Documente Academic
Documente Profesional
Documente Cultură
Sarcina individuală
la disciplina:
„Finanțe”
Coordonatori științifici:
Mîrzac M., dr.hab.,conf.univ.,
Chișinău, 2022
I. Efectuarea expres-diagnosticului situației economico-financiare a întreprinderii în baza
Situației Financiare a unei întreprinderi.
Notă: Pentru efectuarea expres-diagnosticului este necesar de a utiliza situația financiară a unei
entități economice (conform numărului de ordine din platforma MOODLE)
1. Determinarea capacității de îndatorare a întreprinderii:
Tabelul 1. Indicatorii capacității de îndatorare a întreprinderii
Valoarea
Indicatori Formula de calcul Exercițiul
ratei
1.Posibilitatea CIG=datorii CIG0= 39 516 898 / 22 904 756 1,73
maximă de totale/capital
îndatorare globală propriu<=2
Concluzie:
1)Posibilitatea Maximă de Îndatorare Globală (CIG):
CIG măsoară gradul de îndatorare globală și capacitatea de a plăti datoriile în funcție de capital propriu
În perioada curentă (0), CIG este de 1.73, indicând că întreprinderea are o capacitate confortabilă de
îndatorare globală.
Comparativ, în perioada precedentă (1), CIG a scăzut la 1,39, sugerând o îmbunătățire semnificativă a
capacității de gestionare a datoriilor.
2)Posibilitate de Îndatorare la Termen (CIT):
CIT evaluează gradul de îndatorare la termen lung în raport cu capitalul propriu.
În perioada curentă (0), CIT este de 0,61, indicând o proporție rezonabilă între datoriile pe termen lung
și capitalul propriu.
În perioada precedentă (1), CIT a scazind pina la 0,47, indicând o stabilitate în structura îndatorării la
termen.
Observații Generale:
Analiza indică o gestionare eficientă a îndatorării, cu o tendință de îmbunătățire în perioada curentă.
Stabilitatea și echilibrul dintre datorii și capital propriu sugerează o poziționare solidă a întreprinderii
pe piață.
Este recomandabil să se continue monitorizarea și să se adapteze strategia de îndatorare în funcție de
schimbările din mediul economic și financiar.
Concluzie:
1)Rata Imobilizărilor:
În perioada curentă (1), rata imobilizărilor a scazut semnificativ de la 27,35 la 27.19.
Această descreștere poate indica o modificare în strategia de investiții sau o decreștere a activelor pe
termen lung.
2)Rata Mijloacelor Fixe:
În perioada curentă (1), rata mijloacelor fixe a scăzut semnificativ de la 23.4% la 20.12%.
3)Corelația dintre Active Circulante și Imobilizări:
Corelația între activele circulante și cele pe termen lung a rămas relativ constantă între cele două
perioade, re[rezentind o crestere spre perioda curenta fiind de la 2.74 la 2.83.
Acest aspect poate indica o aliniere consecventă între nivelurile de active circulante și cele pe termen
lung.
4)Coeficientul Compoziției Tehnice a Întreprinderii:
În perioada curentă (1), coeficientul compoziției tehnice reprezinta un interval de la 0.32 la 0.28
reprezentind o descrestere.
2)Rata Stocurilor de Mărfuri și Materiale:În perioada curentă (1), rata stocurilor a înregistrat o creștere
semnificativă de la 0,27 la 0,28.
Această creștere semnificativă poate sugera o schimbare în politicile de stocare sau o adaptare la
cererea pieței.
3)Rata Creanțelor:
În perioada curentă (1), rata creanțelor a crescut de la 0,45 la 0,4.
Aceasta indică o descreștere a volumului de creanțe față de totalul activelor curente, ceea ce poate
necesita o monitorizare atentă a proceselor de colectare a creanțelor.Descreșterea semnificativă a
ratelor poate fi un semnal negativ, dar necesită o evaluare mai detaliată a factorilor care stau la baza
acestor modificări.
Concluzie:
1)Coeficientul lichidității absolute (Labsoluta):
La0 (anul precedent): 0,018 (sub normativul de 0.2), cu o abatere de 0.102.
La1 (anul curent): 0.12 (sub normativul de 0.2), cu o abatere de 0.102.
Concluzie: Compania înregistrează o lichiditate absolută adecvată în ambele perioade, însă există o
ușoară abatere negativă față de normativ în ambele cazuri.
2)Coeficientul lichidității intermediare (Lintermediara):
Linterm0 (anul precedent): 1,11 (în intervalul 0.7-0.8), cu o abatere de -0,1.
Linterm1 (anul curent): 1,1 (în intervalul 0.7-0.8), cu o abatere de -0,1.
Concluzie: Compania prezintă o lichiditate intermediară corespunzătoare în ambele perioade, dar cu o
abaterile negative față de normativ indică o posibilă îmbunătățire a gestionării lichidității.
3)Coeficientul total de achitare (Coef de achit):
Coef de achit0 (anul precedent): 1,09 (în intervalul 1-2.5), cu o abatere de -0.11.
Coef de achit1 (anul curent): 0.98 (în intervalul 1-2.5), cu o abatere de -0.11.
Concluzie: Compania are o capacitate de achitare suficientă în perioda precedenta cu o abatere de la
norma de 0.2 in perioada curenta.
4)Rata solvabilității (Rsolv):
Rsolv0 (anul precedent): 63,3 (în intervalul 1), cu o abatere semnificativă de -3,5.
Rsolv1 (anul curent): 59,8 (în intervalul 1), cu o abatere semnificativă de -3,5.
II. Efectuarea analizei veniturilor și cheltuielilor bugetului public național al Republicii Moldova
2.1. Din principalele 7 tipuri de venituri în cadrul BPN al Republicii Moldova efectuați analiza în
dinamică și în structură a indicatorilor selectați.
Notă: Pentru analiza veniturilor și cheltuielilor bugetare accesați:
https://mf.gov.md/ro/ministerul-finan%C8%9Belor/catalogul-de-date-deschise-al-ministerului-finan
%C8%9Belor
ΔTVA2023-2020=TVA2023-TVA2020=34101.7-19686.3=14415.4
ΔTVA2023-2021=TVA2023-TVA2021=34101.7-25409.4=8691.6
ΔTVA2023-2022=TVA2023-TVA2022=34101.7-28951.6=5150.1
Tabelul 1.4. Analiza în structură a veniturilor BPN / BN, % în totalul veniturilor bugetare
Indicatori 2020 2021 2022 2023
51.13% 5.14% 48.86% 52.57%
1. Taxa pe valoare adaugata TVA
2. Contributii de asigurare sociala 63.07% 55.17% 57.04% 59.71%
de stat
16.79% 15.37% 13.51% 14.29%
5. Accize
4. Impozit pe venit a persoanelor 13.01% 11.93% 14.40% 10.89%
juridice
5. Prime de asigurare obligatorie 12.82% 11.37% 10.71% 11.01%
de asisitenta medicală
6. Impozitul pe venit al 3.78% 3.64% 3.53% 3.8%
persoanelor fizice
1.62% 4.63% 7.26% 8.4%
7. Granturi
159.31% 107.25% 155.31% 160.67%
Total
Notă:
giTVA2020=(TVA2020/Total venituri2020)*100%=(19686.3/38500.5)*100%=51.13%
giTVA2021=(TVA2021/Total venituri2021)*100%=(25409.4/49383.8)*100%=5.14%
giTVA2022=(TVA2022/Total venituri2022)*100%=(28951.6/59248.0)*100%=48.86%
giTVA2023=(TVA2023/Total venituri2023)*100%=(34101/64868.4)*100%=52.57%
Grafic, concluzii:
1)TVA (Taxa pe Valoare Adăugată):
Ponderea TVA în totalul veniturilor a crescut de la 51.13% în 2020 la 52.57% în 2023.
Desigur, TVA rămâne cea mai mare contribuție la veniturile bugetare.
2)Contribuții de Asigurare Socială de Stat:
Contribuțiile de asigurare socială de stat au înregistrat o scădere ușoară de la 63.07% în 2020 la
59.71% în 2023.
Cu toate acestea, rămân o sursă semnificativă de venit pentru buget.
3)Accize:
Ponderea accizelor în totalul veniturilor a avut o ușoară scădere de la 16.79% în 2020 la 14.29% în
2023.
4)Impozit pe Venit a Persoanelor Juridice:
Impozitul pe venit a persoanelor juridice a înregistrat o ușoară scădere de la 13.01% în 2020 la 10.89%
în 2023.
5)Prime de Asigurare Obligatorie de Asistență Medicală:
Ponderea acestui venit a rămas relativ constantă, oscilând în jurul valorii de 11%, indicând o stabilitate
în această sursă de venit.
6)Impozitul pe Venit al Persoanelor Fizice:
Ponderea impozitului pe venit al persoanelor fizice a rămas într-un interval strâns, variind de la 3.53%
în 2022 la 3.8% în 2023.
7)Granturi:
Granturile au înregistrat o creștere semnificativă în pondere, de la 1.62% în 2020 la 8.4% în 2023.
Aceasta poate indica o dependență crescută de finanțările externe și proiecte cu granturi.
Observații Generale:
Ponderea totală a veniturilor a crescut de la 159.31% în 2020 la 160.67% în 2023.
Fluctuațiile din an la an pot indica schimbări în structura economiei și a politicilor fiscale.Analiza în
structură oferă o perspectivă detaliată asupra contribuției fiecărui tip de venit la bugetul public.
2.2. Din principalele 7 categorii de cheltuieli în cadrul BPN / BS al Republicii Moldova (Tabela )
efectuați analiza în dinamică și în structură a indicatorilor selectați.
Tabelul 2.1. Date inițiale pentru analiza cheltuielilor BPN / BN, mil lei
Indicatori 2020 2021 2022 2023
1. Protectia sociala 26032.3 29425.3 38988.4 46694.2
2. Invatamint 12583.1 13398.2 15857.9 17727.1
3. Ocrotirea sanatatii 9990.2 13527.8 13655.8 16654
4. Servicii de stat cu destinatie generală 6590.8 6828.2 8233.3 12637.5
5. Serviciu in domeniul economiei 8885.5 8495.2 10882.5 10868
6. Ordine publica și securitate națională 4770.4 5112.3 6274.1 6498.7
7. Cultura, sport, tineret, culte si odihna 1733.2 1959.1 2328.4 2674.2
Total cheltuieli ale BPN 70585.5 78746.1 96220.4 113753.7
Grafic, concluzii:
1. Doga-Mîrzac M., Gherjavca S., Gheorghița E., Finanțele întreprinderii, note de curs,
INCE, 2019, p.161
2. Ulian G, Şestacovscaia A., Doga-Mîrzac M., ş.a., Finanţe: note de curs şi aplicaţii pentru
seminar, СEP USM, Chisinau 2009
3. Botnari N., Baurciulu A., Finanţe, Academia de Studii Economice din Moldova, Chişinău,
2010
4. Botnari N., Finanţele întreprinderii, Acad. de Studii Economice din Moldova, Chişinău,
Editerra Prim, 2010
5. Cobzari L.,Taran I., Baurciulu A., Politici financiare ale întreprinderii: curs de lecţii,
Chişinău, ASEM, 2006, 170 p.
6. Covlea M., Finanţele întreprinderii, Editura Pro Universitaria, Bucureşti, 2009.
7. Popa A., Cercetare, dezvoltare şi inovare în Republica Moldova, probleme şi opţiuni,
Centrul Analitic Independent Expert Grup, Chişinău, 2011.
8. Stratan A., Mîrzac M., Sistemul de finanţare a întreprinderilor mici şi mijlocii, Chişinău,
INCE, 2016, 201 p.
9. Taran I., Gherjavca S., Scripliuc E., Finanţele întreprinderii: (îndrumar metodic), Chişinău
CEP USM, 2008
10. Ţiriulinicova N. (coord.), Palade V. ş.a., Analiza rapoartelor financiare: manual , Chişinău,
2004
11. Vintilă G., Gestiunea financiară a întreprinderii, Editura Didactică şi Pedagogică,
Bucureşti, 2006.
12. Ursu V., Autoreferat al tezei de doctor, Fundamentele monitorizării activităţii economico-
financiare a întreprinderilor de stat, ASEM, Chişinău, 2010.
13. Колчина Н.В, Финансы организаций (предприятий), Изд. Юнити– Дана, Москва,
2003, 383 с.
Resurse internet
1.www.mec.gov.md
2.www.army.md
3.www.edu.md
4.www.mf.gov.md
5.www.ms.gov.md
6.www.statistica.md
7.www.cnas.md
8.www.cnam.md
9.www.fisc.md