Economie teoretic i aplicat Volumul XVIII (2011), No. 8(561), pp.

53-61

Optimalitatea politicii fiscale n Romnia din perspectiva curbei Laffer

Adina TRANDAFIR Universitatea Spiru Haret, Bucureti atrandafir04@yahoo.com Petre BREZEANU Academia de Studii Economice Bucureti brezeanupetre@yahoo.com

Rezumat. Optimalitatea politicii fiscale este o problem larg dezbtut n literatura de specialitate din multiple puncte de vedere. Un mod de a aborda aceast problem este cel cu ajutorul curbei Laffer, determinnd corelaia dintre presiunea fiscal i veniturile fiscale realizate. Articolul de fa abordeaz aceast corelaie cu ajutorul curbei Laffer pentru veniturile fiscale realizate n perioada 2000-2010, evideniind faptul c economia romneasc se situeaz n zona inadmisibil a pantei curbei, att n analiza pe ntreaga perioad, ct i n cea pe fiecare an n parte. Mai mult dect att, acest rezultat relev existena unor redistribuiri inutile de venit n economia romneasc n perioada analizat. Cuvinte-cheie: politic fiscal; curba Laffer; presiune fiscal. Coduri JEL: E62, E63. Coduri REL: 8K, 8M.

54

Adina Trandafir, Petre Brezeanu

1. Introducere Fiscalitatea este unul dintre domeniile care a suferit cele mai multe transformri n ultimele dou decenii n ara noastr. Din pcate, aceste transformri au fost fie prea dese, fie prea lente, fie prea brute, astfel nct mediul fiscal romnesc este perceput de ctre toi contribuabilii ca fiind un factor de instabilitate n dezvoltarea economiei romneti. Este adevrat c s-au nregistrat i unele progrese n materie legislativ, precum armonizarea cu cadrul de reglementare european sau introducerea cotei unice, ns capacitatea administrativ deficitar face ca sistemul fiscal romnesc s reprezinte un punct slab al economiei naionale. Asigurarea unui cadru legislativ unitar (Codul Fiscal) a fost umbrit de incapacitatea statului de a respecta principiile fundamentale asumate precum eficiena i certitudinea impunerii, stabilitatea i predictibilitatea, principii eseniale pe care un sistem fiscal trebuie s le ndeplineasc ntr-o economie viabil. Plata impozitelor i presiunea fiscal suferit este, pentru contribuabilii la bugetul de stat al Romniei, de cele mai multe ori sufocant. Contribuabilul consimte la plata impozitului i se supune de bunvoie acestei poveri, dar la un moment dat, cnd impozitele depesc anumite limite ale suportabilitii, se produc fenomene care aduc grave deservicii capacitii statului de a colecta aceste venituri. Dorina contribuabililor de a-i asigura veniturile realizate nainte de creterea presiunii fiscale, fr un efort suplimentar, contribuie la dezvoltarea economiei paralele care, treptat, nlocuiete activitile din economia real, fcnd loc apariiei economiei paralele (economia subteran). Consecinele acestui fapt sunt scderea numrului de contribuabili, scderea materiei i a bazei impozabile i ineficiena politicilor macroeconomice n domeniu. n continuare articolul abordeaz problema optimalitii politicii fiscale romneti, n perioada 2000-2010, din perspectiva curbei Laffer, determinnd pentru perioada menionat n ce zon se afl panta curbei pentru politica fiscal romneasc. n seciunea a doua, articolul prezint cercetrile existente n literatura de specialitate i teoriile n ceea ce privete curba Laffer. Seciunea a treia examineaz panta curbei Laffer pentru Romnia pe baza informaiilor din bugetul general consolidat, att pentru ntreaga perioad, ct i pe fiecare an n parte.

Optimalitatea politicii fiscale n Romnia din perspectiva curbei Laffer

55

2. Stadiul actual al cunoaterii n 1776, A. Smith a stabilit c ratele ridicate ale impozitelor vor distruge baza de impozitare. Acest concept a fost materializat de economistul american Arthur Laffer(1), care a construit o curb ce leag rata de impozitare i baza impozabil. Ideea de baz din spatele relaia dintre ratele de impozitare i veniturile fiscale este c schimbrile n ratele de impozitare pot avea dou efecte asupra veniturilor: efectul aritmetic i efectul economic. Efectul aritmetic se refera la faptul ca atunci cnd rata fiscalitii scade i veniturile fiscale (exprimate pe unitate de venit impozabil) vor scdea. n caz contrar, cnd rata fiscalitii crete, efectul aritmetic va face ca veniturile fiscale colectate pe unitate de venit impozabil s creasc. Efectul economic, ns, conduce la un impact pozitiv al scderii ratei de fiscalitate asupra muncii i produciei i, deci, i asupra bazei de impozitare. n schimb, creterea ratei fiscalitii va avea un efect economic invers, de penalizare a participrii la activitile impozabile. Astfel, efectul aritmetic va aciona ntotdeauna invers fa de efectul economic. n momentul combinrii celor dou tipuri de efecte, consecinele modificrii ratei de fiscalitate asupra veniturilor fiscale nu mai sunt att de evidente. Modelul teoretic al curbei Laffer este prezentat n graficul de mai jos:
VF

Pc max. de cretere a VF

Zona optim

Zona de scdere a VF

0%

Rf 100%

Sursa: Arthur B. Laffer (2004), The Laffer Curve: Past, Present, and Future, The Heritage Foundation Figura 1. Curba Laffer

56

Adina Trandafir, Petre Brezeanu

n literatura de specialitate a finanelor publice, se ntlnete clasica form inversat (U) a curbei lui Laffer(2). Cu toate acestea, Malcolmson (1986) susine c sunt posibile discontinuiti la ratele ridicate ale impozitelor. Feige, Edgar L., i Robert T. McGee (1982, pp. 499-519) afirm c studiile asupra economiei neobservate sugereaz c fenomenul are implicaii importante att pentru politica macroeconomic, ct i pentru finanele publice. n lucrarea lor atenia este concentrat pe implicaiile finanelor publice prin dezvoltarea unui macromodel simplu de la care este posibil s se obin o curb Laffer. Acest model arat c forma i poziia curbei Laffer pentru Suedia depind de puterea efectului ofertei, de progresivitatea sistemului fiscal i de mrimea economiei neobservate. De asemenea, ei au simulat curba Laffer pentru Marea Britanie i au rspuns la ntrebarea vizavi de costurile de stabilire a cotelor de impozitare pentru obinerea unui maxim de venituri. n dinamic, curba Laffer a fost studiat de ctre Agell Jonas i Mats Persson (2000), precum i de Alfonso Novales i Jess Ruiz (2002, pp. 181-206). Agell Jonas, i Mats Persson (2000) analizeaz soldul bugetului general consolidat ntr-un model simplu de cretere endogen, prin efectuarea unui studiu empiric al ratelor de impozitare de transfer ajustate din rile OCDE pentru a vedea care ar are cel mai mare potenial de mbuntire fiscal. Alfonso Novales i Jess Ruiz (2002) analizeaz posibilele ctiguri de bunstare care pot proveni de la substituirea datoriilor pentru impozite n gestionarea deficitului. Ei descoper c reducerile fiscale asupra muncii i veniturilor din capital au un efect pozitiv asupra ratei de cretere a economie, astfel crescnd progresiv baza de impozitare pe termen lung. Din punct de vedere cantitativ, curba Laffer a fost analizat cu ajutorul unui model simplu de cretere neoclasic, calibrat pentru SUA, precum i pentru economia UE-15 de Mathias Trabandt i Harald Uhlig (2006, pp. 1-69). Acetia au artat c n SUA i zona UE-15 munca i capitalul sunt situate pe partea stng a curbei Laffer, dar economia UE-15 se situeaz mult mai aproape de pantele prohibite dect Statele Unite. Au constatat, de asemenea, c panta curbei lui Laffer, n economia UE-15, este mult mai plat dect n SUA, argumentat de un grad mult mai ridicat de distorsiuni n zona UE-15. 3. Curba Laffer i optimalitatea politicii fiscale romneti n perioada 2000-2010 n cele ce urmeaz vom ncerca s determinm forma curbei Laffer pentru veniturile fiscale ale bugetului general consolidat al Romniei. Analiznd efectele creterii sau scderii poverii fiscale brute, se poate descoperi pe care parte a curbei se situeaz economia romneasc: n zona admisibil sau n cea prohibit.

Optimalitatea politicii fiscale n Romnia din perspectiva curbei Laffer

57

Variabilele luate n considerare pentru stabilirea curbei Laffer n Romnia, n perioada 2000-2010, sunt: - veniturile fiscale realizate n preuri curente; - PIB n preuri curente; - deflatorul PIB; - veniturile fiscale reale, transformate cu ajutorul deflatorului PIB; - PIB real; - presiunea fiscal brut, calculat cu ajutorul veniturilor fiscale reale i a PIB real. n perioada analizat valorile acestor variabile sunt dup cum urmeaz:
Tabelul 1 Variabilele care modeleaz curba Laffer pentru bugetul general consolidat al Romniei pentru veniturile fiscale n perioada 2000-2010 VF reale (mil. PIB real (mil PF brut (%) An PFb (%) VFR (mil. lei) lei) lei) 2000 10177.4 72060 14.12351115 2001 23033.05 197971 11.63455945 -2.48895 12855.65156 2002 22948.43 208068 11.02929178 -0.60527 -84.62687869 2003 26166.63 218887.9 11.95435184 0.92506 3218.202899 2004 29201.45 238700 12.23353493 0.279183 3034.818165 2005 34325.25 287286 11.94811042 -0.28542 5123.800632 2006 37636.74 342418 10.99146155 -0.95665 3311.494291 2007 43693.29 404700 10.79646354 -0.195 6056.545137 2008 53946.77 503700 10.71009947 -0.08636 10253.4831 2009 43629.09 491300 8.880336394 -1.82976 -10317.67834 2010 54771.11 499652.1 10.96184904 2.081513 11142.01625 Sursa: Date preluate din Anuarele Statistice ale Romniei (www.insse.ro) i calcule proprii.

Pe baza datelor din tabelul anterior am construit curba Laffer pentru veniturile fiscale realizate.

58
Curba Laffer 2000-2010
Veniturile fiscale reale (mil lei) 60000 50000 40000 30000 20000 10000 0 0 5 10

Adina Trandafir, Petre Brezeanu

15

Presiunea fiscala bruta (%)

Sursa: prelucrare proprie a datelor preluate din Anuarele statistice ale Romniei (www.insse.ro). Figura 2. Curba Laffer pentru veniturile fiscale ale Romniei n perioada 2000-2010

Dup cum se observ din graficul anterior, curba Laffer construit pe baza presiunii fiscale brute i a veniturilor fiscale reale n perioada 2000-2010 situeaz economia romneasc pe panta prohibit a curbei, n zona interzis. n perioada analizat, n anul 2010 se atinge punctul de maxim al veniturilor fiscale reale realizate, la o presiune fiscal brut de 10,96%. Analiznd problema, am observat c panta curbei difer de la an la an. Astfel, n cele ce urmeaz vor fi afiate variaiile veniturilor fiscale reale, n corelaie cu variaiile sarcinii fiscale brute pentru fiecare an, pentru a vedea dac, n perioada analizat, povara veniturilor fiscale reale a fost sau nu peste nivelul optim i care este acest nivel optim.
2000-2001 25000 Venituri fiscale reale 20000 (mil.lei) 15000 10000 5000 0 0 5 10 15 Pres iune a fiscala bruta (%) 2000

2001-2002 Venituri fiscale reale (mil.lei)

2001

23040 23020 23000 22980 22960 22940 10.8

2001

2002 11 11.2 11.4 11.6 11.8

Presiunea fiscala bruta (%)

Optimalitatea politicii fiscale n Romnia din perspectiva curbei Laffer

2002-2003

59
2003-2004

Venituri fiscale reale (m il lei)

Venituri fiscale reale (m il lei)

27000 26000 25000 24000 23000 22000 10.5 11 2002 11.5 12 12.5 2003

30000 29000 28000 27000 26000 11.9 2003 12 12.1 12.2 12.3 2004

Presiunea fiscala bruta (%)

Presiunea fiscala bruta (%)

2004-2005 35000 34000 33000 32000 31000 30000 29000 28000 11.9 Venituri fiscale reale (mil lei)

2005-2006
Venituri fiscale reale (mil lei) 38000 37000 36000 35000 34000 10.5 2005 11 11.5 12

2005

2006

2004 12 12.1 12.2 12.3

Presiunea fiscala bruta (%)

Presiunea fiscala bruta (%)

2006-2007 V e n it u rile f is c a le re a le ( m il le i)

2007-2008 Ven itu ri fiscale reale (m il lei) 60000 40000 20000 0 10.7 10.72 10.74 10.76 10.78 10.8 10.82 Presiunea fiscala bruta (%) 2008 2007

44000 42000 40000 38000 36000 10.7

2007

2006 10.8 10.9 11 11.1

Presiunea fiscal[ bruta (%)

2008-2009 60000 40000 20000 0 0 5 10 15 Presiunea fiscala bruta (%) 2009

2009-2010 60000 40000 20000 0 0 5 10 15 Presiunea fiscala bruta (%) 2009

Ven itu ri fiscale reale (m il lei)

2008

Sursa: prelucrare proprie pe baza datelor din Anuarele statistice ale Romniei (www.insse.ro). Figura 3. Curba Laffer anual pentru veniturile fiscale ale bugetului general consolidat al Romniei, 2000-2010

Venituri fiscale reale (mil lei)

2010

60

Adina Trandafir, Petre Brezeanu

Analiznd graficele se poate vedea c nivelul sarcinii fiscale brute generate de veniturile fiscale reale s-a situat n zona prohibit n ani: 2000, 2001, 2004, 2005, 2006, 2007, 2008 i 2009. Pentru a obine rezultate mai detaliate ar trebui defalcat analiza pe elementele componente ale veniturilor fiscale. 4. Concluzii Creterea sau descreterea presiunii fiscale pe o anumit perioad este legat cu certitudine de rolul economic i social al statului, de intervenia acestuia n scopul asigurrii sursei de acoperire a cheltuielilor publice. Dezbaterile generate de intervenia excesiv a statului n economie au generat o noua gndire economic, gndire pe care o observm i la economistul american Arthur Laffer, care a utilizat ca baz de analiz economia de pia a SUA, evideniind prin intermediul unei curbe legtura dintre rata presiunii fiscale i fluxul ncasrilor fiscale. n seciunea anterioar am construit curba Laffer pentru economia romneasc pe baza veniturilor fiscale realizate n perioada 2000-2010. Rezultatele analizei arat faptul c panta curbei Laffer, pe ntreaga perioad, situeaz economia romneasc n zona inadmisibil sau prohibit, zon n care o parte tot mai important din veniturile factorilor este preluat de ctre stat. n consecin, subiecii din economie i restrng activitile impozabile i, n consecin, materia impozabil se reduce. Subiecii din economie resping utilitile publice, prefernd utilitile private. Acest rezultat reflect realitile economice romneti. Analiznd optimalitatea politicii fiscale romneti, n perioada dat, n anul 2010 se atinge punctul de maxim al veniturilor fiscale reale realizate, la o presiune fiscal brut de 10,96%. Panta curbei Laffer difer de la un an la altul, fapt ce a condus la construirea acesteia pe fiecare an n parte obinnd urmtoarele rezultate: n anii 2000, 2001, 2004, 2005, 2006, 2007, 2008 i 2009, panta curbei Laffer s-a situat n zona prohibit (inadmisibil). Panta curbei Laffer pentru bugetul general consolidat al Romniei n zona prohibit i gsete explicaia i n instabilitatea domeniului fiscal, n capacitatea administrativ deficitar a autoritilor romne i n faptul c, de cele mai multe ori, acest domeniu a fost folosit ca instrument politic. Pe msur ce presiunea fiscal crete se produce o scdere a produciei i implicit a ncasrilor fiscale. Presiunea fiscal din zona inadmisibil determin redistribuiri inutile de venit, egalizare prin constrngerea public a subiecilor i descurajarea activitilor economice, a iniiativelor individuale i asumrii riscurilor.

Optimalitatea politicii fiscale n Romnia din perspectiva curbei Laffer

61

Pentru obinerea unor rezultate de o mai mare acuratee, analiza realizat n acest articol ar putea s foloseasc elementele componente ale veniturilor fiscale realizate, aa cum sunt ele prevzute n bugetul general consolidat al Romniei. Note
(1) (2)

Conceptul de curb Laffer, a fost introdus de Jude Wanniski, care n 1974 a publicat un articol n The Public Interest, intitulat Taxes, Revenues, and the Laffer Curve. Vezi Fullerton, D., On the possibility of an inverse relationship between tax rates and government revenues, Journal of Public Economics, 19, 1982, pp. 3-22.

Bibliografie
Agell, J., Mats, P., On the Analystics of the Dynamic Laffer Curve, Working paper, 2000, pp. 1-26 Feige, E.L., McGee, R.T., The Unobserved Economy and the UK 3. Laffer Curve, Journal of Economics, 85 (4), 1983, pp. 499-519 Fullerton, D., On the possibility of an inverse relationship between tax rates and government revenues, Journal of Public Economics, 19, 1982, pp. 3-22 Laffer, A.B., The Laffer Curve: Past, Present, and Future, The Heritage Foundation, 1765, 2004 Malcolmson, J.M., Some analytics of the Laffer curve, Journal of Public Economics, 29, 1986, pp. 263-279 Novales, A., Ruiz, J., Dynamic Laffer curves, Journal of Economic Dynamics & Control, 27, 2002, pp. 181-206 Smith, A. (1776). An Inquiry into the Nature and Causes of the Wealth of Nations, ed. Edwin Cannan, London: Methuen & Co., Ltd. Statistical Yearbook of Romania, www.insse.ro Trabandt, M., Uhlig, H., How Far Are We From The Slippery Slope? The Laffer Curve, SFB 649 Discussion Paper, 2006-023 April 3, 2006, pp. 1-69 Wanniski, J., Taxes, Revenues, and the Laffer Curve, The Public Interest, 1974