CURSUL NR.

4
Analiza diagnostic a cifrei de afaceri

Cuprins
4.1.Scopul şi obiectivele cursului
4.2. Analiza diagnostic de tip factorial a cifrei de afaceri
4.3. Analiza previzională a cifrei de afaceri

Bibliografie minimală

4.1. Scopul şi obiectivele cursului

Scopul acestui curs este acela de a dobândi următoarele competenţe: cunoaşterea
(distingerea, identificarea, recunoaşterea), înţelegerea, aplicarea, analizarea, sinteza şi
evaluarea (judecarea, argumentarea, evaluarea şi compararea: erorilor, scopurilor, mijloacelor,
alternativelor) aspectelor legate de analiza diagnostic a cifrei de afaceri.
La finalul acestui curs vei fi capabil:
 să realizezi analiza diagnostic de tip factorial a cifrei de afaceri;
 să previzionezi cifra de afaceri.

4.2. Analiza diagnostic de tip factorial a cifrei de afaceri

Scopul analizei factoriale este determinarea corelaţiei dintre diferiţi factori de influenţă
(interni sau externi, direcţi sau indirecţi) şi indicatorul analizat în vederea găsirii soluţiilor pentru
redresarea activităţii sau îmbunătăţirea performanţelor viitoare. Utilizatorii acestei analize sunt în
principal agenţii economice, instituţiile financiare creditoare, acţionarii, statul etc.
În diagnosticul cifrei de afaceri prezintă interes analiza de tip factorial a acesteia, a abaterii
ei faţă de un nivel de referinţă care poate fi: prestabilit (perioada precedentă) sau previzionat sau
programat.
Factorii care pot influenţa cifra de afaceri pot fi: cu acţiune directă şi cu acţiune indirectă,
factori interni şi factori externi. Sistemul de indicatori care influenţează predominant cifra de
afaceri sunt:
a.factori interni:
1.potenţialul de resurse umane: numărul de personal, calificarea personalului, nivelul
productivităţii muncii;
2.potenţialul tehnic: capacitatea de producţie, nivelul tehnic al mijloacelor fixe, gradul de uzură
fizică şi morală, randamentul utilajelor;
3.potenţialul productiv: gradul de valorificare a resurselor materiale, nivelul de organizare a
producţiei şi a muncii, calitatea produselor oferite;
4.potenţialul comercial: gradul de cunoaştere a cererii pe piaţă, numărul de sortimente oferite pe
piaţă, reţeaua de distribuţie, politica de preţ, serviciile oferite postvânzare;
5.potenţialul financiar: nivelul capitalului investit, viteza de rotaţie a capitalului investit;
b.factori externi:
1.cererea manifestată pe piaţă: dimensiunea pieţei de desfacere, modificările demografice,
veniturile populaţiei, influenţele sezoniere;
2.concurenţa: numărul şi dimensiunea concurenţilor, avantajele concurenţilor (calitate, preţ),
produse noi oferite pe piaţă;
3.mediul economic al firmei: politica fiscală promovată de guvern, nivelul mediu al ratei
dobânzii, cursul de schimb valutar (pentru firmele cu activitate de export), rata inflaţiei,
tendinţele pieţei de desfacere (creştere, stagnare sau regres).
Pentru analiza factorială aceşti factori sunt agregaţi sub formă de modele de analiză.
Dezavantajele unor astfel de modele sunt date de faptul că iau în considerare simultan numai un
număr limitat de factori, ceea ce necesită utilizarea mai multor modele de analiză în funcţie de
complexitatea şi diversitatea problematicii analizate.
Modelele de analiză aferente cifrei de afaceri pot fi grupate după mai multe criterii
astfel:
1.Model stabilit în funcţie de volumul fizic al vânzărilor şi preţul de vânzare al
produselor:

unde: qvi–volumul fizic al produselor vândute; - preţul mediu de vânzare exclusiv TVA; -

numărul mediu de salariaţi; - productivitatea medie anuală determinată pe baza cifrei de

afaceri; - productivitatea medie orară; - numărul mediu de ore pe un salariat; gi-structura

preţurilor; pi - preţul de vânzare pe produse.
Analiza cifrei de afaceri pe baza acestui model evidenţiază influenţa exercitată asupra
cantităţii vândute şi preţului mediu de vânzare. Volumul fizic al producţiei vândute reflectă :
1.influenţa unor factori interni: potenţialul productiv, calitatea produselor, promovarea
acestora pe piaţă, etc.;
2.influenţa unor factori externi: cererea manifestată pe piaţă, intensitatea concurenţei, etc.
 De asemenea şi preţurile de vânzare regrupează influenţa mai multor factori unii interni
(politica de preţ promovată de firmă, calitatea produselor, costul de producţie) şi alţii externi
(cerera manifestată pe piaţă, intensitatea concurenţei, tendinţele pieţei de desfacere, politica
fiscală, etc.).

După modelul explicarea factorială a abaterii cifrei de afaceri faţă de P 0

(perioada precedentă) se realizează astfel:

I. Abaterea cifrei de afaceri:

II.Influenţa factorilor componenţi:

1.Influenţa volumului valoric al producţiei vândute:

2.Influenţa preţurilor de vânzare pe produse (ca preţuri medii):

din care:

2.1.Influenţa inflaţiei:

2.2.Influenţa preţurilor de vânzare exclusiv efectul inflaţiei:

III. Pentru verificare avem relaţia:

2. Model stabilit în funcţie de timpul utilizat şi cifra de afaceri medie orară

După modelul explicarea factorială a abaterii cifrei de afaceri faţă de P 0

(perioada precedentă) se realizează astfel:

T = timpul total de muncă;

= cifra de afaceri medie orară

1. Influenţa timpului total de muncă:

 din care:
1.1 Influenţa numărului mediu de salariaţi:

1.2 Influenţa numărului mediu de ore pe un salariat (utilizarea timpului de muncă):

2. Influenţa cifrei de afaceri medii orare (productivităţii muncii) exprimată în preţuri de

vânzare din Pn-1:

3.Model stabilit în funcţie de resursele utilizate şi gradul de valorificare al producţiei:

unde: - numărul mediu de salariaţi; Qe - producţia exerciţiului; - productivitatea

muncii; - gradul de valorificare a producţiei exerciţiului.

La rândul ei productivitatea muncii poate fi analizată în funcţie de gradul de înzestrare
tehnică a muncii cu mijloace fixe (Ît) şi de eficienţa utilizării mijloacelor fixe (E):

După modelul: explicarea factorială a abaterii cifrei de afaceri faţă de

perioada precedentă se realizează astfel:

I.Abaterea cifrei de afaceri:

II.Influenţa factorilor componenţi:

1. Influenţa numărului mediu de salariaţi:

2. Influenţa productivităţii muncii:

3. Influenţa gradului de valorificare a producţiei exerciţiului:

III. Pentru verificare avem relaţia:

4.Model stabilit în funcţie de influenţa patrimoniului şi a elementelor sale
componente:

unde: At – activ total; Ac – active circulante;

După modelul: , explicarea factorială a cifrei de afaceri se realizează astfel:

I.Abaterea cifrei de afaceri:

II. Măsurarea intensităţii factorilor de influenţă:

1. Influenţa activului total:

2. Influenţa structurii activului total:

3. Influenţa vitezei de rotaţie a activelor circulante:

III. Pentru verificare avem relaţia:

4.3 Analiza previzională a cifrei de afaceri

Pentru perioade scurte se pot face estimări ale evoluţiei cifrei de afaceri în funcţie de
variabila timp, utilizându-se ecuaţia:

y = a + bt unde: şi
Pentru exemplificare admitem următoarea situaţie:
 Tabelul 1
Perioada de Cifra de afaceri Timpul
timp -mil. lei- (t) t2 F(t)
(n) (y)
ani sau trimestre
1 1.000 -5 -5.000 25 1.131,5
2 1.060 -3 -3.180 9 1.151,4
3 1.090 -1 -1.090 1 1.171,3
4 1.150 +1 +1.150 1 1.191,3
5 1.170 +3 +3.510 9 1.211,0
6 1.200 +5 +6.000 25 1.230,8
Total 6.670 0 +1.390 70 x

şi
 aceasta înseamnă că pentru perioada următoare n = 7, cifra de afaceri probabilă ar fi:

 alocarea realizată se corectează în plus sau în minus cu abaterea medie pătratică după
următoarea relaţie:

unde: V– abaterea valorii efective a rezultativei y faţă de valoarea

teoretică a acesteia.
În cazul examinat ar însemna că abaterea medie pătratică este:
Tabelul 2
Valorile seriei Valorile Abaterea Abaterea
teoretice efective (v) pătratică
(v2)
y1 1.131,5 1.000 -131,5 17.292,2
y2 1.151,4 1.060 +91,4 8.353,9
y3 1.171,3 1.090 -81,3 6.609,7
y4 1.191,3 1.150 +41,3 1.705,7
y5 1.211,0 1.170 -41 1.681,0
y6 1.230,8 1.200 -30,8 948,6
 x x x 36.591,1

Dacă: , atunci cifra de afaceri în t = 7 va fi de 1.250,7 ± 78,091

mil. lei.

Bibliografie minimală
1.Buglea Alexandru, Analiză economico-financiară, Ed. Universităţii de Vest, Timişoara, 2008,
pag.234;
2.Buşe Lucian, Analiză economico-financiară, Ed. Economică, Bucureşti, 2005, pag.143;
3.Petrescu Silvia, Diagnostic economico-financiar, Ed. Sedcom Libris, Iaşi, 2004, pag.37;
4.Popa Ion Lala, Miculeac Melania, Analiză economico-financiară, Ed. Mirton, Timişoara, 2009,
pag. 202;
5.Vâlceanu Gheorghe, Robu Vasile, Georgescu Nicolae, Analiză economico-financiară, Ed.
Economică, Bucureşti, 2005, pag.53;