1

Viorica IOAN








Suport de curs

PRODUSE I SERVICII
BANCARE









Galati
2008
2

CUPRINS



INTRODUCERE ----------------------------------------------------------------------------------------- 3

CAPITOLUL I
BNCILE COMERCIALE, VERIG DE BAZ A SISTEMULUI BANCAR ------------- 4
1.1. Originea i evoluia bncilor comerciale (de depozit) ------------------------------------------------------------- 4
1.2. Rolul bncilor comerciale n sistemul bancar ---------------------------------------------------------------------- 6
1.3. Trsturi caracteristice bncilor comerciale ---------------------------------------------------------------------- 10

CAPITOLUL II
PREZENTARE GENERAL A PRODUSELOR I SERVICIILOR OFERITE DE
BNCILE COMERCIALE ---------------------------------------------------------------------------- 16
2.1. Operaiunile pasive i active oferite de bncile comerciale ----------------------------------------------------- 16
2.1.1. Operaiunile pasive efectuate de bncile comerciale ------------------------------------------------------------- 16
2.1.2. Operaiunile active efectuate de bncile comerciale ------------------------------------------------------------- 17
2.2. Decontrile bancare: conturi i instrumente bancare ------------------------------------------------------------ 24
2.3. Operaiunile valutare --------------------------------------------------------------------------------------------------- 28
2.4. Sisteme de plat electronice. Moneda electronica ----------------------------------------------------------------- 32
2.5. Serviciile bancare oferite de bncile comerciale ------------------------------------------------------------------ 36

CAPITOLUL III
PRINCIPII DE CREDITARE I URMRIRE A CREDITELOR ----------------------------- 40
3.1. Obiectivele procesului de studiu -------------------------------------------------------------------------------------- 40
3.2. Credite neperformante i operatiuni de recuperare -------------------------------------------------------------- 51

CAPITOLUL IV
MODALITI DE DETERMINARE A BONITII AGENILOR ECONOMICI -------- 69
4.1. Modelul Bncii Agricole ----------------------------------------------------------------------------------------------- 69
4.2. Modelul Bncii Comerciale ------------------------------------------------------------------------------------------- 75
4.3. Modelul Altman cu 5 variabile --------------------------------------------------------------------------------------- 78
4.4. Modelul Bncii Centrale Franceze ---------------------------------------------------------------------------------- 79
4.5. Modelul Cmoiu-Negoescu ----------------------------------------------------------------------------------------- 82
4.6. Modelul "Conan & Hodler" ------------------------------------------------------------------------------------------ 83
4.7. Modelul Bncii Romne de Dezvoltare - Groupe Societe Generale ------------------------------------------ 85
4.8. Modelul SWATEK ------------------------------------------------------------------------------------------------------ 90
4.9. Modelul de rating URS (Sistem unicat de raiting) --------------------------------------------------------------- 93
4.10. Riscul n activitatea de creditare ------------------------------------------------------------------------------------ 95


BIBLIOGRAFIE --------------------------------------------------------------------------------------- 102
3
Introducere

Bncile au fcut mai mult ru religiei, moralitii, linitii, prosperitii i
chiar sntii naiunii dect au putut s fac sau vor putea s fac bine
vreodat (John Adams).
Dac v simii ru mergei la doctor, dac avei necazuri mergei la
avocat, iar dac orice altceva merge ru, adresai-v bancherului (George Scott).
Domeniul bancar ocup o poziie deosebit de important n contextul att
de complex al economiei noastre, sistemul bancar ndeplinind funcia de
atragere i concentrare a economiilor societii i de canalizare a acestora, printr-
un proces obiectiv de alocare a creditului spre cele mai eficiente investiii.
Bncile, ca verigi de baz ale sistemului, dispun de o mare putere
economic i, astfel, i afirm un rol special n evoluia economic, strns legat
de marile averi private i industriale, pe care, adesea, le administreaz i le
influeneaz.
Acestea urmresc modul n care debitorii utilizeaz resursele
mprumutate, asigur i faciliteaz efectuarea plilor, ofer servicii de
gestionare a riscului i reprezint principalul canal de transmisie n
implementarea politicii monetare.
Bncile, prin activitatea de colectare a resurselor financiare i plasarea lor
pe pia prin intermediul creditelor, scontului, ndeplinesc rolul de intermediari
ntre deintorii de capitaluri i utilizatorii acestora.
Sistemul bancar, transformnd resursele pe care mediul economic i le
pune la dispoziie, se constituie subsistem al macrosistemului economico-social.
Una din trsturile eseniale ale dezvoltrii sistemului bancar este sprijinul
activ acordat statului n aplicarea politicilor de dezvoltare economic.
Prin legislaie, statul a promovat la rangul de rezerv, de nalt securitate
i cu rolul de activ uor lichidabil, propriile sale titluri de crean (bonurile de
tezaur, obligaiunile).
Aceste titluri sunt preponderente n activele bncilor de emisiune i
substaniale n activele bncilor comerciale.
Sistemul bancar, n ansamblul su, a devenit cel mai puternic organism
prin care se finaneaz statul i politica sa.


4
Capitolul I
Bncile comerciale, verig de baz a sistemului bancar

1.1. Originea i evoluia bncilor comerciale (de depozit)

Originea practicilor bancare se pierde n negura timpurilor, existnd
mrturii foarte vechi ce atest practica unor activiti ce se pot constitui ca
primii pai pe trmul practicii bancare.
Primele dovezi ale unei activiti bancare se regsesc n Orientul Apropiat
(Babilon) i Egiptul Antic. Templele erau n antichitate nu numai lcae de cult
ci i locuri de pstrare a banilor i tezaurelor. Templul Uruc
1
din Mesopotamia,
datnd din perioada anilor 3400-3200 .e.n. este cel mai vechi edificiu bancar
cunoscut.
Detalii referitoare la depozite, mprumuturi, dobnda perceput i
rambursarea creditelor se gsesc n codul lui Hammurabi
2
descoperit la Susa, n
anul 1901. Hammurabi a fost suveran al regatului babilonian (sec. XVIII-lea
.e.n.).
n Grecia antic, ctre sec. VI .e.n., fiecare ora comercial i fiecare
sanctuar ncepe s emit moneda proprie, ceea cea dat natere la numeroase
schimburi. Atena era oraul comercial unde se liberalizau dobnzile. Zarafii
ineau conturile, cunoteau bine lumea afacerilor, afaceri pe care le tratau cu
mare discreie, aveau o mare influen n societate. Cu scopul e a combate
camta, mai multe ceti greceti au decis, ncepnd din sec. IV, constituirea
bncilor publice, administrate sau controlate de funcionari. Pe lng rolul
bancar, aceste bnci strngeau impozitele i bteau moned.
n Roma antic, activitile bancare au aprut mai trziu dect n Grecia,
romanii fiind un popor de agricultori, mai puin de comerciani. Bncile publice
(mensae), mprtiate n provincie, aveau un birou central la Roma, colaboratorii
lor fiind denumii mensarii (collectarii). Clienii acestor bnci aveau acces la
extrasul de cont ca mijloc de prob fa de teri, iar bncile compensau
sistematic creanele i datoriile, artnd numai soldul.
Primele bnci moderne
3
au aprut n Europa, respectiv bncile italiene
(Veneia 1171, Florena 1392, Genova 1407); n Spania, la Barcelona a
luat fiin o important banc n 1401; n rile de Jos, la Amsterdam 1609, o
banc puternic i influent pe plan internaional); Germania (Hamburg 1619,
Nrenberg 1621); Anglia 1694, banc naionalizat n 1946 i pus sub
controlul guvernului, funcioneaz i n prezent. n Frana, dup eecurile din
anii 1716, 1776, 1796, a luat fiin Banca Franei n anul 1800, ulterior

1
Ion Turcu Drept bancar, vol. 1, Ed. Lumina Lex, 1999, Bucureti, pag. 87
2
Lucian C. Ionescu Bncile i operaiunile bancare, Ed. Economic, Bucureti, 1996, pag. 19
3
Georgeta Dragomir Moned-credit suport curs, pag. 74-75
5
Banca de Scont din Paris 1848, Creditul Lionez 1863, Societatea
general 1864.
n SUA, sistemul bancar a demarat ceva mai greu, Sistemul Federal de
Rezerve fiind nfiinat abia n anul 1913.
Pe teritoriul romnesc sistemul bancar dateaz de mult timp. primele
dovezi au fost descoperite ntre 1786-1855 i reprezint 55 de plci de piatr,
gsite ntr-o zon de mine aurifere ce datau din perioada Daciei Traiane. Cea
de-a 13-a plac conine detalii referitoare la contractul privind nfiinarea unei
instituii bancare. Contractul data din 28 martie 167 e.n. i fusese semnat la
Densara. Banca acorda mprumut n numerar i percepea dobnzi, profitul se
obinea din dobnda perceput din mprumuturi.
n 1856 a fost creat Banca Naional a Moldovei, cu sediul la Iai,
prima instituie bancar cu sediul n Romnia. Dup unirea rii Romneti cu
Moldova, n 1859, au nceput s funcioneze i alte bnci.
n 1864 a fost fondat Casa de Depuneri i Consemnaiuni. n 1865 a
aprut la Bucureti Banca Romnia banc de emisiune i scont, ulterior
devenind banc pur comercial.
n 1872 la Sibiu s-a nfiinat prima banc cu capital integral romnesc
Banca Albina; n 1873 la Sibiu Creditul Financiar Rural, la Nsud
Banca Aurora.
Cea mai important banc nfiinat n aceast perioad a fost Banca
Naional a Romniei, dup modelul Bncii Naionale a Belgiei.
ntre1880-1890 existau bnci finanate prin capital strin ca Banca
General Romn, Marmorosch Banc & Co, Banca de Credit Romn,
Banca Comercial Romn, apoi i bnci cu capital autohton: Banca
Agricol (1894), Banca de Scont (1898), Banca Comerului din Craiova
(1898), Banca Romneasc (1911).
Pn la sfritul anului 1989, sistemul bancar romnesc oferea un numr
limitat de servicii i produse bancare.
Reforma sistemului bancar a nceput n 1990/1991 printr-o nou legislaie
bancar: Legea privind activitatea bancar (nr. 33/1991), Legea privind Statutul
Bncii Naionale a Romniei (nr. 34/1991), Legea societilor comerciale (nr.
31/1990).
Prin noile reglementri, BNR ncearc s creeze un sistem bancar modern
i s-i ndeplineasc atribuiile de banc central. Operaiunile comerciale
ndeplinite pn n 1989 de BNR au fost transferate unei noi bnci comerciale
Banca Comercial Romn.
n Romnia, bncile comerciale funcioneaz conform legii privind
societile comerciale, legii privind activitatea bancar i pe baza licenei
acordate de BNR.

6
1.2. Rolul bncilor comerciale n sistemul bancar

Prin sistem bancar
4
se definete ansamblul diverselor categorii de bnci
care funcioneaz ntr-o ar, ntr-un cadru organizat, ca rspuns la cerinele
dezvoltrii unei economii dezvoltate.
Banca
5
este definit ca o entitate economic de stat sau particular ale
crei funciuni principale sunt:
1. atragerea mijloacelor bneti temporar disponibile ale clienilor n
conturile deschise acestora;
2. acordarea de credite pe diferite termene;
3. efectuarea de viramente n conturile clienilor i de transferuri n
conturile deschise la alte bnci;
4. emiterea de instrumente de credit i efectuarea de tranzacii cu
asemenea instrumente;
5. vnzarea-cumprarea de valut i alte operaiuni valutare.
Activitatea bancar din ara noastr se desfoar prin Banca Naional a
Romniei (ca banc central) i societile bancare. Bncile sunt reprezentate de
persoane juridice romne constituite ca societi comerciale i de sucursalele din
Romnia ale bncilor persoane juridice strine.
Deoarece un sistem bancar eficient necesit competiie i descentralizare,
BNR a format un sistem de bnci comerciale de tip universal, care s efectueze
toate tipurile de operaiuni bancare pe teritoriul Romniei, respectnd impunerile
bncii centrale.
n Romnia, la nceputul anului 2000 existau 42 de societi bancare
6
,
persoane juridice romne i sucursale ale unor bnci strine, centralele acestora
avnd n marea lor majoritate sediul central n Bucureti. Excepie fac
urmtoarele societi bancare:
- Banca Dacia Felix sediul central n Cluj-Napoca;
- Banca Transilvania sediul central n Cluj-Napoca;
- Romexterra sediul central n Trgu Mure;
- West Bank sediul central n Arad;
- B.C. Carpatica sediul central n Sibiu.
Dintre sucursalele bncilor strine ce i desfoar activitatea n ara
noastr se evideniaz: ABN Amro Bank, Robank, Citi bank, ING Bank,
Daewoo Bank, Reiffeisen Bank, Demirsbank, Romanian International Banc,
Creditanstalt S.A., Banca Comercial a Greciei, United Garanti, Bank
International.
Economia de pia presupune existena unui sistem bancar sntos, care s
mobilizeze disponibilitile bneti ale economiei naionale i s le utilizeze n

4
ibidem, pag. 74
5
Dan Drosu aguna Drept financiar i fiscal, Ed. Eminescu, Bucureti, 2000, pag. 269
6
Florin Coman Control i audit bancar, Ed. Lumina Lex, 2000, Bucureti, pag. 7.
7
activiti economice eficiente, ce duc la creterea nivelului de trai la nivel
naional.
n categoria bncilor comerciale privilegiate se includ:
a) Banca Agricol;
b) Banca Romn de Dezvoltare;
c) Banca Comercial Romn, care a preluat de la Banca Naional a
Romniei o serie de activiti efectuate exclusiv de aceasta;
d) BankCoop;
e) BankPost;
f) Casa de Economii i Consemnaiuni, care din anul 1997 a obinut
statului de banc comercial;
Evoluia
7
numrului de societi bancare este prezentat astfel:

Anul 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999
Bnci, pers. juridice romne 6 10 11 12 18 23 30 33 36 34
Bnci, pers. juridice strine 4 4 5 6 7 7 9 10 9 7
Sursa: Raport anual BNR

Bncile comerciale sunt foarte diversificate, putnd fi difereniate dup:
- tipul operaiunilor;
- sfera teritorial de cuprindere.
Astfel, exist:
bnci universale (de depozit);
bnci specializate.
- Bncile universale sunt acele bnci comerciale care efectueaz
toate operaiunile bancare i care nu i limiteaz activitatea la
anumite sectoare (n Romnia, societile bancare sunt, prin lege,
bnci universale).
- Bncile specializate sunt acele bnci comerciale sau instituiile
de tip bancar care, de regul, alturi de operaiuni bancare de
baz, dezvolt preponderent operaiuni bancare de un anumit tip
sau ntr-un anumit domeniu.
Ca exemple
8
de tipuri de bnci comerciale specializate:
- banca agricol: acord credite i alte faciliti financiare i de plat
unitilor agricole, pentru cumprarea de terenuri i utilaje agricole,
ngrminte etc.
- banca de investiii: acord credite pe termen mediu i lung
ntreprinderilor industriale (uneori i din alte ramuri economice), de
regul pentru investiii, procurndu-i fondurile pe baza unor forme de
economisire pe durate mai ndelungate dect cele obinuite;

7
Pavel V. Ungurean Banking. Produse i operaiuni bancare, Ed. Dacia, Cluj-Napoca, 2001, pag. 18
8
Lucian Ionescu Bncile i operaiunile bancare, pag. 187-188
8
- banca ipotecar: acord mprumuturi pe termen lung garantate cu o
ipotec asupra imobilelor deinute de debitori;
- banca de export-import: crediteaz, pe diferite termene,
productorii/exportatorii autohtoni, pentru a-i sprijini n activitatea de
promovare a produselor rii respective pe pieele externe; efectueaz
operaiuni de cas n favoarea importatorilor i a exportatorilor;
- banc internaional (privat): banc comercial cu numeroase
sucursale n alt ri i pentru care operaiunile externe joac un rol
important, dar nu chiar preponderent;
- bncile de depozit: realizeaz cea mai mare parte a activitii lor pe
plan intern, prin atragerea de depozite i acordarea de credite
financiare i persoanelor private;
- bncile de accept (casele de accept): sunt instituii bancare care susin
prin semntura lor titluri de credit (cambii, bilete la ordin) trase de
exportatorii autohtoni asupra importatorilor strini, iar biletul de credit
astfel acceptat, devine negociabil;
- case de emisiune: instituii bancare care asigur plasarea pe pia a
unor emisiuni de hrtii de valoare (aciuni, obligaiuni).
Rolul bncilor comerciale n economie este strns legat de calitatea lor de
intermediar principal n relaia economii-investiii, relaie hotrtoare n
creterea economic.
Structura bancar i locul bncilor n economie sunt determinate de
creaia monetar, condiie esenial de funcionare a bncilor n economie.
Bncile, ca intermediari monetari, pun n circulaie creane asupra lor
nsele, ce au rolul de a spori masa mijloacelor de plat i volumul circulaiei
monetare.
Bncile comerciale au rolul de a aduce un aport n creaia monetar,
transformnd activele nemonetare (cambii, obligaiuni) n instrumente de plat.
nscrierea n conturile bancare a creditelor acordate constituie creaia unei
monede adiionale specifice, i anume, moneda scriptual.
Principalele funcii ale bncilor comerciale, ca laturi ale intermedierii
sunt:
1. mobilizarea resurselor;
2. distribuirea creditelor;
3. bnci ca centru de efectuare a plilor ntre titularii de cont.





9
INVESTIII
DEFICIT
(ultimulmprumutat)
ECONOMII
EXCEDENTE
(ultimulmprumuttor)
STATUL
AGENIECONOMICI
POPULAIA
STATUL
AGENIECONOMICI
POPULAIA
Intermediarul
bancar
ACTIVE PASIVE
Relaiidirecte
c
r
e
d
i
t
e
r
e
s
u
r
s
e

Relaii de credit: directe i prin intermediari
9


n funciile lor tradiionale, bncile au datorii nenegociabile (depozitele) i
creane nenegociabile (credite).
Pot avea i datorii negociabile (obligaiuni emise) i deine titluri
negociabile (obligaiuni achiziionate pe diferite piee).
Bncile se adreseaz n principal pieei monetare pentru a-i procura sau
plasa lichiditi.
Bncile se adreseaz n principal pieei monetare pentru a-i procura sau
plasa lichiditi.
Bncile pot interveni pe piaa financiar, astfel:
- n contul clientelei lor pentru care procur titluri, fr a se implica
direct ca investitor sau mprumuttor;
- n numele lor propriu, prin emiterea sau cumprarea de titluri care vor
figura n pasivul/activul bilanier;
- prin intermediul organismelor de plasament colectiv a valorilor.
O definiie
10
general a operaiunilor bancare vizeaz:
- primirea de depozite de la populaie i ageni economici;
- gestiunea mijloacelor de plat;
- acordarea de mprumuturi sub diverse forme i termene;
- creaia monetar;
- servicii financiar-bancare.




9
Basno Cezar, Nicolae Dardac, Constantin Floricel Moned, credit, bnci, Ed. Didactic i Pedagogic,
Bucureti, 1995, pag. 192
10
Georgeta Dragomir ibidem, pag. 74
10
1.3. Trsturi caracteristice bncilor comerciale

Din punct de vedere organizatoric, bncile i desfoar activitatea ca i
celelalte societi comerciale pe aciuni, dar, privind din perspectiva funcional,
se deosebesc de acestea.
Pe plan organizatoric, conducerea, administrarea i controlul sunt la fel ca
la societile pe aciuni; i bncile au ca for suprem de conducere adunarea
general a acionarilor, au preedinte, consiliu de administraie, comitet de
direcie, organe proprii de control (comisie de cenzori i controlul intern al
bncii).
Structura organizatoric, conducerea i administraia societilor bancare
se stabilesc prin statutele proprii.
Funcional, spre deosebire de societile comerciale, bncile sunt
obligate, potrivit O.U. 99/2006 privind instituiile de credit i adecvarea
capitalului, completat i modificat prin Legea 227/2007, s-i supun
activitatea reglementrilor emise de BNR.
Astfel, societile bancare sunt obligate s obin din partea BNR
autorizaia de funcionare, s pstreze rezerve obligatorii la BNR, s respecte
normele stricte de garantare a solvabilitii, capitalul social trebuie vrsat
integral numai sub form bneasc n momentul subscrierii, aciunile emise de
bnci vor putea fi numai nominative.
Totodat, BNR are rolul i de a transforma i lichida societile
comerciale bancare romne ct i a sucursalelor i reprezentanelor n Romnia
ale bncilor din strintate.
Bncile comerciale, n activitatea pe care o desfoar, i deschid filiale,
sucursale i agenii n teritoriu.
Conform O.U. 99/2006 privind instituiile de credit i adecvarea
capitalului, completat i modificat prin Legea 227/2007, filialele din Romnia
ale unei societi bancare sunt persoane juridice, cu patrimoniu propriu,
delimitat n ansamblul patrimoniului societii bancare.
Sucursala se nfiineaz la iniiativa bncii, considerat ca reprezentant a
bncii, nu dispune de personalitate juridic de sine stttoare. Spre deosebire de
filial, se caracterizeaz printr-o subordonare dubl fa de banc: dependen de
natur economic, pe de o parte, pe de alt parte de natur juridic.
Contractele pe care le ncheie sucursale se fac n numele bncii, n calitate
de mandatar, sau n nume propriu, n calitate de comisionar.
Agenia se nfiineaz la iniiativa bncii, cu atribuii fie de mandatar, fie
de comisionar.
11
Comitet
de risc
Comitet de administrare
a activelor i pasivelor
Adunarea general
a acionarilor
Control
intern
Consiliul de
administraie
Comitet de
credit
Comisia de
cenzori
Comitet de
direcie
Preedinte
Vicepreedinte Vicepreedinte Vicepreedinte
D
e
p
a
r
t
a
m
e
n
t

t
r
e
z
o
r
e
r
i
e
D
e
p
a
r
t
a
m
e
n
t

s
t
u
d
i
i

f
i
n
a
n
c
i
a
r
e
D
e
p
a
r
t
a
m
e
n
t

r
e
l
a

i
i

e
x
t
e
r
n
e
D
e
p
a
r
t
a
m
e
n
t

i
n
v
e
s
t
i

i
i

f
i
n
a
n
c
i
a
r
e
D
e
p
a
r
t
a
m
e
n
t

c
r
e
d
i
t
e
D
e
p
a
r
t
a
m
e
n
t

s
e
r
v
i
c
i
i

b
a
n
c
a
r
e
D
e
p
a
r
t
a
m
e
n
t
p
i
e

e

d
e

c
a
p
i
t
a
l
D
e
p
a
r
t
a
m
e
n
t

i
n
g
i
n
e
r
i
e

f
i
n
a
n
c
i
a
r

D
e
p
a
r
t
a
m
e
n
t

c
o
n
t
a
b
i
l
i
t
a
t
e
D
e
p
a
r
t
a
m
e
n
t

O
p
e
r
a

i
u
n
i

v
a
l
u
t
a
r
e
D
e
p
a
r
t
a
m
e
n
t
i
n
f
o
r
m
a

i
o
n
a
l
D
e
p
a
r
t
a
m
e
n
t

m
a
r
k
e
t
i
n
g
Preedinte

Fig. 1 Organigrama ierarhic a bncii

Preedinte
Direcii
Departamente
Unititeritoriale
Compartimente
N
i
v
e
l

i
e
r
a
r
h
i
c
Asistare Producie Exploatare
Activiti
1 2 3

Fig. 2
11
Organigrama funcional a bncii


11
Fig 1 + 2: Maricica Stoica Management bancar, Ed. Economic, Bucureti, 1999, pag. 39, 40
12

Serviciul
credite
CONTABILEF
DIRECTOR
DIRECTORECONOMIC
Serviciul
administrativ
Oficiuljuridic
COMITET
CREDITE
Serviciul
contabilitate
Serviciul
casierie
Serviciul
informatic

Fig. 3
12
. Structura organizatoric a filialei,
sucursalei i ageniei

Conducerea, administrarea i controlul societilor bancare sunt asigurate,
n cadrul fiecrei bnci de:
Adunarea general a acionarilor bncii (n cazul bncilor cu capital
privat sau mixt de stat i privat;
Consiliul de administraie al bncii;
Comitetul de direcie al bncii;
Preedinte i vicepreedini;
Comitetul de conducere (la sucursale, filiale, agenii);
Comisia de cenzori organ de control.
Adunarea general a acionarilor este organ cu rol deliberativ.
Aceasta hotrte problemele generale privind activitatea bncii. AGA i
reprezint pe toi acionarii bncii i la ea particip delegaii unitilor,
persoanelor juridice i persoanelor fizice deintoare de aciuni emise de banc.
Consiliul de Administraie realizeaz conducerea i administrarea
societilor bancare. Este compus din preedinte, vicepreedini i membrii alei
de AGA prin statutul societii pe un termen stabilit. Consiliul de Administraie
este organ deliberativ i se ntrunete lunar sau ori de cte ori este necesar, la
sediul central al bncii.
Comitetul de direcie realizeaz conducerea operativ a bncii. Se
numete de ctre Consiliul de Administraie. Acesta examineaz i ia hotrri n
limita competenelor acordate i rspunde n faa Consiliul de Administraie.
Conducerea curent asigurat de preedinte, vicepreedini i directorii
direciilor departamentelor din centrala bncii:
- Preedintele rspunde de desfurarea n condiii optime i ct
mai profitabile a ntregii activiti a bncii;

12
Fig. 3 Ibidem, pag, 42
13
- Vicepreedinii ndeplinesc atribuiile stabilite de preedinte,
coordoneaz i controleaz direciile din central i sucursale,
filiale sau agenii care le-au fost repartizate, iau msuri i rspund
de activitatea acestora;
- Directorii direcii din central organizeaz i rspund de ntreaga
activitate a direciei pe care o conduc, n conformitate cu
normele, regulamentele, ordinele, instruciunile organele de
conducere ale bncii. Rspund de gestionarea forei de munc, de
calitatea muncii i comportamentul la locul de munc al
salariailor direciei.
Comisia de cenzori se constituie la nivelul conducerii bncii i are ca
atribuie principal controlul asupra modului de efectuare a operaiunilor bncii
i informeaz organele superioare Consiliul de Administraie i AGA asupra
celor constatate.
Bilanul unei bnci comercial cuprinde n pasiv toate creanele asupra
bncii n cauz deinute de utilizatorii de moned, adic ansamblul depozitelor
(la vedere i la termen). Activul cuprinde toate creanele bncii asupra altor
ageni economici cu ocazia acordrii de credite economiei, la care se adaug
creanele asupra statului i bncii centrale.
Bilanul
13
unei bnci comerciale se prezint astfel:

ACTIV PASIV
1. Creane asupra agenilor economici
i asupra statului:
a) Credite pe termen scurt, mediu
i lung acordate economiei;
b) Creane pe termen scurt, mediu
i lung asupra trezoreriei statului
Angajamente fa de sectorul
nebancar:
a) Depozite la vedere;
b) Depozite la termen
2. Creane asupra bncii centrale:
a) Bilete (monede)
b) Cont curent cu sold debitor



Indicatori
14
pentru aprecierea eficienei de ansamblu a activitii
bancare:

1. Rata profitului brut: reprezint efortul depus pentru maximizarea
veniturilor n strict corelaie cu minimizarea cheltuielilor:


13
Cerna Silviu Sistemul monetar i politica monetar, Ed. Enciclopedic, Bucureti, 1996, pag. 61
14
Ana Popa, Marin Opriescu Instituiile financiare ale economiei concureniale, Ed. Universitaria, Craiova,
2002, pag. 354
14
Profit brut
100
Total venituri


2. Rentabilitatea reprezint raportul procentual ntre profitul brut i
cheltuielile totale, msura rezultatelor managementului bancar, de optimizare a
fluxurilor de activ n corelare cu volumul i structura resurselor atrase.

Profit brut
100
Cheltuieli totale
R =

Rata rentabilitii este cu att mai mare cu ct o unitate de profit se obine
cu un volum minim de cheltuieli.

3. Productivitatea muncii reprezint raportul ntre profitul brut i
numrul mediu de salariai. Caracterizeaz volumul i eficiena activitii
sucursalei, dimensionarea personalului n funcie de activitatea i complexitatea
serviciilor bancare oferite clienilor, precum i capacitatea managerial de
utilizare a personalului n funcie de gradul de dotare i informatizare al bncii.

Profit brut
100
Nr. mediu salariai
b
W =

4. Ponderea salariailor n totalul cheltuielilor cu funcionarea bncii
reprezint raportul ntre salarii i cheltuielile aferente acestora i cheltuielile cu
funcionarea. Cheltuielile cu funcionarea bncii depind pe de o parte de
dimensionarea corespunztoare a personalului n funcie de volumul de
activitate, dar i de dimensionarea i funcionarea spaiului n care se desfoar

salariu + cheltuieli aferente
100
cheltuieli cu funcionarea


cheltuieli funcionare
Cheltuieli cu funcionarea
100
salariat
Nr. mediu de salariai
=

5. Gradul de acoperire a cheltuielilor cu salariile din comisioanele
ncasate reflect eficiena utilizrii timpului de lucru de ctre personalul angajat
al bncii ca urmare a operaiilor efectuate att pentru clienii si, ct i pentru
activitatea proprie.
comisioane ncasate
100
salarii +cheltuieli aferente


15
6. Gradul de acoperire a cheltuielilor cu funcionarea bncii din
comisioane reflect msura n care veniturile obinute din operaiunile efectuate
n numele clienilor acoper cheltuielile proprii cu funcionarea bncii.

comisioane ncasate
100
cheltuieli cu funcionarea
.

16
Capitolul II
Prezentare general a produselor i serviciilor oferite de
bncile comerciale

2.1. Operaiunile pasive i active oferite de bncile comerciale

Bncile comerciale sunt instituii financiare specializate att n atragerea
de resurse (constituirea de depozite) i plasarea acestora prin acordarea de
credite, ct i n efectuarea plilor ntre titularii de cont, agenii economici.
Activitile specifice
15
bncilor comerciale sunt urmtoarele:
- atragerea disponibilitilor monetare prin operativitate i condiii de
depozitare avantajoase din punct de vedere al remunerrii, lichiditii,
disponibilitii i siguranei;
- acordarea de credite pe diferite termene;
- asigurarea unei circulaii eficiente a mijloacelor i instrumentelor de
plat n scopul derulrii rapide a decontrilor ntre clienii bncilor;
- pstrarea n siguran a valorilor;
- diversificarea ofertei de servicii financiare pentru clieni.

2.1.1. Operaiunile pasive efectuate de bncile comerciale

Operaiunile pasive reprezint pentru bncile comerciale operaiuni de
constituire a resurselor, sunt reprezentate de:
a) depozite la vedere i la termen;
b) mprumuturi de la banca central i alte instituii financiare;
c) capitalul propriu
a) Depozitele bancare reprezint principala resurs financiar. Sunt:
- depozite la vedere;
- depozite la termen.
- Depozitele la vedere sunt constituite din disponibilitile depuse
n toate conturile deschise la bnci din care se pot face pli la
cerere. Banca nu solicit ntiinare scris din partea clienilor
pentru o viitoare retragere de numerar.
- Depozitele la termen au scaden prestabilit, retragerile nainte
de termen atrag penalizri prin dobnzi.
Pentru atragerea de depozite la termen bncile emit certificate de depozit
negociabile, purttoare de dobnzi mari i scadene diversificate de la 7 zile la

15
Basno Cezar, Dardac Nicolae Operaiuni bancare instrumente i tehnici de plat, Ed. Didactic i
Pedagogic, Bucureti, 1996, pag. 19
17
7 ani. De asemenea, emit i certificate de economii, la care dobnda i
scadenele sunt alese de clieni.
b) mprumuturile:
1. de refinanare de la Banca central
2. mprumuturi contractate la alte instituii financiare
1. mprumuturile de la Banca Central prin refinanare servesc la
asigurarea lichiditii i pentru mbuntirea portofoliului de titluri:
- rescontarea cambiilor;
- cedarea n pensiune a unei pri din portofoliul de titluri;
- angajarea de titluri (lombardare).
2. mprumuturile de la alte instituii financiare sunt mprumuturi
interbancare pe termen scurt, cu o rat a dobnzii minim. Ele dein o pondere
mare n bilanul bncilor mari.
c) Capitalul propriu deine o pondere sczut n totalul pasivelor bancare,
n structura sa intr capitalul social i fondul de rezerv.
Capitalul social reprezint capitalul investit de acionari. Fondul de
rezerv se constituie din profitul bncii cu scopul asigurrii lichiditii i
solvabilitii bncii.

2.1.2. Operaiunile active efectuate de bncile comerciale

Operaiunile active au ca scop obinerea de profit, sunt reprezentate de:
numerar i rezerve n depozite la banca central;
titluri;
credite;
active corporale i alte active.
Cea mai important operaiune activ este acordarea de credite. Alte
operaiuni active sunt scontarea cambiilor, a warantelor sau efectelor din comer.
- Scontarea cambiilor reprezint remiterea de ctre un client bncii
sale prin gir cambiile pe care le posed. Banca, n calitate de mandatar al su, le
ncaseaz n locul lui, la scaden.
Banca crediteaz contul curent al clientului cu valoarea cambiilor.
Dac girantul dorete s transmit bncii dreptul de proprietate asupra
cambiei, pentru a obine suma nscris n cambie nainte de scaden.
Banca poate sconta cambia prin:
- scont prin cas (plata imediat a sumei);
- scont prin credit (deschidere de credit n cont curent pentru acea sum).
Girantul ncaseaz o sum inferioar valorii cambiei, diferena
reprezentnd scontul i comisionul.
- Scontul efectelor de comer (bilete la ordin, cecuri, warante, bonuri
de tezaur).
Se poate realiza prin:
18
- scont prin casierie (banca pltete preul efectului scontat sau
crediteaz contul clientului);
- creditul de scont (banca se oblig anticipat s sconteze efectele
prezentate de client pn la un anumit plafon valoric i pe o anumit
durat de timp.
n conformitate cu O.U. 99/2006 privind instituiile de credit i
adecvarea capitalului, completat i modificat prin Legea 227/2007 prin credit
se nelege orice angajament de plat a unei sume de bani n schimbul dreptului
de rambursare a sumei pltite, precum i la plata unei dobnzi sau a altor
cheltuieli legate de aceast sum sau orice prelungire a scadenei unei datorii i
orice angajament de achiziionare a unui titlu care ncorporeaz o crean sau alt
drept la plata unei sume de bani.
Din punct de vedere al scadenei, creditul poate fi:
- pe termen scurt (durat de rambursare < 12 luni);
- pe termen mediu (durat de rambursare 1-5 ani);
- pe termen lung (durat de rambursare > 5 ani).
Acordarea unui credit presupune naintarea unei documentaii care st la
baza unei convenii intervenite ntre banc i solicitantul de credit.
Documentaia cuprinde:
- situaii financiare curente ale solicitantului de credit (garanii acestuia),
proiecia fluxurilor financiare pentru perioada de rambursare a
creditului i piaa dobnzilor;
- modalitile de garantare a creditului;
- condiiile creditului: valoarea creditului, rata dobnzii, schema de
rambursare, obiectivul debitorului (scopul solicitrii creditului);
- semntura fiecrei persoane care a autorizat creditul n numele bncii.
n funcie de calitatea lor, creditele sunt:
a) credite performante;
b) credite nerambursate la scaden.
n funcie de destinaie, creditele se mpart n:
- creane comerciale (operaiuni de scont, factoring);
- credite de trezorerie;
- credite pentru export;
- credite pentru echipamente;
- credite pentru bunuri imobiliare;
- alte credite acordate clientului.
Pentru obinerea de credite
16
, solicitanii persoane juridice, alturi de
cererea de credit vor anexa:
- documentaia ce atest constituirea legal a societii;
- acordul dat organului de conducere al societii s reprezinte societatea
n angajarea mprumutului n numele su;

16
Florin Coman Activitate bancar, profit i performan, pag. 85
19
- situaia evolutiv a patrimoniului i a principalilor indicatori de
rezultate financiare pe ultimul an;
- ultimul bilan contabil anual, contul de profit i pierderi i ultima
balan contabil nsoite de dovada depunerii la direcia General a
Finanelor Publice;
- bugetul de venituri i cheltuieli pe anul n curs;
- documentaia tehnico-economic i studiul de fezabilitate;
- lista bunurilor materiale care constituie garanii;
- alte documente.
n urma evalurii performanelor financiare ale clienilor, creditele se
ncadreaz n una din categoriile:
Categoria A: performane financiare foarte bune ce permit achitarea la
scaden a dobnzii i ratei;
Categoria B: performane financiare foarte bune sau bune, dar fr
perspectiv de meninere pe termen lung a acestora;
Categoria C: performane financiare satisfctoare, dar cu evident
tendin de nrutire;
Categoria D: performana financiar sczut, ciclic la intervale scurte
de timp;
Categoria E: performane financiare cu pierderi, fr posibiliti de
plat a ratelor i a dobnzilor.

Serviciul datoriei este:
- bun: ratele i dobnzile sunt pltite la scaden (cu o ntrziere 7
zile);
- slab: ratele i dobnzile sunt pltite cu o ntrziere < 30 zile;
- necorespunztor: ratele i dobnzile sunt pltite cu o ntrziere > 30
zile.

Corelaia
17
ntre categoriile de credit i serviciul datoriei
Serviciul
datoriei
Performane
financiare
Bun Slab Necorespunztor
Categoria A (90-100 puncte) standard n observaie substandard
Categoria B (89-70 puncte) n observaie substandard ndoielnic
Categoria C (69-51 puncte) substandard ndoielnic pierdere
Categoria D (50-26 puncte) ndoielnic pierdere pierdere
Categoria E (25-20 puncte) pierdere pierdere pierdere


17
Florin Coman ibidem, pag. 92
20
Provizioanele specifice de risc, potrivit normelor BNR se vor constitui
dup cum urmeaz:
- credite standard 0%;
- credite n observaie 5% din soldul acestora;
- credite substandard 20% din soldul acestora;
- credite ndoielnice 50% din soldul acestora;
- credite pierdere n limita a 100% din soldul acestora.
ncadrarea
18
agenilor economici mprumutai n categoriile A B se
poate realiza pe baza urmtorilor indicatori i a punctajelor corespunztoare:

Nr.
crt.
Indicator
Formula
de calcul
Rezultatul
(%)
Numrul
de
puncte
1. Lichiditate
curent
100
1 an
c n i
c
A S C
L
D

=
<

80
c
L < 2
80 100
c
L s < 1
100 120
c
L s < 1
120 150
c
L s < 2
150 170
c
L s < 3
170
c
L > 4
2. Solvabilitate
100
n i a
A S C A
S
D

=
80 S < 0
80 100 S s < 1
100 120 S s < 2
120 140 S s < 3
140 160 S s < 4
160 S > 5
3. Rentabilitate n
funcie de
costuri
100
c
t
P
R
C
=
sub 1 0
ntre 1,1 2 1
ntre 2,1 3 2
ntre 3,1 5 3
peste 5 4
4. Gradul de
ndatorare
100
i
p
D
G
C
=
>80
i
G 1
80 100
i
G < s 0
60 80
i
G < s 1
40 60
i
G < s 2
40
i
G s 3
5. Garanii - garanii
guvernamentale
4
- garanii bancare
irevocabile de la
4

18
Florin Coman ibidem, pag. 952
21
Nr.
crt.
Indicator
Formula
de calcul
Rezultatul
(%)
Numrul
de
puncte
bnci
- depozite bancare 4
- ipoteci 3
- gaj 2
- cesiunea de
crean
1
- fidejusiune
(cauiune)
1
- gaj general 0
unde:
G
i
= lichiditate curent
Ac = active circulante
S
n
= stocuri nevalorificabile
C
i
= clieni inceri
D < 1 an = datorii cu scaden < 1 an
S = solvabilitate
A = total active
A
a
= alte active incerte
D = datorii totale
G
i
= grad de ndatorare
C
p
= capitaluri proprii
R
c
= rentabilitatea n funcie de costuri
P = profit
C
t
= cheltuieli totale

Operaiunile de creditare a firmelor
1. Creditarea necesitilor de capital fix (ex: creditarea echipamentelor;
2. Creditarea cheltuielilor de exploatare a ntreprinderilor (se realizeaz
de bnci pe dou ci:
a) creditarea creanelor comerciale;
b) acordarea de credite de trezorerie.
Creditarea creanelor comerciale reprezint preluarea contra cost a
creanelor comerciale deinute de ntreprinderile furnizoare asupra clienilor.
Se realizeaz prin:
1. Scontare: cesiunea cambiei ctre alt beneficiar n schimbul
valorii actuale a cambiei;
2. Pensiune: banca preia cambiile pe care le vinde beneficiarul, cu
condiia rscumprrii lor de ctre acesta la termenele convenite.
3. mprumutul pe efecte comerciale n gaj: se acord de banc n
cazurile cnd banca apreciaz pozitiv solvabilitatea
22
beneficiarului de cambii, dar are reineri cu privire la capacitatea
de plat a celorlali semnatari, mprumutul acordat acoper
parial valoarea nominal a cambiilor depuse n gaj.
4. mprumuturi de gaj de efecte publice i aciuni (operaiuni
lombard);
5. Operaiuni de report: achiziia de ctre banc a titlurilor (efecte
publice sau aciuni ) cu obligaia de rscumprare. la acelai
curs, ce i-o asum vnztorul, pentru un termen scurt (15 zile).
Creditele de trezorerie sunt credite pe termen scurt (pn la un an) cu
scopul acoperirii necesitilor monetare legate de ciclul de fabricaie i
comercializare.
Sunt sub dou forme:
1. Avansul n cont curent se acord de ctre banc prin plata
cecurilor emise de titularii de cont i n cazul n care acetia nu
au disponibiliti n cadrul unei limite convenite (overdraft);
2. Creditele specializate destinate a acoperi o serie de necesiti
legate de desfurarea produciei: credite de campanie (pentru
acoperirea cheltuielilor de fabricaie i stocare pentru societile
cu activiti sezoniere), credite pentru stocuri garantate prin
warant pentru mrfuri susceptibile a fi gajate.

Operaiunile de creditare a persoanelor particulare
Bncile comerciale ofer persoanelor fizice credite legate de:
- locuine;
- bunuri de folosin ndelungat;
- cheltuieli curente.
1. Creditele pentru locuine (ipotecare): forme specifice de credit pe
termen ce permit persoanelor fizice s-i cumpere o cas. De regul, valoarea
creditului acordat reprezint numai o parte din suma necesar. Bncile pot
acorda i credite pentru ntreaga valoare a casei, dac la un moment dat
concurena este puternic.
Aceste credite se acord pe perioade foarte lungi (chiar 25-30 ani n unele
ri) i se garanteaz cu ipotec instituit asupra casei cumprate i o asigurare
pe via a clientului creditat, cesionat n favoarea bncii.
2. Creditele pentru bunuri de folosin ndelungat: au ca i garanii
gajarea bunurilor pentru care s-a acordat creditul i stabilitatea financiar a
debitorului. Aceste credite se acord pe termen scurt.
3. Creditele pentru cheltuieli curente sunt:
- mprumuturi personale: se acord pe termene de la 3 luni la 2 ani,
sumele acordate nu depesc veniturile titularului pe 3 luni. Ratele de
rambursare sunt lunare sau trimestriale, veniturile persoanelor trebuie
s fie depozitate la banc.
- mprumuturi pe baza crilor de credit.
23
Creditarea persoanelor fizice se evalueaz prin punctaj (scoring), o
metod statistic ce permite separarea clienilor n 2 clase de clieni:
- clieni buni, care au rambursat creditele la timp i fr probleme;
- clieni ri, care fie nu au rambursat creditele, fie au avut ntrzieri.
Astfel, se determin: criteriile de solvabilitate, determinarea notei totale
(a scorului), i determinarea notei limit (sub care clientul se dovedete a fi
nesolvabil).

Criteriile de solvabilitate i ponderea lor
Criterii Ponderea
Cartierul i locuina
solicitantului
- excelent 7
- bun 5
- mediu 3
- srac 0
Durata de cnd locuiete
n cartier (locuin)
- 0 6 luni 0
- 7 luni 1 an 1
- 1 2 ani 2
- 2 5 ani 4
- > 5 ani 6
Profesia - omer 0
- pensionar 5
- intelectual 4
- comerciant 2
- tehnician 3
- muncitor calificat 2
- muncitor sezonier calificat 2
- muncitor sezonier necalificat 1
Vechimea n
ntreprinderea
unde lucreaz
- < 1 an 0
- 1 2 ani 1
- 2 5 ani 2
- 5 8 ani 3
- > 8 ani 4
Telefon - da 4
- nu 0
Referine bancare - nici una 0
- cont la vedere sau economii 3
- cont la vedere i economii 4
Situaia familial - celibatar 1
- celibatar 3
- cstorit() 4
- divorat() 0
- vduv() 2
24
Criterii Ponderea
Numr de persoane
n ntreinere
- 0 1
- 1 2
- 2 3
- 3 1
- mai mult de 4 0
Venituri - < 800.000 lei 0
- 800.000 1.500.000 lei 1
- 1.500.000 2.000.000 lei 2
- 2.000.000 3.000.000 lei 3
- 3.000.000 4.000.000 lei 4
- > 4.000.000 lei 5
Sursa: Maricica Stoica Management bancar, Ed. Economic, 1999, Bucureti, adaptat
dup Sylvie de Coussergues Gestion de la banque, Paris, 1992

2.2. Decontrile bancare: conturi i instrumente bancare

Banca poate deschide la cererea persoanelor fizice sau juridice
urmtoarele tipuri de conturi:
1. Conturi de disponibiliti prin care se fac operaiuni de ncasri i
pli curente, soldul contului poate fi doar creditor, pentru deschiderea
conturilor. clienii prezint la banc o cerere de deschidere a conturilor.
2. Conturi curente deschise n cazul n care n urma unei solicitri de
credite aprobat clientului, acesta beneficiaz de:
- o linie de credit;
- un credit pentru descoperire de cont.
n momentul deschiderii contului se stabilete plafonul de creditare egal
cu valoarea creditului aprobat. Soldul contului poate fi creditor sau debitor,
soldul debitor poate avea o valoare maxim egal cu plafonul de creditare.
3. Conturile de depozite permit depunerea retragerea disponibilului
viramente bancare. Conturile de depozite se solicit pe baza unei cereri
(convenie de depozit).
4. Conturi de credite deschiderea acestui tip de cont este condiionat
de existena n banc a unui cont de disponibil deschis anterior. Creditul devine
disponibil clientului prin contul de credit (ca i cont separat de mprumut) sau
prin contul curent. Contul poate fi pus la dispoziie i prin contul de
disponibiliti, la cerere, prin debitarea contului de credite i creditarea contului
de disponibiliti.
5. Conturi cu destinaie special implic existena unui cont de
disponibiliti, se deschide atunci cnd se utilizeaz un acreditiv, se deconteaz
tranzacii cu valori mobiliare, se utilizeaz cecuri certificate, se liciteaz pentru
achiziionarea de valut.
25
Conturile cu destinaie special se deschid n baza unei solicitri scrise a
clientului bncii.
Instrumentele de realizare a operaiunilor bancare se clasific
19
n funcie
de mprirea n dou grupe a operaiunilor:
- pentru operaiunile cu numerar:
o foaie de vrsmnt cu chitan;
o ordin de ncasare;
o borderou + chitan
operaiuni de ncasri
o cec simplu
o ordin de plat intern
operaiuni de pli
- pentru operaiuni de decontare fr numerar:
o cecul
o cambia
o biletul la ordin
instrumente de plat
o acreditiv
o scrisoare de garanie bancar
modaliti de
decontare

- Foaia de vrsmnt cu chitan este un document prin care un
client al bncii depune n banc o sum de bani n numerar.
- Ordinul de ncasare - este un document intern al bncii prin care
compartimentul decontri-contabilitate dispune casieriei bncii ncasarea de la
salariai, clienii bncii a unor sume reprezentnd restituiri din avansurile spre
decontare, depunerea n cas a sumelor ncasate de ctre salariaii bncii din
vnzarea imprimatelor bncii sau alte sume datorate de ctre salariai sau clieni.
- Borderoul nsoitor cu chitan document folosit de ctre clienii
bncii n cazul depunerii numerarului direct la ghieele bncii n geni sigilate.
- ordinul de plat intern este un document intern al bncii prin care
compartimentul decontri-contabilitate dispune casieriei bncii s se elibereze n
numerar beneficiarului ordinului o sum determinat nscris n ordinul de plat.
- Ordinul de plat este o dispoziie necondiionat, dat de emitentul
acestuia unei societi bancare (banc receptoare) de a pune la dispoziia unui
beneficiar o anumit sum de bani.
Dispoziia reprezint ordin de plat dac:
a) societatea bancar receptoare dispune de fondurile reprezentate
prin respectiva sum de bani, fie prin debitarea unui cont al
emitentului, fie prin ncasarea acestuia de la emitent;
b) nu prevede c plata trebuie fcut la cererea beneficiarului.
Participanii la ordinul de plat:
- emitentul (bancar sau nonbancar);
- pltitorul (client al societii bancare iniiatoare sau nsi banca
iniiatoare);

19
Lucian V. Ionescu Banking. Produse i operaiuni bancare, pag. 35, pag. 42
26
- beneficiarul (client al bncii destinatare sau banca destinatar);
- societatea bancar iniiatoare;
- societatea bancar destinatar.
- Cecul nscris prin care o persoan (trgtor) d ordin bncii sale
(tras) de a plti n favoarea unui ter (beneficiar) o sum de bani, de care
trgtorul dispune.
Este o instruciune scris ctre o banc de a plti din contul celui ce
ordon plata o anumit sum de bani unei persoane specificate. Cecul se emite
cu condiia ca titularul contului (clientul bncii) s aib suficiente fonduri n
cont.
Prile implicate n emiterea unui cec:
1. trgtor (persoana care emite cecul, titular de cont);
2. beneficiarul (cel care va ncasa cecul ter sau nsui trgtorul);
3. trasul (banca unde trgtorul are deschis contul).
Meniuni obligatorii ale cecului:
- denumirea de cec;
- ordin necondiionat de a plti;
- numele trasului;
- locul plii;
- data i locul emiterii;
- semntura trgtorului.
Tipuri de cecuri:
1. din punct de vedere al persoanei ctre care este pltibil cecul:
o cel care poart clauza nu la ordin (cecul nu poate fi transmis
prin gir);
o cel care poart clauza la ordin (are cea mai larg utilizare, se
transmite prin gir);
o cel la purttor (pltibil oricrei persoane ce-l deine);
2. dup modul de ncasare:
o cec simplu, pltibil n numerar sau cont;
o cec barat.
- Cambia este un instrument de plat sau un titlu de credit prin care o
persoan (trgtor) d ordin altei persoane (tras) de a plti la vedere sau la
termen, o sum de bani unei tere persoane (beneficiar) sau la ordinul acesteia,
respectiv unei alte persoane indicate de beneficiar.
Pri implicate:
- trgtorul: creditorul, persoana ce emite cambia;
- trasul: debitorul;
- beneficiarul: persoana ce primete banii.
Prin acceptarea cambiei trasul devine obligatarul principal, ceea ce
semnific c s-a angajat s plteasc la scaden suma nscris oricrui posesor
legitim al cambiei.
Cambiile pot circula prin gir sau andosare.
27
Girul presupune menionarea n scris, pe versoul, cambiei, a rodinului
necondiionat pltii lui cu indicarea noului posesor i semntura celui ce
transmite cambia mai departe.
Avalul actul prin care o persoan garanteaz plata cambiei.
Scontarea cambiei presupune vnzarea cambiei la o banc comercial,
posesorul cambiei obine valoarea nominal a cambiei, mai puin dobnda.
- Biletul la ordin este un nscris prin care o persoan (emitent) se
oblig s plteasc unei alte persoane (beneficiar) sau la ordinul acesteia, o sum
de bani la scaden.
Intervin dou pri:
1. emitentul (debitorul): cel care se oblig la plat;
2. beneficiarul (creditorul): cel ce urmrete s ncaseze suma.
Biletul la ordin
20
funcioneaz ca i cambia, dar nu se prezint la
acceptare, emitentul fiind, din momentul emiterii titlului, principalul obligat la
plata acestuia.
- Acreditivul este o modalitate de plat prin care pltitorul solicit
bncii s asigure anticipat din disponibilitile deinute sau credite, sumele
pentru efectuarea plilor pentru livrrile de mrfuri, executri de lucrri i
prestri servicii ntre prile contractante. La cererea cumprtorului, banca pune
la dispoziia furnizorului (prestator de servicii, antreprenor) o sum de bani.
Acreditivul mbrac dou forme:
- acreditiv simplu;
- acreditiv documentar.
Acreditivul simplu banca rezerv la cererea clientului pltitor o sum din
disponibilul bnesc al acestuia sau din creditul disponibil pentru achitarea
obligaiilor fa de beneficiar.
Acreditivul documentar la solicitarea clientului, banca rezerv suma de
bani necesar i pltete beneficiarul, direct sau prin virament unei bnci
corespondente (cu condiia prezentrii documentelor pentru care s-a deschis
acreditivul).
- Scrisoarea de garanie bancar (SGB) reprezint un angajament
irevocabil al bncii de a plti n cazul n care clientul su nu-i poate onora la
scaden obligaiile sale contractuale
Prile implicate:
1. clientul bncii (debitor persoan juridic), solicitant al scrisorii
de garanie bancar);
2. partenerul de afaceri al clientului (creditor al obligaiei de plat
garantate);
3. banca (ter, garanteaz onorarea la scaden a obligaiilor
financiare ale clientului su).
Tipuri de scrisori de garanie bancar:

20
Lucian C. Ionescu Bncile i operaiunile bancare, pag. 358
28
- simple (se urmrete iniial debitorul principal pentru recuperarea
creanelor, dac nu se pot recupera sumele, banca onoreaz datoriile
clientului);
- solidare (creditorul solicit direct bncii garante achitarea obligaiilor
debitorului).
Pentru a beneficia de o scrisoare de garanie bancar, clientul bncii
trebuie s ndeplineasc urmtoarele condiii:
1. s fie persoan juridic;
2. s aib la banc deschis contul de disponibil i cont curent.

2.3. Operaiunile valutare

Prin operaiuni valutare
21
se neleg ncasrile, plile, compensrile,
creditrile, tranzaciile financiare i de capital, cu valori mobiliare i nemobiliare
exprimate n moneda altei ri sau a unei uniti monetare de cont, precum i
operaiile efectuate n lei cnd aceste operaii au loc ntre rezideni i
nerezideni.
Piaa valutar romneasc cuprinde ansamblul relaiilor determinate de
operaiunile de cumprare-vnzare de valut, contra monedei naionale leul.
Aceste operaiuni sunt efectuate de intermediari autorizai de BNR i pot fi
efectuate n nume propriu sau n numele i contul clienilor lor.
Intermediarii trebuie s fie autorizai de BNR, s ndeplineasc calitatea
de broker sau dealer, bncile comerciale ocup locul principal ca intermediari
autorizai.
La cumprarea i vnzarea unei valute exist o diferen ntre cursul de
cumprare i cel de vnzare. Aceast diferen (marj/spread) asigur bncii
sau casei de schimb profit.
- Majoritatea operaiunilor de schimb valutar sunt operaiuni la vedere
(spot), se efectueaz la cursul valutar din ziua tranzaciei, decontarea se face n
48 ore (2 zile bancare lucrtoare).
- Operaiunile la termen (forward) protejeaz investitorul mpotriva
riscului valutar. Acestea permit stabilirea cursului la care se va cumpra valuta
n ziua plii.
Odat cursul stabilit, se evit riscul, msura de protejare mpotriva
fluctuaiilor valutare viitoare n raport cu o anumit valut este denumit
hedging.
Cursul la termen se stabilete lund n considerare cursul la vedere, la care
se mai ia n calcul o prim/premium (dac se anticipeaz c moneda ce se va
cumpra se va ntri) sau un discount (dac se anticipeaz c moneda se va
deprecia).

21
Lucian V. Ionescu ibidem, pag. 97
29
- O alt operaiune la termen este contractul la termen cu opiune de
interval. Prin acest tip de contract la termen se stipuleaz cantitatea de valut ce
urmeaz a fi cumprat sau vndut, cursul la cumprare i vnzare, precum i
un interval n interiorul cruia opiunea respectiv poate fi exercitat.
Opiunea la termen este util n cazul n care investitorul are nevoie de o
sum, ntr-o anumit valut, ntr-o anumit perioad, ns nu cunoate cu
exactitate care este data la care are nevoie de aceasta. Cursul la termen la care
opiunea va fi exercitat este cel favorabil bncii.
- n cazul tranzaciilor valutare de valori mari, se utilizeaz contracte la
termen de opiuni cu valute (opiuni cu valute).
Prima de opiune se pltete n avans i d dreptul deintorului unui astfel
de contract de a cumpra sau vinde o valut ntr-o anumit perioad viitoare.
Exercitarea contractului nu este obligatorie, n cazul n care se renun la
opiune, clientul pierde prima de opiune. Cursul la termen la care se ncheie
contractul de opiune cu valute se mai numete curs sau pre de exerciiu.
Bncile din diferite ri stabilesc, ntre ele, relaii de corespondent bancar,
avnd deschise, pe baz de reciprocitate, conturi pentru o micare rapid a
banilor i securitatea transferurilor internaionale de fonduri:
- contul nostro (al nostru): contul n valut al bncii comerciale
romneti deschis n evidenele bncii din strintate;
- contul vostro/lorro (al vostu/al lor): contul bncii strine deschis n
evidenele aceleiai bnci comerciale romneti.
Fiecare banc trebuie s urmreasc evoluia plilor i ncasrilor
efectuate prin contul nostro. Aceasta se realizeaz prin inerea unui cont intern
de ctre banc cont oglind pentru pstrarea evidenei. n contul oglind se
ine evidena tuturor tranzaciilor la o dat numit data valutei (data la care
tranzacia se nregistreaz n contul nostro, deschis la banca corespondent).
Transferul internaional al fondurilor
22
se realizeaz prin:
1. transfer letric prin pot (par avion) transmiterea fizic a nscrisului
printr-un anumit mijloc de transport (par avion) de la o banc la alta;
2. transfer telegrafic transmitere prin telex, fax; autenticitatea datelor
este confirmat printr-un cod secret asupra cruia cele dou bnci au
czut de acord. n prealabil.
3. transfer prin sistemul SWIFT SWIFT constituie o tehnic
computerizat de transmitere a mesajelor, similar transferului
telegrafic, cu particularitile determinate de sistemul computerizat
integrat care l definete i securitatea absolut a transmiterii
informaiilor.
Modalitile de plat pentru derularea operaiunilor de pli n valut
sunt:
- Acreditivul;

22
Lucian V. Ionescu ibidem, pag. 253
30
- Incasso-ul
- Ordinul de plat;
- Scrisoarea de credit comercial;
- Scrisoarea de garanie bancar;
- Cecul n valut.
a) Acreditivul modalitate de plat prin care banca emitent, la cererea
clientului, urmeaz s efectueze plata ctre beneficiar sau s plteasc efecte de
comer. De asemeni, poate autoriza o alt banc s efectueze plti n baza unor
documente stipulate iniial.
Prile implicate n derularea acreditivului:
- ordonatorul (importatorul) clientul bncii, iniiaz acreditivul;
- banca emitent (a importatorului) cea care la solicitarea
ordonatorului i asum angajamentul de achitare a documentelor
emise de exportator, n condiiile stipulate de acreditiv.
- beneficiarul acreditivului (exportatorul) cel n favoarea cruia este
deschis acreditivul i care n momentul depunerii documentelor
ncaseaz contravaloarea acestuia;
- banca exportatorului cea ce deservete beneficiarul acreditivului.
Din punct de vedere al fermitii, acreditivele pot fi:
1. acreditive revocabile;
2. acreditive irevocabile;
3. acreditive irevocabile confirmate.
Clauzele privind plata acreditivului pot meniona:
- plata la vedere n momentul prezentrii documentelor;
- plata la termen n momentul stabilit prin acreditiv;
- plata cu acceptare:
o de ctre banca emitent;
o de ctre o alt banc;
- plata prin negociere specific scrisorilor de credit ce presupun
utilizarea unui efect de comer cambie sau bilet la ordin.
Domicilierea acreditivului poate fi:
- n ara exportatorului;
- n ara importatorului;
- ntr-o ar ter.
b) I ncasso-ul este forma de decontare practicat de bnci cu scopul de a
obine acceptarea unor documente i/sau efectuarea plii acestora sau a remite
documente contra acceptare/contra plat, conform instruciunilor primite de la
clieni.
Apelarea la incasso are loc n momentul n care cei doi parteneri
exportator i importator exist mai mult ncredere n cazul acreditivului. Cele
dou bnci implicate nu se angajeaz la plat, particip doar n calitate de
gestionari ai documentelor menionate de ctre exportator.
31
Documentele gestionate sunt att cele comerciale (facturi, acte de
expediie), ct i cele financiare (cambii, bilete la ordin, cecuri, chitane de
plat).
Incasso-ul mbrac 2 forme:
- incasso simplu - utilizeaz ncasarea documentelor financiare
nensoite de documente comerciale;
- incasso documentar ncasarea documentelor comerciale mpreun
sau fr documentele financiare.
Prile implicate n cazul incasso-ului sunt:
- iniiatorul clientul ce ncredineaz bncii documentele spre ncasare,
beneficiar al sumei rezultate din tranzacia comercial sau financiar;
- trasul persoana care trebuie s achite suma de plat i cruia i se
nainteaz documentele spre acceptare/plat;
- banca remitent banca creia i s-au ncredinat de ctre iniiator
documente pentru remitere i ncasare;
- banca prezentatoare banca ce prezint trasului documentele, poate
sau nu coincide cu banca remitent.
c. Ordinul de plat este un instrument prin intermediul cruia emitentul
dispune bncii efectuarea plii unor mrfuri sau servicii prestate n favoarea
furnizorului acestora. Plata are loc dup recepia acestora i a documentelor
nsoitoare.
Ordinul de plat mbrac dou forme:
- ordin de plat simplu;
- ordin de plat documentar.
Ordinul de plat simplu se utilizeaz pentru mrfurile sosite i
recepionate, fiind necesar prezentarea declaraiei vamale de import, a facturii
originale i a contractului sau comenzii externe confirmate, licena de import. Se
poate utiliza i pentru plata de avansuri de pn la 20% din valoarea
contractului.
Ordinul de plat documentar se utilizeaz pentru plata unor mrfuri care
nc nu au sosit n ar sau nu au fost recepionate
d. Scrisoarea de credit comercial este utilizat de banc pentru
decontarea exporturilor cu alte ri anglo-saxone. Este o form de garantare a
plii de ctre banca emitent
Scrisoarea de credit comercial presupune manifestarea unui angajament
irevocabil din partea bncii emitente de a achita o cambie tras asupra ei, cambie
emis n favoarea unui exportator desemnat pentru aceasta.
Caracteristicile scrisorii de credit sunt:
- nu presupune acoperirea ei n momentul emiterii;
- remis direct exportatorului;
- se utilizeaz prin intermediul cambiilor;
- este domiciliat ntotdeauna n strintate, n raport de exportator;
32
Scrisoarea de credit comercial este o form asiguratorie suplimentar
pentru diminuarea riscului de neplat.
e. Scrisoarea de garanie bancar garanteaz de ctre banc efectuarea
plii n valut n cazul n care trasul nu i onoreaz obligaia de plat. SE
utilizeaz ca msur asiguratorie pentru operaiile a cror plat se finalizeaz
prin incasso sau ordin de plat.
f. Cecul n valut este un instrument ce permite decontarea obligaiilor
dintre doi participani la o relaie comercial internaional. Este un ordin al
titularului (trgtor) dat unei alte persoane (tras) de regul o banc, de a plti o
sum dat unei tere persoane (beneficiar).
Pentru emiterea unui cec este obligatorie existena la tras a sumelor
necesare ordonrii plii.
Tipuri de cecuri folosite:
- cecuri bancare;
- cec potal;
- cec de cltorie (ex.: American Expres, City Corp; Tomas Cook; Visa;
Eurocecuri; International money order; Cecuri de trezorerie; Cecuri
guvernamentale).
La ncasarea cecurilor se va avea n vedere:
- existena semnturilor emitentului;
- ncadrarea n termenul de valabilitate (VOID AFTER ONE YEARM,
VOID AFTER A NINETY DAYS, VOID AFTER SIXTY DAYS);
- dac operaia de vizare este corect;
- dac este corect suma n cifre i litere.


2.4. Sisteme de plat electronice. Moneda electronica

Cu excepia debitrii prin transferul monetar ce are ca suport al mesajului
hrtia, transferul banilor se efectueaz i electronic.

Sistemele de plat electronice utilizeaz urmtoarele metode:
1. distribuitoarele automate de numerar (Automated Teller
Machine ATM);
2. transferul electronic al fondurilor la punctele de vnzare
(Electronic Funds Transfer at Point of Sale EFTPOS):
3. banca la domiciliu (Telephone banking).

1. Distribuitoarele automate de numerar sunt terminale de computer n
funciune la care clientul are acces i la care poate opera, introducnd cardul i
tastnd numrul personal de identificare (PIN). permite solicitarea de informaii
privind situaia contului personal, transferul de fonduri, formarea de dispoziii,
33
privind utilizarea disponibilitilor din cont.
Utilizarea crilor de plat prin intermediul ATM propune parcurgerea
disponibilitilor din cont.
1. Introducerea crii de plat n dispozitivul electronic de ctre utilizator;
2. Introducerea numrului personal de identificare (PIN) aferent
utilizatorului;
3. Selectarea unei opiuni din meniul de opiuni, afiat pe ecranul
aparatului, de ctre utilizator;
4. Introducerea, prin intermediul tastaturii, a datelor minime necesare
efecturii tranzaciei cerute n etapa anterioar;
5. Confirmarea sau acceptul aciunii sau sumei propuse;
6. Vizualizarea rezultatului i luarea deciziei finale;
7. Primirea de ctre utilizator a unor chitane justificative privind
operaiunea efectuat;
8. Primirea de ctre utilizator a unor chitane justificative privind
operaiunea efectuat;
9. Restituirea crii de plat deintorului pe care s-au nregistrat
operaiunile efectuate sau deciziile luate.

2. Transferul electronic al fondurilor la locul vnzrii implic transferul
fondurilor din contul unui client direct n contul vnztorului, simultan cu
realizarea operaiunii de vnzare. operaiunea se realizeaz prin utilizarea
cardurilor.
3. Banca la domiciliu (Telephone banking) implic realizarea tranzaciilor
bancare prin telefon.
Serviciile oferite sunt:
- informaii asupra soldului;
- solicitri de carnete de cecuri;
- transferuri ntre conturi;
- plata facturilor.

Cardul, ca moned electronic, este un instrument de plat bazat pe
electronic, ca alternativ la instrumentele clasice de plat, numerarul i cecul,
iar deintorul lui are dreptul la acces la o procedur de autorizare i plat cu
card.
Cardul nglobeaz n banda magnetic informaii standardizate, securizate
i individualizate care prin decodificare cu ajutorul unor dispozitive speciale,
permit accesul titularului la contul su bancar, autorizarea de pli, efectuarea de
pli sau obinerea de numerar.
Cardul este fabricat din material plastic, cu dimensiuni standard, iar pe
faa cardului se gsesc anumite informaii despre client i banc:
- denumirea i sigla emitentului (banca);
- numrul cardului;
34
- numele i prenumele deintorului;
- data la care expir valabilitatea cardului;
- o hologram vizibil la lumina natural.
Pe verso, se gsesc:
1. banda magnetic;
2. spaiul (panel) de semntur unde la clientul semneaz la primirea
cadrului;
3. informaii pentru deintorul cardului;
4. adresa bncii.
Sistemele de carduri utilizate n Romnia sunt VISA international i
Europay international.

1. VISA Internaional este o organizaie non-profit, nfiinat i
subvenionat prin intermediul taxelor i costurilor de participare percepute
clienilor. la ea particip organisme financiare ca bnci comerciale, case de
economii, bnci specializate.
Cardurile de tip VISA sunt urmtoarele:
- Classic Card;
- Gold/Premier Card;
- Travellers Cheques;
- Business Card;
- Electron Card.
Cardurile de tip Classic: produse de cea mai larg utilizare
internaional destinate satisfacerii necesitilor de pli curente ale populaiei.
Cardul Classic se gsete n urmtoarele variante:
- card de credit;
- card de tip Charge-card;
- card de debit.
Cardurile de tip Bussines: produse destinate a fi utilizate de persoane
ce cltoresc i ntrein n mod regulat relaii de afaceri i au un potenial
financiar ridicat (firme) personal angajat al societilor comerciale, patroni).
Cardurile de tip Business se gsesc n aceleai variante ca i cardurile
Classic i anume: de credit, charge card, de debit.
Emitentul ofer pentru cardul business, contra cost, urmtoarele servicii:
- servicii speciale de asisten medical i juridic;
- asigurri pentru pierderea bagajelor pe timpul transportului;
- nlocuirea cardurilor n cazuri excepionale (furt, pierdere);
- servicii de rezervri (hoteluri, autoturisme).

Cardurile de tip Gold/Premier: aceste carduri sunt acordate numai
clienilor importani ai bncii.


35
Caracteristicile specifice acestui tip de card:
- o limit minim de cheltuial (cel puin 5.000 USD sau echivalentul n
lei) pentru fiecare ciclu de facturare;
- limit zilnic de retragere de numerar de la ATM de cel puin 200
USD sau echivalentul n moneda local;
- nlocuirea cardului i avans de numerar pentru clienii al cror card a
fost furat fr taxe suplimentare;
- asigurarea asistenei medicale i juridice de urgen pentru clienii
aflai n strintate.

Cardurile de tip Electron Card: se adreseaz clienilor ce prezint un
risc maxim n utilizare (studeni, elevi). se utilizeaz numai prin intermediul
ATM-urilor.
VISA Travellers Cheques: cecuri de cltorie pentru acoperirea
cheltuielilor pe perioada vacanelor i cltoriilor de afaceri. VISA emite acest
tip de carduri n 14 valute, avnd cea mai dezvoltat reea de astfel de cecuri din
lume.
2. Europay International este o organizaie non profit, asemenea VISA,
nfiinat i subvenionat prin intermediul taxelor i costurilor de participare.
Europay International cuprinde:
- societatea MasterCard International (sediul n SUA);
- societatea Eurocard International (sediul n Belgia).
Cardurile Europay International sunt n urmtoarele variante:
- Eurocard /MasterCard classic card;
- Cirrus;
- Eurocard ATM;
- Edc;
- Maestro;
- Europay CLIP.

Eurocard/Mastercard classic card: este un card tip debit - card sau
credit card ce se adreseaz tuturor categoriilor de utilizatori.
Poate fi folosit n ntreaga lume att pentru tranzacii comerciale ct i
pentru obinerea de numerar prin intermediul echipamentelor electronice (ATM,
POS).
Cirrus: este un card tip debit - card sau credit - card ce se adreseaz
utilizatorilor cu grad mare de risc, se utilizeaz n ntreaga lume pentru retragere
de numerar prin intermediul ATM.
Eurocard ATM: este un card tip debit card care se adreseaz
categoriilor de utilizatori cu grad nalt de risc, se folosete numai n Europa
pentru retragerea de numerar prin intermediul ATM.
Eurocheque: este un cec de cltorie acceptat numai n Europa, destinat
persoanelor care cltoresc frecvent i nu dein conturi n banc.
36
Edc: este un card de tip debit-card care se adreseaz utilizatorilor cu grad
ridicat de risc, folosit numai n Europa pentru tranzacii comerciale prin
intermediul POS.
Maestro: este un card de tip debit-card care se adreseaz categoriilor de
utilizatori cu grad nalt de risc, folosit n ntreaga lume pentru tranzacii
comerciale prin intermediul echipamentelor electronic (POS).
Europay CLIP: tip de car al crui deintori alege ncrcarea acestuia cu
monede sau valute la alegere, poate folosi i cardul n ara sa sau n strintate.
CLIP este singurul produs ce poate opera fie local, fie internaional.

2.5. Serviciile bancare oferite de bncile comerciale

Bncile furnizeaz clienilor lor 3 tipuri principale de servicii. Acestea
sunt:
1) Deschiderea de conturi bancare (de diferite tipuri)
O banc atrage bani de la clienii si (prin conturi bancare), pltindu-le n
schimb, dobnda pentru depozitele constituite. plata acestor dobnzi este o
cheltuial pentru banc.
Att pentru persoanele fizice, ct i pentru persoanele juridice, bncile
deschid, n evidenele lor, urmtoarele tipuri de conturi:
- conturi curente (la vedere) n lei i /sau valut, conturi n care titularii
pot face operaiuni de ncasri i pli curente;
- conturi de depozit (la termen) n lei i/sau n valut, conturi n care
depunerile se fac pentru un anumit termen, perioad n care titularii nu
pot efectua nici depuneri n cont, mici pli din aceste conturi.
n funcie de anumite activiti, specifice, pentru clienii persoane
juridice, bncile mai deschid i alte tipuri de conturi, cum sunt:
- conturi blocate, n care sunt depuse sume n lei i/sau valut,
reprezentnd capitalul social necesar constituirii unei societi. dup ce
clientul prezint la banc dovada nregistrrii societii la registrul
Comerului, contul este deblocat, iar sumele virate n contul curent al
societii;
- conturi blocate cu destinaie special sunt conturi n care
disponibilitile titularului sunt temporar blocate, n raport de o
anumit operaiune, ca msur de protecie pentru banc i pentru buna
desfurare a unor obligaii de plat ctre strintate (acreditive,
garanii, etc). Ele se pot constitui, dup caz, n lei i/sau valut;
- conturi pentru credite destinate s evidenieze creditele (n lei
i/sau n valut) acordate de banc clienilor i din care acetia
urmeaz s dispun pli;
- conturi cu suma dobndit prin participare la licitaiile valutare
evideniaz sumele n lei sau n valut rezultate din operaiunile de
37
vnzare/cumprare de valut sau lei pe piaa interbancar, ordonate de
client i efectuate de banc n contul acestuia.
2) Faciliti de mprumut (de credit)
Bncile mprumut clienilor sume de bani pentru finanarea afacerilor
acestora. Unele bnci ofer mprumuturi att persoanelor fizice, ct i
persoanelor juridice. Clientul trebuie s plteasc un tarif pentru analizarea de
ctre banc a oportunitilor acordrii creditului i dobnd pentru creditul
primit. Aceste tarife i dobnzi reprezint un venit pentru banc.
3) Servicii primind transferul fondurilor
Bncile furnizeaz i servicii privind plile prin transferul fondurilor (att
electronic, ct i prin instrumente de plat), n numele i la cererea clienilor lor.
Banca percepe un comision pentru acest serviciu, comision a crui mrime
variaz n funcie de valoarea sumei i tehnica de transfer a banilor. Acest
comision aduce un venit bncii.
Alte servicii oferite de bnci
Valuta: n cazul cltoriilor n strintate, sunt necesare i mici
cantiti din moneda rii respective, pentru cheltuielile imediate, dei, este mai
sigur pentru turiti s foloseasc cecuri de cltorie sau instrumente de plat
asemntoare, n loc s poarte asupra lor valut n numerar. Bncile pot asigura
clienilor posibilitatea de a procura majoritatea valutelor rilor lumii.
Bncile vnd moned strin (valut) la cursuri de schimb competitive i
percep un comision, pentru serviciul prestat. Principalii concureni ai bncilor,
n acest domeniu, sunt casele de schimb valutar i ageniile de turism, n special
din zonele de destinaie ale cltoriilor de vacan. Aceste dou tipuri de
organizaii trebuie s-i procure, la rndul lor, monedele destinate schimbului
valutar (de obicei acestea cumprnd valut de la bnci).
Cecurile de cltorie: sunt cele mai cunoscute servicii bancare oferite
persoanelor care cltoresc. cecurile pot fi folosite ca atare, pentru plata
bunurilor i serviciilor, n toate rile lumii, sau pot fi schimbare, oricnd, n
numerar.
Un cec de cltorie cuprinde promisiunea unei bnci de a plti o sum de
bani oricrei persoane ce posed fila de cec de la persoana n numele creia a
fost emis cecul.
Cecurile de cltorie se pot procura de la orice banc. Pn de curnd,
majoritatea bncilor emiteau propriile cecuri de cltorie. n prezent, cele mai
multe bnci au ncheiat acorduri de a emite cecurile unei dintre cele mai mari
companii internaionale de cecuri de cltorie.
Pli privind derularea cheltuielilor guvernamentale: bncile
efectueaz pli n numele guvernului, n special cele privind finanarea unor
proiecte de investiii de stat. Spre exemplu, statul poate finana construcia unei
noi coli sau a unui spital. Campaniile de construcii vor primi banii afereni
lucrrilor efectuate i finanate din fondurile statului, prin intermediul bncilor.

38
ncasarea taxelor i amenzilor: persoanele care trebuie s plteasc
taxe sau amenzi pot folosi sistemul bancar, pentru plata sumelor datorate
diferitelor instituii sau chiar statului.
Consemnarea de depozite: la bnci se pot constitui sume n depozit,
cu rol de garanie, care sunt pstrate pe perioada soluionrii unor diferende
judiciare sau a altor cauze.
Servicii de executor testamentar: unele bnci ofer clienilor acest
tip de serviciu specializat, legat de motenirile i proprietile clienilor decedai.
Bncile trateaz rezolvarea acestor probleme cu autoritile administrative, n
numele i la cererea urmailor sau a beneficiarilor respectivei proprieti n
funcie de valoarea proprietii.
Casete pentru pstrarea valorilor: clienii unei bnci pot folosi
seifurile acesteia pentru pstrarea unor valori. serviciul se numete casete
pentru pstrarea valorilor, bncile percepnd n schimb un comision. n baza
acestui serviciu, clienii, i pot lsa spre pstrare articole de valoare, cutii
nchise, testamente sau alte documente importante.
Banca emite o chitan pentru bunurile lsate n pstrare, asumndu-i,
astfel, rspunderea asupra acestora.
Seifurile: acest tip de serviciu, la fel ca i casetele de valori, implic
folosirea unor spaii special amenajate care aparin bncii. Clientului i se pune la
dispoziie un seif, accesul la seif fiind sub dublu control, banca pstrnd o cheie
i clientul cealalt. Clientul depoziteaz, singur, bunurile, n seiful su. Accesul
la seif poate avea loc oricnd n timpul orelor de program ale bncii, timp n care
clientul poate retrage sau depune orice obiecte sau documente.
Banca la domiciliu: aceast sintagm este un termen nou, utilizat n
practica bancar contemporan i se refer la posibilitatea bncilor de a oferi
clieni la serviciul bancar acas sau prin telefon. Folosind metode electronice,
clienii au acces la conturile lor fr s-i prseasc domiciliul.
Depunerile pentru o noapte: aceast facilitate este oferit acelor
clieni care doresc s depoziteze fonduri, n timpul cnd banca este nchis. Cei
care apeleaz cel mai des la acest serviciu sunt gestionarii i casierii
magazinelor, care doresc s i depoziteze, pentru siguran, ncasrile zilnice la
banc.
n general, sunt dou metode de administrare a depozitului. Banca poate
s deschid depozitul n absena clientului (dup verificarea sumelor aduse) i
apoi s crediteze contul clientului. n a 2-a variant, clientul adun banii
destinai depozitrii peste noapte, urmnd s-i verse, cu regularitate sau la
anumite perioade de timp. Pentru astfel de operaiunii, bncile au spaii special
amenajate i percep comision.
Eurocecurile: o carte de credit eurocec permite clientului s
schimbe cecuri, n numerar, la bncile afiliate la sistemul Eurocec, deci orice
ar din Europa. Avantajul utilizrii eurocecurilor, comparativ cu folosirea
cecurilor de cltorie este dat de faptul c, n limita unei anumite sume, clientul
39
nu trebuie s achite n prealabil contravaloarea acestora. valoarea cecurilor este
debitat n contul clientului, n momentul transmiterii lor la banca emitent.
Crile de credit eurocec sunt folosite cu sisteme de verificare speciale.
Asigurarea de cltorie: bncile ofer un pachet standard prin care
asigurar clientul mpotriva principalelor riscuri de cltorie, contra plii unei
prime de asigurare. Principalul risc, acoperit prin aceste asigurri, este cel
privind asistena medical, n puine ri strinii avnd acces direct la un
tratament de urgen gratuit. Asigurarea de cltorie permite rambursarea
sumelor cheltuite, dei poate exista o limit maxim a sumei recuperabile. rile
din U.E. au ncheiat acorduri reciproce cu privire la asigurare asistenei
medicale.
Unit trust: este un servici8u bancar care se refer la operaiuni de
investiii, de plasamente, care permite unui investitor (client al bncii) s
investeasc ntr-un portofoliu de aciuni, micornd marja de risc a investiiei.
termenul unit trust semnific poziia bncii ca entitate de ncredere n
administrarea plasamentelor clienilor. La astfel de servicii apeleaz clienii care
au fonduri limitate de investit (nu i pot asuma un risc mare) sau clienii care nu
cunosc modul de funcionare a bursei. Comisionul perceput de bnci este n
funcie de suma investit.
Achiziionarea i vnzarea aciunilor: la cererea clienilor, bncile
pot oferi servicii de vnzare i cumprare de hrtii de valoare (aciuni,
obligaiuni). Cnd un client dorete s fac astfel de afaceri, n primul rnd va
solicita bncii cursul pe pia al hrtiilor de valoare pe care dorete s le
cumpere sau, dup caz, s le vnd. Banca obine aceste informaii, de la un
broker care i va comunica ultimul curs nregistrat pe pia. n baza informaiei
primite, clientul este cel care decide. Tranzacia este executat de ctre banc,
potrivit ordinului clientului, iar executarea acesteia trebuie confirmat n scris.
Pentru acest serviciu, banca primete un comision de la broker i nu de la client.
Serviciul de consultan n afaceri: acest tip de serviciu este oferit de
bnci, n primul rnd pentru afaceri mai mici. Banca se comport ca un analist
financiar i sftuiete clientul cum s-i amelioreze problemele financiare,
cum sunt cele privind bugetul de venituri i cheltuieli, costurile, debitorii i
fluxul de numerar (cash-flow). Pentru acest serviciu, banca percepe un tarif.

40
Capitolul III
Principii de creditare i urmrire a creditelor

Rezultatele activitii unei bnci depind n mare msur de calitatea
portofoliului de credite pe care aceasta l deine, precum i de sistemul de
urmrire i control al creditelor. Scopul i modul de funcionare a unor astfel de
sisteme intrabancare difer de la o banc la alta. Creditele necesit o form ct
mai eficient de supraveghere din interior a activitii.
Urmrirea comportamentului i a performanelor clienilor, precum i a
desfurrii ntregii lor activiti constituie o etap deosebit de important i
absolut necesar n derularea unui credit. Scopul acestei activiti este, n
general, acela al depistrii, ct mai timpurii, a unor indici asupra oricror
probleme care pot s apar n derularea mprumutului, astfel nct s se poat
lua, din timp, msuri de remediere n vederea prentmpinrii deteriorrii
serviciului datoriei mprumutului.
O comunicare deschis ntre banc i beneficiarul de credit este o condiie
esenial pentru un program eficient de urmrire. Un alt element de baz este
ntocmirea complet i riguroas a dosarelor de credit. Dosarele de credit
constituie coloana vertebral a procesului de monitorizare a mprumuturilor,
deoarece acestea conin toate documentele (coresponden, rapoarte, situaii
financiare, rapoarte de credit, contracte de mprumut, contracte de garanii etc.)
ce pot furniza ofierului de credit, expertului contabil, precum i altor pri
interesate, o nregistrare cronologic i permanent a relaiei de mprumut.

3.1. Obiectivele procesului de studiu

La ncheierea acestei sesiuni, cunotinele obinute v vor permite:
- s explicai de ce urmrirea i controlul derulrii creditelor trebuie
s constituie parte integrant a procesului de creditare;
- s identificai etapele i instrumentele folosite n activitatea de
monitorizare a creditelor;
- s explicai de ce este necesar ca dosarele de credit s constituie o
parte component a procesului de administrare a creditului;
- s artai ce trebuie s conin un dosar de credit, modul n care
astfel de dosare sunt ntocmite i utilizate;
- s nelegei necesitatea i utilitatea sistemelor de clasificare a
creditelor, precum i alte cerine prudeniale;
- s tii cum s folosii sistemul de clasificare a creditelor, elaborat
de BNR (obligatoriu pentru toate bncile comerciale).

41
A. MOTIVELE URMRIRII CREDITELOR
Exist o serie de motive care relev importana procesului de urmrire a
creditelor. Astfel, aflarea situaiei la zi a afacerii clientului, precum i a
posibilitii acestuia de a plti n continuare, datoria ctre banc, urmrirea
tendinelor contrare astfel nct s se poat lua msuri preventive, confirmarea
folosirii creditului n scopul acordrii, infirmarea sau confirmarea informaiilor
date de client, descoperirea practicilor neobinuite folosite de client i
informarea despre activitatea clientului i a credibilitii lui, asigurarea c acest
client este nc solvabil, sunt motive care arat c, pe lng procesul complex de
acordare a creditului, urmrirea creditelor o etap deosebit de important i
absolut necesar n derularea unui credit.
De la aprobarea i acordarea unui credit bancar i pn la rambursarea
integral a lui i a tuturor datoriilor aferente acestuia, scopul activitii de
urmrire a derulrii lui este de a menine pe tot parcursul creditrii condiiile
iniiale de la acordare. Aceasta, pentru a se preveni ca un credit iniial
performant s devin neperformant, datorit deteriorrii situaiei economico-
financiare a mprumutatului.

B. MONITORIZAREA CREDITELOR
Monitorizarea creditelor se va realiza de ctre inspectorul de credite n
mod practic pe baza unei planificri, la nivel de sucursal, stabilit n comitetul
de credite al acestuia. Urmrirea se efectueaz lunar sau ori de cte ori este
nevoie, adic ori de cte ori exist informaii, c situaia economico-financiara a
agentului economic are tendine de declin.
Programele de monitorizare a creditelor pe care le desfoar o banc
trebuie s includ:
- analiz periodic a tuturor creditelor sau a celor selectate, pentru a
se asigura c ele se deruleaz n conformitate cu politica de
creditare a bncii, cu cerinele documentaiei i n condiii de
profitabilitate;
- clasificare a creditelor din punct de vedere al performanelor, prin
calcularea indicatorilor cheie;
- expertize contabile prin care se determin calitatea portofoliului de
credite pe care l deine banca.
Ofierul de credit are un rol determinant n stabilirea unui sistem eficient
de comunicare ntre banc i beneficiarul de credit, n alctuirea dosarelor de
credit, n conducerea analizelor de credit sau la participarea la acestea, n
clasificarea creditelor precum i n efectuarea expertizelor contabile. Datorit
faptului c ofierul de credit este singura persoan din banc ce intr n contact
direct cu clientul, n toate etapele procesului de creditare, el este cel mai n
msur s anticipeze eventualele probleme, i, mpreun cu clientul, s gseasc
soluii pentru rezolvarea lor. n consecin, un ofier de credit slab pregtit sau
care nu i ndeplinete n mod contiincios sarcinile, poate cauza nerealizarea
42
unui program de monitorizare a creditelor, orict de cuprinztor i bine elaborat
ar fi acesta.

C. RESPONSABILITILE OFIERULUI DE CREDIT
Comunicarea dintre ofierul de credit i client
Din momentul acordrii unui credit, banca trebuie s ntrein un contact
permanent cu beneficiarul de credit, adic s dezvolte relaia ce s-a stabilit n
timpul discuiilor preliminare, n perioadele de analiz i de aprobare a cererii de
mprumut. Muli dintre clieni apreciaz faptul c, din cnd n cnd, telefonic,
ofierul de credit se intereseaz de modul n care ei i desfoar activitatea.
Contactele telefonice i vizitele periodice la sediul beneficiarului constituie o
practic prudent de monitorizare a unui credit i, n acelai timp, i o relaie
bun ntre banc i client.
Discuiile telefonice pot constitui un factor ncurajator pentru o
comunicare reciproc ntre banc i client. Este mult mai probabil c un client
care se confrunt cu un declin financiar va ntiina banca despre acest lucru,
dac ofierul de credit a avut o atitudine deschis n trecut, manifestndu-i
bunvoina i dorina de a ajuta.
Comunicarea se poate realiza n scris, prin discuii telefonice, vizite la
locul unde societatea i desfoar activitatea sau prin evenimente sociale, cum
ar fi un prnz de afaceri. In toate cazurile, scopul este de a menine deschise
liniile de comunicare ntre banc i client. Ofierul de credit trebuie s creeze o
atmosfer de ncredere i cooperare. Nu exist substituent pentru un dialog
deschis i onest ntre banc i beneficiarul de credit. Dac legtura dintre banc
i client este bun, un ofier de credit cu experien poate deseori reconstitui
situaia real a unui cont de credit, chiar dac clientul este sincer sau nu.

Verificarea contului curent al clientului
Se pot trage foarte multe concluzii din monitorizarea contului curent al
unui client i a modalitilor de plat practicate. De exemplu, atunci cnd contul
curent prezint o cretere a soldului debitor sau cnd se ntrzie plata dobnzii i
a ratei la un credit pentru investiii, trebuie s se acorde o atenie special
clientului respectiv.
Aceste evoluii pot semnala probleme de lichiditate care pot fi cauzate de
ncasarea cu ntrziere sau nencasarea creanelor scadente, imobilizri prea mari
n stocuri nevandabile sau pierderea unui client important.
Atunci cnd apare o schimbare major n modalitile de plat practicate
de client, ofierul de credit trebuie s fac o analiz suplimentar. O practic
foarte bun n administrarea creditelor o constituie contractarea de ctre banc a
ctorva dintre colaboratorii clientului, cum ar fi contabilul, expertul contabil sau
consultantul pe probleme financiare, care ar putea furniza informaii relevante.


43
Vizit la sediul clientului
Ofierul de credit trebuie s fac din cnd n cnd efortul de a vizita firma
clientului. O inspecie la locul de desfurare a activitii acestuia poate releva
anumite probleme organizatorice sau operaionale. Cea mai bun modalitate de
evaluare cu acuratee a condiiei i valorii activelor pe care le deine clientul
este, n cazul unui ofier de credit responsabil, evaluarea fcut personal i nu
cea bazat pe rapoartele colegilor. O vizit la faa locului, creeaz, de asemenea,
posibilitatea de a verifica orice alte garanii rmase n posesia clientului, dac
acestea sunt ntreinute sau stocate corespunztor.

NTOCMIREA DOSARULUI DE CREDIT
a) Importana dosarului de credit
Ofierul de credit are un rol determinant n ntocmirea, completarea i
aducerea la zi a dosarului de credit al fiecrui client. Dosarul de credit reprezint
o eviden scris a relaiilor dintre banc i beneficiarii de credite i este
indispensabil desfurrii fr probleme a procesului de creditare. Practic, orice
angajat al bncii implicat n activitatea de creditare are, mai devreme sau mai
trziu, ocazia de a se referi la dosarul de credit. Juritii din banc apeleaz la
dosarul de credit n eventualitatea unui litigiu sau atunci cnd trebuie s verifice
sau s clarifice anumite probleme juridice iar experii contabili folosesc un astfel
de dosar ca surs primar de informaii, atunci cnd analizeaz o relaie de
creditare.
Este evident c un dosar de credit corespunztor poate contribui la
mbuntirea calitii creditului i la minimalizarea riscurilor. Ofierul de credit
care efectueaz o nregistrare incomplet i dezordonat a datelor referitoare la
derularea activitii clientului, nu poate identifica i urmri tendinele financiare
ce ar putea indica apariia unui credit neperformant. Ofierul de credit, ale crui
dosare de credit sunt cuprinztoare i bine organizate, poate s reacioneze
prompt i n concordan cu informaiile pe care le are.
b) Surs de informaii
Dosarul de credit poate furniza:
- eviden a relaiei de creditare i modul cum aceasta a evoluat n
timp;
- surs de referin pentru verificrile interne;
- un tablou global al relaiilor dintre client i banc, ce se poate
dovedi util atunci cnd se ncearc vnzarea altor produse i servicii
bancare;
- sum de informaii financiare, de exemplu, pentru compararea
rezultatelor mai multor firme.
c) ntocmirea, completarea i actualizarea dosarului de credit
Dei la strngerea ca i la utilizarea informaiilor necesare ntocmirii
dosarelor de credit pot contribui mai muli angajai ai bncii, responsabilitatea
cu privire la coninutul i structura lor revine, de regul, ofierului de credit.
44
Dac, de exemplu, lipsete un contract de garanie sau un alt document de
garantare, ofierul de credit este primul chemat s dea explicaii asupra acestui
fapt.
Totui, faptul c ofierul de credit poart rspunderea principal pentru
dosarul de credit, nu nseamn c acesta poate fi conceput ca i cum el ar fi
singurul utilizator. Relaia este ntre client i banc, nu ntre client i ofierul de
credit. Orice angajat al bncii trebuie s aib acces la dosarul de credit, pentru a
gsi rapid informaia de care are nevoie.
In fiecare banc exist un sistem propriu de ntocmire a dosarelor de
credit.
Indiferent de modul de aranjare, este important ca astfel de dosare s fie
bine ntocmite i s urmeze un principiu consecvent de alctuire. Adnotrile
necitee, abrevierile sau nsemnrile lipsite de sens nu vor fi deniei un folos
dect, poate, celui care le-a tcut.
d) Coninutul dosarelor de credit
Informaiile cuprinse n dosarele de credit se grupeaz n mai multe
categorii, dup cum urmeaz:
Documente de creditare
Aceast seciune include contractele de credit, actele de ncorporare,
certificatele de la Registrul Comerului i alte documente similare.
Informaii financiare
Aceast seciune include bilanul, contul de profit i pierdere,
desfurtoarele, situaiile fluxurilor de fonduri, prognoza lichiditilor, planul
de afaceri, situaia financiar personal i documente privind situaiile financiare
ale garanilor.
Garanii
Orice informaie referitoare la garaniile constituite trebuie s fie inclus
n aceast seciune, i, n mod special, contractele de garanie.
Coresponden, rapoarte i note
Dosarul de credit conine, de asemenea, ntreaga coresponden purtat
ntre departamentul de creditare i client, discuiile, rapoartele asupra vizitelor
fcute la sediul clientului sau a altor ntlniri cu clientul, rezumate ale
convorbirilor telefonice, comentarii cu privire la desfurarea procesului de
creditare, orice alte situaii deosebite ale programului de rambursare, informaii
contabile i recomandri fcute de ofierul de credit sau de comisia de creditare,
referitoare la cererea de mprumut.
Alte materiale
Aceast seciune include toate actele ce nu se nregistreaz n alt parte.
De exemplu: brouri referitoare la producia societii, materiale de reclam,
articole din ziare i reviste referitoare la viabilitatea proiectului pentru care se
solicit creditul, practicile utilizate n afaceri de ctre client i proiecte de viitor.

45
D. CONTROLUL CREDITELOR BANCARE SI MSURI CE POT
FI LUATE IN URMA CONTROLULUI
Datorit faptului c din totalul fondurilor utilizate de ctre agenii
economici, creditele au o pondere nsemnat, bncile comerciale au dreptul nu
numai s controleze utilizarea mprumuturilor, ci i principalele laturi ale
activitii acestora. Controlul bancar privind creditele acordate se exercit att
scriptic, adic pe baza documentaiei, ct i faptic, prin verificarea concret a
situaiei debitorilor. Acest control se efectueaz difereniat, pe cele dou
categorii mari de credite: credite pe termen scurt i credite pe termen mediu i
lung.
Controlul creditelor pe termen scurt
Pentru creditele pe termen scurt, verificarea scriptic se face lunar, pe
baza datelor din balana de verificare i a datelor patrimoniale. Totui, pentru
firmele debitoare care nu au credite, dobnzi sau pli restante, controlul se
poate face trimestrial. Pe baza datelor din documentele menionate anterior, se
ntocmete situaia garaniei creditelor pe termen scurt. Astfel, dac din
verificare rezult minus de garanie, clientul va trebui s ramburseze rate ale
creditului egale cu minusul de garanie, iar dac debitorul nu are disponibiliti
bneti, minusul de garanie se transform n credite restante cu dobnd
penalizatoare. Controlul creditelor se realizeaz preponderent n cazul creditelor
negarantate, deci a minusului de garanie.
In urma controlului, se prezint, conducerii bncii, situaii care cuprind
analiza faptic a debitorului, propuneri de sistare a creditrii, soluii de
recuperare a creditelor restante. Dac exist, plusurile de garanie sunt luate n
consideraie pentru acordarea unor eventuale credite viitoare, suplimentare.
Controlul faptic are ca obiect urmtoarele elemente:
1. Urmrirea i analiza gradului de realizare a principalilor indicatori, cei
mai importani fiind:
- realizarea fluxului de disponibiliti monetare n concordan cu cel
prezentat bncii, odat cu documentele de creditare;
- realizarea programelor i utilizarea capacitilor de producie;
- existena resurselor i a factorilor de producie;
- stadiul de fabricaie, depozitarea produselor i conservarea
garaniilor;
- existena pieelor de desfacere i respectarea contractelor cu
beneficiarii;
- existena faptic a datelor din contabilitatea agentului economic;
- respectarea destinaiei creditelor.
Verificarea destinaiei creditului trebuie s aib n vedere urmtoarele
elemente:
- destinaia dat creditului dup angajarea lui trebuie s corespund cu
datele declarate de agentul economic n cererea de credit i detaliat pe furnizori
n planul de afaceri i cu datele consemnate n contractul de credit; dac este
46
vorba de linie de credit, destinaia iniial trebuie s fie pstrat n fiecare ciclu
de rotaie a creditului;
- verificarea se efectueaz prin confruntarea datelor din contabilitatea
sintetic cu cele din contabilitatea analitic i acestea cu datele din actele de
plat a furnizorilor;
2. Evaluarea garaniilor.
3 Prezentarea msurilor luate.
4. ntocmirea actelor de control i nregistrarea lor la banc.


Controlul creditelor pe termen mediu i lung
n cazul creditelor pe termen mediu i lung, exist, de asemenea, un
control scriptic i unul faptic. Primul se realizeaz att n cursul executrii
proiectului de investiii, ct i dup punerea n funciune a obiectivului, pn la
rambursarea creditului. Controlul se face att prin documentele de pli i de
constituire a resurselor proprii, ct i prin balana de verificare, rezultatele
financiare, obligaiile fiscale, situaia patrimoniului, principalii indicatori
economico-financiari i alte documente prezentate de firma debitoare, n timpul
execuiei proiectului.
La efectuarea plilor, ofierul de credit trebuie s verifice:
- ncadrarea plilor n devizul general i devizele pe obiecte;
- ncadrarea plilor n volumul creditelor aprobate;
- ncadrarea veniturilor, cheltuielilor i profiturilor n limita celor
prevzute n bugete de venituri i cheltuieli;
- dac resursele proprii au fost constituite conform documentaiei de
creditare;
- dac creditele din balana de verificare a agentului economic
corespund celor din evidena bncii;
- dac se respect graficul de ealonare a execuiei obiectivului;
- constituirea i eliberarea resurselor proprii pentru investiii.
Controlul faptic, ce se realizeaz semestrial sau chiar trimestrial, se
exercit dup un grafic de control, n care vor fi urmrite:
- respectarea soluiilor tehnice din documentaii;
- stadiul fizic i calitatea lucrrilor executate;
- asigurarea factorilor de execuie pentru perioada urmtoare;
- ncadrarea lucrrilor executate i a plilor fcute n cele prevzute
n documentaia de creditare;
- analiza fluxului de numerar comparativ cu cel din documentaia de
credite;
- gradul de realizare a indicatorilor afereni obiectivului pus n
funciune;
- situaia bunurilor ce constituie garania creditelor.
47
Msuri ce pot fi luate n urma controlului
Pe baza rezultatelor controalelor efectuate, inspectorii de credit fac
propuneri de msuri, care se aprob de conducerea unitii, i anume:
- trecerea la restan a creditelor utilizate, pentru diminuarea
corespunztoare a limitei de creditare i recuperarea creditelor respective din
disponibilitile i ncasrile clientului naintea altor pli, cu excepia drepturilor
de salarii care au prioritate potrivit prevederilor Legii nr. 53/2003 Codul muncii;
- anularea sau reducerea creditului aprobat, n cazul n care se constat c
mprumutatul a prezentat bncii date nereale pentru determinarea cuantumului
creditului. Aceast msur se ia numai dup expirarea termenului de 5 zile de
preaviz scris;
- ntreruperea imediat, fr preaviz, a punerii la dispoziia debitorului de
noi trane din creditul aprobat; creditul utilizat n alte scopuri, cu dobnzile
aferente, se retrage imediat din contul de disponibiliti al mprumutatului, iar
atunci cnd nu este posibil se trece la restan;
ntreruperea, fr preaviz, a creditrii n cazul n care situaia economic
i financiar a mprumutatului nregistreaz nivele sub cele avute n vedere la
aprobarea creditului i care nu mai asigur condiii de rambursare; banca poate
reveni la aceast msur dup ce se constat redresarea situaiei clientului;
- retragerea imediat a creditului i dobnzilor datorate din contul de
disponibiliti al debitorului, iar cnd acest lucru nu este posibil se va trece la
recuperarea creditului i dobnzilor prin executare silit;
- pentru creditele care au fost n competena de aprobare a centralei
bncii, se va informa Direcia de Creditare asupra msurilor luate;
- dup aprobarea lor, msurile stabilite se vor comunica n scris
debitorului n termen de 5 zile.
- n urma activitii de urmrire i control rezult o serie de semnale de
avertizare:
Semnale de avertizare din interiorul bncii:
- vitez de micare a contului n cretere sau n scdere; retrageri mari de
numerar; intrri de cecuri returnate; variaia situaiilor prognozate prezentate;
amnarea furnizrii situaiilor financiar-contabile; clientul este ntotdeauna
grbit s obin un mprumut; zvonuri;
- nerespectarea acordurilor de mprumut i a formelor i principiilor de
creditare;
- fondurile mprumutate sunt utilizate n alte scopuri dect cele convenite.
Semnale de avertizare de la client:
- schimbarea comportamentului managerilor fa de ntlnirile
anterioare;
- evitarea de ctre acetia a contactelor cu banca;
- probleme personale ale conducerii;
- schimbri dese n conducere;
- conducere inadaptabil la schimbare;
48
- vitez mare de micare a personalului;
- active neutilizate; stocuri fr micare;
- modificarea condiiilor comerciale;
- imposibilitatea de acoperire a comenzilor;
- politici netiinifice de stabilire a preurilor;
- ramur n recesiune;
- presiune mare exercitat de ctre creditori;
- obiective inexistente pe termen lung; risc de ar ridicat.

ANALIZA PORTOFOLIULUI DE CREDITE
Scopurile analizei portofoliului de credite
Portofoliul de credite al unei bnci este alctuit din mii de mprumuturi
acordate. Pe parcursul derulrii, unele dintre credite se dovedesc a nu avea
riscuri importante, iar altele pot devia de la principiile politicii de creditare a
bncii. Pentru a preveni astfel de situaii, precum i apariia altor riscuri, bncile
trebuie s efectueze o analiz periodic a creditelor pe care le dein n portofoliu.
Scopurile acestor analize sunt:
- identificarea creditelor pentru care exist probabilitatea de a se
transforma n credite neperformante;
- examinarea procedurilor de creditare folosite, n scopul asigurrii
concordanei acestora cu politica de creditare a bncii;
- efectuarea unei aprecieri generale a calitii portofoliului de credite i a
structurii acestuia;
- evaluarea competenei ofierilor de credit din banc.
Organizarea i scopul programului de efectuare a analizelor de credit
variaz de la o banc la alta. Volumul i calitatea portofoliului de credite al
bncii, costurile i problemele legate de personal reprezint unii dintre factorii
care influeneaz periodicitatea i datele efecturii analizelor de credit i cui i
revine responsabilitatea efecturii unor astfel de analize.
n cazul apariiei unor stri de for major o banc trebuie s analizeze
toate creditele acordate. n mod similar, atunci cnd apare o neconcordan cu
anumite reglementri legale, banca trebuie s-i analizeze ntregul portofoliu de
credite, pentru a restabili conformitatea n domeniul respectiv.
Rolul ofierului de credit n administrarea unui credit este diferit de la o
banc la alta. De exemplu, n unele bnci, ofierul de credit are sarcina de a
ntocmi i pstra propriile dosare de credit, de a analiza i evalua n mod total
independent creditele pe care le acord, spre deosebire de alte bnci, unde aceste
activiti se desfoar mult mai centralizat.

Organizarea analizei portofoliului de credite
Bncile al cror portofoliu de credite este mai mare i mai diversificat
trebuie s organizeze un departament care se ocup cu analiza creditelor, alctuit
49
din personal specializat, de nalt profesionalism i care s rspund direct
conducerii bncii.
O analiz de credit minuios efectuat trebuie s cuprind:
1. Asigurarea concordanei cu politica de creditare a bncii.
Fiecare banc trebuie s aib un document scris n care s se regseasc
politica de creditare, n care s se scoat n eviden concepia conducerii bncii
n acest domeniu i care s pun la dispoziia lucrtorilor un set oficial de
proceduri necesare desfurrii activitii de creditare.
Planul analizei portofoliului de credite
Cele mai multe politici bancare de creditare includ:
- o descriere a sistemului de aprobare a creditului, practicat de banca
respectiv;
- o explicaie cu privire la competenele deinute n acordarea
mprumuturilor (limitele pn la care ofierii de credit pot acorda credite fr a
solicita aprobarea de la un nivel superior);
- explicaie asupra sistemului de analiz, clasificare i expertiz contabil
a creditelor, practicat de ctre banc.
Documentul care cuprinde politica de creditare a bncii este singurul
document care asigur cadrul general pentru toate practicile utilizate n
activitatea de creditare a bncii respective. In absena unei politici unitare de
creditare, banca va fi, n mod invariabil, victima unor decizii de acordare a
mprumuturilor luate la ntmplare i n mod inconsecvent. Astfel, un ofier de
credit ar putea respinge acordarea unui mprumut solicitat n condiii perfect
valabile din punct de vedere al standardelor impuse de banc, n timp ce alt
ofier ar putea aproba credite a cror sum depete nivelul su de competen.
2. Scopul (obiectul creditului)
Pe parcursul efecturii unei analize de credit, este esenial s se verifice
dac scopul pentru care a fost acordat mprumutul este acelai cu cel prezentat
iniial - scopul creditului trebuie s reias foarte clar din documentaia
prezentat. De exemplu, un mprumut acordat pentru capital circulant trebuie
utilizat pentru acoperirea obligaiilor rezultate din creditele comerciale, sau
acoperirea necesitilor n activitatea de exploatare i nu pentru a finana
cumprarea unui utilaj.
3. Evidena rambursrilor
Evidena plilor efectuate pentru rambursarea creditului, trebuie s fac
obiectul verificrii, avnd n vedere c reprezint un indicator despre capacitatea
de rambursare a clientului.
4. Situaia financiar a clientului
n cadrul unei analize de credit trebuie, de asemenea, evaluat situaia
financiar a clientului, acordndu-se atenie oricrei mbuntiri sau deteriorri
a bilanului contului de profit i pierderi, a situaiei fluxului de lichiditi,
principalilor indicatori etc. Alte domenii de interes sunt evoluia concurenei,
schimbrile cadrului legislativ i economic, precum i ali factori externi.
50
5. Documentaia
Verificarea tuturor documentelor care alctuiesc dosarul de credit
constituie n mod obinuit o latur a analizei de credit. Acest lucru d sigurana
c toate documentele au fost ntocmite i semnate corespunztor.
6. Garaniile
Multe dintre pierderile rezultate din activitatea de creditare apar atunci
cnd constituirea garaniilor se face pe baza unei documentaii
necorespunztoare, din care nu reiese clar valoarea real a acestora sau pe baza
unor evidene neactualizate, care nu reflect deprecierea valoric a activelor
constituite drept garanii. De aceea, o analiz de credit trebuie s includ att
inspectarea fizic a bunurilor constituite drept garanii, ct i verificarea
evidenelor scriptice ale acestora. Aceast analiz se efectueaz n mod normal
lunar dup expirarea termenului de depunere a situaiei contabile periodice i
implic dou faze:
Verificarea garaniei obiectului creditului care are drept scop regsirea
creditelor utilizate n activele circulante ale firmei (credite pe termen scurt) sau
n imobilizri corporale (credite pentru investiii). Verificarea garaniilor
creditului se efectueaz faptic prin constatri la faa locului i scriptic pe baza
datelor din evidena contabil a agentului economic.
Verificarea garaniilor colaterale se realizeaz faptic prin identificarea pe
teren la sediul firmei (depozite, magazii, hale de producie, magazine etc.) a
bunurilor achiziionate din credite: stocuri de materii prime i materiale, de
produse neterminate, produse finite i mrfuri.
n ceea ce privete verificarea faptic, inspectorii de credite trebuie s
verifice existena stocurilor n structura declarat n planul de afacere i
confruntarea cu datele din contabilitatea societii: autenticitatea actelor de
provenien a stocurilor, bunurilor; dac stocurile identificate pe teren au
consumul asigurat; starea calitativ i condiiile de pstrare.
Verificarea scriptic se efectueaz pe baza evidenei contabile i se
urmrete reflectarea corect n evidene a cheltuielilor efectuate din credite i n
al doilea rnd concordana soldurilor conturilor de credite din extrasele de cont
cu cele din evidenele agentului economic. In cazul n care se constat un plus
de garanie, acesta reprezint un semn bun pentru activitatea agentului
economic. n cazul n care se constat un minus de garanie, se procedeaz fie la
rambursarea imediat a creditului pn cnd se ajunge la o sum la care valoarea
garaniei este acoperitoare, fie la reealonarea creditului sau creditul este trecut
n categoria creditelor restante.
ntrebrile fundamentale care se pun sunt: Care este starea fizic a
activelor constituite drept garanii? Care este valoarea curent de pia i
valoarea de lichidare a acestora?



51
7. Respectarea reglementrilor legale
n cadrul unei analize de credit trebuie verificat dac acordurile de
mprumut ntre banc i client au fost ncheiate conform prevederilor tuturor
reglementrilor legale n vigoare.
3.2. Credite neperformante i operaiuni de recuperare

Activitatea de creditare genereaz att credite performante ct i, datorit
gestionrii greite a riscului, credite problem i neperformante.
Creditele neperformante apar atunci cnd exist o ntrziere n
rambursarea i recuperarea arieratelor, iar achitarea obligaiilor de plat asumate
nu sunt asigurate sau sunt asigurate parial. Creditele problematice sunt cele
care, la data analizei, prezint semnale evidente referitoare la imposibilitatea
rambursrii viitoare la termenele stabilite, ca urmare a deteriorrii activitii
clientului.
Pentru diminuarea nivelului creditelor neperformante i a impactului
acestora asupra profitabilitii bncii este necesar o politic de creditare
prudent i eficient, care s conduc att la apariia prevenirii acestor credite,
ct i la posibilitatea de recuperare a lor.
Totui, creditele neperformante reprezint o consecin inevitabil a
activitii de creditare. Fiecare credit presupune apariia unor evenimente
neprevzute, ce fac dificil respectarea de ctre client a termenilor contractului
de creditare,
Unele credite neperformante pot aprea n urma unor erori ale ofierului
de credit. Este posibil ca un ofier de credit s evalueze n mod necorespunztor
caracterul clientului, sau s interpreteze greit cifrele n cadrul unei analize
financiare. Acestea, ca i alte cauze similare care duc la apariia unor credite
neperformante, pot i trebuie reduse la minimum.
Un credit neperformant poate surveni chiar i atunci cnd ofierul de
credit nu comite nici o greeal n vreuna dintre etapele de evaluare a creditului.
De exemplu, nici un ofier de credit nu poate prevedea o perioad nefavorabil
dezvoltrii recoltelor agricole sau o scdere a valorii pmntului care pot fi
cauza unui credit agricol neperformant.
Un ofier de credit competent poate s menin numrul creditelor
neperformante la un nivel acceptabil i s reduc la minim pierderile nregistrate
de banc, n condiiile n care calitatea creditului acordat nu se deterioreaz.
Unele credite neperformante sunt inevitabile, ns pierderile suferite de banc
sunt neglijabile dac acestea sunt identificate la timp; n aceast situaie ofierul
de credit are mai multe alternative. De exemplu, ofierul de credit poate ntocmi
mpreun cu clientul o situaie prognozat a fluxului de numerar sau o
reealonare a creditului. n momentul n care banca este obligat s procedeze la
lichidarea garaniilor, crete posibilitatea ca aceasta s nu-i poat recupera
integral ratele nerambursate, dobnda i costurile de administraie. Modul de
52
prevenire a transformrii creditelor n credite neperformante i reducerea la
minimum a pierderilor pe care le suport banca n astfel de situaii, constituie
tematica acestui capitol.

OBIECTIVELE PROCESULUI DE STUDIU
Cnd vei termina de studiat aceast sesiune, cunotinele dobndite v
vor permite:
- s explicai de ce creditele neperformante constituie o parte
inevitabil a activitii de creditare;
- s explicai n ce fel erorile comise de ofierul de credit n timpul
discuiilor preliminare analizei financiare i cele referitoare la
documentaia i urmrirea creditului, pot fi cauza apariiei
creditelor neperformante;
- s identificai cteva dintre situaiile economice i de afaceri
nefavorabile care pot genera un credit neperformant;
- s descriei cteva dintre semnele caracteristice apariiei unui credit
neperformant;
- s revedei msurile care pot fi luate n vederea soluionrii unui
credit neperformant ntr-un mod satisfctor pentru banc i pentru
client;
- s artai cum trebuie s procedeze un ofier de credit astfel nct
pierderile suferite de banc s fie reduse la minimum.

CREDITELE NEPERFORMANTE
Procesul creditrii este, prin natura sa, imperfect. Analiza creditului poate
fi incomplet sau bazat pe date eronate, ofierul de credit poate ignora
adevratele condiii ale unui debitor, astfel capacitatea debitorului de a rambursa
se poate efectiv schimba dup ce creditul a fost acordat. Dac managementul se
concentreaz exclusiv pe eliminarea n totalitate a riscurilor, o banc nu va mai
acorda credite, profiturile se vor restrnge i nevoile de creditare ale clienilor nu
vor fi satisfcute.
Creditorii nu pot elimina complet riscul, astfel pot aprea unele pierderi
din credite. Obiectivul unei bnci este de a-i stabili optimul relaiei risc - venit.
In scopul administrrii eficiente a activelor i pasivelor, n fiecare banc
funcioneaz Comitetul de Administrare a Activelor i Pasivelor.
n cadrul bncilor americane, ALCO (Asset and Liability Committee)
monitorizeaz i determin riscul ratei dobnzii, ofer recomandri n stabilirea
preurilor, investiiilor, fondurilor i strategiilor de marketing, astfel nct s se
realizeze corelaiile dorite ntre risc i profitul ateptat.
ALCO stabilete corelaii ntre diferite venituri, cheltuieli i riscuri, astfel:
Corelaia dintre profitul din dobnzi (venituri din dobnzi - cheltuieli cu
dobnzile) i riscul ratei dobnzilor este realizat prin managementul riscului
ratei dobnzilor.
53
Corelaia dintre cheltuielile cu dobnzile i riscul de lichiditate este
gestionat de managementul pasivelor.
Corelaia dintre cheltuielile cu dobnzile, cheltuielile care nu provin din
dobnzi i riscul operaional se stabilete prin msurarea costului fondurilor i
controlul cheltuielilor.
Corelaia dintre venitul din dobnzi i riscul ratei dobnzii stabilete
nivelul investiiilor de portofoliu i politica lor orientativ.
Corelaia dintre venitul din dobnzi, taxe i riscul ratei dobnzii stabilete
nivelul investiiilor parial impozabile i pe cel al titlurilor de valoare
impozabile.
Corelaia dintre venitul din dobnzi, venitul care nu provine din dobnzi
i riscul ratei dobnzii stabilete strategiile investiionale.
Corelaia dintre provizioanele pentru pierderi din credite i riscul de credit
se realizeaz pe baza politicii de creditare, caracteristicilor creditelor, evalurii
cererii de credite i a creditelor neperformante (pierderilor din credite). Cu ct
riscul de credit este mai ridicat, numrul creditelor neperformante este mai mare
i provizioanele pentru pierderi din credite trebuie s fie mai mari.
Corelaia dintre profitul din dobnzi, profitul ce nu provine din dobnzi i
riscul de credit se realizeaz prin analiza profitabilitii clienilor i prin
stabilirea ratei dobnzii active. Un risc de credit mare implic o dobnd activ
ridicat.


54
Procedurile de revizuire a creditului identific momentul cnd creditul a
nceput s se deterioreze i ajut la instituirea aciunilor corective. Cele mai
multe credite problem pot fi restructurate printr-o utilizare eficient a perioadei
pn la mbuntirea condiiilor financiare ale debitorului. Astfel, analiza
creditelor problem const n detectarea situaiilor problem i modificarea
termenilor iniiali, spre a mbunti perspectiva rambursrii.
Ofierul de credit monitorizeaz constant circumstanele fiecrui debitor,
spre a detecta eventualele probleme ale creditului, nainte ca ele s devin
imposibil de corectat. El informeaz despre calitatea datelor financiare, istoria
creditului ca rezumat n fiierul creditului, completarea documentaiei creditului
i valoarea garaniilor. Dac exist slbiciuni el poate clasifica mprumutul ca
substandard, ndoielnic sau pierdere. Atunci banca trebuie s aloce rezerve n
diferite procente, proporionale cu creditul acordat, mpotriva pierderilor
poteniale.


COSTURILE CREDITELOR NEPERFORMANTE SUPORTATE
DE CTRE BNCI
Cele mai mari costuri apar n situaia n care un credit "neperformant nu
mai poate fi recuperat, ns fiecare credit neperformant implic i alte costuri,
mai greu detectabile, care pot duce la fel de bine la scderea profitului bncii.
Scderea reputaiei
O bun desfurare a activitii bancare se bazeaz pe ncredere. O banc
poate atrage capitalul de care are nevoie pentru creditare sau alte plasamente,
numai dac deponenii acesteia au ncredere n capacitatea ei de a folosi banii.
Aceasta nseamn, nainte de toate, un nivel minim al creditelor neperformante.
Un numr prea mare de astfel de credite duce la deteriorarea imaginii pe care o
are banca n faa clienilor si. In aceast situaie, profitabilitatea bncii scade,
apar dificulti n atragerea deponenilor i este mpiedicat dezvoltarea
activitii.
Creterea cheltuielilor administrative
Un credit neperformant implic o atenie sporit din partea personalului
bancar. Ofierul de credit trebuie s acorde mai mult timp colaborrii directe cu
clientul, iar verificrile suplimentare i analizele ulterioare necesit angrenarea
unui numr mai mare de funcionari bancari. Timpul suplimentar care se aloc
n cazul unui credit neperformant este practic neproductiv, deoarece este folosit
numai n scopul protejrii activelor bncii, fr a genera un venit suplimentar
corespunztor. n plus, pot aprea costuri suplimentare atunci cnd sunt solicitai
evaluatori, consultani sau ali specialiti externi.
Creterea cheltuielilor juridice
In cazul n care un credit neperformant nu poate fi soluionat pe cale
amiabil, printr-un program de remediere i este necesar chemarea n judecat a
55
clientului, acoperirea pierderilor nregistrate de banc va fi substanial redus de
plata onorariilor consultanilor juridici i a cheltuielilor de judecat.

A. PRINCIPALELE CAUZE ALE APARIIEI CREDITELOR
NEPERFORMANTE

Exist numeroi factori care ar putea genera apariia unui credit
neperformant. Cel mai adesea, apariia unui credit neperformant este, mai
degrab, rezultatul aciunii conjugate a mai multor factori, dect a unuia singur.
Muli dintre aceti factori ies din sfera de control a bncii. Un singur factor -
greelile comise de funcionarul bancar - poate fi meninut la un nivel minim,
dac ofierul de credit a parcurs i executat cu atenie i minuiozitate fiecare
etap a procesului de creditare.

A1. ERORI COMISE DE CTRE CREDITOR (BANCA -
OFIERUL DE CREDIT)
Evitarea apariiei creditelor neperformante ncepe printr-o evaluare atent
i minuioas a cererii de creditare. Orice etap a procesului de creditare
executat necorespunztor, de la un interviu nesatisfctor pn la un proces
inadecvat de monitorizare a creditului, poate avea drept rezultat apariia unui
credit neperformant.
Unele dintre cele mai frecvente greeli comise pe parcursul procesului de
creditare sunt urmtoarele:
Interviu necorespunztor (inadecvat)
Discuiile preliminare purtate cu clientul se dovedesc a fi
necorespunztoare atunci cnd ofierul de credit, n loc s se axeze pe ntrebri
la obiect, cu scopul precis de a afla informaii despre situaia financiar a
clientului, prefer o conversaie prieteneasc cu acesta. Un alt neajuns const n
incapacitatea de a pune ntrebri semnificative sau de a urmri o anumit linie,
atunci cnd rspunsurile primite sunt greite sau echivoce. Interviul preliminar
reprezint cea mai bun ocazie n care ofierul de credit poate evalua trsturile
de caracter ale clientului. Dac interviul este efectuat ntr-un mod
necorespunztor, poate duce la concluzii greite n ceea ce privete buna intenie
a clientului de a rambursa creditul.
Analiz financiar necorespunztoare
Multe dintre creditele neperformante apar atunci cnd ofierul de credit nu
consider c analiza financiar este un factor important n luarea deciziei finale,
deci de acordare sau respingere a unei cereri de creditare. Nimic nu poate
substitui o analiz financiar complet n cadrul procesului de creditare. O
analiz financiar necorespunztoare const n interpretarea superficial a
bilanului i a contului de profit i pierdere, precum i neverificarea
corectitudinii situaiilor financiar contabile.

56
Necunoaterea activitii clientului
Problemele apar atunci cnd ofierul de credit nu cunoate activitatea
clientului i condiiile n care aceasta se desfoar. Dac nu se cunosc aceste
lucruri, este dificil anticiparea necesarului de finanare n viitor i determinarea
celui mai adecvat tip de credit, valoarea acestuia i condiiile de rambursare.
Pentru muli beneficiari de credite, chiar dac au o situaie financiar bun, este
dificil s-i onoreze datoriile dac scadena acestora nu este n concordan cu
ciclurile fluxului de lichiditi.
Garantarea defectuoas a creditului
O alt cauz care duce la apariia pierderilor n activitatea de creditare o
reprezint constituirea unor garanii necorespunztoare pentru creditele acordate.
Acceptarea unor garanii care nu au fost corect evaluate n ceea ce privete
posesia, valoarea i posibilitatea de realizare, poate pune banca ntr-o situaie
lipsit de protecie sau slab protejat n cazul n care clientul nu-i mai poate
onora obligaiile
Documentaie incorect sau incomplet
Lipsa unei documentaii corecte n cadrul contractului de credit, care s
prevad n mod precis, att obligaiile bncii, ct i ale clientului, poate, de
asemenea, conduce la apariia creditelor neperformante.

A2. EXPERIEN INSUFICIENT N AFACERI
Multe dintre creditele neperformante pot fi atribuite lipsei de experien n
afaceri pe care o are clientul.
Management necorespunztor
O cauz frecvent a creditelor neperformante o constituie conducerea
necorespunztoare a activitii. De exemplu, chiar dac ntr-o ntreprindere
deciziile sunt luate de ctre o singur persoan, tot se va ajunge ntr-un punct n
care este necesar angajarea unor noi factori de decizie pentru domenii
specifice: financiar, marketing i vnzri, ntruct aceast infuzie de idei i
creativitate este necesar pentru desfurarea unei activiti performante - dei
cteodat s-ar putea ca numrul managerilor s fie insuficient pentru o activitate
eficient n cadrul companiei. Dar principala cauz n eecul unei activiti, o
reprezint pur i simplu o conducere incompetent sau nepstoare. Factorii de
conducere din cadrul unei companii trebuie s fie capabili s coordoneze diferite
compartimente ntr-un mod ct mai eficient, s elaboreze planuri
corespunztoare pe termen lung i scurt, s foloseasc favorabil conjunctura i n
acelai timp s fie pregtii s reacioneze n faa oricror schimbri adverse.
Cele mai multe falimente rezult dintr-un management necorespunztor.
Capitalizare iniial inadecvat
Firmele mici adesea au probleme chiar imediat dup nfiinare datorit
capitalizrii inadecvate. Proprietarii subestimeaz costurile afacerii i
supraevalueaz viteza cu care ei pot obine profit. Ei i recunosc problemele,
57
dup un timp, atunci cnd capitalul lor se epuizeaz i creditorii refuz
acordarea de credite adiionale.
Deteriorarea produciei
Deseori, un credit neperformant apare dup ce preul unui produs sau
serviciu rezultat al activitii unei societi, devine necompetitiv sau produsul
are o calitate necorespunztoare. Creterea cheltuielilor (materiale sau cu fora
de munc) sau lipsa unor utilaje moderne i neinerea pasului cu cele mai
recente tehnici de producie, pot genera preuri necompetitive sau pot fora
compania s scad nivelul de calitate pentru produsul respectiv.
Activitate insuficient de marketing
Creditele neperformante pot aprea i n cazul n care societatea nu
desfoar o activitate de marketing corespunztoare. O afacere trebuie s aib
un plan bine definit cu privire la reclam, volumul vnzrilor i modul de
distribuire al produselor. Lipsa acestei activiti va duce, n mod invariabil, la
scderea volumului vnzrilor i, n consecin, a profitabilitii.
o alia cauz pentru apariia creditelor neperformante o constituie
incapacitatea de anticipare a conjuncturii de pia i de adaptare la schimbrile
acesteia.
Control financiar necorespunztor
Un control financiar insuficient reprezint deseori cauza prbuirii multor
societi. Ar trebui s funcioneze un sistem de ncasare a debitorilor i de
evaluare a stocurilor, de asigurare a calitii produselor i de control al
cheltuielilor. De exemplu, probleme, cum ar fi nivelul excesiv sau insuficient al
stocurilor, pot trece neobservate pn cnd ating proporii critice sau creterea
debitelor poate reprezenta o ameninare asupra capacitii societii de
rambursare a creditelor.

A3. APARIIA UNOR SITUAII NEFAVORABILE
Factori de mediu
O alt cauz care poate duce la apariia creditelor neperformante, este
incapacitatea beneficiarului de credit de a face fa consecinelor unor dezastre
naturale cum ar fi incendii, secete, inundaii i furtuni. De exemplu, o inundaie
care poate distrugerea mai mare parte a recoltei unui productor individual,
amenin starea economic nu numai a productorului dar i a furnizorului de
utilaje agricole, ngrminte i fora de munca angajat pentru recoltare dar
chiar i a productorului de produse alimentare, pentru care o diminuare a
materiilor prime alimentare poate duce la creterea costurilor.
Recesiune economic
Scderile n activitatea economic pot stnjeni capacitatea beneficiarului
de credit de a-i onora datoriile. De exemplu, n timpul perioadelor de recesiune,
multe societi se confrunt cu lipsa de lichiditi cauzat de scderea vnzrilor,
cu creterea debitelor cauzat de plile efectuate cu ntrziere i cu creterea
costurilor.
58
Concuren puternic
O concuren puternic poate pune n dificultate alte societi atunci cnd
acestea opereaz pe aceeai pia. O societate se poate confrunta cu scderea
vnzrilor i va fi obligat s sporeasc costurile i / sau s reduc marja de
profit atunci cnd intr n competiie cu alte companii mai puternice din punct
de vedere economic, care au o mai bun cercetare n domeniul produciei, au
produse mai noi i mai eficiente, fac o reclam mai bun sau acord un buget
mai mare pentru reclam etc.

B. IDENTIFICAREA CREDITELOR NEPERFORMANTE
Rareori creditele devin neperformante sau genereaz pierderi peste
noapte. Exist, aproape ntotdeauna, o deteriorare gradual a calitii creditului,
care este nsoit de numeroase semnale de avertizare.

SEMNALE DE AVERTIZARE GENERALE
Ofierul de credit trebuie s primeasc, n mod regulat, din partea
beneficiarului de credit situaii financiare asupra activitii acestuia. Legat de
acestea, exist semnale de avertizare asupra problemelor ce pot surveni n viitor:
beneficiarul de credit nu furnizeaz la termen situaiile financiare
(bilanul, contul de profit i pierderi etc.)
schimbarea contabilului sau a cenzorului.
Situaiile financiare
Avertismente care reies din analiza bilanului:
- schimbri semnificative n structura bilanului;
- deteriorarea lichiditii sau a poziiei capitalului circulant;
- creterea rapid a debitelor;
- creterea duratei medii de ncasare a creanelor;
- procent ridicat al creanelor devenite scadente i nencasate;
- creterea nivelului pierderilor din credite;
- creterea accentuat a stocurilor, peste necesitile de consum, sau
ncetinirea vitezei de rotaie a acestora;
- investirea n mijloace fixe, fr o finanare corespunztoare;
- un nivel sczut al raportului dintre capitalul social (propriu) i cel
mprumutat;
- stagnarea capitalului;
- creteri disproporionate ale pasivelor curente;
- creteri substaniale ale pasivelor pe termen lung;
- creterea mare a rezervelor.
Avertismente care reies din analiza contului de profit i pierderi:
- schimbri semnificative n structura contului de profit i pierderi;
- pierderi care reduc valoarea net;
- pierderi rezultate din activitatea de exploatare;
59
- creterea costurilor i micorarea marjelor de profit;
- creterea vnzrilor i scderea profiturilor.
Astfel, evoluia nefavorabil a rezultatelor economice i financiare i, mai
mult,, rezultate economice i financiare mai slabe dect ale altor firme din
acelai domeniu de activitate sunt semnale certe ale apariiei creditelor
neperformante.
Alte semnale generale
Vnzarea unor active importante care afecteaz continuitatea procesului
economic.
Pierderea ncrederii unor clieni tradiionali.
Diferene mari, n sens negativ, ntre prognoze i realizri.
Discrepane n informaiile antecedente.
Schimbri nsemnate n sincronizarea cererii de credite sezoniere.
Creteri abrupte n volumul cererii de credite.
Credite a crei surs de rambursare nu poate fi identificat cu uurin i
realist.
Practicarea defectuoas a unor servicii financiare.

SEMNALE ALE ACTULUI MANAGERIAL
Falimente anterioare.
Lipsa sau modificarea frecvent a structurii societii.
Asocieri noi, inclusiv achiziii, activiti noi, o nou zon geografic sau o
linie nou de producie.
Compania este fragmentat ntr-o serie de mici departamente
interconectate slab operaional.
Schimbri n atitudinea fa de banc sau fa de ofierul de credit, n
special apare o lips de cooperare.
Rspunsuri nefundamentate la semnalele bncii.
Schimbri n comportamentul personalului cheie.
Schimbarea personalului de conducere, a proprietarilor sau a personalului
cheie.
mbolnvirea sau decesul personalului de baz.
Lipsa evident a unei succesiuni manageriale.
Raporturi de munc degradate.
Probleme cu fora de munc.
Incapacitatea de planificare a activitii.
Lipsa unui plan funcional.
0 slab administrare, datorat lipsei de experien.
Rapoarte financiare i control necorespunztor.
Controale operative necorespunztoare.
Incapacitatea de ndeplinire a obligaiilor conform programului.
Asumarea unor riscuri fr garanii corespunztoare.
Lipsa de sinceritate.
60
Nenelegeri n cadrul managementului sau ntre parteneri.
Aventurarea n operaiuni noi, incerte.
Litigii mpotriva beneficiarilor de credite.
Publicitate negativ.

SEMNALE TEHNICE I COMERCIALE
Stabilirea unor preuri nerealiste pentru produse i servicii.
Dorine speculative i insisten n realizarea de afaceri riscante.
Reacii ntrziate la restrngerea pieelor sau la condiiile economice
nefavorabile.
Abateri de la disciplina contractual.
Pierderea principalelor linii de producie, a drepturilor de distribuie,
"franchises" sau a surselor de aprovizionare.
Pierderea unuia sau mai multora dintre clienii puternici din punct de
vedere financiar.
Apariia unor concureni puternici i pierderea unui segment foarte mare
de pia.
Cumprri speculative de stocuri, care par s nu aib nici o legtur cu
activitatea.
Utilizarea slab a capacitilor de producie.
Stagnri nejustificate ale procesului de producie.
Slaba ntreinere a sediilor i utilajelor.
Folosirea de tehnologii nvechite.
nlocuirea cu ntrziere a utilajelor ineficiente.
Pstrarea n evidene a stocurilor vechi sau un nivel al stocurilor mai
ridicat dect este normal.
Schimbri nefavorabile n profilul de afaceri.

ALTE AVERTISMENTE
Contacte directe cu clientul
Meninerea unui canal de comunicare, deschis n permanen, ntre banc
i beneficiarul de credit este o practic foarte bun din mai multe puncte de
vedere, n special prin faptul c adun la un loc toate informaiile nonfinanciare
care ar putea indica eventuala apariie a unui credit neperformant.
Unele dintre primele semnale de avertizare, cum ar fi slaba ntreinere a
utilajelor, deteriorarea stocurilor sau neutilizarea ntregului personal angajat,
sunt mult mai bine reperate n timpul unei vizite la societatea respectiv.
n timpul unei conversaii telefonice, clientul poate face aluzii la anumite
dificulti personale sau financiare care s-ar putea s nu reias din bilan sau din
situaia contului de profit i pierderi.
Informaii importante pot fi obinute n avans, prin contactarea direct, ct
mai frecvent, a clientului.

61
Indicaii furnizate de ctre teri
Tranzaciile dintre client i teri pot furniza unui ofier de credit
prevztor, o imagine intuitiv cu privire la apariia unui credit neperformant.
De exemplu, ofierul de credit s-ar putea s observe n tabloul financiar apariia
altor creditori sau s primeasc telefoane de la furnizori care solicit informaii
despre situaia creditelor, cu scopul de a evalua clientul respectiv.
Situaia contabil
Pot aprea semne de deteriorare a situaiei contabile a clientului. Cererile
pentru noi mprumuturi sau pentru extinderea celor existente constituie, de
asemenea, un indicator evident. Clasificarea clienilor debitorului n grupe
inferioare poate afecta, ntr-o mare msur, bonitatea debitorului.

C. SOLUIONAREA CREDITELOR NE PERFORMANTE
EVALUAREA SITUAIEI CREATE
Apariia multor credite neperformante poate fi evitata prin identificarea
prompt a dificultilor i prin remedierea acestora Atunci cnd se confrunt cu
apariia unui credit neperformant, ofierul de credit trebuie s acioneze imediat.
Consideraii preliminare
Cu ct este mai rapid reacia, cu att deciziile luate de ctre ofierul de
credit sunt mai viabile. Pe de alt parte, n cazul n care nu se iau msuri imediat
ce sunt sesizate anumite probleme care indic apariia unui credit neperformant
iar beneficiarul de credit ntrzie mai multe luni efectuarea plilor, crete
posibilitatea ca acesta s fie n ntrziere i fa de ali parteneri, cum ar fi
creditorii comerciali sau societile de asigurare.
Aciune competent
Ofierul de credit trebuie s fac o apreciere corect cu privire la
capacitatea sa de a rezolva n mod eficient o astfel de situaie. Trebuie avut n
vedere posibilitatea solicitrii unui alt ofier de credit cu mai multe cunotine i
experien n domeniu.
Evaluarea situaiei
O prim etap n rezolvarea unui credit neperformant const n a face un
bilan al situaiei.
In vederea recuperrii debitelor cu vechime de peste 30 de zile, provenite
din credite acordate de ctre banc, se va efectua lunar o analiz fundamentat a
situaiei economico-financiara a clienilor n cauz, n care se vor urmri, n
principal, obiectivele descrise anterior. In urma acestei analize, clientul se va
ncadra n urmtoarele 3 grupe:
Cu posibiliti reale de recuperare a debitelor n maxim dou luni.
Cu posibiliti reale de recuperare a debitelor, dar ntr-un termen mai
ndelungat i cu sprijinul bncii, prin ncheierea unui act adiional la convenia
iniial, referitor la prelungirea perioadei de rambursare, reealonarea ratelor
restante pentru aceeai perioad de rambursare, constituirea de garanii
suplimentare, suplimentarea creditului.
62
Pentru care nu exist posibiliti de recuperare a debitelor, toate celelalte
ci de mbuntire a situaiei economico-financiare a clientului fiind epuizate.
In acest caz se declar starea de incapacitate, prin anunarea clientului n cauz,
banca valorific bunurile materiale, ce reprezentau garanii constituite la acest
credit.
Ofierul de credit trebuie s aprecieze situaia n care se afl clientul, s
cunoasc bine politica bncii, s analizeze documentaia, s evalueze situaia
real a garaniilor, s urmreasc ndeaproape alte conturi bancare pe care le are
clientul, s consulte, ori de cte ori este cazul, ofieri de credit mai
experimentai, toate acestea n scopul de a formula un prim rspuns
corespunztor din partea bncii.
Aprecieri asupra clientului
Este imposibil de apreciat caracterul unui client sau alte caracteristici
personale pn cnd acestea nu sunt puse la ncercare n confruntrile cu
situaiile dificile. In astfel de cazuri, ofierul de credit trebuie s aprecieze
clientul n lumina noilor situaii. De exemplu, este important dac clientul
recunoate problemele pe care le are i coopereaz cu banca n scopul rezolvrii
acestora. In cazul n care clientul este necooperant i nu prezint ncredere, o
nou perioad de ncercare pentru redresarea situaiei s-ar putea dovedi fr
rezultate i, n cazul acesta, banca trebuie s procedeze la lichidarea garaniilor
ct mai curnd posibil. S-ar putea ca reealonarea creditului pe o nou perioad
de timp s fie benefic n cazul n care beneficiarul de credit este o persoan
competent, care, accidental, este victima unor situaii nefavorabile, scpate de
sub control. Deseori, la nceput unele activiti, se pot confrunta cu dificulti
dar un client problem de astzi, poate deveni n viitor o relaie solid i
profitabil din punct de vedere bancar.
Analiza documentaiei
Ofierul de credit trebuie s studieze cu atenie toate documentele conexe
din dosarul de credit. De exemplu, constatarea c a expirat contractul cu un ter
girant conteaz, dac se va continua colaborarea cu clientul sau se va cuta o
alt variant.
Evaluarea situaiei reale a garaniilor
Ofierul de credit trebuie s fac o analiz comparativ ntre
disponibilitatea i valoarea garaniilor reale ale clientului constituite pentru
mprumutul pe care 1-a primit. Dac se constat c garaniile au o valoare de
vnzare redus, atunci lichidarea acestora trebuie privit ca o ultim resurs. Pe
de alt parte, dac valoarea de lichidare a garaniilor depete datoria clientului,
atunci este de preferat ca banca s solicite rambursarea dect s se angajeze n
prelungirea perioadei de plat.
Urmrirea i controlul contului bancar al clientului
Contul curent al beneficiarului de credit trebuie urmrit i controlat cu
atenie chiar din momentul n care creditul este identificat ca fiind neperformant.
In cazul n care clientul are i depozite, probabil va fi necesar s se impun
63
controlul asupra contului bancar, n scopul prevenirii retragerilor de sume mari
care ar putea periclita posibilitatea bncii de ncasare a mprumutului.
Consultana juridic
Departamentul juridic, trebuie s ajute ofierul de credit la determinarea
alternativelor pe care le are n cazul apariiei unui credit neperformant. Juristul
poate face recomandri sau poate s avertizeze asupra executrii anumitor
compensaii legale iar un ofier de credit mai experimentat poate conduce i
superviza msurile necesare.

CONVOCAREA CLIENTULUI
Abordare corespunztoare
Dup ce a fost identificat apariia unui credit neperformant, pasul imediat
urmtor este programarea unei ntlniri cu beneficiarul de credit. Ofierul de
credit trebuie s acioneze prompt i direct. Nu este suficient trimiterea unei
scrisori care s atenioneze clientul c a nclcat anumite clauze ale contractului
de mprumut. Rezultatele vor fi foarte probabil nesatisfctoare, deoarece cei
mai muli dintre clieni, ori refuz s accepte c exist probleme, ori cred c, n
timp, vor reui s le remedieze singuri. Clientul s-ar putea nici s nu rspund la
scrisoare. Dar ofierul de credit are datoria s contacteze telefonic clientul, s-1
informeze despre problemele care ngrijoreaz banca i s programeze o
ntlnire cu acesta.
Prima ntlnire este cea mai important, deoarece stabilete platforma
pentru toate ntlnirile ulterioare. n timpul acestei ntlniri, cele dou pri
trebuie s poarte discuii asupra problemei aprute, s studieze alternativele
posibile n scopul rezolvrii ei i s determine aciunile necesare. Ofierul de
credit trebuie s hotrasc asupra informaiilor suplimentare, cum ar fi situaiile
financiare pe care trebuie s le furnizeze clientul, astfel nct banca s poat
urmri mai ndeaproape problemele.
Decizia final pe care o va lua ofierul de credit depinde de ct de
minuios au fost analizate problemele i msurile ce pot fi luate pentru
rezolvarea acestora.
Modul de gndire al clientului
Indiferent dac decizia final a bncii este de continuare a colaborrii cu
clientul sau de lichidare, este totui important efortul depus n vederea
cooperrii. Dac benefici anal de credit crede c situaia este fr ieire, ofierul
de credit trebuie s respecte modul de gndire al acestuia i s tie ce anume
trebuie ntreprins astfel nct obiectivele bncii - recuperarea datoriei - s poat
fi atinse. nelegerea aspectelor umane i a celor financiare i juridice ale
creditelor neperformante, pot ajuta ofierul de credit s obin colaborarea
clientului i s mreasc posibilitile bncii de recuperare a creditului.
Evoluia emoional a clientului
Atunci cnd se confrunt cu apariia unui credit neperformant, n evoluia
emoional a clientului pot fi percepute cinci etape:
64
Negarea
Deseori prima reacie a clientului este de a refuza s accepte existena
unei probleme. O abordare corespunztoare este ascultarea cu rbdare a
argumentelor prezentate de ctre client i combaterea acestora folosind evidena
documentar.
Suprarea
Cea de-a doua etap este, de obicei, suprarea clientului, exprimat printr-
un comportament ostil i blamarea celorlali - inclusiv a bncii - pentru
problemele sale. Atunci cnd se confrunt cu situaia n care clientul devine
furios, ofierul de credit trebuie s-i exprime simpatia fa de acesta, cu scopul
de a-1 ajuta s depeasc momentul.
Trguiala
Suprarea este urmat n general de "trguiala". Clientul ncepe s
realizeze c trebuie fcut ceva, dar nu are voina necesar pentru a ntreprinde
schimbri importante i ncearc pur i simplu amnarea unei decizii inevitabile
i dure care se impune a fi luat. Ofierul de credit trebuie s direcioneze n
continuare clientul spre acceptarea unor soluii realiste.
Deprimarea
Cnd n sfrit, clientul realizeaz c se impun anumite msuri radicale,
deseori se instaleaz o stare de deprimare. In loc s minimalizeze problema,
clientul poate trece n cealalt extrem i s vad situaia ca fiind fr speran.
In acest caz, ofierul de credit trebuie s i se adreseze cu simpatie,
asigurndu-1 pe client c situaia n care se afl nu este singular i c banca are
ncredere n capacitatea lui de a-i rezolva problemele.
Acceptarea
Etapa final o constituie acceptarea care este nsoit de sentimentul unei
energii rennoite i de dorina de a rezolva problema. Acesta este momentul cel
mai potrivit de a colabora cu clientul n vederea gsirii unei soluii
corespunztoare. Se poate ca beneficiarul de credit s nu fie ntru totul de acord
cu propunerile fcute de ofierul de credit, dar procesul de judecat se afl acum
la un nivel mai raional.

CONTINUAREA COLABORRII CU BENEFICIARUL DE
CREDIT
n situaia apariiei unui credit neperformant, una dintre alternative const
n continuarea colaborrii cu beneficiarul de credit, n sperana rezolvrii
aspectelor negative printr-un program de remediere. Sunt imposibil de enumerat
situaiile n care meninerea colaborrii cu clientul reprezint un mod de aciune
corespunztor. Aceast decizie trebuie s se bazeze pe o analiz minuioas a
cauzelor care au determinat apariia problemelor, a variantelor disponibile i
probabilitatea rezolvrii lor favorabile.
Cteva elemente fundamentale sunt urmtoarele:
- societatea trebuie s aib resurse de personal corespunztoare;
65
- trebuie s existe o pia de desfacere pentru produsele clientului;
- trebuie s existe capitalul disponibil pentru finanarea activitii.

Cerine fundamentale
Un alt element esenial const n existena din partea clientului a spiritului
i dorinei de cooperare cu banca. Banca i clientul trebuie s conlucreze n
vederea stabilirii cadrului n care creditul va fi rambursat. In cazul n care
clientul este interesat doar s ctige ceva timp n plus i nu este receptiv la
schimbrile n activitate ce i-au fost sugerate, este ndoielnic c meninerea
colaborrii cu acest client va servi intereselor bncii.
Program de remediere
Programul de remediere trebuie s pun la dispoziie cel puin un plan de
aciune n vederea rezolvrii problemelor i mijloace de monitorizare a efectelor
sale, n situaia n care se impune a fi luate msuri suplimentare. Att clientul ct
i ofierul de credit pot avea n vedere i alte msuri de redresare, cum ar fi
asistena extern i restructurarea creditului sau chiar avansarea unor fonduri
suplimentare.

ELABORAREA UNUI PLAN DE ACIUNE
Ofierul de credit trebuie s demonstreze c se impune implementarea
unui plan de aciune. Planul trebuie s cuprind o serie de msuri n vederea
corectrii factorilor care au generat problema. In funcie de mprejurri, msurile
de redresare pot cuprinde:
- vnzarea activelor ce nu mai sunt utilizate;
- obinerea de capital suplimentar;
- schimbarea strategiei de pia adoptat de ctre client;
- gsirea unei noi conduceri;
- planificarea unei fuziuni sau achiziii.
Etape necesare
Oricare dintre soluii trebuie s ofere o perspectiv rezonabil conform
creia clientul este din nou n situaia de a genera un profit suficient, astfel nct
s poat rambursa creditul ntr-o perioad de timp stabilit. Pentru a colabora la
elaborarea planului, clientul trebuie s furnizeze prognoze noi, cu privire la
situaia lichiditilor curente sau prognoze de bilan i bugete de venituri si
cheltuieli. Astfel, ofierul de credit va avea indicaii cu privire la resursele
financiare suplimentare necesare, la o dat rezonabil de la care banca va ncepe
s primeasc ratele de rambursare. De exemplu, o prognoz a situaiei
lichiditilor poate s indice capitalul suplimentar necesar achiziionrii unui nou
stoc de materii prime, n vederea meninerii activitii la nivelul necesar, pentru
aducerea societii ntr-o situaie de profit. Ofierul de credit i clientul pot trece,
dup aceea, la identificarea surselor poteniale pentru asigurarea necesarului de
capital, cum ar fi credite comerciale suplimentare, vnzarea activelor
neutilizabile sau sume n avans acordate de ctre banc.
66
Atragerea de consultan extern
Alt opiune const n angajarea unui consultant extern care s acorde
asisten conducerii n rezolvarea problemelor financiare ale clientului. Un
consultant poate furniza asisten permanent, economisind o mare parte din
efortul i timpul ofierului de credit.
Reealonarea creditului
Restructurarea datoriei trebuie avut n vedere n cazul n care se constat
c beneficiarul de credit este capabil s depeasc problemele financiare n
viitor. O variant ar putea fi prelungirea termenelor de rambursare.
Dar o astfel de decizie nu poate fi luat cu rapiditate. ntotdeauna este
posibil ca o msur de acest gen s duc la o eventual cretere a pierderilor
nregistrate de banc. O atenie deosebit trebuie avut n cazul avansrii a noi
sume de bani. Un avans suplimentar trebuie acordat doar ca o ultim soluie i
numai dac mbuntete n mod evident situaia bncii.
Decizii referitoare la noi credite
Pentru a hotr dac acordarea unui nou mprumut, n cazul apariiei unui
credit neperformant, este justificat, ofierul de credit trebuie s aib n vedere i
urmtoarele:
Angajamentul conducerii s rezolve problemele
Pentru ca societatea s devin din nou profitabil n condiiile de timp i
resurse determinate, trebuie s existe o dorin puternic pentru atingerea acestui
obiectiv. Procesul de recuperare poate ncepe doar n situaia n care conducerea
are dorina i capacitatea de a rezolva problemele cu care se confrunt
societatea.
mbuntirea controlului exercitat de ctre banc asupra
situaiei derulrii creditului
Orice credit acordat trebuie s fie garantat corespunztor. In cazul n care
situaia garaniilor curente este echivoc, banca i poate mbunti poziia dac,
pentru un nou credit acordat, se constituie garanii a cror valoare este
substanial mai mare dect noua sum de bani acordat.
Efectul unei noi datorii asupra fluxului de lichiditi al
activitii clientului
Ofierul de credit trebuie s aib n vedere c un credit suplimentar
nseamn, de asemenea, i un serviciu al datoriei suplimentar care, mai departe,
poate altera un flux de lichiditi pozitiv i astfel poate limita flexibilitatea
financiar.
Modul n care vor fi folosite i rambursate fondurile
nainte de a avansa noi sume de bani ofierul de credit trebuie s
stabileasc foarte clar cum vor fi ele folosite i rambursate. Toate fondurile
avansate trebuie folosite n scopul de a restabili situaia normal a fluxului de
lichiditi; de exemplu, plata furnizorilor la un nivel suficient asigurrii
continuitii n livrarea materiilor prime i serviciilor.

67
IMPLEMENTAREA PLANUL UI DE URMRIRE I CONTROL
Pentru a se asigura adaptarea societii la planul elaborat n vederea
soluionrii creditului neperformant, este esenial exercitarea unei supravegheri
atente i continue. Situaiile financiare trebuie primite cu regularitate i
rezultatele obinute trebuie analizate comparativ cu prognozele fcute. Vizitele
fcute la sediul unde se desfoar activitatea trebuie s creasc att ca frecven
ct i ca intensitate, n scopul de a fi la curent cu orice alte modificri ale
situaiei.
n toate aciunile, ofierul de credit trebuie s fie atent documentat, avnd
la baz dosarul de credit. Pentru urmrirea evoluiei unui credit neperformant
este necesar o eviden complet a tuturor aciunilor ntreprinse de ctre banc.
Stadiile posibile ale plii
Soluionarea creditului se refer la ntregul proces de ncasare a creditului
problem. In cea mai comun form, el implic un acord de cooperare ntre
banc i client, spre a elabora un plan pentru plata datoriei. La cealalt extrem,
el implic litigii complexe constnd n cereri ale falimentului debitorului.
n timp ce plata poate aprea n fiecare stadiu, ncasrile, adesea, urmeaz
succesiunea: acordul de cooperare pentru soluionarea creditului, lichidarea
garaniilor. Dac garaniile sunt insuficiente, ncasarea se obine prin judecata
mpotriva debitorului i, n final, survine falimentul. Acest proces, adesea,
dureaz o perioad lung de timp i implic multe cheltuieli, ceea ce explic
dorina bncilor de restructurare sau renegociere a creditelor lor neperformante.



68


69
Capitolul IV
Modaliti de determinare a bonitii agenilor economici

Bonitatea agenilor economici reprezint performanele financiare i de
conducere i se determin pe baza formularelor contabile n funcie de perioada
n care se determin.

4.1. Modelul Bncii Agricole
Metodologia stricta a Bncii Agricole prevede urmtoarele criterii:
23

a) societatea s se ncadreze la data obinerii creditului i la finele lunii
anterioare, solicitrii creditului (din anul 2000) - n categoria de bonitate
STANDARD determinat conform normelor bncii pe baza bilanului
contabil anual i al ultimei balane de verificare, sau n categoria "N
OBSERVAIE" - ntrunind minimum 60 de puncte. Bonitatea reprezint
performana financiar a agentului economic, care atest ncrederea pe care
acesta o inspir bncii n momentul solicitrii unui credit, de a restitui la
scaden creditele contractate mpreun cu dobnzile aferente. Ea se
determin prin calcularea unor indicatori financiari: anuali (pe baz de bilan
contabil i cont de profit i pierderi), semestriali (pe baza rezultatelor
financiare i situaiei patrimoniului) i lunari (pe baza balanei de verificare).
Aceti indicatori sunt:
- lichiditatea general =
curente Datorii
circulante Active
;
- solvabilitatea patrimonial = 100
pasiv Total
propriu Capital
;
- rata profitului brut = 100
afaceri de Cifra
brut ofit Pr
, numai pe baz de date
din bilanul anual, indiferent de data la care se calculeaz
bonitatea;
- rata rentabilitii financiare = 100
propriu Capital
net ofit Pr
, numai pe baz
de date din bilanul anual, indiferent de data la care se calculeaz
bonitatea;
- gradul de ndatorare =
activ Total
curente Datorii
.
Indicatorii astfel calculai primesc un punctaj, conform tabelului 1:




23
Manualul de creditare al Bncii Agricole, ediia 2000

70
Puncte acordate n funcie de nivelul indicatorilor
Tabelul nr. 1
Nr.
crt.
Indicatori 20 puncte 15 puncte 10 puncte 5 puncte
1. Lichiditatea general > 2:1 1,6-2:1 1,3-1,5:1 0,1-1,2:1
2. Solvabilitatea general > 30% 20%-30% 10%-19,9% 0,1%-9,9%
3. Rata profitului brut > 5% 3%-5% 1,5%-2,9% 0,1%-1,4%
4. Rata rentabilitii financiare > 10% 6%-10% 3%-5,9% 0,1%-2,9%
5. Gradul de ndatorare 0-0,25 0,2-0,50 0,51-0,75 0,76-1

n funcie de punctajul obinut, societatea se ncadreaz ntr-una din
urmtoarele categorii de bonitate: (tabelul 2.)

Categorii de bonitate conform metodologiei Bncii Agricole
Tabelul nr. 2.
Tip de categorie Puncte acumulate Definiia categoriei
A: 80-100 puncte = STANDARD
B: 60-79 puncte =N OBSERVAIE
C: 40-59 puncte = SUBSTANDARD
D: 20-39 puncte = NDOIELNIC
E: < 20 puncte = PIERDERE

Sub influena unor factori subiectivi, ncadrarea pe categorii de bonitate
poate fi corectat astfel:
1) infuzie de capital, n urmtoarele 3 luni (maxim) prin emisiune de aciuni
sau asocieri - bonificaie 15 puncte;
2) preluarea unor riscuri de ctre stat sau de ctre alte organe abilitate -
bonificaie 15 puncte;
3) existena unui program de restructurare economic i de conducere - cu
posibiliti certe de aplicare - bonificaie 15 puncte;
4) retehnologizarea produciei n anul respectiv - care s conduc la plusuri
de producie i de venituri, reduceri de costuri i implicit obinere de profit
suplimentar - bonificaie 10 puncte;
5) vnzarea produciei legumicole la export i ctigarea de noi piee de
desfacere - bonificaie 10 puncte;
6) fuziuni care s permit mbuntirea indicatorilor financiari (asigurarea
de materii prime la preuri mai avantajoase, eliminarea unor verigi
intermediare, condiii mai bune de prezentare i desfacere a legumelor etc.) -
bonificaie 10 puncte. Aceste corecii pot fi aplicate numai n condiia
existenei documentelor legale care s ateste posibiliti reale de aplicare a
msurilor respective.
7) calitatea echipei de conducere - bonificaie 15 puncte - viznd:
- grup eterogen din punct de vedere al calificrii, competenei, vrstei -
care s asigure atribuiile de producie, finane i marketing n condiii de
eficien;
71
- orientare spre dezvoltare;
- sensibilitate la schimbare;
- capacitate de selecie a personalului i delegare a atribuiilor;
- cultivarea calitii produselor i a serviciilor i contientizarea
clienilor;
- promovarea ncrederii i a iniiativei, a lucrului n echip etc; se pot
determina astfel, echipe de conducere :
cu risc foarte redus (15 puncte);
cu risc redus (10 puncte);
cu risc limit pentru banc (5 puncte);
cu risc mare (sub 5 puncte).
8) ponderea ncasrilor obinute din exportul de legume n totalul cifrei de
afaceri realizate n anul precedent sau preliminat pe anul n curs, pentru care
se acord urmtorul punctaj:
- 15 puncte - pentru export ce depete 20% din cifra de afaceri;
- 10 puncte - pentru export ntre 10-20% din cifra de afaceri;
- 5 puncte - pentru export ntre 5-10% din cifra de afaceri.
9) modul de utilizare i de rambursare a creditelor acordate anterior i de
achitare a dobnzilor aferente, pentru care se acord urmtorul punctaj:
- 10 puncte - dac creditele s-au utilizat conform destinaiei
prevzute n contractul de credit, dobnzile s-au achitat la termen, iar
ratele s-au rambursat la scadenele prevzute n grafic;
- 5 puncte - dac creditele s-au utilizat potrivit destinaiei, dobnzile
s-au achitat la termen, n schimb, unele rate s-au achitat cu ntrzieri
din cauze obiective (nencasarea la termen a unor creane, refuzul
unor clieni de a prelua produsele contractate) - dar termenul final de
rambursare a fost respectat.
Punctajul total, obinut prin adiionarea punctajului bonificaiilor cu cel al
indicatorilor financiari, nu poate depi limita superioar a categoriei de bonitate
imediat superioare celei n care productorul se ncadreaz n baza indicatorilor
financiari. ncadrarea pe cele 5 categorii de bonitate poate fi interpretat astfel:
- bonitate STANDARD - performanele financiare ale agentului economic
sunt foarte bune i permit achitarea la scaden a dobnzii i a ratei,
prefigurnd meninerea lor respectiv;
- bonitate N OBSERVAIE - performanele financiare sunt bune sau
foarte bune, dar nu se pot menine la acest nivel n perspectiv mai
ndelungat;
- bonitate SUBSTANDARD - performanele sunt satisfctoare, dar au o
evident tendin de nrutire;
- bonitate NDOIELNIC - performanele sunt sczute i cu o evident
ciclicitate la intervale scurte de timp;
- bonitate PIERDERE - performanele financiare arat pierderi i exist
72
perspective clare c nu pot fi pltite nici ratele scadente, nici dobnzile.
Este evident c - msura conform creia societatea cu profil agricol
trebuie s se ncadreze n categoria de bonitate maxim (STANDARD) - este
deosebit de restrictiv pentru obinerea de credite - presupunnd - o
lichiditate general ridicat (nivel ridicat al activelor circulante n raport cu
datoriile curente - cel puin dublu), o solvabilitate patrimonial mare de peste
30% - (deci un capital propriu solid - cu pondere mare n pasivul patrimonial -
respectiv credite pe termen lung n cuantum ct mai redus); o rat a profitului
brut peste 5% (pondere mare a profitului brut n cifra de afaceri - deci n
veniturile din vnzri); o rat a rentabilitii financiare de peste 10% (o pondere
ridicat a profitului net n capitalul propriu) i un grad de ndatorare ct mai
redus (datorii curente mici, sau chiar nule n raport cu activele societii).
b) Societatea s se ncadreze la clasele I sau II de risc i cu un serviciu
al datoriei "BUN"; gradul de risc sau de ndatorare general se calculeaz
conform relaiei :
- grad de ndatorare general =
100
activ total
totale datorii

, artnd raportul
dintre totalitatea surselor atrase i mprumutate pe termen scurt, mediu i
lung (financiare i nefinanciare) i activul total.
n baza normelor legale n vigoare, la data adoptrii metodologiei de
creditare nivelul maxim admisibil pentru acest indicator a fost de 75% (sursele
atrase financiare i nefinanciare - credite bancare, datorii comerciale, salariale
etc. - nu pot depi ca pondere 3/4 din totalul activelor fixe i circulante -
stocuri, creane, lichiditi - ale societii ce solicit mprumutul). n condiiile
blocajului financiar existent - puine sunt societile productoare care s se
poat ncadra n plafonul amintit, n vederea obinerii unui mprumut. Riscul de
credit este generat de posibilitatea apariiei pe parcursul derulrii contractului de
credit a unor dificulti legate de achitarea la termen de ctre productorul
legumicol, a obligaiilor fa de banc. Analiza i evaluarea riscului de creditare
se fac avnd n vedere urmtoarele categorii de risc :
- risc financiar;
- risc comercial;
- risc de garanie;
- risc managerial;
- risc de senzitivitate.
Riscul financiar reflect dificultile firmei legate de posibilitile de
achitare la termen a obligaiilor - i se analizeaz cu ajutorul metodei scorurilor
(z), unde:
z = 0,24 x
1
+ 0,22 x
2
+ 0,16 x
3
- 0,87 x
4
- 0,10 x
5
n care:
totale Datorii
loatare exp din Cheltuieli loatare exp din Venituri
totale Datorii
loatare exp de brut Excedent
x
1

= =
73
total Activ
lung termen pe Datorii propriu Capital
total Activ
permanent Capital
x
2
+
= =
total Activ
) stocuri fr ( circulante Active
x
3
=
afaceri de Cifra
financiare Cheltuieli
x
4
=
or venituril realizarea pentru folosite i
cumprate servicii sau bunuri Valoare
totale Venituri
personal de Cheltuieli
adugat Valoare
personal de Cheltuieli
x
5

= =
n baza scorurilor calculate, riscul de faliment (financiar) se va interpreta
astfel:
z > 1,16 - situaie financiar foarte bun, risc <10%;
0,10 < z s 0,16 - situaie financiar bun, risc 10%-30%;
0,04 < z s0,10 - situaie financiar n atenie, risc 30%-65%
z s 0,04 - situaie financiar nefavorabil, risc > 65%.

Riscul comercial reflect incertitudinea n ncasarea creanelor, exprimat
prin:
- gradul de ncasare al clienilor (GIC) = 100
clieni cont R
clieni cont R
D
c
, iar evaluarea se
face:
GIC > 90% - risc redus
70% < GIC s 90% - risc mediu
GIC s 70% - risc mare
- perioada medie de ncasare a clienilor (P
mic
) =
afaceri de Cifra
t Clieni
, unde t = luna
anterioar solicitrii creditului, iar evaluarea se va face:
P
mic
s 30 zile - risc redus
30 < P
mic
s 60 zile - risc mediu
P
mic
> 60 zile - risc mare

Riscul de garanie reflect dificultile legate de valorificarea bunurilor
aduse ca garanie, n cazul n care societatea nu achit ratele i dobnzile.
Evaluarea sa se face n funcie de gradul de lichiditate, vandabilitate i
controlabilitate a garaniilor, putnd fi apreciat astfel:
- siguran maxim - garanii necondiionate i irevocabile: scrisori
de garanie emise de bnci, depozite bancare n lei sau valut etc.;
- siguran medie - terenuri, stocuri de produse i materii prime cu
pia sigur de valorificare, ipoteci asupra fermelor legumicole, utilaje
i maini agricole;
- garanii nesigure - maini i utilaje mai vechi de 5 ani.
Riscul managerial - reflect calitatea echipei de conducere a fermei
agricole: calificare i experien, relaii corespunztoare cu banca i cu partenerii
74
de afaceri - prin prisma achitrii la timp a datoriilor financiare i comerciale.
Riscul de senzitivitate - reflect schimbri generate de:
- creterea preului materiilor prime;
- creterea costului echipamentului tehnologic;
- creterea salariilor;
- majorarea costurilor de producie;
- creterea valorii investiiei pe parcursul realizrii ei;
- prelungirea duratei de execuie;
- neatingerea capacitii proiectate;
- existena calamitilor i a concurenei externe etc.
Se analizeaz numai n cazul proiectelor de investiii. n acest caz, se
utilizeaz rata rentabilitii financiare n perioada de baz (Rrfb) i acelai
indicator - cu o cretere de 1% a costurilor de producie fa de venituri - pentru
perioada curent Rrfc (sub influena factorilor menionai).
Coeficientul de risc se va calcula: 100
Rrfb
Rrfc Rrfb

, nu trebuie s depeasc
75%. De asemenea, Rrfc trebuie s fie mai mare dect rata dobnzii aferent
creditului solicitat.
Riscul total - se obine nsumnd cele 5 riscuri prezentate, iar clasele de
risc sunt:
- clasa I - 100 - 80 puncte; societatea productoare are performane
financiare foarte bune, cu posibiliti de achitare la scaden a obligaiilor -
risc de creditare minim;
- clasa II - 79 - 55 puncte; societatea are performane bune, dar ce nu se
pot menine n perspectiv; garaniile prezentate ofer o singur medie -
risc de creditare mediu (necesit ndeplinirea unor condiii suplimentare
privind indicatorii financiari i garaniile);
- clasa III < 55 puncte; societatea lucreaz cu pierdere, datoriile nu pot
fi pltite, iar garaniile nu asigur posibiliti de transformare rapid n
lichiditi - risc de creditare foarte mare.
Conform normelor care au fost n vigoare, se puteau aviza favorabil numai
creditele solicitate de productorii ce se ncadreaz n clasele I i II de risc.
Pentru clasa III-a, se pot acorda derogri numai dac:
- nu nregistreaz credite i dobnzi restante ctre banc i datorii
restante la buget;
- fluxul de numerar disponibil permite achitarea la scaden a tuturor
datoriilor, inclusiv a ratelor i a dobnzilor pentru creditul solicitat.





75

Evaluarea riscului total se face conform limitelor din tabelul nr. 3.

Funcia scor dup tipul de risc
Tabelul nr. 3.
Categorii de
risc
Indicatori Punctaj
1. Risc financiar z > 0,16
0,10 < z s 0,16
0,04 < z s 0,10
z < 0,04
50
40
30
0
2. Risc comercial GIC > 90%; P
mic
s 30 zile
70% < GIC s 90%; 30 < P
mic
s 60 zile
GIC s 70%; P
mic
> 60 zile
20
10
5
3. Risc de garanie Garanii sigure
Garanii medii
Garanii nesigure
20
15
2
4. Risc managerial - echip calificat, experien mare
- calificare medie, experien
redus;
- calificare slab, fr experien;
- relaii foarte bune cu terii;
- relaii bune cu terii;
- relaii necorespunztoare cu terii.
5
2
1
5
3
1
5.Risc de
senzitivitate
r < 75%
r >75%
10
0


4.2. Modelul Bncii Comerciale
In modelul propus de Banca Comercial Romn, rolul hotrtor l au
performanele economice i financiare. Baza de calcul pentru determinarea
bonitii unui agent economic sunt datele raportate de fiecare societate n
Situaia patrimoniului (cod 02), care se ntocmete semestrial. Principalii
indicatori economici i financiari care redau performana firmei sunt stabilii pe
baza datelor din Situaia patrimoniului
24
:

1. Lichiditatea patrimonial (Lp):
100
P
A
100
I C Ob
S P A
Lp
pts
pts fpv i c
=
+ +

=

24
Bran Paul, Relaii financiar-bancare ale societilor comerciale, Ed. Tribuna Economic, Colecia Ghid
Personal, Bucureti, 1994, pag. 261.
76
A
c
- active circulante (rnd 37, formular 02);
25

P
i
- pierderi (rnd 61);
S
fpv
- stocuri fr posibiliti de valorificare;
Ob - obligaii (rnd 72-74);
C+I - credite i mprumuturi (rnd 71);
A
pts
- active pe termen scurt;
P
pts
- pasive pe termen scurt.

2. Solvabilitatea (S)
100
T
C
S
p
p
=
C
p
- capitaluri proprii (rnd 67);
T
p
- total pasiv (rnd 80).

3. Rentabilitatea financiar (Rcp)
100
C
P
R
p
CP
=

P - profit nainte de plata impozitului;
C
P
- capitaluri proprii (rnd 67);

4. Rotaia activelor circulante (Rac)
100
A
CA
R
C
ac
=

CA - cifra de afaceri;
A
C
- active circulante (rnd 37);

5. Dependena de pieele de aprovizionare i de desfacere.
Deosebim situaiile:
A
t
> 50%
A
i
> 50%
A
t
> 50%
A
i
> 50%
D
e
> 50%
D
e
> 50%
D
t
> 50%
D
t
> 50%
A
t

A
i

D
e

-aprovizionare din ar;
-aprovizionare din import;
-desfacere la export.

6. Garanii.
Pot fi constituite din:

25
Rndurile i numrul formularului din acest model corespund Situaiei patrimoniale realizat n anul 1994;
n prezent aceste rnduri nu mai corespund indicatorului urmrit
77
- depozite n lei/valut, gajate;
- gajuri, ipoteci;
- bunuri achiziionate din credite;
- cesionarea creanelor.
Analiza performanelor economico-financiare a firmelor se realizeaz
dup criteriile menionate mai sus, prin acordarea de puncte la fiecare criteriu,
astfel:

Lichiditate
Lp<80%,-2p
81%<Lp<100%,
-1p
101%<Lp<120%
,+1p
121%<Lp<140%
,+2p
141%<Lp<160%
,+3p
Lp>161%,+4p
Solvabilitate
S<30%, 0p
31%<S<40%, 1p
41%<S<50%, 2p
51%<S<60%, 3p
61%<S<70%, 4p
71%<S<80%, 5p
S>80%, 6p
Rentabilitatea
R
C
<0%, 0p
0<R
C
<10%, 3p
10<R
C
<30%,
4p


Rotaia
activelor
R
ac
<5, 1p
5sR
ac
s10, 2p
R
ac
10, 4p
Dependena de piee
A
t
>50% i D
e
>50%, 4p
A
i
>50% i D
e
>50%, 3p
A
t
>50% i D
t
>50%, 2p
A
i
>50% i D
t
>50%, 1p
Garanii:
- Depozite n lei/valut gajate 4p;
- Gajuri, ipoteci 3p;
- Bunuri achiziionate din credite 2p;
- Cesionarea creanelor 1p.
Analiza performanelor economico-financiare ale unei firme conduce la
ncadrarea firmei, pe baza grilei BCR, n una din categoriile:
A: peste 20p;
B: 16-20p;
C: 11-15p;
D: 6-10p;
E: 0-5p.
Se apreciaz c firmele care acumuleaz peste 16 puncte (categoriile A i
B) prezint o situaie economico-financiar bun i, n consecin, se recomand
acordarea unui credit. Firmele care acumuleaz ntre 11 i 15 puncte prezint un
grad ridicat de risc i, n consecin, un eventual credit se poate acorda n
condiiile unei prime de risc relativ ridicat. De asemenea, firmele respective vor
trebui urmrite atent din punct de vedere al solvabilitii i la primul semn de
nencredere vor trebui luate msuri care se impun pentru recuperarea creditelor.
78
Firmele care acumuleaz pn la 10 puncte (categoriile D i E) nu prezint
suficiente garanii pentru acordarea unui credit.

4.3. Modelul Altman cu 5 variabile

Din cauza recesiunii, n ultimii ani, n Europa de Vest falimentele au
nregistrat un ritm fr precedent. Astfel, n anul 1991, n Marea Britanie s-au
nregistrat 42.000 de falimente, cu 24% mai multe ca n 1990
26
. n opinia
Cameliei Minetos, studiile care anticipeaz deteriorarea i ncetarea activitii, s-
au concentrat n principal asupra examinrii societilor care au dat faliment,
ncercnd s disting caracteristicile att financiare, ct i nefinanciare care au
dus la acest rezultat. innd cont de aceste criterii, metode de previzionare pot fi
clasificate n: metode contabile i metode bancare.
Metodele contabile, analitice i cantitative, sunt folosite atunci cnd se fac
analize pentru a evalua evoluia viitoare a activitii. Metoda cea mai des
folosit pentru evaluarea situaiei unei societi se bazeaz pe modelul "z",
dezvoltat n 1968, de profesorul Altman. Domnia sa a folosit informaiile
obinute n urma studierii unui larg eantion de companii, att din rndul celor
care au dat faliment, ct i al celor care au supravieuit. El a descoperit c
analiza bazat pe mai multe variabile, fcut cu ajutorul a cinci indicatori, a
permis prevederea a 75% din falimente, cu doi ani nainte de producerea
acestora. Analiti economici de prestigiu au ncercat s dezvolte capacitatea de
previziune a modelului original. Taffler n Europa de Vest, Kah i Killough au
creat modele "z" de analiz cu o capacitate sporit de previziune.
Modelul "z" al lui Altman, are urmtoarea formul
27
:

total Activ
circulant Activ
1,2
total Activ
e reinvestit Beneficii
,4 1
ui mprumutul a
contabil Valoarea
bursier re Capitaliza
0,6
total Activ
Vnzri
1
total Activ
impozit de
nainte Profit
3,3 z + + + + =


Interpretarea calitativ a rezultatului funciei z propus de Altman a fost:
Dac z s 1,8, societatea este aproape de faliment;
Dac z e (1,8; 3), societatea este ntr-o situaie dificil i trebuie
urmrit atent activitatea ei;
Dac z > 3, societatea este profitabil i n consecin, bancherul
poate avea ncredere n societate.


26
Minetos Camelia, Revista Capital, nr.49/8.12.1994, articolul: Evaluarea riscului de faliment, pag. 20.
27
Altman E.I., Financial Ratios, Discriminant Analysis and Prediction of Corporate Bankrupcy, Journal of
Finance, sept. 1968 sau Stancu Ion, "Gestiunea financiar a agenilor economici", Ed. Economic, Bucureti,
1993, pag. 96.
79
4.4. Modelul Bncii Centrale Franceze

Modelul Centralei bilanurilor din cadrul Bncii Centrale a Franei,
prezice riscul de faliment al societilor franceze dup un scor cu 8 variabile,
reprezentnd rate de rentabiliti economice i financiare
28
. Cele 8 rate au fost
alese dintr-un numr de 26 de rate pe care serviciul specializat al Bncii
Franceze le urmrete la societile franceze. Pentru selecia lor i pentru
calculul parametrilor s-a constituit un eantion de societi industriale, cu mai
puin de 500 de salariai i clasate n una din categoriile normale i dificile.
Rezultatele acestui sondaj sunt prezentate n tabelul de mai jos, n care se dau i
ratele analizate.

28
Mereu C., coordonator, Analiza diagnostic ale societilor comerciale n economia de tranziie, Ed.
Tehnic, Bucureti, 1994, pag. 99 sau Stancu I., oper citat, pag. 106.
80


Modelul Bncii Comerciale Franceze
Tabelul nr. 4.8.
Rata Formul de calcul
Media n 1977-1979
pentru societi
Media pe
ansamblul
societilor
nor
male
dificile
R
1

exploatare de brut Excedentul
financiare Cheltueli

38,8
%
88,6% 62,8%
R
2

investite Capitaluri
permanente Resurse
86,7
%
73,2% 80,2%
R
3

totale Datorii
are autofinant de a Capacitate
30,2
%
19% 24,8%
R
4

TVA) (fara afaceri de Cifra
exploatare de brut Excedentul

6,8%
R
5

360
TVA) (cu ari Aprovizion
* comerciale Datorii

89,8 107,1 98,2 zile
R
6
Rata de cretere a valorii adugate 11,7%
R
7

360
+ +
Producie
exploatare din creante clienti Avansuri neterm. prod. de Stoc

79 zile
R
8

adaugata Valoarea
corporale Investitii

10,1%
* Furnizori de materiale, mrfuri i produse n cooperare;
** Producia vndut-Producia stocat+Producia imobilizat
Sursa: Stancu Ion, "Gestiunea financiar", Ed. Economic, Bucureti, 1994, pag. 107.

81
Centrala bilanurilor din cadrul Bncii Franei a determinat urmtoarea
funcie scor:
100 z = -1,255 R
1
+ 2,003 R
2
- 0,824 R
3
+ 5,221 R
4
- - 0,689 R
5
- 1,164
R
6
+ 0,706 R
7
+ 1,408 R
8
- 85,544
Pe ansamblul societilor, funcia z are valoarea zero:
100 z = -1,255
.
62,8 + 2,003
.
80,2 - 0,824
.
24,8 + 5,221
.
6,8

- 0,689
.
98,2

-1,164
.
11,7 + 0,706
.
79 + 1,408
.
10,1 - 85,544 = 0
n jurul valorii zero pentru funcia z exist o zon de incertitudine, i
este dificil de prezis dac o societate este sntoas sau dificil, deoarece
profitabilitatea riscului de faliment pentru z = 0 este de 0,5 (fig. 3.1.) zona
favorabil, avnd o probabilitate medie a riscului de faliment de numai 0,21.
Societile cu un scor mai mic de -1,875 sunt n zona nefavorabil,
probabilitatea riscului de faliment fiind n medie de 0,872.











Figura 4.1. - Situaia societilor n raport cu dimensiunea scorului i
probabilitile riscului de faliment

Se consider c rezultatele funciei scor z nu trebuie interpretate ultimativ.
Ele pot ns reprezenta un punct de plecare ntr-o analiz a slbiciunii unei
societi. Pentru societile romneti, Mereu C. ajunge n cartea Analiza
diagnostic a societilor comerciale n economia de tranziie, la urmtoarea
concluzie: aplicarea a dou modele de analiz a riscului de faliment, la cteva
cazuri din Romnia, a dus la rezultate paradoxale. Astfel modelul Conan-
Holder plaseaz n zona riscului maxim mai toate societile, iar modelul
"Centralei Bilanurilor a Bncii Franei" - n zona riscului minim. Aplicarea lor
asupra unor ntreprinderi din Frana a condus la rezultate convergente
29
.




29
Mereuta C coordonator; Analiza diagnostic a societilor comerciale n economia de tranziie, Ed.
Tehnic,Bucureti, 1994, pag.84
Scorul conform Probabilitatea de a
funciei z fi falimentar

+1,25 NORMAL 0,21

0 INCERTITUDINE 0,469

-1,25

-1,875 SITUAIE RISCANT 0,872

PERICOL 1,00








82
4.5. Modelul Cmoiu-Negoescu

Modelul are la baz o analiz economic a indicatorilor financiari de la 7
firme cu capital de stat n 1993 i pe 9 luni 1994. Ca i modelul bncilor
romneti, indicatorii se calculeaz pentru perioada curent, cu scopul de a se
evita efectele unor reevaluri succesive de capital, sau ale inflaiei, care
modific preurile i tarifele practice.
30

Formula general a funciei scor, n modelul Cmoiu Negoescu este:

=
i
i i
K 100
R K
z
Ki
Ri
- coeficient de importan;
- indicator luat n calcul.

Pentru determinarea coeficienilor de importan s-a solicitat ierarhizarea
indicatorilor, la un numr important de specialiti n producie i n nvmnt,
i s-a determinat ponderea punctelor obinute pe criteriu, n total puncte acordate
(matricea morfologic). Indicatorii i formulele propuse a fi luate n calcul, au
fost: (tabelul 4.9.)
Indicatori de bonitate n modelul Cmoiu Negoescu
Tabel nr. 4.9.
Nr.
crt.
Indicatorul Simbol Formula de calcul
1. Inversul vrstei medii a echipei de
conducere
R
1

;
100 V
n
V
1
i

=

V - vrsta
n - nr. membrii conducere
2. Ponderea diferenei dintre creane i
datorii n cifra de afaceri
R
2

100
afaceri de Cifra
Datorii - Creante
P
cd
=

3. Rata profitului calculat la costuri R
3

100 R
v
=
totale Costuri
Profit

4. Solvabilitatea R
4

100 S =
pasiv Total
proprii Capitaluri

5. Lichiditatea patrimonial R
5

100
scurt termen pe
le patrimonia Pasive
scurt termen pe
le patrimonia Active
L
p
=

6. Ponderea salariilor n costuri
(coeficient negativ)
R
6

100
costuri Total
salarii Fond
P
d
=

7. Ponderea dobnzilor pltite pentru
credite pe termen lung, n fondul de
amortizare (coeficient negativ)
R
7

100
t Amortismen
Dobnzi
P
d
=


30
Negoescu Gheorghe - "Risc i incertitudine n economia contemporan", Ed. Alter Ego Cristian, Galai, 1995,
pag.
96-97
83
Nr.
crt.
Indicatorul Simbol Formula de calcul
8. Ponderea cheltuielilor de perfecionare
a personalului n total costuri
R
8

100
p
P =
Costuri
are perfection Cheltuieli

9. Ponderea cheltuielilor de publicitate n
total costuri
R
9

100 P
p
=
Costuri
e publicitat Cheltuieli

10. Ponderea personalului care lucreaz n
agenii din alte localiti dect
localitatea de reedin a firmei, n total
personal
R
10

100 P
p
=
angajatii Total
agentie in Angajati


) 5 5 5 3 3 6 3 4 6 3 ( 100
R 5 R 5 R 5 R 3 R 3 R 6 R 3 R 4 R 6 R 3
k
R k
z
10 9 8 7 6 5 4 3 2 1
i
i i
+ + + + + + + + +
+ + + + + + + + +
=

4300
R k
z
i
10
1 i
i

=

=

n conformitate cu acest model, deosebim cazurile:
- z > 180% => societate profitabil;
- z e (50%, 180%) => societate cu probleme i n caz de
solicitare a unui credit, trebuie urmrit;
- 50% => societate cu probleme deosebite; nu poate primi un
credit.

4.6. Modelul "Conan & Hodler"

Este un model de analiz discriminant prin care se determin
probabilitatea ca o societate s ajung n stare de faliment. Modelul elaborat de
Jol Conan i Michel Hodler pe un eantion de 200 de societi industriale
franceze are la baz urmtoarea funcie scor
31
:

z = - 0,16 R
1
- 0,22 R
2
+ 0,87 R
3
+ 0,10 R
4
- 0,24 R
5
n care: semnificaia coeficienilor este urmtoarea :

z = scorul;
R
1
= raportul dintre activul circulant (fr stocuri) i
activul total;
R
2
= raportul dintre capitalurile permanente i pasivul
total;
R
3
= raportul dintre cheltuielile financiare i cifra de
afaceri;

31
Hondler M., Loeg J., Portier G., Le score de lentreprise, Nouvelles Editions Fiduciaires, 1989, pag. 136.
84
z = scorul;
R
4
= raportul dintre cheltuielile de personal i valoarea
adugat;
R
5
= raportul dintre excedentul brut de exploatare i
datoriile totale.

Bonitatea societilor analizate dup modelul Conan & Hodler
Tabelul nr. 4.10.
Nr.
crt.
Ind. Formul de calcul ZTUN SUINTEST
1. z -0,16R
1
-0,22R
2
+0,87R
3
+0,10R
4
- 0,24R
5
0,162 -0,113
2. R
1

total Activ
Stoc circulant Activ

-0,048 0,30
3. R
2

pasiv Total
permanent Capital

0,419 0,59
4. R
3

CA
financiare Cheltuieli
0,029 0,035
5. R
4
adugat Valoarea
personal de Cheltuieli

0,777 0,54
6. R
5

totale Datorii
loatare exp de brut Excedent

-0,598 0,078

ZTUN S.A. a acumulat 0,162 puncte
SUINTEST S.A. a acumulat -0,113 puncte

Interpretarea funciei scor z este urmtoarea:
- un scor egal cu 0,210, este echivalent cu o probabilitate a
riscului de faliment de 100%;
- un scor egal cu -0,068, semnific o probabilitate de faliment
de 50%;
- un scor egal cu -0,164, sugereaz o probabilitate de faliment
de 10%.
Pragul limit admis pentru scorul unui client este deci de -0,068. Orice
client cu un scor mai mic are o probabilitate de a da faliment mai mare de 50%
i, n consecin, exist riscul de nerambursare a creditului sau riscul neplii
datoriilor.
Societile analizate au acumulat un punctaj, care conduce la o
probabilitate a riscului de faliment de aproximativ 80% n cazul societii
ZTUN S.A. i circa 30% n cazul societii SUINTEST S.A.

85
4.7. Modelul Bncii Romne de Dezvoltare - Groupe
Societe Generale
La Banca Romn de Dezvoltare, bonitatea clientului se stabilete cu
ajutorul indicatorilor ce o definesc i exprim capacitatea acestuia de a-i achita
obligaiile pe care urmeaz s i le asume prin semnarea contractului de credite.
Elementele de baz utilizate n determinarea i cuantificarea indicatorilor
bonitii se regsesc n principalele situaii financiar-contabile ntocmite periodic
de agenii economici: bilanul, contul de profit i pierderi, balana de
verificare, situaia patrimoniului, rezultatele financiare, ncasri i pli n
valut.
Pentru determinarea indicatorilor de performan financiar ai clientului,
datele din documentele financiar-contabile se transpun pe foi speciale de calcul.
n determinarea bonitii clientului, analistul de risc utilizeaz n principal 4
tipuri fundamentale de indicatori financiari i anume:
- indicatori ai ndatorrii - care arat msura n care firma se
finaneaz prin credite;
- indicatori de lichiditate - care msoar capacitatea firmei de
a-i onora obligaiile de plat pe termen scurt;
- indicatori ai rentabilitii - care arat msura n care o
firm realizeaz vnzri care depesc costul activitilor i obine
profit;
- coeficieni de rotaie - care arat eficiena cu care firma i
gestioneaz resursele.
Indicatorii financiari utilizai n prezent i formulele de calcul sunt
prezentate n continuare.

1. Solvabilitatea patrimonial
Arat gradul n care capitalul propriu al clientului asigur acoperirea
creditelor i a mprumuturilor. Se determin cu ajutorul relaiei:
100
. I . C . P . C
. P . C
. P . S . K
+
=
, n care:
K.S.P. = indicatorul solvabilitii patrimoniale;
C.P. = capitaluri proprii;
C.I. = volumul total al creditelor pe termen scurt, mediu i lung i al
mprumuturilor i al datoriilor asimilate.

2. Gradul de ndatorare
Arat ct din volumul total al activelor clientului este acoperit din credite
bancare i datorii ctre teri. Se determin cu ajutorul relaiei:
86
100
Ap .
CID
. I . G . K =

, n care:
K.G.I. = indicatorul gradului de ndatorare;
C.I.D. = volumul total al datoriilor respectiv credite pe termen scurt, mediu i
lung, mprumuturi i alte datorii ctre teri.
Ap = totalul activelor patrimoniale.

O valoare relativ apropiat de zero a indicatorului arat c agentul
economic are datorii minime, sau acestea sunt inexistente i activele
patrimoniale sunt acoperite cu sursele sale.
3. Lichiditatea total
Arat capacitatea clientului de a acoperi obligaiile de plat exigibile pe
termen scurt (pasive curente), prin activele curente (disponibiliti, clieni,
stocuri etc.) care se pot transforma n scurt timp, (aceast perioad poate fi de la
30 la 90 de zile, dar totdeauna mai puin de 365 de zile), n mijloace bneti. Se
determin astfel:
( )
100
Pc
l sau i . C Sn Ac
Klt
+
= , unde:

4. Lichiditatea imediat
Reflect posibilitatea clientului de a-i achita imediat datoriile, creditele i
mprumuturile n termen scurt i se determin cu ajutorul relaiei:
( )
100
Pc
l sau . i . C S Ac
Kli
+
= , n care:
Kli = indicatorul lichiditii imediate;
Ac = active curente (circulante);
Klt = indicatorul lichiditii totale;
Ac = Active curente (circulante) - numerar n cas, disponibil n
cont, cecuri, stocuri (materii prime, materiale, producie n
curs de execuie, produse, animale, mrfuri etc.), clieni;
Sn = stocuri nevalorificabile (inutilizabile i fr posibiliti de
valorificare - comenzi sistate, contracte reziliate, contracte
n litigiu) etc.;
C.i. sau l = clieni inceri sau n litigiu;
Pc = pasive curente, reprezentnd obligaii de plat pe termene
scurte: credite pe termen scurt i ratele aferente creditelor pe
termen mediu i lung scadente n cursul anului, dobnzi,
datorii, mprumuturi, furnizori, salarii i asimilate ale
acestora, impozite etc.
87
S = stocuri;
- n cazul agenilor cu activitate de comer se iau
n calcul i mrfurile cu desfacere imediat - pn la
30 de zile;
- n cazul clienilor bncii cu activitate sau
producie cu caracter sezonier (industrie alimentar,
construcii, turism sezonier etc.), care pentru
desfurarea procesului de producie constituie
stocuri importante de materii prime/materiale, n
anumite perioade ale anului, se iau n calcul i
stocurile de materii prime/materiale achiziionate din
credite.
C.i. sau l = clieni inceri sau n litigiu;
Pc = pasive curente, reprezentnd obligaii de plat pe termene
scurte: credite pe termen scurt i ratele aferente creditelor
pe termen mediu i lung scadente n cursul anului, dobnzi,
datorii, mprumuturi, furnizori, salarii i asimilate ale
acestora, impozite etc; pentru clienii care nregistreaz
pierderi, valoarea activelor luate n calcul se va diminua cu
valoarea pierderilor nregistrate.

5. Rentabilitatea
Rentabilitatea n funcie de cifra de afaceri exprim capacitatea clientului
n funcie de condiiile concrete de producie, tehnologie, organizare,
management, de a obine un anumit nivel de profit la un anumit volum de
vnzri (cifra de afaceri). Indicatorul se mai numete i "marja de profit la
vnzri, rata rentabilitii comerciale, rata marjei nete de rentabilitate etc.".
Se determin prin raportul:
100
CA
PN
KRr = , n care:
KRr = rata rentabilitii;
PN = profitul net obinut;
CA = cifra de afaceri.


Nivelul diferit al rentabilitii clienilor din cadrul aceleiai ramuri impune
cunoaterea poziiei acestuia n cadrul ramurii, ceea ce face util compararea
rezultatului obinut cu indicatorul mediu pe ramur, dac acesta se cunoate.
6. Gradul de acoperire a cheltuielilor din venituri
Exprim gradul n care veniturile realizate acoper cheltuielile aferente
acestora. Se determin ca raport ntre veniturile medii lunare i cheltuielile medii
88
lunare:
100
. l . m . Ch
. l . m . V
Vt . C . G . K = , n care:
K.G.C.Vt = indicatorul gradului de acoperire a cheltuielilor din
venituri;
V.m.l. = venituri medii lunare;
Ch.m.l. = cheltuieli medii lunare.

Cuantificarea performanei financiare a fiecrui client i ncadrarea
acestuia n categoria de performan se efectueaz n funcie de limitele
procentuale prevzute pe fiecare indicator, prezentate ntr-o anexa la normele de
creditare BRD-SG. Pentru fiecare indicator de performan financiar a
clientului, n funcie de ncadrarea acestuia n limitele stabilite, se acord
urmtoarele punctaje:
- 10 puncte pentru indicatorii care se ncadreaz la categoria
A;
- 8 puncte la cei din categoria B;
- 5 puncte la cei din categoria C;
- 2 puncte la cei din categoria D;
- 0 puncte la cei din categoria E.
Prin nsumarea punctelor obinute de client pentru fiecare indicator, se
obine punctajul total pe baza cruia se face ncadrarea ntr-una din cele 5
categorii de performan, astfel:


Clasificarea societilor n funcie de categoria de performan
Tabelul nr. 4.11
Categoria de
performan
Caracteristici Punctaj total
A Performanele financiare sunt foarte bune ntre 41 i 50
B Performanele financiare sunt bune sau foarte bune, dar
nu pot menine acest nivel n perspectiv mai ndelungat
ntre 26 i 40
C Performanele financiare sunt satisfctoare, dar au o
evident tendin de nrutire
ntre 11 i 25
D Performanele financiare sunt sczute i cu o evident
ciclicitate la intervale scurte de timp
ntre 1 i 10
E Performanele financiare arat pierderi 0

Normele metodologice pentru acordarea unui credit la BRD -SG, prevd
urmtoarele precizri:
a) n situaia n care clientul nregistreaz pierderi, se calculeaz
indicatorii de performan financiar i obligatoriu, clientul va fi
nregistrat la categoria de performan "E" cu punctaj total zero. Clienii
89
care nregistreaz pierderi accidentale i care au serviciul datoriei
constant "standard" fa de banc, vor fi ncadrai n categoria rezultat
potrivit punctajului obinut.
b) n cazul clienilor bncii a cror activitate sau producie cu
caracter sezonier, ca de exemplu n agricultur, industria alimentar,
construcii, turism sezonier etc., unde cheltuielile evideniate pe costuri
difer de perioada cnd se ncaseaz veniturile i cu serviciul datoriei
constant "standard" fa de banc, stabilirea categoriei de performan
financiar se va face pe baza concluziilor din analiza bilanului ncheiat
la 31 decembrie a anului anterior, sau dup caz la 30 iunie.
c) n cazul clienilor care sunt la nceputul activitii i care la
data analizei nc nu funcioneaz, vor fi ncadrai n categoria B.
d) Pentru societile comerciale i regiile autonome care au
subuniti n teritoriu, ncadrarea ntr-una din categoriile de
performan se face potrivit punctajului obinut n urma analizei
indicatorilor de bonitate, de "societatea mam".
e) n cazul n care un client care are serviciul datoriei
"Standard", iar punctajul obinut se apropie de limita superioar sau de
limita inferioar a punctajului aferent fiecrei categorii de performan,
banca poate, n funcie de aprecierea general a activitii clientului
(analiza non-financiar), majora sau diminua cu 1-3 puncte, punctajul
total. n aceast situaie, clientul respectiv poate s fie trecut ntr-o
categorie de performan superioar sau inferioar.
Serviciul datoriei - Capacitatea de onorare a datoriei se stabilete potrivit
prevederilor din Regulamentul BNR nr. 2/2000.
Clasificarea clienilor - Pe baza aprecierii performanelor financiare i a
capacitii de onorare a datoriei se va definitiva bonitatea clientului, potrivit
tabelului de mai jos.
n evaluarea riscului n activitatea de creditare, analistul de risc va analiza
att aspectele non-financiare, ct i pe cele financiare ale clientului. Limitele
procentuale ale indicatorilor de performan financiar sunt prezentate n tabelul
nr. 4.12:










90

Categorii de credite n funcie de indicatorii de bonitate
Tabelul nr. 4.12
Nr.
crt.
Criterii de
apreciere %
Categorii de credite
Categ. A10 Categ. B8 Categ. C5 Categ. D2 Categ. E0
1. Rentabilitatea n
funcie de cifra de
afaceri
Peste 5,2 2,1-5,0 1,31-2,00 0,0-1,30 Pierdere
2 Lichiditatea imediat Peste 110,0 85,1-110,0 65,1-85,0 50,1-65,0 Sub 50,0
3. Solvabilitatea
patrimonial
Peste 50,0 40,1-50,0 30,1-40,0 20,1-30,0 Sub 20,0
4. Gradul de ndatorare 0-30,0 30,1-50,0 50,1-65,0 65,1-80,0 Peste 80
5. Gradul de acoperire
a cheltuielilor din
venituri
Peste 105,1 103,1-105,0 102,1-103,0 100-102,0 Sub 100,0
Total punctaj 41-50 26-40 11-25 1-10 0


4.8. Modelul SWATEK

Acest model a stat la baza dezvoltrii modelului URS (Sistem Unificat de
Rating), aplicat de Grupul Bancar Raiffeisen din Austria pentru determinarea
bonitii clienilor si ntr-o form interactiv. Metodologia aplicat, tipul de
evaluare i interpretarea scorului le prezentm n continuare.
32
Denumit dup dl.
Swatek, cenzor intern al Grupului Bancar Raiffeisen din Austria, care a rezumat
pentru prim dat n scris reglementrile existente cu privire la rating-urile
partenerilor, un model Swatek (sub forma unei variante uor mbuntite a lui)
a fost deja introdus la RZB Viena (Grupul Bancar Raiffeisen), cu ani n urm i
folosit cu succes pn n prezent. Principalul obiectiv al Modelului Swatek este
de a pune la dispoziie o imagine cuprinztoare a situaie global de risc a bncii
cu privire la parteneri. n RZB, Modelul Swatek este utilizat exclusiv pentru a
evalua corporaii, nu bnci sau ri, deoarece pentru aceste din urm categorii au
fost create alte sisteme de evaluare, inndu-se cont de caracteristicile specifice
i parametrii de risc pentru bnci i ri.
Modelul Swatek ine cont de dou forme de risc de partener:
- probabilitatea de nclcare a contractului ( Rating de
client)
- posibilul volum al pierderilor ( Rating de colateral)
Probabilitate de nclcare a contractului: se msoar prin evaluarea
reputaiei de creditare a partenerului. Reputaia de creditare se evalueaz n baza
unei scale de la 1 la 5; 1 fiind nivelul considerat cel mai bun i 5 cel inferior.
Posibilul volum al pierderilor: se msoar prin evaluarea comparaiei

32
Prelucrare dup Manualul de creditare al Grupului Bancar Raiffeisen, Austria, ediia 2002
91
dintre volumul expunerii monetare la risc i valoare i calitatea colateralului.
Gradul de colateralizare se evalueaz n baza aceleiai scale de la 1 la 5 sus-
menionate.
Prin combinarea Rating-ului clientului cu Rating-ul colateralului, Modelul
Swatek produce 25 de clase de risc ce pot fi utilizate la clasificarea partenerilor.
n baza unor astfel de clase de risc (presupunnd c toi partenerii unei bnci
sunt evaluai potrivit acelorai standarde), se poate da rspuns la urmtoarele
ntrebri:
- n ce clase de risc sunt situate majoritatea expunerilor noastre
la risc?
- cum s-a modificat n timp structura de risc a portofoliului
nostru de credite?
- avnd n vedere structura de risc a portofoliului nostru de
credite, ni se permite s iniiem alte afaceri cu un partener?
- trebuie s ne schimbm politica de acordare de mprumuturi
n baza structurii de risc a portofoliului nostru de credite?
Modelul Swatek se caracterizeaz prin urmtoarele particulariti :
- evaluarea partenerilor i a expunerilor singulare;
- sistem dublu de evaluare att a probabilitii de nclcare a
contractului, ct i a posibilului volum al pierderilor rezultate dintr-
un caz de nclcare a contractului (proces dinamic);
- posibilitatea de creare a unor clase de risc prin permiterea
unor prezentri generale ale riscurilor pe o baz agregat;
- uurina de utilizare i nelegere, deoarece scara de evaluare
este similar sistemului (austriac) de acordare a notelor n nvmnt
(1-5):
- structurare, deci este adecvat pentru procesare electronic a
datelor.
Acest sistem are i dezavantaje dintre care menionm :
- Nu furnizeaz indicaii privind modul de evaluare a reputaiei
de creditare sau a valorii colateralului, ducnd la rezultate subiective
dificil de comparat.
- Nu este direct compatibil cu sistemele de rating folosite de
ageniile internaionale de rating, ceea ce face destul de dificil
compararea cu rating-uri externe.
- Prea multe clase de risc (25), fr a prezenta explicaii cu
privire la modul de ncadrare a partenerilor n anumite clase de risc.
- Nu este compatibil cu categoriile de risc al Legii bancare din
Austria, care fac parte din cerinele curente de raportare ctre organele
administrative bancare (a se vedea n continuare).
Potrivit Legii bancare din Austria, RZB (Grupul Bancar Raiffeisein)
92
trebuie s raporteze Bncii Naionale a Austriei, pentru informare i verificare,
calitatea portofoliului su consolidat de credite (inclusiv pentru filiale). n acest
raport, cele mai mari expuneri de risc din partea partenerilor trebuie clasificate
dup un sistem de 4 litere (de la A la D), A fiind riscul cel mai mic i D cel mai
mare. Pentru a reduce volumul de munc cerut de dou sisteme interne de rating
(Swatek i cel cerut de Legea bancar), RZB a creat o schem care traduce
clasele de risc ale Modelului Swatek n sistemul de rating cerut de legea
bancar. n RZB (i potrivit URS), un astfel de rating se numete "Rating
global" i se formeaz prin combinarea rating-ului societii cu cel al
colateralului.

Rating
global/Swatek
Categorii de risc ale Legii bancare din
Austria
A, A minus
(A-)
A
B, B minus
(B-)
B
C C
D D

Explicaii:
A = fr risc vizibil
Acoper toate expunerile de risc / mprumut care nu intr n categoriile B-
D.
B = risc limitat de nclcare a contractului
Banca deine deja anumite informaii cu privire la necesitatea inerii sub
strict observaie a evoluiei viitoare a debitorului. Achitarea datoriei nu este
ns pus la ndoial nc. Exemple care se pot ncadra n aceast categorie:
debitori ale cror declaraii financiare curente semnaleaz o deteriorare a
situaiei lor economice sau debitori ale cror fluxuri de numerar, lichiditi,
capitaluri proprii sau colaterale garanteaz c i n condiiile actuale exist
numai un risc de nclcare a contractului.
C = ndoielnic, risc ridicat de nerambursare
O acordare de credit este considerat nesigur sau extrem de riscant dac
au existat ntrzieri n rambursarea sumei creditului sau a dobnzii, iar
rambursarea i achitarea dobnzii par a fi parial sau total periclitate. Aceast
calificare trebuie s se bazeze pe dubii bine fundamentate cu privire la
recuperarea expunerii. n acest stadiu, trebuie avut n vedere crearea de
provizioane. La aceast categorie nu sunt permise tranzacii noi!
D = pierderi, situaie de faliment
93
Creditul nu va fi rambursat, nu este acoperit integral prin colateral i n
consecin nu trebuie acordat. Diferena fa de grupa C (ndoielnic): const n
faptul c pierderea s-a produs deja , nu este doar de ateptat.

4.9. Modelul de rating URS (Sistem unicat de raiting)

Aa cum am menionat n subcapitolul anterior, Grupul Bncii Raiffeisen
din Austria a adoptat un model prelucrat dup modelul Swatek n vederea
determinrii bonitii clienilor si. Sinteza acestui model o prezentm n
continuare.
33
Faptul c modelul Swatek nu furnizeaz indicaii cu privire la
ncadrarea clienilor n diferite categorii de rating, lsnd mult loc pentru
raionamente subiective, constituie o barier major n stabilirea unui sistem de
management al riscului de creditare valabil pentru ntreaga reea. Pentru
eliminarea acestei bariere, ICM - n baza modelului de rating creat de RBP - a
decis nu numai s elaboreze astfel de indicaii de rating, ci i s furnizeze
utilizatorului i un instrument EDP facil, care s-l sprijine n procesul de rating.
Acest instrument EDP (n Excel) constituie Modelul de rating URS. Bazat pe
modelul Swatek deschis anterior, el nglobeaz toate avantajele unei structuri de
rating stabilite, eliminnd n acelai timp cele mai serioase deficiene ale
acesteia. Modelul de rating URS reprezint:
- indicaii clare i uor aplicabile pentru utilizatori;
- interpretare amortizat a criteriilor de rating pentru utilizatori i
factorii de decizie;
- rezultate de rating comparabile la nivelul ntregului reele;
- un punct de plecare pentru un management al riscului de creditare
la nivel de reea;
- o deschidere spre modificri ulterioare cu privire la ponderarea
riscurilor i scale mai mari de rating.
n vederea unei ct mai posibile obiectivri a procesului de rating i
pentru asigurarea unor rezerve suficiente (n special la evaluarea colateralului),
Modelul de rating URS introduce ponderri ale riscurilor pentru toate ratingurile
utilizate. Ponderrile de riscuri introduse de Modelele de rating URS sunt
obinute n principal din cele utilizate n RBP de peste un an cu rezultate
pozitive, adaptate ns oarecum pentru a se putea aplica ntregii reele.
Ponderrile de riscuri la Rating-ul clientului nu numai c reflect
importana anumitor indicatori financiari de previzionare a falimentului, dar iau
totodat n considerare factori calitativi, de genul tipului de proprietate i al
cantitii i calitii informaiilor primite. Ponderrile de riscuri din Rating-ul
colateralului tind s reflecte ct mai mult posibil situaia juridic a reelei,

33
Prelucrare dup procedura de creditare a Grupului Bancar Raiffeisen din Austria - 2002
94
precum i principiile generale ale valorilor pieei secundare i ale tipurilor
specifice de colateral. Au fost stabilite i ponderri ale colateralului pentru a
include sconturile de aplicare a colateralului n cazul n care trebuie realizate,
genernd de cele mai multe ori costuri i cheltuieli suplimentare.
Pentru a face distincia ntre economiile din diferite state i cicluri
economice i pentru a reflecta diferitele medii juridice, ponderrile de riscuri se
bazeaz - unde este cazul - pe rating-urile de ri. Referinele la rating-urile de
ri se leag ntotdeauna de sistemul de Ratig de ar la RZB. Rating-uri actuale
de ri pot fi cerute de Departamentul de Analiz Bancar i de ar (CBA) al
RZB din Viena, sau de directorii dvs. GAMS de reea.
Rating-ul clientului.
Rating-ul clientului este determinat prin examinarea a 6 criterii calitative
i a 10 criterii cantitative. Ponderrile de risc care folosesc aceste criterii reflect
capacitatea lor medie de previzionare a falimentului. Selecia i ponderrile de
risc propriu-zise se bazeaz pe rezultatele studiilor internaionale, dar i pe
numeroii ani de experien ai directorilor de credite din cadrul reelei RZB.
Criteriile i ponderrile lor de risc se prezint n tabelul 4.13.

Criterii calitative i cantitative pentru acordarea creditelor
Tabelul nr. 3.13.
CRITERIUL PONDERI DE RISC
A. Criterii calitative: 43.5%, constnd n
- calitatea managementului 5.0%
- planificarea/strategia afacerii 5.0%
- structura proprietii 12.0%
- riscul pe ramur 5.5%
- poziia pe pia/segmentul de
pia
8.0%
- calitatea auditului 8.0%
B. Criterii cantitative: 56.5%, constnd n
- capital propriu 7,5% (Rata capitalului propriu)
- tendina evoluiei capitalului
propriu
2.5%
- profitabilitate 6.0% (Venit din activitatea curent)
- profitabilitate comparativ cu
concurenii
2.5%
- tendina evoluiei profitabilitii 2.5%
- fluxul de numerar de lucru 9.0%
- tendina fluxului de numerar de
lucru
2.5%
- acoperirea dobnzii 8.5% (EBIT/cheltuieli dobnd)
- lichiditi 7.5% (Rata curent)
- expunere la riscul de valut 8.0% (vezi definiia)

Fiecare dintre subcriteriile mai sus menionate este evaluat, n continuare,
95
prin utilizarea anumitor factori selectai pentru a descrie posibilele forme de risc
incluse. Fiecare factor are o anumit not indicnd gradul de risc. n funcie de
factorul considerat cel mai adecvat pentru descrierea clientului, utilizatorul
introduce o anumit not n model. Dup completarea tuturor criteriilor cerute,
modelul calculeaz rezultatul riscului msurat al clientului, care este echivalent
cu Rating-ul clientului.

Rating-ul colateralului.
Pentru Rating-ul colateralului s-a folosit un alt mod de abordare. Deoarece
calitatea colateralului depinde de cele mai multe ori de calitatea factorilor
externi (reputaia de creditare a giranilor, cadrul legal, disponibilitatea i
profunzimea pieelor secundare etc.), nu de tipul propriu-zis de colateral,
ponderrile de risc ale colateralului depind foarte mult de calitatea respectivilor
factori externi.

4.10. Riscul n activitatea de creditare

Acordarea unui credit poate fi n general descris ca fiind procesul prin
care o anumit valoare este mprumutat unei entiti sau persoane, acceptndu-
se un risc financiar asupra posibilitii ca acea entitate/persoan s fie capabil
n viitor s-i achite obligaiile.
Creditul bancar se refer la procesul de acceptare a unui risc asupra unui
potenial debitor care desfoar o anumit activitate. Riscul asumat este
influenat de capacitatea real a debitorului de a-i ndeplini obligaiile n viitor.
n luarea deciziei de asumare a unui risc acceptabil precum i a unei
datorii acceptabile, este foarte important sa se neleag modul n care acest
risc poate fi micorat la maximum, n condiiile obinerii unui profit
corespunztor.
Acest lucru necesit utilizarea unui sistem de investigare a tuturor
componentelor de risc, a riscului global, care pot fi mprite n trei categorii:
Riscul tranzaciei - vizeaz diferite aspecte funcionale i operaionale
ale riscului afacerii;
Riscul clientului - se refera la capacitatea clientului de a-i achita
datoriile faa de banc;
Riscul garaniei - se refer la posibilitatea bncii de a recupera
creanele sale din ultima sursa pe care o are la dispoziie
Riscul tranzaciei, riscul clientului i riscul garaniei se afla ntr-o strns
legtur fiind necesar o bun cunoatere, n vederea aprecierii riscului general
(de ansamblu) pe care l implic creditul respectiv. nelegerea n profunzime a
tuturor componentelor identificabile i cuantificabile ale riscului general, d
posibilitatea comparrii riscului general n raport cu recompensa viitoare i, n
96
acest sens , a lurii deciziei de acordare sau nu a creditului.

Riscul tranzaciei
Acest risc necesit identificarea, nelegerea i acceptarea tuturor
aspectelor funcionale i operaionale ale riscului implicat. Riscul tranzaciei
vizeaz:
- natura i structura afacerii;
- implicaiile juridice, politice, economice i practice vis-a-vis de
mprumutat;
- orice alte circumstane care pot afecta sau schimba riscul n sine.
Foarte important n riscul tranzaciei este cunoaterea naturii i structurii
afacerii propuse de client, i anume:
- tipul de produs creditat;
- scopul pentru care este solicitat(activiti legale sau ilegale);
- termenul pe care se acorda (pe termen scurt, mediu sau lung)
- sursa de rambursare a creditului (identificabila sau neidentificabila);
- mecanismul prin care se face plata din sursa de rambursare;
- calitatea sursei de rambursare;
Calitatea sursei de rambursare este o componenta de mare importana n
cunoaterea i comensurarea riscului. Este preferabil ca banca s ncheie
tranzacii n care sursa de rambursare sa fie identificabila, deoarece poate fi
analizat calitatea acesteia i urmrit mecanismul prin care debitorii clientului
efectueaz plile.

Riscul clientului
Acesta presupune asumarea de ctre banc a riscului ca la data scadenei
clientul nu va putea s-i achite obligaiile pe care le are fa de banc.
Creditul constituie, din perspectiva bncii , un plasament cu un risc
cunoscut i asumat n vederea obinerii unui profit, iar din punct de vedere al
clientului o sursa de finanare necesar desfurrii, continurii, dezvoltrii sau
restructurrii activitii acestuia.
Banca trebuie s fie convins ,n urma analizei pe care o efectueaz
asupra datelor istorice i a prognozelor financiare, c debitorul are posibiliti
s-i achite obligaiile n viitor. Este necesar nelegerea i evaluarea tuturor
componentelor vis-a vis de client, precum i a activitii desfurate de acesta n
vederea stabilirii unei opinii prudente viznd posibilitile de rambursare ale
acestuia.
ntreaga analiz a riscului de creditare este realizat pe baza evalurii
bonitii clientului, a posibilitilor sale reale de rambursare a creditului la
scaden. Aceasta presupune organizarea analizei clientului n cadrul unei
metodologii care s asigure luarea n considerare a tuturor aspectelor financiare
i nefinanciare care au impact asupra clientului, a activitii sale, a profitului
su, a capacitii sale de rambursare.
97
Aceste principii sunt cunoscute n plan internaional sub denumirea de cei
ase C ai creditului - Caracterul, Capacitatea, Cash-ul (numerarul), Colateralul,
Condiiile i Controlul
34
.
Pentru a acorda creditul banca trebuie s fie satisfcut de toate aceste
aspecte care privesc fiecare principiu n parte (tabelul nr.4).

Tabelul nr.4.-Cei ase C ai creditului
Caracterul Capacitatea Cash
Istoricul clientului
privind rambursarea
creditului
Identitatea clientului i a
giranilor
Evidena istoric a
vnzrilor, profiturilor i
dividendelor
Experiena altor
bnci cu acest client
Copii ale statului,
conveniilor, contractelor de
societate i ale altor
documente care atest
capacitatea legal a clientului
de a lua credit
Acurateea fluxului
prognozat de fonduri
Performanele
clientului n
prognozarea
rezultatelor
activitii sale
Descrierea istoricului, a
structurii legale, a
proprietarilor, a obiectului de
activitate, a produselor i a
principalilor clieni i
furnizori ai activitii
solicitantului de credit
Disponibilitatea rezervelor
de lichiditi
Ratingul de credit Viteza de rotaie a
stocurilor, clienilor i
creditorilor
Existena unor
garanii, girani
pentru credit
Structura capitalului i
gradul de ndatorare
Controlul cheltuielilor
Evoluia aciunilor
clientului (dac sunt
negociate pe o pia)
Raportul de audit Calitatea
managementului
Colateral Condiii Control
Proprietatea asupra
activelor
Poziia clientului n cadrul
ramurii i segmentului su de
pia
Reglemetrile bancare
aplicabile n ceea ce
privete trsturile i
calitatea creditelor

34
V. Dediu, A. Enciu

- Contabilitate bancar,
98
Caracterul Capacitatea Cash
acceptabile
Vechimea activelor Performana clientului prin
comparaie cu firme similare
Documentaie adecvat
Vulnerabilitatea la
uzura moral
Climatul competitiv pentru
produsele clientului
Documentaie de credit
ntocmit corespunztor
Valoarea de
realizare
Expunerea clientului la ciclul
de activitate i la schimbarea
tehnologiei
nscrierea cererii de credit
n liniile politicii bncii
privind activitatea de
creditare
Gradul de
specializare a
activelor
Condiiile pieei forei de
munc
Informaii din surse
externe specializate (ex.:
experi politici) privind
factorii externi care ar
putea afecta rambursarea
creditului
Gajuri, ipoteci i
restricii
Impactul inflaiei asupra
situaiilor financiare

Active n leasing
Acoperirea cu
asigurare

Garanii i waranturi
emise

Poziia bncii fa de
ceilali creditori
Perspectiva pe termen lung a
ramurii

Situaia obligaiilor
fa de fisc i a
proceselor intentate
clientului
Reglementrile, factorii
politici i de mediu

Necesiti viitoare
probabile de
finanare


Riscul garaniei

Riscul garaniei rezult din incertitudinea bncii asupra posibilitilor de
a-i recupera creanele din ultima surs pe care o are la dispoziie, dup
epuizarea tuturor celorlalte ci.
Gestionarea riscului garaniei presupune dou nivele de analiz:
Primul nivel este cel al cuantificrii valorii garaniei nainte de
acordarea creditului, n procesul de elaborare a deciziei de creditare. Modul n
care se constituie garania, direct de la client sau indirect de la o ter persoan
fizic sau juridic, care l garanteaz pe acesta, implic forme diferite de
99
identificare i cunoatere a riscului. Pentru banc, calitatea girantului este la fel
de important ca i calitatea clientului garantat, banca asumndu-i n felul
acesta un risc egal cu acela fat de clientul care beneficiaz direct de credit.
Al doilea nivel de analiz a riscului garaniei se refer la momentul
lichidrii garaniei n cazul n care banca va trebui s procedeze la executarea
acesteia. Procesul de preluare a controlului asupra garaniei necesit timp, iar la
sfritul acestui proces, dac nu va fi posibil ca aceast garanie s fie vndut la
un pre care s acopere datori, banca va obine foarte puin sau chiar nimic din
executarea ei.
Garaniile trebuie s reprezinte ultima surs de rambursare a creditului
care s se utilizeze n cazul n care nu mai exist alte posibiliti de rambursare a
acestuia i a plii dobnzii.
Valoarea minim a garaniilor acceptate de banc va fi n toate cazurile
cel puin egal cu datoria cea mai mare a debitorului, format din creditul
aprobat plus dobnda pn la rambursarea primei rate din mprumut.
Potrivit reglementarilor legale n vigoare, garaniile ce pot fi acceptate de
banc se mpart n dou categorii, respectiv garanii reale i garanii personale.
I. Garaniile reale - sunt acele garanii care constau n afectarea special a
unor bunuri individualizate pentru garantarea creditului i sunt formate din
ipoteci i gajuri.
a) Ipoteca este o garanie imobiliar care nu comport deposedarea celui
ce o constituie de bunul adus n garanie. Ipoteca practicat de banc n relaia
cu clienii si este o ipotec convenional, ntruct are la baz nelegerea
intervenit ntre banc i constitutorii ipotecii, care poate fi debitorul sau un
garant persoan fizic sau juridic. Obiectul ipotecii l constituie numai bunurile
imobile actuale, nu cele viitoare, aflate n proprietatea constitutorilor i n
circuitul civil.
Pentru a fi acceptate n garanie, bunurile imobile propuse trebuie s
ndeplineasc urmtoarele condiii:
- S fie n proprietatea constitutorului i s se afle n circuitul civil (s fac
obiectul vnzrii-cumprrii);
- S existe o pia sigur pentru bunurile ipotecate;
- Bunurile s fie situate n zone de interes pentru o categorie larg de
poteniali cumprtori;
- Cldirile s permit amenajri i adaptri pentru utilizri multiple;
- Bunurile ipotecate s fie asigurate la o societate de asigurri pe toat
perioada contractului de credit, iar drepturile cuvenite din despgubiri s
fie concesionate bncii;
- Bunurile ipotecate s nu fie afectate de sarcini;
- Existena unui nscris (contract) autentificat de notar, n care se descrie
imobilul ipotecat i valoarea creditului negarantat;
100
- Persoana ce constituie ipoteca s aib o deplin capacitate de exerciiu,
respectiv persoanele fizice s aib 18 ani, iar persoanele juridice s fie
legal constituite.
b) Gajul este un contract accesoriu contractului de credit, prin care
debitorul sau garantul, dup caz, remite bncii un bun mobil pentru garantarea
creditului. n temeiul prevederilor codului civil i codului comercial gajul este
de dou feluri:
- Gajul cu deposedare, numit i amanet, care presupune deposedarea de
bunul mobil al constitutorului i depunerea acestuia ia banc. Aceast
form de gaj se materializeaz printr-un contract care se ntocmete n
dou exemplare, dintre care unul se pstreaz la banc i unul se
nmneaz constitutorului. Obiectul gajului cu deposedare l constituie
bunurile mobile cu volum mic i valoare ridicat, cum ar fi metalele i
pietrele preioase, tablourile, sculpturile, bijuteriile i altele asemenea;
- Gajul fr deposedare, prevzut de art.480 alin.4 cod comercial, nu
presupune deposedarea de bunurile mobile aduse n garanie, el fiind
posibil de aplicat asupra produselor solului prinse n rdcini sau deja
culese, precum i asupra materiilor prime industriale, n stare de fabricaie
sau deja fabricate i aflate n uniti sau depozite. n nelesul prevederii
legale sus menionate, produsele ce pot constitui obiect al contractului de
gaj fr deposedare sunt numai produsele cerealiere, plantele tehnice, i
oleaginoase, leguminoase boabe, legumele, cartofii, pepenii, fructele i
plantaiile furajere.
Pentru ca produsele menionate s poat fi luate n garanie este necesar s
se ndeplineasc urmtoarele condiii:
- S existe o posibilitate real n obinerea produselor menionate, n
sensul c la data constituirii garaniei culturile din care rezult
acestea s fie cel puin nfiinate sau produsele s se afle n stare de
fabricaie sau deja fabricate aflate n uniti sau depozite, dup caz;
- S existe o pia sigur pentru valorificarea respectivelor produse.
Pentru valabilitate, n afara condiiilor specifice menionate anterior, cele
dou forme de gaj trebuie s mai ndeplineasc i urmtoarele condiii:
- constitutorul, persoana fizic sau juridic, mprumutat sau garant,
trebuie s fie proprietarul bunului gajat i s aib deplin capacitate de exerciiu,
respectiv 18 ani mplinii pentru persoane fizice sau calitatea de persoan
juridic legal constituit, dup caz;
- bunurile gajate sa fie n circuitul civil, adic s fac obiectul vnzrii
cumprrii;
- bunurile gajate s fie asigurate la o societate de asigurri pe toat
perioada contractului de credit, iar drepturile rezultate din despgubiri s fie
cesionate bncii;
- n contractul de gaj, indiferent de forma acestuia, s se menioneze
creditul pentru care se constituie gajul, felul i natura bunurilor gajate care se
101
vor descrie, menionndu-se greutatea, cantitatea, calitatea i alte elemente de
identificare, specifice dup caz i locul unde se gsesc bunurile gajate.
Ipoteca i gajul sunt singurele garanii ce asigur bncii un privilegiu
(ntietate) n raport cu ali creditori, motiv pentru care n procesul garantrii
creditelor, acestora li se va da importana cuvenit, cu att mai mult cu ct prin
intermediul lor anumite bunuri din patrimoniul mprumutailor sau garanilor,
dup caz, sunt destinate s acopere sumele de bani datorate bncii i rambursate
de mprumutai.
Garanii personale
Garania personala este angajamentul asumat de o persoana fizica sau
juridica, dup caz, prin care aceasta se oblig s execute obligaia debitorului
(mprumutatului), n cazul neexecutrii ei de ctre mprumutat. Garania
personala mai poart denumirea de fideiusiune sau cauiune.
Alte garanii
III.a. Gajul general. Acesta reprezint n fapt cea mai generala garanie,
ea fiind n acelai timp un gaj comun la dispoziia tuturor creditorilor, care au cu
toii poziie egal fa de bunurile debitorului mpotriva cruia s-a pornit
executarea silit. Din aceasta egalitate decurge consecina ca, n caz de
insuficien a sumelor obinute prin executarea silit, sumele realizate efectiv se
mpart ntre banc i ceilali eventuali creditori proporional cu valoarea
creanelor fiecruia.
III.b. Depozitele n lei i valut. Disponibilitile bneti existente n
conturile mprumutailor sau altor persoane fizice i juridice cu cont la unitile
bancare pot constitui garanii la creditele solicitate, dac acestea se constituie n
depozite distincte, create n scopul exclusiv al garantrii creditelor. Constituirea
depozitelor n scopul garantrii mprumuturilor se realizeaz pe baza unui
contract de garanie prin constituirea unui depozit bancar, n care n mod
obligatoriu se va meniona scopul crerii depozitului, respectiv garantarea
creditului acordat de banc.




102
Bibliografie
1. Bran Paul - Finanele ntreprinderii, Ed. Economic,
Bucureti, 1997
2. Basno Cezar,
Dardac Nicolae
- Operaiuni bancare - instrumente i tehnici de
plat, Ed. Didactic i pedagogic, Bucureti, 1996
3. Basno Cezar,
Dardac Nicolae
- Moneda, Credit, Bnci, Ed. Didactic i
Pedagogic, Bucureti, 1995
4. Cerna Silviu - Sistemul monetar i politica monetar, Ed.
enciclopedic, Bucureti, 1996
5. Coman Florin - Activitatea bancar. Profit i performan, Ed.
Lumina Lex, Bucureti, 2000
6. Coman Florin - Control i audit bancar, Ed. Lumina Lex,
Bucureti, 2000
7. Dedu Vasile - Management bancar, Ed. Mondan, Bucureti,
1997
8. Dragomir
Georgeta
- Moned credit, suport curs.
9. Nechita C. Vasile - Economie politic, Ed. Porto-Franco, Galai, 1991
10. Popa Ana,
Opriescu Marin-
Instituiile financiare ale economiei concureniale,
Ed. Universitaria, Craiova, 2002
11. Stoica Maricica - Management bancar, Ed. Economic, Bucureti,
1999
12. aguna Dan
Drosu
- Drept financiar i fiscal, Ed. Eminescu, Iai, 2000
13. Turcu Ion - Operaiuni i contracte bancare, Ed. Lumina Lex,
Bucureti, 1997
14. Turcu Ion - Drept bancar (vol. I), Ed. Lumina Lex, Bucureti,
1999
15. Ungurean Pavel
V.
- Banking. Produse i operaiuni bancare, Ed.
Dacia, Cluj Napoca, 2001
16. *** - Norma nr. 12/2002 pentru aplicarea Regulamentului
Bncii Naionale a Romniei nr. 5/2002 privind
clasificarea creditelor i plasamentelor
17. *** - Norme BNR nr. 11 din 8 sept. 2005 privind
limitarea gradului de concentrare a expunerilor din
credite n valut
18. *** * Regulament nr. 3/2007 din 12/03/2007 privind
limitarea riscului de credit la creditele destinate
persoanelor fizice
19. *** - O. U. 99/2006 privind instituiile de credit i
adecvarea capitalului modificat i completat prin
Legea 227/2007.
103