CUPRINS

CUPRINS....................................................................................................................................2 INTRODUCERE........................................................................................................................3 CAPITOLUL I. CONSIDERAII GENERALE PRIVIND INVESTIIILE DIRECTE.........5 1.1.INVESTIIILE, DEFINIIE, CLASIFICARE, SFER DE CUPRINDERE...............5 1.2. INVESTIIILE STRINE DIRECTE, ISTORIC, CONCEPT, DEFINIIE I ROL..7 1.3. INVESTIII DIRECTE I DEZVOLTARE DURABIL............................................9 CAPITOLUL II. PLANIFICAREA I BUGETAREA INVESTIIILOR DE CAPITAL LA NIVELUL ADMINISTRAIEI PUBLICE LOCALE............................................................12 2.1. DESCRIEREA GENERAL A PROCESULUI DE PLANIFICARE I BUGETARE A INVESTIIILOR DE CAPITAL.....................................................................................12 2.2. ISTORICUL I OPORTUNITATEA ACTIVITII DE PROGRAMARE MULTIANUAL.................................................................................................................15 2.3. MODUL DE UTILIZARE A SETULUI DE INSTRUMENTE GRASP CIP Toolkit.................................................................................................................................18 CAPITOLUL III. PROCESUL INVESTIIONAL DIRECT.................................................24 3.1. PROIECTAREA INVESTIIILOR..............................................................................24 3.2. PROGRAMAREA INVESTIIILOR..........................................................................33 CAPITOLUL IV. FINANAREA INVESTIIILOR DIN SURSE INTERNE I EXTERNE ...................................................................................................................................................37 4.1. CONCEPTUL DE FINANARE PENTRU FINANAREA INVESTIIILOR PUBLICE DIN SURSE INTERNE (NAIONALE)..........................................................37 4.2. FINANAREA INVESTIIILOR DIN SURSE EXTERNE......................................43 4.2.1. PRINCIPII N PLANIFICAREA I MANAGEMENTUL FINANCIAR PENTRU PROIECTELE FINANATE DE F.E.D.R. CADRUL INSTITUIONAL. .43 4.2.2. ESTIMAREA COSTURILOR N REDACTAREA PROIECTULUI I PLANIFICAREA COFINANRII PENTRU OPERAIUNI N CADRUL PROGRAMELOR FEDR.................................................................................................49 CONCLUZII.............................................................................................................................57 BIBLIOGRAFIE.......................................................................................................................59

INTRODUCERE
Romnia n procesul de integrare n Uniunea European, mai are de elucidat

probleme din domenii majore care s contribuie la o integrare real. Domeniile care necesit performan sunt: reforma fiscal; sistemul de pensii care s reglementeze alturi de pensile de stat soluiile complementare oferite de pensiile private; sistemul de susinere al agriculturii pe termen lung (subvenii, sprijin financiar etc.); descentralizarea administraiei publice locale; piaa forei de munc; organizarea relaiilor patronale n jurul camerelor de comer i industrie ca organism reprezentativ; revitalizarea aciunilor legate de susinerea procesului de cercetare dezvoltare. Armonizarea legislaiei n domeniile menionate trebuie realizat n contextul n care prioritile naionale de baz sunt cele legate de realizarea unei infrastructuri n primul rnd rutiere ( Europa se termin acolo unde se termin autostrzile), dezvoltarea i modernizarea agriculturii pentru depirea stadiului agricultur pentru subexisten, dezvoltarea turismului de performan. n acest context, procesul investiional cu surse provenind din bugetul public sau privat, din surse interne sau externe capt valene deosebite dnd sens ideilor de dezvoltare socio-economic durabil. Sunt tratate n lucrare cu preponderen aspecte legate de procesul investiiilor de capital n sectorul public dar respectarea cadrului legal n domeniu, seriozitatea impus de planificarea investiiilor sub aspectul tehnic i financiar, oportunitate eficient economic i financiar creeaz n cele mai multe cazuri similitudine de abordare. Lucrarea este structurat n 4 capitole i prezint o analiz a procesului investiional din ara noastr dup aderarea la Uniunea European, situaie n care au aprut numeroase posibiliti de finanare a investiiilor. Primul capitol prezint modul de definire, clasificare i rolul investiiilor directe strine i autohtone. Capitolul al doilea realizeaz un studiu al activitii de planificare i bugetare a investiiilor de capital de la nivelul administraiei publice locale, prezentnd principalele elemente ale programului de programare multianual a investiiilor, precum i modul de utilizare a setului de instrumente destinate reformei administraiei publice prin parteneriate durabile pentru investiii realizate n acest domeniu.capitolul al treilea prezint 3

activitile de proiectare i programare a investiiilor iar ultimul capitol prezint principalele aspecte referitoare la modalitile de finanare a investiiilor din surse interne, dar mai ales din surse externe oferite rii noastre de ctre Uniunea European.

CAPITOLUL I. CONSIDERAII GENERALE PRIVIND INVESTIIILE DIRECTE 1.1.INVESTIIILE, CUPRINDERE

n sens larg prin investiii trebuie neles procesul de plasare a unor sume de bani n domeniul economic, social-cultural, administrativ, militar, etc. cu scopul de a asigura baza tehnico-material i fora de munc necesare desfurrii i lrgirii activitii acestora1 . O definiie mai succint abordat economic este dat n Micul dicionar enciclopedic, Editura tiinific i Pedagogic Bucureti 1996 investiiile reprezentnd totalitatea cheltuielilor care se fac pentru crearea de noi fonduri fixe precum i pentru reconstruirea, lrgirea i modernizarea celor existente2. Definiiile prezentate mai sus sunt construite pe dou paliere funcionale. n prima parte a procesului care ar cuprinde dou trepte economisire-investire sunt cuprini toi potenialii procesori (stat, firme, persoane fizice etc.) iar pe al doilea palier al rezultatelor procesului investiional evantaiul beneficiarilor se lrgete. Definirea categoriei economice de investiii se poate face i n sensul: investiiile nseamn plasarea unor resurse financiare att n capital fix, ct i n capital circulant sau de circulaie3. Definiia ia n calcul circulaia capitalului investit la nivel de operator economic sau persoan fizic investitoare. n scopul clarificrii conceptuale a noiunii de investiie este important clasificarea lor. Exist mai multe criterii de clasificare dup cum urmeaz: 1. n economia de pia, investiiile pot avea loc sub diferite forme, att directe ct i indirecte n funcie de dezvoltarea procesului investiional. Investiiile indirecte se deruleaz prin instrumente intermediari cum este cazul bonurilor de tezaur, certificare de trezorerie, obligaiuni municipale ca form de angajare a mprumuturilor de stat. Investiii indirecte trebuie considerate n general investiiile financiare. 2. n funcie de relaia investitor obiectiv de investiie se deosebesc: investiii directe , care se fac pentru obiectivul de baz, (construcii-montaj, utilaje, etc), investiii
1 2

DEFINIIE,

CLASIFICARE,

SFER

DE

Stoica Maricica, Investiiile i dezvoltare durabil, Editura Universitari Bucureti, 2005 Mic dicionar enciclopedic, Editura tiinific i Pedagogic Bucureti 1996 3 Vasilescu Ion i alii, Investiii Editura Economic, 2000

colaterale , care asigur utiliti investiiei directe (ci de acces, utiliti, etc) i investiii conexe care se realizeaz n amonte sau aval fa de investiia direct pentru a asigura de exemplu materiile prime necesare pentru realizarea unor produse, i reeaua de desfacere a produsului, resursele umane calificate necesare etc. 3. Dup sursa de finanare avem investiii finanate din surse proprii i din surse atrase. 4. Dup scopul obiectivului de investiie, investiiile ca proces economic, se mpart n obiective noi, dezvoltri, modernizri, reutilri sau reprofilri. 5. Dup structura lucrrilor avem investiii n lucrri de construcii montaj, achiziii, utilaje i terenuri, sau prospeciuni geologice i foraj, etc. 6. Dup destinaia lor, investiiile pot fi clasificate n investiii productive i investiii neproductive sau n investiii economice i investiii social-culturale. 7. Dup modul de realizare a obiectivului de investiie, determinat de gradul de complexitate, volumul specializrilor necesare, mrimea obiectivului i natura lucrrilor, deosebim: - investiii executate n regie proprie ; - investiii executate n antrepriz. 8. Dup modul de finanare se deosebesc investiii centralizate (incluse n programe naionale de dezvoltare) i investiii descentralizate derulate de regul la nivel local. 9. Dup perioada de planificare a realizrii i bugetrii obiectivului de investiii se deosebesc investiii anuale i investiii multianuale. 10. Din punct de vedere al cadrului naional i al suportului legislativ, deosebim: investiii autohtone, investiii mixte i investiii strine. 11. Din punct de vedere al sferei de cuprindere, investiiile ca i categorie economic pot fi analizate n dou sensuri. n sens larg pot fi abordate investiiile financiare care pot fi definite sau nelese ca orice plasament de capital cu scopul de a obine un anumit profit. Instrumentele prin care se pot derula aceste investiii sunt: titluri de valoare, aciuni sau pri sociale la agenii economici, plasamente de sume bneti la bnci sau fonduri de investiii, sau societi de asigurri, n scopul de a obine dividente sau dobnzi.4 Sfera restrns a investiiilor se refer la investiiile de capital, care au destinaia n economia real, n domeniul economic dar i n domeniile social- culturale. Prin aceste investiii se realizeaz n fapt bugetul creterii economice al dezvoltrii de ansamblu a societii.
4

Vasilescu Ion i alii, Investiii Editura Economic, 2000

1.2. INVESTIIILE STRINE DIRECTE, ISTORIC, CONCEPT, DEFINIIE I ROL

Investiiile strine directe au cmp de manifestare atunci cnd ntr-o ar nivelul cererii de investiii este mai mare dect volumul economiilor interne. Se creeaz premise ca economiile din alte ari s fie atrase pentru a compensa deficitul intern de resurse financiare. De regul aceste fluxuri financiare provin din rile dezvoltate avnd loc un transfer net de resurse ca urmare a faptului c economiile n aceste ri depesc cererea intern de investiii. n acest sens se poate vorbi de o istorie a fluxurilor externe de fonduri de capital. Istoria lor ncepe cu secolul al XIX-lea, perioad n care erau predominante mprumuturile i investiiile de portofoliu. Anglia n special i Frana deineau cea mai mare parte a acestor plasamente n care statul juca un rol important alturi de firmele private. Motivaia principal a acestor investiii nu era diferena de dobnzi ci atractivitatea lor provenea pe fondul dezvoltrii coloniale. Coloniile aveau de multe ori rol de supap pentru investitori n caz de recesiune n rile furnizoare de capital financiar. O delimitare conceptual a investiiilor strine directe fa de cele de portofoliu se face dup anul 1914, n condiiile n care alturi de Anglia i Frana apar n calitate de investitori peste grania naional: Germania i Statele Unite. De asemenea apar firme puternice cunoscute ca Simens, Standard Oil sau General Electric etc. 5 Prima parte a secolului al XX-lea este marcat de primul rzboi mondial i de criza economic mondial care rstoarn ierarhiile din punct de vedere al potenialului investiional al statelor, SUA trecnd pe primul loc ca investitori, iar Germania pe primul loc ca importator de capital. Al II-lea rzboi mondial, din punct de vedere economic marcheaz i trecerea la o nou etap a economiei mondiale, cea a dominaiei investiiilor strine directe (I.S.D.) Dac investiiile strine de portofoliu presupun achiziionarea de pe piaa financiar a unor valori mobiliare strine (aciuni, obligaiuni), investiiile strine directe constau n achiziionarea pachetului de aciuni de control a unor ntreprinderi sau construirea unora noi. Acelai regim de investiie strin direct l are i majorarea capitalului unei filiale externe sau un mprumut acordat de firma mam.6

5 6

Moise Elena , Investiii strine directe , Editura Victor, 2005 Ibidem

n literatura de specialitate este recunoscut definirea I.S.D. ca proprietatea asupra unor active de ctre un rezident strin, cu scopul de a controla folosirea acestor active.7 Funcia de control a investitorului este de fapt particularitatea care deosebete investiiile de portofoliu, necontrolate direct de investitor i controlul direct exercitat de investitor n cazul I.S.D. Problema care se pune n acest context se refer la ct din capitalul firmei trebuie s fie n proprietatea unui investitor pentru ai asigura aceast funcie de control. Exist opinii prin care se consider I.S.D. procentul investiional al firmelor n care participarea investitorului este ntre 10-25%. Susinem idea c aceast reprezentare este insuficient, coeficientul necesar pentru a asigura controlul afacerii trebuie s fie de cel puin 50%. I.S.D. au suscitat interes n mediul economic fiind cunoscute mai multe teorii economice n domeniu. Se distinge n primul rnd teoria concurenei perfecte a pieelor (Kindleberger 1969), care considera determinant n dezvoltarea I.S.D.: concurena perfect a bunurilor, concurena perfect pe piaa a factorilor, producia de mas intern i extern i restriciile guvernamentale la producie i dezvoltare. Exist i susintori ai teoriei care ia n considerare modelul imperfeciunilor pieei - Calvet (1981). Dup aceast teorie I.S.D. sunt determinate de: diferena ratei profitului n diferite segmente ale pieei, distorsiunile provocate de investiiile guvernamentale, de politici guvernamentale (tarife, impozite, controlul preurilor, taxe vamale, reglementri antimonopol etc.), i imperfeciunile generate de eecurile pieei care se manifest sub trei aspecte: efecte externe, bunuri publice i producia de mas. Alt grup de teorii asupra I.S.D. se leag de lichiditi, de excesul de lichiditate care este reinvestit pe fondul atractivitii mediului extern, comparativ cu costul sczut al fondurilor interne, idei susinute de Kojiama. Zona valutar la fel a dat natere unor teorii susinute de Aliber (1910) care susine c I.S.D. sunt o consecin a zonelor valutare n care este mprit economia mondial. Fiecare zon valutar are un anumit risc valutar propriu i n funcie de acest risc zona respectiv poate fi destinaie sau transfer al I.S.D. din punct de vedere al capitalului investit.

Moise Elena , Investiii strine directe , Editura Victor, 2005

Evoluia economiei mondiale n a doua jumtate a secolului XX, nceputul secolului XXI, face ca n prezent I.S.D. s devin cea mai important surs de finanare extern pentru toate rile lumii indiferent de nivelul de dezvoltare economic. Regulile i modalitatea de finanare a I.S.D. ofer stabilitate economic comparativ cu cele de portofoliu din motive lesne de neles. Din aceast perspectiv trebuie neles rolul I.S.D. de a aduce n ara destinatar surse financiare pentru susinerea dezvoltrii de ansamblu a societii. De aceea se justific atitudinea guvernelor de a cuta soluii pentru a favoriza I.S.D., sub aspectul atragerii fluxurilor de capital extern.

1.3. INVESTIII DIRECTE I DEZVOLTARE DURABIL

Ultimele decenii ale secolului XX au adus n atenia statelor lumii o nou provocare ca rezultat al cutrii unor rspunsuri, al unor soluii pentru contracararea consecinelor pe care le poate avea o dezvoltare necontrolat. Aceste cutri au impus un nou concept: dezvoltare durabil. Exprimat sintetic noul concept presupune dezvoltarea pe termen lung n condiiile armonizrii celor trei sisteme: social, economic i de mediu. Evoluia cercetrilor legate de dezvoltarea durabil a fost determinat de analiza problemelor globale cu care se confrunt omenirea, analize ce au fcut obiectul unor rapoarte interdisciplinare de geniul celor emise de (Clubul de la Roma, documentaii ale ONU, sau alte organisme ale societii civile). 8 Un prim astfel de eveniment a fost Conferina ONU asupra Mediului de la Stockholm din anul 1972 unde s-a pus accentul pe probleme de mediu natural, sntate uman din perspectiva om natur n viziunea ecologic. n anul 1993 s-a creat de ctre ONU Comisia Mondial pentru Mediu i Dezvoltare, cu scopul de a analiza problematica mondial de mediu i de a formula un program global de schimbare. Concluziile comisie s-au constituit n Raportul Brundtland, n care se instituia necesitatea unui alt tip de dezvoltare capabil s asigure pe termen lung creterea economic, mbuntirea condiiilor de mediu i conservarea resurselor naturale. Noul tip de dezvoltare a fost definit ca: o dezvoltare care rspunde nevoilor prezentului fr a compromite capacitatea generaiilor viitoare de a rspunde

Stoica Maricica, Investiiile i dezvoltare durabil, Editura Universitari Bucureti, 2005

propriilor nevoi9 i s-a impus ca i concept intitulat dezvoltare durabil. Raportul Brundtland identific problemele ambientale care amenin directa dezvoltare a unui numr mare de ri: creterea demografic excesiv, despduriri i punat excesiv, care provoac deertificri importante, distrugerea pdurilor tropicale, exploatarea combustibililor fosili i despduririle care produc efectul de ser, ploile acide, eroziunea stratului de ozon al atmosferei etc. Problemele prezentate mai sus trebuie analizate n contextul n care, rile dezvoltate care reprezint 26% din populaia globului produc i consum 80% din resursele mondiale de energie, petrol i hrtie i 40% din producia alimentar. n aceste ri chiar dac se produc dezechilibre ambientale ele pot fi i remediate n timp ce n rile n curs de dezvoltare se pune problema supravieuirii i asigurrii unor nevoi eseniale. Alte dou sesiuni internaionale de prestigiu, Conferina ONU asupra Mediului i Dezvoltrii desfurat la Rio de Janerio n 1992 i la Conferina de la Johannesburg din 2002 au impus o definire mai larg a dezvoltrii durabile i anume aceea : a tri echilibrat n limitele impuse de natur10. Rezultatele directe ale Conferinei de la Rio s-au concretizat n dou declaraii de principiu: Declaraia de la Rio asupra Mediului i dezvoltrii, i Declaraia asupra pdurilor, dou acorduri internaionale care au caracter de lege Convenia asupra modificrilor climatice i Convenia asupra Biodiversitii i un plan de aciune Agenda 21. Domeniile de interes ale Agendei 21 sunt: Comerul mondial, evoluia demografic mondial, cooperare internaional, aezri umane durabile. Din perspectiva aezrilor umane durabile, vectorii de interes sunt: mediul urban, utilizarea materialelor de construcii locale, randamentul energetic al construciilor, energii regenerabile, eficiena transportului public n defavoarea celui individual, proiecte private i publice de restructurare urban, dezvoltare aezri urbane mici urban i rural. n Uniunea European s-a pus problema dezvoltrii durabile cu ocazia ncheierii Tratatului de la Maastricht, semnat n februarie 1992. La art. 2 se propune ca obiectiv principal promovarea unei dezvoltri durabile care respect mediul iar la art. 3 promovarea de politici ambientale n scopul protejrii mediului. De asemenea Uniunea European i-a creat un organism propriu de monitorizare a politicilor ambientale Agenia European de Mediu (E.E.A.) cu sediul la Copenhaga. Pe baza datelor furnizate de Agenie a fost fundamentat al V-lea program cadru intitulat Ctre o dezvoltzare durabil. S-au delimitat domeniile de aciune la nivel local: energie,
9 10

www.infoeuropa.ro Ibidem

10

transporturi, industrie, agricultur i silvicultur, gestionarea i organizarea spaiului, educaie, managementul dezastrului. Pentru a se asigura eficiena acestor investiii se impune participarea autoritii publice la toate nivelurile: internaional, european, regional, prin formarea unor mecanisme legislative i instituionale precum i prin asigurarea surselor financiare necesare. La fel de important este i formularea unui plan naional nsoit de politici sectoriale integrate unei politici ambientale naionale. Raportul Brundtland i Declaraia de la Rio au stabilit principiile dezvoltrii durabile dar o prezentare mai concentrat a acestora o face Banca Mondial. Ele se regsesc n metodologiile de elaborare a strategiilor de dezvoltare durabil. Sunt definite astfel trei principii: 1. Principiul proteciei sntii oamenilor, plantelor, conservarea biodiversitii i a peisajului natural, ntr-o viziune de lung durat; 2. Principiul eficienei capitalului natural uman, financiar, aacumulrilor antropice (infrastructurii existente); 3. Principiul corectitudinii i echitii ntre generaii, n interiorul aceleai generaii i ntre ri.11 Problema dezvoltrii durabile este deosebit de important i la nceputul mileniului trei, obiectivele ei fiind: dezvoltarea economic sustenabil, asigurarea calitii vieii pentru ntreaga populaie, protecia mediului nconjurtor. n acest context, dezvoltarea durabil se definete ca o nou cale de dezvoltare care susine dezvoltarea, progresul uman pe ntreaga planet, pentru un viitor ndelungat prin armonizarea dezvoltrii economice cu mediul nconjurtor.12

11 12

Stoica Maricica, Investiiile i dezvoltare durabil, Editura Universitari Bucureti, 2005 Vasilescu Ion i alii, Investiii Editura Economic, 2000

11

CAPITOLUL II. PLANIFICAREA I BUGETAREA INVESTIIILOR DE CAPITAL LA NIVELUL ADMINISTRAIEI PUBLICE LOCALE 2.1. DESCRIEREA GENERAL A PROCESULUI PLANIFICARE I BUGETARE A INVESTIIILOR DE CAPITAL DE

Ordonana Guvernului nr.45 din 2003, privind finanele publice locale, n seciunea a 3-a referitoare !a investiiile publice locale, stabilete o serie de cerine suplimentare viznd, mai ales, un set de informaii financiare i nefinanciare cu privire la programele de investiii, cerine crora setul de instrumente de programare multianual "CIP Toolkit" - le rspunde pe deplin.13 Setul de instrumente pentru elaborarea planului multianual de investiii de capital -"CIP Toolkit" se bazeaz pe urmtoarele documente i materiale: Manualul de planificare i bugetare a investiiilor de capital; Modele de dispoziie de constituire a colectivului de lucru i de plan de aciune ; Analiza sistemului informaional al activitii de planificare multianual a investiilor de capital, i proiectul de regulament ; Aprobarea i implementarea formularelor i a instruciunilor; Planificarea financiar; Stabilirea criteriilor pentru analiza i prioritizarea proiectelor; Participarea cetenilor n procesul de luare a deciziilor. Modelul propus de ctre specialitii GRASP (Governance reform aud Sustainable Partunerships Reforma administraiei publice locale prin parteneriate durabile; programe de asisten sub autoritatea Ageniei Statelor Unite ale Americii pentru Dezvoltare Internaional USAID) pentru pregtirea, elaborarea, adoptarea i monitorizarea planului multianual de investiii vine s rspund, n primul rnd, unei cerine legale, respectiv intrarea n practica curent a ntocmirii programelor multianuale i a bugetelor de investiii, i n al doilea rnd, procesul de planificare a investiiilor poate fi considerat ca universal valabil, iar Executivul unitii administrativ teritoriale se poate angrena n acest proces n dorina de a mbunti procesul administrativ. Schema de planificare prezentat n acest capitol are la baz experiena acumulat n gestionarea investiiilor din municipii din Romnia, modele de lucru din Uniunea European
13

www.mfinante.ro

12

i Statele Unite ale Americii, strategii de dezvoltare regional i local, programe ale ageniilor de dezvoltare din ar i internaionale. Planificarea investiiilor de capital creeaz avantaje administraiilor care utilizeaz acest instrument. Beneficiile majore sunt urmtoarele: planificarea servete ca punte de legtur ntre dezvoltarea local i programele administraiei publice locale n materie de dezvoltare urban, strategie, transport,parcuri i recreere, deeuri, ap, canalizare etc; asigur coordonarea dintre programarea financiar i cea de execuie propriu zis a lucrrilor de investiii; pune n relaie dotrile publice cu alte programe de dezvoltare ale ageniilor publice i private; atrage atenia asupra obiectivelor unei comuniti i a capacitii financiare a acesteia; ajut la stabilirea prioritilor dintre nevoile de investiii prezente i viitoare, precum i la echilibrarea nevoilor cu posibilitile de plat; asigur informarea publicului asupra nevoilor i obiectivelor de investiii, i contribuie la formarea susinerii publice; permite administraiei publice locale s i dovedeasc angajarea n cteva proiecte pe o perioad mai ndelungat de timp; consolideaz credibilitatea financiar (bonitatea) i asigur stabilitatea prin controlul asupra impozitelor, evitnd, astfel, mprumuturile neanticipate i maximiznd paleta opiunilor financiare alternative; identific mijloacele cele mai eficiente i mai economice de finanare a obiectivelor de investiii; crete numrul ocaziilor de obinere a finanrii din partea guvernului i a surselor private dac este cazul; asigur coordonarea cu bugetul operaional.14 Utilizat ca instrument de comunicare cu mediul extern administraiei publice, "CIP Toolkit", modelul de programare multianual conduce la coroborarea armonizarea propriilor programe de investiii cu cele iniiate de alte autoriti i instituii publice locale, judeene i naionale, contribuind astfel la utilizarea mai eficient a resurselor, prin generarea unor efecte de sinergie. De asemenea, modelul favorizeaz legtura cu cetenii, mediul de afaceri, sponsori, finanatori, etc.

14

Gordon Gerald , Planificare strategic pentru autoriti locale , C.C.I.R., 2006

13

Planul de investiii de capital, ca instrument de management la ndemna administraiilor publice locale, dobndete o legitimitate sporit prin girul cetenesc, astfel nct finanatorii externi i potenialii investitori vor avea garania sprijinului comunitii n proiectele pe care le vor finana, respective derula. Mai mult, implicarea cetenilor n procesul decizional va fi garania accesului la fondurile interne i internaionale. Componente ale "CIP Toolkit" pot fi utilizate i de ctre serviciile, compartimentele, direciile i regiile subordonate autoritilor publice locale i chiar n sectorul privat. Procesul de planificare i bugetare a investiiilor i elaborare a unui plan multianual pe o perioad de 5 ani are la baz un calendar inclus ntr-un plan de aciune. Durata de elaborare a primului plan multianual difer de la o administraie la alta, avnd ca variabile dimensiunile municipalitii i a grupului de lucru, structura organizaiei i disponibilitatea componenilor acesteia. Practica a artat c perioadele necesare pentru acoperirea ntregului proces, dar care nu pot fi considerate repere, reprezint 5-7 luni dintr-un an bugetar. Fiecare etap din proces consum o anumit resurs de timp. Aceasta va fi prezentat pe parcursul descrierii procesului n capitolele urmtoare. Pentru c planul de investiii de capital este un instrument de lucru, iar procesul de planificare are n vedere un orizont de timp de 5 ani, elaborarea documentelor aferente Planului se va face anual, prin revizuirea i ajustarea acestora la condiiile locale, de ctre grupurile de lucru, oferind baz de informaii de la i ctre administraia local. Bazat pe nevoia identificat la nivelul fiecrei administraii publice locale pentru eficientizarea gestionrii fondurilor destinate investiiilor, i avnd n vedere precizrile OUG 45/2003 privind ntocmirea programelor de investiii pe 3 ani ca anex la proiectul de buget, CIP Toolkit" poate fi utilizat de ctre toate administraiile publice locale indiferent de dimensiune. GRASP a sprijinit elaborarea planurilor multianuale pe cinci ani n 13 administraii publice locale din Romnia, respectiv consilii judeene, municipii de rangul I i II, orae i comune. "CIP Toolkit" a fost utilizat respectnd aceeai metodologie pentru toate administraiile publice. Componente ale "CIP Toolkit" pot fi utilizate i de ctre serviciile, compartimentele, direciile i regiile subordonate autoritilor publice locale. Principala resurs utilizat n derularea procesului de planificare este cea uman. Abordarea propus de specialitii GRASP presupune n primul rand constituirea unui grup de lucru interdisciplinar cu o componen care s acopere domeniile specifice autoritilor publice locale: buget, tehnic, investiii, urbanism i dezvoltare strategic, taxe i impozite locale, patrimoniu, programe internaionale, managementul resurselor umane. 14

Dimensiunea i componena grupului de lucru se stabilete de ctre coordonatorul acestui proces. Timpul este o alt resurs important avnd n vedere faptul c acest proces prin activitile sale consum un timp alocat probabil unor activiti curente ale administraiei, sau timpul liber al membrilor grupului de lucru, timp care trebuie monetizat. Resursele financiare necesare procesului, n afara celor alocate salariilor i drepturilor care decurg din lucrul peste program, se limiteaz la costuri de funcionare i costuri de organizare a unor evenimente cu caracter public (audiere public, tiprire de chestionare i operarea acestora, publicitate, tiprituri i distribuie). Deoarece exist diverse posibiliti de finalizare a unor activiti i de alocare de fonduri, iar libertatea de aciune a fiecrei entiti a autoritilor publice locale nu este afectat, prezentarea unor sume sau resurse financiare n natur cu caracter informativ-estimativ au n vedere: asigurarea cu calculatoare i echipamente de informatic la un nivel minimal pentru utilizarea modelelor de calcul puse la dispoziie de GRASP, asigurarea unui numr minim de cinci exemplare ale Planului elaborat, asigurarea unor condiii de publicitate i informare a cetenilor cerute prin lege.

2.2. ISTORICUL I OPORTUNITATEA PROGRAMARE MULTIANUAL

ACTIVITII

DE

Odat cu intrarea n vigoare a Ordonatei Guvernului nr.45 din 2003, privind finanele publice locale, au fost stabilite o serie de cerine suplimentare viznd, mai ales, un set de informaii financiare i nefinanciare cu privire la programele de investiii. GRASP a propus, ncepnd cu iulie 2003, pachete de asisten tehnic pentru planificarea i bugetarea investiiilor de capital i a asistat administraiile n implementarea acestor instrumente la nivel local, ca rspuns la nevoia identificat la nivelul fiecrei administraii publice locale privind managementul financiar i, n mod deosebit, eficientizarea gestionrii fondurilor destinate investiiilor. ncepnd cu luna noiembrie 2003, 13 administraii publice locale au solicitat sprijin pentru derularea procesului de planificare a cheltuielilor de capital pe modelul propus de specialitii GRASP. n luna iunie 2004, toate cele treisprezece autoriti publice locale aveau elaborat planul multianual. Zece dintre acestea au supus planul multianual dezbaterii i aprobrii consiliilor locale. Toate planurile multianuale au fost aprobate de consiliile locale, iar celelate 3 au fost aprobate de ctre primarul n exerciiu. Acoperind o palet larg de administraii publice, de la nivelul consiliilor judeene, municipii i orae pn la comune, 15

prin asistena tehnic oferit, GRASP a evideniat potenialul local pentru investiii publice n urmtorii 5 ani i a reuit s determine un nou mod de lucru, pentru planificarea investiiilor. Planul multianual de investiii pune n eviden nevoia de a corela sursele de finaare cu proiectele de investiii, opinia cetenilor cu decizia aleilor locali, regulamentele locale cu structura organizaional. 15 Unul dintre principiile cluzitoare n utilizarea banilor publici l reprezint obinerea celei mai mari valori pentru fiecare leu investit, maximizarea rezultatelor economice i sociale. Pentru atingerea acestui deziderat, modelul de programare multianual a investiiilor propune parcurgerea unei serii de pai procedurali, care vizeaz identificarea problemelor cu care se confrunt comunitatea, definirea clar a scopului i obiectivelor, a soluiilor alternative i evaluarea acestora comparnd costurile cu beneficiile. Un program multianual de investiii impune utilizarea unei metodologii coerente i unitare, ct i a mai multor instrumente de management financiar. Demersul vizeaz un orizont de timp mediu, iar programele de investiii sunt ealonate pe ani, respectnd o ordine care reflect prioritile comunitii. Stabilirea prioritilor contribuie la atingerea obiectivelor strategice ale comunitii i se face n baza unei metodologii care nltur subiectivismul i conduce la folosirea mai eficient a disponibilitilor bugetare. Includerea n program a proiectelor de investiii implic n mod obligatoriu identificarea resurselor de finanare, ca urmare a unui exerciiu de prognoz bugetar. n practica curent, pentru a putea reflecta toate schimbrile ce apar inerent de-alungul unei perioade de timp mai ntinse, programul se actualizeaz anual. n primul rnd, programul multianual de investiii creeaz premisele unei mai mari consecvene i coerene n folosirea resurselor financiare pentru atingerea obiectivelor prioritare, stabilind legtura dintre strategia de dezvoltare i bugetele anuale, precum i dintre programarea financiar i cea de execuie a obiectivelor de investiii. Programul multianual poate fi elaborat i implementat numai dac atribuii specifice acestui proces sunt repartizate mai multor specialiti care activeaz ntr-un grup de lucru. Etapele de parcurs reprezint obiective clar definite cu responsabili, resurse i termene incluse intr-un plan de aciune. Planul de aciune este avizat de ctre coordonatorul grupului de lucru i apobat de ctre primar sau, dup caz, de ctre preedintele consiliului judeean (ordonatorul principal de credite).
15

Stoica M. Proiectarea obiectivelor de investiii, Editura Economic, Bucureti, 2001

16

Colaborarea deplin a departamentelor implicate n proces contribuie la succesul acestuia i la evitarea unor disfuncionaliti pe parcurs. Participarea cetenilor la procesul de luare a deciziilor reprezint o bun practic. Opt primrii care au fost asistate de GRASP n elaborarea planului multianual de investiii au organizat dezbateri publice cu cetenii. Reaciile participanilor la adunrile publice au surprins prin decen, specificitate i nelegere a nevoilor i posibilitilor locale. Dezbaterea planului multianual de investiii cu cetenii i ceilali actori ai societii civile reprezint activitatea care legitimeaz i acord recunoatere executivului n demersul efectuat. Planificarea i bugetarea investiiilor ca practic i, revizuirea, ajustarea i aprobarea anual a planului prin intermediul unui regulament local reprezint instituionalizarea procesului i recunoaterea acestuia de ctre componenii mediului decizional local. Aprobarea planului multianual de investiii i a regulamentului de ctre consiliul local asigur sustenabilitatea procesului. 16 Implementarea cu succes a modelului de plan multianual de investiii a pus n eviden o abordare bazat pe training urmat de asisten tehnic direct din partea GRASP. n funcie de dimensiunea primriei i concursul specialitilor acesteia abordarea a fost schimbat astfel nct s se ating obiectivele din planul de aciune. n cele din urm elaborarea planului multianual de investiii a fost un succes pentru communele (5), oraele (2), municipiile (4) i consiliile judeene (2) unde a fost iniiat. Colaborarea deplin a departamentelor implicate n proces contribuie la succesul acestuia i la evitarea unor disfuncionaliti pe parcurs. Metodologia de elaborare a planului de investiii i utilizarea "CIP Toolkit" pus la dispoziie de GRASP nu difer de la o administraie la alta. Administraiile au deplina libertate s-i aleag echipa de implementare, modul de lucru i de abordare a fazelor sau de colaborare cu consultani pe diferite domenii. Modelul de planificare a investiiilor propus de GRASP se realizeaz n 12 pai. Rmne !a latitudinea grupului de lucru s urmeze paii prezentai:

16

Mintzberg H. Ascensiunea i decderea planificrii strategice, Editura Public, 2008

17

Figura nr. 1.2. Modelul de planificare a investiiilor propus de GRASP

2.3. MODUL DE UTILIZARE A SETULUI DE INSTRUMENTE GRASP CIP Toolkit

Este necesar prezentarea informaiilor necesare specialitilor administraiei locale pentru realizarea activitilor de la nceputul implementrii pn la finalizarea ntregului proces respectndu-se paii prezentai n subcapitolul anterior. 1. Determinarea structurii organizaionale se stabilete o structur organizaional n cadrul aparatului propriu (ex. grup de lucru dedicat activitilor) care s supravegheze procesul, s realizeze coordonarea i supravegherea necesare pentru a asigura eficiena procesului i respectarea politicilor i a sarcinilor. 18

Formalizarea activitii de implementare a programul multianual de investiii. Abordarea propus de specialitii GRASP presupune n primul rand constituirea unui grup de lucru interdisciplinar cu o componen care s acopere domeniile specifice autoritilor publice locale: buget, tehnic-investiii, urbanism i dezvoltare strategic, taxe i impozite locale, patrimoniu, programe internaionale, managementul resurselor umane. Componena grupului de lucru va fi stabilit de ctre ordonatorul de credite i depinde de structura organizaional a primriei. Este recomandat ca structura grupului de lucru s fie suficient de flexibil i uor de coordonat (9-11 funcionari publici cu funcii de decizie). Planul de Aciune pentru implementarea procesului va fi pregtit de grupul de lucru i va include responsabiliti, termene, rezultate i produse. Rezultate cheie pentru pasul 1 : Dispoziie pentru stabilirea grupului de lucru; Plan de Aciune aprobat de ctre ordonatorul de credite; Seminar de planificare i bugetare a investiiilor pentru grupul de lucru .

2. Stabilirea politicilor investiionale locale care vor ndruma procesul, vor facilita planificarea i fixarea obiectivelor, vor stabili parametrii prin care se identific i se stabilete prioritatea proiectelor, precum i a opiunilor de finanare, i vor asigura direcionarea funcionarilor n procesul de planificare. Elaborarea i formalizarea politicilor publice n general i a politicilor financiare i de investiii n special va trebui s fie permanent n atenia autoritii executive. n paralel va fi analizat sistemul informaional al activitii de planificare multianual a investiiilor de capital. Utilizarea unui chestionar n acest sens poate fi eficient. Valorificarea informaiei furnizate prin chestionare poate fundamenta propuneri de mbuntire a sistemului informaional existent. Rezultate cheie pentru pasul 2: orientri de politic financiar neformalizate printr-un enun explicit al ordonatorului de credite; observaii i propuneri pentru mbuntirea sistemului informaional. 3. Elaborarea formularelor i instruciunilor - grupul de lucru va propune formularele astfel nct acestea s satisfac propriile cerine, respectiv, formularele tip cerere-de-proiect i tip centralizator; cu posibilitatea ca acestea s fie standardizate. Este recomandat ca ordonatorul de credite s aprobe, la recomandarea grupului de lucru, aceste formulare i instruciuni. Rezultate cheie pentru pasul 3: formulare i instruciuni; 19

un calendar de implementare a activitilor aferente planificrii n anii urmtori.

4. Evaluarea nevoilor de investiii - prin verificarea informaiilor privitoare la: evaluarea activelor (mijloacelor) fixe i a strii lor, studiile de planificare, informaiile privind standardele serviciilor i sondajele de opinie ceteneasc. Aceast activitate reprezint un efort al tuturor departamentelor instituiei. Acestea vor utiliza formularele i instruciunile pentru completarea unei liste provizorii cu proiecte de investiii. Aceast activitate se poate realiza n 2-3 sptmni. Rezultate cheie pentru pasul 4: liste provizorii cu proiecte de investiii necesare i actuale. 5. Analiza capacitii financiare - analiza strii financiare a administraiei publice locale i a capacitii de finanare a unor viitoare proiecte de capital, cu vizarea unor aspecte precum, analiza pe 3 - 5 ani a surselor proprii de venituri, cu prezentarea surselor principale, cheltuielilor, rezervelor operaionale i de capital, a surplusurilor i deficitelor; proiecia pe 3-5 ani a viitoarelor surse de venituri, cheltuieli, rezerve i surplusuri curente; analiza capacitii de ndatorare i a serviciului datoriei, precum i a datoriilor suprapuse, provenind din alt categorie bugetar, dar suportate pe aceeai baz de impozitare. Planificarea financiar poate utiliza un model elaborat n EXCEL. Prelund date istorice din execuiile bugetare ale anilor precedeni (cinci ani de analiz) modelul propune o soluie simpl de prognozare bazat pe identificarea unor tendine n evoluia anterioar a veniturilor i cheltuielilor i extrapolarea acestora pentru urmtorii 5 ani. Prezentarea informaiei sub form grafic face modelul mai atractiv i uor de utilizat. Practica arat c specialitiicompartimentului de buget pot completa datele istorice i pot obine primele variante al bugetelor viitoare ntr-o sptmn sau mai puin. n realizarea acestui pas activitatea este avantajat de abordarea construciilor bugetare n Romnia dup anul 2003 bazat pe evoluia indicatorilor macroeconomici i pentru urmtorii 3 ani fa de bugetul aprobat. Rezultate cheie pentru pasul 5: evoluiile viitoare ale veniturilor i cheltuielilor avndu-se n vedere cadrul legal, strategia de dezvoltare local, elementele de politici financiare identificate, evoluiile economice i demografice previzibile, etc; analiza capacitii de ndatorare pentru finanarea investiiilor; un set de 10 indicatori care s evidenieze starea financiar a municipalitii. 20

6. Pregtirea cererilor de proiecte - presupune redactarea cererilor de proiecte, n conformitate cu formularele, instruciunile i normele emise de grupul desemnat s lucreze la programul' de investiii cu concentrare asupra componentelor din cerere privind justificarea, costul i finanarea. Aceast activitate necesit o colaborare foarte bun ntre departamentele instituiei. Grupurile de lucru care au implementat acest proces de planificare multianual au avut nevoie de 4-6 sptmni pentru acest pas. Aceasta nu reprezint o regul, dar este bine ca grupul de lucru s-i gestioneze eficient timpul. Rezultate cheie pentru pasul 6: propunerile de proiecte de investiii incluse in lista provizorie sunt completate cu informaii conform modelelor i instruciunilor aprobate. 7. Analiza cererilor de proiecte - cererile de proiect vor fi analizate, urmrindu-se s fie exacte i complete; analiza cererii de proiect este coordonat de grupul de lucru, n cooperare cu funcionarii specializai n planificare, finane, tehnicieni, arhitectur i experi tehnici externi dup caz; tipurile de analiz vor fi: administrativ, de planificare, de inginerie / arhitectur i financiar. Rezultate cheie pentru pasul 7: toate propunerile de proiecte de investiii acceptate vor fi nregistrate, iar cele care nu respect instruciunile sunt returnate iniiatorilor pentru revizuire i completarea datelor necesare. 8. Stabilirea prioritilor - activitate care stabilete criterii de selecie i evaluare, acord ponderi fiecrui criteriu, compar proiectele cu criteriile, ierarhizeaz proiectele, enumera proiectele n ordinea prioritii. Printre metodele care vor fi utilizate se numr audierile publice i sondajele de opinie pentru a aduce aportul cetenesc la formularea criteriilor; selecia proiectelor va fi susinut de informaii corecte, relevante i demne de ncredere; criteriile care vor sta la baza stabilirii prioritilor pot fi: standardul unic, stabilirea prioritilor pe categorii, n baza valorilor comunitare i criterii multiple, cu ponderi i punctaj. Stabilirea setului de criterii pentru analiza i prioritizarea proiectelor se realizeaz n strnsa corelaie cu obiectivele strategie, politicile de investiii i informaiile disponibile n fiele de proiect. Primriile crora GRASP le-a acordat asisten tehnic n implementarea planului multianual de investiii au stabilit ntre 6 i 8 criterii, reportate la specificul local, strategiile de dezvoltatre i programele locale. Evaluarea proiectelor va fi realizat cu obiectivitate, avnd n vedere informaiile incluse in fia proiectului. Este recomandat ca grupul (comisia) de evaluare a proiectelor s includ consilieri locali 21

(preedinii comisiilor de specialitate), reprezentani ai cetenilor i specialiti. Membrii grupului (comisiei) de evaluare a proiectelor pot fi diferii de cei ai grupului de lucru. O comisie de evaluare funcional poate avea un numr de 9 -13 membri.17 Opinia cetenilor n ierarhizarea investiiilor poate fi nregistrat i comparat cu ierarhia propus de comisia de evaluare prin intermediul unui sondaj. Timpul necesar completrii acestei etape este de 2-3 sptmni. Rezultate cheie pentru pasul 8: comisie de evaluare nominalizat; un set de criterii stabilit pentru ierarhizarea proiectelor; un sondaj pentru ierarhizarea investiiilor bazat pe opiniile cetenilor; lista final cu ierarhia proiectelor de investiii.

9. Evaluarea opiunilor financiare - prin aceast activitate vor fi identificate i evaluate surse alternative de finanare a investiiilor, precum: venituri curente (taxe i impozite locale, rezervele, surplusurile, cote defalcate din unele venituri ale bugetului de stat), mprumuturile, alocaiile i alocaii speciale de la bugetul de stat, vnzarea activelor, taxele speciale, leasingul, impozitarea avantajelor viitoare, parteneriatul public-privat i donaiile sau combinaii ale celor de mai sus; analizarea alternativelor financiare, trebuie s includ: legalitatea, caracteristicile sursei, adecvarea fondurilor, impactul asupra comunitii, impactul economic, fezabilitatea politic i administrativ. n scopul de a completa informaiile din prognoza bugetar cu opiunile finaciare identificate, directorul economic mpreun cu specialitii departamentului buget i finaciar pot elabora scenarii diverse, prin modelarea valorilor capitolelelor i liniilor de buget. Rezultate cheie pentru pasul 9: Surse alternative de finaare pentru proiectele de investiii identificate; Fiele proiectelor includ sursele alternative; Scenariul de ndatorare i prognoza financiar completate.

10. ntocmirea programului i bugetului de investiii proiectul Planului de Investiii de Capital, va cuprinde:prezentarea general privind tendinele principale care au influenat programul i bugetul, starea financiar, evalurile strii fizice a dotrilor, descrierea procesului, declaraiile privind politicile de investiii, rezultatele consultrii cetenilor (sondaje de opinie, audieri publice, comitete consultative), sursele de finanare, inclusiv procentul din ntregul cost, sursele noi, condiionrile, impactul asupra bugetului operaional, prognoze financiare, precum i informaiile detaliate despre proiecte. Urmtorii 5 ani
17

Stoica M. Proiectarea obiectivelor de investiii, Editura Economic, Bucureti, 2001

22

bugetari vor include i sumele alocate pentru implementarea proiectelor de investiii. n acest sens, fiecare an bugetar este completat pe capitole cu sumele alocate investiiilor Rezultate cheie pentru pasul 10: Mesajul ordonatorului principal de credite (reprezentantul administraiei publice locale) privind programul de investiii; Regulamentul de planificare i bugetare a investiiilor la nivel local; Prognoza bugetar i indicatorii financiari; 5 planuri anuale de investiii; Planul Multianual de Investiii i Bugetul aferent pe 5 ani; Proiectul documentului Planul Multianual de Investiii.

11. Publicitatea proiectului Planului de Investiii de Capital, se face n condiiile Legii nr. 52/2003 prin publicarea i consultarea cetenilor utiliznd diverse instrumente (chestionare, ntlniri publice, comitete consultative etc). GRASP a sprijinit primriile n pregtirea intlnirilor publice privind Planul Multianual de Investiii. Aceasta a fost una dintre activitile de succes realizate de primrii care s-a bucurat de aprecieri foarte bune i reacii de susinere din partea participanilor. 12. Adoptarea planului i a bugetului de investiii - activitate care va cuprinde audieri publice i ateliere de lucru ale angajailor, sondaje de opinie, comitete ceteneti pentru dezbaterea cererilor de proiecte i formularea unor recomandri. Aprobarea de ctre Consiliul Local a proiectului de Plan Multianual de Investiii ca un singur document i emiterea unei hotrri a deliberativului n acest sens, va asigura sustenabilitatea procesului. Rezultate cheie pentru pasul 12: Hotrrea Consiliului Local de aprobarea a Planului Multianual de Investiii; Planul Multianual de Investiii aprobat ca document instituionalizat.

Fiind un document care faciliteaz comunicarea cu mediul exterior administraiei este recomandat ca Hotrrea de aprobare a Planului s fie inclus n document ca prima pagin a acestuia.

23

CAPITOLUL III. PROCESUL INVESTIIONAL DIRECT 3.1. PROIECTAREA INVESTIIILOR

Cadrul legislativ funcional n Romnia stabilete c, proiectarea lucrrilor de construcii se elaboreaz n urmtoarele etape18: I. studiu de prefezabilitate; II. studiu de fezabilitate; III. proiect tehnic i caiete de sarcini pentru executarea lucrrilor; IV. detalii de execuie Pentru reparaiile capitale, consolidrile i demolrile la construcii reparaiile aferente nu se elaboreaz studiu de prefezabilitate. I. Coninutul-cadru al studiului de prefezabilitate Studiul de prefezabilitate reprezint documentaia care cuprinde datele economice prin care autoritatea contractant fundamenteaz necesitatea i oportunitatea realizrii unei investiii. Acesta poate fi realizat chiar de autoritatea contractant dac aceasta nu are specialiti n domeniul respectiv, apeleaz la o societate de proiectare specializat n domeniu A. Prile scrise 1.Date generale 1.1. Denumirea investiiei 1.2. Elaboratorul studiului de prefezabilitate 1.3.Ordonatorul principal de credite 1.4. Autoritatea contractant 1.5. Amplasamentul (judeul, localitatea, strada, numrul) 1.6. Tema, cu fundamentarea necesitii i oportunitii investiiei 2. Evaluri pentru proiectarea studiului de prefezabilitate i a studiului de fezabilitate 2.1. Valoarea total estimat a investiiei 2.2. Cheltuieli pentru proiectarea studiului de prefezabilitate 2.3. Cheltuieli pentru proiectarea studiului de fezabilitate 2.4. Cheltuieli pentru obinerea avizelor legale necesare elaborrii studiilor prefezabilitate i fezabilitate
18

Stoica M. Proiectarea obiectivelor de investiii, Editura Economic, Bucureti, 2001

24

2.5. Cheltuieli pentru pregtirea documentelor privind aplicarea procedurii pentru atribuirea contractului de lucrri i a contractului de servicii de proiectare urbanism, inginerie, alte servicii tehnice, conform prevederilor legale (instruciuni pentru ofertani, publicitate, onorarii i cheltuieli de deplasare, etc) 3.Date tehnice ale lucrrii 3.1. Suprafaa i situaia juridic ale terenului care urmeaz s fie ocupat de lucrare 3.2. Caracteristicile geofizice ale terenului din amplasament (zona seismic de calcul i perioada de col; natura terenului de fundare i presiunea convenional; nivelul maxim al apelor freatice) 3.3. Caracteristicile principale ale construciilor 3.3.1. pentru cldiri. aria construit; aria desfurat i numrul nivelurilor 3.3.2. pentru reele: lungimi i diamentre 3.4. Principalele utilaje de dotare a construciilor (cazane cu abur sau ap fierbinte, hidrofoare, accesoare etc.) 3.5. utilri (modul de asigurare a acestora i soluia avut n vedere) 4.Finanarea investiiei: Din valoarea total estimat a investiiei,....% din surse proprii........% din credite bancare,.........% din fondurile bugetului de stat sau ale bugetului local,..........% din fondurile speciale constituite prin lege n afara acestor bugete,.......% din credite externe garantate sau contractate direct de stat etc. La stabilirea valorii pe obiecte se vor utiliza indici specifici pe categorii de lucrri justificai prin resurse materiale, for de munc , utilaje i transporturi -, precum i preuri rezultate din cataloage i oferte de la furnizorii de materiale, utilaje, echipamente i dotri. B. Prile desenate 1. Plan de amplasare n zon (1:25.000 1: 5.000) 2. Plan general (1:5.000 1:1.000) II. Coninutul-cadru al studiului de fezabilitate Studiul de fezabilitate reprezint documentaia care cuprinde caracteristicile principale i indicatorii tehnico-economici ai investiiei, prin care se asigur utilizarea raional i eficient a cheltuielilor de capital i a cheltuielilor materiale, pentru satisfacerea cerinelor economice i sociale n domeniul respectiv. A. Prile scrise 1. Date generale 1.1. Denumirea investiiei 25

1.2. Elaborator 1.3. Ordonatorul principal de credite 1.4.Autoritatea contractant 1.5. Amplasamentul (judeul. Localitatea, strada, numrul) 1.6. tema, cu fundamentarea necesitii i oportunitii avute n vedere la aprobarea studiului de prefezabilitate 1.7. Descrierea funcional i tehnologic, inclusiv memorii tehnice, pe specialiti 2. Date tehnice ale lucrrii 2.1. Suprafaa i situaia juridic ale terenului care urmeaz s fie (definitive i/sau temporar) de lucrare 2.2. Caracteristicile geofizice ale terenului din amplasament (zona seismic calcul i perioada de col, natura terenului de fundare i presiunea convenional; nivelul maxim al apelor freatice) 2.3. Caracteristicile principale ale construciilor 2.3.1. pentru cldiri: deschideri, travei, aria construit desfurat, numrul de niveluri i nlimea acestora, construit 2.3.2. pentru reele: lungimi, limi, diametre, materiale, compozare, etc. 2.4. Structura constructiv Pentru cldiri i reele se va face o descriere a soluiilor tehnice avute n vedere recomandri privind tehnologia de realizare i condiiile de exploatare ale unui obiectiv. 2.5. principalele utilaje de dotare a construciilor (cazane cu abur sau ap fierbinte, hidrofoare, ascensoare tec) 2.6. Instalaii aferente construciilor Se vor descrie soluiile adoptate pentru instalaiile de iluminat, for, cureni slabi, canalizare etc. 2.7. Utiliti Se vor descrie modul de asigurare a acestora i soluiile tehnice adoptate. 3. Date privind fora de munc ocupat dup realizarea investiiei 3.1. Total personal din care: personal de execuie 3.2. Locuri de munc nou-create 4. Devizul general estimativ al investiiei Valoarea total a investiiei, cu detalierea pe structura devizului general conform prevederilor legale. 5. Principalii indicatori tehnico-economici ai investiiei 26

5.1. Valoarea total (n preuri lun, anul) din care: - construcii-montaj 5.2. Ealonarea (INV/C+M) - Anul I - Anul II - ............. 5.3. Durata de realizare (luni) 5.4. Capaciti (n uniti fizice) Principalii indicatori se vor completa, dup caz, cu date privind: Condiiile financiare de realizare a obiectivului (analiza cash-flow, inclusive rata de actualizare, rata intern de rentabilitate, analiza raportului cost-profit, impozitul pe profit, perioada de scutire de impozit pe profit, influena variaiei n timp a preurilor, rata dobnzii la credite bancare, rata de schimb valutar etc); Maini i utilaje necesare n procesul tehnologic (lista cuprinznd principalele utilaje echipamente i dotri, cu indicarea capacitii tehnice a acestora); Producia i desfacerea (lista cuprinznd produsele, capacitatea teoretic anual, pe produse, durata proiectat pentru funcionarea capacitii, pentru fiecare produs, preul unitar pe fiecare produs, preul de vnzare al produselor similare fabricate n ar sau procurate din import); Materiile prime, materialele, combustibilii i energia consumate pentru fiecare produs i preurile de procurare a acestora; Manopera (cu detalierea pe structura de personal); Cheltuieli generale ale unitii (taxe, comisioane, impozite, instruire personal, chirii i/sau amortismente, cheltuieli de administrare i marketing etc). 6. Finanarea investiiei Din valoarea total a investiiei: .............mii lei din surse proprii,.......... mii lei din credite bancare, ............ mii lei din fondurile bugetului de stat sau ale bugetului local,..................mii lei din fondurile speciale constituite prin lege n afara acestor bugete,.................mii lei din credite externe garantate sau contractate direct de stat etc. 7. Avize i acorduri emise de organele n drept, potrivit legislaiei n vigoare, privind: Avizul ordonatorului principal de credite privind necesitatea i oportunitatea realizrii investiiei; Certificatul de urbanism, cu ncadrarea amplasamentului n planul urbanistic, avizat i aprobat potrivit legii; 27

Avizele privind asigurarea utilitilor (energie termic i electric, gaz metan, ap, canal, telecomunicaii etc); Avizele pentru consumul de combustibil; Acordurile i avizele pentru protecia mediului i a apelor; Alte avize de specialitate, stabilite potrivit dispoziiilor legale.

B. Prile desenate 1. Plan de amplasare n zon (1:25.000- 1:5.000) 2. Plan general (1:5.000 1:500) 3. Planuri de arhitectur planurile nivelurilor, faade, vederi, structuri pentru principalele obiective de construcii III.Coninutul-cadru al proiectului tehnic A. Prile scrise 1. Descrierea general a lucrrilor 1.1. Elemente generale: Proiectul tehnic verificat, avizat i aprobat potrivit prevederilor legale reprezint documentaia scris i desenat pe baza cruia lucrarea poate fi executat. Proiectul tehnic trebuie s fie elaborat n mod clar i s asigure informarea astfel nct autoritatea contractant s obin date tehnice i economice privind viitoarea lucrare care va rspunde cerinelor sale tehnice, tehnologice. De asemenea, este necesar ca proiectul tehnic s fie complet i sufficient nct s se poat elabora pe baza lui detaliile de execuie n conformitate i tehnologia de execuie propus, dar cu respectarea strict a prevederilor tehnice, fr s fie necesar suplimentarea cantitilor de lucrri respectiv depi costul lucrrii, stabilit n faza de ofer pentru execuia lucrrilor. 1.2. Descrierea lucrrilor n cadrul descrierii lucrrilor care fac obiectul proiectului tehnic se vor axa asupra urmtoarelor elemente: Amplasamentul; Topografia; Clima i fenomenele naturale specifice zonei; Geologia, seismicitatea; Prezentarea proiectului pe volume, brouri, capitole; Organizarea de antier, descrierea sumar, demolri, devieri de reele; 28

Cile de acces provizorii; Sursele de ap, energie electric, gaze, telefon, etc, pentru organizare i definitive; Cile de acces, cile de comunicaii etc; Programul de execuie a lucrrilor, graficele de lucru, programul de Traseul lucrrilor; Protejarea lucrrilor executate i a materialelor din antier; Msurarea lucrrilor; Laboratoarele contractantului (ofertantului) i testele care cad n sarcina Curenia n antier; Serviciile sanitare; Relaiile dintre contractant (ofertant), consultant i persoana juridic (investitor); Memoriile tehnice, pe specialiti. Caietele de sarcini dezvolt n scris elementele tehnice menionate n plane

2. Caietele de sarcini pe specialiti informaii, precizri i prescripii complementare planelor. Aceste caiete de sarcini se elaboreaz de ctre proiectant pe baza planelor terminate i se organizeaz, de regul, n brouri distincte, pe specialiti. Rolul i scopul caietelor de sarcini este urmtoarea: Reprezint descrierea scris a lucrrilor a cror execuie va face obiect al achiziiei; n plane se face prezentarea lor grafic, iar n breviarele de calcul se justific dimensionarea elementelor constituente. Planele, breviarele de calcul i caietele de sarcini sunt complementare. Notele explicative nscrise n plane sunt scurte i cu caracter general, viznd n special explicitatea desenelor. Conin nivelul de performan al lucrrilor, descrierea soluiilor tehnice i tehnologice folosite, care s asigure exigenele de performan calitative. Detaliaz aceste note i cuprind caracteristicile i calitile materialelor folosite, testele i probele acestora, descriu lucrrile care se execut, calitatea, modul de realizare, testele, verificrile i probele acestor lucrri, ordinea de execuie i de montaj i aspectul final. mpreun cu planele, trebuie, s fie astfel concepute nct pe baza lor s se poat determina cantitile de lucrri, costurile lucrrilor i utilajelor, fora de munc i dotarea necesar n vederea execuiei lucrrilor. 29

Elaborarea acestora se face pe baza breviarelor de calcul i a planelor de ctre ingineri specialiti, pentru fiecare categorie de lucrare. Forma de prezentare trebuie s fie ampl, clar, s conin i s clarifice precizrile din plane, s defineasc calitile materialelor, cu trimitere la standarde, s defineasc calitatea execuiei, normativele i prescripiile tehnice n vigoare.

Stabilesc responsabilitile pentru calitile materialelor i ale lucrrilor i responsabilitile pentru teste, verificri i probe. Orice neclaritate n execuia lucrrilor trebuie s i gseasc precizri n caietele de sarcini. Nu trebuie s fie restrictive. Redactarea acestora trebuie s fie concis, sistematizat i exprimarea se va face cu minimum de cuvinte. S prevad modul de urmrire a comportrii n timp a lucrrii. S prevad msurile i aciunile de demontare, de demolare (inclusive reintegrarea n mediul natural al deeurilor), dup expirarea perioadei de via (postutilizarea).

3.Listele cantitilor de lucrri Aceste capitole vor cuprinde toate elementele necesare n vederea cuantificrii valorice i a duratei de execuie a lucrrilor, i anume: centralizatorul obiectelor, pe obiectiv; centralizatorul categoriilor de lucrri, pe obiecte; listele cuprinznd cantitile de lucrri pe capitole de lucrri, aferente categoriilor de lucrri, cu descrierea n detaliu a acestora; listele cuprinznd cantitile de utilaje i echipamente tehnologice, inclusiv dotrile (dup caz); specificaiile tehnice. 4.Graficul general de realizare a lucrrii B. Prile desenate Sunt documentele principale ale proiectului tehnic pe baza crora se elaboreaz prile scrise ale proiectului i care, de regul, se compun din:19 1. Planurile generale planurile de amplasare a reperelor de nivelment i planimetrie; planurile topografice principale;

19

Stoica M. Proiectarea obiectivelor de investiii, Editura Economic, Bucureti, 2001

30

planurile de amplasare a forajelor, a profilurilor geotehnice, inclusiv cu nscrierea n acestea a condiiilor i a recomandrilor privind lucrrile de pmnt i de fundare; planurile principale de amplasare a obiectivelor, inclusiv cote de nivel, distane de amplasare, orientri, coordonate, axe, repere de nivelment i planimetrice cotele +/0,00, cotele trotuarelor, cotele i distanele principale de amplasare a drumurilor, trotuarelor, aleilor pietonale, platformelor etc;

planurile principale privind sistematizarea pe vertical a terenului, inclusive nscrierea n acestea a volumelor de terasamente, spturi-umpluturi, depozite de pmnt, volumul pmntului transportat (excedent i deficit), lucrrile privind stratul vegetal, precum i precizri privind utilajele i echipamentele de lucru, completri i alte date i elemente tehnice i tehnologice;

planurile principale privind construciile subterane amplasarea lor, seciuni, profiluri longitudinale, dimensiuni, cote de nivel, cofraj i armare, ariile i marca seciunilor din oel, marca betoanelor, protecii i izolaii hidrofuge, protecii mpotriva agresivitii solului, a coroziunii etc;

planurile de amplasare a reperelor fixe i mobile de trasare. Se recomand ca fiecare obiect subteran sau suprateran s aib un numr sau un cod

2. Planele principale ale obiectelor i o denumire proprii, iar planele s fie organizate ntr-un volum propriu, independent pentru fiecare obiect. n cazul n care proiectul este voluminos planele se vor organiza n volume i/sau brouri pentru fiecare specialitate, distinct. 3. Arhitectura Va cuprinde plane principale privind arhitectura fiecrui obiect, inclusiv cote, dimensiuni, tolerane, dintre care: planul individual de amplasare; planurile de arhitectur ale nivelurilor subterane i supraterane ale teraselor, acoperiurilor etc., inclusiv cote, dimensiuni, suprafee, funciuni, tehnologice, cu precizri privind materialele, confeciile etc. seciuni, faade, detalii importante, cotate etc; tablouri de prefabricate, confecii; tablouri de tmplrii i tablouri de finisaje interioare i exterioare.

Planele vor conine cote, dimensiuni, distane, funciuni, arii, precizri privind finisajele i calitatea acestora etc. 4. Structura 31

Va cuprinde planele principale privind alctuirea i execuia structurii de rezisten, pentru fiecare obiect, i anume: planurile infrastructurii i seciunile caracteristice cotate; planurile suprastructurii i seciunile caracteristice cotate; descrierea soluiilor constructive, descrierea ordinii tehnologice de execuie i montaj, recomandri privind transportul, manipularea, depozitarea i montajul, care se vor nscrie pe planele principale. 5. Instalaiile Vor cuprinde planele principale privind execuia instalaiilor fiecrui obiect inclusiv cote, dimensiuni, tolerane etc., i anume: planurile principale de amplasare a utilajelor; scheme principale ale instalaiilor; seciuni, vederi, detalii principale; planele vor conine cote, dimensiuni, calitatea materialelor, verificrile i probele necesare, izolaii termice, acustice, protecii anticorosive i parametrii principali ai instalaiilor. 6. Dotri i instalaii tehnologice Vor cuprinde: planuri principale de tehnologie i montaj, seciuni, vederi, detalii, inclusiv cote, dimensiuni, tolerane, detalii montaj etc, i anume: desenele de ansamblu; schemele tehnologice ale fluxului tehnologic; schemele cinematice, cu indicarea principalilor parametri; schemele instalaiilor hidraulice, pneumatice, electrice, de automatizare, comunicaii, reele de combustibil, ap, iluminat, etc., ale instalaiilor tehnologice; planurile de montaj, geometrii, dimensiuni de amplasare, prestaii, sarcini etc., inclusiv schemele tehnologice de montaj; diagramele, nomogramele, calculele inginereti, tehnologice i de montaj, inclusiv materialul grafic necesar punerii n funciune i exploatrii; listele cu utilajele i echipamentele din componenta planurilor tehnologice, inclusiv parametrii, performanele i caracteristicile. 7.Dotri de mobilier, inventar gospodresc, paz contra incendiilor, protecia muncii etc.: planurile principale de amplasare i montaj, inclusiv cote, dimensiuni, seciuni, vederi, tablouri de dotri, etc.; listele cu dotri, inclusiv parametrii, performanele i caracteristicile acestora. 32

IV. Detaliile de execuie se ntocmesc de ctre societile de proiectare i acestea pot fi realizate i de societatea care realizeaz execuia lucrrilor, cu avizul proiectantului, la solicitarea autoritii contractante. Fiecare faz de proiectare va fi avizat de autoritatea contractant, iar dup ntocmirea fazei studiu de fezabilitate se vor aproba indicatorii tehnico-economici n conformitate cu competenele de aprobare prevzute de legislaia n vigoare la data respectiv.

3.2. PROGRAMAREA INVESTIIILOR

n conformitate cu prevederile Legii nr. 500/2002 privind finanele publice, i a Ordonanei de Urgen a Guvernului nr. 45/2003 privind finanele publice locale i a Legii bugetului de stat pe anul n curs, ordonatorii principali de credite au obligaia de a ntocmi Programele de investiii, pentru anul urmtor, ct i previziunile pentru urmtorii trei ani, n care s fie precizate i lucrrile de investiii, att cele n continuare ct i cele noi, ca i studiile de prefezabilitate i de fezabilitate ce se vor realiza din fondurile bugetare n anul urmtor. Investiii ale administraiei publice centrale Cheltuielile pentru investiiile instituiilor publice i alte cheltuieli de investiii, finanate din fonduri publice, se cuprind n proiectele de buget, n baza programelor de investiii publice, care se prezint ca anex la bugetul fiecrui ordonator principal de credite. Ordonatorii principali de credite vor prezenta anual programul de investiii publice, pe clasificarea funcional. Ordonatorii principali de credite vor transmite pentru fiecare obiectiv de investiii inclus n programul de investiii informaii financiare i nefinanciare.20 Informaiile financiare vor include: a) valoarea total a proiectului; b) creditele de angajament; c) creditele bugetare; d) graficul de finanare, pe surse i ani, corelat cu graficul de execuie; e) analiza cost beneficiu, care va fi realizat i n cazul obiectivelor n derulare; f) costurile de funcionare i de ntreinere dup punerea n funciune. Informaiile nefinanciare vor include:

20

Mari M. (ed.) Administraie public, Editura Accent, Cluj, 2002

33

a) strategia n domeniul investiiilor, care va cuprinde n mod obligatoriu prioritile investiionale i legtura dintre diferite proiecte, criteriile de analiz care determin introducerea n programul de investiii a obiectivelor noi n detrimentul celor n derulare; b) descrierea proiectului; c) stadiul fizic al obiectivelor; Guvernul, prin Ministerul Finanelor Publice, va elabora strategia n domeniul investiiilor publice, pe baza propunerilor de programe de investiii elaborate de ordonatorii principali de credite. Ministrul Finanelor Publice este mputernicit s stabileasc coninutul, forma i informaiile referitoare la programele de investiii necesare n procesul de elaborare a bugetului. Ministerul Finanelor Publice stabilete prin norme metodologice criteriile de evaluare i selecie a obiectivelor de investiii publice i tot acesta va analiza programul de investiii din punct de vedere al ncadrrii n limitele de cheltuieli stabilite, al respectrii criteriilor de selecie i prioritizare i al ealonrii creditelor bugetare n funcie de durata de execuie a obiectivelor. De asemenea Ministerul Finanelor Publice coordoneaz monitorizarea ntregului program de investiii, scop n care va solicita ordonatorilor principali de credite toate informaiile necesare. Documentaiile tehnico-economice aferente obiectivelor de investiii noi care se finaneaz, potrivit legii, din fonduri publice se aprob de ctre: a) Guvern, pentru valori mai mari de 130 miliarde lei; b) Ordonatorii principali de credite, pentru valori cuprinse ntre 18 miliarde lei i 130 miliarde lei; c) Ceilali ordonatori de credite, pentru valori pn la 18 miliarde lei, cu avizul prealabil al ordonatorului principal de credite. Documentaiile tehnico-economice aferente investiiilor publice ce se realizeaz pe baz de credite externe contractate sau garantate de stat, indiferent de valoarea acestora, se supun aprobrii Guvernului. Limitele valorice privind competenele de aprobare a documentaiilor tehnicoeconomice ale obiectivelor de investiii noi se pot modifica prin hotrre a Guvernului, n funcie de evoluia indicilor de preuri. Obiectivele de investiii i celelalte cheltuieli asimilate investiiilor se cuprind n programele de investiii anuale, anexe la buget, numai dac, n prealabil, documentaiile tehnico-economice respectiv notele de fundamentare privind necesitatea i oportunitatea

34

efecturii cheltuielilor asimilate investiiilor, au fost elaborate i aprobate privind dispoziiilor legale. Ordonatorii principali de credite, pe propria rspundere, actualizeaz i aprob valoarea fiecrui obiectiv de investiii nou sau n continuare, n funcie de evoluia indicilor de preuri. Aceast operaiune este supus controlului financiar preventiv potrivit prevederilor art. 23 i 25 din Legea nr. 500/2003 privind finanele publice. Pe parcursul execuiei bugetare ordonatorii principali de credite vor urmrii derularea procesului investiional, n conformitate cu dispoziiile prezentei legi, i vor ntocmi rapoarte trimestriale de monitorizare, pe care le vor transmite Ministerului Finanelor Publice. n cazul n care, pe parcursul derulrii procesului investiional, apar probleme n implementarea unui obiectiv, ordonatorul principal de credite va consemna n raportul de monitorizare cauza i msurile ce se impun pentru remedierea acestui lucru. n situaia n care, din motive obiective, implementarea unui proiect de investiii nu se poate realiza conform proieciei bugetare, ordonatorii principali de credite pot solicita Ministerului Finanelor Publice, pn la 31 octombrie, redistribuirea fondurilor ntre proiectele nscrise n programul de investiii anex la buget. Ordonatorii principali de credite sunt responsabili de realizarea obiectivelor de minvestiii incluse n programele de investiii. Toate angajamentele legale, din care rezult o cheltuial pentru investiiile publice i alte cheltuieli asimilate investiiilor, confirmate de o instituie internaional, se vor efectua n conformitate cu prevederile acordului de finanare. Investiii ale administraiei publice locale Prezentarea investiiilor publice n proiectul de buget Cheltuielile pentru investiii publice i alte cheltuieli de investiii finanate din fonduri publice locale se cuprind n proiectele de buget, n baza programului de investiii publice al fiecrei uniti administrativ-teritoriale, ntocmit de ordonatorii principali de credite, care se prezint ca anex la bugetul iniial i, respectiv, rectificat i se aprob de consiliul local competent potrivit legii.21 Informaiile privind programele de investiii publice se refer la : ntocmirea anual programul de investiii publice pe clasificaia funcional. Pentru fiecare obiectiv inclus n programul de investiii sunt prezentate informaii financiare i nefianciare. Informaiile financiare vor include: a) valoarea total a proiectului
21

Mari M. (ed.) Administraie public, Editura Accent, Cluj, 2002

35

b)creditele de angajament; c) creditele bugetare; d) graficul de finanare, pe surse i ani, corelat cu graficul de execuie; e) analiza cost-beneficiu, care va fi realizat i n cazul obiectivelor n derulare; f) costurile de funcionare i de ntreinere dup punerea n funciune. Informaiile nefinanciare vor include: a) strategia n domeniul investiiilor care va cuprinde obligatoriu prioritile investiionale i legtura dintre diferite proiecte, criteriile de analiz care determin introducerea n programul de investiii a obiectivelor noi, n detrimental celor n derulare; b) descrierea proiectului; c) stadiul fizic al obiectivelor. Condiiile pentru includerea investiiilor n proiectul bugetului se refer la: a) aprobarea prealabil a documentaiilor tehnico-economice, respectiv notele de fundamentare privind necesitatea i oportunitatea efecturii cheltuielilor asimilate investiiilor, au fost elaborate i aprobate potrivit dispoziiilor legale. b) prioritizarea repartizrii sumelor pe fiecare obiectiv nscris n programul de investiii, n limita fondurilor cuprinse n proiectul de buget cu aceast distincie, asigurnd-se totodat realizarea obiectivelor de investiii n cadrul duratelor de execuie aprobate.22 Acordurile internaionale legate de investiiile publice Toate angajamentele legale din care rezult o cheltuial pentru investiiile publice i alte cheltuieli asimilate investiiilor, cofinanate de o instituie internaional, se vor efectua n conformitate cu prevederile acordului de finanare. Monitorizarea de ctre ordonatorii principali de credite a proiectelor de investiii n situaia n care, pe parcursul execuiei bugetare, din motive obiective, implementarea unui proiect de investiii nu se poate realiza conform proieciei bugetare, ordonatorii principali de credite ai bugetelor locale pot propune consiliilor locale, judeene i Consiliului General al Municipiului Bucureti, dup caz, pn la data de 31 octombrie, aprobarea redistribuirii fondurilor ntre proiectele nscrise n programul de investiii. Responsabili pentru utilizarea eficient a fondurilor alocate investiiilor, precum i de realizarea obiectivelor de investiii incluse n programele de investiii sunt ordonatorii principali de credite.

22

Gordon Gerald , Planificare strategic pentru autoriti locale , C.C.I.R., 2006

36

CAPITOLUL IV. FINANAREA INVESTIIILOR DIN SURSE INTERNE I EXTERNE

n procesul investiional macro sau microeconomic , de nivel naional, regional sau local problemele legate de finanarea propriu-zis dup derularea etapelor premergtoare idei de afaceri, locaii, oportuniti publice - impun n mod nemijlocit elaborarea unui concept de finanare care s asigure resursele financiare corespunztoare derulrii investiiei. n contextul accesrii fondurilor post-aderare regulile au o specifitate aparte i aceste aspecte vor fi prezentate n continuare.

4.1. CONCEPTUL DE FINANARE PENTRU FINANAREA INVESTIIILOR PUBLICE DIN SURSE INTERNE (NAIONALE)
Vom analiza acest concept de finanare, pe baza unui montaj financiar construit pentru un obiectiv de investiii x la nivelul unei instituii administrative teritoriale de nivel judeean. CONCEPTUL DE FINANARE al proiectului de investiie public analizat va trebui s aib n vedere urmtoarele elemente: I. Evaluarea condiiilor economice de baza II. Identificare modelelor de finanare adecvate III. Alegerea/decizia privind modelul de finanare IV. Analiza rentabilitii / plan de afaceri V. Factori externi I. EVALUAREA CONDIIILOR ECONOMICE DE BAZ Aspectele relevante sunt urmtoarele: Situaia economica a unor obiective de investiii regionale sau locale asemntoare; Structura de proprietate a obiectivului de investiii i efectele acesteia asupra posibilitatii de finanare a investiiilor; Rezultate obinute n analiza unor surse potentiale de finantare; Analiza riscurilor de finanare. Dac primele aspecte rezult n urma analizei, o atenie deosebit trebuie acordat aspectelor legate de analiza riscurilor de finanare. Riscurile de finanare a investiiilor publice se refer la : 37

 alocri de la bugetul de stat n valoare redus sau deloc; costuri de finantare prea mari, inadmisibile sau nejustificabile i dificil de accesat din punct de vedere al susinerii politice; condiionarea unor credite n conditii avantajoase numai cu garantarea Guvernului Romniei; garanii de creditare insuficiente respectiv realizabile doar cu susinere de la nivel naional; finanri ale Uniunii Europene accesibile cu ntrziere sau imposibil de accesat rezultate din susinerea guvernamental cu ntrziere fa de urgena realizrii obiectivului; probleme de lichiditate ale bugetelor publice locale; riscuri de modificare a dobnzilor la intervale scurte de timp care influeneaz costurile creditului; riscuri valutare i legate de cursul de schimb Pentru reducerea riscurilor se poate avea n vedere urmtoarele msuri asiguratorii: adoptarea unor modele de finantare cu implicarea directa a Guvernului Romniei dar i al unor instituii financiare europene; limitarea riscurilor n cadrul contractului de creditare rezerva de risc/lichiditate din fonduri proprii ale autoritatilor locale. II. IDENTIFICAREA MODELELOR DE FINANARE ADECVATE Pe baza montajului financiar luat ca studiu i pe baza practicii finanrii investiiilor directe am constituit ase modele de finanare: Modelul de finantare 1: Capital propriu 10 mil. EUR, transfer de la bugetul de stat22 mil . EUR, mprumuturi de la bncile comerciale; Modelul de finantare 2: Capital propriu 10 mil. EUR, transfer de la bugetul de stat 22 mil. EUR, mprumuturi de la BEI 30 mil. EUR; Modelul de finantare 3: Capital propriu 10 mil. EUR, transfer de la bugetul de stat 22 mil. EUR, Emiterea de obligaiuni de ctre autoritile locale n valoare de 30 mil. EUR Modelul de finantare 4: Finantare de stat cu Imprumuturi BEI Modelul de finantare 5: Finanare de la UE Modele de finantare 6: tip PPP

MODELUL DE FINANARE 1: BNCILE COMERCIALE Componentele finanrii sunt urmtoarele:

38

Utilizare fonduri proprii: Consiliul Judeean si Consiliul Local cte 5 mil. EUR, total 10 mil EUR ntre anii 2005 si 2009; Transfer de la bugetul stat: 22 mil. EUR in 2008 de la bugetul naional; mprumuturi: Initial 24,7 mil. EUR, dupa rambursarea n 2008 a sumei de 2,5 mil. EUR urmnd s rmn un rest de 22,2 mil. EUR pe termen lung (= minim 20 ani); debitori n proportie de cate 50% ConsiliulJudeean i Consiliul Local;

Linie de creditare necesara pentru prefinantarea TVA n valoare anticipata de 2,8 mil. EUR, contractata de ctre operatorul economic; Obinerea unor oferte indicative (nonindingoffers) din partea bncilorcomerciale Dexia Kommunalkredit Romania Banca Comerciala Romania Unit Credit Romnia.

n analiza ofertelor de licitaie a creditului bancar se vor avea n vedere costurile creditului rezultate din dobnda propriu-zis i comisioanele percepute. MODELUL DE FINANARE 2: BEI Componentele finanrii sunt urmtoarele: Utilizare fonduri proprii: 18 mil. EUR, la fel ca n cadrul modelului de finantare 1 transfer de la bugetul de stat 22 mil. EUR, la fel ca n cadrul modelului de finanare 1 i mprumut de la Banca Europeana de Investiii prin intermediul Guvernului 30 mil. EUR pe termen lung (conditii de creditare avantajoase), eventual posibil i finanarea plilor pentru TVA. Evaluarea cererii de creditare naintat la BEI; Prezentare proiectului la Luxemburg la sediul bncii finanatoare; Obiectiv: luarea unei hotarari de catre bardul decizional ale BEI ntr-o perioad ct mai scurt; Clarificare documentat a domeniului tematic impactul asupra mediului" Acordarea mprumutului catre institutiile competente la nivel national cu respectarea etapelor stabilite prin Legea datoriei publice nr. 313/2004 i a H.G. nr. 2415/2004 pentru aprobarea Normelor Metodologice de aplicare dup cum urmeaz: 1. Hotrre a beneficiarului investiiei a) de aprobare privind necesitatea i oportunitatea realizrii proiectului de investiii finanat n completare din mprumut extern; b) de nsuire a indicatorilor tehnico-economici i a surselor de finanare. 2. Hotrre de aprobare a mprumutului extern (cu precizarea valorii acestuia) i a finanatorului extern, a plii serviciului datoriei publice din bugetul local, precum i a plii oricror impozite i taxe aferente investiiei.

39

a) de aprobare privind necesitatea i oportunitatea proiectului de investiii finanat n completare din mprumut extern. 3. Avizul Comisiei de autorizare a mprumuturilor locale. 4. Avizul favorabil al Consiliului Concurenei privind finanarea obiectivului de investiii din mprumut extern contractat direct de stat, dac este cazul. 5. MFP + MAI + CJ iniiaz Memorandum ctre Guvern pentru emitere accord de principiu pentru contractare mprumut de la BEI. 6. CJ + MAI nainteaz proiect HG privind aprobarea indicatorilor tehnicoeconomici ai obiectivului de investiii. 7. MFP Memorandum ctre Guvern pentru aprobarea mandatului de negociere a acordului de mprumut cu BEI. Sunt necesare: HG cu aprobare a indicatorilor tehnico-economici ai investiiei; ncadrarea valorii mprumutului n plafonul surs de ndatorire public extern a Romniei; avizul favorabil al Comisiei de Autorizare a mprumuturilor locale. decizia Consiliului Concurenei; mandatul care va conine principalele elemente tehnice i financiare propuse de finanator, precum i propunerile de negociere. 8. Dup negociere de MFP a mprumutului extern (n limita mandatului) MFP iniiaz Memorandumul pentru aprobarea rezultatelor negocierii, aprobarea acordrii deplinelor puteri n vederea semnrii mprumutului extern; planificarea aprobrii mprumuturilor externe n consiliul directorilor finanatorilor sau alte condiionaliti asumate prin negocieri. 9. MFP comunic finanatorului extern rezultatul negocierii, aprobat de Guvern. 10. Semnarea acordului de mprumut pe baza deplinelor puteri emise de Ministerul Afacerilor Externe dup avizarea de ctre direciile de specialitate inclusiv cea juridic. 11. Acordul de mprumut va fi ratificat sau aprobat de Guvern n vigoare, respectiv legile printr-un act normativ cu putere de lege sau prin H.G. n condiiile n care angajamentele asumate nu exced plafoanelor datoriei publice. 12. Dup ratificare i publicare n Monitorul Oficial, MFP i beneficiarul ncheie un Acord de mprumut Subsidiar. MODEL DE FINANARE 3: 40 Dup caz:

FINANARE MIXT CU EMITEREA DE OBLIGAIUNI Componentele finanrii sunt urmtoarele: Utilizare fonduri proprii: 10 mil. EUR, la fel ca n cadrul modelului de finantare 1, 22 mil. EUR, la fel ca n cadrul transferului de la bugetul de stat modelului de finantare 1; Emiterea de obligatiuni de catre autoritatile locale n valoare de 30 mil. EUR, cu accesarea directa a pietei de capital. n acest scop este necesar a se analiza: "potentialul de succes pe piata de capital" al portofoliului de aciuni, care se vor emite; necesitatea asistenei tehnice acordate de societatea de consultan specializat sub aspectul costurilor ce se vor analiza; costurile procedurii de rating; masuri de mbuntire a finanrii: eventual preluare pariala a riscurilor prin societatea de consultan; experiena n materie de rating al unui credit comun (credit pool) n Romania respectiv nesiguran pentru realizarea resurselor finaciare la timp datorit realizrii la timp a procedurii de vnzare i de rscumprare al obligaiunilor. MODEL DE FINANARE 4: Finanare de stat prin BEI Componentele finanrii se refer la o utilizare de fonduri proprii: 10 mil. EUR, la fel ca n cadrul modelului de finanare 1 i presupune: mprumut BEI prin intermediul Guvernului roman n valoare de 52 mil. EUR; Transmiterea conditiilor de obtinere a mprumutului ctre Consiliul Judetean i Consiliul Local sau parial acordarea unor transferuri de la bugetul de stat n acest model de finanare, posibilitatea pstrrii structurii de proprietate existente n momentul de fa este redus urmnd o opiune posibilai anume retrocedarea obiectivului de construcii realizat ctre administraia naional. MODEL DE FINANARE 5 : Finanare de la U.E. Componentele finanrii se refer la: Utilizare fonduri proprii; mprumuturi; Fonduri UE. probabil cel mai avantajos model de finantare d.p.d.v. al costurilor rezultate; posibilitate de finanare rambursabil de la 75% pn la cel mult 85% ex. la TEN; 41

Avantajele acestui model sunt:

programele ISPA, PHARE pot fi accesate din anul 2006; fondurile UE ce se vor acorda n perioada 2007 - 2013 nu au putut fi accesate nainte; necesitate: includerea proiectului pe lista de prioritati a Ministerului Transporturilor necesitatea modificrii complete a proiectului prin departajarea n subproiecte ce pot fi finanate i subproiecte ce nu pot fi finanate cu caracter nerambursabil; finanarea retroactiv din fonduri ale UE este exclus n principiu, lucru stabilit prin normele de finanare ale U.E. MODELE DE FINANARE DE TIP PPP Posibilitile si limitele acestui model de finanare se regsesc n: parteneriate PPP

practicate pe plan international, dar nu sunt atractive din urmtoarerle considerente: structura modelului de finanare devine dependent de posibilitatea de accesare i de valoarea fondurilor structurale care au devenit accesibile numai dup 2007; nesiguran privind respectarea termenelor; piata traficului aerian din Romania nu era nca liberalizata la ata elaborrii contractului de finanare; numarul de pasageri este mic n present; risc de piata ridicat, ndeosebi n ceea ce priveste dezvoltarea numrului de pasageri; operare deficitar a aeroportului de ani de zile, dublat de necesiti de investiie foarte mari; perioada lung de timp necesar pn cnd aeroportul va deveni rentabil; sigurana privind obinerea unor transferuri n valoare de max. 22 mil. EUR relativ mic; situatie neclar privind concurena n condiiile existenei unor planuri paralele de constructe a unor aeroporturi noi n profil naional; proceduri complicate de selecie a investitorilor privati DECIZIEI CU PRIVIRE LA MODELUL DE

ALEGEREA/LUAREA FINANARE

Cele ase modele de finantare au conditii de baza diferite i anume: Modelul de finanare 1: "Bncile comerciale" este realizabil avand n vedere premisele existente ale proiectului;

42

Avantajele financiare sustin adoptarea modelului de finantare 2: "BEI": n condiiile punerii de acord cu Guvernul romn i a clarificrii problemelor de "mediu", modelul este realizabil cu premisele existente;

Modelul de finanare 4 "Finantare de stat": presupune punerea de acord cu Guvernul Romniei. Acceptarea acestei opiuni este avantajoas pentru c poate avea ca efect ameliorarea pe termen lung a riscurilor de operare a aeroportului;

INTERES fa de premisele existente ale proiectului prezint modelul de finantare 3 : "obligaiuni ale autoritilor locale" i modelul de finanare 5: " finanare UE", care nu rspund pentru finanarea proiectului motivat de perioada de timp relativ scurt de accesare a fondurilor. n condiiile acoperirii costurilor de proiectare sj consultanta anticipate pn din

mijloace proprii i din transferuri de la bugetul de stat acordat prin Guvern decizia pentru beneficiar cu privire la modelul de finanare cel mai avantajos a fost modelul de finanare 4, asemntoare ca montaj cu modelul de finanare 1, care a avut ctig de cauz fiind ajutat de mediul economico-politic din Romnia .

4.2. FINANAREA INVESTIIILOR DIN SURSE EXTERNE

4.2.1. PRINCIPII N PLANIFICAREA I MANAGEMENTUL FINANCIAR PENTRU PROIECTELE FINANATE DE F.E.D.R. CADRUL INSTITUIONAL Obiectivul principal al acestei subcapitol este acela de a furniza elementele de baz ale rolului i responsabilitilor celor care beneficiaz de asisten din partea fondurilor structurale, n managementul i analiza financiar. Punctul de pornire n discuia cerinelor financiare trebuie s fie definiia beneficiarului de proiect i aceea a proiectului nsui din cadrul fondurilor structurale i n special a programelor operaionale finanate din aceste fonduri. Titularul de proiect este denumit de regul "beneficiar", acesta fiind organismul/instituia care beneficiaz de asistena FS a UE pentru implementarea unei "operaiuni". Proiectul, din punctul de vedere al FS, poate fi descris cel mai bine drept cea mai mic operaie de investiie care poate fi implementat autonom n cadrul programului.23 n cazul programelor din perioada actual, regulamentul 1260/99 statuteaz urmtoarea definiie: beneficiarii finali sunt INSTITUIILE sau firmele publice sau private responsabile pentru operaiile de achiziie. n cazul schemelor de ajutor pentru sprijinirea investiiilor private (Articolul 87 din Tratatul UE) precum i n cazul ajutorului acordat
23

Stoica M. Proiectarea obiectivelor de investiii, Editura Economic, Bucureti, 2001

43

organelor desemnate de ctre statele membre, beneficiarii finali sunt organele care acord ajutorul. Beneficiarul final este ultima verig a lanului de subieci care joac un rol public, asumndu-i responsabilitatea, n faa autoritii de administrare, pentru implementare proiectelor, precum i pentru respectarea tuturor regulamentelor naionale i ale UE, privitoare la achiziiile publice, competiie, probleme de mediu, anse egale, publicitate etc. n cazul programelor din perioada care urmeaz, beneficiar va fi considerat un operator, instituie sau firm, public sau privat, responsabil pentru iniierea i/sau implementarea operaiunilor. n cazul schemelor de ajutor prevzute n articolul 87 al Tratatului, beneficiarii sunt firme publice sau private care realizeaz o aciune individual i primesc ajutor public. n acest caz, subiecii aciunilor individuale care primesc ajutor public vor fi considerai i ei beneficiari, rezolvndu-se astfel o oarecare confuzie care s-a ivit n trecut, dar sporind n acelai timp responsabilitatea ntreprinztorului care primete ajutor public pentru o investiie. n ambele cazuri, beneficiarul trebuie s elaboreze proiectul de investiie, s primeasc aprobarea tuturor autoritilor responsabile, s cear asisten pentru program, s administreze iniierea proiectului, s implementeze investiia i s opereze infrastructura/producia, s asigure managementul financiar. n cazul programelor din perioada urmtoare, va fi definit explicit i un alt "actor": beneficiarul principal, cel care i asum responsabiliti speciale n implementarea unei operaiuni realizate din cteva proiecte. Va fi relevant n special pentru operaiuni ce vor implica mai multe regiuni i mai multe state membre, n programul transregional pentru al treilea obiectiv al politicii de coeziune: cooperarea transregional. Beneficiarul final urmrete ndeplinirea urmtoarelor sarcini: a) Va meniona aranjamentele sale cu (ali) beneficiari care particip la program printrun acord care va cuprinde prevederi care garanteaz managementul financiar solid al fondurilor alocate operaiunii, inclusiv montajul financiar pentru recuperarea sumelor pltite ilegal. b) Va fi responsabil pentru implementarea ntregii operaiuni. c) Va trebui s asigure faptul c toate cheltuielile prezentate de ctre beneficiarii participani la operaiune au fost fcute pentru implementarea operaiunii i au corespuns activitilor agreate de ctre beneficiarii respectivi. d) Va trebui s verifice dac toate cheltuielile prezentate de ctre beneficiarii participani la operaiune au fost validate de ctre auditori. 44

e) Va fi responsabil pentru transferul contribuiei FEDR ctre beneficiarii care particip la operaiune.24 Proiectul se definete ca o activitate de investiie, n care resursele sunt cheltuite pentru a crea bunuri de capital, menite s produc beneficii pe o perioad extins de timp, activitate care n mod logic presupune un proces unitar de planificare, finanare i implementare.25 Proiectul poate fi definit de asemenea ca fiind cel mai mic element operaional pregtit i implementat ca entitate separat n cadrul unui plan sau program naional. Un proiect poate produce beneficii valorificabile n termini monetari sau beneficii intangibile. Analiza economic este posibil n ambele cazuri, cea financiar doar n primul caz. n definiia proiectului se utilizeaz termenul "operaiune" care trebuie neles pe baza definiiei formale din regulamentul UE (Reg 1260/1999): n care operaiune nseamn orice proiect sau aciune desfurat de ctre beneficiarii finali ai asistenei. Proiectul poate fi o activitate de investiie n infrastructura de transport, infrastructura ciclului apei, infrastructura parcurilor industriale, infrastructura pentru inovaie, n infrastructura de turism, infrastructura de perfecionare. De asemenea proiecte pot fi aciuni de training, servicii ctre entiti publice si private, iniiative de promovare i marketing, servicii de cercetare i dezvoltare, iniiative de includere social etc. n cazul n care operaiunea const n asisten acordat firmelor private pentru investiii n sectoarele productive, ajutorul poate lua urmtoarele forme ( non-documentul asupra ajutoarelor regionale pentru IMM-uri: EU COMM DG Comp. 2005): granturi; mprumuturi cu dobnzi sczute; garanii; exonerri de taxe; amortizarea accelerat; reducerea contribuiilor la asigurrile sociale; cumprarea unei participaii a statului n termeni favorabili; furnizarea de bunuri i servicii la pre de concesionare; altele ce urmeaz a fi negociate cu Comisia UE; Finanarea unui proiect implic aranjamentele n vederea obinerii de fonduri adecvate pentru a plti elaborarea i realizarea unui proiect clar definit. n unele cazuri este
24 25

Stoica M. Proiectarea obiectivelor de investiii, Editura Economic, Bucureti, 2001 Mic dicionar enciclopedic, Editura tiinific i Pedagogic Bucureti 1996

45

de asemenea necesar obinerea de finanare pentru acoperirea costurilor mentenantei i operrii proiectului. Pentru majoritatea proiectelor, principalele elemente ale finanrii vor fi: finanarea elaborrii - plata studiilor de fezabilitate i a proiectrii iniiale; finanarea construciei - plata cheltuielilor de capital; finanarea de rezerv - asigurarea plilor pentru depirile de costuri i ntrzieri; finanarea mentenantei i operrii - plata operrii i/sau a mentenantei.26 Structura i forma de finanare vor fi influenate de natura proiectului. Pentru unele proiecte, cea mai mare parte a finanrii va veni din surse ale locale sau centrale. n alte cazuri, proiectul va genera venituri i aceste venituri vor fi folosite pentru rambursarea mprumuturilor i plata mentenantei i a operrii. Unele proiecte pot implica de asemenea o contribuie a sectorului privat, scopul sectorului privat fiind acela de a deine i controla unele active sau pe toate. Structura i calendarul finanrii pot impune anumite constrngeri asupra elaborrii i programrii proiectului. De exemplu, pentru unele proiecte care fac cerere de finanare din FEDR, nivelul detalierii lucrrilor de proiectare va depinde de cerinele fixate n program, n concordant cu natura i mrimea proiectelor, cu constrngerile temporale legate de perioada de implementare. n mute cazuri mprumuturile pentru construcie nu vor fi solicitate naintea aprobrii grantului, din cauza incertitudinii aprobrii proiectului. n cazul unui proiect care nu va putea fi realizat, cheltuielile pentru finalizarea unui contract de mprumut n-ar mai avea sens. O analiz financiar a unui proiect presupune n toate cazurile o previziune precis a resurselor care vor acoperi cheltuielile viitoare precum i rezultatele financiare ale deintorului proiectului. Analiza financiar va permite: 1) verificarea i garantarea echilibrului de numerar (cash-flow), cu alte cuvinte, verificarea sustenabilitii financiare; 2) calcularea indicilor de randament financiar al proiectului de investiii, respectiv verificarea profitabilitii financiare.

26

www.mfinante.ro

46

Analiza realizat folosind valori economice ale resurselor utilizate pentru implementarea proiectului i pentru realizrile i rezultatele acestuia este analiza economic a proiectului. Analiza economic va permite s: 1) se verifice cantitatea resurselor de care beneficiarul va avea nevoie pentru proiect i beneficiile care vor fi produse de acesta; 2) se calculeze indicii de revenire economic a proiectului de investiii (impactul economic al proiectului).27 Intervenia fondurilor structurale i managementul lor financiar au la baz urmtoarele principii: adiionalitatea, cofinanarea, dezangajarea automat, principiul rambursrii. 1. Principiul adiionalitii, care presupune c sursele financiare atrase prin fonduri structurale nu vor nlocui cheltuielile publice sau structural echivalente ale statului membru. Pentru regiunile acoperite de obiectivul "convergen", Comisia European i statul membru vor determina nivelul de cheltuieli publice sau echivalente structural pe care statul membru le va menine n toate regiunile implicate, n timpul perioadei programelor. Nivelul cheltuielilor va fi cel puin egal cu suma cheltuielilor medii anuale n termeni reali realizate n timpul perioadei precedente de programe. 2. Principiul cofinanrii Asistena FS a UE este totdeauna furnizat n parteneriat financiar cu statul membru. Contribuia UE este limitat la o parte din costul total eligibil al operaiunilor.Parteneriatul financiar, sub forma contribuiei naionale la cheltuielile publice pentru program, este obligatoriu i modulat n funcie de reguli specifice. Cofinanarea privat este prevzut n cazul investiiei private i reglementat de ctre regulile UE referitoare la ajutoarele de stat.28 Decizia de adoptare a unui program operaional va trebui s fixeze rata maxim i suma maxim a contribuiei fondului, pentru fiecare program operaional i fiecare prioritate. Decizia va prezenta separat argumentele pentru regiunile care primesc suport de tranziie. Contribuia fondurilor va fi calculat n legtur cu cheltuielile publice totale. Contribuia fondurilor pe fiecare prioritate va fi n limita unor plafoane, n funcie de regiune, natura operaiunii etc. De aceea, costurile proiectului vor fi mprite ntre:
27

Erich A. H. Tehnici de analiz financiar, Editura BMT Publishing House, Bucureti, 2006 Hinea, C., Mora, C. Management public vol. 1 i vol. 2, Editura Accent, Cluj Napoca, 2000

28

47

fondurile structurale ale UE; resurse naionale: - buget/fonduri de stat - buget/fonduri regionale - buget local (bugetul beneficiarului final);

resurse private (obligatorii pentru investiii private, posibile pentru parteneriatele publicprivat). Proporiile cofinanrii naionale i private sunt definite n conformitate cu obiectivele

interveniilor, dup cum vor fi prezentate n detaliu n prile care urmeaz. n cadrul prezentat, este responsabilitatea autoritilor naionale de a defini care din administraiile publice naionale i n ce msur, va trebui s contribuie la cofinanarea diferitelor proiecte. 3. Principiul rambursrii Ca urmare a deciziei Comisiei de a aproba contribuia fondurilor ctre un program operaional, o singur sum de prefinanare va fi pltit de ctre Comisie organului desemnat de ctre statul membru. Aceast prefinanare va reprezenta 7% din contribuia fondurilor structurale i 10,5% din contribuia fondului de coeziune la programul operaional. Plile intermediare i plile finale vor fi calculate prin aplicarea ratei de cofinantare pentru fiecare prioritate, cheltuielilor publice certificate n cadrul acelei prioriti, pe baza declaraiei de cheltuieli certificate de ctre autoritatea responsabil pentru certificare.29 Declaraia de cheltuieli va include, pentru fiecare prioritate, suma cheltuielilor realizate de beneficiari pentru implementarea operaiunilor i contribuia corespunztoare din partea fondurilor publice. Cheltuielile efectuate de ctre beneficiari vor fi evideniate de facturile achitate sau de documentele contabile cu valoare probativ echivalent. Cu privire la schemele de ajutor, n nelesul exclusiv al articolului 87 din Tratat, numai cheltuielilele certificate Comisiei vor fi cheltuieli pltite ctre beneficiarii pentru care plata a fost fcut de ctre organul care acord ajutorul. Statul membru va trebui s asigure el nsui ca organul responsabil pentru efectuarea plilor s asigure primirea integral de ctre beneficiari a contribuiei din fondurile publice, ct se poate de repede i complet. Nici o sum nu va fi dedus sau reinut, nici o alt tax sau reinere cu efect echivalent nu va fi perceput pentru a reduce aceste sume pentru beneficiari.

29

Ibidem

48

4. Dezangajarea automat (regula n+2) Comisia va dezangaja automat orice parte a unui angajament bugetar dintr-un program operaional, care nu a fost folosit pentru plata prefinanrii sau pentru pli intermediare, sau pentru care nu a primit o cerere de plat acceptabil, aa cum este definit n articolul 85, pn pe 31 decembrie al celui de-al doilea an care urmeaz anului angajamentului bugetar fcut n cadrul programului (principiul n+2 Reg. 1260/99).30 4.2.2. ESTIMAREA COSTURILOR N REDACTAREA PROIECTULUI I PLANIFICAREA COFINANRII PENTRU OPERAIUNI N CADRUL PROGRAMELOR FEDR Estimarea costurilor proiectului este unul dintre paii iniiali ai analizei financiare. Analiza fezabilitii proiectului trebuie s se bazeze pe proiectarea tehnic, ce poate fi limitat la designul schiei proiectului, pentru a limita costurile de proiectare n cazul proiectelor care ar putea s nu fie implementate sau s fie implementate ntr-un viitor mai ndeprtat. Calculaia final a costurilor va veni doar odat cu ntocmirea proiectelor detaliate. Cel mai probabil, planul de ansamblu (designul schiei proiectului) i planul detaliat (designul detaliat) vor veni n momente diferite i ambele vor fi necesare pentru paii specifici ai implementrii proiectului. Designul schiei (planul-schi de ansamblu): descrierea procesului de construcie, n desene i cuvinte, la un nivel care permite s fie aplicate majoritatea procedurilor i s se realizeze o estimare general a costurilor proiectului. Designul detaliat (planul detaliat): descrierea procesului de construcie, n desene i cuvinte, la un nivel care permite calculaia integral a costurilor unui proiect, pn la nivel de articol, precum i pregtirea unui program clar de lucrri pentru implementarea sa. Schia de ansamblu este crucial pentru prima estimare a costurilor proiectului, deoarece, de cele mai multe ori, aceast estimare va fi folosit pentru: 30

realizarea analizei financiare i economice a proiectului; luarea deciziilor de investiii; selectarea proiectului pentru asistena F5; planificarea finanrii proiectului; cereri ctre sursele de creditare.31
Hinea, C., Mora, C. Management public vol. 1 i vol. 2, Editura Accent, Cluj Napoca, 2000 Stoica M. Proiectarea obiectivelor de investiii, Editura Economic, Bucureti, 2001

31

49

n stadiul schiei de ansamblu, nu pot fi disponibile toate costurile explicite ale proiectului, din cauza definirii limitate a msurilor tehnice, precum i a dimensiunii provizorii a unor costuri legate de studii i analize ce vor fi realizate numai dup ntocmirea planului detaliat. Aadar, exist nc riscul variaiei costurilor. Pentru estimarea costurilor proiectului, se pot aplica proceduri de estimare specifice acestuia i/sau metodologii de stabilire a preurilor conform standardelor. Ghidurile preurilor de referin ofer o baz pentru estimarea costurilor, dup ntocmirea designului schiei de ansamblu a proiectului. Acestea sunt emise de ctre instituii naionale, lundu-se n considerare factorii locali care afecteaz preurile. Preurile de referin sunt deseori obligatorii la pregtirea licitaiilor pentru achiziii, ele asigur referina la un cadru comun i evit riscurile licitaiilor construite pe distorsionri ale prevederilor legale pentru salariile minime, securitate, standarde minime pentru salarii. Principalele componente ale costurilor unui proiect de investiii sunt urmtoarele: costul de elaborare; costurile de construcie; costurile de operare; costurile de ntreinere.32 Pentru redactarea unui proiect ce urmeaz a fi finanat de ctre un program operaional, este necesar o analiz financiar complet, care s includ stadiul de investiie si pe cel de operare. Trebuie estimate costurile ambelor perioade i veniturile din cea de a doua. Toate cele patru categorii de costuri listate mai sus trebuie estimate i incluse n analiza financiar, ele dovedind fezabilitatea i artnd profitabilitatea proiectului. Estimarea costurilor proiectului trebuie realizat prin identificarea perioadei n care acestea vor fi efectuate i a principalelor categorii de costuri relevante pentru analiz. Principalele categorii indicate explicit n tabele sunt acelea care vor necesita un tratament specific n analiza i planificarea financiar. Fr a lua n considerare categoriile explicite (n baza descrierii lor), trebuie acordat atenie urmtoarelor aspecte: ntreinere extraordinar: cheltuielile pentru nlocuirea echipamentelor sau cldirilor care au o durat de viat substanial mai scurt dect cea a prilor principale ale infrastructurii; valoare rezidual: valoarea infrastructurii pentru proprietar, la sfritul perioadei utilizate pentru calculaii. Poate s apar n special datorit perioadei de referin

32

Ibidem

50

pentru care se fac calculele, perioad care poate fi substanial mai scurta dect perioada de utilizare economic a infrastructurii. Pentru costurile de operare, principalele categorii sunt cele prezentate n tabelul de mai jos. De asemenea, pentru costurile de operare, este necesar o estimare complet pentru toate perioadele, n orizontul de timp ales pentru analiz. Trebuie neaprat luate n considerare n analiz mcar costurile de ntreinere curent, n cazul n care nu sunt planificate alte costuri. Costurile de ntreinere curent trebuie estimate lund n considerare parametrii tehnici i utilizarea normal a infrastructurii, indiferent care va fi organismul responsabil pentru aceste costuri. Trebuie de asemenea estimate toate veniturile provenite din operarea infrastructurii. Veniturile luate n considerare sunt acele venituri provenind direct de la utilizatorii infrastructurii, sub forma plii unor taxe i tarife pentru utilizarea acelei infrastructuri. Taxele de baz pentru categoriile de consumatori/utilizatori care nu au legtur cu acea infrastructura nu vor trebui incluse, chiar dac stau la baza transferurilor ctre administraia beneficiar pentru a finana activitatea acesteia. n unele cazuri, proiectul include perspectiva vnzrii pariale sau n ntregime a infrastructuii. Uneori, acest lucru nu prejudiciaz sprijinul din partea FS ale UE i de aceea trebuie luat n considerare n calcularea veniturilor pe urmtoarea structur de lucru. Locaia afecteaz costurile proiectului, prin factorii instituionali i prin realitile geografice. Factorii instituionali pot afecta n diferite moduri estimrile costului proiectului iniial, n termeni geografici, costurile construciei i ale materialelor, costurile terenului i standardele de proiectare variaz sensibil de-a lungul rii, din cauza diferitelor distane de la furnizori, a climatului i a condiiilor meteorologice precum i a condiiilor generale ale pieei. Un amplasament poate fi afectat de condiiile de sol i drenaj, de restriciile de acces care pot afecta estimrile originale ale costurilor. Mrimea excavrilor, activitile de realizare a fundaiilor i armrilor vor fi n mod particular influenate, n condiiile unor terenuri cu rezistene sczute. n general, cu ct un proiect dureaz mai mult, cu att cresc i costurile proiectului. Durata de realizare a proiectului este dependent de specificaia proiectului. n general, cu ct proiectul este mai mare, cu att implementarea acestuia va dura mai mult. Nu este ns cazul ntotdeauna; dac se utilizeaz resurse adiionale substaniale, implementarea proiectului poate fi deseori accelerat. n unele cazuri, munca la un proiect poate dura mult mai mult dect era prevzut, deoarece fazele lui sunt dependente de alte proiecte conexe sau 51

de programele de finanare public. Un proiect care implic faze discontinue este de obicei mai scump dect unul desfurat fr ntrerupere, din cauza costurilor adiionale implicate de remobilizarea capacitilor de producie i a contractorilor.33 Creterile inflaioniste ale preurilor, n timpul perioadei de construcie, trebuie luate n considerare, pentru a estima costurile reale la momentul efecturii lor. Cu ct perioada estimat pentru construcie crete, cu att mai mult trebuie considerate creterile inflaioniste ale preurilor. Acest lucru este important, n special unde este implicat un program de cheltuieli ale unei autoriti publice. Costurile iniiale estimate vor trebui s prevad valorile ce trebuie pltite n momentul n care proiectul demareaz efectiv. Procedurile pentru achiziii pot conduce la reducerea costurilor i/sau la creterea estimrii iniiale i, n special, la modificri ale riscurilor, ca urmare a depirilor costurilor. Proceduri specifice pentru utilizarea economiilor rezultate n urma desfurrii procedurilor competitive de achiziii, sunt definite n majoritatea rilor UE, n special pentru a evita absorbia parial a fondurilor. n general, construcia unei infrastructuri noi este mai scump dect mbuntirile aduse unei infrastructure existente sau dect renovarea unor cldiri dar poate fi de asemenea mai costisitoare acolo unde investiia implic cldiri istorice, infrastructuri fcnd parte din patrimoniul cultural. Costurile modernizrilor sau ale restaurrii sunt, n mod obinuit, mai dificil de calculat dect n cazul cldirilor noi. Mai mult, riscurile de depire a costurilor sunt mai mari n cazul restaurrilor. 0 organizaie va fi responsabil pentru plata taxelor pentru achiziiile sale. Unele organizaii i tipuri de proiecte nu sunt obligate la plata taxelor sau acestea pot fi deduse. La calcularea asistenei de cofinanare poteniale din partea FS, costurile proiectului trebuie s se bazeze pe regulile de eligibilitate, definite special pentru fondurile UE. Referina principal pentru perioada curent de programe este regulamentul UE 448/2004. Principalele reguli de eligibilitate sunt urmtoarele: Cheltuielile beneficiarului, amortizarea: sunt eligibile, atunci cnd costul construciei nu a beneficiat de asisten n trecut, fiind calculat n conformitate cu regulile de contabilitate, iar costurile prevzute n bugetul proiectului sunt exclusiv legate de perioada de cofinanare;

33

Stoica M. Proiectarea obiectivelor de investiii, Editura Economic, Bucureti, 2001

52

Cheltuielile beneficiarului, contribuiile n natur: cheltuieli eligibile sunt furnizarea terenului sau a cldirilor, echipamentului sau materialelor, activitile de cercetare sau profesionale precum i munca voluntar nepltit;

Taxe financiare i de alt natur i cheltuieli juridice: costurile pentru serviciile financiare sunt eligibile; Achiziia echipamentelor de mna a doua: costurile pentru echipamentele de mna a doua sunt eligibile n condiiile n care primul cumprtor nu a primit asisten financiar de la fondurile structurale, preul este mai sczut dect cel al echipamenteleor noi iar echipamentul satisface cerinele de calitate ale standardelor n vigoare precum i cerinele proiectului.

Cumprarea de teren este limitat la 10% din costul total al proiectului i trebuie relaionat complet i explicit la nevoile de investiii iar preul trebuie s fie certificat de ctre un evaluator profesionist certificat.

Cumprarea de valori imobiliare este eligibil n anumite condiii: preul trebuie s fie certificat de un evaluator profesionist certificat. Construcia nu trebuie s fi primit asisten din partea FS. Cldirea trebuie s fie utilizat exclusiv pentru scopul proiectului.

TVA i alte taxe i tarife: TVA este eligibil dac nu poate fi recuperat de beneficiar sau dac beneficiarul nu o va recupera n realitate. Fr ndoial pentru ntreprinderi, dificulti de analiz pentru administraiile publice.

Leasingul este eligibil n condiiile specifice aplicabile celor dou cazuri: atunci cnd beneficiarul asistenei este beneficiarul leasingului sau cnd leasor-ul primete asistena pe care apoi trebuie s o transfere beneficiarului sub forma taxei de leasing reduse. n ambele cazuri, scopul regulii este de a asigura ca asistena s fie folosit exclusiv pentru reducerea costurilor echipamentului folosit pentru implementarea proiectului. Costurile administrative, bancare, de asigurri etc, nu sunt eligibile.

Costurile implicate de administrarea i implementarea FS: costurile implicate de statele member n managementul, implementarea, monitorizarea i controlul fondurilor structurale nu sunt eligibile pentru cofinanare, cu cteva excepii legate de atribuiile specifice ale personalului, pentru sarcini legate de managementul programului.

Cheltuielile de regie sunt cheltuieli eligibile, innd cont de faptul c sunt bazate pe costuri reale, legate de implementarea operaiunilor cofinanate de fondurile

53

structurale. Li se aloc un anumit procent din valoarea total a operaiunii, calculat dup o metod echitabil, corect i perfect justificat.34 Toate regulile de eligibilitate ale UE reprezint un cadru de reglementare, n interiorul cruia statele membre pot decide prevederi naionale mai stricte.n urmtoarea perioad de programe, responsabilitatea definirii eligibilitii cheltuielilor va fi substanial transferat statelor membre, cu un cadru de reglementare simplificat la nivelul UE, incluznd neeligibilitatea TVA, plafonul de cheltuieli pentru teren, excluderea cheltuielilor pentru reciclarea unitilor nucleare. Costurile proiectelor de investiii vor fi obiectul cofinanrii de ctre partenerii financiari ai programelor operaionale, n concordan cu principiul parteneriatului pentru cofinanare. Regulile i responsabilitile pentru cofinanare vor fi stabilite n detaliu n program, n cadrul regulilor UE. Neobinuit pentru percepia comun, aceste reguli sunt foarte limitate i majoritatea detaliilor sunt definite numai de ctre autoritile naionale, n parteneriat cu Comisia UE. Conform regulamentului UE, contribuia fondurilor va fi modulat n baza urmtoarelor elemente: a) gravitatea problemelor specifice, n special a celor de natur economic, social sau teritorial; b) importana fiecrei prioriti pentru prioritile comunitare este stabilit n liniile directoare strategice ale comunitii; c) protecia i mbuntirea mediului, n principal prin aplicarea pr incipi i lor precauiei, al aciunii preventive i a principiului "cel care polueaz pltete"; d) rata de mobilizare a finanrii private, n special sub forma parteneriatelor publicprivat, n domeniile implicate. n concordan cu regulamentele propuse pentru urmtoarea perioad de programe, contribuia fondurilor pentru fiecare prioritate va fi subiectul urmtoarelor plafoane: a) 85% din cheltuielile publice, cofinanate de fondul de coeziune; b) 75% din cheltuielile publice, cofinanate de FEDR sau FSE n cadrul programelor operaionale din regiunile eligibile prin criteriul de "convergen"; c) 50% din cheltuielile publice, cofinanate de FEDR i FSE n cadrul programelor operaionale cu obiectivul "competitivitate i ocupare regional"; d) 75% din cheltuielile publice cofinanate de FEDR n cadrul programelor operaionale cu obiectivul "cooperare teritorial european".
34

Regulamentul UE 448/2004

54

Prin derogare de la punctul b), atunci cnd regiunile sunt localizate ntr-un stat membru acoperit de fondul de coeziune, contribuia Comunitii poate crete, n cazuri excepionale i foarte bine justificate, la maximum 80% din cheltuielile publice cofinanate de FEDR sau FSE. n perioada curent de programe, regulile sunt foarte asemntoare. Plafoanele de cofinanare ale fondurilor structurale: Obiectivul 1 - un maxim de 75% din costurile totale ale proiectului, exceptnd regiunile unui stat acoperit de fondul de coeziune precum i majoritatea regiunilor i insulelor greceti, unde poate ajunge la 80 sau 85 % din costul total; Obiectivele 2 i 3, pescuit - un maxim de 50 % din costul total al proiectului. Cu aceste plafoane, ratele financiare pot varia i n funcie de alte criterii generale, cum sunt protecia mediului i promovarea oportunitilor egale ntre femei i brbai. De asemenea, n plus fa de aceste principii generale, procentul este subiectul plafoanelor speciale aplicate n anumite cazuri specifice. Rate reduse de contribuie au fost stabilite, de exemplu, pentru investiiile n firme i n infrastructura generatoare de "venituri substaniale" (adic cel puin 25% din costul total al investiiei n cauz). Cofinanarea investiiilor private sub forma ajutoarelor de stat. n perioada curent de programe, n ceea ce privete investiiile n faciliti productive, sunt definite reguli speciale pentru aceast cofinanare prin "ajutoare de stat" ("state aids"). Contribuia public poate reprezenta: un maxim de 35% din costul total n cazul obiectivului 1; un maxim de 15% din costul total n cazul obiectivului 2. n ceea ce privete investiiile n infrastructura generatoare de venituri substaniale: un maxim de 40% din costul total n cazul obiectivului 1 (50% n statele acoperite de fondul de coeziune); un maxim de 25% n cazul obiectivului 2. Regulamentele ncurajeaz de asemenea utilizarea unei pri a finanrii comunitare sub o alt form dect asistena direct, cum ar fi, de exemplu, asistena rambursabil, subvenionarea ratei dobnzii sau holdingurile de capital de risc. n asemenea cazuri, plafoanele prevzute pot crete cu 10%. Autoritile naionale fac angajamentul pentru asigurarea contribuiei naionale la costurile proiectului, la nivelul programului, cu aprobarea acestuia de ctre Comisia UE. Contribuia naional poate veni din resursele de stat i din bugetele administraiei de nivel inferior sau din fondurile naionale. Este responsabilitatea autoritilor naionale de a distribui sarcinile cofinanrii, asigurnd respectarea plafoanele de cofinanare. 55

Autoritile naionale trebuie s asigure, c acele organisme care vor primi sarcini de cofinanare a operaiunilor desfurate n cadrul programului, au o disponibilitate real i viabil de resurse pentru a-i ndeplini obligaiile, precum i cadrul legislativ care s le asigure statutul juridic de organism potenial cofinanator. Beneficiarul final poate fi responsabil n ntregime sau parial de cofinanarea naional, reprezentnd unul dintre subiecii inclui n categoria organismelor naionale i publice, implicate n implementarea programului. n concordan cu regulile europene, beneficiarul final poate fi, de asemenea, total exceptat de la povara cofinanrii. n acest caz, responsabilitatea beneficiarului, va consta numai n responsabilitatea managementului financiar al proiectului. Regulamentele UE cer ca, pentru proiectele generatoare de venituri, s fie fcute ajustri pentru a evita o supracofinanare, comparativ cu plafoanele stabilite pentru aceleai tipuri de proiecte (Reg 1260/99, prop reg). Veniturile pot fi generate prin preuri, taxe etc, aplicate n timpul perioadei de referin pentru care se fac calculele, incluznd valoarea sa rezidual i/sau din vnzarea sa parial sau total. Dac rata brut a cofinanrii proiectului este mai mare sau egal cu unitatea, atunci proiectul nu trebuie asistat de FS. n alte cazuri, procentul de cofinanare trebuie ajustat urmnd regulile stabilite de comisia UE i trebuie s fie ntotdeauna n conformitate cu plafoanele stabilite de regulamente. Regulamentul pentru perioada curent stabilete plafoanele pentru cofinanarea UE pentru PGVS la 40% pentru obiectivul 1,i cu 10% mai mult n rile de coeziune.

56

CONCLUZII
Evoluia economiei mondiale n a doua jumtate a secolului XX, nceputul secolului XXI, face ca n prezent investiiile strine directe s devin cea mai important surs de finanare extern pentru toate rile lumii indiferent de nivelul de dezvoltare economic. De asemenea, ultimele decenii ale secolului XX au adus n atenia statelor lumii o nou provocare ca rezultat al cutrii unor rspunsuri, al unor soluii pentru contracararea consecinelor pe care le poate avea o dezvoltare necontrolat, cutri ce au impus apariia unui nou concept i anume acela de dezvoltare durabil. n contextul dezvoltrii durabile este necesar implementarea n structurile administraiei publice locale i centrale, precum i la nivelul unor structuri private a unor investiii majore care s vin n sprijinul derulrii programelor ce vor conduce la o dezvoltare durabil a rii. Pentru realizarea dezideratelor dezvoltrii durabile instituiile de stat de la nivel central au fost puse n faa elaborrii de metodologii de implementare n structurile administraiei publice a investiiilor de capital obinute din surse interne i externe. n acest context, administraiile publice au nceput s elaboreze planul multianual de investiii ce pune n eviden nevoia de a corela sursele de finaare cu proiectele de investiii, opinia cetenilor cu decizia aleilor locali, regulamentele locale cu structura organizaional. Unul dintre principiile cluzitoare n utilizarea banilor publici l reprezint obinerea celei mai mari valori pentru fiecare leu investit, maximizarea rezultatelor economice i sociale. Pentru atingerea acestui deziderat, modelul de programare multianual a investiiilor propune parcurgerea unei serii de pai procedurali, care vizeaz identificarea problemelor cu care se confrunt comunitatea, definirea clar a scopului i obiectivelor, a soluiilor alternative i evaluarea acestora comparnd costurile cu beneficiile. n procesul investiional macro sau microeconomic , de nivel naional, regional sau local problemele legate de finanarea propriu-zis dup derularea etapelor premergtoare idei de afaceri, locaii, oportuniti publice - impun n mod nemijlocit elaborarea unui concept de finanare care s asigure resursele financiare corespunztoare derulrii investiiei. Referitor la aceste aspecte lucrarea pune n eviden principalele tipuri de finanri ce pot fi utilizate,modalitile de obinere a surselor necesare finanrii investiiilor ce vor fi derulate, precum i avantajele i dezavantajele fiecrui tip de finanare n parte. De asemenea lucrarea prezint modul de proiectare a procesului investiional direct, precum i modalitile de programare a investiiilor deoarece ordonatorii principali de credite au obligaia de a ntocmi programele de investiii, pentru anul urmtor, ct i previziunile 57

pentru urmtorii trei ani, n care s fie precizate i lucrrile de investiii, att cele n continuare ct i cele noi, ca i studiile de prefezabilitate i de fezabilitate ce se vor realiza din fondurile bugetare n anul urmtor. Apariia fondurilor structurale ca i posibilitate alternativ de realizare a investiiilor constituie un ctig major pentru piaa investiional a rii noastre. n acest context, sunt prezentate principiile i metodele de analiz financiar pentru proiectele finanate din fondurile structurale ale Uniunii Europene. Prin urmare, lucrarea face o ampl analiz a modului n care poate avea loc finanarea investiiilor din surse interne, dar mai ales din surse externe.

58

BIBLIOGRAFIE
1. Erich A. H. Tehnici de analiz financiar, Editura BMT Publishing House, Bucureti, 2006 2. Gordon Gerald , Planificare strategic pentru autoriti locale , C.C.I.R., 2006. 3. Hinea, C., Mora, C. Management public vol. 1 i vol. 2, Editura Accent, Cluj Napoca, 2000. 4. Mari M. (ed.) Administraie public, Editura Accent, Cluj, 2002. 5. Mintzberg H. Ascensiunea i decderea planificrii strategice, Editura Public, 2008. 6. Moise Elena , Investiii strine directe , Editura Victor, 2005. 7. Stoica Maricica, Investiiile i dezvoltare durabil, Editura Universitari, Bucureti, 2005. 8. Stoica M. Proiectarea obiectivelor de investiii, Editura Economic, Bucureti, 2001. 9. Vasilescu Ion i alii, Investiii Editura Economic, 2000. 10. Mic dicionar enciclopedic, Editura tiinific i Pedagogic Bucureti 1996 11. Ordonana Guvernului nr.45 din 2003 12. Legii nr. 500/2002 13. Ordonanei de Urgen a Guvernului nr. 45/2003 14. Legea nr. 500/2003 15. Regulamentul UE 448/2004 16. www.infoeuropa.ro 17. www.mfinante.ro 18. www.adrcentru.ro 19. OG 34/2006 privind achiziiile publice

59