Tehnici moderne de evaluare a ntreprinderii

Raport de evaluare
a ntreprinderii SC TRANSGEX SA Oradea

Prezentarea societii
TRANSGEX a fost fondat la data de 1 ianuarie 1959 n oraul tei, jude ul Bihor, pn n anul
1990 aceasta i-a desfurat activitatea de cercetare geologic n toat ara, avnd ca obiectiv principal
acumulrile de mineralizaii radioactive i de alte metale rare.
n anul 1991 a luat fiin societatea comercial TRANSGEX SA Cluj, prin preluarea integral a
patrimoniului IPEG Cluj, iar n anul 2000 ntreprinderea a intrat n procesul de privatizare, ac iune
finalizat n luna august 2000.
Activitatea de cercetare geologic s-a concentrat n jumtatea nordic a Transilvaniei i n Cmpia
de Vest a Romniei. TRANSGEX este cea mai mare companie din Romnia implicat n lucrri de
prospeciune, explorare i exploatare a zcmintelor de ape geotermale, avnd n concesiune aproximativ
60% din totalul acestor resurse.
Societatea TRANSGEX SA Oradea are sediul n judeul Bihor, municipiul Oradea, strada Vasile
Alecsandri, numrul 2 i este nregistrat la registrul comerului cu numrul de ordine J05/843/2000
avnd codul unic de nregistrare la oficiul registrului comerului RO 202255.

Capitalul social i structura acionarilor

SC TRANSGEX SA are un capital social subscris i vrsat de 13.311.405 lei, ce este divizat ntr-un
numr de 5.324.562 aciuni cu valoare nominal de 2,50 lei, fiecare aciune dnd dreptul la un vot n
adunarea general a acionarilor. Aciunile sunt nscrise la Bursa de Valori Bucureti la seciunea Rasdaq,
categoria III R.
Evidena curent i consolidat a aciunilor societii i a ac ionarilor se ine pe baz de contract, de
ctre SC DEPOZITARUL CENTRAL SA, societate autorizat de ctre CNVM.
Astfel structura acionariatului SC TRANSGEX SA la data de 14.03.2015 este:
Acionari
Aport la capital
Aciuni
Cot de participare
SC DAFORA TURISM SA
12.870.160,00 lei
5.148.064
96,6852%
Persoane juridice - n numr de 3
418.092,50 lei
167.237
3,1409%
Persoane fizice - n numr de 224
23.152,50 lei
9.261
0,1737%

Conducerea societii
SC TRANSGEX SA este administrat n sistem unitar, astfel conducerea administrativ este
asigurat de consiliul de administraie, iar conducerea executiv este asigurat de directorat.
Consiliul de administraie este format din 3 membri, dup cum urmeaz:
Nume
Vrsta
Calificare
Funcie
Clburean Gheorghe
57 ani
Inginer
Preedinte CA
Iacobescu Aliu
64 ani
Economist
Membru CA
Clburean Livia
53 ani
Inginer
Membru CA
Directoratul este format din 2 membri dup cum urmeaz:
Nume
Funcie
Perioad mandat
Iacobescu Aliu
Director General
4 ani
Iacobescu Maria
Director Economic
nedeterminat
Astfel 2 membri din conducerea societii dein aciuni dup cum urmeaz:
- Domnul Iacobescu Aliu deine 40 aciuni, reprezentnd 0,00080% din capitalul social.
- Doamna Iacobescu Maria deine 40 aciuni, reprezentnd 0,00080% din capitalul social.
Nici un membru din consiliul administrativ ct nici din directorat nu au fost implicai n ultimii 5
ani n nici un litigiu i n nici o procedur administrativ.

Diagnosticul juridic
Societatea funcioneaz n baza actelor sale constitutive, a legii nr. 31/1990 privind societ ile
comerciale, cu modificrile ulterioare, a legii nr. 297/2004 privind piaa de capital, a reglementrilor
comisiei naionale a valorilor mobiliare (CNVM), a reglementrilor autorit ii de supraveghere financiar
(ASF) i este nregistrat la:
1

- oficiul registrului comerului sub numrul de ordine J05/843/2000, avnd codul unic de
nregistrare RO 202255.
- oficiul de eviden a valorilor mobiliare n baza certificatului de nregistrare a valorilor mobiliare
nr. 18792/24.03.1998.
Societatea TRANSGEX SA, i desfoar activitatea n conformitate cu legile romne, este atestat
n domeniul cercetrii geologice i exploatrii apelor subterane de ctre Agenia Naional pentru Resurse
Minerale prin certificatul de atestare nr. 745/15.07.2012.
Societatea TRANSGEX SA a implementat 3 standarde de management prin certificate eliberate de
societatea RINA SIMTEX-OC SRL, societate acreditat pentru certificare prin certificatul de acreditare
nr. SM 007/2012, dup cum urmeaz:
- certificat nr. 27460/05/R ce atest sistemul de management al calitii, conform cu standardul ISO
9001:2008, eliberat n data de 21.02.2013;
- certificat nr. EMS-3964/R ce atest sistemul de management de mediu, conform cu standardul ISO
14001:2004, eliberat n data de 01.02.2013;
- certificat nr. OSH-979 ce atest sistemul de management al sntii i securitii ocupa ionale,
conform cu standardul BS OHSAS 18001:2007, eliberat n data de 01.02.2013;
Compania deine n prezent un portofoliu de licene de exploatare i explorare n 20 de perimetre
hidrogeotermale, dup cum urmeaz:
- 14 licene de concesiune pentru exploatare ape geotermale n perimetrele: Oradea, Scuieni,
Marghita, Bor, Beiu, Livada, Aled, Snnicolau de Munte, Balc, Chilaz, Cighid, Mdras,
Tnad, Ac, Beltiug;
- 6 licene de concesiune explorare i exploatare experimental pentru ape geotermale n
perimetrele: Beiu, Delani, Salonta, Ciumeghiu, Cihei, Sceni, Sntion;
Societatea TRANSGEX SA este parte reclamant, iar BNR i SNC Ploie ti sunt pr i prte n
dosarul nr. 6559.271.2008, nregistrat iniial la Judectoria Oradea, pentru ac iune oblic n presta ie
tabular (constatare drept de proprietate imobil - construcie V. Alecsandri, nr. 2, Oradea), prta BNR a
depus cerere reconvenional la termenul din 07.11.2008 avnd ca obiect: revendicarea, nulitatea absolut
a contractelor de vnzare-cumprare, despgubiri pentru lips de folosin n cuantum de 166.798,86
euro. La data de 10.02.2012 s-a declinat competena de soluionare a cauzei n favoarea Tribunalului
Bihor.
La data de 21.03.2014 Tribunalul Bihor, Secia I-Civil n dosarul nr. 6559/271/2008 a pronun at
Sentina Civil nr. 197/2014 prin care: respinge aciunea principal i admite n parte ac iunea
reconvenional; oblig reclamanta-prta reconvenional SC TRANSGEX SA s lase n deplin
proprietate i posesie imobilul nscris n CF 3100 Oradea; dispune radierea notrii sub B18 a CF 3100
Oradea; oblig reclamanta-prt reconvenional SC TRANSGEX SA la 166.796 euro despgubiri;
oblig reclamanta n favoarea BNR la cheltuieli de judecat; Societatea TRANSGEX SA a formulat i
depus apel n data de 22.05.2014 mpotriva Sentinei Civile nr. 197/2014, dar pn n prezent nu s-a fixat
termen de judecat.
Concluzii:
- societatea TRANSGEX SA este legal constituit i i desfoar activitatea conform prevederilor
din statut i a legislaiei n vigoare;
- n vederea desfurrii activitii n condiii optime a fost obinute urmtoarele:
o certificat nr. 745/15.07.2012, eliberat de Agenia Naional pentru Resurse Minerale;
o certificat nr. 27460/05/R ce atest sistemul de management al calitii;
o certificat nr. EMS-3964/R ce atest sistemul de management de mediu;
o certificat nr. OSH-979 ce atest sistemul de management al sntii i securit ii
ocupaionale;
o licene de exploatare i explorare n 20 de perimetre hidrogeotermale;

Diagnosticul resurse umane

Conducerea executiv a societii este asigurat de directorul general executiv, n baza contractului
de management aprobat de consiliul de administraie. Consiliul de administra ie este format din 3
2

membri, indemnizaiile acordate membrilor consiliului de administraie sunt stabilite de adunarea

general a acionarilor.
Nivelul de pregtire al angajailor este corespunztor postului ocupat. n cadrul societii sunt 24 de
angajai cu studii superioare de specialitate i 65 de angajai cu pregtire medie i muncitori necalifica i.
Raporturile dintre manager i angajai sunt bune neexistnd elemente conflictuale n ceea ce prive te
raportul manager - angajai.
La sfritul exerciiului pe anul 2014 au fost 93 de salariai, n timp ce n aceeai perioad a anului
2013 au fost 105 angajai, iar n anul 2012 au fost 108 salariai:
Personal
Personal
Personal
Personal
n anul 2012
n anul 2013
n anul 2014
Conducere executiv (directori)
2
2
3
efi birou
3
3
2
Ingineri, economiti, chimiti, juriti
22
22
23
Muncitori calificai
69
67
55
Muncitori necalificai
12
11
10
TOTAL
108
105
93
n perioada anului 2014 au semnat contract de munc cu societatea 3 persoane, n timp ce n anul
2013 au nceput raportul de munc cu societatea 5 persoane, iar n anul 2012 au fost angajate 9 persoane:
Personal intrat
Personal intrat
Personal intrat
Personal
n anul 2012
n anul 2013
n anul 2014
Conducere executiv (directori)
0
0
1
efi birou
0
0
0
Ingineri, economiti, chimiti, juriti
1
0
2
Muncitori calificai
3
2
0
Muncitori necalificai
5
3
0
TOTAL
9
5
3
n perioada anului 2014 au fost 23 de persoane care au terminat contractul de munc cu societatea,
n timp ce n anul 2013 au fost 5 persoane care au terminat raportul de munc cu societatea, iar n anul
2012 au fost 28 de persoane care au plecat:
Personal plecat
Personal plecat
Personal plecat
Personal
n anul 2012
n anul 2013
n anul 2014
Conducere executiv (directori)
0
0
0
efi birou
0
0
0
Ingineri, economiti, chimiti, juriti
0
0
2
Muncitori calificai
17
3
10
Muncitori necalificai
11
2
11
TOTAL
28
5
23
Concluzii:
- structura organizatoric a fost adaptat specificului activitii ntreprinderii;
- personalul societii din categoria muncitorilor calificai i a muncitorilor necalificai, a fost redus
treptat n fiecare an;
- absena accidentelor de munc i a conflictelor colective i individuale de munc cu repercusiuni
asupra produciei societii;

Diagnosticul operaional
Societatea TRANSGEX SA este interesat de identificarea i iniierea de noi lucrri de dezvoltare a
exploatrii apelor geotermale n perimetrele pentru care are acordat concesionarea activitilor miniere
de exploatare.
n acest sens ntreprinderea a iniiat urmtoarele proiecte:
- Valorificarea energiei geotermale n asociere cu pompe de cldur i gaze naturale pentru
producerea agentului termic de nclzire i preparare a apei calde de consum la consumatorii
cartierului Nufrul I Oradea;
3

- Reea de Sonde de Ap Geotermal pentru exploatarea zcmntului Bor n vederea producerii de

energie termic prin Centrala Electric de Termoficare - CET Oradea;
Societatea are n vedere pe viitor urmtoarele proiecte:
- Extinderea utilizrii apei geotermale n perimetrele: Scueni, Marghita, Salonta, Ciumeghiu;
- Creare staie pilot de producere energie electric din ap geotermal n perimetrul Bor;
- Utilizarea 100% a potenialului energetic (balnear i farmaceutic) al apelor geotermale;
- Utilizarea 100% a potenialului geotermal (energetic, balnear i farmaceutic) n Oradea;
- Construcia de sere bio n oraul Scueni;
Societatea TRANSGEX SA are un total de 546 mijloace fixe din care 299 sunt complet amortizate,
restul sunt n proces de amortizare, astfel uzura mijloacelor fixe este dup cum urmeaz:
Denumire grup
Grad de uzur
Numr de
Din care
mijloace fixe
mediu %
mijloace fixe
complet amortizate
Construcii
54%
182
62
Echipamente tehnologice
69%
227
130
Aparate de msur i control
90%
88
76
Mijloace de transport
96%
19
16
Mobilier aparatur birotic
57%
30
15
Pe parcursul exerciiului financiar al anului 2014 societatea a achiziionat echipamente tehnologice
i utilaje n valoare de 1.024.482,80 lei dup cum urmeaz:
Achiziie
Valoare
Convertizor de frecven, tip VLT AQUA DRIVE
2.789,80 lei
Pomp de circulaie, model STRATOS 80/1-12
7.461,30 lei
Pomp de circulaie, model STRATOS 80/1-12
7.461,30 lei
Generator de sudur, tip TRG 221
6.412,90 lei
Convertizor de frecven, tip VLT AQUA DRIVE
5.048,90 lei
Pomp termo, tip 12LKH-14A-250CP
230.039,96 lei
Complet pomp termo, tip 8JKH-10A-125CP
178.268,64 lei
Instalaie de foraj, tip TW80E
587.000,00 lei
Pe durata exerciiului financiar 2014, n scopul dezvoltrii activitii ntreprinderea a fcut investiii,
n valoare de 542.416,10 lei, pentru urmtoarele obiective:
Investiie
Valoare
Reea secundar MPT 4 - blocuri 3 i 4 cartier Padiului
52.762,96 lei
Cldire sediu administrativ Beiu
402.870,03 lei
mprejmuire sediu Beiu
39.097,31 lei
mprejmuire sond 4156 Bor
13.605,93 lei
mprejmuire sond 529 Bor
13.605,93 lei
Automatizare staie pompe, sonda 4156 Bor
5.801,47 lei
Automatizare staie pompe, sonda 529 Bor
5.801,47 lei
Degazor atmosferic 28 mc, amplasat la sonda 4156 Bor
4.156,00 lei
Degazor atmosferic 28 mc, amplasat la sonda 529 Bor
4.715,00 lei
Concluzii:
- amortizarea mijloacelor fixe respect graficul propus;
- realizarea achiziiilor de echipamente tehnologice i utilaje n vederea nlocuirii celor defecte ori
uzate, sau pentru calitile performante a echipamentelor noi ce ofer o performan la un consum
de energie redus semnificativ;
- realizarea investiiilor n vederea dezvoltrii continue a activitii ntreprinderii, ori a mbunt irii
echipamentelor tehnologice i a utilajelor;

Diagnosticul comercial
Principalele piee de desfacere a produselor / serviciilor:
Produs / Serviciu
Piee de desfacere
Foraje
Toat ara
Energie termic
Nord-Vestul rii
Tomate
Judeul Bihor
Prestri servicii - extindere i modernizare sisteme nclzire cu ap geotermal
Toat ara
Ponderea fiecrei categorii de produse sau servicii n totalul cifrei de afaceri i n veniturile
societii comerciale pentru ultimii 3 ani:
2012
2013
2014
Cifra
Cifra
Cifra
Produs / Serviciu
Venituri
Venituri
Venituri
de afaceri
de afaceri
de afaceri
Lucrri teri
3,26 %
3,20 %
0,00 %
0,00 %
2,50 %
2,41 %
Energie termic
71,33 %
69,84 %
78,12 %
78,82 %
85,17 %
82,07 %
Chirii
9,14 %
8,95 %
8,09 %
7,54 %
6,66 %
6,41 %
Produse sere
11,19 %
10,96 %
11,29 %
10,53 %
3,95 %
3,81 %
Alte venituri
5,08 %
7,05 %
2,50 %
9,11 %
1,72 %
5,30 %
Societatea are n vedere intrarea pe piaa lucrrilor de infrastructur termic pentru exploatarea
apelor geotermale, astfel c:
- a participat n asociere cu un antreprenor general, i a ctigat licitaia pentru alimentarea cu
energie geotermal a cartierului Nufrul din Oradea;
- a participat i a ctigat licitaia pentru alimentare cu energie termic a spitalului Balote ti,
lucrarea fiind executat n cursul anului 2015.
- a montat i exploateaz experimental o central electric de 50kW pe baz de ap geotermal;
Principalii furnizori ai societii TRANSGEX SA sunt:
Furnizor
ar de origine
ISOPLUS ROMNIA SRL
Romnia
DANFOSS DISTRICT HEATING SRL
Romnia
MOL ROMNIA PETROLEUM PRODUCT SRL
Romnia
DISTRIGAZ SRL
Romnia
FFEE ELECTRICA FURNIZARE TRANSILVANIA NORD SA
Romnia
SC IGE
Islanda
Dimensiunea stocurilor de materii prime i materiale:
Stocuri, materiale, materii prime
Valoare
Materiale auxiliare
212.746,65 lei
Piese de schimb
29.449,15 lei
Alte materiale
14.127,20 lei
Pe piaa intern, volumul vnzrilor n data de 31.12.2014 era de 9.704.911 lei, iar n data de
31.12.2013 era de 11.216.750 lei, n timp ce n data de 31.12.2012 era de 12.180.860 lei. Pe piaa extern,
societatea nu are vnzri.
Volum vnzri n anul 2012
Volum vnzri n anul 2013
Volum vnzri n anul 2014
12.180.860 lei
11.216.750 lei
9.704.911 lei
- 7,9149 %
- 13,4784 %
Ca perspectiv pe termen mediu i lung societatea i-a propus creterea prestaiilor de servicii
oferite prin nchirierea de contracte cu noi beneficiari de energie geotermal.
n ceea ce privete situaia concurenial, n domeniul activitii de furnizare energie termic
principalul concurent al societii este SC ELECTROCENTRALE SA Oradea, n timp ce n domeniul
activitii de forarea sondelor societatea se confrunt cu mai muli concureni. Lucrrile de forare se scot
la licitaie unde poate participa orice concurent din Uniunea European.
Concluzii:
5

- pia de desfacere avantajoas pentru produsele / serviciile oferite;

- pondere semnificativ n cifra de afaceri i n venituri a serviciului de furnizare energie termic;
- intrarea pe piaa lucrrilor de infrastructur termic pentru exploatarea apelor geotermale;
- distribuia echilibrat a furnizorilor;
- scderea volumului de vnzri;
- n domeniul furnizrii energiei termice principalul concurent al societii este SC
ELECTROCENTRALE SA Oradea;
- n domeniul activitii de forare a sondelor societatea se confrunt cu mai muli concureni;

Diagnosticul economico-financiar
Indicatorul lichiditii curente (indicatorul capitalului circulant) - reflect posibilitatea elementelor
patrimoniale curente de a se transforma ntr-un timp scurt n lichiditi pentru a achita datoriile curente.
Dac valoarea total a pasivelor curente este mai mare dect valoarea total a activelor curente atunci
acest indicator e subunitar i aceasta ar putea arta c finanarea pe termen scurt a fost folosit pentru
achiziionarea de "active pe termen lung" ceea ce n mod normal e considerat periculos, cu toate c exist
ramuri pentru care o valoare mai mic dect 1 a acestui indicator este considerat acceptabil.
2014 2013 2012
active curente
3.319.041,00
ILC =
=
= 0,93
1,91
2,11
datorii curente
3.558.661,00
Active curente = 3.319.041,00 lei
Datorii curente = 3.558.661,00 lei
Indicatorul lichiditii imediate (indicatorul test acid) - reflect posibilitatea activelor circulante
,concretizate n creane i trezorerie, de a acoperi datoriile curente; se scad stocurile deoarece au cel mai
puin caracterul de lichiditate dintre activele curente (ele reprezint activele la care apar cel mai probabil
pierderi n cazul lichidrii). Lichiditatea rapid e satisfctoare pentru valori cuprinse ntre 0.65 si 1.
2014 2013 2012
active curente - stocuri
3.057.420,00
ILI
=
=
= 0,86
1,54
1,70
datorii curente
3.558.661,00
Stocuri = 261.621,00 lei
Indicatorul gradului de ndatorare - este un indicator general al ndatorrii i calculeaz proporia n
care activul total este finanat din alte surse dect cele proprii, cum sunt credite, furnizori, datorii la stat.
Indicatorul este inversul solvabilitii patrimoniale i poate avea valori mai mici sau egale cu 1. n condiii
normale de activitate gradul de ndatorare trebuie s se situeze n jur de 50%. O limit sub 30% indic o
rezerv n apelarea la credite i mprumuturi iar peste 80% o dependen de credite, situaie alarmant.
2014
2013
2012
capital mprumutat x 100
2.532.138,00
IGI =
= 21.668.634,0 = 11,69 %
9,34 %
12,85 %
capital propriu
0
Capital mprumutat = 2.532.138,00 lei
Capital propriu = 21.668.634,00 lei
Indicatorul privind acoperirea dobnzilor - rata de acoperire a dobnzii reflect msura n care o
companie obine suficient profit pentru a susine dobnzile aferente mprumuturilor i de asemenea pentru
a atrage atenia acionarilor dac profitul nu este la un nivel suficient de ridicat pentru ca, n urma
nregistrrii dobnzii, s le mai rmn i lor o parte care s fie distribuita sub form de dividende. n
esen el indic de cte ori profitul din activitatea companiei nainte de plata impozitelor i a dobnzilor
acoper cheltuielile cu dobnzile.
2014 2013 2012
profit naintea plii dobnzii
i impozitului pe profit
0,00
IPCA =
=
= 0,00
1,31
1,37
cheltuieli cu dobnda
219.314,00
6

Profit net = 0,00 lei

Cheltuieli cu dobnda = 219.314,00 lei
Impozit pe profit = 0,00 lei
Viteza de rotaie a stocurilor (rulajul stocurilor) - este un factor cheie n determinarea lichidit ii. O
vitez de rotaie mare permite afacerii s fac mai multe operaiuni fr s i sporeasc activele. O vitez
de rotaie a stocurilor mare semnific faptul c suma de bani blocat n stocuri este mic, lucru care
mbuntete lichiditatea.
2014 2013 2012
cifra de afaceri
9.704.911,00
VRS =
=
= 12,42 8,42
9,43
stoc mediu
781.255,00
Cifra de afaceri = 9.704.911,00 lei
Stoc mediu (Si+Sf)/2 = 781.255,00 lei
Numrul de zile de stocare - indic numrul de zile n care bunurile sunt stocate n unitate. Cu ct
numrul de zile este mai mic, cu att situaia este mai bun, n sensul c stocurile sunt utilizate n procesul
de producie, aprovizionrile cu stocuri sunt ritmice i nu exista riscul de a nregistra stocuri cu mi care
lenta sau greu vandabile.
2014
2013
2012
285.185.075,0
stoc mediu x 365
0
NZS =
=
= 29,38 zile 43,36 zile 38,70 zile
cifra de afaceri
9.704.911,00
Viteza de rotaie a debitelor clieni - dac valoarea indicatorului este mare, rezult c n unitate sunt
probleme legate de controlul creditului acordat clienilor i n consecina creanele sunt mai greu de
ncasat (clieni ri platnici). Entitatea trebuie s ia masurile care se impun pentru urgentarea ncasrii
acestora.
2014
2013
2012
sold mediu clieni x 365
4.162.468,50
VRDC =
=
= 157 zile
106 zile
127 zile
cifra de afaceri
9.704.911,00
Sold mediu clieni = 4.162.468,50 lei
Viteza de rotaie a creditelor furnizori - aproximeaz numrul de zile de creditarea pe care entitatea
l obine de la furnizorii si:
2014
2013
2012
sold mediu furnizori x 365
740.823,70
VRC
=
=
=
28 zile
28 zile
35 zile
F
achiziia de bunuri
9.704.911,00
Sold mediu furnizori = 740.823,70 lei
Viteza de rotaie a imobilizrilor corporale - evalueaz eficacitatea managementului imobilizri
corporale prin examinarea valorii cifrei de afaceri generate de o anumit cantitate de imobilizri
corporale:
2014 2013 2012
cifra de afaceri
9.704.911,00
VRIC =
=
= 0,25
0,43
0.45
imobilizri corporale
38.980.256,00
Imobilizri corporale = 38.980.256,00 lei
Viteza de rotaie a activelor totale - evalueaz eficiena managementului activelor totale prin
examinarea valorii cifrei de afaceri generate de activele entitii.
2014 2013 2012
VRAT = cifra de afaceri = 9.704.911,00 = 0,25
0,34
0,36
7

39.191.895,0
0
Active totale = 39.191.895,00 lei
total active

Concluzii:
- indicatorul lichiditii curente este subunitar, dar n domeniul ntreprinderii acest lucru indic
achiziionarea de active pe termen lung;
- indicatorul lichiditii imediate este n valoare normal;
- indicatorul gradului de ndatorare este sub 50%, rezult ca ntreprinderea este reticent n apelarea
la credite;
- viteza de rotaie a stocurilor este de ~12 zile, ceea ce este acceptabil, acest lucru mbunt ind
lichiditatea ntreprinderii;
- numrul de zile de stocare este de ~29 zile, o durat destul de mare, dar mult mai bun fa de anii
precedeni, acest lucru denot stocuri lente;
- viteza de rotaie a debitelor clieni este de 157 zile, perioad destul de mare, iar n compara ie cu
anii precedeni este mult mai mare, ceea ce denot o problem legat de controlul ncasrii
creanelor;
- viteza de rotaie a creditelor furnizori este de 28 zile, perioad normal i asemntoare cu cele din
anii precedeni, lucru ce denot c ntreprinderea i pltete la timp furnizorii;

Concluzii
Societatea TRANSGEX SA Oradea are sediul n judeul Bihor, municipiul Oradea, strada Vasile
Alecsandri, numrul 2 i este nregistrat la registrul comerului cu numrul de ordine J05/843/2000
avnd codul unic de nregistrare la oficiul registrului comerului RO 202255.
SC TRANSGEX SA are un capital social subscris i vrsat de 13.311.405 lei, ce este divizat ntr-un
numr de 5.324.562 aciuni cu valoare nominal de 2,50 lei, fiecare aciune dnd dreptul la un vot n
adunarea general a acionarilor. Aciunile sunt nscrise la Bursa de Valori Bucureti la seciunea Rasdaq,
categoria III R.
SC TRANSGEX SA este administrat n sistem unitar, astfel conducerea administrativ este
asigurat de consiliul de administraie, iar conducerea executiv este asigurat de directorat.
Societatea TRANSGEX SA este legal constituit i i desfoar activitatea conform prevederilor
din statut i a legislaiei n vigoare. n vederea desfurrii activit ii n condi ii optime a fost ob inute
urmtoarele certificate i licene:
- certificat nr. 745/15.07.2012, eliberat de Agenia Naional pentru Resurse Minerale;
- certificat nr. 27460/05/R ce atest sistemul de management al calitii;
- certificat nr. EMS-3964/R ce atest sistemul de management de mediu;
- certificat nr. OSH-979 ce atest sistemul de management al sntii i securitii ocupaionale;
- licene de exploatare i explorare n 20 de perimetre hidrogeotermale;
Activitatea de cercetare geologic s-a concentrat n jumtatea nordic a Transilvaniei i n Cmpia
de Vest a Romniei. TRANSGEX este cea mai mare companie din Romnia implicat n lucrri de
prospeciune, explorare i exploatare a zcmintelor de ape geotermale, avnd n concesiune aproximativ
60% din totalul acestor resurse.

Analiza SWOT
Puncte tari
- societatea TRANSGEX SA este legal
constituit i i desfoar activitatea conform
prevederilor din statut i a legislaiei n vigoare.
- n vederea desfurrii activitii n condiii
optime au fost obinute toate certificatele i
licenele necesare;
- structura organizatoric a fost adaptat
specificului activitii ntreprinderii;
- absena accidentelor de munc i a conflictelor
colective i individuale de munc cu repercusiuni
asupra produciei societii;
- amortizarea mijloacelor fixe respect graficul
propus;
- realizarea
achiziiilor
de
echipamente
tehnologice i utilaje n vederea nlocuirii celor
defecte ori uzate, sau pentru calitile performante
a echipamentelor noi ce ofer o performan la un
consum de energie redus semnificativ;
- realizarea investiiilor n vederea dezvoltrii
continue a activitii ntreprinderii, ori a
mbuntirii echipamentelor tehnologice i a
utilajelor;
- pia de desfacere avantajoas pentru produsele
/ serviciile oferite;
- pondere semnificativ n cifra de afaceri i n
venituri a serviciului de furnizare energie termic;
- distribuia echilibrat a furnizorilor;
- indicatorul lichiditii curente este subunitar,
dar n domeniul ntreprinderii acest lucru indic
achiziionarea de active pe termen lung;
- indicatorul lichiditii imediate este n valoare
normal;
- viteza de rotaie a stocurilor este de ~12 zile,
ceea ce este acceptabil, acest lucru mbuntind
lichiditatea ntreprinderii;
- viteza de rotaie a creditelor furnizori este de 28
zile, perioad normal i asemntoare cu cele din
anii precedeni, lucru ce denot c ntreprinderea
i pltete la timp furnizorii;
Oportuniti
- intrarea pe piaa lucrrilor de infrastructur
termic pentru exploatarea apelor geotermale;

Puncte slabe
- personalul societii din categoria muncitorilor
calificai i a muncitorilor necalificai, a fost redus
treptat n fiecare an;
- indicatorul gradului de ndatorare este sub 50%,
rezult ca ntreprinderea este reticent n apelarea
la credite;
- numrul de zile de stocare este de ~29 zile, o
durat destul de mare, dar mult mai bun fa de
anii precedeni, acest lucru denot stocuri lente;
- viteza de rotaie a debitelor clieni este de 157
zile, perioad destul de mare, iar n comparaie cu
anii precedeni este mult mai mare, ceea ce denot
o problem legat de controlul ncasrii
creanelor;

Ameninri
- scderea volumului de vnzri;
- n domeniul furnizrii energiei termice
principalul concurent al societii este SC
9

ELECTROCENTRALE SA Oradea;
- n domeniul activitii de forare a sondelor
societatea se confrunt cu mai muli concureni;

10