Date COT pentru aur

În graficele de pe această pagină veți găsi cele mai importante informații despre aurul
mărfurilor pentru pregătirea dvs. de tranzacționare.
 

Fig. 1: Vedere a depozitului de aur din SUA Fort Knox

Fig. 2: Graficul sezonier Aur – medie pe 5 și 10 ani

Pe lângă graficul săptămânal cu evoluția prețului, puteți citi datele
raportului Commitment Of Traders (raport COT) . Puteți vedea pozițiile nete ale celor
trei grupuri de participanți la piață, interesul deschis și indicele COT, fiecare în ultimii doi
ani calendaristici.

Care este importanța acestor date în raport cu materia primă de aur? Cum sunt
determinate aceste valori și ce beneficii obținem din ele pentru tranzacționarea
noastră? Postarea următoare vă prezintă cele mai importante fapte pentru aceasta.

Ce ar trebui să știi despre GOLD?

Am arătat deja cele mai importante informații de bază despre aurul materie primă într-un
alt articol cu un videoclip corespunzător. Iată din nou punctele principale:
 Cele mai importante specificații contractuale pot fi citite și aici .

Evoluția prețului aurului

În articolul de mai sus , am aruncat o privire mai atentă asupra factorilor care determină
prețul aurului. Ca toate prețurile de pe piața liberă, prețul aurului este determinat în
primul rând de cerere și ofertă.

Aurul este folosit în esență în două domenii ale vieții: aproximativ 80% din aurul extras la
nivel mondial este folosit în industria de bijuterii pentru prelucrare ulterioară. Pe lângă
utilizarea sa în industria electrică și electronică, metalul prețios joacă un rol important în
sectorul financiar: deși aurul nu mai funcționează ca mijloc de plată, el își îndeplinește
totuși scopul de investiție și rezervă de aur de stat.

Cu toate acestea, deoarece marea majoritate a aurului este procesat în industria de

bijuterii, poate fi determinată o evoluție sezonieră a prețului aurului.

Graficul arată mediile pe 5 și 10 ani ale prețului aurului. Creșterea prețului până la

jumătatea anului este izbitoare, cu un maxim în august/septembrie, care cu siguranță
poate fi pus pe seama cererii tot mai mari din industria de bijuterii. La urma urmei,
aproape toate culturile sărbătoresc un festival la sfârșitul anului și oferă cadouri celor
dragi.

Dar acum să revenim la raportul COT!

 COT Report Gold

Raportul ne dezvăluie mai întâi (caseta (A)) pozițiile long și short ale participanților
determinanți pe piață. La InsiderWeek, ne interesează doar  commercials.

Participanții pe piață care sunt direct implicați cu materia primă. Sunt producătorii de

materie primă, pe de o parte, și firmele de procesare, pe de altă parte. Ei folosesc piețele
futures pentru a se proteja împotriva riscurilor de preț sau a posibilelor eșecuri de livrare.

Ei au semnalele lor pentru materiile prime – și ar fi primii care vor recunoaște dificultăți
pe partea ofertei (blocurile ofertei) sau pe partea cererii. Puteți ghici bine când prețul
mărfii va „fuge” într-o direcție sau alta și va reacționa în consecință.

Cine sunt aceste reclame? commercials

În cazul piețelor de aur, întâlnim marii producători, adică companii miniere precum (aici
cele patru mari):

1. Barrick Gold (203,1 Tonnen) – Canada

2. Newmont Mining (142,7 Tonnen) – SUA
3. Anglo Gold Ashanti (116,4 Tonnen) – Südafrica
4. Newcrest Mining (59,8 Tonnen) – Australia
(în paranteze producția de aur din 2014 – încă mai caut cifre mai recente)

Pe partea opusă se află marii dealeri de aur precum Bullion Trading LLC sau US

Mint din SUA, precum și lanțuri internaționale de bijuterii (Christ, Tiffany, Cartier etc.).

În caseta de mai jos (C) puteți vedea schimbarea acestor poziții față de săptămâna

precedentă. 

Pozițiile nete Diferența dintre

Poziții lungi – poziții scurte Long positions – short positions

 determinăm pozițiile nete ale grupurilor de participanți, care sunt înregistrate în cel de-al
doilea grafic.

Interesul deschis

Interesul deschis (B) , care arată numărul tuturor contractelor deschise la închiderea
tranzacționării în ziua în cauză, este deosebit de important pentru aceste valori. Raportul
COT este publicat de CFTC vineri după închiderea pieței și arată situația de marți
precedentă.

Indicele comercial (indicele COT) Commercial Index

Al patrulea și ultimul grafic arată indicele comercial. Nu prea are rost să analizăm singuri
pozițiile actuale ale participanților pe piață.

Știind că  commercials din săptămâna curentă sunt de cca. 208.800 de contracte short

nete – commercials se tranzacționează în mod contraciclic și sunt preponderent short
nete – spune puțin. Trebuie să vedem această valoare în raport cu o perioadă mai lungă
de timp pentru a putea face o declarație despre situația actuală. Pentru a face acest
lucru, definim indicele COT.

Puteți găsi formula pentru aceasta pe pagina anterioară (tabel). La InsiderWeek, totuși,
NU luăm în considerare perioada de trei ani pentru a determina indicele COT, așa cum a
fost folosit în calculul inițial. Folosim o perioadă de 26 de săptămâni.

Dacă ne uităm la această perioadă, vedem următoarele valori:

o Poziție netă maximă: 320.923 contracte nete short (05.01.2021)

o Poziție netă minimă: 193.726 contracte nete short (30.03.2021)
Cu poziția netă actuală de 208.788 contracte net short, formula de pe pagina anterioară
oferă o

COT – indice de 88%

Ce inseamna asta?

Indicele COT este un declanșator care indică piețele supracumpărate sau

supravândute. O schimbare de tendință poate fi de așteptat în curând pe aceste
piețe. Dacă valoarea este peste 80 la sută, aceasta indică faptul că piața devine din ce în
ce mai bullish; dacă este sub 20 la sută, atunci este foarte probabil ca acesta să devină
mai bearish.
 Fig. 3: Gold, Daily Nearby, 26 de săptămâni, poziții nete  Commercials /
Large Specs .

Fig. 4: Raportul Cot pentru aur din 13 aprilie 2021

 

O privire în trecut

În cele din urmă, vom arunca o altă privire asupra prețului aurului din trecut și vom
demonstra valoarea informativă a datelor COT.

① Exemplul 1 De la jumătatea anului 2016, prețul aurului a variat între 1.200 și

1.400 USD per uncie troy. A trecut pentru scurt timp prin această gamă la începutul
anului 2016/17 și apoi s-a mutat din nou lateral până la sfârșitul anului 2018.

 Commercials au fost net short tot timpul – chiar dacă au existat constelații interesante
între timp. Iată ceea ce vreau să vă atrag atenția:

Din jurul lunii februarie 2018,  commercials au început să își reducă pozițiile nete, iar
până în septembrie erau stabile. În cele din urmă, pe 10 octombrie,  commercials au
avut poziti long de aproape 26.000 de contracte, poziție pe care nu o mai ocupaseră din
mai 2001.

Octombrie 2018 a anunțat și un rally, care a culminat în cele din urmă cu un maxim
istoric la 7 august 2020, la 2.089 USD per uncie troy.

Fig. 5: Aur, Săptămânal în apropiere, 5 ani, poziții nete  Commercials / Large

Specs .

② Exemplul 2

11 martie 2020, OMS a declarat Covid19 o pandemie globală (săgeată în grafic). Aurul

este într-o tendință ascendentă din 2018 (vezi exemplul 1). Cursul se schimbase în
februarie/martie – cu scăderi semnificative.
Pornind de la nivelul maxim din octombrie/noiembrie 2018,  commercials au acumulat
aproape constant poziții scurte. Pe 17 februarie, ei au atins minimul istoric cu 385.612
contracte scurte nete. Deși creșterea prețului aurului părea să continue în acel moment,
commercials se pare că bănuiau altceva.

După scurta dar severă criză, lucrurile s-au reînnoit. Noile maxime ulterioare ale
metalului prețios – spre un maxim istoric – pot fi explicate prin faptul că aurul a fost
întotdeauna un mijloc popular de protecție în perioade de criză – o așa-numită barcă de
salvare în criză. Și reclamele și-au redus și pozițiile scurte puternice.

În trendul descendent al săptămânilor următoare,  commercials își reduc din nou

semnificativ pozițiile scurte, ceea ce dă acum speranța unei schimbări de trend.

Fig. 6: Aur, Săptămânal în apropiere, 5 ani, poziții nete  Commercials / Large

Specs .
https://insider-week.com/en/cot/gold/