Documente Academic
Documente Profesional
Documente Cultură
Tutore:
Lect. univ.dr.ec. Cristu Andreea - Alice
Student:
Romocea (Bălteanu) Constanța
Anul I
Grupa 50485
2021
Page 1 of 15
Introducere:
Analiza economico-financiară se execută cu scopul de a cunoaște starea economico-financiară a
unui agent economic, folosind metode adecvate și indicatori specifici în vederea individualizării
și dimensionării factorilor și cauzelor cu acțiune pozitivă sau negativă, care au determinat o
anumită condiție economico-financiară, precum și reglarea prin diferite decizii, a echilibrului
funcțional dintre nevoile curente și resursele implicate în activitatea desfașurată a agentului
economic.
Analiza periodică se efectuează, de regulă, trimestrial, semestrial (balanța contabilă), sau
anual (bilanțul contabil), incluzând totalitatea aspectelor care privesc activitatea economico-
financiară a agentului economic.
Prin această analiză se caracterizează atât dinamica cât și modul de realizare a
obiectivelor economice stabilite pentru perioada respectivă.
Analiza rezultatelor economice a unei întreprinderi se execută pe baza indicatorilor de
gestiune care pot fi fizici, valorici și derivați ai acestora.
Pentru a analiza activitatea de producție și comercializare se utilizează cifra de afaceri
(CA), unul din cei mai importanți indicatori valorici.
Page 2 of 15
CUPRINS:
CAPITOLUL 2 ............................................................................................pg. 12
2.1. Prezentarea generala a S.C. „I.L.S.” S.A. Bacău.............................pg. 12
2.2. Indicatorii economico-financiari.......................................................pg. 12
Bibliografie....................................................................................................pg. 15
Page 3 of 15
CAPITOLUL 1
Cifra de afaceri reprezintă suma totală a veniturilor din operaţiuni comerciale efectuate
de o firma respectiv vânzarea de mărfuri şi produse, într-o perioada de timp determinată.
În industrie, cifra de afaceri este formată din veniturile realizate prin vânzarea producţiei, la care se pot
adăuga veniturile din vânzări de mărfuri şi veniturile din prestări servicii, în cazul în care întreprinderea
desfăşoară şi o activitate de comerţ şi prestări servicii. În cifra de afaceri nu se includ veniturile
financiare şi veniturile excepţionale.
Cifra de afaceri reprezintă un indicator esenţial pentru precizarea locului societăţii comerciale în
sectorul de activitate,a poziţiei acesteia pe piaţă, a capacităţii de a lansa şi dezvolta activităţi profitabile.
Cifra de afaceri poate fi abordată ca:
cifră de afaceri totală;
cifră de afaceri medie;
cifră de afaceri marginală;
cifră de afaceri minimă (critică);
Scopul analizei cifrei de afaceri vizează cunoaşterea dinamicii vânzărilor unei firme, a factorilor care
condiţionează evoluţia lor, în vederea elaborării strategiei de piaţă şi fundamentării previziunilor
principalilor indicatori economico-financiari.
Utilizatorii de informaţii oferite prin analiza cifrei de afaceri pot fi:
managerii societăţii;
acţionarii;
clienţii;
furnizorii;
societăţi bancare.
Sursele informaţionale:
Bilanţul contabil;
Date din evidenţa curentă;
Anuare statistice.
Page 4 of 15
În analiza surselor de venituri este important să se plece de la caracterizarea întreprinderii în funcţie de
modul de operare, respectiv, dacă operează pe o singură piaţă sau mai multe, întrucât, fiecare piaţă poate
avea o evoluţie proprie, distinctă şi specifică, cu influenţe asupra rezultatelor obţinute de firmă.
De aceea, în evaluarea potenţialului de creştere a veniturilor sunt necesare informaţii privind sursele de
venituri, evoluţia în ultima perioadă de timp, precum şi modul lor de agregare pe diferite niveluri.
Analiza dinamicii cifrei de afaceri urmăreşte evoluţia pe total şi pe elemente componente faţă de
perioada precedentă, precum şi modificările intervenite în structura cifrei de afaceri. De asemenea,
analiza dinamicii sesizează cauzele care au determinat evoluţia acestui indicator şi modificările
structurale, în vederea stabilirii măsurilor corespunzătoare pentru reglarea activităţii.
Se presupune următoarea situaţie a unei firme:
Tabel nr.1.1
Situația veniturilor dintr-o firmă
Nr. Specificaţie Peri- Per. curentă Rata de Indici Structura %
crt. oada creştere
prece- prevăzut realizat R R Pre- Rea-
dentă Pn-1 Prev văzu lizat
1. Venituri din activ. 3.000 2.814 2.701 7 93,8 96,0 35,74 34,14
de bază
2. V. din alte activ. 1.000 1.206 1.520 17 120,6 126,0 15,31 19,21
3. V. din activităţi 1.700 1.950 2.310 15 135,9 118,5 24,76 29,19
indus. şi com.
4. V. din prestaţiile 1.800 1.905 1381,5 19 76,8 72.5 24,19 17,46
de servicii
5. TOTAL 7.500 7.875 7912,5 10 105,5 100,5 100 100
VENITURI
Sursă: Datele prezentate în tabel sunt fictive
Pe baza datelor prezentate, se poate explica evoluţia fiecărei categorii de venit, contribuţia acestora
la cifra de afaceri, precum şi modificările intervenite în structura acesteia.
Se constată că, atât faţă de perioada precedentă, cât şi faţă de nivelul prevăzut, veniturile totale au
înregistrat creşteri sensibile, ceea ce va influenţa pozitiv cifra de afaceri.
Într-o asemenea situaţie, trebuie precizate cauzele care au determinat-o şi care, de regulă vizează:
- supraevaluarea cererii şi dimensionarea corespunzătoare a producţiei;
- nerealizarea producţiei prevăzute, din diferite cauze;
- apariţia produselor de substituţie;
- scăderea cererii solvabile a potenţialilor cumpărători;
- calitatea produselor fabricate;
- intensificarea concurenţei.
Nerealizarea veniturilor din activitatea de bază este compensată de veniturile din alte activităţi,
intervenind ţi modificări de structură.
Concluzia finală este aceea că evoluţia cifrei de afaceri se înscrie pe o linie ascendentă,
întreprinderea dispunând de un potenţial care-i permite să-şi consolideze poziţia pe piaţă.
O asemenea analiză poate fi realizată până la nivelul produsului, grupelor de produse sau categoriilor
de activităţi, firma fiind interesată să cunoască care dintre produse sunt solicitate, care este
contribuţia lor la formarea veniturilor, care sunt mai rentabile, nu numai din punct de vedere al
producătorului, ci al beneficiarului.
Toate acestea sunt absolut necesare pentru formularea strategiei întreprinderii în perioadele viitoare.
Page 5 of 15
1.1.2. Analiza structurală a cifrei de afaceri
Variaţiile valorice ale cifrei de afaceri în timp şi în spaţiu se explică şi prin deplasările structurale,
ţinând cont că diferitele elemente ale unei structuri au valori diferite.
Metodele (procedeele) pe care le vom folosi în analiză sunt:
ponderea;
calculul coeficientului mediu de sortiment;
calculul coeficientului mediu de structură;
metoda ABC.
Orice fenomen complex, deci şi cifra de afaceri, se analizează din punct de vedere structural, In
funcţie de scopul urmărit şi de sursele informaţionale, se alege tipul de structură.
Putem distinge următoarele tipuri de structuri ale cifrei de afaceri :
pe sortimente;
pe produse;
pe structuri organizatorice;
pe cele două poziţii din contul de profit şi pierdere;
pe cele opt conturi de venituri;
pe unităţi de afaceri;
pe forme de vânzare;
pe zone;
pe sezoane;
pe intern/extern;
pe cote de valoare adăugată;
pe rate de rentabilitate;
pe cheltuieli la 1000 de lei cifră de afaceri.
- qminp0 : cifra de afaceri executată în contul planului. Se stabileşte comparând pe fiecare sortiment
cifra de afaceri efectivă cu cifra de afaceri planificată şi luând în calcul valoarea cea mai mică, pentru că
aceasta reprezintă ceea ce s-a executat în contul planului;
- q0p0 : cifra de afaceri planificată.
Page 6 of 15
b). se aplică indicele mediu de realizare a planului la valorile planificate pe sortimente. Acest
procedeu se bazează pe corelaţia dintre indici şi ponderi.
Formula de calcul este :
Kstr = ∑qminp0 / ∑q1p0 , unde :
∑qminp0 : cifra de afaceri realizată în contul structurii planificate, care se determină prin compararea
la nivelul fiecărui sortiment a valorilor cifrei de afaceri efective cu valorile cifrei de afaceri efective
recalculate în funcţie de structura planificată, luându-se în calcul valoarea minimă.
∑q1p0 : cifra de afaceri efectivă recalculată în funcţie de structura planificată :
∑q1p0 = ∑q1p0 ×g0
Intre cei doi coeficienţi de sortiment şi de structură pot fi stabilite anumit corelaţii, având în vedere
că nici unul nu poate fi mai mare ca1, astfel:
1). Ks = 1 = Kstr
2). Ks = 1 > Kstr
3) Ks < 1 = Kstr
4) Ks < 1 > Kstr
Prima variantă este valabilă dacă planul s-a realizat 100% pe sortimente sau s-a depăşit uniform pe
toate sortimentele,
A doua variantă apare atunci când planul a fost realizat la toate sortimentele, dar cu indici diferiţi sau
a fost realizat 100% la unele sortimente şi depăşit la altele. În asemenea situaţii structura se modifică.
A treia variantă are loc atunci când planul nu s-a realizat la toate sortimentele în aceeaşi proporţie şi
în consecinţă structura nu se schimbă.
A patra variantă se întâlneşte când planul nu este realizat la unele sortimente şi la altele este realizat,
eventual depăşit, dar la altele este depăşit sau nu este realizat la nici un sortiment,însă în proporţii
diferite. Această variantă se întâlneşte frecvent în practică.
3. Metoda ABC ( sau Pareto) se bazează pe divizarea factorilor sau elementelor în factori sau
elemente-cheie ori dominante şi factori sau elemente secundare.
Statistic s-a constatat că circa 80% din rezultate sunt determinate de elemente sau factori ce deţin
ponderi între 10% şi 20%. Altfel spus, metoda ABC presupune o analiză de structură a elementelor unei
mulţimi, grupându-le după anumiţi parametrii,care le determină o anumită poziţie în ansamblul
rezultatelor.
Metoda îşi găseşte aplicare oriunde apare o problemă de analiză a structurii, deci şi în cazul analizei
structurii cifrei de afaceri.
Analiza factorială a cifrei de afaceri are menirea de a identifica factorii care influenţează evoluţia
acesteia, mărimea şi sensul acesteia, informaţii necesare atât pentru aprecierea situaţiei date, cât şi
pentru adoptarea deciziilor pentru perioadele următoare.
Se pot construi diferite modele de analiză a cifrei de afaceri în funcţie de scopul urmărit şi de
condiţiile informaţionale:
1. CA = Ns ×W,
2. CA = ∑qp – se recomandă în cazul producţiei omogene şi permite evidenţierea a trei
factori: cantitatea vândută, structura producţiei şi preţurile de vânzare.
Page 7 of 15
4. CA = N×Af/N×Afי/Af×Qe/Af×יCA/Qe – acest model este util pentru unităţile
industriale
5. CA = Ae×CA/Ae
6. CA = Ae×Ac/Ae×Mf/Ac×Mfa/Mf×CA/Mfa , în care:
CA- cifra de afaceri
q – cantitatea vândută
p – preţul de vânzare pe produse
N – numărul mediu de salariaţi
Qe – producţia exerciţiului
Af – valoarea medie anuală a activelor fixe
Af – יvaloarea medie anuală a activelor fixe direct productive
Ae – active economice
Ac – active circulante
Mf – valoarea medie a mijloacelor fixe
Mfa – valoarea medie a mijloacelor fixe active.
Pentru exemplificare ne vom referi la modelul 3 de analiză implicând următoarele date:
Tabel nr.1.2.
Date necesare pentru Analiza Cifrei de Afaceri
Nr.crt Indicatori Sim- N-1 N
bol
1. Cifra de afaceri/mil. lei CA 44.380,5 63.000,0
2. Producţia exerciţiului/mil. lei Qe 46,958,5 64.040,0
3. Nr. mediu salariaţi N 684 612
4. Val. medie a mijloacelor fixe Af 16.435,6 17.977,3
5. Val. medie a mijl. fixe active Afי 14.780,0 15.050,0
6. Gradul de înzestrare a munci G 24,0286 29,4073
7. Compoziţia tehnologică P 0,9 0,84
8. Randamentul acivelor fixe active r 3,17716 4,25514
9. Gradul de valorificare a producţiei α 94,51 98,38
Sursă: Datele prezentate în tabel sunt fictive
Rezultatele relevă eficienţa investirii în activele fixe active, cu toate că se realizează o uşoară
scădere a compoziţiei tehnologice. O asemenea situaţie este urmarea necesităţii efectuării unor
investiţii colaterale, tocmai pentru a putea valorifica mai bine investiţiile direct productive.
Creşterea gradului de valorificare a producţiei exerciţiului pune în evidenţă preocuparea firmei
pentru satisfacerea clienţilor şi intensificarea preocupărilor pentru reducerea stocurilor.
Influenţa cu semnul minus a reducerii numărului de personal trebuie să fie considerată un efect al
creşterii productivităţii muncii, determinată de sporirea gradului de înzestrare tehnică. De altfel,
trebuie remarcat faptul că toate programele de restructurare vizează reducerea numărului de
personal.
Pentru perioada următoare, date fiind relaţiile cu principalii clienţi şi gradul de solvabilitate al
acestora, există premisele necesare pentru a prognoza în continuare o evoluţie favorabilă a
vânzărilor.
Elementele principale care dimensionează volumul de activităţi şi de care depinde cifra de afaceri
sunt : capacitatea de producţie, resursele ( materiale, umane, financiare), cererea de produse (
piaţa).
Fiecare element poate constitui o restricţie în formularea şi aprecierea obiectivelor pentru o
anumită perioadă, dar şi un factor stimulator. De exemplu,dacă există cerere, producătorul, pentru
a câştiga mai mult, va căuta să-şi sporească capacitatea de producţie. Dacă nu există cerere pentru
un produs, şi nu se foloseşte integral capacitatea de care dispune, atunci, va proceda la modificări
în structura producţiei în conformitate cu cererea.
Desigur, mecanismele de reglare sunt mai complexe, luându-se în calcul natura activităţii,
specificul fiecărei ramuri de producţie, acţiunea factorilor social-politici etc.
Urmărind un asemenea proces, la un moment dat ( la sfârşitul unei perioade ), fiecare producător
se află într-o anumită situaţie în ceea ce priveşte concordanţa dintre posibilităţile sale de producţie
şi cererea solvabilă. Ignorarea unui asemenea aspect are efecte pe termen lung, care pot să conducă
la falimentul firmei.
De aceea, în analiza cifrei de afaceri, din activitatea de bază, în corelaţie cu capacitatea de
producţie şi cerere, se are în vedere tocmai măsura în care prin deciziile adoptate s-a asigurat o
asemenea concordanţă care să valorifice într-o proporţie corespunzătoare potenţialul productiv al
întreprinderii.
Concluziile desprinse constituie informaţii de fundamentare a previziunilor pentru perioadele
următoare, precum şi a programelor pe termen lung, referitoare la politica de investiţii.
Indicatorii prin care se corelează cifra de afaceri cu capacitatea de producţie şi cererea sunt: 1.
capacitatea de producţie;
1. producţia fabricată;
2. cifra de afaceri;
3. cererea estimată la începutul anului;
4. gradul de utilizare a capacităţii de producţie (2/1) ;
5. gradul de satisfacere a cererii (3/4);
6. gradul de valorificare a producţiei (3/2) .
Page 9 of 15
Toţi indicatorii se urmăresc dinamic şi în corelaţie pentru a stabili aprecieri, a aprofunda
cauzele evoluţiei lor şi pentru a lua măsuri de sporire a eficienţei.
Punctul critic al cifrei de afaceri este acea dimensiune la care întreprinderea nu realizează nici
beneficii, nici pierderi.
Formula de calcul este:
CAcr = F/(1- gv) unde,
CAcr – cifra de afaceri minimă în punctul critic;
F – suma cheltuielilor fixe;
gv – greutatea specifică a cheltuielilor variabile la un 1 leu cifră de afaceri;
Rezultă că 1 – gv reprezintă greutatea specifică a cheltuielilor fixe la 1 leu cifră de afaceri,
Dacă se prevede obţinerea unui anumit profit, cifra de afaceri corespunzătoare va fi:
Cap = (F+P) / (1 – gv) , unde
P – profitul ce se preconizează a se obţine.
Page 10 of 15
5. profitul în valută:
Bv = Pe – (M+ Civ);
6.rata profitului valutar:
Rbv = Pe – (M+Civ)/Pe × 100;
7. gradul de valorificare a materiilor prime:
Gv =Pe/Mp,
în care:
Pi – preţul intern complet de export (lei);
Pe – preţul extern ( euro sau dolari SUA);
M – cheltuieli materiale exprimate în valută;
Cie – cheltuieli interne nemateriale;
Civ – cheltuieli interne nemateriale exprimate în valută;
Mp – valoarea materiilor prime exprimate în valută.
Indicatorii menţionaţi vizează diferite laturi ale eficienţei şi este evident că, în funcţie de scopul
urmărit, se utilizează diferiţi factori.
Page 11 of 15
CAPITOLUL 2
2.1. Prezentarea generala a S.C. „I.L.S.” S.A. Bacău
Beneficiarii cei mai importanţi în anul 2004, cu pondere în realizarea veniturilor din activitatea de
bază au fost: R.A.A.N.- ROMAG TERMO şi ROMAG PROD Drobeta Turnu Severin, S.C.
ICSIM S.A. Bucureşti, S.C. AMBRO S.A. Suceava, S.C. SOFERT S.A. Bacău, S.C.
ENERGOMONTAJ S.A. Drobeta Turnu Severin, S.C. CELROM S.A. Drobeta Turnu Severin,
S.C. ECOPAPER S.A. Zărneşti, etc..
Unitatea, cu un efectiv de 188 salariaţi, dispune de specialişti cu pregătire şi experienţă, autorizaţi
în domeniu, precum şi de toată dotarea tehnică specifică.
Buna calitate a lucrărilor efectuate a determinat selectarea firmei pentru realizarea izolaţiei
termohidrofuge la PRAKTIKER Bacău, unde în 30 zile s-a realizat o lucrare de 8.500 mp, în
valoare de peste 7.000.000.000 lei.
S.C. I.L.S. S.A. Bacău este autorizată de firma N.V. IMPERBEL SA din Belgia, producătoare a
membranelor hidroizolante de tip Derbigum (SP, GC, DERBICOLOR) pentru realizarea
hidroizolaţiilor cu aceste materiale.
Page 13 of 15
Organigrama S.C. I.L.S. S.A. Bacău este prezentată în figura 2.4.
CONSILIUL DE
ADMINISTRAŢIE
COMISIA DE
CENZORI
DIRECTOR
GENERAL
AQ OFICIUL
JURIDIC
CTC RESURSE
UMANE
DIRECTOR
TEHNIC DIRECTOR
ECONOMIC
Page 14 of 15
BIBLIOGRAFIE
Page 15 of 15