Documente Academic
Documente Profesional
Documente Cultură
UNIVERSITATEA HYPERION
Facultatea TIINE ECONOMICE
NVMNT LA DISTAN
CONTABILITATE APROFUNDAT
MODULUL I
INTRODUCERE
practice legate de modalittile de contabilizare a unor operaiuni economice cu nivel mediu i ridicat
Cursul Contabilitate aprofundat este structurat n trei uniti de nvare (capitole), fiecare
dintre acestea indicnd urmtoarele elemente: timp estimativ de studiu pentru asimilarea informaiei;
competene specifice unitii de nvare; cuprins al unitii de nvare; teme de control; bibliografie
perioada de sesiune.
LEASINGUL
Definiia leasingului poate fi dat att din punct de vedere economic, ct i juridic.
Din punct de vedere juridic, leasingul reprezint un contract complex care permite unei
persoane s obin i s utilizeze un lucru fr a plti imediat preul.
Prima definiie legal a leasingului n Europa continental provine din Frana, referindu-se
doar la leasingul imobiliar, operaiunea numindu-se credit-bail. Operaiunile de credit-bail sunt cele
prin care o ntreprindere d n locaie bunuri imobiliare n vederea unei utilizri profesionale, cumprate
de ea sau construite prin efortul ei financiar, dac aceste operaiuni, indiferent de calificarea lor,
permit locatarului s devin proprietarul bunurilor fie printr-o promisiune unilateral de vnzare, fie
prin achiziionarea direct ori indirect a dreptului de proprietate a terenului pe care au fost edificate
imobilele nchiriate, fie prin transferul de plin drept a dreptului de proprietate asupra construciilor
edificate pentru acel locator. O definiie mai recent a leasingului n Frana pune n eviden funciile
economice ale acestuia: leasingul reprezint o finanare, n principiu integral, a unei investiii
Din punct de vedere economic, leasingul reprezint o operaiune de finanare, pe baza unui
contract de leasing, n care finanatorul asigur fondurile necesare pentru ntreaga investiie. Pe toat
durata contractului, nchiriatorul-proprietar permite utilizatorului-chiria s foloseasc un anumit bun
n schimbul promisiunii ultimului de a efectua o serie de pli (rate de leasing) pe durata contractului.
Ctigurile obinute prin leasing sunt derivate din utilizarea bunului, nu din dreptul de proprietate
asupra acestuia. O operaie tipic de leasing decurge astfel: utilizatorul hotrte asupra echipamentului
de care are nevoie, asupra ntreprinderii productoare, a mrcii i modelului. De asemenea, specific
clar orice nsuire special dorit a bunului, termenele de garanie, livrare, instalare i service-ul.
Totodat, utilizatorul negociaz preul. Dup ce echipamentul i aspectele importante au
DE REINUT !
Leasingul pe termen lung se practic n mod frecvent pe piaa bunurilor imobiliare pentru
cldiri complet utilate.
a) leasing operaional (de mentenan, tehnic) - se deruleaz pe o perioad mai mic dect
durata economic de via estimat a echipamentului i presupune recuperarea n perioada de locaie
doar a unei pri din bunul nchiriat, dei locatorul ateapt s recupereze toate costurile prin rennoirea
contractului sau prin nchirierea ctre ali locatari. Ofer att finanarea, ct i servicii de mentenan
pentru echipamentul nchiriat, costul asigurrii mentenanei fiind inclus n chiria leasingului.
b) leasing financiar (de capital) - urmrete recuperarea integral a valorii bunului n perioada
de locaie i obinerea unui profit. Specificul acestei forme de leasing const n faptul c societatea de
leasing de regul nu alege, nu produce i nici nu livreaz bunul, doar achiziioneaz bunul sau dreptul
de proprietate i folosin de la furnizor. Acesta urmeaz a fi livrat beneficiarului direct de ctre
furnizor. Leasingul financiar nu ofer mentenan, nu poate fi reziliat i este complet amortizat. La
sfritul perioadei, locatarul poate opta pentru cumprarea bunului prin achitarea valorii reziduale.
Societatea de leasing este deci doar un intermediar financiar ntre furnizor i beneficiar.
Leasingul internaional
Legislaia n domeniu din ara noastr, concretizat prin Legea 99/1999 cu modificarea i
completarea Ordonanei Guvernului nr. 51/1997 privind operaiunile de leasing i societile de leasing
prevede desfurarea operaiunii de leasing fr a trata n mod special leasingul internaional. Aceast
operaiune se subnelege c poate fi practicat conform art. 25 astfel:
Bunurile mobile care sunt introduse n ar de ctre utilizatori, persoane fizice sau
juridice romne, n baza unor contracte de leasing ncheiate cu societi de leasing persoane juridice
strine, se ncadreaz n regimul vamal de admitere temporar, pe toat durata contractului de
leasing, cu exonerarea total de la obligaia de plat a sumelor aferente drepturilor de import,
inclusiv a garaniilor vamale.
Bunurile mobile care sunt introduse n ar de societile de leasing, persoane juridice
romne, n baza unor contracte ncheiate cu utilizatorii, persoane fizice sau juridice romne, se
ncadreaz n regimul vamal de import, cu exceptarea de la plat a sumelor aferente tuturor
drepturilor de import.
n cazul n care utilizatorul, din vina societii de leasing sau a furnizorului, nu si-a
exercitat dreptul de opiune prevzut n contract, privind prelungirea termenului de leasing sau
achiziia bunului, iar bunul nu a fost restituit, utilizatorul este obligat s achite taxa vamal la
valoarea rezidual a bunului, care nu poate fi mai mic de 20% din valoarea de intrare a bunului.
Practicarea leasingului financiar internaional aduce dup sine la nivelul utilizatorului pe
lng avantajele create de legiuitor respectiv, plata taxelor vamale la valoarea rezidual, un cost
suplimentar concretizat n plata impozitului pe dobnda inclus n redeven dac aceasta este
prezentat separat sau pe toat valoarea ratei de leasing n caz contrar, pentru statul romn, impozit ce
urmeaz a fi achitat odat cu plata ratelor de leasing.
Leasingul intern, la fel ca i leasingul financiar extern, sunt operaiuni de finanare n care
participanii sunt aceiai, particularitatea constnd n faptul c, att utilizatorul ct i societatea de
leasing sunt persoane rezidente ale aceleiai ri.
Alte forme de leasing mai des ntlnite sunt leasingul imobiliar i leasingul acionar.
Pornind de la definiia leasingului care presupune transferul dreptului de utilitate al unui bun
sau utilaj de la o parte (finanator) ctre alta (utilizator) presupune urmtoarele pri:
In cazul n care finanatorul este o banc, aceasta nu are controlul asupra ntreinerii
exploatrii bunului, ea ncasnd doar contravaloarea ratelor restante din mprumutul acordat (dac la
sfritul locaiei bunul reintr n posesia furnizorului).
Prin urmare, bunul va trebui protejat printr-un colateral (garanie), caz n care ratele de
leasing vor fi mult mai ridicate ntruct bncile, spre deosebire de societile de asigurare, nu
urmresc profituri din manevrarea unor bunuri, ci din fructificarea banilor care sunt mai scumpi
deoarece, fiind lichizi, au o vitez de rotaie mai mare.
Beneficiarul (locatarul) de regul este unic. Doar n anumite situaii, stipulate prin contractul
de leasing, este posibil exploatarea bunului n asociere cu un alt beneficiar adic subnchirierea
acestuia.
Decizia de achiziionare a unui bun n leasing trebuie luat numai dup o atent analiz a
avantajelor i dezavantajelor pe care aceasta le poate aduce companiei. Numai astfel se va
achiziiona bunul dorit cu un maxim de efect i cu un minim de efort pentru companie.
Pentru bunurile provenite din import, plata taxelor vamale i a accizelor se calculeaz
doar la valoarea rezidual (la noi, potrivit reglementrilor legale n vigoare, acestea nu se pot calcula
la o valoarea rezidual sub 20 % din valoarea de intrare a bunului);
Graficul de pli a unei operaiuni de leasing este mult mai flexibil dect al unui credit
bancar;
Utilizatorul poate beneficia la preuri modice de know-how privind exploatarea
optim a mainilor, utilajelor, instalaiilor aflate n folosina sa, pregtirea personalului i creterea
nivelului de calificare;
Bilanul contabil al ntreprinderii locatare nu este afectat n cazul sistemelor de
contabilitate grefate pe principiul prevalentei aparenei juridice supra realitii economice" (form
over substance principie") dar i pentru sistemele de contabilitate ce aplic principul prevalentei
realitii economicului asupra aparenei juridicului" (substance over form principie") ns aici
numai pentru leasingul operaional;
Avantaj pentru obinerea unui credit bancar, prin faptul c leasingul ofer o mai bun
imagine financiar a ntreprinderii prin influenarea indicatorilor determinai pe baza bilanului
contabil (mai ales n cazul aplicrii principiului contabil form over substance principie"). Totui pe
o pia funcional investitorii nu se mai las pclii cu asemenea trucuri transparente;
Permite depirea anumitor dificulti legate de legislaie, de exemplu atunci cnd
legislaia naional interzice anumite importuri de utilaje;
Ins, pe lng aceste avantaje exist i o serie de limite i riscuri ale leasingului
asupra societii:
Este eficient numai n condiiile n care se poate exploata obiectul contractului de
leasing n toat perioada de nchiriere;
Adeseori este mai costisitor dect cumprarea pe credit iar opiunea pentru o astfel de
operaiune se justific numai dac sumele eliberate pot fi investite n alte domenii rentabile;
Prezint condiii restrictive n ceea ce privete obligaiile de ntreinere a bunului mai
ales n cazul leasingului operaional.
substaniale din partea utilizatorului care s-i asigure finanatorului profitul proiectat i s acopere
riscul de a nu putea gsi un utilizator pentru bunul n cauz;
Avantajul reducerii impozitului datorat prin includerea ratelor de leasing pe cheltuieli
deductibile este adeseori supraestimat, putnd conduce la decizii greite privind unele oferte de
leasing.
Astfel, n luarea deciziei de finaare prin leasing trebuie puse n balan att avantajele
economico-financiare ct i dezavantajele pe care leasingul le poate avea pentru societate. Aa cum
am artat i n capitolul anterior, fa de alte modaliti de finanare, leasingul este net superior att
din punct de vedere econom ico-finaciar ct i din punct de vedere contabil, iar avantajele sunt
multiple.
Leasingul este un acord prin care locatorul cedeaz locatarului, n schimbul unei pli sau
serii de pli, dreptul de a utiliza un bun pentru o perioad convenit de timp.
Leasingul financiar este operaiunea de leasing care transfer, n mare msur toate riscurile
i avantajele aferente dreptului de proprietate asupra bunului Titlul de proprietate poate fi transferat,
n cele din urm, sau nu.
Clasificarea operaiunilor de leasing adoptat n acest Standard se bazeaz pe msura n care
riscurile i avantajele aferente titlului de proprietate a unui bun n regim de leasing revin locatorului
sau locatarului. Riscurile includ posibilitatea de a se nregistra pierderi, ca urmare a unui grad sczut
de utilizare a bunului sau a uzurii morale i a unor variaii ale venitului datorate modificrii
condiiilor economice. Avantajele pot ti reprezentate de estimarea unei activiti profitabile pe durata
de via economic a bunului i a unor ctiguri rezultate din creterea valorii sau din realizarea
valorii reziduale.
O operaiune de leasing este considerat ca fiind leasing financiar, dac transfer, n mare
msur, toate riscurile i avantajele aferente titlului de proprietate. O operaiune de leasing este
considerat leasing operaional, dac nu transfer, n mare msur, toate riscurile i avantajele
aferente titlului de proprietate.
Clasificarea unei operaiuni de leasing ca leasing financiar sau operaional depinde mai
curnd de fondul tranzaciei dect de forma contractului.
Exemple de situaii n care o operaiune de leasing este clasificat, n mod normal, ca
leasing financiar sunt:
a) leasingul transfer locatarului titlul de proprietate asupra bunului pn la sfritul
duratei contractului de leasing;
b) locatarul are opiunea de a cumpra bunul la un pre estimat a fi suficient de mic fa
de valoarea just la data la care opiunea devine exercitabil, astfel nct, la nceputul contractului de
leasing, exist n mod rezonabil certitudinea c opiunea va fi exercitat;
c) durata contractului de leasing acoper, n cea mai mare parte, durata de via
economic a bunului, chiar dac titlul de proprietate nu este transferat;
d) la nceputul contractului de leasing, valoarea actualizat a plilor minime de leasing
este cel puin egal cu aproape ntreaga valoare just a bunului n regim de leasing;
e) bunurile ce constituie obiectul contractului de leasing sunt de natur special, astfel
nct numai locatarul le poate utiliza fr efectuarea unor modificri majore.
Aspecte care s indice situaii care, n mod individual sau n combinaie, pot, de asemenea, s
conduc la clasificarea unei operaiuni de leasing ca fiind leasing financiar sunt:
a) n cazul n care locatarul poate rezilia contractul de leasing, pierderile locatorului
generate de rezilierea contractului revin locatarului;
b) ctigurile sau pierderile rezultate din variaia valorii juste reziduale sunt n sarcina
locatarului (de exemplu, sub forma unei reduceri a chiriei echivalent cu cea mai mare parte a
ncasrilor din vnzri la sfritul contractului de leasing);
c) locatarul are capacitatea de a continua leasingul pentru o a doua perioad, la o chirie
substanial mai redus dect chiria pieei.
Anumite activiti specifice aferente leasingului implic, adesea, apariia unor costuri directe
iniiale, cum ar fi cele legate de negocierea i ncheierea contractelor de leasing. Costurile
identificate ca fiind atribuibile direct activitilor efectuate de locatar pentru un leasing financiar sunt
incluse n valoarea nregistrat ca activ n baza contractului de leasing.
Plile de leasing trebuie mprite n cheltuieli de finanare a leasingului l reducerea datoriei
neachitate. Trebuie alocate pe perioade de-a lungul duratei contractului de leasing, astfel nct s se
obin o rat periodic constant a dobnzii la soldul datoriei rmase n fiecare perioad.
n practic, n procesul de alocare a cheltuielilor de finanare pe perioade de-a lungul duratei
contractului de leasing, se poate folosi o form de aproximare pentru simplificarea calculelor.
Valoarea amortizabil a bunului n regim de leasing se aloc pe fiecare perioad contabil de-
a lungul perioadei estimate de utilizare pe o baz sistematic i consecvent cu politica de amortizare
adoptat de locatar pentru activele deinute n proprietate. Dac exist certitudinea c locatarul va
obine dreptul de proprietate pn la sfritul duratei contractului de leasing, perioada estimat de
utilizare este durata de via util a activului; altfel, activul se amortizeaz pe perioada cea mai
scurt dintre durata contractului de leasing i durata de via util.
Locatorii trebuie s recunoasc n bilan bunurile deinute n regim de leasing financiar drept
creane, la o valoare egal cu investiia net n leasing.
n cazul unui leasing financiar, locatorul transmite locatarului, n mare msur, toate riscurile
i avantajele aferente titlului de proprietate, de aceea, ratele de ncasat se trateaz, de ctre locator, ca
rambursare a principalului i ca venit financiar aferent, acesta din urm reprezentnd recompensa
locatorului pentru investiia i serviciile sale.
Recunoaterea venitului financiar trebuie s se bazeze pe un model care reflect o rat
periodic constant a rentabilitii aferent investiiei totale nete neamortizate a locatorului,
corespunztoare leasingului financiar.
DE REINUT !
Locatorii care sunt productori sau comerciani trebuie s recunoasc profitul sau pierderea
din vnzare n rezultatul perioadei, n conformitate cu politica urmat n mod normal de
ntreprindere n cazul vnzrilor directe.
Dac se stabilesc n mod artificial rate sczute ale dobnzii, profitul din vnzare trebuie
limitat la cel care ar rezulta, dac s-ar aplica o rat comercial a dobnzii. Costurile directe iniiale
trebuie recunoscute ca o cheltuial n contul de profit i pierdere la nceputul contractului de leasing.
Productorii sau comercianii ofer adesea clienilor opiunea de a cumpra sau de a nchiria
un bun n regim de leasing. Un bun nchiriat n regim de leasing financiar de locatori -productori
sau comerciani - genereaz dou tipuri de venit: profitul sau pierderea echivalent profitului sau
pierderii rezultate din vnzarea direct a bunului n regim de leasing, la preuri de vnzare normale,
reflectnd orice reduceri comerciale i venitul financiar de-a lungul duratei contractului de leasing.
Venitul din vnzare, nregistrat de un locator - productor sau comerciant -, la nceputul
duratei contractului de leasing financiar, este valoarea just a bunului sau, dac este mai mic,
valoarea actualizat a plilor minime de leasing datorate locatorului, calculat la o rat comercial a
dobnzii.
Costul vnzrii, recunoscut la nceputul duratei contractului de leasing, este costul
proprietii n regim de leasing sau valoarea contabil, dac aceasta difer de costul bunului, mai
puin valoarea actualizat a valorii reziduale negarantate. Diferena dintre venitul din vnzri i
costul vnzrii este profitul din vnzare, recunoscut n conformitate cu politica privind vnzrile
aplicat de ntreprindere.
Uneori, locatorii productori sau comerciani stabilesc n mod artificial rate sczute ale
dobnzii pentru atragerea clienilor. Utilizarea unei astfel de rate va face ca o parte excesiv din
venitul total din tranzacie s fie nregistrat la momentul vnzrii.
Dac se stabilesc n mod artificial rate sczute ale dobnzii, profitul din vnzare trebuie
limitat la cel care ar rezulta, dac s-ar aplica o rat comercial a dobnzii.
Trebuie s menionm c acolo unde am precizat c exist distincie pe cele dou categorii de
leasing, criteriile solicitate de IAS 17, n clasificarea contractelor de leasing, se aplic difereniat:
n primul rnd diferenele pot proveni din politica economic a fiecrei ri, care
acord un grad mai mare sau mai mic de libertate manifestrii profesiei contabile, dar i n funcie de
alte criterii interne.
De asemenea criteriile de clasificare pot s elimine din caracterizarea leasingului
operaional unele elemente considerate specifice nchirierii prin Codul Comercial al acelei ri (de
exemplu existena opiunii de cumprare este valabil doar pentru operaiunile de leasing financiar -
n Germania, Romnia).
i cum leasing-ul poate fi financiar sau operaional, fiecare cu caracteristici diferite, opiunea
normalizatorului din Romnia de soluionare a problemei leasing-ului s-a soluionat prin
transpunerea n legislaia naional a regulilor de inspiraie anglo-saxon. Sintetiznd, n tabelul 2
prezentm reglementrile cu caracter fiscal dar i reglementrile naionale n ceea ce privete
leasingul, cu precizarea c dac doar o condiie din cele cinci este ndeplinit, atunci leasingul este
considerat ca fiind financiar :
1. Recunoaterea iniial
1. Evaluarea ulterioara
regim de leasing trebuie s fie consecvent cu cea aplicat activelor amortizabile deinute n
proprietate, iar amortizarea nregistrat trebuie calculat n baza prevederilor IAS 16 Imobilizri
corporale. Dac nu exist n mod rezonabil certitudinea ca locatarul va obine dreptul de proprietate
pn la sfritul duratei contractului de leasing, activul trebuie amortizat n totalitate pe durata cea
mai scurt dintre durata contractului de leasing i durata de via util a acestuia.
n cazul leasingului financiar locatorii trebuie s recunoasc n bilan bunurile deinute n
regim de leasing financiar drept creane la o valoare egal cu investiia net n leasing.
Dac cele dou pri contractante sunt persoane rezidente n Romnia, ca n cazul prezentat,
operaiile de leasing financiar sunt reflectate n contabilitatea locatorului .
Pentru a evidenia costul acestei achiziii precizm c firma dorete dezvoltarea activitii
economice pe care o desfoar, caz n care va dori s ncheie un contract de leasing cu o firm
specializat care s-I ofere utilajul dorit.
Contractul de leasing se va ncheia pe o perioad de 5 ani, preul CIP fiind de 26891 euro,
taxa de management este de 2% din preul utilajului cu TVA (667 euro cu TVA), dar nu se percepe
avans.
Unde k este vazut ca o rata intern de rentabilitate stabilit prin tatonri succesive .
n cazul nostru, prin tatonri se obine un cost al leasingului de 7,75% dup luarea n calcul a
economiei fiscale dat de deducerea cheltuielilor cu dobnzile conform reglementrilor fiscale n
vigoare. n cazul n care nu se iau n calcul aceste economii, costul este mai mare, nregistrnd o
valoare de 8,96%.
1. Leasing financiar
2. Leasing operaional
In cazul acestui tip de leasing, riscurile si beneficiile decurgnd din proprietatea asupra
bunului rmn la locator.
1. Comparai leasingul financiar cu cel operaional din punct de vedere al costurilor pe care la
implic.
Studierea acestui capitol ofer viitorilor specialiti posibilitatea de a deprinde competene n ceea ce
privete:
Fuziunea este operaiunea prin care dou sau mai multe societi comerciale hotrsc separat
transmiterea elementelor de activ, de datorii i de capitaluri la una dintre societi sau nfiinarea unei
noi societi comerciale n scopul comasrii activitilor, dup cum urmeaz:
a) una sau mai multe societi, n momentul i ca efect al dizolvrii fr lichidare, i
transfera totalitatea activelor, datoriilor i capitalurilor ctre o alt societate existent, n schimbul
emiterii ctre participantii lor a titlurilor de participare reprezentnd capitalul celeilalte societi iar
dac este cazul, al plii in numerar a maximum 10% din valoarea nominal sau n absena valorii
nominale, a valorii nominale contabile echivalente a titlurilor respective;
b) doua sau mai multe totalitatea activelor, datoriilor i capitalurilor unei alte societi
care se nfiineaz, n schimbul emiterii ctre participanii lor a unor titluri de participare
reprezentnd capitalul noii societi i, dac este cazul, a plii n numerar a maximum 10% din
valoarea nominal ori, n absenta valorii nominale, a valorii nominale contabile echivalente a
titlurilor respective;
c) o societate, n momentul dizolvrii fr lichidare, i transfer totalitatea activelor,
datoriilor si capitalurilor ctre societatea care deine toate titlurile de participare ce reprezint
capitalul su.
societi existente ori nou - nfiinate, n schimbul emiterii ctre participanii si, pe baz de
proporionalitate, de titluri de participare reprezentnd capitalul societatilor beneficiare i, dac este
cazul, a sumei n numerar de maximum 10% din valoarea nominala sau, n absena valorii nominale,
a valorii nominale contabile echivalente a titlurilor.
Operaiunile de fuziune implic i avantaje:
1. creterea capacitii concureniale a ntreprinderilor,
2. se obine reducerea preurilor i ameliorarea condiiilor de producie, cele de
distribuie i cele de studii i cercetri.
Proiectul planului de fuziune sau divizare trebuie s aib incluse cel puin urmtoarele
indicaii:
form, denumirea i sediul social al tuturor societilor participante la operaiune;
fundamentarea - scopurile (cauzele, obiectivele) i condiiile fuziunii sau divizrii;
stabilirea i evaluarea activului i pasivului care trebuie transmis la societile absorbante
sau noi;
modalitile de predare a aciunilor sau prilor sociale i data la care acestea au dreptul la
dividende;
paritatea (raportul de schimb) aciunilor sau prilor sociale;
cuantumul primei de fuziune sau al primei de divizare;
drepturile ce se acord obligatarilor - deintorilor de obligaiuni i orice avantaje speciale
(aciuni prefereniale, drepturi de fondator);
data la care trebuie s fie ncheiate bilanurile contabile de fuziune sau bilanul de divizare
(dat care trebuie s fie aceeai pentru toate societile participante la operaiune).
Fuziunea sau divizarea are ca efect dizolvarea, fr lichidare a societilor comerciale care i
nceteaz existena, i transmiterea universal a elementelor lor de activ, de datorii i de capitaluri
ctre societatea sau societile comerciale beneficiare, n starea n care se afl la data fuziunii sau a
divizrii.
Data fuziunii sau a divizrii este reprezentat de data nmatriculrii la Registrul Comerului a
noii societi sau a ultimeia dintre ele n cazul constituirii uneia sau mai multor societi, iar n
celelalte cazuri la data nscrierii n Registrul Comerului a meniunii privind majorarea capitalului
social al societii absorbante.
O societate comercial nu i nceteaz existena n cazul n care o parte din elementele de
natura activelor, datoriilor i capitalurilor ei se desprind i se transmit ctre una sau mai multe
societi comerciale existente ori care iau fiin.
Aportul unei pri din elementele de activ ale unei societi comerciale la una sau mai multe
societi comerciale existente ori care iau fiin, n schimbul aciunilor sau prilor sociale ce se
atribuie acionarilor/asociailor acelei societi la societile comerciale beneficiare, este supus n
mod corespunztor dispoziiilor legale privind divizarea, dac are loc prin desprindere potrivit
alineatului precedent.
Clasificarea operaiunilor de fuziune se pot realiza dup mai multe criterii, conform
schemei nr. 1 :
Sursa: Toma, M., Reorganizarea ntreprinderilor prin fuziune i divizare, Editura CECCAR, Bucureti, 2003
fuziunea orizontal
presupune implicarea unor fuziunea vertical se
societi concurente care, de realizeaz ntre societi
regul, produc acelai comerciale partenere de tip
produs furnizor- client
fuziunea conglomerat se
realizeaz ntre societi
comerciale din ramuri de activitate
diferite, scopul fiind diversificarea
activitii cu riscuri minime
Caracterizarea fuziunii prin absorbirea uneia sau mai multor societi comerciale de ctre
o alt societate comercial, caracterizndu-se prin:
una din societile care fuzioneaz i continu funcionarea ca persoan juridic (este vorba
despre societatea absorbant), n timp ce o alt ntreprindere sau mai multe (absorbite) i vor
Caracterizarea fuziunii prin contopirea a dou sau mai multe societi comerciale pentru a
alctui o societate comercial nou, ceea ce presupune:
dispariia juridic a firmelor care fuzioneaz i apariia alteia noi care preia
patrimoniile celor disprute,
la noua societate se consemneaz constituirea prin aporturi n active i n datorii, n
timp ce la societile care dispar se nregistreaz dizolvarea i atribuirea de aciuni sau pri sociale
ale noii societi ctre acionarii sau asociaii celor disprute.
DE REINUT !
Din punct de vedere fiscal, se vor avea n vedere prevederile din legislaia fiscal aplicabil
situaiilor respective (ex. pierderea fiscal nregistrat de societatea absorbit nu se recupereaz de
ctre societatea absorbant).
Fiecare societate comercial are obligaia s ntocmeasc situaii financiare cu ocazia
fuziunii sau divizrii, n condiiile legii. Societile comerciale care fuzioneaz sau se divizeaz au
obligaia, de a evalua elementelor deinute cu ocazia inventarierii i prezentarea acestora n situaiile
financiare se fac conform normelor i reglementrilor contabile aplicabile.
Scopul principal al inventarierii este stabilirea situaiei reale a tuturor elementelor de natura
activelor, datoriilor i capitalurilor proprii ale fiecrei entiti, precum i a bunurilor i valorilor
deinute cu orice titlu, aparinnd altor persoane juridice sau fizice, n vederea ntocmirii situaiilor
financiare anuale care trebuie s ofere o imagine fidel a poziiei financiare i a performanei entitii
pentru respectivul exerciiu financiar.
DE REINUT !
J. CAPITAL I REZERVE
I. CAPITAL din care: 19
- capital subscris vrsat 21
III. REZERVE DIN REEVALUARE 24
IV. REZERVE 26
TOTAL CAPITALURI PROPRII 32
TOTAL CAPITALURI 34
Pe baza bilanului ntocmit nainte de fuziune se determin activul net contabil, potrivit
formulei:
DE REINUT !
Activul net contabil ( ANC) reprezint capitalul propriu i mai poate fi definit ca diferena
dintre activul i datoriile externe ale ntreprinderii.
Pentru evaluarea societilor intrate n fuziune se poate folosi una dintre urmtoarele metode:
metoda patrimonial sau metoda activului net,
metoda bursier,
metoda bazat pe rezultate (valoarea de rentabilitate, valoarea de randament, valoarea de
supraprofit),
metode mixte ,
metoda bazat pe fluxul financiar sau cash-flow-ul.
1. determinarea valorii matematice contabile ( VMC ) a aciunilor sau a prilor sociale ale
societilor comerciale care fuzioneaz, prin raportarea aportului net la numrul de aciuni sau de
pri sociale emise.
Valoarea contabil a unei aciuni/pri sociale se poate obine i prin raportarea activului net
contabil la numrul de aciuni/ pri sociale:
2. stabilirea raportului de schimb ( RS) al aciunilor sau al prilor sociale, prin raportarea
valorii contabile a unei aciuni ori pri sociale a societii absorbite la valoarea contabil a unei
aciuni sau pri sociale a societii absorbante.
Acest raport de schimb arat numrul de aciuni ce urmeaz s-l primeasc un acionar de la
societatea absorbit de la societatea absorbant, n schimbul aciunilor deinute la absorbit.
c) calcularea primei de fuziune, ca diferen ntre valoarea contabil a aciunilor sau a prilor
sociale i valoarea nominal a acestora.
categorie de active.
% 461 Debitori
Datorii i obligaii externe
Din punct de vedere fiscal, fuziunea implic mai multe operaiuni, dup
cum urmeaz:
I. Societatea absorbit
1. Veniturile provenite din transferul activelor (contul 7583 "Venituri din cedarea activelor i alte
operaii de capital") sunt venituri neimpozabile. n mod similar, cheltuielile privind activele cedate
(contul 6583 "Cheltuieli privind activele cedate i alte operaii de capital") sunt cheltuieli
nedeductibile.
2. Societatea absorbit trebuie s transmit societii absorbante valoarea fiscal a fiecrui element
de activ, datorie i capital transferat. Valoarea fiscal a mijloacelor fixe amortizabile, se determin
lund n calcul valoarea utilizat pentru calculul amortizrii fiscale fr a folosi datele din
contabilitate sau orice reevaluare contabil a acestor active, urmnd s se amortizeze pe durata
normal rmas.
3. Reducerea sau anularea oricrui provizion ori a rezervei care a fost anterior dedus la
determinarea profitului impozabil se include n veniturile impozabile ale societii absorbite, cu
excepia situaiei n care societatea absorbant preia provizionul sau rezerva respectiv. Exemple de
rezerve anterior deduse: rezerva legal de 5% din profitul contabil brut pn ce aceasta va atinge
20% din capitalul social vrsat, rezervele constituite ca urmare a aplicrii facilitii fiscale privind
neimpunerea unei pri din profitul impozabil, rezerve din reevaluare.
4. Societatea absorbit are obligaia s depun declaraia de impunere i s plteasc impozitul pe
profit cu 10 zile nainte de data nregistrrii ncetrii existenei la registrul comerului.
Pentru cele patru cazuri prezentate mai sus calculele financiare i nregistrrile contabile vor
fi diferite.
- existenei unor elemente reflectate parial sau chiar omise de evidena contabila, dar care au o
influen important pentru valoarea elementelor de activ, capitaluri i datorii.
- judecii de valoare care se bazeaz pe datele din bilanurile realizate n alte perioade dect n
momentul n care se efectueaz evaluarea i, prin urmare, realitatea reflectat de bilan ar putea fi
diferit de realitatea ntreprinderii.
Activul net corectat (ANC) are drept scop eliminarea limitele activului net contabil i de a
da o dimensiune valorii ntreprinderii mai apropiat de realitatea economic. Pentru determinarea
activului net corectat este necesar analiza critica a fiecrui element de calcul, n funcie de realitatea
concret i de valoarea acestuia chiar n momentul evalurii. Relaia de calcul este:
Valoarea activului net contabil este egal cu valoarea aportului net numai n cazul n care s-a
folosit metoda patrimonial de evaluare global a societii.
n cazul n care cele dou valori nu sunt egale, la societatea absorbit sau intrat n
contopire, diferenele sunt recunoscute ca elemente de ctiguri sau pierderi din fuziune, astfel:
dac valoarea aportului net este mai mare dect activul net contabil, diferena este
recunoscut ca profit,
n situaia invers, diferena este recunoscut ca pierdere.
Recunoaterea se poate realiza fie prin conturile 6583 "Cheltuieli privind activele cedate i
alte operaii de capital" i 7583 "Venituri din cedarea activelor i alte operaii de capital", iar pe
aceast baz n contul 121 "Profit i pierdere", fie la rezultatul reportat, cont 117 "Rezultatul
reportat".
Etapele la fuziune:
3. Stabilirea valorii juste a celor dou societi i determinarea activului net contabil. n
urma operaiunii de evaluare a celor dou societi comerciale ce fuzioneaz,
evaluatorul a stabilit c toate elementele din situaiile financiare au valoarea just
neschimbat cu excepia imobilizrilor corporale care prezint urmtoarele valorii
juste:
- active imobilizate S.C. ALFA S.A. valoarea just n sum de 8,500,000 lei
- active imobilizate S.C. BETTA S.A. valoarea just n sum de 2,500,000 lei
Aceste valori juste sunt acceptate de reprezentanii legali ai celor dou societi.
Prin compararea valorilor juste cu valorile nete din situaiile financiare simplificate se vor
determina plusurile sau minusurile de valoare la fuziune, astfel:
- S.C. ALFA S.A., activele din situaiile financiare au o valoare net de 8.500.000 lei, iar
valoarea just reevaluat este de 8.500.000 lei, nu se nregistreaz diferene din
reevaluare
- S.C. BETTA S.A. activele din situaiile financiare au o valoare net de 1.150.000 lei, iar
valoarea just reevaluat este de 2.500.000 lei, se nregistreaz diferene din reevaluare
favorabil n sum de 1.350.000 lei
Activul net contabil (ANC) se poate determina ca diferen ntre activele reevaluate la
fuziune i datoriile totale sau ca sum a capitalurilor proprii.
RS = 30/40 sau
Acest raport de schimb arat c un acionar de la societatea absorbit ( S.C. BETTA S.A. ) n
schimbul a 4 aciuni deinute la absorbit, va primi de la societatea absorbant ( S.C. ALFA S.A.) un
numr de 3 aciuni noi emise.
Valoarea net este de 5.000.000 lei, valoarea evaluat la fuziune este de 5.400.000
lei, rezult o diferen din reevaluare favorabil de 400.000 lei
CLIENTI 2.500.000
PROVIZIOANE PENTRU DEPRECIEREA
CLIENTILOR 475.000
III. CASA SI CONTURI LA BANCI 650.000
ACTIVE CIRCULANTE TOTAL 5.275.000
D. DATORII CE TREBUIE PLATITE INTR-O
PERIOADA DE PANA LA UN AUN 4.875.000
E. ACTIVE CIRCULANTE NETE, RESPECTIV
DATORII CURENTE NETE 400.000
F. TOTAL ACTIVE MINUS DATORII CURENTE 11.000.000
J. CAPITALURI SI REZERVE
I. CAPITAL SOCIAL ( 200.000 ACTIUNI * 10
LEI/ACTIUNE) 2.000.000
II. REZULTAT REPORTAT (ROFIT ( 117) 3.250.000
III. REZERVE ( CT. 106) 4.750.000
IV. REZULTAT CURENT PROFIT ( 121) 1.000.000
TOTAL CAPITALURI PROPRII 11.000.000
TOTAL CAPITALURI 11.000.000
Raportul de evaluare ntocmit la fuziune, raport aprobat de cele dou societi, evalueaz
cldirile i terenurile la valoare just astfel:
Activul net contbail ANC corijat, la fuziune al societii Betta este = 3.550.000 50.000 =
3.500.000 lei.
Activul net contabil ANC corijat este = 11.000.000 + 2.900.000 + 100.000 = 14.000.000 lei.
D. Calcul raport de paritate = VMC Betta/VMC Alfa = 35/70 = , respectiv pentru dou
aciuni Betta se va primii o aciune Alfa
E. Calculul de aciuni noi emise de Alfa pentru remunerarea aportului Betta, prin celel dou
metode :
a. Nr. ac. noi = ANC Betta/VMC Alfa = 3.500.000/70 = 50.000
sau
b. Nr. act. noi = RP * nr. ac. Betta = * 100.000 = 50.000
DE REINUT !
n cazul prezentat societatea absorbant Alfa, deine 20.000 ac. la societatea absorbit Betta,
respectiv deine 20% din aciunile Betta. n aceast situaie se vor emite aciuni numai pentru
diferenta de 80%, aciuni deinute de ali acionari.
n consecin nr. Ac. Noi = 50.000 * 80% = 40.000 act. Alfa
G. Calcul prim de fuziune: n acest caz primamde fuziune are dou componente, i anume:
a. prima de fuziune pirnciplal, calculat ca diferenz dintre valoarea de aport i
crterea de capital social = 2.800.000 400.000 lei = 2.400.000 lei
b. prima de fuziune aferent aciunilor deinute de absorbant la absorbit = 2.000 act.
( 35 lei/act 30 lei/act) = 100. 000 lei
Valoarea net este de 3.000.000 lei, valoarea evaluat la fuziune este de 2.950.000
lei, rezult o diferen din reevaluare nefavorabil de 400.000 lei. Conform normelor legale n
vigoare, pentru o difern din reevaluare nefavorabil, aceasta va influena cheltuiala activitii
curente ( dac nu exist o diferen din reevaluare favorabil calculat n perioada anterioar).
Particularitatea acestui tip de fuziune const n faptul c societatea absorbit deine un numr
de aciuni la societatea absorbant. n acest caz aciunile noi emise de societatea absorbant vor
remunera integral activul net contabil al societi absorbite i va aprea o prim de fuziune
suplimentar aferent plusurilor/minusurilor de valoarea dintre valoarea aciunilor deinute de
absorbit la absorbant i valoare de achiziie . Totodat societatea absorbant cumpr prorpiile
aciuni, aciuni ce vor anulate dup realizare absobiei.
Bilanurile simplificate a dou societi comerciale ce urmeaz a fuziona, conform deciziilor
Consiliilor de Administraie, sunt prezentate astfel:
Raportul de evaluare ntocmit la fuziune, raport aprobat de cele dou societi, evalueaz
cldirile i terenurile la valoare just astfel:
Pentru societatea Alfa cldirile i terenurile sunt evaluate la o valoare just de
21.700.000 lei
Pentru societatea Betta, cldirile i terenurile sunt evaluate la o valoare just de
30.000.000 lei.
Calcule financiare
A. Calcul raport de paritate = VMC Betta/VMC Alfa = 250/125 = 2/1 , respectiv pentru o
aciunie Betta se va primii dou aciuni Alfa
B.Calculul de aciuni noi emise de Alfa pentru remunerarea aportului Betta, prin celel dou
metode :
a. Nr. ac. noi = ANC Betta/VMC Alfa = 37.500.000/125 = 300.000
sau
b. Nr. act. noi = RP * nr. ac. Betta = 2/1 * 150.000 = 300.000
subscris vrsat
1042 Prime de fuziune 7.500.000
terenurilor i
construciilor
6583 Cheltuieli cu 15.000.000
activele cedate
J. CAPITALURI SI REZERVE
I. CAPITAL SOCIAL ( 480.000 ACTIUNI * 100
LEI/ACTIUNE) 48.000.000
II PRIME DE FUZIUNE 7.000.000
III. REZERVE DIN REEVALUARE ( 105) 1.700.000
IV. REZERVE ( CT. 106) 2.000.000
V. REZULTAT CURENT PROFIT ( 121) 1.300.000
TOTAL CAPITALURI PROPRII 60.000.000
TOTAL CAPITALURI 60.000.000
A: activ real = 2.728.000.000 lei, exclusiv 10.000 act. B achizitionate la un pret unitar de 48.400 lei;
datorii = 296.000.000 lei,
numar de actiuni = 60.000,
valoarea nominala = 20.000 lei.
5. Reducerea numrului asociailor sau a nivelului capitalului social sub limita prevzut
de lege,
6. Alte cauze prevzute de lege.
Lichidarea unei societi comerciale const ntr-un ansamblu de operaiuni care dup
dizolvarea societii, au ca obiect realizarea elementelor de activ i plata creditorilor, n vederea
partajului activului net ctre asociai.
ATENIE
Valoarea de lichidare poate fi definit ca valoarea care se obine din vnzarea forat a
ntreprinderii ntr-un termen limitat fiind, de regul, mai mic dect valoarea de pia obinut n
mod normal de valorificare.
ATENIE
Astfel, elementele de activ sunt evaluate la valori de lichidare, de realizare, iar elementele de
datorii vor fi prezentate la valori mai mari fiind prezentate i datoriile generate de lichidare.
Totodat situiile finaciare ale societii vor fi ntocmite prin nerespectarea unor principii
contabile, n special nerespectarea principiului continuitii activitii. Pe lng acest principiu mai
se renun i la alte principii, cum ar fi: principiu evaluarii separate a elementelor de activ i de
datorii, principiul permanenei metodelor, principiul independenei exerciiilor i chiar principiul
prudenei.
Situaiile financiare ntocmite n perioada de lichidare trebuie s prezinte n anex principiile
i politicile contabile ce nu se mai respect i implicaiile nerespectrii acestora.n acest context nu
se va mai asigura comparabilitatea n timp a situaiilor finaciare, a rezultatelor.
n perioada lichidrii, asociaii nu au nici un drept de a primi dividende sau alte drepturi
aferente capitalului social. n funcie de rezultatul lichidrii i de forma de organizare a societii,
asociaii pot rspunde solidar. Este vorba de societile n comandit sau n nume colectiv, unde
anumii asociai rspund solidar.
Majoritatea strcturilor de capitaluri proprii sunt n valori nete, respectiv s-a calculat i nregistrat
impozitul pe profit la constituire.
ATENIE
Sunt cteva excepii: rezervele legale, sursele de finaare externe primite cu titlu gartiut (
suveniile pentru investiii). Pentru acestea se va calcula, nregistra i achita impozit pe profit.
Sumele rezultate din repatizarea capitalurilor proprii (cu excepia capitalului social) sunt
asimilate cu dividendele. Aceasta presupune c ele vor fi impozitate ca orice dividend i numai
ulterior vor fi achitate sumele nete ctre asociai.
1.sigilarea i conservarea bunurilor care fac parte din averea societii comerciale;
2.inventarierea i evaluarea elementelor de activ i de pasiv ale societii comerciale,
3.Intocmirea situaiilor financiare de ctre societile comerciale care urmeaz s se
lichideze,
4.vnzarea bunurilor perisabile sau supuse deprecierii iminente;
5.vnzarea bunurilor importante din averea debitorului (terenuri, fabrici, instalaii) ct
mai avantajos i ct mai repede, cu acordul prealabil al creditorilor;
6.depunerea la banc, n contul debitorului, a sumelor realizate din vnzarea bunurilor;
7.stabilirea, potrivit legii, a masei pasive;
8.distribuirea sumelor realizate din lichidare, potrivit planului de distribuire ntre creditori,
n ordinea prevzut de lege;
9.ntocmirea i aprobarea raportului final;
10.ntocmirea situaiilor financiare finale.
1. Evaluarea elementelor de activ, capitaluri i datorii prin folosirea ori de cte ori este
posibil a cel puin dou metode de evaluare recunoscute de standardele internaionale de evaluare,
2. Determinarea capitalului propriu (activului net) pe baza bilanului sau pe baza balanei
de verificare;
3. Efectuarea partajului capitalului propriu (activului net) al societii comerciale, n vederea
stabilirii prii ce se cuvine asociailor care se retrag, potrivit dispoziiilor legale n vigoare, n
funcie de:
a) prevederile statutului sau ale contractului de societate;
b) hotrrea adunrii generale a asociailor, consemnat n registrul edinelor
adunrii generale;
c) cota de participare la capitalul social, dup caz.
Cazul I Lichidarea i partajul unei societi comerciale, din lichidare sunt suficiente resurse
pentru plata datoriilor i a asociailor.
Adunarea General S.C. Alfa S.A. hotrte lichidarea societii comerciale ca urmare a
realizrii obiectului de activitate pentru care a fost creat. Bilanul ntocmit pe baza datelor din
contabilitate se prezint astfel:
Sold
Elemente de bilan Sume
A. ACTIVE IMOBILIZATE
IMOBILIZRI CORPORALE
Terenuri i cldir ( val. Brut) ct 212 12.000.000
Amortizare aferent terenuri i cldiri ct 281 5.000.000
ACTIVE IMOBILIZATE - TOTAL 7.000.000.
B. ACTIVE CIRCULANTE
I. Stocuri de materii prime ct. 301 2.500.000
II. CREANE (Sumele ce urmeaz a fi ncasate dup o
perioad mai mare de un an sunt prezentate separat.)
Clieni ct 4111 4.000.000
Clieni inceri ct. 4118 1.500.000
Provizioane pentru deprecierea clienilor inceri ct. 491 300.000
IV. CASA I CONTURI LA BNCI (ct. 5121) 2.000.000
ACTIVE CIRCULANTE TOTAL 9.700.000
D. DATORII CE TREBUIE PLTITE NTR-O 700.000
PERIOAD DE PN LA UN AN (ct. 401)
E. ACTIVE CIRCULANTE NETE, RESPECTIV 9.000.000
Lichidatorul desemnat de AGA are obligaia de a valorifica activele, a achita datoriile curente
fa bugetul de stat, furnizori, salariai i ali creditori.
Operiunile de lichidare realizate de lichidator au fost:
1. vnzarea terenurilor i cldirilor la un pre de 8.500.000 lei , la care se adaug TVA
24 %.
2. vnzarea stocului de materii prime la un pre de 1.800.000 lei, la care se adaug TVA
24 %.
3. ncasarea clienilor anticipat i acordarea unui scont de 500.000 lei.
4. ncasarea clienilor inceri la nivelul sumei de 1.200.000 lei.
5. plata datoriilor ctre furnizori i primire unui scont de 100.000 lei.
6. nregistrarea i achitarea facturii ctre lichidator n sum de 100.000 lei, la care se
adaug TVA 24%.
7. nregistrarea i achitarea obligaiilor ctre bugetul de stat.
8. ntocmirea bilanului dup operaiunile de lichidare.
9. realizarea partajului
461 % 10.540.000
7583 8.500.000
4427 2.040.000
b. ncasarea vnzrii:
% 212 12.000.000
281 5.000.000
6583 7.000.000
4111 % 2.232.000
707 1.800.000
4427 432.000
c. ncasarea clientului:
a. ncasarea clientului:
% 401 124.000
628 100.000
4426 24.000
4427 % 2.472.000
4426 24.000
4423 2.448.000
Sold
Elemente de bilan Sume
A. ACTIVE IMOBILIZATE
IMOBILIZRI CORPORALE
Terenuri i cldir ( val. Brut) ct 212
Amortizare aferent terenuri i cldiri ct 281
ACTIVE IMOBILIZATE - TOTAL
B. ACTIVE CIRCULANTE
I. Stocuri de materii prime ct. 301
II. CREANE (Sumele ce urmeaz a fi ncasate dup o
perioad mai mare de un an sunt prezentate separat.)
Clieni ct 4111
Clieni inceri ct. 4118
Provizioane pentru deprecierea clienilor inceri ct. 491
IV. CASA I CONTURI LA BNCI (ct. 5121) 16.252.000
ACTIVE CIRCULANTE TOTAL 16.252.000
D. DATORII CE TREBUIE PLTITE NTR-O
PERIOAD DE PN LA UN AN (ct. 401)
E. ACTIVE CIRCULANTE NETE, RESPECTIV 16.252.000
DATORII CURENTE NETE
F. TOTAL ACTIVE MINUS DATORII CURENTE 16.252.000
H. PROVIZIOANE PENTRU RISCURI I
CHELTUIELI (ct. 151)
J. CAPITAL I REZERVE
I. CAPITAL - capital subscris vrsat (ct. 1012) 5.000.000
(5.000 aciuni x 1.000 lei/aciune)
II Rezultat reportat ( profit) ct 117 8.000.000
d. Rezerva legal a fost constituit din profitul brut i a fost scutit la impozit.
Este necesar impozitarea acesteia. Impozit profit aferent rezervei legale =
3.000.000*16%= 480.000 lei
f. Calculul dividendelor:
Cazul II Lichidarea i partajul unei societi comerciale, din lichidare nu sunt suficiente resurse
pentru plata datoriilor .
Adunarea General S.C. Betta S.A. hottrte lichidarea spcietii comerciale ca urmare a
realizrii obiectului de activitate pentru care a fost creat. Bilanul ntocmit pe baza datelor din
contabilitate se prezint astfel:
Sold
Elemente de bilan Sume
A. ACTIVE IMOBILIZATE
IMOBILIZRI CORPORALE
Terenuri i cldir ( val. Brut) ct 212 5.000.000
Amortizare aferent terenuri i cldiri ct 281 5.000.000
ACTIVE IMOBILIZATE - TOTAL 0
B. ACTIVE CIRCULANTE
I. Stocuri marfuri ct. 371 1.500.000
II. CREANE (Sumele ce urmeaz a fi ncasate dup o
perioad mai mare de un an sunt prezentate separat.)
Clieni ct 4111 4.000.000
Clieni inceri ct. 4118 3.500.000
Provizioane pentru deprecierea clienilor inceri ct. 491 300.000
IV. CASA I CONTURI LA BNCI (ct. 5121) 100.000
ACTIVE CIRCULANTE TOTAL 8.800.000
D. DATORII CE TREBUIE PLTITE NTR-O 4.700.000
PERIOAD DE PN LA UN AN (ct. 401)
E. ACTIVE CIRCULANTE NETE, RESPECTIV 4.100.000
DATORII CURENTE NETE
F. TOTAL ACTIVE MINUS DATORII CURENTE 4.100.000
H. PROVIZIOANE PENTRU RISCURI I
CHELTUIELI (ct. 151)
J. CAPITAL I REZERVE
I. CAPITAL - capital subscris vrsat (ct. 1012) 2.500.000
(5.000 aciuni x 500 lei/aciune)
II Rezultat reportat ( profit) ct 117 100.000
Lichidatorul desemnat de AGA are obligaia de a valorifica activele, a achita datoriile curente
fa bugetul de stat, furnizori, salariai i ali creditori.
a. nregistrarea vnzrii:
461 % 620.000
7583 500.000
4427 120.000
b. ncasarea vnzrii:
4111 % 744.000
707 600.000
4427 144.000
b. ncasarea clientului:
a. ncasarea clientului:
% 401 93.000
628 75.000
4426 18.000
4427 % 264.000
4426 18.000
4423 246.000
Din analiza contului de disponibil aferent lichidrii, valoarea acestuia este de 4.625.000
lei. Se va achita furnizorului suma respectiv, diferena pn la 4.700.000 lei rmne
neachitat.
Sold
Elemente de bilan Sume
A. ACTIVE IMOBILIZATE
IMOBILIZRI CORPORALE
Terenuri i cldir ( val. Brut) ct 212
Amortizare aferent terenuri i cldiri ct 281
ACTIVE IMOBILIZATE - TOTAL
B. ACTIVE CIRCULANTE
I. Stocuri de mrfuri ct. 371
II. CREANE (Sumele ce urmeaz a fi ncasate dup o
perioad mai mare de un an sunt prezentate separat.)
Clieni ct 4111
Clieni inceri ct. 4118
Provizioane pentru deprecierea clienilor inceri ct. 491
IV. CASA I CONTURI LA BNCI (ct. 5121)
ACTIVE CIRCULANTE TOTAL
D. DATORII CE TREBUIE PLTITE NTR-O 75.000
PERIOAD DE PN LA UN AN (ct. 401)
E. ACTIVE CIRCULANTE NETE, RESPECTIV -75.000
DATORII CURENTE NETE
F. TOTAL ACTIVE MINUS DATORII CURENTE -75.000
H. PROVIZIOANE PENTRU RISCURI I
CHELTUIELI (ct. 151)
J. CAPITAL I REZERVE
I. CAPITAL - capital subscris vrsat (ct. 1012) 2.500.000
(5.000 aciuni x 500 lei/aciune)
II Rezultat reportat ( profit) ct 117 100.000
III Rezultat lichidare ct. 121 - 2.675.000
TOTAL CAPITALURI PROPRII -75.000
TOTAL CAPITALURI - 75.000
ATENIE
A. Active imobilizate :
Construcii ( brut) 15.000
Construcii ( amortizare) 7.000
B. Active circulante :
Stocuri 4.500
Creane 3.500
Disponibil 2.000
C. Datorii termen scurt :
Furnizori 3.200
D.Capitaluri proprii :
Operaiuni de lichidare :
Vnzarea construciilor la 9.000 lei, fr tva.
Vnzare stocuri la 4.000 lei, fr tva
Incasare clieni i acordarea unui scont de 500 lei.
Plata furnizorilor i primirea unui scont de 200 lei.
Cheltuieli de lichidare 1.500 lei, fr tva.
5. TESTE DE AUTOEVALUARE
UNITATEA NR. 1
UNITATEA NR. 2
UNITATEA NR. 3
7. NOTIELE CURSANTULUI
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________