Documente Academic
Documente Profesional
Documente Cultură
DISCIPLINA: FINANȚE
2
Introducere
Este important de înțeles că în sens contabil un activ nu este același lucru cu dreptul de
proprietate. În contabilitate, proprietatea este descrisă prin termenul de "capital". Activele
sunt egale cu suma dintre "capital" plus "pasive".
3
Capitolul 1 - Prezentare generală a
înteprinderii
În acest capitol vom vorbi despre întreprinderea aleasă, Transelectrica, la modul
general, plus informații despre obiectul de activitate și concurența.
4
transport, în mod transparent, nediscriminatoriu și echidistant pentru toți participanții la
piață.
5
Actionar Actiuni Pondere (%)
6
Capitolul 2 - Structura activului
bilanțier
În acest capitol vor fi prezentate principalele categorii de active ale întreprinderii, în
mărimi absolute, relative, și interpretari.
Active imobilizate
Imobilizări necorporale
Imobilizări corporale
Imobilizări financiare
7
participare, creanțelor din interese de participare, titlurilor deținute ca imobilizări si altor
creanțe.
Active circulante
Stocuri
Creanțe
8
Creanțe pe termen lung 10.000.000 9.774.959 --- ---
3.292.000.000 3.291.862.56 3.137.967.290 3.091.301.936
7
Active circulante
Stocuri 30.000.000 30.409.648 32.014.652 34.768.678
Creanțe 852.000.000 851.971.683 818.529.879 1.063.594.025
Numerar și echivalente 934.000.000 933.661.193 520.746.500 482.158.679
de numerar
Alte activități 135.000.000 135.090.000 --- ---
financiare
1.951.000.000 1.951.132.52 1.371.291.031 1.580.521.382
4
9
2.1.C Prezentarea datelor din tabele
10
Active imobilizate
100% 0.3
2.36
0.42 0.29
2.37
0.44 2.48
0.49 2.59
0.73
90%
80%
70%
60%
50% 96.9 96.89 97.01 96.66
40%
30%
20%
10%
0%
2015 2016 2017 2018
Active circulante
100%
6.92 6.92
90%
30.5
80% 37.97
70% 47.87 47.85
60%
50%
40%
67.29
30% 59.69
43.67 43.66
20%
10%
0% 1.53 1.55 2.33 2.2
2015 2016 2017 2018
Stocuri Creanțe
Numerar și echivalente de numerar Alte activități financiare
11
Consumul propriu tehnologic (CPT) al Transelectrica a crescut în 2018 cu 14% faţă de
valoarea din 2017, în condiţiile în care cantitatea de energie electrică transportată prin reţele a
fost aproape identică (plus 0,3%), potrivit datelor Transelectrica.
Astfel, valoarea CPT a crescut de la 965 GWh în 2017 la 1,1 TWh în 2018. Procentual
acest CPT, care este de fapt pierdere pe reţea, a fost de 2,47% din energia vehiculată în 2018
în reţea.
12
Capitolul 3 - Analiza structurii activelor
imobilizate și a factorilor de influență
Imobilizări corporale
13
Imobilizări necorporale
Imobilizări financiare
Imobilizări corporale
14
Alte imobilizări corporale -15,88% -28,13%
Imobilizări necorporale
Imobilizări financiare
2016
2%
0% Imobilizări corporale
Imobilizări necorporale
Imobilizări financiare
15
97%
2018
3%
1% Imobilizări corporale
Imobilizări necorporale
Imobilizări financiare
97%
3.2.A Grafice tip coloană (100% stacked – columns) sau linie (line) cu
evoluția principalelor componente ale activelor imobilizate în valori
procentuale
16
Imobilizări corporale
100%
70%
37.58
60% 38.73 39.09
50%
40%
30%
43.82
20% 38.29 38.46
10%
Imobilizări necorporale
100%
90%
80%
70%
60% 78.56 80.61 75.95
50%
40%
30%
20%
10% 21.43 19.38 24.04
0%
2016 2017 2018
Licențe și software Imobilizări necorporale în curs
17
Imobilizări financiare
100%
90%
80%
70%
60%
50% 100 100 100
40%
30%
20%
10%
0%
2016 2017 2018
Acțiuni deținute la filiale
Așa cum se poate observa din tabele de mai sus, toate cele 3 categorii de active
imobilizate, respectiv imobilizările necorporale, corporale și financiare, nu au schimbări
foarte mari pe parcursul celor trei ani analizați. Intervalele în care variază procentele fiecărei
categorii rămân aproximativ egale de la an la an.
18
Capitolul 4 - Analiza structurii activelor
circulante și a factorilor de influență
19
Stocuri
Piese de schimb 21.904.697 23.645.784 25.352.273
Consumabile și alte materiale 7.226.833 7.352.525 8.278.701
Materiale auxiliare 637.832 577.400 529.079
Alte stocuri 640.286 438.943 608.625
30.409.648 32.014.652 34.768.678
Creanțe
Creanțe comerciale 865.338.164 846.827.429 1.040.797.078
Alte creanțe 129.703.771 116.536.143 83.495.790
Avansuri către furnizori 19.155.031 11.102.342 52.627.078
TVA de recuperat 28.432.828 47.005.991 82.507.514
Ajustări pentru deprecierea creanțelor (100.578.031) (122.650.719) (139.644.236)
comerciale incerte
Ajustări pentru deprecierea altor (90.080.080) (80.291.307) (56.189.199)
creanțe
1.042.629.79 1.021.471.905 1.259.427.460
4 (202.942.026) (195.833.435)
(190.659.111) 818.529.879 1.063.594.025
851.971.683
Numerar și echivalente de numerar
Conturi curente la bănci și depozite 933.616.367 520.708.388 482.089.074
Casa 44.789 37.850 69.605
Alte echivalente de numerar 37 262 ---
933.661.193 520.746.500 482.158.679
Alte active financiare
135.090.000 --- ---
135.090.000 --- ---
20
Denumire produs 31.12.2016 – 31.12.2017 –
31.12.2017 31.12.2018
Stocuri
Piese de schimb 7,94% 7,21%
Consumabile și alte materiale 1,73% 12,59%
Materiale auxiliare -9,47% -8,37%
Alte stocuri -31,44% 38,65%
Creanțe
Creanțe comerciale -3,13% 22,9%
Alte creanțe -11,3%, -29,35%
Avansuri către furnizori -72,53% 11,95%
TVA de recuperat 65,32% 75,52%
Numerar și echivalente de
numerar
Conturi curente la bănci și depozite -55,77% -7,41%
Casa 18,33% 83,89%
Alte echivalente de numerar 708% ---
2018
3%
Stocuri
Creanțe
44% Numerar și echivalente de
numerar
53%
21
2017
2%
Stocuri
Creanțe
38% Numerar și echivalente de
numerar
60%
2016
2%
Stocuri
Creanțe
Alte active financiare
48% 44% Numerar și echivalente de
numerar
7%
22
Putem observa o creștere succesivă a stocurilor de la an la an atât în mărimi abosulute,
cât și procentual.
Deși în 2016 avem parte și de categoria altor active financiare într-un procentaj de 7%,
în 2017 și 2018 aceste astfel devin nule.
4.2.A Grafice tip coloană (100% stacked – columns) sau linie (line) cu
evoluția principalelor componente ale resurselor împrumutate în valori
procentuale
Stocuri
100% 2.1 1.37
1.8 1.75
1.52
2.09
90%
23.76 22.96 23.81
80%
70%
60%
50%
40%
72.03 73.86 72.91
30%
20%
10%
0%
2016 2017 2018
23
Creanțe
100% 2.72 4.6
1.83 1.08 6.55
90% 12.44 4.17
11.4
6.63
80%
70%
60%
50%
40% 82.99 82.9 82.64
30%
20%
10%
0%
2016 2017 2018
24
Concluzii
25
Bibliografie
Bibliografie minima
Cristea, H., Stefănescu, N., Finanțele întreprinderii, Editura CECCAR, București, 2003.
Stancu Ion, Finanțe, editura Economică, București 2007 Onofrei, Mihaela. "Finanțele
întreprinderii, Editura Economică." (2004).
www.bvb.ro/infocont/infocont18/SNP_20180427101146_Raport-Anual-si-plati-catre-guverne-2017-
RO.pdf
https://ro.wikipedia.org/wiki/Transelectrica
www.scritub.com/management
26
http://www.transelectrica.ro/web/tel/home
www.biblioteca.regielive.ro/proiecte/economie
27