Ministerul Educației,Culturii și Cercetării din Republica Moldova

Centru de Excelență în Economie și Finanțe

Studiu Individual Nr.2

„Audit Intern”
Tema: Elaborarea planului general de audit și
programului de audit

Chișinău 2018
 Studiu de caz
Problema :
În baza datelor din Situațiile Financiare ale entității ,,Polimer Gaz Complet ” SRL
să se aprecieze:
a) Analiza Rentabilității Venitului din Vânzări;
b) Analiza Rentabilității Economice a Activelor;
c) Analiza Rentabilității Financiare a Capitalului Propriu;
d) Analiza Rentabilității Financiare a Capitalului Permanent;

a) Aprecierea influenței facorilor asupra modificarii rentabilității veniturilor

din vinzări
Indicatori Anul Precedent Anul de gestiune Anul de Gestiune
recalculat în
condițiile anului
precedent
A 1 2 3
Venituri din vînzări,lei 21226700 10812003,12 10782206,26
Costul vînzărilor,lei 15540303 15497475,39 7873401,35
Profitul brut(pierdere 5686397 -4685472,27 2908804
netă),lei
Rentabilitatea veniturilor 26,79 -43,34 26,98
din vînzari,%

ΔR=𝑹𝟏 + 𝑹𝟎 =26,98-26,79=+0,19

1)Modificarea structurii și sortimentului produselor vândute (ΔRa)

𝟏𝟎𝟖𝟏𝟐𝟎𝟎𝟑, 𝟏𝟖 − 𝟏𝟓𝟒𝟗𝟕𝟒𝟕𝟓, 𝟑𝟗 𝟐𝟏𝟐𝟐𝟔𝟕𝟎𝟎 − 𝟏𝟓𝟓𝟒𝟎𝟑𝟎𝟑
∆𝑹𝒂 = [ − ] ∗ 𝟏𝟎𝟎 = −𝟕𝟎, 𝟏𝟑
𝟏𝟎𝟖𝟏𝟐𝟎𝟎𝟑, 𝟏𝟐 𝟐𝟏𝟐𝟐𝟔𝟕𝟎𝟎

2)Modificarea costului pe unitatea de produs vândut (ΔRb)

𝟏𝟎𝟖𝟏𝟐𝟎𝟎𝟑, 𝟏𝟐 − 𝟕𝟖𝟕𝟑𝟒𝟎𝟏, 𝟑𝟓 𝟏𝟎𝟖𝟏𝟐𝟎𝟎𝟑, 𝟏𝟐 − 𝟏𝟓𝟒𝟗𝟕𝟒𝟕𝟓, 𝟑𝟗

∆𝑹𝒃 = [ − ] ∗ 𝟏𝟎𝟎 = 𝟕𝟎, 𝟓𝟐%
𝟏𝟎𝟖𝟏𝟐𝟎𝟎𝟑, 𝟏𝟐 𝟏𝟎𝟖𝟏𝟐𝟎𝟎𝟑, 𝟏𝟐

3)Modificarea prețului de vânzare pe unitatea de produs (ΔRc)

𝟏𝟎𝟕𝟖𝟐𝟐𝟎𝟔, 𝟐𝟔 − 𝟕𝟖𝟕𝟑𝟒𝟎𝟏, 𝟑𝟓 𝟏𝟎𝟖𝟏𝟐𝟎𝟎𝟑, 𝟏𝟐 − 𝟕𝟖𝟕𝟑𝟒𝟎𝟏, 𝟑𝟓

∆𝑹𝒄 = [ − ] ∗ 𝟏𝟎𝟎 = −𝟎, 𝟐𝟎%
𝟏𝟎𝟕𝟖𝟐𝟐𝟎𝟔, 𝟐𝟔 𝟏𝟎𝟖𝟏𝟐𝟎𝟎𝟑, 𝟏𝟐

BIF: ∆𝑹 = (−𝟕𝟎, 𝟏𝟑) + 𝟕𝟎, 𝟓𝟐 + (−𝟎, 𝟐𝟎) = 𝟎, 𝟏𝟗%

 Concluzie:
În baza rezultatelor obţinute, putem constata că, la S.R.L „Polimer Gaz Complet",
nivelul rentabilităţii veniturilor din vânzarea produselor s-a mărit faţă de anul
precedent cu 0,19 puncte procentuale. Această diminuare a fost determinată de
influenţa pozitivă costului pe unitatea de produs, care a condiţionat majorarea
nivelului rentabilităţii cu 70,52 puncte procentuale. Negativ a influențat preţului de
vânzare pe unitatea de produs şi a majorării ponderii produselor mai rentabile, care
au contribuit la sporirea nivelului rentabilităţii cu 0,20 şi 70,13 puncte procentuale

b) Analiza ratei rentabilității economice a activelor

Indicatori Perioada Abaterea
absolută
precedentă curentă (+;-)
A 1 2 3
Profitul(pierderea) pînă la 4692305 1833137 -2859168
impozitare,lei

Venitul din vînzări,lei 21226700 10782206 -10444494

Valoarea activelor la începutul 5670501 8910488 3239987
anului,lei

Valoarea activelor la sfîrșitul 8910488 4904619 -4005869

anului,lei

Valoarea medie a activelor 7290494,5 6907553,5 -382941

Viteza de rotație a activelor 2,9116 1,5609 -1,3507
Rata rentabilității venitului din 23,1986 17,0015 -6,1971
vînzări

Rata rentabilității economice a 64,3620 26,5381 -37,8239

activelor
 Calculul influenței factorilor asupra modificării rentabilității activelor în
dinamica
Factorii

Denumirea factorilor
Rezultatul influenței
Calculul influenței
Viteza de rotație a

Rata rentabilității

Rentabilitatea
veniturilor din
Nr.calcului

activelor,%
Substituția

factorilor
activelor

vînzări
A B 1 2 3 4 5 6
1 0 2,9116 23,1986 64,3620 x x x
2 1 1,5609 23,1986 36,2107 36,2107- -28,1513 ∆𝑽𝒓𝒐𝒕.𝑨
64,3620
3 2 1,5609 17,005 26,5381 26,5381- -9,6726 ∆𝑹𝒗𝒗
36,2107
-37,8239

Concluzie:
Din datele din tabel rezultă că rentabilitatea activelor la S.R.L „Polimer Gaz
Complet" are o tendinţă de reducere faţă de nivelul anului precedent. Dacă în anul
precedent rentabilitatea activelor a atins nivelul de 64,3620%, în anul de gestiune,
aceasta s-a redus până la 26,5381% sau cu 37,8239 puncte procentuale. E de
menţionat că nivelul rentabilităţii activelor în anul de gestiune este foarte scăzut,
ceea ce înseamnă că la fiecare leu active S.R.L „Polimer Gaz Complet", în medie
obţine numai 26,5381 bani profit până la impozitare. Deci, putem menţiona că S.R.L
„Polimer Gaz Complet" utilizează neeficient activele sale. Această reducere a fost
determinată de influenţa negativă a ambilor factori. Micşorarea nivelului
rentabilităţii venitului din vânzări cu 6,1971 puncte procentuale a determinat
diminuarea nivelului rentabilităţii activelor cu 9,6726 %. În anul de gestiune faţă de
cel precedent, s-a înregistrat o încetinire a rotaţiei activelor cu 1,3507 ori, ceea ce
a condiţionat reducerea nivelului rentabilităţii activelor cu 28,1513 puncte
procentuale. E de menţionat faptul că nivelul rentabilităţii activelor este foarte
redus în ambele perioade, ceea ce nu va permite S.R.L „Polimer Gaz Complet" să-şi
reînnoiască şi să-şi crească activele sale într-o perioadă de timp cât mai scurtă.
 c) Analiza ratei rentabilității financiare a capitalului propriu
Indicatori Perioada Abaterea
precedentă curentă (+;-)
A 1 2 3
Valoarea medie a activelor,lei 7290494,5 6907553,5 -382941
Valoarea medie a capitalului propriu,lei 4360112 3759621 -600491
Profitul pînă la impozitare,lei 4692305 2062212 -2630093
Profitul net,lei 4114279 1808268 -2306011
Rata rentabilității economice a activelor,% 64,36 29,89 -34,51
Efectul de pîrghie financiară (rd.1:rd.2) 1,6721 1,8373 6,1652
Presiunea fiscală (rd.4:rd.3) 0,8768 0,8769 0,0001
Rata rentabilității financiare a capitalului
propriu,% 94,36 48,10 -46,26
(rd.4:rd.2)*100

Calculul influenței factorilor asupra rentabilității capitaului propriu

Factorii
Rezultatul influenței,%
capitalului propriu,%

Denumirea factorilor
Calculul influenței
Efectul de pîrghie

Presiunea fiscală

Rentabilitatea
financiară a
Nr.calcului

Rentabilitatea
Substituția

factorilor
economică
financiară

A B 1 2 3 4 5 6 7
1 0 1,6721 0,8768 64,36 94,36 x x x
2 1 1,8373 0,8768 64,36 103,68 103,68- 9,32 ∆𝑬𝒑
94,36
3 2 1,8373 0,8769 64,36 103,69 103,69- 0,01 ∆𝑷𝒇
103,68
4 3 1,8373 0,8769 29,85 48,10 48,10- -55,59 ∆𝑹𝒆
103,69
-46,26
 Concluzie:
Din calculele efectuate în tabel rezultă că, la S.R.L „Polimer Gaz Complet"
rentabilitatea capitalului propriu, calculată în baza profitului net, s-a micşorat cu
46,26 puncte procentuale în comparaţie cu anul precedent. Această micşorare a fost
influenţată de mărirea rentabilităţii activelor, care a crescut indicatorul analizat cu
9,32 puncte procentuale şi marirea efectului de pârghie financiară care, la rândul
său, a crescut rentabilitatea capitalului propriu cu 0,01 puncte procentuale.
Pozitiv a influenţat asupra dinamicii rentabilităţii capitalului propriu faptul că
presiunea fiscală în anul de gestiune sa majorat considerabil în comparaţie cu anul
precedent, ceea ce semnalează mărirea tensiunii fiscale. Sub influenţa ultimului
factor, rentabilitatea capitalului propriu a scăzut cu 55,59 puncte
procentuale.Activitatea neeficientă, în anul de gestiune, a S.R.L „Polimer Gaz
Complet" poate crea probleme privind formularea strategiilor de dezvoltare pe
viitor a societăţii pe acţiuni privind randamentul investiţiilor acţionarilor sub formă
de aporturi în capitalul statutar sau ca urmare a faptului că au pus la dispoziţia
întreprinderii o parte sau în întregime profitul care le revenea.Generarea pierderilor
nete la S.R.L „Polimer Gaz Complet" face imposibilă remunerarea proprietarilor
întreprinderii prin acordarea dividendelor şi creşterea rezervelor întreprinderii.

d) Analiza factorială a rentabilității capitalului permanent

Indicatori Anul Anul de gestiune Abaterea

precedent (+;-)
A 1 2 3
Profitul pînă la impozitare,lei 4692305 2062212 -2630093
Profitul net,lei 4114279 1808268 -2306011
Valoarea medie a capitalului 4360112 3759621 -600491
propriu,lei
Valoarea medie a capitalului 4360112 3759621 -600491
permanent,lei
Ponderea capitalului propriu în 100 100 0
capitalul permanent,
%(rd.3:rd.4x100)
Corelația dintre profitul pînă la 1,1405 1,1404 -0,0001
impozitare și profitul net(rd.1:rd.2)
Rentabilitatea 94,36 48,10 -46,26
financiară,%(rd.2:rd.3x100)
Rentabilitatea capitalului permanent, 107,62 54,85 -52,77
% (rd.1:rd.4x100)
 Calculul influenței factorilor asupra rentabilității capitaului permanent
Factorii

Calculul influenței factorilor

Rentabilitatea capitalului

Rezultatul influenței,%
Rentabilitatea financiară

Denumirea factorilor
Corelația dintre profitul
Ponderea capitalului

pînă la impozitare și
propriu în capitalul

permanent,%
Nr.calcului

Substituția

ppermanent

profitul net

A B 1 2 3 4 5 6 7
1 0 100 1,1405 94,36 107,62 x x x
2 1 100 1,1405 94,36 107,62 107,62- 0 ∆𝑷%
107,62
3 2 100 1,1404 94,36 107,61 107,61- -0,01 ∆𝑪𝒓
107,62
4 3 100 1,1404 48,10 54,85 54,85- -52,76 ∆𝑹𝒇
107,61
-52,77

Concluzie:
Din calculele efectuate în tabel rezultă că la S.R.L „Polimer Gaz Complet"
rentabilitatea capitalului permanent, în anul precedent, a constituit 107,62 %,
adică, la fiecare leu de mijloace permanente de finanţare, S.R.L „Polimer Gaz
Complet" a câştigat câte 107,62 bani profit net, dar în anul de gestiune a obţinut
54,85 bani pierderi nete, astfel, înregistrând o reducere faţă de anul precedent cu
52,77 puncte procentuale.Micşorarea rentabilităţii capitalului permanent a fost
influenţată de scăderea rentabilităţii financiare, care a diminuat indicatorul
analizat cu 52,76 puncte procentuale, influenţa negativă a corelatiei dintre
profitul pînă la impozitare și profitul net care a micşorat rentabilitatea capitalului
permanent cu 0,01 puncte procentuale.Astfel, în anul de gestiune, întreprinderea
a înregistrat pierderi nete şi a fost nevoită să apeleze la împrumuturi şi credite
bancare.