Documente Academic
Documente Profesional
Documente Cultură
Contabilitate Aprofundata 2
Contabilitate Aprofundata 2
UNIVERSITATEA HYPERION
NVMNT LA DISTAN
CONTABILITATE APROFUNDAT
MODULUL II
- SUPORT DE CURS N FORMAT ID-
Contabilitate Aprofundat
INTRODUCERE
Cursul de Contabilitate aprofundat se adresez studenilor nscrii la programul de studiu
ID, organizat de Facultatea de tiine Economice.
Practica de contabilitate aprofundat are ca scop completarea i dezvoltarea cunotinelor
practice legate de modalittile de contabilizare a unor operaiuni economice cu nivel mediu i ridicat
de complexitate, care genereaz utilizarea de tehnici contabile cu un grad mare de specializare,
precum i un raionament profesional autentic.
Cursul Contabilitate aprofundat este structurat n trei uniti de nvare (capitole), fiecare
dintre acestea indicnd urmtoarele elemente: timp estimativ de studiu pentru asimilarea informaiei;
competene specifice unitii de nvare; cuprins al unitii de nvare; teme de control; bibliografie
specific unitii de nvare.
Evaluarea cunotinelor const n evaluarea final, concretizat prin examenul susinut n
perioada de sesiune.
Contabilitate Aprofundat
1.1.
11
14
16
18
1.2.
19
19
25
29
30
30
30
32
33
33
34
34
36
36
37
Contabilitate Aprofundat
2.2.3. Caracteristicile fuziunii prin absorbie i prin contopire
2.3. Operaiunile la fuziune sau divizare
38
39
39
40
40
46
52
52
53
55
55
60
73
86
100
100
100
102
COMERCIALE
3.1. Conceptele i cadrul de manifestare al dizolvrii i lichidrii societilor
103
comercial
3.2. Operaiuni privind lichidarea societilor comerciale
106
106
107
Contabilitate Aprofundat
3.2.3. Operaiuni cu ocazia excluderii sau retragerii unor asociai
107
109
127
128
129
4.
131
5.
TESTELE DE AUTOEVALUARE
133
6.
NOTIELE CURSANTULUI
134
Contabilitate Aprofundat
Contabilitate Aprofundat
Definiia leasingului poate fi dat att din punct de vedere economic, ct i juridic.
Din punct de vedere juridic, leasingul reprezint un contract complex care permite unei
persoane s obin i s utilizeze un lucru fr a plti imediat preul.
Prima definiie legal a leasingului n Europa continental provine din Frana, referindu-se
doar la leasingul imobiliar, operaiunea numindu-se credit-bail. Operaiunile de credit-bail sunt cele
prin care o ntreprindere d n locaie bunuri imobiliare n vederea unei utilizri profesionale, cumprate
de ea sau construite prin efortul ei financiar, dac aceste operaiuni, indiferent de calificarea lor,
permit locatarului s devin proprietarul bunurilor fie printr-o promisiune unilateral de vnzare, fie
prin achiziionarea direct ori indirect a dreptului de proprietate a terenului pe care au fost edificate
imobilele nchiriate, fie prin transferul de plin drept a dreptului de proprietate asupra construciilor
edificate pentru acel locator. O definiie mai recent a leasingului n Frana pune n eviden funciile
economice ale acestuia: leasingul reprezint o finanare, n principiu integral, a unei investiii
-Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -
Contabilitate Aprofundat
contractul este ncheiat pe o perioad determinat (irevocabil), timp n care nici una
mrimea plilor care se fac de ctre beneficiar, cuprinde, n afara costului de achiziie ori
Contabilitate Aprofundat
Contabilitate Aprofundat
10
Contractul de leasing financiar nu poate fi reziliat de nici una din pri; riscurile economicofinanciare sunt transferate asupra clientului iar n cazul ntrzierii plii ratelor de ctre client
proprietarul are dreptul s dispun de obiectul nchiriat;
Contabilitate Aprofundat
11
a)
sau luni, mai multor beneficiari, n vederea amortizrii. Operaiunile de "renting" sau hire" sunt
vzute ca operaiuni intermediare de leasing, ns ele nu ndeplinesc condiia esenial a unui contract
de leasing (de a nu fi revocat de niciuna dintre pri). Operaiunea de hire presupune nchirierea unor
echipamente, mijloace de transport etc. pe o perioad scurt (cteva ore, o zi) odat cu service-ul
aferent. La renting, perioada este ceva mai mare dect n cazul anterior.
b)
nchirierea consecutiv a acestuia mai multor beneficiari pe termene scurte de 2-3 ani.
c)
leasing pe termen lung (plant leasing) - se realizeaz pe termen lung, durata normal de
DE REINUT !
Leasingul pe termen lung se practic n mod frecvent pe piaa bunurilor imobiliare pentru
cldiri complet utilate.
n funcie de ponderea ratelor n preul de vnzare a bunului, avem:
Contabilitate Aprofundat
12
leasing operaional (de mentenan, tehnic) - se deruleaz pe o perioad mai mic dect
a)
leasing financiar (de capital) - urmrete recuperarea integral a valorii bunului n perioada
b)
de locaie i obinerea unui profit. Specificul acestei forme de leasing const n faptul c societatea de
leasing de regul nu alege, nu produce i nici nu livreaz bunul, doar achiziioneaz bunul sau dreptul
de proprietate i folosin de la furnizor. Acesta urmeaz a fi livrat beneficiarului direct de ctre
furnizor. Leasingul financiar nu ofer mentenan, nu poate fi reziliat i este complet amortizat. La
sfritul perioadei, locatarul poate opta pentru cumprarea bunului prin achitarea valorii reziduale.
Societatea de leasing este deci doar un intermediar financiar ntre furnizor i beneficiar.
c)
similar cu ipoteca. n acest caz, beneficiarul vinde bunurile aflate n proprietatea sa finanatorului,
care i le nchiriaz n baza unui contract de leasing. La finele locaiei, bunurile revin n proprietatea
beneficiarului n urma achitrii valorii reziduale.
leasing brut (full service leasing) n care ratele includ i cheltuielile de ntreinere
i reparaii. Aceast form de leasing se folosete n scopul permanentizrii relaiilor dintre firme i
se ntlnete n general la instalaiile complexe sau acolo unde se dorete cucerirea pieei.
b) leasing net ratele se calculeaz doar pe baza preului net de vnzare al obiectului
contractului.
-Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -
Contabilitate Aprofundat
13
simultan. Ratele pltite lunar la asemenea contracte sunt de aproximativ 3-4 ori mai mici dect cele
de leasing. Se practic n special n turism prin nchirierea bazei materiale n cazul tehnicii de calcul
sau a unor mijloace de transport. Aceast form de leasing prezint dou forme: term leasing, ce
presupune o nchiriere pe un termen dat, i trip leasing nchirierea mijloacelor aferente voiajului.
c)
perioad de timp (1 sau cteva zile). n rile vestice, varianta de lucru temporar este uzitat i de
persoane care au deja un loc de munc permanent i doresc s-i suplimenteze veniturile.
Leasingul internaional
Legislaia n domeniu din ara noastr, concretizat prin Legea 99/1999 cu modificarea i
completarea Ordonanei Guvernului nr. 51/1997 privind operaiunile de leasing i societile de leasing
prevede desfurarea operaiunii de leasing fr a trata n mod special leasingul internaional. Aceast
operaiune se subnelege c poate fi practicat conform art. 25 astfel:
Bunurile mobile care sunt introduse n ar de ctre utilizatori, persoane fizice sau
juridice romne, n baza unor contracte de leasing ncheiate cu societi de leasing persoane juridice
strine, se ncadreaz n regimul vamal de admitere temporar, pe toat durata contractului de
leasing, cu exonerarea total de la obligaia de plat a sumelor aferente drepturilor de import,
inclusiv a garaniilor vamale.
Bunurile mobile care sunt introduse n ar de societile de leasing, persoane juridice
romne, n baza unor contracte ncheiate cu utilizatorii, persoane fizice sau juridice romne, se
ncadreaz n regimul vamal de import, cu exceptarea de la plat a sumelor aferente tuturor
drepturilor de import.
-Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -
Contabilitate Aprofundat
14
n cazul n care utilizatorul, din vina societii de leasing sau a furnizorului, nu si-a
exercitat dreptul de opiune prevzut n contract, privind prelungirea termenului de leasing sau
achiziia bunului, iar bunul nu a fost restituit, utilizatorul este obligat s achite taxa vamal la
valoarea rezidual a bunului, care nu poate fi mai mic de 20% din valoarea de intrare a bunului.
Practicarea leasingului financiar internaional aduce dup sine la nivelul utilizatorului pe
lng avantajele create de legiuitor respectiv, plata taxelor vamale la valoarea rezidual, un cost
suplimentar concretizat n plata impozitului pe dobnda inclus n redeven dac aceasta este
prezentat separat sau pe toat valoarea ratei de leasing n caz contrar, pentru statul romn, impozit ce
urmeaz a fi achitat odat cu plata ratelor de leasing.
Leasingul intern, la fel ca i leasingul financiar extern, sunt operaiuni de finanare n care
participanii sunt aceiai, particularitatea constnd n faptul c, att utilizatorul ct i societatea de
leasing sunt persoane rezidente ale aceleiai ri.
Alte forme de leasing mai des ntlnite sunt leasingul imobiliar i leasingul acionar.
Leasingul imobiliar ar putea reprezenta un instrument financiar eficient n
achiziionarea de sedii de firme sau locuine. Fiscalitatea i preul de achiziie a imobilelor sunt dou
dintre piedicile dezvoltrii acestuia. Apariia pe piaa romneasc a unei bnci ipotecare ar duce la
scurtarea termenului de executare a unui astfel de contract.
Fiecare form de manifestare prezint caracteristici proprii care o individualizeaz de
celelalte ajutnd totodat la alegerea n funcie de tranzacia respectiv a unui tip sau altul de
operaiune de leasing.
Contabilitate Aprofundat
Furnizorul
Finanatorul
(locatorul)
15
In cazul n care finanatorul este o banc, aceasta nu are controlul asupra ntreinerii
exploatrii bunului, ea ncasnd doar contravaloarea ratelor restante din mprumutul acordat (dac la
sfritul locaiei bunul reintr n posesia furnizorului).
Prin urmare, bunul va trebui protejat printr-un colateral (garanie), caz n care ratele de
leasing vor fi mult mai ridicate ntruct bncile, spre deosebire de societile de asigurare, nu
urmresc profituri din manevrarea unor bunuri, ci din fructificarea banilor care sunt mai scumpi
deoarece, fiind lichizi, au o vitez de rotaie mai mare.
Beneficiarul (locatarul) de regul este unic. Doar n anumite situaii, stipulate prin contractul
de leasing, este posibil exploatarea bunului n asociere cu un alt beneficiar adic subnchirierea
acestuia.
Societatea de asigurare are urmtoarele atribuii:
a) ncheie contractul de asigurare cu proprietarul bunului;
b) emite polia de asigurare;
c) achit contravaloarea poliei n caz de necesitate.
Contabilitate Aprofundat
16
Mecanismul de plat prin ratele de leasing constituie un avantaj pentru utilizator prin
economisirea n faza iniial a capitalului propriu, plata unui avans nefiind obligatorie;
beneficiarul fiind astfel ferit de efectele nocive ale uzurii morale care a devenit foarte intens n
condiiile revoluiei tehnico-tiinifice actuale;
(operaii de hire-renting);
de valoarea rezidual;
totalitate deductibile din profitul impozabil. Exist i opinia potrivit creia aceast deductibilitate
trebuie s in seama de reglementrile privind impozitul pe profit, i anume cheltuielile deductibile
s fie aferente veniturilor obinute de utilizator prin exploatarea utilajelor obinute prin leasing, n
caz contrar, realizndu-se un act contrar de evaziune fiscal ;
-Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -
Contabilitate Aprofundat
17
Pentru bunurile provenite din import, plata taxelor vamale i a accizelor se calculeaz
doar la valoarea rezidual (la noi, potrivit reglementrilor legale n vigoare, acestea nu se pot calcula
la o valoarea rezidual sub 20 % din valoarea de intrare a bunului);
Graficul de pli a unei operaiuni de leasing este mult mai flexibil dect al unui credit
bancar;
optim a mainilor, utilajelor, instalaiilor aflate n folosina sa, pregtirea personalului i creterea
nivelului de calificare;
contabilitate grefate pe principiul prevalentei aparenei juridice supra realitii economice" (form
over substance principie") dar i pentru sistemele de contabilitate ce aplic principul prevalentei
realitii economicului asupra aparenei juridicului" (substance over form principie") ns aici
numai pentru leasingul operaional;
Avantaj pentru obinerea unui credit bancar, prin faptul c leasingul ofer o mai bun
Ins, pe lng aceste avantaje exist i o serie de limite i riscuri ale leasingului
asupra societii:
Adeseori este mai costisitor dect cumprarea pe credit iar opiunea pentru o astfel de
operaiune se justific numai dac sumele eliberate pot fi investite n alte domenii rentabile;
Contabilitate Aprofundat
18
substaniale din partea utilizatorului care s-i asigure finanatorului profitul proiectat i s acopere
riscul de a nu putea gsi un utilizator pentru bunul n cauz;
Avantajul reducerii impozitului datorat prin includerea ratelor de leasing pe cheltuieli
deductibile este adeseori supraestimat, putnd conduce la decizii greite privind unele oferte de
leasing.
Astfel, n luarea deciziei de finaare prin leasing trebuie puse n balan att avantajele
economico-financiare ct i dezavantajele pe care leasingul le poate avea pentru societate. Aa cum
am artat i n capitolul anterior, fa de alte modaliti de finanare, leasingul este net superior att
din punct de vedere econom ico-finaciar ct i din punct de vedere contabil, iar avantajele sunt
multiple.
Contabilitate Aprofundat
19
de valoarea just la data la care opiunea devine exercitabil, astfel nct, la nceputul contractului de
leasing, exist n mod rezonabil certitudinea c opiunea va fi exercitat;
Contabilitate Aprofundat
c)
20
durata contractului de leasing acoper, n cea mai mare parte, durata de via
este cel puin egal cu aproape ntreaga valoare just a bunului n regim de leasing;
e)
ctigurile sau pierderile rezultate din variaia valorii juste reziduale sunt n sarcina
locatarului (de exemplu, sub forma unei reduceri a chiriei echivalent cu cea mai mare parte a
ncasrilor din vnzri la sfritul contractului de leasing);
c)
Contabilitate Aprofundat
21
Contabilitate Aprofundat
22
reziduale
negarantate estimate, alocarea venitului de-a lungul duratei contractului de leasing este revizuit i
orice diminuare a sumelor deja acumulate se recunoate imediat.
Costurile directe iniiale, cum ar fi comisioanele i taxele juridice, sunt adesea suportate de
locatori la negocierea i perfectarea unui leasing. n cazul operaiunilor de leasing financiar, aceste
costuri directe iniiale sunt efectuate n vederea obinerii unui venit financiar i se nregistreaz
imediat n venituri sau se aloc pe durata contractului de leasing, sczndu-se din aceste venituri.
Cea de-a doua variant se poate realiza prin recunoaterea cheltuielii n momentul realizrii acesteia
i prin recunoaterea, n aceeai perioad, drept venit, a unei pri din venitul financiar nerealizat, n
valoare egal cu costurile directe iniiale.
DE REINUT !
Locatorii care sunt productori sau comerciani trebuie s recunoasc profitul sau pierderea
din vnzare n rezultatul perioadei, n conformitate cu politica urmat n mod normal de
ntreprindere n cazul vnzrilor directe.
Dac se stabilesc n mod artificial rate sczute ale dobnzii, profitul din vnzare trebuie
limitat la cel care ar rezulta, dac s-ar aplica o rat comercial a dobnzii. Costurile directe iniiale
trebuie recunoscute ca o cheltuial n contul de profit i pierdere la nceputul contractului de leasing.
Productorii sau comercianii ofer adesea clienilor opiunea de a cumpra sau de a nchiria
un bun n regim de leasing. Un bun nchiriat n regim de leasing financiar de locatori -productori
sau comerciani - genereaz dou tipuri de venit: profitul sau pierderea echivalent profitului sau
Contabilitate Aprofundat
23
pierderii rezultate din vnzarea direct a bunului n regim de leasing, la preuri de vnzare normale,
reflectnd orice reduceri comerciale i venitul financiar de-a lungul duratei contractului de leasing.
Venitul din vnzare, nregistrat de un locator - productor sau comerciant -, la nceputul
duratei contractului de leasing financiar, este valoarea just a bunului sau, dac este mai mic,
valoarea actualizat a plilor minime de leasing datorate locatorului, calculat la o rat comercial a
dobnzii.
Costul vnzrii, recunoscut la nceputul duratei contractului de leasing, este costul
proprietii n regim de leasing sau valoarea contabil, dac aceasta difer de costul bunului, mai
puin valoarea actualizat a valorii reziduale negarantate. Diferena dintre venitul din vnzri i
costul vnzrii este profitul din vnzare, recunoscut n conformitate cu politica privind vnzrile
aplicat de ntreprindere.
Uneori, locatorii productori sau comerciani stabilesc n mod artificial rate sczute ale
dobnzii pentru atragerea clienilor. Utilizarea unei astfel de rate va face ca o parte excesiv din
venitul total din tranzacie s fie nregistrat la momentul vnzrii.
Dac se stabilesc n mod artificial rate sczute ale dobnzii, profitul din vnzare trebuie
limitat la cel care ar rezulta, dac s-ar aplica o rat comercial a dobnzii.
Trebuie s menionm c acolo unde am precizat c exist distincie pe cele dou categorii de
leasing, criteriile solicitate de IAS 17, n clasificarea contractelor de leasing, se aplic difereniat:
n primul rnd diferenele pot proveni din politica economic a fiecrei ri, care
acord un grad mai mare sau mai mic de libertate manifestrii profesiei contabile, dar i n funcie de
alte criterii interne.
operaional unele elemente considerate specifice nchirierii prin Codul Comercial al acelei ri (de
exemplu existena opiunii de cumprare este valabil doar pentru operaiunile de leasing financiar n Germania, Romnia).
i cum leasing-ul poate fi financiar sau operaional, fiecare cu caracteristici diferite, opiunea
normalizatorului din Romnia de soluionare a problemei leasing-ului s-a soluionat prin
transpunerea n legislaia naional a regulilor de inspiraie anglo-saxon. Sintetiznd, n tabelul 2
prezentm reglementrile cu caracter fiscal dar i reglementrile naionale n ceea ce privete
-Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -
Contabilitate Aprofundat
24
leasingul, cu precizarea c dac doar o condiie din cele cinci este ndeplinit, atunci leasingul este
considerat ca fiind financiar :
Reglementri contabile naionale
Contabilitate Aprofundat
25
1. Evaluarea ulterioara
Plile de leasing trebuie mprite n cheltuieli de finanare a leasingului i reducerea datoriei
neachitate. Cheltuielile de finanare trebuie alocate pe perioade de-a lungul duratei contractului de
leasing, astfel nct s se obin o rata periodic constant a dobnzii la soldul datoriei rmase n
fiecare perioad.
Un leasing financiar d natere unor cheltuieli cu amortizarea aferent bunului precum i
unor cheltuieli financiare, n fiecare perioad contabil. Politica de amortizare pentru bunurile n
-Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -
Contabilitate Aprofundat
26
regim de leasing trebuie s fie consecvent cu cea aplicat activelor amortizabile deinute n
proprietate, iar amortizarea nregistrat trebuie calculat n baza prevederilor IAS 16 Imobilizri
corporale. Dac nu exist n mod rezonabil certitudinea ca locatarul va obine dreptul de proprietate
pn la sfritul duratei contractului de leasing, activul trebuie amortizat n totalitate pe durata cea
mai scurt dintre durata contractului de leasing i durata de via util a acestuia.
n cazul leasingului financiar locatorii trebuie s recunoasc n bilan bunurile deinute n
regim de leasing financiar drept creane la o valoare egal cu investiia net n leasing.
Dac cele dou pri contractante sunt persoane rezidente n Romnia, ca n cazul prezentat,
operaiile de leasing financiar sunt reflectate n contabilitatea locatorului .
= 401
612
4426
Contabilitate Aprofundat
27
Operaiunea de cumprare la finalul contractului nu este implicita (ca n cazul leasingului financiar).
De asemenea, utilizatorului i revine obligaia de a nregistra i achita datoria vamal-taxa i
tva aferente valorii reziduale (daca obiectul leasingului este o masina).
2133
4426
Contabilitate Aprofundat
28
an
Valoare
contract
plati cu
leasing
TVA
26891
2275,4
3567,52
5842,92
7245,22
1940,75
3902,17
5842,92
7245,22
1574,71
4268,21
5842,92
7245,22
1174,33
4668,59
5842,92
7245,22
736,4
5106,52
5842,92
7245,22
7701,59
21513,01
29214,6
36226,1
total
rambursaret
leasingului0
dobanzit
(1 k ) t
taxa
de
management
pltit0
comisioanet
(1)
Unde k este vazut ca o rata intern de rentabilitate stabilit prin tatonri succesive .
Contabilitate Aprofundat
29
leasingului0
taxa
de
management
pltit0
n cazul nostru, prin tatonri se obine un cost al leasingului de 7,75% dup luarea n calcul a
economiei fiscale dat de deducerea cheltuielilor cu dobnzile conform reglementrilor fiscale n
vigoare. n cazul n care nu se iau n calcul aceste economii, costul este mai mare, nregistrnd o
valoare de 8,96%.
1. Leasing financiar
Recunoaterea iniial - locatorii trebuie s recunoasc n bilan bunurile deinute n regim de
leasing financiar drept creane, la o valoare egal cu investiia net n leasing. Costurile iniiale
directe majoreaz valoarea creanei.
Evaluarea ulterioar - recunoaterea venitului financiar trebuie s se bazeze pe un model care
reflect o rat periodic constant a rentabilitii aferent investiiei totale nete a locatorului
corespunztoare leasingului financiar.
Ratele de ncasat se trateaz, de ctre locator, ca rambursare a principalului i ca venit
financiar aferent, acesta din urm reprezentnd recompensa locatorului pentru investiia i serviciile
sale.
2. Leasing operaional
In cazul acestui tip de leasing, riscurile si beneficiile decurgnd din proprietatea asupra
bunului rmn la locator.
-Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -
Contabilitate Aprofundat
30
Contabilitate Aprofundat
31
Contabilitate Aprofundat
32
Contabilitate Aprofundat
33
Contabilitate Aprofundat
2.1. CARACTERISTICI
GENERALE
PRIVIND
FUZIUNEA
34
DIVIZAREA
2.1.1. DEFINIREA FUZIUNII
Fuziunea este operaiunea prin care dou sau mai multe societi comerciale hotrsc separat
transmiterea elementelor de activ, de datorii i de capitaluri la una dintre societi sau nfiinarea unei
noi societi comerciale n scopul comasrii activitilor, dup cum urmeaz:
a)
transfera totalitatea activelor, datoriilor i capitalurilor ctre o alt societate existent, n schimbul
emiterii ctre participantii lor a titlurilor de participare reprezentnd capitalul celeilalte societi iar
dac este cazul, al plii in numerar a maximum 10% din valoarea nominal sau n absena valorii
nominale, a valorii nominale contabile echivalente a titlurilor respective;
b)
doua sau mai multe totalitatea activelor, datoriilor i capitalurilor unei alte societi
care se nfiineaz, n schimbul emiterii ctre participanii lor a unor titluri de participare
reprezentnd capitalul noii societi i, dac este cazul, a plii n numerar a maximum 10% din
valoarea nominal ori, n absenta valorii nominale, a valorii nominale contabile echivalente a
titlurilor respective;
c)
datoriilor si capitalurilor ctre societatea care deine toate titlurile de participare ce reprezint
capitalul su.
Contabilitate Aprofundat
35
societi existente ori nou - nfiinate, n schimbul emiterii ctre participanii si, pe baz de
proporionalitate, de titluri de participare reprezentnd capitalul societatilor beneficiare i, dac este
cazul, a sumei n numerar de maximum 10% din valoarea nominala sau, n absena valorii nominale,
a valorii nominale contabile echivalente a titlurilor.
Operaiunile de fuziune implic i avantaje:
1.
2.
Contabilitate Aprofundat
36
data la care trebuie s fie ncheiate bilanurile contabile de fuziune sau bilanul de divizare
(dat care trebuie s fie aceeai pentru toate societile participante la operaiune).
Fuziunea sau divizarea are ca efect dizolvarea, fr lichidare a societilor comerciale care i
nceteaz existena, i transmiterea universal a elementelor lor de activ, de datorii i de capitaluri
ctre societatea sau societile comerciale beneficiare, n starea n care se afl la data fuziunii sau a
divizrii.
Data fuziunii sau a divizrii este reprezentat de data nmatriculrii la Registrul Comerului a
noii societi sau a ultimeia dintre ele n cazul constituirii uneia sau mai multor societi, iar n
celelalte cazuri la data nscrierii n Registrul Comerului a meniunii privind majorarea capitalului
social al societii absorbante.
O societate comercial nu i nceteaz existena n cazul n care o parte din elementele de
natura activelor, datoriilor i capitalurilor ei se desprind i se transmit ctre una sau mai multe
societi comerciale existente ori care iau fiin.
Aportul unei pri din elementele de activ ale unei societi comerciale la una sau mai multe
societi comerciale existente ori care iau fiin, n schimbul aciunilor sau prilor sociale ce se
atribuie acionarilor/asociailor acelei societi la societile comerciale beneficiare, este supus n
mod corespunztor dispoziiilor legale privind divizarea, dac are loc prin desprindere potrivit
alineatului precedent.
Contabilitate Aprofundat
37
Sursa: Toma, M., Reorganizarea ntreprinderilor prin fuziune i divizare, Editura CECCAR, Bucureti, 2003
fuziunea
prin
absorbie
(fuziune
statutar)
este
operaiunea prin care o societate
achiziioneaz integral o alt
societate care dispare, acionarii
acesteia primesc n schimbul
aportului lor titluri ale societii
cumprtoare
de tiine Economice -
Contabilitate Aprofundat
38
fuziunea
orizontal
fuziunea vertical se
fuziunea
conglomerat
se
realizeaz
ntre
societi
comerciale din ramuri de activitate
diferite, scopul fiind diversificarea
activitii cu riscuri minime
Contabilitate Aprofundat
39
dispariia juridic a firmelor care fuzioneaz i apariia alteia noi care preia
timp ce la societile care dispar se nregistreaz dizolvarea i atribuirea de aciuni sau pri sociale
ale noii societi ctre acionarii sau asociaii celor disprute.
DE REINUT !
Din punct de vedere fiscal, se vor avea n vedere prevederile din legislaia fiscal aplicabil
situaiilor respective (ex. pierderea fiscal nregistrat de societatea absorbit nu se recupereaz de
ctre societatea absorbant).
Fiecare societate comercial are obligaia s ntocmeasc situaii financiare cu ocazia
fuziunii sau divizrii, n condiiile legii. Societile comerciale care fuzioneaz sau se divizeaz au
obligaia, de a evalua elementelor deinute cu ocazia inventarierii i prezentarea acestora n situaiile
financiare se fac conform normelor i reglementrilor contabile aplicabile.
Contabilitate Aprofundat
40
Contabilitate Aprofundat
41
Contabilitate Aprofundat
42
financiare anuale care trebuie s ofere o imagine fidel a poziiei financiare i a performanei entitii
pentru respectivul exerciiu financiar.
DE REINUT !
Informaiile minime ce se vor regsi n bilan sunt urmtoarele:
Nr. rd.
A
A. ACTIVE IMOBILIZATE
II. IMOBILIZRI CORPORALE
ACTIVE IMOBILIZATE - TOTAL
B. ACTIVE CIRCULANTE
I. STOCURI
II. CREANE (Sumele ce urmeaz a fi ncasate dup o perioad mai mare
de un an sunt prezentate separat.)
IV. CASA I CONTURI LA BNCI
ACTIVE CIRCULANTE - TOTAL
D. DATORII CE TREBUIE PLTITE NTR-O PERIOAD DE PN
LA UN AN
E. ACTIVE CIRCULANTE NETE, RESPECTIV DATORII CURENTE
NETE (rd. 09+10-11-18)
F. TOTAL ACTIVE MINUS DATORII CURENTE (rd. 04+12-17)
Sold la data
fuziunii
1
02
04
05
06
08
09
11
12
13
Contabilitate Aprofundat
J. CAPITAL I REZERVE
I. CAPITAL din care:
- capital subscris vrsat
III. REZERVE DIN REEVALUARE
IV. REZERVE
TOTAL CAPITALURI PROPRII
TOTAL CAPITALURI
43
19
21
24
26
32
34
Pe baza bilanului ntocmit nainte de fuziune se determin activul net contabil, potrivit
formulei:
DE REINUT !
Activul net contabil ( ANC) reprezint capitalul propriu i mai poate fi definit ca diferena
dintre activul i datoriile externe ale ntreprinderii.
Contabilitate Aprofundat
44
Contabilitate Aprofundat
45
Contabilitate Aprofundat
46
Contabilitate Aprofundat
47
%
1012 Capital social subscris vrsat
1042 Prime de fuziune
%
Elemente de datorii
Contabilitate Aprofundat
48
%
Active transferate
461 Debitori
461 Debitori
cu
asociaii
privind
Contabilitate Aprofundat
49
503 Aciuni
%
1012 Capital social subscris vrsat
1042 Prime de fuziune
%
Elemente de datorii
456 Decontri cu asociaii
Contabilitate Aprofundat
50
%
Active transferate
cu
asociaii
privind
Contabilitate Aprofundat
456 Decontri cu asociaii
51
503 Aciuni
Din punct de vedere fiscal, fuziunea implic mai multe operaiuni, dup
cum urmeaz:
I. Societatea absorbit
1. Veniturile provenite din transferul activelor (contul 7583 "Venituri din cedarea activelor i alte
operaii de capital") sunt venituri neimpozabile. n mod similar, cheltuielile privind activele cedate
(contul 6583 "Cheltuieli privind activele cedate i alte operaii de capital") sunt cheltuieli
nedeductibile.
2. Societatea absorbit trebuie s transmit societii absorbante valoarea fiscal a fiecrui element
de activ, datorie i capital transferat. Valoarea fiscal a mijloacelor fixe amortizabile, se determin
lund n calcul valoarea utilizat pentru calculul amortizrii fiscale fr a folosi datele din
contabilitate sau orice reevaluare contabil a acestor active, urmnd s se amortizeze pe durata
normal rmas.
3. Reducerea sau anularea oricrui provizion ori a rezervei care a fost anterior dedus la
determinarea profitului impozabil se include n veniturile impozabile ale societii absorbite, cu
excepia situaiei n care societatea absorbant preia provizionul sau rezerva respectiv. Exemple de
rezerve anterior deduse: rezerva legal de 5% din profitul contabil brut pn ce aceasta va atinge
20% din capitalul social vrsat, rezervele constituite ca urmare a aplicrii facilitii fiscale privind
neimpunerea unei pri din profitul impozabil, rezerve din reevaluare.
4. Societatea absorbit are obligaia s depun declaraia de impunere i s plteasc impozitul pe
profit cu 10 zile nainte de data nregistrrii ncetrii existenei la registrul comerului.
II. Societatea absorbant
Contabilitate Aprofundat
52
Contabilitate Aprofundat
53
valoare
este
departe
de
valoarea
cutat
de
evaluator
din
cauza:
Contabilitate Aprofundat
54
- existenei unor elemente reflectate parial sau chiar omise de evidena contabila, dar care au o
influen important pentru valoarea elementelor de activ, capitaluri i datorii.
- judecii de valoare care se bazeaz pe datele din bilanurile realizate n alte perioade dect n
momentul n care se efectueaz evaluarea i, prin urmare, realitatea reflectat de bilan ar putea fi
diferit de realitatea ntreprinderii.
Valoarea activului net contabil este egal cu valoarea aportului net numai n cazul n care s-a
folosit metoda patrimonial de evaluare global a societii.
n cazul n care cele dou valori nu sunt egale, la societatea absorbit sau intrat n
contopire, diferenele sunt recunoscute ca elemente de ctiguri sau pierderi din fuziune, astfel:
dac valoarea aportului net este mai mare dect activul net contabil, diferena este
recunoscut ca profit,
Recunoaterea se poate realiza fie prin conturile 6583 "Cheltuieli privind activele cedate i
alte operaii de capital" i 7583 "Venituri din cedarea activelor i alte operaii de capital", iar pe
Contabilitate Aprofundat
55
aceast baz n contul 121 "Profit i pierdere", fie la rezultatul reportat, cont 117 "Rezultatul
reportat".
Pentru respectarea principiului independenei exerciiului, recunoaterea ctigurilor i
pierderilor aferente perioadelor anterioare se va reflecta n contul 117 "Rezultatul reportat cu
identificarea acestora pe exerciii financiare, dac aceasta este posibil. Aceasta recunoatere n
rezultatul reportat este determinat de semnificaia valorii, respectiv dac prezint o valoare
semnificativ se reflect n rezultatul reportat, iar dac valoarea nu este semnificativ pentru
societate se va reflecta n rezultatul curent.
Sume -lei8.500.000
11.425.000
2.925.000
8.500.000
1.000.000
2.125.000
2.200.000
Contabilitate Aprofundat
75.000
250.000
3.375.000
3.875.000
-500.000
8.000.000
2.000.000
3.125.000
2.875.000
8.000.000
8.000.000
56
Contabilitate Aprofundat
TOTAL CAPITALURI
57
2.400.000
Etapele la fuziune:
1. Inventarierea general a patrimoniului celor dou societi etap realizat n
prealabil
2. ntocmirea situaiilor financiare etap realizat
3. Stabilirea valorii juste a celor dou societi i determinarea activului net contabil. n
urma operaiunii de evaluare a celor dou societi comerciale ce fuzioneaz,
evaluatorul a stabilit c toate elementele din situaiile financiare au valoarea just
neschimbat cu excepia imobilizrilor corporale care prezint urmtoarele valorii
juste:
-
active imobilizate S.C. ALFA S.A. valoarea just n sum de 8,500,000 lei
active imobilizate S.C. BETTA S.A. valoarea just n sum de 2,500,000 lei
Aceste valori juste sunt acceptate de reprezentanii legali ai celor dou societi.
Prin compararea valorilor juste cu valorile nete din situaiile financiare simplificate se vor
determina plusurile sau minusurile de valoare la fuziune, astfel:
S.C. ALFA S.A., activele din situaiile financiare au o valoare net de 8.500.000 lei, iar
valoarea just reevaluat este de 8.500.000 lei, nu se nregistreaz diferene din
reevaluare
S.C. BETTA S.A. activele din situaiile financiare au o valoare net de 1.150.000 lei, iar
valoarea just reevaluat este de 2.500.000 lei, se nregistreaz diferene din reevaluare
favorabil n sum de 1.350.000 lei
Contabilitate Aprofundat
58
Activul net contabil (ANC) se poate determina ca diferen ntre activele reevaluate la
fuziune i datoriile totale sau ca sum a capitalurilor proprii.
Contabilitate Aprofundat
59
RS = 30/40 sau
Acest raport de schimb arat c un acionar de la societatea absorbit ( S.C. BETTA S.A. ) n
schimbul a 4 aciuni deinute la absorbit, va primi de la societatea absorbant ( S.C. ALFA S.A.) un
numr de 3 aciuni noi emise.
5. Determinarea numrului de aciuni ( NA) sau pri sociale de emis de societatea
absorbant ( S.C. ALFA S.A.) pentru remunerarea aportului net de fuziune de la societatea absorbit
( S.C. BETTA S.A.)
Determinarea numrului de aciuni ( NA) emise de societatea comercial care absoarbe (S.C.
ALFA S.A) , se poate realiza fie prin dou metode :
-
Contabilitate Aprofundat
60
Elemente de calcul
Active
conform
situaiilor
financiare
Plusuri/minusuri din reevaluare la
fuziune
Datorii Totale
Activ Net Contabil ANC
Nr. aciuni
Valoare Matematic Contabil VMC
Raport de schimb
Determinarea numrului de aciuni
noi NA
11.875.000
S.A BETTA
S.A.
3.625.000
1.350.000
3.875.000
8.000.000
200.000
40
30/40=3/4
NA = 3.750.000/40 =
93.750 sau
NA = 125.000 * =
93.750
Cretere capital social
= 93.750 * 10 =
937.500
Prim fuziune =
3.750.000 937.500
= 2.812.500
1.225.000
3.750.000
125.000
30
10
Contabilitate Aprofundat
61
Sume -lei10.000.000
11.000.000
1.000.000
10.000.000
2.500.000
3.000.000
3.500.000
500.000
500.000
6.000.000
Contabilitate Aprofundat
5.000.000
1.000.000
11.000.000
3.000.000
6.000.000
2.000.000
11.000.000
11.000.000
62
Contabilitate Aprofundat
63
7.600.000
7.600.000
1,
2.
3
4
5
6
7
8
Elemente de calcul
16.000.000
1.000.000
10
5.000.000
12.000.000
300.000
40
80/40=2/1
NA = 8.000.000/40 =
200.000 sau
NA = 100.000 * 2/1 =
200.000
Cretere capital social
= 200.000 * 10 =
2.000.000
Prim
fuziune
=
8.000.000 2.000.000
= 6.000.000
S.A
BETTA
S.A.
11.850.000
400.000
4.250.000
8.000.000
100.000
80
Contabilitate Aprofundat
64
%
8.000.000
1012
Capital
social 2.000.000
subscris vrsat
1042 Prime de fuziune
6.000.000
456 Decontri
asociaii
212 Construcii i
terenuri
Stocuri
Creane
(
valoare
brut)
Provizion
pentru
deprecierea creanelor
Casa i Disponibil la
banc
cu 12.250.000
5.400.000
1.500.000
4.500.000
-300.000
1.150.000
4.250.000
Contabilitate Aprofundat
Elemente de datorii
4.250.000
65
Contabilitate Aprofundat
5.000.000
6.000.000
2.000.000
6.000.000
19.000.000
19.000.000
461 Debitori
%
281
Amortizarea
terenurilor
i
construciilor
6583 Cheltuieli cu
activele cedate
i 5.500.000
500.000
5.000.000
5.850.000
66
Contabilitate Aprofundat
6583 Cheltuieli
activele cedate
cu
5.850.000
Stocuri
Creane
Provizion
pentru
depreciere creane
Casa i disponibil la
banc
500.000
4.500.000
-300.000
1.150.000
Datorii curente
461 Debitori
4.250.000
67
Contabilitate Aprofundat
503 Aciuni
461 Debitori
68
8.000.000
456
Decontri
cu 8.000.000
asociaii
privind
capitalul
1012 Capital social
1.000.000
106 Rezerve
6.600.000
121 Contul de profit i
400.000
pierdere
%
503 Aciuni
8.000.000
Contabilitate Aprofundat
69
281
Amortizarea 212
Terenuri
imobilizrilor corporale
construcii
i 1.000.000
i 105
Rezerve
reevaluare
din 1.000.000
%
8.000.000
1012
Capital
social 2.000.000
subscris vrsat
1042 Prime de fuziune
6.000.000
Contabilitate Aprofundat
891
Bilan
deschidere
212 Construcii i
terenuri
Stocuri
Creane
(
valoare
brut)
Provizion
pentru
deprecierea creanelor
Casa i Disponibil la
banc
de 12.250.000
5.400.000
1.500.000
4.500.000
-300.000
1.150.000
%
Elemente de datorii
456 Decontri cu asociaii
12.250.000
4.250.000
8.000.000
Sume -lei16.400.000
16.400.000
16.400.000
4.000.000
7.200.000
8.000.000
800.000
1.650.000
70
Contabilitate Aprofundat
71
12.850.000
9.250.000
3.600.000
20.000.000
5.000.000
1.000.000
6.000.000
2.000.000
6.000.000
20.000.000
20.000.000
i 500.000
Valoarea net este de 5.000.000 lei, valoarea evaluat la fuziune este de 5.400.000
lei, rezult o diferen din reevaluare favorabil de 400.000 lei
Contabilitate Aprofundat
212
Terenuri
construcii
i 105
Rezerve
reevaluare
72
din 400.000
%
212 Construcii i
terenuri
Stocuri
Creane ( valoare
brut)
Provizion
pentru
deprecierea creanelor
Casa i Disponibil la
banc
12.250.000
5.400.000
1.500.000
4.500.000
-300.000
1.150.000
Datorii curente
4.250.000
503 Aciuni
8.000.000
456
Decontri
cu 8.000.000
asociaii
privind
capitalul
Contabilitate Aprofundat
73
1.000.000
6.600.000
400.000
503 Aciuni
8.000.000
SOCIETATEA
ABSORBANT
DEINE
PARTICIPAII
LA
SOCIETATEA
ABSORBIT
Particularitatea acestui tip de fuziune const n faptul c societatea absorbant deine un
numr de aciuni la societatea absorbit. n acest caz aciunile noi emise de societatea absorbant vor
remunera numai partea din activul net contabil al societi absorbite deinut de ali acionari ( fr
aciunile deja deinute de absorbant)
Bilanurile simplificate a dou societi comerciale ce urmeaz a fuziona, conform deciziilor
Consiliilor de Administraie, sunt prezentate astfel:
SOCIETATEA ABSORBANTA S.C. ALFA S.A. Sume -leiA. ACTIVE IMOBILIZATE
I. IMOBILIZARI CORPORALE ( CT. 212-281)
10.000.000
CONSTRUCTII SI TERENURI
11.000.000
AMORTIZAREA CONSTRUCTIILOR SI
TERENURILOR
1.000.000
II. IMOBILIZRI FINANCIARE
600.000
ACTIUNI DEINUTE LA SOICETATEA BETA
(20.000act.*30lei/act.)
600.000
ACTIVE IMOBILIZATE - TOTAL
10.600.000
B. IMOBILIZRI CIRCULANTE
I. STOCURI (ct 371)
2.500.000
II.CREANTE ( ct 411-491)
2.125.000
-Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -
Contabilitate Aprofundat
CLIENTI
2.500.000
PROVIZIOANE PENTRU DEPRECIEREA
CLIENTILOR
475.000
III. CASA SI CONTURI LA BANCI
650.000
ACTIVE CIRCULANTE TOTAL
5.275.000
D. DATORII CE TREBUIE PLATITE INTR-O
PERIOADA DE PANA LA UN AUN
4.875.000
E. ACTIVE CIRCULANTE NETE, RESPECTIV
DATORII CURENTE NETE
400.000
F. TOTAL ACTIVE MINUS DATORII CURENTE 11.000.000
J. CAPITALURI SI REZERVE
I. CAPITAL SOCIAL ( 200.000 ACTIUNI * 10
LEI/ACTIUNE)
2.000.000
II. REZULTAT REPORTAT (ROFIT ( 117)
3.250.000
III. REZERVE ( CT. 106)
4.750.000
IV. REZULTAT CURENT PROFIT ( 121)
1.000.000
TOTAL CAPITALURI PROPRII
11.000.000
TOTAL CAPITALURI
11.000.000
74
Contabilitate Aprofundat
75
1.750.000
800.000
3.550.000
3.550.000
Raportul de evaluare ntocmit la fuziune, raport aprobat de cele dou societi, evalueaz
cldirile i terenurile la valoare just astfel:
Pentru societatea Alfa cldirile i terenurile sunt evaluate la o valoare just de
12.800.000 lei.
Pentru societatea Betta, cldirile i terenurile sunt evaluate la o valoare just de
2.950.000 lei
Celelalte elemente de active i datorii rmn nemodificate.
Calcule financiare
n situaia prezentat calculele financiare pornesc de la societatea absorbit deoarece la
aceast societate cunoatem toate elementele de active i datorii evaluate la fuziune. Pentru
societatea absorbant nu cunoatem ca element de activ valaorea la fuziune a celor 20.000 de aciuni
cumprate la preul de cumprare de 30 lei/act.
Societatea absorbit Betta :
A. Calculul ANC = active total datorii pe termen scurt
= 4.935.000 1.385.000 = 3.550.000
B. Diferena la reevaluare : valaorea net din bilan a cldirilor i terenurilor este de
3.000.000 lei, valoarea just la fuziune este de 2.950.000, rezult o difern la fuziune
nefavorabil de 50.000 lei.
Activul net contbail ANC corijat, la fuziune al societii Betta este = 3.550.000 50.000 =
3.500.000 lei.
-Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -
Contabilitate Aprofundat
76
Activul net contabil ANC corijat este = 11.000.000 + 2.900.000 + 100.000 = 14.000.000 lei.
Contabilitate Aprofundat
77
DE REINUT !
n cazul prezentat societatea absorbant Alfa, deine 20.000 ac. la societatea absorbit Betta,
respectiv deine 20% din aciunile Betta. n aceast situaie se vor emite aciuni numai pentru
diferenta de 80%, aciuni deinute de ali acionari.
n consecin nr. Ac. Noi = 50.000 * 80% = 40.000 act. Alfa
F. Calcul cretere capital social = 40.000 act. * 10 lei/act.= 400.000 lei
G. Calcul prim de fuziune: n acest caz primamde fuziune are dou componente, i anume:
a. prima de fuziune pirnciplal, calculat ca diferenz dintre valoarea de aport i
crterea de capital social = 2.800.000 400.000 lei = 2.400.000 lei
b. prima de fuziune aferent aciunilor deinute de absorbant la absorbit = 2.000 act.
( 35 lei/act 30 lei/act) = 100. 000 lei
Rezult prima de fuziune = 2.400.000 + 100.000 = 2.500.000 lei
nregistrrile n contabilitate folosind metoda rezultatului
presupune nregistrarea
%
3.500.000
1012
Capital
social
400.000
subscris vrsat
1042 Prime de fuziune
2.500.000
261 Titluri de participare
600.000
Contabilitate Aprofundat
456 Decontri
asociaii
cu 4.885.000
212 Construcii i
terenuri
Stocuri
Creane
Casa i Disponibil la
banc
2.950.000
850.000
835.000
250.000
%
Elemente de datorii
1.385.000
1.385.000
78
Contabilitate Aprofundat
461 Debitori
%
281
Amortizarea
terenurilor
i
construciilor
6583 Cheltuieli cu
activele cedate
i 3.000.000
3.000.000
79
Contabilitate Aprofundat
461 Debitori
80
1.935.000
6583 Cheltuieli
activele cedate
cu
1.935.000
Stocuri
850.000
Creane
835.00
Casa i disponibil la 250.000
banc
Datorii curente
461 Debitori
1.385.000
Contabilitate Aprofundat
81
503 Aciuni
461 Debitori
3.500.000
503 Aciuni
3.500.000
Contabilitate Aprofundat
82
281
Amortizarea 212
Terenuri
imobilizrilor corporale
construcii
i 1.000.000
212
Terenuri
construcii
i 105
Rezerve
reevaluare
din 2.800.000
3.500.000
Contabilitate Aprofundat
1012
Capital
social
400.000
subscris vrsat
1042 Prime de fuziune
2.500.000
261 Titluri de participare
600.000
891
Bilan
deschidere
212 Construcii i
terenuri
Stocuri
Creane
Casa i Disponibil la
banc
de 4.885.000
2.950.000
850.000
835.000
250.000
%
Elemente de datorii
456 Decontri cu asociaii
4.885.000
1.385.000
3.500.000
83
Contabilitate Aprofundat
84
i 50.000
Contabilitate Aprofundat
i pierdere
85
activele cedate
%
4.885.000
212 Construcii i 2.950.000
terenuri
Stocuri
850.000
Creane
835.000
Casa i Disponibil la 250.000
banc
Datorii curente
1.385.000
503 Aciuni
3.500.000
456
Decontri
cu 3.500.000
asociaii
privind
capitalul
1.000.000
1.750.000
Contabilitate Aprofundat
121 Contul de profit i
pierdere
(800.00050.000)
86
750.000
503 Aciuni
3.500.000
Sume -lei20.000.000
25.000.000
5.000.000
20.000.000
4.500.000
5.000.000
5.500.000
Contabilitate Aprofundat
500.000
800.000
10.300.000
7.000.000
3.300.000
23.300.000
20.000.000
2.000.000
1.300.000
23.300.000
23.300.000
87
Contabilitate Aprofundat
88
15.000.000
2.100.000
4.000.000
1.000.000
22.100.000
22.100.000
Raportul de evaluare ntocmit la fuziune, raport aprobat de cele dou societi, evalueaz
cldirile i terenurile la valoare just astfel:
Pentru societatea Alfa cldirile i terenurile sunt evaluate la o valoare just de
21.700.000 lei
Pentru societatea Betta, cldirile i terenurile sunt evaluate la o valoare just de
30.000.000 lei.
Celelalte elemente de active i datorii rmn nemodificate.
Calcule financiare
n situaia prezentat calaculele financiare pornesc de la societatea absorbant deoarece la
aceast societate cunoatem toate elelmente de active i datorii evaluate la fuziune. Pentru societatea
absorbit nu cunoatem ca element de activ valaorea la fuziune a celor 20.000 de aciuni cumprate
la preul de cumprare de 105 lei/act.
Contabilitate Aprofundat
89
Contabilitate Aprofundat
90
A. Calcul raport de paritate = VMC Betta/VMC Alfa = 250/125 = 2/1 , respectiv pentru o
aciunie Betta se va primii dou aciuni Alfa
B.Calculul de aciuni noi emise de Alfa pentru remunerarea aportului Betta, prin celel dou
metode :
a. Nr. ac. noi = ANC Betta/VMC Alfa = 37.500.000/125 = 300.000
sau
b. Nr. act. noi = RP * nr. ac. Betta = 2/1 * 150.000 = 300.000
C.Calcul cretere de capital social la societatea absorbant Alfa
Cretere capital sociel= 300.000 act. * 100 lei/act. = 30.000.000 lei
D. Calcul prim de fuziune = valoare de aport cretere de capital social = 37.500.000
30.000.000 = 7.500.000 lei
cu
%
1012
Capital
37.500.000
social
30.000.000
Contabilitate Aprofundat
subscris vrsat
1042 Prime de fuziune
7.500.000
cu 41.300.000
212 Construcii i
terenuri
502 Aciuni proprii
(20.000 act * 125
lei/act)
Stocuri
Creane
Casa i Disponibil la
banc
30.000.000
2.500.000
4.550.000
2.850.000
1.400.000
cu
%
Elemente de datorii
3.800.000
3.800.000
2.500.000
2.000.000
500.000
Sume -lei50.000.000
91
Contabilitate Aprofundat
CONSTRUCTII SI TERENURI
AMORTIZAREA CONSTRUCTIILOR SI
TERENURILOR
ACTIVE IMOBILIZATE - TOTAL
B. IMOBILIZRI CIRCULANTE
I. STOCURI (ct 371)
II.CREANTE ( ct 411-491)
CLIENTI
PROVIZIOANE PENTRU DEPRECIEREA
CLIENTILOR
III. CASA SI CONTURI LA BANCI
ACTIVE CIRCULANTE TOTAL
D. DATORII CE TREBUIE PLATITE INTR-O
PERIOADA DE PANA LA UN AUN
E. ACTIVE CIRCULANTE NETE, RESPECTIV
DATORII CURENTE NETE
F. TOTAL ACTIVE MINUS DATORII CURENTE
J. CAPITALURI SI REZERVE
I. CAPITAL SOCIAL ( 480.000 ACTIUNI * 100
LEI/ACTIUNE)
II PRIME DE FUZIUNE
III. REZERVE ( CT. 106)
IV. REZULTAT CURENT PROFIT ( 121)
TOTAL CAPITALURI PROPRII
TOTAL CAPITALURI
55.000.000
5.000.000
50.000.000
9.050.000
7.850.000
8.350.000
500.000
2.200.000
19.100.000
10.800.000
8.300.000
58.300.000
48.000.000
7.000.000
2.000.000
1.300.000
58.300.000
58.300.000
%
281
Amortizarea
i 18.000.000
3.000.000
92
Contabilitate Aprofundat
terenurilor
construciilor
6583 Cheltuieli
activele cedate
i
cu
15.000.000
2.500.000
cu 261
Titluri
participare
de 2.100.000
461 Debitori
8.800.000
6583 Cheltuieli
activele cedate
cu
8.800.000
Stocuri
4.550.000
Creane
2.850.000
Casa i disponibil la 1.400.000
banc
93
Contabilitate Aprofundat
94
461 Debitori
3.800.000
503 Aciuni
461 Debitori
37.500.000
Contabilitate Aprofundat
95
503 Aciuni
37.500.000
281
Amortizarea 212
Terenuri
imobilizrilor corporale
construcii
i 5.000.000
Contabilitate Aprofundat
212
Terenuri
construcii
i 105
Rezerve
reevaluare
din 1.700.000
456 Decontri
asociaii
cu
37.500.000
30.000.000
7.500.000
%
212 Construcii i
terenuri
502 Aciuni proprii
(20.000 act * 125
lei/act)
Stocuri
Creane
Casa i Disponibil la
banc
de 41.300.000
30.000.000
2.500.000
4.550.000
2.850.000
1.400.000
891
Bilan
deschidere
de
41.300.000
96
Contabilitate Aprofundat
Elemente de datorii
3.800.000
456 Decontri cu 37.500.000
asociaii
%
1012 Capital social
subscris vrsat ( 20.000
act * 100 lei/act)
1042 Prime de fuziune
2.500.000
2.000.000
500.000
97
Contabilitate Aprofundat
J. CAPITALURI SI REZERVE
I. CAPITAL SOCIAL ( 480.000 ACTIUNI * 100
LEI/ACTIUNE)
II PRIME DE FUZIUNE
III. REZERVE DIN REEVALUARE ( 105)
IV. REZERVE ( CT. 106)
V. REZULTAT CURENT PROFIT ( 121)
TOTAL CAPITALURI PROPRII
TOTAL CAPITALURI
98
48.000.000
7.000.000
1.700.000
2.000.000
1.300.000
60.000.000
60.000.000
281
Amortizarea 212
Terenuri
imobilizrilor corporale
construcii
i 3.000.000
i 105
Rezerve
reevaluare
din 15.000.000
Contabilitate Aprofundat
99
%
40.900.000
212 Construcii i 30.000.000
terenuri
261
Titluri
de 2.100.000
participare
Stocuri
4.550.000
Creane
2.850.000
Casa i Disponibil la 1.400.000
banc
Datorii curente
3.800.000
37.100.000
456
Decontri
cu 37.100.000
asociaii
privind
capitalul
1012 Capital social
15.000.000
117 Rezultat reportat
2.100.000
105
Rezerve
din
15.000.000
reevaluare
%
Contabilitate Aprofundat
106 Rezerve
121 Contul de profit i
pierdere
100
4.000.000
1.000.000
503 Aciuni
35.000.000
Contabilitate Aprofundat
101
Contabilitate Aprofundat
102
DIZOLVAREA I LICHIDAREA
SOCIETILOR
COMERCIALE
Contabilitate Aprofundat
103
3.2.
3.3.
3.4.
3.5.
Studiul de caz
3.6.
Contabilitate Aprofundat
104
5. Reducerea numrului asociailor sau a nivelului capitalului social sub limita prevzut
de lege,
6. Alte cauze prevzute de lege.
Lichidarea unei societi comerciale const ntr-un ansamblu de operaiuni care dup
dizolvarea societii, au ca obiect realizarea elementelor de activ i plata creditorilor, n vederea
partajului activului net ctre asociai.
ATENIE
Managementul societii comerciale ce urmeaz a fi lichidat, de obicei numete un
lichidator. Acesta va prelua toate activitile curente ale societii comercile i va avea ca principal
obiectiv realizarea activelor i achitarea datoriilor ctre bugetul de stat, salalriai, furnizori i ali
creditori i nu n ultimul rnd ctre asociai.
Lichidatorul poate fi numit de ctre instana de judecat, n special n cazul falimentului sau
la solicitarea creditorilor n cazul insolvabilitatii firmei. Lichidatorii n desfurarea activiti lor
au, n general aceleai drepturi i obligaii ca i administratorii firmei. Aceasta presupune c
lichidatorii vor fi obligai s:
primeasc i s gestioneze parimoniul,
s ntocmeasc registrele contabile obligatorii prevzute de legea contabilitii,
s depun situaiile financiare obligatorii lunare, trimestriale, semestriale i anuale.
n situaia n care lichidarea dureaz mai mult de un an, lichidatorii vor ntocmi
situaiile financiare anuale, situaii ce vor purta meniunea c societatea este n
lichidare. n fapt toate actele contabile, comerciale i juridice emise de lichidatorii
sunt obligate s prezinte situaia juridic a firmei, respectiv c este n lichidare.
Valoarea de lichidare poate fi definit ca valoarea care se obine din vnzarea forat a
ntreprinderii ntr-un termen limitat fiind, de regul, mai mic dect valoarea de pia obinut n
mod normal de valorificare.
Contabilitate Aprofundat
105
ATENIE
Astfel, elementele de activ sunt evaluate la valori de lichidare, de realizare, iar elementele de
datorii vor fi prezentate la valori mai mari fiind prezentate i datoriile generate de lichidare.
Totodat situiile finaciare ale societii vor fi ntocmite prin nerespectarea unor principii
contabile, n special nerespectarea principiului continuitii activitii. Pe lng acest principiu mai
se renun i la alte principii, cum ar fi: principiu evaluarii separate a elementelor de activ i de
datorii, principiul permanenei metodelor, principiul independenei exerciiilor i chiar principiul
prudenei.
Situaiile financiare ntocmite n perioada de lichidare trebuie s prezinte n anex principiile
i politicile contabile ce nu se mai respect i implicaiile nerespectrii acestora.n acest context nu
se va mai asigura comparabilitatea n timp a situaiilor finaciare, a rezultatelor.
n perioada lichidrii, asociaii nu au nici un drept de a primi dividende sau alte drepturi
aferente capitalului social. n funcie de rezultatul lichidrii i de forma de organizare a societii,
asociaii pot rspunde solidar. Este vorba de societile n comandit sau n nume colectiv, unde
anumii asociai rspund solidar.
Dup realizarea operaiunilor de lichidare, lichidatorul ntocmete:
bilanul final de lichidare,
bilanul de partaj.
Contabilitate Aprofundat
106
Majoritatea strcturilor de capitaluri proprii sunt n valori nete, respectiv s-a calculat i nregistrat
impozitul pe profit la constituire.
ATENIE
Sunt cteva excepii: rezervele legale, sursele de finaare externe primite cu titlu gartiut (
suveniile pentru investiii). Pentru acestea se va calcula, nregistra i achita impozit pe profit.
Sumele rezultate din repatizarea capitalurilor proprii (cu excepia capitalului social) sunt
asimilate cu dividendele. Aceasta presupune c ele vor fi impozitate ca orice dividend i numai
ulterior vor fi achitate sumele nete ctre asociai.
Contabilitate Aprofundat
107
Contabilitate Aprofundat
108
8.distribuirea sumelor realizate din lichidare, potrivit planului de distribuire ntre creditori,
n ordinea prevzut de lege;
9.ntocmirea i aprobarea raportului final;
10.ntocmirea situaiilor financiare finale.
Contabilitate Aprofundat
109
Contabilitate Aprofundat
Cazul I
110
Lichidarea i partajul unei societi comerciale, din lichidare sunt suficiente resurse
Adunarea General S.C. Alfa S.A. hotrte lichidarea societii comerciale ca urmare a
realizrii obiectului de activitate pentru care a fost creat. Bilanul ntocmit pe baza datelor din
contabilitate se prezint astfel:
Sold
Elemente de bilan
A. ACTIVE IMOBILIZATE
IMOBILIZRI CORPORALE
Terenuri i cldir ( val. Brut) ct 212
Amortizare aferent terenuri i cldiri ct 281
ACTIVE IMOBILIZATE - TOTAL
B. ACTIVE CIRCULANTE
I. Stocuri de materii prime ct. 301
II. CREANE (Sumele ce urmeaz a fi ncasate dup o
perioad mai mare de un an sunt prezentate separat.)
Clieni ct 4111
Clieni inceri ct. 4118
Provizioane pentru deprecierea clienilor inceri ct. 491
IV. CASA I CONTURI LA BNCI (ct. 5121)
ACTIVE CIRCULANTE TOTAL
D. DATORII CE TREBUIE PLTITE NTR-O
PERIOAD DE PN LA UN AN (ct. 401)
E. ACTIVE CIRCULANTE NETE, RESPECTIV
Sume
12.000.000
5.000.000
7.000.000.
2.500.000
4.000.000
1.500.000
300.000
2.000.000
9.700.000
700.000
9.000.000
Contabilitate Aprofundat
111
16.000.000
5.000.000
8.000.000
3.000.000
16.000.000
16.000.000
Lichidatorul desemnat de AGA are obligaia de a valorifica activele, a achita datoriile curente
fa bugetul de stat, furnizori, salariai i ali creditori.
Operiunile de lichidare realizate de lichidator au fost:
1. vnzarea terenurilor i cldirilor la un pre de 8.500.000 lei , la care se adaug TVA
24 %.
2. vnzarea stocului de materii prime la un pre de 1.800.000 lei, la care se adaug TVA
24 %.
3. ncasarea clienilor anticipat i acordarea unui scont de 500.000 lei.
4. ncasarea clienilor inceri la nivelul sumei de 1.200.000 lei.
5. plata datoriilor ctre furnizori i primire unui scont de 100.000 lei.
6. nregistrarea i achitarea facturii ctre lichidator n sum de 100.000 lei, la care se
adaug TVA 24%.
7. nregistrarea i achitarea obligaiilor ctre bugetul de stat.
8. ntocmirea bilanului dup operaiunile de lichidare.
9. realizarea partajului
nregistrarea operaiuni contabile:
1. vnzarea terenurilor i cldirilor
a. nregistrarea vnzrii:
-Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -
Contabilitate Aprofundat
461
10.540.000
7583
8.500.000
4427
2.040.000
461
10.540.000
b. ncasarea vnzrii:
5121
212
12.000.000
281
5.000.000
6583
7.000.000
7583
121
8.500.000
121
6583
7.000.000
371
301
2.500.000
112
Contabilitate Aprofundat
b. vnzarea stocului de mrfuri:
4111
2.232.000
707
1.800.000
4427
432.000
4111
2.232.000
c. ncasarea clientului:
5121
607
371
2.500.000
707
121
1.800.000
121
607
2.500.000
113
Contabilitate Aprofundat
5121
4111
3.500.000
667
4111
500.000
121
4.
667
500.000
5121
4118
1.200.000
6588
4118
300.000
121
6588
300.000
491
7814
300.000
114
Contabilitate Aprofundat
7814
121
115
300.000
401
5121
600.000
401
767
100.000
767
121
100.000
401
124.000
628
100.000
4426
24.000
401
5121
124.000
Contabilitate Aprofundat
121
628
116
100.000
4427
2.472.000
4426
24.000
4423
2.448.000
4423
5121
2.448.000
691
441
48.000
441
5121
48.000
Contabilitate Aprofundat
121
691
48.000
Sold
Elemente de bilan
A. ACTIVE IMOBILIZATE
IMOBILIZRI CORPORALE
Terenuri i cldir ( val. Brut) ct 212
Amortizare aferent terenuri i cldiri ct 281
ACTIVE IMOBILIZATE - TOTAL
B. ACTIVE CIRCULANTE
I. Stocuri de materii prime ct. 301
II. CREANE (Sumele ce urmeaz a fi ncasate dup o
perioad mai mare de un an sunt prezentate separat.)
Clieni ct 4111
Clieni inceri ct. 4118
Provizioane pentru deprecierea clienilor inceri ct. 491
IV. CASA I CONTURI LA BNCI (ct. 5121)
ACTIVE CIRCULANTE TOTAL
D. DATORII CE TREBUIE PLTITE NTR-O
PERIOAD DE PN LA UN AN (ct. 401)
E. ACTIVE CIRCULANTE NETE, RESPECTIV
DATORII CURENTE NETE
F. TOTAL ACTIVE MINUS DATORII CURENTE
H. PROVIZIOANE PENTRU RISCURI I
CHELTUIELI (ct. 151)
J. CAPITAL I REZERVE
I. CAPITAL - capital subscris vrsat (ct. 1012)
(5.000 aciuni x 1.000 lei/aciune)
II Rezultat reportat ( profit) ct 117
Sume
16.252.000
16.252.000
16.252.000
16.252.000
5.000.000
8.000.000
117
Contabilitate Aprofundat
118
3.000.000
252.000
16.252.000
16.252.000
1012
456
5.000.000
456
5121
5.000.000
117
456
8.000.000
d. Rezerva legal a fost constituit din profitul brut i a fost scutit la impozit.
Este necesar impozitarea acesteia. Impozit profit aferent rezervei legale =
3.000.000*16%= 480.000 lei
i. nregistrarea repartizrii rezervei legale:
456
1061
3.000.000
441
480.000
Contabilitate Aprofundat
5121
480.000
121
456
252.000
f. Calculul dividendelor:
456
446
1.723.520
446
5121
1.723.520
456
5121
9.048.480
119
Contabilitate Aprofundat
Cazul II
120
Lichidarea i partajul unei societi comerciale, din lichidare nu sunt suficiente resurse
Adunarea General S.C. Betta S.A. hottrte lichidarea spcietii comerciale ca urmare a
realizrii obiectului de activitate pentru care a fost creat. Bilanul ntocmit pe baza datelor din
contabilitate se prezint astfel:
Sold
Elemente de bilan
A. ACTIVE IMOBILIZATE
IMOBILIZRI CORPORALE
Terenuri i cldir ( val. Brut) ct 212
Amortizare aferent terenuri i cldiri ct 281
ACTIVE IMOBILIZATE - TOTAL
B. ACTIVE CIRCULANTE
I. Stocuri marfuri ct. 371
II. CREANE (Sumele ce urmeaz a fi ncasate dup o
perioad mai mare de un an sunt prezentate separat.)
Clieni ct 4111
Clieni inceri ct. 4118
Provizioane pentru deprecierea clienilor inceri ct. 491
IV. CASA I CONTURI LA BNCI (ct. 5121)
ACTIVE CIRCULANTE TOTAL
D. DATORII CE TREBUIE PLTITE NTR-O
PERIOAD DE PN LA UN AN (ct. 401)
E. ACTIVE CIRCULANTE NETE, RESPECTIV
DATORII CURENTE NETE
F. TOTAL ACTIVE MINUS DATORII CURENTE
H. PROVIZIOANE PENTRU RISCURI I
CHELTUIELI (ct. 151)
J. CAPITAL I REZERVE
I. CAPITAL - capital subscris vrsat (ct. 1012)
(5.000 aciuni x 500 lei/aciune)
II Rezultat reportat ( profit) ct 117
Sume
5.000.000
5.000.000
0
1.500.000
4.000.000
3.500.000
300.000
100.000
8.800.000
4.700.000
4.100.000
4.100.000
2.500.000
100.000
Contabilitate Aprofundat
121
1.500.000
4.100.000
4.100.000
Lichidatorul desemnat de AGA are obligaia de a valorifica activele, a achita datoriile curente
fa bugetul de stat, furnizori, salariai i ali creditori.
Operiunile de lichidare realizate de lichidator au fost:
1. vnzarea terenurilor i cldirilor la un pre de 500.000 lei , la care se adaug TVA 24
%.
2. vnzarea stocului de materii prime la un pre de 600.000 lei, la care se adaug TVA
24 %.
3. ncasarea clienilor anticipat la nivelul sumei de 1.000.000 lei.
4. ncasarea clienilor inceri la nivelul sumei de 2.500.000 lei.
5. nregistrarea i achitarea facturii ctre lichidator n sum de 75.000 lei, la care se
adaug TVA 24%.
6. nregistrarea i achitarea obligaiilor ctre bugetul de stat.
7. plata datoriilor ctre furnizori.
8. ntocmirea bilanului dup operaiunile de lichidare.
9. realizarea partajului .
nregistrarea operaiunilor contabile:
1. vnzarea terenurilor i cldirilor
a. nregistrarea vnzrii:
461
620.000
Contabilitate Aprofundat
7583
500.000
4427
120.000
461
620.000
b. ncasarea vnzrii:
5121
281
212
5.000.000
7583
121
500.000
4111
744.000
707
600.000
4427
144.000
4111
744.000
b. ncasarea clientului:
5121
122
Contabilitate Aprofundat
607
371
1.500.000
707
121
600.000
121
607
1.500.000
5121
4111
1.000.000
6588
4118
3.000.000
121
4.
6588
3.000.000
123
Contabilitate Aprofundat
5121
4118
2.500.000
6588
4118
1.000.000
121
6588
1.000.000
491
7814
300.000
7814
121
300.000
%
628
401
93.000
75.000
124
Contabilitate Aprofundat
4426
125
18.000
401
5121
93.000
121
628
75.000
4427
%
4426
4423
264.000
18.000
246.000
4423
5121
246.000
Contabilitate Aprofundat
401
5121
4.625.000
Sold
Elemente de bilan
A. ACTIVE IMOBILIZATE
IMOBILIZRI CORPORALE
Terenuri i cldir ( val. Brut) ct 212
Amortizare aferent terenuri i cldiri ct 281
ACTIVE IMOBILIZATE - TOTAL
B. ACTIVE CIRCULANTE
I. Stocuri de mrfuri ct. 371
II. CREANE (Sumele ce urmeaz a fi ncasate dup o
perioad mai mare de un an sunt prezentate separat.)
Clieni ct 4111
Clieni inceri ct. 4118
Provizioane pentru deprecierea clienilor inceri ct. 491
IV. CASA I CONTURI LA BNCI (ct. 5121)
ACTIVE CIRCULANTE TOTAL
D. DATORII CE TREBUIE PLTITE NTR-O
PERIOAD DE PN LA UN AN (ct. 401)
E. ACTIVE CIRCULANTE NETE, RESPECTIV
DATORII CURENTE NETE
F. TOTAL ACTIVE MINUS DATORII CURENTE
H. PROVIZIOANE PENTRU RISCURI I
CHELTUIELI (ct. 151)
J. CAPITAL I REZERVE
I. CAPITAL - capital subscris vrsat (ct. 1012)
(5.000 aciuni x 500 lei/aciune)
II Rezultat reportat ( profit) ct 117
III Rezultat lichidare ct. 121
TOTAL CAPITALURI PROPRII
TOTAL CAPITALURI
Sume
75.000
-75.000
-75.000
2.500.000
100.000
- 2.675.000
-75.000
- 75.000
126
Contabilitate Aprofundat
127
ATENIE
n exemplu prezentat, n urma operaiilor de lichidare, au rmas datorii ctre furnizori i
ctre asociai. Dac societatea comercial era cu rspunderea solidar a asociaiilor, acetia sunt
obligai s depun din surse proprii banii necesari achitrii obligaiilor ctre furnizori. Considerm c
aciunile sunt deinute de acionarul A 80% i acionarul B 20%. Se vor realiza urmtoarele
operaiuni:
1. Distribuirea capitalului social ctre acionari:
1012
456
2.500.000
456 A
2.000.000
456 B
500.000
117
121
100.000
456
121
2.575.000
456 A
2.060.000
456 B
515.000
Contabilitate Aprofundat
5121
456
75.000
456 A
60.000
456 B
15.000
401
5121
75.000
Sume (lei)
15.000
7.000
4.500
3.500
2.000
3.200
128
Contabilitate Aprofundat
Capital social ( 1.000 aciuni, din care 60% acionarul A i
40% actionarul B)
Rezerve legale
129
10.000
4.300
Operaiuni de lichidare :
Vnzarea construciilor la 9.000 lei, fr tva.
Vnzare stocuri la 4.000 lei, fr tva
Incasare clieni i acordarea unui scont de 500 lei.
Plata furnizorilor i primirea unui scont de 200 lei.
Cheltuieli de lichidare 1.500 lei, fr tva.
Contabilitate Aprofundat
130
Contabilitate Aprofundat
131
Contabilitate Aprofundat
14.*** - LEGE nr. 85 din 5 aprilie 2006 privind procedura insolvenei.
132
Contabilitate Aprofundat
5. TESTE DE AUTOEVALUARE
UNITATEA NR. 1
1. Definii conceptul de leasing
2. Clasificarea operatiunilor de leasing.
3. Care sunt avantajele sau dezavantajele finanrii prin leasing?
4. Contabilitatea operaiunilor de leasing in cazul locatarului.
5. Contabilitatea operatiunilor de leasing in cazul locatorului.
UNITATEA NR. 2
1. Definii conceptul de fuziune a societilor comerciale.
2. Definii conceptul de divizare a societilor comerciale.
3. Metode de contabilizare a operaiunilor de fuziune.
4. Metode activului net contabil.
5. Metoda activului net corijat.
UNITATEA NR. 3
1. Definii conceptele : dizolvarea i lichidarea societilor comerciale.
2. Operaiuni contabile privind dizolvarea.
3. Operaiuni contabile n caz de faliment.
4. Operaiuni contabile cu ocazia excluderii sau retragerii unor asociai.
5. Cazuri practice privind lichidarea societilor comerciale.
133
Contabilitate Aprofundat
134
7. NOTIELE CURSANTULUI
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
-Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -
Contabilitate Aprofundat
135
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
-Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -
Contabilitate Aprofundat
136
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
-Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -