PREFA

Prezenta lucrare este conceput ca un ndrumar consultativ didactic

n domeniul analizei activitii economico financiare i este destinat
profesorilor i elevilor de la instituiile medii de specialitate cu profil
economic.
n aceast lucrare sunt prezentate principalele etape de studiere i
apreciere a activitii de producie i comercializare, eficienei utilizrii
factorilor de producie, consumurilor i cheltuielilor, pe care le suport
fiecare ntreprindere pentru obinerea unor venituri accesibile, precum i
analiza situaiei financiare a entitii economice.
Aspectele teoretice examinate n prezenta lucrare sunt ilustrate prin
exemple convenionale reciproc corelate, utiliznd cele mai rspndite
metode de analiz.
Lucrarea cuprinde opt teme consecutiv corelate ncepnd de la
analiza ndeplinirii programului de producie i comercializare pn la
examinarea metodelor de analiz complex a efectelor utilizrii resurselor
asupra rezultatelor.
Dat fiind faptul c aceast lucrare constituie o tentativ a autorului de
a totaliza experiena proprie acumulat pe parcursul mai multor ani n
domeniul predrii cursului de analiz economico financiar, vom fi
recunosctori cititorilor pentru sugestii i obiecii, care vor fi luate n
considerare la publicarea ediiilor viitoare ale acestei lucrri.

e-mail: s_vera@mail.md

TEMA 1. ANALIZA PROGRAMULUI DE PRODUCIE

I COMERCIALIZARE
Obiective:
Caracteristica activitii de producie i comercializare i
explicarea importanei analizei acesteia.
Aprecierea general a ndeplinirii programului de producie i
comercializare.
Examinarea modului de analiz a ndeplinirii programului de
producie pe sortimente, dup structur, calitate, competitivitate i
ritmicitate.
Aprecierea general a mrimii i evoluiei venitului din
vnzri.
Explicarea tehnicii de analiz factorial a venitului din
vnzri.
Prezentarea analizei poziiei ntreprinderii pe piaa de desfacere.
1.1. nsemntatea, sarcinile analizei i sursele
principale de informaie
Examinarea rezultatelor activitii agenilor economici din sfera de
producie, indiferent de forma de proprietate, trebuie s nceap cu
studierea programului de producie i comercializare n dinamic i
comparativ cu nivelul programat pentru anul de gestiune, deoarece de
volumul, sortimentul, calitatea i ritmicitatea produciei (lucrrilor,
serviciilor) depind costul acesteia, venitul din vnzri, profitul,
rentabilitatea i ali indicatori referitori la rezultatele activitii economicofinanciare desfurate. Pe lng aceasta, de volumul activitii de baz
depinde necesitatea ntreprinderii n fora de munc, mijloace fixe, resurse
materiale i alte active curente care determin potenialul ei de dezvoltare
pe o perioad durabil.

Sarcinile principale ale analizei:

examinarea corelaiei indicatorilor de volum referitori la programul
de producie i comercializare,
aprecierea general a ndeplinirii programului de producie i
comercializare;
analiza ndeplinirii programului de producie pe sortimente, dup
structur, calitate, competitivitate i ritmicitate;
analiza valorii adugate;
analiza venitului din vnzri;
aprecierea evoluiei ntreprinderii analizate pe piaa de desfacere.
Scopul analizei:
Rezultatele analizei activitii de producie i comercializare stau la
baza fundamentrii programului de producie i comercializare pentru
perioada urmtoare, precum i la baza stabilirii unor obiective strategice
pentru dezvoltarea unitii economice.
Sursele principale de informaie:
Programul social-economic de dezvoltare a ntreprinderii
(compartimentul Programul de producie i comercializare) sau
planul de afaceri al ntreprinderii (business plan), (compartimentul
Prezentarea produselor, afacerilor i a principalelor activiti).
Raportul statistic nr.1-p (anual) Producie.
Raportul statistic nr.5-c Consumurile i cheltuielile
ntreprinderii.

 Raportul privind rezultatele financiare (anexa 2 la raportul financiar

al ntreprinderii).
Raportul privind rezultatele financiare (anexa 5 la raportul financiar
al ntreprinderii, compartimentul 1.1 Vnzri nete).
Alte surse de informaie.
1.2. Corelaia indicatorilor privind volumul programului de
producie i comercializare
n practica analitic se utilizeaz un sistem larg de indicatori care
reflect volumul programului de producie i comercializare, ns cel mai
frecvent apelm la urmtorii indicatori:
1) volumul produciei globale (VPG) utilizat de toate unitile de
producie, n care ciclul operaional (de producie) este mai mare de 30
de zile;
2) volumul produciei fabricate (VPF);
3) volumul produciei vndute (VPV);
4) valoarea adugat (VA);
5) venitul din vnzri (VV).
Majoritatea indicatorilor specificai pot avea o unitate de msur att
valoric, ct i fizic. ntre aceti indicatori exist o legtur reciproc care
poate fi redat prin urmtoarele formule de calcul:
Tabelul 1.1.
Corelaia indicatorilor privind volumul
programului de producie i comercializare
1.
2.
3.
4.
5.

Indicatorii de volum
Volumul produciei globale (VPG)
Volumul produciei fabricate (VPF)
Volumul produciei vndute (VPV)
Valoarea adugat (VA)
Venitul din vnzri (VV)

Formule de calcul
VPF = VPG Pn
VPV = VPF Sp
VA = VPF Ci
VV = VPV VAV

unde:
Pn producia neterminat;
Sp soldul produciei n stocuri;
Ci consumurile i cheltuielile intermediare provenite de la
teri;
VAV venitul din alte vnzri ale activitii operaionale.
De regul, n practica analitic se utilizeaz n cele mai dese cazuri
formula general de calcul ce reflect legtura reciproc dintre indicatorii
menionai mai sus denumit balana produciei. Aceast formul poate fi
redat prin dou variante de calcul, lund n consideraie necesitatea
analizei:
1. Spi + VPF = VPV + Spf
sau
2. Spi + VPF + Ri(+) = VPV + Ri(-) + Spf,
unde:
Spi i Spf soldul produciei n stocuri respectiv la nceputul i
finele perioadei de gestiune;
Ri rezultatele inventarierii produciei finite la depozitele
ntreprinderii;
Ri(+) surplus, Ri(-) lipsuri.
Fiecare din indicatorii prezentai mai sus poate fi determinat
astfel:
Spi = VPV + Ri(-) + Spf VPF Ri(+);
VPF = VPV + Ri(-) + Spf Spi Ri(+);
Ri(+) = VPV + Ri(-) + Spf Spi VPF;
VPV = Spi + VPF + Ri(+) Ri(-) Spi;
Spf = Spi + VPF + Ri(+) VPV Ri(-);
Ri(-) = Spi + VPF + Ri(+) VPV Spf.
Legtura teoretic dintre aceti indicatori permite s apreciem nu
numai prioritatea respectrii unei corelaii justificate ntre ei, ci i
plenitudinea i exactitatea informaiei utilizate pe parcursul analizei
ulterioare.

1.3. Aprecierea general a ndeplinirii programului de producie i

comercializare
Aceast etap a analizei se efectueaz prin compararea indicatorilor de
volum n dinamic i fa de nivelul programat. Un rol semnificativ l are
compararea diferiilor indicatori ai volumului pentru a evita cauzele
generale care au provocat modificrile absolute i relative la fiecare
indicator n parte. Pentru aceasta se utilizeaz urmtorul tabel analitic:
Tabelul 1.2.
Aprecierea general a ndeplinirii
programului de producie i comercializare
(mii lei)
Indicatori

Anul
precedent

Anul curent

1
18428

2
x

3
25022

Abaterea absolut
(+, -) fa de
anul
program
precedent
4=3-1
5=3-2
+ 6594
x

20268

29808

+ 9540

28740

29808

14763

21820

19431
6976

program realizat
A
1.Volumul
produciei
fabricate la
preuri
comparabile
2. Volumul
produciei
fabricate la
preuri
curente ale
anului
respectiv
3. Volumul
produciei
fabricate la
preuri
programate
4.Venitul
din vnzri
5.Volumul
vnzrilor
nete
6. Valoarea
adugat

n % fa de
anul
precedent
6 = 3/1x100

program
7 = 3/2x100

135,78

147,07

+ 1068

103,72

20633

+ 5870

- 1187

139,76

94,56

17256

26384

+ 6953

+ 9128

135,78

152,90

11051

+ 4075

158,41

n baza datelor din tabel observm c la ntreprinderea analizat au

intervenit unele modificri eseniale la ndeplinirea programului de
producie i comercializare att n dinamic, ct i fa de nivelul
programat. Astfel, la toi indicatorii cu excepia indicatorului 4 (VPV), se
observ o tendin de majorare att absolut, ct i relativ. Indicatorul 4
(VPV) s-a majorat n dinamic i s-a redus fa de nivelul programat.
Compararea indicatorilor de volum n dinamic i fa de nivelul
programat se efectueaz pentru a evita cauzele generale care au provocat
modificrile absolute i relative la fiecare indicator n parte.
Pentru a evidenia aspectele pozitive i negative ale tuturor
modificrilor obinute n dinamic la indicatorii de volum apelm la
urmtoarele comparaii ale indicilor obinui (n %):
1)
IVPF2 > IVPF1, (147,07 > 135,78) ceea ce nseamn c preurile n
vigoare la producia fabricat s-au majorat fa de cele
comparabile ale anului precedent (factor pozitiv), dei n cea mai
mare msur aceasta nu depinde de ntreprindere, ci de piaa de
desfacere;
2)
IVPV < IVPF2, (135,78 < 147,07) ceea ce nseamn c soldurile
produciei n stocuri la finele anului de gestiune s-au majorat
(factor negativ);
3)
IVA > IVPF2, (158,41 > 147.07) ceea ce nseamn c consumurile i
cheltuielile intermediare s-au redus (factor pozitiv);
4)
IVV < IVPV1, (135,78 < 139,76) ceea ce nseamn c veniturile
obinute din alte vnzri ale activitii operaionale s-au redus
(factor negativ).
Metoda prezentat mai sus poate fi utilizat i la nivelul programat,
utiliznd comparaiile posibile ntre indicii indicatorilor reflectai n tabelul
1.2.
1.4. Analiza ndeplinirii programului de producie pe sortimente i
dup structur
Prin sortimentul produciei se subnelege enumerarea complet a
produselor fabricate, lucrrilor executate i serviciilor prestate sau
clasificarea lor pe grupe omogene mari.

n practica analitic se utilizeaz mai multe metode de apreciere a

programului de producie pe sortimente:
- pe baza evidenierii celui mai mic procent la unul din
produsele la care programul n-a fost ndeplinit;
- pe baza calculului coeficientului mediu pe sortimente (Ks)
care se determin ca raportul dintre volumul produciei
fabricate n limitele sortimentului programat i volumul
produciei programate;
- n cazul unui nomenclator larg de produse fabricate, se
calculeaz coeficientul de nomenclatur (Kn) ca raportul
dintre numrul de poziii la care programul de producie a
fost ndeplinit i numrul total de poziii examinate.
Totui, n cele mai dese cazuri ndeplinirea programului de producie
pe sortimente se apreciaz pe baza coeficientului mediu pe sortimente
Tabelul 1.3.
Aprecierea ndeplinirii programului
de producie pe sortimente
Feluri de produse

A
1. Costume
brbai, uniti
2. Pantaloni
brbai, uniti
3. Paltoane brbai,
uniti
4. Alte produse,
mii lei
Total

Cantitatea
program

realizat

Pre
unitar,
lei

Volumul produciei
fabricate, mii lei
programat realizat
4=1x3
9600

1
8000

2
10700

3
1200

7800

7124

250

1950

1781

91,33

1781

600

670

900

540

603

111,67

540

6338

9798

154,59

6338

18428

25022

135,78

18259

5=2x3
12840

%
ndepl.
progra
m.
6
133,75

Obinut n
lim. sort.
progr, mii
lei
7
9600

n datelor din acest tabel se calculeaz coeficientul mediu pe

sortimente, apoi, n condiiile n care acest indicator relativ este subunitar,
se determin suma produciei
pierdute de pe urma nerespectrii
sortimentului programat (ca diferena dintre numrtorul i numitorul din
formula de calcul).

18259

VPF lim .

Ks = VPFpr. x 100 = 18428 x 100 = 99,08%

VPF = 18259 18428 = - 169,0 mii lei.
Din tabelul 1.3. rezult c la ntreprinderea analizat programul de
producie pe sortimente a fost ndeplinit n proporie de 99,08%, ceea ce a
condus la reducerea VPF cu 169,0 mii lei. Suma produciei pierdute poate
fi considerat ca rezerv intern de majorare a VPF pe viitor.
Prin structura produciei se subnelege ponderea fiecrui fel de produs
(sau grup de produse) n volumul total al produciei fabricate. Respectarea
sau nerespectarea structurii programate influeneaz direct rezultatele
activitii desfurate. Sarcina principal a analizei structurii produciei
const n determinarea gradului de respectare a structurii programate i a
consecinelor care pot aprea n urma nerespectrii acesteia. n cele mai
dese cazuri aprecierea ndeplinirii programului de producie dup structur
se efectueaz n baza coeficientului mediu de structur (Kst) care se
determin ca raportul dintre volumul produciei fabricate efectiv n limita
structurii programate i volumul produciei fabricate efectiv dup structura
programat.
Tabelul 1.4.
Aprecierea ndeplinirii programului
de producie dup structur
Feluri de
produse

A
1. Costume
brbai,
uniti
2. Pantaloni
brbai,
uniti
3. Paltoane
brbai,
uniti
4. Alte
produse, mii
lei
Total

Volumul produciei fabricate

Programat
Realizat
suma,
ponsuma,
ponmii lei derea, mii lei derea,
%
%
1
2
3
4
9600
52,09 12840 51,31

ndeplinirea
programului
de
producie,
%
5
133,75

Producia
realizat dup
structura
programat,
mii lei
6
13034

Realizat n
lim. sructurii
programate,
mii lei
7
12840

1950

10,58

1781

7,12

91,33

2647

1781

540

2,93

603

2,41

111,67

733

603

6338

34,40

9798

39,16

154,59

8608

8608

18428

100

25022

100

135,78

25022

23832

n baza datelor din tabel se calculeaz coeficientul mediu de structur.

n cazul n care el este subunitar, se determin suma produciei pierdute de
pe urma nerespectrii structurii programate ca diferena dintre numrtorul
i numitorul din formula de calcul.
23832
Kstr. = 25022 x 100 = 95,24%
VPF = 23832 25022 = - 1190 mii lei.
n baza datelor din tabelul 1.4. se poate constata c la ntreprinderea
analizat programul de producie dup structur a respectat numai la nivelul
de 95,24%, ceea ce a contribuit la reducerea VPF cu 1190 mii lei. Suma
produciei pierdute poate fi considerat ca rezerv intern de majorare a
VPF pe viitor.
1.5. Analiza ndeplinirii programului de producie dup calitate i
competitivitate
n condiiile economiei de pia un rol semnificativ l joac calitatea i
competitivitatea produciei fabricate. Piaa de desfacere reglementeaz
cerinele prioritare fa de calitatea produselor prin introducerea obligatorie
a certificatului de calitate pe fiecare produs n parte, precum i prin
stimularea productorului cu un pre avantajos de vnzare.
Prin calitatea produciei se subneleg proprietile particulare ale
fiecrui produs fabricat care corespund unor cerine strict determinate de
piaa de desfacere sau satisfac anumite necesiti ale consumatorului
(cumprtorului).
Prin competitivitate se subnelege corespunderea produsului fabricat
cerinelor pieei de desfacere.
n practica analitic se utilizeaz un sistem larg de indicatori ce
caracterizeaz calitatea produselor care depinde de particularitile
sectorului economiei naionale din care face parte ntreprinderea analizat,
precum i de parametrii specifici ai produselor fabricate i posibilitile
reale de msurarea a calitii acestor produse:
indicatorii tehnico-economici, specifici fiecrei ramuri (randamentul
mainilor, viteza de lucru, consumul de materii prime n procesul de

exploatare, coninutul cu substan util, puterea caloric, durabilitatea,

comoditatea la prestare, gradul de finisare etc.);
dinamica refuzurilor din partea beneficiarilor, folosind ponderea
produselor refuzate n totalul produciei livrate sau numrul refuzurilor ce
revin la 1000 lei livrri;
dinamica reclamaiilor din partea beneficiarilor, folosindu-se
numrul de reclamaii, valoarea produselor reclamate sau numrul de
reclamaii ce revin la 1000 lei livrri;
Prin reclamaie se subneleg preteniile primite de la consumatori
(clieni) cu privire la produsele vndute. Aceast analiz se efectueaz n
dinamic n baza datelor anuale i/sau pe parcursul perioadei de gestiune pe
luni.
Tabelul 1.5.
Aprecierea calitii produciei vndute
n baza reclamaiilor n dinamic
Nr.

Indicatori

Anul
precedent

Anul de
gestiune

Abaterea
(+, -)

Volumul produciei vndute, mii

lei
Valoarea produselor reclamate
total, mii lei
Ponderea produselor reclamate n
volumul total al produciei
vndute, % (rd.2 rd.1) x 100

14763

20633

+ 5870

810

775

- 35

5,49

3,76

- 1,73

2
3

Din tabel rezult c la ntreprinderea analizat se observ o tendin

pozitiv de reducere a ponderii produselor reclamate n volumul total al
produciei vndute fa de anul precedent de la 5,49 la 3,76%. Aceast
situaie ilustreaz o mbuntire a calitii produciei fabricate i vndute,
dei valoarea produselor reclamate este nc destul de nalt.
dinamica cheltuielilor cu remedierile n termen de garanie,
exprimat ca sum absolut sau ca nivel ce revine la 1000 lei producie.
O deosebit importan prezint analiza calitii produciei difereniate
pe clase de calitate (sorturi).

Pentru a efectua analiza calitii produciei difereniate pe clase de

calitate se pot utiliza urmtoarele procedee:
prin intermediul preului mediu ponderat, care se determin ca
raportul dintre valoarea total a produsului fabricat i cantitatea lui n
uniti naturale:
(qxp )
P = q ,
unde:
P preul mediu ponderat (n lei);
q cantitatea de produse din fiecare clas de calitate;
p preul de vnzare (lei/bucata) din fiecare clas de calitate.
Apoi se calculeaz procentul ndeplinirii programului dup calitate la
produsul respectiv ca raportul dintre preul mediu efectiv i cel programat.
La etapa urmtoare a analizei se calculeaz influena urmtorilor doi
factori care au contribuit la modificarea total a valorii produsului, innd
cont de calitatea respectiv a acestui produs, i anume:
1) modificarea cantitii totale a produsului fabricat:
VPV = [(qef. qpr.) x Ppr.];
2) modificarea preului mediu ponderat al produsului:
VPV = [(Pef. Ppr.) x qef.].
prin intermediul coeficientului mediu de calitate, care se
determin conform relaiei:
Kc =

(qxp )
(qxp max)

unde:
pmax preul de vnzare (lei/bucata) din clasa de calitate
superioar.
Procentul ndeplinirii programului dup calitate se calculeaz ca
raportul dintre coeficientul mediu de calitate programat i cel efectiv.
Influena modificrii calitii produciei asupra modificrii valorii
totale a produsului se determin conform relaiei:
VPV = [(Kcpr. Kcef.) x qef. x Pmax..].
Principalele ci de mbuntire a calitii produciei trebuie s
vizeze:

 asimilarea de noi produse cu nivel tehnic-calitativ superior celor existente

i solicitate pe pia;
reproiectarea i modernizarea prin introducerea progresului tehnic la nivel
mondial;
aprovizionarea cu materii prime, materiale de calitate superioar;
executarea reparaiilor capitale de calitate i respectarea programului
privind reviziile periodice i al reparaiilor curente;
ridicarea calificrii forei de munc;
controlul procesului formrii i realizrii calitii, privit ca un proces
unitar, avndu-se n vedere subsistemele: concepie, execuie i exploatare.
n legtur direct cu analiza calitii produciei este i problema
rennoirii produciei. Astfel, intensitatea procesului de nnoire i
modernizare este determinat de necesitatea economisirii resurselor
materiale, mbuntirea calitii produciei, a creterii competitivitii
produselor. Caracterizarea acestui aspect se poate face cu ajutorul
urmtorilor indicatori:
a) Coeficientul strii de noutate a produciei, care se determin astfel:
VPFct.
N = VPF ,
unde:
N - coeficientul strii de noutate;
VPFct. - valoarea produciei aferente produselor ce nu depesc
vrsta critic (avnd n vedere durata de via economic a
produselor.
b) Ponderea produselor noi i reproiectate n totalul produciei (valoric
sau n uniti fizice), care se determin conform modelului:
VPFn.
Gn = VPF x 100,
unde :
Gn - ponderea produselor noi i reproiectate;
VPFn - valoarea produselor noi i reproiectate (respectiv numr de uniti
fizice ale acestora).
c) Gradul de disponibilitate a produsului, determinat dup modelul:

unde:

D = 1/1,
- timp de nefuncionare/timp normal de funcionare

1.6. Analiza ndeplinirii programului de producie dup

ritmicitate
Prin ritmicitate se subnelege ndeplinirea programului de producie
conform graficului stabilit. De regul, graficul acesta poate fi ndeplinit pe
diferite perioade de timp:
- n limita anului pe trimestre;
- n limita trimestrului pe luni;
- n limita lunii pe decade;
- n limita decadei pe zile;
- n limita zilei pe schimburi.
n cele mai dese cazuri analiza ritmicitii produciei se efectueaz pe
decade, luni i trimestre.
Exist mai multe metode de apreciere a programului de producie dup
ritmicitate, i anume:
metode grafice(graficul de producie simplu i cumulat);
indici de ndeplinire a programului pe diviziuni de timp n cadrul unei
perioade date (orice abatere a indicilor de ndeplinire a programului pe
diviziuni de timp fa de valoarea indicelui mediu reflect nerespectarea
ritmicitii planificate);
ponderea sarcinilor de plan i a realizrilor pe diviziuni de timp n cadrul
unei perioade date (orice abatere de la ponderea planificat reflect
nerespectarea ritmicitii);
coeficientul ritmicitii (orice abatere de la 1 sau 100 reflect
nerespectarea ritmicitii).
Coeficientul ritmicitii (Krt) se determin ca raport ntre valoarea
produciei executate n limitele programului i valoarea produciei
programate.
Aplicarea procedeelor de analiz se face de obicei potrivit felului de
analiz adoptat, inndu-se seama n special de perioada de timp.

Tabelul 1.6.
Aprecierea ritmicitii produciei fabricate pe trimestre
Trimestre

Volumul produciei fabricate

programat
realizat
obinut n limitele
suma,
ponderea,
suma, ponderea, ritmicit. programate,
mii lei
mii lei
%
mii lei
%

Trimestrul I
Trimestrul II
Trimestrul III
Trimestrul IV
Total

4600
4610
4600
4618
18428

24,96
25,02
24,96
25,06
100

4300
4550
7500
8672
25022

17,18
18,18
29,97
34,67
100

4300
4550
4600
4618
18068

VPF lim

18068

Krt. = VPFpr. x 100 = 18428 x 100 = 98,05%

n cazul cnd acest indicator este subunitar, se determin suma
produciei pierdute din cauza nerespectrii ritmicitii programate ca
diferena dintre numrtorul i numitorul din formula de calcul.
VPF = VPFlim. VPFpr. = 18068 18428 = - 360 mii lei.
Din tabelul 1.6. rezult c la ntreprinderea analizat programul de
producie privind ritmicitatea a fost realizat numai la nivelul de 98,05%,
ceea ce a condus la reducerea VPF cu 360 mii lei. Suma produciei pierdute
poate fi considerat ca rezerv intern de majorare a VPF pe viitor.
Tabelul 1.7.
Aprecierea ritmicitii produciei n luna ianuarie pe decade
Indicatori
A

1. Volumul
produciei
fabricate, mii lei
2. Numrul
de
zile
lucrtoare, zile
3. Volumul
produciei
fabricate n medie pe zi,
mii lei (rd.1 rd.2)

Luna ianuarie
programat realizat

inclusiv pe decade
I
II
III

1530

1400

460

490

450

22

22

69,55

63,64

57,50

61,25

75,0

4. Volumul
produciei
fabricate
efectiv
n
medie pe zi, n % fa de
nivelul programat
5. Coeficientul
de
ritmicitate, %

91,5

82,67

88,07

107,84

91,5

82,67

88,07

100

n baza datelor din tabel se determin rezervele interne de majorare a

volumului produciei fabricate n urma mbuntirii ritmicitii produciei
cu o exactitate mult mai mare dect n tabelul precedent.
VPF = VPFef.. VPFmax. = 1530 (75,0 x 22) = - 120 mii lei.
VPFmax. = qmax. x z,
unde:
qmax.- volumul maximal de producie fabricat ntr-o zi;
z numrul de zile lucrate efectiv.
Deci, diferena dintre volumul efectiv al produciei fabricate n luna
ianuarie i cel maximal posibil (120 mii lei) poate fi considerat ca rezerv
intern de majorare a VPF pe viitor.
1.7. Analiza venitului din vnzri
Pe parcursul analizei programului de producie i comercializare un rol
semnificativ l are i examinarea indicatorului rezultativ care reflect
activitatea operaional a ntreprinderii i anume venitul din vnzri.
Structura venitului din vnzri:
VV = VPV + VVM + VPS + VCC + VAA,
unde:
VV venitul din vnzri;
VPV volumul produciei vndute sau venitul din vnzarea
produselor finite;
VVM venitul din vnzarea mrfurilor;
VPS venitul din prestarea serviciilor;
VCC venitul din contractele de construcie;

VAA venitul din alte feluri de activiti care constituie pentru

ntreprindere activitatea operaional (de baz).
La prima etap a analizei se examineaz structura i dinamica
modificrii acestui indicator rezultativ.
Tabelul 1.8.
Aprecierea dinamicii i structurii venitului din vnzri
Indicatori

Anul precedent
Suma, mii Ponderea,
lei
%

Anul de gestiune
Suma, mii Ponderea,
lei
%

Abaterea (+,-)
mii lei
%

5=3-1

6=4-2

1. VV - total
inclusiv:
1.1. VPV
1.2. VVM
1.3. VPS
1.4. VCC
1.5. VAA

19431

100

26384

100

+ 6953

18428
1003
-

94,84
5,16
-

25022
1362
-

94,84
5,16
-

+ 6594
+ 359
-

x
-

n baza datelor din tabelul 1.8. se observ o tendin de majorare a

venitului din vnzri fa de anul precedent cu 6953 mii lei. Aceast abatere
a fost determinat de influena pozitiv a venitului din vnzarea produselor
finite cu 6594 mii lei i a venitului din vnzarea mrfurilor cu 359 mii
lei. Examinnd structura venitului din vnzri observm c ponderea
principal i revine venitului din vnzarea produselor finite 94,84%.
La etapa a doua a analizei este necesar s se examineze factorii care au
influenat aceste modificri:
a) modificarea soldului produciei n stocuri la nceputul perioadei de
gestiune;
b) modificarea volumului produciei fabricate;
c) modificarea soldului produciei n stocuri la finele perioadei de
gestiune;
d) modificarea preurilor la produsele vndute.
Calculul i aprecierea tuturor factorilor menionai mai sus se
efectueaz prin metoda balanier.
1.7. Aprecierea evoluiei ntreprinderii analizate pe piaa de

desfacere
Pentru a aprecia evaluarea poziiei concureniale a ntreprinderii pe
pia se utilizeaz urmtorii indicatori:
1) cota-parte pe piaa de desfacere absolut (Pa) reprezint
segmentul ntreprinderii analizate (n %) din cererea total
satisfcut de aceasta pe piaa de desfacere analizat;
2) cota-parte pe piaa de desfacere relativ (Plr) relev poziia (de
lider sau nesemnificativ) a ntreprinderii analizate pe piaa de
desfacere a produselor fabricate;
3) cota-parte pe piaa de desfacere specific (servit) (Pis) reflect,
n linii generale, ponderea produciei vndute prin deservirea
special a cumprtorilor (consumatorilor) n magazinele de firm
sau centrele comerciale specializate
Pa =

d
d

x 100 (%),

unde:
d - producia vndut de ntreprinderea analizat pe piaa de
desfacere prospectat;
d - volumul vnzrilor totale efectuate de sectorul dat.

Plr =

d
d

x 100 (%),

unde:
d - volumul produciei vndute a celui mai important concurent.

Pis =

d
d

x 100 (%),

unde:
d

- volumul vnzrilor al segmentului de pia servit.

TEMA 2. ANALIZA ASIGURRII CU RESURSE UMANE

I A EFICIENEI UTILIZRII ACESTORA

Obiective:
Definirea noiunii de for de munc i explicarea importanei
analizei acesteia.
Aprecierea asigurrii ntreprinderii cu resurse umane sub aspect
cantitativ, structural i calitativ.
Examinarea modului de analiz a eficienei utilizrii timpului de
munc.
Descrierea tehnicii de analiz factorial a productivitii
muncii.
Expunerea modului de calculare a influenei factorilor de
munc la devierea volumului produciei fabricate.
2.1. nsemntatea, sarcinile analizei i sursele principale de
informaie
n contextul relaiilor economiei de pia o atenie deosebit trebuie s
se acorde eficienei utilizrii factorilor de producie, deoarece att
cantitatea, ct i calitatea lor influeneaz esenial asupra rezultatelor
economico-financiare obinute de ntreprindere n urma activitii
desfurate.
Fora de munc este unicul factor important care este capabil s
produc valori noi. Concomitent, acest factor are un rol determinant n
dirijarea procesului de producie, este creatorul i animatorul mijloacelor
de producie.
Actualmente, orice unitate de producie trebuie s asigure necesitile
n resurse umane de sine stttor, precum i utilizarea lor eficient.
Folosirea raional a resurselor umane este rezultatul mbinrii justificate
a aspectelor cantitative i calitative care presupun respectiv utilizarea lor
integral n procesul de producie.
Sarcinile principale ale analizei:

 aprecierea asigurrii ntreprinderii cu resurse umane necesare din

punct de vedere cantitativ, structural i calitativ;
aprecierea eficienei utilizrii timpului de munc;
examinarea i estimarea productivitii muncii, precum i a
factorilor ce influeneaz modificarea acestui indicator rezultativ;
calculul i aprecierea factorilor de munc la devierea volumului
activitii de baz;
evidenierea rezervelor interne de majorare a volumului activitii
de baz n urma utilizrii mai eficiente a resurselor umane pe viitor;
elaborarea msurilor concrete privind mobilizarea rezervelor
interne de majorare a volumului activitii de baz.
Sursele principale de informaie:
Programul social-economic de dezvoltare a ntreprinderii
(compartimentul Resursele umane i utilizarea lor) sau planul
de afaceri al ntreprinderii (business plan).
Raportul statistic nr.1-p (anual) Producie.
Raportul statistic nr.1-m (anual) Munca.
Raportul statistic nr.1-c Micarea personalului i locurilor de
munc existente.
Alte surse de informaie, inclusiv cele care nu se refer la eviden
(nota informativ, actul de revizie, materiale sociologice etc.).
2.2. Analiza asigurrii ntreprinderii cu resurse umane sub
aspect cantitativ, structural i calitativ
Orice activitate de producie poate fi desfurat cu o eficacitate
maxim numai cu condiia c unitatea economic respectiv este asigurat
la timp cu resurse umane necesare din punct de vedere cantitativ,
structural i calitativ.
Pentru a examina modul de asigurare a unitilor de producie cu
resurse umane se utilizeaz indicatorul generalizator numrul mediu

scriptic al salariailor. Dup coninut acest indicator reflect situaia

asigurrii ntreprinderii cu resurse umane sub aspect cantitativ.
Ca moment supus controlului operativ poate servi situaia n care
indicele de cretere a volumului activitii de baz (fie volumul produciei
fabricate sau volumul produciei vndute) trebuie s depeasc indicele
de cretere a numrului mediu scriptic al salariailor. Deci,
IVPF > INs (%).
n caz contrar, nu se vor respecta cerinele economiei de pia.
Pentru un studiu mai amplu al asigurrii ntreprinderii cu resurse
umane din punct de vedere structural este necesar s se in cont de
posibilitile de grupare a personalului unei ntreprinderi dup anumite
criterii:
a) din punct de vedere al legturii cu activitatea desfurat:
- personal din activitatea de baz,
- personal din activitatea secundar;
b) n funcie de rolul personalului din activitatea de baz n procesul
de producie:
- muncitori,
- funcionari.
n acest context scopul principal al analizei const n:

studierea modificrilor absolute i relative ale

efectivului pe ntreprindere i pe categorii de personal;

studierea structurii personalului i raportului dintre

numrul mediu scriptic al salariailor din activitatea de baz i activitatea
secundar, pe de o parte, i numrul total al muncitorilor i funcionarilor
din activitatea de baz, pe de alt parte.
De regul, cu ct ponderea muncitorilor n numrul total al
personalului din activitatea de baz este mai mare, cu att condiiile de
organizare a procesului de producie i capacitatea acestuia sunt mai
favorabile. Este de menionat c ponderea muncitorilor depinde n mare
msur i de particularitile sferei de producie referitoare la
ntreprinderea analizat. Aprecierea asigurrii ntreprinderii cu resurse
umane pe categorii de personal se efectueaz cu ajutorul urmtorului
tabel:

Tabelul 2.1.
Aprecierea asigurrii ntreprinderii
cu personal pe categorii n dinamic
Categorii de
personal

A
1. Numrul mediu scriptic al
salariailor total
inclusiv:
1.1.personal din
activitatea
de
baz, din care:
1.1.1.muncitori
1.1.2.funcionari
1.2.personal din
activitatea secundar

Anul
Anul curent
precedent programat realizat

Abaterea absolut (+, -)

programat realizat fa realizat fa
fa de
de anul
de nivelul
anul
precedent
programat
precedent
4=2-1
5=3-1
6=32
+ 50
+ 65
+ 15

1
520

2
570

3
585

495

545

555

+ 50

+ 60

+ 10

450
45
25

500
45
25

506
49
30

+ 50
-

+ 56
+4
+5

+6
+4
+5

Pentru o apreciere mai obiectiv a asigurrii ntreprinderii cu resurse

umane este necesar de inut cont c abaterea absolut la categoria de
muncitori nu va fi justificat, dac nu se va lua n consideraie gradul de
ndeplinire a programului de producie.
n acest context apare necesitatea calculrii abaterii relative la
categoria de muncitori (ca diferen dintre numrul mediu scriptic al
muncitorilor efectiv cu cel programat, recalculat la nivelul ndeplinirii
programului de producie). Acest calcul poate fi prezentat n urmtorul
tabel:
Tabelul 2.2.
Aprecierea asigurrii relative a ntreprinderii cu muncitori

1.

Indicatori

Persoane

Numrul mediu scriptic al muncitorilor:

1.1. programat

500

1.2. realizat (efectiv)

2. ndeplinirea programului de producie n baza
volumului produciei fabricate (n %)
3. Numrul mediu scriptic al muncitorilor recalculat
innd cont de ndeplinirea programului de producie
( rd.1.1 x rd.2) 100
4. Abaterea relativ a muncitorilor (rd.1.2 rd.3)

506
135,78
679
- 173

n baza datelor din tabel sunt posibile diferite situaii:

1) abaterea absolut i relativ la categoria muncitori este cu
semnul (+); aceast situaie contribuie la majorarea nejustificat a
consumurilor directe privind retribuirea muncii n costul produciei, ceea
ce este un factor dezavantajos n activitatea ntreprinderii analizate;
2) abaterea absolut este cu semnul (+), iar abaterea relativ cu
semnul (-): aceast situaie arat c ritmul de cretere a productivitii
muncii depete ritmul de cretere a numrului mediu scriptic al
muncitorilor. n condiiile economiei de pia se apreciaz pozitiv meritul
ntreprinderii analizate;
3) abaterea absolut este cu semnul (-), iar abaterea relativ cu
semnul (+): dac concordana dintre necesitatea ntreprinderii n muncitori
i volumul produciei obinute n-a influenat negativ asupra ndeplinirii
programului de producie, astfel de situaie poate fi justificat;
4) abaterea absolut i relativ la categoria muncitori este cu
semnul (-): aceast situaie arat c ntreprinderea analizat a comis unele
lacune la determinarea necesitii programate n muncitori, ceea ce poate
influena negativ asupra programului de producie i, n primul rnd,
asupra reducerii aportului propriu al colectivului de munc la ndeplinirea
acestui program.
n practica analitic, pe lng asigurarea cantitativ a ntreprinderii cu
resurse umane, un rol nsemnat l are i asigurarea cu personal sub aspect
calitativ. Dat fiind acest fapt, structura personalului se examineaz din
diferite puncte de vedere, i anume dup gen, vrst, vechime n munc,
profesie, gradul de calificare etc.
Exist mai multe metode de studiu n acest domeniu, dar cel mai
frecvent se examineaz urmtoarele:

a) vechimea n munc calculat dup media aritmetic ponderat;

Pentru aceasta se utilizeaz urmtorul tabel analitic:
Tabelul 2.3.
Aprecierea asigurrii ntreprinderii cu personal
din activitatea de baz dup vechimea n munc
Categorii
de
personal
din
activitatea
de
baz
Muncitori
Funcionari

1-4

5-9

1014

1519

2024

2529

56
4

145 230
10 13

55
17

7
3

10
1

2
1

30 Vechimea medie
n munc, ani
1
-

6,15
8,65

n baza datelor din tabel se poate aprecia vechimea medie n munca

personalului din activitatea de baz pe categorii, innd cont de
particularitile activitii ntreprinderii analizate de la momentul
nfiinrii i modificarea rezultatelor obinute n dinamic.
b) gradul de calificare a personalului din activitatea de baz.
Gradul de calificare se evideniaz cu ajutorul coeficientului
calificrii medii a muncitorilor i gradul de complexitate a lucrrilor
executate.
Coeficientul calificrii medii a muncitorilor (Km) se determin
conform formulei medii aritmetice ponderate:
(kxm)
K m = m
,
unde:
k coeficientul tarifar;
m numrul de muncitori din categoria respectiv.
La calcularea i aprecierea coeficientului calificrii medii a
muncitorilor toat informaia necesar se acumuleaz n prealabil n
urmtorul tabel:
Tabelul 2.4.
Analiza gradului de calificare a muncitorilor
Gradul de
calificare

Coeficientul
tarifar

Numrul de muncitori
programat
efectiv
2

(persoane)
Abaterea absolut
(+, -)
4

I
1,00
55
56
+1
II
1,26
45
45
III
1,59
81
85
+4
IV
1,81
135
135
V
2,07
122
122
VI
2,36
56
57
+1
VII
2,69
4
4
VIII
3,07
2
2
Total
x
500
506
+6
Not. Drept surs de informaie pentru completarea tabelului poate servi
extrasul din conturile perioadei la calcularea salariului pe categorii de muncitori.

n cazul n care se evideniaz reducerea gradului calificrii medii a

muncitorilor, acest fapt se apreciaz negativ, deoarece dovedete c
activitatea de producie desfurat pe parcursul anului de gestiune putea
fi afectat din punct de vedere calitativ, ca urmare a unor consecine
negative de nerespectare a acestui indicator relativ.
Gradul de complexitate a lucrrilor executate se determin prin
relaia:
(kxv)
Kt = v ,
unde:
k categoria lucrrilor;
v volumul de lucrri din fiecare categorie.
Din compararea acestor doi indicatori rezult modul de utilizare a
forei de munc calificat:
Kt > Km , cnd exist lucrri de categorii superioare efectuate
de muncitori cu calificare inferioar;
Kt < Km , cnd exist lucrri de categorie inferioar efectuate
de muncitori cu calificare superioar;
Kt = Km , cnd exist concordan deplin ntre complexitatea
lucrrilor i calificarea muncitorilor.
2.3. Analiza utilizrii timpului de munc

Analiza utilizrii timpului de munc prevede descoperirea rezervelor

interne legate nemijlocit de folosirea complet a timpului disponibil,
precum i a cauzelor care au provocat pierderile de timp n om-zile i omore evideniate n perioada de gestiune.
Indicatorii specifici privind formarea i utilizarea fondului total de
timp:
1) fondul de timp calendaristic;
2) fondul de timp maxim disponibil;
3) fondul de timp efectiv utilizat;
4) timpul neutilizat n total
din care:
4.1) justificat;
4.2) nejustificat.
Fondul de timp maxim disponibil (Tm.d.) se calculeaz prin scderea
din fondul de timp calendaristic a srbtorilor legale i a zilelor de odihn.
El este format din timpul efectiv lucrat i timpul neutilizat n total,
inclusiv ntreruperi de o zi; concedii de maternitate i boal; nvoiri,
concedii fr plat; ndeplinirea obligaiunilor ceteneti; absene
nemotivate.
Analiza utilizrii timpului de munc, de regul, se efectueaz n baza
datelor din Balana timpului de munc n om-zile i om-ore care se
elaboreaz i se adopt de fiecare ntreprindere, conform unor acte
normative privind formarea i utilizarea timpului de munc n perioada de
gestiune.
Tabelul 2.5.
Balana timpului de munc
(om-zile)
Anul de gestiune
pentru un muncitor
pentru toi muncitorii

Indicatori

programat

efectiv

abaterea
(+, -)

programat

efectiv

abaterea
(+, -)

3=2-1

6=5-4

1.Fondul
de
timp
calendaristic

365

365

182500

184690

+ 2190

2.Zile de odihn
i
srbtori
legale
3.Fondul
de
timp
maxim
disponibil (rd.1
- rd.2)
4.Absene de la
lucru - total
inclusiv:
4.1.concedii
anuale
i
suplimentare
4.2.concedii de
studii
4.3.concedii
medicale
4.4.concedii
fr plat
5.Fondul
de
timp
utilizat
(rd.3 rd.4)

79

87

+8

39500

44022

+ 4522

286

278

-8

143000

140668

- 2332

54

49

-5

27000

24794

- 2206

34

35

+1

17000

17710

+ 710

1500

1518

+ 18

-3

2500

1012

- 1488

12

-3

6000

4554

- 1446

232

229

-3

116000

115874

- 126

Sistemul factorial ce st la baza modificrii fondului de timp

utilizat, n om-ore:
Th = Nm x Z x h,
unde:
Nm numrul mediu scriptic al muncitorilor;
Z numrul mediu de zile lucrate de un muncitor pe
parcursul perioadei de gestiune;
h durata medie a zilei de lucru.
Fondul de timp efectiv utilizat este influenat de urmtorii
factori:
a) modificarea numrului mediu scriptic al muncitorilor
(Nm);
b) modificarea numrului de zile lucrate de un muncitor pe
an (Z);
c) modificarea duratei medii a zilei de lucru a unui

muncitor (h).
Influena acestor factori asupra modificrii indicatorului rezultativ
se determin prin metoda diferenelor absolute.
2.4. Analiza productivitii muncii
Productivitatea muncii este o categorie economic semnificativ care
determin eficiena utilizrii resurselor umane n economia naional la
diferite niveluri i n diferite activiti.
Analiza productivitii muncii ncepe cu examinarea general a
modificrii productivitii medii anuale a unui salariat i a unui muncitor
n dinamic sau fa de nivelul programat. Pentru aceasta se utilizeaz
urmtorul tabel analitic:
Tabelul 2.6.
Analiza general a productivitii muncii
Indicatori

Semne
Anul de gestiune
conven. programat
efectiv

Abaterea
(+, - )

n % fa de
nivelul
programat

3=2-1

4=2/1x100

1.Volumul produciei fabricate, mii lei

2.Numrul
mediu
scriptic al salariailor, persoane
3.Numrul
mediu
scriptic al muncitorilor, persoane
4.Ponderea muncitorilor n numrul
total al salariailor,
% (rd.3 : rd.2)x100
5.Productivitatea
medie anual a unui
salariat, lei
(rd.1 : rd.2)x100
6.Productivitatea
medie anual a unui
muncitor, lei

VPF

18428

25022

+ 6594

135,78

Ns

570

585

+ 15

102,63

Nm

500

506

+6

101,2

Pm

87,719

86,496

- 1,223

98,61

Ws

32329,8

42772,6

+ 10442,8

132,3

Wm

36856,0

49450,6

+ 12594,6

134,17

(rd.1 : rd.3)x100

Pentru examinarea mai aprofundat a indicatorilor productivitii

muncii se trece la analiza factorial.
La prima etap a analizei se examineaz la nivel general influena
urmtorilor doi factori asupra modificrii productivitii medii anuale a
unui salariat:
a) modificarea ponderii muncitorilor n numrul total al salariailor
din activitatea de baz (Pm);
b) modificarea productivitii medii a unui muncitor (Wm ).
La baza acestei analize factoriale st formula: Ws = Pm x Wm
unde:
Pm factor cantitativ;
Wm factor calitativ.
Calculul i aprecierea acestor factori se efectueaz prin metoda
substituirii n lan.
R = R1 R0 = 42772,6 - 32329,8 = + 10442,8 lei;
Ra = (a1 b0 a0 b0) = [(86,496 x 36856,0) (87,719 x 36856,0)] : 100
= - 450,75 lei;
Rb = (a1 b1 a1 b0) = [(87,719 x 49450,6) (87,719 x 36856,0)] :
100 = +11047,86 lei.
Productivitatea medie anual a unui salariat s-a modificat n raport cu
nivelul programat sub influena pozitiv a modificrii productivitii
medii anuale a unui muncitor i influenei negative a modificrii ponderii
muncitorilor n numrul total al salariailor din activitatea de baz.
Pentru a asigura o apreciere mai obiectiv a rezultatelor obinute, n
continuare se cere o examinare aprofundat a factorului calitativ (W m),
indiferent de influena lui asupra modificrii productivitii medii a unui
salariat. Anume acest fenomen va constitui a doua etap a analizei
factoriale care se efectueaz dup urmtoarea formul:
Wm = Z x h x Wh.
n acest context se poate meniona c productivitatea medie a unui
muncitor poate s se modifice pe parcursul perioadei de gestiune sub
influena urmtorilor trei factori:
a) modificarea numrului mediu de zile lucrate de un muncitor

pe an (Z);
b) modificarea duratei medii a zilei de lucru a unui muncitor
(h);
c) modificarea productivitii medii pe or a unui muncitor
(Wh).
Primii doi factori sunt cantitativi, ultimul calitativ.
Calculul i aprecierea influenei acestor factori asupra modificrii
indicatorului rezultativ se poate efectua prin metoda diferenelor absolute.
R = R1 R0 = 49450,6 - 36856,0= + 12594,6 lei;
Ra = (a1 a0) x b0 x c0 = [(229 232) x 7,2 x 22,064] = - 476,6 lei;
Rb = (b1 b0) x a1 x c0 = [(7,5 7,2) x 229 x 22,064] = + 1515,8 lei;
Rc = (c1 c0) x a1 x b1 = [(28,792 22,064) x 229 x 7,5] =
+ 115554,4 lei.
Productivitatea medie anual a unui muncitor a sporit sub influena
majorrii duratei medii a zilei de lucru i a productivitii medii pe or a
unui muncitor i s-a micorat din contul micorrii numrului mediu de
zile lucrate de un muncitor pe an.
Pe lng etapele abordate la acest compartiment de analiz, care
rmn n vigoare pentru unitile economice de producie pn n prezent,
este necesar de menionat nc un aspect esenial privind examinarea
productivitii muncii. Este tiut c n condiiile relaiilor economiei de
pia accentul principal se pune nu att pe activitatea de producie, ci pe
cea de desfacere, care utilizeaz alt sistem de indicatori rezultativi cum ar
fi: volumul vnzrilor nete, costul vnzrilor, profitul brut etc.
Rolul de baz n acest caz poate s-l joace profitul mediu brut pe un
salariat care se calculeaz ca raportul dintre profitul brut din activitatea
operaional i numrul mediu scriptic al salariailor. Dac lum n
consideraie coninutul acestui indicator, legtura factorial a celor dou
activiti (de producie i comercial) referitoare la eficiena utilizrii
personalului productiv poate fi determinat prin urmtoarea relaie:
Pb
= VPF x VV x Pb
sau
Pbs = Ws x Cr x Rw (lei),
Ns

Ns

VPF

VV

unde:
Pb

- profitul brut din activitatea operaional;

- volumul produciei fabricate;

VV - venitul din vnzri.
Respectiv aceast relaie reflect urmtorii indicatori:
Pb - profitul mediu brut pe un salariat sau Pbs;
VPF

Ns
VPF
Ns
VV
VPF

- productivitatea medie anual a unui salariat sau Ws;

- corelaia dintre venitul din vnzri i volumul produciei

fabricate sau Cr;
Pb
- rentabilitatea venitului din vnzri sau Rw.
VV
Astfel, n baza modificrii profitului mediu brut pe un salariat poate
fi evideniat i determinat influena urmtorilor trei factori:
a) modificarea productivitii medii anuale a unui salariat
(indicator generalizator de eficien privind activitatea
de producie);
b) modificarea corelaiei dintre venitul din vnzri i
volumul produciei fabricate (indicator generalizator
privind echilibrul dintre activitatea de producie i cea
de desfacere prin dirijarea justificat a soldurilor
produciei finite aflate n stocuri);
c) modificarea rentabilitii venitului din vnzri (
indicator generalizator privind eficacitatea activitii de
desfacere a produselor finite, vnzarea mrfurilor,
prestarea serviciilor etc.)
La prima etap a analizei pentru determinarea i aprecierea influenei
acestor factori asupra modificrii profitului mediu brut pe un salariat toat
informaia necesar se acumuleaz n urmtorul tabel:
Tabelul 2.7.
Date iniiale privind analiza factorial
a profitului mediu brut pe un salariat
Indicatori
A

1.Volumul
fabricate, mii lei

produciei

Semne
convenionale

Anul
precedent

Anul de
gestiune

VPF

18428

25022

Abaterea
( +, - )
3=21

+ 6594

(rd.821, f.nr.1-P)
2. Venitul din vnzri, mii lei
( rd.10, f.nr.2)
3. Profitul brut, mii lei
(rd.30, f.nr.2)
4. Numrul mediu scriptic al
salariailor, persoane
5.Productivitatea
medie
anual a unui salariat, lei
(rd.1 : rd.4) x 1000
6.Corelaia dintre venitul din
vnzri i volumul produciei
fabricate
(rd.2 : rd.1)
7.Rentabilitatea venitului din
vnzri, %(rd.3 : rd.2) x 100
8. Profitul mediu brut pe un
salariat, lei
(rd.3 : rd.4) x 1000

VV

19431

26384

+ 6953

Pb

1003

1362

+ 359

Ns

570

585

+ 15

Ws

32329,8

42772,6

+ 10442.8

Cr

1,054

1,054

Rw

5,16

5,16

Pbs

1759,6

2328,2

+ 568,6

La urmtoarea etap se efectueaz analiza factorial a profitului

mediu brut pe un salariat care se efectueaz prin metoda substituirii n lan
sau metoda diferenelor absolute.
2.5. Calculul influenei factorilor de munc la devierea
volumului produciei fabricate
n practica analitic exist mai multe modele de calcul i apreciere a
influenei factorilor legai de asigurarea i utilizarea resurselor umane la
devierea volumului activitii de baz (fie VPF, VA, VPV). ns cel mai
mult se utilizeaz modelul bazat pe dou metode:
1. Calculul i aprecierea factorilor generali de munc (n baza
sistemului cu doi factori):
VPF = Ns x Ws.
2. Calculul i aprecierea factorilor detaliai de munc (n baza
sistemului factorial cu cinci sau patru factori):
VPF = Ns x Pm x Z x h x Wh
sau

VPF = Nm x Z x h x Wh.
Concomitent informaia necesar pentru analiza acestor factori se
acumuleaz ntr-un tabel special:
Tabelul 2.8.
Baza informaional privind analiza
eficienei utilizrii forei de munc
Indicatori

Semne
Anul de gestiune
convenio- programat
efectiv
nale

1.Volumul produciei fabricate,

mii lei
2.Numrul mediu scriptic al salariailor, persoane
3.Numrul mediu scriptic al muncitrilor, persoane
4.Ponderea muncitorilor n numrul total al salariailor, %
5.Timpul efectiv utilizat n total,
om-zile
6.Timpul efectiv utilizat n total,
om-ore
7.Numrul mediu de zile lucrate
de un muncitor pe an, zile
(rd.5 : rd.3)
8.Durata medie a zilei de lucru, ore
(rd.6 : rd.5) x 1000
9.Productivitatea medie anual a
unui salariat, lei
(rd.1 : rd.2) x 1000
10.Productivitatea medie anual a
unui muncitor, lei
(rd.1 : rd.3) x 1000
11.Productivitatea medie pe or a
unui muncitor, lei
(rd.1 : rd.6)

Abaterea
(+, -)

VPF

18428

25022

+ 6594

Ns

570

585

+ 15

Nm

500

506

+6

Pm

87,719

86,496

- 1,223

Tz

116000

115874

- 126

Th

835200

869055

+ 33855

232

229

-3

7,2

7,5

+ 0,3

Ws

32329,8

42772,6

+10442.8

Wm

36856,0

49450,6

+12594,6

Wh

22,064

28,792

+ 6,728

La prima etap a analizei se calculeaz influena factorilor generali de

munc la devierea volumului produciei fabricate prin metoda diferenelor
absolute cu doi factori:
a)modificarea numrului mediu scriptic al salariailor (Ns);
b)modificarea productivitii medii anuale a unui salariat (Ws).
R = R1 R0 = + 6594 mii lei.
Ra = (a1 a0) x b0 = (585 570) x 32329,8 = + 485 mii lei;
Rb = (b1 b0) x a1 = (42772,6 - 32329,8) x 585 = + 6109 mii lei.
Din rezultatele calculelor efectuate rezult c ambii factori au
influenat pozitiv asupra modificrii volumului produciei fabricate.
Deoarece la procesul de producie nu particip nemijlocit toi
salariaii, ci numai categoria de muncitori, apare necesitatea unui studiu
mai aprofundat al acestui compartiment al analizei.
Aceast etap a analizei prevede calculul i aprecierea factorilor
detaliai de munc la devierea volumului produciei fabricate care poate fi
efectuat prin sistemul factorial cu cinci sau patru factori, coninutul cruia
a fost reflectat anterior.
Este necesar de menionat c, dac se utilizeaz sistemul cu cinci
factori, calculul i aprecierea lor se efectueaz prin metoda substituiei n
lan, iar dac se utilizeaz sistemul cu patru factori se recomand metoda
diferenelor absolute.

TEMA 3. ANALIZA ASIGURRII CU MIJLOACE FIXE

I A EFICIENEI UTILIZRII ACESTORA
Obiective:
Definirea noiunii de mijloace fixe i explicarea importanei
analizei acestora.
Explicarea modului de analiz multilateral a structurii, micrii i
strii funcionale a mijloacelor fixe.
Descrierea modului de analiz a eficienei utilizrii
mijloacelor fixe.
Expunerea modului de calculare a influenei factorilor privind
asigurarea cu mijloace fixe i utilizarea acestora la devierea
volumului produciei fabricate.
3.1. nsemntatea, sarcinile analizei i sursele principale de
informaie
Pentru a desfura o activitate profitabil orice unitate economic
trebuie s dispun de un potenial tehnico-material bine argumentat.
Mijloacele fixe ocup un loc predominant ntre factorii de producie,
deoarece este cel mai mobil element al acestora.
n conformitate cu SNC 16 Contabilitatea activelor materiale pe
termen lung, mijloacele fixe includ activele materiale, al cror pre unitar
depete plafonul stabilit de legislaie (1000 de lei), planificate pentru
utilizare n activitatea de producie, comercial i alte activiti cu durata
de funcionare util mai mare de un an.
Estimarea justificat a gradului de asigurare i a eficienei utilizrii
mijloacelor fixe ale ntreprinderii constituie un compartiment semnificativ
al analizei factorilor de producie.
Sarcinile principale ale analizei:
examinarea structurii, micrii i strii funcionale a mijloacelor
fixe n dinamic;

 aprecierea eficienei utilizrii mijloacelor fixe pe baza indicatorilor

generalizatori sintetici;
analiza folosirii utilajului;
calculul i aprecierea influenei factorilor privind asigurarea i
utilizarea mijloacelor fixe asupra devierii volumului produciei
fabricate;
evidenierea rezervelor interne ce vor contribui la sporirea eficienei
utilizrii mijloacelor fixe pe viitor i elaborarea msurilor concrete
pentru mobilizarea acestor rezerve n practic.
Sursele principale de informaie:
Programul social-economic de dezvoltare a ntreprinderii
(compartimentul Factorii de producie, capitolul 2 Mijloacele
fixe: componena i utilizarea lor extensiv i intensiv).
Raportul statistic nr. 1-p (anual) Producie.
Formularul nr.1 din raportul financiar Bilanul contabil.
Anexa la Bilanul contabil din raportul financiar (capitolul 1
Existena i micarea activelor pe termen lung, paragraful 1.2
Active materiale (rd.120rd.128).
Procesele verbale de primire-predare a mijloacelor fixe.
Registrele evidenei sintetice a intrrii, funcionrii utile i ieirii
mijloacelor fixe.
Fiele de inventar ale evidenei analitice a mijloacelor fixe.
Registrele de eviden operativ a folosirii timpului de lucru al
mainilor, utilajelor i instalaiilor de transmisie.
Datele serviciului tehnic privind evidena i folosirea parcului de
maini i utilaje pe parcursul perioadei de gestiune.
Alte surse de informaie.
3.2. Analiza structurii, micrii i strii funcionale a mijloacelor
fixe n dinamic
Analiza asigurrii cu mijloace fixe i a eficienei utilizrii acestora se
ncepe cu examinarea structurii, micrii i strii funcionale a mijloacelor

fixe n dinamic. Acest studiu se efectueaz n baza datelor din anexa la

Bilanul contabil din raportul financiar anual (capitolul 1 Existena i
micarea activelor pe termen lung, paragraful 1.2 Active materiale
(rd.120rd.128). La prima etap a analizei se examineaz structura
mijloacelor fixe ale ntreprinderii pe categorii i modificrile intervenite
pe parcursul anului de gestiune n dinamic. Pentru aceasta se utilizeaz
urmtorul tabel analitic:
Tabelul 3.1
Aprecierea structurii mijloacelor fixe
ale ntreprinderii pe categorii n dinamic
Tipuri de mijloace fixe
pe categorii
A

La finele anului
precedent

La finele anului
de gestiune

suma,
mii lei
1

suma,
mii lei
3

1.Mijloace fixe total

8376
(rd.120)
din care:
1.1.cldiri (rd.121)
2599
1.2.construcii speciale
200
(rd.122)
1.3.maini, utilaje, instalaii 4845
de transmisie (rd.123)
1.4.mijloace de transport
310
(rd.124)
1.5.alte mijloace fixe
100
(rd.127)
1.6.mijloace fixe arendate
322
pe termen lung (rd.128)

ponderea
%
2

Abaterea (+, -)

ponderea mii lei

%
4
5=3-1

%
6=4-2

100

10785

100

+ 2409

31,03
2,39

2656
195

24,63
1,81

+ 57
-5

- 6,4
- 0,58

57,84

4950

45,90

+ 105

- 11,94

3,70

330

3,06

+ 20

- 0,64

1,19

2332

21,62

3,85

322

2,98

+ 2232 + 20,43
-

- 0,87

n baza datelor din acest tabel se acord o atenie deosebit

urmtoarelor dou momente semnificative:
ce schimbri au intervenit n dinamica i structura mijloacelor
fixe ale ntreprinderii att la total, ct i pe fiecare categorie n
parte;
ponderea crui element predomin n structura mijloacelor fixe.
Atenia principal se acord prii active a mijloacelor fixe,

deoarece compartimentul acesta are o aciune direct asupra

activitii de producie desfurate.
n acest context orice tendin cu semnul plus n dinamic se
apreciaz pozitiv, iar cu semnul minus negativ.
De regul, pe parcursul perioadei de gestiune mijloacele fixe ale
ntreprinderii sunt n micare, ceea ce determin necesitatea calculului i
examinrii urmtorilor doi indicatori relativi i anume:
1) coeficientul de rennoire a mijloacelor fixe (Kren.) care se determin
ca raportul dintre valoarea mijloacelor fixe intrate ntr-o anumit
perioad de gestiune i valoarea tuturor mijloacelor fixe la finele
acestei perioade:
MF int rate
Kren. = MFtot.sf . x 100;
2) coeficientul de ieire a mijloacelor fixe (Kieire) care se determin
ca raportul dintre valoarea mijloacelor fixe ieite i transferate ntro anumit perioad de gestiune i valoarea tuturor mijloacelor fixe
la nceputul acestei perioade:
MFiesite MFtransferate
Kieire =
x100.
MFtot.inc.
n practica analitic se apreciaz pozitiv situaia n care ambii
coeficieni corespund condiiei:
Kren. > Kieite (%).
Pentru a analiza starea funcional a mijloacelor fixe ale ntreprinderii
se folosesc urmtorii doi indicatori relativi:
1) coeficientul uzurii acumulate a mijloacelor fixe (Kuzur.) care se
calculeaz ca raportul dintre suma uzurii acumulate la finele anului de
gestiune i valoarea total a mijloacelor fixe la finele acestui an.
Kuzur. =

Suma _ uzurii _ acumulate

MFtot.sf .

x 100;

2) coeficientul utilitii mijloacelor fixe (Kutil.) care se calculeaz ca

diferena dintre 100 i mrimea coeficientului uzurii acumulate a
mijloacelor fixe:
Kutil. = 100 Kuzur.
De regul, cu ct coeficientul uzurii acumulate a mijloacelor fixe este
mai mic, cu att utilitatea acestora este mai pronunat i viceversa. Pentru

o apreciere mai obiectiv a strii funcionale a mijloacelor fixe se

recomand ca coeficienii respectivi s fie examinai n dinamic.
3.3. Analiza eficienei utilizrii mijloacelor fixe
Eficiena utilizrii mijloacelor fixe se determin ca raportul dintre
mrimea efectului obinut (VPF, VA, VV, Pb etc.) i mrimea efortului
depus (valoarea medie a mijloacelor fixe de producie). n practica
analitic eficiena utilizrii mijloacelor fixe de producie poate fi
examinat cu ajutorul mai multor indicatori generalizatori sintetici.
1. Randamentul mijloacelor fixe (Rmf) care se determin ca
raportul dintre volumul produciei fabricate i valoarea medie
a mijloacelor fixe de producie:
VPF
Rmf = MF (lei),
unde:
VPF volumul produciei fabricate;
MF valoarea medie a mijloacelor fixe de producie.
2. Capacitatea mijloacelor fixe (Cmf) care este un indicator
invers proporional cu randamentul mijloacelor fixe i
reflect valoarea medie a mijloacelor fixe de producie ce
revine la un leu producie fabricat.
MF
Cmf = VPF x 100 (bani).
3. nzestrarea muncii cu mijloace fixe (Imf) care reflect
valoarea medie a mijloacelor fixe de producie ce revine la un
muncitor n schimbul cu durat maxim:
MF
mf = N max x 1000 (lei),
unde:
Nmax numrul total al muncitorilor n schimbul cu durat
maxim.
De regul, cu ct acest indicator este mai mare, cu att gradul de
nzestrare a ntreprinderii cu mijloace fixe de producie este mai
pronunat.

Calculul i aprecierea indicatorilor generalizatori sintetici menionai

mai sus se efectueaz att n dinamic, ct i/sau fa de nivelul
programat.
Tabelul 3.2
Analiza eficienei utilizrii mijloacelor fixe
de producie n baza indicatorilor generalizatori sintetici
Indicatori
A

1.Volumul produciei fabricate,

mii lei
2.Numrul de muncitori n
schimbul cu durat maxim,
persoane
3.Valoarea medie a mijloacelor
fixe de producie, mii lei
4.Productivitatea medie a unui
muncitor n schimbul cu durat maxim, lei
5.nzestrarea muncii cu mijloace
fixe, lei [(rd.3 : rd.2) x 1000]
6.Capacitatea mijloacelor fixe,
bani [(rd.3 : rd.1) x 100]
7.Randamentul mijloacelor fixe,
lei (rd.1 : rd.3)

Semne
Anul de gestiune
convenio- programat efectiv
nale
B
1
2

Abaterea
absolut
(+,-)
3

Ritmul,
%
4

VPF

18428

25022

+ 6594

135,78

Nmax

500

506

+6

101,2

MF

8376

10785

+ 2409

128,76

Wmax

36856 49450,6 + 12594,6

134,17

mf

16752

21314

+ 4562

127,23

Cmf

45,45

43,10

- 2,35

94,83

Rmf

2,20

2,32

+ 0,12

105,45

Lund n consideraie faptul c la procesul de producie nu particip

nemijlocit toate mijloacele fixe de producie, ci numai partea lor activ, la
urmtoarea etap a analizei este necesar examinarea sistemului de factori
care influeneaz modificarea randamentului mijloacelor fixe de
producie. innd cont de necesitile practice ale analizei la aceast
etap, se prevede calculul i aprecierea influenei factorilor generali i
detaliai.
Tabelul 3.3
Baza informaional pentru analiza
eficienei utilizrii mijloacelor fixe de producie

Indicatori
A

1.Volumul produciei fabricate,

mii lei
2.Valoarea medie a mijloacelor
fixe de producie, mii lei
3.Numrul mediu de utilaj instalat, uniti
4.Valoarea medie a mainilor i
utilajelor (prii active a mijloacelor fixe), mii lei
5.Fondul de timp efectiv de lucru,
utilaj-ore
6.Ponderea prii active n valoarea medie total a mijloacelor
fixe de producie, %
(rd.4 : rd.2) x 100
7.Valoarea medie a unei uniti
de utilaj (preul mediu al
unitii de utilaj), lei
(rd.4 : rd.3) x 1000
8.Durata medie de lucru a unei
uniti de utilaj pe an, utilaj-ore
(rd.5 : rd.3)
9.Productivitatea medie pe utilajor, lei (rd.1 : rd.5) x 1000
10.Randamentul mijloacelor fixe
active, lei (rd.1 : rd.4)
11.Randamentul mijloacelor fixe
de producie, lei (rd.1 : rd.2)

Semne
Anul de gestiune
convenio- programat
efectiv
nale
2

Abaterea
(+, -)

3=21

VPF

18428

25022

+ 6594

MF

8376

10785

+ 2409

250

252

+2

MFa

4845

4950

+ 105

Tu/h

417600

432810

+ 15210

Ppa

57,84

45,90

- 11,94

Vu

19380

19642,86

+ 262,86

Dh

1670,4

1717,5

+ 47,1

Wh

44,1284

57,8129

+ 13,6845

rmf

3,80

5,055

+ 1,255

Rmf

2,20

2,32

+ 0,12

Astfel, asupra modificrii randamentului mijloacelor fixe de producie

influeneaz urmtorii doi factori generali:
a) modificarea ponderii prii active a mijloacelor fixe n valoarea
medie total a mijloacelor fixe de producie (factor cantitativ);
c) modificarea randamentului mijloacelor fixe active (factor
calitativ).

Calculul i aprecierea acestor factori se efectueaz prin metoda

substituiei n lan sau metoda diferenelor absolute.
R = R1 R0 = 2,32 2, 20 = + 0,12 lei;
Ra = (a1 a0) x b0 = [(- 11,94) x 3,80] : 100 = - 0,45lei;
Rb = (b1 b0) x a0 = [(+ 1,255) x 45,90] : 100 = + 0,57lei.
Rezultatele calculelor reflect c randamentul mijloacelor fixe de
producie a sporit n urma majorrii randamentului mijloacelor fixe active
i s-a micorat sub influena modificrii ponderii prii active a
mijloacelor fixe n valoarea medie total a mijloacelor fixe de producie.
Pentru o apreciere mai obiectiv a rezultatelor obinute, apare
necesitatea calculului i aprecierii factorilor detaliai asupra modificrii
randamentului mijloacelor fixe de producie.
De regul, aceast etap presupune examinarea urmtorilor patru
factori:
a) modificarea ponderii prii active a mijloacelor fixe n valoarea
medie total a mijloacelor fixe de producie (Ppa);
b) modificarea preului mediu al unitii de utilaj ( Vu);
c) modificarea duratei medii de lucru a unei uniti de utilaj pe an, n
utilaj-ore (Dh);
d) modificarea productivitii medii pe utilaj-or (Wh).
Primii trei factori sunt cantitativi, iar ultimul calitativ. Concomitent
factorii 1,3 i 4 sunt cu aciune direct, factorul 2 cu aciune indirect.
R = R1 R0 = 2,32 2, 20 = + 0,12 lei;
1
Ra = (a1 a0) x b0 x c0 x d0 = [(- 11,94) x 19380 x 1670,4 x 44,1284] :
100 = - 0,45 lei;
Rb = (b1 b0) x a1 x c0 x d0 = [(- 0,00000069) x 45,90 x 1670,4 x
44,1284] : 100 = - 0,02 lei;
1
Rc = (c1 c0) x a1 x b1 x d0 = [(+47,1) x 45,90 x 19642,86 x
44,1284] :
100 = + 0,05 lei;
1
Rd = (d1 d0) x a1 x b1 x c1 = [(+ 13,6845) x 45,90 x 19642,86 x
1717,5] : 100 = + 0,54 lei.

Rezultatele calculelor denot c ntreprinderea analizat dispune de

rezerve interne de sporire a randamentului mijloacelor fixe de producie n
valoare de 0,47 lei [0,45 + 0,02].
3.4. Analiza folosirii utilajului
Dat fiind faptul c partea activ a mijloacelor fixe de producie joac
un rol predominant n utilizarea acestora, n urmtoarea etap a analizei se
recomand a efectua un studiu mai aprofundat al potenialului tehnic al
ntreprinderii, inclusiv al folosirii acestuia.
La prima etap a analizei se examineaz structura parcului de maini
i utilaje dup durata lor de exploatare. Astfel, n baza datelor din fiele de
inventar ale evidenei analitice a mijloacelor fixe se calculeaz durata
medie de exploatare a mainilor i utilajelor (ca media ponderat).
La etapa a doua a analizei se examineaz folosirea extensiv i
intensiv a mainilor i utilajelor. n practica analitic aprecierea folosirii
mainilor i utilajelor se efectueaz n baza urmtorilor indicatori:
1. Coeficientul folosirii extensive a mainilor i utilajelor (Kext.) care se
calculeaz ca raportul dintre fondul de timp efectiv utilizat n utilaj-ore i
fondul de timp programat:
Tu / h1
Kext. = Tu / h0 x 100 (%).
2. Coeficientul folosirii intensive a mainilor i utilajelor (Kint.) care se
calculeaz ca raportul dintre productivitatea medie pe utilaj-or
efectiv i productivitatea medie pe utilaj-or programat:
Wh1
Kint.= Wh0 x 100 (%).
3. Coeficientul folosirii integrale a mainilor i utilajelor (Kinteg.) care
se determin ca produsul dintre Kext. i Kint. mprit la 100:
Kinteg. = (Kext. x Kint.) : 100 (%).
Cu ct coeficientul integral este mai mare, cu att gradul de folosire a
mainilor i utilajelor este mai pronunat.

Ultima etap a analizei situaiei privind folosirea parcului de maini i

utilaje prevede calculul i aprecierea influenei urmtorilor doi factori la
devierea volumului produciei fabricate:
a) modificarea fondului de timp efectiv de lucru n utilaj-ore (factor
cantitativ);
b) modificarea productivitii medii pe utilaj-or (factor calitativ).
Calculul i aprecierea acestor factori se efectueaz prin metoda
substituiei n lan sau metoda diferenelor absolute.
R = R1 R0 = 25022 18428 = + 6594 mii lei;
Ra = (a1 a0) x b0 = [(+ 15210) x44,1284] = + 671 mii lei;
Rb = (b1 b0) x a0 = [(+ 13,6845) x 432810] = + 5923 mii lei.
Rezult c ambii factori au influenat pozitiv asupra modificrii
volumului produciei fabricate, contribuind la sporirea acestuia, respectiv,
cu 671 mii lei i 5923 mii lei.
3.5. Calculul influenei factorilor privind asigurarea cu mijloace
fixe i utilizarea acestora la devierea volumului produciei
fabricate
n practica analitic se utilizeaz mai multe metode de analiz
referitoare la calculul i aprecierea influenei factorilor privind asigurarea
cu mijloace fixe i utilizarea acestora la devierea volumului produciei
fabricate.
La prima etap a analizei se examineaz influena factorilor generali
privind asigurarea cu mijloace fixe i utilizarea acestora:
a)modificarea valorii medii a mijloacelor fixe de producie (MF);
b)modificarea randamentului mijloacelor fixe de producie (Rmf).
Calculul i aprecierea acestor factori se efectueaz prin metoda
diferenelor absolute.
R = R1 R0 = 25022 18428 = + 6594 mii lei;
Ra = (a1 a0) x b0 = [(+ 2409) x 2,20] = + 5299,8 mii lei;
Rb = (b1 b0) x a0 = [(+ 0,12) x 10785] = + 1294,2 mii lei.
Rezult c ambii factori au influenat pozitiv asupra modificrii
volumului produciei fabricate, contribuind la sporirea acestuia, respectiv,
cu 5299,8 mii lei i 1294,2 mii lei.

Pentru a efectua o analiz mai aprofundat i a evidenia rezervele

interne de majorare a volumului produciei fabricate pe seama sporirii
eficienei utilizrii prii active a mijloacelor fixe de producie vom
examina factorii detaliai:
a)modificarea valorii medii a mijloacelor fixe de producie (MF);
b)modificarea ponderii prii active a mijloacelor fixe n valoarea
medie total a mijloacelor fixe de producie (Ppa);
c)modificarea preului mediu al unitii de utilaj (Vu);
d)modificarea duratei medii de lucru a unei uniti de utilaj pe an, n
utilaj-ore (Dh);
e)modificarea productivitii medii pe utilaj-or (Wh).
Primii patru factori sunt cantitativi, ultimul calitativ. Calculul i
aprecierea influenei acestor factori se efectueaz prin metoda substituiei
n lan sau metoda diferenelor absolute.
R = R1 R0 = 25022 18428 = + 6594 mii lei;
1
Ra = (a1 a0) x b0 x c0 x d0 x e0 = [(+ 2409) x 57,84 x 19380 x 1670,4
x 44,1284] : 100 = + 5299,8 mii lei;
1
Rb = (b1 b0) x a1 x c0 x d0 x e0= [(- 11,94) x 10785 x 19380 x 1670,4
x 44,1284] : 100 = - 4997,8 mii lei;
Rc = (c1 c0) x a1 x b1 x d0 x e0= [(- 0,00000069) x 10785 x 45,90 x
1670,4 x 44,1284] : 100 = - 251,8 mii lei;
Rd = (d1 d0) x a1 x b1 x c1 x e0 = [(+ 47,1) x 10785 x 45,90 x
1
19642,86 x 44,1284] : 100 = + 620,8 mii lei;
Re = (e1 e0) x a1 x b1 x c1 x d1 = [(+13,6845) x 10785 x 45,90 x
1
19642,86 x 1717,5] : 100 = + 5923 mii lei.
Rezultatele calculelor denot c la ntreprinderea analizat exist
rezerve de sporire a volumului produciei fabricate n urma majorrii
ponderii prii active a mijloacelor fixe i a micorrii preului mediu al
unitii de utilaj n valoare de 5249,6 mii lei (4997,8 + 251,8).

TEMA 4. ANALIZA APROVIZIONRII I ASIGURRII

NTREPRINDERII CU RESURSE MATERIALE I A
EFICIENEI UTILIZRII ACESTORA

Obiective:
Definirea noiunii de resurse materiale i explicarea importanei
analizei acestora.
Prezentarea analizei aprovizionrii i asigurrii ntreprinderii cu
resurse materiale.
Explicarea modului de analiz a stocurilor de materiale
Descrierea tehnicii de analiz a eficienei utilizrii resurselor
materiale n baza indicatorilor generalizatori sintetici.
Expunerea modului de calculare a influenei factorilor privind
aprovizionarea i asigurarea cu resurse materiale i utilizarea
acestora la devierea volumului produciei fabricate i produsului
concret.
4.1. nsemntatea, sarcinile analizei i sursele principale de
informaie
n condiiile unei activiti durabile fiecare unitate economic trebuie
s elaboreze de sine stttor un program bine chibzuit de aprovizionare i
asigurare cu resurse materiale.
n realitate, ns, sunt foarte frecvente cazurile cnd disponibilitile
bneti reduse, lipsa resurselor materiale necesare, precum i costul lor
exagerat pe piaa de desfacere creeaz unele probleme obiective i
subiective privind aprovizionarea i asigurarea ntreprinderii cu resurse
materiale.
n astfel de condiii devine evident necesitatea gestionrii eficiente a
tuturor resurselor materiale de care dispune ntreprinderea la un moment
dat. Acest lucru poate fi efectuat n baza normrii justificate a stocurilor
de materii prime i materiale la depozitele ntreprinderii, precum i a
elaborrii unor norme rezonabile de consum pe unitate de produse (lucrri
executate, servicii prestate).

Un rol deosebit revine analizei i controlului permanent al normelor

elaborate i utilizate de subdiviziunile ntreprinderii pe parcursul
perioadei de gestiune.
Sarcinile principale ale analizei:
aprecierea gradului de aprovizionare i asigurare a ntreprinderii cu
resurse materiale;
aprecierea componenei i micrii stocurilor de materiale pe
parcursul perioadei de gestiune;
aprecierea eficienei utilizrii resurselor materiale n baza
indicatorilor generalizatori sintetici;
calculul i aprecierea influenei factorilor privind aprovizionarea,
asigurarea i utilizarea resurselor materiale la devierea volumului
produciei fabricate i produsului concret;
evidenierea rezervelor interne de majorare a volumului produciei
fabricate n urma utilizrii mai eficiente a resurselor materiale pe
viitor;
elaborarea msurilor concrete pentru mobilizarea acestor rezerve n
practic.
Sursele principale de informaie:
Programul social-economic de dezvoltare a ntreprinderii (capitolul
Resursele materiale i utilizarea lor) sau Programul se
aprovizionare a ntreprinderii cu resurse materiale:
Raportul statistic nr.1-p (anual) Producie.
Raportul statistic nr.5 Consumurile i cheltuielile ntreprinderii.
Situaia privind micarea valorilor materiale.
Fia de eviden a materialelor.
Calculaia planificat a materialelor.
Alte surse de informaie.
4.2. Analiza aprovizionrii i asigurrii ntreprinderii cu resurse
materiale

Analiza procesului de aprovizionare poate fi structurat pe mai multe

segmente, cum ar fi:
acoperirea necesarului de aprovizionat cu contracte
corespunztoare ncheiate ntre ntreprindere i furnizori;
realizarea programului de aprovizionare a ntreprinderii n total
i pe principalele resurse materiale;
asigurarea necesarului de materii prime i resurse materiale
pentru producie din punct de vedere cantitativ, calitativ i la
termen.
Analiza aprovizionrii i asigurrii ntreprinderii cu resurse materiale
se ncepe cu aprecierea general a planului de aprovizionare a
ntreprinderii cu diferite feluri de materiale pe parcursul perioadei de
gestiune.
Tabelul 4.1
Aprecierea general a ndeplinirii planului
de aprovizionare a ntreprinderii cu resurse materiale
Feluri de materiale,
unitatea de msur
A

Stof, m
Pardoseal, m
Nasturi, uniti
A, m
Fermuare, uniti

Programat
(necesarul)
1

24000
22600
112000
160000
8000

Efectiv
2

32100
22000
150000
200000
6000

Abaterea
% ndepl.
absolut planului de
(+, -) aprovizionare
3=2-1

+ 8100
- 600
+ 38000
+ 40000
- 2000

4 = (2:1)x100

133,75
97,35
133,93
125,0
75,0

Din datele reflectate n tabelul 4.1. rezult c ntreprinderea analizat

nu este aprovizionat plenar cu toate materialele necesare conform
programului. Astfel, nivelul asigurrii cu pardoseal constituie 97,35%,
iar cu fermuare 75%.
Pentru o analiz mai aprofundat a procesului de aprovizionare a
ntreprinderii cu resurse materiale este necesar s se aprecieze
corespunderea furnizrii efective a resurselor materiale cu datele din
contractele ncheiate cu furnizorii ntreprinderii.

Aceast etap a analizei d posibilitate s evideniem, cum se respect

condiiile contractelor pe fiecare tip de material, inclusiv cantitatea,
calitatea i termenele stabilite.
Toate datele corespunztoare necesare pentru aceast analiz se afl
n secia de aprovizionare a ntreprinderii.
Tabelul 4.2
Aprecierea planului de aprovizionare a ntreprinderii
cu resurse materiale conform contractului
Feluri de
Programat Efectiv Abaterea
Nerespectarea condiiilor
materiale, (necesarul)
absolut
contractuale privind
unitatea de
(+, -)
termenul sortimen- cantitatea calitatea
msur
furnizrii tul
A
1
2
3
4
5
6
7
Stof, m
24000
32100 + 8100
Pardoseal,
22600
22000
- 600
- 11100
m
Nasturi,
112000
150000 + 38000
uniti
A, m
160000 200000 + 40000
Fermoare,
8000
6000
- 2000
- 4700
uniti

n urma acestei etape a analizei este necesar s se elaboreze msuri

concrete pentru a elimina nclcrile evideniate pe viitor n procesul de
aprovizionare a ntreprinderii cu resurse materiale.
n practica analitic uneori apare necesitatea alegerii unui contract
comercial optimal din cteva contracte similare aflate la dispoziia
ntreprinderii.
n cele mai dese cazuri acest lucru se efectueaz pe baza utilizrii
metodei valorii actualizate (calculului actualizat). Pentru a exemplifica
acest proces vom folosi urmtorul exemplu:
Presupunem c ntreprinderea analizat are la dispoziie dou variante
de contracte comerciale pentru procurarea materialului A i urmtoarea
informaie suplimentar:
Tabelul 4.3
Date iniiale privind alegerea unui contract

optimal de furnizare a materialului A

Indicatori
A

1.Cantitatea necesar a materialului A, kg

2.Preul unitar al materialului A, lei/1kg.
3.Costul total al materialului A (rd.1xrd.2)
lei
4.Avans, %
5.Termenul furnizrii materialului A, luni
6.Rata dobnzii anuale de pia, %

Varianta I

Varianta II

1550
45,00
69750

1550
45,50
70525

60,0
1
30,0

45,0
2
30,0

n baza informaiei prezentate se calculeaz valoarea actualizat din

variantele I (VaI) i II (VaII):
1
VaI = [(69750 x 0,60) + (69750 x 0,4 x 1 0,3 / 12 )] =
41850 + (27900 x 0,9756) = 69070 lei.
1

VaII = [(70525 x 0,45) + (70525 x 0,55 x 1 0,3 / 12 )] =

31736 + (38789 x 0,9756) = 69579 lei.
Examinnd rezultatele obinute, putem deduce c pentru
ntreprinderea analizat varianta optimal este varianta I, deoarece
valoarea actualizat aici, n comparaie cu varianta II, este mai mic. Deci,
varianta I este mai convenabil pentru ncheierea contractului comercial
cu furnizorii materialului A.
4.3. Analiza stocurilor de materiale
Continuitatea procesului de producie impune existena justificat a
stocurilor de materiale att la nceputul, ct i la finele perioadei de
gestiune.
Analiza stocurilor de materiale vizeaz mai multe aspecte:
primul aspect se refer la evoluia stocurilor de materiale fa de
volumul produciei fabricate sau venitul din vnzri. n acest context
ritmul de majorare a indicatorilor de volum (VPF, VV) trebuie s
depeasc ritmul de majorare a stocurilor respective n uniti valorice.

 al doilea aspect se refer la evoluia stocurilor de materiale fa de

nivelul considerabil al acestora (la nivelul programat, mediu sau maxim).
al treilea aspect al analizei stocurilor de materiale se refer la
examinarea gradului de imobilizare al acestora (n zile). n prealabil se
recomand gruparea tuturor stocurilor de materiale ale ntreprinderii
analizate n:
- stocuri normale;
- stocuri cu micare lent;
- stocuri fr micare;
- stocuri disponibile.
ncadrarea stocurilor materiale ntr-o grup sau alta se face n funcie
de frecvena consumului, calculndu-se durata de imobilizare a stocului
respectiv n zile prin urmtoarea relaie:
Di = [(SM x 360) : Ie],
unde:
SM stocul de materiale din grupa respectiv;
Ie ieirea materialului respectiv pe parcursul perioadei de gestiune.
al patrulea aspect important al analizei stocurilor de materiale se
refer la determinarea i examinarea rezervei n zile pe fiecare fel de
materiale concrete sau pe grupe de materiale necesare pentru desfurarea
tuturor activitilor la ntreprinderea analizat.
Rezerva n zile se determin prin urmtoarea relaie:
SMi
Rz = Cz ,
unde:
SMi stocul materialului concret la data curent;
Cz consumul zilnic.
Ct
Cz = Z ,
unde:
Ct consumul total al materialului concret n perioada de gestiune;
Z numrul total de zile n perioada de gestiune.
Aceast etap a analizei poate fi efectuat att n uniti naturale, ct
i n uniti valorice. Dac apelm la informaia care reflect componena
i micarea stocurilor de materiale pe parcursul perioadei de gestiune n

uniti valorice, n cele mai dese cazuri se propune spre utilizare

urmtorul tabel analitic.
Tabelul 4.4
Componena i micarea stocurilor de materiale
pe parcursul perioadei de gestiune
(lei)
Resurse materiale
aflate n stocuri

Sold la nceputul perioadei de

gestiune
1
2000
500
950

2
1132100
220000
150000

3
1122930
218500
150940

600
1800
150
2250
8250

33500
8000
12300
7250
200000
1763150

34080
9800
12440
8910
199890
1757490

A
1.Materii prime
2.Materiale de baz
3.Semifabricate cumprate
4.Combustibil
5.Ambalaje
6.Piese de schimb
7.OMV i SD
8.Materiale de construcie
9. Alte materiale
10.Total materiale

Micarea
intrri
ieiri

Sold la finele Sold final n

perioadei de zile de congestiune
sum
4
5
11170
3,58
2000
3,30
10
0,02
20
10
590
110
13910

0,21
0
0,29
23,84
0,20
0

Examinnd rezultatele obinute constatm c ntreprinderea analizat

risc staionri neproductive din cauza lipsei de resurse materiale
necesare.
4.4. Analiza eficienei utilizrii resurselor materiale n baza
indicatorilor generalizatori sintetici
n practica analitic eficiena utilizrii resurselor materiale poate fi
examinat n baza urmtorilor indicatori generalizatori sintetici:
1. Randamentul resurselor materiale consumate (Rrm) care se
determin ca raportul dintre volumul produciei fabricate i consumul
total de materiale prin relaia:
VPF
Rrm = CM (lei),
unde:
VPF volumul produciei fabricate;
CM consumul total de materiale.

2. Consumul specific de materiale (Csm) care se determin ca raportul

dintre consumul total de materiale i volumul produciei fabricate prin
relaia:
CM
Csm = VPF x 100 (bani)
sau
1
Csm = Rrm x 100 (bani).
Din punct de vedere al coninutului economic, cu ct consumul
specific de materiale este mai mic, cu att eficiena utilizrii resurselor
materiale este mai mare i viceversa.
Pentru o analiz mai aprofundat se calculeaz i se apreciaz factorii
care au contribuit la modificarea consumului specific de materiale, cum ar
fi:
a)modificarea structurii i sortimentului produciei fabricate;
b)modificarea nivelului de consum al materiilor prime i materialelor
pe unitate de produs;
c)modificarea preurilor la materiile prime i materialele consumate;
d)modificarea preurilor la produsele finite (lucrrile executate i
serviciile prestate).
Analiza factorial a consumului specific de materiale se efectueaz
prin metoda substituirii n lan sau metoda diferenelor absolute.
Tabelul 4.5
Calculul influenei factorilor asupra modificrii
consumului specific de materiale
Indicatori

1. Programat
2. Recalculat I
(producia efectiv dup norme de
proiect i preuri programate)
3. Recalculat II
(producia efectiv dup norme

Consumul
Volumul pro- Consumul
total de mate- duciei fabri- specific de
riale, mii lei
cate, mii lei
materiale,
bani
1

3=(1:2)x100

1314012
1757490

28740000
28808000

4,5721
6,1007

2284737

29808000

7,6648

efective i preuri programate)

4. Recalculat III
(producia efectiv dup norme
efective i preuri programate la
producia finit i efective la
resursele materiale consumate)
5. Efectiv la preuri n vigoare (att la
producia finit, ct i la resursele
materiale consumate)
6. Abaterea total a consumului specific
de materiale, bani
(rd.5,col.3 rd.1,col.3)
inclusiv sub influena:
6.1. modificrii structurii i sortimentului produciei fabricate
(rd.2,col.3 rd.1,col.3)
6.2. modificrii nivelului de consum pe
unitate de produs
(rd.3,col.3 rd.2,col.3)
6.3. modificrii preurilor la materia
prim i materialele consumate
(rd.4,col.3 rd.3,col.3)
6.4. modificrii preurilor la produsele
finite (lucrrile executate i serviciile
prestate) (rd.5,col.3 rd.4,col.3)

2284737

29808000

7,6648

2398974

29808000

8,048

+ 3,4759

+ 1,5286
+ 1,5641
0
+ 0,3832

Rezult c consumul specific de materiale s-a majorat cu 3,4759 bani,

inclusiv sub influena modificrii structurii i sortimentului produciei
fabricate cu + 1,5286 bani, a modificrii normei de consum pe unitatea de
produs cu + 1,5641 bani i a modificrii preurilor la produsele finite cu +
0,3832 bani.
Trebuie de menionat c factorii care influeneaz modificarea
consumului specific de materiale exercit influen asupra schimbrii
consumului total de materiale n costul produciei fabricate. Pentru a
determina mrimea influenei fiecrui factor nominalizat n parte se
recomand ca rezultatele obinute din tabelul precedent s se nmuleasc
cu volumul produciei fabricate efectiv din perioada de gestiune.

Indicatorul natural care reflect eficiena utilizrii resurselor materiale

n procesul de producie constituie norma de consum al unui material
concret la fabricarea unui produs concret.
Pentru analiza gradului de respectare a acestei norme n practica
analitic se utilizeaz coeficientul utilizrii materialului concret (Kum)
care se determin ca raportul dintre consumul efectiv al unui material
concret pe unitate de produs (CMef.) i norma stabilit n uniti naturale
(CMpr.).
CMef
Kum. = CMpr x 100 (%).
Diferena dintre numrtor i numitor exprim n uniti naturale
economia (-) sau supraconsumul (+) materialului examinat pe unitate de
produs concret sau pe toat cantitatea fabricat a produsului dat n
perioada de gestiune care se determin prin formula:
(CMef CMpr ) xq
Gm = [
]
CMpr
unde:
q cantitatea efectiv a produsului concret fabricat n perioada de
gestiune n uniti naturale.
4.5. Calculul influenei factorilor privind aprovizionarea i
asigurarea cu resurse materiale i utilizarea acestora la devierea
volumului produciei fabricate i produsului concret
n practica analitic calculul i aprecierea influenei factorilor privind
aprovizionarea, asigurarea i utilizarea resurselor materiale asupra
modificrii volumului produciei fabricate pot fi efectuate att n uniti
naturale, ct i n uniti valorice.
De regul, se recomand ambele metode:
prima metod prevede calculul i aprecierea factorilor de
aprovizionare, asigurare i utilizare a unui material concret la fabricarea
unui produs concret (n uniti naturale);
a doua metod prevede calculul i aprecierea factorilor
generalizatori sintetici privind asigurarea i utilizarea resurselor materiale
la devierea volumului produciei fabricate.

Pentru a nelege esena i succesiunea utilizrii primei metode n

uniti naturale se recomand ca n prealabil toate datele necesare pentru
analiz s fie acumulate ntr-un tabel special.
Tabelul 4.6
Date iniiale privind analiza factorilor referitori la aprovizionarea,
asigurarea i utilizarea unui material concret
la fabricarea unui produs concret
Indicatori
Anul de gestiune
Abaterea
( +, - )
programat
efectiv
A

1.Fabricarea unui produs concret, buc.

2.Stocul materialului la nceputul perioadei de gestiune, m
3.Intrarea materialului de la furnizor, m
4.Consumul materialului pentru fabricarea
produsului, m
5.Norma de consum pe unitate de produs,
m
6.Stocul materialului la finele perioadei
de gestiune, m

8000
1660

10700
2000

+ 2700
+ 340

25000
24000

32100
32084

+ 7100
+ 8084

3,0

2,9985

- 0,0015

2660

2016

- 644

Asupra modificrii cantitii fabricate de produse influeneaz patru

factori:
a)modificarea stocului materialului la nceputul perioadei de
gestiune (Si);
b)modificarea intrrii materialului de la furnizori (I);
c)modificarea normei de consum pe unitate de produs (nc);
d)modificarea stocului materialului la finele perioadei de gestiune
(Sf).
Menionm c factorii 1 i 2 au aciune direct asupra modificrii
indicatorului rezultativ, iar 3 i 4 aciune indirect.
Calculul i aprecierea acestor factori se efectueaz prin urmtorul
tabel analitic:
Tabelul 4.7
Calculul influenei factorilor privind aprovizionarea, asigurarea
i utilizarea materialului la fabricarea produsului concret

Denumirea factorilor
A

Metoda de calcul
B

Calculul influenei
factorilor
1

340
3,0

1.Modificarea stocului
[(Si1 Si0) : nc0]
de material la nceputul
perioadei de gestiune
7100
2.Modificarea primirii
[(I1 I0) : nc0]
3,0
materialului de la furnizori
3.Modificarea normei [-(nc1 nc0) x q : nc0]- - ( 0,0015 ) x 10700
3,0
de consum pe unitate
de produs
644
4.Modificarea stocului [- (Sf1 Sf0) : nc0]
- ( 3,0 )
de material la finele perioadei de gestiune
Total
x

Rezultatul
influenei
(+, -), buc
2

+ 113
+ 2367
+5
+ 215

Pornind de la esena rezervelor evideniate, se elaboreaz msuri

concrete pentru utilizarea lor n practic.
A doua metod a analizei (n uniti valorice) prevede calculul i
aprecierea a doi factori generalizatori sintetici, innd cont de formula:
VPF = CM x Rrm.
Din formul rezult c devierea volumului produciei fabricate poate
fi cauzat de influena urmtorilor doi factori generali:
a)modificarea consumului total de materiale n perioada de gestiune
(CM);
b)modificarea randamentului resurselor materiale consumate (Rrm).
Primul factor este cantitativ, cel de-al doilea factor calitativ.
Calculul i aprecierea acestor factori se efectueaz prin metoda
deferenelor absolute sau a substituirii n lan.

TEMA 5. ANALIZA CONSUMURILOR I CHELTUIELILOR

NTREPRINDERII

Obiective:
Caracteristica noiunilor de consumuri i cheltuieli i explicarea
importanei analizei acestora.
Examinarea structurii costului produciei.
Descrierea analizei consumurilor la 1 leu producie fabricat.
Explicarea tehnicii de analiz factorial a consumurilor directe i
indirecte n costul produciei.
Expunerea modului de analiz a cheltuielilor ntreprinderii pe
feluri de activiti.
Examinarea modului de analiz a costului la 1 leu venit din
vnzri.
5.1. nsemntatea, sarcinile analizei i sursele principale de
informaie
n condiiile economiei de pia obinerea veniturilor maxime cu
consumuri minime este scopul de baz al fiecrui agent economic.
Cerinele pieei sunt destul de dure, ceea ce necesit respectarea unei
concordane ntemeiate cu preurile la produsele finite (lucrrile executate
i serviciile prestate) i eforturile depuse n activitile desfurate. Este
necesar o argumentare judicioas a structurii tuturor consumurilor i
cheltuielilor pe care le suport fiecare ntreprindere n parte pentru
obinerea unor venituri accesibile.
O dat cu implementarea noului sistem contabil bazat pe standardele
naionale s-a modificat esenial coninutul noiunilor consumuri i
cheltuieli, precum i structura i criteriile de clasificare a acestora.
Consumurile reprezint resursele utilizate pentru fabricarea
produselor, executarea lucrrilor i prestarea serviciilor n scopul obinerii
unui venit. De regul, acestea sunt legate nemijlocit de procesul de
producie i, deci, apar pn la comercializarea produselor finite,
mrfurilor i prestarea serviciilor.

Cheltuielile apar n urma activitii economico-financiare a

ntreprinderii i nu sunt legate nemijlocit de procesul de producie. Ele se
reflect n Raportul privind rezultatele financiare i la determinarea
profitului (pierderii) perioadei de gestiune se scad din veniturile obinute
din diferite activiti.
Este tiut faptul c reducerea consumurilor i a cheltuielilor numai cu
1% contribuie la majorarea cu mult mai mare att a profitului brut, ct i a
profitului perioadei de gestiune pn la impozitare, dect majorarea cu 1%
a venitului din vnzri. n acest context este necesar a evidenia sarcinile
principale ale analizei sub dou aspecte:
I. Privind analiza consumurilor:
1.1. Aprecierea general a structurii costului produciei.
1.2. Aprecierea consumurilor la 1 leu producie fabricat (inclusiv
analiza factorial).
1.3. Aprecierea consumurilor directe n costul produciei (inclusiv
analiza factorial).
1.4. Aprecierea consumurilor directe n costul produciei.
1.5. Evidenierea rezervelor interne de reducere a consumurilor n
costul produciei pe viitor i elaborarea msurilor concrete
privind implementarea acestora n practic.
II. Privind analiza cheltuielilor:
2.1. Aprecierea general a cheltuielilor ntreprinderii pe feluri de
activiti.
2.2. Aprecierea costului la 1leu venit din vnzri nete (inclusiv
analiza factorial).
2.3. Evidenierea rezervelor interne de reducere a cheltuielilor
ntreprinderii pe viitor i elaborarea msurilor concrete privind
implementarea acestora n practic.
Sursele principale de informaie:
Programul social-economic de dezvoltare a ntreprinderii
(compartimentul Consumurile i cheltuielile ntreprinderii).
Datele conturilor i subconturilor contabile (clasele 7 i 8) privind
consumurile i cheltuielile.

 Raportul privind rezultatele financiare (anexa nr.2 la raportul

financiar al ntreprinderii).
Anexa nr.5 la Raportul privind rezultatele financiare referitor la
costul vnzrilor i cheltuielile ntreprinderii.
Datele din calculaiile individuale privind produsele fabricate,
lucrrile executate i serviciile prestate.
Alte surse de informaie.
5.2. Analiza structurii costului produciei
Analiza consumurilor ntreprinderii ncepe, de regul, cu examinarea
structurii costului produciei la nivel general.
Consumurile incluse n costul produciei cuprind urmtoarele
elemente:
- consumuri de materiale;
- consumuri privind retribuirea muncii;
- consumuri indirecte de producie.
Toat informaia necesar pentru analiz poate fi utilizat att n
dinamic, ct i comparativ cu nivelul programat prevzut pentru perioada
de gestiune curent.
n acest scop se ntocmete urmtorul tabel:
Tabelul 5.1
Analiza structurii costului produciei
Denumirea elementelor
Anul de gestiune
Abaterea (+, -)
de consumuri
programat
efectiv
%
suma,
ponderea,suma,
ponderea,mii lei
mii lei
%
mii lei
%
A

1.Consumuri de
1314012 7,26 2398974 12,76 +1084962 +5,5
materiale, lei
2.Consumuri privind retri-15600000 86,21 15180000 80,74 - 420000 - 5,47
buirea muncii, lei
3.Consumuri indirecte de 1182598 6,53 1222902
6,5
+40304 - 0,03
producie, lei
4.Costul produciei, lei 18096610 100 18801876 100
+705266
x
total (rd.1 + rd.2 +
rd.3)

Costul produciei s-a majorat n urma majorrii consumurilor directe

de materiale cu +1084962 lei i a consumurilor indirecte de producie cu
+40304 lei.
Totui, pentru o apreciere mai obiectiv a modificrilor consumurilor
este necesar o analiz mai aprofundat att a costului produciei n total,
ct i a fiecrui compartiment n parte. Aceast analiz poate fi efectuat
n cteva direcii de baz:
1. Analiza consumurilor la 1 leu producie fabricat.
2. Analiza consumurilor directe n costul produciei.
3. Analiza consumurilor indirecte n costul produciei.
5.3. Analiza consumurilor la 1 leu producie fabricat
Consumurile la 1 leu producie fabricat reflect efortul depus de
ntreprinderea analizat la obinerea produciei fabricate (lucrrilor
executate i serviciilor prestate) i se calculeaz prin urmtoarea relaie:
CPT
Cla 1 leu = VPF x 100 (bani),
unde:
CPT costul produciei total;
VPF volumul produciei fabricate.
Cu ct valoarea acestui indicator este mai mic, cu att utilizarea
consumurilor care formeaz costul produciei este mai eficace i
viceversa.
Modificarea acestui indicator poate fi influenat de urmtorii trei
factori:
a)modificarea structurii i sortimentului produciei (lucrrilor
executate i serviciilor prestate);
b)modificarea nivelului de consum pe unitate de produs (lucrri i
servicii);
c)modificarea preurilor la materia prim, materiale consumate i
producia finit (lucrrile executate i serviciile prestate).
Calculul influenei fiecrui factor asupra modificrii consumurilor la
1 leu producie fabricat poate fi reflectat astfel:

1. Modificarea structurii i sortimentului produciei fabricate,

lucrrilor executate i serviciilor prestate
q1c 0
q 0 c 0
Ra = q1 p0 - q0 p0 ,
unde:
q0, q1 producia fabricat n uniti naturale (cantitatea programat
i efectiv);
c0, c1 nivelul de consum pe unitate de produs, lucrri i servicii
(programat i efectiv);
p0, p1 preul unitar la materia prim, materialele consumate i
producia i producia finit, lucrrile executate i serviciile prestate
(programat i efectiv).
2. Modificarea nivelului de consum pe unitate de produs, lucrri i
servicii:
q1c1
q1c 0
Rb = q1 p0 - q1 p0 ;
3. Modificarea preurilor la materia prim, materialele consumate,
producia finit, lucrrile executate i serviciile prestate:
q1c1
q1c1
Rc = q1 p1 - q1 p0 ;
4. Abaterea total:
q1c1
q 0 c 0
R = q1 p1 - q0 p0 .
La prima etap a analizei se calculeaz i se examineaz modificarea
total a consumurilor la 1 leu producie fabricat n dinamic sau
comparativ cu nivelul programat. Apoi se calculeaz i se apreciaz
influena celor trei factori menionai mai sus. Pentru aceasta se utilizeaz
tabelul analitic:

Tabelul 5.2
Calculul influenei factorilor asupra modificrii
consumurilor la 1 leu producie fabricat

Specificaie

Costul pro- Volumul

duciei produciei
total, mii fabricate,
lei
mii lei

Consumu- Calculul
le la 1 leu influenei
producie factorilor
fabricat,
bani
1
2
3
4
18096610 28740000 62,9667
x

A
1.Programat
(producie programat dup norme
de consum i preuri programate)
2.Recalculat I
18204201 28808000 63,1915
(producia efectiv
dup norme de
consum i preuri
programate)
3.Recalculat II
18465462 29808000 61,948
(producia efectiv
dup norme de
consum efective i
preuri programate)
4.Efectiv (produc- 18801876 29808000 63,0766
ia efectiv dup
norme de consum
efective i preuri
efective)
Total

63,1915
-62,9667

61,948
-63,1915

63,0766
61,948

Rezultatul
influenei
(+, -),
bani

Denumirea
factorilor

5
x

6
x

+ 0,2248 Modificarea structurii i sortimentului produciei fabricate, lucrrilor executate i serviciilor

prestate
- 1,2435 Modificarea nivelului de consum pe
unitate de produs,
lucrri i servicii
+ 1,1286 Modificarea preurilor la materia prim, materialele consumate, producia
finit, lucrrile executate i serviciile
prestate
+ 0,1099
x

Indiferent de rezultatele obinute la acest compartiment de analiz, n

continuare este necesar examinarea consumurilor de producie, innd
cont de clasificarea lor n consumuri directe i indirecte n cadrul costului
de producie.

5.4. Analiza consumurilor directe n costul produciei

Conform prevederilor SNC 3 Componena consumurilor i

cheltuielilor ntreprinderii, n costul produciei se includ urmtoarele
consumuri directe:
- de materiale;
- privind retribuirea muncii;
- privind contribuiile la asigurrile sociale i medical.
La prima etap a analizei se examineaz componena consumurilor
directe n costul produciei i tendina modificrii acestora n dinamic
sau comparativ cu nivelul programat, recalculat la volumul produciei
fabricate efectiv n perioada de gestiune. Pentru aceasta se utilizeaz
tabelul analitic:
Tabelul 5.3
Aprecierea general a consumurilor directe
n costul produciei
(mii lei)
Anul de gestiune
Consumuri de
baz recalcu- Consumuri
Indicatori
late la voluefective
mul produciei
fabricate efectiv
A
1
2
1.Materii prime i mate890110
1341430
riale
2.Combustibil i energie
21535
34080
consumate n scopuri
tehnologice
3.Alte consumuri directe
604302
1023464
de materiale
4.Total consumuri de
1515947
2398974
materiale n costul produciei
(rd.1 + rd.2 + rd.3)
5.Consumuri directe pri- 11241110
11005500
vind retribuirea muncii
6.Contribuii la asigur4263869
4174500
rile sociale i medical
7.Total consumuri pri15504979
15180000
vind retribuirea muncii
(rd.5 + rd.6)

Abaterea
absolut
(+, -)

3=2-1
+451320

Abaterea
relativ
(+, -), %

Cota-parte n
modificarea
total a costului produciei
(+, -), %

4 = 3/1 x 100 5 = 3/1t x 100

+ 50,7
+ 2,71

+12545

+ 58,25

+ 0,07

+419162

+ 69,36

+ 2,07

+883027

+ 58,25

+ 4,85

- 235610

- 2,10

- 1,29

- 89369

- 2,10

- 0,49

- 324979

- 2,10

- 1,78

8.Costul produciei

18204201

18801876

+597675

+ 3,28

n baza datelor din acest tabel pe fiecare element n parte al

consumurilor directe se calculeaz i se apreciaz:
- abaterea absolut (ca diferena dintre consumurile efective
pe fiecare element de consum n parte i cele de baz,
recalculate la volumul produciei fabricate obinut n perioade
de gestiune);
- abaterea relativ (ca raportul dintre abaterea absolut pe
fiecare element de consum i valoarea de baz recalculat);
- cota-parte a fiecrui element de consum respectiv n
modificarea total a costului produciei (ca raportul dintre
abaterea absolut pe fiecare element de consum i costul
produciei de baz, recalculat la volumul produciei fabricate
obinut n perioada de gestiune).
Etapa a doua a analizei se bazeaz pe calculul i aprecierea influenei
asupra modificrii consumurilor directe n costul produciei a urmtorilor
trei factori:
a)modificarea volumului produciei fabricate, lucrrilor executate i
serviciilor prestate (abaterea relativ a volumului produciei fabricate se
nmulete cu consumurile directe pe fiecare element n parte din perioada
de baz):
Ra = %VPF x CD0,
unde: CD0 consumuri directe din perioada de baz.
Orice abatere sub influena acestui factor este justificat, deoarece
este legat de modificarea volumului activitii de baz.
b)modificarea structurii i sortimentului produciei fabricate,
lucrrilor executate i serviciilor prestate (se determin ca diferena
dintre consumurile respective recalculate i cele din perioada de baz
minus mrimea influenei factorului 1):
Rb = [(CDrec. CD0) - Ra].
Reducerea consumurilor directe sub influena acestui factor se
apreciaz pozitiv, dar numai n condiiile cnd ntreprinderea analizat i-a
ndeplinit obligaiunile contractuale privind producia finit, lucrrile
executate i serviciile prestate.

c)modificarea nivelului de consum pe unitate de produs (lucrri i

servicii) (se determin ca diferena dintre consumurile directe efective i
cele recalculate):
Rc = CDef. CDrec.
De regul, majorarea consumurilor directe sub influena acestui factor
se apreciaz negativ i, invers, reducerea lor se apreciaz pozitiv, deoarece
dup coninut reflect efortul propriu al colectivului de munc n
diminuarea consumurilor directe n costul produciei.
Calculul i aprecierea influenei factorilor menionai mai sus se
efectueaz n urmtorul tabel analitic:
Tabelul 5.4
Calculul influenei factorilor asupra modificrii
consumurilor directe n costul produciei
(mii lei)
Anul de gestiune

Indicatori

Abaterea
inclusiv sub influena
absolut volumului structurii nivelului
(+, -)
programat recalculat efectiv
produciei i sorti- de consum
fabricate mentului pe unitate
produciei de produs
fabricate
1
2
3
4=3-1
5
6
7
734736
890110 1341430 + 606694 + 262888 - 107514 + 451320

A
1.Materii prime i
materiale
2.Combustibil i
18667
energie consumate
n scopuri tehnologice
3.Alte consumuri
560609
directe de materiale
4.Total consumuri
1314012
de materiale n costul produciei
(rd.1 + rd.2 + rd.3)
5.Consumuri directe 11310000
privind retribuirea
muncii
6.Contribuii la asi- 4290000
gurrile sociale i
medical
7.Total consumuri 15600000
privind retribuirea
muncii (rd.5 + rd.6)
8.Costul produciei 18096610

21535

34080

+ 15413

+ 6679

- 3811

+ 12545

604302

1023464 + 462855 + 200586 - 156893 + 419162

1515947

2398974 +1084962 + 470153 - 268218 + 883027

11241110 11005500 - 304500 +4043140 - 4112030 - 235610

4263869

4174500 - 115500 +1534962 -1561093

- 89369

15504979 15180000 - 420000 +5581680 -5676701 - 324979

18204201 18801876 +705266

La ntreprinderea analizat consumurile directe s-au majorat cu

470153 lei (consumurile de materiale) i, respectiv, cu 5581680 lei
(consumurile privind retribuirea muncii), n urma sporirii volumului de
producie cu 35,78%. Aceast majorare a consumurilor analizate este
justificat i nu constituie un factor negativ n activitatea ntreprinderii.
Totodat menionm majorarea consumurilor directe de materiale pe
unitatea de produs, fapt ce a contribuit la majorarea costului de producie
cu 883027 lei i se apreciaz negativ. Modificarea structurii i
sortimentului produselor a contribuit pozitiv asupra modificrii
consumurilor directe de producie micorndu-le, respectiv, cu 268218 lei
i 5676701 lei.
n practica analitic apare necesitatea examinrii consumurilor directe
nu numai n linii generale, ci i n baza calculaiilor individuale pe
produsele fabricate. La aceast etap a analizei accentul principal se pune
pe examinarea calculaiilor individuale pentru produsele la care pe
parcursul perioadei de gestiune au fost admise supraconsumuri eseniale
sau care ocup un loc semnificativ n activitatea ntreprinderii.
De regul, pe parcursul analizei consumurilor directe de materiale
apare necesitatea calculului i aprecierii urmtorilor doi factori:
a)modificarea normei de consum n uniti naturale pe fiecare
material utilizat n parte;
b)modificarea preului unitar de procurare a materiilor prime i
materialelor utilizate la fabricarea produsului concret.
Calculul influenei acestor doi factori asupra modificrii consumurilor
directe de materiale n costul unui produs concret se efectueaz prin
metoda recalculrii.

Tabelul 5.5
Calculul influenei factorilor asupra modificrii
consumurilor directe de materiale n costul produsului X

Denumirea
materialelor

Cantitatea
Preul unitar
Suma total
materialelor al materialelor a consumurilor directe
consumate n consumate, de materiale, lei
uniti naturale
lei
progra- efectiv progra- efectiv progra- recal- efectiv
mat
mat
mat
culat

A
1
2
3
24000 32100 16-10
Stof, m
22600 22000 9-00
Pardoseal, m
112000
150000 1-00
Nasturi, uniti
160000 200000 0,0065
A, m
Fermuare, uniti 8000 6000 4-00
x
x
x
Total

4
29-80
9-50
1-00
0,006
4-10
x

5=1x3
386296
203400
112000
1040
32000
734736

6=2x3
516810
198000
150000
1300
24000
890110

Abate- inclusiv sub

rea ab- influena
solut modificrii
(+, -),
lei
normei preude lui
consumunitar
8=7-5 9=6-5 10=7-6

7=2x4
956630 +570334
209000 + 5600
150000 + 38000
+ 160
1200
24600 - 7400
1341430 +606694

+130514+439820
- 5400 +11000
+ 38000
+ 260
- 100
- 8000 +600
+155374+451320

Asupra modificrii consumurilor privind retribuirea muncii n costul

unui produs concret influeneaz urmtorii doi factori:
a)modificarea manoperei pe unitate de produs;
b)modificarea salariului mediu pe or al unui muncitor.
Calculul i aprecierea influenei factorilor menionai mai sus asupra
modificrii consumurilor privind retribuirea muncii n costul unui produs
concret se efectueaz prin metoda diferenelor absolute.
5.5. Analiza consumurilor indirecte n costul produciei
Pe lng consumurile directe, n costul produciei se includ i
consumurile indirecte de producie care dup natura sa reflect
consumurile aferente deservirii i gestionrii subdiviziunilor de producie
n cadrul ntreprinderii. Acestea cuprind:
- consumurile privind meninerea mijloacelor fixe cu destinaie de
producie n stare de lucru;
- uzura mijloacelor fixe cu destinaie de producie;
- consumurile aferente perfecionrii tehnologiei i organizrii
produciei;
- valoarea materialelor utilizate n scopul asigurrii unui proces
tehnologic normal;

- salariile muncitorilor auxiliari i ale personalului administrativ din

subdiviziunile de producie etc.
n funcie de volumul produciei fabricate (lucrrilor executate i
serviciilor prestate), consumurile indirecte de producie pot fi divizate n:
a)consumuri variabile i
b)consumuri constante.
De regul, consumurile variabile se modific proporional cu volumul
activitii de baz, iar cele constante rmn stabile, deci, nu depind de
acest volum.
Analiza consumurilor indirecte de producie prevede urmtoarea
consecutivitate n examinarea coninutului acestora. Astfel, la prima etap
a analizei se examineaz structura consumurilor respective n costul
produciei la nivel general. Acest studiu poate fi efectuat att n dinamic,
ct i comparativ cu nivelul programat, utiliznd urmtorul tabel analitic.
Tabelul 5.6
Analiza structurii consumurilor indirecte de producie la nivel general
Denumirea indicatorilor
A
1.Consumurile indirecte de
producie total
inclusiv:
1.1.variabile
1.2.constante

Anul de gestiune
Abaterea (+, -)
programat
efectiv
suma, ponderea, suma, ponderea, mii lei
%
mii lei
%
mii lei
%
1
2
3
4
5
6
1182598

100

1222902

100

+ 40304

709558
473040

60,0
40,0

764314
458588

62,5
37,5

+ 54756
- 14452

+ 2,5
- 2.5

La urmtoarea etap a analizei se examineaz fiecare compartiment

referitor la consumurile indirecte de producie n parte. Analiza
consumurilor variabile prevede calculul i aprecierea influenei
urmtorilor doi factori asupra modificrii acestor consumuri n dinamic
sau fa de nivelul programat, i anume:
a)modificarea volumului produciei fabricate, lucrrilor executate i
serviciilor prestate;

Orice abatere sub influena acestui factor este justificat, deoarece

consumurile indirecte variabile se modific proporional cu volumul
respectiv.
b)modificarea consumurilor variabile la 1 leu producie fabricat,
lucrri i servicii.
Influena acestui factor depinde integral de efortul propriu al
colectivului de munc al ntreprinderii, deoarece reflect gradul de
respectare a normelor valorice, proiectate la acest compartiment pe fiecare
articol de consum n parte pentru perioada de gestiune curent. n acest
context, abaterea cu semnul minus se apreciaz pozitiv, iar cu semnul
plus negativ.
Calculul influenei acestor factori se efectueaz prin metoda
diferenelor absolute, utiliznd urmtoarele relaii:
VPFxCiv0
Ra =
;
100
Rb =

CivxVPF1
100

unde:
Civ consumuri indirecte variabile la 1 leu producie fabricat,
lucrri executate i servicii prestate.
n ce privete analiza consumurilor indirecte constante, aceasta se
efectueaz innd cont de nomenclatorul articolelor referitore la
consumurile specificate efectuate de ntreprinderea analizat.
Consumurile indirecte constante aferente produselor fabricate,
lucrrilor executate i serviciilor prestate se examineaz n dinamic sau
fa de nivelul programat (devizul de consumuri aprobat pentru perioada
de gestiune curent).
Abaterea cu semnul minus pe fiecare articol se apreciaz pozitiv i,
viceversa, abaterea cu semnul plus negativ.
5.6. Analiza structurii cheltuielilor ntreprinderii pe feluri de
activiti
n conformitate cu Standardele Naionale de Contabilitate, toate
cheltuielile ntreprinderii se grupeaz pe feluri de activiti:
- operaional;

- de investiii;
- financiar;
- pierderi excepionale.
Cheltuielile activitii operaionale cuprind:
- costul vnzrilor;
- cheltuielile perioadei.
Cheltuielile activitii neoperaionale cuprind cheltuielile suportate
de ntreprindere la desfurarea altor activiti:
- cheltuielile activitii de investiii;
- cheltuielile activitii financiare;
- pierderile excepionale.
Analiza cheltuielilor ntreprinderii ncepe cu examinarea structurii
acestor cheltuieli n dinamic n baza datelor din anexa nr.5 la Raportul
privind rezultatele financiare.
La prima etap a analizei:
- se calculeaz ponderea fiecrui compartiment n suma total
a cheltuielilor ntreprinderii;
- se calculeaz abaterile absolut i relativ la fiecare
compartiment n parte;
- se apreciaz ponderea compartimentului care predomin n
structura cheltuielilor totale ale ntreprinderii.
Tabelul 5.7
Analiza structurii cheltuielilor ntreprinderii
pe feluri de activiti n dinamic
Indicatori
A

Anul precedent
Anul de gestiune Abaterea (+, -)
suma, ponderea, suma, ponderea,mii lei
%
mii lei
%
mii lei
%
1

1.Cheltuieli ale activitii

operaionale total,
18751890 95,98 19714724 98,48 +962834
inclusiv:
1.1.Costul vnzrilor
18182598 93,07 18222902 91,03 +40304
1.2.Cheltuieli comerciale 368492
1,89
451500
2,25 +83008
1.3.Cheltuieli generale i 175800
0,9
250000
1,25 +74200
administrative
1.4.Alte cheltuieli operaio- 25000
0,12
790322
3,95 +765322

+2,5
- 2,04
+ 0,36
+ 0,35
+ 3,83

nale
2.Cheltuieli ale activitii 750000
de investiii
3.Cheltuieli ale activitii 32500
financiare
4.Pierderi excepionale
2000
5.Total cheltuieli
(rd.1 + rd.2 + rd.3 + rd.4) 19536390

3,84

250000

1,25

-500000

- 2,59

0,17

53400

0,27

+20900

+ 0,1

0,01

- 2000

- 0,01

100

20018124

100

+481734

Pentru o apreciere mai obiectiv a modificrilor nregistrate la

urmtoarea etap se efectueaz analiza tuturor compartimentelor de
cheltuieli n parte, innd cont de componena lor particular i cauzele care
au provocat modificrile evideniate.
5.7. Analiza costului la 1 leu venit din vnzri
ntruct costul vnzrilor ocup a important pondere n structura
cheltuielilor activitii operaionale ale ntreprinderii, la urmtoarea etap a
analizei se examineaz influena factorilor care au contribuit la modificarea
costului la 1 leu din vnzri i anume:
a)modificarea structurii i sortimentului produselor vndute,
lucrrilor executate i serviciilor prestate;
b)modificarea nivelului consumurilor pe unitate de produs vndut,
lucrri executate i servicii prestate;
c)modificarea preului unitar la produsele vndute, lucrrile
executate i serviciile prestate.
Pentru a asigura determinarea coerent a rezultatelor obinute n
urma calculului influenei acestor factori asupra modificrii costului la 1
leu venit din vnzri, n condiiile noului sistem contabil apare necesitatea
unei prelucrri suplimentare a informaiei utilizate n procesul analizei.
Astfel, este necesar recalcularea venitului din vnzri i costului
vnzrilor obinute n perioada de gestiune, lund n consideraie condiiile
de activitate ale bazei de comparare care se efectueaz prin mai multe
metode de calcul:
- metoda analitic;
- metoda sintetic;

- metoda combinat.
Metoda analitic presupune efectuarea recalculrii prin nmulirea
cantitii produselor vndute efectiv n perioada de gestiune cu costul i
preul unitar din perioada de comparaie.
Metoda sintetic prevede corectarea venitului din vnzri i costului
vnzrilor nete n baza unor coeficieni de recalculare care se determin n
prealabil prin mai multe variante specifice de calcul.
Metoda combinat prevede ca 55 60% din venitul din vnzri i
costul vnzrilor se recalculeaz prin metoda analitic, iar restul prin
metoda sintetic. Rezultatele obinute pe fiecare capitol n parte se
nsumeaz i astfel se determin valoarea total a costului vnzrilor i
venitului din vnzri recalculate.
Pentru a efectua analiza factorial a costului la 1 leu venit din vnzri
se recomand ca informaia s fie acumulat n urmtorul tabel analitic:
Tabelul 5.8
Date iniiale privind analiza factorial a costului la 1 leu venit din vnzri
Indicatori

Anul precedent

Anul de gestiune
2

1.Venutul din vnzri, mii lei

2.Costul vnzrilor, mii lei
3.Venitul din vnzri din anul de gestiune evaluat n:
3.1.costul vnzrilor anului precedent (costul
vnzrilor recalculat)
3.2.preul anului precedent (valoarea venitului
din vnzri recalculat)
4.Costul la 1 leu venit din vnzri, bani
[(rd.2 : rd.1) x 100]

20633000
18182598

21820000
18222902

18204201

21087980

0,88

0,84

Pentru a efectua analiza factorial a costului la 1 leu venit din vnzri

este necesar s se calculeze:
costul la 1 leu venit din vnzri (recalculat I) ca raportul dintre
costul vnzrilor recalculat i venitul din vnzri recalculat
nmulit cu 100;
18204201
= 0,86
2108798

 costul la 1 leu venit din vnzri (recalculat II) ca raportul dintre

costul vnzrilor din anul de gestiune i venitul din vnzri nete
recalculat nmulit cu 100.
18222902
= 0,86
21087980
Dup efectuarea tuturor calculelor, noi dispunem de urmtoarea
informaie privind costul la 1 leu venit din vnzri:
(bani)

Anul precedent
Recalculat I
Recalculat II Anul de gestiune
R0
RcI
RcII
R!
0,88
0,86
0,86
0,84
R = R1 R0 = 0,84 0,86 = - 0,04;
Ra = RcI R0 = 0,86 0,88 = - 0,02;
Rb = RcII RcI = 0, 86 0,86 = 0;
Rc = R1 RcII = 0,84 0,86 = - 0,02.
n baza rezultatelor analizei factoriale constatm c costul la 1 leu
venit din vnzri s-a micorat sub influena pozitiv a factorilor a i c.

TEMA 6. ANALIZA REZULTATELOR FINANCIARE I A

RENTABILITII
Obiective:
Definirea noiunilor de profit (pierdere) i rentabilitate.
Examinarea structurii profitului (pierderii) pn la
impozitare.
Descrierea tehnicii de analiz factorial a profitului
(pierderii) din activitatea operaional i profitului
brut.
Ilustrarea analizei profitului (pierderii) din activitile
neoperaionale.
Expunerea modului de analiz a repartizrii profitului.
Caracteristica general a indicatorilor rentabilitii.
Prezentarea analizei indicatorilor rentabilitii
produciei.
Descrierea modelelor analizei factoriale ale rentabilitii
activelor i rentabilitii capitalului propriu i permanent.
6.1. Noiunile de profit (pierdere), rentabilitate i importana
analizei acestora. Sarcinile analizei i sursele principale de
informaie.
Rezultatul financiar al activitii ntreprinderii se caracterizeaz prin
suma profitului (pierderii) i a nivelului rentabilitii obinute.
n economia de pia, profitul constituie raiunea de a fi a unei
ntreprinderi. ntreprinderile care se dovedesc a fi nerentabile sunt supuse
falimentului.
Profitul reprezint sursa principal de dezvoltare a ntreprinderii i se
determin ca diferen dintre venitul total obinut din desfacerea
produselor fabricate, a lucrrilor i serviciilor cu caracter industrial i din
alte activiti i cheltuielile aferente acestor venituri.

Profitul (pierderea) = Venituri Consumuri i cheltuieli

Cu ct este mai mare valoarea veniturilor cu att va fi mai ridicat
mrimea profitului, i invers, creterea valorii consumurilor i
cheltuielilor duce la diminuarea mrimii profitului.
Funciile pe care le are de ndeplinit profitul sunt:
izvor de alimentare a fondului de dezvoltare economico-social;
mijloc de cointeresare material a ntreprinderii n ansamblu i a
membrilor colectivului ntreprinderii;
sursa de autofinanare pentru dezvoltarea produciei.
Rentabilitatea reflect capacitatea ntreprinderii de a produce profit,
oglindind ntr-o form sintetic eficiena ntregii activiti economice a
ntreprinderii.
n mod general acest indicator se obine raportnd venitul la
cheltuieli, constituind una dintre formele de exprimare a eficienei
economice.
Deci, profitul este sursa de existen i dezvoltare a ntreprinderii, pe
cnd rentabilitatea permite de a aprecia ct de eficient sunt folosite
resursele de producie.
Problemele principale ale analizei profitului i rentabilitii
sunt:
aprecierea general a dinamicii i ndeplinirii nivelului programat
al profitului i rentabilitii;
evidenierea i calculul influenei factorilor respectivi la
modificarea profitului i rentabilitii;
evidenierea rezervelor interne de majorare a profitului i
rentabilitii.
Sursele principale de informaie:
Programul social economic de dezvoltare a ntreprinderii (Planul
de afaceri);
Rapoartele financiare anuale i trimestriale;
Anexele la Rapoartele financiare anuale;
Rapoartele statistice;
Datele evidenei operative i contabile;

 Alte surse de informaie.

Rezultatele analizei profitului (pierderii), rentabilitii sunt necesare
att pentru elaborarea strategiei de dezvoltare i organizare a activitii
curente a ntreprinderii, ct i pentru prognozarea activitii acesteia pe
viitor.
6.2. Analiza dinamicii i structurii profitului (pierderii) pn la
impozitare.
Masa profitului total (pierderii) obinut de ntreprindere nu este
omogen, n componena sa intrnd rezultate din activiti i operaii
diferite.
Principala activitate a ntreprinderii industriale o constituie
fabricarea de produse, executarea de lucrri i prestarea de servicii cu
caracter industrial. Aceast activitate poart denumirea de activitate
operaional.
n profitul total (pierderea) se reflect i rezultatul din activitatea de
investiii, rezultatul din activitatea financiar i rezultatul excepional.
Rezultatul din activitatea de investiii se obine ca diferen dintre
venituri i cheltuieli din operaiunile legate de existena i micarea
activelor pe termen lung.
Rezultatul din activitatea financiar se obine ca diferena dintre
venituri i cheltuieli aferente operaiunilor legate de modificrile n
mrimea i structura capitalului propriu i mijloacelor mprumutate.
Rezultatul excepional se obine ca diferena dintre veniturile i
cheltuielile aprute ca rezultat al evenimentelor i operaiunilor
excepionale neprevzute.
n special astfel de evenimente cuprind :
calamiti naturale;
perturbri politice(aciuni militare,revoluie);

modificri ale legislaiei Republicii Moldova (hotrrile cu

privire la naionalizare,interzicerea activitilor de anumit natur).
Analiza ncepe cu aprecierea n dinamic a structurii profitului
(pierderii) pn la impozitare, care poate fi exprimat prin relaia:

PPI = RAO RAI RAF RE;

unde:
PPI profitul (pierderea) pn la impozitare;
RAO rezultatul din activitatea operaional;
RAI rezultatul din activitatea de investiii;
RAF rezultatul din activitatea financiar;
RE rezultatul excepional.
Analiza n dinamic a profitului (pierderii) pn la impozitare
permite evaluarea mrimii acestuia n comparaie cu realizrile anilor
precedeni i/sau cu datele stabilite n Planul de afaceri i studierea
modificrilor survenite n mrimea profitului (pierderii) contabil n ultimii
ani.
Analiza structural a profitului (pierderii) pn la impozitare permite
aprecierea aportului fiecrui tip de activitate n obinerea profitului
contabil. Creterea n dinamic a cotei profitului din activitatea
operaional n suma total a profitului pn la impozitare este apreciat
pozitiv.
Din punct de vedere al tehnicii de calcul, la analiza dinamicii i
structurii profitului (pierderii) pn la impozitare se determin abaterea
absolut (fa de perioada precedent i/sau de plan), ritmul creterii, %
ndeplinirii planului i ponderea rezultatului financiar obinut din fiecare
tip de activitate n suma total a mrimii profitului (pierderii) pn la
impozitare.
Analiza dinamicii i structurii profitului (pierderii) pn la
impozitare este efectuat n baza datelor Raportului privind rezultatele
financiare i Planului de afaceri.
Tabelul 6.1.
Aprecierea dinamicii i structurii profitului (pierderii) pn la impozitare
Anul precedent
Indicatori
A

suma,

Anul de gestiune

Abaterea

suma,
mii lei

ponderea %

mii lei

mii lei

ponderea %

1.Rezultatul din activitatea

operaional:
profit (pierdere) (rnd.080)

(17188)

(3,42)

1452524

94,93

+1469712

+98,35

533433

105,99

69500

4,54

- 463933

-101,45

(10950)

(2,18)

8060

0,53

+19010

+2,71

(2000)

(0,39)

+2000

+0,39

503295

100

1530084

100

+1026789

2.Rezultatul din activitatea

de investiii
profit (pierdere)
(rnd.090)
3.Rezultatul din activitatea
financiar
profit (pierdere)
(rnd.100)
4.Rezultatul excepional
profit (pierdere)
(rnd.120)
5.Profitul (pierderea)
perioadei de gestiune pn
la impozitare
(r.130=110120)

Din datele prezentate n tabelul 6.1. rezult c ntreprinderea analizat

a obinut un rezultat financiar pozitiv att n anul de gestiune, ct i n cel
precedent. n anul de gestiune mrimea profitului pn la impozitare a
constituit 1530084 lei, ceea ce reprezint o majorare cu 1026789 lei fa de
mrimea perioadei precedente. Majorarea profitului pn la impozitare a
fost determinat de obinerea unui rezultat financiar favorabil considerabil
din activitatea operaional, majorrii mrimii profitului din activitatea
financiar i diminurii pierderilor excepionale. Influena acestor factori
asupra majorrii profitului pn la impozitare constituie, respectiv:
1469712 lei, 19010 lei i 2000lei. Rezultatul financiar nefavorabil din
activitatea de investiii a contribuit la diminuarea mrimii profitului pn la
impozitare cu 463933 lei.
Efectund analiza dinamicii i structurii profitului (pierderii) pn la
impozitare putem aprecia rezervele concrete de sporire a mrimii acestuia.

Pe baza datelor acestui tabel putem face concluzia din contul crei
activiti obine ntreprinderea cel mai mare profit (care activitate este mai
avantajoas).
La ntreprinderea analizat partea covritoare a rezultatului financiar o
constituie rezultatul din activitatea operaional, ceea ce este apreciat
pozitiv, deoarece reflect desfurarea normal a activitii de baz a
ntreprinderii.
6.3. Analiza factorial a profitului (pierderii) din activitatea
operaional.
Rezultatul din activitatea operaional se determin ca diferena dintre
veniturile i cheltuielile acestei activiti.
Veniturile din activitatea operaional snt constituite din vnzri nete
i alte venituri operaionale.
Cheltuielile activitii operaionale includ toate cheltuielile aferente
vnzrilor, cheltuielile comerciale, cheltuielile generale i administrative i
alte cheltuieli operaionale.
Formula de calcul a rezultatului financiar din activitatea operaional
este:
RAO = PB (PG) + AVO CC CGA - ACO,
unde:
RAO rezultatul financiar din activitatea operaional;
PB(PG) profitul brut (pierderea global);
AVO alte venituri operaionale;
CC cheltuieli comerciale;
CGA cheltuieli generale i administrative;
ACO alte cheltuieli operaionale.
Fiecare parte component a formulei factoriale influeneaz asupra
profitului (pierderii) din activitatea operaional a ntreprinderii. Profitul
brut i alte venituri operaionale au o aciune direct, iar cheltuielile
perioadei o aciune invers.
n calitate de surs de informaie pentru analiza factorial a profitului
(pierderii) din activitatea operaional, servete Raportul privind rezultatele
financiare.

Avnd n vedere legtura aditiv dintre factorii influenei i indicatorul

rezultativ, n calitate de metod cea mai convenabil pentru analiza
factorial a profitului (pierderii) din activitatea operaional este metoda
balanier.
Tabelul 6.2.
Analiza factorial a profitului (pierderii) din activitatea
operaional
Indicatori

Anul
precedent

Anul de
gestiune

Abaterea
(+, -)

Rezultatul
influenei

1. Profitul brut

(3419598)

2410098

+5829696

+5829696

2. Alte venituri operaionale

22154300

18757150

-3397150

-3397150

3. Cheltuieli comerciale

4687972

4928681

+240709

-240709

4. Cheltuieli generale i
administrative

8025620

9896020

+1870400

-1870400

5. Alte cheltuieli operaionale

6038298

4890023

-1148275

+1148275

6. Profitul (pierderea) din

activitatea operaional

(17188)

1452524

+1469712

Balana influenei factorilor: 5829696 + (-3397150) + (-240709) + (1870400) + 1148275 = +1469712.

La ntreprinderea analizat majorarea profitului brut i diminuarea altor
cheltuieli operaionale au contribuit la majorarea profitului din activitatea
operaional cu, respectiv, 5829696lei i 1148275lei. Diminuarea altor
venituri operaionale i sporirea cheltuielilor comerciale i a celor generale
i administrative au diminuat mrimea profitului din activitatea
operaional cu, respectiv, 3397150lei, 240709lei i 1870400lei.
6.4. Analiza factorial a profitului brut (pierderii globale).

Componenta cea mai important a profitului (pierderii) din activitatea

operaional, de regul, elementul cel mai principal l reprezint profitul
brut (pierderea global), de aceea n analiza formrii profitului, studiului
profitului brut i se acord o atenie deosebit.
Profitul brut reprezint depirea vnzrilor nete asupra costului
vnzrilor. n practica economic acest indicator se numete i coeficient de
profitabilitate (se determin n % fa de indicatorul vnzri nete).
Analiza ncepe cu aprecierea evoluiei structurii profitului brut
(pierderii globale) obinut pe tipuri de activitate operaional n baza datelor
Anexei la Raportul privind rezultatele financiare.
Tabelul 6.3.
Aprecierea dinamicii i structurii profitului brut (pierderii globale)
pe tipuri de activitate operaional
Indicatori

Anul precedent

Anul de gestiune

Abaterea (+, -)

suma, lei

ponderea, %

suma, lei

ponderea, %

lei

1. Profitul
(pierderea) din
vnzarea
produselor finite

2095738

61,29

1975065

81,95

-120673

+20,66

2. Profitul
(pierderea) din
comercializarea
mrfurilor

(1823670)

(53,33)

570650

23,68

+2394320

+77,01

3. Profitul
(pierderea) din
prestarea serviciilor

(3691666)

(107,96) (135617)

(5,63)

+3556049 +102,33

4. Profitul brut
(pierderea
global)

(3419598)

100

2410098

100

+5829696

Din datele prezentate n tabelul 6.3. rezult c n perioada de gestiune

ntreprinderea analizat a obinut profit att din comercializarea
produselor finite, ct i din comercializarea mrfurilor. E de menionat c
ponderea predominant n suma total a profitului brut revine profitului
obinut din vnzarea produselor finite. Fa de anul precedent, situaia
privind rezultatul financiar din vnzri s-a mbuntit considerabil.
Astfel, dac n anul precedent ntreprinderea a obinut pierderi din
comercializarea mrfurilor i prestarea serviciilor, n anul de gestiune
curent s-a obinut profit din comercializarea mrfurilor, iar suma pierderii
din prestarea serviciilor s-a diminuat. Aceast situaie se lmurete prin
depirea ritmului creterii vnzrilor nete asupra ritmului creterii
costului vnzrilor.
Pe lng aprecierea evoluiei i structurii, profitul brut (pierderea
global) poate fi analizat i din punct de vedere factorial, examinnd
astfel cauzele ce au condiionat devierea mrimii acestuia. La efectuarea
analizei factoriale a profitului brut (pierderii globale), este important s se
ia n consideraie tipul de activitate operaional n urma cruia a fost
obinut profitul (pierderea), deoarece trsturile caracteristice ale tipurilor
de activitate operaional genereaz i particularitile tehnicii de calcul al
analizei factoriale a profitului brut (pierderii globale).
Astfel, profitului brut (pierderea global) obinut din vnzarea
produselor i/sau prestarea serviciilor este influenat de urmtorii factori:
a) modificarea volumului de vnzare al produselor (serviciilor prestate);
b) modificarea structurii i sortimentului produselor vndute (serviciilor
prestate);
c) modificarea costului de vnzare al produselor (serviciilor prestate);
d) modificarea preurilor la produsele vndute (serviciile prestate).
Pentru determinarea influenei separate a fiecrui factor asupra
mrimii profitului brut (pierderii globale) din vnzarea produselor
(serviciilor prestate) n calitate de surse informaionale servesc:
- Anexa la Raportul privind rezultatele financiare;
- Calculaiile produselor (serviciilor( concrete;
- Calculele speciale (de recalculare).
Recalcularea volumului i costului vnzrilor se efectueaz prin
evaluarea cantitii produselor (serviciilor) efectiv vndute n anul de

gestiune cu preurile i costurile unitare ale produselor vndute (serviciilor

prestate) n anul precedent sau conform Planului de afaceri.
Tehnica de calcul a influenei factorilor nominalizai asupra mrimii
profitului brut (pierderii globale) este urmtoarea:
Influena primului factor se determin ca produsul dintre profitul brut
(pierderea global) al perioadei de baz (prognozat sau precedent) i
modificarea procentual a volumului vnzrilor produselor (serviciilor
prestate):
PB ( PG )bazax %VVP
Ra =
,
100
%VVP =

CVrec .
CV0

x 100 - 100,

unde:
PB(PG)o profitul brut (pierderea global) al perioadei de baz
(prognozat sau precedent);
CVrec. costul vnzrilor recalculat;
CV0 costul vnzrilor din perioada de baz (prognozat sau
precedent).
(3419598) x (+0,59)100 = + (20176) lei
Influena celui de-al doilea factor se determin ca diferena dintre
profitul brut (pierderea global) recalculat i profitul brut (pierderea
global) al perioadei de baz i influena primului factor:
Rb = PB(PG)rec. PB(PG)0 - Ra,
unde:
PB(PG)rec. profitul brut (pierderea global) calculat n condiiile
volumului vnzrilor anului de gestiune i costurile, precum i preurile de
vnzare din perioada de baz;
PB(PG)0 profitul brut (pierderea global) al perioadei de baz;
Ra modificarea profitului brut (pierderii globale) sub influena
volumului vnzrilor.
(3440598) (3419598) [+(20176)] = + (824) lei
Influena modificrii costului produselor (serviciilor) vndute asupra
profitului brut (pierderii globale) are o influen invers i se determin ca

diferena dintre valoarea curent i recalculat a costului vnzrilor

produselor finite (serviciilor prestate):
Rc = - (CV1 CVrec.),
unde:
CV1 costul produselor finite vndute (serviciilor prestate) din anul
de gestiune;
CVrec. costul recalculat al produselor finite vndute (serviciilor
prestate).
- (18222902 18290700) = +67798 lei
Influena modificrii preurilor la produsele vndute (serviciile
prestate) se determin ca diferena dintre volumul vnzrilor din anul de
gestiune i cel recalculat:
Rd = VV1 VVrec.,
unde:
VV1 volumul vnzrilor produselor finite (serviciilor prestate) din
anul de gestiune;
VVrec. volumul vnzrilor produselor finite (serviciilor prestate)
recalculat.
20633000 14850102 = + 5782898 lei
Balana influenei factorilor:
(20176) + (824) + 67798 + 5782898 = +5829696 lei
Rezultatele calculelor reflect o situaie favorabil privitor la profitul
brut obinut de ntreprindere.
Analiza factorial a profitului brut (pierderii globale) din vnzarea
produselor poate fi detaliat prin examinarea profitului brut (pierderii
globale) din vnzarea fiecrui tip de produs, mrimea cruia se modific
sub influena a trei factori:
a) modificarea cantitii unui produs vndut;
b) modificarea costului unitar al produsului vndut;
c) modificarea preului mediu de vnzare al produsului.
Formula dependenei factoriale a profitului brut (pierderii globale) din
vnzarea unui produs poate fi exprimat astfel:
R = a x b x c.

Calculul influenei acestor factori la modificarea profitului din

vnzarea unui produs poate fi efectuat prin metoda substituiilor n lan,
bazat pe recalcularea indicatorilor. n calitate de surs informaional
serve,te Calculaia produsului.
Profitul brut (pierderea global) obinut din comercializarea
mrfurilor se modific sub influena a doi factori:
a) modificarea venitului din vnzarea mrfurilor;
b) modificarea ratei medii a marjei comerciale.
Rata medie a marjei comerciale poate fi determinat conform relaiei:
Rata medie a marjei comerciale =

Pr ofitul _ brut _ din _ vinzarea _ marfurilor

x100
Volumul _ marfurilor _ vindute

Formula dependenei factoriale a profitului brut din vnzarea

mrfurilor fa de factorii sus-menionai este:
R=axb
Calculul influenei acestor factori poate fi efectuat prin metoda
substituiilor n lan sau metoda diferenelor absolute n baza datelor
Anexei la Raportul privind rezultatele financiare.
6.5. Analiza profitului (pierderilor) din activitile neoperaionale
Mrimea profitului (pierderilor) n mare msur, depinde i de
rezultatele obinute de ntreprindere din activitile neoperaionale, adic
din activitile de investiii, financiar i din evenimentele excepionale.
Profitul (pierderea) din activitatea de investiii reprezint diferena
dintre veniturile i cheltuielile din operaiunile legate de ieirea activelor
nemateriale, materiale i financiare pe termen lung.
Profitul (pierderea) din activitatea financiar reprezint diferena
dintre veniturile i cheltuielile din operaiunile aferente modificrilor
survenite n mrimea i structura capitalului propriu i mprumutat.
Rezultatul excepional: profit (pierdere) reprezint diferena ntre
veniturile i cheltuielile din evenimentele excepionale.
Analiza ncepe cu aprecierea n dinamic i/sau n comparaie cu
datele prevzute n Planul de afaceri a mrimii i structurii profitului
(pierderilor) din activitile neoperaionale.

Tabelul 6.4.
Aprecierea n dinamic a mrimii i structurii profitului (pierderilor)
din activitile neoperaionale
Indicatori
Anul precedent
Anul de gestiune
Abaterea (+, -)
suma, lei ponde- suma, pondelei
%
rea,%
lei
rea,%
A

1. Profitul
(pierderea) din
activitatea de
investiii
2. Profitul
(pierderea) din
activitatea financiar
3. Rezultatul
excepional profit
(pierdere)
Total profit
(pierdere) din
activitile
neoperaionale

533433

102,49

69500

89,61

-463933

- 12,88

(10950)

(2,10)

8060

10,39

+19010

+12,49

(2000)

(0,39)

+2000

+0,39

520483

100

77560

100

-442923

Din tabelul 6.4. rezult c din activitile neoperaionale

ntreprinderea analizat att n anul de gestiune, ct i cel precedent a
obinut profit n mrime de 77560 lei i respectiv 520483 lei. Menionm
c ponderea cea mai mare n suma total a rezultatului din activitile
neoperaionale revine profitului obinut din activitatea de investiii, dei n
dinamic se atest o reducere a acestuia cu 463933 lei sau 12,88%.
n procesul analizei de mai departe, se examineaz factorii ce au
condiionat modificarea mrimii profitului (pierderilor) din activitile
neoperaionale fa de realizrile anului precedent i/sau de datele
prevzute n Planul de afaceri. Principalii factori, care influeneaz
modificarea profitului (pierderilor) din activitile neoperaionale sunt
prile componente ale acestora. De menionat c valoarea veniturilor
influeneaz direct rezultatul financiar, iar cheltuielile au o influen
invers. Calculul influenei factorilor respectivi la modificarea profitului
(pierderilor) din activitile neoperaionale se efectueaz prin metoda
bilanier.

Sursa de informaie a analizei profitului (pierderilor) din activitile

neoperaionale este Anexa la Raportul privind rezultatele financiare.
Tabelul 6.5.
Analiza factorial a profitului (pierderii) din activitatea de investiii
Indicatori
Anul
Anul de Abaterea
Rezultatul
precedent gestiune
(+, -)
influenei
A

1. Venituri din activitatea de

investiii, total
inclusiv:
- din ieirea activelor materiale
pe termen lung
- din dividende
2. Cheltuieli din activitatea de
investiii, total
inclusiv:
- din ieirea activelor materiale
pe termen lung
3. Profit (pierdere) din activitatea
de investiii (rd.1 rd.2)

750000

250000

-500000

-500000

738520

237500

-501020

-501020

11480
216567

12500
180500

+1020
-36067

+1020
+36067

216567

180500

-36067

+36067

533433

69500

-463933

Din calculele efectuate n tabelul 6.5. rezult c rezultatul financiar

favorabil din activitatea de investiii, n anul de gestiune, s-a micorat cu
463933 lei, fa de realizrile anului precedent. Aceast diminuare a fost
determinat de micorarea veniturilor din ieirea activelor materiale pe
termen lung.
Tabelul 6.6.
Analiza factorial a profitului (pierderii) din activitatea financiar
Indicatori
Anul
Anul de Abaterea Rezultatul
precedent
gestiune
(+, -)
influenei
A

1. Venituri din activitatea

financiar, total
inclusiv:
- din diferene de curs valutar
- alte venituri
2. Cheltuieli din activitatea
financiar, total
inclusiv:

32500

53400

+20900

+20900

7340
25160

12500
40900

+5160
+15740

+5160
+15740

43450

45340

+1890

-1890

- privind diferenele de curs

valutar
- alte cheltuieli
3. Profit (pierdere) din activitatea
financiar (rd.1 rd.2)

9570
33880

11468
33872

+1898
-8

-1898
+8

(10950)

8060

+19010

Din datele tabelului 6.6. rezult c ntreprinderea analizat n anul de

gestiune a obinut profit din activitatea financiar. E de menionat c n
perioada analizat s-au majorat att veniturile, ct i cheltuielile, dar ritmul
creterii veniturilor a depit ritmul creterii cheltuielilor, ceea ce a permis
ntreprinderii s obin profit.
6.6. Caracteristica general a indicatorilor rentabilitii
Ridicarea eficienei economice problem de o permanent actualitate
economic este strns legat de creterea rentabilitii ntreprinderilor.
Rentabilitatea presupune obinerea unor venituri mai mari dect
cheltuielile aferente acestor venituri. (Mrimea absolut a rentabilitii este
oglindit n profit indicator de volum al rentabilitii, iar gradul n care
capitalul sau folosirea resurselor ntreprinderii aduc profit este reflectat n
rata rentabilitii indicator al mrimii relative a rentabilitii).
n legtur cu corelaia dintre rentabilitate i eficiena economic sunt
de fcut unele precizri. Eficiena economic este mai cuprinztoare dect
rentabilitatea. Se poate aprecia c eficiena economic reprezint cea mai
general categorie care caracterizeaz rezultatele ce decurg din diferire
variante preconizate pentru utilizarea (consum productiv, consum
individual, vnzare) sau economisirea unor resurse (umane, materiale,
financiare) intrate sau neintrate n circuitul economic.
Sensul general al conceptului de eficien, care se poate referi la o
activitate, persoan sau obiect, este acela de a avea calitatea de a produce
efectul util scontat. Ar trebui ns adugat c raionalitatea oricrei aciuni
umane presupune ca efectul s devanseze efortul (consumul de resurse). Ca
urmare se poate vorbi de eficiena economic, tehnic, social etc. dup
domeniul la care se refer. n substana sa, eficiena economic vizeaz
minimizarea resurselor ce revin pe o unitate de efect util.
Formula de baz a calculului rentabilitii este:

Rentabilitatea =

Efect _ economic _ si _ financiar

x100
Efort

n calitate de efect economic i financiar, la calculul rentabilitii, se

utilizeaz profitul, dividende etc., iar n calitate de efort costul vnzrilor,
activele totale, capitalul propriu, capitalul permanent al ntreprinderii etc.
n literatura de specialitate, indicatorii rentabilitii sunt grupai n trei
categorii:
- indicatorii rentabilitii produciei;
- indicatorii rentabilitii activelor;
- indicatorii rentabilitii capitalului.
Tabelul 6.7.
Caracteristica general a indicatorilor rentabilitii
Indicatori
1
1. Rentabilitatea
produciei:
1.1. Rentabilitatea
veniturilor din
vnzri
1.2. Rentabilitatea
pe produs

Modul de calcul
relaia de calcul
sursa
2
3
PB
x100
VV
Pprodus
Pv produs

x100

Pv Cv
x100
Pv

x100

Pv Cv
x100
Cv

sau

sau
Pprodus
Cv produs

2. Rentabilitatea
activelor:
2.1. Rentabilitatea
economic a
activelor
2.2. Rentabilitatea
activelor cu
destinaie de
producie
3. Rentabilitatea
capitalului:
3.1. Rentabilitatea
financiar a
capitalului propriu

rd .030 f .2
x100
rd .010 f .2

PPI
x100
TA
PPI
x100
MF AC

PN
x100
CP

Caracteristica
4
Reflect profitul brut
obinut la 1 leu venituri
din vnzri
Reflect profitul obinut la
1 leu de vnzri.
Reflect profitul obinut la
1 leu de cost.

Reflect profitul pn la
impozitare obinut, n
medie, la 1 leu de active.
rd .130 f .2
Exprim eficiena cu care
x100 sunt utilizate activele cu
( rd .060 rd .460) f .1
destinaie de producie
pentru obinerea profitului
pn la impozitare.
rd .130 f .2
x100
rd .470 f .1

rd .150 f .2
x100
rd .650 f .1

Exprim eficiena cu care

este utilizat capitalul
propriu pentru obinerea
profitului net.

3.2. Rentabilitatea
financiar a
capitalului
permanent

PN ( PPI )
x100
C permanent

rd .150(rd .130) f .2
Exprim eficiena cu care
x100 este utilizat capitalul
( rd .650 rd .770) f .1

permanent pentru
obinerea profitului net
sau a profitului pn la
impozitare.

n calculul i analiza acestor indicatori sunt cointeresai diveri

utilizatori ai Rapoartelor financiare: managerii ntreprinderii n cadrul
elaborrii Planului de afaceri, potenialii acionari atunci cnd pe piaa
valorilor mobiliare aleg cele mai atrgtoare variante de procurare a
aciunilor etc.
6.7. Analiza rentabilitii veniturilor din vnzri
Rata rentabilitii veniturilor din vnzri (Rv) reflect capacitatea
ntreprinderii de a obine profit n urma vnzrii produselor finite,
mrfurilor i prestrii serviciilor i se exprim prin raportul:
PB ( PG )
Rv = VV 100,
unde:
PB(PG) profitul brut (pierderea global);
VV venituri din vnzri.
Prin coninut, rata rentabilitii veniturilor din vnzri caracterizeaz
ct profit brut (pierdere global) a generat ntreprinderea la 1 leu venituri
din vnzri, care poate fi ndreptat att la acoperirea cheltuielilor perioadei,
ct i la formarea profitului din activitatea operaional.
Analiza ncepe cu aprecierea general a dinamicii nivelului
rentabilitii veniturilor din vnzri. n calitate de surse informaionale
sunt utilizate: Raportul privind rezultatele financiare i Planul de afacei.
La etapa urmtoare se efectueaz analiza factorial a ratei
rentabilitii veniturilor din vnzri, calculndu-se gradul de aciune
asupra modificrii indicatorului rezultativ a urmtorilor trei factori:
a) modificarea structurii i sortimentului produselor vndute (mrfurilor i
serviciilor prestate);
b) modificarea costului pe unitatea de produs vndut (marf sau serviciu
prestat);

c) modificarea preului de vnzare pe unitatea de produs (marf sau

serviciu prestat).
Calculul influenei modificrii structurii i sortimentului la devierea
rentabilitii veniturilor din vnzri se efectueaz astfel:
Ra =

VVPrec . CVPrec .
VVPrec .

VVPbaz CVPbaz
VVPbaz

unde:
VVPrec. veniturile din vnzarea produselor (mrfurilor, serviciilor
prestate) ale anului de gestiune calculate n condiiile preurilor perioadei
de baz;
VVPbaz - veniturile din vnzarea produselor (mrfurilor, serviciilor
prestate) din perioada de baz;
CVPrec. costul vnzrilor produselor (mrfurilor, serviciilor prestate)
calculat pentru vnzrile anului de gestiune la costurile perioadei de baz;
CVPbaz - costul vnzrilor produselor (mrfurilor, serviciilor prestate) din
perioada de baz.
Calculul influenei modificrii costului pe unitatea de produs vndut
(marf sau serviciu prestat) se determin astfel:
Rb =

VVPrec . CVPcur .
VVPrec .

VVPrec . CVPrec .
VVPrec .

unde:
CVPcur. costul vnzrilor produselor finite (mrfurilor, serviciilor
prestate) din anul de gestiune.
Calculul influenei modificrii preului de vnzare pe unitatea de
produs (marf, serviciu prestat) se determin astfel:
Rc =

VVPcur . CVPcur .
VVPcur .

VVPrec . CVPcur .
VVPrec .

Pentru a efectua analiza factorial a rentabilitii veniturilor din

vnzri se utilizeaz datele din Raportul privind rezultatele financiare,
Anexa la Raportul privind rezultatele financiare, Planul de afaceri i
calculele speciale privind recalcularea indicatorilor.
Tabelul 6.8.
Date iniiale pentru analiza rentabilitii veniturilor din vnzri
Indicatori

Anul precedent

Anul de gestiune
recalculat n
condiiile anului

Anul de gestiune

A
1. Venituri din vnzri, lei
2. Costul vnzrilor, lei
3. Profitul brut (pierdere
global), lei (rd.1 rd.2)
4. Rentabilitatea veniturilor
din vnzri, % (rd.3 : rd.1 x
100)

precedent
2

14763000
18182598

21820000
18204201

20633000
18222902

(3419598)

3615799

2410098

(23,16)

16,57

11,68

Calculul influenei factorilor respectivi la devierea nivelului

rentabilitii veniturilor din vnzri poate fi efectuat prin metoda
substituiilor n lan bazat pe recalcularea indicatorilor.
R = R1 R0 = 11,68 (23,16) = +34,84%;
21820000 18204201
14763000 18182598
Ra = [
] x 100 = +39,73%;
21820000
14763000
21820000 18222902
21820000
20633000 18222902
[
21820000

Rb = [

21820000 18204201
]
21820000
21820000 18222902
]
21820000

x 100 = - 0,08%;

Rc =
x 100 = - 4,81%.
Balana influenei factorilor: 39,73 + (- 0,08) + (- 4,81) = +34,84%.
n baza rezultatelor obinute constatm c nivelul rentabilitii
veniturilor din vnzri a sporit fa de anul precedent cu 34,84%. Aceast
majorare a fost determinat de modificarea structurii i sortimentului
produselor vndute, ceilali factori avnd o influen negativ asupra
indicatorului analizat.
6.8. Analiza rentabilitii pe produs
Aprofundarea analizei rentabilitii veniturilor din vnzri are ca
direcie principal analiza rentabilitii pe produs. Profitul pe unitatea de
produs se calculeaz potrivit relaiei:
P' = p' c' ;
unde:
p' - preul de vnzare pe produs (fr impozite)
c' - costul pe unitatea de produs
Rezult c, pentru a se realiza profit, costul pe unitate de produs
trebuie s fie inferior preului de vnzare.

Suma profitului pe produs obinut ca urmare a comercializrii unei

anumite cantiti de producie dintr-un singur sortiment se determin pe
baza relaiei:
P = q (p'c') ;
unde:
q cantitatea de producie.
Rata rentabilitii pe produs se determin potrivit relaiei:
Rp =

p1 c1
p1

x 100 sau

p1 c1
c1

x100.

Din relaia de mai sus rezult c devierea nivelului rentabilitii pe

produs este determinat de influena a doi factori:
a) modificarea costului pe unitatea de produs;
b) modificarea preului de vnzare pe produs.
Ra = (poc1)/c1 100 Rpo ;
Rb = Rp1 (poc1)/c1 100 ;
Cunoaterea acestor elemente prezint o deosebit utilitate practic n
determinarea unor bugete de consumuri pe locuri de producie, precum i
urmrirea modului de ncadrare n nivelul maxim admisibil al
consumurilor de producie, astfel nct producia suplimentar obinut s
nu conduc la intrarea n zona pierderilor.
Aciunea de reducere a costurilor trebuie ncadrat ntr-o anumit
metodologie pentru a i se asigura rigoarea tiinific impus de
semnificaia economico-social a economisirii tuturor categoriilor de
resurse.
n acest sens, pot exista urmtoarele modaliti de aciune:
1. n condiiile unui pre de vnzare dat se stabilete drept obiectiv o
rentabilitate, propus a fi realizat, fapt ce impune determinarea noului
nivel al costului pe produs.
Pentru aceast se pornete de la relaia:
px
= Rp ,
x
unde :
p - preul de vnzare;
Rp - rata rentabilitii pe produs;
x - nivelul costului pe produs care va fi notat n continuare cu c ;

Pe baza relaiei precedente:

x=

p
1 Rp

Dac, de exemplu, un produs are urmtoarea situaie:

preul de vnzare 550 lei/buc.
cost de producie 500 lei/buc.
profit
50 lei
rentabilitate
10%
Pentru ca nivelul rentabilitii s fie minim 14%, costul produsului se
estimeaz la:
550
1,14 = 482,5 lei/buc.
2. Nu se stabilete un anume nivel al rentabilitii, ci n condiiile
preului de vnzare se urmrete realizarea unei reduceri posibile a
costului.
Aceasta modalitate presupune analiza fiecrei categorii de cheltuieli,
stabilindu-se rezervele interne care pot fi mobilizate. Astfel, n cazul
consumurilor de materiale, trebuie analizat evoluia consumurilor
specifice, a tehnologiei de fabricaie i eventuala posibilitate de nlocuire
a unor materiale.
Pe aceast baz se determin suma economiilor la materialele directe
i materiile prime (Em) pe unitate de produs, aplicnd relaia:
Em gmo/100 ,
se obine contribuia acestor cheltuieli la reducerea costului.
gm ponderea consumurilor de materiale n costul produsului.
Pentru consumurile cu salariile directe se are n vedere corelaia
dintre productivitatea muncii exprimat prin timpul consumat i salariul
mediu orar.
Reducerea costului ca efect al respectrii corelaiei se determin cu
ajutorul relaiei :
(Is/Iw)1gro ,
unde :
Is - indicele salariilor directe;
Iw - indicele productivitii muncii;
gro - ponderea consumurilor cu salarii directe n costul produsului.

Dac exist posibiliti de sporire a produciei (ca n cazul precedent),

se determin contribuia consumurilor indirecte la reducerea costului.
Prin nsumarea rezultatelor se obine totalul reducerii costului
produsului respectiv i noul nivel de rentabilitate.
Att ntr-un caz, ct i n altul, cele prezentate constituie doar un
cadru de aciune urmnd ca prin realizarea msurilor tehnicoorganizatorice s se ating obiectivele precizate pentru o anumit perioad
la nivelul fiecrui produs, iar prin cumulare pentru ntreaga producie
fabricat.
Msura n care aceast rentabilitate potenial se va materializa,
depinde de nivelul calitii produciei i de concordana cu cererea pentru
produsele respective.
6.9. Analiza rentabilitii pe baza punctului critic
ntre costul produsului i mrimea ratei rentabilitii exist o
dependen mediat de raportul dintre cantitile vndute i cheltuielile
totale.
n raport cu dinamica volumului produciei elementele cheltuielilor
snt difereniate, unele snt variabile, altele snt fixe (convenional
constante). Aceast grupare depinde de abordarea n timp a problemei: pe
timp lung toate cheltuielile snt considerate variabile, pe termen scurt
unele snt variabile, altele fixe.
Punctul critic, numit i punct de echilibru sau prag de rentabilitate
marcheaz acea dimensiune a produciei pentru care veniturile din vnzri
acoper complet cheltuielile altfel spus, punctul de la care ntreprinderea
ncepe s devin rentabil. n ali termeni:
dac ntreprinderea nu a atins punctul critic, nregistreaz pierderi;
dac veniturile din vnzri corespund punctului critic, profitul este
nul;
dac ntreprinderea depete punctul critic, realizeaz profit.
Analiza punctului critic este important pentru sistemul decizional al
ntreprinderii, i anume:


cnd se iau decizii asupra unor produse, analiza punctului critic
poate s ajute n determinarea dimensiunilor volumului vnzrilor pentru
noul produs, astfel nct ntreprinderea s fie rentabil;

pentru studierea efectelor unei extinderi generale a activitii

unei ntreprinderi: o extindere va duce la creterea att a cheltuielilor fixe,
ct i a celor variabile, dar i la creterea volumului vnzrilor;

atunci cnd o ntreprindere dorete s se implice n proiecte de

modernizare i automatizare care cer o investiie n activele fixe pentru o
micorare ulterioar a cheltuielilor variabile, analiza punctului critic poate
ajuta echipa managerial s ntrevad consecinele acestor proiecte.
Exist mai multe modaliti de a calcula punctul critic.
Determinarea punctului critic se poate obine plecnd de la egalitatea
ce exist n acest punct ntre vnzri i cheltuieli. Veniturile din vnzri
(VV) depind de doi factori: cantitatea vndut (q) i preul de vnzare
unitar (p):
VV = q x p;
Avnd n vedere gruparea cheltuielilor n fixe i variabile, suma lor
total (CT) se calculeaz astfel:
CT = (cv x q) + CC;
unde:
cv cheltuieli variabile unitare;
q volumul produciei;
CC - cheltuieli fixe.
n punctul critic exist identitate perfect ntre venituri i cheltuieli.
Deci:
VV = CT,
sau
q x p = (cv x q) + CC,
sau
q x (p cv) = CC
de unde:
CC
q = p cv .
Exemplu:
Vnzrile anuale constituie 9000 uniti.

Preul de vnzare unitar

- 300 lei.
Cheltuieli variabile unitare - 200 lei.
Cheltuieli fixe
- 800000 lei.
800000
q = 300 200 = 8000 uniti.
Mai edificatoare este reprezentarea grafic a punctului critic din
figura 1.
Fig. 1. Diagrama punctului critic
Venituri i cheltuieli

(mii lei)

Profit

4000
3600
3200
2800
qc
2400
2000

1600
1200

Cheltuieli variabile

Punctul critic

400
pierdere

Cheltuieli
fixe

800

10

11 12

13 14 15
Uniti produse i vndute, q
(mii buci)

Numrul de uniti fabricate i vndute apar pe abscis, iar cheltuielile

i veniturile se msoar pe ordonat. Presupunem c numrul de uniti
vndute este egal cu numrul de uniti fabricate. Cheltuielile fixe, n
valoare de 800000 lei, snt reprezentate cu o linie orizontal, deoarece ele
rmn fixe indiferent de numrul de uniti fabricate. Totalul cheltuielilor
variabile se determin ca produsul dintre valoarea acestora pe unitate de
produs i numrul de uniti fabricate. Linia cheltuielilor totale are o pant
ascendent de 200 (lei) uniti (pe ordonat) la o unitate fabricat i
vndut (pe abscis). De aceia, cheltuielile totale, adic suma dintre
cheltuielile fixe i cele variabile, este reprezentat grafic ca o linie dreapt
AC cu punctul de intersecie al ordonatei la valoarea de 800000 lei i
panta de 200.
Fiecare unitate de produs se vinde la un pre de 300 lei. Pentru
reprezentarea acestui lucru vom utiliza o a doua linie dreapt OV, cu o
pant de 300 (lei). Panta liniei veniturilor este mai abrupt dect cea a
liniei cheltuielilor, deoarece ntreprinderea ctig 300 lei venituri pentru
fiecare 200 lei pe care i pltete pentru fora de munc i materiile prime
folosite pentru fiecare unitate de produs. Punctul de intersecie dintre cele
doua linii reprezint punctul unde cheltuielile totale snt egale cu
veniturile totale, i volumul de vnzri pentru care ntreprinderea devine
rentabil. Atta vreme ct volumul vnzrilor este mai mic dect cel al
punctului critic, ntreprinderea lucreaz n pierdere, dar la volume ale
vnzrilor mai mari, ntreprinderea are un profit din ce n ce mai mare.
Sintetiznd, se poate afirma c managementul unei ntreprinderi
trebuie s se preocupe, permanent, de a asigura un volum al produciei
i, automat, al vnzrilor care s conduc afacerea ctre un nivel ce
garanteaz obinerea de profit, depind astfel nivelul corespunztor
pierderilor operaionale.
n acest sens, plecnd de la ultima relaie prezentat evaluarea
profitabil a preului pentru un produs se poate realiza adugndu-se
dimensiunea probabil, sau dorit, a profitului.

Deoarece profitul reprezint o mrime uor cuantificabil, pe baza

unei rate pronosticate de revenire a investiiei (exprimat n procente), se
va obine o nou ecuaie ce va include profitul dorit:
CC Pb
q = p cv ,
unde:
Pb profitul total scontat.
Pentru situaia n care exist certitudinea c se va vinde numai un
anumit numr de produse, determinarea preului unitar de vnzare ce
menine constant mrimea dorit a profitului total se calculeaz astfel:
p* =

CC Pb
q crt .

+ cv,

unde:
qcrt. volumul exact al vnzrilor (numr de produse);
p* - preul unitar de vnzare, ce ar menine constant mrimea dorit a
profitului total.
Spre exemplificare se vor folosi datele exemplului precedent. n cazul
n care se urmrete obinerea unui profit total de 30000 lei, iar volumul
cert al vnzrilor ar fi de 7000 uniti, atunci preul unitar de vnzare ar
trebui s fie:
p* = (800000 + 30000) / 7000 + 200 = 318,6 lei
Un alt mod de a aborda problematica punctului critic este acela care
consider c acest punct reprezint valoarea vnzrilor nete pentru care
suma cheltuielilor fixe este egal cu marja de contribuie (marja de
contribuie este diferena dintre vnzri nete i cheltuieli variabile totale).
Exist deci egalitatea: marja de contribuie m = cheltuieli fixe
sau
m x VVcrt. = CC,
sau
CC
VVcrt. = m ,
unde:
VVcrt. valoarea vnzrilor corespunztoare punctului critic.
Folosindu-se exemplul anterior prezentat, determinarea punctului
critic se va face astfel:
Se calculeaz marja de contribiie:
a) n mrimi absolute: 300 x 9000 = 2700 mii lei - vnzri nete,

200 x 9000 = 1800 mii lei - cheltuieli variabile,

2700 1800 = 900 mii lei - marja de contribuie.
b) n procente fa de vnzri nete:
900
m = 2700 x 100 = 33,33%
Se calculeaz punctul critic:
800000
CC
VVcrt. = m = 0,3333 = 2400 mii lei.
La masa vnzrilor nete de 2400 mii lei veniturile snt egale cu
cheltuielile, iar profitul este nul. n acest caz ntreprinderea analizat se
situeaz la 12,5% deasupra punctului critic.
2700
x 100 100 = 12,5%
2400
Literatura economic de specialitate ofer informaii potrivit crora o
ntreprindere se afl ntr-o situaie instabil atunci cnd masa vnzrilor
nete se situeaz la mai puin de 10% deasupra punctului critic, o mas a
vnzrilor nete de 20% deasupra punctului critic este o situaie relativ
stabil, iar peste 20% exprim o situaie de confort financiar.
6.10. Analiza rentabilitii economice a activelor
Rata rentabilitii economice a activelor (Re) caracterizeaz eficiena
elementelor materiale angajate n activitatea ntreprinderii.
PPI
Re = TA 100 ,
unde:
TA valoarea medie a activelor.
Relaia poate fi scris i astfel:
VV
PPI
Re = ( TA VV ) 100 ,
unde:
VV
raportul TA viteza de rotaie a activelor (nr. de rotaii);
PPI
VV

rata rentabilitii veniturilor din vnzri.

Din model rezult factorii care determin modificarea ratei
rentabilitii economice a activului:
a) viteza de rotaie a activelor;

b) rata rentabilitii veniturilor din vnzri.

Tabelul 6.9.
Analiza ratei rentabilitii economice a activului
Indicatori

Perioada
precedent
curent

1. Profitul (pierderea pn la
impozitare, lei
2. Valoarea activelor la nceputul
anului, lei
3. Valoarea activelor la sfritul
anului, lei
4. Valoarea medie a activelor, lei
(rd.2+rd.3) : 2
5. Rata rentabilitii economice a
activelor (%)

Abaterea
absolut (+;).

503295

1530084

+1026789

21986918

17487200

-4499718

17487200

17526200

+39000

19737059

17506700

-2230359

2,55

8,74

+6,19

n cazul dat rezult o majorare a ratei rentabilitii economice a

activelor, ceea ce nseamn c la fiecare leu active ntreprinderea analizat
obine 8,74 bani, cu 6,19 bani mai mult fa de anul precedent.
Re = 8,74 2,55 = +6,19%
din care, datorit modificrii:
a) vitezei de rotaie a activelor:
VV

Ra = ( TA1 x
1

PPI 0
VV0

20633000

503295

) 100 Re0 = ( 17506700 14763000 ) x 100 2,55 =

+1,47%.
b) rentabilitii veniturilor din vnzri:
VV

Rb = Re1 ( TA1 x
1

PPI 0
VV0

20633000

503295

)100 = 8,74 ( 17506700 14763000 ) x 100 =

+4,72%.
Balana influenei factorilor: R = 1,47 + 4,72 = +6,19%.
Rentabilitatea activelor este utilizat n calitate de:
- indicator al estimrii calitii i eficienei gestionrii ntreprinderii;
- indicator al aprecierii capacitii ntreprinderii de a obine suficient
profit de la fiecare leu mijloace investite;
- metod de prognozare a mrimii profitului;
- indicator al aprecierii raionalitii atragerii surselor mprumutate.

6.11. Analiza rentabilitii financiare a capitalului

Rata rentabilitii financiare a capitalului propriu (Rf), calculat ca
raport dintre profitul net(PN) i capitalul propriu (CP).
PN
Rf = ( CP )100;
sau ca produsul dintre rata rentabilitii economice a activului (Re) i
nivelul prghiei financiare (Pf)i al presiunii fiscale (I).
Rf = I Pf Re;
Prghia financiar este un indicator care caracterizeaz structura
activelor ntreprinderii i se calculeaz ca raportul dintre totalul activului i
capitalul propriu.
TA
Pf = CP ; TA = CP + D;
unde:
TA totalul activelor;
CP capitalul propriu;
D datoriile ntreprinderii.
Presiunea fiscal se determin potrivit relaiei:
PN
I = PPI ,
unde:
PN profitul net
Aadar, rata rentabilitii financiare a capitalului propriu este
influenat de:
a) modificarea ratei rentabilitii economice a activelor;
b) modificarea prghiei financiare;
c) modificarea presiunii fiscale.
Calculul influenei acestor factori asupra modificrii ratei rentabilitii
financiare a capitalului propriu se efectueaz prin metoda substituirii n lan
sau metoda diferenelor absolute.
Tabelul 6.10.
Analiza ratei rentabilitii financiare a capitalului propriu
Indicatori

Perioada
precedent
curent

Abaterea
(+;).

1. Valoarea medie a activelor, lei

2. Valoarea medie a capitalului
propriu, lei
3. Profitul pn la impozitare, lei
4. Profitul net, lei
5. Rata rentabilitii economice a
activelor, %
6. Prghia financiar
7. Presiunea fiscal
8. Rata rentabilitii financiare a
capitalului propriu, %

19737059

17506700

-2230359

12795076
503295
387537

13825065
1530084
1208766

+1029989
+1026789
+821229

2,55
1,543
0,77

8,74
1,266
0,79

+ 6,19
- 0,277
+ 0,02

3,03

8,74

+ 5,71

Rezult o cretere a ratei rentabilitii financiare a capitalului propriu

de 5,71%,
(8,74 3,03), care se explic prin:
a) influena modificrii ratei rentabilitii economice a activelor:
(8,74 2,55) x 1,543 x 0,77 = + 7,35 %;
b) influena modificrii prghiei financiare:
(1,266 1,543) x 8,74 x 0,77 = - 1,86%;
c) influena modificrii presiunii fiscale:
(0,79 0,77) x 8,74 x 1,266 = + 0,22%
Balana influenei factorilor:
7,35 + (- 1,86) + 0,22 = + 5,71%
n cazul dat se impune analiza detaliat a prghiei financiare n
vederea depistrii cauzelor care au contribuit la micorarea acesteia.
Rentabilitatea capitalului permanent, ca i rentabilitatea capitalului
propriu, este o caracteristic a politicii de finanare a ntreprinderii.
Capitalul permanent = CP + DTL,
unde:
DTL sursele atrase pe termen lung.
Modelul analizei capitalului permanent este acelai ca i al analizei
capitalului propriu.

TEMA 7. ANALIZA SITUAIEI FINANCIARE

Obiective:
Caracteristica situaiei patrimoniale i financiare i
explicarea importanei analizei acesteia.
Examinarea tehnicii de analiz structural a patrimoniului.
Descrierea modului de calcul i analiz a patrimoniului net.
Explicarea tehnicii de analiz a ratelor de rotaie a activelor.
Examinarea modului de analiz a surselor de finanare a
activelor.
Prezentarea metodicii de analiz a creanelor i datoriilor pe
termen scurt.
Descrierea calculului i aprecierii dinamicii mrimii fondului
de rulment.
Examinarea modului de apreciere a lichiditii.
Descrierea analizei fluxurilor mijloacelor bneti.
7.1. Caracteristica situaiei patrimoniale i financiare i
necesitatea analizei acesteia. Sarcinile analizei i sursele
principale de informaie.
Pentru desfurarea activitii economico-financiare, ntreprinderea
i formeaz patrimoniul, care reprezint totalitatea resurselor economice
(n Rapoartele financiare se aplic noiunea de active) controlate de
agentul economic.
Analiza situaiei patrimoniale presupune examinarea activelor
controlate de ntreprindere, indiferent de sursele de finanare a acestora.
n activitatea curent se folosete frecvent termenul de situaie
financiar, cu referire la un anumit subiect care realizeaz operaiuni
economice. Nu snt rare cazurile cnd se utilizeaz formulri de genul are
o situaie financiar bun, extraordinar etc. sau dimpotriv este ntr-o
criz financiar sau alte aprecieri asemntoare.

Situaia financiar reprezint o anumit stare a capitalului din punct

de vedere al existenei, componenei materiale i a rezultatelor obinute;
- o premis i n acelai timp o consecin a desfurrii proceselor
care formeaz obiectul de activitate a ntreprinderii;
- constituie cadrul financiar al acesteia, respectiv fluxurile de
numerar pe care le implic i le degaj.
Necesitatea analizei situaiei patrimoniale i financiare rezult din
importana informaiei obinute n urma analizei pentru elaborarea
deciziilor de diferit gen din partea utilizatorilor numeroi ai Rapoartelor
financiare.
n general, interesai n cunoaterea situaiei financiar-patrimoniale
snt:
proprietarii (acionarii), care vor s cunoasc evoluia averii i ctigul
pe care-l ateapt; (n funcie de situaia dat vor adopta msurile
corespunztoare referitoare la politica de investiii, dividende i, n ultim
instan, la modul de administrare a ntreprinderii);
managerii ntreprinderii, pentru detectarea unor eventuale situaii de
dezechilibru financiar care afecteaz securitatea financiar, cu consecine
care decurg dintr-o astfel de stare;
bncile cu care ntreprinderea este n relaii, snt interesate s cunoasc
bonitatea acesteia n operaiuni de creditare, garaniile pe care le prezint
n recuperarea mprumuturilor acordate;
partenerii de afaceri, snt interesai s amplifice operaiile pe care le
deruleaz n msura n care le mrete profitul propriu;
concurena, este interesat s cunoasc potenialul tehnico-economic i
financiar, pentru a-i elabora politica de consolidare a poziiei proprii;

organele administrative locale i centrale, pentru care fiecare

ntreprindere constituie o surs de venit i un mijloc de a soluiona
anumite probleme economico-sociale;
organele judectoreti, n operaiuni de vnzare, fuzionare, lichidare,
sechestru etc;
sindicatele, pot fi i ele interesate n cunoaterea situaiei financiarpatrimoniale, n cadrul negocierilor privind majorarea de salarii i
ncheierea contractului colectiv de munc.

Principalele probleme ale analizei situaiei patrimoniale i financiare

snt:
aprecierea componenei i structurii patrimoniului ntreprinderii;
aprecierea surselor de constituire a patrimoniului ntreprinderii;
aprecierea duratei de folosire a activelor n circuitul economic al
ntreprinderii;
analiza creanelor i datoriilor pe termen scurt;
calculul i aprecierea mrimii fondului de rulment;
aprecierea gradului lichiditii activelor, controlate de ntreprindere;
aprecierea fluxurilor mijloacelor bneti.
Sursele informaionale:
Bilanul contabil al ntreprinderii (formularul nr.1);
Raportul privind rezultatele financiare (formularul nr.2);
Raportul privind fluxul capitalului propriu (formularul nr.3);
Raportul privind fluxul mijloacelor bneti (formularul nr.4);
Anexele 1 i 2 la Raportul financiar anual;
Rezultatele analizei precedente.
7.2. Analiza structural a patrimoniului. Calculul i analiza
patrimoniului net.
n practica analitic, n dependen de faptul din ce surse snt
constituite elementele patrimoniale, se deosebesc:
valoarea real a patrimoniului ntreprinderii;
i valoarea net a acestuia.
Valoarea real a patrimoniului cuprinde bunurile economice create
att din surse proprii, ct i din cele mprumutate.
Valoarea net a patrimoniului reprezint partea averii proprii a
ntreprinderii creat numai din surse proprii.
Analiza structural a patrimoniului are ca obiectiv dinamica acestuia
precum i a raporturilor dintre diferite elemente patrimoniale i a
schimbrilor intervenite n situaia mijloacelor i surselor, determinate de
activitatea desfurat n cursul exerciiului.

n practica mondial snt rspndite mai multe metode de analiz a

situaiei patrimoniale:
analiza orizontal aceast metod cuprinde calcularea ritmul creterii
pe posturi aparte a bilanului contabil. Rezultatele calculelor se compar i
se fac concluzii despre schimbrile n structura activelor.
analiza pe vertical aceast metod cuprinde calcularea ponderii
fiecrui capitol i subcapitol n suma total a patrimoniului ntreprinderii
la valoarea real.
metoda ratelor n acest caz se calculeaz i ser interpreteaz sistemul
de coeficieni privind structura patrimoniului ntreprinderii
Tabelul 7.1.
Analiza structurii patrimoniului ntreprinderii
(analiza pe orizontal i pe vertical)
Indicatori
1

La finele anului
precedent
suma, lei ponde
rea %
2
3

1. Active pe termen
12977963
lung
1.1.Valoarea de bilan
a activelor nemateriale
15973
1.2.Valoarea de bilan
a activelor materiale pe
12926308
termen lung
1.3.Active financiare
35682
pe termen lung
1.4.Alte active pe
termen lung
2. Active curente
4509237
2.1.Stocuri de mrfuri
2855326
i materiale
2.2.Creane pe termen
1544528
scurt
2.3.Investiii pe termen
scurt
15000

La finele anului de
gestiune
suma, lei ponde
rea %
4
5

lei

Ritmul
creterii,
%
8

Abaterea(+;)

74,21

12431334

70,93

-546629

-3,28

95,79

0,09

25895

0,15

+9922

+0,06

162,12

73,92

12366486

70,56

-559822

-3,36

95,67

0,20

35682

0,20

100

3271

0,02

+3271

+0,02

100

25,79

5094866

29,07

+585629

+3,28

112,99

16,33

4036283

23,03

+1180957

+6,70

141,36

8,83

1015540

5,79

-528988

-3,04

65,75

0,09

15000

0,09

100

88750
2.4.Mijloace bneti
2.5.Alte active pe
5633
termen scurt
Valoarea
real
a
patrimoniului
17487200
ntreprinderii(1 + 2).

0,51

28043

0,16

-60707

-0,35

31,60

0,03

-5633

-0,03

100

17526200

100

+39000

100,22

Din tabel rezult c valoarea real a patrimoniului ntreprinderii

analizate n anul de gestiune s-a majorat fa de anul precedent cu 39000
lei sau cu 0,22% (17526200 / 17487200) x 100.
Aceast abatere a fost asigurat de creterea pozitiv a activelor
curente cu 585629 lei. Negativ asupra valorii reale a patrimoniului a
influenat diminuarea activelor curente cu 546629lei.
n raport de situaia general a ramurii din care face parte
ntreprinderea i a concurenei se formuleaz concluzii la poziia
particular a acesteia.
Fiecare pondere a elementelor patrimoniale are o anumit
semnificaie i importan practic.
n procesul unei analize mai aprofundate aprecierea structurii
activelor ntreprinderii se poate efectua i prin metoda ratelor:
rd .180 f .1
ATL
Rata imobilizrilor = TA sau rd .470 f .1 ,
unde:
ATL active pe termen lung.
Rata imobilizrilor reflect cota activelor pe termen lung n suma
total a patrimoniului ntreprinderii. La aprecierea acestui indice este
necesar s inem cont de nivelul de nsuire a capacitilor de producie. n
particular, creterea n dinamic a ratei imobilizrilor n condiiile unui
grad sczut de utilizare a capacitilor existente reflect o compoziie
fragil a utilizrii patrimoniului ntreprinderii. Ponderea ridicat (mai
mare de 2/3 din activ) a imobilizrilor poate crea dificulti privind
achitarea datoriilor curente.
rd .460 f .1
AC
Rata activelor curente = TA sau rd .470 f .1 ,
unde:
AC active curente.

Modificrile structurale ale patrimoniului n favoarea activelor

curente se explic, de obicei, prin depirea ritmului creterii activelor
curente asupra ritmului creterii activelor pe termen lung.
Rata patrimoniului cu
Mijloace fixe la + Stocuri de mrfuri
destinaie de producie = valoarea de bilan
i materiale
Total active
sau
rd .060 f .1 rd .250 f .1
rd .470 f .1

Aceast rat reflect ponderea activelor care pot fi direct utilizate n

cadrul ntreprinderii pentru fabricarea produciei, comercializarea
mrfurilor, prestarea serviciilor, executarea lucrrilor. Creterea acestui
indicator n dinamic se apreciaz pozitiv, fiindc contribuie la sporirea
volumului activitii pentru desfurarea creia a fost format
ntreprinderea.
De regul, pentru unitile de producie din ramura industriei i de
prelucrare acest indicator trebuie s fie mai mare dect 0,5 (sau 50%).
Conform datelor din tabelul 7.1. la ntreprinderea analizat potenialul
de producie ocup o pondere semnificativ n suma total a activelor:
10785000 4036283
Rpp la finele anului de gestiune =
= 0,8457;
17526200
Rpp la finele anului precedent =

8376000 2855326
17487200

= 0,6423;

Rpp = 0,8457 0, 6423 = + 0,2034.

Pentru caracterizarea mai detaliat a potenialului productiv al
ntreprinderii se studiaz rata compoziiei tehnice a activelor:
MF
Rata compoziiei tehnice a activelor = AC ,
unde:
MF - mijloace fixe la valoarea de bilan.
n condiiile crizei economice i inflaiei acest raport are o tendin
negativ de descretere condiionat de majorarea preurilor pentru
mrfuri i materiale stocate, scderea gradului de rennoire a mijloacelor
fixe din cauza scumpirii lor i lipsei surselor de finanare etc.

Conform datelor din tabelul 7.1. observm c la ntreprinderea

analizat s-a nregistrat o majorare a acestui indicator de la 1,8575 (
8376000
10785000
)
la
2,1168
(
).
4509237
5094866
Patrimoniul ntreprinderii poate fi analizat nu numai la valoarea de
bilan, dar i la valoarea net a acestuia. n ultimul caz se folosete
noiunea patrimoniului net (activelor nete). n practica economic
internaional se aplic dou variante de definire i, respectiv, de calculare
a patrimoniului net.
Prima abordare definete patrimoniul net ca valoare a activelor,
diminuat cu mrimea datoriilor (pe termen lung i scurt).
Patrimoniul net = Total active (Datorii pe termen lung + Datorii pe
termen scurt)
Din formul se observ c rezultatul calculului efectuat n baza
datelor Bilanului contabil va fi egal cu valoarea capitalului propriu.
A doua abordare determin patrimoniul net ca valoare a activelor,
diminuat cu mrimea datoriilor pe termen scurt.
Patrimoniul net = Total active Datorii pe termen scurt
Rezultatul obinut n urma aplicrii acestei formule conform datelor
Bilanului contabil va coincide cu valoarea capitalului permanent (suma
capitalului propriu i datoriilor pe termen lung).
n practica Republicii Moldova se aplic prima dintre cele dou
modaliti existente de definire i calculare a patrimoniului net. n aceste
condiii coninutul economic al indicatorului n cauz poate fi expus
astfel: patrimoniul net reflect mrimea activelor controlate de
ntreprindere care sunt formate numai pe seama surselor proprii de
finanare i nu sunt mpovrate de datorii.
n mod normal mrimea patrimoniul net crete n dinamic n urma
desfurrii activitii economico-financiare eficiente. Tendina de scdere
a activelor nete semnalizeaz existena aspectelor dificile n dezvoltarea

ntreprinderii. Situaia financiar n acest caz se caracterizeaz ca

instabil.
Apariia valorii negative a patrimoniului net confirm o stare de
criz, cnd ntreprinderea ni dispune de active formate pe seama surselor
proprii i activitatea pe deplin se finaneaz datorit surselor mprumutate.
Deci, se constat dependena financiar absolut a ntreprinderii de
creditorii acesteia.
Pentru a depista cauzele scderii (creterii) valorii patrimoniului net,
se efectueaz analiza factorial au aplicarea metodei balaniere.
Tabelul 7.2.
Calculul i analiza factorial a patrimoniului net
Indicatori
La
La sfritul
Abaterea
Influena
nceputul
anului
(+, -)
asupra
anului
patrimoniului
net
A

1. Total active
2. Datorii pe termen
lung
3. Datorii pe termen
scurt
4. Patrimoniul net (rd.1
rd.2 rd.3)

17487200

17526200

+39000

+39000

918512

789206

-129306

+129306

2252118

3087552

+835434

-835434

14316570

13649442

-667128

Din calculele efectuate n tabelul 7.2. rezult c la sfritul perioadei

de gestiune ntreprinderea analizat dispune de patrimoniul net n valoare
de 13649442 lei. n dinamic se atest o tendin de reducere a activelor
nete cu 667128 lei. Reducerea menionat s-a produs din cauza creterii
considerabile a datoriilor pe termen scurt. Sub influena acestui factor
patrimoniul net a sczut cu 835434 lei. Totodat, majorarea valorii
activelor controlate de ntreprindere i micorarea datoriilor pe termen
lung a diminuat cu 39000 lei i, respectiv, 129306 lei influena negativ a
creterii datoriilor pe termen scurt.

7.3. Analiza ratelor de rotaie a activelor

Ratele de rotaie a activelor msoar viteza de transformare a
activelor ntreprinderii n lichiditi. Viteza de rotaie a activelor n diferite
ramuri i ntreprinderi este divers: n unele sectoare ale economiei,
activele se rotesc mai repede, n altele mai ncet.
Analiza vitezei de rotaie a activelor vizeaz n principal urmtoarele
probleme:
a) dinamica indicatorilor vitezei de rotaie;
b) analiza factorial a accelerrii sau ncetinirii vitezei de rotaie;
c) evidenierea cilor posibile de accelerare a vitezei de rotaie a activelor.
n teoria i practica economic sunt utilizate trei modaliti de
apreciere a ratelor de rotaie a activelor prin determinarea:
numrul de rotaii (n), exprimat prin relaia:
n=

VV
TA

unde:
VV venitul din vnzri;
TA valoarea medie a activelor.
Acest indicator arat de cte ori mijloacele plasate n activele
ntreprinderii au fost recuperate din vnzri. n literatura de specialitate se
recomand ca numrul de rotaii ale activelor la ntreprinderile industriale
s fie mai mare de 2,5. Un nivel mai mic dect nivelul recomandat,
semnific faptul c ntreprinderea nu comercializeaz suficiente produse
fa de activele pe care le utilizeaz.
rata nzestrrii veniturilor din vnzri cu active (Rva):
TA

Rva = VV .
Aceast rat caracterizeaz de cte active are nevoie ntreprinderea
pentru generarea veniturilor din vnzri n valoare de un leu.
durata de rotaie a activelor (Dz)
Dz =

TAxT
VV

unde:
T numrul de zile calendaristice n perioada analizat.

(T = 360 zile, 180 zile sau 90 n funcie de perioada pentru care se

face calculul).
Dinamic vitezei de rotaie poate fi urmrit att n raport de
prevederile planului de afaceri, ct i fa de realizrile perioadei
precedente sau alte criterii care pot constitui mrimi normative sau
orientative specifice domeniului n care activeaz ntreprinderea
respectiv.
Tabelul 7.3.
Aprecierea dinamicii vitezei de rotaie a activelor
Indicatori

Anul
precedent

Anul de
gestiune

Abaterea
(+, -)

17487200
14763000

17526200
20633000

+ 39000
+ 5870000

0,8442

1,1773

+ 0,3331

1,1845

0,8494

- 0,3351

426

306

- 120

1. Valoarea medie a activelor, lei

2. Venituri din vnzri, lei
3. Numrul de rotaii ale
activelor, rotaii
4. Rata nzestrrii veniturilor din
vnzri cu active, lei
5. Durata de rotaie a activelor,
zile

Datele tabelului 7.3. arat c la ntreprinderea analizat, n anul de

gestiune, s-a accelerat rotaia activelor cu 85 zile. Astfel, putem constata
c la ntreprindere a sporit eficiena utilizrii activelor.
Asupra accelerrii sau ncetinirii vitezei de rotaie influeneaz
urmtorii factori:
a) modificarea venitului din vnzri;
b) modificarea valorii medii a activelor.
Influena acestor factori asupra vitezei de rotaie se determin prin
metoda substituiei n lan.
DzVV = (

TA0 x360
VV1

)(

TA0 x360
VV0

)=(

17487200x360
20633000

)(

17487200x360
14763000

)=

)(

17487200x360
20633000

)=

= 305 426 = 121 zile.

DzTA = (

TA1 x360
VV1

)(

TA0 x360
VV1

)=(

17526200x360
20633000

= 306 305 = +1 zi.

Rezult c accelerarea vitezei de rotaie cu 121 zile s-a obinut n

urma creterii venitului din vnzri. Majorarea valorii activelor a
contribuit la ncetinirea vitezei de rotaie a acestora cu o zi.
Dac n locul activelor totale a ntreprinderii introducem n formul
prile componente ale activelor, atunci obinem indicatorii particulari ai
vitezei de rotaie :
pentru stocuri de materiale
(Sm T) / Cheltuieli cu materiale.
pentru producia n curs de execuie
(Sm T) / Costul produciei exerciiului.
pentru produse finite i semifabricate destinate livrrii
(Sm T) / Venituri din activitatea operaional
unde:
Sm soldul mediu al elementului respectiv
Consecinele accelerrii sau ncetinirii vitezei de rotaie se
materializeaz n eliberri sau imobilizri de active.
Suma eliberrii sau imobilizrii de active se stabilete pe baza relaiei:
VV

(Dz1 Dzo) ( 3601 ).

n exemplul de mai sus obinem:
20633000
(306 426) x ( 360 ) = - 6877667 lei, care constituie eliberri de
active n urma accelerrii vitezei de rotaie a acestora.
7.4. Analiza structural a surselor de finanare a activelor
Dei patrimoniul unei ntreprinderi determin capacitatea de producie
i posibilitile reale de utilizare a acesteia pe viitor, este necesar de
efectuat i analiza surselor de constituire a activelor, de care dispune
ntreprinderea la un moment dat.
De regul, orice unitate economic, ce desfoar o anumit
activitate, folosete att sursele financiare proprii, ct i cele mprumutate.
Analiza structural a surselor financiare ale ntreprinderii poate fi
efectuat n urmtorul tabel:

Tabelul 7.4.
Analiza structurii surselor de constituire a patrimoniului ntreprinderii
Indicatori

3.Capital propriu
3.1.Capital statutar i
suplimentar
3.2.Rezerve
3.3.Profit nerepartizat
3.4.Capital secundar
4.Datorii pe termen
lung
4.1.Datorii financiare
pe termen lung
4.2.Datorii pe termen
lung calculate
5.Datorii pe termen
scurt
5.1.Datorii financiare
pe termen scurt
5.2.Datorii comerciale
pe termen scurt
5.3.Datorii pe termen
scurt calculate
Total surse

La finele anului
La finele anului
precedent
de gestiune
suma, lei ponde suma, lei pond
rea, %
erea,
%

Abaterea(+;).
lei

14316570

81,87

13649442

77,88

-667128

-3,99

7300928
6521630
387537
106475

41,75
37,29
2,22
0,61

7300928
5139748
1208766
-

41,66
29,33
6,89
-

-1381882
+821229
-106475

-0,09
-7,96
+4,67
-0,61

918512

5,25

789206

4,50

-129306

-0,75

417670

2,39

-417670

-2,39

500842

2,86

789206

4,50

+288364

+1,64

2252118

12,88

3087552

17,62

+835434

+4,74

1008915

5,76

+1008915

+5,76

572728

3,28

899584

5,13

+326856

+1,85

1679390
17487200

9,60
100

1179053
17526200

6,73
100

-500337
+39000

-2,87
x

Din tabel rezult c suma total a surselor de constituire a

patrimoniului ntreprinderii analizate n anul de gestiune s-a majorat cu
39000 lei sau cu 0,22% (17526200/17487200) x 100 - 100. Aceast
abatere a fost asigurat att de majorarea datoriilor pe termen scurt
(+835434 lei).
Este necesar de menionat c structura surselor de constituire a
patrimoniului depinde n mare msur de particularitile activitii

desfurate de ntreprindere i de starea relaiilor economico-financiare cu

partenerii si la un moment dat.
n practica analitic se consider o situaie normal, cnd raportul
dintre sursele proprii i cele mprumutate este de 50 la 50%.
Examinnd datele din tabelul 7.4., observm c ponderea principal
revine capitalului propriu, care pe parcursul anului de gestiune s-a
modificat n structura surselor de constituire a patrimoniului ntreprinderii
analizate de la 81,87 la 77,88% sau cu o micorare de 3,99% (77,88
81,87).
7.5. Analiza creanelor i datoriilor pe termen scurt
Pentru activitatea financiar a ntreprinderii este important
cunoaterea evoluiei corelaiei dintre creane i obligaii, ntruct acestea
influeneaz capacitatea de plat.
Apariia creanelor este determinat n principal de relaiile care se
formeaz ntre ntreprindere, n calitate de furnizor i clienii si.
Soldul creanelor reflect valoarea mijloacelor ntreprinderii care sunt
scoase din circuitul economic i se utilizeaz temporar de ctre alte
persoane fizice sau juridice.
Opusul creanelor l reprezint obligaiile sau datoriile ntreprinderii
ctre teri, formate n cadrul relaiilor acesteia cu furnizorii, acionarii,
salariaii proprii, bugetul statului, bnci etc.
n cadrul analizei se cerceteaz n primul rnd evoluia creanelor i
obligaiilor, n raport cu veniturile sau cifra de afaceri (pentru a pune n
eviden raportul dintre imobilizarea capitalului ntreprinderii i cel care
privete folosirea surselor atrase).
Tabelul 7.5.
Aprecierea evoluiei creanelor i datoriilor pe termen scurt,
n raport cu venitul din vnzri
Indicatori

La nceputul
anului
suma, lei ponderea, %
1
2

La sfritul anului
suma, lei
3

ponderea, %
4

Abaterea
(+, -)
lei
%
5

Ritmul
creterii,
%
7

1. Creane pe termen
scurt, total inclusiv:
1.1.Creane
comerciale
1.2.Creane ale
prilor legate
1.3. Avansuri
acordate
1.4.Creane privind
decontrilor cu
bugetul
1.5.Creane ale
personalului
1.6. Creane privind
veniturile calculate
1.7.Alte creane pe
termen scurt
2. Datorii pe termen
scurt, total
inclusiv:
2.1.Datorii financiare pe termen scurt
2.2.Datorii comerciale pe termen scurt
2.3.Datorii pe termen scurt calculate
3. Venitul din vnzri
4. Corelaia
creane/obligaii

1544528

100

1015540

100

-528988

65,75

659976

42,73

370367

36,47

-289609

-6,26

56,12

20514

2,02

+20514

+2,02

100

377637

24,45

146948

14,47

-230689

-9,98

38,91

51124

3,31

187672

18,48

+136548

+15,17

367,09

22704

1,47

32091

3,16

+9387

+1,69

141,35

4324

0,28

31177

3,07

+26853

+2,79

721,02

428763

27,76

226771

22,33

-201992

-5,43

52,89

2252118

100

3087552

100

+835434

137,09

1008915

32,68

+1008915

+32,68

100

572728

25,43

899584

29,14

+326856

+3,71

157,07

1679390

74,57

1179053

38,18

-500337

-36,39

70,21

14763000

20633000

+5870000

139,76

0,6858

0,3289

-0,3569

47,86

Rezult c creanele i obligaiile cresc ntr-un ritm inferior celui

aferent venitului din vnzri, ceea ce influeneaz favorabil fluxul de
disponibiliti.
Aceast influen este accentuat i de raportul dintre creane i
obligaii, care este subunitar.
La etapa urmtoare se determin i se apreciaz evoluia urmtorilor
indicatori:

Numrul de rotaii al creanelor reflect viteza de transformare a

datoriilor debitoare n numerar i se calculeaz prin relaia:
NC =

VV
CVM

unde:
VV venitul din vnzri;
CVM valoarea medie a creanelor.
Orice unitate economic cu activitate de producie trebuie s tind
spre o performan maxim a acestui indicator, ceea ce reflect
eficacitatea colaborrii ntreprinderii cu clienii si.
Durata de rotaie a creanelor
DC =

CVM xT
VV

unde:
T numrul de zile n perioada analizat.
Accelerarea rotaiei creanelor se interpreteaz ca o tendin pozitiv.
Numrul de rotaii a datoriilor pe termen scurt indic viteza de plat a
datoriilor ntreprinderii ctre teri.
ND =

VV
DTS VM

unde:
DTSVM valoarea medie a datoriilor pe termen scurt.
Durata de folosire a surselor atrase
Df =

DTS VM xT
VV

Cunoaterea evoluiei acestor indicatori este necesar pentru a

putea previziona necesarul de surse pentru activitatea operaional, n
viitor.
Creanele i obligaiile trebuie s fie analizate i n raport de gradul de
vechime. Intervalele de vechime utilizate snt diferite. n mod normal,
acestea ar trebui s fie pn la 30 zile, ntre30 i 90 zile i peste 90 zile.
n Republica Moldova, dat fiind situaia specific perioadei, se
folosesc urmtoarele intervale: pn la 3 luni, ntre 3 luni i un an i peste
un an.
Tabelul 7.6.
Analiza creanelor i datoriilor pe termen scurt
n raport de gradul de vechime
Specificaie
Creane
Datorii pe termen scurt
lei
%
lei
%
A

1. Creane/Datorii pe termen
scurt, total
inclusiv:
la care termenul de plat n-a
sosit
cu termenul expirat:
- pn la 3 luni
- de la 3 luni pn la un an
- mai mult de un an

1015540

100

3087552

100

267493

26,34

1467513

47,53

183508
368641
195898

18,07
36,30
19,29

21304
575520
1023215

0,69
18,64
33,14

Rezult c ponderea principal o dein creanele cu o vechime de pn

la un an i obligaiile cu o vechime mai mare de un an. n aceast situaie
trezete temei de ngrijorare valoarea datoriilor cu termenul expirat mai
mult de un an.
7.6. Analiza fondului de rulment net.
Fondul de rulment (FR) reprezint partea din capitalul permanent
destinat i utilizat pentru finanarea activitii curente operaionale.
Mrimea absolut a fondului de rulment (FR) poate fi determinat
prin dou variante de calcul:
ca diferen ntre capitalul permanent (Cperm.) i suma total a activelor
pe termen lung (TAL);
FR = Cperm. TAL,
sau pe baza datelor din bilanul contabil:
FR = (rd.650 + rd. 770) rd.180
ca diferena ntre suma total a activelor curente (TAC) i total datorii
pe termen scurt ale ntreprinderii (DTS);
FR = TAC DTS,
sau pe baza datelor din bilanul contabil:
FR = (rd.460 rd.970)
Prin ambele variante de calcul obinem unul i acelai rezultat cu
deosebirea c prima variant creeaz posibilitatea aprecierii modalitii de
finanare a investiiilor, iar a doua cea a echilibrului financiar pe termen
scurt.
Tabelul 7.7.
Calculul fondului de rulment net

Indicatori

La nceputul anului
de gestiune

La sfritul anului de
gestiune

14316570

13649442

918512

789206

15235082
12977963

14438648
12431334

2257119

2007314

4509237

5094866

2252118

3087552

2257119

2007314

Prima variant de calcul

1. Capitalul propriu
2. Datoriile pe termen lung
3. Capitalul permanent (rd.1 + rd.2)
4. Activele pe termen lung
5. Fondul de rulment net (rd.3
rd.4)
A doua variant de calcul

1. Activele curente
2. Datoriile pe termen scurt
3. Fondul de rulment net (rd.1
rd.2)

Din calculele efectuate n tabelul 7.7. rezult c att la sfritul, ct i

la nceputul anului de gestiune ntreprinderea analizat dispune de un fond
de rulment net pozitiv.
Din comparaia FR existent i a normativului acestuia, stabilit n baza
duratei ciclului financiar i a vnzrilor medii zilnice se stabilesc trei
situaii:
- cnd valoarea efectiv a fondului de rulment net coincide cu mrimea
programat aceast situaie ideal se observ destul de rar n viaa
economic.
- excedentul (surplusul) fondului de rulment, n cazul cnd valoarea lui
depete mrimea necesar.
- deficitul (lipsa) fondului de rulment net, n cazul cnd
valoarea lui este mai mic dect mrimea necesar
(Durata ciclului financiar n zile se calculeaz potrivit relaiei:
Durata _ ciclului
financiar

Durata _ medie
a _ rotatiei _ SMM

Durata _ medie

Durata _ medie

de _ incasare _ a _ CTS de _ achitare _ a _ DTS

unde:
CTS creane pe termen scurt;
DTS datorii pe termen scurt).
Este de menionat faptul c ambele abateri (excedentul i deficitul)
influeneaz negativ asupra situaiei financiare a ntreprinderii.
Deficitul fondului de rulment este mult mai periculos i nedorit,
pentru c poate crea:
staionri n procesul desfurrii activitii operaionale din cauza
lipsei resurselor materiale;
greve din cauza reinerii salariilor;
amenzi, penaliti de pltit creditorilor, furnizorilor, bugetului n
legtur cu nclcarea termenelor de achitare;
faliment
excedentul fondului de rulment, cu toate c este mai preferabil, are,
de asemenea, o serie de urmri financiare negative:
micorarea rentabilitii (capitalului investit n stocurile activelor
curente peste norme nu aduce profit);
nvechirea, deteriorarea i pierderea stocurilor excedente de
mrfuri i materiale;
cheltuieli suplimentare privind pstrarea i asigurarea stocurilor
excedente de mrfuri i materiale.
7.7. Analiza lichiditii i solvabilitii ntreprinderii
Lichiditatea se refer la proprietatea elementelor patrimoniale de a se
transforma n bani (aceasta constituie un criteriu de grupare a posturilor
de bilan).
Solvabilitatea reprezint capacitatea ntreprinderii de a face fa
obligaiilor sale bneti, respectiv de a-i onora plile la termenele
scadente.

Literatura de specialitate ofer mai muli indicatori relativi (uneori cu

diverse denumiri) care caracterizeaz stabilitatea financiar a
ntreprinderii:
Lichiditatea absolut reflect n ce msur ntreprinderea este capabil
s-i onoreze imediat obligaiile curente:
rd .440 f .1
MB
La = DTS sau rd .970 f .1 ,
unde:
MB mijloace bneti;
DTS total datorii pe termen scurt (+suma datoriilor pe termen lung, care
trebuie s fie achitat n anul de gestiune).
Lichiditatea absolut are valoare optimal ntre 0,20 i 0,25.
Aceasta nseamn c la fiecare leu datorii curente ntreprinderea
trebuie s dispun de 20-25 bani n numerar.
De regul, furnizorii caut o valoare ct mai mare a acestui indicator.
ns, lipsa de mijloace bneti, ct i capacitatea slab de cumprare a
produselor finite din partea consumatorilor, au creat actualmente o situaie
n care la majoritatea agenilor economici cu activitate de producie pe
teren rata lichiditii absolute s-a redus substanial. (deaceia furnizorii cer
plata n prealabil).

Lichiditatea intermediar indic capacitatea ntreprinderii de a-i regla

datoriile pe termen scurt fr a fi obligat s negocieze stocurile.
Acest indicator este solicitat de instituiile bancare, i se examineaz
cnd ntreprinderea pretinde la credite bancare pe termen scurt i lung.
rd .460 f .1 rd .250 f .1
TAC SMM
Li =
sau
,
rd .970 f .1
DTS
unde:
TAC reprezint suma total a activelor curente;
SMM suma stocurilor.
Rata lichiditii intermediare n condiiile favorabile pentru activitatea
de producie trebuie s tind spre o mrime unitar (ntre 0,7 1,0).

Lichiditatea curent reflect posibilitatea mijloacelor curente de care

dispune ntreprinderea conform datelor din bilanul contabil de a se
transforma ntr-un termen scurt n lichiditi necesare pentru a satisface
obligaiile de plat curente.

Acest indicator i intereseaz mai mult pe proprietari (acionari).

rd .460 f .1
TAC
Lc = DTS sau rd .970 f .1 .
De regul, se apreciaz o rat a lichiditii curente favorabil n
condiiile cnd acest indice are o mrime supraunitar (ntre 2,0 i 2,5)
n cadrul studiilor de evaluare economic, n special n cazul
transmiterii dreptului de proprietate, practica recomand folosirea
urmtorilor indicatori:

Rata solvabilitii generale (Rsg), exprim gradul de acoperire a

capitalului mprumutat cu activele totale de care dispune ntreprinderea i
se determin cu ajutorul relaiei:
rd .470 f .1
TA
Rsg = DT sau rd .770 f .1 rd .970 f .1 ,
unde:
TA total general activ;
DT total datorii pe termen lung i pe termen scurt.

Rata solvabilitii patrimoniale (Rsp) exprim gradul de acoperire a

datoriilor pe termen lung cu capitalul propriu i se determin cu ajutorul
relaiei:
rd .650 f .1
CP
Rsp = DTL sau rd .770 f .1 ,
unde:
CP reprezint capitalul propriu;
DTL datorii pe termen lung.
7.8. Analiza fluxurilor mijloacelor bneti
O component important a analizei situaiei financiar- patrimoniale,
o constituie cercetarea fluxurilor mijloacelor bneti ntruct, n practica
economic, se consider c orice activitate trebuie s degaje bani, s
rezulte un surplus de capital fa de cel investit n afaceri. O ntreprindere
poate s fie rentabil, s realizeze profit, dar s nu fie solvabil, din cauza
lipsei de lichiditi ca urmare a decalajului dintre ncasrile i plile pe
care le face n cadrul ciclului financiar.
Principalele componente ale ncasrilor:

ncasri din vnzarea produselor, mrfurilor i serviciilor prestate din

perioada curent i precedent;
vnzri de valori imobiliare i mobiliare;
contractarea de mprumuturi sau vnzri de titluri;
ncasri din chirii, dobnzi, dividende i alte venituri.
n cadrul plilor se cuprind:
plata pentru cumprri de mrfuri, materii prime, materiale, prestri de
servicii de ctre teri;
pli pentru salarii;
achitarea impozitelor, taxelor i altor datorii fa de buget;
achiziii de active pe termen lung;
plata dobnzilor i ratelor scadente;
rscumprarea aciunilor emise de ntreprindere;
achitarea dividendelor i alte pli.
Diferena ntre plile i ncasrile ntreprinderii efectuate, de regul,
pe parcursul unui an (unui exerciiu financiar) se concretizeaz la finele
exerciiului financiar ntr-o sum de disponibiliti nete, denumit Free
Cash Flow, pe care ntreprinderea poate s o distribuie parial furnizorilor
de capital (dividende acionarilor i dobnzi creditorilor), restul rmnnd
la dispoziia acesteia, concretizndu-se prin variaia trezoreriei nete.
Practic, lucrurile stau altfel datorit operaiunilor care intervin n cadrul
ciclului financiar al ntreprinderii, care presupune luarea n considerare a
imobilizrilor i respectiv eliberrilor de capital. Aa de exemplu, o
cretere a soldurilor conturilor de creane sau de stocuri reprezint
imobilizri, pe cnd majorarea obligaiilor se transform n surse
suplimentare de finanare.
n consecin, analiza fluxului de mijloace bneti presupune
stabilirea rezultatului acestuia (plus de mijloace bneti sau deficit) i
evoluia sa fa de perioada precedent.
La etapa iniial a analizei se studiaz modificrile survenite n
mrimile absolute i relative ale fluxurilor mijloacelor bneti n
comparaie cu perioada precedent i nivelul programat.

Din punct de vedere al tehnicii de calcul la analiza mrimii i

evoluiei fluxurilor mijloacelor bneti pot fi determinate: abaterea
absolut a acestora, ritmul creterii, sporul creterii, % ndeplinirii
planului i % abaterii fa de plan.
Aprecierea informaiilor obinute se efectueaz pornind de la
urmtoarele considerente:
Desfurarea reuit a activitii operaionale trebuie s genereze
fluxul net pozitiv.
Meninerea i dezvoltarea potenialului economic al ntreprinderii
condiioneaz fluxul net negativ din activitatea de investiii.
Fluxurile pozitive din activitatea operaional i cea financiar
trebuie s compenseze fluxul negativ din activitatea de investiii.
Nerespectarea primei i ultimei condiii provoac scderea soldului
mijloacelor bneti i insolvabilitatea ntreprinderii. Neglijarea celui de-al
doilea aspect determin reducerea potenialului ntreprinderii n
perspectiv.
La urmtoarea etap se efectueaz analiza factorial a fluxurilor
mijloacelor bneti. Scopul acestei etape const n determinarea cauzelor
principale ce au provocat modificri eseniale n fluxurile mijloacelor
bneti. Pentru atingerea acestui obiectiv se folosete metoda balanier,
ntruct exist legtura aditiv dintre indicatorul rezultativ i factorii
influeni:
FNMB = (MBO PMBO) + (MBI PMBI) + (MBF PMBF) +
+ (MBE PMBE),
unde:
FNMB fluxul net total de mijloace bneti;
MBO ncasrile bneti operaionale;
PMBO plile bneti operaionale;
MBI ncasrile bneti din activitatea de investiii;
PMBI pli bneti din activitatea de investiii;
MBF ncasrile bneti din activitatea financiar;
PMBF pli bneti din activitatea financiar;
MBE ncasrile bneti excepionale;
PMBE pli bneti excepionale.

TEMA 8. MODELE DE ANALIZ COMPLEX A EFECTELOR

UTILIZRII RESURSELOR ASUPRA REZULTATELOR
Obiective:
Caracteristica ntreprinderii ca sistem.
Explicarea importanei analizei complexe a activitii
ntreprinderii.
Examinarea diverselor modele de analiz complex a activitii
ntreprinderii.
8.1. ntreprinderea ca sistem
Pe lng cercetarea analitic a diferitelor seciuni ale activitii
ntreprinderii este necesar o analiz complex, care s pun n eviden
un ir de corelaii, de interdependene, ceea ce permite determinarea de pe
poziia unei abordri sistematice a eficienei valorificrii resurselor intrate
n circuitul economic.
ntreprinderea, ca sistem, reprezint un ansamblu de elemente
organizate pe baza legturilor de condiionare dintre ele, care-i
desfoar activitatea ntr-un mediu dinamic pe care l influeneaz i de
care este influenat cu scopul de a realiza anumite obiective.
Rezult c n abordarea sistematic a ntreprinderii urmeaz s
reliefm obiectivele adic suportul motivator, raiunea de a fi a
ntreprinderii, elementele sau entitile care alctuiesc componena
constructiv, relaiile sau raporturile dintre elementele sistemului, care
reprezint o component funcional.

Elementele i relaiile sistemului ncadrat ntr-o configuraie bine

determinat i relativ stabil alctuiesc structura acestuia, care constituie o
caracteristic determinant a sistemului.
ntr-o accepiune general, structura o definim ca mod de asociere a
elementelor constitutive ale unui sistem. De pe poziia definirii
ntreprinderii ca sistem structural, putem stabili cinci elemente definitorii,
i anume: resurse, relaii, activiti, rezultate i eficien.
Stabilirea elementelor definitorii ale ntreprinderii constituie punctul
de plecare n analiza ntreprinderii ca un complex de structuri. Adncind
procentul de analiz de tip structural se urmresc componentele fiecrui
element definitoriu, cu alte cuvinte, se ptrunde n activitatea sistemului
ntreprindere din treapt n treapt, utiliznd analiza structural.
Abordarea sistematic a ntreprinderii deplaseaz accentul pe
cercetarea ntregului i deduce informaiile despre componente din
studierea comportamentului de ansamblu.
ntreprinderea, ca sistem, prezint un ir de caracteristici, ea este un
sistem socio economic, dinamic, complex, probabilistic, deschis, relativ
stabil, autoreglabil i autoorganizabil.
n interiorul ntreprinderii, ca sistem, distingem subsisteme (sectoare,
secii, activiti, funciuni): acestea funcioneaz semiindependent, fiind
integrate ansamblului ntreprinderii care este orientat spre realizarea
anumitor obiective.
Analiza activitii ntreprinderii, prin prisma teoriei sistemelor, ofer
posibilitatea de a releva eficiena sistemului ntreprindere, a organizrii
i conducerii lui, modul n care diferitele subsisteme i aduc contribuia
la rezultatele de ansamblu, disfuncionalitile care pot apare. Analiza
servete n continuare ca instrument de elaborare a deciziilor de reglare a
sistemului n scopul valorificrii maxime a resurselor pe care le are la
dispoziie ntreprinderea.
8.2. Modele de analiz complex a ntreprinderii
Orice model de analiz complex reprezint un instrument de
cercetare bazat pe simplificarea realitii. n modelele de analiz a
rezultatelor (n special a produciei), unul din aspectele de baz care

privete simplificarea realitii se refer la faptul c producia, ca rezultat

esenial al activitii ntreprinderii, a fost explicat, n mod izolat, prin
prisma unui singur factor al procesului de producie. Ca urmare cele trei
modele fundamentale, corespunztoare celor trei factori ai procesului de
producie, au aprut astfel:
VPF = Th x Wh,
n care snt pui n eviden cei doi factori (unul cantitativ i altul
calitativ) ai forei de munc:
Th numtul de ore lucrate de toi lucrtorii;
Wh productivitatea medie orar a muncii.
VPF = Nu x ,
n care snt pui n eviden cei doi factori (unul cantitativ i altul
calitativ) ai mijloacelor de munc:
Nu numrul de utilaje instalate;
- productivitatea medie anual a unui utilaj.
Ct

VPF = Cs ,
n care apar cele dou variabile ale obiectelor muncii:
Ct consumul total de materiale;
Cs consumul specific de materiale.
La prima etap de analiz este important de a efectua analiza
influenei tuturor factorilor (fora de munc, mijloacele de munc i
obiectele muncii) izolat unul fa de altul asupra volumului de producie.
Datele pentru analiza respectiv se iau din rapoartele statistice 1-m
Munca, 1P Producie, 5C Consumurile i cheltuielile ntreprinderii,
Anexa la Bilanul contabil din raportul financiar anual i altele.
Analiza volumului de producie fabricat n dependen de influena
forei de munc asupra lui se efectueaz prin metoda diferenelor absolute.
Modelul analitic este: VPF = Th x Wh (R = a x b).
Tabelul 8.1.

Indicatori

Calculul influenei factorilor de munc

asupra modificrii volumului de producie
Anul
Anul de
Abaterea
precedent
gestiune
(+, -)

inclusiv sub
influena

A
1.Volumul produciei
fabricate, mii lei
2.Numrul de ore
lucrate
de
toi
muncitorii, ore
3.Productivitatea
medie orar a muncii,
lei

Th
4

18428

25022

+6594

- 20

116000

115874

- 126

158,86

215,94

+57,08

Wh
5
+6614

(- 126) x 158,86 = - 20016lei;

(+ 57,08) x 115874 = +6614088lei.
Balana influenei factorilor: (- 20016) + 6614088 = +6594 (mii lei)
Reieind din rezultatele obinute se poate constata c la ntreprinderea
analizat volumul de producie s-a majorat n anul curent, fa de anul
precedent cu +6594 mii lei. Analiza factorial a artat c asupra acestei
modificri a influenat pozitiv majorarea productivitii medii orare a
muncii care a contribuit la majorarea volumului produciei fabricate cu
+6614088lei. Totodat, volumului de producie s-a diminuat sub influena
negativ a micorrii numrului de ore lucrate de toi muncitorii cu
20016 lei. Aadar, ntreprinderea analizat dispune de rezerve de sporire a
volumului de producie n mrime de 20016 lei.
Analiza urmtorului model fundamental, corespunztor mijloacelor
de munc, de asemenea se efectueaz prin metoda diferenelor absolute.
Modelul analitic de calcul este: VPF = Nu x (R = a x b).
Tabelul 8.2.
Calculul influenei mijloacelor de munc
asupra modificrii volumului de producie
Anul
Anul de Abaterea inclusiv sub influena
Indicatori
preced. gestiune
(+,- )
Nu

1.Volumul
produciei
fabricate, mii lei
18428
25022
+6594
+147
+6447
2.Numrul de utilaje
instalate, mii lei
250
252
+2
3.Productivitatea medie
anual a unui utilaj,lei
73712
99294
+25582

(+2) x 73712 = +147 mii lei;

(+25582) x 252 = +6447 mii lei.
Balana influenei factorilor: 147 + 6447 = +6594 (mii lei).
Conform rezultatelor obinute se poate constata c la ntreprinderea
analizat volumul de producie n anul curent n comparaie cu anul
precedent s-a majorat cu +6594 mii lei. La modificarea acestui indicator
au influenat doi factori: modificarea numrului de utilaje instalate a
contribuit la majorarea volumului de producie cu +147 mii lei i
modificarea productivitii medii anuale a unui utilaj a influenat pozitiv
volumul de producie majorndu-l cu 6447 mii lei.
i, n sfrit, analiza ultimului model fundamental, corespunztor
obiectelor muncii, se efectueaz prin metoda substituirii n lan. Modelul
Ct
a
analitic de calcul: VPF = Cs (R = b ).
Ct0 = 1314012 lei
Ct1 = 2398974 lei
Cs0 = 7,1305 bani
Cs1 = 9,5875 bani
Influena modificrii consumului total de materiale se determin astfel:
2398974 1314012
Ra =
- = +15216 (mii lei)
7,1305
Influena modificrii consumului specific de materiale se determin
astfel:
2398974
2398974
Rb = 9,5875 7,1305 = 25022 33644 = - 8622 (mii lei)
Balana influenei factorilor: 15216 + (- 8622) = +6594 (mii lei)
Rezultatele calculelor arat c asupra modificrii volumului de
producie a influenat pozitiv majorarea consumului total de materiale,
care a contribuit la majorarea volumului de producie cu + 15216 mii lei.
n urma majorrii consumului specific de materiale volumul de producie
s-a diminuat cu - 8622 mii lei.
n fiecare din aceste modele se face abstracie de ceilali doi factori ai
procesului de producie. ntruct cei trei factori snt interdependeni,
nseamn c producia nu se poate obine dect prin aciunea simultan a
lor. Se pune, deasemenea, problema substituibilitii factorilor procesului

de producie (de exemplu: n ce msur se nlocuiete fora de munc cu

mijloace de munc).
Dac se opereaz izolat cu fiecare din cele trei modele de mai sus,
sporul de producie se explic prin prisma unui singur factor al procesului
de producie. Se obine astfel un spor al produciei triplu fa de cel real.
n consecin, din punct de vedere metodologic, apare necesar
constituirea unor modele n care s fie cuprini toi cei trei factori ai
procesului de producie cu relaiile dintre ei.
O modalitate simpl de a rezolva repartizarea sporului produciei pe
factori ar fi de a diviza toate influenele cu trei, ceea ce ar echivala cu
ideea c importana celor trei factori este egal n procesul de producie.
n realitate, rolul factorilor este diferit n diverse ramuri i ntreprinderi.
Apare, n acest sens, ideea unei ponderri a influenelor, care s-ar putea
face, de exemplu, n funcie de ponderea fiecrui factor reflectat n
costuri.
O alt variant de a construi un model complex de analiz pornete de
la modelul VPF = Th x Wh (care se refer la fora de munc), n care se
dezvolt productivitatea medie orar a muncii avnd n vedere c ceilali
doi factori sintetizai n mijloace de producie (MF) influeneaz asupra
productivitii muncii prin gradul de nzestrare a forei de munc cu
mijloace de producie (MF) i prin eficiena folosirii mijloacelor de
producie (). Raionamentul poate fi redat n modul urmtor:
Wh = VPF Th,
VPF = MF x ,
= VPF MF,
MF = MF Th,
Wh = (MF x ) Th = MF x ,
VPF = Th x MF x ,

deci:
unde:
Th numrul de ore lucrate de toi muncitorii;
MF nzestrarea muncii cu fonduri;
randamentul fondurilor.

Datele iniiale pentru aceast analiz se culeg din rapoartele statistice

1-P Producie, 1-m Munca, Anexa la Bilanul contabil i alte documente.
Analiza se efectueaz prin metoda substituirii n lan sau metoda
diferenelor absolute.
Tabelul 8.3.
Date iniiale pentru analiz
Indicatori
Anul preceAnul de
dent
gestiune
1.Volumul produciei fabricate,
mii lei
18428
25022
2.Valoarea medie anual a
mijloacelor fixe de producie,
mii lei
8376
10785
3.Numrul de ore lucrate de toi
muncitorii, ore
835200
869055
4.nzestrarea muncii cu mijloace
fixe, lei
10,03
12,41
5.Randamentul mijloacelor fixe,
lei
2,20
2,32

Abaterea
(+,-)
+6594
+2409
+33855
+2,38
+0,12

n acest model se vor mbina cei trei factori ai procesului de

producie (fora de munc, mijloacele de munc i obiectele muncii). Cu
ajutorul metodei diferenelor absolute sau a substituirii n lan se separ
influenele celor trei factori asupra sporului produciei. Primul factor se
refer la cantitatea de for de munc utilizat (timpul cheltuit), al doilea
reprezint o mbinare ntre mijloacele de producie i fora de munc
(reflect i substituirea forei de munc cu mijloace de munc), iar al
treilea se refer la eficiena utilizrii mijloacelor fixe de producie.
Tabelul 8.4.
Calculul influenei factorilor
asupra modificrii volumului de producie
Nr. Nr.
factorii
VPF Calculul Rezultatu
calc. subs.
influene
l
Th
MF

i
influenei
factorilor factorilor
1
0
835200 10,03 2,20 18428
-

Denumirea
factorilor
-

869055 10,03 2,20 19177

869055 12,41 2,20 23727

869055 12,41 2,32 25022

1917718428
2372719177
2502223727

+749

Mod. Th

+4550

Mod. MF

+1295

Mod.

Balana influenei factorilor: 749 + 4550 + 1295 = +6594 (mii lei)

Conform rezultatelor obinute se poate constata c asupra volumului
de producie au influenat pozitiv trei factori i anume: numrul de ore
lucrate de toi muncitorii cu + 749 mii lei, nzestrarea muncii cu mijloace
fixe cu +4550 mii lei i randamentul mijloacelor fixe cu + 1295 mii lei.
O alt cale de a construi modele complexe o constituie trecerea de la
un model la altul potrivit circuitului economic prin nlocuiri succesive. Ca
exemplu poate servi urmtorul model:
P
MF M C

unde:

VPG

VPF

VPV

= ( MF M ) x ( VPG ) x ( VPF ) x ( VPV ),

C

P profitul;
MF mijloace fixe;
Mc mijloace curente;
VPG volumul produciei globale;
VPF volumul produciei fabricate;
VPV volumul produciei vndute.
Se constat c numrtorul dintr-un raport devine numitor n raportul
urmtor. Fiecare raport (coeficient) are o anumit valoare cognitiv.
O alt modalitate de a studia aciunea complex a factorilor
procesului de producie o constituie funciile de producie.
Funcia de producie pune n eviden dependena funcional dintre
mrimea factorilor de producie, care reprezint intrrile n sistem, i
rezultatul procesului de producie (producie fizic, producie global,
producie net, venit naional etc.), care reprezint ieirile din sistem.
Altfel, funcia de producie reflect ntr-un model raportul real dintre
resurse i producie.
Construirea funciei de producie, ca a oricrui model, presupune
dou etape:

- identificarea factorilor eseniali i definirea formei funciei (analiza

calitativ a modelului);
- parametrizarea funciei de producie, adic calculul valorilor numerice
ale parametrilor cu ajutorul unor date statistice pe baza analizei de
corelaie i regresie (analiza cantitativ a modelului).
Funciile de producie pot fi construite static (sincron), pe baza unei
mulimi de indicatori la un moment determinat (interval de timp), sau
dinamic (diacronic), pe baza unor serii de date care reflect dinamica
fenomenului.
ntr-o form general funcia de producie se scrie astfel:
Y = F (x1, x2, ..xn),
unde:
Y producia (ieirea din sistem);
x1, x2,.xn - mrimea factorilor de producie.
Funcia de producie trebuie s satisfac anumite cerine de ordin
logic, economic i matematic, dintre care cele mai importante sunt:
- toate variabilele care intr n funcia de producie trebuie s fie
msurabile;
- producia este imposibil fr cheltuirea de resurse;
- toate resursele cuprinse n funcia de producie sunt necesare procesului
de producie, adic n termeni matematici, n absena uneia dintre ele
producia este egal cu zero;
- se consider c resursele sunt ntr-o anumit msur interanjabile
(interschimbabile), iar n cazurile limit ele pot intra n proporii strict
determinate;
- dac mrimea unei resurse este limitat, atunci producia nu poate
crete la infinit;
- toate variabilele trebuie s aib sens economic clar;
- funcia de producie este cresctoare n raport cu toate argumentele
sale.
Estimarea parametrilor funciei de producie se efectueaz, de obicei,
prin metoda celor mai mici ptrate. Determinarea gradului de dependen
dintre variabilele independente i cea dependent se realizeaz prin
utilizarea dispersiei, a abaterii medii ptratice, a coeficientului de corelaie
simpl i multipl.

n general, n aplicaiile practice sunt preponderente funciile de

producie bifactoriale de tip Cobb Donglas, n care factorii de producie
sunt fora de munc (L) i mijloacele de producie (capitalul, K):
Y = F (L, K)
Referitor la primul factor de producie, respectiv fora de munc, n
general, se msoar n uniti naturale i se refer la numrul mediu al
ntregului personal sau numrul mediu al muncitorilor. Se poate face i o
cuantificare valoric, n sensul: fondul de retribuie al personalului
respectiv.
Cu privire la cel de-al doilea factor, datorit caracterului su eterogen,
msurarea se face valoric. n mod normal, trebuie cuprinse att mijloacele
fixe, ct i cele curente, ambele constituind mijloace de producie. n unele
modele sunt cuprinse numai cele fixe, ca avnd un rol determinant n
procesul de producie.
Este important de subliniat faptul c n legtur cu ambii factori
intervin modificri structurale, judecate dup diferite criterii, care
influeneaz asupra rezultatului (produciei, profitului); aceste modificri
trebuie avute n vedere prin coeficieni de ponderare stabilii pe baza unei
analize temeinice economico statistice.
Pe baza unor asemenea consideraii teoretice, se construiesc tipuri
concrete de funcii de producie care s serveasc procesului de analiz i
decizie. Forma primar a funciei Cobb Douglas este:
F (L, K) = AL K
Coeficienii i 1 - (respectiv ) sunt coeficieni de elasticitate a
produciei n raport cu fiecare din factorii procesului de producie (arat
cu ct crete producia cnd factorul respectiv crete, iar cellalt rmne
constant). Aceti coeficieni se stabilesc pe baze statistice.
Funciile de producie au fost dezvoltate pentru a pune n eviden, n
mod independent, i ali factori ai procesului de producie, cum ar fi
progresul tehnico tiinific, calificarea forei de munc, importul de
mijloace de producie etc. Se pun n atenia cercettorilor i alte direcii de
dezvoltare a funciilor de producie, cum ar fi: estimarea resurselor
naturale consumate i a materialelor refolosibile; luarea n considerare a
decalajului n timp ntre momentul efecturii cheltuielilor i momentul

obinerii produciei; reflectarea specificului diferitelor ramuri ale

economiei naionale.
Funciile de producie reprezint astfel un instrument util pentru
analiza economic, pentru planificare i prognoz n vederea punerii n
eviden a dependenei produciei (venitul naional) de consumul de
resurse, de factori calitativi i cantitativi, a eficienei produciei n
condiiile schimbrii dimensiunii acesteia, a dezvoltrii ntreprinderilor,
ramurilor i subramurilor etc.
RAPORTUL FINANCIAR
AL ANULUI DE GESTIUNE 200_
Unitatea (ntreprinderea)
Judeul (municipiul)
Tipul de activitate
Cod fiscal
Adresa
Contabil ef

SA Ionel
Chiinu
industrie
271699
Chiinu, str. Bulgar
Negar Olesea

BILANUL CONTABIL
la 31 decembrie 200_
Nr.

ACTIV

1. ACTIVE PR TERMEN LUNG

1.1. Active nemateriale
Active nemateriale (111, 112)
Amortizarea
activelor
nemateriale (113)
Valoarea de bilan a activelor
nemateriale (rd.010 rd.020)
1.2. Active materiale pe termen
lung
Active materiale n curs de
execuie (121)

Cod
rnd

La finele
perioadei de
gestiune curente

La finele anului
de gestiune
precedent

010

35395

22223

020

(9500)

(6250)

030

25895

15973

040

1250000

2702328

Terenuri (122)
Mijloace fixe (123)
Resurse naturale (125)
Uzura i epuizarea activelor
materiale pe termen lung (124,
126)
Valoarea de bilan a activelor
materiale pe termen lung
(rd.040 + rd.050 + rd.060 +
rd.070 rd.080)
1.3. Active financiare pe termen
lung
Investiii pe termen lung n pri
nelegate (131)
Investiii pe termen lung n pri
legate (132)
Modificarea valorii investiiilor
pe termen lung (133)
Creane pe termen lung (134)
Active
amnate
privind
impozitul pe venit (135)
Avansuri acordate (136)
Total s.1.3. (rd.100 + rd.110
rd.120 + rd.130 + rd.140 +
rd.150)
1.4. Alte active pe termen lung
(141, 142)
Total capitolul 1 (rd.030 +
rd.090 + rd.160 + rd.170)
2. ACTIVE CURENTE
2.1. Stocuri de mrfuri i materiale
Materiale (211)
Animale la cretere i ngrat
(212)
Obiecte de mic valoare i scurt
durat (213-214)
Producie n curs de execuie
(215)
Produse (216)

050
060
070

3351286
10785000

4528300
8376000

080

(3019800)

(2680320)

090

12366486

12926308

100

14182

17282

120
130

15000

15000

140
150

6500

3400

160

35682

35682

170

3271

180

12431334

12977963

190
200

12170

2500

210
220

590
23520

2250
21480

230

3987773

2821596

110

Mrfuri (217)
Total s.2.1. (rd.190 + rd.200 +
rd.210 + rd.220 + rd.230 +
rd.240)
2.2. Creane pe termen scurt
Creane
aferente
facturilor
comerciale (221)
Corecii la datorii dubioase (222)
Creane ale prilor legate (223)
Avansuri acordate (224)
Creane privind decontrile cu
bugetul (225)
Taxa pe valoarea adugat de
recuperat (226)
Creane ale personalului (227)
Creane
privind
veniturile
calculate (228)
Alte creane pe termen scurt
(229)
Total s.2.2. (rd.260 rd.270 +
rd.280 + rd.290 + rd.300 +
rd.310 + rd.320 + rd.330 +
rd.340)
2.3. Investiii pe termen scurt
Investiii pe termen scurt n pri
nelegate (231)
Investiii pe termen scurt n pri
legate (232)
Diminuarea valorii investiiilor
pe termen scurt (233)
Total s.2.3. (rd.360 + rd.370
rd.380)
2.4. Mijloace bneti
Casa (241)
Cont curent (242)
Cont valutar (243)
Alte mijloace bneti (244, 245,
246)
Total s.2.4. (rd.400 + rd.410 +

240

12230

7500

250

4036283

2855326

260
270
280
290

370367
(
)
20514
146948

659976
(
)

300

187672

51124

310
320

32091

22704

330
340

31177
226771

4324
428763

350

1015540

1544528

360

15000

15000

377637

370
380

390

15000

15000

400
410
420
430

1250
10293
16450
50

4500
59750
24500

2.5.

3.
3.1.

3.2.

3.3.

3.4.

rd.420 + rd.430)
Alte active curente (251, 252)
TOTAL capitolul 2 (rd.250 +
rd.350 + rd.390 + rd.440 +
rd.450)
TOTAL GENERAL ACTIV
(rd.180 + rd.460)
CAPITAL PROPRIU
Capital statutar i suplimentar
Capital statutar (311)
Capital suplimentar (312)
Capital nevrsat (313)
Capital retras (314)
Total 3.1. (rd.480 + rd.490
rd.500 rd.510)
Rezerve
Rezerve stabilite de legislaie
(321)
Rezerve prevzute de statut
(322)
Alte rezerve (323)
Total s.3.2. (rd.530 + rd.540 +
rd.550)
Profit nerepartizat (pierdere
neacoperit)
Corectarea
rezultatelor
perioadelor precedente (331)
Profitul nerepartizat (pierderea
neacoperit) al anilor precedeni
(332)
Profitul net (pierderea) al
perioadei de gestiune (333)
Profit utilizat al anului de
gestiune (334)
Total s.3.3. (rd.570 rd.580
rd.590 rd.600)
Capital secundar
Diferene
din
reevaluarea
activelor pe termen lung (341)

440
450

28043

88750
5633

460

5094866

4509237

470

17526200

17487200

480
490
500
510

7300928

7300928

(
(

(
(

520

7300928

7300928

530

181315

58130

540

120876

38754

550

4837557

6424746

560

5139748

6521630

590

1208766

387537

600

610

1208766

)
)

)
)

570
580

620

387537
106475

Subvenii (342)
Total s.3.4. (rd.620 + rd.630)
TOTAL capitolul 3 (rd.520 +
rd.560 rd.610 rd.640)
4. DATORII
PE
TERMEN
4.1. LUNG
Datorii financiare pe termen
lung
Credite bancare pe termen lung
(411, 412)
mprumuturi pe termen lung
(413)
Alte datorii financiare pe termen
lung (414)
Total s.4.1. (rd.660 + rd.670 +
rd.680)
4.2. Datorii pe termen lung
calculate
Datorii de arend pe termen lung
(421)
Venituri anticipate pe termen
lung (422)
Finanri i ncasri cu destinaie
special (423)
Avansuri primite (424)
Datorii
amnate
privind
impozitul pe venit (425)
Alte datorii pe termen lung
calculate (426)
Total s.4.2. (rd.700 + rd.710 +
rd.720 + rd.730 + rd.740 +
rd.750)
TOTAL capitolul 4 (rd.690 +
rd.760)
5. DATORII
PE
TERMEN
5.1. SCURT
Datorii financiare pe termen
scurt
Credite bancare pe termen scurt

630
640
650

106475
13649442

660

14316570

417670

670
680
690

417670

700
710
720
730

24600

16700

750

764606

484142

760

789206

500842

770

789206

918512

780

950000

740

(511, 512)
mprumuturi pe termen scurt
(513)
Cota curent a datoriilor pe
termen lung (514)
Alte datorii financiare pe termen
scurt (515, 516)
Total s.5.1. (rd.780 + rd.790 +
rd.800 + rd.810)
5.2. Datorii comerciale pe termen
scurt
Datorii
privind
facturile
comerciale (521)
Datorii fa de prile legate
(522)
Avansuri primite (523)
Total s.5.2. (rd.830 + rd.840 +
rd.850)
5.3. Datorii pe termen scurt
calculate
Datorii
privind
retribuirea
muncii (531)
Datorii fa de personal privind
alte operaii (532)
Datorii privind asigurrile (533)
Datorii privind decontrile cu
bugetul (534)
Datorii preliminare (535)
Datorii
privind
plile
extrabugetare (536)
Datorii fa de fondatori i ali
participani (537)
Rezerve pentru cheltuieli i pli
preliminare (538)
Alte datorii pe termen scurt
(539)
Total s.5.3. (rd.870 + rd.880 +
rd.890 + rd.900 + rd.910 +
rd.920 + rd.930 + rd.940 +

790
800
810

58915

820

1008915

830

899584

572728

860

899584

572728

870

119500

132100

880
890

24550
132450

9050
145670

900
910

314800

922450

840
850

920
930

50240

940
950

14750
522763

470120

960

1179053

1679390

rd.950)
TOTAL capitolul 5 (rd.820 +
rd.860 + rd.960)
TOTAL GENERAL PASIV
(rd.650 + rd.770 + rd.970)

970

3087552

2252118

980

17526200

17487200

RAPORTUL PRIVIND REZULTATELE FINANCIARE

de la 1 ianuarie pn la 31 decembrie 200_
Indicatori

Cod.
rd.

Perioada de
gestiune

Vnzri nete (611)

Costul vnzrilor (711)
Profitul brut (pierdere global) (rd.010
rd.020)
Alte venituri operaionale (612)
Cheltuieli comerciale (712)
Cheltuieli generale i administrative
(713)
Alte cheltuieli operaionale (714)
Rezultatul din activitatea operaional:
profit (pierdere) (rd.030 + rd.040
rd.050 rd.060 rd.070)
Rezultatul din activitatea de investiii:
profit (pierdere) (621 721)
Rezultatul din activitatea financiar:
profit (pierdere) (622 722)
Rezultatul din activitatea economicofinanciar: profit (pierdere) (rd.080
rd.090 rd.100)
Rezultatul
excepional:
profit
(pierdere) (623 723)
Profitul (pierderea) perioadei de
gestiune pn la impozitare (rd.110
rd.120)
Cheltuieli
(economii)
privind
impozitul pe venit (731)

010
020

20633000
18222902

Perioada
corespunztoare
a anului
precedent
14763000
18182598

030
040
050

2410098
18757150
4928681

(3419598)
22154300
4687972

060
070

9896020
4890023

8025620
6038298

080

1452524

(17188)

090

69500

533433

100

8060

(10950)

110

1530084

505295

120

(2000)

130

1530084

503295

140

321318

115758

Profitul net (pierdere net) (rd.130

rd.140)

150

1208766

387537

RAPORTUL PRIVIND FLUXUL CAPITALULUI PROPRIU

la 31 decembrie 200_
Nr.
cap

Indicatori

1.

Capital statutar i
suplimentar
Capital statutar (311)
Capital suplimentar
(312)
Capital nevrsat (313)
Capital retras (314)
Total s.1 (rd.010
rd.020 rd.030
rd.040)
Rezerve
Rezerve stabilite de
legislaie (321)
Rezerve prevzute de
statut (322)
Alte rezerve (323)
Total s.2 (rd.060 +
rd.070 + rd.080)
Profit nerepartizat
(pierdere neacoperit)
Corectarea rezultatelor
perioadelor precedente
(331)
Profitul nerepartizat
(pierderea neacoperit)

2.

3.

Co
d
rd.

010
020
030
040

La finele
ncasat Consuma La finele
anului de (calculat) t (virat) perioadei
gestiune
de
precedent
gestiune
curente
7300928
(
(

7300928

)
)

(
(

)
)

050

7300928

060

58130

123185

181315

070
080

38754
6424746

82122
1587189

120876
4837557

090

6521630

205307

1587189

5139748

100

7300928

4.

al anilor precedeni
(332)
Profitul net (pierderea)
al perioadei de gestiune
(333)
Profit utilizat al anului
de gestiune (334)
Total s.3 (rd.100
rd.110 rd.120
rd.130)
Capital secundar
Diferene din
reevaluarea activelor
pe termen lung (341)
Subvenii (342)
Total s.4 (rd.150
rd.160)
TOTAL GENERAL
(rd.050 + rd.090
rd.140 rd.170)

110
120

387557

821229

1208766

130

140

387537

150
160

106475

106475

170

106475

106475

180

14316570

(
821229

1026536

1208766

1693664

13649442

RAPORTUL PRIVIND FLUXUL MUJLOACELOR BNETI

de la 1 ianuarie pn la 31 decembrie 200_
Fluxul mijloacelor bneti pe tipuri de activiti
Activitatea operaional
ncasri bneti din vnzri
Pli bneti furnizorilor i antreprenorilor
Pli bneti salariailor i contribuii pentru
asigurrile sociale
Plata dobnzilor
Plata impozitului pe venit
Alte ncasri ale mijloacelor bneti
Alte pli ale mijloacelor bneti
Fluxul net al mijloacelor bneti din activitatea
operaional

Codul
rndului

Perioada de
gestiune

010
020

20633000
23112925

030
040
050
060
070

750975
321318
3574600
9012

(rd.010-rd.020-rd.030-rd.040-rd.050+rd.060rd.070)
Activitatea de investiii
ncasri bneti din ieirea activelor pe termen lung
Pli bneti pentru procurarea activelor pe termen
lung
Dobnzi ncasate
Dividende ncasate
Alte ncasri (pli) ale mijloacelor bneti
Fluxul net al mijloacelor bneti din activitatea de
investiii
(rd.090-rd.100+rd.110+rd.120rd.130)
Activitatea financiar
ncasri bneti sub form de credite i
mprumuturi
Pli bneti privind credite i mprumuturi
Plata dividendelor
ncasri din emisiunea de aciuni proprii
Pli bneti la rscumprarea aciunilor proprii
Alte ncasri (pli) ale mijloacelor bneti
Fluxul net al mijloacelor bneti din activitatea
financiar
(rd.150-rd.160-rd.170+rd.180-rd.190rd.200)
Fluxul net din activitatea economico-financiar
pn la articolele excepionale
(rd.080rd.140rd.210)
ncasri (pli) excepionale ale mijloacelor bneti
Fluxul net total (rd.220rd.230)
Diferene de curs favorabile (nefavorabile)
Soldul mijloacelor bneti la nceputul anului
Soldul mijloacelor bneti la sfritul perioadei de
gestiune (rd.240rd.250rd.260)

080

3370

090
100

559822
575492

110
120
130
140

(15670)

150

950000

160
170
180
190
200

417670
32450
(485900)

210

13980

220
230
240
250
260

5060
5060
(65767)
88750

270

28043

Teste de evaluare
la tema: Analiza asigurrii i eficienei utilizrii factorilor de producie
Testul 1
1. Numii indicatorii care caracterizeaz asigurarea ntreprinderii cu
resurse umane sub aspect cantitativ i calitativ. Scriei relaiile de calcul a
acestora.
2. Numii factorii care influeneaz timpul efectiv lucrat i metoda de
calcul a influenei lor.
3. Numii factorii care influeneaz productivitatea medie anual a unui
muncitor i metoda de calcul a influenei lor.
4. S se calculeze influena factorilor generali de munc la devierea
volumului vnzrilor nete folosind urmtoarea informaie:
Indicatori
Anul precedent Anul de gestiune
curent
1. Volumul vnzrilor nete, mii lei
21108
21030
2. Numrul mediu scriptic de salariai
2008
1955
3. Productivitatea medie anual a unui
?
?
salariat, lei
De formulat concluzii.
5. Numii indicatorii care caracterizeaz starea funcional a mijloacelor
fixe i scriei relaiile de calcul a lor.
6. Numii indicatorii care caracterizeaz eficiena utilizrii mijloacelor
fixe i scriei relaiile de calcul a lor.

7. Numii factorii care influeneaz randamentul mijloacelor fixe de

producie i metoda de calcul a influenei lor.
8. Scriei relaia de calcul a duratei de imobilizare a stocului de materiale.
9. Numii indicatorii care caracterizeaz eficiena utilizrii resurselor
materiale i scriei relaiile de calcul a lor.
10. S se calculeze influena factorilor generali, legai de asigurarea i
utilizarea resurselor materiale, la devierea volumului vnzrilor nete.
Indicatori
Anul
Anul de gestiune
precedent
curent
1. Volumul vnzrilor nete, mii lei
21108
21030
2.Consumul total de resurse materiale, mii
5585
5391
lei
3.Randamentul resurselor materiale
?
?
consumate, lei
De formulat concluzii.
Baremul de apreciere: Subiectele 1, 2, 5, 6, 7, 9 se apreciaz cu cte
1,0 punct, 3 i 8 0,5 puncte, 4 i 10 1,5 puncte.
Succes!
Testul 2
1. Numii indicatorii specifici privind formarea i utilizarea fondului total
de timp i sursa de informaie pentru analiza lor.
2. Numii factorii care influeneaz productivitatea medie anual a unui
salariat i metoda de calcul a influenei lor.
3. S se calculeze influena factorilor la devierea productivitii medii
anuale a unui muncitor folosind urmtoarea informaie:
Indicatori
Anul precedent Anul de gestiune
curent
1. Productivitatea medie anual a unui
21112
21352,5
muncitor, lei
2. Numrul mediu de zile lucrate de un
208
195

muncitor pe an, zile

3 Durata medie a zilei de lucru a unui
7,0
7,5
muncitor, ore
4. Productivitatea medie pe or a unui
14,5
14,6
muncitor, lei
De formulat concluzii.
4. Numii indicatorii care caracterizeaz micarea mijloacelor fixe i
scriei relaiile de calcul a lor.
5. Numii indicatorii care caracterizeaz eficiena utilizrii mijloacelor
fixe i scriei relaiile de calcul a lor.
6. Numii factorii generali, legai de asigurarea cu mijloace fixe de
producie, care influeneaz asupra devierii volumului produciei fabricate
i metoda de calcul a influenei lor.
7. Scriei relaia de calcul a rezervei (n zile) de materiale.
8. Numii indicatorii care caracterizeaz eficiena utilizrii resurselor
materiale i scriei relaiile de calcul a lor.
9. Numii factorii de aprovizionare, asigurare i utilizare a unui material
concret la fabricarea unui produs concret i scriei relaiile de calcul a
influenei lor.
10. S se calculeze influena factorilor generali, legai de asigurarea i
utilizarea mijloacelor fixe de producie, la devierea volumului vnzrilor
nete.
Indicatori
Anul
Anul de gestiune
precedent
curent
1. Volumul vnzrilor nete, mii lei
21108
22400
2. Valoarea medie a mijloacelor fixe de
14072
14000
producie, mii lei
3. Randamentul mijloacelor fixe de
?
?
producie, lei
De formulat concluzii.
Baremul de apreciere: Subiectele 2, 4, 5, 6, 8, 9 se apreciaz cu cte
1,0 punct, 1 i 7 0,5 puncte, 3 i 10 1,5 puncte. Succes!

Teste de evaluare
la tema: Analiza consumurilor i cheltuielilor ntreprinderii
Testul 1
1. Consumurile reprezint:
a) resursele ntreprinderii utilizate pentru fabricarea produselor i
prestarea serviciilor n scopul obinerii venitului;
b) feluri de activiti ale unei ntreprinderi aparte;
c) valoarea de bilan a cheltuielilor aferente produselor, serviciilor
prestate, lucrrilor executate.
2. Consumurile incluse n costul produciei (serviciilor) cuprind
urmtoarele articole:
3. Asupra modificrii consumurilor directe n costul produciei
influeneaz urmtorii factori:
Scriei relaiile de calcul a influenei acestor factori asupra modificrii
consumurilor directe n costul produciei.
4. Consumurile indirecte de producie reprezint:
a) salariile i contribuiile la asigurrile sociale ale personalului de
conducere i deservire a ntreprinderii;

b) consumurile legate de deservirea i gestiunea subdiviziunilor

ntreprinderii;
c) costul materialelor, carburanilor i lubrifianilor consumai, pieselor de
schimb utilizate n procesul de producie (prestri servicii).
5. Asupra modificrii consumurilor variabile
influeneaz urmtorii factori:

n costul produciei

Scriei relaiile de calcul a influenei acestor factori asupra modificrii

consumurilor directe n costul produciei.
6. Calculai influena factorilor respectivi asupra modificrii consumurilor
indirecte de producie variabile i formulai concluzii vizavi de rezultatele
calculelor efectuate.
Tabelul 1.
Date iniiale
Indicatori
Anul precedent Anul de gestiune
1. Volumul produciei fabricate,
3840
4200
mii lei
2. Consumurile indirecte de
2496
2856
producie variabile, mii lei
7. Cheltuielile reprezint:
a) consumurile a cror mrime depinde de modificarea volumului
produciei;
b) diminurile de avantaje economice care apar n procesul desfurrii
activitii economico-financiare a ntreprinderii;
c) cheltuielile de ntreinere i uzura mijloacelor fixe cu destinaie
productiv.
8. Cheltuielile perioadei cuprind:
9. Cheltuielile generale i administrative cuprind:
a) cheltuielile aferente desfacerii mrfurilor i prestrilor de servicii;

b) cheltuielile ocazionate de desfurarea activitii de baz a

ntreprinderii;
c) cheltuielile privind deservirea i gestiunea ntreprinderii n ansamblu.
10. Apreciai modificarea cheltuielilor perioadei n dinamic i
comparativ cu nivelul programat i formulai concluzii.
Tabelul 2
Date iniiale
Articole de cheltuieli
Anul
precedent
1. Cheltuielile comerciale, lei
46229
2. Cheltuielile generale i adminis158473
trative, mii lei
3. Alte cheltuieli operaionale, mii
51520
lei
Cheltuielile perioadei, mii lei
?

Anul de gestiune
programat
realizat
46230
46158
159200
161246
51400

51345

Baremul de apreciere: Subiectele 1, 2, 4, 7, 8, 9 se apreciaz cu cte

0,5 punct, 3, i 5 1,0 puncte, 6 i 10 2,5 puncte.
Succes!
Testul 2
1. Cheltuielile reprezint:
a) resursele ntreprinderii utilizate pentru desfurarea procesului de
producie;
b) diminurile de avantaje economice care apar n procesul desfurrii
activitii
economico-financiare a ntreprinderii;
c) sunt legate de deservirea i gestiunea subdiviziunilor ntreprinderii.

2. Consumurile indirecte de producie se subdivizeaz n:

3. Asupra modificrii consumurilor indirecte variabile n costul produciei
influeneaz urmtorii factori:
Scriei relaiile de calcul a influenei acestor factori asupra modificrii
consumurilor indirecte variabile n costul produciei.
4. Cheltuielile activitii operaionale cuprind:
a) cheltuielile ocazionate de desfurarea activitii de baz a
ntreprinderii
b) consumurile legate de deservirea procesului de producie al
ntreprinderii;
c) costul materialelor, carburanilor i lubrifianilor consumai, pieselor de
schimb utilizate n procesul de producie (prestri servicii).
5. Asupra modificrii consumurilor privind retribuirea muncii n costul
produciei influeneaz urmtorii factori:
Scriei relaiile de calcul a influenei acestor factori asupra modificrii
consumurilor privind retribuirea muncii n costul produciei.
6. Calculai influena factorilor respectivi asupra modificrii consumurilor
directe de producie i formulai concluzii vizavi de rezultatele obinute
n urma calculelor efectuate.
Tabelul 1
Date iniiale
Indicatori
Anul de gestiune
programat recalculat
efectiv
1. Volumul produciei fabricate, mii
3840
x
4200
lei

2. Consumurile directe de
materiale, mii lei
3. Consumurile directe privind
retribuirea muncii, mii lei

2496

2659

2856

532

540

565

7. Consumurile materiale reprezint:

a) costul materialelor, carburanilor i lubrifianilor consumai, pieselor de
schimb utilizate n procesul de producie (prestri servicii);
b) diminurile de avantaje economice care apar n procesul desfurrii
activitii economico-financiare a ntreprinderii;
c) cheltuielile de ntreinere i uzura mijloacelor fixe cu destinaie
productiv.
8. Cheltuielile activitii neoperaionale cuprind:
9. Cheltuielile activitii de investiii cuprind:
a) cheltuielile privind deservirea i gestiunea ntreprinderii n ansamblu;
b) cheltuielile ocazionate de desfurarea activitii de baz a
ntreprinderii;
c) cheltuielile i pierderile aferente ieirii activelor nemateriale, activelor
materiale n curs de execuie, terenurilor, mijloacelor fixe, resurselor
naturale, activelor financiare pe termen lung, sumele reducerii valorii
activelor pe termen lung ieite.
10. Apreciai modificarea structurii costului produciei n dinamic i
comparativ cu nivelul programat i formulai concluzii.
Tabelul 2
Date iniiale
Articole de cheltuieli
Anul
Anul de gestiune
precedent programat
realizat
1. Consumuri de materiale, lei
126780
130105
130000
2. Consumuri privind retribuirea
64578
65203
65187
muncii, lei

3. Consumuri indirecte de
producie, lei
Costul produciei, lei

56780

56800

60900

Baremul de apreciere: Subiectele 1, 2, 4, 7, 8, 9 se apreciaz cu cte

0,5 puncte, 3 i 5 1,0 punct, 6 i 10 2,5 puncte.
Succes!

Teste de evaluare
la tema: Analiza rezultatelor financiare i a rentabilitii
Testul 1
1. Drept surs informaional a analizei structurii profitului
pn la impozitare servete:
a) bilanul contabil al ntreprinderii;
b) raportul privind rezultatele financiare;
c) raportul privind fluxul capitalului propriu.
2. Rezultatul financiar din activitatea de investiii reprezint:
a) depirea vnzrilor nete asupra costului vnzrilor;
b) diferena dintre veniturile i cheltuielile din operaiunile
legate de
ieirea activelor nemateriale, materiale i financiare pe
termen
lung;
c) produsul dintre profitul programat i gradul de depire sau
de nendeplinire a volumului produciei vndute raportat la
100%.

3. Printre factorii de influen asupra modificrii profitului

brut nu se enumr:
a) modificarea valorii de achiziie a resurselor materiale
necesare
produciei;
b) modificarea structurii i sortimentului produciei vndute;
c) modificarea volumului produciei vndute.
4. Dac cheltuielile generale i administrative, n anul de gestiune,
alctuiesc 2125 mii lei, iar cele din anul precedent 2004 mii lei,
atunci modificarea cheltuielilor generale i administrative va
influena asupra profitului din activitatea operaional cu:
a) + 121 mii lei;
b) 121 mii lei.
5. Rentabilitatea exprim:
a) capacitatea ntreprinderii de a ctiga profit;
b) nivelul asigurrii ntreprinderii cu resurse financiare;
c) raportul dintre veniturile i cheltuielile ntreprinderii
6. Nivelul rentabilitii veniturilor din vnzri caracterizeaz:
a) gradul n care ntreprinderea recupereaz consumurile de
producie;
b) capacitatea ntreprinderii de a obine profit din vnzri;
c) obinerea unor venituri mai mari dect cheltuielile aferente
acestor venituri;
7. Numii factorii care influeneaz rentabilitatea veniturilor din
vnzri
i metoda de calcul a influenei lor.
8. Numii factorii care influeneaz rata rentabilitii financiare a
capitalului propriu i scriei relaiile de calcul a influenei lor.
9. Ce surse informaionale servesc pentru analiza factorial a

rentabilitii economice a activelor?

10. Utiliznd informaia prezentat n tabelul 1 efectuai analiza
factorial a ratei rentabilitii economice a activelor. Formulai
concluzii.
Tabelul 1
Date iniiale
Nr.

Indicatori

Perioada
precedent
curent

1.
2.
3.

Totalul activelor, mii lei

Vnzri nete, mii lei
Profitul naintea impozitrii, mii
lei

7342
11527
2734

9392,5
11963,5
3036,5

Baremul de apreciere: Subiectele 1, 2, 3, 5 i 6 se apreciaz cu cte

0,5 puncte, 4, 7 i 9 1,0 punct, 8 1,5 puncte i 10 3,0 puncte.
Succes!
Testul 2
1. Ce reprezint profitul? Rentabilitatea?
2. Numii factorii care influeneaz rezultatul financiar din
activitatea operaional i scriei relaiile de calcul a influenei lor.
3. Numii indicatorii prin care se poate analiza rata rentabilitii i
scriei relaiile de calcul a lor.
4. Numii factorii care influeneaz rata rentabilitii resurselor
consumate i scriei relaiile de calcul a influenei lor.

5. Numii factorii care influeneaz rata rentabilitii economice a

activului i scriei relaiile de calcul a influenei lor.
6. Numii factorii care influeneaz rata rentabilitii financiare a
capitalului propriu i scriei relaiile de calcul a influenei lor.
7. Numii factorii care influeneaz rata rentabilitii pe unitatea de
produs i scriei relaiile de calcul a influenei lor.
8. Determinai punctul critic (pragul de rentabilitate) folosind
urmtoarea informaie:
Vnzrile anuale constituie 5000 buci;
Preul de vnzare a unei buci 450 lei;
Consumurile variabile pe unitatea de produs 160 lei;
Consumurile constante (fixe) 1000 lei.
9. Utiliznd informaia prezentat n tabelul 1 efectuai analiza
factorial a ratei rentabilitii economice a activului.
10. Utiliznd informaia prezentat n tabelul 1 efectuai analiza
factorial a ratei rentabilitii financiare a capitalului propriu.
Tabelul 1
Nr.
A

1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.

Date iniiale
Indicatori
B

Totalul activului (mii lei)

Venituri totale (mii lei)
Profitul naintea impozitrii (mii lei)
Capitalul propriu (mii lei)
Profitul net (mii lei)
Viteza de rotaie a activelor
Rata rentabilitii veniturilor (%)
Rata rentabilitii economice a

Perioada
precedent
curent
1

7342
11527
2734
4894,5
1859
?
?
?

9392,5
11963,5
3036,5
5261,5
2065
?
?
?

9.
10.
11.

activului (%)
Prghia financiar
Presiunea fiscal
Rata
rentabilitii
financiare
capitalului propriu (%)

?
?
a ?

?
?
?

Succes!

Test de evaluare
la tema: Analiza situaiei financiare i patrimoniale
Testul 1
1. Analiza situaiei financiare ncepe cu:
a) stabilirea categoriilor de subieci interesai n cunoaterea situaiei
financiare a unitii economice;
b) stabilirea sferei de activitate a unitii economice;
c) determinarea patrimoniului unitii economice.
2. Pentru analiza situaiei financiare se utilizeaz:
a) datele din secia personal a unitii economice;
b) ultimul deviz de venituri i cheltuieli al unitii economice;
c) raportul financiar al unitii economice.
3. Drept surs de constituire a patrimoniului unitii economice
este:
a) creane pe termen scurt;
b) active financiare pe termen lung;
c) datorii financiare pe termen lung.

4. Valoarea real a patrimoniului unitii economice se

determin
ca:
a) diferena dintre activul i pasivul bilanului contabil;
b) suma dintre activele pe termen lung i activele curente;
c) suma dintre activele financiare pe termen lung i activele
materiale pe termen lung.
5. n procesul analizei pe orizontal a situaiei patrimoniale se
calculeaz:
a) modificarea absolut pe posturi aparte a bilanului contabil;
b) ponderea fiecrui capitol i subcapitol n valuta bilanului;
c) ritmul creterii pe posturi a bilanului contabil.
Succes!
Test de evaluare sumativ
1. Modificarea relativ a numrului mediu scriptic de personal
muncitor se determin ca:
a) diferena dintre numrul programat i numrul admisibil de
muncitori;
b) diferena dintre numrul mediu scriptic efectiv i numrul de
muncitori recalculat la procentul de ndeplinire a programei de
producere;
c) raportul dintre mediu scriptic efectiv i numrul mediu scriptic
programat.
2. Producia aferent timpului nelucrat se determin ca:
a) produsul dintre numrul mediu scriptic de muncitori, numrul
mediu de zile lucrate anual de un muncitor i numrul de ore lucrate
zilnic de un muncitor;

b) raportul dintre timpul nelucrat i productivitatea medie orar

programat;
c) produsul dintre timpul nelucrat i productivitatea medie orar
programat
3. Productivitatea muncii pe un lucrtor depinde de:
a) modificarea numrului scriptic de lucrtori i modificarea
productivitii medii anuale a unui lucrtor;
b) modificarea numrului de zile lucrate de un muncitor, a duratei
medii a zilei de munc i productivitii medii pe or a unui
muncitor:
c) modificarea productivitii medii anuale pe un muncitor i
modificarea ponderii numrului de muncitori n numrai total de
personal industrial.
4. Dac gradul de complexitate a lucrrilor este mai mare dect
coeficientul calificrii medii rezult c:
a) la ntreprindere exist lucrri de categorii superioare efectuate de
muncitori cu calificare inferioar;
b) la ntreprindere exist lucrri de categoria inferioar efectuate de
muncitori cu calificare superioar;
c) exist o concordan ntre coeficientul de complexitate a lucrrilor
i coeficientul calificrii medii.
5. Indicele de consum al fondurilor (mijloacelor) fixe reflect:
a) mrimea fondurilor (mijloacelor) fixe consumate la un leu de
producie fabricata;
b) nivelul de aprovizionare a ntreprinderii cu mijloace de munca;
c) producia fabricat la un leu de fonduri (mijloace) fixe consumate.
6. ntreprinderea analizat se caracterizeaz prin urmtoarele
date:
Indicatori
U/m
Anul
Anul curent
precedent

1. Volumul produciei fabricate

2. Valoarea medie anual a
mijloacelor fixe

mii lei
mii lei

17350
14060

18200
14540

n acest caz indicele de consum al fondurilor (mijloacelor) fixe

va fi egal cu:
n anul precedent
n anul curent
a) 0.81 lei
a) 0,80 lei
b) 123,40 bani
b) 125, 17 bani
c) 81,04 bani
c) 79,89 bani
7. ntreprinderea analizat se caracterizeaz prin urmtoarele
date:
Indicatori
1.Volumul produciei fabricate
2. Valoarea medie anual a
mijloacelor fixe

U/m
mii lei
mii lei

Anul
precedent
17350
14060

Anul curent
18200
14540

Calculnd influena factorilor generali legai de asigurare i

utilizarea mijloacelor fixe de producie asupra modificrii volumul
de producie am determinat c balana influenei factorilor este
urmtoare:
a) R = (+ 257,68) + ( + 592,32) = (+850);
b) R = (+ 592,32) + ( + 257,68) = (+850);
c) R = (+248,86) + (+601,14) = (850)
8. Consumul specific de materiale reflect:
a) nivelul asigurrii ntreprinderii cu resurse materiale la o anumit
dat;
b) eficiena utilizrii resurselor materiale m producere;

c) nivelul necesitii producerii n resurse materiale pentru

fabricarea unui anumit volum de producie.
9. Volumul
de producie fabricat la un leu de materiale
consumate reflect:
a) nivelul necesitii producerii n resurse materiale pentru
fabricarea unui anumit volum de producie;
b) eficiena utilizrii resurselor materiale n producere;
c) nivelul asigurrii ntreprinderii cu resurse materiale la o anumit
dat.
10. Consumurile directe privind retribuirea muncii snt
influenate de:
a) consumul specific de materiale i preul materialelor;
b) timpul de munc consumat pe o unitate de produs i modificarea
salariului pe or;
c) modificarea volumului de producie i modificarea sumei absolute
a consumurilor indirecte de producie.
11. Profitul brut se determin ca:
a) diferena dintre rezultatul dintre activitatea economico financiar i rezultatul excepional;
b) diferena dintre vnzrile nete i costul vnzrilor;
c) diferena dintre profitul perioadei de gestiune pn la impozitare
i cheltuielile privind impozitul pe venit.
12. Punctul critic marcheaz:
a) volumul de producie ce trebuie s fie fabricat pentru a obine
un
profit maximal;
b) consumul minim de resurse pentru fabricarea unei uniti de
produs;
c) acea dimensiune a produciei la care cheltuielile totale snt egale
cu veniturile totale.

13. Valoarea real a patrimoniului ntreprinderii se determin

ca:
a) suma activelor circulante i activelor imobilizate pe termen lung;
b) diferena dintre activul i pasivul bilanului contabil;
c) suma dintre activele financiare pe termen lung i activele
materiale pe termen lung.
14. Ca valoare, patrimoniul net trebuie s coincid cu valoarea:
a) capitalului suplimentar;
b) capitalului permanent;
c) capitalului propriu.
15. Drept sursa de constituire a patrimoniului ntreprinderii
este:
a) active financiare pe termen lung;
b) datorii financiare pe termen lung;
c) creane pe termen scurt
16. Fondul de rulment existent se determin ca:
a) diferena dintre datorii pe termen lung i active pe termen
lung;
b) suma dintre activele curente i datorii pe termen scurt;
c) suma depirii activelor curente asupra datoriilor curente.
17. Rata lichiditii intermediare se determin ca:
a) raportul dintre activele curente totale i pasivele curente totale;
b) raportul dintre activele circulante fr stocuri i pasivele curente;
c) raportul dintre activele curente totale i datoriile totale.
18. ntreprinderea se caracterizeaz prin urmtoarele date:
Indicatori
U/m
Anul
Anul
precedent
curent
1. Active curente
mii lei
2900
3720

2. Cifra de afaceri

mii lei

23020

23890

Efectuai analiza factorial a vitezei de rotaie a activelor

curente l stabilii balana influenei factorilor:
A. R = (+12,36) + (- 1,65) = (+10,71);
B. R = (+12,36) + (-2,12) = ( + 10,24);
C. R = (-1,65) + (+12,36) = (+10,71).

19. Utiliznd informaia prezentat n tabel efectuai analiza

factorial a rentabilitii resurselor consumate:
Indicatori
U/m
Anul
Anul
precedent curent
1. Volumul de producie
buci
500
5100
2. Preul de vnzare a unei buci
lei
450
470
3. Costul de producie a unei buci
lei
430
460
a) R = 0 + (-2,477) + 0 = (-2,477);
b) R = (-4,954) + 0 + (+2,477) = (-2,477);
c) R = (+1,2385) + (-2,477) + (+4,954) = (+3,7155)

20. Utiliznd informaia prezentat n tabel efectuai analiza

factorial a ratei rentabilitii economice a activului:
Indicatori
U/m
Anul
Anul
precedent curent
1. Active totale
mii lei
14684
18785
2. Venituri totale
mii lei
23054
23927
3. Profit naintea impozitrii
mii lei
5468
6073
A. R = (-7,028) + (-2,119) = (- 9,147);

B. R = (-2,119) + (+7,028) = (+4,909);

C.R = (-7,028) + (+2,119) = (-4,909)

Bibliografie
1.
Acte normative cu privire la reforma contabilitii.
Standardele Naionale de Contabilitate. Vol.I. Chiinu, Moldpres, 1998.
210p.
2.
Acte normative cu privire la reforma contabilitii.
Planul de conturi contabile. Vol.II. Chiinu, Moldpres, 1998. 200p.
3.
Standardele Naionale de Contabilitate i
Comentariile cu privire la aplicarea Standardelor Naionale de
Contabilitate aprobate prin ordinul Ministerului Finanelor al Republicii
Moldova nr.16 din 29 ianuarie 1999. // Monitorul Oficial al Republicii
Moldova nr.35-38 din 15 aprilie 1999.
4.
120p.

Balanu V. Analiza gestionar. - Chiinu, 2003. -

5.
Buhociu R., Negoiescu Gh. Analiza economic. Brila, Evrica, 1999. - 224p.
6.
Ifnescu A. Ghid practic de analiz economicofinanciar. Bucureti, Tribuna Economic, 1999. 447p.

7.
Ifnescu A., Stnescu C., Bicui A. Analiza
economico-financiar (cu aplicaii n societile comerciale, industriale de
construcii i transporturi). Bucureti, Ed. Economic, 1996. - 320p.
8.
Mrgulescu D. (coord.) Analiza economicofinanciar a ntreprinderii: metode i tehnici. Bucureti, Ed. Tribuna
Economic, 1994. 388p.
9.
Mrgulescu D., Niculescu M., Robu V. Diagnostic
economico-financiar. Bucureti, Rd. Romcart, 1994. 410p.
10.
Niculescu M. Diagnostic global strategic.
Bucureti, Ed. Economic, 1997. 455p.
11.
Petrescu S., Mironiuc M. Analiza economicofinanciar: teorie i aplicaii. Iai, Editura Tiparul, 2002. 296p.
12.
erban P. Analiza activitii economico-financiare.
Bucureti, Editura Didactic i Pedagogic, 1995. 182p.
13.
Srbu V. Bazele analizei economice. Cgiinu,
Copyright CFBC, 2007. 35p.
14.
iriulnicova N. (coord.) Analiza rapoartelor
financiare. Chiinu, F.E. P. Tipogr. Central, 2004. 384p.
15.

. .

. , . , 2000.
667.
16.

.
.

: . .,
, 2000, - 471.