CUPRINS

1. ASPECTE TEORETICE____________________________________________2
1.1. Contextul economic de aplicare a metodei achiziiei_____________________________2
1.2. Contabilizarea iniial a gruprilor de ntreprinderi____________________________3
1.3. Modalitile de punere n aplicare a metodei achiziiei__________________________4
1.3.1. Identificare cumprtorului ntr-o grupare de ntreprinderi__________________5
1.3.2. Calculul costului de achiziie____________________________________________6
1.3.3. Alocarea costului de achiziie activelor i datoriilor achiziionate______________7
1.4. Principii i politici referitoare la contabilizarea fondului comercial________________9

2. STUDIU DE CAZ________________________________________________12
CONCLUZII______________________________________________________18
BIBLIOGRAFIE___________________________________________________20

Studiu de caz privind contabilizarea combinrilor de ntreprinderi

prin metoda achiziiei i tratamentul contabil al fondului comercial

2009

1. ASPECTE TEORETICE

1.1. Contextul economic de aplicare a metodei achiziiei

Potrivit IFRS 3 o grupare de ntreprinderi reprezint reunirea mai multor entiti separate ntr-o
singur entitate. Urmtoarele tranzacii ndeplinesc definiia unei grupri de ntreprinderi:
achiziia tuturor activelor i datoriilor unei entiti
achiziia unor active, datorii i drepturi la activitile unei entiti ce ndeplinesc definiia unei
afaceri
constituirea unei noi entiti juridice care va prelua activele, datoriile i afacerile entitilor
grupate
O grupare de ntreprinderi poate fi structurat diferit din raiuni juridice, fiscale etc. Tranzacia poate
avea loc ntre acionarii entitii rezultate sau ntr-o entitate i acionarii celeilalte. Contrapartida
poate fi reprezentat de aciuni ale cumprtorului, bani sau alte active, asumarea unor datorii.
Putem deduce de aici c intr n sfera de aciune a IFRS 3 fuziunea prin absorbie, fuziunea prin
contopire, aportul parial de active n anumite condiii. Toate gruprile de ntreprinderi ce intr n
sfera de aciune a IFRS 3 sunt contabilizate dup metoda achiziiei.
O tranzacie intr n sfera de aplicare a IFRS 3 dac elementele achiziionate ndeplinesc definiia
unei afaceri. O afacere este un set intregrat de active i activiti gestionate pentru a asigura un
ctig, costuri mai mici sau alte avantaje economice participanilor. Dac o entitate achiziioneaz un
grup de active ce nu ndeplinesc definiia unei afaceri trebuie s aloce costul ntre activele
individuale achiziionate pe baza valorilor juste ale acestora i dac rezult fond comercial atunci
tranzacia va fi contablizat potrivit IFRS 3.
Afacerea achiziionat nu trebuie s aib neaprat personalitate juridic.
Nu intr n sfera de aplicare a acestui standard:
2

Studiu de caz privind contabilizarea combinrilor de ntreprinderi

prin metoda achiziiei i tratamentul contabil al fondului comercial

2009

desfurarea unei activiti sub control comun

gruprile de ntreprinderi aflate deja sub control comun (de exemplu, gruprile de filiale ale
aceleiai societi-mam), cu condiia ca aceasta s nu fie tranzitoriu
gruparea unor entiti n virtutea unui contract fr ca vreuna din ele s achiziioneze participaii
n cealalt.
O entitate poate s aplice IFRS 3 pentru contabilizarea gruprilor excluse din sfera de aciune a
standardului sau s utilizeze o alt politic urmnd prevederile IAS 8. Pentru contabilizarea
gruprilor de ntreprinderi sub control comun poate fi utilizat fie metoda achiziiei (descris de
IFRS 3), fie metoda valorilor predecesorilor.
Aceas a doua metod presupune:
1. nregistrarea tranzaciei ca i cum ar fi avut loc la nceputul primei perioade prezentate (sau data
la care entitile au fost prima dat sub control comun),
2. evaluarea activelo i datoriilor entitii achiziionate la valoarea contabil,
3. diferena dintre contraprestaia cedat i valoarea activului net al entitii achiziionate afecteaz
capitalurile proprii. Tranzacia nu genereaz fond comercial.

1.2. Contabilizarea iniial a gruprilor de ntreprinderi

Contabilizarea gruprilor de ntreprinderi, vizate de aplicarea standardului IFRS 3, se realizeaz pe
baza metodei achiziiei i utilizrii, n mod dominant, a valorii juste. ntr-adevr, toate gruprile de
ntreprinderi, cu excepia cazurilor rare ale excluderii din cmpul de folosire a normei internaionale
(gruprile ntre entiti sau activiti sub control conjunctiv; gruprile ntre entiti care conduc la
formarea unei asocieri n participaie; gruprile ntre ntreprinderi care implic mai multe entiti
mutuale i grupri de ntreprinderi prin contract unic, fr obinerea unei participaii financiare),
trebuie s fie contabilizate conform metodei achiziiei.
O grupare ntre entiti mutuale ar fi definit ca o combinare n urma creia cumprtorul ar schimba
participaia sa ntr-o entitate mutual sau cota sa parte n noua entitate, rezultat din operaia n
3

Studiu de caz privind contabilizarea combinrilor de ntreprinderi

prin metoda achiziiei i tratamentul contabil al fondului comercial

2009

cauz. Schimbarea s-ar face contra unei participaii n entitatea mutual achiziionat. Gruprile prin
contract unic ar fi definite ca operaii rare de combinri, n urma crora: cumprtorul ar obine
controlul entitii achiziionate, ca urmare a existenei de acorduri contractuale; n numele obinerii
controlului entitii achiziionate sau a activului su net nu ar fi fost pltit nici un pre de achiziie;
cumprtorul nu ar obine cot parte n activul net al entitii achiziionate, nici un procentaj de
interese n aceasta, indiferent c este vorba despre data achiziiei sau anterior respectivei date.
Metoda punerii n comun de interese (pooling interests) este interzis de standardul IFRS 3, att n
cazul gruprilor care intr n cmpul su de aplicare, ct i al combinrilor ntre entiti mutuale i al
acelora bazate pe contract unic, fr luare de participaie financiar. Aceast interdicie ni se pare
logic att timp ct standardul anterior, IAS 22, cu aceeai denumire, a fost abrogat, fapt ce a impus
renunarea la politica de punere n comun de interese. Metoda achiziiei se aplic, n mod evident, i
n cazul adevratelor fuziuni sau fuziuni ntre egali (true mergers or mergers of equals).
Contabilizarea lurii n control prin aporturi pariale de active sau fuziuni este i ea fundamentat pe
metoda achiziiei, din moment ce operaia influeneaz una sau mai multe activiti, precum cele
definite de standardul IFRS 3, iar metoda nu este n mod specific exclus din cmpul de aplicare al
acesteia. De altfel metoda achiziiei se aplic i n situaia lurii n control a unei entiti, atunci cnd
aceasta intervine la o dat care nu corespunde datei transferului intereselor financiare. Transferul de
active realizat, n special, prin aport parial de active sau fuziune, atunci cnd activele transferate nu
constituie o activitate conform IFRS 3, se contabilizeaz prin repartizarea costului de achiziie al
acestui grup de operaiuni i de active ntre activele i datoriile identificabile transferate, la prorata
valorii lor juste la data de achiziie i fr nregistrarea unui fond comercial.

1.3. Modalitile de punere n aplicare a metodei achiziiei

Aplicarea metodei achiziiei presupune o abordare care implic parcurgerea urmtoarelor etape:
1. identificarea cumprtorului;
2. determinarea costului gruprii;

Studiu de caz privind contabilizarea combinrilor de ntreprinderi

prin metoda achiziiei i tratamentul contabil al fondului comercial

2009

3. alocarea costului gruprii ntre activele i datoriile achiziionate (inclusiv datoriile contingente) la
data gruprii.

1.3.1. Identificare cumprtorului ntr-o grupare de ntreprinderi

Identificarea cumprtorului este esenial n msura n care evaluarea activelor i datoriilor la
valoarea just se aplic numai n conturile cumprtorului i numai la activele i datoriile
ntreprinderii achiziionate. ntr-adevr, metoda achiziiei este pus n aplicare lund n considerare
punctul de vedere al cumprtorului. Acesta cumpr active nete i contabilizeaz activele
achiziionate, datoriile i datoriile eventuale asumate, inclusiv cele ce nu erau nregistrate nainte de
ctre ntreprinderea achiziionat. Evaluarea activelor i datoriilor cumprtorului nu este afectat de
operaie.
Noiunea de control utilizat n standardul IFRS 3, pentru a identifica ntreprinderea cumprtoare,
este definit de aceeai manier ca n standardul IAS 27 Situaiile financiare consolidate i
individuale, adic puterea de a conduce politicile financiare i de exploatare ale unei entiti, pentru
a obine avantaje din activitile sale.
Atunci cnd apar dificulti pentru identificarea cumprtorului, realizarea totui a identificrii
presupune luarea n cont a urmtoarelor situaii:
(i) valoarea just a uneia dintre entiti este n mod evident mai mare dect a celeilalte: entitatea care
are valoarea just mai mare este probabil cumprtorul;
(ii) gruparea este remunerat n disponibiliti, n alte active sau prin schimb de instrumente de
capitaluri proprii: entitatea care remite aceste elemente de remunerare este probabil cumprtorul;
(iii) una dintre entitile care este parte la grupare are puterea de a numi echipa conductoare a
entitii rezultate din grupare: aceast entitate este probabil cumprtorul;
(iv) dac gruparea este remunerat prin emisiune de instrumente de capitaluri proprii, entitatea care
emite instrumentele este probabil cumprtorul, cu excepia cazului de achiziie invers.
Identificarea cumprtorului n cazul unei achiziii inverse se face innd cont c acesta este
ntreprinderea juridic controlat, din moment ce el are puterea de a conduce politicile financiare i
de exploatare ale societii sale mam, pe plan juridic, pentru a obine avantaje din activitile sale.
5

Studiu de caz privind contabilizarea combinrilor de ntreprinderi

prin metoda achiziiei i tratamentul contabil al fondului comercial

2009

O achiziie invers este realizat, n mod frecvent, pentru a obine de o manier indirect o cotare pe
o pia sau un alt avantaj reglementar ca, de exemplu, utilizarea unei licene. Achiziia invers
implic adesea entiti de mrimi diferite, emitentul aciunilor putnd fi o entitate mai mic, dar deja
cotat pe o pia sau deintoare a unei licene.
Atunci cnd o entitate nou este creat pentru a primi, n contrapartida unei emisiuni de aciuni,
titlurile sau activitile a dou entiti grupate, cumprtorul este n acest caz, n mod obligatoriu,
una dintre entitile care se grupeaz i care exista n prealabil i nu noua entitate creat pentru a
opera combinarea.
Data achiziiei, care este i data intrrii n perimetrul de consolidare, este data la care controlul unei
atari entiti este transferat cumprtorului.

1.3.2. Calculul costului de achiziie

n ceea ce privete determinarea costului de achiziie al unei entiti achiziionate, aceasta presupune
calcul prin care se obine preul de achiziie remis vnztorului de ctre cumprtor, la care se
adaug costurile directe legate de achiziie.
Potrivit IFRS 3, costul de achiziie este suma agregat a valorilor juste ale activelor cedate, datoriilor
asumate i instrumentelor de capital emise de ctre cumprtor n schimbul controlului plus orice
costuri direct atribuibile gruprii.
Not: Potrivit versiunii revizuite a standardului costurile direct atribuibile achiziiei afecteaz contul
de profit i pierdere.
Activele cedate i datoriile asumate de cumprtor sunt evaluate la valoarea just. Dac tranzacia
este remunerat prin emisiune de aciuni, acestea sunt evaluate la preul de pia la data schimbului.
Costurile direct atribuibile achiziiei includ onorariile pltite contabililor, evaluatorilor,
consultanilor juridici. Costurile administrative (cum ar fi cele ale departamentului de achiziii) i
celelalte costuri care nu pot fi atribuite direct achiziiei sunt costuri ale perioadei. Costurile
6

Studiu de caz privind contabilizarea combinrilor de ntreprinderi

prin metoda achiziiei i tratamentul contabil al fondului comercial

2009

ocazionate de emisiunea de aciuni sunt contabilizate conform IAS 32 (adic sunt deduse din
capitalurile proprii), iar costurile legate de emisiunea de instrumente de datorie afecteaz valoarea
datoriei (conform IAS 29).
n anumite cazuri prevederile contractuale presupun o contraprestaie suplimentar n funcie de
anumite evenimente ulterioare. Valoarea acesteia afecteaz costul de achiziie la data gruprii dac
este probabil a fi suportat i dac poate fi evaluat fiabil (standardul revizuit impune recunoaterea
unei datorii evaluate la valoarea just pentru contraprestaia contingent; ajustrile ulterioare ale
acestei datorii vor afecta n majoritatea situaiilor contul de profit i pierdere). Dac evenimentele
ulterioare nu au loc sau valoarea contraprestaiei trebuie modificat, costul de achiziie va fi ajustat.
Uneori cumprtorul se angajeaz s plteasc sume suplimentare dac titlurile emise (aciuni sau
obligaiuni) pierd din valoare. n acest caz, sumele pltite suplimentar sunt imputate primei de
capital nregistrat cu ocazia emisiunii aciunilor sau afecteaz valoarea datoriei (n cazul titlurilor
de datorie).

1.3.3. Alocarea costului de achiziie activelor i datoriilor achiziionate

La data achiziiei, cumprtorul va aloca costul gruprii asupra valorilor juste ale activelor, datoriilor
i datoriilor contingente identificabile. Fac excepie de la regula evalurii la valoarea just activele
necurente deinute n vederea cesiunii (aa cum sunt definite de IFRS 5).
Elementele care trebuie s fie contabilizate separat de fondul comercial sunt activele, datoriile i
datoriile eventuale ale ntreprinderii achiziionate ce corespund unor condiii. n schimb,
contabilizarea separat de goodwill nu poate s se realizeze pentru activele eventuale. Condiiile
generale de identificare a activelor i datoriilor ntreprinderii achiziionate se refer la:
(i) este probabil ca avantaje economice viitoare referitoare la activ s ofere beneficii cumprtorului
sau pe acesta din urm s-l coste ieirile de resurse necesare decontrii obligailor;
(ii) exist o estimare fiabil a valorii juste. n cazul unei imobilizri necorporale sau al unei datorii
eventuale, trebuie ndeplinit numai condiia de evaluare fiabil a valorii juste.
7

Studiu de caz privind contabilizarea combinrilor de ntreprinderi

prin metoda achiziiei i tratamentul contabil al fondului comercial

2009

Uneori cumprtorul poate recunoate active i datorii identificabile care nu au fost nregistrate
anterior n situaiile financiare ale entiti achiziionate, deoarece nu ndeplineau criteriile de
recunoatere. De exemplu, un activ de impozit amnat generat de o pierdere fiscal, care nu apare n
bilanul societii achiziionate, poate fi recunoscut la data gruprii, dac este probabil ca societatea
cumprtoare s obin profituri fiscale suficiente pentru a garanta recuperarea pierderii.
Imobilizrile necorporale ale societii achiziionate sunt recunoscute de cumprtor la data gruprii
dac ndeplinesc definiia imobilizrii necorporale (IAS 38) i valoarea lor just poate fi determinat
fiabil.
Societatea cumprtoare recunoate la data gruprii o datorie contingent a entitii cumprate dac
valoarea ei just poate fi determinat fiabil. Dup recunoaterea iniial, cumprtorul va evalua
datoria contingent la maximul dintre valoarea care ar fi recunoscut n conformitate cu IAS 37 i
valoarea recunoscut iniial, mai puin amortizarea cumulat recunoscut potrivit IAS 18.
IFRS 3 interzice cumprtorului s recunoasc la data gruprii o datorie pentru pierderi viitoare i
alte costuri estimate a fi suportate. Un plan de restructurare a societii cumprate condiionat de
grupare nu este, nainte de grupare, o obligaie a entitii cumprate i nici o datorie contingent a
acesteia. Din acest motiv, cumprtorul nu recunoate o datorie pentru planul de restructurare la data
achiziiei.
Exist o perioad de un an pe parcursul creia activele i datoriile recunoscute la data achiziiei pot
fi derecunoscute pe baza informaiilor referitoare la circumstanele existente n momentul achiziiei.
Eventualele ajustri afecteaz fondul comercial.
Valorile juste atribuite pot fi revizuite pe baza informaiilor referitoare la msura lor n momentul
achiziiei. Totui, ele nu pot fi efectate de evenimente i circumstane ulterioare momentului
achiziiei. Aceste ajustri au efect retrospectiv ca i cum valorile juste ajustate ar fi fost utilizate din
momentul achiziiei. Reducerea fondului comercial se face n limita valorii contabile.

Studiu de caz privind contabilizarea combinrilor de ntreprinderi

prin metoda achiziiei i tratamentul contabil al fondului comercial

2009

1.4. Principii i politici referitoare la contabilizarea fondului comercial

Fondul comercial se nscrie n bilanul consolidat la o mrime egal cu diferena ntre costul de
achiziie i cota parte ce revine cumprtorului n valoarea just a activelor, datoriilor i datoriilor
eventuale identificabile achiziionate. Contabilizarea n activ se realizeaz la nivelul total al
excedentului, chiar dac unele dintre componentele acestui excedent (numit goodwill) nu constituie
prin ele nsele active. ntr-adevr, fondul comercial, care este msurat ca o mrime rezidual,
cuprinde elemente caracterizate astfel:
a) unele dintre ele constituie nucleul fondului comercial (core goodwill sau adevratul excedent):
este vorba despre acel goodwill al ntreprinderii achiziionate luat separat i sinergiile ateptate
ntre ntreprinderea achiziionat i cumprtor, altele dect cele ce trebuie s fie luate n cont cu
ocazia evalurii unor imobilizri necorporale identificabile; fondul comercial (adevratul goodwill)
al ntreprinderii achiziionate luate separat cuprinde, dac este cazul, activele necorporale
achiziionate ce nu ndeplinesc criteriile de identificare n imobilizri necorporale separat de
goodwill, capital uman etc.
b) alte elemente se regsesc n goodwill datorit modului su de calcul, fr ca acest lucru s
reprezinte din punct de vedere conceptual fond comercial: pre de cumprare supraevaluat (caz puin
frecvent) sau active i datorii care nu ar fi constatate la valoarea lor just cu ocazia identificrii lor
separate n bilanul consolidat (de exemplu, activele i datoriile de impozit amnat sau datorii legate
de avantajele personalului) n timp ce preul pltit ine cont de valoarea just a activelor i datoriilor
respective.
Organismul internaional de normalizare (IASB) a indicat c fondul comercial ar trebui s se
constate integral la active datorit faptului c este constituit, n principal, din nucleul goodwill-ului,
iar recunoaterea lui la activ pare s fie mai bun dect contabilizarea la cheltuieli.
Contabilizarea ulterioar a fondului comercial
Dup contabilizarea iniial, fondul comercial pozitiv nu trebuie amortizat, potrivit IFRS 3. n
schimb, el trebuie s fac obiectul unui test de depreciere nainte de sfritul exerciiului de
achiziie, apoi unor teste anuale sau mai frecvente, n cazul unor indicii privind pierderea de valoare.
9

Studiu de caz privind contabilizarea combinrilor de ntreprinderi

prin metoda achiziiei i tratamentul contabil al fondului comercial

2009

O.M.F.P. nr. 1.752/2005 precizeaz c fondul comercial apare, de regul, la consolidare i reprezint
diferena dintre costul de achiziie i valoarea la data tranzaciei, a prii din activele nete
achiziionate de ctre o entitate. n cazul n care fondul comercial este tratat ca un activ, ca urmare a
achiziiei de ctre o entitate a aciunilor altei entiti, se au n vedere urmtoarele prevederi:
fondul comercial se amortizeaz, de regul, n cadrul unei perioade de maximum cinci ani;
totui, entitile pot s amortizeze fondul comercial n mod sistematic ntr-o perioad de peste
cinci ani, cu condiia ca aceast perioad s nu depeasc durata de utilizare economic a activului
i s fie prezentat i justificat n notele explicative.
n cazul n care fondul comercial achiziionat de ctre o entitate este prezentat n bilan la imobilizri
necorporale, atunci perioada aleas pentru amortizarea acestuia i motivele pentru care a fost aleas
acea perioad trebuie s fie prezentate n notele explicative.
Contabilizarea excedentului cotei pri din interesele cumprtorului n valoarea just a
activelor, datoriilor i datoriilor eventuale achiziionate n raport cu costul
Termenul excedent este utilizat prin simplificare. Standardul internaional de raportare financiar
IFRS 3 utilizeaz expresia excedentul cotei pri din interesele cumprtorului n valoarea just a
activelor, datoriilor i datoriilor eventuale achiziionate n raport cu costul, expresia goodwill negativ
fiind suprimat din terminologia contabilitii internaionale. Excedentul este reluat la rezultatul
exerciiului de achiziie, dar dup verificarea evalurii costului de achiziie i a corectei identificri
i evaluri a activelor, datoriilor i datoriilor eventuale achiziionate.
Conform OMFP nr. 1.752/2005, fondul comercial negativ este asimilat veniturilor nregistrate n
avans care va fi tranferat ulterior la venituri.
Mrimea iniial a excedentului
El se calculeaz ca diferen ntre costul de achiziie i cota parte din interesele cumprtorului n
valorile juste ale activelor, datoriilor i datoriilor eventuale identificabile achiziionate, atunci cnd
aceast diferen este negativ (costul de achiziie mai mic dect cota parte din activul net).
10

Studiu de caz privind contabilizarea combinrilor de ntreprinderi

prin metoda achiziiei i tratamentul contabil al fondului comercial

2009

Existena acestuia ar putea fi explicat de:

anticiparea unor pierderi viitoare ;
erorile n calculul valorii juste a activelor i datoriilor identificabile (inclusiv datoriile
contingente);
erorile n evaluarea costului de achiziie;
o achiziie la un pre avantajos.
Lurile n cont ale cumprrilor succesive de titluri
Pentru aceste luri n control:
a) se convine mai nti s se identifice i s se evalueze activele, datoriile i datoriile eventuale
achiziionate i s se calculeze fondul comercial corespunztor datei fiecrei tranzacii semnificative,
luate separat;
b) apoi, s se reevalueze cota parte din interesele anterior deinute pe baza valorilor juste
determinate la data celei mai recente tranzacii avnd contrapartida n capitalurile proprii.

2. STUDIU DE CAZ
n elaborarea studiului de caz privind contabilizarea combinrilor de ntreprinderi prin metoda
achiziiei i tratamentul contabil al fondului comercial am pornit de la o stare de fapt empiric
identificat n economia romneasc i care intr sub incidena aplicabilitii IFRS 3.

11

Studiu de caz privind contabilizarea combinrilor de ntreprinderi

prin metoda achiziiei i tratamentul contabil al fondului comercial

2009

Astfel, la 01.07.2007 societatea ROMPETROL a achiziionat 75% din aciunile societii ROMOIL
la un cost de 60.000 u.m. La data achiziiei, bilanul societilor ROMPETROL i

ROMOIL, se

prezint astfel:
Elemente

Societatea
ROMPETROL

Imobilizri necorporale
Imobilizri corporale
Alte imobilizri
Stocuri
Creane comercial
Creane de impozit amnat
Disponibil
TOTAL ACTIV
Capitaluri proprii
Provizioane pentru riscuri i cheltuieli
Datorii de impozit amnat
Alte datorii
TOTAL CAPITALURI PROPRII

10.800
20.000
100.000
10.000
18.000
158.800
80.000
18.800
60.000
158.800

Societatea
ROMOIL
-valori istorice15.200
7.400
4.000
33.000
30.000
10.000
99.600
58.000
1.000
600
40.000
99.600

Societatea
ROMOIL
-valori juste29.200
7.000
3.800
27.800
30.000
2.800
10.000
110.600
64.000
6.600
40.000
110.600

Pentru aceast achiziie ROMPETROL a angajat urmtoarele cheltuieli:

onorariile pentru auditarea situaiilor financiare ale societii ROMOIL 8.250 u.m.
onorariile juridice de achiziie 7.500 u.m.
onorariile consilierilor strategici 10.000 u.m.
Societatea ROMPETROL are un departament de achiziii care a generat costuri de 10.000 u.m. n
luna n care a avut loc achiziia societii ROMOIL. Personalul departamentului a estimat c a
utilizat 30% din timp pentru achiziia societii ROMOIL.
Analiza comparativ a valorilor prezentate evideniaz c evaluarea n valoare just modific
sensibil valoarea elementelor nscrise n bilan. Drept consecin, datoriile de impozit amnat nu mai
exist i, mai mult, se recunosc creane de impozit amnat.
Aa cum am precizat n partea teoretic, metoda achiziiei implic parcurgerea urmtoarelor etape :
1. identificare cumprtorului
2. determinarea costului gruprii

12

Studiu de caz privind contabilizarea combinrilor de ntreprinderi

prin metoda achiziiei i tratamentul contabil al fondului comercial

2009

3. alocarea costului gruprii ntre activele i datoriile achiziionate (inclusiv datoriile contingente) la
data gruprii.
Identificarea cumprtorului
IFRS 3 pleac de la premisa c n orice grupare de ntreprinderi exist un cumprtor, adic o
entitate care obine contrulul asupra celeilalte entiti. n cazul nostru cumprtorul se identific cu
societatea ROMPETROL.
Calculul costului de achiziie
Costul de achiziie este suma agregat a valorilor juste ale activelor a valorilor juste ale activelor
cedate, datoriilor asumate i instrumentelor de capital emise de ctre cumprtor n schimbul
controlului plus orice costuri direct atribuibile gruprii.
Costurile direct atribuibile achiziiei includ onorariile pltile contabililor, evaluatorilor,
consultanilor juridici. Costurile administrative (cum ar fi cele ale departamentului de achiziii) i
celelalte costuri care nu pot fi atribuite direct achiziiei sunt cheltuieli ale perioadei.
Not: Potrivit versiunii revizuite a standardului costurile direct atribuibile achiziiei afecteaz
contul de profit i pierdere.
Costul de achiziie al societii ROMOIL:
Element
Preul de achiziie
Onorariul auditorului
Onorarii juridice
Onorariile consilierilor strategici
TOTAL

Valoare
(u.m.)
60.000
8.250
7.500
10.000
85.750

Not: Potrivit standardului revizuit costul de achiziie este de 60.000 u.m.

13

Studiu de caz privind contabilizarea combinrilor de ntreprinderi

prin metoda achiziiei i tratamentul contabil al fondului comercial

2009

Alocarea costului de achiziiei activelor i datoriilor achiziionate

La data achiziiei, cumprtorul va aloca costul gruprii asupra valorilor juste ale activelor, datoriilor
i datoriilor contingente identificabile.
IFRS 3 interzice cumprtorului s recunoasc la data gruprii o datorie pentru pierderi viitoare i
alte costuri estimate a fi suportate.
n consecin, activul net contabil la data achiziiei, evaluat la valoare just, este:
-

valoarea total a activelor

provizioane pentru riscuri i cheltuieli
alte datori

110.600
6.600
40.000
64.000

La data achiziiei societatea ROMPETROL recunoate n situaiile sale individuale aciunile

societii ROMOIL ca active financiare i sunt contabilizate la cost, nregistrarea fiind:
261
Aciuni deinute la entitile afiliate

5121
Conturi la bnci n lei

60.000

Tratamentul contabil al diferenei din achiziie

Fondul comercial se determin ca diferen ntre costul de achiziie al titlurilor i cota parte ce
revine cumprtorului n valoarea just a activelor, datoriilor i datoriilor eventuale achiziionate,
astfel:
Societatea ROMPETROL a pltit 85.750 u.m. pentru a obine 75% din activul net contabil al
societii ROMOIL, ceea ce reprezint
75% x 64.000 = 48.000 u.m.

14

Studiu de caz privind contabilizarea combinrilor de ntreprinderi

prin metoda achiziiei i tratamentul contabil al fondului comercial

2009

Diferena ntre costul de achiziie i cota parte n valoarea just a activului net al societii ROMOIL
(85.750 48.000 = 37.750 u.m.) reprezint un fond comercial i se nscrie n activul bilanului
consolidat al grupului ROMPETROL.
Pentru ntocmirea bilanului consolidat n momentul achiziiei se procedeaz astfel:
preluarea posturilor din bilanul societii ROMPETROL
158.800
10.800
20.000
100.000
10.000
18.000

%
Imobilizri necorporale
Imobilizri corporale
Alte imobilizri
Creane comerciale
Disponibil

%
Capitaluri proprii
Provizioane pentru riscuri i cheltuieli
Alte datorii

158.800
80.000
18.800
60.000

preluarea posturilor din bilanul ajustat al societii ROMOIL

110.600
29.200
7.000
3.800
27.800
30.000
2.800
10.000

%
Imobilizri necorporale
Imobilizri corporale
Alte imobilizri
Stocuri
Creane comerciale
Creane de impozit amnate
Disponibil

%
Capitaluri proprii
Provizioane pentru riscuri i cheltuieli
Alte datorii

110.600
64.000
6.600
40.000

partajul capitalurilor proprii ajustate ale societii ROMOIL ntre societatea-mam i minoritari:
Elemente

Valoare

Capitaluri proprii

64.000

75% - partea ce
revine societii
ROMPETROL
48.000

25% - partea ce
revine minoritarilor
16.000

Partea ce revine societii-mam se elimin n contrapartid cu titlurile ROMOIL deinute de

societatea ROMPETROL. Deoarece costul de achiziie al titlurilor ROMOIL este mai mare dect
cota-parte din activul net al societii evaluat la valoarea just achiziionat de ROMPETROL, n
bilanul consolidat este recunoscut o imobilizare necorporal, fondul comercial.
Fond comercial = 87.750 75% x 64.000 = 37.750 u.m.
%

Aciuni deinute la entitile afiliate

87.750
15

Studiu de caz privind contabilizarea combinrilor de ntreprinderi

prin metoda achiziiei i tratamentul contabil al fondului comercial

Capitaluri proprii
Fond comercial

2009

48.000
37.750

Partea din activul net n valori juste al societii ROMOIL ce revine minoritarilor va fi prezentat la
interese minoritare n capitalurile proprii consolidate.
Capitaluri proprii

Interese minoritare alte capitaluri proprii

16.000

n consecin, achiziia societii ROMOIL se regsete n bilanul consolidat al grupului

ROMPETROL astfel:
Elemente

Fond comercial
Imobilizri necorporale
Imobilizri corporale
Alte imobilizri
Stocuri
Creane comercial
Creane de impozit amnat
Disponibil
TOTAL ACTIV
Capitaluri proprii
Interese minoritare
Provizioane pentru riscuri i cheltuieli
Alte datorii
TOTAL CAPITALURI PROPRII

Societatea
ROMPETROL

Societatea
ROMOIL

10.800
20.000
100.000
10.000
18.000
158.800
80.000

29.200
7.000
3.800
27.800
30.000
2.800
10.000
110.600
64.000

18.800
60.000
158.800

6.600
40.000
110.600

Bilan
consolidat
dup operaia
de grupare
37.750
40.000
27.000
18.050
27.800
40.000
2.800
28.000
221.400
80.000
16.000
25.400
100.000
221.400

IPOTEZ FOND COMERCIAL NEGATIV

n vederea exemplificrii unei situaii care, prin combinare de ntreprinderi rezult un fond
comercial negativ, am considerat ipoteza c societatea ROMPETROL a achiziionat, la data de
01.07.2007, cele 75% din aciunile societii ROMOIL la un cost de 40.000 u.m. fr alte cheltuieli
suplimentare.
16

Studiu de caz privind contabilizarea combinrilor de ntreprinderi

prin metoda achiziiei i tratamentul contabil al fondului comercial

2009

i n acest caz titlurile ROMOIL sunt contabilizate n bilanul ROMPETROL la cost:

261
Aciuni deinute la entitile afiliate

5121
Conturi la bnci n lei

40.000

Activele, datoriile i capitalurile proprii ale societii ROMOIL sunt preluate n bilanul consolidat.
Fondul comercial se determin astfel:
Capitaluri proprii ROMOIL: 64.000 x 75%=

48.000

(-) Costul de achiziie al titlurilor ROMOIL

(=) Fond comercial negativ

40.000
8.000

Partajul capitalurilor proprii ale societii ROMOIL:

Elemente

Valoare

Capitaluri proprii

64.000

75% - partea ce
revine societii
ROMPETROL
48.000

25% - partea ce
revine minoritarilor
16.000

Eliminarea titlurilor ROMOIL n contrapartid cu partea ce i revine societii ROMPETROL din

capitalurile proprii ale societii achiziionate i recunoaterea fondului comercial negativ ca venit:
Capitaluri proprii

%
Aciuni deinute la entitile afiliate
Venit din fond comercial negativ

48.000
40.000
8.000

Recunoaterea intereselor minoritare:

Capitaluri proprii

Interese minoritare alte capitaluri proprii

16.000

CONCLUZII
Potrivit IFRS 3, metoda achiziiei este singura metod acceptat pentru contabilizarea gruprilor de
ntreprinderi. Aceasta presupune identificarea unui cumprtor, evaluarea activelor i datoriilor
ntreprinderii achiziionate la valoarea just la data achiziiei, indiferent de modalitatea n care este
remunerat achiziia (cu lichiditi sau aciuni) i de forma juridic a gruprii (achiziie, fuziune sau
17

Studiu de caz privind contabilizarea combinrilor de ntreprinderi

prin metoda achiziiei i tratamentul contabil al fondului comercial

2009

aport parial de active). Partizanii acestei metode subliniaz avantajul su de a permite utilizatorilor
s evalueze costul investiiei iniiale i performana ei ultetioar.
IAS 22 permitea aplicarea, n anumite condiii, a metodei uniunii de interese, potrivit creia
ntreprinderile participante supravieuiesc gruprii, vechile valori contabile ale activelor i datoriilor
lor fiind prezervate n entitatea nou sub rezerva omogenizrii politicilor contabile, fr a rezulta
fond comercial.
Existena a dou metode de contabilizare a determinat structurarea tranzaciilor pentru a obine
rezultatul contabil dorit, odat ce tranzacii similare din punct de vedere al substanei economice
conduceau la rezultate financiare radicale. Pentru c ntreprinderile care nu puteau satisface criteriile
cerute pentru aplicarea metodei uniunii de interese se considerau defavorizate, normalizatorii au fost
determinai s reconsidere oportunitatea aplicrii a dou metode pentru contabilizarea gruprilor de
ntreprinderi.
Evident metoda achiziiei este incontestabil n cazurile n care poate fi identificat un cumprtor,
dar generalizarea sa ar putea determina alegerea arbitrar a cumprtorului i a entitii care va fi
reevaluat. Pe de alt parte, modalitatea de remunerare a gruprii nu este neaprat reprezentativ
pentru a surprinde esena economic a tranzaciei i principala problem generat de aplicarea a
dou metode const n dificultatea de a trasa de o manier nearbitrar i lipsit de ambiguitate
frontiera dintre ele.
IASB admite faptul c majoritatea gruprilor de ntreprinderi sunt achiziii, dar nu exclude
posibilitatea existenei adevratelor uniuni de interese n care nu poate fi identificat un
cumprtor, dei nu a reuit s gseasc criterii obiective de definire a acestora.
Metoda achiziiei presupune identificarea unui cumprtor n urma analizei circumstanelor n care
are loc tranzacia, alegere care are un efect semnificativ asupra situaiilor financiare ntocmite dup
grupare. Astfel prin structurarea tranzaciilor n cazul fuziunilor ntre egali s-ar putea urmri
ajustarea imaginii reflectat n conturile consolidate.

18

Studiu de caz privind contabilizarea combinrilor de ntreprinderi

prin metoda achiziiei i tratamentul contabil al fondului comercial

2009

Potrivit IFRS 3, toate necorporalele identificabile ale ntreprinderii achiziionate sunt recunoscute
separat i evaluate la valoarea just. Prin urmare, modul n care sunt evaluate acestea influeneaz
mrimea fondului comercial i a cheltuielior viitoare cu amortizarea sau deprecierea. Norma
introduce categoria imobilizrilor necorporale cu durat de via nedeterminat (pentru care nu
exist o limit previzibil a perioadei pe parcursul creia vor genera avantaje economice). Activele
necorporale cu durate de via nedeterminate sunt atractive, deoarece nu se amortizeaz, ci sunt
supuse unui test anual de depreciere.
Datoriile contingente ale ntreprinderii cumprate vor fi mai vizibile, deoarece trebuie s fie
recunoscute n bilan la valoarea just. n acelai timp, recunoaterea lor va determina atribuirea unei
valori mai mari fondului comercial i implicit creterea riscului de apariie a unor deprecieri
ulterioare.
Fondul comercial negativ este rezultatul achiziiilor la un cost inferior valorii juste a activului net
(achiziiilor la un pre avantajos), iar IFRS 3 este sceptic n privina existenei acestora. Standardul
solicit ca fondul comercial negativ s fie recunoscut imediat ca venit, ceea ce va determina
creterea riscului deprecierilor ulterioare, dac se dovedete, n cele din urm, c nu a fost vorba de
o achiziie la un pre avantajos.
Abilitatea managementului de a evalua i reaciona la dinamica procesului de negociere este o cheie
important n succesul achiziiei. Deoarece deprecierea este mai puin previzibil dect amortizarea,
managementul va trebui s efectueze analize de senzitivitate al depreciere n evaluarea posibilelor
inte, urmrind, ori de cte ori este planificat o achiziie, profilul unitilor generatoare de trezorerie
dup ncorporarea activelor i datoriilor acesteia. Dac o companie nu poate s instituie o disciplin
n activitatea sa de achiziie ar putea s fie expus la cheltuieli cu deprecierea neateptate.

19

Studiu de caz privind contabilizarea combinrilor de ntreprinderi

prin metoda achiziiei i tratamentul contabil al fondului comercial

2009

BIBLIOGRAFIE

1. Duescu A. (2002), Ghid pentru nelegerea i aplicarea Standardelor Internaionale de Contabilitate, Editura
CECCAR, Bucureti
2. Espstein B.J., Mrza A.A. (2005), Implementarea i aplicarea Standardelor Internaionale de contabilitate i
Raportare finaciar, Editura BMT PUBLISHING HOUSE, Bucureti
3. Feleag L., Feleag N. (2005), Contabilitate financiar: o abordare european i internaional, vol. 2, Editura
Infomega, Bucureti
4. Girbin, M.M., Bunea, .(2008), Sinteze, studii de caz i teste gril privind aplicarea IAS (revizuite)-IFRS, vol. 3,
Editura CECCAR, Bucureti
5. www.ectap.ro/articole/111.pdf
6. www.ectap.ro/articole/52.pdf
7. http://anale.feaa.uaic.ro/anale/resurse/07_Scortescu_FI__ Metode_de_contabilizare_a_combinarilor_de_afaceri.pdf
8. www.iasb.org

20