O companie multinațională vă angajează pentru a evalua efectul financiar marginal al

reducerii de numerar și în acest scop vă oferă următoarele informații:

* Vanzari anuale: 2.000.000 USD

* Creditul comercial net curent 60Zile
* Media colecției curente 70Zile
* Credit comercial net nou '2/10 net 60'
* Reducere 2%
* Estimarea mediei noii colecții 50Zile
* % din vânzări ar accepta noua condiție comercială. 50%
* Rata de rentabilitate obligatorie înainte de impozitare p 20%

1. Profitul marginal din eliberarea de fonduri ca urmare a scăderii conturilor pentru

365 de zile)

1. Calculați scăderea în CxC

*Soldul curent al CxC= Vânzări anuale/365*Perioada medie de colectare

* Sold curent nou al CxC= vânzări anuale/365*Perioada medie de colectare nouă
* Scăderea CxC

2. Profiturile din fondurile eliberate din cauza scăderii CxC

* Scădere a CxC * Rata obligatorie de rentabilitate înainte de taxe

RTA/ După cum s-a evidențiat în exercițiu, compania a eliberat fonduri totale de USD
diminuarea CxC, cu care a obținut un profit marginal de 21.918 USD

2. Modificarea netă a profitului înainte de impozitare și concluzionați cu rezultatul

1. Calculați costul marginal al reducerii pentru plată promptă

* Vânzări anuale * Proporția clienților care beneficiază de reducere * % reducere

2. Calculați modificarea netă a profitului înainte de impozitare

* Retururi marginale - Costuri marginale

RTA/ Este evident ca prin efectuarea reducerii compania poate obtine profit.De
remarcat faptul ca colectarea portofoliului s-ar imbunatati din punct de vedere al
timpului si ar ajuta la mentinerea cash-flow-ului optim.

3. Presupunând că discountul nu este de 2%, ci de 3% și păstrându-le celorlalți

profitul net și concluzionați cu rezultatul

1. Condiții noi
* Vanzari anuale: 2.000.000 USD
* Credit comercial net curent 60Zile
* Media colecției curente 70Zile
* Credit comercial net nou '2/10 net 60'
* Reducere 3%
* Estimarea mediei noii colecții 50Zile
* % din vânzări ar accepta noua condiție comercială. 50%
* Rata de rentabilitate obligatorie înainte de impozitare p 20%

1. Calculați scăderea în CxC

*Soldul curent al CxC= Vânzări anuale/365*Perioada medie de colectare

* Sold curent nou al CxC= vânzări anuale/365*Perioada medie de colectare nouă
* Scăderea CxC

2. Profiturile din fondurile eliberate din cauza scăderii CxC

* Scădere a CxC * Rata obligatorie de rentabilitate înainte de taxe

3. Calculați costul marginal al reducerii pentru plată promptă

* Vânzări anuale * Proporția clienților care beneficiază de reducere * % reducere

4. Calculați modificarea netă a profitului înainte de impozitare

* Retururi marginale - Costuri marginale

RTA/ Este evident că prin creșterea reducerii pentru plată promptă la 3% compania în
8.082 USD , din acest motiv nu este recomandabil să se facă acest % discount. Astfel,
mentineti reducerea % la 2% sau continuati mentinerea mijloacelor de finantare.

4. Investigați și concluzionați cu propriile cuvinte dacă oferirea unei reduceri ar putea

avea vreun efect pozitiv prin creșterea vânzărilor.

Reducerea pentru plata prompta are in general intotdeauna un efect pozitiv asupra
ofertei vanzatorului la un pret mai bun. Pe lângă aceasta, clientul câștigă de obicei și
alte oportunități de a obține profituri mari. În plus, deschide ușa tuturor clienților,
crescând și mai mult volumul de vânzări al companiei care oferă acest ti
5. Din punctul de vedere al clientului companiei multinaționale, determinați costul de
finanțare măsurat în Rata dobânzii efective anuale, pentru opțiunea de finanțare cu
discount „2/10 net 60” (utilizați o bază anuală de 360 de zile) și determinați (I) ce
Decizia luată cu discount în ipoteza că societatea poate achiziționa resurse de la bancă
sau decizia se ia dacă reducerea este „3/10 net 60”.

Plata cu reducere de 2%. Plata 100%.

10 zile 60 de zile

Zilele de bază inițiale 360

Valoarea facturii $ 2,000,000
Reducere 2%
Zile de reduceri 10
Termen total 60

Dezvoltare

VP $ 1,960,000 VP
V.F. $ 2,000,000 FV n
n Zile 50 Zile
Eu 15,66% EA

Prima intrebare

Pentru acest prim caz, se considera ca daca sunt disponibile numerar, Ținând cont
cel mai bine ar fi sa luam discountul pentru plata prompta. Dar într-un de furnizor,
caz dat, dacă nu există disponibilitatea numerarului menționată, se am deschis
consideră că este mai bine să așteptați până la expirarea termenului varianta bani,
de 60 de zile pentru a achita facturile în așteptare, întrucât în cazul băncii i s-a
solicitării unui împrumut de la bancă pentru plata factura redusă ar dat un preț în
presupune cu 2,34% mai multă dobândă. În concluzie, în acest caz cadrul ratei
finanțarea prin bănci nu este o opțiune bună. EA. la
e punerea în aplicare a unei taxe (utilizați o bază anuală

$ 383,562 USD
$ 273,973 USD
109.589 USD

21.918 USD

109.589 USD ca urmare a

20.000 USD

$ 1.918 USD

suma de 1.918 USD ,

împreună cu compania

poziții, determinați schimbarea

 $ 383,562 USD
$ 273,973 USD
$ 109,589 USD

21.918 USD

30.000 USD

-$ 8.082 USD

plata curentă sau promptă poate fi sau nu vânzări, din moment ce clienții prestează
servicii pe care compania
beneficii suplimentare care vă oferă credit și vă îmbunătățesc
iubesc atenția noului discount po.
a optiunii de
în 60 de zile, renunțarea la opțiunea de a lua sau nu rata EA de 18% și (II) ce

n Reducere 2% Plata 100%.

zile 60 de zile

primele zile 360

Factură $ 2,000,000
poveste 3%
ento Zile 10
sau Total 60

Dezvoltare

$ 1,940,000
$ 2,000,000
50
24,52% EA

A 2-a întrebare contează rata atât de mare încât

această opțiune de finanțare cu dar fără a ignora asta
Pentru ca firma să economisească, se va considera că cel mai bine este să solicitați o
subvenție pentru achitarea facturilor în primele 10 zile, întrucât
Aș economisi 6,52% la plata facturii.