FINANŢE ŞI CREDITARE Capitolul 3. POLITICA FINANCIARĂ
3.1. Conceptul de politică financiară
3.2. Trăsăturile politicii financiare 3.3. Obiectivele politicii financiare 3.1. Conceptul de politică financiară
Politica financiara nu trebuie confundată cu finanţele (deşi între
acestea există o legătură strânsă). Ea este o componentă principală a politicii generale a unui stat. Prin politică în general se înţelege activitatea desfăşurată de clasele, păturile sau grupurile sociale în lupta pentru realizarea intereselor lor, precum şi metodele şi mijloacele cu ajutorul cărora sunt promovate aceste interese. Prin politica financiară se înţelege totalitatea principiilor, metodelor şi normelor financiare folosite pentru constituirea, repartizarea şi utilizarea fondurilor băneşti ale statului în scopul înfăptuirii obiectivelor sociale, economice etc. Principalele componente ale politicii financiare sunt: - metodele şi mijloacele concrete privind procurarea şi dirijarea resurselor financiare; - instituţiile, instrumentele şi reglementările financiare utilizate de stat pentru influenţarea proceselor economice şi a relaţiilor sociale într-o anumită perioadă. Fiind parte integrantă a politicii generale a statului, politica financiară are un rol important în realizarea programelor de: - dezvoltare economică; - promovare a progresului tehnic şi stiintific; - formare profesională; - recalificare şi reîncadrare în muncă a şomerilor; - ocrotire a sănătăţii populaţiei; - protecţie socială; - dezvoltare a culturii; - apărare naţională etc. Politica financiară stabileşte raporturile financiare dintre stat, pe de o parte şi regii autonome, societăţi comerciale, instituţii publice, cooperative, societăţi mixte, întreprinderi private şi populaţie, pe de altă parte. Deşi, în principal, politica financiară este determinată de sistemul politico-economic, de legile economice care acţionează în societate şi de interesele categoriilor sociale, totuşi ea diferă de la o ţară la alta în funcţie de: potenţialul economic al ţării; nivelul de dezvoltare economică; interesele pe care le exprima partidul (coaliţia) de la putere; metodele de conducere a economiei naţionale; condiţiile interne şi internaţionale. Politica financiară acţionează nemijlocit în sfera repartiţiei, respectiv asupra relaţiilor care iau naştere în procesul de constituire şi dirijare a fondurilor publice de resurse financiare în scopul satisfacerii nevoilor sociale. În funcţie de modul în care se realizează repartiţia, prin dimensiunile şi destinaţia fondurilor constituite, ca şi prin obiectivele pe care le urmăreşte, politica financiară influenţează şi celelalte faze ale reproducţiei sociale: producţie, schimb şi consum. Politica financiara promovată într-o anumită perioadă se defineşte Strategia în politica financiară cuprinde atât reglementările cu caracter financiar (care stabilesc coordonatele politicii financiare pentru o anumită etapă a dezvoltării economico-sociale), cât şi prognozele financiare pe termen mai îndelungat. Tactica în politica financiară cuprinde atât actele administrative de programare in domeniul financiar, pe perioade scurte de timp, cât şi măsurile concrete care se iau pentru realizarea obiectivelor stabilite, în concordanţă cu cerinţele specifice fiecărei perioade. Principalele domenii de manifestare a politicii financiare a statului sunt: - domeniul cheltuielilor publice; - domeniul resurselor financiare publice, care vizează: - veniturile ordinare, cu caracter fiscal şi nefiscal; - resursele financiare extraordinare procurate prin împrumuturi contractate - de stat, emisiuni monetare, privatizarea unor unităţi economice; domeniul creditului bancar; - domeniul asigurărilor de bunuri, persoane şi răspundere civilă. Strategia în politica financiară cuprinde atât reglementările cu caracter financiar (care stabilesc coordonatele politicii financiare pentru o anumită etapă a dezvoltării economico-sociale), cât şi prognozele financiare pe termen mai îndelungat. Tactica în politica financiară cuprinde atât actele administrative de programare in domeniul financiar, pe perioade scurte de timp, cât şi măsurile concrete care se iau pentru realizarea obiectivelor stabilite, în concordanţă cu cerinţele specifice fiecărei perioade. Principalele domenii de manifestare a politicii financiare a statului sunt: domeniul cheltuielilor publice; domeniul resurselor financiare publice, care vizează: - veniturile ordinare, cu caracter fiscal şi nefiscal; - resursele financiare extraordinare procurate prin împrumuturi contractate de stat, emisiuni monetare, privatizarea unor unităţi economice; - domeniul creditului bancar; - domeniul asigurărilor de bunuri, persoane şi răspundere civilă. 3.2. Trăsăturile politicii financiare
Politica financiară are câteva trasaturi caracteristice determinate de
obiectivele economice, sociale etc. ale ţării în fiecare etapa. Principalele trăsături ale politicii financiare sunt: - este o componentă a politicii generale a statului; - influenţează şi celelalte faze ale reproducţiei financiare; - trebuie să aibă o anumită strategie şi o anumită tactică; - are un caracter dinamic; - diferă de la o ţară la alta, în funcţie de: potenţialul economic, gradul de dezvoltare, tipul de conducere a economiei ş.a.; - domeniile în care se manifestă: cheltuieli publice, resurse financiare publice, asigurări sociale, asigurări de bunuri, persoane şi răspundere civilă, creditul bancar. 3.3. Obiectivele politicii financiare
I. În domeniul resurselor financiare publice, politica financiară
promovată trebuie să stabilească: - volumul resurselor financiare publice; - provenienţa resurselor financiare publice; - numărul şi tipul canalelor (modalităţilor) de prelevare a contribuţiei la fondurile publice; - instrumentele (pârghiile financiare) de influenţare a proceselor economice; - veniturile care provin de la sectorul public; - modalităţile de realizare a echilibrului financiar.
1. Volumul resurselor financiare publice este indicat de cuantumul
cheltuielilor publice aferente fiecarei perioade. Teoretic, organele de decizie competente, aprobând aceste cheltuieli determină însuşi volumul necesar de resurse financiare publice. Însă, practic, între cererea de resurse financiare publice şi oferta de resurse financiare publice nu există întotdeauna o concordanţă deplină, fie cererea de resurse fiind mai mare decât oferta, fie invers.
Volumul resurselor financiare prelevate la fondurile publice
depinde de: - gradul de dezvoltare economică a ţării; de regulă volumul resurselor financiare prelevate la fondurile publice este cu atât mai mare, cu cât economia unei ţări este mai puternică, iar activitatea desfăşurată de agenţii economici, mai eficientă; - soluţiile adoptate de autorităţile publice cu privire la modul de satisfacere a nevoilor sociale şi de finanţare a cheltuielilor pe care le antrenează. 2. În ceea ce priveşte provenienţa resurselor financiare publice, teoretic, organele de decizie au două alternative, respectiv: - fie să opteze pentru folosirea de resurse interne, care pot fi procurate pe plan naţional; - fie să apeleze la resurse externe. În orice ţară, indiferent de dimensiuni şi grad economic de dezvoltare, satisfacerea nevoilor sociale se bazează, în primul rând, pe forţele sale proprii şi numai în subsidiar pe mijloace străine. Resursele financiare publice interne pot proveni, în proporţii diferite, de la sectorul public, privat sau de la populaţie, în funcţie de structura din economie. Organele de decizie pot promova fie o politică financiară care să trateze identic pe toţi agenţii economici, indiferent de forma de proprietate, adică la venituri egale, contribuţia financiară este identică, fie o politică financiară preferenţială care să favorizeze o anumită formă de proprietate, pe baza diferenţierii contribuţiei în funcţie de forma de proprietate, dimensiunea agentului economic, ramura căreia îi aparţine, zona geografică unde este amplasat etc. În privinţa persoanelor fizice, diferenţierea contribuţiei, larg aplicată în prezent, se face în funcţie de: - puterea contributivă a plătitorului, exprimată prin mărimea averii şi volumul veniturilor; - situaţia personală a plătitorului (necăsătorit/căsătorit, văduv, divorţat, cu sau fără copii sau alte persoane în întreţinere etc.); - capacitatea de muncă a plătitorului (integrală, parţială, incapacitate totală); - grupa socio-profesională căreia îi aparţine. 3. O altă problemă de politică financiară se referă la numărul şi tipul canalelor de prelevare a contribuţiei la fondurile publice. În ceea ce priveşte numărul canalelor de prelevare, în practică se utilizează mai multe canale, de ordinul unităţilor sau chiar al zecilor (mai multe impozite, taxe şi contribuţii). În privinţa tipului canalelor, contribuţia poate îmbrăca următoarele forme: - impozite şi taxe stabilite în mod individual pe persoane fizice şi juridice, în funcţie de venit (profit), avere (activ net) sau de alte criterii, şi percepute la termene stabilite dinainte; - impozite şi taxe percepute la vânzarea de bunuri, la prestările de servicii, la importul sau exportul de produse etc., fără ca acestea să fie repartizate, dinainte, pe plătitori. 4. Impozitele şi taxele constituie nu numai canale de prelevare a unor resurse financiare la fondurile publice, ci şi instrumente (pârghii financiare) de influenţare a proceselor economice. De aceea, ele trebuie concepute astfel încât: - să incite agenţii economici la efectuarea de investiţii productive în anumite ramuri (subramuri) economice, la crearea de noi locuri de muncă, la ridicarea nivelului calitativ şi al competitivităţii produselor; - să stimuleze producătorii agricoli să crească producţia agricolă pentru acoperirea nevoilor pieţei interne şi pentru export; - să frâneze scoaterea terenurilor din circuitul agricol şi silvic ş.a. 5. Politica promovată în domeniul resurselor financiare publice trebuie să stabilească volumul şi provenienţa resurselor ce pot fi mobilizate de stat, în condiţii normale, la fondurile publice de resurse financiare, metodele de prelevare ce urmează a fi utilizate, precum şi obiectivele ce trebuie atinse de instrumentele fiscale folosite în procesul constituirii fondurilor respective. 6. În cadrul politicii financiare a statului, un loc important ocupă problema echilibrului financiar. Organele de decizie trebuie să-şi fixeze poziţia în legătură cu eventualele neconcordanţe care apar între volumul cheltuielilor care ar trebui acoperite de la fondurile publice de resurse financiare şi volumul resurselor posibil de mobilizat. Atunci când organele de decizie sunt adepte ale unei politici de echilibru financiar, pentru acoperirea eventualelor deficite acestea contractează împrumuturi de stat, evitând apelul la emisiunea monetară care provoacă fenomene inflaţioniste. În situaţia în care autorităţile publice consideră deficitele bugetare ca un fenomen normal sau le folosesc în mod deliberat pentru acoperirea diferenţei dintre cheltuielile şi veniturile publice, acestea folosesc împrumuturile de stat interne sau externe, iar în unele ţări şi împrejurări apelează la emisiunea monetară. II. Obiectivele politicii financiare în domeniul cheltuielilor publice sunt: - să stabilească mărimea, destinaţia şi structura optimă ale cheltuielilor publice; - să definească obiectivele care trebuie atinse prin efectuarea diferitelor categorii de cheltuieli; - să precizeze căile, metodele şi instrumentele care trebuie folosite pentru ca obiectivele respective să fie realizate cu minim de efort financiar (cu resurse financiare cât mai puţine). Politica financiară presupune şi analiza critică a rezultatelor obţinute prin promovarea acesteia în vederea corectării eventualelor greşeli. Experienţa ultimelor decenii din ţările dezvoltate, dar şi din alte ţări care au optat pentru democraţie şi economie de piaţă a individualizat următoarele cinci obiective generale ale politicii economice: - creşterea economică, - ocuparea forţei de muncă, - stabilitatea preţurilor, - echilibrul extern, - controlul deficitului bugetar (controlul datoriei publice).
Macroeconomia simplificată, investiția prin interpretarea piețelor financiare: Cum să citim și să înțelegem piețele financiare pentru a investi în mod conștient datorită datelor furnizate de macroeconomie