1. Concepte generale privind practicile de contabilitate creativ...1
2. Tehnici de contabilitate creativa si impactul acestora asupra firmei.................4 2.1 Influena metodei de amortizare asupra rezultatului societii.....................4 2.2 Influena valorii reziduale asupra rezultatului unei societi.........................7 2.3 Capitalizarea cheltuielilor ulterioare.................................................................8 2.4 Reevaluarea imoilizarilor corporale...............................................................11 3. Limitarea contabilitii creative..............................................................................12 1 1. Concepte generale privind practicile de contabilitate creativ Contabilitatea creativ este procesul prin care profesionitii contabili i folosesc cunotinele n scopul manipulrii cifrelor contabile, profitnd de posibilitatea interpretrii actelor normative i de existena numeroaselor opiuni n rezolvarea diferitelor probleme contabile. Contabilitatea creativa presupune utilizarea imaginatiei profesionistilor contabili pentru a traduce acele inovatii juridice, economice si financiare pentru care nu exista in momentul aparitiei lor, solutii contabile normalizate si in al doi!lea rand, montajele care decurg din aceasta inginerie financiara sunt initiate in functie de incidenta lor asupra bilantului si rezultatelor intreprinderii. "efinitia cea mai sustantiala ii apartine lui #aser, considernd contabilitatea creativa ca fiind$% a& procesul prin care, dat fiind existena unor re!e n reguli, se manipuleaz cifrele contaile i, profitnd de fle"iilitate, se aleg acele practici de msurare i informare ce permit transformarea documentelor de sintez din ceea ce el ar trebui s fie n ceea ce mana#erii doresc b& procesul prin care tranzaciile sunt structurate de asemenea manier nct s permit 'producerea( rezultatului contabil dorit$. )rincipalele premise ale creativitii contabile pot fi% 1 )osibilitatea, oferit de normele contabile, de a ale#e ntre diferite metode contaile. "e exemplu, n unele ri, ntreprinderile pot alege ntre nscrierea integral a c*eltuielilor de dezvoltare n contul de profit i pierdere i amortizarea lor pe perioada proiectului. + serie de elemente necesit estimri sau previziuni. "e exemplu, durata de utilizare a unui activ corporal, n vederea calculului amortizrii, reprezint o estimare realizat de ctre ntreprindere. Ca urmare, contabilul ,creativ$ beneficiaz de oportunitatea de a fi mai ,optimist$ sau mai ,pesimist$ n estimare. -lteori, n estimare se apeleaz la un expert intern. .n astfel de cazuri, contabilul poate manipula valoarea apelnd la un expert cunoscut pentru evaluri optimiste sau pesimiste. /e pot utiliza tranzacii artificiale pentru a manipula valorile din bilan sau pentru a netezi rezultatul. "e exemplu, se procedeaz la vnzarea unui activ i concomitent preluarea lui 1 C01 2-C 3-#4 C+#5-346447 8vaziune fiscala, paradisuri fiscale, contabilitate creativa 9 )aul "iaconu, 8d 8conomica, 3ucuresti :;;<. : n regim de nc*iriere pentru durata de via rmas =lease!bac>&. )reul de vnzare poate fi mai mare sau mai mic dect valoarea actual a activului deoarece diferena se poate compensa prin c*irii mai mari sau mai mici dect preul pieei. 1omentul realizrii unor tranzacii este ales cu grij pentru a da o anumit imagine n conturi. "e exemplu, societatea deine un imobil ac*iziionat cu 1.;;; u.m., a crui valoare de pia este ?.;;; u.m. Conducerea ntreprinderii va lua decizia de a vinde imobilul n anul n care intenioneaz s majoreze rezultatul. )rincipalele mecanisme i procedee care fac obiectul contabilitii creative pot fi grupate n funcie de obiectivele urmrite n : % Procedee care au impact asupra msurrii rezultatului: - imobilizarea c*eltuielilor de dezvoltare - ncorporarea c*eltuielilor financiare n costul de producie al imobilizrilor - cesiunea unei imobilizri, apoi reluarea aceluiai bun prin leasing =lease!bac>& - ntocmirea i revizuirea planului de amortizare - subevaluarea =sau supraevaluarea& provizioanelor pentru depreciere - existena mai multor metode de contabilizare a contractelor pe termen lung = pe msura avansrii, la terminare&. Procedee care au impact asupra prezentrii contului de profit i pierdere: - pierderi privind creanele nencasabile - creterea rezultatului curent prin ncorporarea plusurilor de valoare din cesiunea activelor. Procedee care au impact asupra prezentrii bilanului: - cesiunea unei imobilizri, apoi reluarea aceluiai bun prin leasing =lease!bac>& - scontarea unei cambii sau bilet la ordin - dezndatorirea n fapt% anularea economic a unei datorii =transferul unei datorii n gestiunea unui trust nsrcinat s efectueze rambursarea&, ceea ce determin diminuarea ratei ndatoririi, creterea ratei autonomiei financiare i creterea rentabilitii financiare. .n @omnia, o serie de elemente vin s completeze nclinaia profesionitilor contabili spre creativitate% : Arupare realizat de /toloBC, citat de #. 2eleag, n Controverse contabile, 8ditura 8conomic, 1DDE, pag. 1<F. ? - mrimea rezultatului contabil este punct de plecare n determinarea impozitului pe profit. -nunarea unor profituri mari va avea drept consecin creterea datoriei privind impozitul pe profit. Conectarea contabilitii romneti la fiscalitate determin preocupri ale contabililor privind ocolirea anumitor reglementri. - importana excesiv care se acord rezultatului contabil n determinarea valorii unei ntreprinderi, n detrimentul altor indicatori, precum% cifra de afaceri, activul net contabil, mrimea fluxurilor de numerar. !. Tehnici de contabilitate creativa si impactul acestora asupra firmei 2.1 Influena metodei de amortizare asupra rezultatului societii Conform legislaiei n vigoare, persoanele juridice amortizeaz imobilizrile corporale utiliznd unul din urmtoarele regimuri de amortizare% 1& amortizarea liniar, care const n repartizarea uniform a valorii de intrare a imobilizrilor corporale pe toat durata de via util stabilit a acestora :& amortizarea degresiv, care presupune multiplicarea cotelor de amortizare liniar cu coeficienii prevzui de lege =1,G : :,G&. -ceasta metoda de amortizare se utilizeaz mai ales atunci cnd imobilizrile se uzeaz moral ntr!o perioad relativ scurt de timp. ?& amortizarea accelerat, constnd n calcularea, n exerciiul financiar n care imobilizrile corporale intr n activul persoanei juridice, a unei amortizri n limita prevzut de lege =G;H& din valoarea de intrare a acestora. .n exerciiile urmtoare amortizarea se calculeaz dup regimul amortizrii liniare. .n alegerea metodei de amortizare, conductorii societilor vor ine cont de ritmul de consumare a avantajelor economice generate de deinerea i utilizarea imobilizrilor respective. /tandardul 4nternational de Contabilitate 4-/ 1E ! I4mobilizri corporale$ trece n revist metodele de amortizare utilizabile, i anume% metoda liniar, metoda de#resiv i metoda $nsumrii cifrelor. Comparativ cu practica din @omnia, utilizarea metodei liniare aduce urmtoarele elemente noi% deducerea valorii reziduale din valoarea iniial sau din valoarea reevaluat i estimarea de ctre ntreprindere a duratei de via a imobilizrilor corporale. 1etoda nsumrii cifrelor are ca rezultat alocarea costului iniial n funcie de gradul de utilizare < a activului sau de producia obinut. 1etoda degresiv determin o c*eltuial descresctoare cu amortizarea pe parcursul duratei de via util a activului. )entru a exemplifica influena metodei de amortizare asupra rezultatului unui agent economic vom incerca sa observam cum influenteaza metoda aleasa contul de profit si perdere al entitati. Jom considera o imobilizare corporala in valoare de 1:; ;;;, amortizabila pe operioada de ? ani. .n funcie de metoda de amortizare reinut, contul de profit i pierdere se prezint astfel. /ocietatea - =metoda degresiv& -nul 1 -nul : -nul ? 5otal Cifra de afaceri :.;;; :.;;; :.;;; E.;;; Consumuri de la teri 1.:;; 1.:;; 1.:;; ?.E;; C*eltuieli de personal E;; E;; E;; 1.F;; C*eltuieli cu amortizarea E; ?; ?; 1:; @ezultat din exploatare 1<; 1K; 1K; <F; /ocietatea - =l metoda liniar& -nul 1 -nul : -nul ? 5otal Cifra de afaceri :.;;; :.;;; :.;;; E.;;; Consumuri de la teri 1.:;; 1.:;; 1.:;; ?.E;; C*eltuieli de personal E;; E;; E;; 1.F;; C*eltuieli cu amortizarea <; <; <; 1:; @ezultat din exploatare 1E; 1E; 1E; <F; 1etoda de amortizare are influen asupra contului de profit i pierdere. -legnd metoda amortizrii degresive, societate creaz impresia unei societi a crei performan se imbunatateste de la un an la altul deoarece amortizarea degresiv calculat va fi mai mare dect cea liniar n primii ani ai duratei de utilizare, diminund rezultatul, iar n anii urmtori c*eltuiala cu amortizarea degresiv este mai mic, dnd astfel impresia cresterii rezultatului fa de anii precedeni. .n realitate, performana societi este aceeasi. )otrivit reglementrilor actuale, societile pot decide utilizarea metodei de amortizare accelerat fr a mai fi nevoie de avizul organului teritorial al 1inisterului 2inanelor )ublice =pentru ec*ipamentele te*nologice, respectiv maini, utilaje i instalaii de lucru, computere i ec*ipamente periferice ale acestora, puse n funciune dup data intrrii n vigoare a prezentei legi, se poate utiliza regimul de amortizare accelerat fr aprobarea organului fiscal G teritorial. -celai regim de amortizare se poate utiliza i pentru brevetele de invenie, de la data aplicrii acestora de ctre contribuabil&. + consecin a utilizrii metodei de amortizare accelerat este majorarea c*eltuielilor cu amortizarea n primul an al duratei de funcionare a activului =amortizarea calculat reprezint G;H din valoarea activului&, ceea ce determin reducerea rezultatului din exploatare. .n anii urmtori se nregistreaz reducerea acestor c*eltuieli =amortizarea se va calcula prin metoda liniar, n funcie de durata de funcionare rmas i de valoarea rmas de amortizat&. 1etoda de amortizare accelerat este preferat de societile care doresc netezirea rezultatelor, n cazul n care pentru primul an al utilizrii acestei metode se prevede realizarea unui rezultat curent semnificativ, care prin majorarea c*eltuielilor cu amortizarea va ajunge la nivelul considerat ,normal$, comparabil cu cel din anii urmtori. "e asemenea, cnd ctigurile se situeaz mult sub limita maxim, se va recurge la procedeul numit ,big bat*$, care permite ca n anul n care societatea nregistreaz o pierdere, managerii s majoreze pierderea respectiv prin includerea unor c*eltuieli suplimentare, ceea ce va permite prezentarea unor ctiguri ridicate n anii care urmeaz i creeaz impresia unei societi ale crei performane se imbunatatesc. )otrivit principiului permanenei metodelor, metoda de amortizare aleas trebuie s fie aceeai pe tot parcursul exerciiului financiar. 5eoretic, n virtutea principiului permanenei metodelor, societile pot influena rezultatul prin politica de amortizare doar n anul n care realizeaz o investiie. -stfel, o societate care, n anul ac*iziiei unui utilaj, a ales s l amortizeze pe o perioad de E ani, va trebui s respecte aceast alegere i n urmtorii G ani, c*iar dac n anul al doilea ea constat c ar fi fost preferabil amortizare degresiv sau o alt durat de amortizare. .n realitate ns, societilor le este permis s sc*imbe durata de amortizare, metoda de amortizare i valoarea rezidual dac estimrile iniiale nu corespund situaiei actuale, cu condiia, impus de lege, a menionrii n notele explicative a oricror modificri ale politicilor contabile, pentru ca utilizatorii s poat aprecia dac noua politic contabil a fost aleas n mod adecvat, efectul modificrii asupra rezultatelor raportate ale perioadei i tendina real a rezultatelor activitii persoanei juridice. 2.2 Influena valorii reziduale asupra rezultatului unei societi E Jaloarea rezidual =residual value& este suma net pe care ntreprinderea se ateapt s o obin prin vnzarea unui activ, la sfritul duratei sale de utilitate, dup deducerea c*eltuielilor angajabile n operaia de cesiune. -mortizarea trebuie s fie calculat n funcie de costul total de intrare al activului numai dac ntreprinderea are intenia s foloseasc bunul pn la terminarea duratei sale economice de via. .n majoritatea cazurilor, valoarea rezidual poate fi neglijabil sau nul datorit tendinei de a utiliza activele de!a lungul ntregii lor durate de via util. 5otui exist situaii n care activele vor avea valori reziduale semnificative, atunci cnd ntreprinderea decide s nu continue utilizarea activelor de!a lungul ntregii lor durate de via economic i s ia msuri pentru valorificarea acestora. 8stimarea valorii reziduale de ctre conducerea ntreprinderii poate s fac obiectul cosmetizrii conturilor. /pre exemplu, n cazul societilor cotate, pentru care raportarea unui rezultat pe aciune ct mai atractiv pentru investitori, s!ar putea estima o valoare rezidual excesiv, cu efect asupra diminurii amortizrii i, deci, asupra creterii rezultatului. Considerm dou ntreprinderi similare, care dein i utilizeaz imobilizri identice n aceleai condiii. )rima ntreprindere nu ine cont de valoarea rezidual n calculul amortizrii, iar cea de!a doua estimeaz valoarea rezidual la un anumit nivel. "ei performanele celor dou societi sunt egale, totui rezultatul curent al celei de!a doua este superior rezultatului primei societi, datorit diminurii c*eltuielilor cu amortizarea determinate prin luarea n calcul a valorii reziduale. 2.3 Capitalizarea cheltuielilor ulterioare Cheltuielile ulterioare aferente unui activ, trebuie adu#ate la valoarea contail a activului numai atunci cnd se estimeaz c ntreprinderea va oine eneficii economice viitoare suplimentare fa de performanele estimate iniial ca fiind corespunztoare. 5oate celelalte c*eltuieli ulterioare trebuie recunoscute drept c*eltuieli n perioada n care au fost suportate. + entitate nu recunoa!te la valoarea contabil a unui element de imobilizri corporale costurile $ntreinerii zilnice a elementului respectiv. 1ai mult, aceste costuri sunt recunoscute n profit sau pierdere odat ce apar. K %"emplu. + societate care are ca obiect de activitate producia de font a elaborat un plan de modernizare a fabricii sale care a fost ac*izitionata acum 1F ani la o valoare de G; ;;; lei, durata de via util fiind :; de ani, fiind ocazionate urmtoarele c*eltuieli% a& ac*iziia unor piese de sc*imb pentru motorul unui utilaj n valoare de :F ;;; lei, n vederea nlocuirii celor existente pentru restabilirea parametrilor iniiali de funcionare 1otorul utilajului este iniial recunoscut la cost istoric, valoarea sa contabil reflectnd parametrii de funcionare standard la data ac*iziiei. Costurile cu ac*iziia unor piese de sc*imb, restabilind aceti parametri, se includ n categoria Lreparaii i ntreinereaL elementului de imobilizri corporale i se recunosc n contul de profit i pierdere% ac*iziia% :F ;;; ?;:< I)iese de sc*imb$ M <;1 , 2urnizori$ :F ;;; recunoaterea costului n contul de profit i pierdere% :F ;;; E;:< IC*eltuieli privind piesele de sc*imb$ M ?;:< I)iese de sc*imb$ :F ;;; b& inspecie general regulat, odat la : ani pentru depistarea defeciunilor la sistemul de nclzire central, G ;;; lei -ceasta inspecia general regulat, va conduce la creterea gradului de siguran peste nivelul reflectat n valoarea contabil, astfel ca va creste performanta imobilizarii. G ;;; :1: IConstructii$ M <;< ,2urnizori de imobilizri$ G ;;; c& ac*izitionarea de sisteme de purificare a aerului, n vederea respectrii prevederilor legale de protecie a mediului nconjurtor, in situatia in care societatea se arta ngrijorat de F imposibilitatea continurii activitii din cauza nerespectrii normelor legale n vigoare. Costul total a fost < ;;; lei. 4n aceasta situatie dotarea furnalelor cu sisteme de purificare a aerului, n vederea respec! trii prevederilor legale de protecie a mediului nconjurtor pare a fi indispensabila continurii activitii, fiind impus de lege. Criteriile de recunoatere fiind ndeplinite, se va majora valoarea contabil a furnalului% < ;;; :1? I8c*ipamente te*nologice =maini, utilaje si instrumente de lucru&$ M <;< ,2urnizori de imobilizri$ < ;;; 4n conditiile in care ac*izitionarea de sisteme de purificare a aerului nu reprezentau o conditie necesara continuarii activitatii se putea lua decizia de includere a acestor c*eltuieli in c*eltuielile perioadei, acestea regasindu!se in contul de profit si pierdere. %"tras din contul de profit !i pierdere mii lei 8lemente # #N1 Cheltuieli cu purificarea aerului Cheltuieli cu purificarea aerului /e capitalizez #u se capitalizez /e capitalizez #u se capitalizez Cifra de afaceri E;D.1;K E;D.1;K E;D.1;K E;D.1;K D Cheltuieli cu purificarea aerului ! (4000) ! ! Cheltuieli cu amortizarea (4500) (2500) (4500) (2500) C*eltuieli cu materii prime i materiale consumabile =1;F.;?G& =1;F.;?G& =1;F.;?G& =1;F.;?G& C*eltuieli salariale i sociale =:?D.EE<& =:?D.EE<& =:?D.EE<& =:?D.EE<& -lte c*eltuieli de exploatare =1K:.E;<& =1K:.E;<& =1K:.E;<& =1K:.E;<& 4mpactul asupra rezultatului contabil =<G;;& =EG;;& =<G;;& =:G;;& Rezultat contail 84 3'4 82 3'4 84 3'4 8( 3'4 /e poate observa ca decizia de capitalizare a c*eltuielilor cu purificarea aerului in anul # afecteaza rezultatul cu valoarea de <G;;, iar in urma necapitalizarii se afecteaza rezultatul cu EG;;. 4n urmatorul an daca se realiza capitalizarea rezultatul s!ar fi pastrat in aceeasi parametrii, in timp ce daca s!ar fi ales metoda de a nu se capitaliza se putea observa o crestere a rezultatului de la valoarea de F: ?;< la valoarea de FE ?;<. -legerea acestei metode evidentiaza o crestere a rezultatului de la o perioada la alta, crestere pe care firma prin acest mijloc incearca sa o evidentieze. 2.4 Reevaluarea imoilizarilor corporale "esi, conform principiului prudentei, activele trebuie evaluate la costul istoric, aplicarea cu strictete a acestui principiu poate afecta pozitia financiara a unei intreprinderi. "e aceea, in unele tari, normalizatorii contabili autorizeaza reevaluarea, in anumite conditii, a imobilizarilor corporale. @eevaluarea imobilizarilor corporale furnizeaza, prin intermediul unor variabile precum diferentele din reevaluare, baza de amortizare si durata de amortizare posibilitati de a manipula imaginea bilantului. )rin reevaluarea imobilizarilor corporale, o intreprindere poate supravietui unei reduceri semnificative a capitalurilor proprii datorate unei pierderi. "iferenta din reevaluarea activului poate ridica nivelul capitalurilor proprii la un nivel mai mare de G;H din capitalul social = nivel impus de legislatia societatilor comerciale &. )entru a evita unele abuzuri in cazul reevaluarii, in unele tari, cum ar fi 2ranta, se interzice reevaluarea imobilizarilor . "aca operatia de reevaluare 1; ar afecta profitul la nivelul amortizarii acumulate si doar diferenta ar fi inregistrata la diferente din reevaluare, profitul si rezultatul pe actiune ar fi substantial imbunatatite. 8xemplu privind operatia de reevaluare a imobilizarilor corporale% /ocietatea detine in cadrul imobilizarilor o cladire in valoare bruta de ?;;.;;; lei , amortizare acumulata 1G;.;;; lei. Jaloarea actuala a cladirii este de ?G;.;;; lei. mii lei -C54J 4nainte de de reevaluare "upa reevaluare 4mobilizari corporale K;; D;; Cladiri ?;; G;; -mortizarea cladirii =1G;& =1G;& 1ijloace fixe <;; <;; -mortizarea mijl. fixe =1;;& =1;;& Jaloare neta a imob corporale <G; EG; -ctive circulante ?G; ?G; 5otal activ F;; 1;;; )-/4J Capital social G;; G;; "iferente din reevaluare ; :;; @ezultatul reportat =?;;& =?;;& @ezultatul exercitiului ?; ?; 5otal capitaluri proprii :?; <?; "atorii ::; ::; 5otal pasiv <G; EG; /e poate observa ca diferenta din reevaluare scoate intreprinderea din situatia in care capitalurile proprii erau mai mici de G;H din capitalul social. ". Limitarea contabilitii creative "up cum am prezentat la nceputul prezentei lucrri, contabilitatea creativ nu este o practic ilicit, dar totui se pune problema moralitii i eticii acestui fenomen. /toloBC i 3reton ? se ntreab ns dac astfel de practici trebuie neaprat eliminate. Contabilitatea i mar>etingul fac parte din aceeai familie a disciplinelor economice. .n mar>eting, regula este aceea de a nela. )ersoanele nelate prin mar>eting sunt participante pe o ? Citai de #. 2eleag, 6. 1alciu n Politici i op!iuni contabile, 8ditura 8conomic, 3ucureti, :;;:, pag. <G1. 11 pia. "e ce se admite ca aceste persoane s fie nelate sau influenate atunci cnd cumpr bunuri i se respinge posibilitatea influenrii lor atunci cnd cumpr aciuni7 #e este greu s gsim rspuns la aceast ntrebare, dar considerm c regulile jocului difer la cele dou discipline nrudite. Contabilitatea ncearc, potrivit obiectului su, s furnizeze o informare privind situaia financiar, performanele i evoluia unei societi, s prezinte persoanelor interesate o imagine fidel a patrimoniului ntreprinderii. 4maginea fidel presupune prezentarea de situaii financiare ntocmite n conformitate cu principiile contabile general acceptate, utilizarea de cifre ct mai exacte posibil, realizarea de estimri ct mai rezonabile i aranjarea lor de aa manier nct s poat furniza, cu toate limitele practicilor contabile curente, imaginea cea mai obiectiv posibil, lipsit de erori, distorsiuni, manipulri sau omisiuni semnificative. Cu alte cuvinte, trebuie avute n vedere att litera, ct i spiritul legii. Contabilitatea britanic, contabilitatea american i referenialul internaional au cunoscut noi perfecionri care au ngrdit sau c*iar eliminat posibilitatea manifestrii practicilor de contabilitate creativ. #ormalizatorii contabili care doresc s limiteze creativitatea contabil trebuie s aib n vedere premisele i circumstanele care permit manifestarea acesteia. + prim msur n vederea reducerii posibilitilor de utilizare a contabilitii creative o reprezint elaorarea, respectiv dezvoltarea n rile n care deja exist, a unui cadru contail conceptual. Cadrul conceptual permite practicienilor s neleag mai profund normele contabile, s i fundamenteze o opinie general despre practicile contabile i s analizeze operaiile complexe =vnzarea unui activ urmat de rscumprarea acestuia&. )ormele contaile ar treui s fie mai detaliate pentru a elimina, pe ct posibil, subiectivismul n interpretare i aplicare. + alt msur ar trebui s vizeze reducerea numrului de prelucrri contaile permise sau stabilirea clar a circumstanelor n care trebuie aplicat fiecare prelucrare. 4-/3 =,4nternational -ccounting /tandards 3oard$& a stabilit c, pentru tranzaciile de aceeai natur se por utiliza cel mult dou prelucrri. +rganismul internaional de normalizare recomand utilizarea prelucrrii de referin. .ntreprinderilor care nu ndeplinesc condiiile cerute de utilizarea prelucrrii de referin le este permis aplicarea celeilalte prelucrri autorizate. -ceste 1: ntreprinderi sunt obligate ca, din momentul n care au fost create condiiile, s treac la prelucrarea de referin. *uditorii ar trebui s!i intensifice eforturile pentru identificarea eventualelor manipulri ale informaiilor furnizate prin situaiile financiare. .n acest sens, funcia de audit ar trebui s includ o evaluare a sistemului de control intern al societii pentru a preveni cazurile de contabilitate creativ sau de fraud. )entru a asigura o supraveg*ere mai vast i mai riguroas, auditorii ar trebui s fie dispui s i ndrepte armele asupra clienilor lor. )ropunerea este dur, deoarece ea antreneaz o reflecie radical asupra naturii raporturilor dintre auditori i manageri. +rientarea utilizatorilor externi, a investitorilor n special, ctre informaiile de tip flu"uri de trezorerie i!ar putea descuraja pe manageri s utilizeze te*nici de manipulare a informaiilor contabile. 4maginaia financiar poate ,aranja$ veniturile i c*eltuielile pentru a prezenta un profit sau o pierdere mai mare. 8a nu poate ns s genereze lic*iditi. .n general, o societate profitabil este considerat atractiv. "ac ea prezint ns un cas*!floB negativ din activitile de exploatare, utilizatorii externi ar trebui s devin prudeni i s analizeze viabilitatea proiectelor i capacitatea societii de a!i plti datoriile. #u puine au fost cazurile n care societi foarte profitabile au intrat n stare de faliment. 3ibliografie 1. Contabilitate creativa" ,alciu- .iliana , 8ditura 8conomica 3ucuresti, 1DDD :. Contabilitatea creativa # plus sau minus, /otcu- Cezar, 5ribuna economica v. 1F, nr. <D, p. GF!E1, EK!ED, :;;K ?. Cum fac bani contabilii$ % evaziune fiscala" paradisuri fiscale" contabilitate creativa- 0iaconu- 1aul, 8ditura 8conomica, 3ucuresti, :;;< <. Politici i op!iuni contabile, ). 2elea#- .. ,alciu , 8ditura 8conomic, 3ucureti, :;;:. G. Practici de contabilitate sub amprenta creativitatii, 3o#dan 4ictoria- 3alaciu 0iana, 1? 1<