UNIVERSITATEA ANDREI SAGUNA FACULTATEA STIINTE ECONOMICE SPECIALIZAREA MANAGENENT ANUL II 2011-2012

REFERAT LA CONTABILITATE FINANCIARA

STUDENT VAJAIALA CORNELIA

CONSTANTA 2011

UNIVERSITATEA ANDREI SAGUNA FACULTATEA STIINTE ECONOMICE SPECIALIZREA MANAGEMENT ANUL II 2011-2012

CREDITUL FINANCIAR SURSA DE INVESTITII TITULAR CURS CONFERENTIAR UNIVERSITAR DOCTOR NELUTA MITEA

STUDENT VAJAIALA CORNELIA

CONSTANTA 2011

CUPRINS

1. 2. 3. 4.

PREFATA INTRODUCERE CREDITUL FINANCIAR ,INCEPUTURI , CONCEPTII , TIPOLOGII INVESTITIA ,DEFINITIE , ROLUL EI IN ECONOMIA DE PIATA ,

TIPOLOGII 5. 6. 7. SURSE DE INVESTITII STUDIU DE CAZ CONCLUZII

CONSTANTA 2011

Prefata

Informatiile si opiniile realizate in acest referat au doar scopul informative in ceea ce priveste creditul financiar si nu reprezinta o recomandare sau sugestie de a demara o afacere sau un proiect prin intermediul materialului redactat. Datele folosite au fost obtinute din surse considerate corecte complete si demne de incredere

Introducere

Putem intelege prin credit financiar categoria economico-financiara prin care ne putem rezolva anumite probleme economice ,sociale sau legate de procesul de schimb bineinteles plecand de la notiunea de baza finante aceaasta gasindu-si originile in

latinescul finare,finis se traduce ca o actiune judiciara in legatura cu plata unei sume de bani. Nevoile si interesele publice au avut intotdeauna legatura dar si au fost realizate de catre stat prin intermediul banilor. Cheltuielile statului si nu numai nu se pot efectua decat prin intermediul banilor astfel ca fara bani nu exista nici finante publice.

Creditul Financiar In literatura de specialitate exista mai multa conceptii legate de credit astfel ca W.Sombrat afirma creditul este puterea de cumparare, fara a detine numerar iar intr-o alta maniera profesorul C.Gide afirma astfel creditul reprezinta schimbul unei bogatii prezente, contra unei bogatii viitoare. Punctele de vedere ale celor doi ofera astfel o imagine clara ,creditul financiar putand fi definit ca fiind un instrument de care putem beneficia oricum ,oricand . Creditul financiar nu este un imprumut in forma sa

pura ci poate fi categorisit ca un bun ce va fi restituit ulterior. Poate reprezenta deasemenea o marfa cu caracter general un schimb de moneda conditionat de un termen ,un interval de timp. In operatiunile de creditare intotdeauna exista doua parti si anume cel ce acorda creditul numit si creditor si cel ce solicita creditul si ulterior il returneaza numit si debitor. Alte elemente care apar in cadrul solicitarii unui credit sunt ratele partiale,data scadenta ,termenul de garantie, dobanda,garantarea creditului. Primul pas pe care un intreprinzator trebuie sa il faca in vederea obtinerii unui credit financiar este sa faca o estimare precisa a sumei de bani necesara infiintarii unei afaceri indiferent de durata ei de viata. Pregatirea propriu-zisa presupune luarea in considerare a unor costuri afiliate la un plan de afaceri constituind mai apoi prezentarea lui in fata creditorului sau investitorului demonstrandu-i ca intelege afacerea si piata in care actioneaza. Ideea cea mai simpla de finantare este de a acumula cat mai multi bani intrun timp cat mai scurt si cat mai usor posibil. Firmele nu au nevoie de obicei de o suma de bani ci de bani inteligenti afirma cineva acum ceva timp odata cu ei venind si o consultanta pentru afacere dar si sprijin. Creditul financiar ca modalitate de finantare are rolul de a completa un capital necesar pentru desfasurarea si initierea afacerii dar cu toate acestea creditul limiteaza libertatea intreprinzatorului prin clauzele contractuale incheiate intre parti, a marimii dobanzilor, participarea creditorilor la conducerea firmei , luarea de hotarari etc. Acesta vine ca un ajutor acordat de o institutie bancara unei persoane fizice sau persoane juridice aflata in dificultate financiara precedat de o rata fixate de banca implicand dobanzi si comisioane. Exista mai multe tipuri de credite printe ele amintind : creditele comerciale creditele pentru investitii creditele de export creditele de trezorerie Printre alte tipuri de credite acordate pentru persoanele fizice de catre banca amintim: 1. Creditele de consum destinate de obicei persoanelor fizice care lucreaza cu contract de munca si a caror sursa de venit este salariul. In aceasta categorie a creditelor de consum mai intalnim creditele de nevoi personale, creditele auto , creditele de vacanta , creditele de studii tratamente. si cele pentru efectuarea unor

2. Creditele imobiliare destinate pentru cumpararea unei locuinte sau pentru constructia ,modernizarea sau extinderea unui imobil ,achizitia de bunuri sau refinantarea unor imprumuturi similare. Pentru ca acestea sunt pe termen lung trebuie luata in calcul moneda in care se face imprumutul lei sau valuta. 3. Carduri de credit sunt carduri bancare prin care detinatorul dispune de fondurile bancii emitente oferite sub forma unei linii de credit care ii permite sa emita sau sa retraga sume de bani in limita unui plafon stabilit cu banca emitenta. Despre cardurile de credit trebuie sa stim daca se pot utiliza doar in tara sau si international, taxa lunara si anuala de administrare ,taxa de retragere de la ATM-uri dar si limita de credit achizitionata in numerar. Pentru persoanele juridice creditele destinate companiilor ,asociatiilor familiale persoanelor fizice sunt destinate capitalului de lucru acoperind alte nevoi financiare sau investitii acordate cu diverse tipuri de garantii. Cele mai multe institutii bancare cer un aport propriu din partea clientilor fiind ca si o conditie esentiala a finantarii pentru creditele pe termen lung sau scurt. 1. Creditele specializate sunt oferite de catre banci pentru persoanele dintr-un anumit domeniu de activitate (ex. personal medical , militari , studenti , avocati etc.) 2. Leasing-ul financiar oferit de companii de leasing specializate , clientii putand fi personae fizice sau juridice, principala conditie fiind faptul ca banca detine masina in proprietate legala pana la incheierea contractului de leasing transferul facandu-se la terminarea contractului. Este esential de tinut minte ce documente sunt necesare pentru credit dar si care este pretul creditului. Principalul cost al creditului este rata dobanzii ea se aplica la soldul creditului fiind calculata la perioada de timp stipulata in contractul de credit. Comisionul de analiza este des intalnit si reprezinta o suma modica de 0,3% din valoarea creditului dar care raportat la valoarea unui credit mic poate reprezenta un procent semnificativ. Comisionul de acordare este procent din suma acordata ce variaza in functie de banca. Comisioane percepute anual sau lunar sume percepute de administrarea de credit , de risc valutar , de gestiune , rezerva minima obligatory dar care constituie o parte destul de semnificativa a dobanzii.

Prime de plata aferente asigurarii solicitate de banca, asigurari de viata ale imobilului ipotecat ,automobilului gajat in cazul persoanelor juridice. Comisionul de rambursare anticipat se percepe in cazul in care se achita creditul mai repede decat e prevazut in contract. Costurile de schimb valutar in cazul in care creditul este luat in valuta si care se returneaza in moneda nationala . Comision de retragere a dosarului a dosarului sau renuntare a creditului acordat Comision evaluarea garantiei in cazul garantiei imobiliare Onorariul notarului pentru inregistrarea ipotecii Costul inregistrarii gajului in Arhiva Elementelor Mobiliare Comisionul radierii garantiilor dupa terminarea creditului Comisionul de renegociere sau modificare a termenilor creditului Rata dobanzii rata lunara si nivelul procentual al dobanzii va ramane aproximativ acelasi pe toata perioada contractului avand o estimare clara a costurilor creditului. Rata variabila ofera posibilitatea ca atunci cand dobanda pe piata interbancara scade rata lunara se ajusteaza (cand creste dobanda pe piata interbancara creste si dobanda creditului iar cand ea scade rata creditului scade si ea ) Rata dobanzii revizuita atunci cand rata dobanzii este modificata si nu este facuta publica clientului modificarea. Clientul trebuie intotdeauna notificat pentru modificarile noii dobanzi. Varianta combinata la inceput rata lunara este fixa o perioada apoi fiind modificata in ultima perioada (ex. la creditele imobiliare/ ipotecare) In momentul in care se solicita un credit apar si alte costuri suplimentare si conditii speciale cum ar fi : taxa care se plateste o data la deschiderea contului current comisionul lunar/ anual pentru administrarea contului current comisionul pentru retragere numerar si plati prin virament sold minim al contului permanent necesar comision de depunere numerar , incasare prin virament (la rambursarea creditului) comision de eliberare extras de cont accesibil in orice moment , posibilitatea de negociere a conditiilor de Avantajele creditului financiar sunt : timpul scurt de acces la resursele financiare necesare, rambursare , obtinerea de volum variabil de resurse financiare in functie de necessitate.

Dezavantajele creditului financiar sunt : aparitia unor obligatiuni suplimentare precum dobanda, garantia , existenta unor formalitati obligatorii de indeplinit precum rapoarte periodice documentatii etc.

Investitia

Ne putem referi la investitie ca fiind o activitate in care este necesara folosirea unei sume de bani in vederea obtinerii unui profit viitor. In investitii , elemental predominant este timpul astfel ca este necesar sa sacrificam in present pentru ca sa beneficiem de recompense in viitor ; poate determina in viitor cresterea productiei nationale. Exista multe tipuri de investitii unele presupunand tranzactii intre agenti economici in care investitorul intra in posesia unor active (actiuni, obligatiuni ) si altele presupunand implicarea unor bunuri materiale (echipamente industriale ,cladiri) in tranzactii reale. In

cazul tranzactiilor privind implicarea de bunuri matriale activele rezultate sunt fabricile , companiile de transport hotelurile etc. Investitia are un rol deosebit de important in economia nationala , asffel ca economistii clasici afirmau oferta isi creeaza propria-i cerere procesele si fenomenele economice se autoregleaza , economia gasindu-si intotdeauna pozitia de echilibru. Deasemenea tot investitia este reprezentata de cumpararea de bunuri si servicii extinzand activitatea economica cu ajutorul agentilor economici astfel crescand produsul intern brut si cel national Dupa sursele de investitie avem: 1. investitii nete reprezentand venitul net disponibil al menajelor al intreprinderii 2. investitii brute reprezentand atat investitiile nete cat si amortizarea capitalului fix 3. investitii de reamplasare care are ca rol mentinerea capacitatii de productie a firmei 4. investitii de modernizare pentru noi descoperiri stiintifice 5. investitii de expansiune pentru cresterea productiei si desfacere Toate investitiile au caracter de cheltuiala imediata cu efect ulterior , factorii principali care influenteaza investitiile fiind volumul economiilor , cererea conjuncture economiei mondiale . Dezvoltarea economica si sociala depinde de volumul , calitatea si dinamica investitiilor realizate. Rolul investitiilor in economia de piata produce doua tipuri de efecte. 1. Efecte economice cum ar fi: stimularea cresterii de bunuri si servicii stimularea cresterii si diversificarii ofertei de bunuri cresterea cifrei de afaceri , a veniturilor si a profitului favorizarea circulatiei capitalului stimularea cresterii eficientei in toate domeniile imbunatateste mediul economic si de afaceri al tarii , rata dobanzii ,rentabilitatea intreprinderii , riscul creditorului , riscul intreprinderii , politica statului ,

2. Efecte sociale cum ar fi : cresterea calitatii vietii si a nivelului de trai cresterea numarului de locuri de munca si a gradului de ocupare a fortei de munca

reducerea somajului dezvoltarea culturii si educatiei ocrotirea sanatatii protectia mediului

Surse de investitii

Principalele surse de investitii sunt anumite mijloace

economice prin care ne

satisfacem nevoia de intrajutorare , din exterior ,pentru a infiinta , a creea o afacere fie prin programe gestionate la nivel national fie prin subventii de la U.E. Programele si serviciile de finantare prin care pot beneficia intreprinderile mici si mijlocii sunt: finantare prin subventii U.E. cu obiectiv in mediul de cerecetare , al mediului produs prin diferite departamente ale COMISIEI EUROPENE sau agentii executive; intermediul transnationale. pentru intreprinderi mici si mijlocii sau organizatii prin unor programe , proiecte durabile cu o plus valoare si

fonduri structurale pentru regiunile mai putin dezvoltate economic instrumente financiare folosite prin intermediul unor institutii de credit , institutii financiar bancare , fondul de investitii prin care este incurajata capacitatea de imprumutatori

ONG organizatii neguvernamentale prin unele programe in conformitate cu scopul de interes general European cu obiective ce fac parte dintre politicile UE Tineri pentrul studiul in strainatate , parte a programului de invatare pentru tot restul vietii . Proiectul este cofinantat pentru intarirea angajarii civice active a tinerilor , munca voluntara etc.

Studiu de caz CREDIT DE REFINANTARE Destinatia creditului : nevoi personale fara garantie Valoarea creditului : 20000 ron Durata creditului : 60 luni Rata dobanzii : 17,72 % Rata dobanzii este fixa in primul an iar urmatorii rata dobanzii este variabila. Comisioane si costuri : Comision de analiza 105 ron Comision de acordare 400 ron , reprezentand 2% din valoarea totala de credit platibil integral la data semnarii contractului de credit. Total de plata : 33.651,42 ron Total de rambursat pana in octombrie 2014 (dupa achitarea ratei ) 15.238,27 ron

Perioada ramasa ( din cele 60 luni ) : 41 luni BRD EXPRESS RESTART DAE 12,46% Dobanda 7 % fixa Comisioane : de administrare credit 0,4 % lunar (la sold) unic pentru servicii la cererea clientului 50 euro pentru solicitarea in mod expres Rambursare anticipate : 0,5% comision din valoarea rambursata in avans daca perioada de timp dintre rambursarea anticipate si data convenita pentru incetarea contractului de credit nu este mai mare de un an . 1% commission di valoarea rambursata in avans daca perioada de timp dintre rambursarea anticipate si data convenita pentru incetarea contractului de credit este mai mare de un an. Costuri : rata lunara 479, 97 ron total de rambursat 18.508,93 ron

Economie : total de plata pentru creditul initial (33.651,42 ron) total platit ( 9.645,14 ron ) total de plata pentru creditul nou ( 18.508,93 ron) = 5.497,35 ron Venit aproximativ necesar pentru obtinerea acestui credit 1300 ron. Concluzie

Creditul financiar ca si o manifestare economica aparuta din cele mai vechi timpuri si recunoscuta de toti oamenii , are la baza o investitie care aduce un aport substantial statului dar si persoanei care il solicita prin consecintele acestuia . Creditul ramane o necesitate pentru persoanele fizice dar si pentru cele juridice , care se rasfrange si asupra economiei nationale ,numarul persoanelor care au solicitat un credit si care sunt interesate de a-si imbunatati situatia financiara fiind mai mare decat numarul celor care vor sa-si rezolve problemele cu ratele la banca. Bineinteles ca actele necesare si comisioanele percepute de catre banci sunt foarte multe si foarte mari pentru oamenii de rand , gradul de indatorare fiind totusi foarte mare .

BIBLIOGRAFIE IOAN CONDOR , Drept financiar Regia Autonoma Monitorul Oficial Buc. 1994 DAN GROSU SAGUNA , Drept financiar si fiscal , vol.II ed. Oscar Print Buc. 1997 WWW. SCRITUBE. RO WWW.BANK NEWS.RO WWW. PREFERATELE MELE .RO