Sunteți pe pagina 1din 18

Management

205

Bankruptcy the consequence of defective


bank management
Falimentul - consecina unui management bancar
defectuos
Lecturer DRIG Imola, Ph.D.
University from Petroani, Romania
e-mail: imola.driga@gmail.com

Lecturer NI Dorina, Ph.D.


University from Petroani, Romania
e-mail: dorinamagda@yahoo.com

Abstract
Bank failure is the result of a defective management in banking leading the bank
to a stage of bankruptcy, which means that the insolvent bank is going to be closed by the
banking authority. In general, the banking sector is viewed as more vulnerable to contagion
than other industries since banks are viewed as more susceptible to failures. Thus, the
paper addresses the issue of bank insolvency as an extreme consequence of materialized
risks, resulting in a payment disability for the bank. The paper presents the causes and
consequences of bankruptcy and analysis the situation of bankruptcies in the Romanian
banking system which was confronted with a number of bankruptcies beginning with 1994
and involving several significant financial institutions
Keywords: insolvency risk, bank failures, systemic risk, bank regulation

Rezumat
Eecul unei bnci este rezultatul unui management bancar defectuos, ducnd
banca n stare de faliment, ceea ce nseamn c banca insolvabil va fi nchis de ctre
autoritatea bancar. n general, sectorul bancar este privit ca fiind mai vulnerabile la
efectul de contagiune dect alte sectoare deoarece sunt considerate ca fiind mult mai
sensibile la eecuri. Astfel, lucrarea abordeaz problematica falimentului bancar, ca o
consecin extrem a apariiei i realizrii riscurilor n activitatea bancar, determinnd
intrarea bncii n incapacitate de plat. Lucrarea prezint cauzele i consecinele
falimentului bancar i realizeaz o analiz a situaiei falimentelor din sistemul bancar
romnesc care s-a confruntat cu o serie de falimente ncepnd cu anul 1994, implicnd o
serie de instituii financiare.
Cuvinte-cheie: riscul de insolvabilitate, falimentul bancar, riscul sistemic,
reglementri bancare
JEL Classification: G21, G14, E58, F34

Economia. Seria Management

Vol.12, Nr. 2/2009

Management

206

Introducere
ecesitatea managementului riscului ntr-o afacere este determinat
de caracteristicile vieii economice, i anume de tendina de
cretere a riscurilor, datorit accelerrii progresului tehnologic,
interdependenei activitilor i transformrilor sociale i de nevoia crescnd de
securitate a organizaiilor (Ciocoiu & Neicu, 2007). Producerea riscurilor n
activitatea bancar, ca rezultat al unui management bancar defectuos, determin
reducerea profitului bancar i, n ultim instan, ieirea din afaceri a bncii prin
faliment. Falimentul bancar constituie, prin urmare, o expresie a lipsei de abilitate a
managementului unei instituii bancare, fiind principala afirmare a riscului asigurat
i a crui eventualitate este avut n vedere la constituirea i dimensionarea
fondului de asigurare.
Falimentul bancar presupune nchiderea bncii insolvabile de ctre
organele de supraveghere bancar abilitate. Noiunea de faliment bancar trebuie
abordat n strns corelaie cu conceptele de insolvabilitate, incapacitate de plat,
risc de insolvabilitate. Insolvabilitatea reprezint acea stare a instituiei bancare
aflate n una dintre urmtoarele situaii: incapacitatea vdit de plat a datoriilor
exigibile cu disponibilitile bneti; scderea sub 2% a indicatorului de
solvabilitate a instituiei de credit; retragerea autorizaiei de funcionare a instituiei
de credit, ca urmare a imposibilitii de redresare financiar a unei instituii de
credit aflate n administrare special (O.G. nr.10/2004).
Astfel, o banc este insolvabil atunci cnd valoarea obligaiilor sale este
mai mare dect valoarea realizabil a activelor sale i situaia net este negativ. O
banc este ilichid cnd nu este n msur s fac fa obligaiilor sale scadente.
Instituiile bancare pot nregistra pierderi mult mai mari dect capitalul lor
(insolvabilitate tehnic), putnd rmne lichide atta timp ct fluxurile lor nete de
trezorerie sunt pozitive. De fapt, falimentul bancar reprezint consecina
materializrii riscului de insolvabilitate care exprim probabilitatea ca fondurile
proprii ale bncii s fie insuficiente pentru a acoperi pierderile rezultate din
activitatea curent, instituia bancar ajungnd n incapacitate de plat.

Cauzele falimentului bancar


Cauzele care pot duce la falimentul bancar sunt multiple, sistemele bancare
fiind puse adeseori n situaia de a face fa unor politici macroeconomice sau
sectoriale nefundamentate i ineficiente promovate de autoriti care nu au avut n
vedere evoluiile economice i financiare externe, segmentul de pia extern,
precum i nivelul pieei interne i capacitatea ei de absorbie. Principalele
deficiene n funcionarea sistemelor bancare naionale privesc rigiditatea n
orientarea activitii i capacitatea limitat de adaptare rapid la cerinele clienilor,
desfurarea unor activiti cu o pruden redus, ponderea sporit a creditelor
Vol.12, Nr. 2/2009

Economia. Seria Management

Management

207

neperformante acordate unor clieni din raiuni politice, unor acionari neloiali,
unor afaceriti corupi sau datorate unui management defectuos (Berea & Berea,
1999). Toate acestea pot determina grave probleme de lichiditate i solvabilitate
instituiilor bancare, cu efecte dezastruoase asupra ntregului sistem bancar.
Falimentul bancar, consecin extrem a riscului de insolvabilitate, este
strns legat de activitatea de creditare deoarece creditele au cea mai mare pondere
n totalul activelor bancare, iar nerespectarea contractului de credit de ctre clientul
debitor poate aduce bncii o pierdere definitiv de capital, afectnd solvabilitatea
acesteia. Din cele mai vechi timpuri, falimentul bancar a fost legat de riscul de
credit, aa cum arat cazul bancherilor Bardi din Florena din secolul al XIV-lea,
direct afectai de insolvabilitatea regelui Eduard al III-lea al Angliei. Mai trziu,
cauzele s-au diversificat, riscul de credit rmnnd ns preponderent.
Pe msura creterii rolului bncilor n cadrul economiei, falimentele
bancare au devenit tot mai numeroase. Un moment important n evoluia
instituiilor bancare l-a reprezentat criza economic din anii 1929-1933 care s-a
manifestat n toate rile dezvoltate, dar a avut efecte devastatoare n SUA unde
36% din instituiile bancare au fost declarate n stare de faliment, pierderile
produse depind 2,5 miliarde dolari cu efecte negative asupra ntregii economii.
Ca urmare, au fost introduse reglementri mai severe privind autorizarea bncilor
care s acioneze n direcia protejrii deponenilor. Se apreciaz c principalele
cauze care au determinat falimentele bancare din perioada respectiv au fost slaba
calitate a portofoliului de credite i plasamentele neinspirate pe piaa hrtiilor de
valoare.
Riscul de credit s-a dovedit i mai trziu ca fiind cel mai periculos, un
studiu al falimentelor bancare efectuat n Anglia demonstrnd c din cele 62 de
bnci existente nainte de anul 1984 i care au intrat n stare de faliment n perioada
1989-1992, n 58 de cazuri creditele neperformante au fost factorul dominant.
Efecte negative similare s-au nregistrat n toat lumea din SUA n Japonia,
Australia, Noua Zeeland, rile scandinave, Frana i Germania unde banc privat
Schroder, Munchmeyer, Hengst a ajuns n impas n anul 1983 ca urmare a acordrii
unui credit de circa 8 ori capitalul propriu pentru grupul de construcii de maini
IBH.
Criza bancar din Statele Unite, nceput n vara anului 2007 i care s-a
amplificat n anii urmtori, a avut la baz numrul mare al creditelor ipotecare
nerambursate de ctre debitori, ceea ce a determinat n lan falimentul unui numr
nsemnat de instituii bancare, generalizndu-se ntr-o creiz financiar global.
De exemplu, Falimentul Washington Mutual din 25 septembrie 2008 este cel mai
rsuntor eec al unei bnci comerciale americane, activele acesteia fiind estimate
la 307 miliarde dolari, ceea ce nseamn de aproape dou ori mai mult dect
valoarea cumulat a urmtoarelor cinci instituii din topul celor mai mari falimente
bancare din SUA ncepnd cu anul 1934 (Chari & Christiano & Kehoe, 2008).
De fapt, n literatura de specialitate se consider c factorii principali care
conduc la starea de faliment a unei bnci sunt pierderile semnificative nregistrate
Economia. Seria Management

Vol.12, Nr. 2/2009

Management

208

din activitatea de creditare care, la rndul lor, determin lipsa de lichiditate.


Pierderile din credite pot duce la faliment n condiiile n care deponenii,
percepnd riscul instituiei, solicit restituirea fondurilor.
Consecinele falimentului n activitatea bancar
Pornind de la particularitile activitii bancare i efectele deosebit de
negative generate de falimentul bancar, se poate spune c industria bancar este
unic, iar asigurarea unui sistem bancar sntos necesit mai multe intervenii cu
caracter reglator. Numeroase msuri au fost iniiate cu scopul de a mbuntii
stabilitatea sistemului bancar, asigurnd pentru instituiile bancare o combinaie
optim ntre disciplina oficial i cea de pia. De asemenea, un punct de vedere
larg rspndit este acela conform cruia disciplina oficial, implementat prin
supraveghere i reglementare, ar trebui direcionat, n ultim instan, spre
asigurarea stabilitii ntregului sistem bancar (Elsinger & Lehar &Summer, 2004).
n general, sectorul bancar este privit ca fiind mult mai vulnerabil la efectul
de contagiune al falimentului unei societi din sistem ca oricare alt sector, dat fiind
faptul c activitatea bancar este considerat foarte riscant i, prin urmare,
predispus la eec (Hart, 1999). Din aceast perspectiv, pentru a identifica
consecinele pe care le genereaz falimentul bancar, trebuie abordate, mai nti,
motivele pentru care bncile sunt considerate instituii speciale. O prim raiune
rezid n structura financiar a unei bnci, avnd n vedere scadena diferit a
principalelor elemente de activ i pasiv. n timp ce majoritatea depozitelor bancare
sunt constituite pe termen scurt, creditele acordate pot fi adeseori pe termen mediu
i lung. Aceast neconcordan, specific activitii bancare, dintre volumul i
scadena resurselor i plasamentelor face ca banca s fie vulnerabil la retragerile
masive de disponibiliti din partea deponenilor, expunndu-se la riscul de
lichiditate.
De aici rezult o alt particularitate a activitii bancare, i anume
dependena de ctigarea i meninerea ncrederii deponenilor. Pierderea ncrederii
clienilor are efecte negative asupra bncii pentru c genereaz un val masiv de
solicitri de retragere a depozitelor, afectnd solvabilitatea i stabilitatea bncii.
Dac muli clieni procedeaz simultan n acest mod, bncile nu vor mai putea
restitui sumele tuturor solicitanilor, intrnd n incapacitate de plat. n plus, exist
o strns conexiune ntre bncile din sistem prin expunerea direct n cadrul pieei
monetare interbancare i a sistemului de pli, astfel nct problemele financiare cu
care se confrunt una sau mai multe bnci afecteaz i celelalte instituii din sistem.
Astfel, orice evoluie negativ a unei bnci se transmite prin contagiune cu mare
rapiditate n ntregul sistem. n condiii de incertitudine la nivel macroeconomic,
valoarea de pia a bncilor este dependent de variabile pe care nu le pot controla
(rata dobnzii pe piaa monetar, preul activelor), aprnd astfel greuti n a
distinge bncile insolvabile de cele solvabile (Schler, 2003).

Vol.12, Nr. 2/2009

Economia. Seria Management

Management

209

O prbuire la scar larg a bncilor duce la costuri economice i sociale


imense. Crizele bancare au demonstrat nu numai faptul c bncile i asum adesea
riscuri excesive, dar i faptul c modul de asumare a acestor riscuri difer de la o
instituie la alta (Hoggarth & Reidhill & Sinclair, 2004). Unele bnci se angajeaz
n operaiuni riscante care depesc nivelul capitalului necesar pentru a acoperii
pierderile rezultate ca urmare a materializrii n ntregime a riscurilor asumate. n
acest caz, respectivele bnci necesit intervenie din partea autoritii bancare sau
trebuie chiar s fie nchise. Alte bnci sunt mai prudente, avnd capacitatea s fac
fa unei crize din sistemul bancar.
Necesitatea cunoaterii, reducerii i eliminrii riscurilor bancare decurge
din rolul pe care l joac bncile n economie, cunoscut fiind faptul c situaia
economic i financiar a agenilor economici i persoanelor fizice sunt strns
legate de sistemul bancar, orice destabilizare n cadrul acestuia putnd provoca
multiple fenomene de criz n ntreaga economie naional (Schrder & Schler,
2003). Dereglrile din activitatea unei bnci prezint un puternic pericol de
contagiune. Falimentul unei bnci genereaz grave repercusiuni n ntregul sistem,
avnd ca prim reacie scderea credibilitii sectorului bancar. Prima consecin a
falimentului bancar o reprezint pierderile financiare mari suportate de creditorii
bncii intrate n stare de faliment, urmat de ntreruperea sistemului de pli
datorit faptului c o parte din reeaua bancar va nceta s opereze.
Mult mai grav este situaia n care are loc prbuirea n acelai timp a mai
multor societi din sistemul bancar, dat fiind faptul c bncile sunt elementul
central al sistemului de pli, iar clienii lor i onoreaz obligaiile bneti prin
intermediul sistemului bancar, iar falimentul mai multor instituii de credit poate
genera un gol n urma cruia ntreaga societate are de suferit.
O alt consecin negativ a falimentului bancar const n pierderea
ncrederii publicului n serviciile bancare, ca mijloc de investiie, determinnd
importante mutaii n structura consumului i destinaia economiilor. Asemenea
modificri structurale au n vedere:
- orientarea economiilor bneti ctre investiii neproductive
(achiziionarea de obiecte de art, aur etc.);
- acordarea din economii a unor credite ctre public, ceea ce constituie o
ameninare a atribuiilor de intermediere financiar a bncilor, determin scderea
rentabilitii acestora, periclitnd stabilitatea lor;
- migrarea economiilor n afara granielor rii unde ar putea exista ansa
unei investiii mai sigure;
- achiziionarea de proprieti imobiliare sau titluri de valoare.
Prin urmare, falimentul bancar poate genera implicaii grave asupra
agregatelor monetare, cu toate efectele negative care decurg dintr-o asemenea
situaie, deteriorarea imaginii bncilor ducnd la pierderea controlului monetar.
Alturi de consecinele directe i vizibile, artate mai sus, falimentul
bancar provoac o serie de consecine indirecte, mai puin perceptibile, concretizate
n afectarea lichiditii, rentabilitii i solvabilitii celorlali participani pe pia,
Economia. Seria Management

Vol.12, Nr. 2/2009

210

Management

ceea ce conduce la reducerea credibilitii i capacitii acestora de a se confrunta


cu probleme deosebite. Odat cu abordarea poziiei bncii n sistem, problematica
riscului i falimentului se mut de la nivelul instituiei sau al unor relaii bilaterale,
la nivelul ansamblului de relaii existent n cadrul sistemului bancar, aprnd astfel
riscul sistemic generat de interaciunea unei multitudini de factori politici,
economici i sociali, manifestndu-se ca o realitate complex care afecteaz orice
economie. Riscul sistemic reprezint probabilitatea ca dificultile financiare
aprute la o banc, care determin creterea posibilitii de intrare n stare de
faliment, s genereze efecte negative asupra ntregului sistem bancar. Fr nici o
ndoial, riscul sistemic poate aprea n sectorul bancar, ca de altfel n toate
componentele sectorului financiar (Acharya, 2001).
De fapt, bncile sunt privite ca fiind sursa riscului sistemic datorit rolului
lor central n cadrul sistemului de pli i n alocarea resurselor financiare, la care
se adaug i fragilitatea structurii lor financiare, bncile dispunnd, n general, de
pasive relativ pe termen scurt sub forma depozitelor i de active relativ ilichide sub
forma creditelor acordate agenilor economici pe termen mediu i lung. O criz
financiar poate fi considerat sistemic dac mai multe bnci intr n stare de
faliment n acelai timp sau dac falimentul unei bnci se propag prin contagiune
determinnd falimentul mai multor instituii din sistem (Schler, 2002). Costul
economic i social al unei asemenea crize este substanial, astfel nct scopul
reglementrilor prudeniale din domeniul bancar ar trebui s fie asigurarea unei
stabiliti a sistemului bancar ca ntreg i a bncilor individuale ca pri
componente ale acestui sistem.
Principala provocare const n stabilirea celor dou surse ale riscului
sistemic. Mai nti, bncile pot avea expuneri corelate i un oc economic advers
poate determina multiple falimente bancare n mod simultan. Apoi, riscul sistemic
poate surveni ca urmare a efectului de contagiune determinat de falimentul unei
bnci care vizeaz dou direcii, i anume: cea de expunere real din cadrul pieei
interbancare i sistemului de pli i direcia informaional ce const n faptul c
vestea rea cu privirea la starea unei bnci cu probleme se rspndete cu rapiditate,
publicul trgnd concluzia c i celelalte bnci din sistem se confrunt cu dificulti
similare.
Insolvabilitatea unei bnci determin o reacie n lan n cadrul sistemului
determinnd i falimentul altor bnci prin producerea a ceea ce n literatura de
specialitate este cunoscut sub numele de efectul de domino. Colapsul sistemului
bancar duce la falimentul ntregii economii naionale.
Efectul de domino se produce prin trei mecanisme care arat modul de
propagare a dificultilor financiare ca urmare a falimentului unei bnci (Laeven,
2004):
- deponenii, fie ei persoane fizice, ageni economici, bnci sau alte
instituii, care i-au plasat disponibilitile bneti n banca intrat n stare de
faliment, i pierd parial sau total sumele de bani depuse, ceea ce le va afecta
lichiditatea sau chiar rentabilitatea; pierderile suportate de aceti clieni ai bncii
Vol.12, Nr. 2/2009

Economia. Seria Management

Management

211

falimentare vor determina sporirea vulnerabilitii lor la ocurile economice


imediate sau viitoare;
- clienii care i-au completat disponibilitile bneti prin credite, vor fi
de asemenea afectai de falimentul bncii; este vorba de acele credite ipotecare
pentru care debitorul a garantat prin ipotecarea activelor sale de valori nsemnate
care, fiind oferite drept garanie, nu pot fi scoase de sub incidena ipotecii nainte
de achitarea creditului; dar rambursarea creditului este posibil doar prin
contractarea unui nou credit de la o alt banc care va solicita garanii
suplimentare; acest cerc vicios, combinat cu imperfeciunile sistemului juridic,
costul i timpul necesar radierii ipotecii, poate fi fatal clientului bncii falimentare;
- pierderea ncrederii n viabilitatea i stabilitatea unei bnci genereaz
fenomenul de migraiune a depozitelor, sistemul bancar, perceput de public ca
nesigur, confruntndu-se cu o scdere nsemnat a resurselor ca urmare a
retragerilor de fonduri de ctre clieni; efectul acestui fenomen const n scderea
lichiditii bancare, ceea ce poate duce la falimentul bncii respective, pe fondul
unor dificulti financiare.
Pornind de la particularitile activitii bancare i efectele deosebit de
negative generate de falimentul bancar, se poate spune c industria bancar este
unic, iar asigurarea unui sistem bancar sntos necesit mai multe intervenii cu
caracter reglator. Numeroase msuri au fost iniiate cu scopul de a mbuntii
stabilitatea sistemului bancar, asigurnd pentru bnci o combinaie optim ntre
disciplina oficial i cea de pia. De asemenea, un punct de vedere larg rspndit
este acela conform cruia disciplina oficial, implementat prin supraveghere i
reglementare, ar trebuii direcionat, n ultim instan, spre asigurarea stabilitii
ntregului sistem bancar.
Teoretic, falimentul bancar, ca mecanism de ieire de pe pia, elibereaz
resurse care se transfer ctre utilizri mai productive. n realitatea ns, n cadrul
economiilor n care falimentul are o natur sistemic, pieele risc s fie incapabile
s absoarb noi resurse. Rezultatul net este fie c activele i pierd din valoare n
procesul de lichidare sau n ateptarea unui cumprtor care s ofere o sum
aproape de valoarea lor nominal, fie c sunt vndute la doar o fraciune din acea
valoare. Astfel, scopul falimentului de maximizare a valorii totale distribuite nu
mai poate fi atins n cazul falimentului sistemic.
Analiza falimentului bancar n Romnia
n ceea ce privete sistemul bancar romnesc, analitii considerat
acordarea fr discernmnt a creditelor bancare drept cauza principal a crizei
bancare traversat de Romnia. Datorit unor credite neperformante, ce au depit
de ordinul zecilor de ori capitalurile proprii (n anul 1998 creditele neperformante
reprezentau 58,5% din totalul creditelor acordate, volumul lor depind de dou ori
i jumtate capitalul bncilor, iar n anul 1999 au ajuns la 253% fa de capitalul

Economia. Seria Management

Vol.12, Nr. 2/2009

212

Management

bancar), bncile cu probleme au ajuns n situaii critice, fr posibiliti reale de


redresare (Ionescu, 2002).
Problema creditelor neperformante a prezentat o importan maxim,
deoarece valorile lor i a dobnzilor aferente au depit de cteva ori bugetul de
stat al Romniei. Instituiile bancare cu credite neperformante, atrgeau bani de la
cele sntoase, cu dobnzi de 300-400%, n condiiile n care dobnda pieei era de
50-60%. Cauzele creditelor neperformante rezid, mai nti, ntr-un climatul
economic ostil. n general, cnd economia intr n recesiune, cnd inflaia este
ridicat, aceste probleme se rsfrng asupra sistemului bancar (Olteanu & Olteanu
& Badea, 2003). Bncile nu triesc n alt climat, nu dau credite altcuiva dect
economiei romneti i dac economia are probleme, ele se reflect i n portofoliul
bancar. Pe de alt parte, multe firme, n special cele de stat, i-au pierdut
capacitatea de a produce lichiditi, altele nu numai c nu produc lichiditi, ci au
vnzri nencasate i atunci cu greu pot s restituie creditele angajate. Amintim aici
i cderea continu a produciei, cele mai ameninate ramuri fiind cele de baz n
care bncile au fost implicate n procesul de creditare. Alte probleme legate de
creditele neperformante sunt corelate cu problemele derivate din impactul ntrziat
pe care-l are rata ridicat a inflaiei, ceea ce, n literatura de specialitate, se numete
profit iluzoriu. Astfel, profiturile bancare mari nregistrate nu au fost altceva dect
profituri din inflaie, iar impozitarea lor a determinat o masiv decapitalizare a
sistemului bancar (Buletinul lunar al B.N.R. nr.7/2001).
Apoi, bncile romneti nu au fost pregtite pentru a dezvolta politici
adecvate pentru pstrarea resurselor i plasamentelor specifice perioadelor de
tranziie i de criz. Multe au i plecat cu o capitalizare insuficient, acionarii
acestora au avut o for financiar redus i cnd li s-a solicitat majorarea
capitalului, nu au putut s fac fa. Astfel, problemele din sistemul bancar
romnesc au fost legate n special de activitatea de creditare, instituiile bancare
acordnd credite insuficiente pe de o parte, iar, pe de alt parte, aceste credite erau
neperformante.
Evoluia rapid a sistemului bancar romnesc a adus cu sine, n contextul
desfurrii evenimentelor economice, sociale i politice, diferite elemente
negative, care au afectat imaginea bncilor att pe plan intern, ct i n relaiile cu
sistemele bancare din lume (Drig, 2007). Trebuie subliniat ns faptul c sistemul
bancar este o component a economiei naionale, iar caracteristicile acesteia sunt
determinante pentru calitatea i nivelul de dezvoltare al sectorului bancar.
Banca Naional a Romniei a considerat c principalele cauze care au dus
la acumularea problemelor din sistemul bancar romnesc au fost:
- distorsiunile din economia real;
- ntrzierile legate de restructurare i schimbarea regimului
ntreprinderilor;
- fluctuaiile ratelor dobnzii din cauza repetatelor macrostabilizri;
- fluctuaiile cursului de schimb valutar;
- fluctuaiile preurilor de consum i ntrzierea liberalizrii preurilor.
Vol.12, Nr. 2/2009

Economia. Seria Management

Management

213

Toate acestea s-au reflectat n performanele financiare ale bncilor i n


deteriorarea indicatorilor de pruden bancar, n sensul creterii, pe de o parte, a
ponderii veniturilor nerealizate, dobnzi nencasate, iar pe de alt parte, a
influenelor negative din deprecierea i fluctuaiile cursului valutar. Astfel, n
intervalul relativ scurt de timp dintre anii 1995-1999, au avut loc o serie de
falimente bancare care au umbrit serios sistemul bancar romnesc. Seria
falimentelor a nceput, de fapt, n anul 1994, semnalul fiind dat de instituiile
bancare Dacia Felix i Credit Bank, urmate apoi de Columna Bank, Banca Albina,
Bankcoop, Bancorex, Banca Internaional a Religiilor, Banca Popular, Banca
Roman de Scont, Banca Turco-Romn i Banca de Investiii i Dezvoltare
(Drig, 2007).
Situaia falimentelor din sistemul bancar romnesc
Tabelul 1
Nr.
crt.

Banca

Retragerea
autorizaiei
de funcionare

1.

Credit Bank

18.04.1997

2.

Banca Albina

13.05.1999

3.

Bancorex

31.07.1999

4.

Banca Columna

22.06.2000

5.

Bankcoop

08.02.2000

6.
7.

Banca Internaional a
Religiilor
Banca Dacia Felix
(Eurombank
din 17.07.2001, Bank Leumi
Romania din 30.08.2006)

10.07.2000
20.03.200120.06.2001

8.

Banca Roman de Scont

28.02.2002

9.

Banca de Investiii i
Dezvoltare

29.03.2002

10.

Banca Turco-Romn

30.04.2002

Observaii
deschiderea procedurii
falimentului (09.11.2000)
deschiderea procedurii
falimentului (25.05.1999)
fuziunea prin absorbie cu
B.C.R. (30.07.1999)
deschiderea procedurii
falimentului (18.03.2003)
deschiderea procedurii
falimentului (08.02.2000)
deschiderea procedurii
falimentului (10.07.2000)
redresarea i nchiderea
procedurii judiciare de
faliment (14.06.2001)
deschiderea procedurii
falimentului (19.04.2002)
ncetarea activitii prin
dizolvare (11.03.2002)
deschiderea procedurii
falimentului (03.07.2002)

ocurile politicilor monetare restrictive ale B.N.R., necorelate cu


performanele economiei reale au condus adesea la creterea dobnzilor la creditele
acordate agenilor economici, peste limitele programate. Astfel, volumul creditelor
neperformante a crescut, n loc s se diminueze. Au fost preluate la datoria public
aa-zisele credite neperformante, adic a mprumuturilor pe care bncile de stat,
Economia. Seria Management

Vol.12, Nr. 2/2009

214

Management

precum Bancorex sau Banca Agricol, le-au acordat, pe criterii politice, unor firme
industriale falimentare sau unor oameni de afaceri care, n urma pierderilor
suferite, nu le-au mai putut restitui. Operaiunea de preluare la datoria public a
cuprins astfel echivalentul n lei a 3-4 mld. USD, peste 40% din veniturile unui an
bugetar.
Bncii Dacia Felix i-a fost retras iniial autorizaia de funcionare, n
perioada 20.03-20.06.2001, de ctre B.N.R. n calitate de autoritate suprem de
supraveghere bancar, motivat de nerespectarea planului de reorganizare n ceea
ce privete onorarea ratelor la creditul acordat de banca central (Raportul anual al
B.N.R., 2001). Ulterior ns, Tribunalul Cluj a confirmat prin decizie
judectoreasc planul de reabilitare i de redresare bncii, iar prin ncheierea civil
din 14.06.2001 a Tribunalului Cluj s-a dispus nchiderea procedurii judiciare de
faliment a debitoarei Banca Dacia Felix, predarea activitii de conducere de la
lichidator ctre conductorii instituiei bancare i radierea din registrul comerului a
oricror meniuni privind procedura de reorganizare judiciar sau faliment. B.N.R.
a procedat la restituirea autorizaiei de funcionare. Banca Dacia Felix i-a reluat
activitatea, funcionnd pn la 17.07.2001 sub aceast denumire, dup care a fost
redenumit n Eurombank. Aceast stare de lucruri a fost de natur s pun n
pericol stabilitatea sistemului bancar romnesc, ntruct experiena a artat c
meninerea n stare de funcionare a bncilor insolvabile permite acestora s
genereze pierderi suplimentare i s afecteze negativ instituiile bancare concurente
sntoase. Din 30.08.2006 banca funcioneaz sub denumirea de Bank Leumi
Romania.
Prima banc care a dat faliment a fost Credit Bank (Renaterea Creditului
Romnesc). Fraudele au distrus att instituia ca atare, ct i ncrederea cetenilor
n sistemul bancar n general. Cauzele deteriorrii poziiei financiare au fost
ponderea mare a portofoliului de credite de calitate necorespunztoare i gradul
redus de capitalizare. Credit Bank a fost prima banc din Romnia pe care B.N.R. a
susinut-o, intervenind n anul 1995, dar, o dat cu retragerea sprijinului B.N.R.,
instituia bancar a nceput s decad rapid. Observnd deteriorarea continu a
poziiei financiare a Credit Bank, ca urmare a nivelului ridicat al datoriilor acesteia
fa de creditori, a ponderii mari a portofoliului de credite de calitate
necorespunztoare i a gradului redus de capitalizare a bncii, B.N.R. a retras
autorizaia de funcionare a Credit Bank prin Hotrrea nr.3/1997 considernd c
banca nu mai ofer garania ndeplinirii obligaiilor fa de creditorii si i nu mai
asigur sigurana fondurilor ce i-au fost ncredinate, lund act de nclcrile grave
i repetate ale dispoziiilor legii bancare i ale reglementrilor emise de B.N.R. n
anul 2000, prin sentina civil irevocabil pronunat de Tribunalul Bucureti, a
fost deschis procedura falimentului bncii Credit Bank.
n ceea ce privete Banca Columna, Banca Naional a Romniei a retras
autorizaia de funcionare a instituiei bancare prin Hotrrea nr.4/2000, pe baza
constatrilor consemnate n Procesul-verbal nregistrat la Direcia supraveghere din
cadrul B.N.R., ntocmit n urma desfurrii aciunii de inspecie la Banca
Vol.12, Nr. 2/2009

Economia. Seria Management

Management

215

Columna. Din acest proces-verbal rezult nclcarea grav a unor prevederi ale
legii bancare, a unor norme de pruden bancar, privind modul inadecvat n care
banca a acionat n domeniul creditrii, clasificrii i constituirii provizioanelor de
risc specifice, al limitrii creterii volumului de credite neperformante i dobnzilor
nencasate care au constituit cauzele falimentului acestei bnci. Pe parcursul
ntregului an 2002 au continuat s se deruleze aciunile n justiie introduse de
creditori pentru declanarea falimentului Bncii Columna i respectiv cele
referitoare la retragerea de ctre B.N.R. a licenei acestei bnci. n anul 2003, prin
sentina comercial definitiv a Tribunalului Bucureti a fost deschis procedura
falimentului Bncii Columna, fiind desemnat ca lichidator Pricewaterhouse
Coopers. Dei impactul acestei decizii asupra sistemului bancar a fost practic nul,
n condiiile n care banca era neoperaional nc din anul 1998, momentul
declanrii falimentului marcheaz finalizarea aciunii de asanare a sistemului
bancar din Romnia (Raportul anual al B.N.R, 2003). Astfel, ncepnd cu aceast
dat, au fost eliminate din sistem, dup muli ani, toate instituiile bancare aflate n
ncetare de pli sau cu capital negativ.
Pentru Banca Albina, problemele au nceput pe 7 aprilie 1999, cnd a intrat
n regim special de decontare a operaiunilor interbancare ca urmarea a existenei
unui nivel negativ al patrimoniului net al instituiei bancare care demonstra c
Banca Albina S.A. se afla, practic, n stare de insolvabilitate. Imediat, deponenii
au asaltat banca, aceasta fiind n imposibilitate de a plti toate sumele cerute (circa
200-300 de miliarde lei). Urmare a situaiei create, B.N.R. a instituit un regim de
supraveghere special pentru 60 de zile, iar constatrile nscrise n procesul-verbal
ntocmit de organele B.N.R. n urma desfurrii aciunii de supraveghere, relevau
nclcarea grav a prevederilor legii bancare i a normelor de pruden bancar prin
modul inadecvat n care conducerea bncii a acionat n domeniul creditrii,
clasificrii creditelor i constituirii provizioanelor specifice de risc, stabilirii
nivelului dobnzilor active i pasive, efecturii plasamentelor i administrrii
riscurilor generate de acestea, care a determinat un volum important de credite
neperformante i dobnzi nencasate, iar ulterior criza de lichiditate. Astfel,
volumul important de credite neperformante i dobnzi nencasate determinat de
administrarea inadecvat a riscurilor, genernd criza de lichiditate a constituit
cauza deteriorrii poziiei financiare pentru aceast banc care a devenit insolvabil
i lipsit de lichiditate, conducerea acesteia nereuind s elaboreze i s pun n
practic un program viabil de surmontare a crizei de lichiditate. Astfel, la
13.05.1999 B.N.R. a retras autorizaia de funcionare a Bncii Albina prin
Hotrrea nr. 5/1999 i a introdus la Tribunal cererea de declanare a procedurii de
faliment. Pe 25.05.1999, Tribunalul a admis cererea B.N.R. i Banca Albina a fost
declarat oficial falimentar, fiind desemnat ca lichidator S.C. Reconversie i
Valorificare Active S.A.
Dac n cazul Bncii Albina totul a mers foarte repede, sumele depuse de
populaie nefiind foarte mari, nu la fel au stat lucrurile n cazul Bankcoop, unde
depozitele populaiei erau n valoare de 2000-3000 mld. lei. Procedura de faliment
Economia. Seria Management

Vol.12, Nr. 2/2009

216

Management

a fost mult ntrziat. Bankcoop a intrat n regim de supraveghere special pe


26.04.1999, dar cererea de declanare a procedurii de faliment a fost introdus la
Tribunal abia pe 15.11.1999. Procesul a durat destul de mult, conducerea
Bankcoop ncercnd s ntrzie deznodmntul, iar hotrrea judectoreasc
definitiv a fost dat abia pe 8.02.2000 prin care s-a declanat procedura
falimentului instituiei bancare, fiind desemnat ca lichidator Pricewaterhouse
Coopers i S.C. Reconversie i Valorificare Active S.A. Dei situaia juridic a
creanelor ce urmau a fi recuperate era deosebit de grea, datorit modului defectuos
de creditare instituit de fosta conducere a bncii, totui, prin efortul celor doi
lichidatori, s-a reuit ntr-o perioad de circa 36 luni un procent de recuperare net
de 37%.
Avnd ca obiect principal de activitate susinerea sectorului cooperatist i a
ntreprinderilor mici i mijlocii, Bankcoop a reprezentat o speran pentru
revitalizarea acestor domenii. Situaia financiar precar nregistrat de Bankcoop
pe tot parcursul anului 1999, n urma acumulrii n anii anteriori de credite
neperformante i angajamente extrabilaniere pgubitoare, a condus inevitabil la
intrarea bncii n ncetare de pli, situaie ce se putea depi numai printr-o
recapitalizare de dimensiuni substaniale, apreciat a fi echivalentul a peste
100 milioane dolari SUA (Raportul anual al B.N.R., 2000). Au fost vehiculate, n
acest sens, tot felul de nume importante, cum ar fi Credit Suisse First Boston, s-a
ncercat cu orice pre recptarea ncrederii deponenilor n posibilitile de
redresare a instituiei bancare. S-a dovedit ns c investitorii strini ori nu existau,
ori nu aveau intenii serioase, ori nu dispuneau de capitalul necesar, astfel nct, n
cele din urm, Bankcoop a ajuns n stare de faliment datorit modului defectuos de
derulare a activitii de creditare ce a determinat un volum nsemnat de credite
neperformante.
Cea mai rsuntoare prbuire bancar din istoria postdecembrist a
Romniei este, fr ndoial, cea a Bancorex. Banca Mileniului Trei nici mcar nu
a mai apucat s treac n anul 2000. Fosta Banc Romn de Comer Exterior
beneficia de un capital social care i permitea s fie n topul celor mai mari bnci
din Romnia. Avnd numeroase sucursale n ar i n strintate, Bancorex avea
un personal bine calificat n comerul exterior i se bucura de ncredere pe plan
internaional. Situaia precar n care s-a gsit Bancorex la nceputul anului 1999 a
contribuit la adncirea crizei prin care a trecut sistemul bancar din Romnia. Criza
propriu-zis a Bancorex s-a manifestat la sfritul lunii martie 1999 cnd, pe fondul
unor probleme privind lichiditile aprute att la aceast banc, ct i la Banca
Agricol, Banca Albina i Bankcoop, dobnzile interbancare i cursurile de schimb
valutar au nregistrat fluctuaii nsemnate timp de cteva zile. Cotaiile pe piaa
interbancar de dobnzi pn la 1000% pe an pentru depozite de o zi au reflectat
disperarea bncilor cu probleme, dar i un sistem de pia cu carene de organizare,
pe majoritatea pieelor valutare i bursiere din lume existnd limite de variaie
zilnic ale dobnzilor sau cursurilor valutare (Raportul anual al B.N.R., 1999).

Vol.12, Nr. 2/2009

Economia. Seria Management

Management

217

Situaia Bancorex a ilustrat rezultatul anilor de restructurare firav, care se


regsete n bilanurile instituiilor bancare, iar n ultim instan n deficitul
bugetar consolidat. Bncile aflate n situaii financiare precare fceau eforturi
disperate pentru a obine bani, influennd astfel ratele dobnzii. Criza de lichiditi
prin care treceau le-a fcut s se ndrepte, n condiiile refuzului Bncii Naionale a
Romniei de a le credita, ctre bncile comerciale, de unde obineau mprumuturi
la o dobnd ce depea posibilitile de supravieuire. Aceasta era situaia i n
cazul Bancorex, instituie bancar care se mprumuta de pe piaa interbancar cu
dobnzi ce atinseser un nivel mediu de 265%, potrivit raportului B.N.R. pe anul
1999.
Problemele Bancorex s-au datorat, n principal, creditelor neperformante
care au nceput s creasc de la un an la altul, de la 7,9% ct nregistrau n anul
1996 la 37,3% n anul 1997 i la 63,8% n anul 1998, pentru ca la nceputul anului
2000 n portofoliul Bancorex creditele neperformante s reprezinte o valoare de
2,3 miliarde USD, adic circa 12,3% din PIB. AVAB a preluat 8.200 de dosare de
credite neperformante de la Bancorex la o valoare nominal de peste
27.000 miliarde lei de la un numr de 957 debitori. Plata debitelor s-a fcut de ctre
Ministerul Finanelor prin emiterea unor titluri de stat.
De fapt, cauzele care au determinat criza financiar cu care s-a confruntat
Bancorex au fost mai multe i anume:
- reducerea resurselor valutare disponibile cu dobnda de 6-12 % a silit
banca s se refinaneze n lei la dobnzi de 80-400%, ceea ce a distrus decisiv
raportul dintre venituri i cheltuieli;
- lipsa de lichiditi valutare corespunztoare conjugat cu creterea
ponderii creditelor neperformante a atras scderea rating-ului (de la BBB+ la B+)
cu consecina pierderii totale a accesului pe pieele financiar-valutare
internaionale;
- creterea ponderii refinanrii n lei fa de cea n valut a transformat
banca ntr-o int sigur a speculatorilor care au atras resurse de la populaie i
ageni economici cu 25-80% i le-au plasat Bancorex-ului cu 100-400%;
- n condiiile n care Bancorex a redus volumul operaiilor i i-a gonit
clienii (deintorii de lichiditi n lei pentru care banca pltea la fel ca celelalte
25-80%) ctre alte bnci, acestea nu au avut nici o problem i aproape nici o
cheltuial n a mobiliza aceste resurse i a le plasa apoi intei sigure cu
100-400%;
- reducerea resurselor valutare a fcut inoperante strategiile de
consolidare a grupului Bancorex (sucursale la Salonic i reprezentane la Viena,
New York, bnci mixte la Frankfurt, Londra, Paris, Milano i Cairo) i facilitare a
accesului pe pieele financiar-valutare.
Astfel, Bancorex, una din cele mai mari bnci comerciale aparinnd
statelor ex-socialiste, a fost devalizat ca urmare a unui management bancar i
politic defectuos, fiindu-i retras autorizaia de funcionare prin Hotrrea B.N.R.
nr.9/1999 ca urmare a hotrrilor adunrilor generale extraordinare ale acionarilor
Economia. Seria Management

Vol.12, Nr. 2/2009

218

Management

Bancorex i ai B.C.R. din data de 30 iulie 1999 privind fuziunea prin absorbie a
Bncii Romne de Comer Exterior cu Banca Comercial Roman.
Conform Declaraiei Consiliului de Administraie al B.N.R. n legtur cu
falimentul B.I.R. din 30 iunie 2002, deteriorarea strii financiare a Bncii
Internaionale a Religiilor a nceput nc din 1997, principala cauz fiind
portofoliul inadecvat de credite, fapt ce a determinat B.N.R. s adopte msuri
succesive de remediere. Msurile dispuse de B.N.R. n cursul anului 1999 pentru
atenuarea deteriorrii situaiei financiare a bncii nu au fost nsoite de aciuni
corespunztoare din partea acionarilor i a conducerii bncii, n special n ceea ce
privete recuperarea creanelor, recapitalizarea sau vnzarea acesteia ctre un
acionar cu for financiar mai mare. Situaia financiar precar, semnalat de
autoritatea de supraveghere n timpul aciunilor on site nc din anii precedeni i
nerecunoscut de banc prin raportrile financiar-contabile, s-a datorat, n
principal, acumulrii unui volum nsemnat de credite neperformante provizionate
necorespunztor (Raportul anual al B.N.R., 2000).
Modul inadecvat de administrare a patrimoniului i de gestionare a
riscurilor, care a culminat cu o acut criz de lichiditate i, implicit, cu
imposibilitatea constituirii rezervei minime obligatorii, a stat la baza deciziei
Consiliului de administraie al B.N.R. de a institui supravegherea special,
ncepnd cu 1 februarie 2000. Intrarea bncii n stare de insolvabilitate la nceputul
lunii martie 2000 i nregistrarea unui patrimoniu net negativ au determinat
instituirea unui regim special de decontare i, ulterior, retragerea calitii de banc
participant pe piaa bursier, extrabursier i a titlurilor de stat. Conform
Declaraiei C.A. al B.N.R., n anii 1999-2000 B.I.R. a realizat nenumrate nclcri
ale legii bancare, nesocotiri ale normelor de pruden bancar, patrimoniul su net
avnd o involuie evident, de la minus 78,4 miliarde lei la sfritul lui aprilie
2000, la minus 205,8 miliarde lei la sfritul lui mai 2000. La toate acestea se
adaug nregistrarea unui rezultat financiar nefavorabil care, la 31 mai 2000, a fost
concretizat n nregistrarea unei pierderi cumulate de 493,5 miliarde lei. Conform
Declaraia Consiliului de Administraie al B.N.R., falimentul B.I.R. a fost cauzat de
incapacitatea conducerii de a finaliza msurile necesare depirii crizei de
lichiditi prin recuperarea creditelor restante i atragerea unor surse suplimentare
de capital.
Decizia B.N.R. de a cere instanei falimentul B.I.R. a fost luat dup
epuizarea anselor de mbuntire a strii financiare a bncii, inclusiv rgazul
acordat pentru a face patru ncercri de majorare a capitalului, fr ns ca vreuna
s reueasc, fapt ce dovedete lipsa de ncredere a propriilor acionari i a
potenialilor investitori n capacitatea instituiei bancare de a se redresa. Pentru
rezolvarea crizei de lichiditate, B.I.R. a ncercat de mai multe ori s atrag diferite
surse n vederea majorrii capitalului social. Succesiv, ncepnd din toamna anului
1999, conducerea bncii a propus majorarea capitalului cu 200 mld. lei de ctre
acionarii existeni, cumprarea bncii de ctre Banca Popular Romn, apoi de
ctre Grupul Financiar Jaquila. Dup ce instituise regimul de supraveghere special
Vol.12, Nr. 2/2009

Economia. Seria Management

Management

219

la B.I.R., intrat ncepnd cu 8 mai 2000 n incapacitate de plat, B.N.R. a fost de


acord cu o perioad de graie, pn pe 26 iunie 2000, pentru ca Grupul Financiar
Jaquila s depun banii necesari salvrii (20 mil. dolari). ntruct nici acionarii
bncii nu au sprijinit banca prin majorarea capitalului i nici potenialii investitori
contactai nu au manifestat un interes real pentru achiziionarea i recapitalizarea
acesteia, Banca Naional a Romniei a depus n justiie, la data de 29 iunie 2000,
cererea de ncepere a procedurii falimentului Bncii Internaionale a Religiilor,
admis de Tribunalul Bucureti - Secia Comercial, iar prin sentina
nr. 4461/10.07.2000 s-a dispus nceperea procedurii falimentului Bncii
Internaionale a Religiilor, fiind desemnat ca lichidator S.C. Reconversie i
Valorificare Active S.A. Fondul de Garantare a cheltuit 2.000 mld. lei pentru a
plti pagubele produse de B.I.R. depuntorilor din rndul populaiei.
Nici nu reuise Fondul de Garantare a Depozitelor n Sistemul Bancar s
nceap plile ctre deponenii B.I.R., c a venit rndul Bncii Turco-Romne s
intre n stare de faliment. Problemele au aprut n aprilie-mai 2001, iar injecia de
capital a acionarului majoritar turc nu a salvat banca (Raportul anual al B.N.R,
2001). La 31 mai 2001, dup ce nregistrase n anul 2000 o pierdere net de
33,5 mil. dolari, aceasta avea un bilan total de 32 mil. dolari. Datoria pe care banca
o avea la momentul respectiv era ns de 40,6 mil. dolari, din care 30 mil. dolari
reprezentau depozite. Dintre depozite, 7 mil. dolari reprezentau datorii ctre alte
instituii bancare, iar restul se mprea n proporii egale ntre persoanele fizice i
juridice. Ca urmare a deteriorrii continue a situaiei financiare i prudeniale a
Bncii Turco-Romne, depirea limitei maxime admise n cazul expunerilor mari
i a mprumuturilor nete acordate persoanelor aflate n relaii speciale cu banca,
concretizate n nregistrarea de fonduri proprii negative, astfel nct indicatorii de
pruden bancar determinai n funcie de acestea (expuneri valutare, solvabilitate)
aveau valori negative i ca urmare a constatrilor nscrise n procesul-verbal
nregistrat la B.N.R.
Direcia supraveghere din 8 ianuarie 2001, din care rezultau abateri grave
de la disciplina bancar, constnd n depirea limitei maxime admise n cazul
expunerilor mari i a mprumuturilor nete acordate persoanelor aflate n relaii
speciale cu banca, Banca Naional a Romniei a retras autorizaia de funcionare a
Bncii Turco-Romne prin Hotrrea B.N.R. nr. 37/2002. n acelai an, prin
sentina civil irevocabil a Tribunalului Bucureti, a fost admis cererea B.N.R.
privind declanarea falimentului instituiei bancare i a fost desemnat drept
lichidator Fondul de Garantare a Depozitelor n Sistemul Bancar (Raportul anual al
B.N.R., 2002).
Abaterile deosebit de grave de la disciplina bancar i nerespectarea
principiilor de prudenialitate n administrarea fondurilor i a surselor atrase i
mprumutate, constatate pe parcursul controalelor efectuate n anul 2001 la Banca
Romn de Scont, au condus la dispunerea unor sanciuni i stabilirea unor msuri
speciale de ctre conducerea B.N.R. Identificarea, n timpul aciunii de inspecie
din luna decembrie 2001, a unor operaiuni efectuate pe scar larg fr documente
Economia. Seria Management

Vol.12, Nr. 2/2009

Management

220

contabile ntocmite legal, a impus instituirea administrrii speciale (ncepnd cu


03.01.2002) i retragerea calitii de conductor preedintelui bncii, iar ulterior
retragerea autorizaiei de funcionare a acesteia (Hotrrea B.N.R. nr. 21/2002). La
data de 16.04.2002 instana a admis cererea B.N.R. i a dispus nceperea procedurii
falimentului.
n ceea ce privete Banca de Investiii i Dezvoltare, B.N.R. a identificat
un numr de operaiuni suspecte care au fost aduse la cunotin organelor n drept
pentru continuarea cercetrilor. De asemenea, nc din septembrie 2000, B.N.R. a
semnalat Parchetului suspiciunile sale privind aportul de capital al acionarului
majoritar. ntruct conducerea instituiei a efectuat o serie de tranzacii care au
condus la deteriorarea rapid i semnificativ a situaiei financiare a instituiei
bancare, n vederea protejrii intereselor deponenilor, B.N.R. a limitat operaiunile
bncii i a retras autorizaia de funcionare a bncii prin Hotrrea nr. 28/2002. n
data de 07.03.2002, acionarii Bncii de Investiii i Dezvoltare au decis dizolvarea
(lichidarea) voluntar a acesteia n temeiul Legii nr. 31/1990 privind societile
comerciale, fiind desemnat ca lichidator S.C. Reconversie i Valorificare Active
S.A. Astfel, a fost adoptat Hotrrea nr. 5/11.03.2002 a Adunrii generale
extraordinare a acionarilor privind ncetarea activitii bncii prin dizolvare,
adoptat ca urmare a deteriorrii continue a imaginii i credibilitii acionarului
majoritar al instituiei bancare, conducnd la imposibilitatea B.I.D. de atragere a
unei clientele viabile care s permit acesteia desfurarea unei activiti
profitabile. Dizolvarea Bncii de Investiii i Dezvoltare a reprezentat prima
lichidare voluntar a unei bnci din sistemul bancar romnesc.
Concluzii
Atunci cnd, sub efectul unor evoluii macroeconomice sau
microeconomice defavorabile, o banc nregistreaz o deteriorare puternic a
capitalului su, este necesar s fie luate rapid msuri corective. n cazul unui deficit
de capital, autoritile bancare ncearc mai nti s gseasc modaliti de ntrire
a bazei de capital a bncii pentru a evita lichidarea acesteia. n absena
recapitalizrii ntreprinse de acionari, succesul acestor ncercri depinde, printre
altele, de mrimea deficitului de capital i de posibilitatea determinrii corecte a
acestuia.
Modul de soluionare a falimentului bancar a condus la dou opiuni i
anume: lichidarea total a bncii falimentare i asistena bancar deschis care
promoveaz continuitatea. Majoritatea specialitilor susin c nchiderea bncilor
insolvabile este singura soluie viabil, aducnd o serie de argumente. n opinia
acestora, opiunea pentru lichidare are n vedere i faptul c, de regul, o instituie
bancar care i-a pierdut capitalul n ntregime sau mare parte din acesta, opereaz
n condiiile unei structuri de stimulente mult diferite de cea aplicabil bncilor
sntoase, putnd amenina starea financiar a ntregului sistem bancar.

Vol.12, Nr. 2/2009

Economia. Seria Management

Management

221

Din anul 1999 a nceput procesul de asanare a sistemului bancar romnesc


care presupune eliminarea bncilor cu probleme, fie prin introducerea lor n
procedur de faliment, fie prin restructurarea i reintroducerea n sistem n
momentul n care ele rspund indicatorilor prudeniali. Operaiunea de curare a
sistemului bancar romnesc s-a fcut cu costuri substaniale, suportate de stat, de
instituiile bancare salvate i acionarii acestora.
Se poate aprecia c anul 2003 a marcat finalizarea procesului de asanare i
restructurare a siste
mului bancar romnesc. Operaiunea de rezolvare a situaiei bncilor problem s-a
soldat cu eliminarea din sectorul bancar a entitilor neviabile, ceea ce a permis
reluarea rolului de intermediere al sistemului, prin renceperea procesului de
creditare ctre proiectele profitabile i nu pe baza unei selecii adverse, creterea
siguranei deponenilor, realizarea unui mediu echitabil i sntos pentru
desfurarea activitii bancare.
References
Acharya, V. (2001). A Theory of Systemic Risk and Design of Prudential Bank Regulation.
Centre for Economic Policy Research. Retrieved from:
http://ideas.repec.org/p/cpr/ceprdp/7164.html
Berea, A.O., & Berea, O.A. (1999). Orientri n activitatea bancar contemporan. Editura
Expert, Bucureti
Buletinul lunar al B.N.R. nr.7/2001. Retrieved from:
http://www.bnro.ro/files/d/Pubs_ro/Lunare/2001bl/2001bl07t.pdf
Chari, V.V. & Christiano, L.J. & Kehoe, P.J. (2008). Facts and Myths about the Financial
Crisis of 2008, Working Paper, Federal Reserve Bank of Minneapolis
Ciocoiu, N. C., & Neicu, D. (2007). Education and Professional Training in the Field of
Risk Management. Economia. Management, 10(2), pp 12-26
Declaraia Consiliului de Administraie al B.N.R. n legtur cu falimentul B.I.R.,
Bucureti, 30 iunie 2002
Drig, I. (2007). Analiza i managementul riscurilor n activitatea bancar. Editura
Universitas, Petroani
Elsinger, H., & Lehar, A., & Summer, M. (2003). Risk Assessment for Banking Systems.
EFA 2003 Annual Conference Paper No.437, Retrieved from: http://ssrn.com/
abstract=423985
Hart, O. (2000). Different Approaches to Bankruptcy. Harvard Institute of Economic
Research Paper No.1903, Retrieved from: http://ssrn.com/abstract=241066
Hoggarth, G., & Reidhill, J., & Sinclair, P. (2004). On the Resolution of Banking Crises:
Theory and Evidence. Bank of England Working Paper No.229, Retrieved from:
http://ideas.repec.org/p/boe/ boeewp/229.html
Hotrrea BNR nr.3/18.04.1997 privind retragerea autorizaiei Societii Bancare
Renaterea Creditului Romnesc - Credit Bank-S.A., M.Of. nr.72/22.04.1997

Economia. Seria Management

Vol.12, Nr. 2/2009

222

Management

Hotrrea BNR nr.5/13.05.1999 privind retragerea autorizaiei de funcionare i


introducerea cererii de declanare a procedurii falimentului Bncii Comerciale
''Albina''-S.A., M.Of. nr.215/17.05.1999
Hotrrea BNR nr.9/31.07.1999 privind retragerea autorizaiei de funcionare a Bncii
Romne de Comer Exterior - Bancorex S.A., M.Of. nr. 369/2.08.1999
Hotrrea B.N.R. nr.21/2002 privind retragerea autorizaiei de funcionare a Bncii
Romne de Scont - S.A., M.Of. nr. 169/11.03.2002
Hotrrea BNR nr.37/30.04.2002 privind retragerea autorizaiei de funcionare i
declanarea procedurii falimentului Bncii Turco-Romne, M.Of. nr. 321/15.05.2002
Ionescu, L. (2002). Evoluia sistemului bancar romnesc n perspectiva aderrii la UE.
Studiu elaborat n cadrul Programului ESEN
Laeven, L. (2004). Banking Risks around the World. World Bank Policy Research Working
Paper No. 2473. Retrieved from: http://ssrn.com/abstract=632543
O.G. nr.10/2004 privind procedura reorganizrii judiciare i a falimentului instituiilor de
credit, aprobat, completat i modificat prin Legea nr.278/2004 (M.Of.
nr.84/30.01.2004, respectiv nr.579/30.06.2004)
O.U.G. nr.39/29.07.1999 privind finalizarea procesului de restructurare a Bancorex S.A. i
fuziunea prin absorbire a acestei bnci cu BCR - S.A., M.Of. nr.363/30.07.1999
Olteanu, A., & Olteanu, F., & Badea, L. (2003). Management bancar. Caracteristici,
strategii, studii de caz. Editura Dareco, Bucureti
Raportul anual al B.N.R., 1999-2003
Schrder, M., & Schler, M. (2003). The Systemic Risk Potential in European Banking.
Centre for European Economic Research, Mannheim. Retrieved from:
http://ideas.repec.org/p/zbw/ zewdip /956.html
Schler, M. (2003). How Do Banking Supervisors Deal with Europe-wide Systemic Risk?
Centre for European Economic Research, Mannheim. Retrieved from:
http://ideas.repec.org/p/zbw/ zewdip/ 899.html
Schler, M. (2002). The Threat of Systemic Risk in European Banking. Quarterly
Journal of Business and Economics, Issue 6/22/. Retrieved from:
http://www.allbusiness.com/finance/insurance-risk-management/428352-1.html

Vol.12, Nr. 2/2009

Economia. Seria Management