Documente Academic
Documente Profesional
Documente Cultură
Managerială Financiară
Analiza VV Analiza VV
1.1.Metode avansate de analiză factorială a veniturilor
din vânzări (VV)
• Examinarea VV în dinamică permite evaluarea volumului activităţii
operaţionale şi studierea modificărilor survenite în acest volum în ultimii
ani. Această direcţie de analiză se efectuează exclusiv în baza datelor
Situației de profit și pierdere şi nu necesită atragerea altor surse
informaţionale.
• Din punct de vedere al tehnicii de calcul, la analiza mărimii şi evoluţiei VV
se determină abaterea absolută a acestora (faţă de perioada precedentă şi
Planul de afaceri), ritmul creşterii, sporul creşterii, procentul îndeplinirii
planului şi procentul abaterii de la plan. Datele cifrice la această etapă de
analiză pot fi expuse sub formă tabelară sau cu aplicarea metodelor
grafice, ce permit prezentarea mai clară într-o formă accesibilă a
materialelor analitice.
• În practica mondială cea mai frecvent folosită formă de prezentare a
informaţiei analitice în aceste scopuri este construirea diagramelor.
1.1.Metode avansate de analiză factorială a veniturilor din
vânzări (VV)
Exemplul 1. Vom examina mărimea şi evoluţia VV ale S.A. „Comfort" în dinamică şi în
comparaţie cu nivelul programat. In baza datelor din Situația de profit și pierdere
şi a informaţiei din Planul de afaceri vom construi diagrama şi vom interpreta
rezultatele obţinute.
25000
21361
20000 18500
16787
14300 16412
15605
15000
planificat
10000 realizat
5000
0
200X-2
200X-1
200X
1.1.Metode avansate de analiză factorială a veniturilor
din vânzări (VV)
• Datele prezentate în diagramă atestă evoluţia instabilă a VV generate
de S.A. „Confort" în ultimii trei ani. În particular, dinamica pozitivă a
vânzărilor în anii 200X-2 - 200X1 (când ritmul creşterii a constituit
127,2 %) a fost substituită prin reducerea considerabilă a acestora în
anii 200X-1 - 200X (ritmul creşterii este subunitar, adică constituie
76,8%). În consecinţă, volumul vânzărilor a scăzut sub nivelul anului
200X-2 şi a alcătuit 16 412 mii lei.
• Totodată, datele prezentate în diagramă reflectă depăşirea VV
asupra nivelului prevăzut de Planul de afaceri pentru anul 200X
(procentul îndeplinirii obiectivelor programate constituie 105,2 %).
• Situaţia negativă privind dinamica vânzărilor impune descoperirea
cauzelor aferente, pentru care este necesară analiza factorială a
veniturilor din vânzări.
1.1.Metode avansate de analiză factorială a veniturilor
din vânzări (VV)
Analiza Analiza structurală Analiza structurală a Analiza structurală Analiza structurală
Analiza structurală
a vânzărilor pe vânzărilor pe a vânzării în funcție a vânzărilor în
structurală a tipuri de activitate segmente /sectoare
a vânzărilor pe
de tipul legăturii cu funcție de
forme de achitare
VV operațională ale pieții de desfacere consumatorii termenul de plată
1.1.Metode avansate de analiză factorială a veniturilor din
vânzări (VV)
• Analiza structurală a vânzărilor pe tipuri de activitate operațională
În procesul analizei structurale a VV este necesar a stabili dacă activitatea
operaţională a entității este absolut specializată (se practică un singur tip
de activitate) sau diversificată (multilaterală). În ultimul caz, se studiază
dacă există genul principal (de bază, prevalent) de activitate (care nu
întotdeauna corespunde informaţiei de pe foaia de titlu a Situațiilor
financiare) ori diferite tipuri de activităţi au cote aproximativ echivalente
în suma totală a vânzărilor. De asemenea, se examinează stabilitatea sau
variabilitatea structurii VV pe tipuri de activităţi în dinamică.
Exemplul 2. Vom examina structura VV ale S.A. „Confort" pe tipuri de
activitate operaţională în comparaţie cu anul precedent. În baza datelor
din Anexe și Notă informativă privind veniturile şi cheltuielile clasificate
după natură vom construi un tabel analitic şi vom interpreta rezultatele
obţinute.
Structura veniturilor din vânzări pe tipuri de activitate
operaţională
Tipuri de Suma VV, lei Ritmul Ponderea, % Devierea
activitate Anul Anul curent creșterii Anul Anul ponderii,
operațională precedent față de preced curent %
anul ent
precedent,
%
1 2 3 4 5 6 7
Vânzarea 19 221 301 14 981 347 ? ? ? ?
produselor
finite
Comercializarea 2 006 682 843 050 ? ? ? ?
mărfurilor
Prestarea 133 311 587 923 ? ? ? ?
serviciilor
Total VV ? ? ? 100,00 100,00 -
Structura veniturilor din vânzări pe tipuri de activitate
operaţională
Concluzie: Din datele prezentate în tabelul 1 rezultă că activitatea
operaţională a SA „Confort“ este multilateral diversificată şi cuprinde
trei direcţii componente: producerea, comercializarea mărfurilor şi
prestarea serviciilor de transport. În componenţa tipurilor de
activitate operaţională ca genul principal clar se evidenţiază
producerea, cota căreia este predominantă şi crescătoare (de la
89,98% în anul precedent la 91,21 % în anul de gestiune). În dinamică
se observă variabilitatea structurii veniturilor din vânzări. În particular,
examinarea evoluţiei acestora pe elemente componente arată
creşterea veniturilor din prestarea serviciilor mai mult de 4 ori şi
majorarea ponderii acestui tip de activitate de la 0,63 % în anul
precedent la 3,58 % în anul de gestiune. Alte direcţii de activitate
operaţională au înregistrat reduceri. Cea mai considerabilă
contribuţie la micşorarea VV în ansamblu a adus scăderea volumului
de comercializare a mărfurilor cu 58 %. Cota acestui tip de activitate
în anul de gestiune a alcătuit 5,14 % sau cu 4,25 % mai puţin decât în
anul precedent.
Analiza structurală a vânzărilor pe segmente (sectoare)
ale pieţei de desfacere
• În cazul când entitatea îşi desfăşoară activitatea operaţională
pe mai multe pieţe (de exemplu, în Republica Moldova, ţările
C.S.I., alte ţări străine), în cursul analizei se studiază VV în
profilul zonelor (segmentelor, sectoarelor) pieţei de desfacere.
În acest scop se examinează evoluţia vânzărilor pe fiecare
segment, precum şi contribuţia acestora la volumul total al
vânzărilor.
• În special, se determină ponderea veniturilor din export.
• Creşterea în dinamică a ultimului indicator contribuie la
micşorarea poverii fiscale (ratei fiscalităţii) şi la majorarea
disponibilităţii valutei străine.
Analiza structurală a vânzărilor pe segmente (sectoare) ale pieţei de
desfacere
• Exemplul 3. Vom examina structura VV ale S.A. „Confort" pe segmente ale pieţei de
desfacere în comparaţie cu anul precedent. în baza datelor tabelului 2 vom alcătui
concluzia analitică.
Segmente ale Suma VV, lei Ritmul Ponderea , % Devierea
pieței de Anul Anul creșterii ponderii, %
desfacere precedent curent față de
anul Anul Anul
precede preced curent
nt, % ent
1 2 3 4 5 6 7
Piața internă (RM) 18949604 13765013 ? ? ? ?
Piața externă 2411690 2647307 ? ? ? ?
(export) - total
Inclusiv: țările CSI 1557238 1577224 ? ? ? ?
Alte țări străine 854452 1070083 ? ?
Total VV ? ? ? 100 100 -
Analiza structurală a vânzărilor pe forme de achitare
• Un aspect foarte important poate fi apreciat de utilizatorii Situațiilor financiare la
analiza VV prin prisma formelor de achitare.
• Achitarea pentru produsele şi mărfurile vândute, serviciile prestate, lucrările de
construcţie îndeplinite poate fi efectuată de către consumatorii entității contra
numerar, ori pe seama schimbului activelor nebăneşti sau serviciilor şi lucrărilor.
Încasarea numerarului din vânzări reprezintă forma predominantă şi obişnuită, care în
mod normal se practică la efectuarea operaţiunilor economice transparente.
• Pentru detalierea achitărilor contra numerar pot fi separate veniturile din vânzări
obţinute în:
casierie;
prin virament.
De asemenea, din suma totală a încasărilor din vânzări se evidenţiază cele obţinute:
în monedă naţională;
valută străină.
Ultimul aspect corelează strâns cu structura vânzărilor pe segmentele pieţei de
desfacere. În particular, încasările băneşti din vânzări în valută străină, în condiţiile
lipsei cotei exportului, reprezintă încălcarea legislaţiei în vigoare. Spre deosebire de
încasarea mijloacelor băneşti din vânzări, efectuarea operaţiunilor de schimb (aşa-
numitele tranzacţii de „barter") des este conexată cu invaziile fiscale de diferite tipuri
Structura veniturilor din vânzări pe forme de achitare
Forma de achitare Suma VV, lei Ritmul Ponderea, % Devierea
Anul Anul creșterii ponderii,
precedent curent față de %
anul Anul Anul
precedent, precede curent
% nt
1 2 3 4 5 6 7
Încasările bănești din 20513250 15946207 ? ? ? ?
vânzări, total
Inclusiv: în numerar 1916108 822254 ? ? ? ?
prin virament 18597142 15123953 ? ? ? ?
din care în valută străină 2225847 2598070 ? ? ? ?
Venitul obținut pe calea 848044 466113 ? ? ? ?
schimbului - total
Inclusiv: contra activelor 821614 453784 ? ? ? ?
serviciilor 26430 12329 ? ? ? ?
1 2 3 4 5 6 7
Vânzările părților 21361294 16276098 ? ? ? ?
nelegate
1 2 3 4 5 6 7
În avans 6805708 3945522 ?
În credit (cu 14555586 12466798 ?
plată amânată)
Total VV ? ? ? 100 100 -
Analiza factorială a veniturilor din vânzări
• La efectuarea analizei factoriale a VV, este foarte important să
se ia în consideraţie tipul activităţii operaţionale în urma
căreia au fost generate veniturile corespunzătoare. Specificul
ramurii (industrie, comerţ, servicii etc.) condiţionează şi
particularităţile metodicii ce se aplică în analiza factorială.
Aceste particularităţi, în primul rând, se referă la esenţa
(natura) factorilor examinaţi.
• De exemplu, veniturile din vânzarea produselor finite se
modifică sub influenţa a trei grupe de factori:
Modificarea volumului producţiei fabricate (VPF). Este
evident că, pentru a vinde mai mult, entitatea trebuie, în
primul rând, să producă mai mult. Şi invers, cu alte condiţii
egale reducerea VPF va determina scăderea veniturilor din
vânzări.
Analiza factorială a veniturilor din vânzări
Modificarea stocurilor produselor finite. Uneori, în condiţiile
diminuării volumului producţiei fabricate, entitatea reuşeşte să
menţină ori să majoreze vânzările datorită reducerii produselor
stocate. Şi dimpotrivă, creşterea producerii nu întotdeauna
duce la mărirea vânzărilor, dacă mai multe produse fabricate
rămân în stocuri. Deci, există legătura inversă (opusă) dintre
indicatorul rezultativ şi modificarea stocurilor produselor finite.
La rândul său, creşterea sau scăderea produselor finite stocate
poate fi condiţionată de influenţa unui şir de factori detaliaţi, de
exemplu: - lipsa ambalajului; - defectarea utilajului de
ambalare; lipsa mijloacelor de transport; scăderea (creşterea)
cererii pentru produse; - returnarea produselor vândute
anterior; - modificarea datelor privind stocurile produselor în
urma inventarierii etc.
Analiza factorială a veniturilor din vânzări
Modificarea preţurilor pentru produsele vândute. Acest factor exercită o influenţă
duală asupra indicatorului rezultativ. Astfel, majorarea preţurilor de vânzare cu alte
condiţii egale (în particular, cantitatea produselor vândute) influenţează pozitiv,
adică duce la mărirea vânzărilor. Din acest punct de vedere, există legătură directă
între indicatorul rezultativ şi factorul în cauză.
Pentru determinarea influenţei separate a fiecăreia din cele trei grupe de factori
asupra VV este necesară colectarea datelor iniţiale. În calitate de surse
informaţionale pentru efectuarea analizei factoriale a vânzărilor servesc:
•Situația de profit și pierdere;
•Notă informativă privind veniturile şi cheltuielile clasificate după natură;
NOTĂ INFORMATIVĂ privind relaţiile cu nerezidenţii (Anexa 9);
• Planul de afaceri;
• Calculele speciale (de recalculare a volumului vânzărilor în preţuri ale anului
precedent etc). În sursele nominalizate veniturile din vânzarea produselor, volumul
producţiei fabricate, stocurile produselor finite pot fi reflectate în trei tipuri de
evaluare:
- în preţuri curente ale anului respectiv (ale anului de gestiune);
- -în preţuri medii ale anului precedent;
- -în preţuri planificate.
Analiza factorială a veniturilor din vânzări
• La colectarea datelor, alegerea tipului corespunzător de evaluare
depinde de necesitatea analizei vânzărilor în comparaţie cu anul
precedent (care cere aplicarea preţurilor comparabile) sau cu
Planul de afaceri (pentru care se folosesc preţurile planice).
• În procesul colectării datelor iniţiale pentru analiza factorială,
apare necesitatea evaluării cantităţilor produselor efectiv
vândute cu preţurile de vânzare ale anului precedent sau
Planului de afaceri. În orice caz, aceste recalculări se efectuează
pe baza modelului:
VVP = SUMA i=1…….n Qi*Pi, unde
• VVP - veniturile din vânzarea produselor; Qi - cantitatea
produsului vândut /; Pi - preţul de vânzare a produsului i; i = 1, 2,
3,..., n - tipurile de produse vândute.
Analiza factorială a veniturilor din vânzări
• Corectitudinea (legătura reciprocă) datelor iniţiale colectate
pentru analiza veniturilor din vânzarea produselor se verifică
prin aplicarea formulei, care în practica economică este
cunoscută sub denumirea „balanţa produselor (mărfurilor)":
Si produselor + VPF = Venituri din + Sf produselor
în stocuri vânzarea produselor în stocuri
• În procesul colectării datelor iniţiale, balanţa producţiei poate
fi alcătuită în preţuri curente ale anului respectiv sau la
costuri. Existenţa sau lipsa egalităţii ambelor părţi ale balanţei
producţiei justifică veridicitatea ori indică caracterul inadecvat
al datelor iniţiale şi implică corectarea erorilor
corespunzătoare înaintea aplicării informaţiei în calculele
analitice.