Documente Academic
Documente Profesional
Documente Cultură
+
=
n
i
i
i
RIR
CF
5
5
N
I F
Deci.- (#( este acea rat de actualizare pentru care suma ieirilor de trezorerie
actualizate este egal cu suma +ncasrilor actualizate. Pentru a argumenta realizarea
investiiei tre!uie ca (#( s fie cel puin egal cu rata medie a do!nzii de pia sau cu
costul mediu ponderat al capitalului 2+n cazul finanrii mi$te< surse proprii i surse
+mprumutate3.
(enta!ilitatea proiectului de investiii crete pe msur ce (#( crete.
"odalitatea de calcul a ratei interne de renta!ilitate este<
( )
*AN *AN
*AN
R R R
R R
R
RIR
a, in
in
in a, in
+ =
-
;D
cu
R R
ma$ min
- / ratele de actualizare pentru care s/a calculat valoarea actualizat
net
( ) A!
.
II 73 Pra&ul de renta1ilitate
Pra&ul de renta1ilitate reprezint acel nivel al activitii unei companii +ncepnd de
la care aceasta o!ine profit. .4n acest punct 2la prag3 valoarea veniturilor i valoarea
costurilor sunt identice- profitul fiind deci zero.
Pragul de renta!ilitate se calculeaz +n mod diferit<
a; pentru afacerile care reali/ea/' un sin&ur tip de produs=
1; pentru afacerile care reali/ea/' o &am' lar&' de produse
%cuaia de o!inere a pragului de renta!ilitate se prezint astfel<
G MC
Pf CF
CAprag
+
= - unde
"C*N mar.a cifrei de afaceri asupra c&eltuielilor varia!ile 2mar.a !rut3
"C*GN 2C)/C*38C)/ rata mar.ei 2e$primat procentual3.
II 7+ 3nali/a de sen/iti#itate Bsensi1ilitate;
: te&nic util folosit adesea pentru a demonstra c riscul a fost luat +n considerare
este anali/a de sen/iti#itate )ceasta mai este +ntlnit uneori su! denumirea de analiz
de sensi!ilitate i se concretizeaz +ntr/un set paralel de proiecii financiare- proiecii care
descriu efectele financiare pro!a!ile +n cazul +n care anumii factori/c&eie pe care planul
s/a !azat 2 de e$< calendarul de lansare al produselor- nivelul costurilor varia!ile etc.3
difer semnificativ +n practic fa de nivelul presupus +n proiecia de !az. (ezultatele
acestor proiecii financiare sunt adesea incluse +ntr/o form' sintetic'
: form deose!it de util de analiz de sensi!ilitate este anali/a pra&ului de
renta1ilitate
An punct important de atins +n analiza de senzitivitate este determinarea
inter#alului de si&uran'
Inter#alul de si&uran' este de fapt un indicator de poziie al Cifrei de afaceri
previzionate fa de Cifra de afaceri prag. )cest indicator e$prim gradul de risc al
e$ploatrii.
%l poate fi e$primat att +n valoare a!solut
( )
- ct i +n valoare relativ
( ) O
.
CA CA
pr p
=
/ +n valoare a!solut
;E
CA
CA CA
pr
pr p
= O / +n valoare relativ-
unde Cap N cifra de afaceri prognozat-
Capr Ncifra de afaceri la prag.
Cercetrile efectuate +n economiile occidentale apreciaz situaia afacerilor +n raport
cu pragul de renta!ilitate astfel<
/ insta!il i riscant > pentru
< O
5FG=
/ relativ sta!il > pentru O aparinnd intervalului 5FG/6FG=
/ conforta!il / pentru
> O
6FG.
II 75 Haloarea actuali/at ' net'
Haloarea actuali/at' net' reprezint diferena +ntre suma cas&/floB/urilor
actualizate previzi!ile 2inclusiv valoarea rezidual3 i costul iniial al investiiei.
( )
I
a
CF A!
i
n
i
i F
5
F
5
=
+
=
- unde
I
F
/ investiia total la momentul F-
a
/ rata de actualizare-
n
/ durata de via a investiiei-
CF
i
/ cas&/floB/ul anului i.
3precierea #alorii o!inute este urmtoarea<
dac *)NPF- atunci investiia este acoperit i se o!ine i un
surplus- proiectul fiind accepta!il=
dac *)NQF- atunci investiia nu poate fi acoperit- proiectul fiind
inaccepta!il.
Pentru a +ndeplini condiiile de eligi!ilitate- *)N tre!uie s fie pozitiv i superioar
do!nzii compuse +ncasa!ile prin plasarea aceleai sume +ntr/un depozit !ancar. Pe
msur ca *)N crete- proiectul devine renta!il. 4n situaia unor investiii creditate- *)N
tre!uie s fie superioar do!nzii pltite 2actalizate3- ce se +nregistreaz de regul +n
c&eltuielile curente i nu +n cele de investiii.
II 7- Indicatorii de performan' financiar' ce se calculea/' de 1anc'
%$ist patru indicatori<
!; Renta1ilitatea capitalului poropriu BR8I > Return on In#estment;
$; Renta1ilitatea capitalului permanent BR8CE >Return on Capital
EmploIed;
;J
3; 9ermenul de recuperare B9R; > PaI41ac, Period BPP;=
+; Indicele de profita1ilitate BIP; > Profita1ilitI Inde" BPI;
!; Renta1ilitatea capitalului propriu 2(:# > (eturn on #nvestment3
(:# mai este cunoscut i ca (eturn on %RuitS. %l reprezint unul din cei mai
importani indicatori ai profita!ilitii- fiind folosit de proprietarii unei companii sau
potenialii finanatori +n luarea unei decizii de investiie. Se calculeaz pe !aza raportului<
!** =
propriu / Capital
net / o!it Pr
R+I
: renta!ilitate a capitalului propriu !un faciliteaz atragerea de capital social nou
deoarece demonstreaz capacitatea conducerii de a realiza o afacere renta!il.
:!inerea unui profit mare pe o societate cu finanare proprie modest poate imprima
indicatorului o evoluie culminant. : evoluie descresctoare a ratei- +n condiiile unei
firme solid capitalizate- nu tre!uie vzut negativ > cu condiia s nu fie su! limita minim
admis +n industria respectiv.
$; Renta1ilitatea capitalului permanent 2(:C% > (eturn on Capital %mploSed3
%ste un indicator ce caracterizeaz cel mai !ine profita!ilitatea capitalului permanent
al firmei- indiferent de sursa sa de provenien. 4n fond- finanarea pe termen lung e o
decizie la latitudinea managementului.
!** =
peranent / Capital
net / o!it Pr
R+CE
Dac doriii ca efectul strategiei de finanare s fie complet eliminat din analizele
fcute- putei folosi urmtoarea formul<
!** =
peranent / Capital
do$#n-ilor / plata / si / ipo-itare / de / e int 0na / net / C#sti"
R+CE
4n genere- prima formul a (:C% este cel mai intens utilizat.
Din punct de vedere al investitorilor- (enta!ilitatea capitalului propriu prevaleaz
asupra (enta!ilitii capitalului permanent.
3; 9ermenul de recuperare > reprezint numrul de ani necesar recuperrii investiiei
prin cas&/floB/urile nete actualizate.
CF
"
ma
R
I
=
- unde
@F
I / valoarea investiiei-
CF
ma
/ cas&/floB mediu anual actualizat.
( )
n
n
i
i
i
ma
a
CF
CF
+
=
=
5
5
- unde
a
/ rata de actualizare-
n
/ numrul de ani de via economic a investiiei.
)naliznd acest indicator - finanatorii vor identifica investiiile +n care capitalul
avansat se recupereaz +ntr/o perioad mai mare de timp- riscul de nerecuperare crescnd
proporional cu perioada de recuperare. De aceea- 9( nu tre!uie s fie mai mare dect
durata de via a investiiei 2sau > mai corect > dect durate de via a produselor8
serviciilor realizate cu aceasta3.
)cest criteriu de evaluare defavorizeaz investiiile cu renta!ilitate !un pe termen
lung- dar este foarte util +n condiiile unui mediu economic riscant- artnd ct de repede
poate fi recuperat capitalul anga.at.
+; Indicele de profita1ilitate BIP; > reprezint valoarea actualizat net o!inut prin
actualizarea net o!inut prin investirea unei uniti monetare +n proiectul respectiv. %l
se calculeaz dup urmtoarea formul<
*
!
!
I
( a '
CF
IP
n
i
i
i
=
+
=
-
Cum
F
F
F
F F
F F
5
5
3 5 2 I
A!
I
A! I
IP I A!
a
CF
n
i
i
i
+ =
+
= + =
+
=
Dac #P va fi supraunitar- atunci proiectul de investii va fi renta!il. Atilizarea acestui
indicator este practic pentru selectarea investiiilor pe !aza fructificrii capitalului
investit.
II 77 Dradul de ?ndatorare BJia1ilities to eKuitI;
)cest indicator cuantific mrimea finanrii e$terne +n raport cu finanarea asigurat
de proprietari i se calculeaz dup relaia<
propriu / Capital
datorii / )otal
RL =
@5
Capitalul propriu se poate o!ine scznd din activul total valoarea datoriilor totale
ale companiei.
Cu ct valoarea indicatorul este mai mare- cu att afacerea depinde mai mult de
creditorii si. An raport mai mare dect 5 implic un risc mare pentru creditori. )cetia
vor ine seama de normele !ancare curente i reglementrile +n domeniu. De regul- o
situaie rezona!il pentru cea mai mare parte a activitilor este ca acest indicator s fie
su! F-7 2(,Q F-73.
II 7( Jic2iditatea imediat'
(ata lic&iditii imediate 2(li3 se calculeaz dup formula<
e,i"i$ile / iediat / Pasive
itati Disponi$il
RLi =
Conform lucrrilor de specialitate este recomandat ca rata lic&iditii imediate s ai!
valoarea cuprins +ntre F-6 i F-; 2F-6 Q (,i Q F-;3.
II 7) Sol#a1ilitate patrimonial'
Sol#a1ilitatea reprezint capacitatea unei companii de a/i onora o!ligaiile fa de
partenerii de afaceri din activele sale.
Rata de sol#a1ilitate indic ponderea datoriei pe termen lung +n capitalul propriu-
mai e$act arat modul de finanare a capitalului permanent pus la dispoziia companiei
2surse proprii sau surse atrase3.
Se calculeaz dup relaia<
propriu / Capital
lun" / teren / pe / 0pruut
R1 =
)lte metode de evaluare a solva!ilitii companiei se !azeaz fie pe raportare
Datoriilor pe termen lung la Capitalul permanent- fie pe raportarea Capitalului propriu la
Capitalul permanent 2+n e$primare procentual3.
II 7!* Renta1ilitatea ?n funcie de cifra de afaceri
(enta!ilitatea reprezint capacitatea unei companii de a realiza vnzri care depesc
costurile implicite pentru realizarea lor- costurile activitilor. : rat +nalt permite lu$ul
@6
unor greeli ocazionale- greeli care +n condiiile unor afaceri mai puin profita!ile ar fi
dus firma +n pierdere.
4n grupa indicatorilor de renta!ilitate +n funcie de cifra de afaceri intr<
! .ar5a profitului de e"ploatare=
$ .ar5a profilului net=
3 .ar5a costului 1unurilor #:ndute=
! .ar5a profitului de e"ploatare B'ross Profit "argin3
"%P reflect procenta.ul reprezentat de profitul activitii de e$ploatare din volumul
total al vnzrilor i se calculeaz pe !aza raportului<
!** =
A!aceri / de / Ci!ra
loatare e,p / din / o!it Pr
2EP
)cest indicator caracterizeaz +n special sistemul anglo/sa$on- ce grupeaz
c&eltuielile pe destinaii.
#n analiza dinamic se cere cel puin meninerea mar.ei. Pentru a identifica e$plicaia
unor modificri e necesar analiza c&eltuielilor de e$ploatare.
$ .ar5a profilului net 2Profit "argin of Sales3
Constituie cea mai !un metod de diagnosticare a capacitii glo!ale a companiei
de o!ine profit- dat fiind faptul c att c&eltuielile financiare- ct i impozitul pltit sunt
luate +n calcul. Formula de calcul este urmtoarea<
!** =
A!aceri / de / Ci!ra
net / o!it Pr
2PN
4n general acest indicator evolueaz +n acelai sens ca indicatorul anterior 2cu e$cepia
e$istenei unor elemente financiare sau e$traordinare semnificative3. "ar.a profitului net
nu va fi analizat independent. Cifra de afaceri .oac un rol e$trem de important-
deoarece este mai !ine s avei o rat de 7G la o cifr de 5FF.FFF ASD- dect o rat de
5FG la o cifr de afaceri de @F.FFF ASD.
3 .ar5a costului 1unurilor #:ndute 2Cost of Sales "argin3
)cest indicator servete la compararea activitii companiei cu firmele
concurente- costul !unurilor vndute variind foarte mult de produsul realizat.
Se calculeaz astfel<
!** =
A!aceri / de / Ci!ra
v#ndute / $unurilor / Costul
2C*
: tendin a acestui indicator duce la scderea renta!ilitii companiei- iar o
tendin descendent poate indica o raionalizare eficient a costurilor.
II 7!! Dradul de acoperire a c2eltuielilor din #enituri
! Rata de acoperire a acti#elor imo1iliare 2Fi$ed C&arge Coverage3
@;
Se calculeaz dup relaia<
%
lun" / teren / pe / ipruut
nete / !i,e / Active
RAI =
unde<
)ctiveTfi$eTnete N *aloarea de intrare a activele fi$e > )mortizarea cumulat
)cest indicator arat de cte ori valoarea activelor fi$e nete acoper suma datoriilor
pe termen lung.
$ Rata de acoperire a ser#iciului datoriei 2De!t Service Coverage3
)cest indicator trateaz solva!ilitatea proiectelor de investiii. 4n esen- el indic de
cte ori profitul din activitatea companiei +nainte de plata do!nzilor acoper serviciul
datoriei 2rata anual de ram!ursare a +mprumutului plus plata do!nzilor aferente3.
4n practic ()D poate fi calculat +n dou variante<
a3 +nainte de impozitare=
!3 dup impozitare.
a3 Calculul ratei de acoperire a serviciului datoriei de impozitare se calculeaz pe
!aza raportului<
lun" / teren / pe / ilor 0pruutur / a / ra$ursare / de / Rata Do$#n-i
r ipo-itelo / si / do$#n-ilor / plata / de / activitate / din / net / C#sti"
RAD
+
=
!3 Calculul ratei de acoperire a serviciului datoriei dup impozitare se face pe !aza
formulei<
lun" / teren / pe / ilor 0pruutur / a / ra$ursare / de / Rata Do$#n-i
Do$#n-i ipo-itare / dupa / activitate / din / o!it Pr
RAD
+
+
=
: tendin descresctoare a ()D poate indica o conducere ineficient sau previziuni
prea optimiste la momentul contractrii creditelor.
3 Rata de acoperire a do1:n/ilor 29imes #nterest %arned (atio3
)cest indicator se calculeaz pe !aza raportului<
@@
do$#n-i / pentru / C3eltuieli
do$#n-i / pentru / C3eltuieli ipo-itare / de / e int ina / net / C#sti"
RADo$
+
=
Deoarece anga.area unor +mprumuturi atrage dup sine plata periodic a unor
c&eltuieli cu do!nzile 2deducti!ile fiscal3- practica anglo/sa$on raporteaz aceste
c&eltuieli la ctigul net negrevat de do!nzi i impozite.
)cest indicator msoar gradul +n care ctigurile nete ale unei companii se pot
diminua fr a influena ma.or capacitatea de a face fa c&eltuielilor cu do!nzile anuale.
*olumul c&eltuielilor pentru do!nzi nu cuprinde do!nda inclus +n ratele aferente
activelor cumprate +n leasing.
An rezultat mare arat c societatea dispune de un interval de siguran suficient de
mare +nainte de a a.unge +n pericol de a nu plti do!nzile scadente.
Studiu de
Ca/:
E"emplu practic de plan de afaceri
@7
CUPRINSUJ PJ3NUJUI %E 3F3CERI
Capitolul I: Sinte/a planului ..........................................................................................+(
Capitolul II: 3facerea .....................................................................................................+)
II ! #storicul firmei i activitatea sa ..........................................................+)
II $ )ctivitatea propus i domeniul de activitate.....................................+)
II 3 :!iective..............................................................................................5*
Capitolul III : Planul de mar,etin& ...............................................................................5*
III ! Clienii.................................................................................................5*
III $ Produse8servicii...................................................................................5*
III 3 Segmentul de pia .............................................................................5!
III + Concurena .........................................................................................5$
Capitolul IH :Plan operaional i mana&ementul afacerii
...........................................53
IH ! Procesul de producie .........................................................................53
IH !! Atila.ul necesar ..........................................................................53
IH !$ Spaii- utiliti ............................................................................53
IH !3 (egimul de lucru........................................................................5+
IH $ %c&ipa managerial ............................................................................5+
IH 3 Personalul ..........................................................................................5+
Capitolul H: Planul financiar .........................................................................................55
@C
H ! Necesarul de finanare ..........................................................................55
H $ *enituri previzionate ............................................................................55
H 3 C&eltuieli de producie anuale .............................................................5-
Capitolul HI : 3ne"e........................................................................................................57
I Sinte/a planului
)cest plan de afaceri este +ntocmit de ctre firma SC .IJLC8. SRJ pentru
o!inerea unui credit !ancar cu a.utorul caruia voi putea pune !azele viitoarei fa!rici de
prelucrare a laptelui- mai e$act o!tinerea cascavalului- in localitatea SUrUmas- .udetul
Covasna. Firma si/a +nceput activitatea cu trei anga.ati< doi administratori si un conta!il.
Capacitatea initialU de productie a fost de 5.7FF l lapte procesati pe zi- producndu/se
urmUtoarele produse< IrnzU 9ilsit- SmntnU friscU- SmntnU consum. Pe parcursul
anilor se vor ac&izitiona noi utila.e te&nologice care vor duce la cresterea capacitUtii de
procesare si la aparitia de noi produse cum ar fi < ,aptele pentru consum am!alat la
pungU- 9elemea de vacU- IrnzU !urduf- Cascaval .
#nvestiia necesar este de @7F.FFF.FFF lei- din care<
/57F mil. lei vor fi asigurai de patronul firmei i vor fi destinai amena.rii
terenului i spaiilor- precum i asigurrii utilitilor te&nice necesare=
/;FF mil. lei vor fi asigurai printr/un credit !ancar- care va fi utilizat pentru
ac&iziionarea utila.elor necesare.
)ctivitatea proiectat va asigura un grad !un de lic&iditate 2rata curent a lic&iditii
va fi de 5-FC +n primul an i va crete pn la 6E-E; +n al cincilea an de funcionare= rata
rapid a lic&iditii va crete de la F-JD +n primul an pn la 6E-@5 +n anul al cincilea de
funcionare3. Capacitatea de acoperire a do!nzii este foarte !un< de la un minim de ;-FJ
+n primul an - aceasta va crete pn la 65-;; +n anul al cincilea.
)ceast investiie va putea fi acoperit din profitul net pn la sfritul primului an de
activitate. Iugetul proiectat prevede un grad de acoperire a investiiei de 575-;;G.
)ctivitatea prevzut va aduce un profit net de circa 6;-7G +n primul an- a.ungnd pn
la circa @@G +n al cincilea an.
(ata intern de renta!ilitate este de EC-6JG - iar valoarea net actualizat a investiiei
este de 5.57F.FFF.FFF lei- am!ii indicatori fiind previzionai pentru un interval de 7 ani.
@D
Comparnd rata intern de renta!ilitate cu do!nda acordat +n prezent de !nci- circa 7F/
EFG la termen- putem considera proiectul destul de renta!il.
%stimarea acestor rezultate s/a fcut +n condiiile unor mar.e de siguran destul de
largi i anume<
/utilizarea capacitii de producie +n proporie de numai D7G +n primul an de
funcionare=
/venituri minime i c&eltuieli ma$ime-
/un regim de lucru de numai E ore pe zi- C zile pe sptmn=
/preuri i uium cu cel puin 5FG su! nivelul mediu al pieei actuale.
4n acest domeniu de activitate e$ist o cerere sigur i constant- zona ofer
posi!iliti clare de aprovizionare cu materii prime i !eneficiaz de o poziie geografic
favora!il- aproape de alte centre oreneti- cu legturi rutiere i pe calea ferat !une.
II 3facerea
II! Istoricul firmei i acti#itatea sa
SC .IJLC8. SRJ s/a +nfiinat +n 6;.FE.5JJE- cu un capital social integral
privat de 6.FFF.FFF lei si este +nmatriculata in (egistrul Comerului cu nr. V
5585@;685JJE- cod unic de +nregistrare< (: ;6@7C65.:!iectul principal de activitate al
societii +l reprezint ?activiti specifice +n domeniul produciei i comercializrii de
produse lactate1.
4n primii doi ani de funcionare- firma a desfurat activiti de comer en/detail cu
produse agro/alimentare. Firma are un magazin situat +n centrul comercial al oraului
(mnicul/*lcea. Pe parcursul activitii sale magazinul deinut de societate i/a mrit i
consolidat portofoliul de clieni- gradul de utilizare a capacitii sale deservire evolund
+n aceast perioad de la @7G +n anul 5JJE85JJJ la apro$imativ D7G +n anul 6FFF.
(ezultatele financiare se prezint astfel< o cifr de afaceri medie de ;FF.FFF.FFF lei lunar-
cu o rat a profitului lunar de 57G- rata lic&iditii este foarte !una= firma a contractat un
credit comercial pe termen scurt- care a fost integral ram!ursat- iar +n prezent nu are nici
un credit +n derulare. Cota de pia a magazinului este de 57G- fiind susinut de
serviciile a 56 de salariai 2inclusiv ec&ipa managerial3.Strategia companiei vizeaz
atingerea +ntr/un interval de ; ani a unei cifre de afaceri anuale de @-@ mld. lei- ce va
reprezenta apro$imativ 5FG din piaa/int.
II$ 3facerea propus' i domeniul de acti#itate
@E
Pentru a reinvesti profitul acumulat +n ultimii doi ani de activitate- intenionm s
dezvoltm activitatea firmei +n domeniul produciei agro/alimentare.
Ne propunem- +n prima etap- s desc&idem o fa!rica de prelucrare a laptelui +n
localitatea Saramas- .udeul Covasna. 4n a doua etap- intenionm s e$tindem activitatea
productiv +n domeniul produciei de cascaval i alte produse lactate.
Prezentul plan de afaceri se refer numai la prima etap a proiectului nostru i anume
la desc&iderea fa!ricii de prelucrare a laptelui.
Fa!rica va funciona<
/+n regim de producie- adic va produce !ranza- smantana- cascaval i telemea din
laptele ac&iziionat- produsele urmnd a fi vndute en/gros=
Considerm ca aceast afacere are reale anse de reuit deoarece interesul constant al
firmei a fost acela de a rUspunde prompt la cerintele pietei- oferind produse de calitate
superioarU- certificate si de )sociatia Procesatorilor de ,apte prin numeroase premii
oferite cu ocazia +ntlnirii anuale a acestea< WS#"P:,)C9W- e$ist o cerere +n cretere
pentru produsele i serviciile pe care le vom oferi- poziia geografic asigur o !az larg
de aprovizionare cu materii prime- comuna fiind intr/o zon de crestere a animalelor-
activitatea fermelor pentru o!tinerea laptelui- aceasta clasa include producerea de lapte
de vaca !rut si crestere a !ovinelor i e$clude ingri.irea si intretinerea animalelor de
ferma prelucrarea laptelui facandu/se inafara fermei sau a gospodariei- e$ist posi!iliti
de desfacere datorit reelei relativ dezvoltate de drumuri i ci ferate.
II 3 81iecti#e
Ne propunem ca +n primul an de la punerea +n funciune a fa!ricii <
S ne crem o clientel sta!il att pentru activitatea de prestri servicii ct i
pentru activitatea de producie=
S atingem un grad de utilizare a capacitii de producie de D7 G =
S realizam o cifr de afaceri lunar de circa ;FF.FFF.FFF lei i un profit !rut de
57G.
4ncepnd din anul al doilea de funcionare ne propunem<
S lrgim volumul activitii productive- care va ocupa D7G din capacitatea de
producie a utila.elor- restul de 67G fiind acoperit de activitatea de servicii=
S atingem o cifr de afaceri de circa ;7F.FFF.FFF lei pe lun i un profit !rut de
57G.
4ntr/o a doua etap a proiectului- +ncepnd din anul al treilea de funcionare- ne
propunem e$tinderea activitii productive prin +nfiinarea unui magazin unde sa se
distri!uie produsele lactate cu marca "#,XC:". )ceast etap urmeaz a fi analizat +n
detaliu ulterior- +n funcie de volumul acumulrilor realizate +n prima etap.
@J
III Planul de mar,etin&
III ! Clienii
Clientela pe care o vizm se +mparte +n patru categorii.
Pentru activitatea de producie- clientela va fi format din <
a3 "agazinele steti i oreneti din zon- precum i firme de comer en/gros.
)ceti clieni vor cumpra produsele lactate en/gros pe !aza unor contracte
ferme. )m mai contactat i magazinele stesti e$istente +n comunele vecine- care i/au
e$primat interesul pentru aprovizionarea cu produse lactate de la fa!rica noastra.
!3 Populaia din comuna Covasna<
#ntenionm ca o parte din producia de lapte s fie desfcut en/detail +n
magazinul firmei. Din e$periena firmei de pn acum- considerm c la cererea e$istent
vnzri de o ton pe lun pot fi cu uurin realizate.
c3 Pentru activitatea de prestri servicii de prelucrare a laptelui- clientela va fi
format din productori agricoli locali- care posed importante cantiti de lapte i
smantana- pe care doresc s le prelucreze pentru valorificare pe piaa rneasc i pentru
consum propriu.
4n comuna Covasna e$ist JD7F de locuitori- iar +n comunele vecine pe o raz de
5F km +nc 57.FFF de locuitori.
d3 Pentru vnzarea zerului- care este un produs secundar o!tinut atunci cand se face
!ranza- apro$imativ 6FG din proteinele laptelui sunt reprezentate de cele din zer si EFG
de cazeina- intentionm s contactm fa!rica situat +n oraul vecin- care din informaiile
noastre are un necesar mare de materii prime i +ntmpin pro!leme +n aprovizionare-
deci ne ateptm s vindem circa D7G din cantitatea de zer pe care o vom avea
disponi!il.
III $ Produsele6Ser#iciile
Produsul principal care va fi oferit este !ranza de vaci. An alt produs este smantana
si cascavalul. Ca produse secundare- vom o!ine laptele !atut si iaurtul. Fa!rica va
cumpara am!ala. pentru laptele care va urma sa fie scos pe piata- am!ala. ce va
corespunde normelor europene.
Preurile en detail practicate +n prezent pentru aceste produse sunt urmtoarele<
7F
,apte /5DFFF lei8kg
Cascaval /;FFFF lei8kg
#aurt /6FFFF lei8kg
Iranza /67FFF lei8kg
Firma noastr intenioneaz s practice preuri cu 5FG su! acest nivel pentru
desfacerea en detail- iar pentru desfacerea en gros- urmtoarele preuri<
,apte /57FFF lei8kg
Cascaval /6EFFF lei8kg
#aurt /5EFFF lei8kg
Iranza /6;FFF lei8kg
#mportant pentru ca- cascaval s ai! vnzare sigur este ca acesta s ai! proprieti
!une de - s ai! un procenta. redus de cenu 2deci s fie al!3 i s fie pstrat +n
condiii corespunztoare de umiditate.
4ntruct fina reprezint un produs de !az +n alimentaie- este de presupus c +n viitor
consumul nu va scade- dimpotriv- va crete pe msura creterii populaiei i
diversificrii produciei de specialiti finoase.
Serviciile prestate vor consta +n mcinarea grului i porum!ului adus de locuitorii
din zon.
4n prezent astfel de servicii sunt prestate cu plata +n natur su! forma unui uium de
pn l a 67G. Firma noastr intenioneaz s practice un nivel de 6FG pentru uium.
4ntruct desfacerea produselor va fi asigurat +n special en gros- unui numr limitat de
clieni- nu considerm necesar o campanie de promovare larg. Preferm s contactm
direct clienii poteniali- lucru pe care l/am i demarat.
4n ceea ce privete comerul en detail- considerm c magazinul firmei are un vad
comercial destul de !un i este destul de cunoscut- promovarea fcndu/se +n presa i
televiziunea local.
Pentru prestrile de servicii- considerm c cea mai !un form de reclam va fi
asigurarea unei caliti superioare a finii produse i meninerea promptitudinii +n
prestarea serviciilor noastre de morrit.
III 3 Se&mentul de pia'
"oara va fi amplasat +n comuna I!eni- .udeul *lcea- o comun cu JD7F de
locuitori- situat +ntr/o zon culturii grului. Comuna !eneficiaz de legturi rutiere i
CF( !une cu oraele +nvecinate. 4n +mpre.urimi- pe o raz de 5F km- mai e$ist 7 comune
cu o populaie total de circa 57FFF de locuitori. 4n apropiere- la 5F km distan- se afl
fa!rica de nutreuri com!inate care reprezint un consumator potenial pentru tr.
Din constatrile noastre- o gospodrie rneasc macin lunar circa ;F kg de cereale
pe familie.
An calcul simplu arat c aceast pia are capacitatea de a a!sor!i un volum de C6D7
tone de cereale pe an.
75
257FFFYJD7F8@3 persoane Z;F kg cereale8lun Z56 luni NC6D7 t
Dac am prelucra toat aceast cantitate de cereale- aceasta ne/ar aduce o cantitate de
5677 tone de cereale uium.
26FG ZC6D7 t N5677 t3
9ransformnd aceast cantitate de gru +n fin i vnznd/o la pre en gros ne/ar
aduce un venit de apro$imativ J.66@.67F.FFF lei.
25677 tZ DFG e$tracie Z5F7FF lei8kg NJ.66@.67F.FFF lei3
4ns s/a prevzut s prelucrm numai E;6 tone de gru pe an. )ceasta +nseamn
apro$imativ 5;-6G din cererea e$istent pentru aceste servicii. Prelucrarea acestei
cantiti de gru ne va aduce un venit de numai @-6 mld lei pe an - incluznd aici i
+ncasrile din vnzarea trei rezultate.
III + Concurena
4n zon e$ist dou mori de gru cu te&nologii vec&i- situate la apro$imativ 6F km
distan- care lucreaz +n regim de prestri de servicii. )ceste mori acoper cu greu
necesarul de morrit din comunele limitrofe.
Comparativ cu aceti concureni- activitatea pe care intenionm s/o organizm va fi
mult mai !un- deoarece <
Atila.ele pe care le vom ac&iziiona sunt moderne de productivitate +nalt i
asigur produse de calitate superioar=
Patronul se va ocupa personal de conducerea activitii- ceea ce va duce la
promptitudine +n prestarea serviciilor- evitarea risipei i a dezordinii-
ritmicitate +n aprovizionare=
#ntenionm s oferim condiii de plat mai avanta.oase dect concurena.
76
IH Plan operaional i mana&ementul afacerii
IH ! Procesul de producie
Ciclul de producie const +n urmtoarele etape<
/ac&iziionare gru-
/mcinare-
/maturare 2stocare @/7 zile3-
/desfacere fin.
Stocul de gru necesar pentru asigurarea ritmicitii produciei va tre!ui s acopere
capacitatea de mcinare pentru 5F zile - adic 5D-7 t. 4n mod corespunztor vor fi
dimensionate depozitele de gru i capitalul necesar pentru ac&iziii. Dup acumularea
uni stoc de fin realizat +n @/7 zile 2necesare pentru ?maturarea1 finii3- livrarea ctre
!eneficiari se va face zilnic.
4n regim de servicii- mcinarea grului adus de clieni i livrarea finii se vor face pe
loc- fr perioade de ateptare.
IH !! Utila5ul necesar
Din studiile efectuate- am a.uns la concluzia c moara cea mai potrivit este o moar
cu trei valuri- cu capacitate de prelucrare de @FF kg8or- asigurnd un procent de
e$tracie de DF/EFG - care funcioneaz la o putere de 66 k[. Preul estimativ solicitat de
productor- inclusiv instalarea i punerea +n funciune este de 5D7 mil de lei. )cest utila.
a fost ales dup compararea a trei oferte similare.
IH !$ SpaiiC utilit'i
Patronul deine un teren corespunztor i o cldire care dup renovare poate fi folosit
pentru amplasarea utila.ului i amena.area depozitelor.
9erenul necesit amena.ri i +mpre.muire. #ntenionm s construim un spaiu de
parcare suficient de larg pentru facilitarea accesului camioanelor i cruelor pn +n
apropierea morii i un drum de acces la oseaua naional care trece prin comun- la
distan de 57F m. De asemenea- va fi necesar !ranarea morii la sistemul de ap-
canalizare i la linia electric de curent trifazic- toate e$istente +n comun.
Pentru estimarea costurilor aferente acestor amena.ri am contactat o firm
particular de specialitate. Devizul estimativ pentru aceste lucrri se ridic la 67 mil lei.
7;
IH !3 Re&imul de lucru
4n estimaiile din prezentul plan de afaceri am pornit de la premisa c se va lucra +ntr/
un sc&im! de E ore- timp de C zile pe sptmn.
IH $ Ec2ipa mana&erial'
"oara va fi condus de patronul acesteia- de un conta!il i de un administrator .
"anagerul va coordona +ntreaga activitate- va anga.a i controla personalul- se va
ocupa direct de pro!lemele de producie- precum i de contractare pentru aprovizionare i
desfacere.
"enionm c managerul are o e$perien de conducere de 57 de ani +ntr/o
+ntreprindere industrial i de asemenea are e$perien ca te&nician specialist +n morrit i
industrie alimentar.
Conta!ilul care va ine evidenele financiare i conta!ile ale firmei- are o vast
e$perien +n domeniu lucrnd anterior ca ef/conta!il la o societate cu profil asemntor-
+n prezent fiind i conta!ilul magazinului.
)dministratorul va supraveg&ea activitatea de ac&iziie i desfacere. Pentru aceast
funcie am i contactat o persoan din comun care are o e$perien destul de +ndelungat
de magazioner gestionar- +n prezent este omer.
IH 3 Personalul
"oara va fi deservit de @ anga.ai- dup cum urmeaz<
5 electromecanic-
5 morar-
6 muncitori necalificai 2pentru +nscuire i +ncrcare3.
Personalul va fi selectat dintre locuitorii comunei- instruit i testat la locul de munc.
Cu fiecare va fi +nc&eiat un contract de munc separat.
Pentru postul de morar- pe care +l considerm poziie c&eie pentru asigurarea calitii
prestaiei i a produciei- am contactat de.a o persoan calificat i cu e$perien +n
domeniu.
7@
H Plan financiar
H ! Necesarul de finanare
)preciem c +ntreaga investiie necesar un fond de @7F.FFF.FFF lei- din care<
/ 57F mil lei pentru amena.area spaiilor i terenului- care se pot acoperi
din surse proprii=
/ ;FF mil lei pentru ac&iziionarea utila.elor- care se vor acoperi din
credite !ancare.
H $ Henituri pre#i/ionate
%stimm c vom o!ine un venit de circa @-6 mld lei8an la un grad de utilizare a
capacitii de producie de 5FFG. 4n calcule am luat +ns +n considerare un grad de
acoperire a capacitii de producie de numai D7G pentru primul an.
4n estimarea veniturilor am pornit de la urmtoarele date<
/ regim de lucru< / E ore pe zi
/ 6CF zile8an
/ capacitatea de producie nominal<
/ @FF kg gru8or
/ randament 2procent de scoatere3<
/ DFG fin
/ 67G tr
/ pre de vnzare<
/fin / 5F7FF lei8kg
/tr / 7FFF lei8kg
Pentru simplificare- +n estimarea veniturilor am luat +n considerare numai producia
de fin de gru i tr aferent care vor reprezenta 7FG din volumul fizic de cereale
prelucrate > plus +ncasrile provenite din vnzarea finii i trelor o!inute din uiumul
de 6FG reinut pentru serviciilor de morrit.
Deci- cantitatea anual de gru prelucrat va fi<
@FF kg8& ZE & Z6CF zile N E;6 t8an.
*olumul vnzrilor<
/ fin producie proprie<
E;6 t8an Z7FGZDFG procent de scoatere Z5F7FF lei8kg N ;.F7D.CFF mii lei
/ tr producie proprie<
E;6Z7FGZ67GZ7FFF lei8kg N76F.FFF mii lei
/ fin din uium<
E;6Z7FGZDFGZ5F7FFZ6FG uium NC55.76F mii lei
/ tr din uium<
E;6Z7FGZ67GZ7FFFZ6FG N5F@.FFF mii lei
9otal< @.6J;.56F mii lei
77
H 3 C2eltuieli de producie anuale
%stimm c pentru realizarea veniturilor sus/menionate vom c&eltui o sum de circa
;-D mld lei8an la o capacitate de producie utilizat 5FFG.
4n estimarea c&eltuielilor de producie am inclus urmtoarele<
/ )c&iziie gru pentru 7FG din capacitatea nominal de prelucrare<
;F; kg8& ZE & Z6CF zile Z7FG Z7FFF lei8kg pre ac&iziie N5.7D7.CFF mii lei
/ Salarii<
25 morar Y5 administrator3 6 persoane Z 7.FFF.FFF lei8lun Z 56 luni N 56F.FFF mii lei
26 muncitori necalificai3 6 persoane Z 6.EFF.FFF lei8lun Z 56 luni N CD.6FF mii lei
25 electromecanic3 5 persoanZ ;.;FF.FFF lei8lun Z56 luni N ;J.CFF mii lei
9otal N5.EF6.@FF mii lei
/ Atiliti<
/ energie electric > 6; k[8& ZE & Z;FF zile Z67EF lei k[8& N 5@6.@5C mii lei
/ ap- canalizare circaN @.FFF mii lei
9otalN 5@C.@5C mii lei
/ C&eltuieli desfacere > transport<
DFF.FFF lei8transport Z57F curse8an N 5F7.FFF mii lei
/ )lte c&eltuieli<
/ reparaii- +ntreinere- etc.N circa CF.FFF mii lei
/ administrativeN circa CF.FFF mii lei
9otal general N ;.D@J.@5C mii lei
C&eltuielile cu do!nzile- comisioanele- amortizarea- asigurrile au fost calculate
procentual.
)m prevzut ca +ntregul profit s fie reinvestit - aceasta reprezentnd +nc o rezerv
pentru dezvoltarea activitii.
#ndicatorii financiari ai investiiei prefigureaz o situaie financiar favora!il- care ne
permite s considerm proiectul feza!il i profita!il.
7C
HI 3ne"e
3ne"a !: :rganigrama
3ne"a $: Fia de post< )dministrator
7D
3ne"a !:
8RD3NIDR3.3
SC C3N%I% SRJ
%IREC98R
SECRE93R3
C8N930IJ 3%.INIS9R398R MEF %E
.3D3NIN
.
8
R
3
R
E
J
E
C
9
R
8
.
E
C
3
N
I
C
$
.
U
N
C
I
9
8
R
I
N
E
C
3
J
I
F
I
C
3
O
I
H
P
N
N
Q
9
8
R
H
P
N
N
Q
9
8
R
M
8
F
E
R
7E
3ne"a $:
SC C3N%I% SRJ
Cod unic de +nregistrare< ( ;6@7C65
FIMQ %E P8S9
%ENU.IRE: )D"#N#S9()9:(
NU.E: #:N%SCA
PRENU.E: C:NS9)N9#N
%393 N3M9ERII: 6J8F685J7E
J8C3JI939E3: Com. I!eni- .ud. *lcea
3%RES3: Str. "orii- nr.56;- com. I!eni- .ud. *lcea
S9U%II: su!inginer
%ESCRIERE P8S9:
gestioneaz +ntreaga activitate a morii=
+nc&eie contracte comerciale cu furnizorii i clienii firmei=
instruiete personalul din su!ordine cu privire la programul de munc-
procesul de producie i desfacere=
respect i instruiete personalul cu privire la legislaia +n vigoare referitoare
la P.S.#. - protecia muncii i a mediului=
rspunde de parcul auto=
ia msuri pentru +ntrirea disciplinei i ordinii la locul de munc=
are gri. de integritatea utila.elor- rspunde de !una lor folosire=
+ndeplinete orice alte sarcini trasate de director.
%ata:
Semn'tura titularului Semn'tura %irector
7J
0I0JI8DR3FIE
5. 4PLAN5L DE AFACERI: concepte% etode% te3nici% proceduri6 >
autori: Cristian Iia- Dumitru Poro.an- editura : Casa de editur #(%CS:N > Iucureti-
anul apariiei: 6FF6 =
$ 478ID5L 9N)REPRIN:;)+R5L5I PAR)IC5LAR6 >
autori: Florin Iotea- Cristian *alentin Floru- "arina "aidaev- Cristina "nescu- *iorel
Niu- "ircea :ni- editura: %ditura 9e&nic > Iucureti- anul apariiei: 5JJ@
CF