Universitatea de Stat din Moldova

Facultatea Științe Economice

Dеpartamentul ” Finanțe și Bănci”

Lucrul individual
Perfectarea dosarului de contractare a unui credit bancar și
asigurarea a intereselor financiare și pstrimoniale
(bancassurance) pentru o întreprindere.
Partea 2.Determinarea clasei de solvabilitate a întreprinderii
– debitor potențial.
Disciplina ,,Analiza financiară a întreprinderii’’

Studentul. Bajora Mărioara

Grupа FB 191

Coordonator știițific:

Angela Șestacovscaia, conf. univ., dr. în șt. ec.

Chișinău – 2021
 1. Аnaliza solvabilității întreprinderii.

1.1. Аnaliza lichidității bilanțului contabil a întreprinderii.

Calcule prealabile:

Suma numerarului 1989734

Investiții financiare curente =0

Creanțe curente 16932616+975944+2479087+555384+58806=21001837

Тabelul 1.

Ratele lichidității bilanțului întreprinderii

Ratele Formula Calculu Rezulta Nor Abate

de calcul tul mat rea de
ivul la
norm
ativ
Rata (N + IFC ) 1989734+0/137950 0,14 = 0,06
lichidității : DC 00 0,20
absolute =0,14 -
0,25
Rata (N- 1989734- 0,14 =0, 0,56
lichidității +IFC+CT 0+56808/13795000 7-
intermediare S):DC =0,14 1,0
Rata AC:DC 40217919/1379500 2,9 =2, <0,4
lichidității 0 0-
curente =2,9 2,5
 1.2.Analiza solvabilității generale a entității.

Calcule preventive:

Suma datoriei globale=( Datorii pe termen lung + Datorii curente ) : Total

activ=2201752+19057869/52623803=0,40

Таbelul 2.
Ratele solvabilității generale.

Ratele Formula Calculul Rezulta Nor Abate

de calcul tul mat rea de
ivul la
norm.
Rata CP:TP 47981924:6209662 0,7 ≥ 0,5 N
autonomiei 6=
financiare 0,7
Rata de CÎ:TP 19494071:6209662 0,3 ≤ 0,5 N
atragere a 6=
capitalului 0,3
imprumutat
Rata levierului DTL:CP 319702:4791924= 0,006 ≤1 N
financiar 0,006

Rata lichidități AC:DC 40217919:1379500 2,9 = 0,4

generale 0=2,9 2,0-
2,5
Rata de CP:TA 4791924:62096626 0,7 ≥1 <0,3
acoperire a = 0,7
capitalului
imprumutat
 2.Eficiența activității economico – financiare a entității.

Tabelul 3.

Performanțele activității entității economice ( profit, pierdere), lei.

Indicatorii Suma
Rezultatele financiare profitul (pierderea) calculat ca diferență
dintre veniturile și cheltuielile perioadei de
gestiune.
RF=V-C
RF=48806360-37994727
RF=10811633
Rezultatul din profit (pierdere) reflectă diferența dintre
activitatea operațională veniturile și cheltuielile din activitatea
(𝑅𝐴𝑂) operațională din perioada de gestiune:
RAO=V-C
RAO=5311-1340082
RAO= -1334771
Rezultatul din alte profit (pierdere) reflectă diferența dintre
activități (𝑅𝐴𝐴): veniturile și cheltuielile din alte activități din
perioada de gestiune
RAA=V-C
RAA=10255193-12554388
RAA=-2299195

Таbelul 4.

Indicatorii rentabilității activității entității economice, %.

Indicatorii Formula Calculul Rezult Nor Abate

 de calcul atul mat re de
ivul la
norm.
1.1Rentabilitat 𝑅𝑅𝐶 = 𝑃𝑏: 17360678/2118617 81
ea resurselor 𝐶𝑉 × 100 8
consumate *100%=81

1.2. 𝑅𝑉𝑉 = 𝑃𝑏 177360678/385468 45

Rentabilitatea :𝑉𝑉 × 100 56
vânzărilor *100%=45
𝑅𝑖 = 𝑃𝑝/ 9565146/10871633 87,9
1.3. 𝑝𝑖 × 100 *100%=87,9
Rentabilitatea 𝑅𝑖 =
pe produs 𝑃𝑝 /𝐶𝑢𝑛𝑖𝑡
× 100
𝑅𝑒𝑐𝑜𝑛 = - 6,90
2.1.Rentabilita 𝑃𝑃𝐼/ 𝐴̅ × 3633966/52623803
tea economică 100 *100=6,90

2.2. 𝑅𝐴𝐷𝑃 = 3633966/12090922 8,38

Rentabilitate 𝑃𝑃𝐼 / +31270767*100%
activelor cu =8,38
𝑀𝐹 ̅̅ + 𝐴𝐶̅̅̅
destinație de
× 100
producție

3.1. 𝑅𝑓𝑖𝑛 = 26053357/3756418 69,3

Rentabilitatea 𝑃𝑁 /𝐶𝑃̅̅̅ × 2*100=68,3
capitalului 100
propriu
(financiară)

3.2. 𝑅𝐶𝑃𝑒𝑟𝑚 =26053357/115100 226,4

Rentabilitatea = 𝑃𝑁 15*100=
̅
capitalului /𝐶𝑃𝑒𝑟𝑚 ̅̅× ̅
permanent 100

Pb=VV-CV

Pb=38546856-21186178=17360678

Ppi=RAO+RAA
Ppi=-1334771+(-2299195)=-3633966

3.Determinare clasei de solvabilitate a entității economice.

Таbelul 5.
Clasificarea entităților după solvabilitate (modelul Du Pont).

Indicatorii Clasele entităților

financiari
I II III IV V

1.Rentabilitatea >30% 20 - 29,9 10 - 19,9 1 - 9,9% <1%

economică
(activelor ) 50 p. 35 - 49,9 20 - 34,9 5 - 19,9 0

2.Rata >2 1,7 – 1,99 1,4 – 1,69 1,1 – 1,39 <1

lichidității
30 p. 20 – 29,9 10 – 19,9 1 – 9,9 0
generale
( totale, curente
)

3.Rata
autonomiei >0,7 0,45 – 0,3 – 0,44 0,2 – 0,29 <0,2
financiare 0,69

20 p. 10 – 19,9 5 – 9,9 1 – 4,9 0

Suma punctelor 100 65 - 99 35 - 64 6 - 34 0

acumulate

Potrivit acestui model, entitățile (potențialii debitori ale băncilor comerciale) se

divizează în 5 clase:
 I. entitățile cu grad înalt de solvabilitate, la care lipsește riscul de faliment;
II. . entitățile cu un grad mic de instabilitate;
III. entitățile cu probleme financiare;
IV. entitățile cu risc încet de insolvabilitate;
V. entitățile practic insolvabile

1.Rentabilitatea economică (activelor ) 6,90 % face parte din clasa IV entitatilor cu

risc incet de insolvabilitate
2. Rata lichidității generale ( totale, curente ) 2,9 % face parte din clasa IV
entitatilor cu risc incet de insolvabilitate

3. Rata autonomiei financiare = 0,7 % face parte din Clasa V entitate practice
insolvabila

4. Determinarea ratei de acoperire a datoriilor cu fluxul de numerar.

Rata de acoperire a datoriilor cu fluxul de numerar indică posibilitatea recuperarii

sumelor datorate prin disponibilul bănesc obţinut în urma activităţiioperaţionale.

Fluxul net din activitatea operationala

Rata de acoperire a datoriilor cu flixul de numerar=
DTL+ DCurente
 4313984
RADFN =
2201752+19057869
¿ 0,21