Sunteți pe pagina 1din 136

1

UNIVERSITATEA HYPERION
Facultatea TIINE ECONOMICE
NVMNT LA DISTAN

CONTABILITATE APROFUNDAT
MODULUL I

- SUPORT DE CURS N FORMAT ID-

Lect. univ. dr. MIHAI VU


Lect.univ.drd. MITROI ANDREEA
Contabilitate Aprofundat 2

INTRODUCERE

Cursul de Contabilitate aprofundat se adresez studenilor nscrii la programul de studiu

ID, organizat de Facultatea de tiine Economice.

Practica de contabilitate aprofundat are ca scop completarea i dezvoltarea cunotinelor

practice legate de modalittile de contabilizare a unor operaiuni economice cu nivel mediu i ridicat

de complexitate, care genereaz utilizarea de tehnici contabile cu un grad mare de specializare,

precum i un raionament profesional autentic.

Cursul Contabilitate aprofundat este structurat n trei uniti de nvare (capitole), fiecare

dintre acestea indicnd urmtoarele elemente: timp estimativ de studiu pentru asimilarea informaiei;

competene specifice unitii de nvare; cuprins al unitii de nvare; teme de control; bibliografie

specific unitii de nvare.

Evaluarea cunotinelor const n evaluarea final, concretizat prin examenul susinut n

perioada de sesiune.

-Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -


Contabilitate Aprofundat 3

Cuprinsul suportului de curs

Unitatea de nvare nr. 1 LEASINGUL 6

1.1. Aspecte generale privind operaiunile de leasing 7

1.1.1. Definirea conceptului de leasing 7

1.1.2. Clasificarea operaiunilor de leasing 11

1.1.3. Participanii la operaiunile de leasing 14

1.1.4. Avantajele/dezavantajele finanrii prin leasing 16

1.1.5. Tendine n evoluia pieei de leasing 18

1.2. Contabilitatea operaiunilor de leasing 19

1.2.1. Leasingul financiar conform IAS 17 19

1.2.2. Contabilitatea operaiunilor de leasing n cazul locatarului 25

1.2.3. Contabilitate operaiunilor de leasing n cazul locatorului 29

1.3. Tema de control a unitii de nvare nr. 1 30

1.4. Studiul de caz 30

1.5. Bibliografia specific unitii de nvare nr. 1 30

Unitatea de nvare nr. 2 - FUZIUNEA SOCIETILOR COMERCIALE 32

2.1. Caracteristici generale privind fuziunea i divizarea 33

2.1.1. Definirea fuziunii 33

2.1.2. Definirea divizrii 34

2.1.3. Proiectul de fuziune sau divizare 34

2.2. Tipuri de fuziune 36

2.2.1. Fuziunea din punct de vedere economic 36

2.2.2. Fuziunea din punct de vedere juridic 37

-Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -


Contabilitate Aprofundat 4

2.2.3. Caracteristicile fuziunii prin absorbie i prin contopire 38

2.3. Operaiunile la fuziune sau divizare 39

2.3.1. Operaiunile la fuziune prin contopire 39

2.3.2. Operaiunile la divizare 40

2.3.3. Operaiunile la fuziunea prin absorbie 40

2.3.4. Metode de contabilizare a operaiilor de fuziune 46

2.4. Metode de evaluare patrimonial a intreprinderii la fuziune 52

2.4.1. Metoda activului net contabil 52

2.4.2. Metoda activului net corijat 53

2.5. Studii de caz privind fuziunea 55

2.5.1. Calcule financiare la fuziune 55

2.5.2. Fuziunea prin absorbie la ntreprinderi independente 60

2.5.3. Fuziunea prin absorbie n situaia n care societatea absorbant deine 73


participaii la societatea absorbit
2.5.4. Fuziunea prin absorbie n situaia n care societatea absorbit deine 86
participaii la societatea absorbant
2.6. Tema de control a unitii de nvare nr. 2 100

2.7. Studiul de caz 100

2.8. Bibliografia specific unitii de nvare nr. 2 100

Unitatea de nvare nr. 3 - DIZOLVAREA I LICHIDAREA SOCIETILOR 102


COMERCIALE
3.1. Conceptele i cadrul de manifestare al dizolvrii i lichidrii societilor 103
comercial
3.2. Operaiuni privind lichidarea societilor comerciale 106

3.2.1. Operaiuni privind dizolvarea 106

3.2.2. Operaiuni n caz de faliment 107

-Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -


Contabilitate Aprofundat 5

3.2.3. Operaiuni cu ocazia excluderii sau retragerii unor asociai 107

3.3. Cazuri practice privind lichidarea 109

3.4. Tema de control a unitii de nvare nr. 3 127

3.5. Studiul de caz 128

3.6. Bibliografia specific unitii de nvare nr. 3 129

4. BIBLIOGRAFIA NTREGULUI SUPORT DE CURS 131

5. TESTELE DE AUTOEVALUARE 133

6. NOTIELE CURSANTULUI 134

-Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -


Contabilitate Aprofundat 6

Unitatea de nvare nr. 1:

LEASINGUL

Timp de studiu individual estimat: 2 h

Competene specifice unitii de nvare:

Studierea acestui capitol ofer viitorilor specialiti posibilitatea de a deprinde competene


n ceea ce privete:
- utilizarea corect a termenilor i definiiilor ce in de utilizarea conceptului de leasing,
- folosirea corect a reglementrilor legale,
- nelegerea diferenelor ntre leasingul financiar i cel operaional,
- utilizarea corect a contabilitii la locator i locatar.

Cuprinsul unitii de studiu:


1.1. Aspecte generale privind operaiunile de leasing
1.1.1. Definirea conceptului de leasing
1.1.2. Clasificarea operaiunilor de leasing
1.1.3. Participanii la operaiunile de leasing
1.1.4. Avantajele/dezavantajele finanrii prin leasing
1.1.5. Tendine n evoluia pieei de leasing
1.2. Contabilitatea operaiunilor de leasing
1.2.1. Leasingul financiar conform IAS 17
1.2.2. Contabilitatea operaiunilor de leasing la locator
1.2.3. Contabilitate operaiunilor de leasing la locator
1.3. Tema de control a unitii de nvare nr. 1
1.4. Studiul de caz
1.5. Bibliografia specific unitii de nvare nr. 1

-Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -


Contabilitate Aprofundat 7

1.1. ASPECTE GENERALE PRIVIND OPERATIUNILE DE LEASING

1.1.1. DEFINIREA CONCEPTULUI DE LEASING

Leasingul este un pas nainte n finanarea ntreprinderilor care doresc s i achiziioneze


utilaje i echipamente, dar care nu au posibiliti financiare. Aceast tehnic de finanare care
presupune un risc ridicat, vine s dea satisfacie agenilor economici care nu pot s obin credite de la
bnci, ori nu vor s-i greveze bunurile mobile i imobile prin instituirea de ipoteci sau gajuri, sarcini
de natur a afecta dinamismul specific domeniului comercial.
Interesul practic al leasingului este de a asigura finanarea integral prin fonduri
mprumutate a unei investiii fr ca beneficiarul s constituie msuri asiguratorii; prin aceasta,
leasingul se distinge de tradiionala creditare a investiiilor, unde ntreprinderea beneficiar suport o
parte din valoarea investiiei. De aceea, leasingul ca tehnic de finanare vizeaz n primul rnd
ntreprinderile care urmresc lrgirea activitii i ridicarea performanelor, iar pe plan mai general,
asigur progresul tehnic.

Definiia leasingului poate fi dat att din punct de vedere economic, ct i juridic.

Din punct de vedere juridic, leasingul reprezint un contract complex care permite unei
persoane s obin i s utilizeze un lucru fr a plti imediat preul.
Prima definiie legal a leasingului n Europa continental provine din Frana, referindu-se
doar la leasingul imobiliar, operaiunea numindu-se credit-bail. Operaiunile de credit-bail sunt cele
prin care o ntreprindere d n locaie bunuri imobiliare n vederea unei utilizri profesionale, cumprate
de ea sau construite prin efortul ei financiar, dac aceste operaiuni, indiferent de calificarea lor,
permit locatarului s devin proprietarul bunurilor fie printr-o promisiune unilateral de vnzare, fie
prin achiziionarea direct ori indirect a dreptului de proprietate a terenului pe care au fost edificate
imobilele nchiriate, fie prin transferul de plin drept a dreptului de proprietate asupra construciilor
edificate pentru acel locator. O definiie mai recent a leasingului n Frana pune n eviden funciile
economice ale acestuia: leasingul reprezint o finanare, n principiu integral, a unei investiii

-Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -


Contabilitate Aprofundat 8

productive garantat de beneficiar.


O definiie foarte sumar a leasingului a fost dat n Germania prin circularele fiscale din
anul 1971 i respectiv 1972, stabilind drept criteriu unic n caracterizarea contractului, durata sa fix i
perioada n care este reealonat restituirea capitalului investit de finanator. Circularele menionate
prevd urmtoarele:
contractul este ncheiat pe o perioad determinat (irevocabil), timp n care nici una
din pri nu este ndreptit a proceda Ia reziliere;
mrimea plilor care se fac de ctre beneficiar, cuprinde, n afara costului de achiziie ori
de producie, i toate cheltuielile accesorii suportate de societatea finanatoare.
n Italia, leasingul (locazione financiaro) este prevzut n mod expres prin Legea nr. 183 din
2 aprilie 1986, care la art. 17 alin. 2 definete leasingul prin "nchirierea bunurilor mobile ori imobile,
pe care finanatorul le dobndete, ori le confecioneaz, n raport cu indicaiile date de utilizator,
acesta din urm asumndu-i toate riscurile pe timpul valabilitii contractului, avnd i dreptul de a
deveni proprietarul bunului primt n locaiune, cu condiia de a plti preul stabilit la data ncheierii".
Nu se specific nimic despre natura plilor i a preului.
n legislaia romn operaiunile de leasing sunt definite ca fiind acele operaiuni prin
care o parte, denumit locator, se angajeaz la indicaia unei alte pri, denumit utilizator, s
cumpere sau s preia de la un ter, denumit furnizor, un bun mobil sau imobil i s transmit
utilizatorului posesia sau folosina asupra acestuia contra unei pli numit redeven, n scopul
exploatrii sau, dup caz, a achiziionrii bunului.

Din punct de vedere economic, leasingul reprezint o operaiune de finanare, pe baza unui
contract de leasing, n care finanatorul asigur fondurile necesare pentru ntreaga investiie. Pe toat
durata contractului, nchiriatorul-proprietar permite utilizatorului-chiria s foloseasc un anumit bun
n schimbul promisiunii ultimului de a efectua o serie de pli (rate de leasing) pe durata contractului.
Ctigurile obinute prin leasing sunt derivate din utilizarea bunului, nu din dreptul de proprietate
asupra acestuia. O operaie tipic de leasing decurge astfel: utilizatorul hotrte asupra echipamentului
de care are nevoie, asupra ntreprinderii productoare, a mrcii i modelului. De asemenea, specific
clar orice nsuire special dorit a bunului, termenele de garanie, livrare, instalare i service-ul.
Totodat, utilizatorul negociaz preul. Dup ce echipamentul i aspectele importante au

-Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -


Contabilitate Aprofundat 9

fost specificate, iar contractul de vnzare-cumprare negociat, utilizatorul ncheie un contract de


locaiune cu finanatorul-proprietar, negociind cu acesta durata contractului, ratele de leasing, dac
taxele de vnzare, livrare, instalare vor fi incluse n preul contractului, precum i alte considerente
opionale. Termenul de leasing include o varietate de tranzacii de la cele n care leasingul reprezint
folosirea proprietii nchiriate pentru o scurt perioad de timp, pn la cele n care leasingul este, de
fapt, un mijloc de finanare a utilizatorului-chiria pentru a achiziiona bunul nchiriat.

Privit din punctul de vedere al societii de leasing, leasingul constituie o cumprare a


unui bun cu scopul nchirierii, urmat de o nchiriere n scopul vnzrii. Deci leasingul este o
operaie de finanare (creditare) pe baza unui contract prin care utilizatorul poate folosi un bun cu
posibilitatea de a-1 cumpra la finele locaiei, dup ce a fost pltit chiria aferent i ultima tran de
plat (valoarea rezidual). Prin prisma finalitii, operaiunea de leasing poate fi asemnat cu cea de
vnzare-cumprare cu plata n rate, n cazul n care bunul trece n proprietatea beneficiarului.
Deosebirea este aceea c prin operaiunea de vnzare un anumit bun este cedat contra unei sume de
bani, n timp ce prin leasing se cedeaz dreptul de folosin a bunului respectiv.

Din punctul de vedere al beneficiarului, leasingul reprezint o form de creditare n


cadrul creia sumele necesare achiziionrii bunului se obin din exploatarea acestuia, iar
rambursarea lui se face ealonat, sub forma ratelor de leasing, i, n final a valorii reziduale. n
aceast situaie, leasingul apare ca o vnzare n rate, n cadrul creia dreptul de proprietate se
transfer odat cu achitarea valorii reziduale, respectiv odat cu achitarea bunului. Diferena fa de
vnzarea n rate se observ la durata de rambursare a ratelor, care este de minim 75% din durata de
funcionare normal a bunului, n anumite ri.

Leasingul financiar - conform legislaiei americane acesta consemneaz urmtoarele


caracteristici :
Obligaiile prilor contractante (finanator i beneficiar) devin irevocabile din momentul
semnrii contractului de leasing i nu al sosirii la destinaie a bunului. Orice abatere de la
specificaia tehnic a bunului va fi soluionat de ctre beneficiar direct cu furnizorul.
Orice ntrziere n livrarea bunului va fi semnalat de furnizor i nu de societatea de leasing.

-Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -


Contabilitate Aprofundat 10

De asemenea orice obligaie ce revine de regul finanatorului asupra bunului este


transferat utilizatorului.
Finanatorul nu i asum obligatoriu garania c bunul este adecvat destinaiei (scopul
comercial);
Nerespectarea termenului de garanie, a condiiilor de ntreinere i service reprezint o
problem ntre furnizor i beneficiar, acesta din urm fiind beneficiarul tuturor garaniilor
care apar n legtur cu livrarea bunului.

n Germania leasingul financiar este reglementat printr-un Decret emis de Ministerul


Federal al Afacerilor Financiare. Acest Decret definete leasingul financiar astfel': Sub aspect fiscal
leasingul este financiar cnd contractul de nchiriere este ncheiat pentru o anumit perioad de timp,
n decursul creia prile contractante nu pot, n conformitate cu stipulaia contractului, s rezilieze
contractul, iar utilizatorul este obligat s plteasc rate care acoper valoarea bunului.

Cu privire la leasingul financiar, literatura de specialitate consemneaz urmtoarele


caracteristici principale:
Contractul se ncheie pe aa-numita perioad de baz (prima nchiriere) care, de obicei,
coincide cu durata normat de utilizarea a bunului;
Utilizatorul la finele perioadei de leasing, adeseori, opteaz pentru prelungirea
contractului chiria cuprinde ealonat ntregul pre de vnzare al contractului inclusiv
costurile auxiliare i o cot de profit;
Contractul de leasing financiar nu poate fi reziliat de nici una din pri; riscurile economico-
financiare sunt transferate asupra clientului iar n cazul ntrzierii plii ratelor de ctre client
proprietarul are dreptul s dispun de obiectul nchiriat;
La ncheierea contractului se specific cine este responsabil de plata reparaiilor, ntreinerii,
impozitelor, asigurrilor i a altor cheltuieli. De obicei sarcina plii acestor cheltuieli
revine locatarului, caz n care contractul se numete net iar dac sarcina revine locatorului,
leasingul se mai numete i full-service sau de mentenan.

-Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -


Contabilitate Aprofundat 11

1.1.2. CLASIFICAREA OPERAIUNILOR DE LEASING

Complexitatea i diversitatea operaiunilor de leasing sunt puse n eviden prin


clasificarea lor n anumite clase, n funcie de durata nchirierii, ponderea ratelor n preul net de
vnzare, prile participante i alte criterii.

n funcie de durata nchirierii, operaiunile de leasing se clasific n:


a) leasing pe termen scurt - const n nchirierea bunurilor pe o durat de cteva ore, zile
sau luni, mai multor beneficiari, n vederea amortizrii. Operaiunile de "renting" sau hire" sunt
vzute ca operaiuni intermediare de leasing, ns ele nu ndeplinesc condiia esenial a unui contract
de leasing (de a nu fi revocat de niciuna dintre pri). Operaiunea de hire presupune nchirierea unor
echipamente, mijloace de transport etc. pe o perioad scurt (cteva ore, o zi) odat cu service-ul
aferent. La renting, perioada este ceva mai mare dect n cazul anterior.
b) leasing pe termen mediu (equipment leasing) - presupune amortizarea bunului prin
nchirierea consecutiv a acestuia mai multor beneficiari pe termene scurte de 2-3 ani.
c) leasing pe termen lung (plant leasing) - se realizeaz pe termen lung, durata normal de
leasing corespunznd celei de funcionare normal a bunului; dup perioada de nchiriere
beneficiarul poate opta pentru cumprarea acestuia la un pre inferior celui iniial.

DE REINUT !

Leasingul pe termen lung se practic n mod frecvent pe piaa bunurilor imobiliare pentru
cldiri complet utilate.

n funcie de ponderea ratelor n preul de vnzare a bunului, avem:

-Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -


Contabilitate Aprofundat 12

a) leasing operaional (de mentenan, tehnic) - se deruleaz pe o perioad mai mic dect
durata economic de via estimat a echipamentului i presupune recuperarea n perioada de locaie
doar a unei pri din bunul nchiriat, dei locatorul ateapt s recupereze toate costurile prin rennoirea
contractului sau prin nchirierea ctre ali locatari. Ofer att finanarea, ct i servicii de mentenan
pentru echipamentul nchiriat, costul asigurrii mentenanei fiind inclus n chiria leasingului.

b) leasing financiar (de capital) - urmrete recuperarea integral a valorii bunului n perioada
de locaie i obinerea unui profit. Specificul acestei forme de leasing const n faptul c societatea de
leasing de regul nu alege, nu produce i nici nu livreaz bunul, doar achiziioneaz bunul sau dreptul
de proprietate i folosin de la furnizor. Acesta urmeaz a fi livrat beneficiarului direct de ctre
furnizor. Leasingul financiar nu ofer mentenan, nu poate fi reziliat i este complet amortizat. La
sfritul perioadei, locatarul poate opta pentru cumprarea bunului prin achitarea valorii reziduale.
Societatea de leasing este deci doar un intermediar financiar ntre furnizor i beneficiar.

c) lease-back - reprezint o form mascat de finanare a unei societi comerciale fiind


similar cu ipoteca. n acest caz, beneficiarul vinde bunurile aflate n proprietatea sa finanatorului,
care i le nchiriaz n baza unui contract de leasing. La finele locaiei, bunurile revin n proprietatea
beneficiarului n urma achitrii valorii reziduale.

n funcie de prile participante la contract, distingem:


a) leasing direct, n care finanatorul este i furnizorul (productorul)
b) leasing indirect, n care finanarea i revine unei societi specializate

In funcie de aspectul costurilor ratelor de leasing:


a) leasing brut (full service leasing) n care ratele includ i cheltuielile de ntreinere
i reparaii. Aceast form de leasing se folosete n scopul permanentizrii relaiilor dintre firme i
se ntlnete n general la instalaiile complexe sau acolo unde se dorete cucerirea pieei.
b) leasing net ratele se calculeaz doar pe baza preului net de vnzare al obiectului
contractului.

-Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -


Contabilitate Aprofundat 13

n funcie de caracteristicile pieei creia i se adreseaz i de relaiile stabilite cu clienii,


au aprut i unele forme speciale de leasing, cum ar fi:
a) leasing experimental - presupune nchirierea bunurilor pe perioade scurte. urmate de
vnzarea lor, n cazul n care corespund exigenelor beneficiarului;
b) time-sharing - se bazeaz pe o nchiriere pe timpi partajai, adic a mai multor clieni
simultan. Ratele pltite lunar la asemenea contracte sunt de aproximativ 3-4 ori mai mici dect cele
de leasing. Se practic n special n turism prin nchirierea bazei materiale n cazul tehnicii de calcul
sau a unor mijloace de transport. Aceast form de leasing prezint dou forme: term leasing, ce
presupune o nchiriere pe un termen dat, i trip leasing nchirierea mijloacelor aferente voiajului.
c) leasing de personal - de regul, leasingul sau nchirierea se refer la o colaborare pe o
perioad de timp (1 sau cteva zile). n rile vestice, varianta de lucru temporar este uzitat i de
persoane care au deja un loc de munc permanent i doresc s-i suplimenteze veniturile.

Leasingul internaional

Legislaia n domeniu din ara noastr, concretizat prin Legea 99/1999 cu modificarea i
completarea Ordonanei Guvernului nr. 51/1997 privind operaiunile de leasing i societile de leasing
prevede desfurarea operaiunii de leasing fr a trata n mod special leasingul internaional. Aceast
operaiune se subnelege c poate fi practicat conform art. 25 astfel:
Bunurile mobile care sunt introduse n ar de ctre utilizatori, persoane fizice sau
juridice romne, n baza unor contracte de leasing ncheiate cu societi de leasing persoane juridice
strine, se ncadreaz n regimul vamal de admitere temporar, pe toat durata contractului de
leasing, cu exonerarea total de la obligaia de plat a sumelor aferente drepturilor de import,
inclusiv a garaniilor vamale.
Bunurile mobile care sunt introduse n ar de societile de leasing, persoane juridice
romne, n baza unor contracte ncheiate cu utilizatorii, persoane fizice sau juridice romne, se
ncadreaz n regimul vamal de import, cu exceptarea de la plat a sumelor aferente tuturor
drepturilor de import.

-Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -


Contabilitate Aprofundat 14

n cazul n care utilizatorul, din vina societii de leasing sau a furnizorului, nu si-a
exercitat dreptul de opiune prevzut n contract, privind prelungirea termenului de leasing sau
achiziia bunului, iar bunul nu a fost restituit, utilizatorul este obligat s achite taxa vamal la
valoarea rezidual a bunului, care nu poate fi mai mic de 20% din valoarea de intrare a bunului.
Practicarea leasingului financiar internaional aduce dup sine la nivelul utilizatorului pe
lng avantajele create de legiuitor respectiv, plata taxelor vamale la valoarea rezidual, un cost
suplimentar concretizat n plata impozitului pe dobnda inclus n redeven dac aceasta este
prezentat separat sau pe toat valoarea ratei de leasing n caz contrar, pentru statul romn, impozit ce
urmeaz a fi achitat odat cu plata ratelor de leasing.

Leasingul intern, la fel ca i leasingul financiar extern, sunt operaiuni de finanare n care
participanii sunt aceiai, particularitatea constnd n faptul c, att utilizatorul ct i societatea de
leasing sunt persoane rezidente ale aceleiai ri.
Alte forme de leasing mai des ntlnite sunt leasingul imobiliar i leasingul acionar.

Leasingul imobiliar ar putea reprezenta un instrument financiar eficient n


achiziionarea de sedii de firme sau locuine. Fiscalitatea i preul de achiziie a imobilelor sunt dou
dintre piedicile dezvoltrii acestuia. Apariia pe piaa romneasc a unei bnci ipotecare ar duce la
scurtarea termenului de executare a unui astfel de contract.
Fiecare form de manifestare prezint caracteristici proprii care o individualizeaz de
celelalte ajutnd totodat la alegerea n funcie de tranzacia respectiv a unui tip sau altul de
operaiune de leasing.

1.1.3. PARTICIPANII LA OPERAIUNEA DE LEASING

Pornind de la definiia leasingului care presupune transferul dreptului de utilitate al unui bun
sau utilaj de la o parte (finanator) ctre alta (utilizator) presupune urmtoarele pri:

-Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -


Contabilitate Aprofundat 15

Furnizorul poate fi productorul bunului sau o


societate comercial care l-a
achiziionat de la productor.

poate fi o companie financiar, un


Finanatorul holding, o banc de investiii sau
(locatorul) comercial, societate de asigurare, o
societate de leasing sau chiar
furnizorul.

In cazul n care finanatorul este o banc, aceasta nu are controlul asupra ntreinerii
exploatrii bunului, ea ncasnd doar contravaloarea ratelor restante din mprumutul acordat (dac la
sfritul locaiei bunul reintr n posesia furnizorului).
Prin urmare, bunul va trebui protejat printr-un colateral (garanie), caz n care ratele de
leasing vor fi mult mai ridicate ntruct bncile, spre deosebire de societile de asigurare, nu
urmresc profituri din manevrarea unor bunuri, ci din fructificarea banilor care sunt mai scumpi
deoarece, fiind lichizi, au o vitez de rotaie mai mare.
Beneficiarul (locatarul) de regul este unic. Doar n anumite situaii, stipulate prin contractul
de leasing, este posibil exploatarea bunului n asociere cu un alt beneficiar adic subnchirierea
acestuia.

Societatea de asigurare are urmtoarele atribuii:

a) ncheie contractul de asigurare cu proprietarul bunului;


b) emite polia de asigurare;
c) achit contravaloarea poliei n caz de necesitate.

-Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -


Contabilitate Aprofundat 16

1.1.4. AVANTAJELE/DEZAVANTAJELE FINANRII PRIN LEASING

Decizia de achiziionare a unui bun n leasing trebuie luat numai dup o atent analiz a
avantajelor i dezavantajelor pe care aceasta le poate aduce companiei. Numai astfel se va
achiziiona bunul dorit cu un maxim de efect i cu un minim de efort pentru companie.

Astfel trebuiesc luate n considerare urmtoarele avantaje ale leasingului:


Mecanismul de plat prin ratele de leasing constituie un avantaj pentru utilizator prin
economisirea n faza iniial a capitalului propriu, plata unui avans nefiind obligatorie;
Nu necesit garanii suplimentare;
Flexibilitatea ce deriv din posibilitatea formulrii mai multor variante de leasing;
Reprezint o cale de acces la tehnologii avansate i de dezvoltare a activitii;
Mrimea constant a chiriei faciliteaz programarea mai riguroas a cheltuielilor;
Durata de nchiriere poate fi stabilit astfel nct ntreprinderea s fie dotat
permanent cu mainile cele mai moderne i cu cel mai bun randament;
Posibilitatea de a negocia modul de ealonare a ratelor (rate mai mici la nceput);
Se poate conveni cu furnizorul s se nlocuiasc utilajele cu altele mai moderne,
beneficiarul fiind astfel ferit de efectele nocive ale uzurii morale care a devenit foarte intens n
condiiile revoluiei tehnico-tiinifice actuale;
Obinerea de utilaje pe perioade foarte scurte pe care nu se justific cumprarea
(operaii de hire-renting);
Posibilitatea folosirii n continuare i dup ncheierea contractului, a mainilor
solicitndu-se ns chirii mai reduse;
Posibilitatea de a achiziiona bunul la ncheierea contractului la un pre mai sczut dat
de valoarea rezidual;
Cheltuielile cu redevenele pltite societilor de leasing sunt, n rile dezvoltate, n
totalitate deductibile din profitul impozabil. Exist i opinia potrivit creia aceast deductibilitate
trebuie s in seama de reglementrile privind impozitul pe profit, i anume cheltuielile deductibile
s fie aferente veniturilor obinute de utilizator prin exploatarea utilajelor obinute prin leasing, n
caz contrar, realizndu-se un act contrar de evaziune fiscal ;

-Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -


Contabilitate Aprofundat 17

Pentru bunurile provenite din import, plata taxelor vamale i a accizelor se calculeaz
doar la valoarea rezidual (la noi, potrivit reglementrilor legale n vigoare, acestea nu se pot calcula
la o valoarea rezidual sub 20 % din valoarea de intrare a bunului);
Graficul de pli a unei operaiuni de leasing este mult mai flexibil dect al unui credit
bancar;
Utilizatorul poate beneficia la preuri modice de know-how privind exploatarea
optim a mainilor, utilajelor, instalaiilor aflate n folosina sa, pregtirea personalului i creterea
nivelului de calificare;
Bilanul contabil al ntreprinderii locatare nu este afectat n cazul sistemelor de
contabilitate grefate pe principiul prevalentei aparenei juridice supra realitii economice" (form
over substance principie") dar i pentru sistemele de contabilitate ce aplic principul prevalentei
realitii economicului asupra aparenei juridicului" (substance over form principie") ns aici
numai pentru leasingul operaional;
Avantaj pentru obinerea unui credit bancar, prin faptul c leasingul ofer o mai bun
imagine financiar a ntreprinderii prin influenarea indicatorilor determinai pe baza bilanului
contabil (mai ales n cazul aplicrii principiului contabil form over substance principie"). Totui pe
o pia funcional investitorii nu se mai las pclii cu asemenea trucuri transparente;
Permite depirea anumitor dificulti legate de legislaie, de exemplu atunci cnd
legislaia naional interzice anumite importuri de utilaje;
Ins, pe lng aceste avantaje exist i o serie de limite i riscuri ale leasingului
asupra societii:
Este eficient numai n condiiile n care se poate exploata obiectul contractului de
leasing n toat perioada de nchiriere;
Adeseori este mai costisitor dect cumprarea pe credit iar opiunea pentru o astfel de
operaiune se justific numai dac sumele eliberate pot fi investite n alte domenii rentabile;
Prezint condiii restrictive n ceea ce privete obligaiile de ntreinere a bunului mai
ales n cazul leasingului operaional.

In cazul leasingului financiar, imposibilitatea rezilierii contractului nainte de termen chiar


dac bunul devine inutilizabil; rezilierea contractului poate avea loc numai prin plata unei penaliti

-Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -


Contabilitate Aprofundat 18

substaniale din partea utilizatorului care s-i asigure finanatorului profitul proiectat i s acopere
riscul de a nu putea gsi un utilizator pentru bunul n cauz;
Avantajul reducerii impozitului datorat prin includerea ratelor de leasing pe cheltuieli
deductibile este adeseori supraestimat, putnd conduce la decizii greite privind unele oferte de
leasing.
Astfel, n luarea deciziei de finaare prin leasing trebuie puse n balan att avantajele
economico-financiare ct i dezavantajele pe care leasingul le poate avea pentru societate. Aa cum
am artat i n capitolul anterior, fa de alte modaliti de finanare, leasingul este net superior att
din punct de vedere econom ico-finaciar ct i din punct de vedere contabil, iar avantajele sunt
multiple.

1.1.5. TENDINE N EVOLUIA LEASINGULUI

Analiza tendinelor de evoluie a leasingului este strns legat de evoluia tehnologiilor


industriale, a politicilor fiscale i monetare, precum i de evoluia n ansamblu a economiei
mondiale. Toi aceti factori au o evoluie specific la nivelul fiecrei ri, motiv pentru care piaa
leasingului cunoate particulariti pe ri, regiuni sau continente.
Insuficient de dezvoltat este leasingul imobiliar care presupune faciliti aparte dar care
permite ndeplinirea obiectivelor guvernelor pe linia construciei de locuine sociale. Un alt produs
care va cunoate expansiune pe piaa leasingului este software-ul de aplicaii. Indiferent de evoluia
economiei leasingul de ni va constitui o oportunitate pentru investitor pe orizonturi mai mici de
timp dar cu un pachet de produse diversificat. n plus, achiziiile realizate de instituiile publice vor
cunoate n viitorul apropiat o tendin de evoluie ascendent pe msura creterii gradului de
autonomie teritorial.
Sursele de finanare i pun amprenta n mod decisiv asupra pieei leasingului, motiv pentru
care pe msura dezvoltrii pieei de capital, creditul obligatar ar putea substitui cu succes creditul
bancar. n perspectiv ntrevedem apariia unor noi forme de leasing (derivate din cele existente)
precum i noi domenii n care va penetra acesta.

-Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -


Contabilitate Aprofundat 19

1.2. CONTABILITATEA OPERAIUNILOR DE LEASING

1.2.1. LEASINGUL FINANCIAR CONFORM IAS 17

Leasingul este un acord prin care locatorul cedeaz locatarului, n schimbul unei pli sau
serii de pli, dreptul de a utiliza un bun pentru o perioad convenit de timp.
Leasingul financiar este operaiunea de leasing care transfer, n mare msur toate riscurile
i avantajele aferente dreptului de proprietate asupra bunului Titlul de proprietate poate fi transferat,
n cele din urm, sau nu.
Clasificarea operaiunilor de leasing adoptat n acest Standard se bazeaz pe msura n care
riscurile i avantajele aferente titlului de proprietate a unui bun n regim de leasing revin locatorului
sau locatarului. Riscurile includ posibilitatea de a se nregistra pierderi, ca urmare a unui grad sczut
de utilizare a bunului sau a uzurii morale i a unor variaii ale venitului datorate modificrii
condiiilor economice. Avantajele pot ti reprezentate de estimarea unei activiti profitabile pe durata
de via economic a bunului i a unor ctiguri rezultate din creterea valorii sau din realizarea
valorii reziduale.
O operaiune de leasing este considerat ca fiind leasing financiar, dac transfer, n mare
msur, toate riscurile i avantajele aferente titlului de proprietate. O operaiune de leasing este
considerat leasing operaional, dac nu transfer, n mare msur, toate riscurile i avantajele
aferente titlului de proprietate.

Clasificarea unei operaiuni de leasing ca leasing financiar sau operaional depinde mai
curnd de fondul tranzaciei dect de forma contractului.
Exemple de situaii n care o operaiune de leasing este clasificat, n mod normal, ca
leasing financiar sunt:
a) leasingul transfer locatarului titlul de proprietate asupra bunului pn la sfritul
duratei contractului de leasing;
b) locatarul are opiunea de a cumpra bunul la un pre estimat a fi suficient de mic fa
de valoarea just la data la care opiunea devine exercitabil, astfel nct, la nceputul contractului de
leasing, exist n mod rezonabil certitudinea c opiunea va fi exercitat;

-Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -


Contabilitate Aprofundat 20

c) durata contractului de leasing acoper, n cea mai mare parte, durata de via
economic a bunului, chiar dac titlul de proprietate nu este transferat;
d) la nceputul contractului de leasing, valoarea actualizat a plilor minime de leasing
este cel puin egal cu aproape ntreaga valoare just a bunului n regim de leasing;
e) bunurile ce constituie obiectul contractului de leasing sunt de natur special, astfel
nct numai locatarul le poate utiliza fr efectuarea unor modificri majore.

Aspecte care s indice situaii care, n mod individual sau n combinaie, pot, de asemenea, s
conduc la clasificarea unei operaiuni de leasing ca fiind leasing financiar sunt:
a) n cazul n care locatarul poate rezilia contractul de leasing, pierderile locatorului
generate de rezilierea contractului revin locatarului;
b) ctigurile sau pierderile rezultate din variaia valorii juste reziduale sunt n sarcina
locatarului (de exemplu, sub forma unei reduceri a chiriei echivalent cu cea mai mare parte a
ncasrilor din vnzri la sfritul contractului de leasing);
c) locatarul are capacitatea de a continua leasingul pentru o a doua perioad, la o chirie
substanial mai redus dect chiria pieei.

Locatarii trebuie s recunoasc operaiunile de leasing financiar n bilanurile lor ca active i


datorii la o valoare egal, la nceputul contractului de leasing, cu valoarea just a bunului n regim de
leasing sau cu valoarea actualizat a plilor minime de leasing, dac aceasta din urm este mai mic.
Pentru calcularea valorii actualizate a plilor minime de leasing, se consider ca factor de
actualizare rata implicit a dobnzii din contractul de leasing, dac aceasta se poate determina; n caz
contrar, trebuie utilizat rata dobnzii marginale a locatarului.

Tranzaciile i alte evenimente trebuie nregistrate i reflectate n concordan cu fondul lor i


cu realitatea financiar, i nu numai cu forma juridic. n timp ce forma juridic a unui contract de
leasing reflect faptul c locatarul nu poate s dobndeasc titlul de proprietate a bunului n regim de
leasing, n cazul operaiunilor de leasing financiar fondul i realitatea financiar rezid n aceea c
locatarul dobndete beneficiile economice din utilizarea bunului pe cea mai mare parte din durata
de via economic, n schimbul unei obligaii de a plti pentru acest drept o sum aproximativ egal
cu valoarea just a bunului i cheltuielile de finanare aferente.

-Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -


Contabilitate Aprofundat 21

Dac asemenea tranzacii de leasing nu sunt reflectate n bilanul locatarului, resursele


economice i nivelul obligaiilor unei ntreprinderi sunt subevaluate, denaturndu-se astfel indicatorii
financiari, prin urmare este adecvat nregistrarea leasingului financiar n bilanul locatarului att ca
un activ, ct i ca o obligaie de a achita plile viitoare de leasing. La nceputul contractului de
leasing, activul i datoria pentru plile viitoare de leasing se nregistreaz n bilan la valori egale.

Anumite activiti specifice aferente leasingului implic, adesea, apariia unor costuri directe
iniiale, cum ar fi cele legate de negocierea i ncheierea contractelor de leasing. Costurile
identificate ca fiind atribuibile direct activitilor efectuate de locatar pentru un leasing financiar sunt
incluse n valoarea nregistrat ca activ n baza contractului de leasing.
Plile de leasing trebuie mprite n cheltuieli de finanare a leasingului l reducerea datoriei
neachitate. Trebuie alocate pe perioade de-a lungul duratei contractului de leasing, astfel nct s se
obin o rat periodic constant a dobnzii la soldul datoriei rmase n fiecare perioad.
n practic, n procesul de alocare a cheltuielilor de finanare pe perioade de-a lungul duratei
contractului de leasing, se poate folosi o form de aproximare pentru simplificarea calculelor.
Valoarea amortizabil a bunului n regim de leasing se aloc pe fiecare perioad contabil de-
a lungul perioadei estimate de utilizare pe o baz sistematic i consecvent cu politica de amortizare
adoptat de locatar pentru activele deinute n proprietate. Dac exist certitudinea c locatarul va
obine dreptul de proprietate pn la sfritul duratei contractului de leasing, perioada estimat de
utilizare este durata de via util a activului; altfel, activul se amortizeaz pe perioada cea mai
scurt dintre durata contractului de leasing i durata de via util.
Locatorii trebuie s recunoasc n bilan bunurile deinute n regim de leasing financiar drept
creane, la o valoare egal cu investiia net n leasing.
n cazul unui leasing financiar, locatorul transmite locatarului, n mare msur, toate riscurile
i avantajele aferente titlului de proprietate, de aceea, ratele de ncasat se trateaz, de ctre locator, ca
rambursare a principalului i ca venit financiar aferent, acesta din urm reprezentnd recompensa
locatorului pentru investiia i serviciile sale.
Recunoaterea venitului financiar trebuie s se bazeze pe un model care reflect o rat
periodic constant a rentabilitii aferent investiiei totale nete neamortizate a locatorului,
corespunztoare leasingului financiar.

-Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -


Contabilitate Aprofundat 22

Locatorul urmrete alocarea venitului financiar pe durata contractului de leasing, pe o baz


sistematic i raional. Aceast alocare a venitului se bazeaz pe un model care reflect o
rentabilitate periodic constant a investiiei nete neamortizate a locatorului, corespunztoare
leasingului financiar. Plile de leasing aferente perioadei contabile, excluznd costurile serviciilor,
se deduc din investiia brut n leasing n vederea diminurii valorii principalului i a venitului
financiar nerealizat.
Valorile reziduale negarantate estimate utilizate n calcularea investiiei brute n leasing
realizat de locator se revizuiesc periodic. Dac a avut loc o diminuare a valorii reziduale
negarantate estimate, alocarea venitului de-a lungul duratei contractului de leasing este revizuit i
orice diminuare a sumelor deja acumulate se recunoate imediat.
Costurile directe iniiale, cum ar fi comisioanele i taxele juridice, sunt adesea suportate de
locatori la negocierea i perfectarea unui leasing. n cazul operaiunilor de leasing financiar, aceste
costuri directe iniiale sunt efectuate n vederea obinerii unui venit financiar i se nregistreaz
imediat n venituri sau se aloc pe durata contractului de leasing, sczndu-se din aceste venituri.
Cea de-a doua variant se poate realiza prin recunoaterea cheltuielii n momentul realizrii acesteia
i prin recunoaterea, n aceeai perioad, drept venit, a unei pri din venitul financiar nerealizat, n
valoare egal cu costurile directe iniiale.

DE REINUT !

Locatorii care sunt productori sau comerciani trebuie s recunoasc profitul sau pierderea
din vnzare n rezultatul perioadei, n conformitate cu politica urmat n mod normal de
ntreprindere n cazul vnzrilor directe.
Dac se stabilesc n mod artificial rate sczute ale dobnzii, profitul din vnzare trebuie
limitat la cel care ar rezulta, dac s-ar aplica o rat comercial a dobnzii. Costurile directe iniiale
trebuie recunoscute ca o cheltuial n contul de profit i pierdere la nceputul contractului de leasing.
Productorii sau comercianii ofer adesea clienilor opiunea de a cumpra sau de a nchiria
un bun n regim de leasing. Un bun nchiriat n regim de leasing financiar de locatori -productori
sau comerciani - genereaz dou tipuri de venit: profitul sau pierderea echivalent profitului sau

-Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -


Contabilitate Aprofundat 23

pierderii rezultate din vnzarea direct a bunului n regim de leasing, la preuri de vnzare normale,
reflectnd orice reduceri comerciale i venitul financiar de-a lungul duratei contractului de leasing.
Venitul din vnzare, nregistrat de un locator - productor sau comerciant -, la nceputul
duratei contractului de leasing financiar, este valoarea just a bunului sau, dac este mai mic,
valoarea actualizat a plilor minime de leasing datorate locatorului, calculat la o rat comercial a
dobnzii.
Costul vnzrii, recunoscut la nceputul duratei contractului de leasing, este costul
proprietii n regim de leasing sau valoarea contabil, dac aceasta difer de costul bunului, mai
puin valoarea actualizat a valorii reziduale negarantate. Diferena dintre venitul din vnzri i
costul vnzrii este profitul din vnzare, recunoscut n conformitate cu politica privind vnzrile
aplicat de ntreprindere.
Uneori, locatorii productori sau comerciani stabilesc n mod artificial rate sczute ale
dobnzii pentru atragerea clienilor. Utilizarea unei astfel de rate va face ca o parte excesiv din
venitul total din tranzacie s fie nregistrat la momentul vnzrii.
Dac se stabilesc n mod artificial rate sczute ale dobnzii, profitul din vnzare trebuie
limitat la cel care ar rezulta, dac s-ar aplica o rat comercial a dobnzii.

Trebuie s menionm c acolo unde am precizat c exist distincie pe cele dou categorii de
leasing, criteriile solicitate de IAS 17, n clasificarea contractelor de leasing, se aplic difereniat:
n primul rnd diferenele pot proveni din politica economic a fiecrei ri, care
acord un grad mai mare sau mai mic de libertate manifestrii profesiei contabile, dar i n funcie de
alte criterii interne.
De asemenea criteriile de clasificare pot s elimine din caracterizarea leasingului
operaional unele elemente considerate specifice nchirierii prin Codul Comercial al acelei ri (de
exemplu existena opiunii de cumprare este valabil doar pentru operaiunile de leasing financiar -
n Germania, Romnia).

i cum leasing-ul poate fi financiar sau operaional, fiecare cu caracteristici diferite, opiunea
normalizatorului din Romnia de soluionare a problemei leasing-ului s-a soluionat prin
transpunerea n legislaia naional a regulilor de inspiraie anglo-saxon. Sintetiznd, n tabelul 2
prezentm reglementrile cu caracter fiscal dar i reglementrile naionale n ceea ce privete

-Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -


Contabilitate Aprofundat 24

leasingul, cu precizarea c dac doar o condiie din cele cinci este ndeplinit, atunci leasingul este
considerat ca fiind financiar :

Reglementri contabile naionale Reglementri fiscale naionale


Bunurile ce constituie obiectul unui Riscurile i beneficiile dreptului de
contract de leasing sunt de natur proprietate asupra bunului ce constituie obiectul unui
special, numai locatarul putndu-le contract de leasing se transfer
folosi fr modificri importante utilizatorului la momentul la care
contractul de leasing produce efecte
Leasingul transfer locatarului titlul de Contractul de leasing prevede n mod
proprietare asupra bunului pn la expres transferul dreptului de proprietate
sfritul duratei contractului de leasing asupra bunului ce face obiectul
contractului de leasing
Locatarul are opiunea de a cumpra Utilizatorul are opiunea de cumprarea
Bunul la un pre estimat mai mic dect a bunului la momentul expirrii
valoarea just de la data la care contractului de leasing, precizndu-se
opiunea poate fi exercitat c valoarea rezidual (exprimat n
procente) este mai mic sau egal cu
diferena dintre durata normal de
funcionare maxim i durata
contactului de leasing raportat la
durata normal de funcionare maxim
(exprimat n procente)
Valoarea ratelor de leasing este mai Valoarea ratelor de leasing este mai
mare sau egal cu valoarea de intrare a mare sau egal cu valoarea de intrare a
bunului bunului
Durata contractului de leasing acoper Perioada de leasing depete 80% din
durata de via economic a bunului, durata normal de funcionare maxim
chiar dac nu este transferat titlul de a bunului ce face obiectul contractului
proprietate de leasing.

Tabelul 2. Leasingul din perspectiva reglementrilor contabile naionale comparativ


cu reglementrile fiscale naionale

-Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -


Contabilitate Aprofundat 25

De menionat este faptul c, reglementrile contabile se bazeaz pe elemente care sunt n


sprijinul firmei, n timp ce reglementrile fiscale sunt mai stricte, preciznd i algoritmi de calcul sau
condiii numerice ce trebuiesc ndeplinite.
Totui, spre deosebire de IAS 17 ce menioneaz actualizarea ratelor de leasing,
reglementrile contabile naionale nu au prevzut aceast actualizare.

1.2.2. CONTABILITATEA OPERAIUNILOR DE LEASING N CAZUL LOCATARULUI

In cazul LEASINGULUI FINANCIAR se au in vedere urmtoarele:

1. Recunoaterea iniial

La data nceperii duratei contractului de leasing locatarii trebuie s recunoasc operaiunile


de leasing financiar n bilanurile lor ca active i datorii la o valoare egal cu valoarea just a bunului
n regim de leasing sau cu valoarea actualizat a plilor minime de leasing, dac aceasta din urm
este mai mic.
Pentru calcularea valorii actualizate a plilor minime de leasing, se consider ca factor de
actualizare rata implicit a dobnzii din contractul de leasing, dac aceasta se poate determina; n caz
contrar, trebuie utilizat rata dobnzii marginale a locatarului. Orice costuri iniiale directe ale
locatarului sunt recunoscute ca active.

1. Evaluarea ulterioara

Plile de leasing trebuie mprite n cheltuieli de finanare a leasingului i reducerea datoriei


neachitate. Cheltuielile de finanare trebuie alocate pe perioade de-a lungul duratei contractului de
leasing, astfel nct s se obin o rata periodic constant a dobnzii la soldul datoriei rmase n
fiecare perioad.
Un leasing financiar d natere unor cheltuieli cu amortizarea aferent bunului precum i
unor cheltuieli financiare, n fiecare perioad contabil. Politica de amortizare pentru bunurile n

-Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -


Contabilitate Aprofundat 26

regim de leasing trebuie s fie consecvent cu cea aplicat activelor amortizabile deinute n
proprietate, iar amortizarea nregistrat trebuie calculat n baza prevederilor IAS 16 Imobilizri
corporale. Dac nu exist n mod rezonabil certitudinea ca locatarul va obine dreptul de proprietate
pn la sfritul duratei contractului de leasing, activul trebuie amortizat n totalitate pe durata cea
mai scurt dintre durata contractului de leasing i durata de via util a acestuia.
n cazul leasingului financiar locatorii trebuie s recunoasc n bilan bunurile deinute n
regim de leasing financiar drept creane la o valoare egal cu investiia net n leasing.
Dac cele dou pri contractante sunt persoane rezidente n Romnia, ca n cazul prezentat,
operaiile de leasing financiar sunt reflectate n contabilitatea locatorului .

2. n cazul LEASINGULUI OPERAIONAL se au n vedere:

Plile de leasing n cazul unui leasing operaional trebuie recunoscute ca o cheltuial n


contul de profit i pierdere liniar de-a lungul duratei contractului de leasing, n cazul n care o alt
baz sistematic nu este reprezentativ pentru ritmul beneficiilor utilizatorului.
Influena variaiei de curs sau a indexrilor de rate de leasing conform contractului se va
reflecta similar cu operasaiunile din cadrul leasingului financiar,
Predarea bunului catre utilizator se va consemna in documente primare de natura proceselor
verbale de predare/primire.
Rata de leasing va fi calculat pornind de la valoarea de intrare a bunului, amortizarea
aferent pe perioada leasing-ului i o rata de profit pentru locator.
Prile vor conveni i asupra regimului de amorizare ce urmeaz a se aplica bunului ce face
subiectul contractului.

Primirea facturii de ctre utilizator :


% = 401
612
4426

-Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -


Contabilitate Aprofundat 27

La utilizator preluarea bunului se va inregistra ca orice achizitie de active fixe, cu singura


diferen c valoarea de achizitie va fi redus la valoarea rezidual convenita prin contract.
Operaiunea de cumprare la finalul contractului nu este implicita (ca n cazul leasingului financiar).

De asemenea, utilizatorului i revine obligaia de a nregistra i achita datoria vamal-taxa i


tva aferente valorii reziduale (daca obiectul leasingului este o masina).

% = 404(pentru valoarea reziduala)


2133
4426

2133 = 446 (pentru taxe vamale)

Putem evidenia costul cu i fr fiscalitate a leasingului pornind de la urmtorul exemplu :

Pentru a evidenia costul acestei achiziii precizm c firma dorete dezvoltarea activitii
economice pe care o desfoar, caz n care va dori s ncheie un contract de leasing cu o firm
specializat care s-I ofere utilajul dorit.
Contractul de leasing se va ncheia pe o perioad de 5 ani, preul CIP fiind de 26891 euro,
taxa de management este de 2% din preul utilajului cu TVA (667 euro cu TVA), dar nu se percepe
avans.

-Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -


Contabilitate Aprofundat 28

In tabelul 3 sunt prezentate elementele pe baza crora se va determina costul leasing-ului:

an Valoare Dobnda Principalul redeventa Total


contract plati cu
leasing TVA
1 26891 2275,4 3567,52 5842,92 7245,22
2 0 1940,75 3902,17 5842,92 7245,22
3 0 1574,71 4268,21 5842,92 7245,22
4 0 1174,33 4668,59 5842,92 7245,22
5 0 736,4 5106,52 5842,92 7245,22
total 7701,59 21513,01 29214,6 36226,1

Tabelul 3. Elemente corespunzatoare contractrii unui leasing financiar

Costul leasing-ului stabilit nainte de impunere va fi determinat pe baza relatiei (1),


elementele din formula fiind stabilite cu influenta TVA iar pe baza relaiei (2) stabilim costul
leasingului cu luarea n calcul a impactului fiscalitii, respectiv a deductibilitii cheltuielilor cu
dobnzile.

Calculul costului leasingului inaintea impunerii este dat de relatia (1):

Mrimea leasingului0 taxa de management pltit0 =


n rambursaret dobanzit comisioanet
t 1 (1 k ) t (1)

Unde k este vazut ca o rata intern de rentabilitate stabilit prin tatonri succesive .

-Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -


Contabilitate Aprofundat 29

Calculul costului leasingului dup impunere se stabilete conform relaiei (2) :

Mrimea leasingului0 taxa de management pltit0 =


n creditt 1 * ratadobanzii(1 16%) ratarambursare
t 1 (1 k ) t (2)

n cazul nostru, prin tatonri se obine un cost al leasingului de 7,75% dup luarea n calcul a
economiei fiscale dat de deducerea cheltuielilor cu dobnzile conform reglementrilor fiscale n
vigoare. n cazul n care nu se iau n calcul aceste economii, costul este mai mare, nregistrnd o
valoare de 8,96%.

1.2.3. CONTABILITATEA OPERAIUNII DE LEASING N CAZUL LOCATORULUI

1. Leasing financiar

Recunoaterea iniial - locatorii trebuie s recunoasc n bilan bunurile deinute n regim de


leasing financiar drept creane, la o valoare egal cu investiia net n leasing. Costurile iniiale
directe majoreaz valoarea creanei.
Evaluarea ulterioar - recunoaterea venitului financiar trebuie s se bazeze pe un model care
reflect o rat periodic constant a rentabilitii aferent investiiei totale nete a locatorului
corespunztoare leasingului financiar.
Ratele de ncasat se trateaz, de ctre locator, ca rambursare a principalului i ca venit
financiar aferent, acesta din urm reprezentnd recompensa locatorului pentru investiia i serviciile
sale.

2. Leasing operaional

In cazul acestui tip de leasing, riscurile si beneficiile decurgnd din proprietatea asupra
bunului rmn la locator.

-Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -


Contabilitate Aprofundat 30

Predarea bunului ctre utilizator se va consemna n documente primare de natura proceselor


verbale de predare/primire. Cel care va reflecta n contabilitate amortizarea bunului pe perioada
contractului de leasing este locatorul.
La expirarea contractului, utilizatorul poate opta sau nu pentru achiziia bunului. In cazul n
care opteaza pentru achiziia bunului, locatorul l va factura la nivelul valorii reziduale convenite in
contract.

1.3.Tema de control al unitii de nvare nr 1

1. Comparai leasingul financiar cu cel operaional din punct de vedere al costurilor pe care la
implic.

2. Contabilitatea operaiunilor de leasing la utilizator i la finanator.

1.4. Studiu de caz


Se cumpr n leasing un autoturism n urmtoarele condiii : valoarea de cumprare 15.000
lei, avans la cumprare 25%, dobnda anual 10 %, valoarea rezidual 10%., perioada de finanare 3
ani. nregistrai operatiunile necesare n contabilitatea finanatorului i a beneficiarului.
Fond de timp necesar : 8 ore

1.5. Bibliografie specific unitii de nvare nr 1

1. Achim M. - Leasing - O afacere de success", Ed. Economic, Bucureti, 2004


2. Asalo N., Traian N., Mirea M. - Contabilitate Financiar", Editura Ex Ponto, 2004
3. Clocotici, D., Gheorghiu, Gh. -Operaiunile de leasing", Editura Lumina Lex, 1998
4. Duescu, A. - Ghid pentru nelegerea i aplicarea Standardelor Internaionale de
Contabilitate", editat de Corpul Experilor Contabili i Contabililor Autorizai din Romnia,
Bucureti, 2001
5. Feleag (Malciu) L., Feleag N., Contabilitate financiar, o abordare european i

-Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -


Contabilitate Aprofundat 31

internaional, vol. I, ediia a II-a (Contabilitate financiar fundamental), Editura


Economic, Bucureti, 2007
6. Feleag N., Ionacu I., Tratat de Contabilitate, vol. I i vol. II, Editura Economic,
Bucureti 1999
7. Morris, M. - Leasingul - Cale de atragere a investiiilor strine", Revista Capital, Nr. 10,
1996
8. Ristea M. (coord.), Contabilitatea financiar a ntreprinderii, Editura Universitar,
Bucureti, 2005
9. Ristea M. , Dumitru C., Contabilitate Aprofundat, Editura Lucman, Bucureti, 2002
10. Ristea M., Normalizarea contabilitii baz i alternativ, Editura Tribuna Economic,
Bucureti, 2002
11. Voiculescu, D., Coras, M. - Leasingul. Teorie i practic", Editura tiinific i
Enciclopedic, Bucureti, 1995
12. Ionescu, A. - Leasingul n lume", Revista Economistul, nr. 126
13. Vu, M, Elemente de Contabilitate Aprofundat , Editura Renaissannce, Bucureti, 2011
14. *** - Ministerul Finanelor Publice -Ghid practic de aplicare a Standardelor Internaionale
de Contabilitate" - lucrare elaborat sub coordonarea Ministerului Finanelor Publice, voi. I,
Editura Economic, Bucureti, 2001
15. *** - Ghid pentru nelegerea i aplicarea Standardelor Internaionale de Contabilitate",
Editura CECAR, 2004
16. *** - MFP Ordin nr. 3055 din 29 octombrie 2009 pentru aprobarea Reglementrilor
contabile conforme cu directivele europene M.O. nr. 766/2009
17. *** - MFP Reglementri contabile din 29 octombrie 2009 conforme cu Directiva a IV-a a
Comunitii Economice Europene M.O. nr. 766/2009
18. *** Standardele Internaionale de Raportare Financiar (IFRS) incluznd Standardele
Internaionale de Contabilitate (IAS) i Interpretrile lor la 1 ianuarie 2007, Editura
CECCAR, Bucureti, 2007
18. *** - IASC, Standardele internaionale de Contabilitate, traducere din limba englez,
editura Economic, Bucureti 2001

-Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -


Contabilitate Aprofundat 32

Unitatea de nvare nr. 2:

FUZIUNEA SOCIETILOR COMERCIALE

Timp de studiu individual estimat: 3 h

Competene specifice unitii de nvare:

Studierea acestui capitol ofer viitorilor specialiti posibilitatea de a deprinde competene n ceea ce

privete:

- utilizarea i nelegerea termenilor coreci n ceea ce privete fuziunea societii comerciale,


- folosirea corect a operaiunilor contabile n cazul fuziunii,
- contabilitatea tipurilor de fuziune.

-Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -


Contabilitate Aprofundat 33

Cuprins al unitii de studiu:


2.1. Caracteristici generale privind fuziunea i divizarea :
2.1.1. Definirea fuziunii
2.1.2. Definirea divizrii
2.1.3. Proiectul de fuziune sau divizare
2.2. Tipuri de fuziune
2.2.1. Fuziunea din punct de vedere economic
2.2.2. Fuziunea din punct de vedere juridic
2.2.3. Caracteristicile fuziunii prin absorbie i prin contopire
2.3. Operaiunile la fuziune sau divizare
2.3.1. Operaiunile la fuziune prin contopire
2.3.2. Operaiunile la divizare
2.3.3. Operaiunile la fuziunea prin absorbie
2.3.4. Metode de contabilizare a operaiilor de fuziune
2.4. Metode de evaluare patrimonial a intreprinderii la fuziune
2.4.1. Metoda activului net contabil
2.4.2. Metoda activului net corijat

2.5. Studii de caz privind fuziunea


2.5.1. Calcule financiare la fuziune
2.5.2. Fuziunea prin absorbie la ntreprinderi independente
2.5.3. Fuziunea prin absorbie n situaia n care societatea absorbant deine participaii la
societatea absorbit
2.5.4. Fuziunea prin absorbie n situaia n care societatea absorbit deine participaii la
societatea absorbant
2.6. Tema de control a unitii de nvare nr. 2
2.7. Studiu de caz
2.8. Bibliografia specific unitii de nvare nr. 2

-Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -


Contabilitate Aprofundat 34

2.1. CARACTERISTICI GENERALE PRIVIND FUZIUNEA I


DIVIZAREA

2.1.1. DEFINIREA FUZIUNII

Fuziunea este operaiunea prin care dou sau mai multe societi comerciale hotrsc separat
transmiterea elementelor de activ, de datorii i de capitaluri la una dintre societi sau nfiinarea unei
noi societi comerciale n scopul comasrii activitilor, dup cum urmeaz:
a) una sau mai multe societi, n momentul i ca efect al dizolvrii fr lichidare, i
transfera totalitatea activelor, datoriilor i capitalurilor ctre o alt societate existent, n schimbul
emiterii ctre participantii lor a titlurilor de participare reprezentnd capitalul celeilalte societi iar
dac este cazul, al plii in numerar a maximum 10% din valoarea nominal sau n absena valorii
nominale, a valorii nominale contabile echivalente a titlurilor respective;
b) doua sau mai multe totalitatea activelor, datoriilor i capitalurilor unei alte societi
care se nfiineaz, n schimbul emiterii ctre participanii lor a unor titluri de participare
reprezentnd capitalul noii societi i, dac este cazul, a plii n numerar a maximum 10% din
valoarea nominal ori, n absenta valorii nominale, a valorii nominale contabile echivalente a
titlurilor respective;
c) o societate, n momentul dizolvrii fr lichidare, i transfer totalitatea activelor,
datoriilor si capitalurilor ctre societatea care deine toate titlurile de participare ce reprezint
capitalul su.

2.1.2. DEFINIREA DIVIZRII

Divizarea se face prin mprirea integral a elementelor de activ, de datorii i de


capitaluri ale unei societi comerciale care i nceteaz existena sau ntre dou sau mai multe
societi comerciale existente ori care iau fiin.
Divizarea este operatiunea prin care o societate, n momentul i ca efect al dizolvarii fr
lichidare, i transfer totalitatea activelor, datoriilor i capitalurilor ctre dou sau mai multe

-Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -


Contabilitate Aprofundat 35

societi existente ori nou - nfiinate, n schimbul emiterii ctre participanii si, pe baz de
proporionalitate, de titluri de participare reprezentnd capitalul societatilor beneficiare i, dac este
cazul, a sumei n numerar de maximum 10% din valoarea nominala sau, n absena valorii nominale,
a valorii nominale contabile echivalente a titlurilor.
Operaiunile de fuziune implic i avantaje:
1. creterea capacitii concureniale a ntreprinderilor,
2. se obine reducerea preurilor i ameliorarea condiiilor de producie, cele de
distribuie i cele de studii i cercetri.

2.1.3. PROIECTUL DE FUZIUNE SAU DIVIZARE

Este ntocmit de ctre Consiliul de Administraie al societilor interesate i semnat de


reprezentantul fiecreia dintre societile participante la operaiune.
Este necesar: pentru fuziune - acordul societii absorbante i a celor absorbite sau al
fiecreia dintre societile ce fuzioneaz - dac se creeaz o societate nou.

CONINUTUL PLANULUI DE FUZIUNE SAU DIVIZARE

Proiectul planului de fuziune sau divizare trebuie s aib incluse cel puin urmtoarele
indicaii:
form, denumirea i sediul social al tuturor societilor participante la operaiune;
fundamentarea - scopurile (cauzele, obiectivele) i condiiile fuziunii sau divizrii;
stabilirea i evaluarea activului i pasivului care trebuie transmis la societile absorbante
sau noi;
modalitile de predare a aciunilor sau prilor sociale i data la care acestea au dreptul la
dividende;
paritatea (raportul de schimb) aciunilor sau prilor sociale;
cuantumul primei de fuziune sau al primei de divizare;
drepturile ce se acord obligatarilor - deintorilor de obligaiuni i orice avantaje speciale
(aciuni prefereniale, drepturi de fondator);

-Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -


Contabilitate Aprofundat 36

data la care trebuie s fie ncheiate bilanurile contabile de fuziune sau bilanul de divizare
(dat care trebuie s fie aceeai pentru toate societile participante la operaiune).

Fuziunea sau divizarea are ca efect dizolvarea, fr lichidare a societilor comerciale care i
nceteaz existena, i transmiterea universal a elementelor lor de activ, de datorii i de capitaluri
ctre societatea sau societile comerciale beneficiare, n starea n care se afl la data fuziunii sau a
divizrii.
Data fuziunii sau a divizrii este reprezentat de data nmatriculrii la Registrul Comerului a
noii societi sau a ultimeia dintre ele n cazul constituirii uneia sau mai multor societi, iar n
celelalte cazuri la data nscrierii n Registrul Comerului a meniunii privind majorarea capitalului
social al societii absorbante.
O societate comercial nu i nceteaz existena n cazul n care o parte din elementele de
natura activelor, datoriilor i capitalurilor ei se desprind i se transmit ctre una sau mai multe
societi comerciale existente ori care iau fiin.
Aportul unei pri din elementele de activ ale unei societi comerciale la una sau mai multe
societi comerciale existente ori care iau fiin, n schimbul aciunilor sau prilor sociale ce se
atribuie acionarilor/asociailor acelei societi la societile comerciale beneficiare, este supus n
mod corespunztor dispoziiilor legale privind divizarea, dac are loc prin desprindere potrivit
alineatului precedent.

2.2. TIPURI DE FUZIUNE

2.2.1. FUZIUNEA DIN PUNCT DE VEDERE ECONOMIC

Clasificarea operaiunilor de fuziune se pot realiza dup mai multe criterii, conform
schemei nr. 1 :

-Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -


Contabilitate Aprofundat 37
Din punct de vedere
economic

Fuziune anexare caracterizat Fuziune combinare caracterizat


prin supremaia unei societi prin aliana dintre dou sau mai
asupra alteia, constau n multe entiti distincte n scopul
transferuri de putere i control crerii unei noi entiti
prin mutaii patrimoniale

restructurrile interne au ca obiect


remodelarea juridic a puterii n
cadrul unui grup fr a schimba
controlul dominant i fr s
modifice organizarea intern

Sursa: Toma, M., Reorganizarea ntreprinderilor prin fuziune i divizare, Editura CECCAR, Bucureti, 2003

2.2.2. FUZIUNEA DIN PUNCT DE VEDERE JURIDIC

Din punct de vedere juridic

fuziunea prin absorbie


(fuziune statutar) este fuziunea prin contopire este
operaiunea prin care o societate rezultatul operaiunii prin care dou
achiziioneaz integral o alt sau mai multe societi comerciale
societate care dispare, acionarii se asociaz pentru constituirea unui
acesteia primesc n schimbul nou agent economic prin
aportului lor titluri ale societii transmiterea integral a
cumprtoare patrimoniului societilor care
fuzioneaz ctre cea nou

fuziunea ca mijloc de restructurare


intern este o modalitate prin care grupurile
se restructureaz pentru a reduce numrul
societilor componente, pentru lichidarea
societilor rmase fr obiect de activitate
ori pentru eliminarea societilor care
-Universitatea Hyperion / Facultatea
nregistreaz pierderi de tiine Economice -
Contabilitate Aprofundat 38

Dup raportul n care se afl societile


implicate

fuziunea orizontal
presupune implicarea unor fuziunea vertical se
societi concurente care, de realizeaz ntre societi
regul, produc acelai comerciale partenere de tip
produs furnizor- client

fuziunea conglomerat se
realizeaz ntre societi
comerciale din ramuri de activitate
diferite, scopul fiind diversificarea
activitii cu riscuri minime

Strategia de concentrare pe orizontal are avantajul c permite firmei ce promoveaz


concentrarea s valorifice mai bine atuurile tehnologice i manageriale pe care le dar prezint i
dezavantajul c prin orientarea majoritii resurselor ntr-un singur domeniu de afaceri, firma poate
avea greuti semnificative n cazul apariiei unor schimbri neprevzute i neateptate.

2.2.3. CARACTERISTICILE FUZIUNII PRIN ABSORBIE I PRIN CONTOPIRE

Caracterizarea fuziunii prin absorbirea uneia sau mai multor societi comerciale de ctre
o alt societate comercial, caracterizndu-se prin:

una din societile care fuzioneaz i continu funcionarea ca persoan juridic (este vorba
despre societatea absorbant), n timp ce o alt ntreprindere sau mai multe (absorbite) i vor

-Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -


Contabilitate Aprofundat 39

transmite patrimoniile (activele i pasivele) ctre absorbant, ele ncetndui existena ca


persoane juridice,
la societatea absorbant are loc o cretere de capital prin aport n active i n datorii; la
societatea absorbit se consemneaz dizolvarea i atribuirea de aciuni ale absorbantei ctre
acionarii sau asociaii absorbitei.

Caracterizarea fuziunii prin contopirea a dou sau mai multe societi comerciale pentru a
alctui o societate comercial nou, ceea ce presupune:

dispariia juridic a firmelor care fuzioneaz i apariia alteia noi care preia
patrimoniile celor disprute,
la noua societate se consemneaz constituirea prin aporturi n active i n datorii, n
timp ce la societile care dispar se nregistreaz dizolvarea i atribuirea de aciuni sau pri sociale
ale noii societi ctre acionarii sau asociaii celor disprute.

DE REINUT !

Din punct de vedere fiscal, se vor avea n vedere prevederile din legislaia fiscal aplicabil
situaiilor respective (ex. pierderea fiscal nregistrat de societatea absorbit nu se recupereaz de
ctre societatea absorbant).
Fiecare societate comercial are obligaia s ntocmeasc situaii financiare cu ocazia
fuziunii sau divizrii, n condiiile legii. Societile comerciale care fuzioneaz sau se divizeaz au
obligaia, de a evalua elementelor deinute cu ocazia inventarierii i prezentarea acestora n situaiile
financiare se fac conform normelor i reglementrilor contabile aplicabile.

2.3. OPERAIUNILE LA FUZIUNE SAU LICHIDARE

2.3.1. OPERAIUNILE LA FUZIUNE PRIN CONTOPIRE

-Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -


Contabilitate Aprofundat 40

Operaiunile care se efectueaz cu ocazia fuziunii prin contopire sunt:

1. Inventarierea i evaluarea elementelor de activ, capitaluri i datorii, ntocmirea situaiilor


financiare de fuziune i determinarea capitalului propriu (activului net);

2. Constituirea noii societi comerciale pe baza capitalului propriu (activului net) al


societilor comerciale care fuzioneaz i determinarea numrului de aciuni sau pri sociale, prin
raportarea capitalului propriu (activului net) la valoarea nominal a unei aciuni sau a unei pri
sociale;

3. Reflectarea n contabilitatea societii comerciale nou-nfiinate a capitalurilor aportate, a


drepturilor i obligaiilor societilor comerciale care i nceteaz existena;

4. Reflectarea n contabilitatea societilor comerciale care s-au dizolvat a elementelor de


activ, capitaluri i datorii transmise noii societi comerciale.
2.3.2. OPERAIUNILE LA DIVIZARE

Operaiunile cu ocazia divizrii presupun urmtoarele etape:

1. Inventarierea i evaluarea elementelor de activ, capitaluri i datorii, nregistrarea


rezultatelor inventarierii i ale evalurii;

2. ntocmirea situaiilor financiare nainte de divizare de ctre societile comerciale care


urmeaz s se divizeze;

3. mprirea elementelor de activ, capitaluri i datorii ale societii comerciale care se


divizeaz, care se transmit societilor beneficiare pe baza protocolului de predare-primire;

4. Stabilirea realitii creanelor, obligaiilor, provizioanelor i a altor elemente de activ,


capitaluri i datorii;

-Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -


Contabilitate Aprofundat 41

5. Calcularea primei de divizare, ca diferen ntre valoarea contabil a aciunilor sau


prilor sociale i valoarea nominal a acestora;

6. Reflectarea n contabilitatea societilor comerciale beneficiare a elementelor de activ,


capitaluri i datorii primite de la societatea comercial care s-a divizat;

7. Reflectarea n contabilitatea societii comerciale care s-a divizat a transmiterii


elementelor de activ, capitaluri i datorii ca urmare a divizrii.

2.3.3. OPERAIUNILE LA FUZIUNEA PRIN ABSORBIE

Operaiunile cu ocazia fuziunii prin absorbie presupun urmtoarele etape:

1. Inventarierea i evaluarea elementelor de activ, de datorii i de capitaluri ale societilor


comerciale care fuzioneaz, nregistrarea rezultatelor inventarierii i ale evalurii, efectuate cu
aceast ocazie.

n bilan, un activ trebuie recunoscut numai atunci cnd:

- este probabil realizarea unor beneficii economice viitoare de ctre societate;


- costul sau valoarea activului poate fi evaluat() n mod credibil.

Inventarierea elementelor de natura activelor, datoriilor i capitalurilor proprii reprezint


ansamblul operaiunilor prin care se constat existena tuturor elementelor respective, cantitativ-
valoric sau numai valoric, dup caz, la data la care aceasta se efectueaz.

Scopul principal al inventarierii este stabilirea situaiei reale a tuturor elementelor de natura
activelor, datoriilor i capitalurilor proprii ale fiecrei entiti, precum i a bunurilor i valorilor
deinute cu orice titlu, aparinnd altor persoane juridice sau fizice, n vederea ntocmirii situaiilor

-Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -


Contabilitate Aprofundat 42

financiare anuale care trebuie s ofere o imagine fidel a poziiei financiare i a performanei entitii
pentru respectivul exerciiu financiar.

2. ntocmirea situaiilor financiare nainte de fuziune:

Prezentarea elementelor de activ, capitaluri i datorii se realizeaz conform bilanurilor celor


dou societi comerciale care fuzioneaz, n baza datelor din contabilitate, date care au fost puse de
acord cu rezultatele inventarierii efectuate cu aceast ocazie.

DE REINUT !

Informaiile minime ce se vor regsi n bilan sunt urmtoarele:

Nr. rd. Sold la data


fuziunii
A B 1
A. ACTIVE IMOBILIZATE
II. IMOBILIZRI CORPORALE 02
ACTIVE IMOBILIZATE - TOTAL 04
B. ACTIVE CIRCULANTE
I. STOCURI 05
II. CREANE (Sumele ce urmeaz a fi ncasate dup o perioad mai mare 06
de un an sunt prezentate separat.)
IV. CASA I CONTURI LA BNCI 08
ACTIVE CIRCULANTE - TOTAL 09
D. DATORII CE TREBUIE PLTITE NTR-O PERIOAD DE PN 11
LA UN AN
E. ACTIVE CIRCULANTE NETE, RESPECTIV DATORII CURENTE 12
NETE (rd. 09+10-11-18)
F. TOTAL ACTIVE MINUS DATORII CURENTE (rd. 04+12-17) 13

-Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -


Contabilitate Aprofundat 43

J. CAPITAL I REZERVE
I. CAPITAL din care: 19
- capital subscris vrsat 21
III. REZERVE DIN REEVALUARE 24
IV. REZERVE 26
TOTAL CAPITALURI PROPRII 32
TOTAL CAPITALURI 34

Pe baza bilanului ntocmit nainte de fuziune se determin activul net contabil, potrivit
formulei:

Activ net contabil = Total Active - Total Datorii

DE REINUT !

Activul net contabil ( ANC) reprezint capitalul propriu i mai poate fi definit ca diferena
dintre activul i datoriile externe ale ntreprinderii.

3. Evaluarea global a societilor. Determinarea aportului net.

Pentru evaluarea societilor intrate n fuziune se poate folosi una dintre urmtoarele metode:
metoda patrimonial sau metoda activului net,
metoda bursier,
metoda bazat pe rezultate (valoarea de rentabilitate, valoarea de randament, valoarea de
supraprofit),
metode mixte ,
metoda bazat pe fluxul financiar sau cash-flow-ul.

-Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -


Contabilitate Aprofundat 44

Conform Standardelor Internaionale de Evaluare a afacerii, abordarea pe baz de active


(asset based approach) este calea de estimare a valorii unei afaceri i / sau participaii la acestea,
utiliznd metode bazate pe valoarea de pia a activelor individuale ale afacerii, sczndu-se datoriile
acesteia .

4. Determinarea raportului de schimb al aciunilor sau al prilor sociale, pentru a acoperi


capitalul societilor comerciale absorbite.

n cadrul acestei etape se efectueaz:

1. determinarea valorii matematice contabile ( VMC ) a aciunilor sau a prilor sociale ale
societilor comerciale care fuzioneaz, prin raportarea aportului net la numrul de aciuni sau de
pri sociale emise.
Valoarea contabil a unei aciuni/pri sociale se poate obine i prin raportarea activului net
contabil la numrul de aciuni/ pri sociale:

VMC = Activ Net contabil/ numr de aciuni

2. stabilirea raportului de schimb ( RS) al aciunilor sau al prilor sociale, prin raportarea
valorii contabile a unei aciuni ori pri sociale a societii absorbite la valoarea contabil a unei
aciuni sau pri sociale a societii absorbante.

RS = ( VMC absorbit) / (VMC absorbant)

Acest raport de schimb arat numrul de aciuni ce urmeaz s-l primeasc un acionar de la
societatea absorbit de la societatea absorbant, n schimbul aciunilor deinute la absorbit.

5. Determinarea numrului de aciuni ( NA) sau pri sociale de emis de societatea


absorbant pentru remunerarea aportului net de fuziune de la societatea absorbit presupune:

-Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -


Contabilitate Aprofundat 45

a) determinarea numrului de aciuni sau de pri sociale ce trebuie emise de societatea


comercial care absoarbe, se poate realiza fie prin raportarea capitalului propriu (activului net) al
societilor comerciale absorbite la valoarea contabil a unei aciuni sau pri sociale a societii
comerciale absorbante, fie prin nmulirea numrului de aciuni ale societii comerciale absorbite cu
raportul de schimb;

NA = (ANC soc. absorbita) / ( VMC absorbant )


Sau
NA = (Nr. aciuni absorbit) * RS

b) majorarea capitalului social la societatea comercial care absoarbe, se determin prin


nmulirea numrului de aciuni care trebuie emise de societatea comercial care absoarbe cu
valoarea nominal a unei aciuni sau a unei pri sociale de la aceast societate comercial;
Creterea capital social absorbant = NA * valoare nominal aciuni absorbant

c) calcularea primei de fuziune, ca diferen ntre valoarea contabil a aciunilor sau a prilor
sociale i valoarea nominal a acestora.

Prima de fuziune = ANC absorbit Cretere de capital social

6. Evidenierea n contabilitatea societilor a operaiunilor efectuate cu ocazia fuziunii.

nregistrrile contabile n contabilitile celor dou societi se va realiza conform normelor


contabile n vigoare, dar implicaiile vor fi diferite.

Societatea absorbant va a avea un plus valoare determinat de aportul adus de societatea


absorbit. Se vor nregistra aporturile de active dar i aporturile de datorii. Totodat emiterea de noi
aciuni va influena creterea de capitaluri proprii.

-Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -


Contabilitate Aprofundat 46

Societatea absorbit va evidenia aporturile de active i datorii aduse ctre societatea


absorbant, iar n schimbul acestor aporturi va primi aciuni de la societatea absorbant ce vor fi
distribuite ctre proprii acionari pentru ai remunera.

n urma acestor nregistrri contabile, firma absorbit va disprea ca entitate.

principiul substituiei, conform cruia


un activ nu poate valora mai mult
dect costul de nlocuire a prilor
sale componente;
Principiile care stau la
baza evalurii pe baza de
active pot fi: principiul transformrii valorilor
nregistrate ale tuturor activelor i
datoriilor nscrise n bilanul contabil
la data evalurii n valori de pia;

asemnarea, din punct de vedere


metodologic, cu evaluarea pe baza de
costuri a diferitelor active;

separarea activelor redundante (care

nu sunt necesare exploatrii),

deoarece acestea se vor evalua i se

vor aduga la valoarea celorlalte

active numai dac cumprtorul

dorete s achiziioneze i aceast

categorie de active.

-Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -


Contabilitate Aprofundat 47

2.3.4. METODE DE CONTABILIZARE A OPERAIILOR DE FUZIUNE

Literatura de specialitate cunoate dou metode contabile de nregistrare a operaiunilor de


fuziune. Rezultatul nregistrrilor contabile, din punct de vedere al principiilor contabile, al
Directivelor Europene i al Standardelor de Contabilitate, este similar i prezint o imagine fidel a
patrimoniului. Cele dou metode de nregistrare n contabilitate sunt: metoda rezultatului i
metoda capitalizrii

Metoda rezultatului presupune nregistrarea operaiunilor de transfer de active i datorii


de la societatea absorbit ctre societatea absorbant prin utilizarea conturilor de venituri i
cheltuieli, i implicit a contului de rezultate.
Principalele tipuri de nregistrri contabile n contabilitatea celor dou societi se prezint schematic
astfel :

nregistrrile contabile la societatea absorbant:

nregistrarea majorri capitalului social

456 Decontri cu asociaii %


1012 Capital social subscris vrsat
1042 Prime de fuziune

Preluarea elementelor de active

% 456 Decontri cu asociaii


Elemente de activ

Preluarea elementelor de datorii

456 Decontri cu asociaii %


Elemente de datorii

ntocmirea situaiilor financiare dup fuziune

-Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -


Contabilitate Aprofundat 48

nregistrrile la societatea absorbit:

Transferul activului la valoarea de fuziune:

461 Debitori 7583 Venituri din vnzarea activelor

Descrcarea de gestiune pentru activele transferate:

6583 Cheltuieli cu activele cedate %


Active transferate

nchiderea conturilor de venituri i cheltuieli i determinarea rezultatului din


transferul activelor la fuziune :

7583 Venituri din vnzarea activelor 121 contul de profit i pierdere

121 contul de profit i pierdere 6583 Cheltuieli cu activele cedate

Transferul elementelor de datorii i obligaii externe :

% 461 Debitori
Datorii i obligaii externe

nregistrarea aciunilor primite de la societatea absorbit n schimbul aporturilor


transmise

503 Aciuni 461 Debitori

nregistrarea drepturilor acionarilor/asociailor asupra activului net din momentul


fuziunii

% 456 Decontri cu asociaii privind


capitalul
Elemente de capitaluri proprii la fuziune
(inclusiv rezultatul fuziunii)

-Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -


Contabilitate Aprofundat 49

Remunerarea transferul aciunilor de la societatea absorbant la societatea absorbit:

456 Decontri cu asociaii 503 Aciuni

Metoda capitalizrii presupune nregistrarea diferenelor de reevaluare la fuziune prin


utilizarea conturilor de capitaluri proprii, respectiv a contului 105 Rezerve din reevaluare. Totodat
se vor utiliza conturile din clasa 8, respectiv la societatea absorbant conturile 891 Bilan de
deschidere i iar la societatea absorbit contul 892 Bilan de nchidere.
Principalele tipuri de nregistrri contabile n contabilitatea celor dou societi se prezint
schematic astfel :

nregistrrile contabile la societatea absorbant:

nregistrarea rezultatului din reevaluare cu ocazia fuziunii


% 105 Rezerve din reevaluare
Elemente de activ

nregistrarea majorri capitalului social


456 Decontri cu asociaii %
1012 Capital social subscris vrsat
1042 Prime de fuziune

Preluarea elementelor de active

% 891 Bilan de deschidere


Elemente de activ

Preluarea elementelor de datorii

891 Bilan de deschidere %


Elemente de datorii
456 Decontri cu asociaii

-Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -


Contabilitate Aprofundat 50

ntocmirea situaiilor financiare dup fuziune

nregistrrile la societatea absorbit:

nregistrarea rezultatului din reevaluare cu ocazia fuziunii

% 105 Rezerve din reevaluare


Elemente de activ

Transferul activului la valoarea de fuziune:

892 Bilan de nchidere %


Active transferate

Transferul elementelor de datorii, obligaii externe i a elementelor de provizioane:

% 892 Bilan de nchidere


Datorii, obligaii externe i provizioane

nregistrarea aciunilor primite de la societatea absorbit n schimbul aporturilor


transmise:
503 Aciuni 892 Bilan de nchidere

nregistrarea drepturilor acionarilor/asociailor asupra activului net din momentul


fuziunii:
% 456 Decontri cu asociaii privind
capitalul
Elemente de capitaluri proprii la fuziune
(inclusiv rezervele din reevaluare)

Remunerarea transferul aciunilor de la societatea absorbant la societatea absorbit:

-Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -


Contabilitate Aprofundat 51

456 Decontri cu asociaii 503 Aciuni

Din punct de vedere fiscal, fuziunea implic mai multe operaiuni, dup
cum urmeaz:

I. Societatea absorbit

1. Veniturile provenite din transferul activelor (contul 7583 "Venituri din cedarea activelor i alte
operaii de capital") sunt venituri neimpozabile. n mod similar, cheltuielile privind activele cedate
(contul 6583 "Cheltuieli privind activele cedate i alte operaii de capital") sunt cheltuieli
nedeductibile.

2. Societatea absorbit trebuie s transmit societii absorbante valoarea fiscal a fiecrui element
de activ, datorie i capital transferat. Valoarea fiscal a mijloacelor fixe amortizabile, se determin
lund n calcul valoarea utilizat pentru calculul amortizrii fiscale fr a folosi datele din
contabilitate sau orice reevaluare contabil a acestor active, urmnd s se amortizeze pe durata
normal rmas.

3. Reducerea sau anularea oricrui provizion ori a rezervei care a fost anterior dedus la
determinarea profitului impozabil se include n veniturile impozabile ale societii absorbite, cu
excepia situaiei n care societatea absorbant preia provizionul sau rezerva respectiv. Exemple de
rezerve anterior deduse: rezerva legal de 5% din profitul contabil brut pn ce aceasta va atinge
20% din capitalul social vrsat, rezervele constituite ca urmare a aplicrii facilitii fiscale privind
neimpunerea unei pri din profitul impozabil, rezerve din reevaluare.
4. Societatea absorbit are obligaia s depun declaraia de impunere i s plteasc impozitul pe
profit cu 10 zile nainte de data nregistrrii ncetrii existenei la registrul comerului.

II. Societatea absorbant

-Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -


Contabilitate Aprofundat 52

1. Pierderea fiscal nregistrat de societatea absorbit nu se recupereaz de ctre societatea


absorbant.
2.Societatea absorbant folosete la determinarea profitului impozabil valorile fiscale ale activelor,
datoriilor i capitalurilor transmise de ctre societatea absorbit; societatea absorbant amortizeaz
din punct de vedere fiscal valoarea fiscal a mijloacelor fixe amortizabile transferate de la societatea
absorbit.
n situaia n care societatea absorbant nu cunoate valoarea fiscal pe care activele i pasivele
transferate au avut-o la societatea absorbit, valoarea fiscal a activelor i pasivelor respective,
pentru societatea absorbant este zero.
3. n cazul n care se preiau de la societatea absorbit rezerve i/sau provizioane care au fost
deductibile la determinarea profitului impozabil acestea urmeaz regimul deductibil iniial.
4. n situaia n care valoarea rezervei legale, rezultat n urma operaiei de fuziune, depete o
cincime din capitalul subscris i vrsat al societii absorbante, diferena nu se trateaz ca venit
impozabil atta timp ct aceast rezerv se menine la valoarea rezultat. Valoarea corespunztoare
diminurii rezervei legale reprezint venit impozabil reconstituirea ulterioar a rezervei nefiind
deductibil la determinarea profitului impozabil.

n funcie de reciprocitatea participaiilor deinute de cele dou societi, ntlnim


urmtoarele patru cazuri:
A. Societile sunt independente, respectiv nu au participaii reciproce.
B. Societatea absorbant deine aciuni la societatea absorbit.
C. Societatea absorbit deine aciuni la societatea absorbant.
D. Societile dein participaii reciproce, respectiv societatea absorbant deine aciuni la
societatea absorbit, iar societatea absorbit deine participaii la societatea absorbant.

Pentru cele patru cazuri prezentate mai sus calculele financiare i nregistrrile contabile vor
fi diferite.

-Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -


Contabilitate Aprofundat 53

2.4. METODE DE EVALUARE PATRIMONIAL A NTREPRINDERII LA


FUZIUNE

2.4.1. METODA ACTIVULUI NET CONTABIL

Ideea fundamental a metodelor patrimoniale este ca valoarea ntreprinderii este echivalent


cu valoarea patrimoniului pe care l detine.
Metodele presupun o identificare a bunurilor de evaluat i nu au n vedere rezultatul potenial
asociat activitii viitoare.
Punctul de plecare pentru aceasta estimare este valoarea patrimoniului reflectat n situaiile
financiare i calculat dup relaia:

Patrimoniul =Activ net = Valoarea activelor detinute Datorii contractate

Exist dou posibiliti de calcul a valorii patrimoniului astfel definit:

fie prin scderea valorii datoriilor din activul total,


fie prin adunarea elementelor ce reprezint capitalul propriu cuvenit acionarilor (capital
social, prime legate de capital, diferene din reevaluri, rezervele, profitul reinvestit, diferite
fonduri proprii etc.).

Nu vor fi luate n calcul elementele puse la dispoziia ntreprinderii de actualii ei acionari,


destinate ntririi fondurilor proprii, dar care nu se afl nc n proprietatea acestora.

Aceast valoare este departe de valoarea cutat de evaluator din cauza:


- costului istoric utilizat de evidena contabil,

-Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -


Contabilitate Aprofundat 54

- existenei unor elemente reflectate parial sau chiar omise de evidena contabila, dar care au o
influen important pentru valoarea elementelor de activ, capitaluri i datorii.
- judecii de valoare care se bazeaz pe datele din bilanurile realizate n alte perioade dect n
momentul n care se efectueaz evaluarea i, prin urmare, realitatea reflectat de bilan ar putea fi
diferit de realitatea ntreprinderii.

2.4.2. METODA ACTIVULUI NET CORECTAT

Activul net corectat (ANC) are drept scop eliminarea limitele activului net contabil i de a
da o dimensiune valorii ntreprinderii mai apropiat de realitatea economic. Pentru determinarea
activului net corectat este necesar analiza critica a fiecrui element de calcul, n funcie de realitatea
concret i de valoarea acestuia chiar n momentul evalurii. Relaia de calcul este:

ANC = Active totale corectate Datorii totale la valoarea curent

Valoarea activului net contabil este egal cu valoarea aportului net numai n cazul n care s-a
folosit metoda patrimonial de evaluare global a societii.

n cazul n care cele dou valori nu sunt egale, la societatea absorbit sau intrat n
contopire, diferenele sunt recunoscute ca elemente de ctiguri sau pierderi din fuziune, astfel:

dac valoarea aportului net este mai mare dect activul net contabil, diferena este
recunoscut ca profit,
n situaia invers, diferena este recunoscut ca pierdere.

Recunoaterea se poate realiza fie prin conturile 6583 "Cheltuieli privind activele cedate i
alte operaii de capital" i 7583 "Venituri din cedarea activelor i alte operaii de capital", iar pe

-Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -


Contabilitate Aprofundat 55

aceast baz n contul 121 "Profit i pierdere", fie la rezultatul reportat, cont 117 "Rezultatul
reportat".

Pentru respectarea principiului independenei exerciiului, recunoaterea ctigurilor i


pierderilor aferente perioadelor anterioare se va reflecta n contul 117 "Rezultatul reportat cu
identificarea acestora pe exerciii financiare, dac aceasta este posibil. Aceasta recunoatere n
rezultatul reportat este determinat de semnificaia valorii, respectiv dac prezint o valoare
semnificativ se reflect n rezultatul reportat, iar dac valoarea nu este semnificativ pentru
societate se va reflecta n rezultatul curent.

2.5. STUDII DE CAZ PRIVIND FUZIUNEA PRIN ABSORBIE

2.5.1. CALCULE FINANCIARE

Pentru a evidenia etapele de fuziune, calculele financiar-contabile, prezentm urmtorul


exemplu:
Dou societi comerciale, S.C. ALFA S.A. i S.C. BETTA S.A., decid fuziunea prin
absorbie, S.C. ALFA S.A. societate absorbant i S.C. BETTA S.A. societate absorbit. Situaiile
financiare simplificate aferente celor dou societi comerciale, nainte de reevaluarea la fuziune, se
prezint astfel:

SOCIETATEA ABSORBANTA S.C. ALFA S.A. Sume -lei-


A. ACTIVE IMOBILIZATE
II. IMOBILIZARI CORPORALE ( CT. 212-281) 8.500.000
CONSTRUCTII SI TERENURI 11.425.000
AMORTIZAREA CONSTRUCTIILOR SI
TERENURILOR 2.925.000
ACTIVE IMOBILIZATE - TOTAL 8.500.000
B. IMOBILIZRI CIRCULANTE
I. STOCURI (ct 371) 1.000.000
II.CREANTE ( ct 411-491) 2.125.000
CLIENTI 2.200.000

-Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -


Contabilitate Aprofundat 56

PROVIZIOANE PENTRU DEPRECIEREA


CLIENTILOR 75.000
IV. CASA SI CONTURI LA BANCI 250.000
ACTIVE CIRCULANTE TOTAL 3.375.000
D. DATORII CE TREBUIE PLATITE INTR-O
PERIOADA DE PANA LA UN AUN 3.875.000
E. ACTIVE CIRCULANTE NETE, RESPECTIV
DATORII CURENTE NETE -500.000
F. TOTAL ACTIVE MINUS DATORII CURENTE 8.000.000
J. CAPITALURI SI REZERVE
I. CAPITAL SOCIAL ( 200.000 ACTIUNI * 10
LEI/ACTIUNE) 2.000.000
III. REZERVE DIN REEVALUARE ( CT. 105) 3.125.000
IV. REZERVE ( CT. 106) 2.875.000
TOTAL CAPITALURI PROPRII 8.000.000
TOTAL CAPITALURI 8.000.000

SOCIETATE ABSORBITA S.C. BETTA S.A. Sume -lei-


A. ACTIVE IMOBILIZATE
II. IMOBILIZARI CORPORALE ( CT. 212-281) 1.150.000
CONSTRUCTII SI TERENURI 2.125.000
AMORTIZAREA CONSTRUCTIILOR SI
TERENURILOR 975.000
ACTIVE IMOBILIZATE - TOTAL 1.150.000
B. IMOBILIZRI CIRCULANTE
I. STOCURI (ct 371) 825.000
II.CREANTE ( ct 411-491) 1.600.000
CLIENTI 1.875.000
PROVIZIOANE PENTRU DEPRECIEREA
CLIENTILOR 275.000
IV. CASA SI CONTURI LA BANCI 50.000
ACTIVE CIRCULANTE TOTAL 2.475.000
D. DATORII CE TREBUIE PLATITE INTR-O
PERIOADA DE PANA LA UN AUN 1.225.000
E. ACTIVE CIRCULANTE NETE, RESPECTIV
DATORII CURENTE NETE 1.250.000
F. TOTAL ACTIVE MINUS DATORII CURENTE 2.400.000
J. CAPITALURI SI REZERVE
I. CAPITAL SOCIAL ( 125.000 ACTIUNI *
10.000 LEI/ACTIUNE) 1.250.000
III. REZERVE DIN REEVALUARE ( CT. 105) 0
IV. REZERVE ( CT. 106) 1.150.000
TOTAL CAPITALURI PROPRII 2.400.000

-Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -


Contabilitate Aprofundat 57

TOTAL CAPITALURI 2.400.000

Etapele la fuziune:

1. Inventarierea general a patrimoniului celor dou societi etap realizat n


prealabil

2. ntocmirea situaiilor financiare etap realizat

3. Stabilirea valorii juste a celor dou societi i determinarea activului net contabil. n
urma operaiunii de evaluare a celor dou societi comerciale ce fuzioneaz,
evaluatorul a stabilit c toate elementele din situaiile financiare au valoarea just
neschimbat cu excepia imobilizrilor corporale care prezint urmtoarele valorii
juste:
- active imobilizate S.C. ALFA S.A. valoarea just n sum de 8,500,000 lei
- active imobilizate S.C. BETTA S.A. valoarea just n sum de 2,500,000 lei

Aceste valori juste sunt acceptate de reprezentanii legali ai celor dou societi.

Prin compararea valorilor juste cu valorile nete din situaiile financiare simplificate se vor
determina plusurile sau minusurile de valoare la fuziune, astfel:

- S.C. ALFA S.A., activele din situaiile financiare au o valoare net de 8.500.000 lei, iar
valoarea just reevaluat este de 8.500.000 lei, nu se nregistreaz diferene din
reevaluare
- S.C. BETTA S.A. activele din situaiile financiare au o valoare net de 1.150.000 lei, iar
valoarea just reevaluat este de 2.500.000 lei, se nregistreaz diferene din reevaluare
favorabil n sum de 1.350.000 lei

-Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -


Contabilitate Aprofundat 58

Activul net contabil (ANC) se poate determina ca diferen ntre activele reevaluate la
fuziune i datoriile totale sau ca sum a capitalurilor proprii.

S.C. ALFA S.A. :

ANC = ( 8.500.000+3.375.000) -3.875.000 = 8.000.000 lei,


Sau
ANC = 2.000.000+3.125.000+2.875.000 = 8.000.000 lei

S.C. BETTA S.A.

ANC = ( 2.500.000 + 2.475.000 ) 1.225.000 = 3.750.000 lei


Sau
ANC = 1.250.000+1.150.000+1.350.000 = 3.750.000 lei

4. Calculul valorii matematici contabile ( VMC) a aciunilor la fuziune i a raportului de


schimb ( RS )

VMC = ANC / Nr. Aciuni

S.C. ALFA S.A.


VMC = 8.000.000/200.000 = 40 lei / aciune

S.C. BETTA S.A


VMC = 3.750.000/125.000 = 30 lei/aciune

RS = VMC absorbit / VMC absorbant

-Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -


Contabilitate Aprofundat 59

RS = 30/40 sau

Acest raport de schimb arat c un acionar de la societatea absorbit ( S.C. BETTA S.A. ) n
schimbul a 4 aciuni deinute la absorbit, va primi de la societatea absorbant ( S.C. ALFA S.A.) un
numr de 3 aciuni noi emise.

5. Determinarea numrului de aciuni ( NA) sau pri sociale de emis de societatea


absorbant ( S.C. ALFA S.A.) pentru remunerarea aportului net de fuziune de la societatea absorbit
( S.C. BETTA S.A.)
Determinarea numrului de aciuni ( NA) emise de societatea comercial care absoarbe (S.C.
ALFA S.A) , se poate realiza fie prin dou metode :
- raportarea capitalului propriu (activului net) al societilor comerciale absorbite la
valoarea contabil a unei aciuni societii comerciale absorbante, NA = (ANC soc.
absorbita) / ( VMC absorbant )

NA = 3.750.000 / 40 = 93.750 aciuni noi

- prin nmulirea numrului de aciuni ale societii comerciale absorbite cu raportul de


schimb; NA = (Nr. aciuni absorbit) * RS

NA = 125.000 * = 93.750 aciuni noi

6. Majorarea capitalului social la societatea comercial care absoarbe, se determin prin


nmulirea numrului de aciuni care trebuie emise de societatea comercial care absoarbe cu
valoarea nominal a unei aciuni de la aceast societate comercial;

Creterea capital social absorbant = NA * valoare nominal aciuni absorbant


Creterea capital social absorbant ( S.C. ALFA S.A. ) = 93.750 * 10 = 937.500 lei

-Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -


Contabilitate Aprofundat 60

7. Calcularea primei de fuziune, ca diferen ntre valoarea contabil a aciunilor sau a


prilor sociale i valoarea nominal a acestora, respectiv ca diferen ntre ANC absorbit i cretere
de capital social absorbant

Prima de fuziune = ANC absorbit Cretere de capital social


Prima de fuziune = 3.750.000 937.500 = 2.812.500 lei

Schematic, etapele enumerate mai sus se pot prezenta astfel :

Nr. Elemente de calcul S.C. ALFA S.A. S.A BETTA


crt S.A.
1, Active conform situaiilor 11.875.000 3.625.000
financiare
2. Plusuri/minusuri din reevaluare la 0 1.350.000
fuziune
3 Datorii Totale 3.875.000 1.225.000
4 Activ Net Contabil ANC 8.000.000 3.750.000
5 Nr. aciuni 200.000 125.000
6 Valoare Matematic Contabil VMC 40 30
7 Raport de schimb 30/40=3/4
8 Determinarea numrului de aciuni NA = 3.750.000/40 =
noi NA 93.750 sau
NA = 125.000 * =
93.750
9 Calcul cretere capital social Cretere capital social
= 93.750 * 10 =
937.500
10 Calcul prim de fuziune Prim fuziune =
3.750.000 937.500
= 2.812.500

-Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -


Contabilitate Aprofundat 61

2.5.2. FUZIUNEA PRIN ABSORBIE LA NTREPRINDERI INDEPENDENTE

Societile comerciale sunt independente, nu au participaii reciproce

n cazul acestui tip de fuziune calculele financiare i nregistrrile contabile nu prezint


particulariti i se vor respecta etapele generale, anume:

1. Inventarierea elementele patrimoniale a celor dou societi ce vor participa la fuziune.


2. ntocmirea situaiilor financiare nainte de fuziune
3. Evaluarea global a societilor. Determinarea aportului net.
4. Determinarea raportului de schimb al aciunilor sau al prilor sociale, pentru a acoperi
capitalul societilor comerciale absorbite.
5. Determinarea numrului de aciuni ( NA) sau pri sociale de emis pentru remunerarea
aportului net de fuziune
6. Evidenierea n contabilitatea societilor a operaiunilor efectuate cu ocazia fuziunii.

Situaiile financiare ale dou societi comerciale ce fuzioneaz, ntocmite n urma

inventarierii elementelor de activ, datorii i capitaluri proprii se prezint astfel :

SOCIETATEA ABSORBANTA S.C. ALFA S.A. Sume -lei-


A. ACTIVE IMOBILIZATE
II. IMOBILIZARI CORPORALE ( CT. 212-281) 10.000.000
CONSTRUCTII SI TERENURI 11.000.000
AMORTIZAREA CONSTRUCTIILOR SI
TERENURILOR 1.000.000
ACTIVE IMOBILIZATE - TOTAL 10.000.000
B. IMOBILIZRI CIRCULANTE
I. STOCURI (ct 371) 2.500.000
II.CREANTE ( ct 411-491) 3.000.000
CLIENTI 3.500.000
PROVIZIOANE PENTRU DEPRECIEREA
CLIENTILOR 500.000
IV. CASA SI CONTURI LA BANCI 500.000
ACTIVE CIRCULANTE TOTAL 6.000.000

-Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -


Contabilitate Aprofundat 62

D. DATORII CE TREBUIE PLATITE INTR-O


PERIOADA DE PANA LA UN AUN 5.000.000
E. ACTIVE CIRCULANTE NETE, RESPECTIV
DATORII CURENTE NETE 1.000.000
F. TOTAL ACTIVE MINUS DATORII CURENTE 11.000.000
J. CAPITALURI SI REZERVE
I. CAPITAL SOCIAL ( 300.000 ACTIUNI * 10
LEI/ACTIUNE) 3.000.000
III. REZULTAT REPORTAT ( PROFIT) 6.000.000
IV. REZERVE ( CT. 106) 2.000.000
TOTAL CAPITALURI PROPRII 11.000.000
TOTAL CAPITALURI 11.000.000

SOCIETATE ABSORBITA S.C. BETTA S.A. Sume -lei-


A. ACTIVE IMOBILIZATE
II. IMOBILIZARI CORPORALE ( CT. 212-281) 5.000.000
CONSTRUCTII SI TERENURI 5.500.000
AMORTIZAREA CONSTRUCTIILOR SI
TERENURILOR 500.000
ACTIVE IMOBILIZATE - TOTAL 5.000.000
B. IMOBILIZRI CIRCULANTE
I. STOCURI (ct 371) 1.500.000
II.CREANTE ( ct 411-491) 4.200.000
CLIENTI 4.500.000
PROVIZIOANE PENTRU DEPRECIEREA
CLIENTILOR 300.000
IV. CASA SI CONTURI LA BANCI 1.150.000
ACTIVE CIRCULANTE TOTAL 6.850.000
D. DATORII CE TREBUIE PLATITE INTR-O
PERIOADA DE PANA LA UN AUN 4.250.000
E. ACTIVE CIRCULANTE NETE, RESPECTIV
DATORII CURENTE NETE 2.600.000
F. TOTAL ACTIVE MINUS DATORII CURENTE 7.600.000
J. CAPITALURI SI REZERVE
I. CAPITAL SOCIAL ( 100.000 ACTIUNI * 10
LEI/ACTIUNE) 1.000.000
III. REZERVE DIN REEVALUARE ( CT. 105) 0
IV. REZERVE ( CT. 106) 6.600.000

-Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -


Contabilitate Aprofundat 63

TOTAL CAPITALURI PROPRII 7.600.000


TOTAL CAPITALURI 7.600.000

n urma realizrii operaiunilor de reevaluare a celor dou societi ce urmeaz a fuziona,


construciile i terenurile de la societatea Alfa au fost evaluate la o valoare just de 11.000.000 lei,
iar terenurile i cldirile de la societatea Beta au fost reevaluate la o valoare just de 5.400.000 lei,
celelalte elemente de activ, datorii i capitaluri proprii au fost evaluate la valoarea din bilan.

Schematic, calculele financiare se prezint astfel:

Elemente de calcul S.C. ALFA S.A. S.A BETTA


S.A.
1, Active conform situaiilor financiare 16.000.000 11.850.000
2. Plusuri/minusuri din reevaluare la 1.000.000 400.000
fuziune
3 Datorii Totale 5.000.000 4.250.000
4 Activ Net Contabil ANC 12.000.000 8.000.000
5 Nr. aciuni 300.000 100.000
6 Valoare Matematic Contabil VMC 40 80
7 Raport de schimb 80/40=2/1
8 Determinarea numrului de aciuni NA = 8.000.000/40 =
noi NA 200.000 sau
NA = 100.000 * 2/1 =
200.000
9 Calcul cretere capital social Cretere capital social
= 200.000 * 10 =
2.000.000
10 Calcul prim de fuziune Prim fuziune =
8.000.000 2.000.000
= 6.000.000

-Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -


Contabilitate Aprofundat 64

nregistrrile n contabilitate folosind metoda rezultatului ce presupune nregistrarea


operaiunilor de transfer de active i datorii de la societatea absorbit ctre societatea absorbant
prin utilizarea conturilor de venituri i cheltuieli, i implicit a contului de rezultate sunt prezentate n
continuare.

nregistrrile contabile la societatea absorbant:

nregistrarea majorri capitalului social

456 Decontri cu asociaii % 8.000.000


1012 Capital social 2.000.000
subscris vrsat
1042 Prime de fuziune 6.000.000

Preluarea elementelor de activ

% 456 Decontri cu 12.250.000


asociaii
212 Construcii i 5.400.000
terenuri
Stocuri 1.500.000
Creane ( valoare 4.500.000
brut)
Provizion pentru -300.000
deprecierea creanelor
Casa i Disponibil la 1.150.000
banc

Preluarea elementelor de datorii

456 Decontri cu asociaii % 4.250.000

-Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -


Contabilitate Aprofundat 65

Elemente de datorii 4.250.000

Situaiile financiare ale societii absorbante dup fuziune se prezint astfel:

SOCIETATEA ABSORBANTA S.C. ALFA S.A. Sume -lei-


A. ACTIVE IMOBILIZATE
II. IMOBILIZARI CORPORALE ( CT. 212-281) 15.400.000
CONSTRUCTII SI TERENURI 16.400.000
AMORTIZAREA CONSTRUCTIILOR SI
TERENURILOR 1.000.000
ACTIVE IMOBILIZATE - TOTAL 15.400.000
B. IMOBILIZRI CIRCULANTE
I. STOCURI (ct 371) 4.000.000
II.CREANTE ( ct 411-491) 7.200.000
CLIENTI 8.000.000
PROVIZIOANE PENTRU DEPRECIEREA
CLIENTILOR 800.000
IV. CASA SI CONTURI LA BANCI 1.650.000
ACTIVE CIRCULANTE TOTAL 12.850.000
D. DATORII CE TREBUIE PLATITE INTR-O
PERIOADA DE PANA LA UN AUN 9.250.000
E. ACTIVE CIRCULANTE NETE, RESPECTIV
DATORII CURENTE NETE 3.600.000
F. TOTAL ACTIVE MINUS DATORII CURENTE 19.000.000
J. CAPITALURI SI REZERVE

-Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -


Contabilitate Aprofundat 66

I. CAPITAL SOCIAL ( 500.000 ACTIUNI * 10


LEI/ACTIUNE) 5.000.000
III. REZULTAT REPORTAT ( PROFIT) 6.000.000
IV. REZERVE ( CT. 106) 2.000.000
V. 1042 PRIME DE FUZIUNE 6.000.000
TOTAL CAPITALURI PROPRII 19.000.000
TOTAL CAPITALURI 19.000.000

nregistrrile la societatea absorbit:

Transferul terenurilor i construciilor la valoarea de fuziune:

461 Debitori 7583 Venituri din vnzarea 5.400.000


activelor

Descrcarea de gestiune pentru terenuri i construcii transferate:

% 212 Construcii i 5.500.000


terenuri
281 Amortizarea 500.000
terenurilor i
construciilor
6583 Cheltuieli cu 5.000.000
activele cedate

Transferul elementelor de active circulante la valoarea de fuziune:

461 Debitori 7583 Venituri din 5.850.000


vnzarea activelor

-Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -


Contabilitate Aprofundat 67

Descrcarea de gestiune pentru activele circulante transferate:

6583 Cheltuieli cu % 5.850.000


activele cedate
Stocuri 500.000
Creane 4.500.000
Provizion pentru -300.000
depreciere creane
Casa i disponibil la 1.150.000
banc

nchiderea conturilor de venituri i cheltuieli i determinarea rezultatului din


transferul activelor la fuziune :

7583 Venituri din vnzarea 121 contul de profit i 11.250.000


activelor pierdere

121 contul de profit i 6583 Cheltuieli cu activele 10.850.000


pierdere cedate

n urma operaiunilor de fuziune rezult un rezultat favorabil de 400.000 lei

Transferul elementelor de datorii curente :

Datorii curente 461 Debitori 4.250.000

nregistrarea aciunilor primite de la societatea absorbit n schimbul aporturilor


transmise

-Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -


Contabilitate Aprofundat 68

503 Aciuni 461 Debitori 8.000.000

nregistrarea drepturilor acionarilor/asociailor asupra activului net din momentul


fuziunii

% 456 Decontri cu 8.000.000


asociaii privind
capitalul
1012 Capital social 1.000.000
106 Rezerve 6.600.000
121 Contul de profit i 400.000
pierdere

Remunerarea transferul aciunilor de la societatea absorbant la societatea absorbit:

456 Decontri cu asociaii 503 Aciuni 8.000.000

Dup nregistrarea operaiunilor de fuziune toate conturile societii absorbite prezint


sold final zero.

nregistrrile contabile prin metoda capitalizrii presupune nregistrarea


diferenelor de reevaluare la fuziune prin utilizarea conturilor de capitaluri proprii, respectiv a
contului 105 Rezerve din reevaluare. Totodat se vor utiliza conturile din clasa 8, respectiv la
societatea absorbant conturile 891 Bilan de deschidere i iar la societatea absorbit contul 892
Bilan de nchidere.

nregistrrile contabile la societatea absorbant:

-Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -


Contabilitate Aprofundat 69

nregistrarea rezultatului din reevaluare cu ocazia fuziunii, presupune nregistrarea


terenurilor i construciilor la valoarea just pe baza urmtoarelor note contabile

o nregistrarea ajustrii amortizrii cumulate pentru a evidenia valoarea net a


terenurilor i construciilor

281 Amortizarea 212 Terenuri i 1.000.000


imobilizrilor corporale construcii

Valoarea net este de 10.000.000 lei, valoarea evaluat la fuziune este de


11.000.000 lei, rezult o diferen din reevaluare favorabil de 1.000.000 lei

o nregistrarea diferenei din reevaluare

212 Terenuri i 105 Rezerve din 1.000.000


construcii reevaluare

nregistrarea majorrii capitalului social

456 Decontri cu asociaii % 8.000.000


1012 Capital social 2.000.000
subscris vrsat
1042 Prime de fuziune 6.000.000

Preluarea elementelor de activ

-Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -


Contabilitate Aprofundat 70

% 891 Bilan de 12.250.000


deschidere
212 Construcii i 5.400.000
terenuri
Stocuri 1.500.000
Creane ( valoare 4.500.000
brut)
Provizion pentru -300.000
deprecierea creanelor
Casa i Disponibil la 1.150.000
banc

Preluarea elementelor de datorii

891 Bilan de deschidere % 12.250.000


Elemente de datorii 4.250.000
456 Decontri cu asociaii 8.000.000

Situaiile financiare ale societii absorbante dup fuziune se prezint astfel:

SOCIETATEA ABSORBANTA S.C. ALFA S.A. Sume -lei-


A. ACTIVE IMOBILIZATE
II. IMOBILIZARI CORPORALE ( CT. 212-281) 16.400.000
CONSTRUCTII SI TERENURI 16.400.000
AMORTIZAREA CONSTRUCTIILOR SI
TERENURILOR
ACTIVE IMOBILIZATE - TOTAL 16.400.000
B. IMOBILIZRI CIRCULANTE
I. STOCURI (ct 371) 4.000.000
II.CREANTE ( ct 411-491) 7.200.000
CLIENTI 8.000.000
PROVIZIOANE PENTRU DEPRECIEREA
CLIENTILOR 800.000
IV. CASA SI CONTURI LA BANCI 1.650.000

-Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -


Contabilitate Aprofundat 71

ACTIVE CIRCULANTE TOTAL 12.850.000


D. DATORII CE TREBUIE PLATITE INTR-O
PERIOADA DE PANA LA UN AUN 9.250.000
E. ACTIVE CIRCULANTE NETE, RESPECTIV
DATORII CURENTE NETE 3.600.000
F. TOTAL ACTIVE MINUS DATORII CURENTE 20.000.000
J. CAPITALURI SI REZERVE
I. CAPITAL SOCIAL ( 500.000 ACTIUNI * 10
LEI/ACTIUNE) 5.000.000
III REZERVE DIN REEVALUARE 1.000.000
IV. REZULTAT REPORTAT ( PROFIT) 6.000.000
V. REZERVE ( CT. 106) 2.000.000
VI. 1042 PRIME DE FUZIUNE 6.000.000
TOTAL CAPITALURI PROPRII 20.000.000
TOTAL CAPITALURI 20.000.000

nregistrrile la societatea absorbit:

nregistrarea rezultatului din reevaluare cu ocazia fuziunii, presupune nregistrarea


terenurilor i construciilor la valoarea just pe baza urmtoarelor note contabile

o nregistrarea ajustrii amortizrii cumulate pentru a evidenia valoarea net a


terenurilor i construciilor

281 Amortizarea 212 Terenuri i 500.000


imobilizrilor corporale construcii

Valoarea net este de 5.000.000 lei, valoarea evaluat la fuziune este de 5.400.000
lei, rezult o diferen din reevaluare favorabil de 400.000 lei

o nregistrarea diferenei din reevaluare

-Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -


Contabilitate Aprofundat 72

212 Terenuri i 105 Rezerve din 400.000


construcii reevaluare

Transferul activului la valoarea de fuziune:

892 Bilan de nchidere % 12.250.000


212 Construcii i 5.400.000
terenuri
Stocuri 1.500.000
Creane ( valoare 4.500.000
brut)
Provizion pentru -300.000
deprecierea creanelor
Casa i Disponibil la 1.150.000
banc

Transferul elementelor de datorii:

Datorii curente 892 Bilan de nchidere 4.250.000

nregistrarea aciunilor primite de la societatea absorbit n schimbul aporturilor


transmise

503 Aciuni 892 Bilan de nchidere 8.000.000

nregistrarea drepturilor acionarilor/asociailor asupra activului net din momentul


fuziunii

% 456 Decontri cu 8.000.000


asociaii privind
capitalul

-Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -


Contabilitate Aprofundat 73

1012 Capital social 1.000.000


106 Rezerve 6.600.000
105 Rezerve din 400.000
reevaluare

Remunerarea transferul aciunilor de la societatea absorbant la societatea absorbit:

456 Decontri cu asociaii 503 Aciuni 8.000.000

Dup nregistrarea operaiunilor de fuziune toate conturile societii absorbite


prezint sold final zero.
2.5.3. SOCIETATEA ABSORBANT DEINE PARTICIPAII LA SOCIETATEA
ABSORBIT
Particularitatea acestui tip de fuziune const n faptul c societatea absorbant deine un
numr de aciuni la societatea absorbit. n acest caz aciunile noi emise de societatea absorbant vor
remunera numai partea din activul net contabil al societi absorbite deinut de ali acionari ( fr
aciunile deja deinute de absorbant)
Bilanurile simplificate a dou societi comerciale ce urmeaz a fuziona, conform deciziilor
Consiliilor de Administraie, sunt prezentate astfel:

SOCIETATEA ABSORBANTA S.C. ALFA S.A. Sume -lei-


A. ACTIVE IMOBILIZATE
I. IMOBILIZARI CORPORALE ( CT. 212-281) 10.000.000
CONSTRUCTII SI TERENURI 11.000.000
AMORTIZAREA CONSTRUCTIILOR SI
TERENURILOR 1.000.000
II. IMOBILIZRI FINANCIARE 600.000
ACTIUNI DEINUTE LA SOICETATEA BETA
(20.000act.*30lei/act.) 600.000
ACTIVE IMOBILIZATE - TOTAL 10.600.000
B. IMOBILIZRI CIRCULANTE
I. STOCURI (ct 371) 2.500.000
II.CREANTE ( ct 411-491) 2.125.000

-Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -


Contabilitate Aprofundat 74

CLIENTI 2.500.000
PROVIZIOANE PENTRU DEPRECIEREA
CLIENTILOR 475.000
III. CASA SI CONTURI LA BANCI 650.000
ACTIVE CIRCULANTE TOTAL 5.275.000
D. DATORII CE TREBUIE PLATITE INTR-O
PERIOADA DE PANA LA UN AUN 4.875.000
E. ACTIVE CIRCULANTE NETE, RESPECTIV
DATORII CURENTE NETE 400.000
F. TOTAL ACTIVE MINUS DATORII CURENTE 11.000.000
J. CAPITALURI SI REZERVE
I. CAPITAL SOCIAL ( 200.000 ACTIUNI * 10
LEI/ACTIUNE) 2.000.000
II. REZULTAT REPORTAT (ROFIT ( 117) 3.250.000
III. REZERVE ( CT. 106) 4.750.000
IV. REZULTAT CURENT PROFIT ( 121) 1.000.000
TOTAL CAPITALURI PROPRII 11.000.000
TOTAL CAPITALURI 11.000.000

SOCIETATEA ABSORBIT S.C. BETTA S.A. Sume -lei-


A. ACTIVE IMOBILIZATE
I. IMOBILIZARI CORPORALE ( CT. 212-281) 3.000.000
CONSTRUCTII SI TERENURI 10.000.000
AMORTIZAREA CONSTRUCTIILOR SI
TERENURILOR 7.000.000
ACTIVE IMOBILIZATE - TOTAL 3.000.000
B. IMOBILIZRI CIRCULANTE
I. STOCURI (ct 371) 850.000
II.CREANTE ( ct 411-491) 835.000
CLIENTI 835.000
PROVIZIOANE PENTRU DEPRECIEREA
CLIENTILOR
III. CASA SI CONTURI LA BANCI 250.000
ACTIVE CIRCULANTE TOTAL 1.935.000
D. DATORII CE TREBUIE PLATITE INTR-O
PERIOADA DE PANA LA UN AUN 1.385.000
E. ACTIVE CIRCULANTE NETE, RESPECTIV
DATORII CURENTE NETE 550.000
F. TOTAL ACTIVE MINUS DATORII CURENTE 3.550.000
J. CAPITALURI SI REZERVE
I. CAPITAL SOCIAL ( 100.000 ACTIUNI * 10
LEI/ACTIUNE) 1.000.000
II. REZULTAT REPORTAT (ROFIT ( 117)

-Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -


Contabilitate Aprofundat 75

III. REZERVE ( CT. 106) 1.750.000


IV. REZULTAT CURENT PROFIT ( 121) 800.000
TOTAL CAPITALURI PROPRII 3.550.000
TOTAL CAPITALURI 3.550.000

Raportul de evaluare ntocmit la fuziune, raport aprobat de cele dou societi, evalueaz
cldirile i terenurile la valoare just astfel:

Pentru societatea Alfa cldirile i terenurile sunt evaluate la o valoare just de


12.800.000 lei.
Pentru societatea Betta, cldirile i terenurile sunt evaluate la o valoare just de
2.950.000 lei
Celelalte elemente de active i datorii rmn nemodificate.
Calcule financiare

n situaia prezentat calculele financiare pornesc de la societatea absorbit deoarece la


aceast societate cunoatem toate elementele de active i datorii evaluate la fuziune. Pentru
societatea absorbant nu cunoatem ca element de activ valaorea la fuziune a celor 20.000 de aciuni
cumprate la preul de cumprare de 30 lei/act.

Societatea absorbit Betta :

A. Calculul ANC = active total datorii pe termen scurt


= 4.935.000 1.385.000 = 3.550.000

B. Diferena la reevaluare : valaorea net din bilan a cldirilor i terenurilor este de


3.000.000 lei, valoarea just la fuziune este de 2.950.000, rezult o difern la fuziune
nefavorabil de 50.000 lei.

Activul net contbail ANC corijat, la fuziune al societii Betta este = 3.550.000 50.000 =
3.500.000 lei.

-Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -


Contabilitate Aprofundat 76

C. Calculul VMC la fuziune : VMC = 3.500.000/100.000 = 35 lei/act.

Societatea absorbant Alfa :

A. Calculul ANC = 15.875.000 4.875.000 = 11.000.000

B. Diferena din reevaluare la fuziune. n acest caz ntlnim dou componente :


Diferena din reevaluare aferent cldirilor i terenurilor : valoarea net din bilan
a cldirilor i terenurilor este de 10.000.000 lei, valoarea just la fuziune este de
12.900.000, rezult o diferen la fuziune favorabil de 2.900.000 lei.
Diferena din evaluare a aciunilor deinute la societatea absorbit Betta : valoarea
de achiziie ( 20.000 act.*30 lei/act.) i valoarea la fuziune ( 20.000 act. * 35
lei/act). Valoarea de 35 lei/act. Reprezinta VMC Betta calaculat anterior. Rezult
o valoare favorabil de 100.000 lei.

Activul net contabil ANC corijat este = 11.000.000 + 2.900.000 + 100.000 = 14.000.000 lei.

C. Calculul VMC la fuziune = 14.000.000/200.000 = 70 lei/act.

Urmeaz etapele comune de calcul financiar:

D. Calcul raport de paritate = VMC Betta/VMC Alfa = 35/70 = , respectiv pentru dou
aciuni Betta se va primii o aciune Alfa

E. Calculul de aciuni noi emise de Alfa pentru remunerarea aportului Betta, prin celel dou
metode :
a. Nr. ac. noi = ANC Betta/VMC Alfa = 3.500.000/70 = 50.000
sau
b. Nr. act. noi = RP * nr. ac. Betta = * 100.000 = 50.000

-Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -


Contabilitate Aprofundat 77

DE REINUT !

n cazul prezentat societatea absorbant Alfa, deine 20.000 ac. la societatea absorbit Betta,
respectiv deine 20% din aciunile Betta. n aceast situaie se vor emite aciuni numai pentru
diferenta de 80%, aciuni deinute de ali acionari.
n consecin nr. Ac. Noi = 50.000 * 80% = 40.000 act. Alfa

F. Calcul cretere capital social = 40.000 act. * 10 lei/act.= 400.000 lei

G. Calcul prim de fuziune: n acest caz primamde fuziune are dou componente, i anume:
a. prima de fuziune pirnciplal, calculat ca diferenz dintre valoarea de aport i
crterea de capital social = 2.800.000 400.000 lei = 2.400.000 lei
b. prima de fuziune aferent aciunilor deinute de absorbant la absorbit = 2.000 act.
( 35 lei/act 30 lei/act) = 100. 000 lei

Rezult prima de fuziune = 2.400.000 + 100.000 = 2.500.000 lei

nregistrrile n contabilitate folosind metoda rezultatului presupune nregistrarea


operaiunilor de transfer de active i datorii de la societatea absorbit ctre societatea absorbant
prin utilizarea conturilor de venituri i cheltuieli, i implicit a contului de rezultate.

nregistrrile contabile la societatea absorbant:

nregistrarea majorri capitalului social

456 Decontri cu asociaii % 3.500.000


1012 Capital social 400.000
subscris vrsat
1042 Prime de fuziune 2.500.000
261 Titluri de participare 600.000

-Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -


Contabilitate Aprofundat 78

Preluarea elementelor de activ

% 456 Decontri cu 4.885.000


asociaii
212 Construcii i 2.950.000
terenuri
Stocuri 850.000
Creane 835.000
Casa i Disponibil la 250.000
banc

Preluarea elementelor de datorii

456 Decontri cu asociaii % 1.385.000


Elemente de datorii 1.385.000

Situaiile financiare ale societii absorbante dup fuziune se prezint astfel:

SOCIETATEA ABSORBANTA S.C. ALFA S.A. Sume -lei-


A. ACTIVE IMOBILIZATE
I. IMOBILIZARI CORPORALE ( CT. 212-281) 12.950.000
CONSTRUCTII SI TERENURI 13.950.000
AMORTIZAREA CONSTRUCTIILOR SI
TERENURILOR 1.000.000
II. IMOBILIZRI FINANCIARE
ACTIUNI DEINUTE LA SOICETATEA BETA
ACTIVE IMOBILIZATE - TOTAL 12.950.000
B. IMOBILIZRI CIRCULANTE
I. STOCURI (ct 371) 3.350.000
II.CREANTE ( ct 411-491) 2.960.000
CLIENTI 3.435.000
PROVIZIOANE PENTRU DEPRECIEREA
CLIENTILOR 475.000

-Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -


Contabilitate Aprofundat 79

III. CASA SI CONTURI LA BANCI 900.000


ACTIVE CIRCULANTE TOTAL 7.210.000
D. DATORII CE TREBUIE PLATITE INTR-O
PERIOADA DE PANA LA UN AUN 6.260.000
E. ACTIVE CIRCULANTE NETE, RESPECTIV
DATORII CURENTE NETE 950.000
F. TOTAL ACTIVE MINUS DATORII CURENTE 13.900.000
J. CAPITALURI SI REZERVE
I. CAPITAL SOCIAL ( 240.000 ACTIUNI * 10
LEI/ACTIUNE) 2.400.000
II PRIME DE FUZIUNE 2.500.000
III. REZULTAT REPORTAT (ROFIT ( 117) 3.250.000
IV. REZERVE ( CT. 106) 4.750.000
V. REZULTAT CURENT PROFIT ( 121) 1.000.000
TOTAL CAPITALURI PROPRII 13.900.000
TOTAL CAPITALURI 13.900.000

nregistrrile la societatea absorbit:

Transferul terenurilor i construciilor la valoarea de fuziune:

461 Debitori 7583 Venituri din vnzarea 2.950.000


activelor

Descrcarea de gestiune pentru terenuri i construcii transferate:

% 212 Construcii i 3.000.000


terenuri
281 Amortizarea
terenurilor i
construciilor
6583 Cheltuieli cu 3.000.000
activele cedate

Transferul elementelor de active circulante la valoarea de fuziune:

-Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -


Contabilitate Aprofundat 80

461 Debitori 7583 Venituri din 1.935.000


vnzarea activelor

Descrcarea de gestiune pentru activele circulante transferate:

6583 Cheltuieli cu % 1.935.000


activele cedate
Stocuri 850.000
Creane 835.00
Casa i disponibil la 250.000
banc

nchiderea conturilor de venituri i cheltuieli i determinarea rezultatului din


transferul activelor la fuziune :

7583 Venituri din vnzarea 121 contul de profit i 4.885.000


activelor pierdere

121 contul de profit i 6583 Cheltuieli cu activele 4.935.000


pierdere cedate

n urma operaiunilor de fuziune rezult un rezultat nefavorabil de 50.000 lei

Transferul elementelor de datorii curente :

Datorii curente 461 Debitori 1.385.000

-Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -


Contabilitate Aprofundat 81

nregistrarea aciunilor primite de la societatea absorbit n schimbul aporturilor


transmise:

503 Aciuni 461 Debitori 3.500.000

nregistrarea drepturilor acionarilor/asociailor asupra activului net din momentul


fuziunii

% 456 Decontri cu 3.500.000


asociaii privind
capitalul
1012 Capital social 1.000.000
106 Rezerve 1.750.000
121 Contul de profit i 750.000
pierdere (800.000-
50.000)

Remunerarea transferul aciunilor de la societatea absorbant la societatea absorbit:

456 Decontri cu asociaii 503 Aciuni 3.500.000

Dup nregistrarea operaiunilor de fuziune toate conturile societii


absorbite prezint sold final zero

-Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -


Contabilitate Aprofundat 82

nregistrrile contabile prin metoda capitalizrii presupune nregistrarea diferenelor de


reevaluare la fuziune prin utilizarea conturilor de capitaluri proprii, respectiv a contului 105 Rezerve
din reevaluare. Totodat se vor utiliza conturile din clasa 8, respectiv la societatea absorbant
conturile 891 Bilan de deschidere i iar la societatea absorbit contul 892 Bilan de nchidere.

nregistrrile contabile la societatea absorbant:

nregistrarea rezultatului din reevaluare cu ocazia fuziunii, presupune nregistrarea


terenurilor i construciilor la valoarea just pe baza urmtoarelor note contabile

o nregistrarea ajustrii amortizrii cumulate pentru a evidenia valoarea net a


terenurilor i construciilor

281 Amortizarea 212 Terenuri i 1.000.000


imobilizrilor corporale construcii

Valoarea net este de 10.000.000 lei, valoarea evaluat la fuziune este de


12.800.000 lei, rezult o diferen din reevaluare favorabil de 2.800.000 lei

o nregistrarea diferenei din reevaluare

212 Terenuri i 105 Rezerve din 2.800.000


construcii reevaluare

nregistrarea majorri capitalului social

456 Decontri cu asociaii % 3.500.000

-Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -


Contabilitate Aprofundat 83

1012 Capital social 400.000


subscris vrsat
1042 Prime de fuziune 2.500.000
261 Titluri de participare 600.000

Preluarea elementelor de activ

% 891 Bilan de 4.885.000


deschidere
212 Construcii i 2.950.000
terenuri
Stocuri 850.000
Creane 835.000
Casa i Disponibil la 250.000
banc

Preluarea elementelor de datorii

891 Bilan de deschidere % 4.885.000


Elemente de datorii 1.385.000
456 Decontri cu asociaii 3.500.000

Situaiile financiare ale societii absorbante dup fuziune se prezint astfel:

SOCIETATEA ABSORBANTA S.C. ALFA S.A. Sume -lei-


A. ACTIVE IMOBILIZATE
I. IMOBILIZARI CORPORALE ( CT. 212-281) 15.750.000
CONSTRUCTII SI TERENURI 15.750.000
AMORTIZAREA CONSTRUCTIILOR SI
TERENURILOR
II. IMOBILIZRI FINANCIARE
ACTIUNI DEINUTE LA SOICETATEA BETA
ACTIVE IMOBILIZATE - TOTAL 15.750.000
B. IMOBILIZRI CIRCULANTE
I. STOCURI (ct 371) 3.350.000
II.CREANTE ( ct 411-491) 2.960.000
CLIENTI 3.435.000
PROVIZIOANE PENTRU DEPRECIEREA
CLIENTILOR 475.000

-Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -


Contabilitate Aprofundat 84

III. CASA SI CONTURI LA BANCI 900.000


ACTIVE CIRCULANTE TOTAL 7.210.000
D. DATORII CE TREBUIE PLATITE INTR-O
PERIOADA DE PANA LA UN AUN 6.260.000
E. ACTIVE CIRCULANTE NETE, RESPECTIV
DATORII CURENTE NETE 950.000
F. TOTAL ACTIVE MINUS DATORII CURENTE 16.700.000
J. CAPITALURI SI REZERVE
I. CAPITAL SOCIAL ( 240.000 ACTIUNI * 10
LEI/ACTIUNE) 2.400.000
II PRIME DE FUZIUNE 2.500.000
III. REZERVE DIN REEVALUARE 2.800.000
IV. REZULTAT REPORTAT (ROFIT ( 117) 3.250.000
V.REZERVE ( CT. 106) 4.750.000
VI. REZULTAT CURENT PROFIT ( 121) 1.000.000
TOTAL CAPITALURI PROPRII 16.700.000
TOTAL CAPITALURI 16.700.000

nregistrrile la societatea absorbit:

nregistrarea rezultatului din reevaluare cu ocazia fuziunii, presupune nregistrarea


terenurilor i construciilor la valoarea just.

Valoarea net este de 3.000.000 lei, valoarea evaluat la fuziune este de 2.950.000
lei, rezult o diferen din reevaluare nefavorabil de 400.000 lei. Conform normelor legale n
vigoare, pentru o difern din reevaluare nefavorabil, aceasta va influena cheltuiala activitii
curente ( dac nu exist o diferen din reevaluare favorabil calculat n perioada anterioar).

o nregistrarea diferenei din reevaluare

6583 Cheltuieli cu 212 Terenuri i 50.000


activele cedate construcii

o nregistrarea nchiderii contului de cheltuieli

121 contul de profit 6583 Cheltuieli cu 50.000

-Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -


Contabilitate Aprofundat 85

i pierdere activele cedate

Transferul activului la valoarea de fuziune:

892 Bilan de nchidere % 4.885.000


212 Construcii i 2.950.000
terenuri
Stocuri 850.000
Creane 835.000
Casa i Disponibil la 250.000
banc

Transferul elementelor de datorii:

Datorii curente 892 Bilan de nchidere 1.385.000

nregistrarea aciunilor primite de la societatea absorbit n schimbul aporturilor


transmise

503 Aciuni 892 Bilan de nchidere 3.500.000

nregistrarea drepturilor acionarilor/asociailor asupra activului net din momentul


fuziunii

% 456 Decontri cu 3.500.000


asociaii privind
capitalul
1012 Capital social 1.000.000
106 Rezerve 1.750.000

-Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -


Contabilitate Aprofundat 86

121 Contul de profit i 750.000


pierdere (800.000-
50.000)

Remunerarea transferul aciunilor de la societatea absorbant la societatea absorbit:

456 Decontri cu asociaii 503 Aciuni 3.500.000

Dup nregistrarea operaiunilor de fuziune toate conturile societii absorbite prezint


sold final zero.

2.5.4. SOCIETATEA ABSORBIT DEINE ACIUNI LA SOCIETATEA ABSORBANT

Particularitatea acestui tip de fuziune const n faptul c societatea absorbit deine un numr
de aciuni la societatea absorbant. n acest caz aciunile noi emise de societatea absorbant vor
remunera integral activul net contabil al societi absorbite i va aprea o prim de fuziune
suplimentar aferent plusurilor/minusurilor de valoarea dintre valoarea aciunilor deinute de
absorbit la absorbant i valoare de achiziie . Totodat societatea absorbant cumpr prorpiile
aciuni, aciuni ce vor anulate dup realizare absobiei.
Bilanurile simplificate a dou societi comerciale ce urmeaz a fuziona, conform deciziilor
Consiliilor de Administraie, sunt prezentate astfel:

SOCIETATEA ABSORBANTA S.C. ALFA S.A. Sume -lei-


A. ACTIVE IMOBILIZATE
I. IMOBILIZARI CORPORALE ( CT. 212-281) 20.000.000
CONSTRUCTII SI TERENURI 25.000.000
AMORTIZAREA CONSTRUCTIILOR SI
TERENURILOR 5.000.000
ACTIVE IMOBILIZATE - TOTAL 20.000.000
B. IMOBILIZRI CIRCULANTE
I. STOCURI (ct 371) 4.500.000
II.CREANTE ( ct 411-491) 5.000.000
CLIENTI 5.500.000

-Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -


Contabilitate Aprofundat 87

PROVIZIOANE PENTRU DEPRECIEREA


CLIENTILOR 500.000
III. CASA SI CONTURI LA BANCI 800.000
ACTIVE CIRCULANTE TOTAL 10.300.000
D. DATORII CE TREBUIE PLATITE INTR-O
PERIOADA DE PANA LA UN AUN 7.000.000
E. ACTIVE CIRCULANTE NETE, RESPECTIV
DATORII CURENTE NETE 3.300.000
F. TOTAL ACTIVE MINUS DATORII CURENTE 23.300.000
J. CAPITALURI SI REZERVE
I. CAPITAL SOCIAL ( 200.000 ACTIUNI * 100
LEI/ACTIUNE) 20.000.000
III. REZERVE ( CT. 106) 2.000.000
IV. REZULTAT CURENT PROFIT ( 121) 1.300.000
TOTAL CAPITALURI PROPRII 23.300.000
TOTAL CAPITALURI 23.300.000

SOCIETATEA ABSORBIT S.C. BETTA S.A. Sume -lei-


A. ACTIVE IMOBILIZATE
I. IMOBILIZARI CORPORALE ( CT. 212-281) 15.000.000
CONSTRUCTII SI TERENURI 18.000.000
AMORTIZAREA CONSTRUCTIILOR SI
TERENURILOR 3.000.000
II. IMOBILIZRI FINANCIARE 2.100.000
ACTIUNI DEINUTE LA SOICETATEA BETA
(20.000act.*105lei/act.) 2.100.000
ACTIVE IMOBILIZATE - TOTAL 17.100.000
B. IMOBILIZRI CIRCULANTE
I. STOCURI (ct 371) 4.550.000
II.CREANTE ( ct 411-491) 2.850.000
CLIENTI 2.850.000
PROVIZIOANE PENTRU DEPRECIEREA
CLIENTILOR
III. CASA SI CONTURI LA BANCI 1.400.000
ACTIVE CIRCULANTE TOTAL 8.800.000
D. DATORII CE TREBUIE PLATITE INTR-O
PERIOADA DE PANA LA UN AUN 3.800.000
E. ACTIVE CIRCULANTE NETE, RESPECTIV
DATORII CURENTE NETE 5.000.000
F. TOTAL ACTIVE MINUS DATORII CURENTE 22.100.000
J. CAPITALURI SI REZERVE

-Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -


Contabilitate Aprofundat 88

I. CAPITAL SOCIAL ( 150.000 ACTIUNI * 100


LEI/ACTIUNE) 15.000.000
II. REZULTAT REPORTAT (PROFIT ( 117) 2.100.000
III. REZERVE ( CT. 106) 4.000.000
IV. REZULTAT CURENT PROFIT ( 121) 1.000.000
TOTAL CAPITALURI PROPRII 22.100.000
TOTAL CAPITALURI 22.100.000

Raportul de evaluare ntocmit la fuziune, raport aprobat de cele dou societi, evalueaz
cldirile i terenurile la valoare just astfel:
Pentru societatea Alfa cldirile i terenurile sunt evaluate la o valoare just de
21.700.000 lei
Pentru societatea Betta, cldirile i terenurile sunt evaluate la o valoare just de
30.000.000 lei.

Celelalte elemente de active i datorii rmn nemodificate.

Calcule financiare

n situaia prezentat calaculele financiare pornesc de la societatea absorbant deoarece la


aceast societate cunoatem toate elelmente de active i datorii evaluate la fuziune. Pentru societatea
absorbit nu cunoatem ca element de activ valaorea la fuziune a celor 20.000 de aciuni cumprate
la preul de cumprare de 105 lei/act.

Societatea absorbant Alfa :

A. Calculul ANC = active total datorii pe termen scurt


= 30.300.000 7.000.000 = 23.300.000

-Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -


Contabilitate Aprofundat 89

B. Diferena la reevaluare : valaorea net din bilan a cldirilor i terenurilor este de


20.000.000 lei, valoarea just la fuziune este de 21.700.000, rezult o difern la fuziunhe favorabil
de 1.700.000 lei.
Activul net contbail ANC corijat, la fuziune al societii Betta este = 23.300.000+ 1.700.000
= 25.000.000 lei.

C. Calculul VMC la fuziune : VMC = 25.000.000/200.000 = 125 lei/act.

Societatea absorbit Betta :

A. Calculul ANC = 25.900.000 3.800.000 = 22.100.000

B. Diferna din reevaluare la fuziune. n acest caz ntlnim dou componente :


Diferena din reevaluare aferent cldirilor i terenurilor : valaorea net din bilan
a cldirilor i terenurilor este de 15.000.000 lei, valoarea just la fuziune este de
30.000.000, rezult o difern la fuziune favorabil de 15.000.000 lei.
Diferena din valuare a aciunilor deinute la societatea absorbant Alfa : valoarea
de achiziie ( 20.000 act.*105 lei/act.) i valoarea la fuziune ( 20.000 act. * 125
lei/act). Valoarea de 125 lei/act. Reprezinta VMC Alfa calaculat anterior.
Rezult o valoare favorabil de 400.000 lei
Activul net contabil ANC corijat este = 22.100.000 + 15.000.000 + 400.000 = 37.500.000 lei.

C. Calculul VMC la fuziune = 37.500.000/150.000 = 250 lei/act.

Urmeaz etapele comune de calcul financiar:

-Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -


Contabilitate Aprofundat 90

A. Calcul raport de paritate = VMC Betta/VMC Alfa = 250/125 = 2/1 , respectiv pentru o
aciunie Betta se va primii dou aciuni Alfa

B.Calculul de aciuni noi emise de Alfa pentru remunerarea aportului Betta, prin celel dou
metode :
a. Nr. ac. noi = ANC Betta/VMC Alfa = 37.500.000/125 = 300.000
sau
b. Nr. act. noi = RP * nr. ac. Betta = 2/1 * 150.000 = 300.000

C.Calcul cretere de capital social la societatea absorbant Alfa


Cretere capital sociel= 300.000 act. * 100 lei/act. = 30.000.000 lei

D. Calcul prim de fuziune = valoare de aport cretere de capital social = 37.500.000


30.000.000 = 7.500.000 lei

ATENIE : societatea absorbant Alfa va cumpra propriile aciuni, aciuni ce uremaz a


fi anulate la valoarea nominal, diferena dintre valoarea de cumprare i valoarea nominal
reprezint o reducere a primei de fuziune.

nregistrrile n contabilitate folosind metoda rezultatului presupune nregistrarea


operaiunilor de transfer de active i datorii de la societatea absorbit ctre societatea absorbant
prin utilizarea conturilor de venituri i cheltuieli, i implicit a contului de rezultate.

nregistrrile contabile la societatea absorbant:

nregistrarea majorri capitalului social

456 Decontri cu % 37.500.000


asociaii
1012 Capital social 30.000.000

-Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -


Contabilitate Aprofundat 91

subscris vrsat
1042 Prime de fuziune 7.500.000

Preluarea elementelor de active

% 456 Decontri cu 41.300.000


asociaii
212 Construcii i 30.000.000
terenuri
502 Aciuni proprii 2.500.000
(20.000 act * 125
lei/act)
Stocuri 4.550.000
Creane 2.850.000
Casa i Disponibil la 1.400.000
banc

Preluarea elementelor de datorii

456 Decontri cu % 3.800.000


asociaii
Elemente de datorii 3.800.000

Anularea aciunilor proprii preluate de la societatea Betta

% 502 Aciuni proprii 2.500.000


1012 Capital social 2.000.000
subscris vrsat ( 20.000
act * 100 lei/act)
1042 Prime de fuziune 500.000

Situaiile financiare ale societii absorbante dup fuziune se prezint astfel:

SOCIETATEA ABSORBANTA S.C. ALFA S.A. Sume -lei-


A. ACTIVE IMOBILIZATE
I. IMOBILIZARI CORPORALE ( CT. 212-281) 50.000.000

-Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -


Contabilitate Aprofundat 92

CONSTRUCTII SI TERENURI 55.000.000


AMORTIZAREA CONSTRUCTIILOR SI
TERENURILOR 5.000.000
ACTIVE IMOBILIZATE - TOTAL 50.000.000
B. IMOBILIZRI CIRCULANTE
I. STOCURI (ct 371) 9.050.000
II.CREANTE ( ct 411-491) 7.850.000
CLIENTI 8.350.000
PROVIZIOANE PENTRU DEPRECIEREA
CLIENTILOR 500.000
III. CASA SI CONTURI LA BANCI 2.200.000
ACTIVE CIRCULANTE TOTAL 19.100.000
D. DATORII CE TREBUIE PLATITE INTR-O
PERIOADA DE PANA LA UN AUN 10.800.000
E. ACTIVE CIRCULANTE NETE, RESPECTIV
DATORII CURENTE NETE 8.300.000
F. TOTAL ACTIVE MINUS DATORII CURENTE 58.300.000
J. CAPITALURI SI REZERVE
I. CAPITAL SOCIAL ( 480.000 ACTIUNI * 100
LEI/ACTIUNE) 48.000.000
II PRIME DE FUZIUNE 7.000.000
III. REZERVE ( CT. 106) 2.000.000
IV. REZULTAT CURENT PROFIT ( 121) 1.300.000
TOTAL CAPITALURI PROPRII 58.300.000
TOTAL CAPITALURI 58.300.000

nregistrrile la societatea absorbit:

Transferul terenurilor i construciilor la valoarea de fuziune:

461 Debitori 7583 Venituri din vnzarea 30.000.000


activelor

Descrcarea de gestiune pentru terenuri i construcii transferate:

% 212 Construcii i 18.000.000


terenuri
281 Amortizarea 3.000.000

-Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -


Contabilitate Aprofundat 93

terenurilor i
construciilor
6583 Cheltuieli cu 15.000.000
activele cedate

Transferul elementelor de imobilizri financiare:

461 Debitori 7583 Venituri din 2.500.000


vnzarea activelor

Descrcarea de gestiune pentru imobilizrile financiare transferate transferate:

6583 Cheltuieli cu 261 Titluri de 2.100.000


activele cedate participare

Transferul elementelor de active circulante la valoarea de fuziune:

461 Debitori 7583 Venituri din 8.800.000


vnzarea activelor

Descrcarea de gestiune pentru activele circulante transferate:

6583 Cheltuieli cu % 8.800.000


activele cedate
Stocuri 4.550.000
Creane 2.850.000
Casa i disponibil la 1.400.000
banc

nchiderea conturilor de venituri i cheltuieli i determinarea rezultatului din


transferul activelor la fuziune :

-Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -


Contabilitate Aprofundat 94

7583 Venituri din vnzarea 121 contul de profit i 41.300.000


activelor pierdere

121 contul de profit i 6583 Cheltuieli cu activele 25.900.000


pierdere cedate

n urma operaiunilor de fuziune rezult un rezultat favorabil de 15.400.000 lei.

Transferul elementelor de datorii curente :

Datorii curente 461 Debitori 3.800.000

nregistrarea aciunilor primite de la societatea absorbit n schimbul aporturilor


transmise

503 Aciuni 461 Debitori 37.500.000

nregistrarea drepturilor acionarilor/asociailor asupra activului net din momentul


fuziunii:

% 456 Decontri cu 37.500.000


asociaii privind
capitalul
1012 Capital social 15.000.000
117 Rezultat reportat 2.100.000
106 Rezerve 4.000.000
121 Contul de profit i 16.400.000
pierdere
(1.000.000+15.400.000)

-Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -


Contabilitate Aprofundat 95

Remunerarea transferul aciunilor de la societatea absorbant la societatea absorbit:

456 Decontri cu asociaii 503 Aciuni 37.500.000

Dup nregistrarea operaiunilor de fuziune toate conturile societii absorbite


prezint sold final zero.

nregistrrile contabile prin metoda capitalizrii presupune nregistrarea diferenelor de


reevaluare la fuziune prin utilizarea conturilor de capitaluri proprii, respectiv a contului 105 Rezerve
din reevaluare. Totodat se vor utiliza conturile din clasa 8, respectiv la societatea absorbant
conturile 891 Bilan de deschidere i iar la societatea absorbit contul 892 Bilan de nchidere.

nregistrrile contabile la societatea absorbant:

nregistrarea rezultatului din reevaluare cu ocazia fuziunii, presupune nregistrarea


terenurilor i construciilor la valoarea just pe baza urmtoarelor note contabile

o nregistrarea ajustrii amortizrii cumulate pentru a evidenia valoarea net a


terenurilor i construciilor

281 Amortizarea 212 Terenuri i 5.000.000


imobilizrilor corporale construcii

Valoarea net este de 20.000.000 lei, valoarea evaluat la fuziune este de


21.700.000 lei, rezult o diferen din reevaluare favorabil de 1.700.000 lei

-Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -


Contabilitate Aprofundat 96

o nregistrarea diferenei din reevaluare

212 Terenuri i 105 Rezerve din 1.700.000


construcii reevaluare

nregistrarea majorrii capitalului social

456 Decontri cu % 37.500.000


asociaii
1012 Capital social 30.000.000
subscris vrsat
1042 Prime de fuziune 7.500.000

Preluarea elementelor de activ

% 891 Bilan de 41.300.000


deschidere
212 Construcii i 30.000.000
terenuri
502 Aciuni proprii 2.500.000
(20.000 act * 125
lei/act)
Stocuri 4.550.000
Creane 2.850.000
Casa i Disponibil la 1.400.000
banc

Preluarea elementelor de datorii

891 Bilan de % 41.300.000


deschidere

-Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -


Contabilitate Aprofundat 97

Elemente de datorii 3.800.000


456 Decontri cu 37.500.000
asociaii

Anularea aciunilor proprii preluate de la societatea Betta

% 502 Aciuni proprii 2.500.000


1012 Capital social 2.000.000
subscris vrsat ( 20.000
act * 100 lei/act)
1042 Prime de fuziune 500.000

Situaiile financiare ale societii absorbante dup fuziune se prezint astfel:

SOCIETATEA ABSORBANTA S.C. ALFA S.A. Sume -lei-


A. ACTIVE IMOBILIZATE
I. IMOBILIZARI CORPORALE ( CT. 212-281) 51.700.000
CONSTRUCTII SI TERENURI 51.700.000
AMORTIZAREA CONSTRUCTIILOR SI
TERENURILOR
ACTIVE IMOBILIZATE - TOTAL 51.700.000
B. IMOBILIZRI CIRCULANTE
I. STOCURI (ct 371) 9.050.000
II.CREANTE ( ct 411-491) 7.850.000
CLIENTI 8.350.000
PROVIZIOANE PENTRU DEPRECIEREA
CLIENTILOR 500.000
III. CASA SI CONTURI LA BANCI 2.200.000
ACTIVE CIRCULANTE TOTAL 19.100.000
D. DATORII CE TREBUIE PLATITE INTR-O
PERIOADA DE PANA LA UN AUN 10.800.000
E. ACTIVE CIRCULANTE NETE, RESPECTIV
DATORII CURENTE NETE 8.300.000
F. TOTAL ACTIVE MINUS DATORII CURENTE 60.000.000

-Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -


Contabilitate Aprofundat 98

J. CAPITALURI SI REZERVE
I. CAPITAL SOCIAL ( 480.000 ACTIUNI * 100
LEI/ACTIUNE) 48.000.000
II PRIME DE FUZIUNE 7.000.000
III. REZERVE DIN REEVALUARE ( 105) 1.700.000
IV. REZERVE ( CT. 106) 2.000.000
V. REZULTAT CURENT PROFIT ( 121) 1.300.000
TOTAL CAPITALURI PROPRII 60.000.000
TOTAL CAPITALURI 60.000.000

nregistrrile la societatea absorbit:

nregistrarea rezultatului din reevaluare cu ocazia fuziunii, presupune nregistrarea


terenurilor i construciilor la valoarea just pe baza urmtoarelor note contabile.

o nregistrarea ajustrii amortizrii cumulate pentru a evidenia valoarea net a


terenurilor i construciilor

281 Amortizarea 212 Terenuri i 3.000.000


imobilizrilor corporale construcii

Valoarea net este de 15.000.000 lei, valoarea evaluat la fuziune este de


30.000.000 lei, rezult o diferen din reevaluare favorabil de 15.000.000 lei

o nregistrarea diferenei din reevaluare

212 Terenuri i 105 Rezerve din 15.000.000


construcii reevaluare

Transferul activului la valoarea de fuziune:

-Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -


Contabilitate Aprofundat 99

892 Bilan de nchidere % 40.900.000


212 Construcii i 30.000.000
terenuri
261 Titluri de 2.100.000
participare
Stocuri 4.550.000
Creane 2.850.000
Casa i Disponibil la 1.400.000
banc

Transferul elementelor de datorii:

Datorii curente 892 Bilan de nchidere 3.800.000

nregistrarea aciunilor primite de la societatea absorbit n schimbul aporturilor


transmise

456 Decontri cu asociaii 892 Bilan de nchidere 37.100.000


privind capitalul

nregistrarea drepturilor acionarilor/asociailor asupra activului net din momentul


fuziunii

% 456 Decontri cu 37.100.000


asociaii privind
capitalul
1012 Capital social 15.000.000
117 Rezultat reportat 2.100.000
105 Rezerve din 15.000.000
reevaluare

-Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -


Contabilitate Aprofundat 100

106 Rezerve 4.000.000


121 Contul de profit i 1.000.000
pierdere

Remunerarea transferul aciunilor de la societatea absorbant la societatea absorbit:

456 Decontri cu asociaii 503 Aciuni 35.000.000

Dup nregistrarea operaiunilor de fuziune toate conturile societii absorbite


prezint sold final zero.

2.6. Tema de control a unitii de control nr. 2

Prezentai tipurile de fuziune i comparai-le din punct de vedere al tratamentului contabil.

2.7. Studiul de caz:

1. Societatea A absoarbe soc. B.

Situatia celor doua societati comerciale se prezinta astfel:

A: activ real = 2.728.000.000 lei, exclusiv 10.000 act. B achizitionate la un pret unitar de 48.400 lei;
datorii = 296.000.000 lei,
numar de actiuni = 60.000,
valoarea nominala = 20.000 lei.

B : activ real = 1.950.000.000 lei,


datorii = 350.000.000 lei,
nr. Act. = 25.000,
val nominala= 20.000 lei.

Se cere realizarea operatiunilor de fuziune.

-Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -


Contabilitate Aprofundat 101

2.8. Bibliografia specific unitii de nvare nr. 2

1. Duescu, A. - Ghid pentru nelegerea i aplicarea Standardelor Internaionale de


Contabilitate", editat de Corpul Experilor Contabili i Contabililor Autorizai din
Romnia, Bucureti, 2001.
2. Feleag (Malciu) L, Feleag N, Contabilitate financiar, o abordare european i
internaional, vol. I, ediia a II-a (Contabilitate financiar fundamental), Editura
Economic, Bucureti, 2007.
3. Feleag N., Ionacu I., Tratat de Contabilitate, vol. I i vol. II, Editura Economic,
Bucureti 1999.
4. Ristea M. (coord.), Contabilitatea financiar a ntreprinderii, Editura Universitar,
Bucureti, 2005.
5. Ristea M., Dunitru C., Contabilitate Aprofundat, Editura Lucman, Bucureti, 2002.
6. Ristea M. , Normalizarea contabilitii baz i alternativ, Editura Tribuna Economic,
Bucureti, 2002.
7. Vu, M, Elemente de Contabilitate Aprofundat , Editura Renaissannce, Bucureti, 2011.
8. *** - Ministerul Finanelor Publice -Ghid practic de aplicare a Standardelor Internaionale
de Contabilitate" - lucrare elaborat sub coordonarea Ministerului Finanelor Publice, voi.
I, Editura Economic, Bucureti, 2001.
9. *** - Ghid pentru nelegerea i aplicarea Standardelor Internaionale de Contabilitate",
Editura CECAR, 2004.
10. *** - MFP Ordin nr. 3055 din 29 octombrie 2009 pentru aprobarea Reglementrilor
contabile conforme cu directivele europene M.O. nr. 766/2009.
11. *** - MFP Reglementri contabile din 29 octombrie 2009 conforme cu Directiva a IV-a a
Comunitii Economice Europene M.O. nr. 766/2009.
12. *** Standardele Internaionale de Raportare Financiar (IFRS) incluznd Standardele
Internaionale de Contabilitate (IAS) i Interpretrile lor la 1 ianuarie 2007, Editura
CECCAR, Bucureti, 2007.
13. *** - IASC, Standardele internaionale de Contabilitate, traducere din limba englez,

-Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -


Contabilitate Aprofundat 102

Editura Economic, Bucureti 2001.


14. *** - Norme metodologice din 17 septembrie 2004 privind reflectarea n contabilitate a
principalelor operaiuni de fuziune, divizare, dizolvare i lichidare a societilor
comerciale, precum i retragerea sau excluderea unor asociai din cadrul societilor
comerciale i tratamentul fiscal al acestora M.O. 1012/2004.

Unitatea de nvare nr. 3:

DIZOLVAREA I LICHIDAREA SOCIETILOR


COMERCIALE

Timp de studiu individual estimat: 4 h

Competene specifice unitii de nvare:


Studierea acestui capitol ofer viitorilor specialiti posibilitatea de a deprinde competene n
ceea ce privete:
- utilizarea i nelegerea termenilor coreci n ceea ce privete conceptelele de dizolvare i
lichidare a societii comerciale
- folosirea corect a operaiunilor contabile n cazul dizolvrii i lichidrii societii comerciale

-Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -


Contabilitate Aprofundat 103

Cuprins al unitii de nvare nr. 3:


3.1. Conceptele i cadrul de manifestare al dizolvrii i lichidrii societilor comerciale
3.2. Operaiuni privind lichidarea societilor comerciale
3.2.1. Operaiuni privind dizolvarea
3.2.2. Operaiuni n caz de faliment
3.2.3. Operaiuni cu ocazia excluderii sau retragerii unor asociai
3.3. Cazuri practice privind lichidarea
3.4. Tema de control a unitii de nvare nr. 3
3.5. Studiul de caz
3.6. Bibliografia specific unitii de nvare nr. 3

3.1. CONCEPTELE I CADRUL DE MANIFESTARE AL DIZOLVRII I


LICHIDRII SOCIETILOR COMERCIALE

Lichidarea, dizolvarea societilor comerciale pot avea cauze diverse:


cauze obiective normale, stabilite de asociai din momentul constituirii prin actul
constitutiv,
altele pot fi impuse, fie de situaia economic, fie de lege.

Principalele cauze prevzute de legiuitor ce pot determina lichidarea urmat de dizolvarea


societilor comerciale pot fi:
1. Perioada de funcionare a societilor comerciale a expirat,
2. A fost realizat obiectul de activitate al societii, acetsa nu mai poate fi relizat sau
legiuitorul interzice realizarea obiectului de activitate ulterior nceperii funcionrii,
3. Hotrrea Adunrii Generale a Asociailor,
4. Falimentul,

-Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -


Contabilitate Aprofundat 104

5. Reducerea numrului asociailor sau a nivelului capitalului social sub limita prevzut
de lege,
6. Alte cauze prevzute de lege.

Lichidarea unei societi comerciale const ntr-un ansamblu de operaiuni care dup
dizolvarea societii, au ca obiect realizarea elementelor de activ i plata creditorilor, n vederea
partajului activului net ctre asociai.

ATENIE

Managementul societii comerciale ce urmeaz a fi lichidat, de obicei numete un


lichidator. Acesta va prelua toate activitile curente ale societii comercile i va avea ca principal
obiectiv realizarea activelor i achitarea datoriilor ctre bugetul de stat, salalriai, furnizori i ali
creditori i nu n ultimul rnd ctre asociai.
Lichidatorul poate fi numit de ctre instana de judecat, n special n cazul falimentului sau
la solicitarea creditorilor n cazul insolvabilitatii firmei. Lichidatorii n desfurarea activiti lor
au, n general aceleai drepturi i obligaii ca i administratorii firmei. Aceasta presupune c
lichidatorii vor fi obligai s:
primeasc i s gestioneze parimoniul,
s ntocmeasc registrele contabile obligatorii prevzute de legea contabilitii,
s depun situaiile financiare obligatorii lunare, trimestriale, semestriale i anuale.
n situaia n care lichidarea dureaz mai mult de un an, lichidatorii vor ntocmi
situaiile financiare anuale, situaii ce vor purta meniunea c societatea este n
lichidare. n fapt toate actele contabile, comerciale i juridice emise de lichidatorii
sunt obligate s prezinte situaia juridic a firmei, respectiv c este n lichidare.

Valoarea de lichidare poate fi definit ca valoarea care se obine din vnzarea forat a
ntreprinderii ntr-un termen limitat fiind, de regul, mai mic dect valoarea de pia obinut n
mod normal de valorificare.

-Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -


Contabilitate Aprofundat 105

ATENIE

Astfel, elementele de activ sunt evaluate la valori de lichidare, de realizare, iar elementele de
datorii vor fi prezentate la valori mai mari fiind prezentate i datoriile generate de lichidare.
Totodat situiile finaciare ale societii vor fi ntocmite prin nerespectarea unor principii
contabile, n special nerespectarea principiului continuitii activitii. Pe lng acest principiu mai
se renun i la alte principii, cum ar fi: principiu evaluarii separate a elementelor de activ i de
datorii, principiul permanenei metodelor, principiul independenei exerciiilor i chiar principiul
prudenei.
Situaiile financiare ntocmite n perioada de lichidare trebuie s prezinte n anex principiile
i politicile contabile ce nu se mai respect i implicaiile nerespectrii acestora.n acest context nu
se va mai asigura comparabilitatea n timp a situaiilor finaciare, a rezultatelor.
n perioada lichidrii, asociaii nu au nici un drept de a primi dividende sau alte drepturi
aferente capitalului social. n funcie de rezultatul lichidrii i de forma de organizare a societii,
asociaii pot rspunde solidar. Este vorba de societile n comandit sau n nume colectiv, unde
anumii asociai rspund solidar.

Dup realizarea operaiunilor de lichidare, lichidatorul ntocmete:


bilanul final de lichidare,
bilanul de partaj.

Lichidatorul poate propune i un proiect de realizare a activului net, de mprire a acestuia


ntre asociai ( dac este cazul).
Bilanul de lichidare prezint activele rezultate din lichidare, n special disponibilul rmas
dup achitarea datoriilor din lichidare, datoriile i capitalurile proprii.
Bilanul de lichidare trebuie s urmeze obligaiile fiscale rezultate. Astfel vor fi analizate toate
structurile de capitaluri proprii.
Capitalurile proprii constituite n perioada de funcionare a societii vor fi impozitate, n
situaia n care nu au fost impozitate. Se observ ca structurile de capital social nu vor fi impozitate.

-Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -


Contabilitate Aprofundat 106

Majoritatea strcturilor de capitaluri proprii sunt n valori nete, respectiv s-a calculat i nregistrat
impozitul pe profit la constituire.

ATENIE

Sunt cteva excepii: rezervele legale, sursele de finaare externe primite cu titlu gartiut (
suveniile pentru investiii). Pentru acestea se va calcula, nregistra i achita impozit pe profit.
Sumele rezultate din repatizarea capitalurilor proprii (cu excepia capitalului social) sunt
asimilate cu dividendele. Aceasta presupune c ele vor fi impozitate ca orice dividend i numai
ulterior vor fi achitate sumele nete ctre asociai.

3.2. OPERAIUNI PRIVIND LICHIDAREA SOCIETILOR


COMERCIALE

n funcie de modul de ncetare a activitii societii comerciale, lichidatorul trebuie s


desfsoare, n principal, dar nu limitativ, urmtoarele activiti:

3.2.1. OPERAIUNI PRIVIND DIZOLVAREA

1.Inventarierea i evaluarea elementelor de activ, capitaluri i datorii ale societilor


comerciale care urmeaz s se lichideze, potrivit normelor i reglementrilor contabile, nregistrarea
rezultatelor inventarierii i ale evalurii, efectuate cu aceast ocazie;
2.Intocmirea situaiilor financiare de ctre societile comerciale care urmeaz s se
dizolve,
3.Stabilirea de ctre adunarea general a acionarilor sau a asociailor a operaiunilor care
urmeaz s fie efectuate de ctre lichidator n numele societii comerciale;

-Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -


Contabilitate Aprofundat 107

4.Valorificarea elementelor de activ (vnzarea imobilizrilor i a stocurilor, ncasarea


creanelor, a investiiilor financiare pe termen scurt etc.);
5.Achitarea datoriilor societii comerciale ctre bugetul de stat, bugetul asigurrilor sociale
de stat, precum i a celorlalte obligaii sociale ctre alte fonduri, salariai i ali teri;
6. Stabilirea rezultatului lichidrii (profit sau pierdere);
7.Calcularea, reinerea i virarea impozitului pe profit/venit i a impozitului pe dividende n
urma aciunii de dizolvare/lichidare:
8.ntocmirea bilanului de partaj
9.Efectuarea partajului capitalului propriu (activului net) al societii comerciale, rezultat
din lichidarea societii comerciale, n funcie de:
a) prevederile statutului i/sau ale contractului de societate;
b) hotrrea adunrii generale a acionarilor/asociailor, consemnat n registrul
edinelor adunrii generale;
c) cota de participare la capitalul social.
Partajul const n mprirea capitalului propriu (activului net), rezultat din lichidare, ntre
acionarii sau asociaii societii comerciale.

3.2.2 . OPERAIUNI N CAZ DE FALIMENT

1.sigilarea i conservarea bunurilor care fac parte din averea societii comerciale;
2.inventarierea i evaluarea elementelor de activ i de pasiv ale societii comerciale,
3.Intocmirea situaiilor financiare de ctre societile comerciale care urmeaz s se
lichideze,
4.vnzarea bunurilor perisabile sau supuse deprecierii iminente;
5.vnzarea bunurilor importante din averea debitorului (terenuri, fabrici, instalaii) ct
mai avantajos i ct mai repede, cu acordul prealabil al creditorilor;
6.depunerea la banc, n contul debitorului, a sumelor realizate din vnzarea bunurilor;
7.stabilirea, potrivit legii, a masei pasive;

-Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -


Contabilitate Aprofundat 108

8.distribuirea sumelor realizate din lichidare, potrivit planului de distribuire ntre creditori,
n ordinea prevzut de lege;
9.ntocmirea i aprobarea raportului final;
10.ntocmirea situaiilor financiare finale.

3.2.3. OPERAIUNI CU OCAZIA RETRAGERII SAU EXCLUDERII UNOR ASOCIAI

1. Evaluarea elementelor de activ, capitaluri i datorii prin folosirea ori de cte ori este
posibil a cel puin dou metode de evaluare recunoscute de standardele internaionale de evaluare,
2. Determinarea capitalului propriu (activului net) pe baza bilanului sau pe baza balanei
de verificare;
3. Efectuarea partajului capitalului propriu (activului net) al societii comerciale, n vederea
stabilirii prii ce se cuvine asociailor care se retrag, potrivit dispoziiilor legale n vigoare, n
funcie de:
a) prevederile statutului sau ale contractului de societate;
b) hotrrea adunrii generale a asociailor, consemnat n registrul edinelor
adunrii generale;
c) cota de participare la capitalul social, dup caz.

Reflectarea n contabilitate a principalelor operaiuni de lichidare i partaj, presupune


urmtoarele etape:
1. ntocmirea bilanului contabil dup inventarierea global a patrimoniului.
2. Realizarea elementelor de activ. Aceast etap presupune vnzarea elemetelor din
activul bilanier ntocmit dup inventarierea bunurilor ca urmare a lichidrii. Bunurile sunt vndute
prin licitaie, prin negociere direct sau alte metode permise de lege. Se vor vinde i ncasa toate
elementele de activ, ncepnd cu activele imobilizate (necorporale, corporale i financiare),
continund cu activele circulare (stocuri, creane). Concomitent cu vnzarea activelor, n

-Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -


Contabilitate Aprofundat 109

contabilitate se va nregistra i descrcarea de gestiune. Se are n vedere prevederile legale i fiscale,


n aceast etap n special TVA-ul.
3. Analiza conturilor de deprecieri, respectiv a conturilor de provizioane. Deoarece
elementele de activ au fost valorificate, elementele de provizioane au rmas fr obiect. Aceasta
presupune anularea provizioanelor prin trecerea lor pe venituri. Se va urmri fiscalitatea
provizioanelor, i anume: dac la constituire provizionul a fost deductibil, la reluare prin venituri,
veniturile respective vor fi impozabile. n situaia n care la costituire nu au fost cheltuieli
deductibile, venitul din reluarea provizionului nu va fi deductibil fiscal.
4. Plata datoriilor ctre furnizori. n aceast etap conteaz profesionalismul
lichidatorului de a negocia cu furnizorii, respectiv de a negocia plata n avans a unor sume ceea ce
presupune un avantaj pentru furnizor i posibilitate pentru lichidator de a obine un scont pentru
plat n avans.
5. nregistrarea i plata obligaiilor ctre bugetul de stat dup realizarea activelor i plata
datorilor curente ctre furnizori i creditori. Principalele obligaii ce pot aprea se refer la TVA de
plat i la impozit pe profit rezultat din operaiunile de lichidare.
6. ntocmirea bilanului dup operaiunile de lichidare pentru pregtirea operaiunilor de
partaj. Acest bilan va conine foarte puine elemente. Respectiv, in activ vor regsi disponibilul
rmas din lichidare, la datorii se pot regsi eventuale datorii neachitate ctre furnizori sau creditori
din lips de disponibil, iar la capitaluri vor regsi capitalurile proprii dinainte de lichidare i
rezultatul lichidrii.
7. Operaiunile de partaj presupun:
distribuirea rezultatului lichidrii,
stabilirea impozitului pe profit aferent elementelor de capitaluri proprii, a
impozitului pe dividende
plata ctre asociai a capitalului social i a rezultatului lichidrii.

3.3. CAZURI PRACTICE PRIVIND LICHIDAREA

-Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -


Contabilitate Aprofundat 110

Cazul I Lichidarea i partajul unei societi comerciale, din lichidare sunt suficiente resurse
pentru plata datoriilor i a asociailor.

Adunarea General S.C. Alfa S.A. hotrte lichidarea societii comerciale ca urmare a
realizrii obiectului de activitate pentru care a fost creat. Bilanul ntocmit pe baza datelor din
contabilitate se prezint astfel:

Sold
Elemente de bilan Sume
A. ACTIVE IMOBILIZATE
IMOBILIZRI CORPORALE
Terenuri i cldir ( val. Brut) ct 212 12.000.000
Amortizare aferent terenuri i cldiri ct 281 5.000.000
ACTIVE IMOBILIZATE - TOTAL 7.000.000.
B. ACTIVE CIRCULANTE
I. Stocuri de materii prime ct. 301 2.500.000
II. CREANE (Sumele ce urmeaz a fi ncasate dup o
perioad mai mare de un an sunt prezentate separat.)
Clieni ct 4111 4.000.000
Clieni inceri ct. 4118 1.500.000
Provizioane pentru deprecierea clienilor inceri ct. 491 300.000
IV. CASA I CONTURI LA BNCI (ct. 5121) 2.000.000
ACTIVE CIRCULANTE TOTAL 9.700.000
D. DATORII CE TREBUIE PLTITE NTR-O 700.000
PERIOAD DE PN LA UN AN (ct. 401)
E. ACTIVE CIRCULANTE NETE, RESPECTIV 9.000.000

-Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -


Contabilitate Aprofundat 111

DATORII CURENTE NETE


F. TOTAL ACTIVE MINUS DATORII CURENTE 16.000.000
H. PROVIZIOANE PENTRU RISCURI I
CHELTUIELI (ct. 151)
J. CAPITAL I REZERVE
I. CAPITAL - capital subscris vrsat (ct. 1012) 5.000.000
(5.000 aciuni x 1.000 lei/aciune)
II Rezultat reportat ( profit) ct 117 8.000.000
IV. Rezerve legale (ct. 1061) 3.000.000
TOTAL CAPITALURI PROPRII 16.000.000
TOTAL CAPITALURI 16.000.000

Lichidatorul desemnat de AGA are obligaia de a valorifica activele, a achita datoriile curente
fa bugetul de stat, furnizori, salariai i ali creditori.
Operiunile de lichidare realizate de lichidator au fost:
1. vnzarea terenurilor i cldirilor la un pre de 8.500.000 lei , la care se adaug TVA
24 %.
2. vnzarea stocului de materii prime la un pre de 1.800.000 lei, la care se adaug TVA
24 %.
3. ncasarea clienilor anticipat i acordarea unui scont de 500.000 lei.
4. ncasarea clienilor inceri la nivelul sumei de 1.200.000 lei.
5. plata datoriilor ctre furnizori i primire unui scont de 100.000 lei.
6. nregistrarea i achitarea facturii ctre lichidator n sum de 100.000 lei, la care se
adaug TVA 24%.
7. nregistrarea i achitarea obligaiilor ctre bugetul de stat.
8. ntocmirea bilanului dup operaiunile de lichidare.
9. realizarea partajului

nregistrarea operaiuni contabile:

1. vnzarea terenurilor i cldirilor


a. nregistrarea vnzrii:

-Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -


Contabilitate Aprofundat 112

461 % 10.540.000
7583 8.500.000
4427 2.040.000

b. ncasarea vnzrii:

5121 461 10.540.000

c. descrcarea de gestiune aferente vnzrilor:

% 212 12.000.000
281 5.000.000
6583 7.000.000

d. nchiderea contului de venituri:

7583 121 8.500.000

e. nchiderea contului de cheltuieli:

121 6583 7.000.000

2. vnzarea stocului de materii prime:

a. transformarea stocului de materii prime n mrfuri:

371 301 2.500.000

-Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -


Contabilitate Aprofundat 113

b. vnzarea stocului de mrfuri:

4111 % 2.232.000
707 1.800.000
4427 432.000

c. ncasarea clientului:

5121 4111 2.232.000

d. descrcarea de gestiune pentru stocul de marf vndut

607 371 2.500.000

e. nchiderea contului de venituri

707 121 1.800.000

f. nchiderea cotntului de cheltuieli:

121 607 2.500.000

3. ncasarea clienilor anticipat i acordarea unui scont

a. ncasarea clientului:

-Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -


Contabilitate Aprofundat 114

5121 4111 3.500.000

b. acordarea unui scont pentru ncasarea anticipat

667 4111 500.000

c. nchiderea contului de cheltuieli

121 667 500.000

4. ncasarea clienilor inceri

a. ncasarea clienilor inceri

5121 4118 1.200.000

b. trecerea pe cheltuieli a clienilor inceri nencasai

6588 4118 300.000

c. nchidera contului de cheltuieli:

121 6588 300.000

d. anularea provizionului aferent clienilor inceri:

491 7814 300.000

e. nchidera contului de venituri:

-Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -


Contabilitate Aprofundat 115

7814 121 300.000

5. plata datoriilor ctre furnizori i primire unui scont de 100.000 lei.

a. Plata datoriilor ctre furnizor

401 5121 600.000

b. Primirea unui scont pentru plat anticipat

401 767 100.000

c. nchiderea contului de venituri

767 121 100.000

6. nregistrarea i achitarea facturii ctre lichidator n sum de 100.000 lei, la care se


adaug TVA 24%.

a. nregistrarea facturii de la lichidator:

% 401 124.000
628 100.000
4426 24.000

b. Achitarea datoriilor ctre lichidator:

401 5121 124.000

c. nchidera contului de cheltuieli:

-Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -


Contabilitate Aprofundat 116

121 628 100.000

7. nregistrarea i achitarea obligaiilor ctre bugetul de stat.

a. Regularizarea contuirlor de TVA

4427 % 2.472.000
4426 24.000
4423 2.448.000

b. Achitarea TVA ctre bugetul de stat:

4423 5121 2.448.000


c. calculul impozitului pe profit: n urma operaiunilor de lichidare, societatea
nregistreaz un profit brut de 300.000 lei. Aplicarea unei cote de impozit de
16%, determin calculul unui impozit pe profit de 48.000 lei

d. nregistrarea impozitului pe profit:

691 441 48.000

e. plata impozitului pe profit:

441 5121 48.000

f. inchiderea contului de cheltuieli cu impozitul pe profit:

-Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -


Contabilitate Aprofundat 117

121 691 48.000

8. ntocmirea bilanului dup operaiunile de lichidare.

Sold
Elemente de bilan Sume
A. ACTIVE IMOBILIZATE
IMOBILIZRI CORPORALE
Terenuri i cldir ( val. Brut) ct 212
Amortizare aferent terenuri i cldiri ct 281
ACTIVE IMOBILIZATE - TOTAL
B. ACTIVE CIRCULANTE
I. Stocuri de materii prime ct. 301
II. CREANE (Sumele ce urmeaz a fi ncasate dup o
perioad mai mare de un an sunt prezentate separat.)
Clieni ct 4111
Clieni inceri ct. 4118
Provizioane pentru deprecierea clienilor inceri ct. 491
IV. CASA I CONTURI LA BNCI (ct. 5121) 16.252.000
ACTIVE CIRCULANTE TOTAL 16.252.000
D. DATORII CE TREBUIE PLTITE NTR-O
PERIOAD DE PN LA UN AN (ct. 401)
E. ACTIVE CIRCULANTE NETE, RESPECTIV 16.252.000
DATORII CURENTE NETE
F. TOTAL ACTIVE MINUS DATORII CURENTE 16.252.000
H. PROVIZIOANE PENTRU RISCURI I
CHELTUIELI (ct. 151)
J. CAPITAL I REZERVE
I. CAPITAL - capital subscris vrsat (ct. 1012) 5.000.000
(5.000 aciuni x 1.000 lei/aciune)
II Rezultat reportat ( profit) ct 117 8.000.000

-Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -


Contabilitate Aprofundat 118

IV. Rezerve legale (ct. 1061) 3.000.000


V. Rezultat curent ( ct. 121) 252.000
TOTAL CAPITALURI PROPRII 16.252.000
TOTAL CAPITALURI 16.252.000

9. Partajul bunurilor rezultate din lichidare :

a. Repartizarea capitalului social:

1012 456 5.000.000

b. Plata ctre asociai n funcie de cotele de participare deinute

456 5121 5.000.000


c. Reaptizarea rezultatului reportat. Rezultatul reportat, este o sum net ce a
fost impozitat ca impozit pe profit la constituire. Acesta va fi repartizat ctre
asociaii i va fi asimilat cu dividendele

117 456 8.000.000

d. Rezerva legal a fost constituit din profitul brut i a fost scutit la impozit.
Este necesar impozitarea acesteia. Impozit profit aferent rezervei legale =
3.000.000*16%= 480.000 lei

i. nregistrarea repartizrii rezervei legale:


456 1061 3.000.000
ii. nregistrarea impozitului aferent rezervei legale:
456 441 480.000

-Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -


Contabilitate Aprofundat 119

iii. Plata impoziutlui pe profit aferent rezervei legale:


441 5121 480.000

e. Rezultatul curent. Este n sum net i se va repartiza ca dividend:

121 456 252.000

f. Calculul dividendelor:

Valoarea dividendelor = 8.000.000 ( rezultat reportat) + 2.520.000 ( rezerva


legal) + 252.000 ( rezultatul lichidrii) = 10.772.000 lei

e. Impozitul pe dividende = 10.772.000 * 16% = 1.723.520

g. nregistrarea impozitului pe dividende:

456 446 1.723.520

h. Plata impozitului pe dividende:

446 5121 1.723.520

i. Plata dividendelor nete ctre asociai:

456 5121 9.048.480

-Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -


Contabilitate Aprofundat 120

Cazul II Lichidarea i partajul unei societi comerciale, din lichidare nu sunt suficiente resurse
pentru plata datoriilor .

Adunarea General S.C. Betta S.A. hottrte lichidarea spcietii comerciale ca urmare a
realizrii obiectului de activitate pentru care a fost creat. Bilanul ntocmit pe baza datelor din
contabilitate se prezint astfel:

Sold
Elemente de bilan Sume
A. ACTIVE IMOBILIZATE
IMOBILIZRI CORPORALE
Terenuri i cldir ( val. Brut) ct 212 5.000.000
Amortizare aferent terenuri i cldiri ct 281 5.000.000
ACTIVE IMOBILIZATE - TOTAL 0
B. ACTIVE CIRCULANTE
I. Stocuri marfuri ct. 371 1.500.000
II. CREANE (Sumele ce urmeaz a fi ncasate dup o
perioad mai mare de un an sunt prezentate separat.)
Clieni ct 4111 4.000.000
Clieni inceri ct. 4118 3.500.000
Provizioane pentru deprecierea clienilor inceri ct. 491 300.000
IV. CASA I CONTURI LA BNCI (ct. 5121) 100.000
ACTIVE CIRCULANTE TOTAL 8.800.000
D. DATORII CE TREBUIE PLTITE NTR-O 4.700.000
PERIOAD DE PN LA UN AN (ct. 401)
E. ACTIVE CIRCULANTE NETE, RESPECTIV 4.100.000
DATORII CURENTE NETE
F. TOTAL ACTIVE MINUS DATORII CURENTE 4.100.000
H. PROVIZIOANE PENTRU RISCURI I
CHELTUIELI (ct. 151)
J. CAPITAL I REZERVE
I. CAPITAL - capital subscris vrsat (ct. 1012) 2.500.000
(5.000 aciuni x 500 lei/aciune)
II Rezultat reportat ( profit) ct 117 100.000

-Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -


Contabilitate Aprofundat 121

III Rezultat curent ( profit ) ct 121 1.500.000


TOTAL CAPITALURI PROPRII 4.100.000
TOTAL CAPITALURI 4.100.000

Lichidatorul desemnat de AGA are obligaia de a valorifica activele, a achita datoriile curente
fa bugetul de stat, furnizori, salariai i ali creditori.

Operiunile de lichidare realizate de lichidator au fost:

1. vnzarea terenurilor i cldirilor la un pre de 500.000 lei , la care se adaug TVA 24


%.
2. vnzarea stocului de materii prime la un pre de 600.000 lei, la care se adaug TVA
24 %.
3. ncasarea clienilor anticipat la nivelul sumei de 1.000.000 lei.
4. ncasarea clienilor inceri la nivelul sumei de 2.500.000 lei.
5. nregistrarea i achitarea facturii ctre lichidator n sum de 75.000 lei, la care se
adaug TVA 24%.
6. nregistrarea i achitarea obligaiilor ctre bugetul de stat.
7. plata datoriilor ctre furnizori.
8. ntocmirea bilanului dup operaiunile de lichidare.
9. realizarea partajului .

nregistrarea operaiunilor contabile:

1. vnzarea terenurilor i cldirilor

a. nregistrarea vnzrii:

461 % 620.000

-Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -


Contabilitate Aprofundat 122

7583 500.000
4427 120.000

b. ncasarea vnzrii:

5121 461 620.000

c. descrcarea de gestiune aferente vnzrilor:

281 212 5.000.000

d. nchiderea contului de venituri:

7583 121 500.000

2. vnzarea stocului de materii prime:

a. vnzarea stocului de mrfuri:

4111 % 744.000
707 600.000
4427 144.000

b. ncasarea clientului:

5121 4111 744.000

c. descrcarea de gestiune pentru stocul de marf vndut

-Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -


Contabilitate Aprofundat 123

607 371 1.500.000

d. nchiderea contului de venituri

707 121 600.000

e. nchiderea cotntului de cheltuieli:

121 607 1.500.000

3. ncasarea clienilor anticipat

a. ncasarea clientului:

5121 4111 1.000.000

b. trecerea pe cheltuieli a clienilor inceri nencasai

6588 4118 3.000.000

c. nchiderea contului de cheltuieli:

121 6588 3.000.000

4. ncasarea clienilor inceri

a. ncasarea clienilor inceri

-Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -


Contabilitate Aprofundat 124

5121 4118 2.500.000

b. trecerea pe cheltuieli a clienilor inceri nencasai

6588 4118 1.000.000

c. nchiderea contului de cheltuieli:

121 6588 1.000.000

d. anularea provizionului aferent clienilor inceri:

491 7814 300.000

e. nchiderea contului de venituri:

7814 121 300.000

5. nregistrarea i achitarea facturii ctre lichidator n sum de 75.000 lei, la care se


adaug TVA 24%.

a. nregistrarea facturii de la lichidator:

% 401 93.000
628 75.000

-Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -


Contabilitate Aprofundat 125

4426 18.000

b. Achitarea datoriilor ctre lichidator:

401 5121 93.000

c. nchidera contului de chletuieli:

121 628 75.000

6. nregistrarea i achitarea obligaiilor ctre bugetul de stat:


a. Regularizarea conturilor de TVA

4427 % 264.000
4426 18.000
4423 246.000

b. Achitarea TVA ctre bugetul de stat:

4423 5121 246.000

c. calcul impozit profit: n urma operaiunilor de lichidare, societatea


nregistreaz o pierdere

7. Plata datoriilor ctre furnizori

Din analiza contului de disponibil aferent lichidrii, valoarea acestuia este de 4.625.000
lei. Se va achita furnizorului suma respectiv, diferena pn la 4.700.000 lei rmne
neachitat.

-Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -


Contabilitate Aprofundat 126

401 5121 4.625.000

8. ntocmirea bilanului dup operaiunile de lichidare.

Sold
Elemente de bilan Sume
A. ACTIVE IMOBILIZATE
IMOBILIZRI CORPORALE
Terenuri i cldir ( val. Brut) ct 212
Amortizare aferent terenuri i cldiri ct 281
ACTIVE IMOBILIZATE - TOTAL
B. ACTIVE CIRCULANTE
I. Stocuri de mrfuri ct. 371
II. CREANE (Sumele ce urmeaz a fi ncasate dup o
perioad mai mare de un an sunt prezentate separat.)
Clieni ct 4111
Clieni inceri ct. 4118
Provizioane pentru deprecierea clienilor inceri ct. 491
IV. CASA I CONTURI LA BNCI (ct. 5121)
ACTIVE CIRCULANTE TOTAL
D. DATORII CE TREBUIE PLTITE NTR-O 75.000
PERIOAD DE PN LA UN AN (ct. 401)
E. ACTIVE CIRCULANTE NETE, RESPECTIV -75.000
DATORII CURENTE NETE
F. TOTAL ACTIVE MINUS DATORII CURENTE -75.000
H. PROVIZIOANE PENTRU RISCURI I
CHELTUIELI (ct. 151)
J. CAPITAL I REZERVE
I. CAPITAL - capital subscris vrsat (ct. 1012) 2.500.000
(5.000 aciuni x 500 lei/aciune)
II Rezultat reportat ( profit) ct 117 100.000
III Rezultat lichidare ct. 121 - 2.675.000
TOTAL CAPITALURI PROPRII -75.000
TOTAL CAPITALURI - 75.000

-Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -


Contabilitate Aprofundat 127

ATENIE

n exemplu prezentat, n urma operaiilor de lichidare, au rmas datorii ctre furnizori i


ctre asociai. Dac societatea comercial era cu rspunderea solidar a asociaiilor, acetia sunt
obligai s depun din surse proprii banii necesari achitrii obligaiilor ctre furnizori. Considerm c
aciunile sunt deinute de acionarul A 80% i acionarul B 20%. Se vor realiza urmtoarele
operaiuni:

1. Distribuirea capitalului social ctre acionari:

1012 456 2.500.000


456 A 2.000.000
456 B 500.000

2. Acoperirea din rezultatul reportat a pierderilor din lichidare:

117 121 100.000

3. partajul pierderilor ctre cei doi acionari:

456 121 2.575.000


456 A 2.060.000
456 B 515.000

4. ncasarea de la acionari a sumelor ce vor fi achitate ctre furnizori:

-Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -


Contabilitate Aprofundat 128

5121 456 75.000


456 A 60.000
456 B 15.000

5. Plata datoriilor ctre furnizori:

401 5121 75.000

3.4. Tema de control a unitii de nvare nr 3:

1. Lichidarea prin faliment.


2. Prezentai caracteristicile procesului de dizolvare

3.5. Studiul de caz al unitii de nvare nr. 3.

Bilanul unei societi comerciale nainte de lichidare se prezint astfel :

Elemente bilaniere Sume (lei)

A. Active imobilizate :
Construcii ( brut) 15.000
Construcii ( amortizare) 7.000
B. Active circulante :
Stocuri 4.500
Creane 3.500
Disponibil 2.000
C. Datorii termen scurt :
Furnizori 3.200
D.Capitaluri proprii :

-Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -


Contabilitate Aprofundat 129

Capital social ( 1.000 aciuni, din care 60% acionarul A i 10.000


40% actionarul B)
Rezerve legale 4.300

Operaiuni de lichidare :
Vnzarea construciilor la 9.000 lei, fr tva.
Vnzare stocuri la 4.000 lei, fr tva
Incasare clieni i acordarea unui scont de 500 lei.
Plata furnizorilor i primirea unui scont de 200 lei.
Cheltuieli de lichidare 1.500 lei, fr tva.

Dupa lichidare se realizeaza operaiunile de partaj. Se cere nregistrarea n contabilitate a


operaiunilor de lichidare i partaj.

3.7. Bibliografia specific unitii de nvare nr.3

1. Duescu, A. - Ghid pentru nelegerea i aplicarea Standardelor Internaionale de


Contabilitate", editat de Corpul Experilor Contabili i Contabililor Autorizai din Romnia,
Bucureti, 2001.
2. Feleag (Malciu) L., Feleag N., Contabilitate financiar, o abordare european i
internaional, vol. I, ediia a II-a (Contabilitate financiar fundamental), Editura
Economic, Bucureti, 2007.
3. Feleag N., Ionacu I., Tratat de Contabilitate, vol. I i vol. II, Editura Economic, Bucureti
1999.
4. Ristea M. (coord.), Contabilitatea financiar a ntreprinderii, Editura Universitar, Bucureti,
2005.
5. Ristea M., Dumitru C., Contabilitate Aprofundat, Editura Luncam, Bucureti, 2002.
6. Ristea M., Normalizarea contabilitii baz i alternativ, Editura Tribuna Economic,
Bucureti, 2002.
7. Vuta M, Elemente de Contabilitate Aprofundat , Editura Renaissannce, Bucureti, 2011.

-Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -


Contabilitate Aprofundat 130

8. *** - Ministerul Finanelor Publice -Ghid practic de aplicare a Standardelor Internaionale de


Contabilitate" - lucrare elaborat sub coordonarea Ministerului Finanelor Publice, voi. I,
Editura Economic, Bucureti, 2001.
9. *** - Ghid pentru nelegerea i aplicarea Standardelor Internaionale de Contabilitate",
Editura CECAR, 2004.
10. *** - MFP Ordin nr. 3055 din 29 octombrie 2009 pentru aprobarea Reglementrilor
contabile conforme cu directivele europene M.O. nr. 766/2009.
11. *** - MFP Reglementri contabile din 29 octombrie 2009 conforme cu Directiva a
IV-a a Comunitii Economice Europene M.O. nr. 766/2009.
12. *** Standardele Internaionale de Raportare Financiar (IFRS) incluznd Standardele
Internaionale de Contabilitate (IAS) i Interpretrile lor la 1 ianuarie 2007, Editura
CECCAR, Bucureti, 2007.
13. *** - IASC, Standardele internaionale de Contabilitate, traducere din limba englez,
Editura Economic, Bucureti 2001.
14. *** - LEGE nr. 85 din 5 aprilie 2006 privind procedura insolvenei.

-Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -


Contabilitate Aprofundat 131

4. BIBLIOGRAFIA SPECIFIC NTREGULUI SUPORT DE CURS

1. Duescu, A. - Ghid pentru nelegerea i aplicarea Standardelor Internaionale de


Contabilitate", editat de Corpul Experilor Contabili i Contabililor Autorizai din Romnia,
Bucureti, 2001.
2. Feleag (Malciu) L., Feleag N., Contabilitate financiar, o abordare european i
internaional, vol. I, ediia a II-a (Contabilitate financiar fundamental), Editura
Economic, Bucureti, 2007.
3. Feleag N., Ionacu I., Tratat de Contabilitate, vol. I i vol. II, Editura Economic, Bucureti
1999.
4. Ristea M. (coord.), Contabilitatea financiar a ntreprinderii, Editura Universitar, Bucureti,
2005.
5. Ristea M., Dumitru C., Contabilitate Aprofundat, Editura Luncam, Bucureti, 2002.
6. Ristea M., Normalizarea contabilitii baz i alternativ, Editura Tribuna Economic,
Bucureti, 2002.
7. Vuta M, Elemente de Contabilitate Aprofundat , Editura Renaissannce, Bucureti, 2011.
8. *** - Ministerul Finanelor Publice -Ghid practic de aplicare a Standardelor Internaionale de
Contabilitate" - lucrare elaborat sub coordonarea Ministerului Finanelor Publice, voi. I,
Editura Economic, Bucureti, 2001.
9.*** - Ghid pentru nelegerea i aplicarea Standardelor Internaionale de Contabilitate", Editura
CECAR, 2004.
10.*** - MFP Ordin nr. 3055 din 29 octombrie 2009 pentru aprobarea Reglementrilor
contabile conforme cu directivele europene M.O. nr. 766/2009.
11.*** - MFP Reglementri contabile din 29 octombrie 2009 conforme cu Directiva a IV-a a
Comunitii Economice Europene M.O. nr. 766/2009.
12.*** Standardele Internaionale de Raportare Financiar (IFRS) incluznd Standardele
Internaionale de Contabilitate (IAS) i Interpretrile lor la 1 ianuarie 2007, Editura
CECCAR, Bucureti, 2007.
13.*** - IASC, Standardele internaionale de Contabilitate, traducere din limba englez,
Editura Economic, Bucureti 2001.

-Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -


Contabilitate Aprofundat 132

14.*** - LEGE nr. 85 din 5 aprilie 2006 privind procedura insolvenei.

-Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -


Contabilitate Aprofundat 133

5. TESTE DE AUTOEVALUARE

UNITATEA NR. 1

1. Definii conceptul de leasing


2. Clasificarea operatiunilor de leasing.
3. Care sunt avantajele sau dezavantajele finanrii prin leasing?
4. Contabilitatea operaiunilor de leasing in cazul locatarului.
5. Contabilitatea operatiunilor de leasing in cazul locatorului.

UNITATEA NR. 2

1. Definii conceptul de fuziune a societilor comerciale.


2. Definii conceptul de divizare a societilor comerciale.
3. Metode de contabilizare a operaiunilor de fuziune.
4. Metode activului net contabil.
5. Metoda activului net corijat.

UNITATEA NR. 3

1. Definii conceptele : dizolvarea i lichidarea societilor comerciale.


2. Operaiuni contabile privind dizolvarea.
3. Operaiuni contabile n caz de faliment.
4. Operaiuni contabile cu ocazia excluderii sau retragerii unor asociai.
5. Cazuri practice privind lichidarea societilor comerciale.

-Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -


Contabilitate Aprofundat 134

7. NOTIELE CURSANTULUI
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________

-Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -


Contabilitate Aprofundat 135

_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________

-Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -


Contabilitate Aprofundat 136

_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________

-Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -