Documente Academic
Documente Profesional
Documente Cultură
= 8,24%
2. Rata rentabilității financiare (ROE) – evidentiaza eficienta investitiilor
de capital ale actionarilor si orportunitatea mentinerii acestora
= 9,24%
3. Rata rentabilității veniturilor ( RRV ) – evidentiaza contributia veniturilor
la intarirea capacitatii de autofinantare a intreprinderii
= 15,22%
2
4. Rata rentabilității generale ( RRG)- evidentiaza eficienta consumului de resurse
= 17,35%
Datele necesare preluate din bilantul contabil al companiei Biofarm pentru realizarea
calculului ratelor de structura sunt prezentati in tabelul de mai jos :
= 36,72%
=0,21%
= 83,44%
=16,35%
3
Rata activelor circulante (Rac) – evidentiaza ponderea activelor circulante (cu
character temporar) in totalul activelor , fiind o masura a flexibilitatii financiare.
=63,13%
=12,72%
=43,92%
= 43,36%
Datele necesare preluate din bilantul contabil al companiei Biofarm pentru realizarea
calculului ratelor de structura sunt prezentate in tabelul de mai jos :
- Lei –
Indicatori
Capital propriu 153957995
Datorii pe termen scurt
<1an 29102863
Datorii pe termen lung >1
an 402687
Subventii pt investitii 0
Provizioane pentru riscuri
si cheltuieli 1566600
Capital permanent 155927282
Datorii totale 29505550
Venituri in avans 0
Total Pasiv 185030145
4
Ratele de structura ale pasivului evidentiaza aspecte privind autonomia, stabilitatea si
indatorarea financiara a intreprinderii, aceastea mai sunt cunoscute si sub denumirea de rate ale
surselor de finantare.Acestea se regasesc sub forma:
Rata stabilitatii financiare (Rsf) – evidentiaza ponderea surselor de finantare cu
caracter stabil in totalul surselor finantare ( totalul pasivelor)
= 84,27%
=83,21%
Rata indatorarii globale (Rig) – evidentiaza ponderea datoriilor totale in totalul surselor
de finantare (totalul pasivelor)
=15,95%
Datele necesare preluate din bilantul contabil al companiei Biofarm pentru realizarea
calculului ratelor de structura sunt prezentate in tabelul de mai jos :
Tabel 5. Indicatori necesari pentru calculul ratelor de lichiditate
- Lei –
Indicatori
5
Cheltuieli inregistrate in avans 288892
Total Activ 185030145
=4,01
Rata lichiditatii imediate (Rli) – evidentiaza abilitatea intreprinderii de a-si achita
datoriile pe termen scurt prin valorificarea creantelor, investitiilor financiare pe termen scurt si a
disponibilitatilor banesti. Nivelul considerat normal al acestul indicator este intre 0,8 – 1.
=3,50
Rata lichiditatii la vedere (Rlv) sau capacitatea de plata – evidentiaza capacitatea de
plata a datoriilor curente ale intreprinderii din disponibilitatile banesti
=1,74
Datele necesare preluate din bilantul contabil al companiei Biofarm pentru realizarea
calculului ratelor de structura sunt prezentate in tabelul de mai jos :
- Lei -
Indicatori
2011
Capital propriu 153957995
Datorii pe termen scurt <1an 29102863
Datorii pe termen lung >1 an 402687
Subventii pt investitii 0
Provizioane pentru riscuri si cheltuieli 1566600
Capital permanent 155927282
Datorii totale 29505550
Venituri in avans 0
Total Pasiv 185030145
6
Rata solvabilitatii generale (Rsg) – cuantifica riscul incapacitatii de plata al entitatii
eonomice. Acest indicator evidentiaza gradul de acoperire al datoriilor pe seama activelor.
=6,27
Rata solvabilitatii patrimoniale (Rsp) – evidentiaza ponderea detinuta de sursele proprii
de finantare in totalul surselor stabile (capital permanent). Solvabilitatea patrimoniala este
considerata a fi buna daca indicatorul cuprinde valori inre 0,3 – 0,5.
=0,99
Datele necesare preluate din bilantul contabil al companiei Biofarm pentru realizarea
calculului ratelor de structura sunt prezentate in tabelul de mai jos :
Indicatori
=19,16%
Rata autonomiei financiare (Raf) – indicatorul este utiliza pentru evaluarea gradului de
dependenta financiara a entitatii fata de terti. Este recomandat ca indicatorul sa prezinte valori
supraunitare ( >0).
=83,21%
7
=76,30%
Datele necesare preluate din bilantul contabil al companiei Biofarm pentru realizarea
calculului indicatorilor de gestiune sunt prezentate in tabelul de mai jos :
= 723
=58
=172
=90
Ca numar de rotatii:
8
=0,51
=1,52
=0,51
=0,98
Echilibrul financiar al unei intreprinderi constiutie o parte semnificativa in analiza
pozitiei financiare a acesteia . Pozitia financiara a intreprinderii evidentiaza relatiile cu tertele
persoane , in persoana investitorilor , a creditorilor , salariatilor , statului etc. Impreuna cu
analiza contului de profit si pierderi ( analiza permfomantei intreprinderii ) , analiza pozitiei
financiare a intreprinderii subliniaza modalitatile de asigurare a echilibrului financiar pe termen
lung si scurt , si stabileste rentabilitatea activitatii intreprinderii .
Indicatori ai echilibrului financiar:
Situatia neta calculata ca diferenta intre activul total si datoriile totale contractate da o
prima evaluare (contabila) a intreprinderii la data inchiderii exercitiului. Aceasta ecuatie
fundamentala a bilantului reda averea neta a actionarilor respectiv activul neangajat in datorii.
SITUATIA NETA = ACTIV – DATORII
Fondul de rulment este expresia echilibrului financiar pe termen lung si a contributiei
acestuia la realizarea echilibrului finantarii pe termen scurt.Acest indicator se calculeaza ca
diferenta intre alocari permanente si surse permanente.
FOND DE RULMENT = SURSE PEMANENTE - ALOCARI PERMANENTE
Sau
Fond de rulment = (Capitaluri proprii + Datorii financiare) - Imobilizari nete de
amortizare
FR = 87703241
Nevoia de fond de rulment este expresia echilibrului financiar pe termen scurt, a
echilibrului dintre necesarul si resursele de capitaluri circulante (ale exploatarii).
NFR = ALOCARI TEMPORARE - SURSE TEMPORARE NFR = (STOCURI +
CREANTE) - DATORII DE EXPLOATARE
NFR= 43507232
Trezoreria neta (TN) este expresia cea mai concludenta a desfasurarii unei activitati
echilibrate si eficiente. Ea releva calitatea echilibrului general al intreprinderii atat pe termen
lung cat si pe termen scurt.
TN = FR - NFR
TN= 441960