Documente Academic
Documente Profesional
Documente Cultură
Comerul n contrapartid
n forma compensaiilor, originile contrapartidei sunt foarte vechi, trocul putnd fi inclus
n aceast categorie.
n alte variante (cum sunt: operaiunile paralele, operaiunile de buy-back, aranjamentele
off-set etc.) originile sunt mai recente, promotorii lor fiind n principal rile n curs de
dezvoltare i cele din fostul bloc socialist.
Evoluia istoric a operaiunilor de contrapartid evideniaz faptul c practicarea
acestora are loc de regul n perioade de climat economic dificil.
Ca exemplu, criza anilor 1929-1933 care a generat prbuirea sistemului de pli
internaionale a incitat marea parte a rilor Europei Occidentale s ncheie acorduri bilaterale de
cliring, avnd ca obiectiv s asigure echilibrul balanelor comerciale fr transfer de devize.
n perioada imediat urmtoare celui de-al Doilea Rzboi Mondial, cliringul a reprezentat
forma preponderent de realizare a schimburilor comerciale ntre rile europene occidentale,
pn la trecerea la convertibilitate a monedelor lor naionale.
Casvugil, S.T.; Knight, G.; Riesenberger, J., A Frame for International Business, Pearson Education, 2012
191
192
193
194
195
c) orice produs vndut fie de importator fie de alte ntreprinderi enumerate n anexa ... la
prezenta convenie.
sau
Exportatorul se angajeaz s cumpere, n valoare de X % din contractul principal
bunuri industriale i produse diverse astfel:
X % de la ntreprinderea importatoare;
Y % de la orice ntreprindere din ara importatoare.
sau
Exportatorul se angajeaz s cumpere n valoare de din contractul principal dup
cum urmeaz:
- 40% produse din sectorul A;
- 30 % produse din sectorul B;
- 30 % produse la liber alegere.
Caracteristicile tehnice ale produselor de contrapartid ca i preturile i termenele de
livrare urmeaz s fie precizate ntr-un contract semnat fie de ctre aceleai pri care au semnat
contractul principal, fie de ctre alte pri (exportatorul din contractul principal deleag unei alte
pri angajamentul su de a ncheia i executa obligaia de contrapartid, iar importatorul poate
transmite la rndul su dreptul de a vinde produse de contrapartid unei alte pri).
Valoarea produselor de contrapartid este exprimat fie absolut, fie procentual din
valoarea contractului principal. Sunt mai rare cazurile cnd convenia fixeaz doar o limit
minim a angajamentului de contrapartid.
n convenia de contrapartid se mai precizeaz: termenele n care se vor ncheia
contractele de export subsecvente, sanciuni aplicabile partenerului pentru nendeplinirea
obligaiei de contrapartid, condiiile i zonele n care vor fi comercializate mrfurile
compensatorii (se pot prevedea restricii de revnzare pe anumite piee), arbitrajul competent
pentru soluionarea litigiilor, legea aplicabil.
Exemplu de clauz de penalizare n operaiunile paralele7:
1) Conform contractului de vnzare principal, A se angajeaz ca, ntr-un interval de 5 ani s
cumpere sau s fac alte intreprinderi s cumpere pentru revnzare n Frana, fr
restricii, maini, echipamente, alte mrfuri din lista de produse ale societilor alese de A,
pn la o valoare de.. Aceste produse vor fi pltite n .., sau alte monede convertibile.
2) Dac A nu i ndeplinete obligaia de cumprare i nu realizeaz plile conform
articolului. Din prezentul contract, A va fi obligat s-i plteasc lui B penaliti n valoare
de 10% din sumele datorate pentru anul respectiv.
3) Dac societile sus menionate nu livreaz marfa lui A conform articolului prile se vor
pune de acord asupra posibilitii de reportare a obligaiilor n anul (anii) urmtori, pn
la ultimul an prevzut pentru achiziii. n cursul anului (anilor) urmtori, dac A nu-i va
ndeplini obligaia de cumprare din cauza motivelor susmenionate, A nu va fi obligat la
plata penalitilor.
Societile de export vor trebui s-l informeze pe B n scris c nu i-au putut ndeplini
obligaiile contractuale.
n ceea ce privete contractul de contracumprare, el este un contract clasic de vnzarecumprare internaional, cu meniunea c n fiecare asemenea contract se indic faptul c este
ncheiat n baza prevederilor din convenia de contrapartid.
196
Cumprri anticipate
Doritori s beneficieze de o libertate mai mare n alegerea produselor de contrapartid i,
respectiv, a momentului achiziiei, exportatorii occidentali s-au orientat spre o alt tehnic, ce
const n realizarea cu anticipaie a obligaiei de contrapartid.
Mecanismul n acest caz este urmtorul:
O ntreprindere occidental, doritoare s dezvolte relaii cu un partener care i solicit o
tranzacie de contrapartid, cumpr cu anticipaie mrfuri din ara respectiv.
Partenerii convin ca, ansamblul cumprrilor realizate de ntreprinderea occidental s-i
confere acesteia o diminuare a obligaiei de contrapartid pentru exporturile ulterioare pe care le
va realiza pe pia respectiv.
Exemplu8:
n anul 2004, un exportator occidental cumpr dintr-o ar n curs de dezvoltare
produse n valoare de 5 mil. $, iar n 2005 obine o comand de 15 mil. $ la o tax de
compensaie de 60% (9 mil $). n virtutea achiziiilor pe care le-a fcut cu anticipaie,
exportatorul occidental va fi obligat la cumprri de produse de pe piaa respectiv n valoare
de doar 4 mil $.
O tranzacie similar a realizat Renault n anul 1980, achiziionnd cu anticipaie textile
din China n vederea exportului de automobile i camioane pe aceast pia.
n cazul acestor tranzacii, dreptul viitorului exportator de a beneficia de diminuarea
obligaiei sale de contrapartid trebuie specificat n contractul de cumprare anticipat.
Acest drept se numete credit de compensaie.
n practic este posibil ca achiziia anticipat s fie fcut i de o alt ntreprindere, care
poate ceda creditul de compensaie unui exportator interesat de piaa respectiv.
Pentru a controla operaiunile, prile in contabilitatea fluxurilor reciproce de mrfuri i
devize ntr-un cont special, la Banca Central a rii celui care dorete compensarea.
Exemplu de cumprare anticipat:
T1 ntreprinderea X dintr-o ar dezvoltat (A) cumpr produse n valoare de
40 mil. $ de la un furnizor (F) dintr-o ar n curs de dezvoltare. Operaiunea este nregistrat la
banca central din ara furnizorului.
T2 ntreprinderea X (din ara A) ncheie un contract de export cu ntreprinderea (F)
pentru 100 mil $. ntreprinderea X se angajeaz s realizeze o obligaie de contrapartid de
40 mil. $.
n acest scop X cumpr un credit de compensaie de la X (contra unui comision).
T3 X prezint partenerului (F) creditul de compensaie care stinge n totalitate
angajamentul su de contrapartid.
Operaiunile paralele pot mbrca i alte forme cum sunt tranzaciile buy-back sau
aranjamentele off-set.
Tranzaciile buy-back9 sunt forme de contrapartid care oblig exportatorul de bunuri
de echipament sau de obiective la cheie ca, n contul rambursrii valorii exporturilor sale s
importe de la beneficiar fie produse obinute n obiectivele respective, fie alte produse de
provenien naional.
Aceste operaiuni sunt legate de creterea numrului de contracte de livrri la cheie
ncheiate ntre ri occidentale i ri estice ncepnd cu anii 70 ai secolului trecut i ele pot
implica i autoritile publice.
8
9
197
Ca exemplu, primul acord important de buy-back a fost ncheiat n 1968 ntre Austria i
fosta URSS, el acoperind livrarea de gaz natural de ctre fosta URSS contra bunurilor de
echipament i a serviciilor tehnice furnizate de firme austriece i necesare construciei unui
gazoduct n URSS10.
ntre contractele celebre mai pot fi menionate acordul din 1971 ntre Occidental
Petroleum i autoritile fostei URSS viznd plata unor rafinrii prin amoniac rezultat din
acestea, precum i proiectul gazoductului Euro-Siberian semnat n 1981 ntre fosta URSS i 10
ri europene pentru o durat de 20 de ani, privind plata echipamentelor furnizate de rile
occidentale n livrri de gaz natural.
n forma cea mai simpl operaiunea de buy-back presupune doar dou pri: furnizorul
de echipamente sau obiective la cheie i partenerul su, fiecare din pri avnd o dubl calitate i
anume exportator i importator.
Sunt situaii n care vnztorul principal nu va utiliza el nsui produsele rezultate, caz n
care el are la dispoziie dou soluii: fie cumpr produsele pentru a le revinde, fie cedeaz
obligaia sa unui ter, care va executa contractul de cumprare i va prelua produsele.
n funcie de situaiile de mai sus, exist dou variante ale buy-back-ului i anume11:
Negocierea i ncheierea unui singur contract, care prevede livrarea de maini, utilaje,
echipamente sau construirea unor obiective la cheie pe credit rambursabil integral n produse
rezultate sau n alte produse de provenien naional; n acest caz operaiunea reprezint o
compensaie;
Negocierea i ncheierea unor contracte distincte pentru fiecare etap a operaiunii (livrarea
de utilaje i, respectiv, preluarea de produse rezultate), angajamentul prilor constnd n a
se nscrie pe ct posibil n aceleai limite valorice (operaiuni paralele). n acest caz este
posibil ca fiecare parte s delege o alta care s-i preia obligaiile (vezi caseta 1).
Valoarea angajamentului de cumprare de produse rezultate poate fi exprimat n cifre
absolute, sub forma unei sume monetare sau ca procent din preul total al furniturii principale
(aceast formul se folosete dac preul furniturii poate fi specificat fr ambiguitate n
contract)12.
Deoarece exist un termen de regul ndelungat ntre momentul semnrii contractului de
buy-back i, respectiv, momentul n care echipamentul sau obiectivul la cheie intr n funciune,
prile sunt supuse unor riscuri de pre (creterea preurilor la materii prime, componente, salarii,
etc. sau creterea preurilor la produsele rezultate).
Pentru a diminua efectele acestor riscuri prile pot prevedea n contracte un numr de
principii care se vor aplica n determinarea preurilor.
De exemplu, pentru preul produselor rezultate prile se pot referi la preurile practicate
la momentul executrii obligaiei de livrare, n brana comercial i teritoriul considerat, pentru
produse vndute n condiii comparabile.
De asemenea ele pot nscrie n contract clauza clientului cel mai favorizat, pentru a
asigura cumprtorul de produse rezultate c partenerul su nu va acorda condiii mai favorabile
altor cumprtori.
Avantajele operaiunii de buy-back:
a) Eficiena ridicat, generat de interdependena ntre interesele prilor: furnizorul de bunuri
de echipament urmrete s obin rambursarea creditului prin cote pri din producia
realizat n ara beneficiarului i n consecin este interesat de livrarea unor mrfuri de nivel
tehnic i calitate ridicate; similar, beneficiarul de credit este interesat n obinerea ct mai
rapid de produse pentru a-i achita datoriile, n consecin va sprijini realizarea investiiei;
b) Efectul antrenant al operaiunii asupra creterii economice n ara beneficiarului i, respectiv,
asupra schimburilor comerciale internaionale.
10
198
Pentru ara receptoare de credit operaiunea este utilizat pentru realizarea unor obiective
de importan naional: crearea de noi locuri de munc, valorificarea unor resurse naturale,
accesul la o tehnologie avansat verificat productiv i comercial.
Pentru furnizorul de credit, buy-back-ul este o cale de a-i spori exportul de echipamente
cu valoare ridicat, a cror plasare pe pia este dificil din cauza volumului mare al creditului pe
care l implic; pe de alt parte furnizorul de credit se poate aproviziona cu materii prime,
combustibili etc. pe o baz stabil de pe piaa receptorului.
c) Schimburile ntre pri sunt mai puin afectate de fenomenele de instabilitate din economia
mondial.
Contrapartida prin aceast formul prezint i unele dezavantaje i anume:
a) Reinerea furnizorului de echipament de a apela la buy-back pentru a nu-i crea concuren.
Din acest motiv furnizorul va prefera s livreze produse uzate din punct de vedere tehnic i
va tinde s limiteze aria de desfacere a produselor fabricate la piee care nu intr n sfer sa
de interese.
b) Furnizorii de echipamente nu sunt n toate cazurile interesai ca rambursarea creditului s se
fac n produse, ceea ce poate genera urmtoarele situaii:
creditul se acord cu condiia ca numai o parte din acesta s fie rambursat n produse, cea
mai mare parte urmnd s reprezinte un credit obinuit de export;
beneficiarii de credit recurg la soluia depistrii unui ter dispus s preia producia, s o
comercializeze i s ramburseze creditul, caz n care apare o cooperare n triunghi i n
consecin un set de trei contracte i anume: un contract ntre furnizorul de credit i
beneficiar privind livrarea de echipamente sau construcia de obiective la cheie, un
contract ntre beneficiar i un ter prin care beneficiarul se oblig s livreze produse
rezultate sau alte produse de provenien naional, n sfrit, un contract ntre furnizorul
de credit i ter prin care terul se oblig la rambursarea creditului dup comercializarea
produselor.
Caseta 1
Studiu de caz privind operaiunea de buy-back13
n 1977 ntreprinderea german KIS obine comand pentru o uzin siderurgic la
cheie ca urmare a unei participri la o licitaie organizat de o ntreprindere iranian de stat
(NISIC). Acordarea comenzii a fost subordonat cumprrii de ctre KIS a unei cantiti de
petrol brut iranian de la o societate petrolier iranian NIOC, pe o perioad de 5 ani, pn
la valoarea total a uzinei.
Conform unei convenii ntre KIS i o societate belgian Petrofina aceasta din urm
s-a angajat, contra unui comision, s ncheie contracte de achiziie direct cu ntreprinderea
iranian NIOC, prelund toate obligaiile societii KIS cu privire la operaiunea de
contrapartid.
Operaiunea iniial i cea de contracumprare au fost constatate n dou contracte
separate, ncheiate n aceeai zi, contractele fiind autonome n execuie i stipulnd pli
independente i anume:
contractul principal ntre KIS i ntreprinderea iranian NISIC;
contractul de contracumprare ntre ntreprinderea Petrofina i ntreprinderea iranian
NIOC.
n octombrie 1978 intervine revoluia iranian i contractul principal este reziliat.
13
199
200
ntre membrii permaneni se includ firme precum ABB Ltd, BAE Systems, Bombardier
Aeropace, Caterpillar, Cysco Systems, EADS, General Electric etc.
ECCO a fost creat n 2010 ca o asociaie incorporat sub legea francez, cu scopul de a
crea o platform internaional pentru a schimba experien i informaii n domeniul comerului
n contrapartid17.
Dei interacioneaz cu autoriti guvernamentale i instituii internaionale, ECCO nu are
ca obiectiv s ncurajeze cererile de offset.
15
Ibidem
www.globaloffset.org.
17
www.ecco offset.eu
16
201
18
202