Seminar 5.

Aplicații
1. Pentru o companie se cunosc următoarele informaţii din bilanţul contabil (mii lei):
· Datorii fiscale şi sociale 200 · Imobilizări financiare 350
· Stocuri materii prime 250 · Creanţe clienți 310
· Investiții financiare pe termen scurt · Casa şi conturile la bănci 130
100 · Diferenţe din reevaluare 125
· Capital social 950 · Furnizori 550
· Imobilizări corporale 1870 · Impozite şi taxe 150
· Rezerve 175 · Credite de trezorerie 600
· Datorii pe termen lung 750 · Stocuri produse finite 350
· Creanțe acționari 140

În urma analizei elementelor de bilanţ se constată următoarele:

- 20% din imobilizările financiare sunt active cu lichiditate sub 1 an (1)
- 10% din produsele finite au o lichiditate peste 1 an (2)
- 10 % din datoriile financiare pe termen lung au o scadenţă sub 1 an (3)
- 10% din datoria către furnizori va fi plătită peste 387 zile, 50% peste 67 zile şi restul în 32 zile (4)
- la reevaluare, s-a constatat că valoarea imobilizărilor corporale a crescut cu 10% (5)
a) Construiţi bilanţul financiar evidenţiind schimbările de mai sus.
Activ b. contabil.b. financiar CPR, Dat b . contabil b. financiar
A. imob Imob. necorp CPR 1250 =1250+ 10%*1870
=1437
2220 Imob corp 1870 =1870+ Dat TL 750 =750 - 10%*750
(b. contabil) 10%*350 =675
= 1905 +10%* 550
+10%* 1870 =730
=2092
Imob fin 350 =350-20% *Dat TS
350
=280
A. circ. Stocuri 250 +350 =250 + 350 -Furniz 550 =550 - 10%* 550
10%* 350 =495
=565
1280 Creante 140 +310 450 Sal, stat 150+200 350
(b. contabil)
Inv fin TS 100 =100+ 20%*Cred. b. TS 600 =600 + 10%* 750
350 = 675
= 170
CCB 130 130
TOTAL 3500 3687 TOTAL 3500 3687
(1) imob. financiare scad, inv. fin pe TS cresc
(2) stocurile prod finite scad, imob corporale cresc
(3) scad dat fin TL, cresc creditele bancare TS
 b) Determinaţi indicatorii de poziție financiară ( FR, NFR, TN) şi interpretati rezultatele.

FR=CPR + Prov+ Dat TL - A imob = 1437+ 730 - (2092+280) = -205 (deficit de res TL)
NFR= Stocuri + Creante - Dat expl = 565+450 - (495+350) = 170 (deficit res expl)
TN= FR- NFR = -205- 170 = -375 (compania nu se afla in echil. fin. gen.)
TN = A trez - P trez = Inv fin TS+ CCB - Cred b TS = 170+130 - 675 = -375

c) Calculați și interpretați indicatorii de lichiditate și solvabilitate.

L c= A curente/ Dat TS = (565+450+170+130)/ (495+350+675) = 1315/1520 = 0,865 (comp. 1)
L i= (A curente- Stocuri)/ Dat TS = (1315-565)/ 1520 = 0,493 ( comp. 0,8)
L v =(A curente- Stocuri- Creante)/ Dat TS = (1315-565-450)/1520 = 0,197
Lv = A trez/ Dat TS = (170+130)/1520 = 0,197 ( comp. 0,2)

Levier= Dat TL/CPR= 730/1437 = 0,508

R s= A tot/ Dat totale = 3687/ (3687-1437) = 1,638
R a f= CPR/C permanente = CPR/ (CPR+Dat TL) = 1437/ (1437+730) = 1437/2167 = 0,663

Grad indat total =Dat tot/ A totale = 2250/3687 = 0,61

Grad indat TL =Dat TL/ A totale = 730/3687 = 0,19
Grad indat TS = Dat TS/ A totale = 1520/3687 = 0,412= Grad indat total- Grad indat TL

2. Pentru intreprinderea Alpha SA se cunosc urmatoarele elemente din bilant: A imobilizate= 3000,
A circulante= 2000, din care stocuri 35%, creante 25%, A de trezorerie 40%, capital propriu=
1500, Datorii pe termen lung= 2000 si Datorii pe termen scurt= 1500.
a) Calculati indicatorii de lichiditate si solvabilitate.
Stocuri= 35%* 2000 = 700
Creante=25* 2000 = 500
A trezorerie = 40%* 2000 = 800

Lc = A circulante/ Dat TS = 2000/1500 = 1,333 (comp. 2,67-> sector activit.)

Li =(A circ.-Stocuri)/ Dat TS = 1300/1500 = 0,866 (comp. 1,67-> sector activit.)
Lv = (A.circ.-Stocuri-Creante)/ Dat TS = (2000-700-500)/1500= 800/1500 = 0,533 (comp. 0,67)

Grad indat TL= Dat TL/ A total = 2000/ (3000+2000) = 0,4 (comp. 0,3333-> sector activit)
Grad indat TS = 1500/ 5000 = Dat TS/ A tot = 0,3 (comp. 0,1667-> sector activit)

b) Interpretati acesti indicatori, daca la nivelul sectorului de activitate a intreprinderii nivelul mediu
obtinut pentru indicatori este: Rata lichiditatii curente= 2,67, Rata lichiditatii imediate= 1,67,
Rata lichiditatii la vedere= 0,67, gradul de indatorare pe termen lung=33,33% si gradul de
indatorare pe termen scurt = 16,67%.