Tema 1 Descrierea obiectului si procesului evaluarii; descrierea afacerii – indicatori de activitate
- Descrierea obiectului si procesului evaluarii - memoriul de intentie al evaluatorului;
structura raportului de evaluare; certificarea; datele de identificare ale intreprinderii supuse evaluarii; obiect de activitate; actionariat; cod CAEN; baza de evaluare: tipul de valoare estimata; definire de termeni; ipoteze si conditii limitative - Descrierea afacerii – indicatori de activitate - indicatori generici de activitate; oferta de produse&servicii (indicatori cantitativi si calitativi); modalitati de finantare: credite in derulare; autofinantare
Tema 2 Diagnosticul juridic
- Forma juridica; Inmatricularea si inregistrarea fiscala; Capitalul social
- Dreptul de proprietate asupra terenurilor: regim juridic; Dreptul de proprietate asupra cladirilor: regimul juridic; Alte drepturi de proprietate - AsigurarI: polite de asigurare incheiate - Contracte de imprumut/credit; restante - Investitii realizate - Participatii in capitalul altor societati - Dreptul muncii: reglementari aplicabile - Elemente de drept fiscal: lista datoriilor inregistrate de entitate la bugetul Statului - Litigii comerciale inregistrate; mentiuni - Tema 3 Diagnosticul mediului de afaceri
- piaţa şi clientela vizată; analiza cererii solvabile pe piata (comportamentul consumatorului
potenţial) - segmentarea activitatii; matrice de pozitionare strategica a DAS - analiza ofertei: produsele şi serviciile oferite; latimea gamei, caracteristicile ofertei; competitivitatea produselor pe piata - analiza concurenţei. Tipuri de concurenti. Cota estimativă de piaţă la finele ultimelor 3-5 exerciţii financiare - distribuţia; analiza lanţului de distribuţie in comparaţie cu principalii competitori. Avantaje si dezavantaje - modalităţi şi costuri de promovare; calendar al campaniilor publicitare. - modelul lui Porter; diagrama fortelor porteriene pe un orizont de 3 ani - analiza SWOT
Tema 4 Diagnosticul managerial, de organizare, resurse umane si materiale (resurse interne)
- diagnosticul managerial si al resurselor umane: Sistemul indicatorilor folosiţi în analiza forţei
de muncă; structura personalului şi echipa manageriala; modalităţi de recrutare; organigrama; fise de post; managementul conflictului de muncă; dimensiunea, structura și comportamentul potenţialului uman; analiza asigurării calitative a forţei de muncă corespunzătoare; diagnosticul eficienţei utilizării resurselor umane (modele de analiza factoriala). - diagnosticul resurselor tehnico-materiale: amplasament, acces la caile de transport, utilitati, descrierea procesului de producţie, a parcului de utilaje (avize de mediu – dupa caz), calculul capacitaţii de producţie (după caz); diagnosticul de stare al mijloacelor de producţie; analiza eficientei utilizării mijloacelor fixe si a rotaţiei Activelor circulante; modele de analiza factorială.
Tema 5 Diagnosticul comercial
- analiza si diagnosticul cheltuielilor totale si a principalelor categorii de cheltuieli;
determinarea raportului cheltuieli variabile/cheltuieli fixe - analiza costului/produs sau serviciu; calculul punctului de echilibru sau al pragului de rentabilitate; pozitionarea concurentiala in sector; strategii privind costul - diagnosticul performantelor si rezultatelor activitatii pe baza contului de profit şi pierdere; elaborarea tabloului SIG; analiza factoriala a CA; marjei comerciale si a VA; analiza rezultatului din exploatare (RE); analiza ratelor de rentabilitate a activitatii
Tema 6 Diagnosticul financiar
- Conţinutul diagnosticului financiar; tipuri de bilant-suport al analizei-diagnostic; constructia
bilantului financiar si a celui functional; analiza ratelor de structura bilantiera - Analiza si echilibrului financiar; Notiuni generice; principalii indicatori ai echilibrului financiar pe baza celor doua tipuri de bilant-suport; indicatori complementari de echilibru financiar (rate de solvabilitate/lichiditate); analiza ecuatiei de echilibru; analiza corelaţiei creanţe – obligaţii - SINTEZA diagnosticelor
Tema 7 Metode de evaluare a intreprinderii
- abordarea pe baza de Active: metoda ANC; evaluarea Activelor imobilizate (metoda
actualizarii valorii de intrare); evaluarea imobilizarilor corporale (metoda actualizarii valorii de intrare; metoda comparatiilor de piata; metoda costului de inlocuire net si brut); evaluarea mijloacelor fixe (metoda actualizarii; metoda costului de inlocuire); evaluarea imobilizarilor financiare; evaluarea activelor circulante (stocuri – coeficient de perimare/depreciere/demodare si crente – probabilitate de incasare estimata); evaluarea disponibilitatilor; evaluarea datoriilor, subventiilor pentru investitii (dupa caz); tablou centralizator diferente, calculul ANC. Explicarea corectiilor bilantiere efectuate.
- abordarea pe baza performantelor financiare ale entitatii: metoda capitalizarii veniturilor;
corectarea datelor din CPP; calculul mediilor ponderate ale CA si a profitului pe ultimii 3 ani; calculul indicilor de crestere; calculul ratei de capitalizare; calculul valorii intreprinderii pe baza ratei de capitalizare.
- abordarea combinata: metoda ponderării între o valoare patrimonială şi una prin