CAPITOLUL 1 REGLEMENTARE I SUPRAVEGHERE BANCAR - CONCEPT, NECESITATE I OBIECTIVE

1.Introducere 2.Obiectivele reglementrii bancare 3.Limite ale reglementrii i supravegherii bancare

Definiie
n

sens strict, prin noiunea de reglementare bancar se nelege ansamblul de legi i reglementri specifice aplicabile bncilor n activitatea lor.

Conceptul

de supraveghere bancar se refer la activitatea de monitorizare de ctre o autoritate de control a situaiei financiare a instituiilor bancare aflate n sfera sa de jurisdicie i la verificarea modului cum sunt respectate i aplicate reglementrile bancare n mod tradiional, sistemul bancar a fost supus unui grad nalt de reglementare i supraveghere

Motive pentru a justifica reglementarea guvernamental a activitilor bancare

necesitatea implicrii bncilor n realizarea obiectivelor economice ale statului; necesitatea stabilitii monetare care impune o reglementare a ofertei de lichiditi; fragilitatea sistemului bancar n faa deteriorrii ncrederii publicului; existena unor factori externi negativi (externalities) i asimetrii informaionale care pot genera distorsiuni i ineficiene, dac forele pieei sunt lsate liber s opereze.

Clasificare reglementrii bancare

economic - are drept scop s se obin asigurarea c bncile mobilizeaz resurse i acord credite conform obiectivelor economice ale statului. Aceast politic, adesea intr n conflict cu cerinele stabilitii sistemului bancar; Reglementarea prudenial - are menirea s garanteze alocarea eficient a resurselor, s minimizeze riscurile pe care i le asum bncile i s asigure stabilitatea i sntatea financiar a bncilor individuale i a sistemului bancar Reglementarea monetar - al crei scop este meninerea stabilitii valorii externe i interne a monedei naionale, prin controlul exercitat asupra lichiditii totale a sistemului bancar
Reglementarea

Obiectivele reglementrii bancare

meninerea stabilitii i ncrederii n sistemul bancar (protecia mpotriva riscului de sistem); protecia clienilor (n special a deponenilor) mpotriva pierderilor financiare n cazul falimentului bncilor; protejarea clienilor (consumatorilor) mpotriva abuzurilor din partea bncilor; contracararea riscului moral indus de existena plasei de siguran (safety net) a sistemului bancar; asigurarea unui sistem bancar eficient i competitiv.

Obiectivele reglementrii bancare

1. Riscul sistemic

Primul obiectiv al reglementrii bancare, din punct de vedere istoric, este protecia mpotriva riscului de sistem; Riscul sistemic - riscul ca prbuirea unei bnci s duc la o criz a ntregului sistem bancar, cu efecte negative asupra macrostabilitii economice; Atenia ridicat acordat de autoritile de supraveghere acestui risc tradiional se explic prin:
costurile

sociale ale nchiderii unei bnci sunt mai mari dect cele

private bncile sunt instituii fragile datorit gradului lor ridicat de ndatorare (high leverage) i faptului c valoarea activelor lor este greu de calculat

Obiectivele reglementrii bancare

1. Riscul sistemic (continuare)

Bncile sunt susceptibile a fi inta unor retrageri masive de depozite datorita: opacitatii situaiilor financiare (asimetrie informaional); pasivele bncilor sunt rambursabile la cerere, la valoare nominal i pe o baz secvenial (retragerile de depozite se fac pe baza principiului primul venit, primul servit). Protecia mpotriva riscului sistemic se obine prin: emiterea de reglementri prudeniale aplicabile instituiilor bancare facilitatea de mprumutator de ultim instan atunci cnd supravegherea prudenial a fost ineficient i exist pericolul contaminrii ntregului sistem bancar.

Obiectivele reglementrii bancare

2. Protejarea clienilor (n special a micilor deponeni)

Obiectiv ce rspunde unor scopuri sociale i se justific prin argumentul asimetriei informaionale - micii deponeni i investitorii nu dispun de resurse financiare sau de cunotinele necesare pentru a monitoriza situaia bncilor unde i-au depus/investit banii i, prin urmare, trebuie protejai n situaia producerii unor falimente bancare. Protejarea categoriilor de clieni se realizeaz prin nfiinarea unor scheme de garantare limitat i prin stabilirea de standarde prudeniale.

Obiectivele reglementrii bancare

3. Protejarea clienilor (consumatorilor)

Reglementarea acestui domeniu se bazeaz tot pe argumentul asimetriei informaionale, care apare n cazul pieelor unde profesionitii asigur servicii unor clieni care dein mult mai puine cunotine; Micii clieni pot fi supui abuzului de ncredere, n special n ceea ce privete depozitele i plasamentele, care poate duce la pierderea total sau parial a activelor ncredinate acestor instituii; Un alt abuz al bncilor n dauna consumatorilor poate fi abuzul de poziie de for, de exemplu n domeniul stabilirii ratelor dobnzii.

De aceea, n numeroase ri, autoritile competente au stabilit reglementri ce urmresc protecia consumatorilor, n special a persoanelor fizice. Reglementrile n cauz cuprind, printre altele, cerine de transparen financiar (disclosure requirements) i reguli de conducere a activitii (business conduct rules).

Obiectivele reglementrii bancare

4. Contracararea riscului moral

Dispozitivului de siguranta este modalitate eficient de a asigura ncrederea n instituiile bancare; Principalele elemente ale dispozitivului de siguranta (safety net) sunt: schemele explicite de protecie a depozitelor i facilitile de mprumutator de ultim instan. Dispozitivul de siguran are dezavantajul c reduce stimulentele pentru un comportament prudent (cu alte cuvinte genereaz risc moral n sistem), ntruct deponenii se vor considera protejai n cazul unui faliment bancar. In aceast situaie, reglementarea bancar va interveni ca un mecanism corectiv care va atenua efectele negative ale existenei dispozitivului de siguran.

Obiectivele reglementrii bancare

5. Asigurarea unui sistem bancar eficient i competitiv

Potrivit acestui obiectiv, reglementarea bancar trebuie s urmreasc meninerea competiiei n cadrul sistemului bancar, ntruct aceasta faciliteaz inovarea financiar i asigur o gam ct mai larg de produse bancare, adaptate necesitilor consumatorilor. Reglementarea bancar trebuie s evite impunerea de bariere de intrare n sistem sau de restricii asupra instituiilor bancare ce lanseaz noi produse.

Obiectivele reglementrii bancare

Obiectivele reglementrii bancare sunt interdependente . Obiectivele reglementrii bancare pot intra n conflict .
anumite

reglementri privind stabilitatea sistemic ce vizeaz restricionarea jocului liber al forelor pieei pot reduce competiia n sistemul bancar i impune costuri mari care afecteaz interesele consumatorului.

Autoritile de reglementare vor trebui ntotdeauna s ncerce s gseasc un echilibru ntre obiective.

Limite ale reglementrii i supravegherii bancare (1)

Rolul pe care l joac reglementarea i supravegherea bancar n asigurarea stabilitii financiare a instituiilor bancare i proteciei consumatorilor este totui limitat. Potrivit lui David Llewelyn, ateptrile legate de ceea ce pot realiza reglementarea i supravegherea trebuie gestionate la niveluri realiste: consumatorii i factorii de decizie trebuie s neleag c exist limite ale reglementrii, c reglementarea se poate dovedi uneori ineficient i c nu toate riscurile sunt acoperite (Llewelyn, 1998).

Limite ale reglementrii i supravegherii bancare (2)

Comitetul de la Basel
Prbuirile bancare sunt o parte a asumrii de riscuri ntr-un mediu competitiv. Supravegherea nu poate i nu trebuie s ofere o asigurare absolut c bncile nu se vor prabui. Obiectivele protejrii sistemului financiar i ale intereselor deponenilor nu sunt incompatibile cu prbuiri ale unor bnci individuale (Basle, 2002)

Alan Greenspan, preedintele Rezervei Federale a SUA:

pentru a supravieui i a fi eficiente, bncile trebuie s doreasc i s fie n msur s-i asume riscuri. Profiturile, capitalul acionarilor i, dac va fi necesar, fondul de garantare exist pentru a face fa greelilor. Altfel spus, dei politica public urmrete s limiteze costurile sociale i financiare ale prbuirilor bancare, nu trebuie s vedem fiecare prbuire bancar ca o slbiciune a supravegherii sau reglementarii.

Disciplina de piata

Disciplina de pia nseamn c o firm are creditori care sunt expui unor poteniale pierderi financiare datorit deciziilor firmei i care pot ntreprinde aciuni pentru a disciplina firma, sau altfel spus, pentru a influena comportamentul acesteia. n acest scop, ei pot stimula o instituie bancar s opereze n condiii de siguran, prin monitorizarea activitii sale i prin solicitarea de dobnzi mai nalte, sau retragerea fondurilor atunci cnd aceasta se angajeaz n practici bancare nesntoase. Confruntai cu costuri poteniale mai ridicate sau cu excluderea de pe piaa bancar ca urmare a retragerii resurselor financiare, managerii unei bnci vor evita operaiunile bancare riscante, care ar putea declana reacii negative ale celorlali actori ai pieei.

Supraveghere macroprudenial vs. supraveghere microprudenial

Supraveghere macroprudenial Obiectiv imediat Limitarea riscului sistemic; limitarea prbuirii unui segment important al sistemului financiar Obiectiv final Reducerea pierderilor de PIB Caracteristica riscului Endogen: i are originea n comportamentul colectiv i n legturile dintre instituii Corelaiile i expunerile Importante comune Implementarea n funcie de riscul de sistem supravegherii (top-down) Concentrarea (A) pondere mare acordat supravegherii instituiilor mari i complexe (B) monitorizare de pia (C) orientare contraciclic Supraveghere microprudenial Limitarea riscului de prbuire a unei instituii individuale (risc idiosincratic) Protecia consumatorului (deponent/investitor) Exogen: independent de instituia individual Irelevante n funcie de riscul individual (bottom up) Protecia instituiilor individuale

Sursa: Crockett (2000), Borio (2003)