2.3.

INVESTIȚIILE FINANCIARE PE TERMEN SCURT

2.3.1.Componența și evaluarea investițiilor financiare pe termen scurt

Se includ în categoria investițiilor financiare pe termen:

i)valorile mobiliare achiziționate în vederea obținerii unui profit pe termen scurt, care, la rândul lor,
cuprind:
-acțiunile deținute la entitățile afiliate și alte entități;
-obligațiunile proprii emise și răscumpărate;
-obligațiunile emise de către alte entități;
-alte valori mobiliare deținute pe termen scurt.

ii)certificatele verzi primite de producătorii de energie din surse regenerabile, atunci când acestea
îndeplinesc condițiile de recunoaștere.

iii)depozitele bancare pe termen scurt în lei sau în valută, care nu sunt incluse în categoria echivalentelor
de numerar.

În momentul recunoașterii inițiale, investițiile pe termen scurt se evaluează la costul de achiziţie sau la
valoarea stabilită potrivit contractelor.
În cazul valorilor mobiliare pe termen scurt admise la tranzacţionare pe o piaţă reglementată, costul de
achiziţie nu include costurile de tranzacţionare direct atribuibile achiziţiei lor, aceste costuri fiind
înregistrate în conturile de cheltuieli corespunzătoare .
În schimb, în cazul valorilor mobiliare pe termen scurt care nu sunt admise la tranzacţionare pe o piaţă
reglementată costul de achiziţie include şi costurile direct atribuibile achiziţiei lor (de exemplu, costuri
legate de onorarii plătite avocaţilor, evaluatorilor).

La rândul lor, depozitele bancare pe termen scurt în valută se înregistrează la constituire la cursul de
schimb valutar comunicat de Banca Naţională a României, de la data operaţiunii de constituire (pct.
295(2)).

În bilanț, titlurile pe termen scurt (acţiuni şi alte investiţii financiare) admise la tranzacţionare pe o piaţă
reglementată se evaluează la valoarea de cotaţie din ultima zi de tranzacţionare, iar cele netranzacţionate
la costul istoric mai puţin eventualele ajustări pentru pierdere de valoare,

Depozitele bancare pe termen scurt în valută sunt evaluate și prezentate în bilanț utilizând cursul de
schimb valutar comunicat de Banca Națională a României și valabil la data închiderii exercițiului
financiar. Diferențele de curs valutar, favorabile sau nefavorabile, între cursul de schimb al pieței
valutare comunicat de Banca Națională a României la data constituirii depozitelor sau cursul la care
acestea sunt înregistrate în contabilitate și cursul de schimb de la data încheierii exercițiului financiar,
se înregistrează la venituri sau cheltuieli din diferențe de curs valutar, după caz.

La ieșirea din entitate, investițiile financiare pe termen scurt se evalueză la valoarea de intrere sau la
valoarea la care sunt înregistrate în contabilitate. De asemenea, pentru determinarea costului de achiziție
al valorilor mobiliare pe termen scurt de aceeași natură ieșite se poate aplica una dintre metodele:
a)metoda costului mediu ponderat - CMP;
b)metoda primul intrat-primul ieşit - FIFO;
c)metoda ultimul intrat-primul ieşit - LIFO.
2.3.2.Contabilitatea investițiilor financiare pe termen scurt

EXEMPLU

Pe data de 01.12.N, societatea X achiziționează:

-10.000 de acțiuni ale societății Beta la prețul de 1 leu/acțiune; costurile sub formă de comisioane
aferente achiziționării acțiunilor sunt de 300 de lei; acțiunile societății Beta, care sunt cotate pe o piață
reglementată, au fost dobândite cu intenția de a obține un profit pe termen scurt; contravaloarea
acțiunilor și a cheltuielilor aferente se plătește în momentul achiziționării din contul de disponibil de la
bancă.
-50.000 de acțiuni ale societății Gama la prețul de 2 lei/acțiune; costurile sub formă de comisioane
aferente achiziționării acestor acțiuni sunt de 1.000 de lei; acțiunile societăți Gama, care nu sunt cotate
pe o piață reglementată, au fost dobândite cu intenția de a obține un profit pe termen scurt;
contravaloarea acțiunilor și a cheltuielilor aferente se plătește, ulterior achiziționării, pe data de 10.12.N,
din contul de disponibil de la bancă.
-la 31.12.N, cursul bursier al unei acțiuni Beta este de 1,1 lei, iar valoarea de inventar a unei acțiuni
Gama este de 1,95 lei.
-pe data de 01.02.N+1, se vând 4.000 de acțiuni Beta la prețul de 1,05 lei/acțiune;
-pe data de 01.03.N+1, se vând 30.000 de acțiuni Gama la prețul de 2,1 lei/acțiune;
-la 31.12.N+1, cursul bursier al unei acțiuni Beta este de 0,98 lei, iar valoarea de inventar a unei acțiuni
Gama este de 2,05 lei.

1)01.12.N – achiziționarea acțiunilor Beta (10.000 acțiuni/1 leu/acțiune):

5081 = 5121 10.000 lei
Alte titluri de plasament Conturi la bănci în lei
(Acțiuni Beta)

2)01.12.N – contabilizarea comisioanelor aferente achiziționării acțiunilor Beta:

622 = 5121 300 lei
Cheltuieli privind Conturi la bănci în lei
comisioanele și onorariile

3)01.12.N-achiziționarea acțiunilor Gama (50.000 acțiuni/2 lei/acțiune): :

5081 = 5092 100.000 lei
Alte titluri de plasament Vărsăminte de efectuat
(Acțiuni Gama) pentru alte investiții pe
termen scurt

4)01.12.N: contabilizarea comisioanelor de plătit aferente acțiunilor Gama:

5081 = 401 1.000 lei
Alte titluri de plasament Furnizori
(Acțiuni Gama)

5)10.12.N: pata contravalorii acțiunilor Gama și a comisionului aferent achiziționării acestora:

% = 5121 101.000 lei
Conturi la bănci în lei
5092 100.000 lei
Vărsăminte de efectuat
pentru alte investiții pe termen
scurt
401 1.000 lei
Furnizori

6)31.12.N-evaluarea acțiunilor Beta

Deoarece sunt cotate pe o piață reglementată acțiunile Beta sunt evaluate în bilanț la cursul de 1,1
lei/acțiune. Plusul de valoare de 1.000 de lei (10.000 acțiuni x (1,1 lei/acțiune-1 leu/acțiune)) se
recunoaște sub formă de venituri financiare (768 "Alte venituri financiare").
5081 = 768 1.000 lei
Alte titluri de plasament Alte venituri financiare
(Acțiuni Beta)

7)31.12.N-evaluarea acțiunilor Gama

Deoarece nu sunt cotate pe o piață reglementată acțiunile Gama se evaluează la valoarea cea mai mică
dintre costul de achiziție (101.000 de lei) și valoarea de inventar 97.500 de lei ( 50.000 de acțiuni/1,95
lei/acțiune). Drept consecință, se recunoaște o ajustare pentru pierderea de valoare de 3.500 de lei.

6864 = 5988 3.500 lei

Cheltuieli financiare privind Ajustări pentru pierderea de
ajustările pentru pierderea de valoare a altor investiții pe
valoare a activelor circulante termen scurt și creanțe
asimilate

8)01.02.N+1: vânzarea acțiunilor Beta:

Determinarea rezultatului generat de vânzarea acțiunilor Beta:

Preț de vânzare: 4.000 acțiuni x 1,05 lei acțiune = 4.200 de lei;
Valoare contabilă: 4.000 acțiuni x 1.1 lei/acțiune = 4.400 de lei
Rezultat (pierdere): 200 de lei.
% = 5081 4.400 lei
Alte titluri de plasament
(Acțiuni Beta)
5121 4.200 lei
Conturi la bănci în lei
6642 200 lei
Pierderi din investițiile pe
termen scurt cedate

9)01.03.N+1-Vânzarea acțiunilor Gama:

Determinarea rezultatului generat de vânzarea acțiunilor Gama:

-Preț de vânzare: 30.000 acțiuni x 2,1 lei acțiune = 63.000 de lei;
-Valoare contabilă (cost de achiziție): 30.000 acțiunii x 2,02 lei/acțiune (101.000 lei/50.000 acțiuni) =
60.600 de lei
-Rezultat (câștig): 2.400 de lei.
5121 = % 63.000 lei
Conturi la bănci în lei
5081 60.600 lei
Alte titluri de plasament
(Acțiuni Gama)
7642 2.400 lei
Câștiguri din investiții pe
termen scurt cedate

10)01.03.N+1-Anularea ajustării pentru depreciere aferentă acțiunilor Gama vândute în valoare de

2.100 de lei ( 30.000 de acțiuni x 0,07 lei/acțiune (3.500 de lei/50.000 acțiuni))
5988 = 7864 2.100 lei
 Ajustări pentru pierderea de Venituri financiare din
valoare a altor investiții pe ajustări pentru pierderea de
termen scurt și creanțe valoare a activelor circulante
asimilate

11)31.12.N+1-Evaluarea acțiunilor Beta

Diferența dintre cursul bursier (0,98 lei/acțiune) și valoarea de înregistrare în contabilitate (1,1
lei/acțiune) în valoare de 720 de lei (6.000 de acțiuni x 0,12 lei/acțiune) se recunoaște sub formă de
pierdere financiară (668 "Alte cheltuieli financiare")
668 = 5081 720 lei
Alte cheltuieli financiare Alte titluri de plasament
(Acțiuni Beta)

12)31.12.N+1-Evaluarea acțiunilor Gama

Deoarece acțiunile Gama nu mai sunt depreciate, ajustarea pentru pierdere de valoare aferentă acestora
nu se mai justifică și, în consecință, se anulează.
5988 = 7864 1.400 lei
Ajustări pentru pierderea de Venituri financiare din
valoare a altor investiții pe ajustări pentru pierderea de
termen scurt și creanțe valoare a activelor circulante
asimilate

EXEMPLU
Societatea Y achiziționează, pe data de 01.05.N, cu intenția de a obține un profit pe termen scurt, 500
de obligațiuni emise de societatea Alfa, în următoarele condiții:
-valoarea nominală: 1.000 lei/obligațiune;
-prețul de achiziție: 1.000 lei/obligațiune;
-comisioanele aferente achiziționării obligațiunilor sunt de 1.000 de lei;
-rata anuală a dobânzii: 6%;
-cuponul de dobândă se plătește anual, pe data de 01.05;
Obligațiunile Alfa sunt cotate pe o piață reglementată, iar la 31.12.N. acestea sunt cotate la 101%.
Pe data de 01.06.N+1, obligațiunile sunt vândute la prețul de 1.009 lei/obligațiune.

1)01.05.N – achiziționarea obligațiunilor Alfa (500 acțiuni/1.000 lei/obligațiune):

506 = 5121 500.000 lei
Obligațiuni Conturi la bănci în lei

2)01.05.N – contabilizarea comisioanelor aferente achiziționării obligațiunilor:

622 = 5121 1.000 lei
Cheltuieli privind Conturi la bănci în lei
comisioanele și onorariile

3)31.12.N-evaluarea obligațiunilor Alfa

La 31.12.N, o obligațiune Alfa este cotată la 101% din valoarea nominală. În consecință, prețul de
tranzacționare al acesteia este de 1.010 lei (1.000 de lei x 101%). Deoarece sunt cotate pe o piață
reglementată, obligațiunile Alfa sunt evaluate în bilanț la cursul de 1.010 lei, iar plusul de valoare se
recunoaște sub formă de venit financiar.
506 = 768 5.000 lei
Obligațiuni Alte venituri financiare

4)31.12.N-recunoașterea dobânzii aferente perioadei 01.04.N-31.12.N

Deși cuponul de dobândă se încasează pe data de 01.05.N+1, la sfârșitul anului N, se recunoaște
dobânda aferentă perioadei cuprinsă între data achiziționării obligațiunilor și data închiderii exercițiului
financiar, care este în valoare de 20.000 lei (500.000 lei x 6% x 8 luni /12 luni)
5088 = 768 20.000 lei
Dobânzi la obligațiuni și titluri Alte venituri financiare
de plasament

5)01.05.N+1: Încasarea cuponului de dobândă în valoare de 30.000 de lei (500.000 lei x 6%):
5121 = % 30.000 lei
Conturi la bănci în lei

5088 20.000
Dobânzi la obligațiuni și
titluri de plasament
768 10.000
Alte venituri financiare

6)01.06.N+1-Vânzarea obligațiunilor Alfa:

Determinarea rezultatului generat de vânzarea obligațiunilor:

-Preț de vânzare: 500 obligațiuni x 1.009 lei/obligațiuni = 504.500 de lei;
-Valoare contabilă: 500 obligațiuni x 1.010 lei/obligațiune = 505.000 de lei
-Rezultat (pierdere): 500 de lei.
% = 506 505.000 lei
Obligațiuni)
5121 504.500 lei
Conturi la bănci în lei
6642 500 lei
Pierderi din investiții pe termen
scurt cedate

Uneori, în funcție de ceea ce se prevede în prospectul de emisiune a împrumutului obligatar, emitentul,

înainte de scadență, poate să-și răscumpere propriile obligațiuni emise.

Notă: înregistrările contabile aferente exercițiilor următoare sunt similare.

EXEMPLU

Pe data de 15.12.N, entitatea X constituie un depozit bancar in lei pe o perioadă de o lună, scadența
acestuia fiind pe data de 15.01.N+1. Valoarea depozitului este de 100.000 de lei, iar rata anuală a
dobânzii este de 3%. Acest depozit a fost constituit de entitatea X în scop investițional.

1)15.12.N-constituirea depozitului bancar pe termen scurt

508 = 5121 100.000 lei
Alte investiții pe termen scurt Conturi la bănci în lei
și creanțe asimilate (depozit
bancar pe termen scurt)

2)31.12.N-Recunoașterea dobânzii de încasat aferentă depozitului bancar pe termen scurt (100.000 de

lei x 3% x1/12 x 1/2):
508 = 766 125 lei
Alte investiții pe termen scurt Venituri din dobânzi
și creanțe asimilate (dobânzi
 de încasat aferente depozit
bancar pe termen scurt)

3)15.01.N+1-Lichidarea depozitului și încasarea dobânzii în valoare de 250 de lei:

5121 = % 100.500 lei
Conturi la bănci în lei
508 100.000 lei
Alte investiții pe termen scurt
și creanțe asimilate (depozit
bancar pe termen scurt)
508 125 lei
Alte investiții pe termen scurt
și creanțe asimilate (dobânzi
de încasat aferente depozit
bancar pe termen scurt)
766 125 lei
Venituri din dobânzi