Ministerul Educației și Cercetării Republicii Moldova

Universitatea de Stat din Moldova

Facultatea de Științe Economice
Departamentul Finanțe și Banci

Studiul individual
Proiectul financiar a entității economice
Partea 1. Diagnosticul poziției financiare în contextul
express – analizei
Disciplina „ Bazele Managementului Financiar”

Studentul_Donțu Mihaela

Grupa_FB 191

Coordonator științific

Angela Șestacovscaia, dr. conf.univ.

Chișinau – 2022
 I.Analiza lichidității bilanțului contabil.
Calcule preventive:
Valoare stocurilor = 23058 +27780+ 1537821 = 1588659
13006+29426+ 2100029 = 2142461

Tabelul 1.

Ratele lichidității bilanțului contabil a întreprinderii

Ratele Formula de Calculul Abat. abs. II Nor
calcul ratelor an de la I an mati
vul

I an II an
(80239 + 0) : (109178 +0): 0,20
Rata lichidității (N + IFC ) : 5611567 = 7811699= 0,01 -0,25
0
absolute DC 0,01
(5994887 – (3608430- 0,7-
Rata lichiditatii (AC- S ) /
1588659)/ 2142461)/ (0,15) 1,0
intermediare DTS 7811699= 0,19
5611567= 0,7
5994887 : 3608430: 2,0-
Rata lichiditatii 5611567 = 7811699=0,46 2,5
AC : DC (0,61)
generale 1,07
Rata lichidității absolute nu se include în normativul 0,20-0,25, deoarece rezultatul pentru anul I
și anul II este de 0,01. Rata lichidității intermediare repezintă o valoare de 0,7 pentru anul I și
0,19 pentru anul II. Rata lichidității generale este de 1,07 pentru anul I și 0,46 pentru anul II.

II. Analiza echilibrului financiar a entității economice.

Calcule preventive:
Valoarea capitalului permanent = CP+ C Imprumutat = 10585036 + 5611567 = 6669603
11142536+7811699 = 8924235
Valoare fondului de rulment net = AC – DC = 5994887- 5611567 = 383320
3608430 – 7811699 = - 4203269
Valoare stocurilor = 23058 +27780+ 1537821 = 1588659
13006+29426+ 2100029 = 2142461
Suma datoriilor totale = 1040398+ 5611567= 6651965
1918579 + 7811699= 9730278
 Tabelul 2.
Ratele echilibrului financiar

Ratele Formula Calculul Abat. Nor

de calcul ratelor abs. mati
II an vul
de la I
I an II an an

CP : TP 10585036 : 17237001 = 11142536: 20872814= (0,07) ≥0,5

Rata autonomiei 0,6 0,53
financiare
Rata de retragere a CIm: 5611567: 17237001= 0,3 7811699: 20872814 = 0,4 +0,1 ≤0,5
capitalului TPasiv
imprumutat
DT : 6651965 : 6669603 = 0,99 9730278 : 8924235= 11 +10,01
Rata de capitalizare CPerm
FR : val. 383320 : 1588659= 0,2 - 4203269: 2142461= (-2,16) ≥0,7
Rata de asigurare - 1,96
Stoc
cu stocuri
Rata de 383320 : 5994887=0,06 - 4203269 : 3608430= -1,2 (1,26) ≥0,5
Fond R :
autofinantare a
TC
activelor circulante
Rata de 10585036: 17237001= 0,6 11142536: 20872814= 0,5 (0,1) ≥0,5
autofinantare a CP : AT
activelor
[(TA – 17237001 – 4579) – 20872814 -77721) – (0,51) ≥1,5
INC) – (5611567 – 650000) : (7811699- 130000) :
Rata de acoperire a 5611567 = 2,18 7811699 = 1,67
(TDC –
activelor reale
CBITS)]:
DT
6669603: 17237001 = 0,4 8924235: 20872814= 0,4 0
Rata de acoperire a CPerm :
investitiilor AT
1040398: 10585036= 0,1 1918579: 11142536 = 0,2 +0,1 ≤1
Rata levierului
DTL : CP
financiar
(10585036 – 11242114) : (11142536 – 17264384) : +0,01 0,3-
(CP – 10585036= -0,06 11142536= -0,05 0,5
Rata mobilitatii
AImobil) :
capitalului propriu
CP

Conform calculelor realizate în baza tabelului 1, putem să spunem că rata autonomiei

financiare reprezintă valoarea de 0,6 pentru primul an și 0,53 pentru perioada curentă, ceea ce ne
arată că acest indicator se clasifică conform normativului. Rata de retragere a capitalului
împrumutat reprezintă pentru primul an 0,3, iar pentru cel curent este de 0,4, ceea ce la fel este
reprezentativ normaltivului. Rata mobilități capitalului propriu nu se include în intervalele
normativului.
 III. Analiza gestiunei financiare
Calcule preventive:

Valoarea capitalului de lucru= (AC-N-IFC)-(DC-CBTS)= (5994887- 80239-0)-( 5611567- 650000=

5914648- 4961567= 953081

(3608430 – 109178 – 0 )- (7811699- 130000)= 3499252 – 7681699= -4182447

ACI= 4037609+ 4153973+ 3038526= 11230108 10380978+4153973+2644400= 17179351

Creanțe curente = 1166618+ 40470+291854+2796+ 2639838= 4141576

403803+33318+171021+720214= 1328356

Tabelul 3.

Indicatorii gestiunei financiare întreprinderii.

Ratele și indicatorii Formula de Calculul ratelor și indicatorilor Valoarea

calcul ratei

I an II an
Rata de utilizare a VV: A 51833822: 17237001 = 60052535: 20872814 2,88
activelor 3,01 = 2,88

Rata rotației a VV: ACI 51833822: 11230108= 60052535: 17179351= 3,5

activelor corporale 4,62 3,5
imobilizate (ACI)
Rata de recuperare a VV:C lucru 51833822: 953081 = 60052535:(-4182447) -14,36
capitalului de lucru 54,39 = -14,36

Rata de rotație a VV:Creante 51833822: 4141576= 60052535: 1328356= 45,36

creanțelor curente (R curente 12,51 45,21
rot a cc)
Viteza de rotație a Nr zile : 365:12,51= 29,18 365:45,21=8,07 8,07
creanțelor curente R.or.a cc.

Rata de rotație a VV: 51833822: 5611567= 60052535: 7811699= 7,69

datoriilor curente R Dcurente= 9,24 7,69
rot a dc
Viteza de rotație a Nr zile : R 365 : 9,24 = 39,5 365: 7,69 = 47,46 47,46
datoriilor curente rot a dc=
Rata de utilizare a activelor pentru anul I este de 3,01 și pentru anul II de 2,88. Rata rotației a
activelor corporale imobilizate are o valoare de 4,62 și pentru anul următor este de 3,5, iar rata
de recupera a capitalului de lucru este de 54,39 și pentru anul II este de – 14,36. Rata de rotație a
creanțelor curente este de 12,51 și următorul de 45,21. Viteza de rotație a datoriilor curente
reprezintă valoarea de 39,5 și pentru anul II 47,46.
 IV. Eficiența activității economico- financiare întreprinderii

Tabelul 4.

Rezultatele financiare a activitații întreprinderii, lei.

Indicatorii I an II an Abat. abs. II an Anul II în % față

de la I an de I
Profit brut (pierderea
2311181 2841814 +530633 81, 33
bruta)
Profit (pierdere) pana la
94383 637172 +542789 14,81
impozitare
Profit net (pierdere neta)
67143 556860 +489717 12,06
al perioadei de gestiune

Conform datelor din tabel putem spune că profitul brut pentru anul II a crescut cu 530633
lei. Profitul până la impozitare la fel a crescut față de anul I cu 542789 lei, iar profitul net al
perioadei de gestiune la fel reprezintă o creștere de 489717 lei.

Capital Permanent (CPerm)0 = CP0 + DTL0 = 10 585 036 + 1040398 = 11625434

Tabelul 5.

Indicatorii rentabilitații activității economico-financiare ,%.

Indicatorii Formula de Calculul Abat. Nor
calcul indicatorului abs. II mati
an de la I vul
an
I an II an

2311181: 2841814:
Rentabilitatea (PB : VV) x
51833822 * 60052535 +0,27 20%
vanzarilor 100%
100%= 4,46 % *100%= 4,73 %

Rentabilitatea 637172:
(PPI : A) x 94383: 17237001
economica a 20872814 * +2,5 10%
100% * 100% = 0,55%
activelor 100%= 3,05 %
(PPI :
Rentabilitatea
CPerm) x 94383: 6669603 637172: 8924235
capitalului +5,72 20%
100% *100%= 1,42% *100%= 7,14
permanent

Rentabilitatea
(PN : CP) x 67143: 10585036 556860: 11142536
financiara a +4,36 15%
100% *100%= 0,63 % *100%= 4,99 %
capitalului propriu
Rentabilitatea vânzărilor pentru anul I este de 4,46%, iar pentru anul II este de 4,73% abaterea
crescând cu 0,27. Rentabilitatea economică a activelor este de 0,55% pentru I an și pentru al II
an 3,05%. Rentabilitatea capitalului permanent este de 1,42 % pentru I an și pentru anul II de
7,14, iar rentabilitatea a capitalului propriu este de 0,63% pentru anul I și 4,99% pentru al II an.