UNIVERSITATEA DUNAREA DE

JOSFACULTATEA DE ECONOMIE SI
ADMINISTRAREA AFACERILOR

RISCUL DE SOLVABILITATE

Profesor
coordonator: Lector
Dr. Ioan Viorica

Studente:
Caluean Violeta
Mihalcea Iulia
FB,ANUL III,ZI

CUPRINS:

Conceptul de risc de solvabilitate

Reglementari privind solvabilitatea bancii

Evaluarea riscului de solvabilitate

Gestiunea riscului de solvabilitate

Garania i acoperirea riscurilor

Concluzii

Bibliografie

Conceptul de risc de solvabilitate

Riscul de solvabilitate sau riscul de capital este riscul de a nu

dispune de fonduri proprii suficiente pentru acoperirea eventualelor
pierderi. O astfel de situatie apare atunci cand banca isi asuma riscuri
prea mari in corelatie cu dimensiunile capitalului propriu. Spunem ca
in acest caz nu exista o adecvare a capitalului bancii.

Riscul solvabilitii este consecina manifestrii unuia sau mai

multor riscuri bancare i pe care banca nu le-a prevenit. Riscul de
insolvabilitate arat ct din valoarea fondurilor proprii ale bncii poate
decdea nainte ca poziia creditorilor ei s fie pus n pericol.

Capitalul bancar are un rol esenial i n protecia global a bncii

de riscurile nediversificabile i cele pure. El joac rolul de
amortizator global de oc i de aceea mrimea i structura sa sunt
elemente eseniale n stabilirea propriului risc al bncii.
Riscul de solvabilitate este cel de a nu dispune de fonduri proprii
suficiente pentru absorbia pierderilor eventuale. n schimb, riscul de
credit arat riscul degradrii solvabilitii contrapartidelor, nu a
instituiei mprumuttoare.
Acest risc rezult, pe de o parte, din suma total a fondurilor
proprii disponibile i pe de alt parte din riscurile ce se produc (de
credit, de pia, de rat, de schimb etc.).

Reglementarea prudenial fixeaz praguri minime pentru

fondurile proprii n funcie de riscurile la care instituiile
bancare sunt expuse. Analizele specifice ale riscurilor sunt
indispensabile pentru definirea adecvrii obiective a
fondurilor proprii la riscurile realmente posibile.

Sumele de fonduri proprii definite n funcie de msurarea

riscurilor sunt numite fonduri proprii economice.

Reglementari privind solvabilitatea bancii

Reglementarea prudenial a solvabilitii bncii se
refer la adecvarea (suficiena) fondurilor proprii la
riscurile asumate, fondurile proprii reprezentnd ultimul
garant al solvabilitii n faa ansamblului riscurilor. De
asemenea, fondurile proprii reprezint o referin
obligatorie pentru toi indicatorii de performan, datorit
condiiei imperative de remunerare satisfctoare a
acionarilor. Dac fondurile nu sunt adaptate la nivelul
riscurilor, pentru un motiv oarecare, nici riscul de
solvabilitate, nici alte riscuri, nici msurrile
performanelor, nu sunt bine stpnite.

Activand in acest fel,banca scade ponderea capitalului in

totalul pasivului, creste efectul de levier si in acelasi timp
creste si riscul de solvabilitate.

Pentru a contracara tendinta bancilor de maximizare a

profitului prin utilizarea intensiva a fondurilor proprii si fortarea
expunerii la risc, autoritatile monetare si de credit impun limite
in domeniu sub forma unor norme prudentiale. Aceste norme
reglementeaza aspecte legate de adecvarea capitalului bancii
(capital adequacy) si fac trimitere la fondurile sale proprii. Din
acest motiv este bine sa clarificam, in cazul legislatiei
romanesti ce inseamna fonduri proprii.

Reglementarile prudentiale bancare impun urmatoarele

norme ce vizeaza riscul de solvabilitate:

Capitalul social minim pentru a putea obtine acordul de

functionare in vederea desfasurarii unei activitati de banca, o
societate trebuie sa aibe un capital social minim de 5 milioane
euro. Acesta trebuie sa fie subscris integral si varsat in
proportie de cel putin 50 % in momentul constituirii.

Adecvarea fondurilor proprii aceste regulementarile

vizeaza constituirea de fonduri proprii in functie de riscurile
asumate de banca. Initial s-a avut in vedre riscul de credit,
insa reglementarile s-au modificat in functie si de alte riscuri.
Cea mai celebra norma de adecvare a fondurilor proprii este
cea creata de Comitetul de la Basel.

Investitii in valori mobiliare tinand cont de specificul

bancii de intermediar financiar, se incearca prin aceasta
reglementare sa se limiteze plasamentele in actiuni si
implicarea bancii in activitati care nu ii sunt specifice. Pe de
alta parte, o impletire a capitalului bancar cu cel din alte
sectoare genereaza un risc sistemic, tradus prin interese
economico-financiare comune care slabesc controlul prin
banci asupra agentilor economici. In schimb, participatiile la
capitalurile unor societati bancare sau financiare sunt agreate
intr-o masura mult mai mare.

Evaluarea riscului de solvabilitate

Dificultile de evaluare a fondurilor proprii economice

adecvate la riscuri sunt metodologice i practice. Aceast
evaluare necesit evaluarea cu probabilitatea pierderilor
posibile i a nivelului de protecie, astfel nct fondurile
proprii s fac fa acestor pierderi.

Fondurile proprii economice sunt fondurile proprii necesare

pentru a face fa riscurilor msurate ct mai obiectiv posibil
i nu forfetar.

Prin definiie, fondurile proprii permit acoperirea pierderilor

posibile cu probabilitate fixat n avans. Ele sunt estimate
plecnd de la msurri obiective, nu forfetare, ale riscurilor.

Probabilitatea ca pierderile s depeasc fondurile proprii

economice este pragul de toleran. Pragul de toleran nu
este altceva dect probabilitatea de default" a instituiei, fiind
o msur a riscului su de solvabilitate. Alegerea pragului de
toleran este critic.

Fondurile economice proprii trebuie, teoretic, s acopere

riscurile de pierderi pn la orizontul expunerilor: cel al
angajamentelor existente pentru riscul de credit i ine cont de
profilurile temporale ale expunerilor, cel necesar pentru
lichidarea poziiilor pentru riscul de pia.
Suma consumrilor fondurilor proprii pe operaiune
supraestimeaz riscul global, cci ele omit efectul acestei
diversificri. ntreaga supraestimare conduce la un excedent
de fonduri proprii. Ori fondurile proprii constituie rata care
condiioneaz dezvoltarea activitilor. Eliminarea
supraestimrilor justific un efort al preciziei pentru a ine
seama de efectele diversificrii riscurilor.

Gestiunea riscului de solvabilitate

Gestiunea riscului solvabilitii ine de mrimea fondurilor

proprii ale bncii, deoarece indiferent de eficacitatea
aciunilor ntreprinse pentru a gestiona riscurile, apariia
pierderilor este posibil mereu, de unde necesitatea mririi
permanente a fondurilor proprii.
Bncile care accept un nivel mare de riscuri sunt obligate
s-i consolideze fondurile proprii chiar peste nivelul prevzut
de autoritile bancare.

Gestiunea riscului de solvabilitate se va efectua prin

titlurizare. Fenomenul de titlurizare aduce importante
transformri, dar i avantaje n domeniul bancar.

Posibilitatea bncilor de a-i revinde creanele asigur o

mare lichiditate activului bancar i diminueaz expunerea lor
la riscuri. Ieirea acestor creane permite realizarea de
economii ale fondurilor proprii, putnd fi orientate spre alte
destinaii. n aceast ipostaz, titlurizarea constituie un
instrument de gestiune a bilanului, permind modularea n
acelai timp a nivelului fondurilor proprii i a rentabilitii lor.

Titlurizarea creanelor const n cedarea ctre

investitori a unui ansamblu de creane. Este vorba de un
transfer de proprietate prin preluarea creanelor cedate
de bnci de ctre Fondul Comun al Creanelor (FCC) n
schimbul disponibilitilor constituite prin contribuia
investitorilor. Creanele titlurizate angajeaz fluxuri
susceptibile de a remunera investitorii poteniali.

Motivaiile pentru titlurizare (francez securitisation)

pot fi diferite de la un cedant la altul. Ele se refer, n
general, la ameliorarea solvabilitii, la diversificarea
surselor de finanare, la o concentrare a activitii asupra
prestrilor de servicii i, n anumite condiii, la o cretere
a rentabilitii fondurilor proprii.

Pentru a determina n ce condiii economia

fondurilor proprii afecteaz rentabilitatea,
trebuie efectuat un bilan al costurilor i a
avantajelor operaiunii. Pornind de la acest bilan
costuri-avantaje, trebuie urmrit n ce condiii
titlurizarea permite administrarea fondurilor
proprii pentru ameliorarea rentabilitii.
Compararea costurilor i avantajelor const, n
definitiv, n compararea costului de refinanare al
bilanului, ce cuprinde pe cel al fondurilor proprii
i costul global de refinanare prin titlurizare.

Garania i acoperirea riscurilor

Exist cteva tehnici de baz pentru
reducerea riscului remuneraiei ctre investitori:

Subdimensionarea const n promisiunea

fcut investitorilor care' recumpr prile
pentru numai o parte a fluxurilor angajate din
creanele originale. Dac aceste creane devin
riscante, fluxurile angajate prin pool-ul original
de creane se diminueaz.

Emisiunea prilor ordinare i

subordonate const n mprirea prilor
emise n contrapartida creanelor originale n
trane diferite, de exemplu, o tran ordinar i o
tran subordonat. Trana subordonat este
alimentat dup trana ordinar i suport
riscul rezidual.

Metoda poate s angajeze mai multe categorii de pri

emise n contrapartida aceluiai pool de creane originale.
Unele concentreaz i altele ofer o rentabilitate aproape
sigur. Acestea din urm sunt mai uor de negociat i de
vndut investitorilor.
Aceast tehnic necesit retragerea fluxurilor de ctre
creanele originale pentru reorientarea lor cu prioritate ctre
diferite categorii de pri.
S presupunem c problema este de a proteja prile
contra riscului de default" al creanelor originale.
Prile create n contrapartida creanelor originale sunt de
dou tipuri: seniorii sunt fr risc i juniorii (prile
subordonate) suport toate riscurile

Soluia cea mai simpl pentru anularea riscului prilor

seniori const in atribuirea tuturor defectelor" prilor juniori.

Dac riscul de default " se adeverete mai slab dect a fost

prevzut, creanele originale degajeaz un excedent de
rentabilitate fa de minimul necesar pentru garantarea
rentabilitii investitorilor seniori. Acest excedent crete
rentabilitatea prilor subordonate.
Invers, dac rentabilitatea efectiv este inferioar rentabilitii
garantate seniorilor, reduce rentabilitatea prilor
subordonate.

Asigurarea. n mecanismul asigurrii, fluxurile sunt

garantate investitorilor printr-un contract de asigurare, care
are ca scop acoperirea tuturor decalajelor ntre fluxurile
garantate n avans i fluxurile obinute pe baza prilor
originale. Evident, cu ct ansele observrii decalajelor
ridicate sunt mai mari, cu att mai costisitoare este
asigurarea.

Titlurizarea ofer o serie de avantaje financiare care se

rezum la scderea costului de refinanare a creanelor
titlurizate. Toi factorii care concur la scderea costului de
refinanare sporesc avantajul financiar al titlurizrii.

CONCLUZII:

n ultima vreme auzim din ce n ce mai des comentarii legate de

gradul de solvabilitate al bncilor din sistem. Recent, chiar
reprezentanii Bncii Naionale a Romniei ne-au relatat c
solvabilitatea bncilor de pe piaa autohton este foarte bun, de 12 12,5%.

Raportul de solvabilitate european (RSE) este cel mai cunoscut

indicator prin care este cuantificat prudena bancar i are ca scop
principal garantarea capacitii instituiilor de credit de a face fa
unei situaii n care debitorii dau faliment i de a atenua inegalitile
concureniale dintre diferite sisteme naionale.
RSE se calculeaz ca raport procentual ntre fondurile proprii ale
bncii, pe de o parte, i activele bilaniere i extrabilaniere
ponderate cu un coeficient de risc, pe de alt parte.

Fondurile proprii luate n calculul sovabilitii se mpart n dou

categorii: fonduri proprii de baz (capital, rezerve i rezerve) i
fonduri proprii complementare (rezerve din reevaluri, subvenii).
ntre cele dou categorii de fonduri proprii trebuie s fie ndeplinit
o relaie, mai exact nivelul fondurilor proprii complementare trebuie
s fie mai mic dect nivelul fondurilor proprii de baz.

Cea mai interesant parte din procedeul de calculare a solvabilitii

unei bnci o reprezint ponderarea activelor instituiei cu un anumit
coeficient de risc. Acest coeficient variaz ntre 100% pentru
creditele acordate clienilor i 0% n cazul creanelor asupra statului
i asupra guvernelor din rile dezvoltate.
Raportul de solvabilitate european a fost definit de Comisia
European n anul 1989, iar, ulterior, n anii 1991-1995, au fost
emise instruciuni privind aplicarea i respectarea lui.

BIBLIOGRAFIE:
Gestiune si audit bancar,Vasile
Dedu,Ed.Economic Bucureti,2003
Referate.ro
BURSA On Line.ro