n cele ce urmeaz, voi prezenta cteva date privitoare la realizarea principalilor indicatori economico-financiari, precum i cteva aspecte particulare

referitoare la activitatea reprezentanilor de distribuie din ar, strategia de marketing i cercetare din prezent i cea estimat n viitor, modernizarea i dezvoltarea societii pentru a face fa cerinelor europene din perioada urmtoare, creterea desfacerilor n uniti fizice, vnzrile la export, desfacerile produselor pe plaj, modernizarea i creterea eficienei sistemului informaional integrat, reorganizarea reprezentanilor1. n condiiile unei rate a inflaiei de 3.33% pentru anul 2012 i n comparaie cu 2011, S.C. Farmec S.A. a declarat c a realizat urmtorii indicatori principali: Creterea cifrei de afaceri cu 9.92% n 2012 (fa de 2011), de la 110.891 mii lei, la 121.887 mii lei; n raport cu Bugetul de Venituri i Cheltuieli (BVC), Farmec a realizat cu 7,38% mai mult. Veniturile totale n anul 2012 au fost de 126.437 mii lei fa de 112.642 mii lei n 2011, mai precis, cu 12,25% mai mari i peste BVC cu 9.27%. Vnzrile prin reprezentanele companiei ctre comerul tradiional au fost n 2012 de 34.079 mii lei, cu o pondere n totalul unei cifre de afaceri de 27.96% fa de 3 1% n anul 2011. Vnzrile din reeaua de Supermarket-uri i depozite centralizate au fost de 57.965 mii lei, cu 14,13% mai mari dect n 2011, avnd o pondere de 47,56% n totalul cifrei de afaceri. Adevrul este c, n prezent, acest sector de vnzri este cel mai important canal de desfacere pentru cosmeticele Farmec. Desfacerile din reeaua magazinelor Farmec au fost n valoare de 2.758 mii lei, avnd o pondere de 2,26% n totalul cifrei de afaceri. Referitor la magazinele de desfacere cu amnuntul, precizez c acestea sunt n numr de 3 n Cluj-Napoca, unul n Timioara, unul n Arad, unul n Tg Mure; la acestea se adaug un magazin de prezentare online2.

Toate aceste date i informaii provin din Raportul Consiliului de Administraie pe anul 2012 i programul de msuri pentru anul 2013. Coninutul informaional este validat i prezentat sub auspiciile conducerii S.C. Farmec S.A. 2 A se vizita la www.farmec.ro.

Vnzrile de mrfuri, produse non-Farmec din anul 2012 au fost n valoare de 10.758 mii lei, cu 7,57% mai mari dect n anul 2011, cu o pondere de 8,83 % n totalul cifrei de afaceri.

Tot n 2012 Farmec a extins nomenclatorul de mrfuri, declarnd c a asigurat modernizarea unor game de produse existente i crearea unor noi produse considerate a avea o rentabilitate mai bun pentru societate.

Vnzrile din farmacii au fost de 19.086 mii lei, cu 13,25% mai mari dect n anul 2011, cu o pondere de 15,66% n cifra de afaceri. n privina vnzrilor desfurate prin intermediul cabinetelor cosmetice, acestea se ridic la o sum de 1.076 mii lei, cu 1,97% mai mici dect n 2011, cu o pondere de 0,88% n totalul cifrei de afaceri.

Vnzrile la export au fost n valoare de 4.834 mii lei mai mari cu 105,92 % fa de anul 2011 i reprezint 4% din cifra de afaceri. Seria produselor noi livrate n 2012 cuprinde vnzri de 23.345 mii lei, cu o pondere n cifra de afaceri de 19,15%, iar ponderea produselor modernizate (1.560 mii lei) n cifra de afaceri reprezint 1,28%. Aceste produse au o pondere mai mare n profitul operaional al societii, adic peste 40%.

Atunci cnd se refer la produse noi i modernizate, compania declar c acestea au avut un impact pozitiv pe pia. n principiu, este vorba despre cosmeticele din gama Aslavital GPT, cremele din noua gam GEROVITAL SUN.

Per ansamblu, livrrile n unitile fizice (raportat la mii buci) au fost cu 7% mai mari n 2012 dect n 2011. n 2012 s-au realizat 506 sortimente de produse, cu 59 mai multe dect n 2011, fapt datorat creterii numrului de produse din Gama Farmec i a numrului de produse din gama GP Sun. Dintre acestea, doar 26 de sortimente depesc 10.000 buci de desfacere pe lun, ponderea mare avnd-o un numr de 362 de produse cu vnzare medie lunar sub 2.000 buc3.

Defalcate pe game, vnzrile medii lunare au crescut n 2012 fa de anul anterior dup cum urmeaz: GEROVITAL H3 cu 10%, Gerovital Sun cu 86%, Aslavital cu 67%, Doina cu 8%, Lara cu 5%, Tarr cu 12%, Farmec cu 11%.

Consiliul de Administraie declar c realizarea acestui obiectiv a necesitat extrem de mult munc pentru aprovizionare, producie i distribuie. Strategii n vnzri ai companiei consider c va trebui s se renune la mai multe produse cu vnzare mic pe lun i s acorde o importan mai mare produselor cu cerere i vnzare.

Cheltuielile propriu-zise de marketing au fost evaluate la suma de 8.043 mii lei n anul 2012, mai mari cu 1,4 mii lei fa de anul 2011 (s-a ajuns la o pondere de la 6,60% din cifra de afaceri n anul 2012 fa de 6% n anul 2011). Strategia de marketing adoptat a influenat creterea vnzrilor, mai ales la gama produselor Aslavital (produsele acestei game au fost modernizate n 2012) i a tuturor produselor GEROVITAL, din gamele GPT, GP Bio, GP Sun, GEROVITAL H3.

Despre stocurile totale, s-a declarat c la sfritul anului 2012, comparativ cu 2011, au crescut cu 22,40%, de la 13.343 mii lei la 16.332 mii lei. Per ansamblul total al stocurilor, au fost nregistrate creteri datorate n primul rnd creterii vnzrilor la produsele finit, conform vnzrilor estimate, apoi datorate unei planificri eficiente i urmririi produciei, precum i a scderii pierderilor din depreciere. Aceste precizri sunt formulate inndu-se cont i de evitarea sincopelor care intervin n livrarea produselor finite. Oricum, stocurile de produse finite i de mrfuri au crescut cu 22,98%, aceast cretere fiind nregistrat n condiiile n care cifra de afaceri a crescut cu peste 9,92%. Aceast cretere se datoreaz mai ales pregtirii noilor produse din gama Farmec Natural, lansat la nceputul lui 2013.

Sub aspectul investiiilor totale, n anul 2012 acestea au fost n valoare de 2.784 mii lei, cu 36,74% mai mari dect n anul 2011. Farmec a investit mai ales n modernizarea fluxurilor de producie, n nnoirea i descentralizarea echipamentelor i a instalaiilor termice i de desfacere. n total, investiiile efectuate n 2012 s-au materializat prin lucrri de construcii i de modernizare a cldirilor, precum i a instalaiilor aferente, n valoarea unei sume de 1.884 mii lei, utilaje i echipamente industriale de 900 mii le.

La capitolul datorii totale, Farmec a nregistrat la finalul lui 2012 suma de 19.528 mii lei, cu 7.53% mai mari dect n anul 2011. n totalul datoriilor ponderea o dein cele ctre furnizori (74,97%), datoriile fa de personal (12,55%) i datoriile fa de bugetul statului, de 11.99%. Este de specificat faptul c toate aceste datorii evaluate i menionate aici sunt n termen4.

Farmec a reuit performana ca, la finalul lui 2012, s nu dein datorii cu scadena depit. Un fapt excepional pentru companie este c nu nregistreaz nici datorii restante la stat sau la diferite bnci. n decursul anului anterior i pn n prezent, compania a reuit s-i desfoare activitatea economico -financiar prin intermediul exclusiv al finanrilor din surse proprii.

Pentru c mai sus am fcut referire la datorii, este de amintit aici i valoarea soldului facturilor nencasate5. Aceasta a crescut n 2012 cu 5.07%, ajungnd de la 21.841 mii lei la finele lui 2011, la 22.948 mii lei la finele lui 2012. Creterea soldului s-a datorat mai ales creterii cifrei de afaceri, precum i situaiei cauzate de criza economic6.

Dac veniturile totale nregistrate n 2012 sunt de 126.437 mii lei, deci cu 12,25% mai mari dect n anul 2011, cheltuielile totale nregistrate au fost de 116.854 mii lei, cu 13,86% mai mari dect n anul precedent. Cheltuielile indirecte au crescut n 2012 cu 21.57%7, cheltuielile de desfacere au crescut cu 14,14%, iar costurile generale s-au mrit cu 14,60%8.

Prin strategia de marketing de bonificaie a clienilor speciali s-au nregistrat cheltuieli care au reprezentat 18% din cifra de afaceri, fa de 16% n 2011. Pentru c a cres cut desfacerea ctre clienii speciali i ctre depozitele acestora a fost nregistrat aceast cretere. Clienii speciali beneficiaz de bonificaii acordate n vederea asigurrii unei prezene mai bune n magazinele acestora, cu ct mai multe produse, poziionate ct mai bine pe rafturi.

Pentru c am amintit despre cheltuielile pe 2012, precizez c plile efectuate de Farmec la bugetul statului au fost n valoare de 27.155 mii lei n anul 20129. Suma reprezint totalul de 21,48% din veniturile companiei, fa de 26.688 mii lei n anul 2011, adic 23,69% din veniturile totale10.

Cheltuielile medii lunare cu personalul (salarii, bonusuri, tichete de mas, taxe) au fost evaluate la 4.279 mii lei n 2012; aadar, a fost nregistrat o cretere cu 5,32% fa de anul anterior. Ponderea cheltuielilor este de 25,36% n 2012, fa de 25,8% n 2011, din totalul de cheltuieli estimate.

n calitate de reclamant, S.C. Farmec S.A. are pe rol n 2013 aciuni n instan mpotriva a 90 de societi comerciale pentru recuperarea prejudiciului cauzat de neplata facturilor scadente, suma total a acestora la data de 31.12.2012 fiind de 843.568,14 lei. 6 Pe fondul crizei economice, pe vechime, la 31.12.2021 se nregistrau facturi nencasate la peste 60 de zile de 1.247 mii lei, cu o pondere de 5.43% din totalul facturilor nencasate, fa de 1.543 mii lei, cu o pondere de 7.1% la sfritul lui 2011. 7 Creterea a avut loc n condiiile n care preul combustibilului i a utilitilor a crescut cu peste 20%! 8 Creterile se datoreaz mai ales mririlor salariale, creterilor cheltuielilor cu reduceri acordate clienilor speciali, a cheltuielilor de marketing i a creterii accelerate a costurilor combustibililor i a preurilor energiei. 9 Conform declaraiei Directorului General al Farmec, D-nul Mircea Turdean, instituia s-a confruntat cu o politic fiscal extrem de dificil de suportat. Dac este s analizm greutatea fiscal care apas pe umerii companiei, se observ c aceasta a crescut cu 467 mii lei. Aceasta nseamn c n 2012 au fost pltii la bugetul statului 27.155 mii lei, o sum care reprezint o valoare de 3,4 ori mai mare dect profitul net al societii!! 10 Concret, aceasta nseamn c obligaia fiscal a companiei a crescut n 2012 cu peste 467 mii lei. Est e de remarcat i de apreciat faptul c toate obligaiile au fost achitate la termene legale, compania Farmec neavnd scadene restante fa de Finane, bugetul de asigurri sociale i alte fonduri.

n raport cu datele furnizate, s-a calculat o productivitate a muncii de 211 mii lei pe salariat (productivitatea calculat la cifra de afaceri a nregistrat, astfel, o cretere de 3,43% fa de 2011).

Profitul brut realizat n 2012 a fost de 9.583 mii lei, cu 4,25% mai mic dect n 2011. Profitul net nregistrat n 2012 a fost de 7.982 mii lei, deci cu 3,87% mai mic dect n 2011 n privina capitalului social, la finele lui 2012 acesta a fost n valoare de 5.723 mii lei, cu un numr de 2.289.318 aciuni, adic la fel ca n 2011. Concret, aceasta nseamn c nu au fost operate n evidena contabil reduceri i majorri ale capitalului social. Conform raportului Consiliului de Administraie al companiei, n 2013 se intenioneaz ca din profitul net realizat n 2012, de 7.981.754 lei, s fie repartizat suma de 4.500.000 lei ca dividende care reprezint 2,82 lei/aciune.

Capitalul propriu nregistrat la 31.12.2012 a fost n valoare de 108.904 mii lei, cu 3,02% mai mare dect la sfritul lui 2011 (105.711 mii lei)11.

Tabel cu realizarea principalilor indicatori ai bugetului de venituri i cheltuieli pe anul 2012: Realizri (mii lei) 126.437 121.887 116.854 9.583 7.982 6,55 211

Indicatori

U/M

1.1.Venituri totale 1.2. Cifra de afaceri 2. Cheltuieli totale 3. Profit brut 4. Profit net 5. Rata profitului net 6. Productivitatea muncii

mii lei mii lei mii lei mii lei mii lei % Mii lei/pers

Prevederi BVC (mii lei) 115.706 113.506 104.857 10.849 9.037 7,96 198

% de realizare 109,27 107,38 111,44 88,33 88,33 82,29 106,57

Concluzie: dup cum reiese din analiza datelor menionate mai sus, indicatorii specifici cifrei de afaceri i productivitii muncii au fost realizai conform prevederilor din bugetul de venituri i cheltuieli i au nregistrat creteri. n schimb, profitul net prezint o scdere fa de bugetul de venituri i cheltuieli ntr-un procent de 11,67%. Scderea, declar oficialii Farmec, a fost cauzat de criza economic, pe de o parte i de creterea cheltuielilor
11

Augmentarea se explic prin profitul aferent anului anterior, repartizat n bilanul contabil al anului 2012 la categoria Alte rezerve surse proprii de finanare

cu reduceri acordate clienilor speciali, a cheltuielilor de marketing i a creterii accelerate a costurilor combustibililor i a preurilor energiei, pe de alt parte. Obiectivele S.C. Farmec S.A. pentru 2013 sunt orientate spre acordarea unei atenii sporite raportului dintre venituri i cheltuieli, nregistrarea unui profit mai mare. Un alt indicator de eficien interesant este privitor la lichiditatea general. Aceasta se calculeaz ca raport ntre activele circulante i datoriile curente. Raportul astfel calculat, s -a pstrat la o cot ridicat n 2012, pentru c a crescut de la 2,59 (ct era n 2011) la 2,83 (n 2012), procentul de cretere a fost calculat la 9,27%. Aspectul este pozitiv i a fost fortuit de mbuntirea modului de recuperare a creanelor de la clieni, de plata datoriilor i de modul gestionrii stocurilor12. Totui, n contextul acesta, societatea este expus unor riscuri precum: riscul de credit, riscul valutar (n sensul c se creeaz fluctuaii ale cursului de schimb valutar care afecteaz datoria generat de mprumuturile sau de datoriile comerciale exprimate n valut), riscul de rat a dobnzii (pentru c fluxurile de numerar operaionale ale Societii sunt direct influenate de variaiile ratei dobnzilor mai ales atunci cnd se opereaz mprumuturi n valut; o parte important a mprumuturilor Farmec implic o rat a dobnzii variabil, iar Societatea nu dispune de instrumente financiare pentru a se proteja de fluctuaiile ratei dobnzii variabile) i riscul de lichiditate (un management nelept al riscului de lichiditate presupune pstrarea numerarului la o valoare suficient i a unor linii de credit disponibile, astfel nct s dispun de flexibilitate n posibilitile de finanare i s menin linii de credit disponibile pentru finanarea activitilor de exploatare). n mod deosebit, S.C. Farmec S.A. este supus unui risc de credit provocat de creanele sale comerciale, n special i de celelalte tipuri de creane, n general. Se dovedete, astfel, necesar o politic de reducer e a potenialelor efecte adverse care se asociaz acestor factori de risc i se rsfrng asupra Societii. Conform declaraiilor Consiliului de Administraie, se poate deduce c S.C. Farmec S.A. este intens preocupat de strategiile de dezvoltare a societii, de asigurare a unui climat corespunztor de munc, de eficientizare a tuturor structurilor de producie. Evoluia i orientarea companiei sunt ghidate printr-un plan de direcii strategice. Concret, se urmrete un plan de aciune i de dezvoltare a societii Farmec defalcat pe perioada 2011-2015.

12

Societatea comercial n care S.C. Farmec S.A. este acionar majoritar a realizat n total o pierdere brut de 131 mii lei.

Strategia de marketing stabilit de Farmec trebuie s in cont de dificultile cu care compania s-a confruntat n 2012, acestea sunt specifice, n general, contextului naional actual, dar, n particular, in de aspecte specifice sectorului de industrie cosmetic. Fiind vorba despre produse care nu sunt de o necesitate strict, n contextul unei situaii de criz, acestea sunt printre primele eliminate de pe lista de cumprturi a romncelor. De aceea, Farmec este nevoit s acorde o atenie i mai mare calitii i preului produselor. Toate acestea trebuie asumate n raport cu evoluia pe pia a concurenei. Pentru 2013, S.C. Farmec S.A. i propune s realizeze un program de msuri ce implic acionarea n urmtoarele direcii: 1) ndeplinirea prevederilor stipulate n Bugetul de Venituri i Cheltuieli pentru anul 2013, obinerea unei cifre de afaceri de 134.074 mii lei, cu 10% mai mare dect n anul precedent. Se dorete o producie fizic n uniti echivalente de 23.500 mii buci, un profit net de 4.840 mii lei i o productivitate a muncii pe salariat de 223 mii lei. Aceste ateptri concrete iau n calcul condiiile unui context macroeconomic naional i internaional defavorabil, n care rata prevzut a inflaiei este de peste 4%, rata omajului de peste 6%, iar creterea PIB este sub 1%. 2) n ciuda tuturor acestor aspecte ce implic pruden, se urmrete adoptarea i realizarea unui plan de msuri menite s asigure ncadrarea n producia cosmetic european, 3) Se urmrete mbuntirea raportului dintre creterea desfacerilor i a cheltuielilor n favoarea desfacerilor, mai ales la reprezentane. 4) Un obiectiv major vizeaz creterea eficienei activitii reprezentanelor prin folosirea mai corespunztoare a bazei materiale de care dispun. 5) Se urmrete reducerea ponderii la cheltuielile indirecte, precum costurile de desfacere, cheltuielile cu personalul etc. 6) Este vizat prevenirea stocurilor de nivel zero (att la materii prime, ct i la produse finite). 7) Este prevzut lichidarea produselor care prezint pierdere sau desfaceri mici, eliminarea treptat a produselor neeficiente financiar. 8) Ca aspect major al strategiei de marketing, se va acorda o atenie maxim creterii desfacerilor speciale i eficienei economice n mediul supermarket-urilor, al farmaciilor, al cabinetelor cosmetice, al licitaiilor i al vnzrilor din/prin magazinele proprii. 9) Este vizat creterea desfacerilor la export prin realizarea de produse originale, cucerirea de noi piee. Mai precis, se urmrete creterea vnzrilor n Ungaria i extinderea pe pieele din Polonia, Ucraina i Republica Moldova.

10) Perfecionarea activitii de marketing devine mai mult dect un deziderat. n contextul expectanelor astfel formulate, reprezint un aspect obligatoriu pentru a nregistra o cretere a eficienei reclamei.

Conform analizei activitilor din primul trimestru al anului curent, se poate spune c S.C. Farmec S.A. a debutat pozitiv. nc din perioada ianuarie-februarie 2013, a fost realizat o cifr de afaceri n valoare de 18.241 mii lei, reprezentnd cu 12,43% mai mult dect valoarea pentru aceeai perioad n 2012. Profitul net nregistrat a fost de 1.124 mii lei, comparativ cu 896 mii lei nregistrat pentru aceeai perioad, anul trecut.