Capaciti de producie.

Fondul sondelor
Noiuni teoretice Capacitatea de producie reprezint cantitatea maxim de producie obinut ntr-o unitate de timp (zi, lun, an) de ctre o unitate de producie (instalaie, sond) n condiii tehnicoeconomice optime. Capacitatea de producie optim se stabilete n funcie de o serie de factori specifici industriei petroliere: Mrimea raportului producie-rezerve, exprimat prin urmtorii indicatori: - Indicele de consum al rezervelor - Gradul de acoperire cu rezerve Eficiena lucrrilor geologice; Caracteristicile geologo-fizice ale zcmintelor; Tehnologia disponibil. Capacitatea de producie optim condiioneaz: - Ritmul optim de exploatare; - Mrimea debitului sondelor. Fondul sondelor este alctuit din fondul sondelor de exploatare, fondul sondelor n probe de producie, fondul sondelor n conservare, fondul sondelor abandonate i fondul sondelor de injecie. Fondul sondelor de exploatare este format din sonde active i sonde inactive. Fondul sondelor active se compune din: - Sonde vechi, adic sondele care au produs n luna decembrie a anului precedent; - Sonde reactivate, adic sondele ce au fost puse sau repuse n producie din fondul sondelor inactive; - Sonde noi, adic sondele ce se pun n producie n anul curent din fondul sondelor de foraj sau probe de producie. Fondul sondelor inactive se compune din: - Sonde oprite din producie datorit faptului c aceste sonde nu mai produc i au program de repunere n producie; - Sonde nchise datorit ineficienei exploatrii acestora; aceste sonde pot fi reactivate n funcie de conjunctura pieei. Fondul sondelor n probe de producie sau n ateptarea punerii n producie formeaz viitorul fond de sonde noi din cadrul sondelor active. Fondul sondelor n conservare (rezerv) este format din sondele provenite att din cele active (vechi) ct i din cele inactive. Ele sunt trecute n rezerv n scopul mbuntirii regimului de zcmnt sau din alte considerente economice. Fondul sondelor de injecie, format din sonde construite special pentru procesul de injecie fie din sonde vechi, inactive, abandonate sau in rezerv, servete pentru realizarea procesului de injecie de fluide n strat. Sondele abandonate sunt sondele provenite, n general, din sondele vechi sau inactive, ajunse la limita economic de exploatare sau care au probleme tehnice nerezolvabile. n determinarea capacitii de producie a unei ntreprinderi extractive, prezint importan numai fondul sondelor de exploatare (sondele active i inactive).

Debitul sondelor indicatorul de utilizare a fondului sondelor

Noiuni teoretice Debitul sondelor este indicatorul de utilizare intensiv a fondului sondelor i exprim producie (m3) obinut ntr-o unitate de timp (zi, lun, an) de o sond; n afar de debit, ca indicator ce caracterizeaz capacitatea de producie, este i indicele de productivitate. Debitul sondelor nu este constant n timp, ci variaz ca urmare a condiiilor de zcmnt. Se numete declin de producie (fig. 2.1) raportul dintre variaia debitului n timp i debitul nsui. Ca o definiie practic, n ipoteza unui declin constant pentru perioade de timp, declinul de producie este raportul dintre diferena ntre dou debite succesive i debitul perioadei precedente

Calculul produciei de iei

Noiuni teoretice Calculul produciei de iei presupune cunoaterea debitului de intrare i a declinului. Pe intervale scurte de timp (luni, trimestre, an) se admite calculul produciei pe baza declinului constant. n planificarea de perspectiv, adic n calculele de prevedere pe o durat mai mare, se impune prelucrarea datelor de producie n vederea stabilirii exacte a timpului de declin. Estimarea produciei pe o durat mare de timp pe baza declinului constant, conduce la o subestimare a debitelor, a cumulativului extras i a mrimii duratei de exploatare. n ipoteza declinului constant, relaia ntre debitul iniial (de intrare) qi i debitul la un moment dat qf este : Diferena dintre timpul calendaristic la care ne raportm i timpul exprimat prin acest coeficient reprezint variaia timpului ca urmare a declinului respectiv de producie.

Eficiena economic a procesului de injecie

Noiuni teoretice a. Eficiena economic a procesului de injecie ca proces de intensificare a ritmului de exploatare. Aplicarea procesului de injecie se justific dac economiile rezultate la cheltuielile de exploatare (efect) acoper cheltuielile legate de aplicarea procesului de injecie (efort). EFECT>EFFORT a. Eficiena economic a procesului de injecie ca process de cretere a factorului de recuperare. n acest caz eficiena economic global este dat de costul unitar.

Eficiena economic a metodelor de mrire a permeabilitii n jurul gurii de sond

Noiuni teoretice Eficiena economic a metodelor de mrire a permeabilitii n jurul gurii de sond se oglindete n reducerea costului unitar al tonei de iei sau gaze extrase, ca urmare a creterii debitului de sond lun, respectiv a scurtrii timpului de exploatare. Pentru determinarea costului unitar n cele dou ipoteze, respectiv a economiilor ce rezult, este necesar s se cunoasc urmtoarele: - durata efectului operaiei; - plusul de producie, respectiv creterea debitului; - cheltuielile operaiei, respectiv valoarea costului pe sond lun. a. Pentru determinarea duratei efectului operaiei trebuie s se prevad comportarea produciei cnd comportarea produciei cnd nu s-ar efectua operaia, respectiv comportarea produciei sondei n cazul aplicrii operaiei. b. Plusul de producie va fi determinat ca diferen ntre volumul produciei n cele dou ipoteze analizate (fig. 5.1.) c. Cheltuielile aferente operaiei se raporteaz la ntreaga perioad a efectului operaiei: d. Cunoscndu-se debitele pe sond lun i costurile pe sond lun, se determin efectul economic al operaiei:

Amortizarea investiiilor
Noiuni teoretice Amortizarea reprezint trecerea valorii investiiei, n decursul unei perioade de timp de ordinul anilor, asupra produciei obinut cu acea investiie. Amortizarea se aplic ntregului capital investit pentru construcia de sonde, echipamente de fund i de suprafa i lucrri de construcie montaj. Sumele se vor repartiza pe o perioad de timp dat de uzura fizic i moral a echipamentelor. Pentru o sond aceast perioad nu se poate aprecia, de aceea, pentru a stabili durata de amortizare, se va ine seama de urmtoarele: - viteza de rotaie a capitalului; - actualizare, prin rata de actualizare. Pe plan mondial, timpul de amortizare pentru o sond se consider 10 ani. Pentru echipamentele de la o sond este de 5 ani, exceptnd conductele magistrale, pentru care, timpul de amortizare este de 20 ani. Elemente de calcul: - cota de amortizare, A, valoarea care se amortizeaz n fiecare an, n funcie de durata fizic i moral; - norma de amortizare, n, arat ct la sut reprezint amortismentul anual din valoarea iniial a investiiei; - amortismentul pe unitatea de produs, a, reprezint cota de amortizare ce revine pe unitatea de produs; Metoda de calcul al amortizrii 1. Metoda scrii uniforme. Presupune o norm de amortizare constant, deci un amortisment anual constant (fig.6.1.). n cazul acestei metode, investiia se amortizeaz n mod egal pe o anumit perioad de timp

2. Metoda accelerat. Metoda pornete de la necesitatea eliminrii ntr-un timp ct mai scurt a riscului investiional i la creterea vitezei de rotaie a capitalului Metoda accelerat are dou variante: balana de declin i metoda SYD. a. Balana de declin. Aceast metod pornete de la necesitatea dublrii normei de amortizare i aplicarea acesteia de fiecare dat la suma rmas de amortizat. b. SYD suma anilor pe degete Aceast metod accelerat este foarte avantajoas pentru investitor. Recuperarea investiiei se face n cazul acestei metode mai repede dect n cazul celorlalte metode prezentate. Se aplic pe plan mondial, n special la toate echipamentele. Caracteristica acestei metode const n determinarea fraciei SYD ca sum a anilor n care se face amortizarea.

Eficiena investiiilor. Metoda Discount Cash Flow

Noiuni teoretice Eficiena investiiilor presupune luarea n considerare a unui mecanism economic care s reflecte particularitile sistemului la care se raporteaz i s rspund cerinelor unei metodologii economico-financiare care s reflecte eficiena sistemului. Metoda modern folosit pe plan mondial este cunoscut sub numele Discount Cash Flow (DCF) i i propune s reflecte corect toate micrile, respectiv intrrile i ieirile din sistemul economico financiar, astfel nct diferena dintre acestea s pun n eviden ctigul sau pierderea. Metoda DCF are drept caracteristic esenial ealonarea n timp a investiiilor, cheltuielilor i veniturilor i folosirea actualizrii. Algoritmul metodei DCF Calculul venitului brut, VB Calculul venitului net nainte de taxare, VNIT Redevena, R, este o cot din venitul brut care se pltete proprietarului subsolului. Taxa advalorem, Tadv este o cot din venitul brut ce se pltete proprietarului subsolului. Taxa de producie, Tpp; n industria petrolier aceast tax variaz de la un stat la altul i se aplic procentual la venitul brut i anume: 4,5% - pentru producia de iei; 7,5% - pentru producia de gaze. Cheltuieli: a. Cheltuieli Over head, COh, sunt reprezentate prin cheltuieli fcute cu personalul de conducere (staff-ul) i cu aparatul funcional. b. Cheltuieli operaionale, ChOp, reprezint cheltuielile curente directe cu materiale, energie, salarii. 6. Calculul venitului net taxabil, VNT Cheltuielile non cash sunt cheltuieli cu valoare rezidual, adic i transmit valoarea treptat n cursul anilor de funcionare i sunt reprezentate de dou elemente i anume: - amortizarea; - depletarea. Amortizarea 1. 2. 3. 4. 5.

Se aplic ntregului capital investit pentru pentru construcia de sonde, echipamente de fund i de suprafa i lucrri de construcii montaj. Sumele se vor repartiza pe o perioad de timp dat de uzura fizic i moral a echipamentelor. Metodele de calcul au fost prezentate anterior la tema referitoare acestei probleme. Depletarea Reprezint o particularitate a industriei de petrol, n legtur cu ea aprnd dou noiuni: - cota de depletare; - costul depletrii. Ambele i propun crearea unei provizii financiare n vederea eliminrii riscului aferent descoperirii de noi rezerve. Depletarea reprezint sursa de finanare a lucrrilor geologice. Costul descoperirii de noi rezerve se poate calcula aplicnd un procent de 15% venitului brut realizat n urma vnzrii produciei. Pentru stabilirea cotei aferente depletrii, se accept ca maximum 50% din profit s fie acordat acestei cote. Se acord depletrii cota de depletare sau costul depletrii, n funcie de care dintre ele este mai mare. n concluzie, se poate spune c depletarea i amortizarea sunt surse de autofinanare: depletarea fiind folosit pentru descoperirea de noi rezerve, iar amortizarea pentru echipamente. Este recomandabil s se aleag metoda de calcul prin care acestea s aib o valoare mai mare, deoarece nseamn reconstituirea rapid a capitalului, timp mai mic de imobilizare al acestuia, deci o vitez mai mare de rotaie a capitalului, timp mai mic de imobilizare al aces tuia, deci o vitez mai mare de rotaie a capitalului, dar i posibiliti de finanare mai mari, preferabile creditelor bancare. 7.Calculul venitului net dup taxare, VNDT Taxa de profit, Tprofit, se calculeaz ca un procent stabilit de legislaia n vigoare, raportat la profitul impozabil, determinat ca diferen ntre veniturile obinute din livrarea bunurilor i serviciilor prestate i cheltuielile efectuate pentru realizarea acestora, dintr-un an fiscal, din care se scad veniturile neimpozabile i se adaug cheltuielile nedeductibile. 8.Calcularea profitului, NCF Actualizarea investiiilor Actualizarea nseamn a aplica, pe scara timpului, factorul de actualizare asupra profitului obinut, NCF. Metoda ia n considerare un element esenial i anume faptul c investiia nu are numai o dimensiune cantitativ, ci i una temporal (ealonarea investiiilor i a veniturilor n timp).

Fezabilitatea unui proiect de investiii.

Indicatorii metodei DCF Noiuni teoretice Un studiu de fezabilitate aferent unei investiii este forma de oportunitate impus de luarea deciziilor legate de o investiie. Aprecierea fezabilitii unui proiect de investiii face apel la un sistem de indicatori din a cror corelare se poate trage o concluzie att sub aspect cuantificabil, ct i asupra aspectelor calitative.

Indicatori de evaluare 1. Suma profiturilor actualizate, NCFA. Suma profiturilor actualizate poate s nceap s scad atunci cnd presiunea scade, se schimb sistemul de extracie sau cheltuielile cresc. n acest timp scade producia. Costurile cresc suficient de mult astfel nct depesc veniturile din exploatare. Acesta ar putea fi momentul n care investiia trebuie oprit deoarece ncep pierderile (fig. 8.1.). 2. Rata intern de rentabilitate, IRR. Este un indicator foarte important ce reprezint valoarea indicelui de actualizare pentru care n finalul proiectului se obine o valoare egal cu zero pentru venitul net actualizat cumulat (fig. 8.2.). Un proiect este rentabil dac IRR>i (i reprezint rata de actualizare). Este optim ca IRR s aib o valoare ct mai mare pentru ca investitorul s poat acoperi o ct mai mare rat a inflaiei i a dobnzii. 3. Pay out time, POT reprezint perioada de la efectuarea cheltuielilor iniiale cu investiia, pn cnd venitul net actualizat devine pozitiv i reprezint o msur a recuperrii investiiei; pentru unele proiecte poate fi o msur de risc, indicnd gradul de risc la care este supus investiia (fig. 8.3.). Acest indicator nu ine seama de veniturile obinute dup timpul de recuperare i nici de veniturile negative sau pozitive pe perioada de recuperare. Pentru industria petrolier, o investiie ncepe cu caietul de sarcini, continu cu lucrrile de cercetare geologic (2-3 ani), etapa de dezvoltare(1-2 ani). Indicatorul POT are valoarea de aproximativ 6 ani n cazul industriei petroliere.

Msurarea riscului
Noiuni teoretice Scopul oricrei investiii este de a obine profit, de a fi rentabil. Pentru un proiect de investiii rentabilitatea se obine din fluxurile monetare ntr-un timp viitor i din creterea valorii pe pia a proiectului. O distribuie probabilistic se caracterizeaz prin dou mrimi: - valoarea medie ateptat, care exprim gradul de grupare a valorilor posibile; - dispersia D=2, care exprim gradul de mprtiere a valorilor fa de valoarea medie. n cazul n care decizia nu poate fi luat innd cont numai de metoda valorii ateptate sau de criteriul regretului, se face apel la analiza de risc. n tabelele de decizie, prezentate n tema anterioar, elementele de tip cij reprezint n astfel de situaii valori monetare pentru diferite variante de decizie i diverse stri ale naturii. Suma probabilitilor strilor naturii este 1. Elementele ce se calculeaz sunt: - valoarea monetar ateptat pentru alternativa i - msura riscului absolut Cu ct valorile monetare ateptate sunt mai dispersate n jurul valorii medii, cu att proiectul este mai riscant. n cazul n care se investete n dou sau mai multe proiecte se constituie un portofoliu de investiie. Analiza de risc presupune n aceast situaie msurarea riscului att pentru fiecare proiect n parte, ct i pentru ntreg portofoliu de investiie n ansamblul su.