1.

CONTABILITATEA CONSOLIDATA NOTIUNI INTRODUCTIVE

1.1 Consolidarea situatiilor financiare Configurarea contemporana a economiilor acopera o mare diversitate de procese..Mai intai, ea corespunde deschiderii economiilor catre tranzactiile international si dezvoltarii schimburilor de bunuri si servicii.. In al doilea rand mobilitatea internationala a factorilor de productie , si mai ales a capitalurilor, desemneaza ceea ce trebuie sa intelegem prin globalizare. Societatile contemporane evolueaza intr-un mediu dinamic impus de accentuarea competitivitatii economice, tehnico-stiintifice si educationale, de aceea societatile sunt constranse sa se concentreze in directia dezvoltarii si adaptarii. Se vorbeste depre doua tipuri de dezvoltari: Interna consta in dirijarea procesului de dezvoltare a societatii intr-o maniera automata si are ca rezultat societatea grup. Societatea grup este alcatuita dint-o unitate dominanta si sucursale sau entitati ale sale fara personalitate juridica asupra carora unitatea dominanta exercita un control absolut. Externa presupune preluarea controlului asupra altor societati si duce la formarea grupului de societati. Grupul de societi reprezint ansamblul constituit din dou sau mai multe societi, fiecare cu propria personalitate juridic, unite prin legturi n temeiul crora una dintre ele societatea dominant, le domin pe celelalte fcnd s se manifeste o unitate de decizie. Structura de grup poate oferi ntreprinderilor avantaje considerabile n raport cu alte structuri: structura de grup permite societii mam un control asupra unui capital mai mare dect cel investit de ea. structura de grup permite accesul la mprumuturi mai mari; prin structura de grup se faciliteaz o mai bun circulaie a capitalurilor; structura de grup permite, n general, s se plteasc mai puine impozite; structura de grup ofer posibiliti mai bune de organizare. Apariia grupurilor poate avea loc ca urmare a unor operaiuni precum: achiziia de aciuni sau pri sociale emise de diferite ntreprinderi de ctre o firm care devine societate mam; nfiinarea de societi ca asociat sau acionar majoritar sau unic; ncheierea de acorduri de asociere cu alte ntreprinderi. Cand mai multe societati au intre ele legaturi destul de stranse pentru a forma un grup si a constitui o unitate economica, este util de a dispune de o informare asupra grupului, in ansamblul sau, si pentru acesta, de a intocmi, prezenta si publica conturi consolidate. Societatea care controleaza grupul este consolidanta , celelalte societati sunt consolidate.
Consolidarea definit de J. Raffegeau, este o tehnic ce permite stabilirea conturilor unice reprezentative ale activitii globale i ale situaiei unui ansamblu de societi, avnd legturi comune sau depinznd de un centru de decizie comun, dar pstrndu-i fiecare personalitatea juridic.

Consolidarea reprezinta un instrument esential de gestiune si control. Ca instrument de gestiune, consolidarea este pentru asociati, posibilitatea de a masura oportunitatea si eficacitatea strategiei de dezvoltare adoptate de societatea dominanta, lucru posibil numai in baza unor informatii disponibile In calitate de instrument de control pentru intreprinderea consolidata, conturile consolidate permit sa se aprecieze mai bine strategiile implementate, politicile aplicate, riscurile cu care se confrunta grupul, izvoarele performantelor sale ; pentru asociatii minoritari, conturile consolidate sunt mijlocul unic de a sti cum sunt gestionate interesele lor ; pentru creditori, conturile consolidate permit sa se aprecieze solvabilitatea si indatorarea societatilor grupului, in ansamblul lor ; pentru bancheri, conturile consolidate permit sa se verifice daca politicile puse in opera la nivelul grupului sunt eficace si daca operatiile finantate de banca sunt viabile, in pofida, daca este cazul, a situatiei delicate prin care trece o filial. Situatiile financiare consolidate ale grupului nu sunt egale cu suma situatiilor financiare ale societtilor din grup. Intre societatile grupului pot exista tranzactii interne. Acestea pot majora artificial valorile conturilor individuale . Eliminarea acestor operatii nu se reduce la simpla adunare a conturilor. Necesitatea situatiilor financiare consolidate este evidenta, ele dau o imagine mai cuprinzatoare a situatiei reale ale unui grup , imagine pe care nu o poate reda ansamblul bilanturilor societatilor componente, ele permit exprimarea intr-o maniera globala a rezultatului situatiei financiare si a rezultatului grupului.1 1.1 Reglementari natoionale si internationale Comitetul pentru Standarde Internationale de Contabilitate este cel care se preocupa de problema consolidarii conturilor. Standardele Internationale de Contabilitate care au ca obiect problematica situatiilor financiare consolidate sunt: IAS 3 Situatii financiare consolidate IAS 27 Situatii financiare consolidate si contabilitatea investitiilor in filiale; IAS 28 Contabilitatea investitiilor in intreprinderile asociate; IAS 31 Raportarea financiara a intereselor in asocierile in participatie. In Romania s-au aprobat Normele generale privind consolidarea conturilor elaborate in conformitate cu prevederile Directivei a VII-a a C.E.E. care permit consolidarea numai acelui grup, care in toate exercitiile financiare depaseste cel putin doua criterii dintre: Cifra de afaceri agregata este 9.6 mil euro; Total active- 4.8 mil euro; Nr. Mediu de salariati 250 Grupurile trebuie sa elaboreze situatii financiare consolidate, indiferent de marimea lor daca una sau mai multe societati ale grupului sunt :
1 A. Tiron Tudor, Consolidarea conturilor, Ed. Tribuna eEconomica, Bucuresti, 2000. Pag.37

O societate a carei valor mobiliare au fost admise la cota oficiala a Bursei de valori din Romania sau stat membru; O institutie autorizata prin legea banacara O societate care desfasoara o activitate de asigurare. O societate-mam este exceptat de la obligaia elaborrii situaiilor financiare anuale consolidate atunci cnd ea nsi este o filial iar propria sa societate-mam este nfiinat n conformitate cu legea romn sau cu legea unui stat membru al Uniunii Europene, n unul din urmtoarele dou cazuri: societatea-mam n cauza deine toate aciunile entitii exceptate. n acest sens, nu se iau n considerare aciunile la entitatea exceptat, deinute de membrii organelor sale de administraie, conducere sau de supraveghere, n temeiul unei obligaii legale sau prevzute n actul constitutiv sau statut; sau dac societatea-mam n cauz deine 90% sau mai mult din aciunile entitii exceptate, iar restul acionarilor sau asociailor entitii n cauz au aprobat exceptarea.

1.1 Situatiile financiare consolidate Situaiile financiare anuale consolidate cuprind bilanul consolidat, contul de profit i pierdere consolidat i notele explicative la situaiile financiare anuale consolidate. Aceste documente constituie un tot unitar. Conform OMFP 3055/2009 poate fi intocmita si situatia consolidata a fluxurilor de trezorerie. In bilant Consolidarea consta in a substitui titlurile de participare detinute direct sau indirect, de catre societatea care consolideaza, cu activele si pasivele corespunzatoare In contul de rezultate Consolidarea consta in reluarea cheltuielilor si veniturilor societatilor din cadrul grupului excluzand incidenta celor realizate in interiorul grupului. In politicile contabile si notele explicative Trebuie sa se cuprinda toate informatiile ce au o importanta semnificativa si care permit o apreciere justa , reala a pozitiei financiare, a performantelor si pozitiei financiare pentru societatile din cadrul grupului. Conturile consolidate ofer posibilitatea prezentrii mai cuprinztoare dect conturile anuale individuale a situaiei activelor, datoriilor i capitalurilor proprii, a performanelor financiare i fluxurilor de trezorerie ale societilor din grup ca i cum acestea ar forma o singur entitate.

Obiectivul consolidrii conturilor este de a furniza o imagine fidel asupra patrimoniului i situaiei financiare n ceea ce privete rezultatul ansamblului consolidat constituit din ntreprinderile cuprinse n perimetrul de consolidare. Scopul consolidrii conturilor este de a prezenta rezultatul operaiunilor i situaia financiar a societii-mam i a filialelor sale, ca i cnd grupul ar fi o singur societate cu mai multe sucursale sau diviziuni. Situatiile financiare consolidate permit prezentarea de informatii utile, privind ansamblul grupurilor de societati, atat pentru investitori, actionari, credistori, analisti economici, cat si pentru alte categorii de beneficiari , fapt ce confera statutul de cel mai relevant si important document financiar destinat informarii tertilor si propriei entitati.

2. PROCESUL DE CONSOLIDARE A CONTURILOR- PERIMETRUL DE CONSOLIDARE, METODE SI TEHNICI DE CONSOLIDARE

2.1.Perimetrul de consolidare Se poate aprecia c perimetrul de consolidare este format din componentele grupului asupra crora ntreprinderea dominant exercit un control exclusiv, un control n comun i o influen semnificativ. n msura n care dobndirea de participaii n capitalul unei ntreprinderi conduce la exercitarea vreunui tip de control sau de influen asupra acesteia, ea devine component a perimetrului de consolidare. Dac, n urma cedrilor de titluri sau a altor operaiuni, procentajul de control asupra unei ntreprinderi scade sub 20%, atunci aceast ntreprindere iese din perimetrul de consolidare. Reglementrile privind conturile consolidate precizeaz includerile i excluderile obligatorii din perimetrul de consolidare, precum i excluderile facultative sau recomandate. La baza deciziei de includere sau excludere a unei societi din perimetrul de consolidare st definirea controlului i a gradului de influen pe care l exercit societatea care va efectua consolidarea (societate consolidant, dominant) asupra societilor care vor fi consolidate (societi consolidate, dominate). Pentru a reflecta natura controlului este necesar calcularea procentajului de control deinut de societatea dominant, avnd n vedere legtura de dependen dintre societatea dominant i celelalte societi. Natura legturilor de dependen, direct sau indirect, corespunde nainte de toate deinerii drepturilor de vot ce permit exercitarea controlului. n

acest sens, este necesar utilizarea unui instrument care s permit aprecierea puterii, respectiv procentului de control. Aceast apreciere a puterii nu trebuie s fie confundat cu legtura de dependen financiar, ce rezult din deinerea unei pri din capitalul unei societi, dependen ce se msoar cu ajutorul unui alt instrument denumit procent de interes.

Procentul de control indica intensitatea cobtrolului politic si strategic, direct sau indirect al societatii-mama asupra unei societati din grup. Poate fi: Control exclusiv consta in capacitatea societatii consolidante de conduce direct sau indirect societatea consolidata. Control concomitent consta in impartirea puterii de decizie , de catre un numar limitat de actionari, care controleaza impreuna dar nu pot lua o decizie fara acordul celorlalti. Influenta notabila este puterea de a participa direct sau indirect la deciziile referitoare la politicile financiare si de exploatare a unei societati fara a detine controlul exclusiv sau in comun. Procentul de interes reprezinta cota parte din capital detinuta direct sau indirect de catre societatea mama in fiecare din societatile ce formeaza perimetrul de consolidare, acesta depinde de nr de actiuni detinut si tipurile de legaturi ce exista intre societati. Pentru aprecierea puterii n cadrul grupului se utilizeaz procentul de control. Dependena financiar ce rezult din deinerea unei pri din capitalul unei societi se msoar cu ajutorul procentului de interes

2.1.Metode de consolidare
Tehnic, consolidarea const n substituirea valorii titlurilor de participare deinute de societatea consolidant cu partea din situaia net a societii consolidate i din rezultatul exerciiului ce corespunde titlurilor deinute. Aceast substituire se realizeaz:

fie prin integrare n bilanul societii consolidante a fiecrui element patrimonial al societii consolidate i n contul de rezultate al societii consolidante a fiecrui element constitutiv al rezultatului societii consolidate. Integrarea se va efectua total (100%) sau proporional cu interesele societii consolidante n societatea consolidat;

fie prin punere n echivalen, adic pe baza valorii echivalente a prii din situia net i din rezultat, aferent proporiei de titluri deinute de societatea consolidant n capitalul societii consolidate.

In practica internationala sunt utilizate urmatoarele metode de consolidare. 1. In cazul controlului exclusiv : metoda integrarii globale. Se aplica prevederile IAS 27. Din punct de vedere al integrarii globale consolidarea presupune inlocuirea titlurilor de participare cu valoarea activelor si datoriilor filialei chiar daca societateamama nu le detine in totalitate. 2. In cazul controlului concomitent : metoda integrarii proportionale ca prelucrare de baza sau meetoda punerii in echivalenta ca tratament alternativ. Se aplica prevederile IAS 31. Integrarea proportionala presupune substituirea valorii contabile a titlurilor detinute la o societate comerciala cu fractiunea reprezentativa a intereselor societatii mame in elemente de activ sau pasiv care formeaza capitalurile proprii ale societatii controlate in comun. 3. In cazul influentei notabile : metoda punerii in echivalenta ca tratament de baza sau metoda costului ca tratament alternativ. Se aplica prevederile IAS 28. Punerea in echivalenta consta in inlocuirea valorii contabile a titlurilor detinute de societateamama cu partea din capitalul propriu (inclusiv rezultatul) aferenta situatii nete a intreprinderii asociate Cunoaterea tipurilor de control permite alegerea metodei de consolidare a conturilor. Diferenele dintre cele trei metode ar fi urmtoarele: Metoda integrarii globale Metoda integrarii Metoda punerii in (pc> 50%) proportionale echivalenta (20%<pc<50% (20%<pc<50% impreuna cu fara alta societate) alta societate) Se preiau toate activele, Sunt cumulate interesele Nu se preia nici un element de datoriile i capitalurile proprii, societii consolidante n activ, datorie sau capitaluri respectiv veniturile i activele, datoriile i proprii, venituri sau cheltuieli cheltuielile; capitalurile, veniturile i deoarece substituirea se cheltuielile societii efectueaz direct la nivelul consolidate; capitalurilor proprii i rezultatului i nu la nivelul elementelor constitutive: active i pasive, venituri i cheltuieli. Apar posture specifice: Rezerve consolidate Rezultatul consolidat Interese minoritare Apar posturi specifice: Rezerve consolidate Rezultatul consolidat Apar posturi specific: Rezerve consolidate Rezultatul consolidat Tiluri puse in echivalenta
La baza acestei metode st conceptul financiar (parent company concept) care privilegiaz puternic acionarii societii consolidante

Aceast metod corespunde Viziunea aceasta, destul de concepiei economice a redus, privilegiaz proprietarii, consolidrii privind entitatea. deoarece ea se limiteaz la reprezentarea economic a patrimoniului lor, concept

cunoscut n literatura de specialitate drept "conceptul de proprietate".

2.3.Succesiunea pasilor in consolidare Din norma romneasc, din IAS/IFRS i din lucrrile de specialitate putem deduce ca etapele si operatiile consolidrii sunt: determinarea perimetrului de consolidare aceasta etap presupune stabilirea organigramei grupului de consolidat, calculul procentului de control i a procentului de interes. stabilirea metodelor de consolidare n funcie de procentul de control; Deinerea unui procent de peste 50 % solicit utilizarea metodei de integrare global. Aceast metod se aplic i n cazul deinerii unui procent de minimum 40 %, n cazul n care nu exist un alt acionar sau grup care s dein un procent mai mare. n cazul unor procente egale de control ntre 20 i 50 %, deinute de un numr de pn la 5 acionari, la societile la care deciziile privind getiunea se iau numai de comun acord al tuturor acionarilor, se va utiliza n consolidarea conturilor metoda integrrii proporionale. n situaia deinerii unui procent de control situat ntre 20 i 40 % i este asigurat exercitarea unei influene notabile (semnificative) n procesul decizional, se va folosi pentru consolidare metoda punerii n echivalen. retratarea conturilor anuale ale societilor de consolidat, nainte de consolidarea propriu-zis, pentru a le face conforme cu metodele de evaluare reinute n conturile consolidate; Fiecare societate din grup trebuie s compare propriile sale metode cu cele prevzute a fi folosite de ctre grup, nainte de a evidenia divergenele i de a estima impactul. Dac impactul acestor divergene este superior pragului de semnificaie fixat se vor efectua operaii de retratare. omogenizarea prezentrii conturilor individuale ale societilor de consolidat; Conturile consolidate se stabilesc prin agregarea conturilor individuale ale societilor incluse n perimetrul de consolidare. Pentru a obine un ansamblu consolidat semnificativ se procedeaz n prealabil la reclasarea conturilor individuale prin eliminarea sau reducerea diferenelor privind prezentarea conturilor. Aceste reclasri nu sunt necesare n cazul grupurilor 7

naionale care opereaz dup aceleai reguli de prezentare i ntocmire a situaiilor financiare anuale. Necesitatea reclasrilor apare n cazul grupurilor cu filiale n strintate. n acest caz apar diferene, mai ales, la nivelul contului de rezultate, la care veniturile i cheltuielile pot fi prezentate diferit, dup destinaie sau dup natur. ajustarea conturilor reciproce; Pentru a stabili conturile reciproce se realizeaz inventarierea conturilor intragrup, se verific reciprocitatea lor i se ajusteaz conturile intragrup. Cauzele care conduc la apariia unor diferene ntre conturile reciproce sunt: bunuri aflate n tranzit; pli n curs de derulare; efecte comerciale scontate i nescadente; erori de nregistrare contabil; datorii i creane n valut n cadrul unui grup internaional; litigii ntre societile din cadrul grupului. conversia conturilor societilor strine ce vor fi consolidate; Dac n perimetrul de consolidare sunt cuprinse i societi strine, este necesar conversia conturilor individuale n moneda de referin a grupului nainte de a efectua consolidarea. La nivel de bilan, pentru elementele nemonetare ale societii strine se va face o reevaluare. Cheltuielile i veniturile n contul de rezultate vor fi actualizate avnd n vedere evoluia pe ntreaga perioad a cursului valutar. 2.3.Tehnici de consolidare Practica demonstreaza ca, la nivelul unui grup, pot coexista participatii directe, indirect, reciproce si circulare, ceea ce complexifica tratamentul contabil afferent consolidarii. Metodele de consolidare presupun folosirea unor procedee sau tehnici de consolidare de ctre societile comerciale care trebuie s ntocmeasc conturi consolidate. Acestea pot fi: consolidarea direct; consolidarea pe paliere; consolidarea modular. Normalizatorii romni definesc doar primele dou procedee: consolidarea direct i consolidarea pe paliere. Consolidarea direct const n determinarea, pentru fiecare societate inclus n perimetrul de consolidare, a drepturilor grupului n capitalurile proprii ale acesteia. Aceast tehnic permite calcularea contribuiei fiecrei societi consolidate la rezervele i rezultatele grupului. Consolidarea direct const n consolidarea fiecrei societi din cadrul grupului direct n societatea-mam, utilizndu-se procentul de interes deinut de societatea-mam n celelalte societi din grup. Consolidarea direct se realizeaz n urmtoarele etape: 8

determinarea procentelor de interes ale grupului; cumularea conturilor societilor consolidabile; repartizarea capitalurilor proprii i eliminarea titlurilor societii consolidate; transferarea rezervelor i a rezultatului societii-mam n rezervele i rezultatul grupului. Capitalurile proprii ale fiecrei societi sunt partajate ntre: societatea-mam pe baza procentului de interes al acesteia n societatea consolidat; teri din afara grupului pe baza procentului de interes ce corespunde intereselor minoritare. Acest partaj se efectueaza aplicand titlurilor procentajele de interes ale societatii mama si ale minoritarilor in societatea detinatoare de titluri. Consolidarea pe paliere const n efectuarea consolidrii inndu-se seama de subgrupurile consolidate care, la rndul lor, vor fi integrate n ansamblul grupului, pe etape. Acest procedeu (tehnic) de consolidare conduce la efectuarea consolidrii subgrupurilor, apoi la introducerea n consolidarea principal a conturilor consolidate ale acestor subgrupuri i ale altor filiale ale societii-mam. Subconsolidrile trebuie efectuate dup aceleai reguli ca i consolidarea principal. Potrivit acestui procedeu, se consolideaz succesiv subgrupuri n ansambluri tot mai mari, pn la nivelul societii-mam. Rezervele consolidate, rezultatul consolidat, diferenele din achiziie i interesele minoritare trebuie s fie aceleai att n cazul unei consolidri directe, ct i n cazul consolidrii pe paliere. Acest procedeu se poate utiliza cu bune rezultate n cazul grupurilor mici i mijlocii cu structur simpl caracterizat prin legturi indirecte i radiale, fr legturi reciproce sau circulare. Consolidarea pe paliere are urmatoarele consecinte : pentru intreprinderile integrate proportional, se constata, dupa caz, in bilantul consolidate, interesele minoritare in acestea; pentru participatiile puse in echivalenta, se pun in echivalenta subgrupurile consolidate si se constata interesele minoritare asupra participatiilor de la nivelul secund. Tehnica de consolidare pe paliere are la baza doua principii: consolidarile successive trebuie sa fie effectuate, in mod necesar, incepand de la soietatea plasata la extremitatea inferiara a lantului si avansand catre societatea-mama; fiecare subconsolidare este operata aplicand capitalurile proprii ale unei filial procentajul de participatie detinut de societatea care joaca rolul de mama in subansamblu. La nivelul fiecarui palier, capitalurile proprii ale unui subgroup sunt partajat intre grupul de nivel superior si interesele minoritare. Pentru a controla acest partaj, capitalurile proprii consolidate la nivelul subgrupului trebuie sa fie identificate asa cum sunt identificate capitalurile proprii individuale. Consolidarea pe paliere prezint avantajul segmentrii informaiei financiare pe subgrupuri iar ca dezavantaj menionm volumul mai mare de munc i, implicit, costuri mai ridicate. Consolidarea modular const n divizarea conturilor consolidate aferente fiecrei societi n module susceptibile de a fi grupate, n funcie de necesitile de gestiune ale grupului, pe zone geografice, pe activiti, pe filiere de producie sau dup alte criterii. 9

Dup aceast mprire consolidarea se realizeaz la fel ca n cazul consolidrii directe, motiv pentru care consolidarea modular este privit de specialiti ca o variant a consolidrii directe. Remarca : procentajul de interes utilizat pentru partajarea capitalurilor proprii este procentajul detinut de societatea-mama in filiala partajata, in timp ce procentajul de interes utilizat pentru partajarea eliminarii titlurilor este procentajul societatii-mama in societatea detinatoare de titluri. Cele doua procentaje sunt diferite Capitalurile proprii consolidate, diferenta de achizitie, interesele minoritare si rezultatul grupului trebuie sa aiba aceleasi valori, indiferent ca se foloseste tehnica pe paliere sau tehnica de consolidare directa.

3. STUDIU DE CAZ APLICAREA TEHNICILOR DE CONSOLIDARE In cadrul studiilor de caz pe care le voi aborda in acest capitol, se vor analiza tehnicile de conolidare utilizate pentru structurile de grup sub forma de lant linear cu participatii directe si indirecte si structuri de grup cu participatii multiple. STRUCTURILE DE GRUP SUB FORMA DE LANT LINEAR 3.1 Exemplul nr.1 tehnica de consolidare are la baza metoda integrarii globale Fie urmatoarea organigrama de grup:
M F 80% 70% 1 2

Bilanturile individuale ale societatilor M, F1 si F2 se prezinta astfel: Bilant scocietate M Imobilizari corporale Titluri de participare F1 Alte active Total active Capitalul social Rezerve Rezultat Datorii Total capitaluri proprii 10 20.000 1.280 11.520 32.800 8.000 16.000 4.000 4.800 32.800

Bilant societate F1 Imobilizari corporale Titluri de participare F2 Alte active Total active Capitalul social Rezerve Rezultat Imobilizari corporale Datorii Alte active Total proprii Total capitaluri active Capitalul social Rezerve Rezultat Datorii Total capitaluri proprii Bilant societate F2 5.600 560 2.352 8.512 1.600 2.400 544 4.000 3.968 2.560 8.512 6.500 8.00 2.400 160 3.200 6.500

Pentru simplificare, precizam ca nu s-au prezentat conturile de pofit si pierdere a;e societatilor si nici operatii reciproce Societatea M in Procent de Procent de Tip control Metoda de interes control consolidare F1 80% 80% Exclusiv Integrare globala F2 80%*70%=56% 70% exclusiv Integrare globala A. Cazul in care se utilizeaza tehnica de consolidare pe paliere Consolidarea grupului M se va derula in doua etape: Consolidarea va incepe de la F2 inspre M; societatea F2 va fi integrata global in societatea F1, formandu-se astfel subgrupul consolidat F1; capitalurile proprii ale societatii F2 vor fi partajate intre subgrupul F1(70%) si minoritari (30%) Subgrupul F1 va fi integrat global in societatea M, formandu-se astfel grupul consolidat M; capitalurile proprii ale subgrupului F1 vor fi partajate intre grup (80%) si minoritari (20%). Palierul 1: consolidarea societatii F2 de catre societatea F1. Preluarea postuilor din bilantul societatii F1, in proportie de 100% Preluarea posturilor din bilantul societatii F2, in propotie de 100% Eliminarea operatiilor reciproce (nu exista) Partajul capitalurilor proprii ale societatii F2 Capitaluri proprii valori Soocietatea F1 Interese minoritare F2 (70%) (30%) 11

Capital social Rezerve Rezultat Total

800 2.400 160 3.360

560 1.680 112 2.352

240 720 48 1.008

Eliminarea titlurilor detinute de F1 in F2:

Capital social Rezerve Rezultat Titluri de participare Rezerva consolidata Rezultat consolidat Interese minoritare Bilantul consolidat al subgrupului F1 ACTIV Imobilizari corporale (5.600+4.000) Alte active (2.352+2.560) PASIV 9.600 Capital social (1.600+800-800) 4.912 Rezerve consolidate (2.400+1.680) Rezultat consolidat (544+112) Capital proprii aferente act. Soc Mama Interese minoritare Rezerve (800+2.400)*30% Rezultat (160*30%) Total capitaluri proprii Datorii(3.968+3.200) 14.51 Total Pasiv 2 1.600 4.080 656 6.336 1.008 960 48 7.344 7.168 14.512 800 2.400 160 560 1.680 112 1.008

Total Activ

Palierul 2: consolidarea subgrupului F1 de catre M Preluarea posturilordin bilantul societatii M, in poportie de 100% Preluarea posturilor din bilantul subgrupului F, in proportie de 100% Eliminarea operatiilor reciproce (nu exista) Partajul capitalurilor proprii ale subgrupului F1: Capitaluri proprii Valori Soocietatea M Interese minoritare subgrup F1 (80%) (20%) Capital social 1.600 1.280 320 Rezerve 4.080 3.264 816 Rezultat 656 525 131 Total 6.336 5.069 1.267

Eliminarea titlurilor detinute de M in F1: Capital social Rezerve Rezultat Titluri de participare
12

1.600 4.080 656 1.280

Rezerva consolidata Rezultat consolidat Interese minoritare Bilantul consolidat al grupului M ACTIV Imobilizari corporale (20.000+9.600) Alte active (11.520+4.912) PASIV 29.600 Capital social (8.000+1.600-1.600) 16.432 Rezerve consolidate (16.000+3.264) Rezultat consolidat (4.000+525) Capital proprii aferente act. Soc Mama Interese minoritare Rezerve [(1.600+4.080)*20%] +960 Rezultat (656*20%)+48 Total capitaluri proprii Datorii(4.800+7.168) 46.03 Total Pasiv 2

3.264 525 1.267

8.000 19.264 4.525 31.789 2.275 2.096 179 34.064 11.968 46.032

Total Activ

A. Cazul in care se utilizeaza tehnica de consolidare directa Societatea M integreaza global societatea F1 Preluarea posturilor din bilantul societatii M, in proportie de 100% Preluarea postuilor din bilantul societatii F1, in proportie de 100% Eliminarea operatiilor reciproce (nu exista) Partajul capitalurilor proprii ale societatii F1 Valori 1.600 2.400 544 4.544 Soocietatea (80%) M Interese minoritare (20%) 1.280 320 1.920 480 435 108 3.635 909

Capitaluri proprii F1 Capital social Rezerve Rezultat Total

Eliminarea titlurilor detinute de M in F1

Capital social Rezerve Rezultat Titluri de participare Rezerva consolidata Rezultat consolidat Interese minoritare Societatea M integreaza global societatea F2 13 1.600 2.400 544 1.280 1.920 435 909

 Preluarea posturilor din bilantul societatii F2, in proportie de 100% Partajul capitalurilor proprii ale societatii F2 Capitaluri proprii Valori Partea grupului Interese minoritare subgrup F2 (80%*70%=56%) (44%) Capital social 800 448 352 Rezerve 2.400 1.9201.344 1.056 Rezultat 160 43590 70 Total 3.200 3.6351.882 1.478 Titlurile detinute de F1 in F2 sunt finantate astfel: 80% de societatea M si 20% de minoritari. In consecinta eliminarea titlurilor se va face : pe seama capitalului social al societatii F2 pentru 80%*560=448 u.m si pe seama intereselor minoritare pentru 20%*560=112 u.m. Eliminarea titlurilor detinute de F1in F2 Capital social Rezerve Rezultat Titluri de participare Rezerva consolidata Rezultat consolidat Interese minoritare ACTIV Imobilizari corporale (20.000+5.600+4.000) Alte active (11.520+2.352+2.560) Bilantul consolidat al grupului M PASIV Capital social 29.600 Rezerve consolidate 16.000+ 16.432 (80%*2.400)+(56%*2.400) Rezultat consolidat 4.000+(80%*544)+(56%*160) Capital proprii aferente act. Soc Mama Interese minoritare Rezerve [(1.600+2.400)*20%]+ [(800+2.400)*44%]-560*20% Rezultat (544*20%)+(160*44%) Total capitaluri proprii Datorii(4.800+3.968+16.000) 46.03 2 Total Pasiv 800 2.400 160 560 1.344 90 1.366

8.000 19.264 4.525 31.789 2.275 2.096 179 34.064 11.968 46.032

Total Activ

3.1 Exemplul nr.2 tehnica de consolidare are la baza metoda integrarii proportionale Fie urmatoarea organigrama de grup:

14

M F 80% 30% 1 2

Societatea F1 controleaza societatea F2 in conjunctiv cu asociatul X Bilanturile individuale ale societatilor M, F1 si F2 se prezinta astfel: Bilant societate M Imobilizari corporale 10.000 Titluri de participare F1 640 Alte active 5.760 Total active 16.400 Capitalul social 4.000 Rezerve 8.000 Rezultat 2.000 Datorii 2.400 Total capitaluri proprii 16.400 Bilant societate F1 Imobilizari corporale Titluri de participare F2 Alte active Total active Capitalul social Rezerve Rezultat Datorii Total capitaluri proprii Bilant societate F2 Imobilizari corporale Alte active Total active Capitalul social Rezerve Rezultat Datorii Total capitaluri proprii 20.000 12.800 32.800 4.000 12.000 800 16.000 32.800 2.525 1.200 520 4.240 800 1.200 256 1.984 4.240

Pentru simplificare, precizam ca nu s-au prezentat conturile de pofit si pierdere ale societatilor si nici operatii reciproce Societatea M in: Procent de Procent de Tip control Metoda de interes control consolidare F1 80% 80% Exclusiv Integrare globala F2 80%*30%=24% 30% Comun Integrare proportionala

15

Acest calcul al procentajului de interes evidentiaza interese minoritare de 30%-24%=6% A. Cazul in care se utilizeaza tehnica de consolidare pe paliere Consolidarea grupului M se va derula in doua etape: Consolidarea va incepe de la F2 inspre M; societatea F2 va fi integrata proportional in societatea F1, formandu-se astfel subgrupul consolidat F1 Subgrupul F1 va fi integrat global in societatea M, formandu-se astfel grupul consolidat M; capitalurile proprii ale subgrupului F1 vor fi partajate intre grup (80%) si minoritari (20%). Palierul 1: consolidarea societatii F2 de catre societatea F1. Preluarea postuilor din bilantul societatii F1, in proportie de 100% Preluarea posturilor din bilantul societatii F2, in propotie de 30% Imobilizari corporale 2.520 Alte active 3.840 Capital social 1.200 Rezerve 3.600 Rezultat 240 Datorii 4.800

Eliminarea operatiilor reciproce (nu exista) Eliminarea tilturilor detinute de F1 in F2 Capital social = Titluri de participare F2

1200

Bilantul consolidat al subgrupului F1 ACTIV Imobilizari corporale (2.520+6.000) Alte active (520+3.840) Total Activ PASIV 8.520 Capital social (800+1200-1200) 4.360 Rezerve consolidate (1.200+3.600) Rezultat consolidat (256+240) Total capitaluri proprii Datorii(1.984+4.800) 12.88 Total Pasiv 0 800 4.800 496 6.096 6.784 12.880

Palierul 2: consolidarea subgrupului F1 de catre M Preluarea posturilordin bilantul societatii M, in poportie de 100% Preluarea posturilor din bilantul subgrupului F1, in proportie de 100% Eliminarea operatiilor reciproce (nu exista) Partajul capitalurilor proprii ale subgrupului F1: Capitaluri proprii Valori Soocietatea M Interese minoritare subgrup F1 (80%) (20%) Capital social 800 640 160 Rezerve 4.800 3.840 960 Rezultat 496 397 99 Total 6.096 4.877 1.219

Eliminarea titlurilor detinute de M in F1:

16

Capital social Rezerve Rezultat Titluri de participare Rezerva consolidata Rezultat consolidat Interese minoritare Bilantul consolidat al grupului M ACTIV Imobilizari corporale (10.000+8.250) Alte active (5.760+4.360) PASIV 18.520 Capital social (4.000+800-800) 10.120 Rezerve consolidate (8.000+3.840) Rezultat consolidat (2.000+397) Capital proprii aferente act. Soc Mama Interese minoritare Rezerve 20%*(800+4.800) Rezultat 20%*496 Total capitaluri proprii Datorii(2.400+6.784) 28.64 Total Pasiv 0

800 4.800 496 640 3.840 397 1.219

4.000 11.840 2.397 18.237 1.219 1120 99 19.456 9.184 28.640

Total Activ

A. Cazul in care se utilizeaza tehnica de consolidare directa Societatea M integreaza global societatea F1 Preluarea posturilor din bilantul societatii M, in proportie de 100% Preluarea postuilor din bilantul societatii F1, in proportie de 100% Eliminarea operatiilor reciproce (nu exista) Partajul capitalurilor proprii ale societatii F1 Valori 800 1.200 256 2.256 Soocietatea (80%) M Interese minoritare (20%) 640 160 960 240 205 51 1.805 451

Capitaluri proprii F1 Capital social Rezerve Rezultat Total

Eliminarea titlurilor detinute de M in F1

Capital social Rezerve Rezultat Titluri de participare Rezerva consolidata Rezultat consolidat Interese minoritare 800 1.200 256 640 960 205 451

17

 Societatea M integreaza proportional societatea F2 Preluarea posturilor din bilantul societatii F2, in proportie de 30% Partajul capitalurilor proprii ale societatii F2 Capitaluri Valori Valori Partea grupului Interese proprii subgrup integrate (80%*30%=24%) minoritare F2 (30%) (6%) Capital social 4.000 1.200 960 240 Rezerve 12.000 3.600 2.880 720 Rezultat 800 240 192 48 Total 16.800 5.040 4.032 1.008 Titlurile detinute de F1 in F2 sunt finantate astfel : 80%de societatea M si 20% de minoritari. In consecinta eliminarea titlurilor se va face : pe seama capitalului social al societatii F2 pentru 80%*1.200=960 si pe seama interesului minoritar 20%*1.200=240 u.m. In plus se evidentiaza interesele minoritare in activul net contabil al societatii F2 Capital social 1.200 Rezerve 720 Rezultat 48 Titluri de participare 1.200 Interese minoritare(1.008-240) 768 Bilantul grupului consolidat M ACTIV Imobilizari corporale (10.000+2.520+6.000) Alte active (5.760+520+3.840) PASIV Capital social (4.000) 18.520 Rezerve consolidate 10.120 (8.000+80%*1.200+30%*12.0006%*12.000) Rezultat consolidat (2.000+80%*256+30%*800-6%*800) Capital proprii aferente act. Soc Mama Interese minoritare Rezerve [20%*(80+1.200)) +6%*(4.000+12.000)-20%*1.200 Rezultat 20%*256+6%*800 Total capitaluri proprii Datorii(2.400+1.984+30%16.000=4.800 ) 28.64 Total Pasiv 0 4.000 11.840 2.397 18.237 1.219 1.120 99 9.184 28.640

Total Activ

3.1 Exemplul nr.3 tehnica de consolidare are la baza metoda integrarii punerii in echivlenta Fie urmatoarea organigrama de grup: 18

M F 80% 25% 1 2

Bilanturile individuale ale societatilor M, F1 si F2 se prezinta astfel: Bilant societate M Imobilizari corporale Titluri de participare F1 Alte active Total active Capitalul social Rezerve Rezultat Datorii Total capitaluri proprii Bilant societate F1 Imobilizari corporale Titluri de participare F2 Alte active Total active Capitalul social Rezerve Rezultat Datorii Total capitaluri proprii Bilant societate F2 Imobilizari corporale Alte active Total active Capitalul social Rezerve Rezultat Datorii Total capitaluri proprii 1.200 2.000 3.200 800 1.000 200 2.200 3.200 2.500 200 2.300 5.000 800 1.200 200 2.800 5.000 10.000 640 8.000 18.640 4.000 8.000 2.000 4.640 18.640

Pentru simplificare, precizam ca nu s-au prezentat conturile de pofit si pierdere ale societatilor si nici operatii reciproce: Societatea M in: Procent de Procent de Tip control Metoda de interes control consolidare F1 80% 80% Exclusiv Integrare globala F2 80%*25%=20% 25% Influenta Punere in semnificativa echivalenta 19

A. Cazul in care se utilizeaza tehnica de consolidare pe paliere Consolidarea grupului M se va derula in doua etape: Consolidarea va incepe de la F2 inspre M; societatea F2 va fi pusa in echivalenta de societatea F1, formandu-se astfel subgrupul consolidat F1 Subgrupul F1 va fi integrat global in societatea M, formandu-se astfel grupul consolidat M; capitalurile proprii ale subgrupului F1 vor fi partajate intre grup (80%) si minoritari (20%). Palierul 1: consolidarea societatii F2 de catre societatea F1. Preluarea postuilor din bilantul societatii F1, in proportie de 100% Stabilirea partii ce revine societatii F1 in capitalurile proprii ale F2 Capitaluri Valori Partea ce revine proprii F2 societatii F1 (25%) Capital social 800 200 Rezerve 1.000 250 Rezultat 200 50 Total 2.000 500 Punerea in echivalenta a titlurilor detinute de F1 in F2 Titluri puse in echivalenta = % 500 Titluri de participare F2 200 Rezerve consolidate 250 Rezultat consolidat 50 Bilantul consolidat al subgrupului F1 ACTIV Imobilizari corporale Titluri puse in echivalenta Alte active Total Activ PASIV 2.500 Capital social 500 Rezerve consolidate (1.200+250) 2.300 Rezultat consolidat (200+50) Total capitaluri proprii Datorii 5.300 Total Pasiv 800 1.450 250 2.500 2.800 5.300

Palierul 2: consolidarea subgrupului F1 de catre M Preluarea posturilordin bilantul societatii M, in poportie de 100% Preluarea posturilor din bilantul subgrupului F, in proportie de 100% Eliminarea operatiilor reciproce (nu exista) Partajul capitalurilor proprii ale subgrupului F1: Capitaluri proprii subgrup F1 Capital social Rezerve Rezultat Total Valori 800 1.450 250 2.500 Soocietatea (80%) M Interese minoritare (20%) 640 160 1.160 290 200 50 2.000 500

20

 Eliminarea titlurilor detinute de M in F1:

Capital social Rezerve Rezultat Titluri de participare Rezerva consolidata Rezultat consolidat Interese minoritare Bilantul consolidat al grupului M ACTIV Imobilizari corporale (10.000+2.500) Titluri puse in echivalenta Alte active (8.000+2.300) PASIV 12.500 Capital social (4.000+800-800) 500 Rezerve consolidate (8.000+1.160) 10.300 Rezultat consolidat (2.000+200) Capital proprii aferente act. Soc Mama Interese minoritare Rezerve 20%*(800+1450) Rezultat 20%*250 Total capitaluri proprii Datorii(4640+2800) 23.30 Total Pasiv 0 4.000 9.160 2.200 15.360 500 450 50 15.860 7.440 23.300 800 1.450 250 640 1.160 200 500

Total Activ

A. Cazul in care se utilizeaza tehnica de consolidare directa Societatea M integreaza global societatea F1 Preluarea posturilor din bilantul societatii M, in proportie de 100% Preluarea postuilor din bilantul societatii F1, in proportie de 100% Eliminarea operatiilor reciproce (nu exista)

Partajul capitalurilor proprii ale societatii F1

Capitaluri proprii F1 Capital social Rezerve Rezultat Total Valori 800 1.200 200 2.200 Soocietatea (80%) M Interese minoritare (20%) 640 160 960 240 160 40 1.760 440

Eliminarea titlurilor detinute de M in F1

21

Capital social Rezerve Rezultat Titluri de participare Rezerva consolidata Rezultat consolidat Interese minoritare Societatea M pune in echivalenta societatea F2

800 1.200 200 640 960 160 440

Stabilirea partii ce revine grupului in capitalurile poprii ale societatii F2 Capitaluri Valori Valori Partea grupului Interese proprii F2 integrate (80%*25%=20%) minoritare (25%) (5%) Capital social 800 200 160 40 Rezerve 1.000 250 200 50 Rezultat 200 50 40 10 Total 2.000 500 400 100
Titlurile detinute de F1 in F2 sunt finantate astfel : 80%de societatea M si 20% de minoritari. In consecinta eliminarea titlurilor se va face : pe seama capitalului social al societatii F2 pentru 80%*200=160 si pe seama interesului minoritar 20%*200=40 u.m. In plus se evidentiaza interesele minoritare in activul net contabil al societatii F2 Punerea in echivalenta a titlurilor detinute de F1 in F2 Titluri puse in echivalenta = % Titluri de participare F2 Rezerve consolidate Rezultat consolidat Interese minoritare (100-40) Bilantul grupului consolidat M ACTIV Imobilizari corporale (10.000+2.500) Titluri puse in echivalenta Alte active (8.000+2.300) PASIV 12.500 Capital social (4.000) 500 Rezerve consolidate 10.300 (8.000+80%*1.200+25%*800 Rezultat consolidat (2.000+80%*200+25%*200) Capital proprii aferente act. Soc Mama Interese minoritare Rezerve [20%*(800+1.200)+5%*(800+1. 000)-20%*200 22 4.000 9.160 2.200 15.360 450 50

500 200 200 40 60

Total Activ

23.30 0

Rezultat 20%*200+5%*200 Total capitaluri proprii Datorii(4.640+2.800) Total Pasiv

15.860 7.440 23.300

STRUCTURI DE GRUP CU PARTICIPATII MULTIPLE Fie urmatoarea organigrama de grup:

M F 80% 25% 40% 1 2

Bilanturile individuale ale societatilor M, F1 si F2 se prezinta astfel: Bilant societate M Imobilizari corporale Titluri de participare F1 Titluri de participare in F2 Alte active Total active Capitalul social Rezerve Rezultat Datorii Total capitaluri proprii Bilant societate F1 Imobilizari corporale Titluri de participare F2 Alte active Total active Capitalul social Rezerve 23 5000 400 8.600 14.000 2.000 4.000 20.000 1.600 250 18.750 40.600 8.000 16.000 4.000 12.600 40.600

Rezultat Datorii Total capitaluri proprii Bilant societate F2 Imobilizari corporale Alte active Total active Capitalul social Rezerve Rezultat Datorii Total capitaluri proprii

1.000 7.000 14.000 3.000 5.000 8.000 1.000 2.000 400 4.600 8.000

Pentru simplificare, precizam ca nu s-au prezentat conturile de pofit si pierdere ale societatilor si nici operatii reciproce: Societatea M in: Procent de Procent de Tip control Metoda de interes control consolidare F1 80% 80% Exclusiv Integrare globala F2 Direct 25% 25% Indirect 80%*40%=32% 40% Total F2 57% 60% Exclusiv Integrare globala A. Cazul in care se utilizeaza tehnica de consolidare pe paliere Palierul 1: consolidarea societatii F2 de catre societatea F1. Societatea F1 detine 40% in societatea F2, procentajul minoritar fiind de 60 %. Deoarece societatea M detine inca 25% din societatea F2, trebuie sa se faca distinctie in cadrul intereselor minoritare in F2, intre interesele directe ale lui M in F2 si interesele minoritare veritabile (60%25%=35%) Preluarea posturilor din bilantul societatii F1, in poportie de 100% Preluarea posturilor din bilantul subgrupului F2, in proportie de 100% Eliminarea operatiilor reciproce (nu exista) Partajul capitalurilor proprii ale subgrupului F2: Capitaluri proprii F2 Capital social Rezerve Rezultat Total Valori 1.000 2.000 400 3.400 Partea subgrupului F1(40%) 400 800 160 1.360 Interesele Interese directe ale minoritare lui M(25%) (35%) 250 350 500 700 100 140 850 1.190

Eliminarea titlurilor detinute de F1 in F2

Capital social Rezerve Rezultat 24 1.000 2.000 400

Titluri de participare Rezerva consolidata Rezultat consolidat Interese minoritare Partea lui M in capitalul si rezerva lui F2 Partea lui M in rezultatul lui F2 750= 1000 k.social F2*25% 100= 400(rezultat F2)*25%

400 800 160 1.190 750 100

Bilantul consolidat subgrupul F1 ACTIV Imobilizari corporale (5.000+3.000) Alte active (8.600+5.000) PASIV 8.000 Capital social (2.000) 13.600 Rezerve consolidate (4.000+40%*2000) Rezultat consolidat 1.000+40%*400) Capital proprii aferente act. Soc Mama Interese minoritare Partea lui M in rezerva si capitalul lui F2 Partea lui M in rezultatul lui F2 Datorii(7.000+4.600) 21.60 Total Pasiv 0 2.000 4.800 1.160 7.960 1.190 750 100 11.600 21.600

Total Activ

Palierul 2: consolidarea subgrupului F1 de catre M Preluarea posturilordin bilantul societatii M, in poportie de 100% Preluarea posturilor din bilantul subgrupului F, in proportie de 100% Eliminarea operatiilor reciproce (nu exista) Partajul capitalurilor proprii ale subgrupului F1: Capitaluri proprii subgrup F1 Capital social Rezerve Rezultat Total Valori 2.000 4.800 1.160 7.960 Soocietatea (80%) M Interese minoritare (20%) 1.600 400 3.840 960 928 232 6.368 1.592

Eliminarea titlurilor detinute de M in F1:

Capital social Rezerve Rezultat Titluri de participare Rezerva consolidata 25 2.000 4.800 1.160 1.600 3.840

Rezultat consolidat Interese minoritare

928 1.592

Societatea M trebuie sa elimine titlurile de participare detinute in F2, afectand partea ce revine lui M in F2 capitalurilor proprii consolidate ale grupului M. Partea lui M in rezerva si capitalul lui F2 750 Partea lui M in rezultatul lui F2 100 Titluri de participare F2 250 Rezerva consolidata (750-250) 500 Rezultat consolidat 100 Bilantul consolidat al grupului M ACTIV Imobilizari corporale (20.000+8000) Alte active (18.750+13.600) PASIV 28.000 Capital social (8000+2.000-2.000) 32.350 Rezerve consolidate (16.000+800+ 500) Rezultat consolidat (4.000+160) Capital proprii aferente act. Soc Mama Interese minoritare (1.190+1.592) Total capitaluri proprii Datorii(12.600+11.600) 60.35 Total Pasiv 0 8.000 20.340 5.028 33.368 2.782 36.150 23.300

Total Activ

A. Cazul in care se utilizeaza tehnica de consolidare directa Societatea M integreaza global societatea F1 Preluarea posturilor din bilantul societatii M, in proportie de 100% Preluarea postuilor din bilantul societatii F1, in proportie de 100% Eliminarea operatiilor reciproce (nu exista) Partajul capitalurilor proprii ale societatii F1 Valori 2.000 4.000 1.000 7.000 Soocietatea (80%) M Interese minoritare (20%) 1.600 400 3.200 800 800 200 5.600 1.400

Capitaluri proprii F1 Capital social Rezerve Rezultat Total

Eliminarea titlurilor detinute de M in F1

Capital social Rezerve Rezultat Titluri de participare Rezerva consolidata Rezultat consolidat 26 2.000 4.000 1.000 1.600 3.200 800

Interese minoritare

1.400

Societatea M integreaza global societatea F2 Preluarea posturilor din bilantul societatii F2, in proportie de 100% Partajul capitalurilor proprii ale societatii F2 Capitaluri proprii Valori Partea grupului Interese minoritare subgrup F2 (57%) (43%) Capital social 1.000 570 430 Rezerve 2.000 1.140 860 Rezultat 400 228 172 Total 3.400 1.938 1.462 Titlurile detinute de F1 in F2 sunt finantate astfel: 80% de societatea M si 20% de minoritari. In consecinta eliminarea titlurilor se va face : pe seama capitalului social al societatii F2 pentru 80%*400=320 u.m si pe seama intereselor minoritare pentru 20%*400=80 u.m. Eliminarea titlurilor detinute de F1in F2 Capital social Rezerve Rezultat Titluri de participare F2 (250+400) Rezerva consolidata Rezultat consolidat Interese minoritare Bilantul consolidat al grupului M ACTIV Imobilizari corporale (20.000+5.000+3.000) Alte active (18.750+8.600+5.000) PASIV Capital social 28.000 Rezerve consolidate 32.350 16.000+3.200+1.140 Rezultat consolidat 4.000+800+228 Capital proprii aferente act. Soc Mama Interese minoritare (1.400+1.462-80) Total capitaluri proprii Datorii(12.600+7.000+4.600) 60.35 Total Pasiv 0 8.000 20.340 5.028 33.368 2.782 36.150 24.200 60.350 1.000 2.000 400 650 1.140 228 1.382

Total Activ

1. CONCLUZII

27

In conditiile in care globalizarea economiei mondiale a pietelor de capital se amplifica cu fiecare zi ce trece , grupurile de societati, si in special companiile multinationale se avanta intr-o competitie din ce in ce mai acerba dupa informatia economica, financiara si contabila, care sa le ofere pe de o parte, un avantaj competitional pe piata specifica de actiune , iar pe de alta parte o baza cat mai solida de fundamentare a propriilor decizii , a celor de investitii. Cauzele apariiei necesitii consolidrii conturilor dezvoltarea economic si expansiunea puternic a societilor concentrarea economic i tendinele de regrupare a ntreprinderilor; existena i dezvoltarea pieei financiare i finanarea dominant a societilor prin intermediul instituiilor financiare; creterea cerinelor utilizatorilor i presiunea acestora pentru informaii suplimentare pe care situaiile financiare obinute pe baza contabilitii financiare nu le puteau oferi; existena unei profesii contabile liberale i a unei cercetri contabile preocupate s rspund reflectrii imaginii fidele i nevoilor utilizatorilor. Obiectivul consolidrii conturilor este de a furniza o imagine fidel asupra patrimoniului i situaiei financiare n ceea ce privete rezultatul ansamblului consolidat constituit din ntreprinderile cuprinse n perimetrul de consolidare. Necesitatea conturilor consolidate este evident, ele dau o imagine mai cuprinztoare a situaiei reale a unui grup, imagine pe care nu o poate da ansamblul bilanurilor societilor componente. Conturile consolidate permit exprimarea ntr-o manier global a situaiei financiare i a rezultatului grupului Metodele de consolidare (integrare globala, integrare proportionala si punere in echivalenta ) presupun folosirea unor procedee sau tehnici de consolidare de ctre societile comerciale care trebuie s ntocmeasc conturi consolidate. Tehnicile de consolidare cunoascute la nivel international sunt: consolidarea direct; consolidarea pe paliere; consolidarea modular; in tara noastra,insa, agentii economici sunt familiarizati numai cu primele doua tehnici de consolidare. Tehnicile de consolidare se pot aplica structurilor de grup sub forma de lant linear cu participatii directe si indirecte precum si structurilor de grup cu participatii multiple. Consolidarea modular const n divizarea conturilor consolidate aferente fiecrei societi n module susceptibile de a fi grupate, n funcie de necesitile de gestiune ale grupului iar dup aceast mprire consolidarea se realizeaz la fel ca n cazul consolidrii directe, motiv pentru care consolidarea modular este privit de specialiti ca o variant a consolidrii directe.

Consolidarea pe paliere se poate utiliza cu bune rezultate n cazul grupurilor mici i mijlocii cu structur simpl caracterizat prin legturi indirecte i radiale, fr legturi reciproce sau circulare.Consolidarea pe paliere prezint avantajul segmentrii

28

informaiei financiare pe subgrupuri iar ca dezavantaj menionm volumul mai mare de munc i, implicit, costuri mai ridicate. Consolidarea directa prezinta avantajul de a furniza direct, mult mai rapid si cu cheltuieli mai mici decat in cazul tehnicii anterioare, informatia financiara la nivelul grupului. Insa aceasta tehnica prezinta si un dezavantaj, anume ca nu prmite analize in interiorul grupului necesate pentru nevoile interne de gestiune sau informare Este permisa intocmirea de situatii financiar consolidate a acelor grupuri care in toate exercitiile financiare depaseste cel putin doua criterii dintre: Cifra de afaceri agregata este 9.6 mil euro; Total active- 4.8 mil euro; Nr. Mediu de salariati 250 n prezent, n Romnia nu exist cerine legale privind ntocmirea situaiilor financiare combinate, dar acestea ar putea fi solicitate de anumii utilizatori pentru care informaiile financiare referitoare la acest grup de entiti sunt utile.

BIBLIOGRAFIE M. Sacarin, Contabilitate aprofundata, Ed, Economica, Bucuresti, 2004; Mariana Vlad , Contabilitatea grupurilor de societi Note de curs, 2010-2011; Prof.univ.dr. D. Matis, Drd. Razvan Mustea, Consolidarea Situatiilor financiare intre necesitate si realitate, Ed. CECCAR, Bucuresti, 2004; http://contabilul.manager.ro/a/2806/aspecte-privind-consolidarea-conturilor.html http://www.scribd.com/doc/56594483/METODE-DE-CONSOLIDARE =

29