Universitatea de Stat din Moldova

Facultatea de Ştiinţe Economice

Departamentul Finanţe şi Bănci

Lucru individual
la disciplina „Finanțe”

Varianta 12

Elaborat:
Numele Prenumele

Grupa

Coordonat:

Numele Prenumele

Titlu ştiinţifico – didactic

Chişinău 2020
Bilantul contabil al SRL, perioada 2014-2015

Aplicația 1

Analizați echilibrului financiar al întreprinderii.

Analiza fondului de rulment

Indicatori Anul Anul de Abaterea Abaterea

precedent gestiune absolută relativă

1. Active 206662 890263 683601 330,78%

imobilizate

2. Active 498944 418093 (80851) (14,76%)

circulante

3. Capital 547587 1029330 481743 89,97%

propriu

4. Datorii pe 0 0 0 0%
termen lung

5. Datorii 158019 277025 119006 75.31%

curente

6. Fondul de 340925 139067 (201858) (59,20%)

rulment net
(FRN)

Abaterea absolută:
∆ Active imobilizate 2015−2014 =Active imobilizate 2015 −Active imobilizate 2014 =890263−206662=683601

Abaterea relativă:
Active imobilizate 2015− Active imobilizate 2014 683601
∆ Active imobilizate 2015/2014 = ∗100 %= ∗100 %=330 , 7
Active imobilizate 2014 206662

Fondul de rulment net (FRN):

Fondul de rulment net(FRN )2014=( Capital propriu 2014 + Datorii pe termen lung2014 )− Active imobilizate 2014 =

În urma calculelor efectuate am constatat că întreprinderea in anii 2014-2015 a avut o

structură financiara stabilă, astfel indicatorul fondului de rulment net este pozitiv, ceea denota
faptul ca societatea dispune de un excedent de resurse permanente, insa acest trend este negativ cu
(59,20%) ceea ce rata ca intreprinderea lucreaza si se expune la risc controlat .
Totodata in perioada data intreprinderea a investit in activele imobilizate in detrimentul
celor pe termen scurt, in paralel marind capitalul permanent cu aproape 90%. Indatorarea pe
termen scurt a crescut cu 75.31% dar se pare ca este un risc controlat. Întreprinderea respectivă
mai poate lua imprumuturi atit pe termen scurt cit si pe termen lung.

Aplicația 2

Analizați activelor imobilizate (activelor pe termen lung) ale întreprinderii.

Indicatorii structurii activelor imobilizate

Indicatori Calculul Valoare Calculul Valoare

Formula de calcul
2014 a 2014 2015 a 2015

1.Rata imobilizărilor Rai = (Active 206662/7 29,28% 890263/130 68,14%

(rata activelor imobilizate / Total 05606 6356
imobilizate) activ) x 100 % x 100 % x 100 %

2.Rata compoziției Coeficientul (176055 25,10% (831097+39 63,92%

tehnice compozitiei tehnice +1098)/ 99)/
a intreprinderii = 705606 1306356
(Coeficientul
mijloace fixe + stoc
compozitiei tehnice x 100 % x 100 %
de marfuri si
a intreprinderii)
materiale / total
active
x 100 %

În anul 2015 in structura patrimoniului prevalează mijloacele imobilizate. În anul 2015 cota
acestora a constituit 68,14% din suma totală a activelor, ceea ce înseamnă mai mult decit dublu
fata de anul precedent. Dat fiind faptul ca intreprinderea a investit mult in active imobilizate,
mijloacele fixe au crescut, respectiv si ponderea acestora in structura activelor. Astfel se observa
o crestere prevalenta a activelor materiale fata de cele nemateriale.

Aplicația 3

Analizați structura activelor circulante (activelor curente) ale întreprinderii.

Indicatorii structurii activelor circulante

Indicatori Valoar
Valoar
Formula de calcul Calculul 2014 Calculul 2015 ea
ea 2014
2015

1.Rata Rac = (Active 498944/70560 70,71% 418093/1306356 32%

activelor circulante / Total 6 x 100 %
circulante activ) x 100 %
 x 100 %

2. Rata Rata 300307/49894 60,18% 147260/418093 35,22%

creanțelor creanțelor=Creante/ 4 x 100 %
Active curente x 100 %
x 100 %

Dupa cum a mentionat anterior, intreprinderea a investit in activele imobilizate astfel scazind cu
aprope 40% activele pe termen scurt, implicit si prin faptul recuperarii unei parti din creante.
Acest trend arata o mica majorare a riscului deoarece volumul mijloacelor lichide scade, dar este
un risc controlat, mai degraba arata ca compania investeste in mijloace fixe.

Aplicația 4
Se cunoaste următoarea informație privind veniturile și cheltuielile întreprinderii

Venituri Suma

Venituri din vânzarea produselor și mărfurilor 788 220+10*12=788340

Venituri din vânzarea altor active circulante 1 178

Venituri din dividende 203

Venituri din ieșirea activelor imobilizate 238

Venituri din diferențe de curs 5 085

Cheltuieli Suma

Cheltuieli pentru materii prime și materiale 24 460+10*12=24580

Cheltuieli de retribuirea muncii ocupate de activitatea de producție 12 230

Amortizarea mijloacelor fixe productive 4 076

Cheltuieli privind marketingul 670

Cheltuieli de distribuire 4 360

Cheltuieli administrative 10 450

Plata datoriilor pentru credite și împrumuturi 3 347

Amenzi, penalități, despăgubiri 1 180

 Să se calculeze indicatorii: profitul brut, rezultatul activității operaționale,
investiționale, finaciare, profitul până la impozitare, profitul net.

Profit brut = Venituri din vinzari-Costul vinzarilor= Venituri din vinzari-(Cheltuieli pentru
materii prime și materiale+ Cheltuieli de retribuirea muncii ocupate de activitatea de producție+
Amortizarea mijloacelor fixe productive+ Cheltuieli privind marketingul+ Cheltuieli de
distribuire+ Cheltuieli administrative)=788340-
(24580+12230+4076+670+4360+10450)=788340-56366=731974 unitati monetare

Rezultatul activității operaționale= Venituri activității operaționale- Cheltuieli activității

operaționale= Venituri din vânzarea produselor și mărfurilor+ Venituri din vânzarea altor active
circulante+ Venituri din ieșirea activelor imobilizate- (Cheltuieli pentru materii prime și
materiale+ Cheltuieli de retribuirea muncii ocupate de activitatea de producție+ Amortizarea
mijloacelor fixe productive+ Cheltuieli privind marketingul+ Cheltuieli de distribuire+ Cheltuieli
administrative)= 788340+1178+238-(24580+12230+4076+670+4360+10450=789756-
56366=733390 unitati monetare

Rezultatul activității investiționale = Venituri activității investiționale - Cheltuieli activității

investiționale = Venituri din dividende=203 unitati monetare

Rezultatul activității financiare= Venituri activității financiare - Cheltuieli activității financiare =

Venituri din diferențe de curs-( Plata datoriilor pentru credite și împrumuturi+ Amenzi,
penalități, despăgubiri)= 5 085-(3 347+1 180)=558 unitati monetare

Profit până la impozitare=Rezultatul activității operaționale + Rezultatul activității

investiționale+ Rezultatul activității financiare+ Rezultatul
exceptional=733390+203+558+0=734151 unitati monetare

Profit net= Profit până la impozitare -Cheltuieli privind impozitul pe venit

Conform legii, cota de impozit pe venit la persoanele juridice in R. Moldova este de 12% din
venitul impozabil, respectiv, in cazul dat Cheltuieli privind impozitul pe venit vor constitui:

Profit până la impozitare x 12%=88098,12 unitati monetare

Profit net=734151 -88098,12=646052,88 unitati monetare

Aplicația 5
În baza datelor din tabelul de mai jos, să se determine nivelul eficienței economico –
financiare a întreprinderii exprimate prin indicatorii rentabilității.

Indicatori Suma (mii lei)

Venitul din vânzări 89 530+10*12=89650

Costul vânzărilor 64 250

Profit brut (Venitul din vânzări- Costul vânzărilor) 25400

Profit din activitatea operațională (Rezultatul

12 550+10*12=13750
activității operaționale)

Profitul până la impozitare 9 550 + 10*12=9670

Profit net 7230

Valoarea medie anuală a activelor ( At 1 + At 0)/2 115 250

Capital propriu 82 500

Datorii pe termen lung 8 000

Analiza rentabilității întreprinderii

Indicatori

PPI 9670/115 250

Rentabilitatea activelor ( r −teaeconomică )= ∗100 % ,PPI
VMA
– profit până la impozitare, VMA - valoarea medie a activelor x 100 %=8,39%

Profit brut 25400/89650 x

Rentabilitatea vinzarior= ∗100 %
Venituri din vinzari 100 %=28,33%

PN
Rentabilitatea capitalului propriu ( r−tea financiară )= ∗100 %
VMCP 7230/82 500 x 100
PN - profit net, %=8,76%
VMCP - valoarea medie a capitalului propriu

Profit Brut 25400/89650 x

Rentabilitatea comercială ( % )= ∗100 %
Cifra de Afaceri 100 %=28,33%

Profit7230/64
net 250
Rata rentabilitatii cheltuielilor aferente cifrei de afaceri= ∗100 %
Costul vânzărilor
x 100 %=11,25%

Profit Brut Nu avem datele

Rata rentabilitatii veniturilor= ∗100 % privind celelalte
Venit total
venituri
Observăm că rentabilitatea economică este pozitiva, dar sub limita minima de 25%. Acest lucru
înseamnă că întreprinderea a folosit ineficient activele. Rata rentabilităţii financiare se află sub
limita minima de 15%, acest indicator arată că întreprinderea are o capacitate rea de a utiliza
capitalul propriu pentru a obţine profit. Beneficiul economic rezultat din activitatea
întreprinderii, și anume profitul brut a ocupat parte semnificativă din Cifra de afaceri, și anume
peste 28%. Intreprinderea nu a fost gestionată foarte eficient, avind un profit brut si net mic dar
suficient de semnificativ 11,25% in raport cu costul vinzarilor.

Aplicația 6
În baza datelor din tabelul de mai jos, să se calculeze indicatorii de lichiditate.Concluzii.

Activ Suma (mii Pasiv Suma (mii

lei) lei)

Active imobilizate 71 724 Capital propriu 84 242

Active circulante, total inclusiv: 30 643

- materiale 16 280 Datorii pe termen lung 3 300

- creanţe 14 090

- investiţii 150 Datorii curente 14 825

- numerar 123

Total activ 102 367 Total pasiv 102 367

Ratele lichidității și solvabilității generale a întreprinderii (2013)
Formula
Ratele Exercițiul Normativ
de calcul
Lichiditatea absolută Labs Labs= 123+150 0,2-0,3
Labs= = 0.018
MB+ ITS 14825
DTS
Lichiditatea intermediară Lint Lint= 30643−16280 0,7-0,8
Lint= =0.96
AC−St 14825
DTS
Lichiditatea curentă Lcur AC 30643 1-2
Lcur = Lcur= =2.06
DTS 14825

Solvabilitatea Solv TA 102367 >1

Solv = Solv= =5.64
TD 3300+14825

Concluzie:
 În urma calculelor efectuate am constatat că întreprinderea analizată are o capacitate buna
de a achita datoriile, astfel la 1 leu de datorii revin 5. 64 lei de active (Solvabilitatea).
În ceea ce privește capacitatea imediată de plată putem constata că întreprinderea are o
capacitate rea de achitare a datoriilor pe termen scurt. Nici un indicator lichiditatii nu este
incadrat in limite. Lichiditatea intermediara si curenta arata supradisponibil. Lichiditatea
absoluta este sub norma, se recomanda utilizarea mai eficeinta a mijloacelor banesti si
diminuarea datoriilor pe termen scurt. O problemă identificată este în cazul lichidității
intermediare care este deasupra limitei, deci putem recomanda întreprinderii de a mari stocurile
din contul celorlalte active pe termen scurt. O altă problemă este evidențiată în cazul lichidității
curente care la fel se află deasupra limitei optime, deci putem afirma că întreprinderea are
surplus de mijloace banesti iar indatorarea pe termen scurt este mica. Astfel întreprinderii date îi
putem recomanda să mărească viteza de rotaţie a stocurilor, adică majorarea vînzărilor. Trendul
dat nu este benefic din cauza ‚stocarii lichiditatilor’, totusi întreprinederea are o capacitate mare
de a-şi plăti datoriile curente fără să apeleze la resurse pe termen lung sau la noi împrumuturi.

Notă: Pentru efectuarea analizei situației financiare(aplicația 1-5) a unei entități economice
utilizați Rapoartul Financiar(Situația Financiară) (dupa fiecare tabel este necesar de realizat o
concluzie).Varianta va coincide cu N care reprezintă numărul din registru al studentului. De ex.
unde este indicat +10*N dacă numărul din registru este 15, atunci va fi +150 la suma indicataă,
iar varinata nr. 15.

Aplicația 7
Efectuarea analizei veniturilor bugetului public național al Republicii Moldova.

Selectați principalele 5 tipuri de venituri în cadrul BPN al Republicii Moldova și efectuați

analiza în dinamică și în structură a indicatorilor selectați.

Notă: Pentru analiza veniturilor bugetare accesați: http://mf.gov.md/ro/trezorerie/rapoarte-

privind-executarea-bugetului/rapoarte-anuale

Tabelul 1. Date inițiale pentru analiza veniturilor BPN, mil lei

Indicatori 2017 2018

Taxa pe valoarea adăugată 16870.1 17981.1

Impozite pe venit 7722.8 8485.9

Contribuţii de asigurări sociale de stat obligatorii 15512.4 16831.8

Granturi 1008.8 1991.1

Accizele 5950 6165

 Total venituri publice 53377.6 58119

Tabelul 2. Analiza în dinamică a veniturilor BPN, mil lei

Modificarea Modificarea
absolută a relativă a
Indicatori
veniturilor în 2018 veniturilor în 2018
față de 2017 față de 2017

Taxa pe valoarea adăugată 1111 6.58%

Impozite pe venit 763.1 9.88%

Contribuţii de asigurări sociale de stat

obligatorii
1319.4 8.5%

Granturi 982.3 97.37%

Accizele 215 3.61%

Total venituri 4741.4 8.88%

∆ TVA 2018−2017=TVA 2018−TVA 2017 =17981.1−16870.1=1111 mil lei

TVA 2018 −TVA 2017 1111

∆ TVA 2018/ 2017 = ∗100 %= ∗100 %=6.58 %
TVA 2017 16870.1

Concluzii

În urma calculelor efectuate şi a analizei datelor din tabel am constatat că în perioada

analizată statul a asigurat o creştere continuă a veniturilor publice care au crescut în sumă
absolută cu 4741.4 milioane lei în anul 2018 comparativ cu 2017. Ritmul de creştere a veniturilor
publice în 2018 a fost de 8.88% comparativ cu anul precedent. În sumă absolută cel mai mult au
crescut Contribuţii de asigurări sociale de stat obligatorii (cu 1319.4 milioane lei în 2018 faţă de
2017), urmate de Taxa pe valoarea adăugată (cu 1111 mil.) si granturi (cu 982.3 mil.).
În termeni relativi observăm că în politica bugetară pentru anul 2018 a fost pus accentul
pe creşterea veniturilor pentru granturi cel mai mult, dar si din celelalte venituri.

Tabelul 3. Analiza în structură a veniturilor BPN, % în totalul veniturilor bugetare

Indicatori 2017 2018

Taxa pe valoarea adăugată 31.6% 30.93%

14.46% 14.6%
Impozite pe venit
 29.06% 28.96%
Contribuţii de asigurări sociale de stat obligatorii

1.88% 3.42%
Granturi

11.14% 10.6%
Accizele

100% 100%
Total venituri

TVA%2017= (TVA/Total venituri)*100%= (16870.1/53377.6)*100%=31.6%

Concluzii

În urma analizei datelor din tabelul de mai sus am constatat că din totalul veniturilor publice cele
mai importante venituri sunt veniturile din taxa pe valoarea adăugată (31.6% în total venituri
publice), urmate de veniturile din contribuţii de asigurări sociale de stat obligatorii( 29.06% în
total venituri publice), impozitul pe venit (14.46%în total venituri publice), accize (11.14% în
total venituri publice). Totuşi celelate venituri au şi ele un anumit aport în cadrul veniturilor
publice, doar că într-o măsură mai mică, deţinînd o pondere nesemnificativă şi anume veniturile
Granturi (1.88% în total venituri publice).
În dinamică observăm că structura veniturilor nu a suferit modificări semnificative şi este
o tendinţă de reducere a TVA de la 31.6% la 30.93%în anul 2018, a Contribuţii de asigurări sociale
de stat obligatorii de la 29.06% în anul 2017 la 28.96% în anul 2018, a Accizelor de la 11.14% la
10.6% în anul 2018, iar pe fonul acestei reduceri are loc o creştere a ponderii în total venituri
publice a celorlalte categorii de venituri. Totodată observăm o creştere în cazul granturilor de la
1.88% în 2017 la 3.42% în anul 2018.