UNIVERSITATEA OVIDIUS

FACULTATEA DE ISTORIE
SPECIALIZAREA: ISTORIE

LUCRARE DE LICEN
Tema: ION (JEAN) DINU - PERSONALITATE
MARCANT A ZONEI ADAMCLISI
(PRIMA JUMTATE A SECOLULUI XX)

COORDONATOR TIINIFIC:
conf. univ. dr. DUMITRACU
GHEORGHE

Absolvent:
ANGHEL TUDORA-MANUELA

CONSTANA
2005

CUPRINS

INTRODUCERE..

CAPITOLUL I
CREDITUL..

1. Noiunea de credit.

2. Clasificarea creditului...

3. Funciile i rolul creditului...

17

4. Condiiile creditului..

20

CAPITOLUL II
CREDITUL BANCAR

23

1. Concept general. Trsturi

23

2. Resursele de creditare...

39

3. Angajarea resurselor bancare

46

CAPITOLUL III
CREDITAREA PERSOANELOR FIZICE I JURIDICE

51

1. Noiuni generale... 51
2. Creditarea persoanelor juridice 52
3. Creditarea persoanelor fizice...

59

4. Politica de creditare promovat de B.N.R...

60

4.1. Manevrarea taxei rescontului ca politic monetar de credit.

61

4.2. Politica operaiunilor la piaa liber (open-market)

63

4.3. Sistemul rezervelor minime obligatorii..

65

5. Reforma bancar.

66

CAPITOLUL IV
ROLUL CREDITELOR N REFORMAREA ECONOMIEI
NAIONALE..

70

1. Consideraii generale

70

2. Privatizarea i capitalul strin..

73

CONCLUZII.

76

BIBLIOGRAFIE..

78

INTRODUCERE

Prezenta lucrare reprezint o sintez a elementelor fundamentale ce

caracterizeaz creditul bancar, care a cunoscut o ampl evoluie att n occident
ct i n ara noastr, ceea ce m-a determinat s-mi aleg ca tem a lucrrii de licen
creditul bancar.
Lucrarea se cuprinde patru capitole n care sunt prezentate elementele
determinante ale creditului, astfel:
Capitolul I, intitulat Creditul, analizeaz noiunea de credit n ansamblul su,
funciile i rolul creditului ct i condiiile unui credit.
Cel de-al doilea capitol: Creditul bancar, nuaneaz conceptul general i
trsturile creditului bancar, resursele bancare pe care o banc le angajeaz n
vederea unui credit bancar.
n cel de-al treilea capitol este prezentat creditarea persoanelor fizice i
juridice, politica de creditare promovat de B.N.R. i reforma bancar.
Rolul creditelor n reformarea economiei naionale, reprezint ultimul
capitol al lucrrii de licen, urmrind prin punctele sale s arate importana
deosebit pe care o are n economia naional creditul, privatizarea i capitalul
strin.
Lucrarea de licen se ncheie cu concluziile, pe care mi le-am exprimat n
urma analizei pe care am realizat-o prin studiul unor lucrri de specialitate i a
legislaiilor n vigoare existente n Romnia.

CAPITOLUL I
CREDITUL

I.1. NOIUNEA DE CREDIT

Creditul, ca i moneda este o categorie economico-financiar creat pentru a
servi la rezolvarea unor probleme economice, sociale sau legate de procesul de
schimb1.
Printre primele operaiuni, cu caracter economic nfptuite de indivizi care au
trecut de la viaa izolat, individual, la o form de via social a fost schimbul n
natur i ca o consecin imediat a lui a aprut creditul care este tot un schimb, cu
singura particularitate c n momentele schimbului se intercaleaz factorul timp.
n orice tranzacie de schimb, n mod obinuit, fiecare din pri ofer celeilalte
un echivalent. Atunci cnd una din pri convine s primeasc echivalentul la care
are dreptul la o dat viitoare, se spune c este vorba de un schimb pe credit2.
Indiferent de modul n care s-a nscut i a evoluat activitatea economic a
omenirii, creditul a aprut naintea oricrui sistem si instrument de schimb.
Etimologic, creditul i are originea n cuvntul latin creditum - credere,
care nseamn a crede, a se ncrede sau a avea ncredere. Aceast origine a noiunii
de credit scoate n eviden un element psihologic absolut necesar existena unei
operaiuni de mprumut ncredere.
Creditul, fiind o categorie de natur economico-financiar a format obiectul
unor ample cercetri n literatura de specialitate. Analiznd unele definiii cu
privire la credit, vom constata o diversitate de opinii, diferena dintre ele fiind
determinat de punctul de vedere din care este privit creditul.
1
2

Basno, Cezar: Moned i credit, Bucureti, 1991, pg. 7.

Petrescu, Raul: Subiecii de drept commercial, Bucureti, 1993, pg. 202.
6

Astfel, prof. W. Sombrat, ofer o definiie sintetic, dar expresiv, cnd spune:
creditul este puterea de cumprare, fr a deine numerar. ntr-o manier
asemntoare, prof. C. Gide definete creditul ca fiind schimbul unei bogii
prezente, contra unei bogii viitoare. Prof. F. Leitner definete creditul ca un act
economic care face s nasc n favoarea unui individ un drept de a dispune n mod
permanent de bunurile sau serviciile puse la dispoziia lui, de un alt individ, n
cadrul termenului pentru care a fost acordat. La rndul su prof. V. Slvescu arat
c este vorba de o operaiune de credit sau ne gsim n faa unui fapt economic,
numit credit, ori de cte ori este vorba de cedarea unei sume de bani, efectuat ntrun moment dat, din partea unui subiect economic, cu obligaia pentru acesta din
urm de a restitui mai trziu, la un termen fixat, suma primit, plus o sum de bani
care se chem interes sau dobnd. Adept al definiiilor succinte, prof. A. Page
definete creditul ca fiind schimbul unei valori monetare prezente contra unei
valori monetare viitoare3.
Potrivit unei alte opinii creditul const n acte si operaiuni de concentrare a
disponibilitilor bneti din economia naional i de repartizare si utilizare a
acestor disponibiliti pentru satisfacerea trebuinelor bneti temporare ale
unitilor economice si ale cetenilor.
Punctele de vedere dup care creditul este considerat drept un scop n
activitatea economic, nu vor reui s ofere o imagine clar a acestuia. Noiunea de
credit nu poate fi conceput ca un instrument de care s se dispun oricum i
oricnd.
Creditul nu este un mprumut n forma sa pur. Obiect al mprumutului l
formeaz ntotdeauna un bun, care va fi restituit n forma sau n substana sa 4. De
pild, o persoan mprumut alteia o carte, urmnd ca la restituire s primeasc
acelai exemplar sau un altul dar cu acelai titlu. Creditul, ns, este un mprumut
n moned. Dup cum se tie, moneda este o marf, dar nu orice fel de marf, o
marf cu caliti deosebite aceea de marf a mrfurilor, cu rol de echivalent
general.

3
4

Radu, Vasile: Moneda i politica fiscal, Ed, Uranus, Bucureti, 1994, pg. 165.
aguna, Dan Drosu; Flonder, Ion: Drept financiar i fiscal, Ed. Fundaiei Andrei aguna, Constana, 2000, pg. 85;
7

Creditul este un schimb de moned condiionat si desprit de un interval

de timp, de un termen.
Cu alte cuvinte, a acorda cuiva un credit, nseamn a-i pune la dispoziie o
sum de bani, cu condiia de a o rambursa n viitor, la o anumit dat.
Un element esenial al creditului l reprezint schimbul n timp, adic
separarea printr-un interval de timp a momentului cedrii unei sume de bani de cel
al rambursrii acesteia.
Pentru timpul care va trece ntre primirea sumei de bani i rambursarea sa,
beneficiarul operaiunii va plti o dobnd. Prin urmare, schimb separat de timp,
folosirea banilor, plata unei dobnzi sunt elemente constitutive ale oricrei
operaiuni de credit5.
O variant a creditului n forma sa pur i simpl este creditul comercial. ntrunul din cele dou momente, al acordrii sau rambursrii, n loc de o sum de bani
poate s apar o cantitate de mrfuri, executri de lucrri sau prestri de servicii.
n orice operaiune de credit, de principiu, intervin dou subiecte: cel care
acord creditul, numit creditor i cel care primete creditul, numit debitor. Alte
elemente ale creditului sunt: scadena (momentul sau momentele stabilite pentru
rambursarea creditului), ratele pariale care se ramburseaz ealonat, la anumite
termene, conform nelegerii stipulate n contractul de credit, termenul de graie
(perioada ntre momentul angajrii creditului si nceperea rambursrii lor),
garantarea creditului (sau gajul, format din bunuri care se constituie la dispoziia
creditorului sau al unui ter, pentru asigurarea ndeplinirii de ctre debitor a unor
obligaiuni de o valoare, n general, mai redus) si dobnda (reprezentat de o
sum de bani pltit de ctre debitor, creditorului su, pentru mprumutul acordat
pe un termen determinat).
Aprut odat cu schimbul n natur i cunoscnd n evoluia sa numeroase
forme, creditul ndeplinete un rol esenial n economia modern. De altfel,
apreciindu-se rolul deosebit al monedei i creditului n dezvoltarea socialeconomic a omenirii, au fost conturate trei trepte de evoluie:

Floander, Ion; (colectiv): Elemente de drept commercial, Ed. Fundaiei Andrei aguna, Constana, 2000, pg. 354.
8

treapta economiei naturale, n care indivizii produceau bunurile necesare

traiului propriu sau cel mult al familiei. n aceast etap se disting dou
subdiviziuni: economia familial autarhic, n care toate celelalte celule economice
erau nchise i economia de schimb n natur;

treapta economiei naturale, n care schimburile de bunuri se fac prin

intermediul monedei;

treapta economiei de credit, n care se pun bunuri n circulaie contra

promisiunii de a restitui n viitor aceeai valoare. Este ultima i cea mai evoluat
treapt de dezvoltare economic si financiar a omenirii, unde, n procesul
schimbului, rolul esenial l au operaiunile de credit.

I.2. CLASIFICAREA CREDITULUI

Creditul, la apariia sa, era realizat sub forma unui credit natural, n care un
individ acorda altuia un bun sau un serviciu, form ce se mai practic i astzi n
comunitile mai puin evoluate.
n societatea modern formele creditului au evoluat cu mare rapiditate, n
strns corelaie cu gradul i nivelul societii de astzi6.
Cu privire la formele creditului, n literatura de specialitate, au fost exprimate
opinii diferite. Astfel, unii autori susin existena a dou forme de exprimare a
creditului: creditul public i creditul bancar; dup o alt opinie formele creditului
sunt: credit bancar, credit cooperatist i credit public; dup o alt opinie, sunt
reinute urmtoarele forme: credit de producie, de consumaie, privat si public; n
fine, ntr-o alt opinie sunt reinute ca forme ale creditului: creditul bancar direct,
creditul de stat i creditul prilejuit de vnzarea, n rate, a unor mrfuri.
Formele principale sub care se prezint creditul n economia de pia sunt:
creditul bancar si creditul comercial.
Creditul comercial este o form de mprumut practicat ntre vnztor i
cumprtor, atunci cnd vnzarea mrfurilor este fcut pe credit, adic nmnarea
6

Cerna, Silviu: Banii i creditul n economia contemporan, Ed. Enciclopedic, Bucureti, 1994, pg. 121.
9

acesteia este separat n timp de plata preului ei. Creditul comercial contribuie la
accelerarea circulaiei mrfurilor i prin aceasta, la dezvoltarea economiei
naionale. Mecanismul creditului comercial se desfoar astfel: un agent
economic dispune de stoc de marf destinat vnzrii n timp ce un alt agent are
nevoie de marf, dar nu dispune pe moment de fonduri bneti pentru cumprarea
mrfurilor. Primul agent, pe baza unui contract de vnzare-cumprare pe credit,
pentru a accelera valorificarea produciei prin desfacere, va livra marfa celui de-al
doilea, urmnd ca dup un anumit termen, acesta din urm s achite contravaloarea
mrfurilor la preul stipulat n contract. Preul stipulat n contractul de vnzarecumprare pe credit cuprinde, preul mrfii la care se adaug un procent ce
reprezint preul creditului (dobnda). De regul, creditul comercial se acord pe
termen scurt pe baza cambiei. Pe aceast cale creditul comercial nlesnete i
accelereaz circulaia capitalului7.
n economia de pia, creditul comercial constituie baza sistemului de credit.
n statele cu economie planificat a fost desfiinat.
Creditul bancar este creditul care se acord agenilor economici sub form
bneasc de ctre instituii specializate n aa numitul comer cu bani, numite
instituii bancare. Aceast form de credit este foarte larg rspndit, avnd ca
obiect acea parte disponibil a capitalului numit capital de mprumut. Creditul
bancar este principala surs pentru asigurarea fondurilor bneti necesare
diferitelor sectoare de activitate ale economiei naionale. Acordarea creditului
bancar formeaz fundamentul activitii bancare. n calitatea lor de intermediare
bncile mprumut pentru a da apoi cu mprumut sumele ce se afl n cutarea unui
plasament. Modalitile creditului bancar sunt: credit bancar de scont, credit
bancar n cont curent, credit bancar pe gaj cu efecte publice (creditul
lombard), credit bancar pe gaj de efecte comerciale.
Avnd n vedere c agenii economici care acord partenerilor de afaceri
credite comerciale apeleaz, la rndul lor, la bnci pentru a-i reconstitui capitalul,
exist o strns interdependen ntre creditul comercial i creditul bancar. Primul

Vivante, Cesar: Principii de drept commercial, Ed. Cartea Romneasc, Bucureti, 1928, pg. 224.
10

nu mai poate fi conceput astzi fr cel de al doilea, iar acesta din urm are
posibilitatea s-i sporeasc dimensiunile pe seama celui dinti.
a) Dup destinaie, creditul poate fi: credit de producie i credit de
consumaie. Creditul de producie este destinat activitilor avnd un scop activ n
economie, n timp ce al doilea este destinat consumului social. Precizm c
aprecierea utilitii creditului dup destinaia lui poate duce la judeci de valoare
care nu sunt ntotdeauna conforme cu realitatea. Astfel, este posibil ca un credit cu
destinaie productiv s se soldeze cu mari pierderi pentru economie, atunci cnd
se realizeaz investiii insuficient fundamentale sau cnd sumele de bani sunt
folosite pentru realizarea unor produse care nu sunt cerute de beneficiar. De
asemenea, nici creditul de consumaie nu este ntotdeauna neproductiv, de pild
creditele contractate pentru sntate, nvmnt, cultur etc. Aprecierea creditului
trebuie s se fac n funcie de rezultatele finale ale utilizrii sale i numai dup
destinaia sa iniial.
b) n funcie de subiectul de drept care angajeaz creditul, acesta poate fi:
credit public i credit privat.
Creditul public este contractat de ctre stat, pentru completarea resurselor sale
n cazul cnd veniturile ordinare nu sunt suficiente. Creditul poate fi productiv,
atunci cnd este destinat nfiinrii de ntreprinderi cu capital de stat sau
modernizrii celor existente i neproductiv, destinat unor sarcini de aprare,
educaie, administraie etc8.
Creditul privat este contractat de o persoan particular sau de o ntreprindere
privat.
c) Dup modul de garantare, acesta se prezint sub forma creditului real,
garantat cu valori materiale certe, si creditul personal, acordat pe baza ncrederii, a
prestigiului de care se bucur cel mprumutat. n general, prestigiul persoanei
mprumutate se bazeaz pe capacitatea sa economic, pe valorile materiale
cunoscute de care dispune, astfel c sub acest aspect distincia dintre creditul real i
creditul personal are doar caracter formal.

Floricel, Constantin: Moned, credit. Bnci, Ed. Didactic i Pedagogic, R.A., Bucureti, 1997, pg. 211.
11

Creditul personal poate fi acoperit atunci cnd persoana mprumutat nu este

suficient de bine cunoscut sau nu prezint suficiente garanii morale, prin garanie
personal sau solidar a altor persoane care, angajndu-i rspunderea pentru
debitor, diminueaz riscul eventualei insolvabiliti. innd cont de aceast situaie,
creditele personale pot fi credite acoperite i credite descoperite.
d) n funcie de perioada de timp pentru care s-a acordat mprumutul,
creditele se pot clasifica n: credite pe termen scurt (de pn la 1 an), credite pe
termen mijlociu (de 1 pn la 5 ani) i credite pe termen lung (de peste 5 ani,
contractate, de regul pentru investiii).
n practic se cunosc i credite fr termen, cum sunt operaiunile de credit n
cont curent, practicate atunci cnd raporturile ntre creditori i debitor se
caracterizeaz prin continuitate i mare frecven.
e) Dup locul de desfurare a operaiunilor de credit, n ar sau n
strintate, vom ntlni: credit intern i credit extern.
f) n funcie de posibilitatea pe care o are la dispoziie creditorul pentru a
avea sau nu dreptul de a solicita debitorului rambursarea anticipat a sumei
mprumutate, creditul poate fi: denunabil, atunci cnd se cere rambursarea nainte
de expirarea termenelor de scaden, prin notificare unui aviz prealabil, i
nedenunabil, cnd nu se mai stipuleaz o asemenea clauz n nelegerea dintre
cele dou pri. n cazul formei creditului denunabil, creditorul se asigur pentru
cazul n care afacerile debitorului nu sunt profitabile, putnd cere rambursarea
sumei de bani mprumutate, naintea falimentului celui mprumutat.
g) n fine, n practic mai este cunoscut forma creditului guvernamental,
care apare atunci cnd n calitate de creditor apare guvernul unui stat. Aceast
form de credit, poate fi la rndul su, intern sau extern.
Avnd n vedere importana deosebit, n economia de pia, a mecanismului
creditelor pe termen lung, mijlociu i pe termen scurt, ne vom opri mai pe larg
asupra acestora.
Credite pe termen lung (peste 5 ani), rambursabile la termen, sunt acordate
de bncile comerciale, precum i de companiile de asigurare sau alte organizaii
financiar specializate n administrarea fondurilor bneti. Astfel de mprumuturi se
12

negociaz direct ntre creditori si debitori (i, de obicei, sunt nepublicate, spre
deosebire de alte tranzacii de pe piaa banilor, care sunt publice), documentul final
al tratativelor fiind polia. Aceste mprumuturi se clasific dup trei categorii:
natura garaniei, sensul obligaiei i gradul de participare.
h) Dup natura garaniei, mprumuturile sunt directe, garantate fie cu unele
bunuri (ipotec), fie numai pe baza creditului general al organizaiei interesate
(girul). n aceste dou situaii un rol deosebit l au bilanul societii precum i
perspectivele pe care le are de a obine i n viitor numerar pe seama activitilor
pe care le desfoar, acestea exprimndu-se, de fapt, prin previziunile asupra
veniturilor ei.
i)Dup sensul obligaiei, mprumuturile sunt directe, realizate printr-o
varietate de metode, cum ar fi nchirierile pe termen lung, plata prin bonuri sau
acorduri privind desfacerea produciei. Aceste forme de mprumut ale cror
implicaii depesc n parte sfera de cuprindere a bilanului, prezint diferite
avantaje, ntruct ele pot fi adaptate la nevoile societii interesate n ceea ce
privete att sumele, ct i ealonarea mprumuturilor, pot fi negociate n particular
i pot s nu fie cuprinse n bilanul contabil. n schimb, costul pe care l implic
atragerea unor asemenea surse este, de regul, ceva mai mare dect nivelul mediu
al dobnzilor.
j)Dup gradul de participare, unele mprumutului au caracterul obligaiilor
directe, att a creanelor convertibile, ct i a creanelor pe venituri. n primul caz,
creditorul poate opta pentru convertirea creanei n aciuni curente la un pre
prestabilit, n timp ce n al doilea caz, plata dobnzilor pentru astfel de creane este
obligatorie numai dac veniturile brute (inclusiv impozitele) sunt la un astfel de
nivel nct le poate acoperi.
Creditele pe termen mijlociu sunt caracterizate att prin durat (5 ani), ct i
prin tehnicile de mobilizare a efectelor financiare care permit apelarea la piaa
monetar tradiional. n acest cadru, se nscriu biletele la ordin, care sunt de dou
categorii:

bilet la ordin comercial, care se refer la un act de comer;

13

bilet la ordin financiar, prin care bncile acord credite clienilor si,

inclusiv societilor comerciale de persoane sau de capital. Aceste efecte de comer

conin elemente de certitudine (obligaia necondiionat de plat i avalul) sunt
negociabile i se pot transmite prin girare, scontare i reescontare, deci creeaz
posibilitatea deintorului-beneficiar de a-i procura resurse financiare nainte de
scaden. n plus, biletelor la ordin le sunt conferite o serie de faciliti n favoarea
securitii

drepturilor

beneficiarilor,

prin

dreptul

comercial,

conveniile

internaionale, codurile comerciale i alte reglementri n materie. n baza acestor

reglementri, biletul la ordin a devenit un nscris - un titlu de credit - prin care o
persoan, numit emitent, se oblig s plteasc altei persoane, numit beneficiar,
sau la ordinul acesteia, o sum de bani la scaden. Aceste efect de comer poart
trei semnturi: emitent, banc i o instituie de emisiune (financiar), care prin
intervenia sa contribuie i la diminuarea caracterului inflaionist al acestei forme
de credit.
Creditele pe termen scurt se realizeaz n diverse forme de mobilizare a
creanelor, cum ar fi: scontarea efectelor comerciale (lescompte commercial),
creditele de antrenare (les effets de chane) i creditele de mobilizare a
creanelor comerciale (la crdit mobilsibale de crances commerciales).
Prima form de credit (scontarea comercial) reprezint sistemul cel mai
frecvent practicat n Frana i n alte economii de pia de tip occidental. Acest
sistem permite societilor comerciale s mobilizeze efectele de comer (trate,
bilete la ordin, warante) pe baz de scontare nainte de scaden. Prin aceast
operaiune, beneficiarul tratei sau biletului la ordin ncaseaz suma nscris n
aceste documente, diminuate cu taxa scontului (dobnda creditului acordat la
banc pn la scaden) i comisionul perceput de banc pentru acoperirea
cheltuielilor sale i realizarea unui beneficiu9.
Calculul taxei reescontului (dobnzii creditului) are n vedere valoarea
nominal, valoarea actual i diferena, reprezentnd scontarea propriu-zis, innd
seama de taxa scontului n procente, de faptul c plata se face n zile i c un an se
consider n relaiile bancare, la media de 360 zile pentru 100 de uniti monetare.
9

aguna, Dan Drosu; Floander, Ion: Drept financiar i fiscal, Ed. Fundaiei Andrei aguna, Constana, 2000, pg. 88.
14

Creditele pe termen scurt se obin i prin scontarea warantelor, care

reprezint documente de depozitare a mrfurilor n depozite, antrepozite, docuri
sau magazii generale administrate de stat. n aceste depozite, antrepozite,
comercianii, industriaii etc. i depoziteaz materiile prime, mrfurile i
produsele importante fr a plti taxe vamale pe durata depozitrii lor i atta timp
ct ele rmn n incinta antrepozitului. Pe perioada depozitrii se pltesc ns
anumite taxe, prime de asigurare, cheltuieli de recondiionare etc. Recipsa-warant
pentru obiectele depozitate este detaat dintr-un registru de cotor (talon) i se
divide n dou pri: recipisa i warantul. Aceste pri sunt la ordin, recipisa dnd
dreptul de proprietate asupra mrfurilor, iar warantul comercial (prescurtat
warantul) este un act de gaj pe care firma care a depozitat mrfurile poate s-l
transmit prin andosare, de regul unei bnci sau unei firme care i acord un
mprumut, warantul andosat garantnd restituirea mprumutului. Dac deintorul
recipisei nu va rambursa creditul la scaden, banca se va prezenta la antrepozit, va
vinde mrfurile respective, va efectua rambursarea mprumutului i va vrsa
diferena n contul deintorului recipisei.
A doua form de trate (creditele de antrenare) reprezint bilete sub form de
trate, pltibile la date fixe care antreneaz un mare numr de efecte de valori
sczute, care nu se pot reescompta, dar sunt cu scadene scurte, de maxim trei luni.
Pe baza acestor bilete scadente, dup trei luni, bncile acord credite,
interpunndu-se ntre deintorul biletelor i clientul su.
A treia form de credit (creditele de mobilizare a creanelor comerciale) se
deruleaz dup urmtoarele criterii: dup ce se face facturarea la clieni, societatea
care dorete credit grupeaz facturile cu aceeai scaden de plat, innd seama de
termenul de plat stabilit cu clienii i emite un bilet la ordin de o valoare egal cu
valoarea acestor facturi. Acest bilet este scontat de banc, dar sistemul este dificil,
fiind contestat de clieni, care pot protesta pe motiv c, n conformitate cu
prevederile din contract, acetia sunt debitorii furnizorilor i nu ai bncilor.
Creditele menionate (pe termen lung, scurt i mijlociu) sunt acordate direct
sau indirect pe piaa financiar. Dar un mare numr de societi comerciale, mici
i mijlocii, nu pot apela la piaa financiar, fie din cauza formei lor (societile de
15

persoane sau cele cu rspundere limitat), fie din cauza mrimii lor: ele nu dispun
ntotdeauna de un dosar suficient de important pentru a se adresa unui organism
financiar. Aceste firme acoper necesitile lor de finanare graie creditului
acordat direct de particulari, respectiv de asociaii sau de tere societi strine.
Astfel de metode de finanare mbrac forme diverse. Din acest punct de vedere, se
disting, n practica francez trei forme de credit: avansurile asociailor, bonurile
de cas i alte categorii de mprumuturi.

Avansurile asociailor. Capitalurile societilor comerciale de persoane

sau cu rspundere limitat este, de regul, insuficient pentru desfurarea unei

activiti deosebite. n plus, au dezavantajul c titlurile lor de societate (pri
sociale) nu sunt cotate la burs. n aceast situaie, asociaii fac apel la avansurile
n cont curent, prevzute n statutul de funcionare. Contul curent este un cont de
avansuri n cont curent, prevzute n statutul de funcionare. Contul curent este un
cont deschis n contabilitatea societilor care funcioneaz pe sistemul de
compensare, pe baz de aviz pe o perioad de 3 luni n temeiul unui contract de
mprumut sau convenie de blocaj fr a depi volumul capitalului social. Astfel
de convenie prevede durata pn cnd asociaii se angajeaz s lase sumele
alocate n contul curent i procentual de dobnd de pltit, care este limitat.
Aceste reguli funcioneaz i n societile pe aciuni (anonime i n comandit),
ns cu caracter restrns fr a depi ca volum jumtate din capitalul social i, n
plus, capitalul social subscris la constituirea societii trebuie s fie integral vrsat.

Bonurile de cas. Aceste bonuri reprezint hrtii de valoare, cuprinznd

angajamentul emitentului de a plti o anumit sum n vederea rambursrii unui

mprumut pe termen scurt purttor de dobnd. Hrtiile de valoare respective sunt
la ordin sau la purttor i sunt asimilate efectelor de comer (cambie, bilet la ordin).
n Frana, astfel de hrtii de valoare sunt utilizate de toate societile i
organizaiile financiare, putnd fi emise n mod progresiv, n funcie de necesitile
de capital. Ele pot fi emise n mod public, ns numai de societile cu rspundere
limitat i pe aciuni, care au ncheiate bilanurile pe trei exerciii i au n ntregime
capitalul dedus. De asemenea, forma lor este, conform legislaiei franceze, foarte

16

clar reglementat, cuprinznd numeroase informaii pentru identificarea situaiei

societilor comerciale care le-a emis.
Diverse categorii de mprumutai. n aceast categorie se nscriu

contractele de mprumut ntre particulari i societi. Forma acestor mprumuturi

depinde de relaiile dintre teri i societi i de gradul de ncredere existent ntre
prile contractante. n afara relaiilor personale i garaniile posibile date de
valorile patrimoniale ale societii respective, se practic n mod curent i ipoteca.
Aceast garanie ofer cea mai sigur securitate i n practica francez i are o
mare audien la public. Contractele de mprumut, pe lng suma mprumutat,
termenul de rambursare, nivelul de dobnd, obiectul ipotecat etc., sunt
autentificate de notari, care sunt direct menionai n calitate de intermediari.
Creditele acordate de bnci rilor cu economie de pia pentru desfurarea
activitii de producie sau a celei comerciale pot avea i un caracter sezonier, cum
ar fi:

creditul pentru stocurile sezoniere;

creditul impus de fluctuaii sezoniere ale activitii firmei (care nu

depesc 9 luni);

creditul de trezorerie, care se numete n mod curent credit de fond de

rulment;

creditul de schimb, n cazul efecturii unor operaiuni financiare speciale

(emisiuni de obligaiuni) care necesit unele finanri pe termen scurt.

n sistemul economiilor de pia dezvoltate, exist i o alt form de credit,
denumit le lease back. Prin acest sistem de lease back, proprietarul unei
societi comerciale care se afl n urgen de nevoie de fonduri bneti i vinde
ntreprinderea unei societi de leasing i apoi o nchiriaz printr-un contract
obinuit. n acest mod, i transform fondurile imobilizate n fonduri disponibile,
iar dup realizarea scopului i rscumpr ntreprinderea la un pre dinainte
stabilit, n general la un nivel destul de sczut. Rscumprarea se poate face i prin
rambursare progresiv, dnd posibilitatea astfel la reducerea cheltuielilor de lease
back10.
10

Vcrel, Iulian: Finane publice, Ed. Didactic i Pedagogic, Bucureti, 1992, pg. 332.
17

I.3. FUNCIILE I ROLUL CREDITULUI

Locul i importana creditului n relaiile social economice sunt evideniate
prin funciile sale i anume:

funcia distributiv, const n mobilizarea resurselor bneti disponibile

la un moment dat n economie i redistribuirea lor prin acordarea de mprumuturi

spre anumite ramuri, sectoare de activitate care au nevoie de fonduri de finanare.
Disponibilitile bneti se refer la surplusurile de capital de circulaie aflate
temporar sub form inactiv n conturile bancare ale societilor comerciale, la
rezervele de cas sub form inactiv n conturile bancare ale societilor
comerciale, la rezervele de cas ale firmelor pstrate n conturi bancare, economiile
populaiei depuse la casele de economii ori la bncile comerciale. Oferind agenilor
astfel de disponibiliti, creditul sporete puterea de aciune productiv a
capitalului punnd astfel n micare forele economice latente i contribuind la
creterea avuiei reale a societii. De asemenea, operativitatea dat procurrii de
noi capitaluri d mai mult elasticitate economiei n ansamblul ei, favoriznd
orientarea mai rapid a investiiilor spre sectoarele sau activitile inerente i
externe i contribuind pe aceast baz la creterea eficacitii marginale a
capitalului. Tot prin funcia distributiv, creditul particip la concentrarea
capitalului i dirijarea acestuia spre aciuni de mare anvergur, profitabile ntregii
societi.

funcia de transformare a economiilor n investiii, prin care se

concretizeaz una din legile obiective ale economiei de pia, i anume realizarea
echilibrului macroeconomic conform ecuaiei E = I, n care E reprezint
economiile iar I investiiile; orice individ poate economisi o anumit sum de bani,
mai mare sau mai mic, n funcie de venitul i comportamentul su economic.
Economisirea care nu este urmat de investire constituie o tezaurizare i reprezint
un factor de dezechilibru pentru viaa economic. n acelai timp, nu orice individ
18

poate fi ntreprinztor, nu oricine i poate asuma riscurile unei investiii, iar dac
le au, este posibil s nu le poat valorifica din cauza lipsei de capital.
Creditul este cel care pune la dispoziia ntreprinztorului capitalul necesar,
asigurnd transformarea economiilor, altfel inactive n investiii. Sub acest aspect,
creditul este un important factor al creterii economice. Oferind posibilitatea
accesului la credite al oricrui individ care, prin inteniile sale realiste, riguros
fundamentate garanteaz rambursarea sumelor primite, creditul contribuie la
proliferarea firmelor de mici dimensiuni, promotoare ale noului, ceea ce
favorizeaz concurena, cu efectele sale pozitive asupra echilibrului economic.

funcia de emisiune monetar. Urmare a consolidrii ideii de credit bazat

pe ncrederea ntre participanii la actul economic, a fost creat moneda fiduciar

(cu valoare fictiv ntemeiat pe ncredere), adic la biletele de banc, iar pe lng
acestea determinate de nevoile schimbului, au aprut o multitudine de alte
instrumente de tehnici de plat. Astfel de instrumente i tehnici, ca viramentul
cecul, compensaia, trata, cambia etc., au dus la diminuarea numerarului din
circulaie i la creterea n mari proporii a monedei scripturale. Prin aceasta s-a
realizat i o important reducere a cheltuielilor cu circulaia monetar, noile tehnici
i instrumente de plat determinate de aciunea creditului, asigurnd i o cretere a
volumului i valorii tranzaciilor economice.

funcia de asigurare a stabilitii preurilor, se realizeaz prin

reglementarea dimensiunilor cererii i ofertei de mrfuri i servicii, creditndu-se

consumul, pe de o parte i stocurile, pe de alt parte. Astfel, dac anumite mrfuri a
cror producere are, n mod obiectiv, un caracter sezonier (ulei, zahr, produse din
fructe etc.) ar fi aduse toate pe pia n momentul realizrii lor, oferta ar deveni
disproporionat de mare n raport cu cererea i am asista la o cdere catastrofal a
preurilor, care va fi urmat, dup un anumit timp, cnd se va ajunge la o penurie a
mrfurilor respective de o urcare exagerat a preurilor. Pentru prevenirea unor
asemenea situaii care ar perturba echilibrul economic (risip urmat de penurie),
se folosete un instrument al creditului, i anume warantul, care ofer pentru
proprietarii mrfurilor posibilitatea depozitrii lor i obinerii cu anticipaie, ntr-o
proporie mai mare sau mai mic, a contravalorii acestora.
19

Prin finanarea produciei i consumului, precum i prin crearea unor

instrumente i tehnici deosebit de flexibile, creditul a devenit o prezen sine qua
non n viaa social i economic din orice ar civilizat. De asemenea, prezena
sistemului de credit i a formelor sale n societile avansate, ofer numeroase
faciliti, inclusiv protecia participanilor la actul economic11.
Creditul are un rol deosebit i n promovarea relaiilor economice
internaionale, stimulnd exporturile i importurile, asigurnd o desfurare
normal, rapid i n deplin siguran a operaiunilor de export-import. n fine,
trebuie avute n vedere rolul pe care l are creditul n acoperirea deficitului bugetar
al statului, sub forma creditului public.
Trebuie subliniat ns c, pe ct util i avantajos este creditul, pe att de
primejdios devine atunci cnd nu este utilizat n conformitate cu principiile sale i
cu cerinele echilibrului economico-financiar. Cel mai mare pericol l constituie
folosirea abuziv, determinat de ideea utopic, c prin sine nsui, creditul
reprezint avuie. O astfel de concepie va avea consecine extrem de grave att
asupra debitorului ct i a creditorului: debitorul va fi tentat s foloseasc sumele
provenite din mprumut ca pe propria-i avere, fr discernmnt, ier creditorul se
va vedea srcit, n imposibilitatea de a-i recupera banii mprumutai.
Un alt pericol l reprezint aa numita supracreditare, care duce la mari
dezechilibre economice, financiare i monetare, genernd, atunci cnd ia proporii,
inflaia. De asemenea, utilizarea creditului pentru finanarea unor activiti
economice insuficient fundamentate poate duce la dezechilibru structural n
economia naional, la disproporii ntre ramurile i sectoarele ei de activitate.
O folosire arbitral a creditului poate stimula i o intensificare a operaiunilor
speculative, o cretere a capitalului fictiv, care poate genera crahuri financiare. n
fine, nu trebuie omis nici problema riscurilor rezultate din utilizarea creditului, n
special pentru instituiile bancare, care, dac nu sunt luate n considerare, pot
provoca prbuirea n lan a sistemului bancar, cu consecine extrem de dureroase
pe plan economic, social i politic.

11

Bran, Paul: Relaiile financiar-bancare ale societii comerciale, Ed. Tribuna Economic, Bucureti, 1985, pg.
112.
20

I.4. CONDIIILE CREDITULUI

n ndeplinirea funciilor i rolului creditului la economia de pia, pentru
valorificarea la maximum a avantajelor i diminuarea la minimum a
dezavantajelor, este necesar s fie ntrunite urmtoarele condiii12:

existena unui sistem juridic prin care s se reglementeze cadrul general

la operaiunile de credit, msurile asiguratorii i de protecie pentru participanii la

contractul de credit, drepturile i obligaiile creditorilor i debitorilor, procedura de
soluionare a litigiilor dintre pri i organele competente. Cadrul juridic trebuie s
fie suficient de flexibil pentru a lsa spaiul de afirmare liberei iniiative dar i
categoric, astfel nct s creasc ncrederea agenilor economici i s limiteze
riscurile;

existena unui sistem instituional, constnd ntr-un ansamblu de

instituii i organisme specializate, cu o vast reea dispus n teritoriu, dar i cu

relaii de coresponden cu instituii similare din strintate. De asemenea, este
necesar ca aceste instituii s dispun de personal (bancheri) calificat i de mijloace
tehnice moderne pentru efectuarea operaiunii de credit;

existena unui cadru economic favorabil, legat de situaia de ansamblu a

economiei naionale, de perspectiva ei, de gradul de dotare profesional i tehnic

a sectoarelor din economie, precum i de conjunctura economic pe plan intern i
extern. De asemenea, o importan deosebit o are i situaia resurselor existente n
economie i aflate la dispoziia agenilor economici, accesul la acestea, structura
economiei naionale, situaia pieei de mrfuri, a pieei financiare etc.;

forma relaiilor social-politice n sensul existenei cadrului general de

ordine i consens social-politic, de stabilitate i continuitate a operaiunilor

generale referitoare la deciziile macro-economice, precum i atitudinea regimului
politic fa de economie, fa de libera iniiativ i fa de pia. Este evident c un
mediu social caracterizat prin convulsii ntre diferitele categorii sociale, un regim
politic instabil, contestat, o politic economic oscilant sau opiuni i atitudini
12

Condor, Ioan: Drept financiar i fiscal, Ed. Tribuna Economic, Bucureti, 1996, pg. 287.
21

nesigure, fr perspective clare, vor influena elementul esenial al creditului, adic

ncrederea, descurajnd att tendinele de economisire prin intermediul instituiilor
specializate, ct i cererea de credite sau acordarea lor;

factorii de natur psihologic i de tradiie, care se refer nu numai la

elementul definitoriu al creditului, ncrederea, ci i la comportamentul agenilor

economici, a ntreprinztorilor, dar i a populaiei n ansamblul su. Nu se poate
face abstracie de aptitudinea diferitelor grupuri sociale spre economisire, consum
sau investiii sau spre tezaurizare, de poziia populaiei n raport cu libera iniiativ
etc., care ine de cutum, de religie, de nivel de cultur i de educaie sau de
profesiunea i poziia social a indivizilor.
Luarea n considerare a acestor condiii, cunoaterea i constituirea lor au o
deosebit importan pentru etapa de tranziie la economia de pia. La o analiz
sumar a condiiilor creditului, se constat c, n cea mai mare parte, acestea se
gsesc ntr-o foarte mic msur n ara noastr. De la vechiul regim mai persist
obiceiurile i mentalitile antieconomice, contrare principiilor de baz ale
economiei de pia, care nc nu permit funcionarea unui sistem de credit, care s
poat deveni un factor de favorizare a acestora. n acest sens, statul va trebui, ntr-o
prim etap, s nfptuiasc condiiile necesare de funcionare ale unui sistem de
credit, fr, ns, a folosi metode administrative, care ar avea efecte contrare
scopului urmrit. Astfel, va trebui s promoveze, alturi de politica financiar,
monetar, bugetar, valutar, i o adecvat politic de credit.
Politica de credit, nfptuit prin banca central (n unele state i prin
guverne), cu ajutorul unor instrumente i tehnici specifice, urmrete s
asigure, prin promovarea funciilor creditul echilibrul general economic al
societii13. Politica de credit se realizeaz printr-o serie de instrumente specifice,
i anume: manevrarea taxei scontului, operaiunile pe piaa liber (open market),
politica rezervelor obligatorii ale bncii centrale, politica de ncadrare a creditului
(care const n impunerea unor cote maxime de cretere a creditului) etc14.

13
14

aguna, Dan Drosu: Drept financiar i fiscal, Ed. Oscar Print, Bucureti, 1994, pg. 118.
Gliga, Ion: Drept financiar public, Ed. All, Bucureti, 1994, pg. 255.
22

Cunoaterea acestor instrumente i aplicarea lor adecvat, n funcie de

evoluia de durat conjunctural a economiei, va permite creditului exercitarea
rolului su de factor mobilizator dar i de reglare a vieii economice.

23

CAPITOLUL II
CREDITUL BANCAR

II.1. CONCEPT GENERAL. TRSTURI

Creditul este operaiunea prin care se iau n stpnire imediat resurse, n
schimbul unei promisiuni de rambursare viitoare, n mod normal nsoite de plata
unei dobnzi ce remunereaz pe mprumuttor.
Operaiunea privete dou pri. O parte care d creditul, cealalt parte l
primete, altfel spus se ndatoreaz1.
Relaiile de credit au existat i n economiile premonetare. Deci creditul poate
exista i n economiile fr moned. Evident c, n ansamblul lor, relaiile de
credit, astzi, nu se pot emancipa pe haina monetar.
Operaiunile de credit pot interveni ntr-o gam ampl de la relaiile ntre
indivizi sub forma unor acorduri personale simple, pn la tranzaciile formalizate
ce se efectueaz pe pieele monetare sau financiare foarte dezvoltate i formulate n
cadrul unor contracte complexe. O parte important a relaiilor de credit privete
mobilizarea capitalurilor disponibile i a economiilor.
Prile implicate, tipul de instrumente utilizate i condiiile n care creditul
este consimit, sunt extrem de diverse i n continu evoluie. Dispozitivul
instituional variaz de asemenea, de la ar la ar.

Condor, Ion: op. cit., pg. 212.

24

Esenial rmne acelai peste tot: o valoare actual se transmite de un creditor

(investitor sau mprumuttor) unui debitor (mprumutat) care se angajeaz s-l
ramburseze, dup un timp, n condiiile specificate de acordul de credit, n cadrul
cruia debitorul promite, de asemenea de a plti dobnda pentru a remunera pe
creditor.
n amplitudinea sa, esena raportului de credit se dezvluie prin analiza
trsturilor caracteristice.
a) Subiectele raportului de credit, creditorul i debitorul prezint o mare
diversitate n ceea ce privete apartenena la structurile social-economice, motivele
angajrii n raport de credit i durata angajrii sale, astfel ca ierarhizarea acestor
laturi, n amnunt, este dificil.
O apreciere general asupra naturii participanilor la procesul de creditare:
creditori i debitori, contureaz trei categorii principale i de ampl cuprindere:
ntreprinderile, statul i populaia.
Raportul de credit implic, primordial, redistribuirea unor capitaluri aflate n
stare de disponibilitate ceea ce presupune preexistena unor procese de economisire
sau acumulri monetare.
Se afirm, preponderent, n calitate de creditori, ntreprinderile, care, pe de o
parte, manevreaz importante disponibiliti monetare, din circuitul crora au loc
considerabile degajri cu caracter temporar ce pot fi angrenate n procesul de
creditare2.
Pe de alt parte, ntreprinderile, prin realizarea profitului, constituie fonduri i
rezerve, remunereaz acionarii, fapt major n desfurarea raportului de credit, n
primul rnd, ia postura de creditor.
n rile dezvoltate aportul populaiei n formarea resurselor de creditare tinde
s-l ajung pe cel al ntreprinderilor. Astfel n anul 1991, n Japonia, fa de
143.788 miliarde yeni, ct reprezenta acumulrile ntreprinderilor, populaia
nregistra un volum de economii de 128.243 miliarde yeni.

Georgescu, I. L.: Drept comercial roman, vol. I, Bucureti, 1999, pg. 321.
25

Aceste tendine de cretere absolut i relativ a economiilor populaiei,

caracteristic evoluiei raporturilor de credit n toate rile dezvoltate, pun noi
probleme optimizrii procesului de mobilizare i utilizare a acestor economii. Pe
acest fundal se desfoar modificri calitative printre care transformarea
economiilor de disponibiliti monetare n economii financiare, fapt ce influeneaz
radical activitatea intermediarilor, bncile.
n calitate de debitor alturi de ntreprinderi i populaie se afirm amplu, n
toate rile dezvoltate, statul3.
n Statele Unite angajarea n calitate de debitor n procesul de creditare are
dimensiuni apropiate, volumul total al ndatoririi fiind n 1990: pentru ntreprinderi
2.951 miliarde de dolari, pentru populaie 2.837 miliarde de dolari i pentru
administraia de stat 2.798 miliarde de dolari.
Desigur c aceste date reflect anumite particulariti proprii ale S.U.A.:

un grad mai mare de auto finanare a ntreprinderilor care diminueaz

relativ necesitile de credit;

o dezvoltare mai ampl a creditului acordat populaiei, ca expresie a unei

economii de consum dezvoltate generos;

o amplitudine specific a cheltuielilor bugetare axate ndeosebi pe

destinaii militare, care exagereaz nevoile de credit ale statului.

Dac pentru celelalte ri dezvoltate, participaiile cantitative pot diferi,
factorii care le genereaz i tendinele lor prezint grade mai mari sau mai mici de
similitudine.
b) Promisiunea de rambursare, element esenial al raportului de credit,
presupune riscuri i necesiti, n consecin, adesea, angajarea unei garanii.
n raporturile de credit riscurile probabile sunt:

riscul de nerambursare;

riscul de imobilizare.

Floander, Ion; (colectiv): op. cit., pg. 202.

26

Riscul de nerambursare const n probabilitatea ntrzierii plii sau a

incapacitii de plat datorit conjuncturii, dificultilor sectoriale sau deficienelor
mprumutului. Pentru prevederea riscului trebuie s se analizeze temeinic
mprumutul prin prisma cerinelor respectrii raportului de credit cu diferite
aspecte: umane (competena, moralitatea), economice (situaia internaional,
naional, cadru profesional), financiare (situaia financiar, ndatorarea existent,
capacitatea de rambursare), juridice (forma juridic, legturile juridice cu alte
ntreprinderi).
Se poate aciona pentru diviziunea riscului prin colaborri cu alte instituii de
credit. Evident, prevenirea riscului este strict legat de procedurile de garantare a
mprumutului.
Riscul de imobilizare survine la banca, sau la deintorul de depozite, care nu
este n msur s satisfac cererile titularilor de depozit, din cauza unei gestiuni
nereuite a creditelor acordate. Efectele negative ale unei asemenea situaii care
afecteaz major pe deponent pot fi prevenite prin administrarea judicioas a
depozitelor i creditelor de ctre bnci; angajarea de credite pe baza hrtiilor de
valoare; mobilizarea efectelor (la piaa monetar), prin reescont i alte operaiuni.
Creditele care se acord, de regul, prin bnci, angajeaz fonduri ce nu aparin
bncii. De aici necesitatea, n scopul unei ferme gestiuni a fondurilor ce-i sunt
ncredinate bancherului s-i ntreasc poziia sa de creditor prin garanii
personale sau reale4.
Garania personal este angajamentul luat de o ter persoan de a plti, n
cazul n care debitorul este n incapacitate.
n cazul garaniei simple, garantul are dreptul de a discuta asupra ndeplinirii
obligaiei sale, de a cere executarea patrimonial a debitorului i, n cazul n care
exist mai muli garani, s rspund numai pentru partea sa5.
n cazul garaniei solidare, garantul poate fi tras la rspundere pentru a plti,
concomitent, sau chiar naintea debitorului, dac aparent prezint condiii
preferabile de solvabilitate.
4
5

aguna, Dan Drosu: Drept financiar i fiscal, Ed. Oscar print, Bucureti, 1994, pg. 297.
Popa, Ioan: Tranzacii comerciale internaionale, Ed. Economic, Bucureti, 1997, pg. 211-241.
27

Garaniile reale cuprind reinerea, gajul, ipoteca i privilegiu.

Dreptul de reinere asigur creditorului posibilitatea de a reine un bun
corporal, proprietate a debitorului, atta timp ct el n-a fost achitat integral. Pentru
aceasta trebuie ndeplinite anumite condiii: bunul corporal deinut s aib o
legtur cu creana iar creana trebuie s fie cert i exigibil.
Gajarea este actul prin care debitorul remite creditorului un bun n garania
creditului, gajul.
Gajarea poate avea loc cu sau fr deposedare. Dac gajarea are loc fr
deposedare, creditorul primete un titlu de recunoatere a gajului care face obiectul
publicrii (de pild gajarea fondurilor de comer).
Creditorul titular al gajului are, n virtutea gajrii, anumite drepturi:

de preferin (de a plti naintea altora, n cazul vnzrii bunului ce face

obiectul gajului);

de urmrire (dac se schimb proprietarul);

de reinere (pstrarea obiectului gajului);

de vnzare (vnzarea n justiie a bunului gajat).

Ipoteca este actul prin care debitorul acord clientului dreptul asupra unui
imobil, fr deposedare i cu publicitate.
Ipoteca confer creditorului dreptul de preferin i dreptul de urmrire.
Ipoteca poate fi legal (prevzut de lege), convenit (consimit prin
contract) sau judiciar (acordat de organele judectoreti).
Privilegiul este dreptul conferit prin lege unor creditori de a avea prioritate n
a fi pltii atunci cnd dispun de o garanie asupra unei pri, sau asupra totalitii
patrimoniului debitorului.
Creditorul privilegiat dispune de dreptul de preferin i de dreptul de
urmrire.
Privilegiile pot fi generale i speciale, respectiv mobiliare i imobiliare.
Oricare ar fi garaniile oferite, creditorul nu poate s piard din vedere c o
bun garanie nu trebuie s fie dect o precauiune suplimentar, i nu un suport al
unui risc mai mult dect este probabil.

28

Decizia creditorului trebuie s se ntemeieze pe totalitatea nsuirilor calitative

ale debitorului, ale patrimoniului su, i a modului de administrare i nu numai pe
cele ce se desprind din aprecierea garaniilor.
Trebuie subliniat c, n caz de necesitate, transformarea garaniilor n bani
presupune pentru creditor eforturi i cheltuieli suplimentare i implic imobilizri
ndelungate ale fondurilor. Toate acestea deturneaz creditorul, respectiv pe
bancher, din preocuprile sale obinuite, i-i aduce prejudicii, ce nu ntotdeauna pot
fi comensurate valoric i, pe aceast cale, recuperate.
Creditorul, respectiv bancherul, este interesat n primul rnd de derularea
normal a procesului de creditare i mai puin de anomaliile acestuia, chiar dac
acestea i aduc unele recompense.
c) Termenul de rambursare ca trstur specific a creditului are o mare
varietate. De la termene foarte scurte (24 de ore, termen practicat ntre bnci pe
pieele monetare) i ncheindu-se cu termene de la 30 la 50 de ani i chiar 100 (n
situaiile recente pentru mprumuturi privind construcia de locuine).
Pentru creditele pe termen scurt, credite acordate ntreprinderilor, sau credite
de consum, este caracteristic rambursarea integral la scaden.
Creditele pe termen mijlociu i lung implic adesea rambursarea ealonat,
fapt ce nseamn c, pe parcurs, la termenele stabilite, lunare, trimestriale, etc.,
odat cu plile cuvenite pentru dobnzi se ramburseaz o parte din mprumuturi.
Experiena a artat c atunci cnd creditele, prin natura lor pe termen lung, sau acordat n condiiile n care se plteau periodic numai dobnzile, rambursarea
principalului credit urmnd a fi fcut integral la termenul stabilit, s-au creat
premise pentru lipsa de rspundere n domeniul creditului, ceea ce a contribuit la
apariia fenomenului de incapacitate de plat a debitorilor i falimentul instituiilor
de credit, pe scar larg6.
d) Dobnda este o caracteristic a creditului.

Bran, Paul: Relaiile financiar-bancare ale societii comerciale, Ed. Tribuna Economic, Bucureti, 1994, pg. 237.
29

n acordurile de credit s-a ncetenit clauza dobnzii fixe. Respectiv dobnda

cuvenit n cadrul acordului de credit este acceptabil pentru ambele pri, pentru
ntregul mprumut i pe toat durata creditului.
n condiiile presiunii inflaioniste accentuate din anii 70, s-a instituit regimul
dobnzilor variabile (sensibile) situaie n care dobnzile se modific periodic (de
regul semestrial) n funcie de nivelul dobnzii pe pia (naional sau
internaional).
Acordurile de credit pot prevedea adiionarea dobnzii cuvenite i plata
integral la ncheierea contractului (situaie practicat mai ales pentru hrtiile de
valoare, obligaiuni ale ntreprinderilor, statului sau bncilor i instituiilor
financiare).
e) Tranzacia. Acordarea creditului.
Creditul poate fi consimit n cadrul unei tranzacii unice: acordarea unui
mprumut, vnzarea unei obligaiuni, angajarea unui depozit.
n ultimul timp s-a dezvoltat sistemul de credit deschis, n cadrul cruia
mprumuturile efective intervin la intervale liber alese de debitor. Crile de credit
sunt modalitile cele mai rspndite pentru aceast form.
Consimirea tranzaciei, respectiv acordarea creditului, este un act de mare
importan, n vederea cruia creditorul trebuie s-i asigure o bun informare i
documentare pentru evitarea riscului7.
n acest sens bncile i creeaz un cadru propriu de informare i
documentare, sau apeleaz la ageni de specialitate care studiaz capacitatea de
plat i respectiv potenialul economic al firmelor.
O atenie deosebit se acord n economia unor ri, documentri privind
riscul n investirea n hrtii de valoare, obligaiuni, de o mare audien public,
sfera n care acioneaz agenii specializai, care au pus la punct un sistem de
notaie complex, reunit ntr-o formul literar sau numeric destinat a releva
gradul de risc decurgnd din caracteristicile creditorului i mai ales, ale debitorului.

Vivante, Cesar: op. cit., pg. 119.

30

f) Consemnarea i transferabilitatea sunt de asemenea caracteristici ale

creditului.
Acordurile de credit sunt consemnate, n marea lor majoritate, prin nscrisuri,
instrumentele de credit, a cror form de prezentare implic aspecte multiple i
difereniate8.
Esenial n aceste instrumente este obligaia ferm a debitorului privind
rambursarea mprumutului, respectiv dreptul creditorului de a i se plti suma
angajat.
Implicit, prin intermediul transferului instrumentului de credit se realizeaz
cesiunea creanei, respectiv a dreptului de a ncasa suma nscris n instrumentul de
credit, precum i veniturile accesorii.
Negocierea instrumentelor de plat i a creanelor ce sunt reprezentate pot
avea loc:

direct ntre investitori;

n cadrul pieelor de capital i financiare.

De regul, transferul direct se desfoar n cadrul raporturilor directe al

creditelor sau ntre bnci privind circulaia cambiei (contrare sau reescontare), a
cecului etc., n timp ce obiect al pieelor financiare sunt obligaiunile statului
(bonuri de tezaur n principal) sau ale ntreprinderilor precum i alte hrtii de
valoare similare.
Transferabilitatea instrumentelor de credit i deci transferul acordurilor de
credit de la un beneficiar la altul este n primul rnd, o expresie a lichiditii
portofoliului de creane, posibilitatea pentru fiecare creditor de a transforma
creana n bani, potrivit unei necesiti sau unei noi opiuni.
n practica bancar, transferabilitatea are un loc important deoarece permite a
asigura utilizarea fluxurilor fireti de constituire i utilizare a capitalurilor temporar
disponibile9.
Prin creditare, bncile folosesc, ntr-o prim etap, capitalurile temporar
disponibile mobilizate ntre ele, urmnd ca, ntr-o etap urmtoare, s recurg la

8
9

Angheni, Smaranda: Drept commercial, Ed. Oscar Print, Bucureti, 1997, pg. 125.
Floricel, Constantin: Moned, credit,bnci, Ed. Didactic i Pedagogic, Bucureti, 1997, pg. 136.
31

concursul altor fluxuri de capital existente sau create de banca de emisiune i de

alte bnci, prin operaiunile de recreditare.
n economia de pia raporturile de credit sunt considerabile, n dimensiunile
lor, i multiple, n varietatea lor.
n aceste condiii, orice categorie a acestor raporturi poate fi considerat
discutabil prin criteriile utilizate sau prin gradul de cuprindere.
Fcnd o analiz a raporturilor de credit folosim o ampl palet de criterii,
care s le caracterizeze, s le afirme independenele i prin aceasta s le
diferenieze.
Criteriile care determin delimitarea principalelor tipuri de credite sunt:

persoana creditorului;

modalitatea specific de formare i utilizare a capitalurilor disponibile;

persoana debitorului;

dimensiunile i dinamica necesitilor debitorului i modul de folosire a

capitalurilor mprumutului;

obiectul creditului i sfera de utilizare;

duratele de constituire a capitalului disponibil i de utilizare de ctre

mprumutai.
Privite din acest punct de vedere, raporturile de credit s-au cristalizat, de-a
lungul vremii, n cinci sfere principale: creditul comercial, creditul bancar, creditul
ipotecar, creditul obligatar i creditul de consum.
Creditul bancar cuprinde o serie larg de raporturi angajnd modaliti
diferite, pe termen scurt i pe termen mijlociu i lung, privind operaiunile bazate
pe nscrisuri sau fr, garantate sau negarantate, n fiecare caz n parte sau n cadrul
unui acord general.
n rapoartele de credit cu banca se pot angaja i persoane care n acest cadru
nu au calitatea de ageni economici. Ne vom referi n continuare la raporturile de
credit n care sunt angajate ntreprinderile.
Raporturile de credit ale ntreprinderilor cu bncile sunt de regul reciproce.
Pe de alt parte, ntreprinderile avnd conturi deschise la bnci formeaz depozite
care pot fi folosite de ctre acestea, ca resurse. Pe de alt parte, bncile acord
32

credite ntreprinderilor pentru nevoile lor de producie curent sau cu recuperare

ulterioar, pentru investiii.
Esenial n aceste raporturi este faptul c unul din parteneri este banca, iar
relaiile ntre banc i partener se desfoar pe terenul valorificrii capitalurilor
disponibile i realizarea de profituri, n principal sub forma de dobnzi.
Operaiile de credit bancar vor fi examinate n sensul raportului bancntreprindere, respectiv principalele credite acordate de bnci.
Avansurile n cont curent sau creditele de cas (sau trezorerie), reprezint
raporturile de credite ntemeiate pe o deplin cunoatere a activitii ntreprinderii,
fr a fi consemnate prin nscrisuri relative la fiecare angajament.
n fapt, aceste credite nu sunt garantate formal. Ele sunt menite s satisfac
necesitile curente privind acoperirea cheltuielilor de producie cu caracter
imprevizibil i greu de localizat, n obiecte care s reprezinte o garanie veredic.
Aceste credite nu au stabilite termene de rambursare.
De regul, acordarea de astfel de credite este ntemeiat pe depozite
compensatorii. Funcia acestor depozite decurge ntr-un sens din faptul c
ntreprinderile i pstreaz toate disponibilitile n conturile de la banc, ceea ce
permite bncii s acopere necesitile unor ntreprinderi prin nsi redistribuirea
depozitelor n cont curent constituite de alte ntreprinderi. Pe de alt parte,
existena permanent a depozitelor compensatorii nseamn pentru o banc
reducerea resurselor utilizate, iar pentru o ntreprindere o pstrare a solvabilitii.
O alt caracteristic a acestor credite este i faptul c acestea, neavnd la baz
nscrisuri, nu au posibilitatea de recreditare, bazndu-se pe principalele resurse ale
bncii. De aici nivelul dobnzii mai ridicat, dar stabilit de regula, n corelaie cu
dobnda de pia i, n mod obinuit utilizarea suplimentar pentru remunerarea
bncii, a unui comision.
Sistemul de acordare general este linia de credit, n condiiile creia se
stabilete limita maxim a creditului acordat n acest cadru.
ntr-o form primar, aceast linie de credit confer ntreprinderii un credit
provizoriu, ntru-ct banca poate cere oricnd acoperirea debitului.

33

O form mai favorabil pentru ntreprinderi este linia de credit confirmat,

pe baza unui acord scris, n care posibilitatea de acordare a creditului se menine pe
o perioad stabilit n contract.
Linia de credit revolving implic utilizarea curent a acestui mod de obinere
de fonduri de ctre ntreprinderi, ntru-ct rambursrile efectuate, reducnd nivelul
creditului, permit n etape ulterioare, obinerea unor credite, n limitele stabilite,
deoarece, potrivit condiiilor acestui acord, posibilitatea de creditare se rennoiete.
Creditele exemplificate pn aici, strns legate i de necesitatea de activitatea
de producie, asigur ntreprinderii un aflux de capital circulant, care este folosit de
aceasta potrivit necesitilor sale i liberului su arbitru, fr a se motiva utilizarea
lui, putnd fi caracterizate, prin aspectul lor general implicite.
O serie de alte credite bancare, de care pot beneficia ntreprinderile necesit,
vis-a-vis de bnci, o motivare clar i condiionarea utilizrii lor i adesea
garantarea. Astfel dup modul lor de angajare i folosin, ele pot fi caracterizate ca
explicite.
Creditele explicite pot fi n ansamblul lor considerate drept credite pentru
stocuri.
n acestea, creditele de producie sezonier sunt cunoscute sub numele de
credite de campanie. Acestea sunt menite s asigure resursele necesare n cazul
iregularitii ciclului aprovizionare-producie-vnzri, de pild, producia de
conserve, blnuri, jucrii, etc. Aceste credite sunt garantate cu mrfurile aflate n
procesul de producie sau de circulaie.
Majoritare n activitile bncilor, n special a celor comerciale, sunt creditele
pe termen scurt.
n mod practic, soluiile optime pentru acoperirea necesitilor de investiii, de
constituire de noi fabrici sau capaciti de producie i alte majorri de capital fix
prin preluri i achiziii, se realizeaz pe alte ci, i dac se apeleaz la credit,
acesta acioneaz n sfera creditului obligatar.
g) Dobnda

34

n formularea, dezvoltarea i perpetuarea conceptelor cu privire la credit i

dobnzi, gnditorii, colile i curentele s-au angajat primordial n explicarea,
justificarea i utilizarea dobnzii, de fapt ea nsi latura specific i esenial a
manifestrilor relaiilor de credit. Astfel c, n mod necesar, tratarea teoriilor asupra
creditului i dobnzii nseamn efectiv, referiri, uneori exclusive, asupra dobnzii.
Teoria dobnzii a constituit una din problemele cele mai discutate de filozofi,
sociologi i economiti.
n general se consider, n cadrul dat, dobnda ca ceva contrar eticii, n ciuda
faptului c realitatea relaiilor economice afirm permanent prezena acestui
accident economic n cadrul procesului de creditare.
Aceast opoziie a filozofilor, teologilor i profeilor s-a manifestat din
timpurile cele mai vechi i a durat secole. Abia la Calvin se ntlnete o adevrat
justificare a dobnzii i o superficial analiz a acestui fenomen.
Cnd tiina economic a nceput a lua form, de a se structura, liberat de
diatribele filozofilor i dogmatismului teologilor, ntre problemele analizate n
primul rnd de economitii care se afirmau, a fost acest fenomen pe care relaiile
capitalismului modern l relevau constant. Din acest moment, legat de studiile
naturii i formrii capitalului, multe coli au intenionat s construiasc o teorie a
dobnzii. Se poate spune c fiecare coal a ncercat s dea dobnzii o
caracteristic determinant i distinct, n conformitate cu propriile lor puncte de
vedere.
Dac ne propunem, mai nti o definiie, este foarte dificil de a reflecta n ea
toate aceste puncte de vedere.
Dobnda este, n mod firesc, comun cu conceptul de capital i cu elementele
timp i risc.
Aceste concepte i elemente se regsesc n cele mai succinte formulri ale
dobnzii. Astfel, ntr-un sens, dobnda poate fi considerat ca o remunerare pe care
capitalistul o primete pentru folosirea capitalului propriu (dobnda original a
capitalismului) sau pentru capitalul ncredinat spre utilizare pentru alte persoane
(dobnda mprumutului) pe o durat, pentru o folosire oarecare.

35

ntr-un fel restrns, sau ca formul mai mult utilizat, dobnda este suma ce
revine proprietarului la rambursarea sumei sau preul folosirii capitalului i
totodat remunerarea riscului pe care l implic mprumutul respectiv.
n aceste formulri regsim unele caracteristici, unele elemente descriptive,
ns lipsesc precizrile cu privire la originea dobnzii, la legile de formare i la
justificarea sa.
n aceasta, o contribuie pe deplin recunoscut este cea a lui Bohm Bawerk,
unul din cei mai importani analiti ai dobnzii. Acesta, n cercetrile sale, pornete
de la unele constatri empirice, cu care sunt de acord economitii din vremea sa:

dobnda unui capital se produce indiferent de activitatea personal a

capitalistului;

parte care este o calitate fireasc a capitalistului;

se formeaz fr ca acesta (capitalul) s se epuizeze i are astfel o durat

etern de constituire.
Ca element al contractului de credit, nivelul dobnzii este acceptat, n fiecare
caz n parte, de creditor i debitor ca urmare a unei negocieri de durat sau mai
operative.
Fiecare din pri dorete s aib, n contextul acceptrii soluiei, anumite
orientri care s motiveze i s justifice soluia adoptat. Deci se pune problema de
a discerne i considera factorii cu audien i acceptabilitate general.
Un prim asemenea factor este productivitatea capitalismului, o anumit
productivitate a capitalismului, adic o anumit rat a profitului, aflate ntr-o
dinamic determinat de evoluii i conjuncturi.
ntreprinztorul atunci cnd i propune s mobilizeze un capital suplimentar,
trebuie s evalueze realist posibilitile de rentabilitate, respectiv dimensiunile
profitului, ntruct el va trebui s remunereze corespunztor pe deintorul de
capital.
Contractul de credit care include ca un element semnificativ nivelul dobnzii,
este de fapt un acord, ntre cele dou pri interesate, cu privire la nivelul dobnzii,
sau altfel exprimat un compromis ntre cele dou pri.

36

Evident c aceste poziii nu se manifest ca atitudini personale, ci ca sum a

lor, n relaiile pe care cele dou pri le ntreine pe pieele creditului. Iat deci
contextul n care, n fiecare moment dat, nivelul dobnzii reflect i exprim
nivelul de productivitate a capitalului de care este intim legat.
Un al doilea factor general care determin nivelul dobnzii este lichiditatea.
Independent de orice alte condiii, creditorii vor prefera acea form de
mprumut care s le asigure lichiditatea. Deci se prefer termene scurte.
Orice angajare mai ndelungat a resurselor creditului, orice diminuare a
lichiditii sale este nsoit de o sporire a sumelor pltite ca dobnzi, implic deci
o cretere a nivelului dobnzii.
Deci stabilirea nivelului dat al dobnzii n cadrul contractului de credit este i
o expresie a compromisului ntre creditorii care doresc o ct mai ridicat lichiditate
i debitorii interesai n a plti mai puin pentru aceasta.
h) Riscul rambursrii este un alt factor general al nivelului dobnzii.
Rambursarea la termen este o condiie a perpeturii raporturilor de credit i a
sistemului de credit. Rambursarea este o cerin general care poate fi asigurat
dac n cazurile particulare se iau msurile necesare de evitare i acoperire a
acestui risc.
Aceste cerine, n general acceptate, conduc la separarea elementelor de
structur a dobnzii n:

dobnda pur care este costul utilizrii capitalului;

plata necesar pentru recuperarea riscului nerambursrii, respectiv pentru

acoperirea pagubelor suferite pe aceast cale.

O asemenea considerare a riscului i a soluiilor de acoperire motiveaz
politica personal a bncilor n domeniul dobnzilor, orientat dup gradul de risc
pe care l presupune fiecare credit acordat, n funcie de condiiile reale pe care le
are fiecare debitor.
De asemenea, la rndul lor, deponenii care asigur partea preponderent a
resurselor bncilor sunt, n mai toate rile, asigurai prin instituii speciale cu

37

privire la redobndirea integral a sumelor. Evident, plile pentru asigurarea

depozitelor prezint un cost pentru bnci, un element de cost al creditului.
i) Raportul dintre oferta i cererea de credite este evident un factor esenial
n determinarea nivelului dobnzii.
Oferta de credite este determinat primordial de nivelul economisirii n ara
respectiv, de opiunile tradiionale ale populaiei pentru economii. Evoluia
nivelului de economisire poate fi stimulat de nivelul dobnzii, dar oricare ar fi
nivelul dobnzii, exist un nivel dat al economisirii.
Determinat de preferinele familiilor de a economisii este nivelul individual al
venitului i implicit nivelul de preferine pentru consum.
Stabilitatea economic i politic are i ea un rol deosebit n ncurajarea
formrii capitalului. Orice fenomen de instabilitate politic i dezechilibru
economic, n special inflaia, diminueaz nivelul economisirii i influeneaz
negativ dimensiunile resurselor de creditare.
Cererea de credite este intercondiionat de cei trei mari debitori: guvernul,
agenii economici i familiile, deopotriv influenai de evoluia activitii
economice i tendinele de dezvoltare a investiiilor.
Aa cum am precizat anterior, nivelul dobnzii, astfel determinat este
dobnda de baz la care se adiioneaz n mod firesc factorul de risc, care
majoreaz astfel difereniat, nivelul dobnzii pentru fiecare din solicitanii de
credit.
Starea economiei n dezvoltarea sa liber sau n ncercrile de orientare prin
politici economice i ndeosebi prin politici monetare i de credit influeneaz
asupra nivelului dobnzilor, dar totodat trebuie s remarcm c nivelul
dobnzilor, n dimensiunile sale din fiecare etap, are o influen major asupra
economiei afectnd dezvoltarea i expansiunea economic, cheltuielile de consum
i investiiile.
Nivelul dobnzii se exprim n diferitele segmente ale pieelor creditului i n
diferitele raporturi ntre debitori i creditori, n special ntre bnci i clienii lor, n
variate tipuri i variate mrimi.
38

Diferitele rate ale dobnzi existente, specifice n diverse relaii sunt structurate
n cadrul unor legturi reciproce semnificative i putem spune c acioneaz n
cadrul unui mecanism.
n interiorul fiecrei bnci se instituie, de fapt, o scar a dobnzilor creditoare
i debitoare care reflect implicit raportul dintre cheltuielile i veniturile bncii i
posibilitile sale de a obine profit.
Pe de o parte, banca procur resurse prin depozitele ce le constituie n relaiile
cu clienii i de la furnizorii de resurse, alte bnci sau banca de emisiune, pe care
trebuie s le remunereze la nivelul dat, de regul de nivelul pieei.
Pe de alt parte, fa de debitorii si, fiecare banc aplic un anumit nivel de
dobnzi n msur s-i acopere cheltuielile (cu dobnzile i de funcionare) i
implicit un anumit nivel al profitului.
n corelare, ntre nivelul dobnzilor ncasate i pltite, banca trebuie s-i
asigure competitivitatea urmrind atragerea clienilor, i printr-un cuantum
avantajos, pentru ei, a dobnzilor.
Astfel ntre dobnzile interne practicate de bnci rata dobnzilor de depozit
este de o importan major pentru nivelul general al dobnzilor interne.
Aceast rat este de un nivel foarte sczut ntruct se aplic pentru depozitele
la vedere i asigur un grad nalt de lichiditate deponenilor, care, urmrind n
general acest aspect, accept un asemenea regim al dobnzilor.
Rata de baz a dobnzii reprezint pentru fiecare banc nivelul fundamental
n raport cu care se constituie o serie de rate ale dobnzilor practicate de banc n
relaie cu clienii. n continuare, pe prima treapt aflm ratele de dobnd
normal sau comercial (n Anglia se numete blue chip rate).
Blue chip este o expresie mprumutat de la bursa de valori care este folosit
pentru a reprezenta activitatea unei firme care funcioneaz fr repro i are bune
relaii cu colaboratorii.
Aceast rat se construiete adugnd dou puncte la rata dobnzii de baz.
Funcie de gradul de risc, alte firme pot fi creditate cu dobnzi sporite prin
adugarea la dobnda de baz a nc 4,5 sau 7 puncte.

39

Rata dobnzilor pentru mprumuturile personale este la nivel real, foarte

ridicat, deoarece, cum este de neles, vizeaz operaiuni ce implic o multitudine
de debitori i multiple riscuri.
Iat c privite n ansamblul lor, dobnzile practicate de bnci fa de clienii
lor se afl n corelaia necesar de conexiune a unui mecanism.
Examinarea ratelor interne ale dobnzilor subliniaz posibilitatea bncii de a
avea o politic proprie fa de clienii si, n general, i n deosebi vis-a-vis de
fiecare dintre ei, n special.
n acelai timp este evident c n opiunile sale privind politica dobnzilor
banca este obligat s se alinieze la evoluiile pieei care determin propria
atitudine prin multiple i diverse influene.
Importana dobnzii, oricare ar fi teoria monetar care ncearc s o explice,
se manifest particular n unele funcii economice caracteristice economiei de pia
contemporan.
Dobnda stabilete numai un oarecare echilibru ntre cererea i oferta de
capitaluri monetare (fonduri de mprumut sau fonduri lichide).
Fr acest factor, nu ar fi posibil o asigurare monetar a pieei10.
Dobnda este un instrument fundamental al politicii monetare. Prin
intermediul modificrii dobnzii, banca central influeneaz asupra expansiunii
creditului i monedei scripturale (bancare). De asemenea, dobnda este asigurat n
unele limite n influenarea inflaiei i deflaiei, n imobilizarea economiilor latente
i determinarea nivelului investiiilor.
Diferitele tipuri de dobnzi ce se utilizeaz pe pia potrivit destinaiei
economice productive sau de consum, servesc pentru repartizarea masei monetare
disponibile ntre diferitele utilizri. Cnd, aa cum se ntmpl n general, o
economie este n stadiul de expansiune, tipurile de dobnd depind de intensitatea
cererii din fiecare ramur a produciei, sau sfer a activitii de consum n
dezvoltare.
Evoluia dobnzii, decurgnd din cerinele spontane ale dezvoltrii
economice, sau derivat din politicile monetare i de credit, are un rol deosebit n
10

Bran, Paul: op. cit., pg. 157.

40

orientarea i uneori dirijarea tendinelor economice n ansamblu i n diferitele sale

sfere. Optimizarea ei n funcie de potenialul ei i de cerinele reale ale economiei
reprezint o chestiune major n economia de pia contemporan.

II.2. RESURSELE DE CREDITARE

Operaiile pasive reprezint pentru bnci operaiile de constituire a resurselor.
n activitatea bncilor comerciale au fost preponderente vreme ndelungat, ca
operaiuni pasive: depozitele, reescontul i operaiunile similare i capitalul
propriu.
Constituirea i utilizarea depozitelor bancare reprezint una din principalele
funcii ale bncilor, n general i a celor de depozit n special.
Depozitele bancare au un dublu caracter. Pe de o parte, depozitele bancare
care constituie obligaia unor bnci fa de depuntori, rezultate din mobilizarea
capitalurilor temporar disponibile, reprezint ci importante de constituire a
resurselor de creditare ale bncii. Pe de alt parte, depozitele bancare reprezint,
pentru depuntori, creane creditoare fa de banc, mijloace de plat pe care
acetia le pot utiliza n orice moment, cu precdere pentru efectuarea plilor ctre
teri, pentru operarea n cont.
Depozitele bancare reprezint astfel o form de existen a banilor, respectiv a
banilor n cont, sau scripturali.
Pe de alt parte, depozitele bancare reprezint o form principal de
mobilizare a capitalurilor i economiilor temporar disponibile.
De natura i termenul acestor depozite depinde i modul n care banca va
valorifica aceste resurse de creditare.
Astfel, depozitele la vedere, sunt caracterizate de elasticitate, avnd n vedere
c depuntorii pot dispune n orice moment utilizarea lor pentru plile n cont sau
retrageri din cont, potrivit intereselor lor, ceea ce poate aciona spre eventuala lor
diminuare abrupt.
41

Evoluia disponibilitilor din depozitele la vedere se caracterizeaz n mod

necesar printr-o anumit variaie a sumei soldurilor, n care se delimiteaz un
anumit sold mediu permanent care exprim posibilitile de fructificare a
depozitelor de ctre banc prin folosirea lor ca resurse de creditare.
Utilizarea sumelor provenite din depozitele la vedere necesit ns pruden,
ntruct angrenarea resurselor din depozite n proporii exagerate ar putea crea
dificulti bncilor, n cazul n care deponenii ar solicita, n ritmuri i volume
neprevzute, disponibilitile din conturi.
Depozitele la vedere reprezint cea mai stabil resurs a bncilor comerciale.
A. Conturile curente reprezint o form special de servire bancar a
titularilor de cont. Sunt conturi prin care agenii economici ca i persoanele
particulare nregistreaz intrri de sume prin: cecuri, viramente, ordine de plat,
etc.
Aceast funcie principal a contului curent este efectuarea operaiunilor de
casierie ale titularului de cont, deci prestarea unor servicii numeroase i laborioase
care solicit efort deosebit din partea bncii i reprezint pentru beneficiar o
degrevare substanial a propriilor atribuii antreprenoriale. Aa se face c marea
majoritate a bncilor aplic un regim special soldurilor ce se creeaz n aceste
conturi, pentru care, fie c nu se acord dobnzi, fie c se bonific o dobnd
redus.
Dei apreciaz nsemntatea operaiunilor de care beneficiaz i recunoate
public faptul c gestionarea plilor implic cheltuieli mult mai mari dect
veniturile obinute de la titularii de cont n acest scop, totui acetia nu se sfiesc n
a retrage i fructifica, pe alte ci, soldurile mai mari care s-ar forma pentru o
perioad mai ndelungat n aceste conturi.
B. Conturile de depozit sunt, prin natura lor, menite s asigure fructificarea
unor economii (fie ale firmelor, fie ale persoanelor) pe un termen mai ndelungat.
De aici posibilitile mai restrnse acordate titularilor privind micarea din
cont prin ncasri sau efecturi de pli. Unele bnci aplic restricii i cu privire la
42

retrageri. Astfel bncile engleze cer s fie anunate cu 7 (apte) zile anticipat pentru
retragerile mai importante, dei n fapt nu aplic aceste prevederi.
Normele de operare n aceste conturi orienteaz deci spre o dinamic stabil
ntruct aceste tipuri de conturi asigur pentru bncile comerciale marea majoritate
a resurselor dimensionale, i un grad de stabilitate n timp.
C. Depozitele la termen.
Potrivit conveniei ntre deponent i banc privind termenele sau celelalte
condiii de depunere (dobnzi, etc.) creeaz o baz sigur de fructificare n
procesul de creditare, pe termene corelate cu natura i durata acestor resurse.
Pentru bncile comerciale, forma principal de atragere o reprezint conturile
de depozit de investiii.
De asemenea, bncile comerciale deschid clienilor conturi de economii
simple sau n anumite sisteme (scheme, programe) care s asigure regularitatea
procesului de economisire.
D. Reescontul reprezint o modalitate de cutare de resurse noi, prin
cedarea portofoliului de efecte comerciale, provenite din scontare, unei alte bnci,
bncilor de scont, sau de regul, bncilor de emisiune.
Banca de depozit recurge la reescontare n funcie de interesele sale de a
obine disponibiliti (adesea n scopul unei valorificri mai bune). Esenial este c,
dac se recurge la reescontare, chiar n aceeai zi n care s-a efectuat scontarea,
banca de depozit are un profit, rezultat din diferena dintre dobnda la care se
sconteaz (mai mare) i taxa scontului, dobnda practicat de banca de emisiune.
Similar reescontului sunt operaiunile de lombardare, operaiuni de
mprumut de garanii de efecte publice: obligaiuni i bonuri de tezaur, operaiuni
prin care banca de depozit obine de la banca de emisiune resurse pe termen scurt,
valorificndu-i astfel deinerile n hrtii de valoare.
Reescontul i lombardarea sunt operaiuni concrete prin care are loc
recreditarea, un proces de ampl extindere i n continu evoluie n economia
modern. Aceste operaiuni sunt utilizate cu necesitate pentru echilibrarea bancar,
43

pentru asigurarea operativ a acoperirii necesitilor de credite prin atragerea

surselor dispersate din economie11.
Trebuie subliniat c procesul de recreditare este condiionat de garaniile pe
care le ofer creanele, n spe, i de caracteristicile lor. Astfel unele creane sunt
negociabile deci se pot vinde, respectiv pot fi acceptate, la cumprarea de ctre
bnci sau ali creditori, n timp ce alte creane nu pot deveni obiect de vnzarecumprare.
Deci numai o mic parte din creane pot fi recreditabile, respectiv acceptate de
bnci i n special de banca de emisiune, i considerate astfel agreate la scontare.
Acceptarea ca negociabile sau recreditabile a creanelor se face pe baza
aprecierii temeiurilor obiective care au determinat acordarea creditului i a
garaniilor materiale i morale pe care le implic persoanele obligate i
participanii la raportul de credit.
Creanele care nu sunt negociabile sau recreditabile nu nseamn c sunt
justificate sau lipsite de garanii i bune perspective, nseamn doar faptul c
raportul de credit are un pronunat accent personal prin motivaie, direct, sau
modul de garantare i deci creditul iniial rmne cel final, iar creanele nu pot
trece n mna altui creditor.
Banca, cea care a acordat creditul, i asum pn la capt rspunderea i
efectul, urmnd s atepte rambursarea la termenul stabilit. Dar asemenea creane
nu permit bncii s-i rennoiasc resursele prin creditare i s-i majoreze astfel
cifra de afaceri, suplimentar.
n efectuarea operaiunilor de recreditare bncile mbin sistemul angajrii
resurselor la preuri fixe (prin recreditare) cu sistemul angajrii lor la preuri libere
(pe piaa monetar open market).
Conjugarea cu miestrie a acestor operaiuni prin care banca i optimizeaz
costurile, este implicit i o cale de cretere a profitului bancar.
E. Capitalul propriu i fondul de rezerv constituie din profitul brut un aport
relativ redus n formarea resurselor de creditare a bncilor, prin definiie,
11

aguna, Dan Drosu: Tratat de drept financiar i fiscal, Ed. All Beck, Bucureti, 2001, pg. 489.
44

intermediarii n reciclarea i valorificarea capitalurilor. n marea lor majoritate,

societi pe aciuni, bncile i formeaz capitalul propriu prin emisiunea i
subscrierea de aciuni.
Dar n formarea resurselor proprii, fondurile de rezerv constituite treptat, prin
repartizarea profiturilor anuale, au o pondere adesea relativ egal cu capitalul.
Legislaiile multor ri ngduie asemenea proporii. Aceste dimensiuni ale
rezervelor sunt ndreptite prin varietatea i periculozitatea riscurilor ce apar n
operaiunile bancare.
n considerarea structurii pasivelor bancare i n orientrile cu privire la
managementul acestora trebuie s se in seama de realitile de pe pieele
naionale ale creditului reflectnd evoluii i tendine specifice.
Reglementarea depozitelor (n nelesul unor norme bancare speciale) avnd
drept obiect principal un regim de dobnzi sczut, au avut un rol esenial n
reorientarea deponenilor ctre alte modaliti de fructificare, n principal
transformarea disponibilitilor destinate depunerii n capitalurile angajate n
relaiile de credit obligatar, n economii financiare.
i n acest domeniu s-a generalizat experienele S.U.A., inovaiile fiind
preluate i de alte piee naionale. Astfel, pentru atragerea deponenilor individuali,
a economiilor familiilor, ncepnd din 1981 s-au generalizat n S.U.A. conturile
NOW (negociable orders of withdrawal) i apoi, n 1983, conturile SUPER NOW,
a cror trstur comun este tocmai nivelul nalt al dobnzii acordat pentru soldul
disponibilitilor, n timp ce contul, respectiv soldul su, poate fi utilizat i pentru
plile curente.
Asemenea conturi terg astfel diferena ntre depunerile la vedere i depunerile
la termen sau pentru economii, din punct de vedere operator, iar din punct de
vedere al dobnzii bonificate creeaz avantaje asigurnd un nivel ridicat, similar
depunerilor la termen.
Conturile A.T.S. (automatic transfer system) sunt o variant a conturilor
NOW, care presupune meninerea n cont a unui depozit minim neremunerat
destinat plilor curente, n timp ce sumele ncasate ce depesc acest plafon sunt

45

livrate automat la regimul de dobnzi din economii, avantajos pentru titularul de

cont.
n scopul mobilizrii deinerii de fonduri firmelor, bncile comerciale au
dezvoltat, de asemenea, modaliti specifice.
F. Fondurile comune de creane (mutuale) - (Money Market Mutual Fonds)
constituie n prezent o modalitate n continu i ampl cretere a atragerii
resurselor de ctre bnci prin titularizare, prin automatizarea administrrii unor
creane, n cadrul unui sistem specific12.
Esenial pentru problema pus n discuie este c bncile pot nstrina anumite
creane, n condiii de pia, recupernd resursele investite, n scopul desfurrii
altor operaiuni de credit. Se creeaz astfel condiii de amplificare a raporturilor de
credit pe baza atragerii ample a resurselor, n condiiile stimulative de remunerare,
convenabile, la nivelul pieei, pentru deintorii de capital.
n sfrit o modalitate menit s pun n valoare deinerile de bonuri de tezaur
aflate n posesia bncilor este reprezentat de conveniile de rscumprare
(Repurchase Agrements sau Rps). Aceast modalitate const n vnzarea bonurilor
de tezaur aflate n portofoliul, cuplat cu convenia de rscumprare, la un pre care
include i dobnzile cumulate eferente termenului operaiei.
Trecerea n revist a pasivelor bancare scoate pregnant n eviden evoluiile
i tendinele din ultimul sfert de veac care au creat, n mod necesar, ci noi ale
managementului bancar; au impus diversificri i inovaii a cror implementare pe
pieele naionale a trebuit s in seama de condiiile specifice n care se formau
disponibilitile i de preferinele deintorilor de capital pentru valorificare; astfel
c proporiile n care aceste modaliti, de regul general adoptate, au ptruns
fiecare n parte pe pieele naionale, au fost determinate de condiiile specifice i de
gradul de penetrabilitate i competitivitate a bncilor.
n managementul pasivelor s-a manifestat ca o necesitate tipic, determinat
de ngustarea gradului de lichiditate a activelor bancare, cerina ca bncile s se

12

aguna, Dan Drosu: op. cit., pg. 488.

46

sprijine mai mult pe pasive, pe elasticitatea i oportunitatea utilizrii lor n

asigurarea lichiditii.

II.3. ANGAJAREA RESURSELOR BANCARE

A. Operaiunile de creditare a firmelor
Bncile Comerciale i-au diversificat tehnicile de creditare pentru a rspunde
solicitrilor ntreprinderilor i pentru a face fa cerinelor dezvoltrii acestora,
funcie de profilul lor i posibilitile lor de creditare. Aa cum se va vedea, bncile
comerciale au renunat la o serie de operaiuni specifice pe care le-au cedat unor
instituii specializate.
B. Creditarea necesitilor de capital fix
Prin natura lor nevoile principale de capital fix ale ntreprinderilor se satisfac
de ctre acestea prin recurgerea la piaa de capital: emisiuni de obligaiuni i
aciuni.
ntreprinderile se adreseaz uneori bncilor pentru creditarea echipamentelor,
operaiune practicat mai puin de bncile comerciale i n mai mare msur de
ctre bncile de creditare pe termen mijlociu i lung, bncile de ramur.
Astfel n Frana, bncile comerciale acord credite pe termene de pn la doi
ani firmelor industriale, comerciale sau meteugreti pentru procurarea de
echipament sau pentru lucrri de construcii sau de amenajare a localurilor
profesionale. Mai mult de 2/3 din aceste credite nu sunt recreditabile, ceea ce
nseamn c banca i asum pn la sfrit acoperirea cu resurse, riscul.
Creditele bancare pe termen mijlociu recreditabile se acord, de regul prin
girul unor instituii de credit specializate, menite s promoveze anumite activiti,
care examinnd utilitatea creditului din punct de vedere economic general, preia, n
prim instan, creana urmnd s o transfere bncii de emisiune.
n general distribuirea creditelor n economie se face n rile dezvoltate n
poziii relativ egale ntre firm i familii.
47

Prezint de asemenea interes deosebit structura creditelor pe tipuri principale

i pe ramuri. Un asemenea sistem funcioneaz n Frana unde instituiile interesate
ca bnci de ramur sunt: Credit Naional, Credit Foncier, Caisse National de Credit
Agricole, Credit dEquipament de Petites et Moyens Enteprises.
Dac n acest domeniu bncile comerciale au intervenii mai restrnse, bncile
de credit pe termen mijlociu i lung, bncile de ramur, societile financiare, cele
de leasing n principal, sunt pe larg implicate n creditarea cerinelor de capital fix
ale firmelor.
C. Creditarea cheltuielilor de exploatare a ntreprinderilor
Nevoile ntreprinderilor privind acoperirea cheltuielilor de exploatare se
satisfac de bnci pe dou ci:
a) prin creditarea creanelor comerciale;
b) prin acordarea de credite din trezorerie.
a) Creditarea creanelor comerciale
Creditarea creanelor comerciale nseamn pentru bnci a prelua, contra
moned, creanele comerciale pe care ntreprinderile furnizoare le au asupra
clienilor lor.
Cea mai veche tehnic cunoscut i folosit ca atare este operaiunea de
scontare.
Scontarea ca form de baz a operaiunilor cambiale reprezint
concesiunea cambiei ctre un alt beneficiar n schimbul valorii actuale a cambiei.
Necesitatea scontrii cambiei se creeaz n condiiile n care beneficiarul cambiei,
care (n perspectiv, la scaden, urmeaz s ncaseze valoarea integral a
creanei), avnd nevoie urgent de bani cedeaz acest drept, de regul bncii
Scontarea este o operaiune caracterizat prin urmtoarele trsturi:

cedarea cambiei, prin scontare are caracterul de act de vnzare-

cumprare, n sensul c se cedeaz i se preia dreptul de a beneficia de suma

prevzut n cambie;

48

scontarea cambiei este o vnzare special, n sensul c fiecare din

beneficiari care au recurs la scontare i deci au cedat proprietatea cambiei rmne

obligat la plata sumei din cambie n condiiile n care trasul sau ali participani la
procesul cambiei nu au putut plti. Se manifest astfel o caracteristic specific,
rspunderea solidar a tuturor semnatarilor cambiei la plata sumei respective;

scontarea cambiei este o operaiune de creditare, att prin faptul c se

refer la transferul unui instrument de credit, ct i prin aceea c determin

plasarea resurselor de creditare a unei bnci pe un anumit termen, cu asigurarea
ncasrii dobnzii aferente.
Scontarea este actul prin care creditul comercial, consacrat n cambie, se
transform n credit bancar.
Prin scontare, beneficiarul iese (n limitele precizate mai sus) din raportul de
credit anterior, obligaia trasului de a pltii fiind nlocuit prin bani efectivi, pe care
bancherul i avanseaz.
Pe de alt parte, trasul, angajat iniial ntr-o operaiune comercial, de vnzare
a mrfurilor de credit, devine, ca urmare a scontrii, debitor al bncii comerciale.
Scontarea angajeaz banca n raporturi cambiale specifice. Devenind
beneficiar a cambiei, fie n mod definitiv, fie ca intermediar, n cazul n care
decurge de la reescontare, banca i asum, n caz de consemnatar a cambiei,
obligaia de a plti n caz de necesitate, respectiv riscul de a participa la acoperirea
sumei de plat. De aici necesitatea ca banca s selecioneze cu atenie cambiile pe
care le sconteaz potenialul economic i solvabilitatea fiecruia dintre semnatarii
cambiei.
b) Creditele de trezorerie - sunt credite pe termen scurt, n general pn la un
an, avnd drept scop acoperirea necesitilor monetare legate de ciclul de fabricaie
i de comercializare. Ele au dou forme principale:
avansul n cont curent;
creditele specializate.

49

1. Avansurile n cont curent reprezint forma predominant a creditelor n

Anglia i S.U.A., avnd ponderi importante i n alte ri.
Avansurile n cont curent se acord de ctre banc prin plata cecurilor emise
de titularii de cont i n cazul n care acetia nu au disponibiliti n cadrul unei
limite convenite, confirmate (overdraft).
2. Creditele specializate. Creditele specializate sunt destinate a acoperi o serie
de necesiti legate de desfurarea produciei cum ar fi:

creditele de campanie care au drept scop s acopere cheltuielile de

fabricaie i de stocare pentru uniti cu activitate sezonier din agricultur i

activiti anexe (industria alimentar ndeosebi) din industria de confecii i
nclminte, lucrri, etc.;

creditele pentru stocuri (garantate prin warant) pentru acoperirea

mrfurilor susceptibile de a fi gajate i n general depozitate n docuri sau aflate n

curs de transport.
Dup cum se tie, warantul este documentul care atest existena mrfurilor
ntr-un depozit general (n porturi, vmi, etc.). Acest document permite
transmiterea proprietii prin meniuni fcute pe o parte a documentului respectiv,
pe recipisa warant. Warantul n sine este documentul utilizat pentru obinerea i
garantarea creditului i poate fi utilizat ca un efect de comer. Deci prin meniunea
fcut pe warant se transmite creana constituit prin gajare i dreptul extrem, de a
dispune ca atare asupra mrfurilor gajate.
Warantul asigur creditorului garania asupra mrfurilor i posibilitatea
recuperrii creditului acordat.
Avnd n vedere posibilitatea scderii preurilor, nivelul creditului este
diminuat n raport cu valoarea garaniei, asigurndu-se o marj n favoarea bncii.
Warantul permite recursul cambial, fiind din acest punct de vedere, asimilat
cambiei i de asemenea, fapt esenial, permite mobilizarea lui. Deci d posibilitatea
bncii s recurg la recreditare.

50

n practica francez, warantul este utilizat pe larg i a luat forme diversificate

care se abat, formal, de la litera noiunii: warantul agricol, warantul hotelier,
warantul petrolier, warantul industrial.
Creditele specializate sunt mobilizate, lrgind astfel prin recreditare
posibilitatea de acoperire a nevoilor de finanare a mijloacelor de rulment i prin
aceasta necesitile de creditare a produciei i a circulaiei mrfurilor.

51