Scrieți o lucrare de cercetare de minimum 1200 de cuvinte despre reglementările privind serviciile financiare

din Canada.

Lucrarea dvs. ar trebui să identifice regulamentul, să ofere o imagine de ansamblu la nivel înalt asupra
regulamentului, a aplicării acestuia la diferite instituții și a modului în care acesta sprijină sănătatea generală
a sistemului financiar canadian.

Descrieți în detaliu. implicația acestor reglementări asupra activității Fintech și oferiți-vă părerea despre
reglementare presupunând că sunteți un antreprenor fintech.

Guvernul are numeroase autorități de reglementare pentru a supraveghea piețele financiare

și companiile. Acești autorități de reglementare au roluri și responsabilități diferite,
permițându-le să lucreze independent, chiar dacă funcțiile lor se suprapun.
În Canada, funcția de supraveghere și reglementare este împărțită în organizații aflate sub
conducerea guvernului federal, guvernelor provinciale și organizațiilor naționale de
autoreglementare.
Organisme federale de reglementare
În Guvernul Federal , Comitetul de Supraveghere Instituțional Financiar (FISC) acționează
ca principalul organism de coordonare care stabilește politica de reglementare și
supraveghează instituțiile financiare este format din patru agenții guvernamentale -
1) Oficiul Superintendentului Instituțiilor Financiare (OSFI)
2) Banca Canadei (BoC)
3) Canada Deposit Insurance Corporation (CDIC)
4) Agenția pentru Consumatori Financiari din Canada (FCAC)
& Departamentul de Finanțe
Departamentul de Finanțe
Gestionează împrumuturile federale pe piețele financiare, elaborează politici pentru
sectorul financiar și legislație, de asemenea, reprezintă Canada în diferite instituții și grupuri
financiare internaționale.

Oficiul Superintendentului Instituțiilor Financiare (OSFI)

Acestea trec cu vedere la toate băncile guvernamentale și băncile naționale, băncile străine
din Canada, organizațiile de trust și împrumut, companiile cooperative de credit, companiile
de asigurări de viață. și companii de asigurări de bunuri și accidente; stabilește limite asupra
capacității băncilor canadiene de a-și mobiliza capitalul; stabilește rate de capital țintă care
sunt mai mari decât standardul internațional.
Banca Canadei (BoC)
Responsabil în primul rând pentru conducerea politicii monetare prin stabilirea țintelor ratei
dobânzii și ajustarea ofertei de credit; servește ca componentă cheie în sistemul de plăți,
oferind o funcție de compensare a cecurilor; servește ca creditor tradițional de ultimă
instanță; oferă lichidități sistemului financiar, oferă consiliere politică guvernului federal cu
privire la proiectarea și dezvoltarea sistemului, supraveghează sistemele majore de
compensare și decontare și oferă servicii bancare acestor sisteme și participanților acestora;
efectuează cercetări în curs de desfășurare a problemelor legate de stabilitatea și eficiența
sistemului financiar.
Canada Deposit Insurance Corporation (CDIC)
promovează și contribuie la stabilitatea sistemului financiar prin asigurarea depozitelor
împotriva pierderii depozitelor eligibile la instituțiile membre în caz de eșec și acționând în
beneficiul deponenților, reducând în același timp pierderile.
Agenția pentru Consumatori Financiari din Canada (FCAC)
se asigură că entitățile financiare reglementate la nivel federal respectă măsurile de
protecție a consumatorilor, promovează educația financiară și sensibilizează consumatorii
cu privire la drepturile și responsabilitățile lor.

Autoritățile de reglementare provinciale și teritoriale

Autoritățile de reglementare provinciale și teritoriale administrează și pun în aplicare

regulile privind modul în care sunt emise, cumpărate și vândute valorile mobiliare și
stabilesc standarde minime de intrare pentru intermediarii pe piață care se ocupă cu
investitorii.

De asemenea, ei reglementează piețele și agențiile de compensare, supraveghează

Organizația de Reglementare a Industriei Investițiilor din Canada (IIROC) și Asociația
Dealerilor de Fonduri Mutuale din Canada (MFDA), aprobă persoanele și firmele pentru
înregistrare pe baza cerințelor de competență și educație și le disciplinează dacă este
necesar. Aceștia lucrează împreună pentru a coordona și armoniza reglementarea piețelor
de capital canadiene prin intermediul Canadian Securities Administrators (CSA).

Fiecare provincie și teritoriu are unul sau mai multe organisme care reglementează
instituțiile financiare sub responsabilitatea provincială:

Alberta

 Consiliul de Trezorerie și Finanțe

 Comisia de Valori Mobiliare din Alberta
British Columbia

 Comisia Instituţiilor Financiare

 Comisia pentru Valori Mobiliare din Columbia Britanică

Manitoba

 Filiala Reglementare Institutii Financiare

 Comisia pentru Valori Mobiliare din Manitoba

New Brunswick

 Comisia pentru servicii financiare și pentru consumatori

Newfoundland și Labrador

 Filiala Afaceri Comerciale si Consumatori

 Comisia pentru Valori Mobiliare din Newfoundland și Labrador

Teritoriile de nord-vest

 Biroul Superintendentului de Asigurări

 Oficiul pentru Valori Mobiliare din Teritoriile de Nord-Vest

Nova Scotia

 Divizia Servicii Financiare

 Comisia pentru Valori Mobiliare din Nova Scotia

Nunavut

 Guvernul Nunavut
 Oficiul Nunavut al Superintendentului pentru Valori Mobiliare

Ontario

 Comisia pentru Servicii Financiare din Ontario

 Comisia pentru Valori Mobiliare din Ontario

Insula Prințul Eduard

  Divizia Consumator, Munca si Servicii Financiare
 Oficiul Superintendentului pentru Valori Mobiliare din Insula Prințului Eduard

Quebec

 Autorité des marchés financiers

Saskatchewan

 Autoritatea pentru afaceri financiare și de consum

Yukon

 Guvernul Yukonului
 Biroul Superintendentului pentru Valori Mobiliare din Yukon

Organizații de autoreglementare (SRO)

OAR-urile reglementează standardele de practică și conduita în afaceri ale membrilor lor

pentru a promova protecția investitorilor. Țara are două SRO principale:

 IIROC: stabilește și aplică reguli pentru dealerii de investiții și piețele de acțiuni,

monitorizează tranzacțiile pe acele piețe, aprobă cursuri de formare și disciplinează
firmele membre și persoanele fizice
 Pentru mai multe informații despre IIROC, consultați următoarele articole:
 Regulile IIROC pe care jucătorii din industrie trebuie să știe
 De ce este important IIROC pentru investitori
 MFDA : reglementează operațiunile, standardele de practică și conduita în afaceri a
dealerilor de fonduri mutuale și disciplinează firmele membre și persoanele fizice

În Quebec, Bursa de la Montreal este, de asemenea, considerată un SRO. Este singura bursă
de instrumente financiare derivate din Canada, care listează în prezent opțiuni de acțiuni,
opțiuni pe ETF-uri, opțiuni valutare, instrumente derivate pe indici și derivate pe rata
dobânzii.

Toate autoritățile de reglementare financiare canadiene de mai sus încearcă să îi protejeze

pe cei care participă la industriile pe care le guvernează. Politicile lor pot varia, dar zonele lor
de acoperire se suprapun adesea. În timp ce majoritatea oamenilor nu vor avea niciodată
de-a face direct cu aceste autorități de reglementare, învățarea despre ei este esențială,
deoarece le vor afecta viața la un moment dat.

Alte organizații de reglementare financiară

1) Consiliul Rezervei Federale

Este cel mai bine cunoscut organism de reglementare responsabil de stimularea economiei.
Instrumentele sale sunt implementarea politicilor monetare și este, de asemenea,
responsabilă pentru infuzia de bani, lichiditate și condiții generale de credit.

2) Biroul controlorului monedei

Este o agenție federală care supraveghează și reglementează pentru eficiența operațiunilor

bancare.

3) Biroul de supraveghere a economiilor

A fost înființată de departamentul de trezorerie. Este similar cu biroul controlorului valutar.

Cu excepția faptului că are o asociație federală de economii reglementată.

4) Comision futures de tranzacționare a mărfurilor

Este un organism de reglementare pentru piețele de mărfuri și îl protejează de manipularea

pieței.

5) Autoritatea de reglementare a industriei financiare

Este o organizație de autoreglementare creată după actul de schimb de securitate din 1934.
Acesta este peste mări toate firmele care desfășoară afaceri cu valori mobiliare cu publicul.

6) Autoritățile de reglementare ale Băncii de Stat

Acestea sunt similare cu OCC, dar funcționează la nivel pentru băncile charter de stat.

7) Autoritățile de reglementare a asigurărilor de stat

Această agenție reglementează reglementările de asigurări la nivel de stat.

8) Autoritățile de reglementare a valorilor mobiliare de stat

Această agenție se uită la valori mobiliare și agenții la nivel de stat

9) Comisionul de valori mobiliare și de schimb

Securities and Exchange Commission (SEC) din SUA este o agenție independentă de
reglementare a guvernului federal, responsabilă de protejarea investitorilor, de menținerea
funcționării corecte și ordonate a piețelor de valori mobiliare și de facilitarea formării de
capital. A fost creat de Congres în 1934 ca primul organism de reglementare federal al
piețelor de valori mobiliare. SEC promovează dezvăluirea publică completă, protejează
investitorii împotriva practicilor frauduloase și manipulatoare de pe piață și monitorizează
acțiunile de preluare a companiilor din Statele Unite. De asemenea, aprobă declarațiile de
înregistrare pentru contabili din rândul firmelor de subscriere. 1

În general, emisiunile de valori mobiliare oferite în comerțul interstatal, prin poștă sau pe
internet, trebuie înregistrate la SEC înainte de a putea fi vândute investitorilor. Firmele de
servicii financiare - cum ar fi brokeri-dealeri, firme de consultanță și administratorii de
active, precum și reprezentanții lor profesioniști - trebuie, de asemenea, să se înregistreze la
SEC pentru a desfășura afaceri. De exemplu: ei ar fi responsabili pentru aprobarea oricărui
schimb formal de bitcoin .
Reglementări ale organismelor federale de supraveghere
Biroul superintendentului organizației financiare
Oficiul Superintendentului Instituțiilor Financiare (OSFI) este o agenție independentă a
Guvernului Canadei. Agenția este responsabilă de supravegherea și reglementarea băncilor,
companiilor de asigurări și companiilor de trust și împrumut. Ele reglementează, de
asemenea , planurile de pensii private care sunt supuse supravegherii federale. Obiectivele
declarate ale agenției sunt de a proteja deponenții, asigurații, instituția financiară (FI),
creditorii și membrii planurilor de pensii, permițând în același timp instituțiilor financiare să
concureze și să își asume riscuri rezonabile.
Atribuțiile și responsabilitățile OSFI
OSFI este conceput pentru a menține încrederea consumatorilor în piețele financiare.
Pentru a atinge acest obiectiv, garantează depozitele prin intermediul Canadian Deposit
Insurance Corporation (CDIC), revizuiește planurile de pensii ale întreprinderilor pentru a se
asigura că acestea sunt finanțate adecvat și ajută la atenuarea impactului problemelor
financiare care pot apărea. OSFI este obligat să promoveze și să administreze un cadru de
reglementare care promovează adoptarea de politici și proceduri care sunt stabilite pentru
gestionarea riscului . OSFI are, de asemenea, sarcina de a monitoriza și evalua problemele la
nivel de sistem sau sectoriale care pot avea un impact negativ asupra instituțiilor.
OSFI supraveghează instituțiile și planurile de pensii pentru a se asigura că acestea sunt în
stare financiară bună. Agenția asigură supravegherea faptului că planurile îndeplinesc
cerințele minime de finanțare și respectă legile și cerințele de supraveghere.
Se așteaptă ca OSFI să ofere îndrumări rapide instituțiilor financiare și planurilor de pensii
dacă există deficiențe financiare. Biroul poate ordona ca conducerea, consiliile de
administrație sau administratorii planului să ia măsuri pentru a remedia problemele
identificate sau, în unele cazuri, să ia ea însăși măsurile corective necesare.
Funcționează ca unitate independentă în cadrul OSFI este Biroul Actuarului-Șef. Acest birou
oferă Guvernului Canadei o serie de servicii de evaluare actuarială și de consiliere.

Referințe
https://www.investopedia.com/terms/o/office-of-the-superintendent-of-financial-
institutions-osfi.asp
https://www.wealthprofessional.ca/your-practice/practice-management/everything-you-
need-to-know-about-canadian-financial-regulators/266464
Prezentări făcute în sala de clasă