1.

PREZENTAREA BILANULUI Cuvntul BILAN este de origine latin, avnd semnificaia unei balane cu dou talere echilibrate ("BI" nseamn dou i "LANX" nseamn talere). Potrivit Legi contabilitii, bilanul contabil este documentul oficial al unitii patrimoniale, care trebuie sa dea o imagine fidel, clar i complet a patrimoniului, a situaiei financiare i a rezultatelor obinute. Pentru realizarea funciilor contabilitii: de informare, decizie i control, este necesar ca n urma lucrrilor curente de contabilitate s se sintetizeze periodic informaiile generate de conturi i calculele contabile, n documente de sintez expresiv i relevante, accesibile nu numai specialitilor, ci i celor interesai de gestiunea unitii patrimoniale n calitate de: investitor, administrator, banc, creditor, fiscalitate i alte organisme economice i sociale. Aceste documente de sintez constituie obiectul de baz al contabilitaii financiare, deoarece redau o imagine fidel asupra situaiei patrimoniale, rezultatelor i situaiei financiare a ntreprinderii. BILANUL este un instrument specific contabilitii, cu ajutorul cruia se prezint existena elementelor patrimoniale i a rezultatului exerciiului obinut de agentul economic la un moment dat. 2. STRUCTURA BILANULUI CONTABIL Bilanul contabil are n componena sa documente i situaii de sintez economic sau de control fiscal, cuprinznd urmtoarele elemente:  Bilanul propriu-zis;  Contul de Profit i pierdere (respectiv contul de exerciiu n cazul instituiilor publice);  Anexa la bilan; Avnd acelai scop, de informare asupra situaiei patrimoniului, a situaiei financiare a unitii patrimoniale i a rezultatelor obinute, aceste pri constitutive formeaz un tot unitar. Pentru ntocmirea i prezentarea completului bilanier, Ministerul Finanelor, prin Colegiul Consultativ al Contabilitii, elaboreaz modele de situaii privind bilanul i celelalte componente pentru regii autonome, societi comerciale i instituii publice. Pentru societile bancare, modelele i normele metodologice se elaboreaz de Banca Naional cu avizul

Ministerului Finanelor. La ntocmirea bilanului contabil, se au n vedere urmtoarele reguli:  posturile de bilan s corespund cu datele nregistrate n contabilitate, puse de acord cu situaia real a elementelor patrimoniale stabilite pe baza inventarului;  nu sunt admise compensri ntre conturile ce se nscriu n bilan i respectiv ntre conturile de venituri i cheltuieli din contul de Profit i pierdere. n practic se cunosc dou scheme de bilan, una sub form de tablou cu dou pri: partea stng, activul, i partea dreapt, pasivul, numit i schema orizontal de bilan, i modelul sub forma listei verticale sau schema bilanului vertical. Bilanul sub form de tablou cu dou pri pune n eviden egalitatea ntre resurse i utilizri, iar modelul de bilan sub forma listei verticale ordoneaz structurile patrimoniale n active, datorii, capitaluri, rezerve i alte componente ale situaiei nete, finalitatea fiind prezentarea situaiei nete a patrimoniului. A) Bilanul propriu-zis poate fi alctuit n dou variante sau sisteme, n funcie de gruparea ntreprinderilor n ntreprinderi mici, mijlocii i ntreprinderi mari, grupare ce se face n funcie de praguri fiscale (care au n vedere valoarea activului bilanului, cifra de afaceri i numrul mediu de salariai). a) Bilan contabil n sistem simplificat, n cazul ntreprinderilor mici i mijlocii, care presupune o schem de bilan mai redus. b) Bilan contabil n sistem de baz prevzut s fie utilizat de ntreprinderi mari, acesta cuprinznd posturi i indicatori complei privind activitatea i rezultatele ntreprinderii. Bilanul unitilor patrimoniale care desfoar activiti economice cuprinde toate elementele de activ i pasiv grupate dup destinaie i respectiv proveniena lor. Activul bilanului cuprinde urmtoarele grupe principale de elemente: 1. Activele imobilizate (imobilizri necorporale; imobilizri corporale; imobilizri financiare); 2. Activele circulante (stocuri, creane, titluri de plasament, disponibiliti i alte valori); 3. Conturile de regularizare i asimilare-activ (cheltuielile nregistrate n avans, diferene de conversie-activ i alte elemente tranzitorii i de regularizat, de activ); 4. Primele de rambursare a obligaiunilor. 3

Capitalul social subscris nevrsat se nscrie distinct n grupa activelor circulante ale bilanului. Pasivul bilanului cuprinde urmtoarele grupe principale de elemente: 1. Capitalurile proprii (capitalul social sau individual, primele legate de capital, diferenele din reevaluare, rezervele, rezultatul reportat nerepartizat, rezultatul exerciiului, fondurile proprii, subveniile pentru investiii i provizioanele reglementate); 2. Provizioanele pentru riscuri i cheltuieli; 3. Datoriile (mprumuturi i datorii asimilate, furnizori i conturi asimilate, datorii n legatur cu personalul, datorii fa de bugetul statului, datorii privind asigurrile sociale, creditori i alte datorii); 4. Conturile de regularizare i asimilare-pasiv (veniturile nregistrate n avans, diferenele de conversie-pasiv, alte elemente tranzitorii i de regularizat de pasiv). Elementele patrimoniale n bilan sunt sistematizate pornind de la conturi, pe grupe, capitole, posturi, dup criteriul lichiditii activului i a exigibilitii pasivului, astfel: posturile de activ sunt aezate n ordinea cresctoare a lichiditii (de la cele mai puin lichide - cum este cazul activelor imobilizate la disponibilitile bneti ca form de lichiditate absolut), iar n pasiv posturile sunt dispuse de la cele mai puin exigibile (de la capital - ultimul cont care se nchide n cazul lichidrii patrimoniului) la datoriile curente. Att activul ct i pasivul bilanier suport un dublu criteriu de ordonare: a) criteriul major: pentru active, natura lor economic, iar pentru elementele de pasiv, natura lor juridic; b) criteriul minor: pentru active, lichiditatea (cresctoare) a acestora, iar pentru elementele de pasiv, exigibilitatea lor (cresctoare). Structura bilanului o stabilete Ministerul Finanelor la sfritul fiecrui an financiar. B) Contul de Profit i pierdere reprezint o recapitulaie a veniturilor i a cheltuielilor, dup cum urmeaz: a. Venituri din exploatare; 4

b. Cheltuielile activitii de exploatare; c. Rezultatul activitii de exploatare; d. Venituri financiare; e. Cheltuieli financiare; f. Rezultatul activitii financiare; g. Venituri excepionale; h. Cheltuieli excepionale; i. Rezultatul operaiunilor excepionale; j. Venituri totale; k. Cheltuieli totale; l. Rezultatul brut al exerciiului; m. Impozitul pe profit; n. Rezultatul net al exerciiului.

Datele se preiau din rulajele debitoare ale conturilor de cheltuieli, respectiv din rulajele creditoare ale conturilor de venituri, cumulate de la nceputul anului. n situaia n care au fost efectuate nregistrari prin creditul conturilor de cheltuieli sau prin debitul conturilor de venituri, datele sunt reprezentate de soldurile conturilor de venituri i cheltuieli nainte de a fi transferate asupra contului de rezultate finale, cumulate de la nceputul anului. Veniturile sunt preluate din balana de verificare, suma veniturilor din contul de Profit i pierdere este egal cu rulajul creditor cumulat al conturilor de venituri sau rulajul creditor cumulat corectat. Cheltuielile sunt preluate din rulajul debitor cumulat al conturilor de cheltuieli, corectat dac este cazul cu unele sume nregistrate n credit. Contul de Profit i pierdere are un coninut ndeosebi economic, deoarece ofer informaii asupra activitii de producie, comerciale sau financiare a unitii patrimoniale prin dimensiunea veniturilor, cheltuielilor, rezultatelor pe care le genereaz. n prezentarea contului de Profit i pierdere sunt conturate dou modele de expunere a cheltuielilor i veniturilor: unul ce ia n considereare natura economic a acestora, altul ce pleac de la funciunile sau activitile unei ntreprinderi (de la destinaia veniturilor i cheltuielilor). Ca form, contul de Profit i pierdere se poate prezenta: a) tablou bilateral sau form de cont (schema orizontal); b) list (schema vertical). c) n ambele cazuri, cheltuielile i veniturile sunt grupate n trei categorii: 5

d) din exploatare; e) financiare; f) excepionale. C) Anexa la bilan are ca obiective principale completarea i explicarea datelor nscrise n bilan i n contul de Profit i pierdere i conine informaii cu privire la situaia patrimonial i financiar, la rezultatele aferente exerciiului ncheiat cum sunt: a. repartizarea profitului (anexa 1); b. situaia stocurilor i a produciei n curs de execuie (anexa 2); c. situaia creanelor i datoriilor (anexa 3); d. situaia altor provizioane (anexa 4); e. date informative (anexa 5a); f. pli restante (anexa 5b); g. impozitele, taxele i alte obligaii datorate i vrsate (anexa 5c); h. situaia activelor imobilizate (anexa 6): I. Valori brute II. Amortizri III. Provizioane pentru depreciere a. Repartizarea profitului cuprinde alocri din profitul exerciiului n curs, la rezerve, fondul de participare a salariailor la profit, fondul de dezvoltare, surse proprii de finanare, dividende de pltit etc., precum i profitul rmas nerepartizat. b. Situaia stocurilor i a produciei n curs conine date referitoare la dinamica stocurilor de materii i materiale, a obiectelor de inventar, produciei neterminate, stocurilor la teri, animalelor, mrfurilor, ambalajelor i a totalului stocurilor. c. Situaia creanelor i datoriilor se refer la informaii cum sunt:  creane din active imobilizate;  creane din active circulante;  cheltuieli nregistrate n avans;  total creane;  datorii bancare;  datorii fiscale i sociale;  datorii comerciale;  datorii n legatur cu personalul;  alte datorii; 6

 venituri nregistrate n avans;  total datorii. d. Situaia altor provizioane pune la dispoziie date referitoare la micarea balaniera a provizioanelor (sold la nceputul anului; cheltuieli privind provizioanele constituite; veniturile din provizioanele diminuate sau anulate; sold la sfritul anului) pe categorii de provizioane, respectiv: provizioane reglementate; provizioane pentru riscuri i cheltuieli; provizioane pentru depreciere; total provizioane. e. Date informative ofer date cu privire la:
 rezultatele obinute;  evoluia indicatorilor (nr. salariailor, salarii brute, veniturile, exporturi,

imobilizrile corporale comparativ cu anul precedent);

 evoluia creditelor, alocaiilor bugetare;  investiiile strine.

f. Plile restante prezint volumul angajamentelor neonorate la termen, att pe structur (furnizori,creditori etc.) ct i pe vechime i activitate (curent i investiii). g. Situaia impozitelor i taxelor datorate i vrsate ofera informaii referitoare la corelaiile unitii patrimoniale cu bugetul statului i bugetele locale. h. Pentru fiecare categorie de impozite i taxe se fac raportri privind sumele datorate, sumele vrsate efectiv, sumele rmase de vrsat i eventual sumele vrsate n plus. i. Situaia activelor imobolizate red micarea activelor imobilizate (necorporale, corporale, financiare i pe total) tot sub forma balaniera i n valoare brut, a amortizrilor aferente, precum i a provizioanelor pentru depreciere. j. Alte informaii privind regulile i metodele contabile se refer la:
 metodele de evaluare aplicate pentru diferitele posturi din bilan;  metodele utilizate pentru calculul amortismentelor i provizioanelor;  motivele pentru care unele posturi din bilan i din contul de Profit i

pierdere nu sunt comparabile de la un exerciiu la altul;

 alte informaii pe care unitatea le consider semnificative.

D) Odat cu bilanul, cu contul de Profit i pierdere i cu anexa la bilan, unitile patrimoniale depun raportul de gestiune. Acesta conine n principal:
 prezentarea situaiei unitii patrimoniale i evoluia sa previzibil;

 elemente deosebite intervenite n activitatea unitii patrimoniale dup

ncheierea exerciiului;
 participaiile de capital la alte uniti;  activitatea i rezultatele de ansamblu a sucursalelor, filialelor i altor

subuniti proprii;
 activitatea de cercetare-dezvoltare;  alte referiri cu privire la activitatea desfurat care sunt considerate necesare

a fi nscrise n raportul de gestiune. Bilanul poate fi privit prin dou ipostaze: o Ca procedeu al metodei contabilitii, care s fie folosit pentru explicarea dublei reprezentri a patrimoniului n bilan i, ca o consecin, aplicarea principiului dublei nregistrri, care st la baza nregistrrii operaiilor n conturi. o Ca document de sintez i raportare contabil (anual sau periodic) Elementele de activ i pasiv (utilizri i resurse) patrimoniale existente la un moment dat sunt reflectate cu ajutorul unui tabel cu dou pri de mrimi egale, numit bilan. Partea stng se numeste ACTIV i prezint bunurile economice dup componen i destinaie, iar partea dreapt se numete PASIV i prezint sursele de finanare a bunurilor economice.Alturi de acestea, n blian este consemnat i rezultatul exerciiului sub form de pierdere (n activ) sau profit (n pasiv). n cele dou pri, activ i pasiv, trebuie s existe ntotdeauna egalitate n virtutea principiului bilanier. Deoarece dubla reprezentare realizeaza o reflectare sub dublul aspect al aceluiasi patrimoniu, se poate deduce relaia :

ACTIV (UTILIZRI) = PASIV (RESURSE)

3. TRANSPUNEREA ELEMENTELOR PATRIMONIALE N BILAN Transpunerea elementelor patrimoniale n bilan se face prin preluarea datelor din conturi i balana de verificare (procedee specifice ale metodei contabilitii), fiind prezentate sub forma soldurilor conturilor sintetice la sfritul exerciiului. nregistrrile n conturi sunt generate de operaii economico-financiare. Fluxul de prelucrare a datelor contabile parcurge urmtorul 8

traseu: operaii economice conturi balan bilan Datele preluate astfel se prezint sub form de elemente de activ i elemente de pasiv, precum i rezultate. 3.1. Prezentarea i ordonarea elementelor de activ i de pasiv LICHIDITATEA indic posibilitatea transformrii elementelor patrimoniale n bani (n decursul timpului). Cu ct termenul de trannsformare n bani este mai mic, cu att lichiditatea este mai mare. EXIGIBILITATEA indic termenul (intervalul de timp) la care o datorie va trebui s fie achitat (scadena) termenul sau cnd elementul de pasiv se lichideaz (iese din patrimoniu). Cu ct intervalul de timp n care o datorie va fi achitat este mai mic, cu atat exigibilitatea crete (datoria este mai exigibil). ntocmirea bilanului contabil, pe lnga funcia de generalizare a datelor, are ca scop elaborarea unui document n baza cruia s se fac analiza realizrii indicatorilor n comparaie cu bugetul de venituri i cheltuieli pe anul respectiv i cu anul de baz (anul precedent). Aceasta se numete analiz dinamic. Conductorul compartimentului financiar contabil are obligaia s verifice respectarea prevederilor din Normele Metodologice privind ntocmirea, verificarea i centralizarea bilanurilor contabile, asigurarea respectrii corelaiilor dintre indicatorii din formulare, urmrind realitatea datelor ce se raporteaz prin bilanul contabil. Potrivit art. 29 din Legea Contabilitii, bilanurile contabile sunt supuse verificrii i certificrii de ctre cenzori, contabili autorizai sau experi contabili, dup caz. Sunt supuse verificrii i certificrii bilanurile contabile ale societilor comerciale i ale altor uniti patrimoniale care, potrivit legii, statutelor sau contractelor de asociere au obligaia s aib cenzori. n cazul intreprinderilor mici sau mijlocii, bilanurile contabile nu sunt supuse verificrii i certificrii de ctre experi contabili sau contabili autorizai, conducerea unitii avnd ntreaga rspundere pentru corecta alctuire a bilanului. Prin verificarea i certificarea bilanurilor se confirm dac acestea dau o imagine fidel, 9

clar i complet a patrimoniului, situaiei financiare i a rezultatului exerciiului. n acest scop, pe baza verificrilor din cursul anului, precum i a altor elemente apreciate ca fiind necesare, se ntocmete un raport din care s rezulte, n principal, urmtoarele:
 dac bilanul contabil concord sau nu cu registrele contabile;  dac registrele de contabilitate sunt inute n conformitate cu reglementrile n

vigoare;
 respectarea cu bun credin a regulilor privind evaluarea patrimoniului i a celorlalte

norme i principii contabile. Schema general de verificare i certificare a bilanului contabil se poate prezenta astfel:

10

Bilanul contabil poate fi certificat fr rezerve, cu rezerve sau se refuz certificarea acestuia. Motivele certificrii cu rezerve sau refuzul de certificare se menioneaza n raport. Dup aprobarea bilanului de Adunarea General (n cazul bilanului anual), acesta, mpreun cu raportul cenzorilor este transmis pna la data de 15 aprilie a anului urmtor la Direciile Generale ale Finanelor Publice judeene i a municipiului Bucureti, n vederea verificrii i centralizrii. 4. NTOCMIREA BILANULUI Pentru ntocmirea bilanului contabil se utilizeaz datele existente n balana de verificare final a conturilor sintetice, puse de acord cu cele din balana conturilor analitice. Operaiunea de completare a bilanului const n prelucrarea i transcrierea datelor din balana de verificare final i din bilanul exerciiului anterior. n formularul de bilan propriu-zis se nscriu soldurile debitoare ale conturilor care reflect elementele patrimoniale de activ, precum i soldurile creditoare ale conturilor destinate urmririi elementelor patrimoniale de pasiv, fcndu-se dup caz anumite grupri, nsumri, rectificri ale lor.

5. ANALIZA ACTIVITII NTREPRINDERII N BAZA BILANULUI Compartimentele de contabilitate ale unitilor patrimoniale nu pot depune bilanul contabil la Direcia General a Finanelor Publice dect n condiiile n care Adunrile Generale ale Acionarilor, Consiliile de Administraie, conducerea executiv a unitii au analizat situaia patrimonial a firmei i au ntocmit n acest scop, un proces-verbal de concluzii i msuri. Un exemplar din procesul-verbal de analiz a bilanului contabil se depune odat cu celelalte formulare din darea de seama contabil. Analiza financiar are ca obiect evaluarea politicii financiare a ntreprinderii ntr-o perioad trecut i facilitarea lurii n cadrul acesteia a unor decizii viitoare. Ea investigheaz dou domenii importante:
a)

echilibrul financiar,

b) renatibilitatea.

Analiza atent a contului de rezultate este indispensabil pentru efectuarea analizei 11

financiare. Astfel, analiza financiar se sprijin pe documentele ntreprinderii dar utilizeaz i alte surse de informare. Pe lng un studiu strict al conturilor i bilanului, analiza financiar urmrete specificul activitii ntreprinderii, calitatea echipei de conducere, motivarea personalului, performanele i tehnologia aplicat. Rezultatele acestei analize pot fi utilizate fie n interiorul ntreprinderii i servete conducerii acesteia, fie n exteriorul ntreprinderii, atunci cnd este solicitat de ctre partenerii acestuia. Echilibrul financiar al ntreprinderii se apreciaz n cea mai mare parte utiliznd datele din bilanul ntreprinderii care, spre deosebire de bilanul contabil opereaz cu o concentrare a anumitor conturi. Prezentarea conturilor de activ i pasiv se face dup criteriul omogenitatii. Criteriile de baz utilizate n elaborarea bilanului financiar sunt:
 lichiditatea;  exigibilitate.

n ceea ce privete activul bilanului este necesar ca toate elementele nscrise la acest capitol s reprezinte o valoare real a activului, procedndu-se la eliminarea nonvalorilor. n cazul activelor se cuprind imobilizrile necorporale, imobilizrile corporale, imobilizrile financiare, stocurile, creanele de exploatare, valorile mobiliare de plasament i disponibilitile, primele pentru rambursarea obligaiunilor, regularizrile. n ceea ce privete pasivul bilanului, analiza financiar se efectueaz asupra unui blian la care s-a realizat repartizarea veniturilor. n pasiv intr: capitalurile proprii, datoriile pe termen mediu i lung, provizioanele pentru riscuri i accidente. Analiza financiar trebuie s aprecieze dac gradul lichiditii activelor ntreprinderii este suficient de ridicat pentru a-i permite acesteia s fac fa n orice moment angajamentelor pe care i le-a asumat, respectiv pentru a-i asigura solvabilitatea. Echilibrul financiar este apreciat prin confruntarea gradului de lichiditate a activelor cu gradului de exigibilitate a elementelor pasivului. Pentru realizarea acestei analize pot fi utilizate ca instrumente: fondul de rulment i indicatorii de structur. Fondul de rulment reprezint marja de securitate ce masoar echilibrul financiar i se 12

poate aprecia fie ca diferena ntre capitalurile permanente i activul imobilizat, fie ca diferena ntre activul circulant i datoriile pe termen scurt. Fondul de rulment poate avea valori pozitive sau negative. n ceea ce privete situaia trezoreriei, aceasta reprezint diferena ntre nivelul totalurilor valorilor din cas i a nivelului contribuiilor bancare curente i a soldurilor creditoare ale bncii. Situaia trezoreriei mai poate fi determinat i ca o diferen ntre fondul de rulment i nevoia de fond de rulment. Dificultile trezoreriei survin frecvent n cazul n care trezoreria nregistreaz o cretere a activitii, mrindu-i vnzrile i sporind nevoia de fond de rulment. Atragerea unor resurse de lung durat ntr-o asemenea situaie nu se poate realiza imediat. Creterea fondului de rulment devine o restricie pentru dezvoltarea ntreprinderii, pentru c o finanare la nivel nalt i pe termen lung urmeaz unei dezvoltari a ntreprinderii. Utilizarea fondului de rulment a fost i este contestat. Multe ntreprinderi folosesc din ce n ce mai mult un credit pe termen scurt ce se rennoiete continuu i capt caracter permanent. n aceast situaie fondul de rulment devine o marj de securitate inutil, iar n perioadele dificile de activitate ale ntreprinderii sau ale bncii un asemenea credit poate s nu mai fie rennoit, crendu-se disfuncionaliti ntreprinderii. n cadrul nterprinderii, analiza activitii economico-financiare pe baza bilanului contabil este realizat pe urmtoarele nivele: o conducerea executiv; o Consiliul de Administraie; o Adunarea General a Acionarilor. Analiza pe baza de bilan are n vedere urmtoarele aspecte: a. analiza indicatorilor de performan; b. analiza indicatorilor de eficien; c. analiza indicatorilor de lichiditate; d. analiza indicatorilor aciunilor i dividendelor. Ministerul Finanelor emite norme de ntocmire i centralizare a bilanului contabil n fiecare an, dar legea de baz care reglementeaz ntocmirea, verificarea i certificarea bilanului este Legea Contabilitii 82/1991. Aceasta lege este completat cu prevederile Legii 31/1990 13

privind societile comerciale, republicat. 6. ANALIZA INDICATORILOR ACIUNILOR I DIVIDENDELOR Indicatorii de performan ocup un loc central n cadrul analizei financiare i constau n calcularea i interpretarea ratei rentabilitii capitalurilor totale utilizate sau a activelor nete.

Eficiena activitii agenilor economici este apreciat prin indicatorii de eficien care au la baz procesul de transformare a capitalurilor circulante pe un circuit de forma: Bani-MarfBani. Aceti indicatori exprim numrul mediu de zile aferent fiecrei faze a ciclului economic sau durata medie n zile a unei rotaii, pe elemente ale capitalului circulant. Cu ct procesul de transformare al capitalurilor circulante este mai eficient, cu att riscul de a investi n activitatea respectiva este mai mic. Creterea duratei totale a procesului de transformare a capitalurilor 14

circulante determin urmtoarele riscuri:

 afectarea moral a calitii materiilor i materialelor;  realizarea unor produse care nu pot fi vndute;  cretera costurilor indirecte, n primul rnd a celor cu stocarea;  creterea costurilor finale ale produselor finite;  diminuarea profitului;  creterea cererii acionarilor pentru dividende ct mai mari.

7. ANALIZA ECONOMICO - FINANCIAR A REZULTATULUI PE BAZA CONTULUI DE REZULTATE. STUDIU DE CAZ. Desfurndu-i activitatea economic n contextual actual al economiei de pia, ce implic adaptarea rapid la oportunitile i constrngerile oferite de aceasta, Societatea S.C. ONDINA S.R.L. BACU trebuie s identifice factorii menii a-i permite s-i desfoare activitatea cu eficien, astfel nct s-i asigure n continuare standingul de care se bucur n prezent, n condiiile obinerii de profit. Acest lucru precum i trasarea cilor menite a eficientiza activitatea nu este posibil dect urmare aanalizei economico - financiare a activitii desfurate pe o perioad determinat. 7.1. Importana analizei economico-financiare n aprecierea activitii ntreprinderilor Analiza, ca metoda generala de cercetare, reprezint procesul de descompunere a unui obiect sau a unui fenomen n prile sale componente, n elementele sale simple. Cu ajutorul metodelor specifice domeniului se cerceteaz fiecare parte componenta, se stabilesc relaii de cauzalitate, factorii care le genereaz i pe baza acestora se formeaz concluzii i se contureaz cadrul activitii viitoare. Analiza economico - financiara reprezint un ansamblu de concepte, tehnici i instrumente care asigura tratarea informaiilor interne i externe, n vederea formulrii unor aprecieri pertinente referitoare la situaia unui agent economic, la nivelul i calitatea performanelor sale, la gradul de risc intr-un mediu concurenial extrem de dinamic. Ca activitate practic, analiza economico-financiara are un caracter permanent, indiferent dac este efectuata de ctre un organism din interiorul ntreprinderii sau din afara acestuia i nu constituie un scop n sine, ci reprezint un mijloc pentru realizarea unui obiectiv, aceasta oferind soluii pentru fundamentarea deciziilor. 15

Analiza economico - financiara prin metodologia, procedeele i tehnicile specifice de care dispune, concura la diagnosticarea strii ntreprinderii la nchiderea exerciiului contabil, urmrind s pun n eviden punctele tari i slabe ale gestiunii financiare i s ofere elemente de explicitare a cauzelor dificultilor existente, dar i s evalueze capacitatea ntreprinderii de a-i asigura finanarea dezvoltrii i de a satisface exigentele acionarilor si ct i a celorlalte colectiviti interesate n buna s funcionare. Pe aceasta baza se obine o sinteza ce ofer conducerii posibilitatea adoptrii deciziilor privind mbuntirea activitii n viitor. Analiza economico-financiara constituie de asemenea un mijloc indispensabil intr-o expertiza sau intr-o negociere ce vizeaz estimarea valorii ntreprinderii sau a titlurilor sale, cu ocazia unei fuziuni, cesiuni, absorbii sau cu ocazia cotrii la burs. 7.2. Analiza rezultatelor i performanelor obinute de S.C. ONDINA S.R.L. BACU Pentru aceasta analiz, societatea folosete indicatorii tabloului soldurilor intermediare de gestiune. PERIOADA DE ANALIZ 2010 29.171.476 24.944.619 4.226.857 698.715 2.003.013 643.082 3.344.810 2.849.768 85.309 1.935.077 5.636.590. 44.018 16 2011 30.339.424 27.432.024 2.907.400 1.877.270 0 0 1.877.270 4.683.628 0 4.494.670 380.000 51.092 2012 70.955.353 58.527.007 22.428.346 681.919 0 0 681.919 3.741.913 0 2.849.374 20.260.891 27.191

INDICATORI Venituri din vnzare mrfurilor Cheltuieli privind mrfurile MARJA COMERCIAL Producia vndut Venituri din producia stocatasolduri creditoare Venituri imobilizri PRODUCIA EXERCIIULUI Cheltuieli materiale Cheltuieli cu lucrri i servicii executate de teri Consumuri de la teri VALOAREA ADAUGAT Impozite, asimilate taxe i vrsminte din producia de

Cheltuieli personalului

cu

remuneraiile

1.262.582 311.244 51.015.105 11.486

1.308.236 330.792 154.602.472 5.348 13.655 43.635 -1.303.424 2.499 53.562 -50.418 -1.353.842 0 84.220 -84.220 -1438.062 0 -1438.062

1.627.006 405.642 175.219.037 8.142 20.561 47.643 7.604.964 3875 0 3875 7.608.839 0 167.549 -167.549 7.441.290 1.524.724 5.916.566

Cheltuieli privind asigurrile i protecia social EBE Alte venituri din exploatare Cheltuieli cu amortizrile i provizioanele Alte cheltuieli de exploatare REZULTATUL EXPLOATARII Venituri financiare Cheltuieli financiare Rezultatul financiar REZULATATUL CURENT Venituri extraordinare Cheltuieli extraordinare Rezultatul extraordinar REZULTATUL BRUT Impozitul pe profit REZULTATUL NET

15.107 17.686 2.728.798 21.554 5.068 16.486 2.745.284 24.142 4.432 19.710 2.764.994 547.998 2.216.996

Valoarea adugat exprima creterea de valoare de la o perioada la alta, rezultata din utilizarea factorilor de producie, ndeosebi a forei de munc i capitalului, peste valoarea bunurilor i serviciilor achiziionate de Societate de la teri. Cu alte cuvinte valoarea adugat reprezint bogia creata prin valorificarea resurselor tehnice, umane i financiare ale firmei peste valoarea consumurilor intermediare provenite de la teri. Societatea SC ONDINA SRL este interesata n analiza valorii adugate deoarece ea permite aprecierea dimensiunii ntreprinderii, a taliei sale economice, ea reprezentnd sursa acumulrilor bneti prin care se face remunerarea participanilor direci i indireci la activitatea economica (salarii, impozite i taxe, autofinanare). VALOAREA ADAUGAT = PRODUCTIA EXERCIIULUI + MARJA COMERCIAL CONSUMUL EXERCIIULUI LA TERI DE

17

n anul 2011 se constat o cretere semnificativ a valorii adugate de peste 446%, ca rezultat direct al eficacitii cu care Societatea SC Ambi-Mat a reuit s combine factorii de producie, ceea ce semnific o activitate eficienta ce a permis achitarea tuturor obligaiilor, concomitent cu asigurarea autofinanrii. Aceasta evoluie cresctoare s-a meninut i n perioada urmtoare, valoarea adugat nregistrnd o majorare de 75,87% n anul 2012 fa de 2011, ceea ce ne permite s apreciem activitatea Societii ca fiind una foarte eficient, reuind astfel s nu apeleze la credite pe termen lung. Excedentul brut din exploatare evideniaz performanele economice obinute de societate, reprezentnd de fapt contribuia capitalului la crearea bogiei firmei. Concret, excedentul brut din exploatare exprima acumularea bruta, rezultatul din activitatea de exploatare, n condiiile n care admitem ca amortizarea este doar o cheltuiala calculat i nu una pltit. EXCEDENTUL BRUT DE EXPLOATARE VALOAREA ADAUGAT SUBVENTII DE

EXPLOATARE

IMPOZITE, TAXE I ALTE VARSMINTE

CHELTUIELI DE PERSONAL

Analiznd valorile excedentului brut de exploatare se constat o evoluie a acestuia, nregistrnd o cretere de 3 ori n 2011 fa de 2010 i de 1,13 ori n anul 2012 fa de 2011. Aceste rezultate obinute de Societate reliefeaz faptul ca aceasta i-a putut asigura necesarul de investiii din surse proprii, att la nivelul anului 2011 ct i la nivelul anului 2012. Aceste investiii ce au dus la promovarea unei noi imagini pe pia, s-au concretizat n modernizri de staii, achiziii de noi staii, procurri de utilaje i echipamente specifice i achiziii de sisteme informatice. Rezultatul exploatrii este un indicator ce caracterizeaz performantele economice i financiare ale sucursalei, independent de politica financiar i fiscal. Spre deosebire de excedentul brut de exploatare acesta ine cont de politica de amortizare i de provizioanele constituite, punnd n evidenta rezultatul din exploatare, dup luarea n considerare a tuturor cheltuielilor de comercializare i a riscurilor de exploatare (pierderi tehnologice, perisabiliti). REZULTATUL EXPLOATARII EXCEDENTUL BRUT ALTE VENITURI DIN EXPLOATARE

DE EXPLOATARE

18

CHELTUIELI EXPLOATARE

DE

ALTE CHELTUIELI CU AMORTIZAREA SI PROVIZIOANELE DIN EXPLOATARE

Se observ ca rezultatul exploatrii a avut o tendin cresctoare de-a lungul perioadei analizate, el majorndu-se cu 96.555.636 mii lei, respectiv cu 206,62% n 2011 fa de 2010,i cu 8.297.370 mii lei (5,80%), n 2012 fa de 2002. Creterea majora suferit n 2011 s-a datorat n principal majorrii substaniale a preturilor de comercializare a produselor petroliere, ca urmare a creterii precostului de achiziie i a sumelor datorate statului, respectiv accize i fondul special pentru drumurile publice. La creterea rezultatului exploatrii n aceasta perioada a contribuit intr-o mai mic msur i creterea volumului desfacerii de produse petroliere de 9,5% fa de anul 2001. Rezultatul exploatrii obinut n anul 2012 a crescut fa de 2011 ca urmare a majorrii preturilor i implicit a adaosului obinut pe unitate de produs. Aceasta nseamn ca societatea, prin politica de preuri, a reuit s menin activitatea la un nivel rentabil. Rezultatul curent este determinat att de rezultatul exploatrii, ct i de cel al activitii financiare, fiind determinat prin luarea n considerare a elementelor financiare. Acesta permite aprecierea impactului politicii financiare a Societii asupra rentabilitii activitii desfurate. Rezultatul curent a avut de-a lungul perioadei analizate o tendin cresctoare, de 222% n 2011 fa de 2010 i de 5,97% n 2012 fa de 2002. Aceasta cretere este influenat de majorarea veniturilor financiare ca urmare a constituirii de depozite bancare i ca urmare a creterii nivelului dobnzilor pentru acestea. 7.3. Analiza rentabilitii prin metoda ratelor Noiunea de rentabilitate are un caracter relativ, iar analiza s nu se limiteaz la investigarea indicatorilor ei absolui, ci i a celor relativi, obinui prin raportarea rezultatelor la mijloacele angajate sau consumate pentru desfurarea activitii respective. n cadrul diagnosticului financiar al firmei, ratele de rentabilitate permit efectuarea de comparaii n timp i spaiu i de asemenea fa de anumite norme elaborate i acceptate de organismele de specialitate. Ratele de rentabilitate sunt construite, ntr-o manier general, prin raportarea unui rezultat, fie la un flux de activitate, fie la un stoc. Principalele rate de rentabilitate considerate ca fiind utile n analiza Societii S.C. ONDINA S.R.L. BACU sunt:

19

A. Ratele de rentabilitate comerciala caracterizeaz eficiena politicii comerciale i mai ales a politicii de preuri, practicate de Societatea S.C. ONDINA S.R.L. BACU i apreciaz randamentul diferitelor stadii ale activitii ntreprinderii la formarea rezultatului. n cadrul ratelor de rentabilitate, societatea este interesat n mod special n analiza celor de rentabilitate comerciala deoarece acestea sunt legate direct de obiectul ei de activitate, iar dintre acestea se urmrete analiza urmtoarelor rate:

7.3.1 A.1. Rata marjei comerciale Rata marjei comerciale = Marja comercial / Vnzri de mrfuri 2011 Rata marjei comerciale 62,01% 2012 60,41%

Societatea SC Ondina SRL este interesat n calcularea ratei marjei comerciale, deoarece aceasta pune n evidenta eficienta strategiei comerciale i permite aprecierea influentei constrngerilor pieei i a politicii preturilor de vnzare. Societatea SC Ondina SRL reuete astfel, ca printr-o politica eficient de preuri s-i pstreze clienii i s desfoare o activitate profitabil. 7.3.2 A.2. Rata marjei brute de exploatare Rata marjei brute de exploatare = EBE / Cifra de afaceri 2011 Rata marjei brute de exploatare 7,72% 2012 4,54%

Rata marjei brute din exploatare msoar nivelul rezultatului brut de exploatare, independent de politica financiar, de investiii i de incidena fiscalitii i a elementelor excepionale. Analiznd valorile obinute se constat ca aptitudinea proprie a activitii de exploatare de a degaja profit, s-a diminuat cu 41,27% n anul 2012 fa de 2002. Aceasta s-a datorat creterii cifrei de afaceri ntr-un ritm superior majorrii excedentului brut din exploatare. 7.3.3 A.3. Rata marjei nete Rata marjei nete = Rezultatul net al exerciiului / Cifra de afaceri 20

2011 Rata marjei nete a realiza profit i de a face fa concurentei. 8,66%

2012 5,03%

Rata marjei nete exprima eficienta globala a sucursalei, respective capacitatea acesteia de Comparativ cu anul precedent, valoarea ratei n anul 2003, s-a diminuat cu 3,63%, ceea ce se traduce printr-o scdere a eficienei valorificrii produselor comercializate de societatea, n termeni de profit.

7.3.4 A.4. Rata marjei de exploatare Rata marjei nete de exploatare = Rezultatul exploatrii / Cifra de afaceri 2011 Rata marjei nete de exploatare toate aspectele industrial, administrativ i comercial. Ea prezint avantajul de a fi influenat de amortismente, devenind un rezultat al exploatrii. Analiznd valorile ratei pentru anii 2011 i 2012 se constat o depreciere, deci o scdere a eficienei activitii de exploatare, datorat unui ritm de cretere al rezultatului exploatrii devansat de ritmul de cretere al cifrei de afaceri. 7.3.5 A.5. Rata marjei brute de autofinanare Rata marjei brute de autofinanare = CAF / Cifra de afaceri 2011 Rata marjei brute de autofinanare 7,69% 2012 5,83% 7,72% 2012 4,54%

Rata marjei nete de exploatare pune n evidenta eficienta activitii de exploatare, sub

Analiznd valorile ratei marjei brute de autofinanare pentru cei doi ani se constata o diminuare de 24,25% n 2012 fa de 2011, a surplusului de rezerve de care dispune societatea, pentru a-i asigura dezvoltarea i rambursarea acionarilor, ca urmare a evoluiei mai lente a capacitii de autofinanare. 7.3.6 A.6. Rata marjei asupra valorii adugate Rata marjei asupra valorii adugate = EBE / Valoarea adugat 21

2011 Rata marjei asupra valorii adugate cheltuielilor de exploatare, pentru 100 de lei bogie creat. 14,02%

2012 9,03%

Aceasta rat msoar rezultatul brut de care dispune societatea, dup deducerea n anul 2003, comparativ cu anul precedent se observa o diminuare a acestui rezultat, de 35,56%. 7.4. Ratele rentabilitii economice Ratele de rentabilitate economic msoar performanele activului total al sucursalei, pornind de la un rezultat economic, i ansamblul mijloacelor utilizate. n cadrul acestor rate, modelul ofer posibilitatea analizrii urmtoarelor doua rate: 7.4.1 B.1. Rata rentabilitii economice Rata rentabilitii economice = Rezultatul exploatrii / Total activ 2011 Rata rentabilitii economice 22,40% 2012 12,23

Rata rentabilitii economice reflecta legtura dintre rezultatul economic obinut de Societate i totalul mijloacelor economice ce au contribuit la obinerea acestuia. Aceasta se diminueaz n anul 2012 fa de 2011 ca urmare a obinerii unui rezultat din exploatare doar cu 5,79% mai mare, fa de ritmul de cretere a activului total cu 93,72%. Aceasta diminuare a rentabilitii activului se datoreaz n principal investiiilor efectuate de Societate n aceast perioad. 7.4.2 B.2. Rata rentabilitii activului economic Rata rentabilitii activului economic = EBE / Activ total 2011 Rata rentabilitii activului economic 24,17% 2012 14,14%

Rezultatul economic obinut de Societate este n ambii ani un excedent brut de exploatare i n acest caz, rata indica rentabilitatea activului economic brut.

22

Se constata ca pe perioada analizata eficienta activului economic folosit este n scdere cu 10,03%, ca urmare a creterii valorii activului intr-un ritm mult mai mare dect cel de cretere al excedentului brut din exploatare. 7.5. C. Rata rentabilitii financiare C. Rata rentabilitii financiare se refera la capacitatea Societii de a degaja profit prin capitalurile proprii angajate n activitatea s i msoar n mrime relativa remunerarea capitalurilor aduse ca aport sau a profitului net lsat la dispoziia firmei pentru autofinanare. 2011 Rata rentabilitii financiare 47,39% 2012 27,88%

Rata rentabilitii financiare reflecta corelaia dintre profitul net, ca venit al proprietarilor i capitalurile proprii ale sucursalei. Se constat c remunerarea net a capitalurilor proprii s-a diminuat n anul 2012 cu 41,17% fa de 2012,deci profitul net ce revine capitalurilor a sczut. Diminuarea ratei nu a avut la baza contractarea de mprumuturi ci majorarea capitalului social de aproape 11 ori n anul 2012 fa de 2002. 7.6. Analiza capacitii de autofinanare Capacitatea de autofinanare este un surplus monetar net global, caracterul net explicndu-se prin determinarea acestui indicator dup deducerea impozitului pe profit, iar caracterul global prin faptul ca tine cont de toate laturile activitii ntreprinderii exploatare, financiar i extraordinar. n determinarea capacitii de autofinanare se poate face apel la dou metode de calcul, i anume: metoda aditiv ELEMENTE Excedent brut din exploatare + Venituri ncasate Alte venituri din exploatare Venituri financiare Venituri extraordinare Cheltuieli pltite 2010 51.015.105 4.859.659 514.486 2.821.554 1.524.142 2.398.220 23 - mii lei 2011 154.602.472 -8.150.984 2.130.008 16.722.646 3.371.411 3.763.888 2012 125.219.037 25.780.745 5.439.156 17.990.701 2.368.436 6.308.187

Alte cheltuieli de exploatare Cheltuieli financiare Cheltuieli extraordinare = Capacitatea de autofinanare

1.171.686 5.068 1.384.432 53.476.544

1.148.554 2.499 2.713.750 142.687.600

2.486.388 49 3.852.154 144.691.595

metoda substractiv ELEMENTE Rezultatul net + Cheltuieli calculate Amortizri i provizioane calculate Valoarea neta contabil a activelor cedate Venituri calculate Subvenii pentru investiii virate la venituri = Capacitatea de autofinanare 53.476.544 142.687.600 144.691.595 523 523 30.375.049 30.375.049 17.548 17.548 2010 49.684.994 3.792.07 3.629.107 162.966 2011 160.662.242 12.400.407 12.299.492 100.915 2012 118.088.708 26.620.435 26.590.001 30.434

Indiferent de modalitatea de calcul, capacitatea de autofinanare este un indicator ce permite aprecierea rezultatelor ntreprinderii i a capacitii acesteia de a degaja resurse interne de finanare din propria sa activitate. n perioada 2010-2012 capacitatea de autofinanare a avut o tendin de cretere de 89.211.056 mii lei, respective de 166,82% n 2011 fa de 2010, i de numai 1,40% n 2012 fa de 2011. Privite pe ansamblu, aceste rezultate releva o situaie favorabil ce se traduce n creterea surselor proprii alocate finanrii firmei.

7.7. Analiza cheltuielilor Analiznd situaia cheltuielilor se constat ca ponderea cea mai mare n totalul cheltuielilor este ocupat de cheltuielile de exploatare, care dein n anii analizai peste 99,84%, urmate de cele extraordinare care reprezint 0,15 % i de cele financiare cu valori nesemnificative.

24

7.7.1 Analiza cheltuielilor indirecte n cadrul cheltuielilor de exploatare Societatea SC ONDINA S.R.L. este interesat n analiza urmtoarelor cheltuieli directe: Cheltuielile cu marfa - au crescut n 2011 fa de anul 2010 cu doar 3,19%, urmare a politicii de aprovizionare practicat de Societate i concretizata n existenta unor stocuri cu acciza mic. n anul 2012, acestea au crescut de 1,89 ori ca urmare a creterii preturilor la produse petroliere achiziionate din afara sistemului, a creterii preturilor de rafinrie i costurilor produselor complementare. Cheltuielile cu acciza - accizele sunt taxe speciale de consumaie care se datoreaz bugetului de stat pentru anumite produse din ar i din import, al cror regim este reglementat de Guvern. Societatea S.C. ONDINA S.R.L. BACU a devenit pltitoare de accize ncepnd cu data de 7 august 1998, iar pn la 12 ianuarie 1999 valoarea n lei a accizelor datorate la bugetul de stat se stabilea n echivalent ECU pe tona de produs finit, la cursul de schimb comunicat de BNR. ncepnd cu acea data acciza s-a calculat n cota fix pe categorii de produse pentru ca din 01.11.1999 s se calculeze conform OUG nr. 143/30.09.1999, n echivalent Euro pe tona de produs finit, la cursul de schimb comunicat de BNR. Din data de 01.05.2012 s-a aplicat OUG nr. 48/2012 privind regimul accizelor, conform creia accizele se stabilesc i se pltesc n lei n funcie de echivalentul Euro pe tona de produs finit, la cursul de schimb comunicat de BNR n ultima zi a fiecrui trimestru. Analiznd evoluia acestor cheltuieli se constat o cretere pe parcursul celor trei ani de 8 ori n 2011 fa de 2010 i de 1,45 ori n 2012 fa de 2011, ca rezultat direct al modificrii cursului Euro. n prezent se aplic: OUG 3/09.01.2013 privind regimul accizelor i instituirea unor msuri de mbuntire a colectrii unor venituri bugetare, care modifica cota fix pe categorii de produse calculat n echivalent Euro la cursul de schimb comunicat de BNR trimestrial; OUG 30/24.04.2012 privind instituirea unor masuri speciale privind producia, importul i comercializarea uleiurilor minerale, care modific modalitatea de plat a accizelor la buget; OUG 57/25.06.2012 privind modificarea i completarea OUG 158/30.11.2011 privind regimul accizelor. 25

Plata accizelor se efectueaz lunar de ctre S.C. ONDINA S.R.L. BACU, pn la data de 25 inclusiv a lunii urmtoare pe baza declaraiei privind obligaiile de plat la bugetul statului. 7.7.2 Analiza cheltuielilor directe n aceast categorie se includ acele cheltuieli care sunt determinate direct de desfacerea produselor petroliere. Pe parcursul celor trei ani analizai se constat o cretere a acestor cheltuieli datorate n principal creterii tuturor elementelor structurale ca urmare a majorrii preturilor la materii prime, materiale, energie electric i impozite i taxe. Cu toate astea se constat ca ponderea acestor cheltuieli n total cheltuieli de exploatare s-a redus de la 12,38% n 2010 la 10,06% n 2011 i la 9,17% n 2012 ceea ce arat preocuparea Societii pentru reducerea cheltuielilor concretizat prin msuri luate de conducere pentru gospodrirea judicioas a fondurilor. n cadrul cheltuielilor directe Societatea SC Ondina S.R.L. este interesat n analiza urmtoarelor cheltuieli: Cheltuieli materiale au cunoscut pe parcursul perioadei analizate o evoluie cresctoare, majorndu-se n 2011 cu 30,76% fa de 2010 i cu 44,53% n 2012 fa de 2011, ca urmare a creterii preturilor la materialele folosite pentru mbidonarea produselor, a preurilor aditivilor i a materialelor folosite pentru consumul intern al sucursalei. Cu toate acestea, ponderea lor n total cheltuieli directe a sczut de la 22,4% n 2010,la 17,89% n 2011 i la 15,25% n 2012, ca urmare a politicii Societii de diminuare a cheltuielilor cu consumurile interne. Cheltuieli salariale au crescut n 2011 fa de 2010 cu 28.502.285 mii lei, respectiv cu 53,78% ca urmare a majorrii salariilor pe parcursul anului dup cum urmeaz: cu 10% pe 01.06.2011, cu 10% pe 01.09.2011 i cu 27% pe 01.10.2011 i de asemenea ca urmare a majorrii fondului de salarii cu ajutoarele acordate cu ocazia diferitelor srbtori i cu ajutoarele de cstorie, deces, etc. Cheltuielile cu salariile au crescut i n 2012 fa de 2011, cu 74,15%, ca urmare a majorrilor salariale cu 12% pe 01.07.2012 i 21% pe 01.10.2012 i a creterii fondului de salarii, datorat ajutoarelor acordate de Societate i creterii numrului orelor suplimentare efectuate cu ocazia inventarierii produselor petroliere, ori de cate ori se schimba preturile de vnzare a acestora.

26

Cheltuieli cu ntreinerea i reparaiile au crescut de 2,29 ori n 2011 fa de 2010, i cu 4.741.192 mii lei, respectiv de 1,33 ori n 2012 fa de 2011. Aceasta cretere s-a datorat n principal majorrii cheltuielilor privind reviziile i reparaiile i a cheltuielilor realizate n baza contractelor de service. Cheltuieli cu energia i apa au cunoscut o evoluie cresctoare, acestea majorndu-se sensibil de la un an la altul cu 112.584 mii lei n 2011 fa de 2010 i cu 1.185.608 mi lei n 2012 fa de 20111, urmare a creterii preurilor la energie electrica, ap i combustibil. Cheltuieli cu transportul ponderea acestora n anul 2012 reprezint 8,43% din totalul cheltuielilor directe fa de 6,59% n 2011 i de 5,05% n 2010, evoluia cresctoare de aproape 249,59% fiind generat de majorarea costurilor la benzina i motorina, precum i de faptul c Societatea SC Ambi-Mat nu mai deine un parc auto propriu care s-I permit optimizarea distanelor de la depozite ctre beneficiari i implicit a cheltuielilor. Cheltuielile cu amortizarea au cunoscut n 2011 o cretere fa de 2010 de 238,91% urmare a investiiilor realizate n aceasta perioad de ctre Societate, investiii ce au condus la majorarea valorii mijloacelor fixe supuse amortizrii. n anul 2012 s-a constatat o majorare a cheltuielilor cu amortizarea fa de 2011 cu 14.290.509 mii lei, datorat n principal reevalurii imobilizrilor corporale conform HG nr.403/2001, n baza creia s-a majorat valoarea de inventar a mijloacelor fixe.

27

BILAN la data de 31 decembrie 2012

01

A ACTIVE IMOBILIZATE A. I. IMOBILIZRI NECORPORALE: (ct. 201 + 203 + 205 + 207 + 208 + 233 + 234 2801 2803 2805 2807 2808 290 293*) II. IMOBILIZRI CORPORALE: (ct. 211 + 212 + 213 + 214 + 231 + 232 2811 2812 2813 2814 291 293*) III. IMOBILIZRI FINANCIARE: (ct. 261 + 262 + 263 + 265 + 267 296) ACTIVE IMOBILIZATE TOTAL (rd. 01 la 03) B. ACTIVE CIRCULANTE I. STOCURI (ct. 301 + 302 + 303 + / - 308 + 331 + 332 + 341 + 345 + 346 + / - 348 + 351 + 354 + 356 + 357 + 358 + 361 + / - 368 + 371 + / - 378 + / 388 391 392 393 394 395 396 397 398 + 4091 4428) II. CREANE (Sumele ce urmeaz a fi ncasate dup o perioad mai mare de un an se prezint separat) (ct. 4092 + 411 + 413 + 418 + 425 + 4282 + 431** + 437** + 4382 + 441** + 4424 + 4428** + 444** + 445 + 446** + 447** + 4482 + 451** + 452** + 456** + 4582 + 461 + 473** 491 495 496 + 5187) III. INVESTIII FINANCIARE PE TERMEN SCURT (ct. 501 + 502 + 503 + 505 + 506 + 508 + 5113 + 5114 591 592 593 595 596 598) IV. CASA I CONTURI LA BNCI (ct. 5112 + 5121 + 5124 + 5125 + 531 + 532 + 541 + 542) ACTIVE CIRCULANTE TOTAL (rd. 05 la 08) C. CHELTUIELI N AVANS (ct. 471)

- mii lei Sold la Nr. nceputul Sfritul rd. anului anului B 1 2 01 02 03 04 103.863 103.863 164.731 164.731

05

1.997.159 8.374.368

06

1.215.29818.240.402

07 08 09 10

24.516

674.740

3.236.97327.289.510 -

D. DATORII CE TREBUIE PLTITE NTR-O PERIOAD DE PN LA UN AN (ct. 161 + 162 + 166 + 167 + 168 169 + 269 + 401 + 403 + 404 + 405 + 408 + 419 + 421 + 423 + 424 + 426 + 427 + 4281 + 431*** + 437*** + 4381 + 441** + 4423 + 4428*** + 444*** + 446*** + 447*** + 4481 + 451*** + 452*** + 455 + 28

11

5.000.58325.319.241

456*** + 457 + 4581 + 462 + 473*** + 509 + 5186 + 519) E. ACTIVE CIRCULANTE NETE, RESPECTIV DATORII CURENTE NETE (rd. 09 + 10 11 18) F. TOTAL ACTIVE MINUS DATORII CURENTE (rd. 04 + 12 17) G. DATORII CE TREBUIE PLTITE NTR-O PERIOAD MAI MARE DE UN AN (ct. 161 + 162 + 166 + 167 + 168 169 + 269 + 401 + 403 + 404 + 405 + 408 + 419 + 421 + 423 + 424 426 + 427 + 4281 + 431*** + 437*** + 4381 + 441*** + 4423 + 4428*** + 444*** + 446*** + 447*** + 4481 + 451*** + 452*** + 455 + 456*** + 457 + 4581 + 462 + 473*** + 509 + 5186 + 519) H. PROVIZIOANE PENTRU RISCURI I CHELTUIELI (ct. 151) I. VENITURI N AVANS (rd. 17 + 18) din care: ct. 131 ct. 472 J. CAPITAL I REZERVE I. CAPITAL (rd. 20 la 22) din care: - capital subscris nevrsat (ct. 1011) - capital subscris vrsat (ct. 1012) - patrimoniul regiei (ct. 1015) II. PRIME DE CAPITAL (ct. 104) III. REZERVE DIN REEVALUARE Sold C (ct. 105) Sold D IV. REZERVE (ct. 106) V. REZULTATUL REPORTAT Sold C (ct. 117) Sold D VI. REZULTATUL EXERCIIULUI Sold C FINANCIAR (ct. 121) Sold D Repartizarea profitului (ct. 129) TOTAL CAPITALURI PROPRII (rd. 19 + 23 + 24 25 + 26 + 27 28 + 29 30 31) Patrimoniul public (ct. 1016) TOTAL CAPITALURI (rd. 32 + 33)

12 -1.763.610 1.970.269 13 -1.659.747 2.135.000

14

15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31

1.000 1.000 1.000 1.000 2.125.000 231.685 5.916.566 1.438.062 5.916.566

32 -1.659.747 2.135.000 34 -1.659.747 2.135.000

*) Conturi de repartizat dup natura elementelor respective **) Solduri debitoare ale conturilor respective ***) Solduri creditoare ale conturilor respective ****) Conturile respective se utilizeaz numai de ctre cooperativele de credit ADMINISTRATOR, Numele, prenumele semntura i tampila unitii NTOCMIT, Numele, prenumele i semntura

29

CONTUL DE PROFIT I PIERDERE la data de 31 decembrie 2012 01 Denumirea Indicatorului 1. Cifra de afaceri neta (rd. 02 la 04) Producia vndut (ct.701+702+703+704+705+706+708) Venituri din vnzarea mrfurilor (ct. 707) Venituri din subvenii de exploatare aferente cifrei de afaceri nete (ct. 7411) 2. Variaia stocurilor Sold c (ct. 711) Sold d 3. Producia imobilizata (ct. 721 + 722) 4. Alte venituri din exploatare (ct. 7417 + 758) VENITUR DIN EXPLOATARE- TOTAL (rd.01+05- 06+07+08) 5.a) Cheltuieli cu materiile prime si materialele consumabile (ct. 601+602) Alte cheltuieli materiale (ct. 603+604+606+608) b) Alte cheltuieli din afara (cu energia si apa)(ct.605) c) Cheltuieli privind mrfurile (ct.607) 6. Cheltuieli cu personalul (rd. 15+16) a) Salarii ( ct. 621+641) b) Cheltuieli cu asigurrile i protecia social (ct.645) 7.a) Amortizri i provizioane pentru deprecierea imobilizrilor corporale si necorporale (ct.rd.18- 19) a.1) Cheltuieli (ct.6811+6813) a.2) Venituri (ct. 7813) 7.b) Ajustarea valorii activelor circulante (rd.21- 22) b.1) Cheltuieli (ct. 6811+6813) b.2) Venituri (ct.745+7814 8. Alte cheltuieli de exploatare (rd. 24 la 26) 8.1. Cheltuieli privind prestaiile externe (ct.611+612+613+614+621+622+623+624+625+626+ 627+628) 8.2. Cheltuieli cu alte impozite, taxe i vrsminte asimilate (ct. 635) 8.3.Chltuieli cu despgubiri, donaii si activele cedate (ct. 658) Nr. Rd. 01 02 03 04 07 08 09 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 51.092 -7.457 27.191 20.452 - mii lei Exerciiul financiar Precedent 32.216.694 1.877.270 30.339.424 5.348 32.222.042 233.246 4.450.382 44.288 27.432.024 1.308.236 977.444 330.792 13.655 13.655 43.635 ncheiat 71.637.272 681.919 70.955.353 8.142 71.645.414 968.859 2.773.064 76.310 58.527.007 1.627.006 1.221.364 405.642 20.561 20.561 47.643 -

30

Ajustri privind provizioanele pentru riscuri si cheltuieli (rd. 28- 29) Cheltuieli (ct. 6812) Venituri (ct. 7812) CHELTUIELI DE EXPLOATARE- TOTAL (rd. 10 la 14+17+20+23+27) REZULTATUL DIN EXPLOATARE - PROFIT (rd. 09- 30) - PIERDERE (rd. 30- 09) 9. Venituri din interese de participare (ct. 7613+7614+7615+7616) - din care n cadrul grupului 10. Venituri din alte investiii financiare i creane ce fac parte din activele imobilizate (ct.7611+7612) - din care, in cadrul grupului 11. Venituri din dobnzi (ct. 766) - din care, in cadrul grupului Alte venituri financiare (ct.762+763+764+765+767+768) VENITURI FINANCIARE- TOTALE (rd.33+35+37+39) 12. Ajustarea valorii imobilizrilor financiare si a investiiilor financiare deinute ca active circulante (rd. 42- 43) Cheltuieli (ct. 686) Venituri (ct. 786) 13. Cheltuieli privind dobnzile (ct. 666) - din care, n cadrul grupului Alte cheltuieli financiare (ct.663+664+665+667+668) CHELTUIELI FINANCIARE- TOTALE (rd.41+44+46) REZULTATUL FINANCIAR - Profit (rd. 40- 47) - Pierdere (rd.47- 40) 14. REZULTATUL CURENT: - Profit (rd. 09+40- 30- 47) - Pierdere (rd. 30+47- 09- 40) 15. Venituri extraordinare (ct. 771) 16. Cheltuieli extraordinare (ct. 671) 17. REZULTATUL EXTRAORDINAR - Profit (ct. 52- 53) - Pierdere (ct. 53- 52) VENITURI TOTALE (rd. 09+40+52) CHELTUIELI TOTALE (rd.30+47+53) 18. REZULTATUL BRUT: - Profit (rd. 56- 57) - Pierdere (rd. 57- 56) 19. IMPOZITUL PE PROFIT (ct. 691) 20. Alte cheltuieli cu impozite care nu apar n elementele de mai sus (ct. 698) 21. REZULTATUL NET AL EXERCITIULUI 31

27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61

33.523.466 1.303.424 3.144 3.144 53.562 53.562 50.418 1.353.842 84.220 84.220 32.223.186 33.663.248 1.438.062 -

64.040.450 7.604.964 7.604.964 3.875 3.875 3.875 3.875 7.608.839 7.608.839 167.549 167.549 71.649.289 64.207.999 7.441.290 7.441.290 1.524.724 5.916.566

FINANCIAR: - Profit (rd. 58- 60- 61) - Pierdere (rd. 59+60+61) (rd. 60+61- 58)

62 63

1.438.062 1.438.062

5.916.566 -

ADMINISTRATOR, Numele, prenumele semntura i tampila unitii

NTOCMIT, Numele, prenumele i semntura

NOTA 1 REPARTIZAREA PROFITULUI 21 Denumirea indicatorilor A REPARTIZRI DIN PROFIT: (rd. 02 la 08) - rezerve legale - acoperirea pierderilor contabile din anii precedeni - alte rezerve constituite ca surse proprii de finanare - alte repartizri prevzute de lege - participarea salariailor la profit - vrsminte la buget din profitul regiilor autonome - dividende de pltit total (rd. 09 la 12 + 14) din care: - dividende cuvenite altor societi - dividende cuvenite APAPS - dividende cuvenite SIF - dividende cuvenite acionarilor din care: - dividende utilizate pentru rambursarea creditelor n cazul societilor privatizate prin metoda MEBO - dividende cuvenite societilor cooperatiste PROFIT NEREPARTIZAT ADMINISTRATOR, Nr. rd. B 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15 NTOCMIT, - mii lei Realizat la 31.12.2010 1 5.916.566 2.125.000 1.669.747 2.121.819 2.121.819 -

32

NOTA 4 ANALIZA REZULTATULUI DIN EXPLOATARE - mii lei Exerciiul Indicatorul precedent 0 1. Cifra de afaceri net 2. Costul bunurilor vndute i al serviciilor prestate (3 + 4 + 5) 3. Cheltuielile activitii de baz 4. Cheltuielile activitilor auxiliare 5. Cheltuielile indirecte de producie 6. Rezultatul brut aferent cifrei de afaceri nete (1 - 2) 7. Cheltuielile de desfacere 8. Cheltuieli generale de administraie 9. Alte venituri din exploatare 10. Rezultatul din exploatare (6 - 7 - 8 + 9) 1 71.637.272 62.966.579. 62.918.936 47.643 8.670.693 997.561 76.310 8.142 7.604.964 Exerciiul curent 2 95.348.479 92.484.059 91.744.204 739.855 2.864.420 1.816.279 183.378 79.578 944.341

ADMINISTRATOR,

NTOCMIT,

CONCLUZII Analiza are ca scop de a stabili valoarea ntreprinderii. Bilanul este oglinda tuturor analizelor i este cea mai transparent cale a situaiei economico-financiare. Bilanul este documentul cel mai inportant din punct de vedere al studiului performanelor ntreprinderii.

33

BIBLIOGRAFIE :
1.

Diaconu Elena, Cristina lin, uiu Ion - Contabilitate (Baze i proceduri), Editura Sitech, Craiova, 2007. Mirea Viorica, Mirea Gabriel, Contabilitate financiar, Editura Alma Mater, Sibiu 2011, nr. pag 350, ISBN 978-973-632-674-5

2.

34