MINISTERUL EDUCAIEI AL REPUBLICII MOLDOVA UNIVERSITATEA TEHNIC A MOLDOVEI Catedra Evaluarea i Managementul Imobilului

Lucrare de curs la

La disciplina Finate Imbiliare

Tema: Analaiza Ofertelor Bancare a BC Moldindconbank S.A

A eleborat

Studentul Gr. EI-1211 Diaciuc Nicolai

Averificat

Dr.habilitat in economie Albu Svetlana

Chiinu 2013

CUPRINS
INTRODUCERE .............................................................................................................................3 1 ANLIZA SURSELOR SI SCHEMELOR DE FINATARE .........................................................4 1.1 Tipuri de finantare si surse de fiantare:..................................................................................4 1.2 Influenta finantarii asupra valorii .........................................................................................7 1.3 Modurile de finanare a proiectelor de construce si caracteristica lor. Analiza comparativ a modalitilor de finaare ............................................................................................................9 2. ANALIZA OFERTELOR BANCII COMERCIALE MOLDINDCONBANK S.A ............14 2.1 Analiza ofertelor bancii comerciale pentru persoane fizice: ...............................................14 2.2 Analiza ofertelor si serviciilor bancii comerciale pentru persoane juridice: .......................29 3.CALCULUL TABLOULUI DE RAMBURSARE A CREDITULUI IPOTECAR. ............34 3.1 Cererea si oferta pe piata imobiliara a imobilului locativ din r. Floresti pentru anii 2010 2013 ...........................................................................................................................................34 3.2 Principalele tranzactii pe piata a imobilului locativ ............................................................. 35 3.3 Calcului tabloului de rambursare a creditului ipotecar .......................................................36 CONCLUZIE ................................................................................................................................ 41 BIBLIOGRAFIE ...........................................................................................................................42

INTRODUCERE

Moldindconbank - Succes prin generatii !

Banca Comercial "Moldindconbank" S.A. este una din cele mai vechi i mai mari bnci din Moldova. Banca i-a nceput activitatea la 1 iulie 1959 n calitate de filial a Stroibank-ului din URSS, sarcinile de baz ale creia erau finanarea construciilor obiectelor industriale, ntreprinderilor complexului energetic, magistralelor de transport.

Scopul lucrarii date este:

In capitolul 1 analiza si studierea surselor si schemelor de finantare in activitatea de constructie, precum si studierea tipurilor de credite si a modurilor de finantare a proiectelor in constructie efectuind o analiza comparativa a acestor modalitati de finantare. In capitolul 2 este prezentata o analaiza a ofertelor bancare a BC Moldindconbank atit pentru persoane fizice cit si persoane juridice, in special studiul tipurilor de credite dupa care vom alege un credit potrivit pentru calcularea tabloului de rambursare.

In capitolul 3 vom calcula tabloul de amortizare a creditului acordat de la banca si vom calcula suma lunara de rambursare a acestui credit si costul total de restituire in urma intocmirii tabloului de amortizare. Aceasta lucrare ne dezvolta abilitatea de a intelege mai bine cum lucreaza bancile si ce oferte au i ne deschide un spectru concret i mai larg asupra cum am putea noi proceda cind avem deficiente de finane .

1 ANLIZA SURSELOR SI SCHEMELOR DE FINATARE

1.1 Tipuri de finantare si surse de fiantare: n funcie de natura afacerii, localizarea acesteia, corespondena cu direciile de interes local, naional sau regional, pot fi examinate diferite tipuri de finanare, provenite din mai multe surse de finanare. Fiecare dintre ele presupune o abordare diferit att n cutarea i obinerea capitalului, ct i n gestionarea ulterioar Principalele tipuri de finanare sunt urmtoarele:
-

capitalul personal; participrile n capital; creditul vnztorului; ajutoarele sau subveniile acordate date fondatorilor de ntreprinderi (de locuri de munc); mprumuturile de onoare (fr garanie); mprumuturile (creditele) pe termen mediu i lung; creditul fiscal.

Surse de fiantare Printre potenialele surse de finanare a afacerii pot fi enumerate urmtoarele:

Capitalul propriu i capitalul mprumutat de la familie i prieteni; Creditul bancar; Emiterea de aciuni i obligaiuni; Programele speciale de finanare; Fondurile de capital de risc; Leasingul; Creditele de la furnizori i clieni; Creditele pe efecte de comer (factoringul i scontarea)

1) Capitalul propriu i capitalul mprumutat de la familie i prieteni; Capitalul propriu ofer avantajul unei sigurane mai mari nu va fi retras n cazul nrutirii situaiei financiare, cum se poate ntmpla n cazul unui credit bancar, nu este necesar expunerea detaliat a planului de afaceri n faa unor parteneri externi i nici aprobarea acestora pentru luarea deciziilor importante. Prin urmare, aceast surs de finanare asigur flexibilitate, siguran i indepen- den. Totodat, n perspectiva atragerii de surse de finanare exterioare, angajarea unor fonduri proprii reprezint o garanie a motivaiei ntreprinztorului pentru asi- gurarea succesului afacerii 2) Creditul bancar Creditul bancar reprezint o surs principal de finanare, n special pentru firme- le mici i mijlocii. ns accesul la credite al firmelor noi sau de mici dimensiuni este mai dificil dect al firmelor cu o important istorie creditar. 3) Emiterea de aciuni i obligaiuni reprezint o surs important de finanare pentru firmele mari, ns este mai pu- in accesibil firmelor aflate la nceput de activitate. 4) Programe speciale de finanare Examinnd anterior tipurile de finanare sub form de ajutoare i subvenii, am remarcat tangenial i sursele de obinere a acestora statul sau colectivitile locale, care, prin intermediul programelor speciale de finanare (rambursabile, parial ram- bursabile sau granturi), stimuleaz crearea ntreprinderilor n anumite domenii de activitate de interes general. Dintre sursele de finanare a afacerii prin programe speciale se pot evidenia urmtoarele:
-

bugetul statului (prin programe naionale de finanare); bugetele locale (prin programe regionale i locale de finanare); fondurile structurale (prin finanri nerambursabile); fondurile de garantare (garanii bancare); organismele nebancare (microfinanri, credite). obinerea unor astfel de finanri presupune: informarea permanent asupra programelor existente; studierea criteriilor de eligibilitate, a documentaiei necesare, a termenelor de depunere a cererilor de finanare, a condiiilor de derulare a finanrii i de evaluare a proiectului;
5

selectarea variantelor potrivite cu profilul de activitate al firmei; perfectarea documentaiei necesare i depunerea proiectului.

nainte de a depune o cerere de finanare, este necesar o evaluare riguroas a anselor de reuit ale acesteia, evitatnd astfel consumurile ineficiente de timp i bani. n unele cazuri nsui programul de finanare poate indica oportuniti i variante noi de extindere sau diversificare a activitii firmei. 5) Fondurile de capital de risc Sunt surse de finanare specializate n cadrul proiectelor investiionale, al cror risc de eec al crora este mai nalt, dar cazurile de succes fiind totui suficiente pen- tru a compensa pierderile. De regul, fondurile de risc investesc n capitalul firmei n calitate de acionar minoritar i i retrag participarea dup o perioad de aproximativ 3-5 ani, timp n care firma i consolideaz poziiile. Ele ctig din diferena dintre valoarea aci- unilor n momentul efecturii investiiei i cea obinu n momentul retragerii lor din participare. 6) Leasingul Leasingul reprezint relaia contractual prin care locatorul/finanatorul transmite pentru o perioad determinat dreptul de posesie i folosin asupra unui bun al crui proprietar este, locatarului sau utilizatorului, la solicitarea acestuia, contra unei pli periodice, denumite rata de leasing. Leasingul este o form special de realizare a operaiei de creditare pe termen mediu i lung, care se aplic, de regul, pentru procurarea echipamentului indus- trial. Echipamentul este cumprat de ctre societatea de leasing i este nchiriat ulterior solicitantului. De multe ori, solicitantul nsui este mandatat n numele societii de leasing s cumpere echipamentul de care are nevoie. Forme speciale de leasing sunt lease-back i time-sharing:
- n cazul formei de lease-back, posesorul echipamentului, care are nevoie ur- gent de

bani, vinde utilajul unei societi de leasing, nchiriindu-l apoi de la aceasta;

- n cazul formei de time-sharing, exist mai muli solicitani care vor s utili- zeze acelai

echipament, dar fiecare l folosete o anumit perioad de timp.

7) Creditele de la furnizori i clieni Din momentul n care firma a primit bunuri sau servicii livrate de ctre furnizori i pn n momentul plii efective, ntreprinztorul beneficiaz, de fapt, de un credit din partea furnizorului. o situaie asemntoare apare n cazul n care clienii pltesc anticipat bunurile sau serviciile. Evident, acest tip de finanare reciproc se face n condiii de ncredere, sumele antrenate nefiind foarte mari, dar suficiente pentru a optimiza fluxul de numerar al unei firme pe o perioad scurt de timp. 8) Factoringul i scontarea Factoringul reprezint o form de creditare pe termen scurt acordat de bncile comerciale prin compensarea creditului furnizor. Creditul este garantat printr-o fac- tur emis nainte de termenul de scaden prevzut n contractul de vnzare-cump- rare ncheiat ntre un furnizor i un cumprtor. 1.2 Influenta finantarii asupra valorii Modul de finantare a imobilului nu va influenta valoarea dar va determina pretul. Orice imobil investitional este evaluat in masa direct de catre vinzator si cumparator. El negociaza pretul. Anume asupra pretului si influenteaza finantarea, dar nu asupra valorii. Finantarea, fie buna sau mai putin buna, nu modifica fizic proprietatea. Ea nu mareste cotele platii de arenda. Finantarea se reflecta in suma fluxului de numerar achitata de

cumparator si asupra sumelor lunare pentru rambursarea creditului Spre exemplu: daca vinzatorul accepta finantarea proprietatii propunind un credit pe 20 de ani la o rata de 5%, cumparatorul va accepta sa o plateasca la un pret mai mare, deoarece anuitatea ce urmeaza a fi platita oricum va fi mai mica decit cea de plata.

Un pret mai mare cuprinde valoarea de piata costul finantarii benifica. Finantarea influenteza asupra prifitabilitatii capitalului si asupra riscului investitional.

In domeniul imobiliar un rol important este jucat de urmatoarele 6 tipuri de institutii financiare: 1) Companii de asigurare a vietii. 2) Asociatii de economii si creditare, 3) Banci de economii si reciproce, 4) Banci comerciale, 5) Trusturi investitionale imobiliare,
7

6) Fonduri de pensii.

Companii de asigurare a vietii (CAV). Ca regula companiile mari sunt cointeresat doar in credit de onvergura (mai mult de

1mln.doll). Astfel de companii nu au posibilitatea de a deservi sute de credite mici. Deoarece CAV poseda active mari ( de ord. miliard), proiectele de citeva miliarde le asigura suficient diversitatea necesara a portofoliului. CAV foarte rar acorda credite pentru constructii, ele tind spre acel nivel de protectie care poate si oferit de cladirile dupa constructie. Asociatii de economii si creditare, banci de economii reciproce

Presupun preponderent ipotecii anterioare (primul credit ) gajinduse casele locative (1-4 familii) Ca regula pentru procurarea case pentru o singura familie acesti creditori solicita asigurare individuala a circa 80 % din valoarea imobilului. Ei cer de la cumparator casele multifamiliale achitarea personala a 20-25% din pret. Banci comerciale Ofera credite pentru constructii in baza oricarui tip de imobil. Insa acease credite se ofera doar cu conditia refinantarii, adica dupa finalizarea constructiei, creditul pentru constructie se refinateaza printr-un credit ipotecar permanent. Trasaturi invetitionale imobiliare Ele investesc in credite pentru constructii credite ipotecare permanente, capital propriu si acordari leasing Fiecare trust se concentreaza asupra investitiilor in unul sau doua din tipurile numite. Fonduri de pensii

Fondurile de pensii adesea procura ipoteci asupra obiectelor de proprietate generatoare de venit In anii 90 multe fonduri de pensii si-au plasat capitalul in obiecte mari sau au procurat imobil fara utilizarea creditarii

Efectul levierului financiar Prin levier se intelege utilizarea mijloacelor imprumutate pentru finalizarea tranzactiilor

investitionale. Cind rata anuala a cistigurilor financiare generate de active procurate cu atragerea mijloacelor imprumutate este mai mare decit rata dobinzii pentru credit. Levierul este pozitiv sau benific. Investitorul cistiga bani utilizind credit. Insa daca valoarea imobilului procurat nu creste sau cistigurile generate sun mai micidecit dobinda pe creditlevierul este negativ. Levierul ramas neutru cind proprietatea genereaza venit egal cu dobinda pentru creditul extras. Finantare de catre vinzator Finatarea unui bun imobil se realizeaza de catre vinzarile la o dobinda joasa. Adesea acest lucru apare in tranzactiile seculative cu teren. Institutiile finaciare nu accepta finantarea terenului nevalorificat din teama capatarii in proprietatea a imobilului ce are potential de generare a veniturilor. Prin urmare proprietarul terenului trebuie singur sa finanteze tranzactia. 1.3 Modurile de finanare a proiectelor de construce si caracteristica lor. Analiza comparativ a modalitilor de finaare Tabelul 1.1 Caracteristica modurilor de finantare a proiectelorin constructie Modul de fiantare Sursa finantarii Caracteristica Initiatorul organizatiei proiectului poate finanta integral sau partial proiectul din mijloacele proprii. Mijloacele proprii ale initiatorului conventional se impart in mijloace utiizabile (care lucreaza) si mijloace acumulate (care nu lucreaza). Din partea initiatorului Mijloacele utilizabile sunt activele cuprinse in mijloacele circulante ale altor proiecte existente. Mijloacele acumulate sunt partea de profit a proiectelor existente ramase dupa repartizare. Utilizarea finatarii proprii este logica daca in cazul in care rentabilitatea activelor in lucru este mai joasa decit costul finatarii imprumutate.

Finantare proprie

Fiantarea prin imprumut presupune o finantare pe baza de rambursare. Aici poate fi atit imprumut bancar cit si imprumut de Finantare prin imprumut De la creditot De la furnizor De la cumparator la un alt investitor, emisii de obligatii sau cambii etc. De asemenea in categoria finantarii pt imprumut sunt incluse si creditele comerciale adica, finantarea din contul participantilor la proiect cum sunt furnizori de materie prima si cumparatori de productie gata.

Finantare prin cota este modul de finantare prin care investitorul capata dreptul asupra unei cote parti a proiectului, Finantarea in cote De la participant, cotasul proiectului dreptul de aa participa la gestiunea proiectului si a primi a parte din profit. Marimea cotei investitorului in proiect depinde de coraportul investitiilor sale in comparatie cu alti participanti la proiect. In cazul finantarii in cota participantii la proiect pot crea o De la participant, cotasul proiectului interprindere mixta cu formarea persoannei juridice. In cazul ca scopul participantilor la proiect nu consta in capatarea profitului, proiectul poate fi organizat intermediar unei organizatii necomerciale. Prin combinarea diferitor surse Elaborat de autor in baza sursei [7] Tabelul 1.2 Analiza comparativa a modalitatii de finatare.
Limitarea Limitare perioade de imprumut Limitarea sumei de finantare Cerinte pentru garantare drepturilor incestitorului din partea creditorului Limitat prin Minimal necesitatile altor proiecte finatate Destul de lung Durata creditului Limita volumului miloacelor proprii este redusa Sumele sunt Mult mai dure Nu se permite -

Finantarea in cote

Finatare combinata

Combinarea a doua sau mai multe modalitati de finatare

Termenul de capat Modul de fintare Cerinte fata de documente are si organizatia de finantare

Finatare proprie Finatare prin

Cerinte proprii legerea Foarte inalte;

10

imprumutimprumutul bancar

Putin capatarea

probabi

numai putin de 2 luni.

este pin la 1 an cu posibilitatea prelungirii

limitate de posibilitatile dezvoltatorului, adica starea lui financiara si nu depaseste volumul mijloacelor proprii; Adesea nu depaseste 70 % din costul proiectului.

fate de alte situatii; Gajul proprietatii drepturilor si/sau garantia persoanelor terte.

capatarea imprumutului fara permisiunea creditorului; Obligatiunea privind prezentarea darilor de seama creditorului; toate operatiunile banesti se executa sub controlul executorului

imprumutului pentrustructura noua

Cele mai inalte, deoarece necesita deschiderea informatiei si inregistrarii Finatare prin imprumut Emisie de obligatiuni emisiie de obligatiuni la Camera Nationala a Valorilor Imobilare; Putin probabil capatarea imprumutui pentru structura nou. Cerintele snt mai Finantarea prin imprumutEmisia cambiilor mici fata de emisia de obligatiuni; Putin probabil capatarea imprumuturilor Pentru o Durata este mai mica sau comparabila cu durata de examinare a creditului aproximativo luca Nu depaseste ca regula 1 an, dar adesea mult mai scurta, pina la 6 ani Este limitat prin starea financiara a interprinderii si lichiditatea cambiilor. Nu se cer garantii Limitari nu sunt insa sa cere prezenta periodica a darilor de seama participantilor pe piata valorilor Adesea destul de lung datorita inregistrarii obligatiunulor aproximativ 2 luni. De obicei nu depaseste 1 an dar in unele situatii poate atinge 3 ani. Este limitat prin capitalul statutar al interprideriloe si situatiilor financiare. Garantia nu se cere da este necesara un anderaiter (bankir investitional). Limitari privind modalitatea de plasare a hirtiilor de valoare; Prezentarea darilor de seama pe piata valorilor imobilare.

11

structura noua.

imobiliare, insa nu intrun mod atit de dur ca in cazul obligatiunilor Perioada de

Nu sunt complicate, mai simple de alte Finatari prin imprumut Credit comercial tipuri de imprumuturi,ce este din partea unui membru participant la proiectul investitional. Perioada neconsiderabila (foarte scurta)

gratiere nu depaseste citeva luni; Perioada de rambursare a avansului poate atinge citiva ani; de ex pina in momentul recuperarii obiectelor Este limitat prin posibilitatea creditorului Asigurarea nu se cere, unele cazuri pot fi solicitate garantii suplimentare Limitari considerabile nu sunt _

Cele mai inalte cerinte deoarece se cere prezentarea Finatare in cota interprinderea nou creata informatiei depline si inregistraarea laorganele respective (camera de inregistrari de stat). Destul de lung deoarece necesita inregistrarea aproximativo luna. Rambursarea finantarii nu se cere,deoarece membrii asociatiei sunt cotasii. Este limitata prin marimea minima stabilita prin legislatie pe de o parte, pe de alta parte prin posibilitatile investitorului. Asigurarea nu se cere _

Contractul si Cheltuieli Modul finantarii Gradul de transparenta Costul finantarii indirecte pentru a primi finantarea Ordinea de achitare vevniturilor Ordinea de rambursare a finantarii participarea in gestiune a proeictului din partea creditorului. Inalta deoarece Finatare proprie _ corespunde rentabilitatii investitiilor _ Flexibil este determinat de investitor Comoda determinata de investitor _ Optimala deoarec nu presupune repartizarea Fiscalitatea sau impozitarea

12

alternative si asteptarilor investitorului Se Pot fi considerate in cazul inregistrarii gajului, evaluare, inregistrarea materiala Periodica achitarea dobinzii fapt care nu este convenabila pinain momentul reuperarii investitiilor. Finantaea poate fi oricare inclusiv la finele perioadei de creditare controleaza miscarea banilor si a starii financiare a investitorului. Mai rar se verifica derularea proiectului. La finele Cel mai transparent fapt ce permite formarea istoriei creditare Emisia de obligatiuni si daca ea este pozitiva permite miscarea costului imprumutului Este mai mica decit finantarea proprie in cote parti sau creditare insa mai mare decit creditul comercial. Pot fi considerabile deoarece este necesara achitarea serviciilor pentru emisia si plasarea obligatiunilor la bursa. perioadei sau achitarea periodica a procentelor. Periodicitatea in comparatie cu creditarea bancara este mai rara trimestriala sau semistriala. Ca regula la finele duratei imprumutului odata uc rembursarea imprumutului.

veniturilor in folosul tertilor.

Mai mic decit in cazul finantarii Creditul bancar De obicei este confidential din surse proprii in cote parti inaa mai mare decit in cazul creditului comercial

Optimala in caul capatarii creditului de catre persoana care nemijlocit realizeaza proiectul.

Aspectul negativ Se centralizeaza doar situatia financiara a emitentului. consta in necesitatea achitarii unei taxe suplimentare pe operatiuni cu hirti de valoare.

Impozitarea e Mai mica decit Imprumut Emisia cambiilor trnsparent. Permite formarea creditului daca costul surselor proprii si in cota parte doar costul creditului emisiei de obligatii si a creditului comercial. Neconsiderabila La finele periaodei Ca regula odata cu rambursarea caambiei.este doar asupra situatie Este asupra situatiei financiare a creditorului. optima in cazu capatarii imprumutului de catre persoanele ca nemijlocit realizeaza proectul

Elaborat de autor in baza sursei [7]

13

2. ANALIZA OFERTELOR BANCII COMERCIALE MOLDINDCONBANK S.A

2.1 Analiza ofertelor bancii comerciale pentru persoane fizice:

Depozitele la termen ale pesoanelor fizice:

Depozitul bancar reprezint o sum de bani depus la banc, pe o perioad definit, pentru care banca pltete deponentului o dobnd. Documentele necesare pentru deschiderea contului de depozit: n cazul deschiderii depozitului personal de ctre deponent: actul de identitate al deponentului n original i copia acestuia. actul de identitate al persoanei mputernicite n original i copia acestuia; copia autentificat notarial a actului de identitate al deponentului; procura n original sau copia acesteia autentificat notarial. n cazul deschiderii depozitului de ctre o persoana mputernicit:

n cazul deschiderii depozitului de ctre prini sau tutore (curatore) persoanelor care nu au atins majoratul, persoanelor limitate/lipsite de capacitatea de exerciiu: actul de identitate al persoanei care prezint actele deponentului n original i copie; certificatul de natere al deponentului care nu a atins majoratul, sau copia autentificat notarial a actului de identitate al deponentului; actul autoritii de tutel i curatel n cazul cnd deponentul este prezentat prin tutore (curator); copia hotrrii instanei de judecat conform creia persoana a fost declarat limitat/lipsit de capacitatea de exerciiu i necesit instituirea tutelei (curatelei) - n cazul cnd deponentul este prezentat prin tutore (curator). Tipuri de depozite n funcie de criterii specifice, exist mai multe tipuri de depozite. Depozitele pot fi deschise n lei (MDL) i/sau n valut strin (USD, EUR). Periodicitatea de plat a dobnzii poate fi: lunar sau anual. n funcie de regimul ratei dobnzii exist: depozite cu dobnda flotant, cnd Banca i rezerv dreptul de a modifica n mod unilateral mrimea ratei dobnzii pe tot parcursul termenului de valabilitate al contractului de depozit, n dependen de evoluia pieei. depozite cu dobnda fix Banca nu va modifica rata dobnzii pn la expirarea
14

termenului indicat n contract; depozite cu dobnda fix pentru o perioad de timp Banca va modifica rata dobnzii doar dup expirarea unui termen stabilit n contractul de depozit, n dependen de evoluia pieei. BC "Moldindconbank" SA pune la dispoziie o serie de depozite cu avantaje unice pe pia. Astfel, Condiiile politicii procentuale a depozitelor persoanelor fizice sunt urmtoarele: Tabelul 2.1Condiiile politicii procentuale a depozitelor persoanelor fizice:
Rata dobnzii, % anual Comple Termen, luni Tipul depozitului Valuta 3 6 12 18 24 25 36 Sumaminimal tare Retragere Plata dobnzii Auto prelun girea

5.2 6.7 7.2 8.2 MDL 5 5 5 5,2 USD 4 5 5 5,5 5 9 5,7 5 5,7 EUR Regi PENSIONAR m Fix Fix I-ul an 9,7 MLD 2 1, USD 5 1, EUR Regi ACORD m Flotant 5,2 6.7 7.2 MDL 2 5 5 5 8 5, USD 1 4 4,7 5 3 5, EUR Regi SONATA m Fix Fix I-ul an Lunar: 8,5 1 000 5,5 100 5,5 100 Da, cu exc. ultimei luni 20%, max. 10 000 lei (1 000 $,)/ lun - la cont de economii - la cont de card - capitalizare Nu 1 4 4,7 5 3 5,6 100 Nu Nu 5,6 100 Lunar: - numerar - la cont de card Da 8.7 5 1 000 5 4 5 4 5 6,5 8 8,5 5,2 5 5,2 5 9 5 1 000 Lunar: - la cont de economii 100 Nu Nu - la cont de card Nu 4 5 5,2 5,5 5 100 100 1000 Da, cu exc. ultimei luni 30% 50% Lunar:

max. 10 000 lei - numerar (1 000 $, )/ lun - la cont de card - capitalizare Da

5, 5,7 5 5 100

5, 5,7 5 5

4.7 6.2 6.7 7.7 MDL USD MAJOR EUR 5 3 3 5 5 5

4,5 4,7 5 4,5 4,7 5

15

Rata dobnzii, % anual Comple Termen, luni Tipul depozitului Valuta 3 Regi m 1, MDL 5 0, USD 5 0, EUR Regi TANGO m Flotant 4.7 6.2 MDL USD EUR MULTIVALUTA R Regi m MDL USD 1 3 1 Fix 4 2 1 000 100 Lunar: - numerar 70% din intrrile - la cont de card 100 Da n cont. - capitalizare 5 5 1 000 100 100 Da, cu exc. luni Echiv. 150 000 MDL/zi, doar pentru a valut. Lunar: - la cont de economii - la cont de card 1 2 3 4 4,3 100 Da 2,5 3,5 4,5 4,8 100 30%, max. 10 000 lei (1 000 $,)/ lun Fix 7,2 5,5 5 Fix I-ul an 8,2 5 9 1 000 Lunar: - numerar - la cont de card - capitalizare 6 12 18 24 25 36 Sumaminimal tare Retragere Plata dobnzii

Auto prelun girea

Da

2,5 3,5 2 3

ultim. 2 converta n alt

Nu

0,7 1,2 EUR Regi JAZZ m MDL USD EUR Regi DE ECONOMII m 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Flotant 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 10 10 10 Da 5 5

Da

Da

Rata dobnzii, % anual Termen minim, luni Tipul depozitului minim Valuta 13 luni MDL PENTRU COPIIpn la majorat USD EUR 8 5 5 minim 25 luni 9 5,5 5,5 minim 36 luni 9,75 5,75 5,75 minim 60 luni Sumaminimal 10 6 6 1 000 100 100 Da, cu exc. ultim. 2 luni. Nu Anual: - capitalizare Nu Completare Retragere Plata dobnzii Auto prelungirea

16

Rata dobnzii, % anual Termen minim, luni Tipul depozitului (18 ani) minim Valuta 13 luni Regim minim 25 luni minim 36 luni minim 60 luni Sumaminimal Completare Retragere Plata dobnzii Auto prelungirea

Fix I-ul an

Sursa [1] Suplimentar, depozitele persoanelor fizice ofer:

posibilitatea obinerii unui credit preferenial; posibilitatea completrii cu sumele primite prin sistemele de transferuri bneti unidirecionale fr prezena obligatorie a deponentului; posibilitatea obinerii gratuite a unui card bancar pentru transferul dobnzii. Depozitul ACORD ofer condiii favorabile la plasarea economiilor Dvs. pe termen de la 3 pn la 36 luni. Depozitul se deschide n MDL i/sau dolari SUA i/sau Euro. Dobnzile se pltesc lunar prin una din modalitile pe care o alegei: la contul de card sau la cont de economii. Depozitul SONATA permite depunerea mijloacelor bneti cu stabilirea regimului fix al dobnzii pentru termenii de 3, 6 i 12 luni i fix primul an pentru termenii de 18-36 luni. Depozitul se deschide n MDL i/sau dolari SUA i/sau Euro la dobnzi avantajoase. Dobnda se pltete lunar la contul de card sau n numerar. Dup expirare, termenul depozitului se prelungete automat pe acelai termen conform condiiilor n vigoare la data prelungirii. Depozitul MAJOR este destinat depunerii mijloacelor bneti cu stabilirea regimului fix al dobnzii pentru termenii de 6 i 12 luni i a regimului fix primul an pentru termenii de 18, 24 i 36 luni. Depozitul se deschide n MDL i/sau dolari SUA i/sau Euro i poate fi completat cu orice sum pe parcursul termenului depozitului, cu excepia ultimei luni i posibilitatea retragerii n total pn la 20% din suma depus iniial i din suma completrilor ulterioare, cu condiia pstrrii soldului minim obligatoriu i nu mai mult de 10 000 MDL/lun (pentru depozite n MDL) i 1 000 dolari SUA sau Euro pe lun (pentru depozite n dolari SUA i/sau Euro), respectnd un termen de 1 lun de la retragerea precedent. Aceast sum poate fi retras integral sau n mai multe trageri. Dobnzile se pltesc lunar prin una din urmtoarele modaliti: n numerar la contul de economii, la contul de card sau capitalizarea la cont n conformitate cu condiiile de completare a depozitului. Depozitul TANGO prevede posibilitatea retragerii n total pn la 30% din suma depus iniial i din suma completrilor ulterioare, cu condiia pstrrii soldului minim obligatoriu i nu mai mult de 10 000 MDL/lun (pentru depozite n MDL) i 1 000 dolari SUA sau Euro pe lun (pentru depozite n dolari SUA i/sau Euro), respectnd un termen de 1 lun
17

de la retragerea precedent. Aceast sum poate fi retras integral sau n mai multe trageri. De asemenea, depozitul prevede posibilitatea completrii nelimitate cu orice sum pe tot parcursul termenului. Dobnda se pltete prin una din urmtoarele modaliti: la contul de card, n numerar sau se capitalizeaz la contul de depozit. Depozitul Tango poate fi deschis pe diferite termene de la 3 pn la 36 luni. Dup expirare, termenul depozitului se prelungete automat pe acelai termen conform condiiilor n vigoare la data prelungirii. Depozitul "JAZZ permite retragerea pe parcursul termenului contractului n total pn la 70% din suma depus iniial i din suma completrilor ulterioare, cu condiia pstrrii soldului minim obligatoriu. Depozitul se deschide n MDL i/sau dolari SUA i/sau Euro i prevede posibilitatea completrii nelimitate cu orice sum pe tot parcursul termenului. Dobnda se pltete lunar n una din modalitile solicitate de ctre Deponent: la contul de card, n numerar sau se transfer la contul de depozit conform condiiilor de completare. Jazz se deschide pe 3, 6 sau 12 luni. Dup expirare, termenul depozitului se prelungete automat pe acelai termen n conformitate cu politica procentual a depozitelor n vigoare la data prelungirii. Depozitul "PENSIONAR este destinat pensionarilor, care se deschide la prezentarea documentelor justificative. Depozitul poate fi constituit n lei i/sau valut strin i prevede posibilitatea completrii cu orice sum pe tot parcursul termenului cu excepia ultimei luni. De asemenea, depozitul prevede posibilitatea retragerii n total pn la 30% (pentru depozitele n MDL) i 50% (pentru depozitele n USD/EUR) din soldul iniial depus la cont i din completrile ulterioare, respectnd un termen de 1 lun de la retragerea precedent, dar nu mai mult de 10 000 MDL pe lun (pentru depozite n MDL) i 1 000 USD sau EUR pe lun (pentru depozite n valut strin), cu condiia pstrrii soldului minim obligatoriu. Aceast sum poate fi retras integral, sau n mai multe trageri. Dobnda se pltete lunar att pentru depozitele n lei ct i pentru cele deschise n valut strin. Depozitul "MULTIVALUTAR este destinat depunerii mijloacelor bneti

concomitent n 1, 2 sau 3 valute, cu posibilitatea convertirii n orice moment a sumei depozitului dintr-o valut n alta, fr rezilierea anticipat a depozitului i fr pierderea dobnzii calculate. Depozitul poate fi deschis pe o perioad de 6 i/sau 12 luni cu stabilirea regimului fix al dobnzii pe toat perioada termenului. Depozitul prevede posibilitatea completrii contului cu orice sum pe tot parcursul termenului, cu excepia ultimelor 2 luni. Dobnda se pltete lunar la contul de card sau n numerar la contul de economii. Depozitul "PENTRU COPII PNA LA MAJORAT" reprezint un depozit la termen, care se deschide pe numele copilului, vrsta cruia n-a atins majoratul (18 ani). Termenul depozitului reprezint perioada de timp finisat cu ziua atingerii majoratului copilului,
18

minimum 13 luni. Dreptul de a folosi depozitul n perioada pn la majoratul copilului aparine printelui, care a deschis depozitul; dreptul de a folosi depozitul dup majorat doar copilului (beneficiarului), pe numele cruia a fost deschis depozitul. Dobnda se capitalizeaz anual i se pltete mpreun cu soldul depozitului la expirarea termenului. La deschiderea depozitului se prezint certificatul de natere sau actul de identitate al copilului. Depozitul se deschide n MDL i/sau dolari SUA i/sau Euro. Depozitul prevede posibilitatea completrii cu orice sum pe tot parcursul termenului, cu excepia ultimelor 2 luni. Depozitul "DE ECONOMII este destinat pstrrii mijloacelor bneti fr fixarea termenului de pstrare. Depozitul permite majorarea sau micorarea nelimitat a soldului depozitului pe tot parcursul existenei contului, cu condiia pstrrii soldului minim. Depozitul poate fi deschis n MDL i/sau dolari SUA i/sau Euro. Depozitele se garanteaz n conformitate cu Legea nr. 575-XV din 26.12.2003 privind garantarea depozitelor persoanelor fizice n sistemul bancar Credite oferite persoanelor fizice

1) CREDIT EFICIENT

Beneficiarii acestor credite trebuie s fac parte din unul dintre urmtoarele grupuri care doresc s implementeze proiectele eligibile n cldirile lor rezideniale proprii/ocupate:

persoane fizice n calitate de rezideni sau proprietari n cldirea pentru care intenioneaz s implementeze sub-proiectele eligibile; grupuri de persoane i gospodrii nregistrate n conformitate cu legislaia RM, n calitate de rezideni sau proprietari n cldirea pentru care intenioneaz s implementeze sub-proiecte eligibile;
19

asociaii/condominiule de proprietari de aprtamente nregistrate n conformitate cu legislaia RM; ntreprinderi de gestionare a fondului locativ ("CGFL"), societile de servicii energetice ("SSE") sau orice alte companii de servicii de ntreinere, funcionare, construcie i renovare n baza contractului de prestri servii semnat cu proprietarii/deintorii cldirii specificai n punctele de mai sus i n scopul implementrii sub-proiectelor eligibile. Destinaia:

instalarea geamurilor eficiente din punctul de vedere energetic i echiparea cu geamuri a zonelor ocupate permanent; instalarea geamurilor suplimentare pe balcoane i logii sau ferestre / geamuri n zone comune n blocuri cu mai multe etaje (scri, subsoluri, camere tehnice, etc.); izolarea termic a pereilor, acoperiului i pardoselii; sobe/cazane pe biomas eficiente din punctul de vedere energetic cu sau fr controale asociate, sisteme de depozitare a nclzirii i apei calde menajere ("ACM"); nclzitoare solare de ap, cu sau fr nclzirea spaiului i sisteme de ap cald menajer; cazane de gaz eficiente din punctul de vedere energetic, cu sau fr controale asociate, sisteme de nclzire a spaiului i de stocare a apei calde menajere; pompe de cldur pe baz de energie electric, inclusiv instalaii aer-aer, sol-ap sau ap-ap; sisteme fotovoltaice integrate n cldire; modernizarea instalaiei de nclzire centralizat la nivel de cldire. Stimulente pentru investiii (GRANT) pn la 20% din suma creditului aferent proiectului implementat de ctre persoanele fizice; pn la 35% din suma creditului aferent proiectului implementat de ctre ali Beneficiari eligibili (persoane juridice). Valuta creditului - USD Suma creditului de la 300 USD Termen 5 ani Rata dobnzii: 9,5% anual pentru persoane fizice, 10% anual pentru persoane juridice Pentru calcularea dobnzii zilnice la creditul acordat, produsul dintre soldul creditului i rata dobnzii se raporteaz la 360 de zile ale anului (30 de zile n lun). Alte pli neincluse n rata dobnzii:

Comision de acordare a creditului 2% din suma contractului de credit pentru persoane fizice i 1,5% din suma contractului de credit pentru persoane juridice; Comision de rambursare anticipat 2%;
20

Penalitate - 0,1% de la suma neachitat, pentru fiecare zi de ntrziere n cazul neplii la scaden a sumelor de deservire lunar a creditului. Asigurare:

n sum de pn la 50.000 lei se acord fr gaj; n sum mai mare de 50 000 lei se acord cu gaj ( imobil locuine amplasate n municipii, centre raionale i n alte localiti n care sunt frecvente tranzaciile cu imobil locativ, imobil cu caracter social-industrial oficii, benzinrii, centre comerciale, autoturisme ( CSI 7 ani, ri strine -10 ani). Modalitate de plat lunar prin metoda de anuitate.

2) CREDIT DE CONSUM

a) ACCES CREDIT CARD ORDINAR: Credit acordat sub form de linie de credit revolving, adic creditul poate fi debursat i rambursat de nenumrate ori pn la termenul de scaden final, astfel pot fi minimizate costurile ce in de plata dobnzilor. Destinaia necesiti curente Suma creditului de la 5 000 lei pn la 30 000 lei cu pasul de 1 000 MDL, dar nu mai mult de 5 salarii nete. Termen 30 luni, inclusiv 6 luni perioada pasiv. Perioada de graie - 30 zile. Pe sumele debitate din contul de card i rambursate n perioada de graie nu se sporete dobnd (dobnda - 0%). n afara perioadei de graie rata dobnzii este flotant 17% anual.

21

Pentru calcularea dobnzii zilnice la creditul acordat, produsul dintre suma creditului i rata dobnzii se raporteaz la 365 de zile ale anului (sau 366 pentru an bisect). Banca este n drept de a modifica n mod unilateral mrimea dobnzii n funcie de creterea ratei la depozitele atrase n MDL a persoanelor fizice i se calculeaz pn la data achitrii integrale a datoriei pe credit dar nu poate depi termenul limit de utilizare a creditului. Alte pli neincluse n rata dobnzii:

Comision de utilizare a creditului 2% din fiecare sum debitat din contul de card; Penalitate - 0,1% de la suma neachitat, pentru fiecare zi de ntrziere n cazul neplii la scaden a sumelor de deservire lunar a creditului. Suma rambursrii lunare minimale obligatorii se stabilete n mrime de 5% din soldul creditului la data de calcul. Asigurare - fr gaj, dar cu fidejusiunea obligatorie a soului /soiei (n cazul cnd solicitantul este cstorit),, dar dac soul/soia este absent (plecat n strintate) se accept fidejusiunea unei rude de gradul I sau II a solicitantului. n calitate de clieni prefereniali pot fi selectai:

Funcionarii publici cu funcii de rspundere; Managementul de vrf al ntreprinderilor mari i mijlocii; Alte categorii de persoane fizice (notari, avocai, judectori, procurori, medici, executori judectoreti); Angajaii instituiilor bugetare, cu excepia personalului auxiliar; Persoanele cu istorie de credit bun n orice banc. b) ACCES CREDIT CARD PREFERENIAL Credit acordat sub form de linie de credit revolving, adic creditul poate fi debursat i rambursat de nenumrate ori pn la termenul de scaden final, astfel pot fi minimizate costurile ce in de plata dobnzilor. Destinaia necesiti curente Suma creditului de la 5 000 lei pn la 50 000 lei cu pasul de 1 000 MDL, dar poate fi majorat cu acceptul Bncii Centrale; Termen 30 luni, inclusiv 6 luni perioada pasiv; Perioada de graie - 30 zile. Pe sumele debitate din contul de card i rambursate n perioada de graie nu se sporete dobnd (dobnda - 0%). n afara perioadei de graie rata dobnzii este flotant 16% anual. Pentru calcularea dobnzii zilnice la creditul acordat, produsul dintre suma creditului i rata dobnzii se raporteaz la 365 de zile ale anului (sau 366 pentru an bisect). Banca este n
22

drept de a modifica n mod unilateral mrimea dobnzii n funcie de creterea ratei la depozitele atrase n MDL a persoanelor fizice i se calculeaz pn la data achitrii integrale a datoriei pe credit dar nu poate depi termenul limit de utilizare a creditului. Alte pli neincluse n rata dobnzii:

Comision de utilizare a creditului 1.9% din fiecare sum debitat din contul de card ; Penalitate - 0,1% de la suma neachitat, pentru fiecare zi de ntrziere n cazul neplii la scaden a sumelor de deservire lunar a creditului. Suma rambursrii lunare minimale obligatorii se stabilete n mrime de 5% din soldul creditului la data de calcul; Asigurare - fr gaj c) CREDIT DE CONSUM EXPRES + Destinaia necesiti curente Suma creditului de la 2000 lei pn la 30 000 lei, iar pentru categoriile prefereniale de persoane fizice pn la 50 000 lei. Rata dobnzii/flotant:

11% anual, pentru persoanele fizice cu istorie de credit bun 13% anual, pentru persoanele fizice fr istorie de credit. Termen 12 luni Pentru calcularea dobnzii zilnice la creditul acordat, n cazul rambursrii prin metoda de anuitate, produsul dintre soldul creditului i rata dobnzii se raporteaz la 360 de zile ale anului (30 de zile n lun), iar n cazul rambursrii n trane lunare egale a creditului produsul dintre soldul creditului i rata dobnzii se raporteaz la 365 de zile ale anului (sau 366 pentru an bisect). Banca este n drept de a modifica n mod unilateral mrimea dobnzii n funcie de majorarea ratei la depozitele atrase n MDL ale persoanelor fizice i l va anuna n scri s pe Debitor despre modificarea mrimii dobnzii cu cel puin 10 zile nainte de modificare. Alte pli neincluse n rata dobnzii:

Comision de acordare a creditului 2% (minim 300 lei) din suma contractului de credit; Comision de administrare a creditului 0,15% din suma contractului de credit pentru persoanele fizice cu istorie de credit bun, 0,16% din suma contractului de credit pentru persoanele fizice fr istorie de credit;

Penalitate - 0,1% de la suma neachitat, pentru fiecare zi de ntrziere n cazul neplii la scaden a sumelor de deservire lunar a creditului. Asigurare - fr gaj, dar cu cu fidejusiunea obligatorie a soului /soiei (n cazul cnd solicitantul este cstorit), dac soul/soia este absent (plecat n strintate) se accept fidejusiunea unei rude de gradul I sau II a solicitantului
23

Modalitate de plat lunar prin metoda de anuitate sau lunar n trane (rate) egale ale creditului d) CREDIT PENTRU ACHIZIIONAREA BUNURILOR I PRESTAREA SERVICIILOR - SMARTCREDIT Destinaia achiziionarea bunurilor de la ageni economici parteneri ai bncii care au semnat cu banca acord de colaborare pentru una din cele 3 categorii ale produsului: smartCredit GOLD smartCredit SILVER smartCredit BASIC

Suma creditului de la 2 000 de lei pn la 30 000 de lei (fr gaj) Termen de creditare pn la 24 de luni Rata dobnzii 0% Alte pli conform tipului produsului: smartCredit GOLD: comision de examinare 80 de lei; comision de acordare 2%; comision de examinare 80 de lei; comision de administrare 1% (lunar); comision de acordare 2%; comision de examinare 80 de lei; e) CREDIT DE CONSUM SUCCES Destinaia necesiti curente Suma creditului de la 3 000 lei pn la 30 000 lei, iar pentru categoriile prefereniale de persoane fizice pn la 50 000 lei Termen 26 luni Rata dobnzii/flotant:

smartCredit SILVER:

smartCredit BASIC:

10% anual, pentru clienii care au istorie de credit bun 11% anual, pentru clienii fr istorie de credit Pentru calcularea dobnzii zilnice la creditul acordat, produsul dintre soldul creditului i rata dobnzii se raporteaz la 360 de zile ale anului (30 de zile n lun). Banca este n drept de a modifica n mod unilateral mrimea dobnzii n funcie de majorarea ratei la depozitele atrase n

24

MDL ale persoanelor fizice i l va anuna n scris pe Debitor despre modificarea mrimii dobnzii cu cel puin 10 zile nainte de modificare. Alte pli neincluse n rata dobnzii:

Comision de acordare a creditului 2% (minim 300 lei) din suma contractului de credit; Comision de administrare a creditului conform produsului; Penalitate - 0,1% de la suma neachitat, pentru fiecare zi de ntrziere n cazul neplii la scaden a sumelor de deservire lunar a creditului Asigurare - fr gaj, dar cu fidejusiunea obligatorie a soului /soiei (n cazul cnd solicitantul este cstorit), dac soul/soia este absent (plecat n strintate) se accept fidejusiunea unei rude de gradul I sau II a solicitantului. Modalitate de plat lunar prin metoda de anuitate sau lunar n trane egale ale creditului f) CREDIT MEGACARD Creditul "MEGAcard" (overdraft) pe conturile de card salarial acordat sub form de linie de credit revolving reprezint creditele de consum, destinate pentru acoperirea insuficienei de disponibil pe cardul de debit (salarial) pe perioade scurte de timp i poate fi utilizat pentru necesiti curente la alegerea solicitantului n orice scop, ce nu contravine legislaiei n vigoare (ex. pentru tratament medical, plata studiilor, turism, etc.). Creditul "MEGAcard" reprezint suma ce depete soldul contului de card de debit. Debitorul poate efectua mai multe trageri din cont pe parcursul lunii, cu condiia ca suma total a tragerilor s nu depeasc plafonul maxim, ce include suma creditului i a salariului acestuia.

Creditul se acord sub form de linie de credit revolving i este garantat prin cesiunea salariului solicitantului de credit. Limita maxim de acordare a creditului se stabilete n mrime de pn la 10 salarii nete. Perioada maxim de creditare - 30 luni. Perioada de graie la achitarea creditului - 10 luni din data semnrii contractului de credit. Moneda de acordare: MDL Rata dobnzii/flotant - 16% anual i poate fi modificat fr ncheierea acordurilor adiionale. Banca aduce la cunotin Debitorului despre modificarea ratei dobnzii n termen de 10 zile de la modificarea acesteia.

Alte pli neincluse n rata dobnzii: Penalitate - 0,1% de la suma neachitat, pentru fiecare zi de ntrziere n cazul neplii la scaden a sumelor de deservire lunar a creditului. Asigurare : fr gaj.

25

3) CREDITE INVESTITIONALE

a) CREDIT EXCLUSIV Creditul Exclusiv se acord solicitanilor de credit persoane fizice - ceteni ai Republicii Moldova. Creditul se acord n baz contractual, inndu-se cont de principiul asigurrii creditului, solvabilitii Solicitantului i poate fi utilizat la alegerea Solicitantului pentru necesiti primordiale i/sau n scopuri investiionale, ce nu contravin legislaiei n vigoare (ex. pentru turism, reparaia locuinei, procurarea imobilului etc.) Moneda de acordare: MDL Termenul maxim de utilizare a creditului 60 luni. Comision de acordare conform tarifelor Bncii Comision de administrare - conform tarifelor Bncii. Comisionul de administrare se achit lunar pentru fiecare lun de utilizare a creditului pn la rambursarea integral a creditului. Dobnda este flotant i se stabilete conform politicii tarifare a Bncii. Rambursarea creditului, dobnzii i a comisionului de administrare se efectueaz lunar conform unui grafic stabilit de comun acord cu Solicitantul. Suma plilor lunare aferente creditului nu trebuie s depeasc 50% din veniturile lunare medii. Dobnda de ntrziere i penalitatea pentru neachitarea n termen a sumelor datorate conform politicii tarifare a Bncii.
26

b) CREDIT PROGRES

Destinaia necesiti curente, procurarea, construcia, reparaia (renovarea) imobilului Suma creditului n dependen de veniturile lunare i gajul propus Termen 60 luni Rata dobnzii/flotant:

12,5% anual, pentru clienii care au istorie de credit bun 13% anual, pentru clienii fr istorie de credit Alte pli neincluse n rata dobnzii: Comision de acordare a creditului 1% (termenul creditului pn la 12 luni), 2% (termenul creditului peste 12 luni) din suma contractului de credit; Comision de administrare a creditului 0,13% din suma contractului de credit; Penalitate - 0,1% de la suma neachitat, pentru fiecare zi de ntrziere n cazul neplii la scaden a sumelor de deservire lunar a creditului. Comision pentru rambursarea anticipat - 1% din suma creditului achitat anticipat. Asigurare gaj lichid: imobil locuine amplasate n municipii, centre raionale i n alte localiti n care sunt frecvente tranzaciile cu imobil locativ, imobil cu caracter social -industrial oficii, benzinrii, centre comerciale, etc. Modalitate de plat lunar prin metoda de anuitate sau lunar n trane egale a creditului c) CREDITE PENTRU CONSTRUCTIA. RENOVAREA IMOBILULUI LOCATIV SI ACHIZITIONAREA LOVITURILOR DE TEREN DESTINATE CONSTRUCTIEI. Destinaia: acoperirea cheltuielilor pentru:

construcia i renovarea imobilului locativ nregistrat la Organul Teritorial Cadastral cu drept de proprietate achiziionarea loturilor de teren destinate construciei.
27

Suma maxim n dependen de veniturile lunare i gajul propus. Rata dobnzii/flotant 12.5% anual, la data acordrii creditului. Alte pli neincluse n rata dobnzii:

comision de acordare 1% din valoarea creditului acceptat; comision de administrare 0,1% lunar din valoarea creditului acceptat; comision pentru achitarea anticipat 1% din suma creditului achitat anticipat. Termenul maxim al creditului pentru construcia, renovarea imobilului locativ i achiziionarea loturilor de teren destinate construciei: pn la 10 ani. d) CREDIT IPOTECAR Destinaia acoperirea cheltuielilor pentru:

procurarea imobilului locativ nregistrat la Organul Teritorial Cadastral cu drept de proprietate; procurarea imobilului locativ n curs de execuie; procurarea loturilor de teren destinate construciei; procurarea imobilului locativ, care servete ca asigurare la creditele deinute de persoanele fizice i persoanele juridice la BC Moldindconbank S.A. Suma maxim pentru creditele ipotecare n dependen de veniturile lunare i gajul propus; Rata dobnzii/flotant: 10.5% anual, la data acordrii creditului; Alte pli neincluse n rata dobnzii:

comision de acordare 1% din valoarea creditului acceptat; comision de administrare - 0,1% lunar din valoarea creditului acceptat; comision pentru achitarea anticipat 1% din suma creditului achitat anticipat. Termen maxim pn la 20 ani. Asigurare - bun imobil finanat din contul creditului i/sau alt bun imobil dat n exploatare, nregistrat la Organul Teritorial Cadastral cu drept de proprietate. Modalitate de plata lunar prin metoda de anuitate sau lunar n trane (rate) egale a creditului. e) CREDIT DE CONSUM PENTRU NECESITI CURENTE I INV ESTIIONALE CU ASIGURARE DEPOZIT BANCAR

Destinaia necesiti curente sau investiionale Suma creditului: se stabilete n dependen de valoarea asigurrii Rata dobnzii la creditul asigurat cu depozit bancar n MDL Rd+3,5% anual. Rata dobnzii la creditul asigurat cu depozit bancar n USD, EUR 15% anual. Banca este n drept de a modifica n mod unilateral mrimea dobnzii n funcie de majorarea ratei la depozitele atrase n MDL ale persoanelor fizice i l va anuna n scris pe Debitor despre modificarea mrimii dobnzii cu cel puin 10 zile nainte de modificare.
28

Comision pentru rambursare anticipat a creditului 1,0% Termen maxim termenul contractului de depozit Asigurare: depozit bancar Modalitate de plat conform graficului stabilit de comun acord cu solicitantul de credit

2.2 Analiza ofertelor si serviciilor bancii comerciale pentru persoane juridice: Credite acordate persoanelor juridice din resursele proprii ale bancii:

Tabelul 2.2 Credite acordate persoanelor juridice pentru finanarea activitii curente.
Beneficiari Destinaia Persoane juridice Finanarea nevoilor pe termen scurt rezultate din diminuarea capitalului circulant sau pentru acoperirea nevoii de finanare pe termen scurt aprut datorit ciclului de exploatare sau a sezonalitii, prin efectuarea de pli ctre furnizori, salarii, viramente bugete stat i alte cheltuieli. Valoarea Valuta Modalitate de acordare

n funcie de necesitatea i situaia financiar a solicitantului MDL, EUR, USD

Linie de credit: utilizarea creditului se efectueaz prin mai multe trageri succesive, pn la concurenta plafonului de credit. Linie de credit revolving: utilizarea creditului se efectueaz prin trageri i rambursri multiple.

Credit overdraft: credit pe termen de 30 zile utilizat pentru acoperirea decalajului temporar ntre ncasri i pli, n baza ncasrilor. Facilitate overdraft: credit cu perioada max. 12 luni cu perioada intern pn la 30 zile 29

calendaristice care se caracterizeaz prin trageri i rambursri multiple. Termen Limita de creditare Asigurarea

n funcie de tipul i destinaia creditului, max. 24 luni n funcie de necesarul de capital de lucru al clientului

bunuri imobile bunuri mobile mijloace circulante (stocuri) cesiunea ncasrilor n conturi (pentru credite overdraft i faciliti overdraft)

Sursa [2] Tabelu 2.3 Credite acordate persoanelor juridice pentru finanarea proiectelor pe termen mediu i lung:
Beneficiari Destinaia Persoane juridice Pentru achiziionarea de echipamente, cldiri, proiecte imobiliare, finanarea altor proiecte de investiii sau chiar preluarea altor credite de investiii. Valoarea Valuta Modalitate de acordare n funcie de necesitatea i situaia financiar a solicitantului MDL, EUR, USD

Credit: utilizarea creditului se efectueaz printr-o singur tragere Linie de credit: utilizarea creditului se efectueaz prin mai multe trageri succesive, pn la concurenta plafonului de credit

Termen Limita de creditare Asigurarea

n funcie de tipul i destinaia creditului, max. 36 luni n funcie de necesarul solicitantului

bunuri imobile bunuri mobile mijloace circulante (stocuri)

Sursa [2]

MICROCREDITARE n cadrul proiectului de creditare a ntreprinderilor micro i mici, Moldindconbank i

ofer posibilitatea de a obine rapid un credit pentru finanarea comerului, producerii i prestrii serviciilor, prin una din 3 modaliti propuse: Credit PROMPT pn la 30 000 lei fr gaj Credit OPTIM pna la 200 000 mii lei Credit MAJOR pna la 1,3 mln. lei Beneficiari de microcredite pot fi reprezentaii segmentului IMM, inclusiv:
30

Deintorii de patent; Gospodriile rneti; ntreprinderile Individuale; Societi cu Rspundere Limitat; Societi pe aciuni; Persoane fizice / ntreprinztori care obin credite pentru scopuri de mentenan / dezvoltare / consum avnd ca surs primar de rambursare a creditului gospodria proprie sau alt fel de activitate individual. Produsele date permit subiecilor businessului mic i mijlociu:

s primeasc rapid suma necesar pentru desfurarea businessului; s primeasc experien creditar ntr-o instituie oficial; s obin o istorie creditar; s fac cunotin cu principiile creditare; s se foloseasc i n continuare de creditele pentru desfurarea businessului.

FACTORING

FACTORING un produs flexibil care presupune preluarea creanelor Dvs. i urmrirea acestora pe fiecare debitor. Pe parcursul derulrii acestuia vi se vor oferi servicii de finanare, administrare i colectare a creanelor materializate n facturi fiscale.

Figura 2.1 Schema operatiuni de factoring Sursa [2 ]

31

Cambii bancare Cambia BC Moldindconbank S.A. este o valoare mobiliar emis de banc,

coninnd obligaia bncii de a plti o sum anumit prezentatorului cambiei, persoanei indicate n cambie, ori aceluia pe care ea l va indica, dup o perioad stabilit sau la cerere. Obiect al cambiei pot fi numai banii. Cambiile BC Moldindconbank SA pot fi procurate att de persoanele fizice, ct i de cele juridice. Cambiile BC Moldindconbank SA sunt acceptate spre plat n toate filialele bncii. De exemplu, cambia procurat ntr-o filial Moldindconbank din Chiinu, poate fi prezentat spre plat n orice filial a bncii. Cambiile BC Moldindconbank SA sunt perfectate pe suport hrtie, cu un grad nalt de protecie contra falsificrii. Moldindconbank SA emite cambii cu dobnd i cambii cu discont, n lei moldoveneti i care sunt valabile numai pe teritoriul Republicii Moldova. Cambia cu dobnd este comercializat la preul nominal, la scaden adugndu-se suma dobnzii indicat n cambie, la preul nominal. Cambia cu discont se emite la valoarea de procurare i se achit la scaden la valoarea nominal; se comercializeaz la preul nominal minus suma discontului, care se calculeaz n funcie de perioada de circulaie a cambiei. Venitul se formeaz din diferena dintre preul nominal i preul procurrii cambiei. Venitul obinut de pe cambii este determinat de ctre perioada de circulaie i preul nominal al cambiei, n conformitate cu ratele procentuale la momentul ncheierii contractului de cumprare a cambiilor. Cambia se vinde n baza cererii depuse de ctre client i a contractului de cumprare a cambiei. Primirea cambiei se efectueaz n baza actului de primire-predare a cambiei. Cambia este rscumprat de ctre filialele BC Moldindconbank SA n timp de 3 zile bancare, prin trasnferarea banilor n cont sau n numerar. La primirea banilor de pe cambie sunt necesare urmtoarele documente:

cambia buletinul de identitate cererea procura La prezentarea cambiei la scaden, dobnda este achitat: cambia cu dobnd se calculeaz la suma cambiei; cambia cu discont diferena dintre preul nominal al cambiei i preul de vnzare.

32

Cambiile Moldindconbank pot fi folosite n activitatea creditar a bncilor:

Banca accept cambiile ca garanie pentru creditele acordate; Cambia procurat de la BC Moldindconbank SA poate fi girat altei persoane prin intermediul indosamentului Cambiile BC Moldindconbank SA au urmtoarele avantaje: 1. Cambia permite deintorului s rezolve n cel mai scurt timp problemele legate de achitarea restanelor i efectuarea decontrilor cu partenerii de afaceri. 2. Cambia este un instrument universal de plat, care permite achitarea rapid a mrfurilor i serviciilor (economisind timpul pentru efectuarea tranferurilor bancare). 3. Exclude posibilitatea folosirii neadecvate a mijloacelor bneti pentru achitarea datoriei de debitor i efectuarea decontrilor curente. 4. Este mai avantajoas dect depozitele bancare. 5. Ofer posibilitatea primirii banilor nainte de termen. 6. Asigur integritatea mijloacelor bneti. 7. Este protejat contra falsificrii. 8. Ofer posibilitatea de a transmite cambia altei persoane prin indosament.

33

3. CALCULUL TABLOULUI DE RAMBURSARE A CREDITULUI IPOTECAR.

3.1 Cererea si oferta pe piata imobiliara a imobilului locativ din r. Floresti pentru anii 2010 - 2013 Imobilele locative continu s se ieftineasc, ncet dar sigur. Preurile apartamentelor pe piaa imobiliar secundar din r.Floresti au sczut, n prima jumtate de an, cu 8-9% sau cu 80 90 de euro,cobornd la o medie de 360 euro pe metru ptrat, n iunie, potrivit Oficiului Cadastral Terirorial Floresti. n ultima perioada imobilul s-a ieftinit cu aproximativ 7% sau 50 de euro, pe fondul crizei n care se afl domeniul construciilor. Cele mai scumpe, n funcie de pre pentru un metru ptrat, sunt locuinele cu dou odi, respectiv 360 euro pentru un metru ptrat, dup care urmeaz cele cu dou odi (350 euro) i trei odi (540 euro pentru un metru ptrat). Daca comparam preurile apartamentelor cu cele din tarile vecine, n capitala ucrainean s-a redus n medie cu 40-45%, pn la 1800 USD pentru un metru ptrat, iar n Moscova imobilul locativ a sczut cu 30-35 la sut, stabilizndu-se la nivelul de 4000-4500 USD pentru un metru ptrat. Exist mai multe motive care au fcut ca preurile n Republica Moldova s scad mult mai lent. n primul rnd, cetenii nu i-au pierdut economiile din cauza devalorizrii, cum s-a ntmplat n 1998 sau mai recent, n anul 2009-2010, n rile vecine. n al doilea rnd, majoritatea apartamentelor au fost procurate din mijloace proprii fr a avea angajamente ipotecare, ca urmare vnztorii pot s nu se grbeasc s vnd imobilul i nu reduc preurile. Numrul cumprtorilor de apartamente prin ipotec a fost nesemnificativ, n consecin nsprirea condiiilor de creditare ipotecar i reducerea creditrii nu a avut impact asupra pieei imobilului locativ. Preul la apartamente a evoluat de la 350 euro pentru un metru ptrat n ianuarie 2009 pn la maximul din ultimii trei ani de 420 euro n octombrie 2012, dup o cretere constant n aceast perioad, cu rare excepii, cobornd n perioada urmtoare pn la o medie de 390 euro pe metru ptrat n iunie 2013.

34

Cererea la imobilul locativ a sczut semnificativ n primele ase luni 2013. Cumprtorul sper ca preurile s scad, de aceea nu se grbesc s procure apartamente,iar vnztorul nu vrea s vnd apartamentul la preul pe care l ofer cumprtorul. 3.2 Principalele tranzactii pe piata a imobilului locativ Numrul tranzaciilor pe piaa secundar a imobilului locativ s-a redus de dou-trei ori n comparaie cu prima jumtate a anului 2009. Cererea a sczut, n primul rnd ca urmare a reducerii semnificative a cotei procurrilor investiionale, care anterior se ridica la 40-50% din totalul tranzaciilor. Atractivitatea investiional a imobilului s-a redus considerabil. Au loc doar unele vnzri accidentale. Cele mai mari reduceri le ofer vnztorii, care urgent trebuie s-i schimbe locul de trai sau care se confrunt cu probleme financiare. Potrivit Oficiului Cadastral Teritorial Floresti, 40 la sut din tranzacii au fost realizate cu apartamente cu o odaie, 30% - cu dou odi, 10% - cu trei odi i 20% cu alte obiective imobiliare. Cele m ai solicitate sunt locuinele mai ieftine, cu 1-2 odi, n diapazonul de preuri de 1900030000 de euro. Piaa imobilului locativ a profitat n perioada de cretere economic mai mult dect altele, iar pe timp de criz este afectat mai mult dect alte ramuri ale economiei. Nu-i arde de investiii pe timp de criz. Companiile de construcii sufer foarte mult din cauza lipsei de mijloace circulante. Creditul bancar a devenit aproape inaccesibil sau foarte scump, dup ce construciile au intrat ntr-o zon de risc financiar sporit, iar ncasrile de la cumprtori s-au stopat. E acalmie total pe piaa primar. Se fac vnzri doar cu apartamente n casele date deja n exploatare, ceea ce echivaleaz cu piaa secundar. Experii imobiliari spun c n cazul n care problema creditrii nu va rezolvat n timpul apropiat, va crete numrul obiectivelor nefinisate. Oferta de preuri pe piaa primar oscileaz n diapazonul de preuri de 500-700 euro pentru un metru ptrat, n funcie de gradul de finisare i locul amplasrii construciei, n zona central preurile depesc 800 de euro pentru un metru ptrat.

35

Dinamica preturilor de oferta medie pentru a. 2010 - 2013 la aprtamente si case de locuit din r.Floresti
410 400 390 380

Pretul

370 360 350 340 330 320 2010 2011 Anul 2012 2013

Pretul m.p. luna Ianuarie Pretul m.p. luna Decembrie Pretul m.p. case de locuit

Figura 3.1 Dimanica preturilor si oferta medie pentru a. 2010 2013 la apartamente si case de locuit din r.Floresti. Elaborat de autor n baza sursei [5,6]

3.3 Calcului tabloului de rambursare a creditului ipotecar

CREDIT IPOTECAR Destinaia acoperirea cheltuielilor pentru:

procurarea imobilului locativ nregistrat la Organul Teritorial Cadastral cu drept de proprietate; procurarea imobilului locativ n curs de execuie; procurarea loturilor de teren destinate construciei; Suma maxim pentru creditele ipotecare n dependen de veniturile lunare i gajul propus; Rata dobnzii/flotant: 10.5% anual, la data acordrii creditului; Alte pli neincluse n rata dobnzii:

comision de acordare 1% din valoarea creditului acceptat; comision de administrare - 0,1% lunar din valoarea creditului acceptat; comision pentru achitarea anticipat 1% din suma creditului achitat anticipat. Termen maxim pn la 20 ani. Asigurare - bun imobil finanat din contul creditului i/sau alt bun imobil dat n exploatare, nregistrat la Organul Teritorial Cadastral cu drept de proprietate. Modalitate de plata lunar prin metoda de anuitate sau lunar n trane (rate) egale a creditului.
36

Rambursarea creditului - Operatiune de stingere treptata a obligatiilor ce revin imprumutatului prin restituirea creditelor primite de la banca. Rambursarea creditului se face conform graficului de rambursare si a prevederilor contractuale. In cazul in care ratele nu sunt rambursate la scadenta, acestea devin restante, atragand astfel si penalitati. Formula de calcul a procentului care este necesar de restituit lunar bancii care a oferit creditul este urmatoarea. =

i 1 1 (1 i ) n

Unde: A suma de plata; K coeficientul de anuitate; Coeficientul de anuitate se claculeaza dupa formula:.
K 1 i 1 (1 i ) n

Unde: i procentul lunar care trebuie achitat banci, se calculeaza prin raportul la rata anuala la 12 luni, n numarul de luni in care trebuie de rambursat creditul. Pentru calcularea tabloului de rambursare a creditului avem: Suprafata Pretul 1 m2 VP Vt 87 m2 370 -390 euro 390 euro/m2 390 euro * 87 m2 =33930 euro Oferta bancara D T VP 10,5 % 10 ani (120 luni) 60 % Anuitate lunara egala:
37

Tabelul de reambursare a creditului ipotecar pentru procurarea imobilului oferit de BC MOLDINDCONBANK S.A..
Luna 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 Rata lunar 459.74 459.74 459.74 459.74 459.74 459.74 459.74 459.74 459.74 459.74 459.74 459.74 459.74 459.74 459.74 459.74 459.74 459.74 459.74 459.74 459.74 459.74 459.74 459.74 459.74 459.74 459.74 459.74 459.74 459.74 459.74 459.74 459.74 459.74 459.74 459.74 459.74 459.74 459.74 Dobnda 299.71 298.30 296.88 295.44 293.99 292.52 291.04 289.55 288.05 286.53 285.00 283.46 281.90 280.33 278.75 277.15 275.54 273.91 272.27 270.61 268.94 267.26 265.56 263.84 262.11 260.36 258.60 256.83 255.03 253.23 251.40 249.56 247.70 245.83 243.94 242.04 240.11 238.17 236.21 Credit 160.03 161.44 162.86 164.30 165.75 167.22 168.70 170.19 171.69 173.21 174.74 176.28 177.84 179.41 180.99 182.59 184.20 185.82 187.47 189.13 190.80 192.48 194.18 195.90 197.63 199.38 201.14 202.91 204.71 206.51 208.34 210.18 212.04 213.91 215.80 217.70 219.63 221.57 223.53 Credit saldo 33769.97 33608.53 33445.67 33281.36 33115.61 32948.39 32779.70 32609.51 32437.82 32264.61 32089.87 31913.59 31735.75 31556.34 31375.35 31192.76 31008.55 30822.72 30635.25 30446.12 30255.32 30062.84 29868.66 29672.76 29475.13 29275.75 29074.61 28871.70 28666.99 28460.48 28252.14 28041.96 27829.92 27616.01 27400.21 27182.51 26962.88 26741.31 26517.78

38

40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82

459.74 459.74 459.74 459.74 459.74 459.74 459.74 459.74 459.74 459.74 459.74 459.74 459.74 459.74 459.74 459.74 459.74 459.74 459.74 459.74 459.74 459.74 459.74 459.74 459.74 459.74 459.74 459.74 459.74 459.74 459.74 459.74 459.74 459.74 459.74 459.74 459.74 459.74 459.74 459.74 459.74 459.74 459.74

234.24 232.25 230.24 228.21 226.17 224.10 222.02 219.92 217.80 215.67 213.51 211.34 209.14 206.93 204.69 202.44 200.17 197.88 195.56 193.23 190.88 188.50 186.10 183.69 181.25 178.79 176.31 173.80 171.28 168.73 166.16 163.57 160.95 158.31 155.65 152.96 150.25 147.52 144.76 141.98 139.17 136.34 133.48

225.50 227.49 229.50 231.53 233.57 235.64 237.72 239.82 241.94 244.07 246.23 248.40 250.60 252.81 255.05 257.30 259.57 261.86 264.18 266.51 268.86 271.24 273.64 276.05 278.49 280.95 283.43 285.94 288.46 291.01 293.58 296.17 298.79 301.43 304.09 306.78 309.49 312.22 314.98 317.76 320.57 323.40 326.26

26292.28 26064.79 25835.29 25603.76 25370.19 25134.55 24896.83 24657.01 24415.07 24171.00 23924.77 23676.37 23425.77 23172.96 22917.91 22660.61 22401.04 22139.18 21875.00 21608.49 21339.63 21068.39 20794.75 20518.70 20240.21 19959.26 19675.83 19389.89 19101.43 18810.42 18516.84 18220.67 17921.88 17620.45 17316.36 17009.58 16700.09 16387.87 16072.89 15755.13 15434.56 15111.16 14784.90

39

83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120 Total Suma total a creditului

459.74 459.74 459.74 459.74 459.74 459.74 459.74 459.74 459.74 459.74 459.74 459.74 459.74 459.74 459.74 459.74 459.74 459.74 459.74 459.74 459.74 459.74 459.74 459.74 459.74 459.74 459.74 459.74 459.74 459.74 459.74 459.74 459.74 459.74 459.74 459.74 459.74 458.96 55168.02

130.60 127.69 124.76 121.80 118.82 115.80 112.77 109.70 106.61 103.49 100.34 97.17 93.97 90.73 87.47 84.19 80.87 77.52 74.15 70.74 67.30 63.84 60.34 56.81 53.25 49.66 46.04 42.39 38.70 34.98 31.23 27.44 23.62 19.77 15.89 .96 08. 04. 21238.02

329.14 332.05 334.98 337.94 340.92 343.94 346.97 350.04 353.13 356.25 359.40 362.57 365.77 369.01 372.27 375.55 378.87 382.22 385.59 389.00 392.44 395.90 399.40 402.93 406.49 410.08 413.70 417.35 421.04 424.76 428.51 432.30 436.12 439.97 443.85 447.78 451.73 454.94 33929.99

14455.76 14123.71 13788.73 13450.79 13109.87 12765.93 12418.96 12068.92 11715.79 11359.54 11000.14 10637.57 10271.80 9902.79 9530.52 9154.97 8776.10 8393.88 8008.29 7619.29 7226.85 6830.95 6431.55 6028.62 5622.13 5212.05 4798.35 4381.00 3959.96 3535.20 3106.69 2674.39 2238.27 1798.30 1354.45 906.67 454.94 0.00

21916.62

40

CONCLUZIE
In aceasta lucrare, in capitolul 1 am studiat sursele si schemele de finantare in constructii si anume tipurile de finantare, tipurile de credite, modurile de finantare a proiectelor de constructie si caracteristica lor cit si analiza comparativa a modalitatilor de finantare. In capitolul 2 am analizat ofertele Bancii Comerciale Moldindconbank S.A,studiind indeosebi creditele pentru persoane fizice si creditele pentru persoanele juridice, comisioanele bancii pentru fiecare credit, rata anuala a dobinzii, lista documentelor necesare pentru prezentare si altele. Dintre aceste oferte am avut de ales unul la aportul practic si de facut tabloul de amortizare al creditului. In capitolul 3 am studiat analiza pietii imobiliare locative din r-ul Floresti pentru anii 2010-2013, calculind pretul unui metru parat in mediu la imobil locativ, apoi am elaborat tabelul de rambursare a creditului ipotecar luat de la BCMoldindconbank S.A. Suma creditului este in valoare de 33930 euro (390 euro/m2 * 87m2), pe o periaoda de 120 de luni (10 ani), cu o rata a dobinzii de 10.5 % , banca ofera doar 60% din creditul total ce constituie 20358 euro,prin anuitati egale lunare.

41

BIBLIOGRAFIE

1. http://www.moldindconbank.md/valori-mobiliare-fiz/(accesat la data 03.12.2013) 2. )http://www.moldindconbank.md/credite-persoane-juridice/(accesat la data 03.10.2013) 3. http://wikimapia.org/8075323/ro/BC-%E2%80%9CMoldindconbank%E2%80%9D-S-A (accesat la data 10.12.2013) 4. http://www.antreprenor.su/2012/07/sursele-de-finantare-unei-afaceri.html (accesat la data 10.12.2013) 5. http://999.md/#!/category/real-estate (accesat la data 07.07.2013) 6. http://www.imobilmoldova.md/floresti (accesat la data 07.07.2013) 7. Curs de prelegeri la Finante imobiliare.

42