Academia de Studii Economice din Bucureti Facultatea de Contabilitate i Informatic de Gestiune

Prevenirea i detectarea fraudelor n raportarea financiar din perspectiva auditorilor

Coordonator tiinific: Conf. Univ. Dr. Dobroeanu Camelia

Bucureti 2012

Absolvent: David Petru-Ctlin

Cuprins
I. Introducere n tem II. Despre conceptul frauda n raportarea financiar III. Factori de risc asociai raportrii financiare frauduloase: detectare i prevenire IV. Studiu de caz: Frauda WorldCom V. Concluzii i ntrebri

Cuprins
I. Introducere n tem II. Despre conceptul frauda n raportarea financiar III. Factori de risc asociai raportrii financiare frauduloase IV. Studiu de caz: Frauda WorldCom V. Concluzii i ntrebri

Motive pentru care am ales tratarea subiectului fraudei n raportarea financiar

Viitoarea carier n audit financiar Semne de ntrebare ridicate de prezena unor factori de risc semnificativi la companiile romneti listate pe BVB

Interesul pentru pieele financiare

Cuprins
I. Introducere n tem II. Despre conceptul frauda n raportarea financiar III. Factori de risc asociai raportrii financiare frauduloase: detectare i prevenire IV. Studiu de caz: Frauda WorldCom V. Concluzii i ntrebri

Definirea conceptului de fraud n raportarea financiar

Comiterea deliberat a unor acte care au scopul de a induce n eroare utilizatorii situaiilor financiare. Actele pot consta n prezentarea eronat sau n omiterea unor elemente de materialitate din cadrul situaiilor financiare ale entitii economice.
(ACFE)

Un act intenionat i nesbuit caracterizat prin fapt sau omisiune care conduce la ntocmirea unor situaii financiare ce induc n eroare utilizatorii informaiei contabile.
(COSO)
6

Gradul cunoaterii n domeniu

Committee of Sponsoring Organizations of the Treadway Commission (COSO) Sarbanes-Oxley Act of 2002 European Anti-fraud Office Association of Certified Fraud Examiners (ACFE) Standardele asociaiilor profesionale: IIA 1210.A2 ISA 240 SAS No.99
7

Apariia fraudei n cadrul organizaiilor

Indeplinirea condiiilor de creditare PRESIUNE Previziuni nerealiste

Controale ineficiente

TRIUNGHIUL FRAUDEI

Condiii tranzitorii

OPORTUNITATE

JUSTIFICARE

Guvernan defectuoas

Abuz de autoritate

Concurena procedeaz la fel

Valoare neglijabil
8

Propagarea fraudei n interiorul organizaiilor

Niv. 1
Mecanisme de prevenire

Niv. 2
CI i Audit Intern Audit Extern

Niv. 3
Audit Extern

Niv. 4
Utilizatori

Niv. 5
Utilizatori Reglementatori

Frauda este prevenit Frauda n raportare financiar

Opinie favorabil

Situaii financiare relevante

Utilizatorii iau decizii bine fundamentate

Frauda nu este prevenit

Frauda este detectat i se fac corecturi La un moment dat fie utilizatorii fie reglementatorii se vor sesiza
9

Frauda nu este detectat la acest nivel

Situaii financiare cu erori materiale

Consecinele fraudelor n raportarea financiar

Reputaia, prestigiul i statutul companiei au de suferit Persoanele vinovate rspund n faa legii

Percepia asupra integritii i obiectivitii auditorilor devine negativ Investitorii vor ndura pierderi semnificative n portofolii
Finanarea pe pieele de capital se ngreuneaz din cauza credibilitii diminuate fa de emiteni Creterea economic global are se diminueaz
10

Cuprins
I. Introducere n tem II. Despre conceptul frauda n raportarea financiar III. Factori de risc asociai raportrii financiare frauduloase: detectare i prevenire IV. Studiu de caz: Frauda WorldCom V. Concluzii i ntrebri

Clasificarea factorilor de risc

1.Deficiene de guvernan corporativ

2.Natura activitii companiei i poziia sa pe pia

3.Presiuni exercitate asupra managementului
12

1.Deficiene de guvernan corporativ

Lipsa implementrii i promovrii unor standarde de etic i de conduit profesional ntocmirea unui plan de remunerare ce leag n mod excesiv bonusurile managementului de performanele pe termen scurt Existena unor antecedente de nclcare a regulamentelor care au fost muamalizate Implicarea managementului n constituirea comitetelor de audit,nominalizare,remunerare
13

2.Natura activitii companiei i poziia sa pe pia

Activarea ntr-o industrie complex care presupune multe estimri pentru realizarea situaiilor financiare Deinerea unei poziii de pia dominante care permite dictarea termenilor i condiiilor tranzaciilor cu clienii i furnizorii Existena unor segmente operaionale n jurisdicii cu un mediu de afaceri netransparent i slab regulat Dificultatea identificrii situaiei financiare reale a companiei din cauza existenei unor vehicule de finanare neincluse n bilan
14

3. Presiuni exercitate asupra managementului

Raportarea unor rezultate inferioare celor ale competitorilor ntocmirea unor bugete optimiste la nceputul exerciiului financiar pentru a mulumi investitorii i creditorii Desfurarea unei oferte publice iniiale sau a unei majorri de capital, ceea ce presupune ntocmirea unor previziuni n prospectul de emisiune Dependena dintre averea conducerii i valoarea de pia a companiei
15

Materializarea factorilor de risc

Nedetectarea riscurilor asociate raportrii financiare frauduloase

Ivirea oportunitii de comitere a fraudelor

Denaturarea situaiilor financiare prin diferite tehnici

Venituri timpurii

Tranzacii de tip barter

Leasing operaional

Venituri nemonetare

Capitalizri de cheltuieli 16

Detectarea denaturrilor situaiilor financiare

Alctuirea unui index reprezentnd raportul dintre fluxul de trezorerie operaional i profit Compararea structurii situaiilor financiare cu media sectorului de activitate Chestionarea managementului pentru justificarea informaiilor din notele contabile Obinerea de confirmri din mai multe surse n cazul unor tranzacii neobinuite Retratarea situaiilor financiare i punctarea unor aspecte ce ar putea crete riscul de apariie a fraudelor

17

Cuprins
I. Introducere n tem II. Despre conceptul frauda n raportarea financiar III. Factori de risc asociai raportrii financiare frauduloase: detectare i prevenire IV. Studiu de caz: Frauda WorldCom V. Concluzii i ntrebri

Aspecte de luat n considerare privind operaiunile companiei

Al doilea juctor de pe piaa telecomunicaiilor din Statele Unite Cretere a companiei determinat n principal de achiziii ale unor companii similare: peste 70 de achiziii Necesitatea finanrii continue datorate concurenei i nevoilor de expansiune din industria telecom: 41 de mld. USD datorii n 2002 la 107 mld. USD active totale Ocupant a primului din punct de vedere al plngerilor depuse de clieni pentru nerespectarea obligaiilor contractuale

19

Aspecte de luat n considerare privind guvernana corporativ

Influen notabil a CEO-ului n faa consiliului de administraie Remunerarea mangementului strns legat de valoarea de pia a companiei Limitarea auditului intern la misiuni de audit operaional i statutar; comunicare limitat ntre auditul intern i cel extern Cultur organizaional bazat pe o puternic delimitare a ierarhiilor

20

Tehnici de denaturare a situaiilor financiare descoperite n acest caz

Cauza Efect
Costurile perioadei diminuate, EBITDA inflatat indirect Cheltuieli cu amortizarea pe parcursul a mai multor exerciii financiare Fluxul de trezorerie operaional crescut

Capitalizri frauduloase ale costurilor aferente serviciilor prestate

TOTAL: 7,3 mld USD

Inversarea unor elemente nemonetare de cheltuieli nregistrate anterior

EBITDA inflatat direct O rat a costurilor la venituri diminuat

TOTAL: 2 mld USD

21

Efectele fraudei asupra situaiilor financiare

22

Efectele fraudei asupra situaiilor financiare

23

Rolul auditorilor n cazul WorldCom

Auditul intern:

A condus la descoperirea fraudei dup ce a observat semnele unor capitalizri nregistrate necorespunztor A dat dovad de integritate dei a fost supus la presiuni ale conducerii, ducndu-i misiunea pn la final
Auditul extern:

A aprobat politicile contabile folosite de companie dei acestea nu reflectau realitatea economic A refuzat n mod repetat s rspund anumitor cerine informaionale ale auditorilor interni

S-a bazat n mod exlusiv pe proceduri analitice n detrimentul testelor de detalii 24 i a raionamentului profesional

Consecinele fraudei WorldCom

Retrogradarea rating-ului de credit

Insolvena i reorganizarea

Vnzarea companiei ctre Verizon

25

Cuprins
I. Introducere n tem II. Despre conceptul frauda n raportarea financiar III. Factori de risc asociai raportrii financiare frauduloase: detectare i prevenire IV. Studiu de caz: Frauda WorldCom V. Concluzii i ntrebri

Concluzii
Guvernana corporativ este un factor deosebit de important de luat n considerare de ctre auditorii financiari
Auditarea situaiilor financiare trebuie fcut n mod continuu, nu numai anual Raionamentul profesional i bunul sim pot da rezultate mai bune dect metodele statistice de detectare a denaturrilor
27

V mulumesc pentru atenie!

28