CONSOLIDAREA SI CRESTEREA PERFORMANTELOR SISTEMULUI BANCAR ROMANESC Drd.

Cristian GULEI - GRADINARU Capitolul 1 Caracteristici ale sistemului bancar romanesc inainte de integrarea in Uniunea Europeana 1.1 Activitatea bancara in Romania. Origini si evolutii. Primele dovezi ale desfasurarii unei activitati bancare pe teritoriul Romaniei au fost descoperite intre anii 1786-1855, reprezentand 55 de placi de piatra, gasite intr-o zona de mine aurifere. Aceste mine datau din perioada Daciei Traiane si contin detalii referitoare la contractul privind infiintarea unei institutii bancare. Clauzele principale se refereau la faptul ca bancile acordau imprumut in numerar si percepeau dobanzi. In epoca moderna , primele incercari de creare a unei banci au avut loc la inceputul secolului al XIX-lea. Inca din 1861 , a fost ridicata problema crearii unei banci nationale de Ion C. Bratianu, care, in discursul sau rostit in Camera in ziua de 10 ianuarie, a afirmat ca: "atat timp cat nu vom avea o banca nationala nu vor dispare crizele financiare din tara". Cuvantarea din 10 ianuarie 1861 a lui I . C. Bratianu nu a ramas fara ecou. In februarie 1861, Manolachi Costachi Epureanu, presedinte al Consiliului de Ministri si ministru de finante, a publicat in Monitorul Oficial, un proiect lege pentru infiintarea unei banci de scont si circulatie, cu un capital de 12 milioane lei vechi din care 3 milioane sa fie subscris de stat, iar restul de 9 milioane de catre particulari. Proiectul nu a fost votat, deoarece, intre timp, Guvernul Manolachi Costachi a demisionat. In 1864 a fost fondata Casa de Depuneri si Consemnatiuni . Aceasta institutie, a avut un rol foarte important pana la crearea Bancii Nationale a Romaniei in 1880, intrucat a fost principala banca de emisiune pe teritoriul Principatelor Unite. In domeniul caselor de economii, primul proiect apartine lui Costache Balcescu si a fost publicat in 1845. Acesta cuprindea statutele cassei de pastrare si imprumutare, care urma sa se fondeze prin sloboda subscriptie particulara in orasul Bucuresti, fiind insotit si de o expunere de motive. Trebuie mentionat faptul ca proiectul a fost inspirat dupa statutele caselor de economie din Franta si a celei din Brasov, infiintata in 1835. In planul de organizare al creditului, publicat in 1864 ca anexa la bugetul statului, sunt mentionate institutiile financiare, intr-o ordine ce sugera urgenta infiintarii lor. Astfel, prima apare Banca Fonciara, urmata de Banca de Scont si Circulatiune, Casa de Economie, Casa pentru inlesnirea micilor agricultori si meseriasi, Muntele de Pietate si Casa de Depozite si Consignatii. Ministrul ad-interim de Finante, Nicolae Rosetti-Balanescu, realizeaza un proiect de lege pentru constituirea unei Case de Depozite si Consignatii, pe care Domnitorul Alexandru Ioan Cuza il aproba, la 24 noiembrie 1864 si astfel ia nastere Casa de Depuneri si Consemnatiuni (CDC). Originile CEC se regasesc in eforturile elitelor politice si economice din timpul domnitorului Alexandru Ioan Cuza de a pune ordine in finantele publice ale tanarului stat roman, rezultat in urma Unirii din 1859. CEC Bank este continuatoarea activitatilor initiate de prima institutie de credit public din Romania Casa de Depuneri si Consemnatiuni si a celor desfasurate, incepand cu anul 1881, de cea mai importanta casa de economie care a activat in sistemul bancar romanesc Casa de Economie - transformata in anul 1932 in Casa Nationala de Economii si Cecuri Postale. In perioada urmatoare, au aparut tot felul de proiecte si incercari, mai ales din cercuri straine, in vederea organizarii unei banci de scont si circulatie. Creditul Funciar si celelalte institutii financiare, create prin forte proprii, care prospereau, au intensificat discutiile si pregatirile pentru infiintarea unei banci de emisiune. 1.1.1 Infiintarea B.N.R. Contributia adusa asupra dezvolatarii societatii. Infiintarea unei banci de emisiune ramanea, in continuare, o mare nevoie, determinata de interesele generale ale statului sub aspect financiar si valutar, a

greutatilor politice din anii 1876-1877. I .C .Bratianu sustinea ca "ce mult si dureros se simte lipsa unui asezamant financiar puternic si serios, care sa poata da tarii existenta baneasca in vremuri de nevoie". La 27 februarie 1880, Guvernul I .C .Bratianu a depus in Camera proiectul unei banci nationale care trebuia sa ajute economia nationala mai mult ca oricare alta institutie. La 17 aprilie 1880, proiectul , depus de ministrul de finante I .C . Bratianu, a devenit legea prin care se statorniceau normele de organizare a Bancii Nationale a Romaniei, care urma sa-si inceapa activitatea la 1 iulie 1880. Acest moment important a fost caracterizat de Stefan Zeletin ca "cel mai de seama eveniment in dezvoltarea burgheziei romane moderne, metropola capitalismului nostru bancar". Sediul principal al bancii s-a stabilit la Bucuresti , cu obligatia de a infiinta sucursale si agentii in principalele orase ale tarii si, in special, in fiecare capitala de judet. Capitalul Bancii s-a stabilit la 30 milioane lei, din care 10 milioane lei sa se depuna de stat si 20 milioane lei de particulari. La 1 decembrie 1880, au nceput operaiunile propriu-zise ale Bncii Naionale. n condiiile temerilor inspirate de starea pieei comerciale, BNR trebuia s pun n funciune mecanismul i operaiunile sensibile ale unei bnci privilegiate. Funcionarii ei, puini la numr i lipsii de experiena dat de practica ntr-o asemenea instituie, s-au aflat n faa unei mari provocri. Conform Regulamentului interior, BNR era organizat n 7 servicii: Secretariat general; Scont; Aciuni, fonduri publice, depozite i mprumuturi; Fabricarea i contabilitatea biletelor; Contabilitate general; Casierie; Control general. La 5 decembrie 1880, Consiliul de administraie a aprobat primele cereri de cont curent cu facultatea de scont pentru 13 case de comer. n aceeai zi, Consiliul general a fost informat despre numirea lui Eugeniu Carada, ca director, n locul lui G. C. Cantacuzino, demisionat, i s-a stabilit primul curs al efectelor garantate de stat admise la banc. De asemenea, s-a admis scontarea cupoanelor efectelor admise la avansuri pe maxim o sut de zile, cu o tax de 6% pe an, dobnda fiind stabilit n funcie de natura titlului, pentru 10 zile dup scaden. La o sptmn, inspectorul Victor d'Anfreville, trimis din partea Bncii Franei pentru a sprijini nceputurile instituiei similare de la Bucureti, i-a ncheiat misiunea i a primit, prin intermediul guvernatorului I. I. Cmpineanu, mulumirile Consiliului general. Urmrind ncurajarea scontului, care nregistrase un numr redus de operaiuni, n timp ce fondurile disponibile pentru acordarea avansurilor erau aproape epuizate, Consiliul general a decis ridicarea taxei lombardului de la 6% la 7%. n ultima sptmn a anului, Banca a ncheiat cu guvernul o convenie referitoare la transformarea rublelor ruseti n moned naional divizionar. De asemenea, statul a fost mprumutat cu patru milioane de lei pe bonuri de tezaur, profitul fiind de 85.000 lei, ceea ce a acoperit cheltuielile bncii, n valoare de 79.567 lei. Operaiune cvasineoficial, pentru c se depeau prevederile potrivit crora nu se puteau sconta bonuri de tezaur pentru mai mult de 20% din capital (2.400.000 lei), acest mprumut a asigurat nu numai un beneficiu important, dar a ferit banca de a pstra suma n numerar ntr-un local impropriu. n Bilanul ncheiat dup o lun de funcionare, la 31 decembrie 1880, s-a consemnat subscrierea aproape integral a capitalului de 12.000.000 lei. Din acest moment, BNR a intrat n istoria mare a naiunii, ca ax al sistemului bancar i de credit modern, i, n acelai timp, n istoria mic, n vieile individuale ale celor care veneau i se adresau funcionarilor de la ghieele bncii. Dac la nceput, scena cea mai frecvent era aceea n care de la un ghieu se cumpra un bilet de banc, pentru ca la cel alturat s se preschimbe, astfel nct moneda suntoare s dea siguran deintorului, ntr-un timp relativ scurt, graie devalorizrii accelerate a argintului, care era aruncat masiv pe pia, biletul a nceput s fie apreciat i cutat. nsemnul de valoare a obinut

ncrederea publicului i rolul benefic al BNR a nceput s se contureze tot mai clar. Treptat, au devenit din ce n ce mai vizibile consecinele pozitive ale activitii BNR: s-a introdus un climat de ordine n circulaia bneasc, piaa fiind alimentat ritmic cu moned naional; a fost ieftinit creditul i s-a stabilizat, constituindu-se piaa capitalurilor, care a cunoscut o cretere nentrerupt pn n 1914; au fost sprijinite crearea sistemului bancar modern i dezvoltarea capitalului autohton; s-au stabilit contacte instituionale cu bncile din Europa; s-au limitat practicile cmtreti, care au fost obligate s se retrag n zona afacerilor mici i mijlocii; s-a asigurat un climat de ncredere pe piaa banilor, ceea ce reprezint un factor important ntr-o economie de pia; a fost impulsionat dezvoltarea burgheziei, n special, straturile superioare ale acesteia, avnd n vedere c cercurile financiare liberale au dobndit o poziie important n economie, iar numrul bancherilor a fost n cretere. Pn la Primul Rzboi Mondial, BNR a fost principala surs autohton de credit romnesc i a contribuit la mobilizarea capitalului financiar inactiv i la canalizarea sa spre ntreprinderile industriale i comerciale productive. Valoarea mprumuturilor acordate s-a ridicat la 66 milioane lei n 1891, ajungnd la 1073 de milioane lei n 1914, cifre ce reflect extinderea creditelor i a activitii economice n general. Dac, n martie 1881, ncepeau s funcioneze cele patru sucursale stabilite prin legea de nfiinare (Iai, Galai, Brila, Craiova), n pragul primei conflagraii mondiale, BNR suplimentase sucursalele cu 29 de agenii, ce acopereau ntreg teritoriul Vechiului Regat. Tot attea sedii au fost nchiriate, sau achiziionate, sau construite, ceea mrturisete, la propriu, amplul efort de ctitorire. Astfel, Banca Naional a intrat n viaa cotidian a multor orae i trguri din Romnia, schimbndu-le geometria i trezindu-le la via, valorificnd potenialul economic al zonei, contribuind la dizolvarea patriarhalismului local, cultivnd mentaliti noi, educnd publicul n tehnicile financiar-bancare, dnd un consistent impuls unei viei urbane autentice. De fapt, BNR se ncadra astfel n curentul general al progresului, care asedia nerbdtor societile central i est-europene i pe care a doua jumtate a secolului naional i burghez, care a fost veacul al XIX-lea, l aducea i n Romnia. O Romnie pe care elita politic i cultural o orientase hotrt ctre Europa, astfel nct spiritul european a ajuns s fie o prezen zilnic, n primul rnd, n Bucureti i oraele mari, coabitnd cu realitile i mentalitile mai dificil de schimbat. Datorita urmaririi in permanenta a mersului pietei, adaptandu-se cu elasticitatea la cerintele acesteia, asigurand respectarea liniei generale de dezvoltare a economiei tarii, ingrijindu-se de garantarea si existenta disponibilitatilor de fonduri in lei si in moneda straina, Banca Nationala a contribuit, efectiv, la depasirea cu succes a perioadelor de criza cu care s-a confruntat economia tarii in acea perioada. Banca Nationala a Romaniei este cea mai importanta banca infiintata in acea perioada, care, din punct de vedere organizatoric, a fost conceputa dupa modelul Bancii Nationale a Belgiei . Acesta a fost inceputul dezvoltarii unui sistem bancar nou si modern. Infiintarea B.N.R. a creat premisele pentru aparitia si altor banci si pentru dezvoltarea sistemului bancar romanesc. Banca Nationala a Romaniei s-a constituit ca importanta institutie destinata creditarii activitatii economice si comerciale, scontarii dar si operatiunilor cu alte instrumente financiare. 1.1.2 Sistemul bancar romanesc la inceput de secol XX La 1 ianuarie 1901, Banca Nationala devine institutie cu caracter privat, statul iesind din asociatie. La sfarsitul secolului al XIX-lea a inceput sa se faca simtita o puternica centralizare a capitalului bancar in Romania. In aceasta perioada, unele case

bancare sau asociatii bancare, aparute anterior, dar care in contextul nou nu dispuneau de suficient capital financiar, si-au schimbat statutul juridic sau au fost absorbite de altele. In perioada primului razboi mondial s-a intensificat activitatea bancara in Romania ca rezultat al neutralitatii Romaniei. In aceasta perioada au aparut oportunitati noi de comert cu toate partile implicate in conflict. Nivelul ridicat al comertului a adus beneficii sistemului bancar. Anii care au urmat imediat razboiului au adus o incetinire dramatica activitatii economice, recesiunea cuprinzand intreaga Europa. Treptat, tarile din Europa au inceput sa-si refaca economia, fenomen resimtit si in Romania. Rezultatele s-au regasit si in sistemul bancar. Bancile au atras importante fonduri disponibile de pe piata si - prin intermediul creditelor acordate de Banca Nationala - au reusit sa ramburseze sumele in bani devalorizati. Dupa primul razboi mondial, numarul bancilor din Romania a continuat sa creasca pana la criza economica din perioada 1929-1933. Aceasta depresiune a determinat falimentul multor banci. Guvernul Romaniei din acea vreme, a trebuit sa intervina contracarand efectele crizei economice, bancare si monetare. Guvernul a adoptat politici de conducere si control in vederea acordarii ajutorului necesar revigorarii sistemului bancar. Politicile adoptate au contribuit la salvarea bancilor mai mari, dar, din cele 1204 banci existente in 1934, circa 600 banci au fost lichidate sau au fuzionat. In anii '40 sistemul bancar a fost dominat de 5 banci principale: Banca Romaneasca, Banca de Credit Roman, Banca Comerciala Romana, Banca Comerciala Italiana si Romana si Societatea Bancara Romana . Aceste banci realizau 50% din totalitatea operatiunilor bancare. 1.2 Radiografie a sistemului bancar romanesc in perioada socialista Pana in 1947, sistemul bancar romanesc cunoscuse o dezvoltare remarcabila. Bancile detineau resurse importante si functionau conform standardelor internationale; personalul bancar era format de specialisti pregatiti in conditii de concurenta si standarde profesionale foarte ridicate, asa cum erau stabilite de Banca Nationala. Dupa 1947, sistemul bancar a fost restrans datorita trecerii la economia de comanda si intrarii Romaniei in zona de influenta sovietica (fosta U.R.S.S.). 1.2.1 Perioada etatista n decembrie 1946, Banca National a Romniei a fost etatizat si reorganizat, devenind mandatara statului, ca organ de dirijare si control al sistemului monetar si de credit din Romnia. Ca urmare a unei inflatii galopante, prin excluderea unui mare numr de bnci comerciale de la rescontul Bncii Nationale a Romniei, se instituie o barier n alimentarea bncilor cu lichiditti monetare. Ca atare cea mai mare parte a bncilor comerciale au dat faliment. Ultimele bnci particulare au fost lichidate de ctre stat n august 1948. nainte de etatizarea Bncii Nationale a Romniei, numrul bncilor cu drept de rescont la banca de emisiune era de 383, din care 183 erau sedii centrale si bnci locale, iar 200 sucursale ale marilor bnci.Numrul total al bncilor, sucursalelor, inclusiv al cooperativelor de credit era la momentul nationalizrii de 2.661. Aparatul bancar din perioada respectiv avea urmtoarele caracteristici: banca de emisiune ndeplinea si functia unei bnci comerciale de creditare direct a ntreprinderilor si organizatiilor economice, devenind centru unic de cas, decontri si credite; eliminarea concurentei din sistemul bancar; interzicerea creditului comercial; subordonarea ntregii activitti bancare sistemului de planificare centralizat a eonomiei nationale. ncepnd cu anul 1946 si n perioada care a urmat pn n 1990 asistm la un proces de lichidare a sistemului bancar clasic, de transformri structurale si functionale, prin care se pun bazele unui sistem bancar etatist ce trebuia s

raspund comandamentelor societtii de tip socialist, supercentralizate. Nu se poate vorbi n aceast perioad de un sistem bancar care s poat promova o strategie monetar si de credit n nume propriu, ci de un sistem bancar fr coloan vertebral, ce execut cu docilitate deciziile arbitrare emanate din sfera politic. n timp ce n trile occidentale dezvoltate se consolidau sisteme bancare diferentiate prin concentrare, specializare, descentralizare sau universalizare. La noi si n celelalte tri din Europa Rsritean se creau sisteme bancare originale, speifice societtilor totalitare. Procesul de transformare a sistemului bancar romnesc dup tipicurile economiei centralizat-planificate a prevzut trei etape principale: 1. etatizarea Bncii Nationale a Romniei la 28 decembrie 1946, aceasta devenind Banca Republicii Populare Romne banc de stat; 2. prin actul nationalizrii principalelor mijloace de productie din iunie 1948 a trecut n proprietatea statului cea mai puternic banc de creditare pe termen lung a industriei Societatea National de Credit Industrial; 3. msura luat prin Decretul nr. 197 din 13 august 1948, prin care bncile societti pe actiuni devin proprietate de stat. nainte de constituirea aliantei etatist-bancare, separatia sociologica ntre stat si societate, i.e., ntre o clasa conducatoare exploatatoare si o clasa de producatori exploatati, este aproape complet si clar identificabila. Pe de o parte, societatea civila, care produce ntreaga avutie economica; pe de alta parte, statul si reprezentantii sai, care absorb parazitar din ceea ce altii au produs. Oamenii sunt fie membrii ai societatii civile, fie ai statului, si-si percep interesele ca situndu-se fie de-o parte, fie de cealalta. Fara ndoiala, exista activitati redistributive n curs care favorizeaza anumite parti ale societatii n dauna altora si care servesc la devierea interesului dinspre urmarirea integrarii economice nspre sprijinirea exploatarii. Si totusi, pervertirea sociala e nesistematica n acest stadiu. Nu e vorba de pervertirea unor clase ce strabat societatea de la un capat la altul, ci mai degraba de cea a diferitilor indivizi, sau grupuri de indivizi, dispersati. Si aceste interese sunt n legatura cu cele ale statului mai degraba la modul imperceptibil, prin anumite activitati redistributive specifice, dect printr-o legatura baneasca directa. O data cu formarea aliantei etatist-bancare, toate aceste lucruri se schimba. Exista o legatura baneasca ntre parti ale societatii civile si stat si nimic nu uneste oamenii mai mult dect interesele financiare comune. Mai mult, aceasta conexiune se realizeaza ntre stat si ceea ce poate fi identificat nu doar ca o clasa sociala bine consolidata n interior, ci ca una dintre cele mai influente si puternice. De fapt, nu doar bancile si asociaza interesele cu cele ale statului si ale politicii sale de exploatare. Cei mai importanti clienti ai bancilor, mediile de afaceri si capii sectoarelor industriale sunt puternic integrati n schemele frauduloase etatiste. Pentru ca ei sunt pe lnga stat si banci cei care se bucura cel mai curnd de banii suplimentari creati n mod fraudulos. Primindu-i nainte ca acestia sa se propage treptat n ntregul sistem economic, sa modifice preturile relative si sa creasca nivelul general al preturilor, si beneficiind de credite cu dobnzi n mod artificial reduse, ei, de asemenea, se mbogatesc pe seama tuturor celor ce economisesc si a tuturor celor care intra mai trziu, sau deloc, n posesia banilor suplimentari. Mai mult, aceasta coalitie financiara ntre establishment-ul industrial, banci si stat tinde sa se consolideze o data cu derularea evenimentelor. Expansiunea creditului duce la investitii sporite si cum acestea n-au acoperire ntr-o crestere a economisirii reale are ca rezultat inevitabil o contractie corectiva. Pentru a evita pierderile sau chiar falimentul, clientii (bancari) vor asalta sistemul bancar cu o cerere sporita pentru lichiditati (i.e., bani). Binenteles, pentru a evita pierderile, bancile sunt mai mult dect dispuse sa-si ajute clientii cu att mai dispuse, cu ct clientii sunt mai importanti. Neputnd sa faca asta pe cont propriu, solicita sprijinul statului si al bancii sale centrale. Si statul, oferindu-i-se nca o sansa de a se mbogati, accepta si asigura sistemului bancar, si prin extensie sectorului de afaceri, lichiditatea necesara

printr-o noua expansiune frauduloasa. Pana la sfarsitul anului 1989, sistemul bancar romanesc oferea un numar limitat de servicii si produse bancare. 1.3 Evolutia sistemului bancar in perioada de tranzitie la economia de piata. Realizari si Disfunctii In anul 1989 in Romania existau 4 banci: Banca Nationala a Romaniei, Banca Romana de Comert Exterior, Banca de Investitii si Banca Agricola, la care se adauga si C.E.C.-ul . 1.3.1 Realizari si disfunctii 1990 - 1999 Sistemul bancar este considerat ca fiind cel mai fragil mecanism al unei economii, n sensul care simte cel mai puternic ocurile induse n economie; sistemul bancar romnesc de dup 1990, dei afectat de falimentul ctorva bnci private, s-a dovedit a avea cea mai bun evoluie, prestaia Bncii Naionale influennd hotrtor att bncile comerciale ct si evoluia economiei n ansamblu. Reforma sistemului bancar romnesc a nceput n 1991 prin crearea unui sistem pe doua nivele, n care Banca Naional i pierde caracterul de banc comercial (prin desprinderea din BNR a BCR) si, domeniul se deschide noilor operatori bancari. n perioada scurs din 1990, n pofida unor sincope ale ctorva bnci, receptate negativ de ctre populaie, sistemul bancar romnesc este vizibil mai stabil si mai bine reglementat dect restul economiei n ansamblu. Prezenta n sistemul bancar romnesc a unor bnci strine alturi de bncile cu capital mixt romn-strin. Reglementari cheie n domeniul bancar, adoptate n aceasta perioada: cerine de capital minim stabilit de BNR; crearea Bursei de Valori. reglementri prudeniale, cum ar fi: maximul mprumutului pe un singur client, mprumuturile totale interne, plasamentele in societi nebancare, poziiile open Forex, aprobarea BNR pentru cumprarea pachetelor de aciuni ce depesc 5% din capital, reguli specifice pentru clasificri de credite, etc. sisteme de plat; asigurarea depozitelor populaiei la bnci (Legea 88/97) cerine de rezerve minime obligatorii, constituirea fondului de rezerva si a provizioanelor specifice de risc, deductibile fiscal; reglementari n domeniul valutar; nfiinarea sistemului de decontri interbancare prin intermediul Casei de Compensaie. Dubiile care au planat asupra modalitii de acordare a creditelor de ctre bncile comerciale au dus la perfecionarea normelor de creditare a societilor bancare, la scderea riscului general de creditare n sistemul bancar si la apariia unor fonduri specializate de garantare a creditelor, n principal orientate spre garantarea facilitailor bancare acordate ntreprinderilor mici si mijlocii si sectorului agricol privat. Ca urmare a socului resimit de industria bancar romneasc n urma dificultilor majore ntmpinate de unele bnci, cauzate si de retragerile masive ale depozitelor populaiei, Banca Naionala a instituit Fondul de Garantare a Depozitelor Bancare. Mai 1997: apariia legii 83, privind privatizarea societilor comerciale bancare la care Statul este acionar. Prin intrarea in vigoare a Legii nr. 58/1998 Legea bancara si a Legii nr. 101/1998 privind Statutul Bncii Naionale a Romniei, cadrul legal privind autorizarea, reglementarea si supravegherea prudenial a bncilor a fost lrgit si mbuntit. ncepnd cu luna ianuarie 1998, realizarea obiectivelor de supraveghere a fost facilitata de introducerea noului plan de conturi pentru sistemul bancar. 19981999: privatizarea primelor doua bnci cu capital majoritar de stat, prin achiziionarea pachetului majoritar de ctre investitori strini. Din iunie 1999 au intrat in aplicare Normele 8 potrivit crora rata adecvrii capitalului a fost majorata la 12%. Crearea AVAB, constituindu-se astfel premisele reducerii substaniale a volumului creditului restant din bilanul bncilor, prin preluarea de ctre AVAB a unui volum important de creane neperformante. 1.3.2 Realizari si disfunctii la nivelul anului 2000

Disfunctii: i dup crearea sistemului pe doua nivele, i deschiderea domeniului noilor operatori, bncile specializate ramase nu au fost reconfigurate, iar sectorul bancar romnesc a fost dominat, pn n 1999, de cele cinci bnci de stat care iniial aveau o poziie de monopol n sectoarele lor respective. Pe fondul reglementarii stricte a activitii bncilor comerciale din partea Bncii Naionale, printre carentele sistemului financiar bancar romnesc se numrau: restructurarea inadecvata a bncilor comerciale romneti, lipsa unei culturi adecvate n domeniu, att n rndul populaiei ct si a personalului bancar, conducerea corporatista n formare la nivelul ntregii economii, creditele neperformante si legislaia n curs de formare. Datorita faptului c multe sectoare economice erau doar la nceputul restructurrii si legislaia nu a impus o modalitate unitara si obligatorie n activitatea de creditare a bncilor comerciale, acestea gsindu-se n situaia de a-si crea singure propria metodologie de creditare si monitorizare a creditelor, o parte a creditelor acordate au devenit neperformante, mai ales ca urmare a puseului inflaionist din anii 1992-1993. Alte probleme ale acestei perioade: restructurarea inadecvata si o slaba conducere corporativa, lipsa unei culturi corespunztoare referitor la credit, slabe aptitudini de creditare, ambiguiti n reglementari si legislaie, slaba supervizare bancara. Procesul de restructurare si privatizare n sectorul industrial nc nu este ncheiat. nc din 1991 ntreprinderile de stat au fost subvenionate prin rata real negativ a dobnzilor, credite bancare garantate guvernamental si preturi determinate administrativ. Subveniile au fost stopate n 1994 dar au reaprut ocazional n 1997. Conducerea corporativa, n unele cazuri, este necorespunztoare att n ntreprinderile de stat ct si n cele private. Acest lucru are profunde implicaii att pentru bnci ct si pentru pieele de capital, astfel calitatea portofoliilor de credit este nrutit iar creterea pieei de capital este ntrziata. Bncile si-au schimbat numai minimal structura portofoliilor de credite si au continuat sa ruleze credite la clienii tradiionali. Chiar daca bilanul bncilor pare sntos n termeni contabili , aceasta este n parte deoarece bncile au fost reinute n extinderea creditului , alegnd sa se concentreze mai curnd pe venitul din comision dect pe cel din rata dobnzii. Bncile s-au comportat astfel datorit prbuirii economice, conducnd la nrutirea comportamentului debitorilor privitor la restituirea creditelor primite si la creterea corupiei. Meninerea distorsiunilor in sectorul real, fluctuaiile ratelor dobnzilor, ale cursului de schimb al monedei naionale, precum si ale preturilor de consum si-au pus amprenta asupra sectorului bancar, influennd negativ performantele financiare ale bncilor si indicatorii de prudenta bancara in sensul creterii ponderii veniturilor nerealizate din dobnzi si din influente de curs valutar in totalul profitului brut. Apariia falimentelor bancare in contextul recesiunii economice. Evoluia de ansamblu a sistemului bancar nu poate fi detaata de situaia generala a economiei naionale, care s-a confruntat cu disfuncionaliti majore, att la nivel microeconomic, cat si macroeconomic. Problemele structurale din sectorul real au avut un impact negativ asupra calitii portofoliului de credite al bncilor, ndeosebi al acelora expuse sectorial. Afectarea cotaiilor bncilor active in Romnia de ctre rating-ul de ar apreciat de ageniile internaionale specializate, cu implicaii asupra costului resurselor. Realizari: Continuarea procesului de restructurare si privatizare. Creterea calitii serviciilor prestate i educarea populaiei. Stimularea atragerii n sistemul bancar a economiilor agenilor economici si populaiei. Modernizarea sistemului de plai, prin dezvoltarea sistemului electronic de plata.

Intensificarea operaiunilor pe piaa de capital. Dezvoltarea de instituii financiare specializate pentru activiti de leasing, brokeraj, asigurri, investment banking, fonduri de investiii, fonduri de pensii, etc. Accelerarea procesului de integrare economica a Romniei n structurile economice europene. Creterea accelerata a concurentei n sistemul bancar. Creterea calitii si diversificrii produselor si serviciilor bancare. Banca Naional si-a mbuntit substanial funcia sa de regulator al sistemului bancar. In prezent exista deja o relativa aliniere la indicatorii si standardelor UE i s-a redus influenta politicului in sfera reglementarilor financiare care a fost pana de curnd un factor major de destabilizare. Finalizarea procesului de nfiinare a Registrului de Garanii. 1.3.3 Consideratii cu privire la tranzitia in sectorul bancar romanesc Dupa 1989, Romania a fost martora multor schimbari, iar trecerea la o economie de piata a determinat cresterea continua a numarului de agenti economici privati. Reforma sistemului bancar a inceput in 1990-1991, prin elaborarea si abordarea unei noi legislatii bancare privind organizarea si functionarea bancii centrale si a bancilor comerciale. Sistemul bancar din Romania este structurat pe doua nivele, respectiv o banca centrala si institutile financiare, carora prin lege li s-a acordat statutul de banci. B.N.R. este banca centrala a tarii, institutia de emisiune a statului roman. Prin noile reglementari, Banca Nationala incearca sa creeze un sistem bancar modern si, in acelasi timp, sa-si indeplineasca rolul de banca centrala. Operatiunile comerciale indeplinite pana la 1989 de Banca Nationala, au fost transferate unei noi banci comerciale (B.C.R.). In Romania, bancile comerciale functioneaza conform legii privind societatile comerciale, legii privind activitatea bancara si pe baza licentei (autorizatiei ) acordate de B.N.R. La finele anului 1990, cnd a avut loc demararea de facto a reformei bancare din Romnia, integrarea european a rii noastre era nc un vis ndeprtat. Dar ceea ce am nceput s nfptuim atunci a deschis drumul nostru ctre Uniunea European. Practic, sistemul de tip monobanc - alctuit din Banca Naional a Romniei i patru bnci specializate (Banca Romn de Comer Exterior, Banca pentru Agricultur i Industrie Alimentar, Banca de Investiii i Casa de Economii i Consemnaiuni) - a fost nlocuit cu un sistem structurat pe dou niveluri. Un palier a fost ocupat de banca central, care a devenit unicul organ de emisiune. Prin lege, BNR a devenit responsabil cu stabilirea i conducerea politicii monetare i de credit, cu autorizarea, reglementarea i supravegherea activitii societilor bancare. Al doilea palier a revenit bncilor comerciale, constituite ca societi pe aciuni, cu dreptul de a desfura o gam larg de operaiuni, n condiiile respectrii cerinelor stabilite de BNR n domeniile reglementrii i supravegherii. Privind acum napoi, distingem dou mari etape n desfurarea reformei bancare. Prima etap s-a derulat n perioada 1990-1997. Atunci s-au pus bazele sistemului bancar pe dou niveluri, specific economiei de pia. Romnia a dobndit trei importante acte legislative: Legea bancar, Legea privind Statutul BNR i, ctre sfritul perioadei, Legea privind privatizarea societilor bancare la care statul este acionar. n cea de-a doua etap, ulterioar anului 1997, banca central a acionat pentru mbuntirea legislaiei bancare prin alinierea acesteia la standardele europene. Totodat, a iniiat un proces de asanare i consolidare a sistemului bancar. Un proces absolut necesar dup problemele grave din anii 1998-1999, cnd recesiunea economic a lovit puternic verigile slabe ale sistemului bancar. Din punct de vedere al evoluiei cantitative a sistemului bancar, prima etap s-a caracterizat printr-o extindere rapid, numrul bncilor comerciale crescnd de

aproape trei ori. Concomitent cu mrirea reelei teritoriale i cu diversificarea operaiunilor societilor bancare cu capital de stat, capitalul privat, capitalul cooperatist i cel mixt i-au fcut tot mai mult simit prezena, n paralel cu continuarea procesului de integrare a sucursalelor bncilor strine n activitatea bancar autohton. Dei reformele au naintat repede, pn n anul 1997 poziia deinut de proprietatea de stat n ansamblul sectorului bancar a rmas dominant, cu toate c BNR a autorizat, aproape n exclusivitate, numai nfiinarea de noi bnci private, cu capital romnesc sau strin. n privina structurii activelor, de exemplu, sistemul bancar se caracteriza printr-o concentrare pronunat, la nivelul principalelor patru bnci de stat - Banca Agricol, Banca Comercial Romn (BCR), Banca Romn de Comer Exterior (Bancorex) i Banca Romn pentru Dezvoltare (BRD). Acest fenomen a nregistrat ns o tendin de estompare datorit apariiei noilor bnci private. Astfel, ca pondere n totalul activelor la nivel de sistem, bilanul celor patru bnci a sczut de la 83 la sut n anul 1991 la 62 la sut n anul 1998. O alt caracteristic a sistemului bancar n perioada 1990-1997 a fost meninerea unui grad ridicat de segmentare - reflectat prin orientarea prioritar a bncilor de stat ctre finanarea sectorului public, a celor cu capital privat romnesc ctre creditarea agenilor economici privai autohtoni, n timp ce bncile strine au colaborat ndeosebi cu marile companii strine prezente n ara noastr. Cu toate c, n acest cadru, s-a putut remarca orientarea tot mai accentuat a instituiilor bancare ctre operaiuni cu parteneri privai, retail banking-ul ar fi fost atunci lipsit de relevan. Dar reforma nainta i transformrile erau consistente. n vederea asigurrii unei baze economice sntoase a sistemului bancar i a funcionrii sale pe criterii competitive, BNR a adoptat o politic de autorizare prudent, favorabil nfiinrii unui numr relativ mic de bnci, dar puternice, cu capital solid. Aprecierea corect a acestei poziii a BNR trebuie s aib n vedere, pe de o parte, entuziasmul general fa de nfiinarea de noi bnci (fenomen nregistrat i n alte ri postcomuniste), iar pe de alt parte, cunotinele insuficiente la nivelul societii romneti privind riscurile industriei bancare. Pentru a face fa avalanei de solicitri, BNR a hotrt, nc din anul 1992, ca nivelul minim al capitalului social necesar autorizrii unei bnci comerciale s fie cel puin egal cu cel prevzut de standardele europene - 5 milioane ECU/euro. Aceleai standarde au fost avute n vedere i la stabilirea cerinelor de autorizare referitoare la calitatea managerilor i a acionarilor principali ai unei bnci. n acelai scop, de a evita apariia de noi bnci neviabile, BNR a introdus, n special ncepnd cu anul 1995, restricii referitoare la posibilitatea participrii companiilor cu capital de stat n calitate de acionar la constituirea unor societi bancare. O preocupare permanent a BNR, n acest interval, a constat n creterea eficienei activitii de supraveghere a instituiilor de credit, orientat n primul rnd ctre evaluarea performanelor i analiza n dinamic a situaiei fiecrei bnci. n acelai timp, am avut ca scop verificarea gradului de respectare a indicatorilor prudeniali prevzui de reglementrile n materie i, totodat, adoptarea, pe aceast baz, a msurilor de prevenire a deteriorrii situaiei financiare a bncilor n cauz i stabilirea sanciunilor legale aplicabile n cazul nerespectrii acestor norme. Experiena anilor '90 a relevat c, n afar de existena unui cadru adecvat de reglementare i supraveghere prudenial, starea de sntate a unui sistem bancar depinde n mod decisiv de buna funcionare a economiei n general. Disfuncionalitile de ordin structural, consemnate la nivelul sectorului real al economiei - cu deosebire gradul nalt de ndatorare a unui numr mare de ntreprinderi fa de stat i de furnizori i declinul produciei n intervalul 1997-1999 - s-au reflectat n deteriorarea calitii portofoliului de credite al bncilor. Mai cu seam al acelor bnci cu expuneri sectoriale mari. Sunt de notorietate cazurile Bncii Agricole, Bancorex i Bncii Columna.

Aceast evoluie a fost accentuat de cadrul legislativ, favorabil debitorului. Desigur, n sensul nesancionrii eficiente a ru-platnicilor i al procedurilor greoaie de obinere a dreptului de executare silit a garaniilor. Un alt aspect negativ l-a constituit absena unei piee lichide pentru valorificarea garaniilor aferente creditelor acordate. Rezultatele modeste n privina restructurrii sectorului real, la care s-a adugat instabilitatea preurilor de consum, a dobnzilor i a cursului de schimb, au afectat comportamentul bncilor comerciale. Apetitul acestora pentru creditarea economiei reale s-a redus, crescnd ponderea veniturilor obinute din plasamente n titluri de stat i din diferene de curs valutar. Mai erau nc pai mari de fcut pn cnd s vedem, n Romnia, dezvoltndu-se retail banking-ul. O caracteristic marcant a modului de funcionare a bncilor comerciale n perioada 1990-1997 a fost imixtiunea factorului politic, prin intermediul unor legi speciale sau hotrri ale Guvernului, n baza crora s-au acordat credite prefereniale pentru susinerea sectoarelor energetic i agricol. Pe aceast cale, a fost distorsionat alocarea raional a resurselor de finanare n economie, fenomen care a culminat n anii 1995 i 1996. Soluia pentru protejarea bncilor fa de astfel de influene i asigurarea unei guvernane corporatiste sntoase era oferit de privatizare. Dei prin acordul stand-by pentru perioada 1994-1995, autoritile romne se angajau deja fa de FMI s privatizeze dou societi bancare cu capital majoritar de stat n termen de un an, rezultatele concrete au aprut abia peste civa ani, trenarea procesului de privatizare a bncilor de stat fiind motivat de interesele anterior menionate. Renunarea ncepnd din 1997 la aceast orientare de politic economic a condus la schimbri de fond n sistemul bancar. Creditul preferenial, acumulat cu deosebire la Bancorex i Banca Agricol, a fost socotit credit neperformant. Venise timpul ca bncile s nu mai fie privite doar ca surs de bani, ci s devin instrumente de eficientizare a economiei. Echipele manageriale i acionarii (fie privai, fie publici), care au manifestat un comportament neadecvat, practicnd politici de creditare riscante i manifestnd neglijen n conducerea bncilor, s-au trezit n faa unei rigori noi, cu care nu erau obinuii. Mai ales dup ce o astfel de conduit a avut serioase repercusiuni asupra mai multor bnci comerciale, ncepnd cu 1996 i culminnd cu criza bancar din 1998-1999. Poziia bncii centrale a fost nuanat. Ca regul general, Banca Naional a cutat s evite criza de sistem i a utilizat, n acest sens, ntregul arsenal de mijloace prevzut de legea bancar, inclusiv exercitarea rolului de mprumuttor de ultim instan. Firete, cu riscurile care decurgeau n planul hazardului moral i al dificultii controlrii deficitului bugetar. Totodat, finanarea unor bnci cu probleme n scopul evitrii crizei sistemice a fost astfel conceput nct s afecteze ct mai puin politica monetar, focalizat pe asigurarea stabilitii macroeconomice. Preul acestei politici de echilibru ntre dou obiective contrare a constat n dispariia unor bnci. Evitnd, ns, pericolul producerii fenomenului de contagiune la nivel de sistem. n cea de-a dou etap, direciile de aciune pentru continuarea reformei bancare au fost definite de dou evenimente majore: criza bancar din anii 1998-1999 i invitaia adresat Romniei la Helsinki (decembrie 1999) de a ncepe negocierile de aderare la Uniunea European. La nceputul anului 1999, BNR a demarat un program de restructurare a sistemului bancar. Program destinat prevenirii riscului sistemic, care a vizat pe lng rezolvarea situaiei bncilor-problem, mbuntirea calitii supravegherii prudeniale. n principal, am acionat prin prghii a cror eficien nu a ntrziat s se manifeste: introducerea unui sistem de rating bancar i avertizare timpurie, mbuntirea cadrului legislativ, cu accent pe reglementarea conduitei prudeniale n sectorul bancar, creterea exigenei n sancionarea bncilor, meninerea unei politici prudente de autorizare a unor noi bnci. Principala ameninare la adresa viabilitii sistemului bancar o reprezenta, la momentul 1998, funcionarea defectuoas a unor bnci de mari dimensiuni, cu

capital de stat (Bancorex i Banca Agricol). Un sprijin esenial n identificarea soluiilor i n derularea cu succes a procesului de restructurare, urmrindu-se n acelai timp minimizarea impactului monetar al msurilor ntreprinse i, ulterior, a celui de privatizare, l-a constituit demararea aciunii de preluare de la aceste bnci a creditelor neperformante i a activelor extrabilaniere din aceeai categorie, prin decizia de nfiinare, la nceputul anului 1999, a Ageniei de Valorificare a Activelor Bancare (AVAB). n final, operaiunea de asanare a sistemului bancar a condus la eliminarea entitilor neviabile, ajungndu-se n timp la o asumare adecvat a funciei de intermediere. ntruct restructurarea sistemului bancar a devansat ritmul restructurrii economiei reale, ntr-o prim faz (anii 2000-2002) bncile au adoptat o atitudine reticent fa de creditarea economiei, ceea ce a atras numeroase critici din partea publicului, dar i a autoritilor. Fr a fi avocatul bncilor, BNR a trebuit s abordeze cu tact aceast problem, explicnd faptul c prudena excesiv manifestat de bnci reprezint o reacie la volumul mare de credite neperformante acumulat pn n 1998, dar i o sancionare a ritmului lent al reformelor structurale. Ulterior, ns, activitatea de creditare avea s evolueze n plan cantitativ, dar - la fel de important! - i n plan calitativ, fiind tot mai mult orientat ctre proiecte bancabile i tot mai puin tributar fenomenului de selecie advers. Activitatea de restructurare n sensul currii sistemului bancar s-a desfurat pe fondul consolidrii funciei de supraveghere prudenial din mai multe puncte de vedere - legislativ-normativ, organizatoric i, ca o consecin, din cel al exigenei i al eficienei n verificarea i sancionarea bncilor. Urmrind consecvent atingerea obiectivului de realizare a unui sistem bancar competitiv i stabil, sporirea eficienei activitii de supraveghere bancar a rmas - i dup depirea cu succes a crizei bancare - o preocupare esenial a bncii centrale. Modificrile legislative ulterioare noului pachet de legi bancare - Legea bancar, Legea privind Statutul BNR i Legea falimentului bancar, adoptate n 1998 - au creat premisele mbuntirii cadrului normativ al unei supravegheri eficiente. Sa asigurat astfel creterea exigenei n autorizarea conductorilor, administratorilor i acionarilor bncilor comerciale i au fost introduse cerine de ordin calitativ pentru acionarii semnificativi. n acelai timp, a fost constituit suportul legal pentru colaborarea BNR cu autoritile de supraveghere competente din ar i din strintate, precum i pentru alinierea la standardele internaionale a prevederilor referitoare la protecia supraveghetorului. Totodat, au fost puse bazele unor mbuntiri de ordin procedural n domeniul falimentului bancar, inclusiv n privina proteciei deponenilor. n plus, deschiderea negocierilor cu Uniunea European a presupus intensificarea procesului de armonizare legislativ cu directivele comunitare i cu principiile Comitetului de la Basel, astfel c n prezent legislaia bancar intern este aliniat la standardele europene. Dup ce BRD, Bancpost, Banca Agricol i BCR au fost privatizate cu succes prin preluarea pachetului majoritar de aciuni de ctre instituii financiare strine cu reputaie consolidat, capitalul strin a ajuns s dein poziia dominant pe piaa bancar romneasc, ponderea acestuia urmnd s se apropie de 90 la sut o dat cu ncheierea procesului de privatizare pe care le-a parcurs. Dezvoltarea sistemului bancar romnesc se ncadreaz, astfel, n tendina de globalizare care a dominat economia mondial n ultimele decenii, cu att mai mult cu ct serviciile financiare reprezint, alturi de informatic, unul din domeniile cu cea mai intens manifestare a acestui fenomen. De altfel, n cazul Romniei mai corect ar fi termenul de regionalizare, n condiiile n care capitalul strin prezent pe piaa bancar romneasc provine cu precdere din rile Uniunii Europene, contribuind la procesul de integrare a ntregii economii romneti n acest bloc comercial. Din aceast perspectiv a ndrzni chiar s afirm c suntem mai integrai dect ri precum Irlanda sau Suedia, unde mai mult de 50 la sut din sistemul bancar se afl nc n proprietate naional. Aceasta

nu nseamn ns c, n viitor, cnd capitalul privat romnesc va cpta suficient for, noi bnci romneti nu vor putea aprea ca actori importani n sistem. De asemenea, conexiunea cu practicile bancare moderne, asigurat de bncile cu capital strin, la care se adaug creterea exigenei clienilor au condus la asimilarea rapid i la dezvoltarea unor servicii care implic tehnologie avansat. Datorit progreselor tehnice, Romnia a reuit s depeasc relativ rapid etapa cecurilor i a instrumentelor pe suport hrtie i s se nscrie n etapa instrumentelor procesate electronic, proces care n alte ri a durat cteva decenii. Astfel, dincolo de creterea accelerat a numrului de utilizatori i a volumului de operaiuni derulate prin mijloace electronice de plat, care, n numai civa ani, au devenit din excepie, regul, n Romnia ctig din ce n ce mai mult teren serviciile de internet banking, n linie cu tendinele de dezvoltare la nivel european i chiar global a serviciilor de e-banking i efinance. Totodat, apelul pe scar larg la tehnologia informaiilor a permis introducerea n Romnia a unui nou concept - selfbanking - care, pe de o parte, satisface cerinele clienilor privind flexibilizarea programului de lucru al bncilor, iar pe de alt parte, le permite acestora reducerea costurilor operaionale, element deosebit de important n contextul unei competiii acerbe. O expresie a rolului tot mai important jucat de tehnologia informaional n dezvoltarea serviciilor bancare o constituie i modernizarea Sistemului Electronic de Pli (SEP) - dei cu o oarecare ntrziere -, care va permite, ncepnd cu acest an, reducerea timpilor de decontare, diminuarea costurilor cu comisioanele, interconectivitatea cu sistemul european TARGET, precum i creterea siguranei sistemului. Influena procesului de regionalizare se reflect i prin tendina de inovare a bncilor autohtone, concretizat n diversificarea continu a gamei de produse oferite clienilor, fie prin deschiderea de filiale cu un profil distinct (societi de asigurare, de brokeraj, de leasing), fie prin oferirea de produse noi (credit imobiliar, credit pentru vacane etc.). n unele domenii (de exemplu, leasing-ul), bncile comerciale au profitat de relativ mai slaba reglementare i supraveghere, pentru a-i maximiza profiturile ntr-o pia insuficient de matur. Pe msur ce autoritile iau msuri de reglementare i supraveghere, vor rmne tot mai puine "portie" pentru extragerea de rente (rent-seeking). n privina produselor noi, dup ce ani de zile bncile s-au orientat numai spre clienii instituionali (corporate), ncepnd cu 2002-2003 a avut loc un boom al creditului de consum, urmat la scurt timp de creditul imobiliar i ipotecar, segmentul de retail ncepnd s se apropie de poziia pe care o ocup n ri cu sisteme bancare dezvoltate. Urmtoarea etap (i cea mai dificil) o constituie accesul bncilor comerciale n mediul rural, acolo unde locuiete aproape jumtate din populaia Romniei i unde exist dou resurse abundente slab utilizate: transferurile muncitorilor sezonieri romni i fondurile nerambursabile din partea UE. Privind n viitor, dezvoltarea sistemului bancar romnesc are cteva direcii previzibile i altele n care evoluiile pot fi mai puin certe. ntre cele previzibile se nscriu reducerea semnificativ i, a spune, substanial (cel puin pentru civa ani) a costurilor cu intermedierea bancar. Am n vedere, n acest sens, n primul rnd, reducerea costurilor legate de transferurile de pli, odat cu introducerea Sistemului Electronic de Pli (SEP), pentru ca acestea s se apropie n timp de nivelul costurilor din Uniunea European. n ceea ce privete costul plilor de mare valoare, acesta se va reduce de cteva ori pe unitate de plat. Un alt domeniu unde reducerea costurilor de intermediere va fi evideniat n perioada urmtoare este cel al depozitelor populaiei. Contribuia bncilor comerciale pentru nfiinarea i apoi funcionarea Fondului de garantare a

depozitelor n sistemul bancar a fost substanial. Fondul i-a creat o resurs considerabil, ceea ce va permite ridicarea plafoanelor de garantare pn la nivelul celui european. Lupta contra inflaiei a trebuit dus cu diverse instrumente, pe care BNR le-a utilizat din plin, dar cu costuri mari, inevitabile, pentru intermedierea financiar, n general, i pentru creditarea n moned naional, n special. Reducerea rezervelor minime obligatorii este un proces care a fost deja declanat, va continua n perioada urmtoare i va avea ca efect att reducerea costurilor bncilor comerciale ct i evitarea unui mismatch periculos ntre economisirea majoritar n lei i creditul majoritar, nc, n valut. O alt tendin, care este evident i care va continua o bun perioad de timp, pe msura dezvoltrii economiei romneti, a creterii concurenei n domeniul bancar, a apariiei de noi produse bancare i a remonetizrii n continuare a economiei, pe msura scderii inflaiei, este creterea ponderii creditului neguvernamental n PIB. Menionm c media gradului de intermediere a celor 10 ri care au aderat la UE n 2004 a fost de 39 la sut i, probabil, c vor ajunge n momentul trecerii la euro la un nivel de intermediere de circa 50 la sut. La acest nivel ar putea ajunge i Romnia la momentul adoptrii euro. Tot o chestiune cert o reprezint ngustarea marjelor de dobnd sub presiunea accenturii concurene n sistemul bancar. Este logic s fie aa, deoarece pe pieele eficiente funcionale profitul se obine din volum i nu din marje. Este evident c nici Romnia nu poate evita acest proces. nvingtori vor fi cei care vor nelege mai devreme aceast logic a pieelor concureniale, care se aplic peste tot n lume. n categoria evoluiilor mai puin certe se nscrie numrul de bnci care vor funciona n Romnia n perioada 2010-2012. Exist opinii contradictorii legate de acest aspect. Pe de o parte, se spune c numrul bncilor se va reduce i se argumenteaz n acest sens c jumtate din bncile existente acum n Romnia, dein mai puin de 10 la sut din active. Este evident c aici trebuie s se ntmple ceva. Ori i vor crete cota de pia, ori vor fuziona, ori vor fi achiziionate. Este mai puin sigur c astfel se va reduce numrul de bnci pentru c, aa cum sa ntmplat anul trecut, pot aprea noi categorii de bnci (bnci specializate pentru locuine, achiziionri de automobile). Pe de alt parte, cei care consider c numrul bncilor nu va scdea, vin cu argumentul c gradul de bancarizare (numr de locuitori ce revin la o unitate bancar) este nc mic. Nici acest argument nu este suficient, deoarece numrul de bnci poate s scad dar reeaua lor teritorial (sucursale, agenii) s se dezvolte puternic. n privina numrului de bnci din Romnia anilor 2012-2014 (cnd se va adopta euro), acesta va fi rezultanta unor procese complexe n care, nu n ultimul rnd, un rol important l vor juca att concurena pe piaa bancar, ct i politica marilor actori de pe pia privind dezvoltarea reelelor lor teritoriale i a profilului de creditare. n viitor, calitatea serviciilor oferite de sistemul bancar romnesc va fi mai important dect numrul de bnci. 1.4 Sistemul bancar la nivelul anului 2006 Pe parcursul anului 2006 a continuat procesul de consolidare a sistemului bancar, concretizat n: finalizarea privatizrii BCR, prin preluarea acesteia de ctre Erste Bank, n cadrul unei tranzacii n valoare total de 3,75 miliarde euro, sum ce reprezint un record al perioadei de tranziie; realizarea unificrii HVB cu Banca Ion iriac, rezultnd o nou banc sub sigla HVB iriac, precum i demararea unificrii acesteia cu Banca Unicredit; achiziionarea unui pachet majoritar de aciuni la Banca Daewoo de ctre Cassa di Risparmio di Firenze S.p. A. a condus la trecerea acestei bnci din rndul celor cu capital privat romnesc n cel al bncilor cu capital privat strin;

 preluarea Romexterra Bank de ctre MKB Bank (Ungaria) i a Mindbank de ctre ATE Bank (Grecia), astfel nct numrul bncilor cu capital preponderent privat romnesc a sczut la trei; schimbarea acionarului majoritar la Banca Eurom, preluat de Bank Leumi (Israel) i devenit Bank Leumi Romania; schimbarea acionarului principal la Banca MISR Romanian, preluat de Banque du Liban et dOutre-Mer (Liban) i devenit Blom Bank Egypt; modificarea denumirii Finansbank, devenit Credit Europe Bank6; retragerea autorizaiei de funcionare a Bncii Nova Bank. n ceea ce privete Casa de Economii i Consemnaiuni (CEC), a continuat strategia de privatizare a acesteia, iniiat n 2005. Dup parcurgerea tuturor etapelor legale, n faza final pentru privatizarea CEC au rmas OTP Bank (Ungaria) i National Bank of Greece, care urmau s depun oferte financiare mbuntite. Ca urmare a retragerii, n ultimul moment, a candidaturii OTP Bank i n condiiile n care oferta de 560 milioane euro fcut de National Bank of Greece a fost considerat insuficient de ctre Comisia de privatizare, procesul de privatizare a CEC a fost ntrerupt, urmnd a fi reluat la o dat ulterioar. Totodat, Guvernul a decis o infuzie de capital social la CEC n valoare de 500 milioane lei, avnd n vedere importana acestei bnci n derularea programului de pli directe n agricultur, dat fiind reeaua sa vast de filiale. Pe fondul acestor modificri, sistemul bancar romnesc s-a apropiat de o structur integral privat. La sfritul anului 2006, ponderea activelor deinute de bncile cu capital privat sau majoritar privat n totalul activelor sistemului bancar romnesc a ajuns la 94,5 la sut, iar ponderea activelor bncilor cu capital strin sau majoritar strin a ajuns la 88,6 la sut. Reconfigurarea sectorului bancar, diversificarea portofoliului de produse i servicii oferite i creterea puterii de cumprare a populaiei au condus la majorarea ponderii n PIB a activelor sectorului bancar de la 44,8 la sut la finele anului 2005 la circa 50,5 la sut n 2006. n anul 2006 s-au nregistrat progrese semnificative i n evoluia indicatorilor care definesc calitatea portofoliului de active. n acest context, creditele restante i ndoielnice au reprezentat 0,2 la sut din portofoliul de credite acordate clientelei, considerate la valoare net, iar creanele restante i ndoielnice 0,1 la sut din totalul activelor bancare. Evoluia mai rapid a activelor ponderate n funcie de risc (+56,3 la sut) n raport cu cea a fondurilor proprii (+34,4 la sut) a influenat valoarea ratei solvabilitii, care la sfritul anului 2006 a sczut pn la 18,1 la sut, nivel plasat totui confortabil peste minimul legal de 12 la sut. n contextul creterii presiunilor concureniale au fost consemnate ajustri la capitolul profitabilitate, respectiv profitul net a avut un ritm de cretere mai moderat dect activele totale i capitalurile proprii. Astfel, cei doi indicatori de performan financiar au prezentat valori mai reduse: rata de rentabilitate economic (ROA) s-a situat la 1,3 la sut la sfritul anului 2006 fa de 1,6 la sut n 2005, iar rata de rentabilitate financiar (ROE) a ajuns la 10,3 la sut n decembrie 2006, comparativ cu 12,7 la sut n 2005. Dezvoltarea sectorului bancar a continuat ntr-o manier prudent, fapt reliefat de rezultatele aplicaiei stress-test pentru data de 30 iunie 2006, care atest rezistena la ocuri. Chiar ntr-un scenariu extrem de nefavorabil presupunnd o depreciere a monedei naionale cu 19,1 la sut i o reducere a ratei dobnzii cu 6,1 puncte procentuale a rezultat un risc sistemic sczut. Raportul de solvabilitate calculat la nivel agregat n condiiile menionate este de 14,9 la sut, superior limitei minime de 12 la sut recomandate de reglementrile de pruden bancar n vigoare n anul 2006. ntregul cadru legislativ de reglementare a riscurilor a fost adaptat de ctre BNR la cerinele Basel II, astfel nct acesta poate fi aplicat de ctre bncile comerciale ncepnd cu 2007, dar nu mai trziu de 2008. Un angajament asumat n cadrul negocierilor cu Uniunea European, referitor la

implementarea Directivei 2002/87/CE privind conglomeratele financiare, a fost finalizat n 2006 prin adoptarea Ordonanei de urgen a Guvernului nr. 98/2006. Aceasta reglementeaz supravegherea suplimentar a entitilor (bnci, societi de asigurare, societi de investiii financiare) care fac parte din conglomerate financiare, n scopul asigurrii stabilitii i a proteciei deponenilor, asigurailor i investitorilor. Un alt angajament a vizat preluarea dispoziiilor Directivelor 2006/48/CE i 2006/49/CE, realizat prin adoptarea Ordonanei de urgen a Guvernului nr. 99/2006. Aceasta definete cerinele minime de acces i regimul de funcionare ale instituiilor de credit din alte state membre, precum i modalitile de supraveghere a acestora. Transpunerea aspectelor de natur tehnic din directivele menionate a fost realizat n cadrul reglementrilor prudeniale emise n comun de Banca Naional a Romniei, Comisia Naional a Valorilor Mobiliare i Comisia de Supraveghere a Asigurrilor. n contextul ndeplinirii sarcinilor ce-i reveneau potrivit pachetului legislativ privind creditul ipotecar, BNR a modificat cadrul de reglementare existent, aplicabil instituiilor de credit, astfel nct s permit includerea n sfera de aplicare a acestuia i a bncilor de credit ipotecar. n acest sens, au fost emise Norma nr. 10/2006 i Regulamentul nr. 1/2007. 1.4.1 Realizri ale BNR n perioada 2005-2006 Denominarea monedei naionale (iulie 2005) Adoptarea unei noi strategii de politic monetar: intirea direct a inflaiei (august 2005) Finalizarea implementrii Sistemului Electronic de Pli (octombrie 2005) Liberalizarea deplin a contului de capital i convertibilitatea total a leului (septembrie 2006) 1.4.2 Prezent: Sistemul bancar din Romnia este un sistem pe dou nivele, cuprinznd Banca Naional a Romniei i instituiile de credit. Acest sistem a fost introdus n decembrie 1990, fiind primul pas al procesului de reform bancar. Cadrul legislativ care guverneaz sistemul bancar cuprinde: Legea privind Statutul Bncii Naionale a Romniei Legea nr. 312 din 28 iunie 2004, Ordonana privind instituiile de credit i adecvarea capitalului Ordonana de Urgen a Guvernului nr. 99 din 6 decembrie 2006, Legea pentru aprobarea Ordonanei de urgen a Guvernului nr. 99 din 6 decembrie 2006 - Legea nr. 227 din 4 iulie 2007, Legea pentru privatizarea societilor comerciale bancare la care statul este acionar Legea nr. 83 din 21 mai 1997, Reglementri privind falimentul instituiilor de credit - Ordonana Guvernului nr. 10 din 22 ianuarie 2004 privind falimentul instituiilor de credit, aprobat, completat i modificat prin Legea nr. 278 din 23 iunie 2004, Ordonana Guvernului nr. 39/1996, privind organizarea i funcionarea Fondului de Garantare a Creditelor din Sistemul Bancar. Caracteristicile principale ale sectorului bancar romnesc sunt (conform datelor la 31 iulie 2008): 41 instituii de credit (3 cu capital majoritar romnesc, 2 cu capital de stat, 26 cu capital majoritar strin, 9 sucursale ale unor bnci strine i o cas central a cooperativelor de credit), 54,7 % din activele bancare sunt concentrate n primele 5 bnci din sistem; Cota de pia a instituiilor de credit cu capital majoritar strin este de 87,9 %; Cota de pia a instituiilor de credit cu capital majoritar privat romnesc este de 6,7%; Cota de pia a instituiilor de credit cu capital majoritar de stat este de 5,4%. Pe piaa romneasc opereaz de asemenea instituii financiare nebancare, precum fonduri de asisten mutual, case de amanet, societi de leasing financiar,

societi de credite pentru persoane fizice, societi de micro-finanare, societi de credit ipotecar, societi care ofer operaiuni de factoring, societi specializate n finanarea tranzaciilor comerciale, i altele. 1.4.3 Noi politici de reglementare i abordri n domeniul supravegherii bancare Modernizarea cadrului de reglementare, n principal prin: Ordonana de Urgen a Guvernului nr. 99/2006 privind instituiile de credit i adecvarea capitalului reglementrile BNRemise n baza OUG nr. 99/2006 pentru transpunerea prevederilor directivelor europene aferente Acordului Basel II Ghidurile de validare a modelelor interne pentru: riscul de credit riscul de pia riscul operaional a determinat schimbri substaniale n modalitatea de supraveghere bancar, trecndu-se de la abordarea bazat pe verificarea conformitii la abordarea bazat pe evaluarea riscurilor la care se expun instituiile de credit Din perspectiva riscurilor la care se expun instituiile de credit, Ordonana de Urgen nr. 99/2006 privind instituiile de credit i adecvarea capitalului, prevede: necesitatea existenei i funcionrii eficiente a unui sistem de management al riscurilor, care s cuprind: identificarea, monitorizarea i raportarea riscurilor ctre managementul bncii, precum i mecanismele de control intern determinarea cerinelor de capital pentru acoperirea riscului de credit, a riscului de pia i a riscului operaional procesul de supraveghere prudenial modul de exercitare a supravegherii prudeniale a instituiilor de credit de ctre BNR i colaborarea Direciei Supraveghere cu celelalte autoriti de supraveghere competente principiile supravegherii consolidate stabilirea autoritii competente la nivelul Romniei sau a statelor membre ale UniuniiEuropene. Banca Naional a Romniei realizeaz supravegherea instituiilor de credit, persoane juridice romne, att la nivel individual, ct i la nivel consolidat,n cazul n care ntrunete criteriile de autoritate competent n acest sens; Banca Naional a Romniei dezvolt tehnici necesare realizrii supravegherii pe baz individuala instituiilor de credit; Banca Naional a Romniei ncheie acorduri de colaborare cu autoriti de supraveghere din state membrei din state tere, pentru asigurarea: stabilitii financiare; flexibilitii n adaptarea cadrului de cooperare aflat n permanent schimbare; implementarea uniform a prevederilor principiilor Basel II (n special n ceea ce privete centralizarea managementului la nivelul grupului, principiile de externalizare a unor activiti la nivelul grupului). La nivelul subsidiarelor, persoane juridice romne, Banca Naional a Romniei permite aplicarea politicilor grupului privind centralizarea administrrii riscurilor i a celor privind determinarea cerinelor individuale de capital.