Documente Academic
Documente Profesional
Documente Cultură
Bihor, România
Telefon: Secretariat: 0259-408276, 0259-408407; Decanat: 0259-408109; Fax: 0259-408409
Web: http://steconomice.uoradea.ro; E-mail: steconomice@uoradea.ro
Proiect la disciplina
Practici și opțiuni la nivelul grupurilor de societăți
Tema:
Oradea,
2018
Cuprins
Bibliografie ……………………………………………………………………………..pag.29
I. Introducere.
2
În viaţa economică a diferitelor ţări se intâlnesc atât agenţi economici care îşi desfăşoara
activitatea ca entităţi juridice independente cât şi grupuri de societăţi legate între ele din punct de
vedere economic şi financiar, sub controlul sau influenţa uneia dintre ele. Grupurile de societăţi
reprezintă o realitate tot mai pregnantă a lumii contemporane.
Grupul de societăţi reprezintă ansamblul constituit din două sau mai multe societăţi,
fiecare cu propria personalitate juridică, dar care sunt supuse unei direcţii economice unitare
asumate de una sau mai multe dintre ele.
• Societăţile din cadrul grupului, având personalitate juridică elaborează fiecare situaţii
financiare consolidate potrivit reglementărilor specifice stabilite de către fiecare ţară.
• Necesitatea situaţiilor financiare consolidate este evidentă, ele dau o imagine mai
cuprinzătoare a situaţiei reale a unui grup, imagine pe care nu o poate da ansamblul
bilanţurilor societăţilor componente, ele permit exprimarea într-o manieră globală a
situaţiei financiare şi a rezultatului grupului.
3
Datoriile grupului, adică pasivele externe care trebuie să se găsească la originea plăţilor;
Fluxurile de trezorerie trecute, care se pot constitui în bază pentru determinarea fluxurilor de
trezorerie viitoare.
1. Bilanţul
1. Bilanţul consolidat
Bilanţul consolidat
Conform IAS 1, strctura şi conţinutul bilanţului trebuie să realizeze distincţia dintre elementele
curente şi cele necurente.
- elementele destinate să fie realizate sau deţinute pentru a fi vândute sau consumate în cadrul
unui ciclu normal de exploatare;
ACTIVE (ASSETS)
Stocuri (inventories)
Total active
Partea curentă a împrumuturilor pe termen lung (curent portion of long term borrowings)
Total datorii
Conform IAS 1, contul de profit şi pierdere trebuie să menţioneze cel puţin următoarele posturi:
Veniturile
Cheltuielile financiare
Câştigul sau pierderea înaintea impozitării constatat(ă) cu ocazia vânzării activelor sau
decontarea datoriilor relative la activităţile abandonate
6
Impozitul asupra beneficiilor
Rezultatul exerciţiului
În anexa la IAS 1 revizuit, sunt prezentate modele ilustrative privind contul de profit şi pierdere
al unui grup, atât în cazul clasificării cheltuielilor după funcţii, cât şi în cazul clasificării lor după
natură.
7
V. Tabloul fluxurilor de trezorerie consolidat
Tabloul fluxurilor de trezorerie prezintă fluxurile de încasări şi plăţi din cursul perioadei; el arată
de unde au venit lichidităţile şi cum au fost ele cheltuite, explicând cauzele variaţiei lor. Formatul
acestui tablou, în referenţialul contabil internaţional, are la bază standardul IAS 7 “Tabloul
fluxurilor de trezorerie”.
Tabloul fluxurilor de trezorerie trebuie să prezinte fluxurile de încasări şi plăţi ale exerciţiului
clasificate în:
De asemenea, entităţile trebuie să prezinte, fie în situaţia variaţiilor capitalurilor proprii, fie în
note, următoarele informaţii:
8
O reconciliere între soldurile iniţiale şi finale ale fiecărui post de capitaluri proprii, cu
precizarea separată a fiecărei mişcări.
c) metodele şi regulile de evaluare utilizate pentru posturile semnificative din bilanţul şi din
contul de profit şi pierdere consolidat;
d) perimetrul de consolidare;
e) comparabilitatea informaţiilor;
f) informaţiile sectoriale;
În ultimi 20 de ani companile romaneşti s-au dezvoltat continuu şi putem spune că în fiecare
sector al economiei sunt grupuri de societăţi. Primele grupuri de socieţi au apărut în industria
petrolului şi a gazelor naturale (Petrom, Rompetrol) despre care putem spune că este o industrie
tradiţională a economiei româneşti. Primele grupuri de societăţi în Romania au apărut la sfârşitul
anilor `90 cu 4-5 ani mai târziu comparativ cu alte ţări din Europa Centrală (fostele ţări
comuniste). Cauzele acestei întârzieri pot să fie din cauza procesului de privatizare lentă,
legislaţie riguroasă şi instabilă, birocraţie, sistem fiscal complicat şi restrictiv pentru dezvoltarea
societăţilor, sistem bancar instabil, lipsa de capital ai oamenilor de afaceri, lipsa de experienţă în
domeniul managmentul afacerilor, economie de piaţă nefuncţională.
9
Situaţii financiare consolidate în România – prezent şi perspective
• Instituţiile de credit
• Societăţile comerciale ale căror valori mobiliare sunt admise la tranzacţionare pe o piaţă
reglementată
• Persoanel juridice care aparţin unui grup de societăţi şi intră în perimetrul de consolidare
de către o societate-mamă care aplică Standardele Internaţionale de Raportare Financiară
10
S.C COMNORD S.A., este persoană juridică română, cu sediul în: Bucureşti,Calea Grivitei,
nr.136, Sector 1,
Cod postal 010737,
Telefon/fax 0040-21-206.68.00;0040-21-206.68.02
Nr. si data inregistrarii la Oficiul Registrului Comerţului J40/493/1991
Cod unic de înregistrare 1590368
Atribut fiscal RO
11
Acţiunile S.C. COMNORD S.A. se tranzactioneaza la categoria de Baza a Bursei de
Valori Bucuresti
Actionariatul Comnord, conform ultimei situatii 31.12.2016 la S.C. Depozitarul Central S.A.
Bucuresti se prezinta astfel:
- Creteanu Sorin 53,6755%
- Meteor Investitii Mobiliare - 19.6698%
- Pers.fizice 11,8077%
- Pers.juridice 14,8470%
Capitalul social evidentiat in bilant corespunde cu cel inscris la Registrul Comertului, atestat prin
Certificat constatator.
Forma de proprietate este societate pe acţiuni, integral privată, cu un capital social de
4.001.055,20 lei la 31.12.2016, impartit in 40.010.552 actiuni cu o valoare nominala de 0,10 lei
fiecare.
Societatea are organizat audit intern.
Situaţiile financiare sunt întocmite la 31.12.2016 şi sunt prezentate în lei, în conformitate
cu Legea contabilitatii nr.82/1991 si O.M.F.P. 1802/2014.
12
Contul de profit si pierdere consolidat
-lei-
A B 2015 2016
Cifra de afaceri netă (rd. 02 la 05) 1 81.167.053 77.714.259
Producţia vândută (ct.
2
701+702+703+704+705+706+708) 70.181.775 73.816.364
Venituri din vânzarea mărfurilor (ct. 707) 3 10.985.278 3.897.895
13
b) Cheltuieli cu asigurările şi protecţia socială (ct. 645-
17
7415) 1.475.725 1.331.417
a) Ajustări de valoare privind imobilizările corporale şi
18
necorporale (rd. 19-20) 4.572.745 2.878.775
a.1) Cheltuieli (ct. 6811+6813) 19 4.572.745 2.878.775
a.2) Venituri (ct. 7813) 20 0 0
b) Ajustări de valoare activelor circulante (rd. 22-23) 21 164.257 0
b.1) Cheltuieli (ct. 654+6814) 22 292.378 0
b.2) Venituri (ct. 754+7814) 23 128.121 0
Alte cheltuieli de exploatare (rd. 25 la 28) 24 40.993.647 57.941.895
Cheltuieli privind prestaţiile externe
(ct.
25
611+612+613+614+621+622+623+624+625+626+627+
628-7416) 40.104.200 55.678.418
Cheltuieli cu alte impozite, taxe şi vărsăminte asimilate
26
(ct. 635) 599.590 705.432
Cheltuieli cu despăgubiri, donaţii şi activele cedate (ct.
27
658) 289.857 1.558.045
Cheltuieli privind dobânzile de refinanţare înregistrate
de entităţile al căror obiect principal de activitate îl 28
constituie leasingul (ct. 666) 0 0
Ajustări privind provizioanele (rd. 30-31) 29 -3.588.554 -260.678
Cheltuieli (ct. 6812) 30 93.758 0
Venituri (ct. 7812) 31 3.682.312 260.678
CHELTUIELI DE EXPLOATARE - TOTAL (rd. 11 la
32
15+18+21+24+29) 90.128.089 84.230.520
PROFITUL SAU PIERDEREA DIN EXPLOATARE:
-Profit (rd. 10-32) 33 0 0
-Pierdere (rd. 32-10) 34 3.407.780 4.836.233
Venituri din interese de participare (ct. 7611+7613) 35 0 1.996.744
- din care, veniturile obţinute de la entităţile afiliate 36 0 0
Venituri din alte investiţii şi împrumuturi care fac parte
37
din activele imobilizate (ct. 763) 0 0
- din care, veniturile obţinute de la entităţile afiliate 38 0 0
Venituri din dobânzi (ct. 766) 39 16.595 15.219
- din care, veniturile obţinute de la entităţile afiliate 40 0 0
14
Alte venituri financiare (ct. 762+764+765+767+768) 41 188.450 351.221
VENITURI FINANCIARE - TOTAL (rd.
42
35+37+39+41) 205.045 2.363.184
Ajustări de valoare privind imobilizările financiare şi
43
investiţiile deţinute ca active circulante (rd. 44-45) 0 0
Cheltuieli (ct. 686) 44 0 0
Venituri (ct. 786) 45 0 0
Cheltuieli privind dobânzile (ct. 666-7418) 46 0 69.840
- din care, cheltuielile în relaţia cu entităţile afiliate 47 0 0
Alte cheltuieli financiare (ct. 663+664+665+667+668) 48 29.845 272.817
CHELTUIELI FINANCIARE - TOTAL (rd. 43+46+48) 49 29.845 342.657
PROFITUL SAU PIERDEREA FINANCIAR(Ă):
-Profit (rd. 42-49) 50 175.200 2.020.527
-Pierdere (rd. 49-42) 51 0 0
PROFITUL SAU PIERDEREA CURENT(Ă):
-Profit (rd. 10+42-32-49) 52 0 0
-Pierdere (rd. 32+49-10-42) 53 3.232.580 2.815.706
Cota parte din rezultatul societatii puse in echivalenta 54 -3.353.643 -242.414
VENITURI TOTALE (rd. 10+42+54) 55 83.571.711 81.515.057
CHELTUIELI TOTALE (rd. 32+49) 56 90.157.934 84.573.177
PROFITUL SAU PIERDEREA BRUT(Ă):
-Profit (rd. 55-56) 57 0 0
-Pierdere (rd. 56-55) 58 6.586.223 3.058.120
IMPOZITUL PE PROFIT (ct. 691) 59 85.318 42.288
Alte impozite neprezentate la elementele de mai sus (ct.
60
698) 0 0
PROFITUL SAU PIERDEREA NET(Ă)
EXERCIŢIULUI FINANCIAR:
-Profit (rd. 57-59)) 61 0 0
-Pierdere (58-59) 62 6.671.541 3.100.408
Din care pierderea exerciţiului financiar aferentă
63
intereselor minoritare (din randul 62) 30.907 22.235
Administrator, Director economic NEGOITA OLEANA
TAPAI MIHAELA
15
SITUAŢIA MODIFICĂRILOR CAPITALULUI PROPRIU CONSOLIDATĂ
-lei-
Creşteri Reduceri
Nr. Sold la Sold la
Element al capitalului propriu din care prin din care prin
crt. 01.01.2016 Total Total 31.12.2016
transfer transfer
1 Capitalul subscris si vărsat 4.001.055 0 0 0 0 4.001.055
2 Prime de capital 0 0 0 0 0 0
3 Rezerve din reevaluare 29.358.327 4.824.207 0 0 0 34.182.534
4 Rezerve 26.875.534 0 0 8.941.830 0 17.933.704
7 Rezultatul reportat 20.771.181 24.746.663 0 0 0 45.517.844
8 Rezultatul exercitiului total * -6.671.541 88.186.598 6.671.541 84.615.465 0 -3.100.408
9 Repartizarea profitului (-) 0 0 0 0 0 0
10 Alte interese minoritare 155.005 25.499 0 0 0 180.504
16
SITUAŢIA FLUXURILOR DE TREZORERIE
Nr.
Indicator 2,015 2,016
crt.
1 Rezultatul net al exerciţiului -6,671,541 -3,100,408
2 Amortizarea inclusă în cost 4,572,745 2,878,775
3 Variaţia stocului 1,669,101 856,043
4 Variaţia creanţelor -12,020,141 -4,476,069
5 Variaţia furnizorilor şi clienţilor creditori -5,200,244 -3,505,192
FLUX DIN ACTIVITATEA DE
A EXPLOATARE 3,052,000 -106,799
6 Variaţia activelor imobilizate -4,040,107 1,580,167
FLUXUL DIN ACTIVITATEA DE
B INVESTIŢII 4,040,107 -1,580,167
7 Variaţia datoriilor şi împrumuturilor asimilate 0 1,421,195
8 Variaţia altor datorii -2,158,188 12,681,463
9 Variaţia capitalului social 0 0
C FLUX DIN ACTIVITATEA FINANCIARĂ -2,158,188 14,102,658
10 Variaţia altor elemente de activ -48,173 -18,718
11 Variaţia altor elemente de pasiv -9,946,388 1,666,363
FLUX DE NUMERAR DIN ALTE
D ACTIVITĂŢI -9,898,215 1,685,081
E FLUX DE NUMERAR TOTAL -4,964,296 14,100,773
F Numerar la sfârşitul perioadei 4,926,441 19,027,214
G Numerar la începutul perioadei 9,890,737 4,926,441
17
18
NOTE EXPLICATIVE
Procentajul Metoda de
Societatea Relatia
de control consolidare
Integrare
S1 Girueta SA SM în S1 99,0993%
globală
Metoda punerii
S2 Băneasa Rezidenţial SRL SM în S2 50,000%
in echivalenta
Metoda punerii
S3 CRH Comnord SA SM în S3 33,999%
in echivalenta
Procentajul Procentajul de
Societatea Relatia
de integrare interes
S1 Girueta SA SM în S1 100 % 99,09%
S2 Băneasa Rezidenţial SRL SM în S2 50 % 50,00 %
S3 CRH Comnord SA SM în S3 33,999 % 33,999 %
Procentajul Metoda de
Societatea Relatia
de control consolidare
S1 Girueta SA SM în S1 99,09% Integrare globală
Metoda punerii in
S2 Băneasa Rezidenţial SRL SM în S2 50,00%
echivalenta
20
Pasul 2: Determinarea procentajelor de integrare şi a procentajelor de interes
Procentajul de Procentajul
Societatea Relatia
integrare de interes
S1 Girueta SA SM în S1 100 % 99,09%
S2 Băneasa Rezidenţial SRL SM în S2 50 % 50,00 %
Procentajul de Procentajul de
Societatea Relatia
integrare interes
S1 Girueta SA SM în S1 100 % 99,09%
Băneasa Rezidenţial 50 % 50,00 %
S2 SM în S2
SRL
S3 CRH Comnord SA SM în S3 33,999 % 33,999 %
Procentajul de Procentajul de
Societatea Relatia
integrare interes
S1 Girueta SA SM în S1 100 % 99,09%
Băneasa Rezidenţial 50 % 50,00 %
S2 SM în S2
SRL
Procentajul
Procentajul
Nr. Societatea Relatia de Medoda de
de interes
crt. integrare consolidare
1. 100 % 99,09% Integrare
Girueta SA SM în S1
globală
22
2. Băneasa 50 % 50,00 % Metoda punerii
SM în S2
Rezidenţial SRL in echivalenta
3. CRH Comnord 33,99 % 33,99 % Metoda punerii
SM în S3
SA in echivalenta
31.12.2015 31.12.2016
ACTIV
1. Active pe termen mediu şi lung-nete, din 84,318,709 85,898,876
care:
1.1. necorporale 7,422 4,808
1.2. corporale 73,818,507 77,817,110
23
1.3. financiare 10,492,780 8,076,958
2. Active pe termen scurt-nete, din care: 56,360,219 66,822,248
2.1. stocuri 4,589,825 5,445,868
2.2. creanţe 46,773,303 42,297,234
2.3. disponibilităţi 4,926,441 19,027,214
2.4. cheltuieli înregistrate în avans 70,650 51,932
TOTAL ACTIV (1 + 2) 140,678,928 152,721,124
PASIV
3. Pasive pe termen mediu şi lung, din care: 110,497,783 110,983,581
24
7.2 Analiza situatiei nete consolidate
lei
31.12.2015 31.12.2016
ACTIV TOTAL 140,678,928 152,721,124
DATORII TOTALE 66,189,367 54,005,891
SITUAŢIA NETĂ 74,489,561 98,715,233
25
7.4 Analiza nevoii de fond de rulment
INDICATOR 31.12.2015 31.12.2016
1. Nevoi temporare 56,360,219 66,822,248
2. Disponibilităţi 4,926,441 19,027,214
3. Resurse temporare 30,181,145 41,737,543
4. N.F.R (1 - 2 - 3) 21,252,633 6,057,491
5. F.R.F. 26,179,074 25,084,705
6. T.N. (F.R.F. – N.F.R.) (5 - 4) 4,926,441 19,027,214
26
Nota nr. 8 Numarul mediu al personalului societatilor incluse in
perimetrul de consolidare
Nr.
Societatea 2015 2016
Crt.
1 COMNORD SA 79 64
2 Girueta SA 87 72
3 Băneasa Rezidenţial SRL 2 1
4 CRH Comnord SA 50 -
X. Concluzii
27
În momentul de față, în țările UE se aplică două sisteme de contabilitate:
-sisteme contabile în conformitate cu directivele europene IV,VII,VIII
-un sistem de contabilitate în conformitate cu IFRS, pentru societățile cotate, care
întocmesc situații financiare consolidate, existând opțiunea de convergență cu IFRS și
pentru societățile necotate sau cotate, care nu au participații de capital.
Comisia europeana ar trebui să aiba în principal în vedere aplicarea setului complet de
standard IFRS și de către societățile de mari dimensiuni sau de către societățile care sunt
interesate de a deveni mai competitive pe piețele externe.
Bibliografie
28
1. M. Sacarin - "Practici si Reglementari contabile de consolidare a conturilor”
2. Standardul Internațional de Raportare Financiară 10 publicat in Regulamentul (UE) nr.
1254/2012 al Comisiei din 11 decembrie 2012
3. L. Malciu, N. Feleaga-"Reglementare si practici de consolidare a conturilor",Editura
CECCAR, Bucuresti
4. http://www.comnord.ro/
5. http://teoraeco.blogspot.com/2009/12/aspecte-generale-privind-consolidarea.html
29