aciunilor:
VB 1400 3 = 0,6 VA 2170 5

5.800.000 2.700.000 1.080.000 2.100.000 7.480.000 1.600.000 800.000 180.000 6.500.000

CAPITOLUL III Se bazeaz pe recunoaterea ca elemente de capitaluri proprii, n spe 105 Rezerve din reevaluare a plusvalorilor i minusvalorilor din reevaluare. Totodat transmiterea patrimoniului se reflect la societatea absorbant prin contul 891 Bilan de deschidere iar la societatea absorbit la contul 892 Bilan de nchidere. Tipurile de nregistrri contabile sunt : A. Societatea absorbant: nregistrarea diferenei din reevaluare, plus valoare: Conturile de active bilaniere = 105 Rezerve din reevaluare n cazul minus valorii, nregistrarea este invers. nregistrarea aportului de primit ( capital social i prima de fuziune): 456 Decontri cu asociaii privind capitalul = % 1011 Capitalul subscris vrsat 1042 Prima de fuziune Preluarea posturilor de activ de la societatea absorbit: Conturile de active bilaniere la valoarea reevaluat = 891 Bilan de nchidere Preluarea posturilor de pasiv de la societatea absorbit: 891 Bilan de nchidere = % Conturi de datorii 456 Decontri cu asociaii privind capitalul B. Societatea absorbit: nregistrarea diferenei din reevaluare, plus valoare: Conturile de active bilaniere = 105 Rezerve din reevaluare n cazul minus valorii, nregistrarea este invers. nregistrarea activului net ( aportului net) de transmis n cadrul fuziunii: Conturile de capitaluri proprii = 456 Decontri cu asociaii privind capitalul inclusiv 105 Transmiterea posturilor de activ:

892 Bilan de deschidere = Conturile de active bilaniere Transmiterea posturilor de pasiv, inclusiv lichidarea contului de amortizri i provizioane : Conturile de datorii bilaniere = Bilan de deschidere.