UNIVERSITATEA TEFAN CEL MARE SUCEAVA

Facultatea de tiine Economice i Administraie Public Departamentul ID Specializarea : Finane Bnci Anul II, sem II

CONTABILITATE FINANCIAR APROFUNDAT

Curs pentru nvmnt la distan

Lect. univ. dr. Camelia MIHALCIUC 2008

CUPRINS CAP. I. Abordri conceptuale privind normalizarea i armonizarea contabilitii 1.1. Contabilitatea financiar- obiect al normrii , normalizrii i armonizrii contabile 1.2. Normalizarea informaiei contabile 1.3. Organizaii implicate n procesul normalizrii i armonizrii contabile 1.4. Dispozitivul de normalizare i armonizare contabil 1.5. Cererea i oferta de informaii contabile 1.5.1 Utilizatorii i necesitile informaionale 1.5..2 Productorii i produsele finale ale contabilitii 1.6 Programul de armonizare contabil n Romnia CAP. II. Evaluarea i raportarea poziiei financiare a entitii economice 2.1 Situaiile financiare anuale prezentare general 2.2 Bilanul i poziia financiar a entitii economice 2.3 Bilanul i referenialul contabil internaional 2.4 Degajarea informaiei contabile pe baza bilanului contabil CAP. III. Msurarea i raportarea performanei financiare a entitii economice 3.1 Contul de profit i pierdere i performana financiar 3.2 Contul de profit i pierdere n referenialuil contabil internaional 3.3 Degajarea informaiilor contabile pe baza contului de profit i piedere CAP. IV. Msurarea i interpretarea fluxurilor de de trezorerie 4.1 Tabloul fluxurilor de trezorerie i evoluia lichiditii entitii economice 4.2 Degajarea informaiei contabile privind situaia financiar prin tabloul de trezorerie CAP V. Standarde referitoare la prezentarea situaiilor financiare ( IAS 1, IAS 7, IAS 8) 5.1 Recunoaterea structurilor din situaiile financiare anuale 5.1.1 Activele entitii economice (IAS 16, IAS 38, IAS 36, IAS 40, IAS 2, IFRS 5) 5.1.2 Datoriile entitii economice (IAS 20, IAS 10, IAS 12, IAS 23, IAS 37, IFRS 2) 5.1.3 Prima aplicare a standardelor internaionale de raportare financiar : Standardul IFRS 1- Adoptarea pentru prima dat a standardelor IFRS CAP. VI. Contabilitatea principalelor informaii privind ciclurile de exploatare, investiii i finanare 6.1 Operaiile privind ciclul de exploatare 6.2 Operaiile ciclului de investire 6.3. Operaiile ciclului de finanare CAP. VII. Contabilitatea n condiii de inflaie 7.1 Consecinele inflaiei asupra situaiilor financiare anuale 7.2 Metode ale contabilitii de inflaie CAP. VIII. Contabilitatea i tratarea bilanier ale afacerilor 8.1 Reglementri contabile n domeniul afacerilor de leasing 8.2 nregistrri contabile aferente principalelor operaiuni de leasing 8.3 Leasingul n oglida reglementrilor internaionale 8.3.1 Reglementrile afacerilor de leasing conform IAS 17

INTRODUCERE Prin aceast disciplin analizeaz prezentul i viitorul contabilitii romneti n contextul evoluiei conceptelor, reglementrilor i practicilor contabile, la nivel european i internaional. Fiind n esen un sistem contabil de tip european continental ( influenat de doctrinele, reglementrile i practicile franceze), contabilitatea romneasc este contrapus gndirii, principiilor, standardelor i practicilor anglo- saxone, degajndu-se posibilitile de continuare a reformelor contabile n ara noastr. SCOPUL CURSULUI Disciplina analizat face parte din categoria disciplinelor economice de specialitate care concur la formarea unei noi configuraii pentru contabilitate n special i teoria i practica economic n general. O contabilitate financiar aprofundat vizeaz cu predilecie analiza reglementrilor circumscrise n perimetrul standardelor internaionale de contabilitate(IAS) i al standardelor de raportare financiar (IFRS) precum i centralizarea, generalizarea informaiilor privind existena, micarea i transformarea elementelor patrimoniale cu ajutorul situaiilor financiare anuale i calcularea unor indicatori economico-financiari n vederea realizrii analizei economico-financiare a unei entiti economice. Astfel contabilitatea financiar este un instrument de prim ordin, prin care managerii unei entiti economice rspund diverilor parteneri economici i sociali, cu privire la misiunea ncredinat, iar responsabilitatea conductorilor entitii economice apare, mai ales, fa de cei ce pun la dispoziia lor resursele financiare. OBIECTIVE PRINCIPALE 1. Cunoaterea teoretic i practic a metodelor i tehnicilor moderne ale contabilitii financiare. 2. Formarea gndirii i raionamentelor contabile n condiiile economiei de pia, inclusiv a deschiderii ctre o abordare creativ a domeniului contabilitii 3. Asimilarea cunotinelor privind msurarea performanelor, prezentarea informaiilor, evaluarea activelor i datoriilor ntreprinderii, prima aplicare a standardelor internaionale de raportare financiar 4. Studiul principiilor , al metodelor i tehnicilor de lucru, att din punct de vedere teoretic ct i din punct de vedere practic , aplicativ . 5. Abordarea aspectelor teoretice cu privire la dezvoltarea sistemului contabil n ceea ce privete normalizarea i armonizarea acestuia, aspecte privind raporatarea financiar n condiii de infalaie i unele probleme legate de tratarea reglementrilor contabile n domeniul afacerilor de leasing. 6. Tratarea aspectelor teoretice, juridice, financiare i contabile generate de fluxurile ciclurilor de exploatare, investiii i finanare, cu referire la delimitarea i definirea structurilor patrimoniale, evaluarea lornregistrarea n contabilitatea curent i reflectatrea n situaiile financiare anuale, prin folosirea Standardelor Internaionale de Contabilitate. 7. Adoptarea pentru prima dat a standardelor IFRS

CAP. I. Abordri conceptuale privind normalizarea i armonizarea contabilitii 1.1. Contabilitatea financiar obiect al normrii, normalizrii i armonizrii contabile Conceptele de norm contabil, normalizare, reglementare i armonizare contabil
Norma contabil este o regul precis de evaluare, nregistrare, clasificare i prezentare a informaiei contabile, elaborat n vederea rezolvrii unei probleme repetitive, rezultat dintr-o alegere raional, colectiv, n cadrul unui organism de reglementare contabil profesional i/sau public. Normele sunt reguli obligatorii stabilite prin lege sau prin uz, respectiv dispoziii obligatorii fixate prin lege sau prin uz care impun o anumit ordine recunoscut ca obligatorie sau recomandabil. Normele contabile impun un limbaj comun pe baza cruia se asigur comparabilitatea, comunicarea i nelegerea informaiei contabile. Planul Contabil general Francez consider c norma contabil provine din reguli legislative, dispoziii reglementri sau jurispruden deci din surse de drept contabil. Din punct de vedere doctrinar, n elaborarea, normelor contabile s-au conturat dou tipuri de coli: 1. cea care preconizeaz un demers conceptual sau deductiv, unde conceptele i principiile sunt determinate de un raionament urmnd s se regseasc n regulile, metodele i procedurile ce trebuie puse n practic; 2. cea pragmatic sau inductiv, care pleac de la tradiie sau experiene pentru a formula i determina norme. Nevoia de armonizare i uniformitate n contabilitate impune normalizarea sa, astfel materializndu-se obiectivele, conceptele, metodele i regulile privind producia i utilizarea informaiei contabile. Normalizarea reprezint procesul de aplicare deliberat a normelor de contabilitate pentru soluionarea corect a problemelor privind producia i utilizarea informaiei contabile. Obiectivele normalizrii sunt: - determinarea unei terminologii i a principiilor contabile general admise; definirea informaiilor deinute n situaiile financiare; modul de prezentare (forma) a informaiilor n situaiile financiare; elaborarea unui plan de conturi i a unei scheme de contabilizare a diferitelor operaii. Normalizarea contabilitii vizeaz dou scopuri principale: 1. obinerea de ctre puterea public a unei informri omogene referitoare la ntreprinderi; 2. utilizarea informaiei contabile de ctre utilizatorii din afara ntreprinderii, n special n ceea ce privete comparaiile n timp i spaiu (ntre ntreprinderi). Normalizarea contabilitii are ca obiect definirea de principii, reguli i norme generale, bazate pe utilizatori, asigurnd nelegerea informaiilor contabile n timp i spaiu, definirea legturilor precise ntre nevoile de gestiune specifice fiecrei ntreprinderi, legislaie i contabilitate naional. Jean Franois Casta definete normalizarea contabil ca fiind procesul prin care se armonizeaz prezentarea documentelor de sintez, metodele contabile i terminologia. Se consider c exist 2 mari sisteme aplicate n practic: a) normalizare rigid, tip plan contabil obligatoriu, n care ceea ce nu este permis este interzis, sistem care rspunde nevoilor de informare pentru economii centralizate; b) normalizare flexibil, bazate pe anumite repere contabile, unde se permite cam orice atta timp ct nu intra n conflict cu legea. O contabilitate normalizat permite: 1. ntreprinderii s nregistreze n mod sistematic toate evenimentele, operaiile i situaiile car au loc n timp i s le formalizeze n situaiile financiare; 2. obinerea unor informaii comparabile n timp i spaiu pe baza creia se apreciaz tendinele i evoluia unei ntreprinderi de la o perioad la alta i, n raport cu late ntreprinderi; 3. obinerea unor informaii previzionate care le ofer utilizatorilor posibilitatea s fac previziuni i estimri cu privire la evoluia ntreprinderii; 4. tuturor celor interesai de ntreprindere (acionari, creditori, investitori, stat, salariai, furnizori, clieni, etc.) s dispun periodic de diverse informaii formalizate n diverse forme i suporturi de comunicare, n special situaii financiare anuale, care s i ajute n fundamentarea deciziilor; 5. fixarea unor caracteristici calitative informaiei contabile i aprecierea utilitii informaiei n funcie de aceste criterii. Reglementrile contabile semnific totalitatea normelor contabile impuse n mod obligatoriu prin lege sau alt norm juridic. Armonizarea contabil exprim procesul de corelare, comptabilizare i standardizare a componentelor cadrului conceptual al contabilitii, fiind definit ca un proces politic care vizeaz s reduc diferenele ntre practicile contabile care se aplic n lume, astfel nct s creasc compatibilitatea i comparabilitatea lor.

1.2. Normalizarea informaiei contabile

O informaie adecvat rezult dintr-o armonie posibil ntre diferitele componente structurale care se suprapun i se completeaz reciproc. Informaia reprezint un set de date care determina schimbarea probabilitilor pe care beneficiarul le ateapt, n urma producerii evenimentelor viitoare" (Arnold, 1990). Existena unei piee presupune existena unui produs. Informaiile contabile reprezint produsul schimbat pe piaa informaiei contabile. Acest produs nu exist dect n funcie de regulile i normele care l definesc. Informaia contabil este un produs juridic" specific deoarece producia, prezentarea i difuzarea sa trebuie reglementate. O pia a informaiei contabile trebuie s asigure protejarea intereselor asociailor i terilor prin favorizarea: a. dezvoltrii informaiei contabile publicate din punct de vedere cantitativ i calitativ; b. publicrii i inteligibilitii informaiilor contabile (transparena); c. creterii posibilitilor de comparare n timp i n spaiu. Valoarea unei informaii poate fi definit ca diferena dintre beneficiul net, generat de luarea unei decizii dup obinerea informaiei i beneficiul net obinut de luarea aceleiai decizii, neafectat de informaie. Globalizarea progresiv a pieelor financiare face tot mai acut nevoia de informaie adecvat i competitiv. Informaiile financiar contabile, n prezent, stau la baza deciziilor de investiii, acurateea i relevana acestora influennd n mod decisiv atingerea nivelului optim al rezultatelor scontate. Situaiiile financiare anuale au devenit o important surs de informaii, analizat cu deosebit atenie de toi participanii de pe pieele de capital. n ultimele decenii, documentele contabile de sintez i de raportare au cunoscut o serie de modificri eseniale, n form i coninut, jurisdicia i normele care guverneaz pieele financiare internaionale punndu-i tot mai mult amprenta asupra caracteristicilor informaiilor contabile. Caracteristicile calitative ale situaiilor financiare sunt atributele de baz care dau sens utilitii informaiei contabile. Acestea sunt: Inteligibilitatea reprezint calitatea informaiilor de a fi uor nelese de utilizatori, n vederea atingerii cu uurin a scopurilor pentru care se apeleaz la aceste informaii. Relevana se pune n eviden atunci cnd informaiile influeneaz deciziile economice, contribuind la evaluarea evenimentelor istorice, prezente sau prognozate de ctre utilizatori confirmnd sau corectnd evalurile anterioare. Relevana informaiei este influenat de natura sa i de pragul de semnificaie. O informaie devine semnificativ dac omisiunea sau declararea ei eronat ar putea influena sensul unei decizii. Credibilitatea unei informaii asigur utilizatorii c nu se expun riscurilor apelnd la informaii care conin erori semnificative i care sunt prtinitoare, oferindu-le acestora siguran n folosirea lor. Pentru a fi credibil, informaia trebuie s reprezinte cu fidelitate tranzaciile i operaiunile descrise. Prevalena economicului asupra juridicului presupune prezentarea trazaciilor i operaiunilor n concordan cu realitatea economic i nu n exclusivitate cu forma lor juridic. Neutralitatea informaiei presupune eliminarea oricror forme de influen care ar determina un rezultat sau obiectiv predeterminat. Prudena presupune luarea n considerare a unui grad de precauie n exercitarea raionamentelor necesare cu ocazia estimrilor unor evenimente n condiii de incertitudine, pentru ca elementele de activ i pasiv s nu fie supraevaluate sau subevaluate, dup caz. Integralitatea presupune o informaie complet, n limitele rezonabile ale pragului de semnificaie i ale costului obinerii ei. Limitele privind informaia relevant i credibil sunt determinate de : Oportunitate prezentarea informaiilor cu ntzieri majore conduce la pierderea relevanei; Raportul cost-beneficiu, presupune c beneficiile aduse de furnizarea unor noi informaii contabile trebuie s fie mai mari dect costul legat de acestea. Echilibrul ntre caracteristicile calitative. Importana relativ a caracteristicilor n diferite cazuri ine de domeniul raionamentului profesional. Comparabilitatea presupune posibilitatea de analiz pe baza informaiilor furnizate de situaiile financiare n raport de evoluia n timp a activitii (rol determinant avndu-l principiul permanenei metodelor) precum i compararea cu stituaiile financiare ale diverselor entiti de acelai tip (n subramur sau ramur de activitate)pentru a evalua corect poziia financiar, performanele i modificrile acestora.

1.3. Organizaii (organisme) implicate n procesul normalizrii i armonizrii contabile

Pe plan regional i chiar mondial coexist mai multe culturi contabile dou dintre ele fiind deosebit de marcante i influente i anume: 1. cultura contabil i sistemul de contabilitate vest-european, denumit i continental, promovat de Frana i Germania; 2. cultura contabil i sistemul contabil anglo-saxon, dezvoltat de Anglia i SUA. Sub influena celor dou blocuri de putere contabil, sistemele contabile naionale prezint mari divergene, ceea ce a generat mai ales n perioada postbelic, iniierea unui proces de armonizare, de apropriere a sistemelor contabile, chiar a culturii contabile a diferitelor ri sau grupuri de ri Pe plan regional s-a constituit mai multe organisme internaionale guvernamentale i neguvernamentale al cror scop este contribuia activ la armonizarea contabilitii. Aceste organisme sunt: 1. Grupul rilor occidentale cele mai industrializate (dezvoltate) (OCDE Organizaia de Cooperare i Dezvoltare Economic) care a publicat n 1976 un document cu principiile directoare adecvate ntreprinderilor multinaionale cu titlul de recomandri care vizeaz n special o mai bun informare a publicului asupra structurii activitilor i politicilor acestor ntreprinderi; 2. Grupul interguvernamental de experi ONU (Organizaia Naiunilor Unite) constituit n 1982, al crui obiectiv principal este vegherea asupra intereselor rilor n curs de dezvoltare, membre ONU; 3. Grupul rilor Pieei Comune a Comunitii Economice Europene (CEE) care a elaborat i difuzat rilor membre nc din 1968 un Cadru Contabil general i a adoptat mai multe directive importante, cum ar fi: - Directiva a IV-a care vizeaz structura, coninutul i prezentarea situaiilor financiare anuale (bilan, contul de profit i pierdere, notele explicative); Directiva a VII-a cu privire la elaborarea, publicarea i controlul conturilor consolidate; Directiva a VIII-a care se refer la drepturile i obligaiile persoanelor nsrcinate cu controlul i certificarea documentelor contabile. Pe plan mondial n materie de armonizare contabil, sunt deosebit de active urmtoarele organizaii profesionale internaionale i anume: 1. Comitetul pentru Standarde Intenionale de Contabilitate (International Accounting Standards Committee IASC) (care devine n urma unei reforme organizatorice i de strategie contabil, Consiliul IASB) creat n anul 1973, care regrupeaz n total 143 de organizaii profesionale contabile din 104 de ri avnd ca obiectiv elaborarea i publicarea standardelor contabile internaionale cu privire la prezentarea situaiilor financiare anuale, precum i asigurarea acceptrii i aplicrii lor la scar mondial. Dei aceste standarde nu au caracter obligatoriu, ele exercit o puternic influen asupra practicilor i reglementrilor contabile naionale. IASC, din 2000, i-a modificat structurile pentru a face din succesorul su IASB (International Accounting Standards Board) Consiliu al standardelor contabile internaionale un normalizator global, care ine cont de particularitile naionale, n materie de normalizare a contabilitii. Consiliu al standardelor contabile internaionale IASB a succedat n 2001, organismul Comitetul standardelor contabile internaionale IASC, jucnd un rol preponderent n normalizarea contabil, la scar internaional. Standardele elaborate de IASB poart numele de standarde internaionale de raportare financiar (International Financial Reporting Standards - IFRS), elabornd pn n 2005, cinci IFRS. Standardele internaionale de raportare financiar (IFRS), ca produse normalizatoare ale organismului internaional (IASB), se regsesc n urmtoarele structuri: 1. Standarde internaionale de raportare financiar (IFRSX), elaborate ca atare de IASB; 2. Standarde internaionale de contabilitate (IASX) care au suportat n prealabil, un proces de revizuire prin eliminarea alternativelor, redundanelor i conflictelor din interiorul lor. 3. Interpretri de tip nou elaborate de Comitetul Internaional de Interpretri la Raportarea Financiar (International Financial Reporting Interpretations Committee - IFRIC) sau de predecesorul su, Comitetul Permanent de Interpretare (Standing Interpretations Committee - SIC), supuse i ele revizuirilor, atunci cnd realitatea, impune acest fapt. 2. Federaia Internaional a Contabililor (International Federation of Accountants - IFAC) creat n 1977, care au preocupri n special legate de standardele internaionale de audit, etic profesional i formarea profesiei contabile. 3. Aceste 2 organizaii profesionale, IASC i IFAC, sunt puternic influenate de organismul american de normalizare contabil FASB (Financial Accounting Standards Board)(Consiliul de Standarde ale Contabilitii financiare) care vizeaz patru probleme principale: - obiectivele situaiilor financiare anuale (coninut, performan i evoluie); caracteristicile calitative ale informaiilor financiare (claritate, pertinen, fiabilitate, capacitate de comparaie; elementele componente ale situaiilor financiare (active, pasive, venituri i cheltuieli); metodele de evaluare a elementelor componente ale situaiilor financiare.

Actualul organism american de normalizare contabil Consiliul standardelor de contabilitate financiar (Financial Accounting Standards Board - FASB) a succedat Consiliului de principii contabile (Accounting Principles Board - APB) care, la rndul lui a nlocuit Comitetul de proceduri contabile (Committee of Accounting Procedures CAP). Referenialul american, este cunoscut n mod obinuit sub sintagma Principiile contabile general acceptate americane (United States Generally Accepted Accounting Principles US - GAAP). FASB este un organism neguvernamental compus din apte membri permaneni, activitile normalizatoare ale acestui Consiliu realizndu-se sub protecia Fundaiei contabilitii financiare (Financial Accounting Foundation FAF). FAF are n componen apte membri provenii de la diverse organisme: - AAA Asociaia american a contabilitii (American Accounting Association); - AICPA Profesia contabil liberal a experilor contabili; - Federaia analitilor financiari. FASB este primul organism normalizator care a elaborat, n mod explicit, un cadru conceptual contabil, acest cadru fiind structurat, astzi n 7 enunuri (Statements of Financial Accounting Concept - SFAC) al cror obiectiv este de a defini fundamentele care au stat i vor sta la baza standardelor contabile. FASB public, n mod regulat, standarde de contabilitate intitulate Enun privind standarde de contabilitate financiar (Statements of Financial Accounting Standard SFAS sau mai simplu FASX), astfel de reguli contabile avnd, n Statele Unite ale Americii, for de lege, deoarece ele sunt recunoscute oficial de Comisia de Valori Mobiliare (Securities and Exchange Commission - SEC).

1.4. Dispozitivul de normalizare i armonizare contabil

Oriice sistem tehnic, pentru a funciona, are nevoie de un dispozitiv care reunind mai multe componente, servete la ndeplinirea obiectivelor, finalizarea proceselor i obinerea rezultatelor. Prin urmare, printr-un dispozitiv nelegem un ansamblu de piese legate ntre ele ntr-un anumit fel i care ndeplinete o funcie bine determinat ntr-un sistem tehnic. Toate instrumentele i mecanismele folosite n normalizarea contabilitii figureaz sub apelaia de dispozitivul normalizrii contabilitii, iar toate normele contabile impuse n mod obligatoriu printr-o norm juridic sunt denumite reglementri contabile (drept contabil), n aceste condiii, dispozitivul de normalizare i reglementri contabile, dei nuanabil sau difereniabil de la o ar la alta, se definete prin urmtoarele componente: cadrul contabil sau cadrul conceptual; reeaua de norme sau standarde contabile naionale (locale); sistemul de reglementare normativ contabil (dreptui contabil); planul de conturi i schema de contabilizare a operaiilor economice i financiare; ghiduri contabile profesionale; dicionarul de conversie contabil; politici de contabilitate; instituia normalizrii contabile i legea contabilitii. Cadrul contabil sau cadrul conceptual Problema construirii i utilizrii unui cadru conceptual s-a pus pentru prima dat n Statele Unite. Conceput i elaborat n perioada 1973-1985, cadrul conceptual american rspunde unor probleme teoretice i instituionale ale normalizrii americane, i mai apoi st la baza elaborrii cadrelor contabile adoptate pe rnd n: Canada, Australia, Marea Britanic. precum i de organismul internaional de normalizare i armonizare contabil. De o manier general, structura unui cadru contabil conceptual se prezint astfel1: obiectivele informrii financiare; caracteristicile calitative ale informaiei financiare; clementele componente ale situaiilor financiare; criterii de recunoatere i metode de evaluare. Cadrul conceptual internaional, numit i Cadru de ntocmire i prezentare a situaiilor financiare", publicat n iulie 1989, se inspir din substana conceptual a cadrului american, dar se particularizeaz mai ales prin faptul c dorete s nu se adreseze n mod predominant unei singure categorii de utilizatori, n spe investitorii, aa cum o fcuse predecesorul" lui, ci unei palete largi de utilizatori, ceea ce denot caracterul su mai social". n esen, cadrul contabil conceptual definete conceptele care stau la baza ntocmirii i prezentrii situaiilor financiare pentru utilizatorii externi. I.A.S.B. a creat un cadru care, din punct de vedere conceptual, abordeaz: 1. obiectivul situaiilor financiare; 2. caracteristicile calitative care determin utilitatea informaiilor din situaiile financiare; 3. definirea, recunoaterea i evaluarea clementelor pe baza crora sunt ntocmite situaiile financiare

4.

(active,datorii, capitaluri proprii, venituri i cheltuieli); conceptul de capital i de meninere a nivelului capitalului.

Reeaua de norme sau standarde contabile naionale (locale) n limba francez, termenul de standard are semnificaia de norm sau a unei date de referin. De altfel, fiecare standard este centrat pe un set de principii generale, pe o tem sau un anumit aspect contabil sau un sector de activitate instituiionalizat. Dup sfera de aplicare, standardele se pot clasifica n: standarde internaionale; standarde europene standarde naionale, regionale sau locale. n ceea ce privete IA S-urile sau IFRS-urile elaborate de I.A.S.B., aa cum se desprinde din strategia I.A.S.B., rolul i importana lor constau n: furnizarea de reguli contabile general valabile acceptate n toate rile lumii, capabile s armonizeze ntr-o msur ct mai mare standardele i procedurile contabile practicate n diverse ri. n consecin, I.A.S.B. se concentreaz asupra aspectelor eseniale, astfel nct standardele s nu devin prea complicate, dificil de aplicat i de adoptat la specificul contabilitii fiecrei ri; asigurarea aceleiai baze pentru elaborarea situaiilor financiare, astfel nct investitorii i bncile internaionale s poat face analize comparative ale diferitelor oportuniti de investiii; IAS sau IFRS nu se suprapun standardelor de contabilitate locale. sfera de aplicare a IAS se circumscrie numai la elementele eseniale i de la data specificat n textul standardului, cu excepia celor care se aplic retroactiv. fiind un organism privat, I.A.S.B. nu are autoritatea de a adopta acorduri internaionale de natur s oblige alinierea tuturor rilor la IFRS. Standardele Contabile Europene numite i Directive sunt elaborate de Uniunea European, fiind formalizate prin Directiva a IV-a, care cuprinde, aa cum am mai artat normele privind ntocmirea i prezentarea conturilor anuale sociale, Directiva a Vll-a care reglementeaz conturile consolidate ntocmite de grupurile de ntreprinderi i Directiva a- VlII-a, privind profesia liber contabil orientat spre auditarca conturilor anuale. Sfera i caracteristicile Directivelor europene sunt circumscrise la zona rilor membre ale Uniunii Europene, iar aplicarea lor este obligatorie, deoarece reprezint o surs de drept contabil. Standardele naionale sau locale sunt elaborate de fiecare ar n raport de Standardele de Contabilitate Internaionale i Directivele Contabile Europene. Conceperea, elaborarea i adoptarea standardelor naionale este un proces politico-strategic n cadrul cruia fiecare ar i apr interesele. Sistemul de reglementare normativ contabil (dreptui contabil). Elaborarea de norme contabile este att produsul aciunii politice, ct i al unei reflecii logice sau al unor rezultate empirice.n msura n care normele sunt impuse prin texte legale i reglementate, ele devin reglementri. Reunirea i ierarhizarea tuturor textelor privind reglementrile contabile ntr-un ansamblu unitar conduc la un adevrat drept contabil. Acesta cuprinde totalitatea legilor, normelor, ordinelor, instruciunilor i a altor acte normative referitoare la organizarea i conducerea contabilitii i la ntocmirea situaiilor financiare sau a documentelor de sintez i de raportare.Cadrul juridic al contabilitii unei ri este produsul unei noi ramuri a dreptului, numit drept contabil. El se bazeaz pe un ansamblu de reguli ierarhizate i definite dup cum urmeaz: tratate sau acorduri internaionale (reglementri, directive); texte legislative (legi i ordonane); texte reglementare (decrete i hotrri); elemente de jurispruden (deciziile tribunalelor); doctrin (alte surse). Tratatele internaionale au, din momentul publicrii lor, o autoritate superioar legilor, cu condiia ca fiecare tratat sau acord s fie aplicat i de celelalte pri. n timp ce reglementrile au o ntindere general, fiind obligatorii prin toate elementele componente i direct aplicabile n oricare dintre statele membre, prin finalitatea lor, directivele las instanelor naionale competena n materie de form i de mijloace de aplicare. Legile sunt texte votate de Parlament. Ele statueaz numai problemele importante, limitate, n mod imperativ, de Constituie. Ordonanele au, n principiu, acelai rol, iar atunci cnd este cazul, ele pot modifica legile. Decretele sunt promulgate de guvern i conin fie dispoziii, sub forma reglementrilor administraiei publice, fie dispoziii sub form de decrete n Consiliul de stat, fie, n sfrit, sub form de decrete simple, pregtite de ministere. n aceeai grup de surse, dar ierarhic sub decrete, se plaseaz hotrrile care, n domeniul contabilitii, au mbrcat forma de hotrri ministeriale.

Deciziile tribunalelor au misiunea de a asigura, cu ocazia examinrii recursurilor de litigii asupra crora ele sunt sesizate, c dispoziiile legale au fost exact aplicate. Jurisprudena care rezult nu are un caracter obligatoriu. Doctrina este constituit din interpretri sau avize referitoare la elementele asupra crora textele legislative i reglementare nu au fcut precizri. Se ncadreaz n categoria doctrin: rspunsurile ministeriale, circularele administrative, recomandrile diferitelor organisme etc. Planul de conturi i schema de contabilizare a operaiilor economice i financiare Formalismul propriu inerii contabilitii se realizeaz prin planul de conturi. Acesta definete toate conturile operaionale folosite pentru nregistrarea situaiei i micrii elementelor patrimoniale i extrapatrimonialc. Fiecare cont de diverse grade de cuprindere a mulimii elementelor patrimoniului este delimitat prin urmtoarele caracteristici: denumire i simbol cifric; ncadrat ntr-o clas i grup n raport de un anumit criteriu de clasificare; coninutul i funcia contabil, precum i corespondena cu alte conturi. Totodat, este de regul prezentat i o monografie privind nregistrarea n conturi a principalelor operaii economice i financiare. Primul plan contabil, care a influenat normalizarea contabilitii n numeroasele ri a fost elaborat n anul 1928 de ctre economistul german Eugen Schmalenbach. n Frana, Planul Contabil General constituie documentul fundamental de referin pentru toate ntreprinderile industriale i comerciale, oricare ar fi formele lor juridice, ramur de activitate i caracterul lor public sau privat. Ca urmare la lucrrile executate de o comisie instituit de guvernul de la Vichy n anul 1942, a fost elaborat primul Plan Contabil Genera! din Frana n anul 1947. Revizuirea sa a dus la adoptarea Planului din 1957 care a fost n vigoare pn n anul 1983. O alt revizuire, nceput n anul 1970, avea s conduc la Planul din 1982, care a fost aprobat prin decizia ministerial din 27 aprilie 1982 i a intrat n vigoare ncennd cu 1 ianuarie 1984. Ghiduri contabile profesionale Ghidurile profesionale reprezint prin coninutul lor lucrri monografice i instrumentri privind normele i reglementrile contabile aplicabile la nivelul tipurilor de entiti care organizeaz i conduc contabilitatea. Dicionarele de conversie contabil se utilizeaz n operaia de convertire a datelor firmei pe sistemul contabil respectiv. Politicile de contabilitate reprezint opiuni privind principiile, fazele de evaluare, regulile i procedurile specifice adoptate la nivelul naional sau nivelul entitilor contabile pentru nregistrarea contabil pentru ntocmirea i prezentarea situaiilor financiare. Instituia normalizrii i armonizrii contabile Pentru nfptuirea obiectivelor privind normalizarea, armonizarea, dezvoltarea i perfecionarea contabilitii este necesar o instituie a normalizrii care s prezinte credibilitate. n sfera preocuprilor unei asemenea instituii, intr urmtoarele misiuni: elaborarea i meninerea la zi a cadrului contabil general, a standardelor sau normelor contabile naionale, a planului de conturi general i a dicionarului de conversie contabil. Toate normele contabile elaborate de instituia normalizrii devin obligatorii prin intervenia statului, n mod concret, a Ministerului Finanelor; avizarea doctrinar a tuturor propunerilor legislative i a reglementrilor juridice n domeniul contabilitii; elaborarea de norme destinate a fi omologate, privind normele contabile internaional recunoscute. O instituie a normalizrii contabile, prin natura sa, poate fi de esena statal sau public, adic o instituie a statului sau de esen pragmatic, adic o instituie a profesiei contabile i, n sfrit, de esen mixt. n acest din urm caz, statul, de regul, deleag autoritatea normalizrii unei instituii a profesiei contabile, dar n acelai timp, prin intervenia sa, face obligatorii normele elaborate de organismul profesiei.

1.5.Cererea i oferta de informaii contabile 1.5.1 Utilizatorii i necesitile informaionale

Relaia dominant n viaa unei ntreprinderi este relaia ntre proprietarii acesteia i managerii ei. Aceast relaie trebuie judecat n contextul modului de guvernant a ntreprinderii. Dac relaia ntre administratorii ntreprinderii i proprietarii ei este o relaie primordial n guvernanta ntreprinderii, nu este mai puin adevrat c, la nivel internaional, contabilitatea trebuie s rspund astzi necesitilor unei game diverse de utilizatori, ofertele ei avnd un caracter din ce n ce mai social. Utilizatorii interni sunt reprezentai de manageri. Ei apeleaz la informaiile contabile care reflect operaiile de exploatare, de investiii, de finanare i de gestiune a trezoreriei, pentru fundamentarea i luarea deciziilor lor. In acest sens, ei folosesc att informaii generate de contabilitatea curent ct i pe cele prezentate n situaiile financiare anuale sau trimestriale, ca produse finale ale contabilitii. In condiiile internaionalizrii contabilitii romneti, lor le revine un rol major n alegerile contabile: definirea opiunilor privind politicile contabile cele mai adecvate ntreprinderii, n vederea

reflectrii realitii economice. Mandatai de proprietari s gestioneze averea i activitatea ntreprinderii, managerii dispun de datele furnizate de contabilitatea financiar, dar i de cele aferente contabilitii de gestiune (care le sunt destinate n exclusivitate). Utilizatorii externi sunt reprezentai de finanatorii ntreprinderii, partenerii ei comerciali, partenerii sociali, puterea public i ali utilizatori externi. Finanatorii sunt utilizatorii care, potenial sau efectiv, pun la dispoziia ntreprinderii resursele necesare desfurrii activitilor sale. In funcie de modalitatea de finanare, n contextul diferitelor tipuri de ntreprinderi, vom ntlni: - finanatori bursieri, dac ntreprinderile sunt cotate pe piaa financiar; - finanatori bancari, dac ntreprinderile i procur resursele externe prin recursul la mprumuturile bancare; - puterea public, n calitatea ei de investitor n regiile autonome i n ntreprinderile de interes naional; - alte categorii de finanatori (de exemplu, finanarea prin ncheierea i derularea de contracte de locaie-finanare, numite i contracte de leasing financiar). Nu trebuie neglijat faptul c o ntreprindere cu o soliditate financiar asigurat duce o politic de echilibru ntre recursul la sursele externe de finanare (enunate mai sus) i generarea de surse proprii (calea autofinanrii, prin amortizarea diferitelor componente de activ imobilizat i prin repartizarea unei cote reprezentative din profit pentru constituirea de rezerve). n consecin, finanatorii sunt reprezentai de investitori, creditori (n special bancari), statul i ageniile guvernamentale, locatorii (n cadrul contractelor de leasing financiar) etc. In conformitate cu reglementarea contabil internaional, utilizatorii externi de informaii, definii n cadrul proceselor i operaiilor de finanare, sunt investitorii i creditorii. Managerii i nevoia de fundamentare a deciziei In cazul ntreprinderilor mici, managerul coincide, de regul, cu proprietarul. In celelalte ntreprinderile, ns, acionarii fiind numeroi, ei nu se pot implica direct n activitatea cotidian i deleag autoritatea conducerii unui grup de manageri. Nevoile informaionale ale managerilor sunt acoperite, n principal, prin rapoarte care nu sunt publicate altor categorii de utilizatori. Aceste rapoarte sunt ntocmite, de regul, att pe baza informaiilor din contabilitatea de gestiune ct i pe baza informaiilor din contabilitatea financiar. Natura lor variaz de la o ntreprindere la alta, n funcie de tipul de activitate. De exemplu, managerul unei mari suprafee comerciale poate cere informaii despre profitabilitatea fiecrui departament, n timp ce managerul unei ntreprinderi de producie va fi interesat de profitabilitatea fiecrui produs. Cu ct activitatea societii este mai complex i mai divers, cu att managerii au nevoie de mai multe informaii. De exemplu, proprietarul-manager al unui garaj mecanic din mediul rural poate ine minte toate informaiile care i sunt necesare pentru desfurarea activitii zilnice. Acest lucru este posibil deoarece ntreprinderea este mic i proprietarulmanager, fiind implicat n desfurarea activitii, poate s ntreprind orice aciune necesar. In societile mari, ns, este necesar un sistem formalizat de informare. De exemplu, nevoile informaionale ntr-o societate care fabric mai multe produse sunt aa de mari nct este imposibil ca managerul s in minte toate detaliile necesare. In plus, cu ct societatea este mai mare, cu att managerul se afl mai departe de activitatea cotidian, fapt care l oblig s solicite informaii adiionale, pe baza crora s poat controla activitatea subalternilor. De asemenea, natura activitii ntreprinderii afecteaz nevoile informaionale ale managerilor. Astfel, informaiile necesare pentru a conduce un restaurant nu sunt aceleai cu informaiile necesare pentru a conduce un hotel: n cazul hotelului nu sunt necesare doar informaii despre operaiile culinare, ca n cazul restaurantului, ci i informaii despre gradul de ocupare a paturilor, profitul barului etc. Managerii au acces imediat i complet la informaiile contabile. Ei nu trebuie s atepte i nici nu sunt limitai la informaiile publicate n situaiile financiare. Dei beneficiaz de asimetrie informaional n raport cu celelalte categorii de utilizatori, managerii acord, totui, o atenie deosebit modului n care informaiile publicate sunt percepute de ctre acetia. Un atare interes se datoreaz faptului c situaiile financiare publicate informeaz terii asupra capacitii manageriale a colectivului de conducere. Altfel spus, managerii utilizeaz informaiile din situaiile financiare nu pentru a lua decizii privind gestiunea, ci pentru a comunica. Investitorii i globalizarea pieelor financiare In general, investitorii (acionarii) doresc s msoare rentabilitatea i riscul investiiilor lor, n funcie de acestea ei lund decizia de meninere, cretere sau reducere a aporturilor. Astfel, investitorii sunt interesai de capacitatea ntreprinderii de a realiza ctiguri viitoare. Noiunea de capacitate de a realiza ctiguri viitoare se refer la msura n care ntreprinderea va adopta o strategie al crui scop s fie creterea bogiei sale, obinerea de fonduri noi i va putea s converteasc, ulterior, beneficiile n disponibiliti. Investitorii raioneaz, de regul, n funcie de fluxurile monetare, care au o reprezentare tangibil, i mai puin n funcie de beneficiul net care, depinznd de convenii contabile, nu reflect, ntotdeauna, mbogirea economic real a firmei. Raionamentele lor in cont, de asemenea, de faptul c, de regul, ntreprinderile utilizeaz o parte din ctigurile realizate pentru autofinanare. Dei acionarii par a fi primele victime ale autofinanrii, n realitate, prin autofinanare crete activul net i valoarea teoretic a aciunii, ceea ce poate antrena o cretere a cursului bursier sau o distribuire gratuit de aciuni. In aceste condiii, acionarul recupereaz prin capital partea pe care a pierdut-o sub form de dividende. Mai mult, n timp ce beneficiile distribuite sunt supuse, n majoritatea rilor, la

10

numeroase prelevri fiscale n cascad, diminundu-se suma ce ajunge efectiv la dispoziia acionarilor, plusurile de valoare bursiere sunt mai puin impozitate. Acionarii doresc ns i informaii privind dividendul, deoarece acesta nu reprezint doar un simplu transfer de numerar. El i rata sa de cretere pe termen lung vehiculeaz un bogat flux informaional despre perspectivele ntreprinderii. Creterea numrului investitorilor etici, grijulii s investeasc n firme care respect mediul, a dus la o cerere sporit de informaii privind gestiunea mediului ntreprinderii. Astfel, investitorii solicit informaii privind costurile gestiunii mediului (cheltuieli legale, cheltuieli cu decontaminarea unor zone, cheltuieli cu controlul polurii, investiii n echipamente antipoluante etc), care s le permit calculul datoriei implicate de aceast gestiune i luarea deciziei de cumprare, vnzare sau pstrare a aciunilor. n ceea ce privete investitorii poteniali, acetia doresc s poat calcula rata rentabilitii pe care au dreptul s o pretind ntreprinderii pentru a-i investi fondurile lor, innd cont de riscul atribuit investiiei lor i de oportunitile existente pe pia. Pentru a rspunde cererii de msurare a bogiei ce se cuvine investitorilor, literatura de specialitate recomand utilizarea capitalizrii bursiere. Practica a reacionat rapid la aceast propunere, numeroase cabinete de analiz financiar realiznd o clasificare a societilor, n funcie de cantitatea de bogie creat pentru acionari. Metoda cel mai des utilizat este cea intitulat valoarea adugat de pia (market added value). Aceast metod presupune retratarea anumitor posturi din bilan, calcularea valorii totale a capitalurilor proprii aportate de acionari i compararea lor cu valoarea bursier a ntreprinderii. O diferen favorabil este interpretat ca o sporire a fondurilor investite, n timp ce o diferen nefavorabil reprezint o pierdere de bogie. Creditorii i particularitile pieei bancare Creditorii bancari reprezint teri care acord mprumuturi societilor n scopul de a obine profitabilitate de pe urma acestor mprumuturi. Din acest motiv, ei sunt interesai de capacitatea ntreprinderii debitoare de a crea profit, acesta reprezentnd singura surs de acoperire a dobnzilor aferente mprumuturilor. Dar cum doar o parte din profit rmne la dispoziia ntreprinderii, bncile acord o atenie particular dividendelor, veghind ca, prin distribuirea acestora, s nu se amputeze capitalul economic al entitii n cauz. n plus, creditorii bancari vor s se asigure c ntreprinderea va fi capabil s ramburseze mprumuturile la scaden. Pentru calculul capaciti de rambursare a mprumuturilor, ei nu in cont nici de costul istoric, nici de valoarea just. Din motive de pruden, se situeaz pe poziia cea mai defavorabil i evalueaz activele i datoriile la valoarea lor de lichidare. Ca urmare, o serie de elemente de activ (de exemplu, cheltuielile de constituire) sunt ignorate, altele sunt diminuate n mod sistematic n timp ce, pentru a asigura o marj de securitate, datoriile sunt majorate n mod sistematic. De asemenea, bncile acord o atenie deosebit indicatorului de lichiditate. Lichiditatea arat gradul n care activele ntreprinderii sunt lichide (lichiditi sau echivalente de lichiditi), permind acesteia s i plteasc datoriile i s beneficieze de noi oportuniti de investiii. Partenerii comerciali Partenerii comerciali ai ntreprinderii sunt clienii i furnizorii. Clienii sunt interesai de capacitatea ntreprinderii de a-i continua activitatea i, n consecin, de a vinde bunuri sau de a presta servicii, ntr-un viitor previzibil. De exemplu, o societate care produce i comercializeaz autovehicule dorete s tie dac exist riscul ca furnizorul de frne s intre n stare de faliment. Interesul pentru aceast informaie a crescut pe msura introducerii unor tehnici de management precum aprovizionarea just-in-time. In astfel de situaii, clienii vor s vad c ntreprinderea este profitabil, c dispune de suficiente resurse pentru plata datoriilor angajate i c ea este capabil s supravieuiasc, furniznd bunuri n mod eficient i la timp. In plus, n cazul n care bunurile cumprate necesit servicii, sub forma ntreinerii i reparaiilor, ei vor s tie dac vor putea beneficia de aceste servicii. Cerinele informaionale ale clienilor sunt satisfcute, ntr-o oarecare msur, de contul de profit i pierdere i de bilan. Furnizorii sunt interesai, de msura n care societatea debitoare va fi capabil s i ndeplineasc obligaiile financiare. Acest interes este parial satisfcut de bilanul contabil, care furnizeaz informaii privind resursele de care dispune societatea, datoriile pe care le-a angajat i lichiditatea activelor. De asemenea, furnizorii vor s tie care este probabilitatea ca ntreprinderea s i continue activitatea i acord o deosebit atenie perspectivelor sale de cretere economic, deoarece o eventual cretere ar putea avea consecine asupra volumului i valorii comenzilor ce le vor fi adresate. Aceste cerine informaionale se refer ns la viitor i nu pot fi satisfcute n mod adecvat de informaiile din situaiile financiare anuale, care se refer, n special, la trecut. Salariaii: presiunea social i avantajele personalului Presiunea exercitat de salariai i sindicatele lor asupra ofertei de informaii contabile poate fi motivat n diferite moduri: - informaiile contabile sunt relevante pentru aprecierea perspectivelor viitoare ale ntreprinderii, a securitii locurilor de munc i a validitii planurilor de pensii; - informaiile contabile permit aprecierea corectitudinii salariilor pltite de ctre ntreprindere; - informarea i ajut pe salariai s-i mreasc implicarea n activitatea ntreprinderii i interesul pentru munc; - informarea este un drept natural al salariailor. Salariaii i sindicatele se intereseaz de performanele i perspectivele ntreprinderii, din punct de vedere al negocierii salariale i al securitii locurilor de munc. De asemenea, ei au nevoie de informaii privind performanele

11

sectoriale n scopul de a putea verifica i nelege deciziile managerilor privind extinderea sau restrngerea de activiti particulare. Lipsa de informaii poate genera nencredere i probleme n relaiile industriale. Altfel spus, pentru a evalua viabilitatea i perspectivele unei ntreprinderi, salariaii trebuie s o analizeze ca un ntreg. Apoi, utiliznd informaii sectoriale, vor putea s neleag mai bine cum propriile lor activiti se regsesc n acest ntreg. Pentru c, indiferent c salariile sunt determinate de o manier mai mult sau mai puin descentralizat, n funcie de societate, viabilitatea sectoarelor pentru care lucreaz salariaii va avea o inciden important asupra securitii locurilor lor de munc. De asemenea, interesul salariailor vizeaz, uneori, informaii care depesc sfera actual a contabilitii financiare ca, de exemplu, cele referitoare la: programul de producie, evoluia general a comenzilor, situaia locurilor de munc n ntreprindere, msurile prevzute pentru ameliorarea, rennoirea, transformarea echipamentului de lucru sau a metodelor de producie i de exploatare, precum i incidena acestora asupra condiiilor de munc. Cerinele informaionale ale salariailor i ale sindicatelor sunt satisfcute doar parial de contul de profit i pierdere i de bilan. O mai bun satisfacere a acestor cerine necesit furnizarea unor informaii suplimentare, fie n notele explicative, fie ntr-un bilan social. Administraia public ntre macro-contabilitate, funciile fiscal i intervenionist Administraia public este responsabil cu politica economic a rii. Pentru a-i atinge obiectivele economice, ea are nevoie de informaii financiar-contabile. Altfel spus, prin implicarea sa n procesul de normalizare contabil, statul ncearc s se asigure c va obine informaiile de care are nevoie. In plus, contabilii naionali i statisticienii utilizeaz informaiile contabile pentru analize la un nivel foarte agregat (sinteze macroeconomice) i la un nivel detaliat (micro). Nevoile lor informaionale, exprimate n termeni de variabile economice ce trebuie msurate, se refer, n principal, la: - msurarea produciei de bunuri i servicii i utilizarea acesteia (consumuri intermediare, investiii, exporturi etc); - msurarea veniturilor degajate de producie i repartizarea acestora ntre diferii factori de producie (acionari, salariai, creditori, stat etc.) - msurarea acumulrii (investiii fizice i financiare) i a modului de finanare (autofinanare sau mprumuturi), descrierea patrimoniului, a evoluiei structurii acestuia i a relaiilor financiare ntre ageni. In calitatea sa de utilizator, administraia public este, totui, cel mai des reprezentat pe piaa informaiilor contabile de administraia fiscal, informaiile contabile fiind utilizate pentru stabilirea bazei de calcul al impozitelor i taxelor. Astfel, pentru calculul impozitului pe profit curent, se pornete de la rezultatul contabil, acesta fiind corectat cu cheltuielile nedeductibile fiscal i cu deducerile fiscale. In plus, contabilitatea furnizeaz informaii necesare pentru calculul taxei pe valoarea adugat, a impozitului pe dividende, a impozitului pe cldiri, a impozitului pe salarii etc. In exercitarea funciei intervenioniste, administraia public utilizeaz informaia contabil pentru analiza diferitelor cereri ce vizeaz acordarea de subvenii sau de mprumuturi cu dobnd redus pentru diverse activiti economice. Analitii financiari i diagnosticul ntreprinderii Analitii financiari preiau informaia brut i o transform ntr-un alt tip de informaie, care reflect capacitatea lor de a nelege, sintetiza i interpreta informaia, n calitatea ei de materie prim. In mod concret, ei realizeaz trei tipuri de activiti referitoare la informaie: a) cutarea de informaii private, care nu sunt disponibile publicului; b) analiza, procesarea i interpretarea informaiilor n scopul previziunii (analiza predictiv); i c) analiza performanelor trecute (analiza retrospectiv). Relaia lor cu informaia contabil nu este una simpl: pe de o parte, informaia contabil reprezint un factor de producie pentru analiti iar, pe de alt parte, aceeai informaie reprezint, pe pia, un produs competitiv pentru rapoartele de analiz.

1.5.2. Productorii i produsele finale ale contabilitii

Oferta de informaii reprezint ansamblul informaiilor disponibile pentru diferite grupuri de utilizatori. Aria sa se ntinde de la rspunsuri verbale la ntrebrile acionarilor, cu ocazia ntlnirilor anuale, pn la comunicri scrise, precum rapoartele privind producia fizic i documentele de sintez. n plus, fluxurile informaionale ce provin din surse diferite au o intensitate variabil n timp. Procuprile pentru oferta de informaii contabile aferente acestui subcapitol vizeaz doar informaiile furnizate prin documentele de sintez. Opiunea pentru acest segment prezint urmtoarele motivaii: documentele de sintez reprezint "instantaneul" oficial produs chiar de ctre ntreprindere; ele sunt ntocmite cu regularitate i necesit cel mai mult timp pentru citirea i "digestia" informaiilor pe care le conin. Principalul obiectiv al acestui subcapitol este acela de a stabili n ce msur informaiile furnizate prin documentele de sintez rspund nevoilor contradictorii ale diferitelor grupuri de utilizatori. Un set complet de situaii financiare include: a) un bilan; b) un cont de profit i pierdere; c) o situaie a modificrilor n capitalurile proprii care s reflecte fie: i) toate modificrile capitalurilor proprii, fie

12

ii) modificrile capitalurilor proprii, altele dect acelea provenind din tranzacii cu deintorii de capitaluri proprii care acioneaz n calitatea lor de deintori de capitaluri proprii; d) o situaie a fluxurilor de trezorerie; e) note cuprinznd un rezumat al politicilor contabile semnificative i alte note explicative. Caracteristicile situatiilor financiare anuale Situaiile financiare anuale trebuie s ofere o imagine fidel a poziiei financiare, performanei, modificrilor capitalului propriu i fluxurilor de trezorerie ale ntreprinderii pentru respectivul exerciiu financiar. Situaiile financiare trebuie s satisfac necesitile comune ale utilizatorilor. Totui, acestea nu ofer toate informaiile de care au nevoie utilizatorii n ceea ce privete luarea deciziilor, deoarece n mare msur situaiile financiare relev efectele trecute i nu ofer, de regul, informaii nonfinanciare. De asemenea, pe baza situaiilor financiare, pot fi evaluate rezultatele administrrii ntreprinderii, inclusiv modul de gestionare de ctre manageri a resurselor ncredinate. Acei utilizatori care doresc s evalueze modul de administrare a ntreprinderii sau s stabileasc responsabilitatea managerului procedeaz de aceast manier pentru a lua decizii economice care vizeaz fie opiunea de a pstra sau vinde n respectiva ntreprindere, fie nlocuirea ori reconfirmarea conducerii acesteia. Situaiile financiare constituie suportul informaional necesar efecturii analizei financiare orientat spre formularea unui diagnostic financiar. Diferitele categorii de utilizatori folosesc informaiile financiare precum i alte informaii oferite de evidena contabil, statistic i operativ a ntreprinderii, pentru a diagnostica activitatea acesteia, iar pe aceast baz s-i poat fundamenta deciziile economice i financiare. Pe baza informaiilor coninute n situaiile financiare se iau decizii economice cu privire la: - cumprarea, pstrarea ori vnzarea unei pri din capital; - verificarea gestiunii sau conturilor conductorilor; - estimarea capacitii ntreprinderii de a-i remunera salariaii prin salarii sau prin oferta altor avantaje; - determinarea politicii fiscale, - determinarea beneficiilor i a dividendelor; Elaborarea acestor analize servete conducerii ntreprinderii att pentru cunoaterea strii de fapt reflectate prin nivelul performanelor economico-financiare i exercitarea pe aceast baz a controlului privind modul de realizare a sarcinilor programate, ct i pentru fundamentarea activitii viitoare. Obiectivele situatiilor financiare anuale sunt diferite de la ar la ar, viznd importana care se acord diverselor categorii de utilizatori, respectiv utilizatorilor externi sau interni (cei care sunt i productorii situaiilor financiare anuale, deinnd un atu fa de utilizatorii externi).

1.6. Programul de armonizare i normalizare contabil n Romnia

Programul de armonizare contabil din Romnia a prins via n anul 1997, avnd cel puin dou motive importante de a demara acest program de armonizare contabil: 1. un prim motiv este direct legat de necesitatea atragerii de investiii strine; 2. cel de-al doilea motiv vizeaz integrarea n Uniunea European. Programul de dezvoltare a contabilitii romneti a fost reglementat, mai nti prin Ordinul Ministrului de Finane (OMF) nr. 403/1999 numit Reglementri contabile armonizate cu Directiva a IV-a a (CEE) Comunitii Economice Europene i cu standardele Internaionale de Contabilitate. Acest ordin a fost nlocuit n anul 2001, cu OMF nr. 94/22.02.2001, avnd aceeai denumire ca i OMF nr. 403/1999. Asistm, practic la o schimbare de atitudine a doctrinei romneti prin reorientarea acesteia ctre filozofia referenialului internaional ce presupune o deschidere spre conceptele i practicile contabile anglo-saxone. n Romnia normalizarea i reglementarea contabil este realizat de Ministerul Finanelor Publice prin Direcia General pentru reglementri Contabile asistat de Colegiul Consultativ al Contabilitii. Contribuii importante aduc, de asemenea, organismele profesionale de profil: - C.E.C.C.A.R. Corpul experilor Contabili i al Contabililor Autorizai din Romnia; - Camera Naional a Auditorilor. Dispozitivul de normalizare i reglementare contabil s-a fundamentat n ara noastr pe urmtoarele elemente: 1. Reglementri contabile naionale a) Legea contabilitii nr. 82/1991, republicat cu modificrile i completrile ulterioare; b) H.G. nr. 704/1993; c) H.G. nr. 831/1997; d) O.M.F. nr. 425/1998;

13

e) O.M.F.P. nr. 772/02.06.2000; f) Reglementri contabile armonizate cu Directiva a IV-a a Comunitilor Economice Europene i cu Standardele Internaionale de Contabilitate, aprobate prin O.M.F.P. nr. 94/2001; g) Reglementrile contabile simplificate armonizate cu Directivele Europene, aprobat prin O.M.F.P. nr. 306/26.02.2002, publicat n M.O. nr. 279 bis din 25.04.2002; h) Reglementri contabile armonizate cu Directiva a IV-a a Comunitilor Economice Europene, aprobate prin O.M.F.P. nr.1752/2005; 2. Cadrul general de ntocmire i prezentare a situaiilor financiare elaborat de Comitetul pentru Standarde Internaionale de contabilitate (IASC); 3. Reeaua de Standarde Internaionale de Contabilitate (IAS); 4. Ghiduri profesionale (ghid practic de aplicare a S.I.C.); 5. Politici de contabilitate; 6. Dicionare de conversie contabil (explicarea terminologiei de specialitate i a unor noiuni complementare). ntrebri de control 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. 10. 11. 12. 13. 14. 15. 16. 17. 18. 19. 20. 21. 22. 23. 24. 25. 26. 27. 28. 29. 30. 31. 32. 33. 34. 35. Enumerati culturile contabile care coexista pe plan regional si chiar mondial Prezentati organismele internationale guvernamentale si neguvernamentale care s-au constituit pe plan regional Prezentati organizatiile profesionale internationale care sunt active in materie de armonizare contabila. In ce structuri se regasesc Standardele Internationale de Raportare Financiara(IFRS)? Prezentati pe scurt organismul neguvernamental FASB. Ce se intelege printr-un dispozitiv si respectiv ce semnifica dispozitivul normalizarii contabilitatii? Enumerati componentele dispozitivului de normalizare si reglementare contabila. Prezentati pe scurt fiecare componenta a dispozitivului de normalizare si reglementare contabila. Exemplificati de o maniera generala structura unui cadru conceptual. Ce defineste cadrul contabil conceptual si ce abordeaza cadrul creat de IASB, din punct de vedre conceptual? Definiti termenul de standard potrivit conceptiei franceze si angla- saxone. Prezentati clasificarea standardelor dupa sfera de aplicare. Definiti conceptual de drept contabil si enumerati regulile pe care se bazeaza acesta. Definiti tratatele internationale, legile, decretele, deciziile tribunalelor , doctrina. Ce defineste planul de conturi si care sunt caracteristicile fiecarui cont ale acestuia? Ce reprezinta ghidurile contabile profesionale, disctionarele de conversie contabila, politicile de contabilitate? Care sunt misiunile care intra in sfera preocuparilor unei institutii ale normalizarii si armonizarii contabile? Cum poate fi o institutie a normalizarii contabile? Prezentati pe scurt utilizatorii interni si utilizatorii externi. Ce sunt finantatorii si ce tipuri de finantatori se intalnesc in functie de modalitatile de finantare? Prezentati preocuparile investitorilor (actionarilor). Ce sunt creditorii bancari si care sunt preocuparile acestora? De ce sunt interesati clientii si furnizorii ca parteneri comerciali ai intreprinderii? Care sunt informatiile solicitate de sindicate? Ce informatii vizeaza interesul salariatilor? La ce se refera nevoile informationale ale administratiei publice, exprimate in termini de variabile economice ce trebuie masurate? Prezentati pe scurt administratia publica in calitatea sa de utilizator. Ce fac analistii financiari si care sunt tipurile de activitati referitoare la informatiile pe care ei le realizeaza? Ce reprezinta oferta de informatii si care este aria sa de intindere? Ce cuprinde un set complet de situatii financiare? Prezentati caracteristicile situatiilor financiare. Exemplificati deciziile economice care se iau pe baza informatiilor continute in situatiile financiare. Care sunt motivele care au demarat programul de armonizare contabila in Romania? De cine este realizata in Romania normalizarea si reglementarea contabila? Pe ce elemente s-a fundamentat dispozitivul de normalizare si reglementare contabila in tara noastra.

14

CAP. II. Evaluarea i raportarea poziiei financiare a entitii economice 2.1 Situaiile financiare anuale prezentare general
Fiecare entitate economic are obligaia s ntocmeasc situaii financiare anuale, care trebuie s cuprind: a) bilanul; b) contul de profit i pierdere; c) situaia modificrilor capitalului propriu; d) situaia fluxurilor de trezorerie; e) politici contabile i note explicative. Situaiile financiare anuale trebuie s ofere o imagine fidel a poziiei financiare, performanei, modificrilor capitalului propriu i fluxurilor de trezorerie ale ntreprinderii pentru respectivul exerciiu financiar. n cazul n care situaiile financiare respect n totalitate prevederile Ordinului ministrului finanelor publice nr. 1752/2005 pentru aprobarea Reglementrilor contabile armonizate cu Directiva a IV-a a Comunitilor Economice Europene. Acceptat ca o situaie financiar care red capitalurile proprii prin diferena ntre active i datorii, se consider c bilanul furnizeaz informaii privind natura i sumele investite n resursele (activele) ntreprinderii, obligaiile ei vizavi de creditori, precum i partea proprietarilor n aceste resurse. Spre deosebire de bilan, contul rezultat (Profit i pierdere) traduce activitatea ntreprinderii n termeni de flux. El nregistreaz n credit totalul de bunuri, servicii sau moned care intr ca venituri (fluxul de intrri), iar n debit, bunurile, serviciile, moneda care ies ca i cheltuieli (fluxul de ieiri). Contul de profit si pierdere cuprinde: cifra de afaceri net, veniturile i cheltuielile exerciiului, grupate dup natura lor, precum i rezultatul exerciiului (profit sau pierdere). n notele explicative se vor prezenta informaii privind valoarea i natura veniturilor i cheltuielilor extraordinare, cu excepia cazului n care aceste valori sunt nesemnificative pentru aprecierea rezultatelor. n mod similar vor fi prezentate veniturile i cheltuielile care se refer la exerciiul financiar precedent. Situaia modificrilor capitalului propriu este prezentat ca o component separat a situaiilor financiare, care s evidenieze: a) profitul net sau pierderea net a perioadei; b) fiecare element de venit i cheltuial, ctig sau pierdere care, aa cum este cerut de un standard, este recunoscut direct n capitalul propriu i totalul acestor elemente; i c) efectul cumulativ al modificrilor politicilor contabile i corecia erorilor fundamentale. n plus entitile economice trebuie s prezinte fie n situaia modificrilor capitalului propriu, fie n notele explicative: - tranzaciile de capital cu proprietarii i distribuiile ctre acetia; - soldul profitului cumulat sau al pierderii cumulate la nceputul perioadei i la data bilanului i modificrile pe parcursul perioadei; i - o reconciliere ntre valoarea contabil a fiecrei categorii de capital propriu la nceputul i la sfritul perioadei, prezentnd distinct fiecare modificare. Situaia fluxurilor de trezorerie reflect creterea sau descreterea net a mijloacelor bneti n cursul unui exerciiu financiar. Principalul obiectiv este de a reflecta influena activitilor de exploatare, de investiii i de finanare asupra mijloacelor bneti ale unei entitipe parcursul unui exerciiu financiar Notele explicative la situaiile financiare conin informaii suplimentare, relevante pentru necesitile utilizatorilor n ceea ce privete poziia financiar i rezultatele obinute. Notele explicative trebuie prezentate ntr-o manier sistematic. Fiecare element semnificativ al bilanului, contului de profit i pierdere, situaiei fluxurilor de trezorerie i al situaiei modificrilor capitalului propriu trebuie s fie nsoit de o trimitere la nota care cuprinde informaii legate de acel element semnificativ. Situaiile financiare ale unei entiti economice reprezint cel mai important mijloc, prin care informaia contabil este pus la dispoziia factorilor decizionali. De aceea, companiile i public situaiile financiare, ntr-un mod ct mai explicit, pentru a putea fi nelese de ctre cititorul interesat. Aria de aplicabilitate i moneda de raporatre a situaiilor financiare Contabilitatea i raportrile financiare se realizeaz n limba romn i se exprim valoric n moneda naional (RON). Operaiunile exprimate n valut se nregistreaz n contabilitate, att n moned naional, ct i n valut. Pentru necesitile proprii de informare, companiile pot opta pentru ntocmirea situaiilor financiare anuale i n alt moned. n aceste situaii, cursul utilizat pentru conversia n moneda naional este cel comunicat de BNR, valabil la data ntocmirii bilanului, menionndu-se nivelul acestuia n notele explicative. Persoanele juridice (denumite n continuare entiti) care au obligaia aplicrii reglementrilor contabile conforme cu directivele europene sunt : societile comerciale (SNC, CCS, CCA, SA i SRL); societile/companiile naionale; regiile

15

autonome; institutele naionale de cercetare-dezvoltare; societile cooperatiste i alte persoane juridice care, n baza legilor speciale de organizare, funcioneaz pe principiul S.C; subuniti fr personalitate juridic, cu sediul n strintate, care aparin entitilor cu sediul sau domiciliul n Romnia; sediile permanente din Romnia care aparin unor persoane juridice cu sediul sau domiciliul n strintate. Prevederi generale privind formatul i coninutul situaiilor financiare anuale Situaiile financiare ofer informaii cu privire la: poziia financiar a companiei; performana acesteia; fluxurile de numerar. Aceste informaii devin utile pentru diveri utilizatori n fundamentarea deciziilor referitoare la: achiziionarea sau vinderea participaiilor deinute n compania respectiv; numirea sau nlocuirea unor persoane din organismele de conducere. Situaiile financiare conin informaii cu privire la : Activele Pasivele Capitalul propriu Veniturile, cheltuielile, ctigurile i pierderile Fluxurile de numerar. Sinteza cerinelor de ntocmire a situaiilor financiare de ctre entiti SITUAII FINANCIARE CONFORME CU DIRECTIVELE CEE SIMPLIFICATE INND CONT DE CRITERIILE DE MRIME Total active : 3.650.000 Euro Nu depesc limitele a dou dintre criteriile de Cifr de afaceri net : 7.300.000 Euro mrime Nr. mediu de salariai : 50 Bilan Bilan prescurtat Cont de profit i pierdere Cont de profit i pierdere prescurtat Situaia modificrii capitalului propriu Note explicative Situaia fluxurilor de numerar Opional: situaia modificrilor capitalului propriu i/sau situaia fluxurilor de numerar Notele explicative Raportul auditorului financiar Verificarea se face conform legii SITUAIILE FINANCIARE CONSTITUIE UN TOT UNITAR Responsabilitatea ntocmirii situaiilor financiare anuale n conformitate cu Reglementrile contabile, conforme cu directivele europene (a IV-a i a-VII-a) revine conducerii entitii i este comunicat printr-o declaraie scris ataat acestora. Situaiile financiare se elaboreaz innd cont de dou concepte de baz: Contabilitatea de angajament Principiul continuitii activitii Sistemul contabil romnesc funcioneaz avnd la baz principiile: continuitatea activitii; permanena metodelor; prudena; independena exerciiului; intangibilitatea bilanului; necompensarea; prevalena economicului asupra juridicului; evaluarea separat; importana relativ determinarea pragului de semnificaie. Situaiile financiare prezint rezultatele financiare ale unei entiti grupate pe categorii de informaii conform caracteristicilor economice denumite generic structurile situaiilor financiarecare sunt direct legate de evaluarea poziiei financiare (activele, datoriile i capitalul propriu) i a performanei (veniturile i cheltuielile).

2.2 Bilanul i poziia financiar a entitii economice

Pornind de la o interpretare simpl, bilanul este documentul de sintez care prezint situaia afacerilor unei ntreprinderi la un moment dat. Acordnd bilanului rolul pe care l merit n setul de situaii financiare, specialitii au ajuns la concluzia c beneficiile nu sunt altceva dect consecina unor ipoteze filtrate prin intermediul acestui document de sintez.

16

Repere istorice privind bilanul contabil De mai mult de jumtate de mileniu, contabilitatea opereaz sub spectrul principiului partidei duble. Cu toate acestea, abia n secolul al XIX-lea, graie marilor ntreprinderi industriale i comerciale, ncepe s se analizeze i s se msoare periodic patrimoniul, cu ajutorul bilanului, i rezultatul, cu ajutorul contului de profit i pierdere. ntr-o formul general, care nu poate s fie dect una simplificatoare, bilanul a fost i este considerat un document de sintez ce permite s se cunoasc, la un moment dat, patrimoniul unui comerciant, persoan fizic sau juridic. O astfel de formul consacr patrimoniul ca ansamblul drepturilor i obligaiilor acestui comerciant. De asemenea, bilanul a fost, i mai este nc, recunoscut ca un instrument static. Abordrii statice a bilanului i s-a opus, o dat cu opera genialului profesor german Eugen Schmalenbach (Dynamische Bilanz, 1920), o abordare diametral opus, cea dinamic. El a constatat c este mult mai important pentru managerii ntreprinderii s msoare sntatea acesteia dect s cunoasc valoarea intrinsec a elementelor care compun cele dou pri ale bilanului, activul i pasivul. Admirator al lui Schmalenbach, Jacques Richard contrapune contabilitii care, pentru a construi bilanul, nu reine dect valorile corespunztoare lichidrii ntreprinderii, altfel spus o contabilitate static, o contabilitate care ine cont de valorile n micare, independent de ce se ntmpl cu ele n caz de lichidare a ntreprinderii, adic o contabilitate dinamic. El pledeaz pentru o contabilitate de tip dinamic. Lucrarea Bilanul dinamic a generat un alt mod de a gndi contabilitatea. Este posibil ca multe din ideile lui Schmalenbach s se fi constituit n puncte de plecare pentru reflecii ulterioare. n definiia dat astzi elementelor reprezentnd activul bilanier, n cadrele contabile conceptuale ale rilor anglo-saxone i n cel internaional, este prezent sintagma resurse...susceptibile s genereze avantaje economice viitoare (posturi n suspensie ca fore ce concur la formarea rezultatului, pentru Schmalenbach). Abordri contemporane privind bilanul contabil (i) O prim grup de abordri sunt centrate pe conceptul de patrimoniu. Determinarea, structura i cunoaterea patrimoniului se realizeaz cu ajutorul bilanului. Plecnd de la conceptul de patrimoniu, bilanul, la rndul lui, poate s fie interpretat n mai multe moduri. Din punct de vedere economic, bilanul prezint capitalurile titularului de patrimoniu. Capitalurile sunt reprezentate att sub aspectul originii lor, respectiv resursele (aporturi la capital, rezerve, datorii, beneficii etc), ct i al modului de utilizare (bunuri economice, creane, pierderi etc). Acest mod de interpretare genereaz ecuaia bilanier de tip economic: Utilizri = Resurse Pe plan procedural, forma cea mai simpl de regsire a ecuaiei bilaniere este: Active = Pasive Modelul economic de bilan permite s se rspund la ntrebri ca: de unde vin fondurile necesare finanrii ntreprinderii sau, altfel spus, de cine este ea finanat?; care sunt necesitile ntreprinderii sau, altfel spus, care a fost utilizarea dat resurselor de care aceasta a dispus?. Din punct de vedere juridic, un bilan reflect: - n activ, drepturile de proprietate i de crean, clasificate ntr-o ordine raional; - n pasiv, datoriile ntreprinderii fa de teri (la modul general, creditori ai acesteia) i datoriile ei fa de aportorii de capitaluri pe baz de risc (asociai), clasificate ntr-o ordine raional. Din interpretarea juridic, rezult urmtoarea ecuaie bilanier: n care: S = situaia net A = active D = datorii fa de teri Situaia net reprezint valoarea datoriilor ntreprinderii fa de asociaii si, altfel spus, valoarea drepturilor pe care le posed proprietarii asupra entitii patrimoniale. In principiu, situaia net este echivalent capitalurilor proprii. In literatura de specialitate, se ntlnesc drept termeni echivaleni patrimoniul i, mai ales, patrimoniul net. (ii) Abordrile din a doua grup sunt centrate pe finalitatea bilanului, de a rspunde nevoilor de interpretare prin metodologiile de analiz economico-financiar. Aceast grup de abordri, la rndul ei, plaseaz informaia contabil fie ntr-un cmp de analiz de tip financiarfuncional, fie ntr-un cmp de investigare orientat spre analizele de tip solvabilitate-lichiditate. In cadrul grupei, ntlnim cele dou scheme prevzute n articolele 9 i 10 ale Directivei a IV-a. Schema descris de articolul 9, care prezint bilanul sub o form bilateral (forma cont), prevede n partea stng activul, descompus n ase mari rubrici, notate de la A la F, iar n partea dreapt pasivul, descompus n cinci mari rubrici, notate de la A la E: A. Capital subscris nevrsat (rubric de crean) B. Cheltuieli de constituire A. Capitaluri proprii B. Provizioane pentru riscuri i cheltuieli

17

C. Activ imobilizat D. Activ circulant E. Conturi de regularizare - activ F. Pierderea exerciiului

C. Datorii D. Conturi de regularizare - pasiv E. Beneficiul exerciiului

Schema cont a fost opiunea sistemului contabil romnesc, n prima etap a reformei (1994-2000), sub inspiraie i consiliere francez. Schema a generat un model de bilan cu o structur a activelor dup destinaia lor, iar a pasivelor, dup originea lor. Printr-o regrupare a posturilor bilaniere dup funciile ntreprinderii, se poate ajunge la o abordare de tip funcional: Prezentarea funcional a bilanului

Schema descris de articolul 10 al Directivei a IV-a, care prezint bilanul sub o form list, permite calculul unor indicatori economico-financiari necesari gestiunii ntreprinderii i faciliteaz analizele de tip solvabilitate-lichiditate. Rubricile listei sunt notate de la A la L. A. Capital subscris nevrsat 13. Cheltuieli de constituire C. Activ imobilizat D. Activ circulant E. Conturi de regularizare - activ F. Datorii ce trebuie pltite ntr-o perioad de un an (datorii curente) G. Active circulante, respectiv datorii curente nete H. Total activ minus datorii curente I. Datorii ce trebuie pltite ntr-o perioad mai mare de un an J. Provizioane pentru riscuri i cheltuieli K. Conturi de regularizare - pasiv L. Capital i rezerve Modelul inspirat i dezvoltat din schema articolului 10 al directivei a fost utilizat cu succes de ntreprinderile britanice. Prin consilierea experilor scoieni, n urma aplicrii Ordinului Ministrului finanelor publice 94, din 2001, pentru aprobarea Reglementrilor contabile armonizate cu Directiva A IV-a a Comunitilor Economice Europene i cu Standardele Internaionale de Contabilitate, ara noastr adopt bilanul list pentru ntreprinderile care au parcurs n aceti ani (20012005) a doua etap a reformei contabile. (iii) A treia grup de abordri privind bilanul sunt de sorginte anglo-saxon. ntr-o astfel de viziune sunt excluse judecile patrimoniale. i aceasta nu numai pentru faptul c, n contabilitile anglo-saxone, domin principiul prevalentei economicului asupra juridicului, dar i pentru modul n care sunt definite elementele care compun situaiile financiare. In mod concret, prin intermediul referenialului contabil internaional, vom vedea c cele trei elemente care compun bilanul (activele, datoriile i capitalurile proprii) i cele dou elemente care compun contul de profit i pierdere (cheltuielile i veniturile), exclud acceptarea abordrii de tip patrimonialist.

2.3. Bilanul i referenialul contabil internaional

Referenialul contabil internaional analizeaz bilanul n contextul cadrului conceptual i al standardului IAS 1 Prezentarea situaiilor financiare, n forma lui revizuit. Cadrul conceptual internaional definete i caracterizeaz elementele care descriu poziia financiar a ntreprinderii: activele, datoriile i capitalurile proprii. Pentru nelegerea bilanului, vor fi prezentate totui definiiile i alte cteva consideraii. (a) Activele

18

 Definiie: un activ este o resurs controlat de ntreprindere: - care provine din evenimente trecute; - de la care se ateapt s genereze avantaje economice viitoare (beneficii; fluxuri de trezorerie). Remarc: Tranzaciile sau evenimentele viitoare nu dau natere unui activ; astfel, intenia de a cumpra stocuri nu rspunde definiiei unui activ. (b) Datoriile Definiie: o datorie este o obligaie actual a ntreprinderii: -care provine din evenimente trecute; -i care trebuie s antreneze, cu ocazia plii (decontrii) sale, o ieire de resurse (active) generatoare de avantaje economice. (c) Capitalurile proprii Definiie: capitalurile proprii reprezint interesul rezidual al proprietarilor n activele ntreprinderii, dup deducerea tuturor datoriilor. In principiu, bilanul trebuie s prezinte separat urmtoarele patru categorii de active i datorii: - activele curente (current assets); - activele necurente (non-current assets); - datoriile curente (current liabilities); - datorii necurente (non-current liabilities). Activele curente reprezint: - active destinate s fie vndute sau consumate n cadrul ciclului de exploatare al ntreprinderii; - active deinute, n mod esenial, pentru a fi tranzacionate; - active destinate a fi realizate n urmtoarele 12 luni, dup nchiderea exerciiului; - i cele care fac parte din categoria lichiditilor i echivalentelor de lichiditi. Toate celelalte active sunt considerate necurente. Ar fi eronat ca sa asimilm activele curente activelor pe termen scurt. Atunci cnd ciclul de exploatare este n mod special lung (de exemplu, fabricarea de produse spirtoase), n activele curente sunt incluse stocuri a cror durat de deinere depete un an. De aceeai manier, datoriile curente cuprind: - datorii a cror decontare este prevzut n cursul ciclului de exploatare al ntreprinderii; - datoriile deinute, n mod esenial, n scopul tranzacionrii; - datoriile ce trebuie s fie decontate n urmtoarele 12 luni, care succed datei nchiderii exerciiului; - i cele pentru care ntreprinderea nu dispune de un drept necondiional de a amna decontarea, dincolo de 12 luni care urmeaz nchiderii exerciiului. Datoriile care nu rspund acestei definiii sunt considerate ca fiind datorii necurente. Trebuie precizat c o datorie ce era considerat iniial necurent i care devine exigibil n urmtoarele 12 luni ce succed datei nchiderii exerciiului (partea pe termen scurt a unui mprumut pe termen lung) se va nscrie la datorii curente.

2.4. Delimitri i definiii suplimentare referitoare la elementele care compun bilanul contabil
Delimitri i definiii impuse structurii bilanului contabil: a) Pentru active Activele imobilizate au fost definite n contextul prezentrii bilanului conform standardului IAS 1: termen echivalent, active necurente (non-current assets). Imobilizri necorporale (Intangible assets): conform standardului internaional IAS 38 Imobilizri necorporale, aceste bunuri sunt active nemonetare identificabile, fr substan fizic. n categoria imobilizrilor necorporale sunt incluse: cheltuielile de constituire (numai conform Directivei a IV-a); cheltuielile de dezvoltare (numai n anumite condiii); concesiunile; brevetele; licenele; mrcile; drepturi i valori similare (know-how, modele, schie); fondul comercial; programele informatice; imobilizrile necorporale n curs etc. Imobilizri corporale (Property, plant and equipment): conform standardului internaional IAS 16 Imobilizri corporale, aceste bunuri sunt active corporale deinute de o ntreprindere fie pentru a fi utilizate n producia de bunuri sau prestarea de servicii, fie pentru a fi nchiriate terilor sau pentru a fi folosite n scopuri administrative. In categoria imobilizrilor corporale sunt incluse: terenurile i amenajrile de terenuri; construciile; instalaiile tehnice, mijloacele de transport, animale i plantaii; mobilier, aparatur birotic, echipamente de protecie a valorilor umane i materiale i alte active corporale; imobilizri corporale n curs etc. Un element de imobilizri necorporale sau corporale (ca de altfel, orice element apriori de activ) trebuie s fie contabilizat ca activ dac: - este probabil ca ntreprinderea s beneficieze de avantajele economice viitoare asociate acestuia; i

19

- costul lui poate s fie determinat n mod credibil. n principiu, recuperarea valorii imobilizrilor necorporale i corporale se face prin sistemul amortizrilor, conform standardelor internaionale IAS 38 i IAS 16. Deprecierea suplimentar, dincolo de nivelul amortizrilor, se face conform standardului IAS 36 Deprecierea activelor. O categorie distinct de active necurente este constituit din imobilele de plasament. Ele reprezint bunuri imobiliare (terenuri sau cldiri) deinute n scopul obinerii de chirii sau al realizrii unor plusuri de valoare. Aceste active fac obiectul standardului IAS 40 Imobile de plasament. Imobilizrile financiare reprezint titluri i creane financiare (creane, n special, sub form de mprumuturi acordate). n viziunea referenialului contabil internaional, imobilizrile financiare i investiiile financiare pe termen scurt se regsesc n cele dou categorii de plasamente: plasamente pe termen lung (long-term investments) i plasamente curente (current investments). Contabilizarea i evaluarea lor se fac n conformitate cu standardul IAS 39 Instrumente financiare: recunoatere i evaluare. In principiu, plasamentele sunt evaluate la valoarea just. Deprecierile constatate pe parcursul existenei lor se nregistreaz n categoria provizioanelor. Activele circulante au fost definite n contextul prezentrii bilanului conform standardului internaional IAS 1, folosindu-se termen echivalent, active curente (current assets). Stocurile: conform standardului IAS 2 Stocurile (Inventories) sunt: -active terminate sau n curs de fabricaie i destinate a fi vndute, n cadrul activitii normale a ntreprinderii; -materiale i furnituri destinate a fi consumate n cursul procesului de producie sau de prestare de servicii. Aceast definiie nu ine cont de natura elementului considerat, ci de destinaia acestuia, care este puternic influenat de activitatea ntreprinderii care deine bunurile. De exemplu, terenurile i construciile constituie imobilizri n majoritatea ntreprinderilor, dar ele sunt stocuri pentru un comerciant de bunuri imobiliare. Noile reglementri romneti, conforme cu directivele europene, prin planul de conturi, prezint stocurile conform clasificrii detaliate: stocuri de materii prime i materiale, stocuri de producie n curs de execuie, stocuri de produse, stocuri aflate la teri, stocuri de animale, stocuri de mrfuri, stocuri de ambalaje. Evaluate n cursul exerciiului la nivelul costurilor lor de intrare, stocurile pot fi provizionate la inventar, atunci cnd valoarea lor posibil de vnzare (valoarea net de realizare) este inferioar costurilor la care sunt nregistrate. Creanele sunt drepturi ale ntreprinderii fa de terii ei. Principala categorie de creane este reprezentat de creanele de natur comercial: creane-clieni; efecte de primit; clieni inceri sau n litigiu; clieni-facturi de ntocmit etc. La aceasta se adaug creanele salariale, sociale, fiscale; creanele fa de asociai privind decontrile referitoare la capital; creanele fa de debitori etc. Atunci cnd la nchiderea exerciiului, la inventar, valoarea posibil de ncasare este inferioar valorii nominale exprimat n contabilitatea curent, pentru diferen se constituie un provizion pentru depreciere. Disponibilitile (casa i conturi la bnci) sunt activele cu cel mai nalt grad de lichiditate. Ele apar sub forma valorilor de ncasat, conturilor curente la bnci (cu solduri debitoare), dobnzilor de ncasat, numerarului i altor valori din casierie i acreditivelor. Referenialul contabil internaional numete aceste elemente lichiditi. Lor le sunt ataate echivalentele de lichiditi. Activele necurente destinate cedrii reprezint active necurente la care ntreprinderea are intenia s renune, prin vnzare sau schimb, n urmtoarele 12 luni care succed datei nchiderii exerciiului. Ele trebuie evaluate la valoarea cea mai mic dintre valoarea contabil i valoare just diminuat cu cheltuielile de vnzare. b) Pentru datorii Standardul internaional IAS 1 definete i realizeaz cele dou mari categorii de datorii, innd cont de gradul lor de exigibilitate: datoriile necurente i datoriile curente. Primele sunt datorii pe termen lung (scaden mai mare de un an) iar celelalte sunt datorii pe termen scurt (scaden mai mic de un an). In categoria datoriilor curente este inclus i partea pe termen scurt (achitabil n urmtoarele 12 luni) a datoriilor pe termen lung. In categoria datoriilor necurente apar spee de datorii generate de noul mecanism financiar impus de aplicarea standardelor internaionale. Aa sunt, de exemplu, pasivele de impozit amnat (deferred tax), induse de aplicarea standardului IAS 12 Impozitul asupra rezultatului (Income Taxes), i datoriile privind pensiile (Retirement benefit obligation), ca urmare a aplicrii standardului IAS 19 (Employee Benefits). Datoriile privind provizioanele pentru riscuri i cheltuieli sunt consecina aplicrii standardului IAS 37 Provizioane, datorii eventuale i active eventuale (Provisions, Contingent Liabilities and Contingent Assets). Acest standard definete provizioanele ca fiind datorii a cror scaden sau mrime este nesigur. c) Capitalurile proprii, ca interes rezidual al proprietarilor n activele acesteia, cuprind suma algebric a: capitalului social (+), primelor de capital (+), rezervelor din reevaluare (), rezervelor (+), rezultatului reportat () i rezultatului exerciiului ().

20

2.5. Alte dimensiuni ale raportrii financiare

Pe lng situaiile financiare principale, ntreprinderile pot s prezinte situaii adiionale, precum bilanul social i rapoartele referitoare la mediu, mai ales n cazul n care acestea reprezint industriile n care salariaii sunt considerai un grup important de utilizatori, iar factorii de mediu sunt semnificativi. ntreprinderile sunt ncurajate s prezinte astfel de situaii adiionale, n msura n care factorii de conducere consider c ele ajut utilizatorii n luarea deciziilor lor economice. Bilanul social Bilanul social este un document care prezint situaia personalului ntr-o ntreprindere. Contrar la ceea ce las s se neleag denumirea sa, el nu mbrac forma unui tabel cu dou coloane, care prezint, la un moment dat, echilibrul ntre activele i pasivele ntreprinderii, ci reprezint o list care recapituleaz date cifrice relative la diferite caracteristici ale personalului. Cu alte cuvinte, expresia bilan social trebuie neleas n sensul de inventar, aa cum se vorbete de un bilan de sntate sau de un bilan al unei legislaturi. Bilanul social i are originile n Frana. Altfel spus, bilanul social a fost elaborat ntr-un spirit de: - mai bun vizibilitate, - informare a partenerilor sociali, personalului, acionarilor, puterii publice, - ajutor pentru dialogul social, i - planificare n domeniul social, deoarece el este destinat s ajute la pregtirea programelor de aciune. Pornind de la experiena francez, indicatorii care trebuie s figureze n mod obligatoriu n bilanul social sunt grupai n ase capitole: - locuri de munc: clasificarea efectivelor dup diferite criterii (stabilitate, sex, vrst, vechime etc), variaiile intervenite n cursul anului (angajri, plecri repartizate pe cauze), absenteism etc; - remunerare i cheltuieli accesorii: masa salarial, raportul ntre remuneraiile personalului administrativ i remuneraiile celorlali angajai, ponderea cheltuielilor de personal n valoarea adugat etc; - condiii de igien i de securitate: accidente de munc, boli profesionale, cheltuieli n materie de securitate etc; - alte condiii de munc: durata programului, organizarea muncii, cheltuieli cu ameliorarea condiiilor de lucru; - relaii profesionale: componena comitetului de ntreprindere, numrul de reuniuni ale acestuia, acorduri semnate n ntreprindere, msuri de informare i comunicare realizate n ntreprindere; - alte condiii de via care relev din ntreprindere: decese, opere sociale, cheltuieli complementare pentru prestaii precum mbolnvirea etc. Dincolo de dificultile legate de ntocmirea i interpretarea sa, bilanul social creeaz o vedere de ansamblu asupra caracteristicilor personalului i condiiilor lor de munc, permite reperarea problemelor i disfuncionalitilor, pentru a le remedia, i anticiparea unei politici de gestiune a resurselor umane. El constituie, de asemenea, un instrument de dialog social, deoarece faciliteaz schimburile cu partenerii sociali pe baza unor date fiabile i obiective. In Romnia, nu exist, deocamdat, o presiune puternic din partea salariailor sau a altor teri pentru furnizarea de informaii sociale. Eventuala presiune dar mai ales faptul c el se poate constitui ntr-un excelent instrument de pilotaj social i i poate incita pe salariai s participe la progresul ntreprinderii, reprezint elemente care vor aduce bilanul social n atenia normalizatorilor contabili romni i vor determina marile ntreprinderi s procedeze la ntocmirea i publicarea sa. Informaii referitoare la mediu Studiile ntreprinse demonstreaz c, asupra entitilor economice se exercit numeroase presiuni pentru a furniza informaii referitoare la mediu, precum: - presiuni instituionale care rezult din: sporirea obligaiilor legale n ceea ce privete politica de protecie a mediului; sporirea obligaiilor de informare privind mijloacele puse n practic de societi pentru a ine cont de consecinele sociale i de mediu ale activitilor lor; creterea responsabilitilor pentru pagubele provocate mediului; recomandrile fcute de organizaiile internaionale sau profesionale; - presiuni economice ce provin din partea: investitorilor, care consider c mediul reprezint un domeniu critic de care ntreprinderile trebuie s se intereseze din ce n ce mai mult; concurenilor, care caut s dezvolte un avantaj concurenial pornind de la o strategie de difuzare a informaiilor de mediu; creanierii, pentru care existena unei datorii latente de mediu poate s diminueze capacitatea de rambursare a mprumuturilor; - presiuni etice care pot proveni din partea: fondurilor de investiii etice, care solicit ntreprinderilor o informare privind politica de mediu; gruprile ecologiste, care doresc ca informaiile de mediu furnizate de ctre ntreprinderi s fie preparate sau certificate de teri independeni. Analiza literaturii de specialitate evideniaz c divulgarea de informaii referitoare la mediu se face, cel mai adesea, prin intermediul raportului anual. Principalele categorii de informaii referitoare la mediu, regsite n rapoartele anuale ale marilor societi sunt: - politica de mediu: declaraii privind politica actual sau inteniile existente; - informaii referitoare la produsele i procesele de fabricaie: deeuri, ambalaje, poluare, contaminarea solului i decontaminarea;

21

- informaii financiare: impactul financiar sau economic al mediului asupra ntreprinderii, investiii i evaluare; - durabilitatea activitilor: informaii privind politica de dezvoltare durabil a ntreprinderii; - alte informaii referitoare la mediu: informaii referitoare la peisaj, dispoziii pentru salvarea mediului etc.

2.6. Degajarea informaiei contabile pe baza bilanului contabil

Sub aspect financiar, prezentarea funcional a bilanului permite descompunerea n trei agregate: - fondul de rulment; - necesarul n fond de rulment; - trezoreria net. n vederea acestei descompuneri, bilanul funcional este convertit ntr-un bilan financiar, prin urmtoarea amenajare de posturi: 1 Active 700 u.m. imobilizate IV Capitalurile permanente (capitaluri proprii i mprumutate pe termen lung) 800 u.m.

II Stocuri i creane din exploatare i n afara exploatrii 200 u.m.

V Datorii din exploatare i din afara exploatrii 140 u.m.

III Disponibiliti 100 u.m.

VI mprumuturi pe termen scurt i conturi bancare creditoare 60 u.m.

Total active Total pasive = 1.000 u.m. De aici, calculul celor trei agregate (indicatori) se prezint astfel: Fondul de rulment: IV -I = 800 - 700 = 100 u.m. Necesarul n fond de rulment: II - V = 200 - 140 = 60 u.m. Trezoreria net: III - VI = 100 - 60 = 40 u.m. Aceti trei indicatori informeaz asupra echilibrului financiar al ntreprinderii, prin relaia: Fondul de rulment (FR) - Necesarul n fond de rulment (NFfi) = Trezoreria net (TN) 100 u.m. 60 u.m. 40u.m. O astfel de relaie de echilibru, rod al abordrii de tip financiar, evideniaz faptul c echilibrul financiar al ntreprinderii este consecina deciziilor luate de aceasta, pe termen scurt, privind gestiunea stocurilor, politica de credit comercial fa de clieni, relaiile de decontare cu furnizorii etc, ct i pe termen mediu i lung, privind investiiile i acoperirea lor cu resurse de finanare permanente. Analiza static a bilanului pune n lucru : (1) relaia fundamental de trezorerie care ine cont de ajustarea global ntre masele patrimoniale de activ i de pasiv; (2) un ansamblu de rapoarte ( ratios ) calculat pe baza indicatorilor relativi la patrimoniu. Relaia fundamental de trezorerie. Decuparea orizontal a bilanului n termenii echilibrului de trezorerie. Termenii relaiei fundamentale de trezorerie sunt definii pe baza decuprii orizontale a bilanului. Acesta permite distincia , pe baza criteriului funcional i a criteriului privind termenul de scaden de a delimita : 1. Utilizri permanente active imobilizate / Resurse permanente capital permanent. 2. Utilizri ciclice active circulante / Resurse ciclice datorii de exploatare. 3. Utilizri de trezorerie plasamente i disponibiliti / Resurse de trezorerie mprumuturi de ajustare pe termen scurt. Comparaia dintre capitaluri permanente i active imobilizate permite calculul fondului de rulment net (FRN): FRN = Capitaluri permanente ( CP ) Active imobilizate (AI)

22

Comparaia expunerilor ciclice de utilizri i resurse pune n eviden nevoia de fond de rulment, corespunztoare nevoii de finanare pentru activiti curente (NFR): NFR = Utilizri ciclice (UC) Resurse ciclice (RC) Comparaia dintre utilizrile i resursele de trezorerie pune n eviden trezoreria (T): T = Utilizri de trezorerie (UT) Resurse de trezorerie (RT) Construcia i analiza relaiei fundamentale de trezorerie Relaia de trezorerie se poate deduce cu uurin din egalitatea fundamental a bilanului : ACTIV = PASIV AI + UC + UT = CP + RC + RT UT - RT = CP + RC - AI - UC ( UT - RT ) = ( CP AI ) - ( UC - RC ) T = FRN - NFR Analiza static a bilanului patrimonial exprim interdependena dintre trezorerie, fondul de rulment i necesarul de fond de rulment. Situaia trezoreriei rezult din ajustarea structural ntre fondul de rulment net i nevoia de fond de rulment. Dac fondul de rulment net excedent al capitalurilor permanente asupra activelor imobilizate depete nevoia de finanare a activitii curente, atunci ntreprinderea dispune de o trezorerie pozitiv, adic utilizri de trezorerie excedentare, tranferabile n moned fr perturbarea activitii curente : ntreprinderea beneficiaz de asigurarea solvabilitii i de flexibilitate autonomie relativ n raport cu mprumuturile pe termen scurt. Dac fondul de rulment net este insuficient pentru finanarea integralitii nevoilor de fond de rulment, ntreprinderea este tributar mprumuturilor de trezorerie, de origine bancar, purttoare de dobnzi i rambursabile la termen. Relaia funcional de trezorerie exprim sub form sintetic interdependena structural ntre diferite straturi corespunztoare angajamentelor patrimoniale care prezint scaden diferit, care sunt ataate diferitelor cicluri fundamentale. Aceast relaie de structur se traduce prin lectura orizontal a bilanului, punnd accentul pe ajustarea ntre angajamente determinate de utilizri i resurse, constituind straturile orizontului de explorare i analiz prin interdependene. Pe de alt parte, o asemenea abordare este compatibil cu abordarea funcional, determinat de raporturile lichiditate exigibilitate care pun accent pe scadena maturitii angajamentelor. Dac analistul se situeaz n optica scadenei, poate defini fondul de rulment pornind de la angajamentele cu scadena mai mare de un an ( capitaluri permanente i active imobilizate ). Ratele utilizate n analiza static Ratele financiare utilizate n analiza static permit studiul compoziiei bilanului i a rotaiei componentelor. Ratele de structur. Ratele de structur compar mrimea analitic posturilor de activ sau de pasiv cu marimea total a acestora din urm. Ratele privind activul traduc n general influena exercitat asupra compoziiei economice a patrimoniului ntreprinderii de ctre condiiile tehnico economice ale activitii proprii. Ratele privind pasivul exprim stabilitatea finanrii i gradul de autonomie n asigurarea resurselor de finanare. Raport R1 Numrtor Imobilizri corporale Numitor Activ total Interpretare Exprim greutatea investiiilor fizice n infrastructur i echipament

23

R2

Imobilizri necorporale

Activ total

Traduce importana legturilor funcionale iniiate de ntreprindere sub forma angajamentelor imateriale ce garanteaz unitatea i reprezentarea resurselor. Reflect importana stocajului atunci cnd aceasta rezult din natura activitii sau din condiii tehnice.Lungimea ciclului de rotaie i nivelul ridicat al stocurilor poate fi ntlnit n industria construciilor, nave i aeronautic.

R3

Stocuri

Activ total

R4

Creane clieni Capitaluri permanente Capitaluri proprii Datorii totale

Activ total

R5 R6

Pasiv total Pasiv total

Exprim importana creditului comercial acordat clientelei n cadrul uzanelor sectoriale acceptate n condiii contractuale Traduce stabilitatea finanrii Traduce ponderea capitalurilor proprii n finanarea global a ntreprinderii, i n consecin gradul de autonomie Traduce ponderea ndatorrii n finanarea ntreprinderii i n consecin,raportul dintre autonomie i ndatorare Traduce autonomia ntreprinderii ca prob a compoziiei capitalurilor permanente Traduce autonomia ntreprinderii ca prob a compoziiei capitalurilor permanente Acest raport denumit prghie de manevr(levier) traduce gradul de autonomie financiar n condiiile specifice ntreprinderii

R7

Pasiv total

R8 R9 R 10

Capitaluri proprii Datorii mai mari de 1 an Datorii mai mari de 1 an

Capitaluri permanente Capitaluri permanente Capitaluri proprii

Ratele de sintez definite pe baza bilanului compar elementele de activ cu elementele de pasiv. Raport R 11 R 12 R 13 R 14 Numrtor Capitaluri permanente Active Circulante Creane + disponibiliti Disponibiliti Numitor Active imobilizate Datorii mai mici de 1 an Datorii mai mici de 1 an Datorii mai mici de 1 an Interpretare Traduce condiiile de finanare stabil a imobilizrilor n termenii care permit calculul fondului de rulment net. Rata trezoreriei generalepermite analiza ajustrii globale a ntre elementele active cu grad mare de lichiditate ale activului i pasivele exigibile. Rata trezoreriei restrnse traduce echilibrul financiar pe termen scurt, de o manier restrictiv, n funcie de activele cele mai lichide. Traduce condiiile trezoreriei imediate, formularea fiind mai puin semnificativ,deoarece postul disponibiliti este sensibil la instabiliti.

Ratele de rotaie Ratele de rotaie pun n relaie nivelul mediu al stocurilor cu scadena semnificativ a fluxurilor care permite variaia acestora n raport cu perioada. Viteza de rotaie exprim durata de timp n zile a unui ciclu de nlocuire valoric, respectiv numrul de rotaii pe an Raport Numrtor Numitor Interpretare R 15 Aprovizionri (fr taxe) Stoc mediu Traduce viteza de rotaie a stocurilor, numrul de rotaii pe care fluxul de aprovizionare l poate asigura pe durata exerciiului

24

R 16

Stoc mediu x 12 /x 360

Aprovizionri (fr taxe)

Traduce durata necesar pentru asigurarea unei rotaii sau pentru acoperirea complet a portofoliului, exprimabil n luni sau n zile.

Condiiile de recuperare a creanelor sunt dependente de durata medie a scadenei raportat la vnzri inclusiv taxele aferente: Raport R 17 Numrtor Vnzri (cu taxe incluse) Numitor Scadena medie creanelor comerciale a Interpretare Traduce viteza de rotaie a perioadei de recuperare a creanelor, numrul de rotaii pe care realizarea scadenei acoper fluxul de vnzri pe durata exerciiului Traduce durata necesar pentru asigurarea unei rotaii sau pentru acoperirea complet a portofoliului, exprimabil n luni sau n zile.

R 18

Scadena medie x 12 /x 360

Vnzri (cu taxe incluse)

Condiiile de derulare a creditului comercial n raport cu furnizorii sunt traduse astfel : Raport R 19 R 20 Numrtor Aprovizionri Durata medie a datoriilor comerciale Numitor Scadena medie a datoriilor comerciale Aprovizionri Interpretare Traduce viteza de rotaie a plilor scadente Traduce durata necesar pentru asigurarea unei rotaii, de rambursare complet a unei datorii la furnizori

Rotaia activelor globale n cifra de afaceri pune n relaie fluxul global de activitate cu ansamblul capitalului economic pus n lucru de ntreprindere. Rotaia capitalurilor proprii ncearc s traduc intensitatea cu care fondurile aportate de asociai sunt puse n lucru. Raport R 21 R 22 Numrtor Cifra afaceri taxe Cifra afaceri taxe de fr de fr Numitor Activ total Capitaluri proprii Interpretare Traduce ritmul de rotaie a activelor, intensitatea cu care acestea sunt puse n lucru pentru a asigura unitatea fluxurilor de vnzare a exerciiului. Traduce ritmul de rotaie a capitalurilor,intensitatea cu care acestea sunt puse n lucru pentru a asigura fluxul activitii

Analiza dinamic fluxuri financiare i performane Abordarea dinamic a analizei financiare se bazeaz pe un demers de sintez : integrarea studiului a trei tipuri de fluxuri financiare. Fluxurile de utilizri i resurse sunt analizate cu ajutorul tabloului de finanare. Fluxurile generatoare de rezultate sunt analizate cu ajutorul contului de rezultate. Modificrile trezoreriei induse de operaiile perioadei sunt analizate cu ajutorul tabloului de variaie a fluxurilor de ncasri i respectiv de fonduri. Tabloul de finanare Tabloul de finanare constituie reflectarea modului de reconstituire a echilibrelor bazate pe fondurile adiionale obinute de ntreprindere ntr-o perioad dat ( resurse ) i a utilizrilor noi la care acestea particip. Principiul de construcie este relativ simplu clar perceptibil consistnd n asimiolarea variaiilor ce afecteaz posturile bilanului la utilizri ( +A sau - P ) respectiv la resurse ( + P sau A ): Utilizri Resurse +A -P -A +P

25

Tabloul de finanare permite calculul capacitii de autofinanare ( CAF ) asupra resurselor.Acest sold poate fi degajat pornind de la contul de rezultate, ceea ce permite stabilirea legturii ntre analiza performanelor i analiza fluxurilor financiare : asigur o viziune dinamic coerent capacitatea de autofinanare degajat pe baza operaiilor generatoare de rezultate apare ca pivot n susinerea finanrii ntreprinderii ceea ce permite validarea opiunilor de justificare a deciziilor de aporturi de fonduri ce pot completa resursele reasamblate pentru finanarea utilizrilor perioadei.

2.6. Evidenierea principalilor indicatori pe baza bilanului contabil

Bilanul contabil potrivit OMFP 1752/2005, privind aprobarea Reglementrilor Contabile armonizate cu Directiva a IV-a a CEE, privete un format i o structur ce s-a bazat pe ecuaia Activ- Datorii = Capital propriu. Un model de bilan prescurtat poate fi prezentat n tabelul nr. 1. Bilanul financiar (lichiditate-exigibilitate) reprezint un instrument de analiz realizat prin retratarea bilanului contabil constituind n acelai timp suportul analizei financiare tradiionale ce are ca finalitate descrierea patrimoniului ntreprinderii n vederea unei evaluri patrimoniale care, poate interesa att proprietarii ct i creditorii. Astfel, acionarii doresc s cunoasc valoarea patrimoniului, evoluia mrimii acestuia, durata de lichidare a sa n eventualitatea unei recuperri de capitaluri, iar creditorii doresc s cunoasc valoarea patrimoniului ntreprinderii ce reprezint garania realizrii drepturilor lor. Prin reclasarea i retratarea elementelor bilaniere se urmrete stabilirea structurii reale a activelor (pe baza creia ntreprinderea a obinut o anumit performan) i pasivelor (structura financiar care a susinut ntregul proces). Schematic bilanul financiar se prezint dup cum se vede n tabelul nr.2. Un model de bilan financiar (lichiditate-exigibilitate) este prezentat n tabelul nr.3. Tabel nr.1. BILAN PRESCURTAT Denumirea indicatorului A. ACTIVE IMOBILIZATE 1. IMOBILIZRI NECORPORALE II.IMOBILIZRI CORPORALE III. IMOBILIZRI FINANCIARE ACTIVE IMOBILIZATE-TOTAL (rd. 01 laO3) B. ACTIVE CIRCULANTE I. STOCURI II. CREANE III. INVESTIII PE TERMEN SCURT IV. CASA SI CONTRUI LA BNCI ACTIVE CIRCULANTE TOTAL (rd. 05 la 08) C. CHELTUIELI IN AVANS D. DATORII: SUMELE CARE TREBUIE PLTITE INTR-0 PER. DE PANA LA UN AN E. ACTIVE CIRCULANTE NETE/DATORII CURENTE NETE (rd. 9+10-1118) F. TOTAL ACTIVE MINUS DATORII CURENTE (rd. 4+12-17) G. DATORIhSUMELE CARE TREBUIE PLTITE INTR-0 PERIOADA MAI MARE DE UN AN H. PROVIZIOANE I VENITURI IN AVANS (rd17+18). din care: - subvenii pentru investiii 15 16 17 12 13 14 2.105.846 7.076.379 0 1.694.740 7.491.759 0 5 6 7 8 9 10 11 628.675 3.794.788 1.748 1.690.690 839.144 4.874.223 28.866 3.208.350 1.809.732 1.356.381 2.487.077 1.548.002 1 2 3 4 28.055 4.603.198 339.280 4.970.533 17.550 5.776.243 3.226 5.797.019 SOLD LA 01.01.2005 31.12.2006

26

-venituri nregistrate in avans J CAPITAL SI REZERVE I CAPITAL (rd. 20 la 22). din care: - capital subscris vrsat - capital subscris nevarsat - patrimoniul regiei II. PRIME DE CAPITAL III. REZERVE DIN REEVALUARE IV. REZERVE Aciuni proprii V PROFITUL SAU PIERDEREA REPORTAT VI PROFITUL SAU PIERDEREA EXERCIIULUI FINANCIAR REPARTIZAREA PROFITULUI CAPITALURI PROPRII - TOTAL (rd. 19+23+24+25-26+27-28+29-30-31 Patrimoniul public CAPITALURI - TOTAL (rd. 32+33) SOLD C SOLDD SOLD C SOLDD

18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 7.076.379 Tabel nr.2. Bilan financiar 7.491.759 1.101.178 7.076.379 78.073 7.491.759 1.101.178 449.427 6.359.402 6.437.475 716.977 716.977 682.930 682.930

Activ = Necesar Necesar permanent Activ imobilizat net > 1 an Necesar temporar 1 2 Activ circulant net < 1 an Imobilizri financiare < 1 an Disponibiliti (Trezorerie activ) Total Activ 1

Pasiv = Resurse Capitaluri permanente (Cp) 1. Capitaluri proprii (C) 2.Datorii cu scadente > 1 an Resurse temporare Datorii cu scadene < 1 an Credite bancare (Trezorerie pasiv) Total Pasiv

27

Tabelul nr. 5.3. BILAN FINANCIAR (LICHIDITATE - EXIGIBILITATE) Active = Necesaruri nete Mijloace cu durata mai mare de 1 an A. ACTIVE IMOBILIZATE I. IMOBILIZRI NECORPORALE II. IMOBILIZRI CORPORALE III. IMOBILIZRI FINANCIARE Mijloace cu durata mai mic de 1 an B. ACTIVE CIRCULANTE I. STOCURI II. CREANE III. INVESTIII PE TERMEN SCURT IV. CASA I CONTURI LA BANCI C. CHLETUIELI IN AVANS 628.675 1.478 839.144 28.866. REPARTIZAREA PROFITULUI CAPITALURI PROPRII TOTAL H. PROVIZIOANE G. DATORII: SUMELE CARE TREBUIE PLATITE NTR-O PERIOADA MAI MARE DE 1 AN D. DATORII: SUMELE CARE TREBUIE PLATITE NTR-O PERIOADA DE PN LA 1 AN I. VENITURI N AVANS TOTAL ACTIVE NETE 8.767.069 10.700.108 TOTAL CAPITALURI 8.767.069 10.700.108 1.690.690 3.208.349 3.794.788 1.809.732 1.356.381 4.874.223 2.487.077 1.548.002 SOLD C SOLD D 1.101.178 7.076.379 0 0 449.427 7.491.759 0 0 Exerciiul financiar Precedent 4.970.533 28.055 4.603.198 339.280 Curent 5.797.019 17.550 5.776.243 3.226 Pasive = Resurse Resurse cu scadena mai mare de 1 an J. CAPITAL I REZERVE I. CAPITAL II.PRIME DE CAPITAL III. REZERVE DIN REEVALUARE IV. REZERVE V. PROFITUL SAU PIERDEREA REPORTAT SOLD C 1.101.178 449.427 SOLD D VI. PROFITUL SAU PIERDEREA EXERCIIULUI FINANCIAR 716.977 0 0 6.359.402 682.930 0 0 6.437.475 Exerciiul financiar Precedent Curent

28

I. Ratele de structur au la baz comparaia dintre un post sau un grup de posturi ale activului ori ale pasivului i mrimea total a bilanului, distingndu-se astfel, n funcie de natura contabil a elementelor bilaniere avute n vedere, urmtoarele tipuri de rate: rate de structur ale activului; rate de structur ale pasivului; Datele din bilanul financiar a entitii economice analizate conduc la urmtoarea structur a activului i pasivului prezentat n tabelul nr.4 Tabelul nr. 4 Ratele de structur a bilanului financiar Exerciiul financiar Exerciiul financiar Structura activului Structura pasivului (%) (%) Precedent Curent Precedent curent Active imobilizate 56,70 54,33 Capital permanent (Cp) 80,71 70,00 Imobilizri necorporale 0,32 0,17 Capitaluri proprii (C) 80,71 70,00 Imobilizri corporale 52,52 54,14 Datorii peste 1 an (D.t.l) Imobilizri financiare 3,86 0,03 Datorii sub 1 an (D.t.s) 19,29 30,00 Active circulante 43,30 45,67 Total datorii (D) 19,29 30,00 Stocuri total 20,65 23,30 Total capitaluri (C+D) 100 100 Creane total 15,48 14,50 Total capital 100 100 (Cp + D.t.s.) Disponibiliti 7,17 7,87 Levier financiar 0,239 0,428 (LF = D/C) Total active nete 100 100 Capacitatea de ndatorare 1 1 (C/Cp) 1. 2. 3. 4. Din datele prezentate n tabelul nr. 4. se desprind urmtoarele concluzii: Structura activului reflect ponderea n scdere de peste 50% a activelor imobilizate (cu excepia imobilizrilor corporale, care au crescut cu aproximativ 2%), n favoarea creterii activelor circulante, ceea ce mrete gradul de lichiditate a activelor. Activele circulante au crescut cu aproximativ 2%, cretere datorat n cea mai mare msur stocurilor i disponibilitilor. Structura pasivului arat reducerea ponderii capitalului permanent n favoarea datoriilor pe termen scurt. Capitalurile permanente au sczut n proporie de 10%, respectiv de la 80% la 70%. ntruct nu exist datorii pe termen lung valoarea capitalurilor proprii este aceeai cu cea a capitalurilor permanente, iar ponderea capitalurilor proprii s-a redus n favoarea datoriilor totale, care au crescut cu aproximativ 12%.

II. Fondul de rulment al entitii economice Fondul de rulment reprezint un concept i, totodat, un indicator autonom al echilibrului financiar, creat sub influena profesiei bancare. El constituie premisa meninerii solvabilitii ntreprinderii, respectiv a unei independene financiare a acesteia fa de creanierii si. ntre cele dou mase din partea de sus a bilanului financiar, n funcie de mrimea lor, pot exista urmtoarele situaii: a) un fond de rulment cu valori pozitive (FRF > 0), situaie n care: Capitaluri permanente > Active imobilizate nete Capitalurile permanente asigur finanarea integral a imobilizrilor nete, excedentul fiind utilizat pentru acoperirea financiar a unei pri din activele circulante. Aceast situaie evideniaz aportul fondului de rulment la realizarea echilibrului financiar pe termen lung, dar i contribuia sa la potenarea echilibrului financiar pe termen scurt. b) un fond de rulment cu valori negative (FRF < 0), pentru o situaie n care avem: Capitaluri permanente < Active imobilizate nete Existena unui fond de rulment negativ denot o stare de dezechilibru financiar, care trebuie analizat n funcie de specificul activitii desfurat de ntreprindere. Aceast situaie reflect nerespectarea principiului de finanare, potrivit cruia nevoile permanente sunt finanate din resurse permanente, deoarece o parte din resursele temporare este utilizat pentru finanarea unor nevoi permanente. Din punct de vedere al solvabilitii, ntreprinderea se afl n imposibilitatea de a rambursa datoriile pe termen scurt, apelarea la credite pe termen scurt se face n condiii mai restrictive i mai puin avantajoase n raport cu cele pe termen lung. c) un fond de rulment cu valori nule, staionare (FRF = 0), n cazul unei egaliti ntre Capitaluri permanente i Active imobilizate nete. O astfel de situaie este puin probabil a fi ntlnit n activitatea practic, ns ea denot un echilibru perfect ntre cele dou mase bilaniere de aceeai durat.

Partea inferioar a bilanului financiar permite determinarea fondului de rulment financiar, dar prezint dezavantajul c nu evideniaz stabilitatea fondului de rulment. Astfel, FRF se bazeaz pe relaia:

FRF = (Active circulante + Cheltuieli n avans) - (Datorii pe termen scurt + Venituri n avans)
sau

FRF = Utilizri temporare (ciclice) - Surse temporare (ciclice)

Determinarea fondului de rulment, potrivit acestei modaliti, evideniaz problema solvabilitii viitoare a ntreprinderii, prin compararea lichiditii previzibile pe termen scurt cu angajamentele imediate exigibile. Din compararea celor doi indicatori se degaj un excedent de lichiditi poteniale sau marja de securitate fa de riscurile activitii economice. Fondul de rulment patrimonial poate fi privit, prin prisma surselor de finanare, ca: fond de rulment propriu, calculat potrivit relaiei

FRP = Capitaluri proprii Active imobilizate nete

sau

FRP = Surse proprii Utilizri permanente (active imobilizate nete)

FRP msoar excedentul capitalurilor proprii fa de utilizare respectiv alocrile permanente pe baza lui putndu-se aprecia autonomia ntreprinderii n ceea ce privete finanarea activelor imobilizate. n structura capitalurilor permanente ponderea capitalurilor mprumutate nu trebuie s depeasc mai mult de 50% din valoarea capitalurilor proprii, aceast regul impunnd determinarea fondului de rulment propriu i a fondului de rulment mprumutat (strin). Fond de rulment mprumutat (strin), n care are la baz urmtoarea relaie de calcul:

FRI = FRF FRP

De altfel, FRI = TML (Datorii pe termen mediu i lung) Fond de rulment mprumutat cunoate o utilitate practic, tocmai datorit insuficienei pregnante a surselor proprii. Se cunoate astfel situaia n care apeleaz la surse externe de finanare a nevoilor permanente, sub forma mprumuturilor pe termen mediu i lung ( TML), cnd capitalurile proprii nu pot acoperi integral nevoile permanente. Bilanul contabil armonizat permite determinarea mai rapid a fondului de rulment, n dou moduri:

FRF = (Total active - Datorii curente) -Active imobilizate = F -A; FRF = Active circulante, respectiv datorii curente nete = E.
Calculul fondului de rulment n variantele menionate anterior, pentru cazul analizat au condus la rezultatele din tabelul nr. 5. Calculul i analiza fondului de rulment Tabel nr. 5. Nr. Indicatori Abateri Indici Exerciiul financiar crt. (lei) () (%) Precedent Curent 1. Capitaluri proprii 7.076.379 7.491.759 415.380 106 2. Datorii mai mari de 1 an 3. Provizioane pentru riscuri i cheltuieli 4. Capitaluri permanente (Cp) 7.076.379 7.491.759 415.380 106 5. Active imobilizate (Ai) 4.970.533 5.797.019 826.486 117 6. Fond de rulment financiar 2.105.846 1.694.740 -411.106 81 b)

a)

6.1. 6.2. 7. 8. 9. 10. 11. 12. 13. 14. 15.

(FRF) Fond de rulment propriu (FRP) Fond de rulment mprumutat (FRI) Active circulante Cheltuieli n avans Datorii pe termen scurt Venituri n avans Fond de rulment financiar (FRF) Total active datorii curente (F) Active imobilizate (A) Fond de rulment financiar (F- A) Active circulante respectiv datorii curente (E)

2.105.846 -4.970.533 3.794.789 1.748 1.690.691 2.105.846 7.076.379 4.970.533 2.105.846 2.105.846

1.694.740 -5.797.019 4.874.223 28.866 3.208.349 1.694.740 7.491.759 5.797.019 1.694.740 1.694.740

-411.106 -826.486 1.079.434 27.118 1.517.658 -411.106 415.380 826.486 -411.106 -411.106

81 117 129 1.652 190 81 106 117 81 81

Analiza datelor din tabelul nr. 5. conduc la urmtoarele concluzii: 1. Fondul de rulment pozitiv, dar n scdere reflect o evoluie nesigur a marjei de securitate a ntreprinderii. 2. Reducerea fondului de rulment este consecina unor decalaje ntre ritmurile de cretere a elementelor luate n calculul fondului de rulment financiar i atest existena unui echilibru financiar precar pe termen lung i pe termen scurt. 3. Totui, la dispoziia ntreprinderii rmne un surplus de capitaluri permanente, dup finanarea activelor imobilizate, destinat finanrii unei pri n cretere din activele circulante. 4. Avnd n vedere c pentru aprecierea nivelului fondului de rulment teoria economic recomand analiza n corelaie cu specificul sectorului de activitate i c pentru ntreprinderile industriale fr probleme specifice legate de stocuri, cum este cazul ntreprinderii analizate, care se ncadreaz n termene de producie normale, se apreciaz c fondul de rulment normal reprezint 10% din cifra de afaceri sau 20% din activul circulant. Pentru anul 2006, fondul de rulment reprezint 9% din cifra de afaceri i 35% din activul circulant. 5. Se constat existena unui fond de rulment propriu pozitiv dar n scdere, i respectiv, un fond de rulment strin n scdere i negativ, aspect care exprim faptul c echilibrul financiar este asigurat n foarte mic msur din capitaluri proprii, reflectnd totodat un grad de autonomie financiar foarte sczut. III. Necesarul de fond de rulment al entitii economicei (NFR) Nevoia sau necesarul de fond de rulment (NFR) apare ca urmare a decalajelor n timp ntre cumprri i vnzri, precum i ntre vnzri i ncasri . n primul caz, aceste decalaje genereaz formarea stocurilor (de materii prime, materiale, mrfuri, producie n curs i producie finit), iar n cel de-al doilea apar creanele. Att stocurile ct i creanele impun un necesar n fond de rulment, care este totui atenuat de decalajele de sens opus, ntre aprovizionri i plai. Existena fondului de rulment este strng legat de nevoia net de capitaluri manifestat n cadrul ciclului de exploatare fiind astfel cunoscut sub denumirea de necesar de fond de rulment. Potrivit bilanului financiar, ntre nevoile temporare i resursele aferente trebuie s existe un anumit echilibru care este evideniat cu ajutorul indicatorului necesar de fond de rulment (NFR), determinat prin urmtoarea relaie: NFR = Nevoi temporare Resurse temporare

(exclusiv disponibilitile)

(exclusiv creditele bancare)

Determinat potrivit acestei accepiuni, necesarul de fond de rulment are caracter static, ceea ce impune completarea analizei patrimoniale cu studiul dinamic al necesitilor ciclului de exploatare reflectat prin analiza corelaiilor dintre volumul de activitate i dimensiunea nevoii necesarului de fond de rulment. Pe baza bilanului armonizat, necesarul de fond de rulment se determin ca diferena: NFR = (Active circulante + Cheltuieli n avans - Casa i conturi la bnci) - (Datorii ce trebuie pltite ntro perioad de 1 an + Credite bancare + Venituri n avans) Pornind de la bilanul prescurtat, calculul necesarului de fond de rulment este prezentat n tabelul nr. 6

Calculul i analiza necesarului de fond de rulment Nr. crt. 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. Indicatori (lei) Active circulante Cheltuieli n avans Casa i conturi la bnci Total I (12-3) Datorii cu scaden < 1 an Credite bancare de trezorerie Venituri n avans Total II (5+6+7) Necesar de fond de rulment NFR (4-8) Exerciiul financiar Precedent Curent 3.794.789 4.874.223 1.748 28.866 628.675 839.144 3.167.862 4.063.945 1.690.690 3.208.349 1.690.690 3.208.349 1.477.172 855.596 Abateri () 1.079.434 27.118 210.469 896.083 1.517.659 1.517.659 -621.579 Tabel nr. 6. Indici (%) 129 1.652 133 128 190 190 58

Datele din tabelul nr. 6, conduc la urmtoarea concluzie: Necesarul de fond de rulment pozitiv i n scdere se datoreaz creterii mai rapide a datoriilor i cheltuielilor n avans fa de activele circulante i disponibilitilor bneti. IV. Trezoreria net a entitii economice (TN) Trezoreria net este expresia cea mai concludent a desfurrii unei activiti eficiente, nregistrarea unei trezorerii nete, n cadrul mai multor exerciii succesive, demonstrnd astfel, succesul ntreprinderii n viaa economic i posibilitatea plasrii rentabile a disponibilitilor bneti pentru ntrirea poziiei ei pe pia. Considerat a doua component a fondului de rulment trezoreria apare ca urmare a comparaiei realizate ntre utilizrile i resursele corespunztoare operaiilor financiare pe termen scurt. Ca urmare trezoreria ar putea fi determinat: Trezoreria = Fond de rulment - Necesar n fond de rulment O alt apreciere este dat de faptul c trezoreria net (TN) rezult din egalitatea dintre activele i pasivele bilanului (Activ = Pasiv), respectiv Utilizri = Resurse, egalitate care conduce la confruntarea fondului de rulment (FR) cu necesarul de fond de rulment (NFR). Pe baza bilanului contabil armonizat, prin prezentarea n list, trezoreria este dat de diferena: TN = Active circulante, respectiv datorii curente nete (E) NFR. Avnd n vedere datele din bilanul financiar i bilanul contabil prescurtat armonizat calculul trezoreriei nete innd cont de cele dou pri ale bilanului au condus la rezultatele nscrise n tabelul nr. 7. Calculul i analiza trezoreriei nete Tabel nr. 7. Nr. Indicatori Abateri Indici Exerciiul financiar crt. (lei) () (%) Precedent Curent 1. Fond de rulment financiar 2.105.846 1.694.740 -411.106 81 (FRF) 2. Necesar de fond de rulment 1.477.172 855.596 -621.579 58 (NFR 3. Trezoreria net (TN) 628.674 839.144 210.470 134 (1-2) (a) 4. Disponibiliti bneti 628.674 839.144 210.470 134 5. Credite de trezorerie 6. Trezorerie net (TN 628.674 839.144 210.470 134 (4-5) (b) 7. Active circulante datorii 2.105.846 1.694.740 -411.106 81 curente nete (E) 8. Trezorerie net (TN) (7-2) 628.674 839.144 210.470 134 (c) Concluziile care se desprind din tabelul nr. 7. sunt urmtoarele: 1. Trezoreria net este pozitiv i n cretere, pentru toate variantele de calcul, ceea ce reflect decalajul dintre ritmul superior de scdere a fondului de rulment financiar comparativ cu scderea necesarului de fond de rulment (58%).

2. Creterea trezoreriei nete se datoreaz i reducerii activelor circulante, respectiv a datoriilor curente nete. 3. n cazul de fa trezoreria net este identic cu disponibilitile bneti (trezoreria activ) ca urmare a inexistenei creditelor bancare de trezorerie (trezoreria pasiv). 4. Valoarea pozitiv a trezoreriei nete, impune abordarea cauzelor care pot produce dezechilibre ce se reflect n valoarea pozitiv sau negativ a trezoreriei. V. Ratele de sintez, denumite i coeficieni ai echilibrului financiar se calculeaz pe baza informaiilor i corelaiilor dintre posturile din activ i din pasiv. n calculul acestor coeficieni se face o distincie net ntre resursele stabile i utilizrile stabile, pe de o parte, i activele circulante i datoriile pe termen scurt, pe de alt parte. Astfel echilibrul financiar este reflectat de urmtoarele rate de sintez: 1. Rata de finanare stabil a imobilizrilor (Rfsi): Rfsi se calculeaz astfel: Rfsi =

Capitaluri permanente Activ imobilizat net

Pentru cei doi ani analizai aceste rate au urmtoarele valori: Dac Rfsi 1 aceasta msoar stabilitatea resurselor afectate finanrii activelor durabile, din care: a) Rata de finanare din resurse proprii (Rfrp): Rfrp =

Capitaluri proprii 1 Activ imobilizat net

care exprim autonomia financiar de care dispune ntreprinderea; b) Rata de finanare din resurse strine (Rfrs): Rfrs =

Datorii pe term. lung + mediu 1 Activ imobilizat net

care exprim gardul de insecuritate financiar a ntreprinderii. 2. Rata de lichiditate general (Rlg) calculat astfel:

Rlg =

Activ circulant 1 Datorii pe termen scurt

Rlg 1 exprim gradul de lichiditate potenial (echilibrul financiar pe termen scurt), din care: a) Rata de lichiditate relativ (redus) (Rlr):

Rlr =

Activ circulant - Stocuri 1 Datorii pe termen scurt

exprim capacitatea de rambursare a datoriilor pe termen scurt; b) Rata de lichiditate (trezorerie) imediat (Ri):

Ri =

Disponibilitt 1, Datorii pe termen scurt

care exprim aptitudinea de rambursare a datoriilor cu scadena sub 1 an. Ratele de sintez ale bilanului se coreleaz cu ratele de finanare determinate pe baza lui i reflect indirect structura financiar a entitii economice. Ratele de sintez pe baza bilanului vor fi prezentate n tabelul nr. 8. Ratele de sintez pe baza bilanului Tabel nr. 8 Exerciiul financiar Nr. Rate de sintez(de echilibru Abateri Indici crt. financiar) () (%) Precedent Curent 1. Rata de finanare stabil a 1,43 1,30 -0,13 91 imobilizrilor (Rfsi) 2. Rata de finanare din resurse 1,43 1,30 -0,13 91

3. 4. 5. 6.

proprii (Rfrp) Rata de finanare din resurse strine (Rfrs) Rata de lichiditate general (Rlg) Rata de lichiditate rapid (Rlr) Rata de lichiditate imediat (Rli) 1. 2. 3.

2,25 1,18 0,38

1,52 0,75 0,27

-0,73 -0,43 -0,11

68 64 71

Datele prezentate n tabelul nr. 8. conduc la urmtoarele concluzii: Valorile supraunitare i n scdere ale ratei de finanare stabil a imobilizrilor i a ratei de finanare din resurse proprii, confirm marja de insecuritate consecutiv fondului de rulment pozitiv descresctor, dar cu o dinamic inferioar imobilizrilor nete. Valoarea supraunitar a ratei de lichiditate general confirm echilibrul financiar pe termen scurt. Valorile subunitare ale ratei de lichiditate redus i imediat reflect capacitatea sczut de a face fa datoriilor pe termen scurt.

1.

VI. Principalele rate de rotaie a posturilor din bilan sunt urmtoarele: Numrul de rotaii ale activelor:

Na =

CA rotaii Activ

i respectiv:1a) Durate unei rotaii

Da =
2.

T Activ = 360 (zile/rotaie) Na CA

Numrul de rotaii capitaluri proprii (C):

Nc =

CA (rotaii) C

i respectiv: 2a) Durata unei rotaii

Dc =
3.

T C = 360 (zile/rotaie) Nc CA

Numrul de rotaii active circulante (AC):

Nac =

CA CA Activ Na = = Ac Activ Ac Sac

n care:

Ac = Sac = ponderea activelor circulante (grad de lichiditate) Activ T Ac = 360 (zile/rotaie) Nac CA

i respectiv: 3a) Durata unei rotaii:

Dac =

4. Numrul de rotaii ale stocurilor:

Ns =

CA (rotaii) Sm

n care Sm = stocul mediu =

Si + Sf 2

i respectiv: 4a) Durate unei rotaii:

Ds =

Sm T = 360 (zile/rotaie) Ns CA

5. Numrul de rotaii ale creanelor:

Ncr =

CA (rotaii) Smcr T Smcr = 360 (zile) Nc CA

i respectiv: 5a) Durata de recuperare a creanelor:

Dcr =

6. Numrul de rotaii ale furnizorilor:

Nf=

Cumparari (Aprovizionari) (rotaii) Smf Smf T 360 (zile) = Smf Cumparari

i respectiv: 6a) Durata de plat a furnizorilor:

Df =

7. Numrul de rotaii ale datoriilor:

Nd =

CA (rotaii) Datorii

i respectiv: 7a) Durata de folosire a surselor atrase:

Ddat =

Datorii 360 (zile) CA

Calculul ratelor de rotaie pe baza bilanului financiar i a contului de profit i pierdere a condus la rezultatele din tabelul nr. 9 Tabelul nr. 9. Calculul ratelor de rotaie a posturilor din bilan Exerciiul financiar Exerciiul financiar Nr. Numrul de rotaii Durata unei rotaii crt. Precedent Curent Precedent Curent Nr. de rotaii active (Na) 1,767 1,847 Durata unei rotaii 203,75 194,98 (Da) 1. Nr. de rotaii capital propriu 2,189 2,630 Durata unei rotaii 164,49 136,89 (Nc) (Dc) 2. Nr. de rotaii active 4,082 4,043 Durata unei rotaii 88,20 89,28 circulante (Nac) (Dac) 3. Nr. de rotaii stocuri (Ns) 8,56 7,92 Durata unei rotaii 42,06 45,72 (Ds) 4. Nr. de rotaii creane (Ncr) 12,40 13,36 Durata unei rotaii 29,16 26,95 (Dcr) 5. Nr. de rotaii furnizori (Nf) 9,948 6,445 Durata unei rotaii 36,19 55,86 (Df) 6. Nr. de rotaii datorii (Ndat) 9,161 Durata unei rotaii 39,30 58,62 6,142 (Ddat)

Concluziile constate din tabelul nr. 9.. sunt urmtoarele: 1. Numrul de rotaii ale posturilor de bilan au cunoscut modificri n sensul reducerii (activele circulante, stocurile, furnizorii, datoriile) i respectiv creterii (activele, capitalurile proprii, creanele). 2. Astfel, reducerile au condus la creterea duratelor de rotaie iar creterile la reducerea duratelor de rotaie. 3. Termenul de recuperare a creanelor, ca durat imobilizat a acestora, este inferior termenului de plat a furnizorilor, n condiiile n care ambele durate au nregistrat creteri, ceea ce arat c ncasrile se deruleaz mai repede dect plile. 4. Durata de folosire a surselor atrase (datoriilor) respectiv termenul de plat a acestora a crescut, ceea ce va avea efecte asupra termenului de rambursare. ntrebri de control 1. Enumerai elementele componente ale situaiilor financiare anuale i prezentai pe scurt fiecare dintre ele. 2. Prezentai pe scurt aria de aplicabilitate i moneda de raportare a situaiilor financiare anuale. 3. Prezentai succint cerinele de ntocmire a situaiilor financiare de ctre entiti. 4. Care sunt conceptele de baz de care se ine cont n elaborarea situaiilor financiare anuale ale unei entiti economice? 5. Prezentai cele trei grupe de abordri cu privire la bilanul contabil. 6. Ce elemente vizeaz informaiile privind poziia financiar? 7. Care este rolul bilanului? 8. La ce se refer lichiditatea i flexibilitatea financiar? 9. Care sunt elementele definite de cadrul conceptual internaional care descriu poziia financiar a entitii economicce? 10. Definii activele, datoriile i capitalurile proprii. 11. Care sunt categoriile de active i datorii care sunt prezentate n bilan? 12. Ce reprezint activele curente? 13. Ce tipuri de datorii cuprind datoriile curente? 14. De4finii urmtoarele structuri ale bilanului contabil: active imobilizate, imobilizri necorporale, imobilizri corporale, imobilele de plasament, imobilizri financiare, active circulante, stocurile, creanele, disponibilitile, activele necurente destinate cedrii. 15. Ce situaii pot s prezinte ntreprinderile pe lng situaiile financiare principale? 16. Ce este bilanul social i care este originea sa? 17. De ce a fost elaborat bilanul social? 18. Prezentai gruparea indicatorilor care trebuie s figureze n mod obligatoriu n bilanul social. 19. Prezentai presiunile care sunt exercitate asupra entitilor economice pentru a furniza informaii referitoare la mediu. 20. Exemplificai categoriile de informaii referitoare la mediu, regsite n rapoartele anuale ale marilor societi. 21. Determinai relaia fundamental de trezorerie. 22. Ce exprim ratele de structur, respectiv ratele privind activul i ratele privind pasivul? 23. Enumerai ratele de structur ale activului i pasivului. 24. Ce reprezint ratele de sintez i care sunt acestea? 25. Cum se calculeaz ratele de rotaie i ce exprim viteza de rotaie i care sunt ratele care exprim viteza de rotaie, respectiv durata unei rotaii? 26. Ce reprezint tabloul de finanare?

CAP. III. Msurarea i raportarea performanei financiare a entitii economice 3.1. Contul de profit i pierdere i performana financiar a entitii econumice
Contul de profit i pierdere este situaia financiar care msoar succesul sau performana activitii unei entiti economice, referitoare la o perioad dat. Este vorba despre performana financiar a entitii respective. Avnd n vedere faptul c rezultatele contabile sunt consecina aplicrii unei serii de postulate i principii contabile, i n primul rnd a independenei exerciiilor, constatrii veniturilor i conectrii cheltuielilor la venituri, importana pe care o acordm acestui document de sintez trebuie s fie nsoit de o doz de pruden. Contul de profit i pierdere furnizeaz investitorilor i creditorilor informaii necesare previziunii valorilor, calendarului i capacitii entitii economice de a genera fluxuri de trezorerie. n felul acesta, investitorii pot s evalueze cu mai mare exactitate valoarea economic a ntreprinderii, iar creditorii pot s determine msura n care entitatea economic va fi capabil s-i ramburseze datoriile. ntrebarea care se pune este cum reuete contul de profit i pierdere s ajute utilizatorii n previziunea fluxurilor de trezorerie? Mai nti, aceast situaie financiar ofer informaii care s permit evaluarea performanelor trecute ale entitii economice. i chiar dac o performan trecut pozitiv nu este o garanie a succesului viitor, ea permite cel puin o actualizare a celor mai importante tendine. Pentru c atunci cnd exist o corelaie raional ntre performanele trecute i cele viitoare, estimarea rezultatelor i fluxurilor de trezorerie viitoare nu trebuie pus la ndoial. Pe de alt parte, contul de profit i pierdere ofer utilizatorilor informaia necesar determinrii riscului sau gradului de incertitudine, n legtur cu fluxurile de trezorerie viitoare. Pentru c, furniznd informaiile care explic elementele care conduc la beneficii venituri, cheltuieli, ctiguri i pierderi aceast situaie financiar scoate n eviden, de fapt, relaiile existente ntre componentele evocate. Ea poate s fie utilizabil i de alte categorii de utilizatori. Clienii vor s fie informai asupra msurii n care entitatea economic le poate furniza bunurile i serviciile de care au nevoie. Sindicatele vor s examineze rezultatele n vederea negocierii de noi convenii colective. La rndul ei, puterea public utilizeaz informaiile privind rezultatele, pentru fundamentarea politicilor ei economice i fiscale. Repere istorice privind contul de profit i pierdere Un contabil cruia, din pcate, istoria i ignor numele nu a ezitat s creeze un cont special, ce nu era nici cont de ncasri-pli, nici unul de patrimoniu. Dac se cerceteaz modul lui de alimentare, n sensul economic, se constat c era un cont de variaie privind valoarea patrimoniului. El va deveni un document fundamental pentru gestiunea ntreprinderii i va purta numele de cont de profit i pierdere. Conform lui B. Colasse, din punct de vedere patrimonial, rezultatul este definit ca variaie a patrimoniului ntreprinderii, n cursul unui exerciiu, variaie ce reprezint o consecin a activitii acesteia: ca atare, rezultatul nu este dect o rubric a capitalurilor proprii, la sfritul exerciiului, iar, contul de profit i pierdere, un cont de capitaluri proprii. Modalitile de nregistrare a elementelor care aparin unui cont de profit i pierdere sunt diferite, dup cum ntreprinderea realizeaz gestiunea stocurilor pe baza inventarului permanent sau a inventarului intermitent. Abordri contemporane privind contul de profit i pierdere (i) O prim grup de abordri privete modelele corespunztoare dispoziiilor Directivei a 4-a europene. Directiva a 4-a a prevzut patru scheme de prezentare a contului de profit i pierdere (articolele 23-26). Structurile celor patru modele i concluziile degajate de analizarea acestor structuri au fcut obiectul studiului nostru n lucrrile anterioare. Particularitile economice, financiare, juridice i culturale ale fiecrei ri europene au fcut ca normalizatorii i ntreprinderile s opteze pentru modelul care corespunde cel mai bine solicitrilor informaionale ale utilizatorilor. Cele patru scheme (modele) deriv din combinarea uneia dintre cele dou forme de prezentare, forma list (articolele 23 i 25) i forma tabelar sau cont (articolele 24 i 26), cu una dintre cele dou logici de structurare a cheltuielilor, structura dup originea sau natura cheltuielilor (articolele 23 i 24) i structura dup destinaia sau funciile acestora (articolele 25 i 26). Uzanele franceze demonstreaz c normalizatorii au recomandat i ntreprinderile au ntocmit, n majoritatea cazurilor, un cont de profit i pierdere sub form tabelar, care corespunde mai bine gndirii carteziene din aceast ar, i cu o structur a cheltuielilor dup natur (articolul 24 din Directiv). Aceast din urm caracteristic permitea utilizarea contului de profit i pierdere pentru ntocmirea tabloului soldurilor intermediare de gestiune i valorificarea informaiilor degajate de astfel de solduri i, implicit, deschiderea contabilitii ntreprinderilor ctre calculul unor agregate macroeconomice (ale contabilitii naionale). Reforma contabilitii romneti, n prima ei etap, a condus, aa cum era de ateptat, la un cont de profit i pierdere cu o structur a cheltuielilor dup natur (avnd n vedere simplitatea i obiectivitatea informaiilor sale) i o form list (articolul 23 din Directiv). Ca i n cazul bilanului, pentru normalizatorii i contabilii romni, situaiile financiare (conturile anuale) au fost privite numai din punct de vedere procedural (produse finale ale contabilitii) i al necesitilor de control ale administraiei publice i nu ca instrumente de informare, de facilitare a analizelor financiare i de asistare a deciziilor economice. (ii) A doua grup de abordri sunt de sorginte anglo-saxon. Contul de profit i pierdere (income statement) este ntocmit sub form de list. Prin structura lui, sunt distinse operaiile continue de activitile abandonate sau

necontinuate (discontinued operations). Aceste din urm activiti includ rezultatele extraordinare i efectul cumulat al schimbrilor de metod. Spre deosebire de sisteme contabile precum cel francez, romnesc etc, cheltuielile de exploatare sunt analizate dup funcia lor. Astfel, funcia de cumprare conduce la regruparea sub aceeai rubric, am numit costul mrfurilor, produselor sau serviciilor vndute sau prestate, costul acestei funcii, cost care, dedus din veniturile nete generate de vnzri, permite s se releve, n mod explicit, marja brut (gross margin). Funcia comercial regrupeaz costurile generate de vnzarea i promovarea produselor: salarii i alte cheltuieli de personal, cheltuieli de publicitate, marketing, cheltuieli de distribuire. Funcia administrativ include cheltuielile generale: cheltuieli de personal, anumite impozite i taxe, anumite onorarii etc. Ct privete amortizrile, acestea pot s fie analizate pe funciile prezentate anterior sau pot s fie cumulate, uneori, ntr-o linie specific a cheltuielilor operaionale. Cheltuielile cu provizioanele referitoare la creanele dubioase sunt deduse, uneori, n mod direct din veniturile din exploatare. Rezultatele financiare sunt menionate, n general, n mod distinct: venituri i cheltuieli financiare, dividende ncasate, partea ce revine n rezultatul societilor puse n echivalen etc. n mod separat este prezentat i impozitul asupra rezultatului din activiti curente, astfel nct s se pun n eviden rezultatul net al operaiilor curente. Noiunea de rezultat al elementelor extraordinare trebuie neleas de o manier restrictiv: elementul extraordinar trebuie s fie neobinuit prin natura sa, adic anormal n raport cu activitile curente i nefrecvent n raport cu apariia sa. Aa se face c plusurile sau minusurile de valoare din cesiunea de elemente de activ nu sunt calificate, n general, ca fiind elemente extraordinare. Dincolo de definiia de mai sus, unele tranzacii trebuie s fie prezentate la rezultate extraordinare, dac ele sunt semnificative. Ele includ cesiunile de sectoare de activitate achiziionate recent, profiturile legate de restructurrile de datorii, majoritatea pierderilor i profiturilor ce provin din stingerea de datorii i majoritatea exproprierilor de active. Rezultatul net trebuie s includ toate elementele de cheltuieli i de venituri, de ctiguri i de pierderi ale perioadei, cu excepia ajustrilor asupra exerciiilor anterioare, dividendele i operaiile ce afecteaz capitalul, adic: (i) cheltuielile i veniturile ce provin din tranzacii asupra capitalului propriu al ntreprinderii; (ii) transferurile la rezerve i micrile ntre rezerve; (iii) ajustrile ce rezult din reorganizare (de exemplu, prime de fuziune).

3.2. Contul de profit i pierdere n referenialul contabil internaional

Cadrul conceptual internaional definete i caracterizeaz, n legtur cu contul de profit i pierdere, elementele care descriu performana financiar a ntreprinderii: veniturile i cheltuielile. a) Definiia veniturilor Veniturile reprezint creteri de avantaje economice, n cursul exerciiului, sub form de intrri sau creteri de active, sau de diminuri de datorii, ce au ca rezultat creterea capitalurilor proprii sub alte forme dect creterile care provin din aporturile participanilor la capitaluri proprii. Definiia veniturilor nglobeaz att veniturile propriu-zise ct i alte venituri i plusuri de valoare. Veniturile propriu-zise sunt generate de activitatea curent a ntreprinderii i poart diferite nume: vnzri, onorarii, comisioane, dobnzi, dividende, redevene i chirii. Elementele privind alte venituri pot s fie generate sau nu de activitile curente ale ntreprinderii. Ele reprezint creteri de avantaje economice i, n aceast calitate, nu difer din punct de vedere al naturii de veniturile propriuzise. Spre exemplificare, elementele privind alte venituri i plusurile de valoare includ sumele obinute n urma cesiunii activelor pe termen lung. Definiia include, de asemenea, plusurile latente de valoare ca, de exemplu, cele care provin din reevaluarea valorilor mobiliare cotate i cele care provin din reevaluarea imobilizrilor necorporale i corporale. n contrapartida veniturilor pot s apar diferite tipuri de active, ca urmare a intrrii sau creterii valorii acestora: lichiditi, creane, bunuri i servicii primite n schimbul bunurilor i serviciilor furnizate. De asemenea, veniturile pot s rezulte din achitarea datoriilor. De exemplu, o ntreprindere poate s furnizeze unui creditor bunuri i servicii, ca expresie a decontrii obligaiei de rambursare a unui mprumut. b) Definiia cheltuielilor Cheltuielile reprezint diminuri de avantaje economice, n cursul exerciiului, sub form de ieiri sau de diminuri de active, sau de creteri de datorii, care au ca rezultat diminuarea de capitaluri proprii pe alte ci dect distribuirile n favoarea participanilor la capitalurile proprii. Prin cheltuieli se neleg att pierderile i minusurile de valoare, ct i cheltuielile care se refer la activitile curente ale ntreprinderii. Cheltuielile care apar n cursul activitilor ordinare ale ntreprinderii se refer la costul vnzrilor, cheltuielile de personal, amortizri etc. In mod obinuit, ele iau forma unei ieiri sau unei diminuri de valoare a activelor ca, de exemplu, lichiditi i echivalente de lichiditi, stocuri, bunuri imobiliare, echipamente etc. Pierderile i minusurile de valoare pot s releve sau nu activiti curente ale ntreprinderii. Ele reprezint diminuri de avantaje economice i, n aceast calitate, nu sunt diferite, din punct de vedere al naturii, de alte cheltuieli. n categoria pierderilor regsim, de exemplu, consecine ale unor fenomene (naturale sau nu), precum i pierderile rezultate din vnzarea activelor imobilizate. Definiia pierderilor cuprinde, de asemenea, pierderi latente

ca, de exemplu, pierderile care sunt generate de efectele creterilor cursului unei monede strine, atunci cnd ntreprinderea a contractat mprumuturi externe n moneda respectiv. In standardul IAS 1 revizuit Prezentarea situaiilor financiare sunt date orientrile privind prezentarea contului de profit i pierdere. In ceea ce privete coninutul, ca i n cazul bilanului, standardul se mrginete s dea o list minimal de informaii care trebuie s figureze n aceast situaie. n ceea ce privete formatul su, standardul impune prezentarea fie n contul de profit i pierdere propriu-zis, fie n notele explicative, a unei analize a cheltuielilor dup natur sau dup funcii. Totui, el ncurajeaz ntreprinderile s prezinte o atare analiz n contul de profit i pierdere nsui. Ca i n cazul bilanului, n standardul IAS 1 revizuit, se disting dou categorii de elemente. Elementele care figureaz n contul de profit i pierdere propriu-zis sunt urmtoarele: 1) veniturile; 2) cheltuielile financiare; 3) cota-parte n rezultatul entitilor afiliate i al asociaiilor n participaie puse n echivalen; 4) ctigul sau pierderea naintea impozitrii constatat() cu ocazia vnzrii activelor sau decontarea obligaiilor relative la activitile abandonate; 5) impozitul asupra beneficiilor; 6) ctigul sau pierderea dup impozitare, constatat() la activitile abandonate; 7) rezultatul exerciiului. De asemenea, contul de profit i pierdere trebuie s prezinte rezultatul exerciiului, distingnd n acest sens: partea ce revine acionarilor entitii economice; i partea care reprezint interesele minoritare. Celelalte venituri i cheltuieli semnificative pot s fie prezentate fie n contul de profit i pierdere, fie n notele explicative, ca i mrimea (brut i pe aciune) a dividendelor distribuite n cursul exerciiului.

3.3 Degajarea informaiilor contabile pe baza contului de profit i piedere

Structurarea activitii unei entiti economice pe cele trei niveluri (exploatare, financiar i extraordinar) permite prezentarea n consecin a indicatorilor din contul de profit i pierdere, i faciliteaz, pe aceast baz, stabilirea unor mrimi valorice cunoscute sub denumirea de solduri intermediare de gestiune (SIG). Soldurile intermediare de gestiune contribuie la caracterizarea comportamentului economic al unei entiti economice. Ele se prezint sub forma unor marje de acumulare bneasc, care pun n eviden etapele formrii rezultatului exerciiului, pe baza elementelor de venituri i cheltuieli aferente fiecrei categorii de activiti. Aceste solduri reprezint de fapt paliere succesive n formarea rezultatului final. Utilizarea soldurilor de gestiune rspunde, pe de o parte, necesitilor analizei economico-financiare a entitii economice, iar pe de alt parte, funcionrii contabilitii naionale. (aceste solduri asigur legtura ntre nivelul microcontabil i conturile naionale). Soldurile intermediare de gestiune reprezint, mrimi rezultative obinute prin contrapunerea n calculele economice a diferiilor indicatori, n funcie de legturile reciproce care exist ntre acetia. Tabloul soldurilor intermediare de gestiune reprezint o surs suplimentar de informaii n ceea ce privete determinarea i explicarea modului n care se formeaz rezultatul, tiut fiind faptul c prin soldurile intermediare de gestiune se nelege o serie de indicatori sub forma unor solduri de acumulri bneti poteniale, destinate s remunereze factorii de producie i s finaneze activitatea viitoare a entitii economice. Soldurile intermediare de gestiune permit analiza activitii i rentabilitii entitii economice, contribuind la caracterizarea comportamentului economic al acesteia. Analiza soldurilor intermediare de gestiune care caracterizeaz activitatea (exploatarea) entitii economice Soldurile intermediare de gestiune care caracterizeaz activitatea entitii economice sunt evideniate prin patru indicatori. 1. Cifra de afaceri (CA) Cifra de afaceri (CA) exprim volumul afacerilor realizate cu terii cu ocazia activitii curente a entitii economice. Cifra de afaceri (CA) ca indicator important al volumului activitii agentului economic, reprezint suma total a veniturilor din vnzarea mrfurilor i produselor ntr-o perioad determinat. Cifra de afaceri din activitatea de baz sau valoarea produciei marf vndute, reprezint vnzrile din activitatea de baz a unei entiti economice. Pentru nevoile interne de conducere pe baza datelor contabile se poate stabili i producia marf vndut i ncasat care reflect finalitatea activitii de producie i comercializare. Relaia de calcul a cifrei de afaceri (CA) este: + Producia vndut CA = Vnzri de mrfuri (activitatea comercial de revnzare + (activitatea industrial de transformare) prestri de servicii + activiti diverse)

Astfel, cifra de afaceri (CA) reprezint suma total a veniturilor din operaiuni comerciale efectuate de o entitate economic, respectiv vnzarea de mrfuri i produse, ntr-o perioad de timp determinat. Veniturile financiare i veniturile extraordinare nu sunt incluse n cifra de afaceri. Cifra de afaceri reprezint un indicator esenial pentru precizarea locului entitii economice n sectorul de activitatea a poziiei acesteia pe pia, a capacitii de a lansa i dezvolta activiti profitabile. 2. Marja comercial (Mc) Marja comercial (Mc) sau adaosul comercial vizeaz entitile economice cu profil comercial sau numai activitatea mixt (industrial i comercial) a acestora. Activitatea comercial presupune cumprarea i revnzarea mrfurilor, mrfurile fiind considerate bunuri cumprate pentru a fi revndute n aceeai stare. Marja comercial permite entitilor economice de comer s determine rezultatul degajat din vnzrile de mrfuri. Produsele comercializate de o entitate economic au pe lng capacitatea de a satisface nevoile consumatorilor i aptitudinea de a degaja marje. Astfel, marja comercial (Mc), este suplimentul de valoare adus de entitatea economic prin activitatea de comercializare (a propriilor produse, sau a mrfurilor cumprate i revndute), fiind element al valorii adugate. - Costul de cumprare a mrfurilor vndute Mc = Vnzri de mrfuri Deci, excedentul vnzrilor de mrfuri n raport cu ostul de cumprare al acestora reprezint marja comercial. Costul de cumprare al mrfurilor vndute (revndute) include preul de cumprare (pre fr TVA) majorat cu cheltuielile accesorii de cumprare i corectat cu variaia stocurilor de mrfuri. Costul de cumprare mrfurilor vndute a = Cumprri de mrfuri Variaia stocurilor de mrfuri

3. Producia exerciiului (Pex) Producia exerciiului (Pex) reflect volumul total al activiti industriale, productoare de bunuri sau prestatoare de servicii desfurate n cadrul unei entiti economice pe parcursul unui exerciiu financiar. Acest indicator valoric include bunurile i serviciile produse de entitatea economic industrial sau comercial, indiferent de destinaie: vnzare, stocare sau imobilizare. Exprimnd nivelul real de activitate al entitii economice, acest sold intermediar de gestiune caracterizeaz volumul valoric global al activitii, fiind suma produciei vndute (Pv) cu producia stocat (Ps) i cu producia imobilizat (Pi). Pex = Producia vndut (Pv) + Producia stocat (Ps) + Producia imobilizat (Pi) Producia vndut (Pv) cuprinde produsele vndute i serviciile prestate la pre de facturare (pre de vnzare), fr taxe, fiind componenta de baz a cifrei de afaceri din activitatea de baz. Producia stocat (Ps) cuprinde variaia (S) a stocurilor de produse finite, semifabricate, producie neterminat, calculndu-se ca diferen ntre stocurile finale (Sf) i stocurile iniiale (Si). S = Sf - Si Producia imobilizat (Pi) cuprinde lucrri efectuate de ntreprindere ce nu sunt destinate pieei ci conservrii i folosirii n ntreprindere (imobilizri corporale i necorporale n regie proprie). 4. Valoarea adugat (Vad) Valoarea adugat este un concept cheie al analizei economice, financiare i sociale a entitii economice. Acest indicator reprezint aportul specific ntreprinderii n producia i comercializarea de bunuri i servicii obinut prin utilizarea resurselor sale tehnice, umane i financiare n cadrul unei infrastructuri generale constituite de stat. Valoarea adugat constituie baza de calcul a obligaiilor ntreprinderii fa de buget pentru valoarea nou creat (TVA) i poate fi determinat prin dou modaliti: - Metoda substractiv (diferenei sau sintetic); - Metoda aditiv (analitic sau de repartiie). a. Metoda substractiv (diferenei sau sintetic) Metoda substractiv (sintetic) determin valoarea adugat ca diferen ntre producie i cumprrile, n sensul pieei amonte. Valoarea adugat (Vad) exprim creterea de valoare rezultat din utilizarea factorilor de producie (fora de munc i capital) peste valoarea bunurilor i serviciilor provenind de la teri, n cadrul activitii curente a entitii economice. Conform metodei substractive, valoarea adugat se calculeaz ca diferen ntre producia exerciiului (Pex) majorat cu marja comercial (Mc) i diminuat cu consumurile de bunuri i servicii (Ci) furnizate de teri pentru aceast producie. Vad = Pex + Mc - Ci

Marja comercial (Mc) n cazul ntreprinderilor productoare, vizeaz numai activitatea comercial de aceea unii autori l consider ca fiind o valoare adugat vndut. n cazul ntreprinderilor fr activiti comerciale, valoarea adugat se determin astfel: Vad = Pex - Ci Consumurile intermediare corespund bunurilor i serviciilor cumprate din exterior: materii prime(Mp) i materiale consumabile (M), variaia de stocuri i de materiale consumabile (S), utiliti (combustibil, energie, ap) (U) i alte cheltuieli materiale (Acm). Ci = Mp + M + U + Acm b. Metoda aditiv (analitic) de calcul a valorii adugate presupune un demers invers care vizeaz studiul elementelor care compun valoarea adugat, nglobnd n fapt costul factorilor de producie care trebuie remunerai. n fapt valoarea adugat reprezint sursa de acumulri bneti din care se va face remunerarea participanilor direci sau indireci la activitatea economic a entitii economice: remunerarea muncii prin salarii, indemnizaii, premii, cheltuieli sociale; remunerarea statului prin impozite, taxe i vrsminte asimilate (subveniile pentru exploatare fiind excluse); remunerarea creditelor prin dobnzi i comisioane pltite; remunerarea investiiilor prin amortismente calculate; remunerarea capitalurilor proprii prin dividende pltite acionarilor. ntreprinderea, n calitate de participant direct la viaa economic, va fi remunerat prin capacitatea de autofinanare. Metoda aditiv este o metod de repartiie, ntruct presupune nsumarea elementelor structurale ale valorii nou create: cheltuieli cu personalul (salarii. c.a.s., cheltuieli cu protecia social) (Chp), impozite i taxe (fr TVA) (I + Tx), cheltuieli financiare (Chfin), amortizarea activelor fixe (Aaf), beneficiul net (Bn): Vad = Chp + (I + Tx) + Chfin + Aaf + Bn Analiza soldurilor intermediare de gestiune privind rentabilitatea entitii economice n aprecierea rentabilitii absolute a unei entiti economice, de maxim importan se dovedesc sistemul indicatorilor de rezultate i cel al indicatorilor de rentabilitate. 1. Excedentul brut (Insuficiena) de exploatare (EBE) Acest indicator reprezint capacitatea entitii economice de a genera flux de lichiditi din activitatea sa industrial i comercial, constituind baza autofinanrii care trebuie s-i permit remunerarea potenialului productiv, finanarea investiiilor de cretere, rambursarea mprumuturilor, remunerarea capitalului. Astfel, EBE reprezint contribuia capitalului la crearea bogiei ntreprinderii. Excedentul brut (Insuficiena) de exploatare (EBE) este rezultatul realizat din activitatea curent a entitii economice, care permite s se msoare capacitatea acesteia de a genera i conserva fonduri n condiii de funcionare a acesteia, fiind independent de politica financiar, fiscal i n domeniul amortizrii: EBE = (Valoarea adugat + Subvenii de exploatare) (Impozite, taxe, vrsminte asimilate + Cheltuieli de personal) 2. Rezultatul exploatrii (Rexp) Rezultatul exploatrii (Rexp) msoar performana comercial i industrial a ntreprinderii, fiind independent de politica financiar i fiscal a acesteia, dar ine cont de amortizare i provizioane: Rexp = (Excedentul brut (EBE) + Reluri de provizioane + Alte venituri din exploatare) (Amortizri i provizioane + Alte cheltuieli de exploatare) Termenii relaiei prezentate sunt specifici contului de profit i pierdere din sistemul francez. n Romnia, determinarea rezultatului exploatrii trebuie s in cont de elementele i structurarea lor specific. Rexp = (EBE) + Alte venituri din exploatare exclusiv subveniile luate n considerare la determinarea EBE Ajustri Cheltuieli cu despgubiri, donaii i active cedate 3. Rezultatul curent brut (impozabil) (Rcbr) Rezultatul curent caracterizeaz rentabilitatea ntreprinderii degajat de toate cele trei cicluri: exploatare, financiar, investiional, desfurate n mod normal, curent, repetabil, fr impactul unor elemente aleatorii. Rezultatul curent brut (impozabil) (Rcbr) ine cont de politica de finanare a ntreprinderii, de funciunea sa financiar, nefiind influenat de elemente fiscale pure: Rcbr = Rezultatul exploatrii + (Venituri financiare Cheltuieli financiare) = Rexp + Rezultatul financiar (Rf)

4. Rezultatul excepional (Rexc) (extraordinar) Rezultatul excepional (Rexc) (extraordinar) provine din activitatea neobinuit a ntreprinderii, nefiind legat de activitatea curent. Rexc = Venituri excepionale (extraordinare) Cheltuieli excepionale (extraordinare) 5. Rezultatul brut al exerciiului (Rbrex) Rezultatul brut al exerciiului (Rbrex) constituie soldul rezidual ntre veniturile de exploatare (Vex), financiare (Vf), excepionale (Vexc) (extraordinare) i cheltuielile de exploatare (Chex), financiare (Chf), excepionale (extraordinare) (Ch exc). Rbrex = (Vex + Vf + Vexc) (Chex + Chf + Chexc) 6. Rezultatul net al exerciiului (Rnex) Dup impozitarea rezultatului brut al exerciiului se obine rezultatul net al exerciiului (Rnex). Rnex = Rbrex Impozitul pe profit Calculul i analiza soldurilor intermediare de gestiune Pe baza datelor desprinse din cotul de profit i pierdere, (Anexa nr.3), pentru doi ani analizai, am efectuat calculul privind rezultatele evideniate cu ajutorul tabelului SIG, abaterile i indicii. Calculul i analiza soldurilor intermediare de gestiune pentru cazul analizat conduc la rezultatele din tabelul nr. 3.1. Tabelul nr. 3.1. Nr.crt. Soldurile intermediare de gestiune - lei Exerciiul financiar Precedent Curent 5032740 4633832 398908 149843584 154876324 6274332 63844 156181760 92115461 64465207 0 751307 36335182 27378718 3933 0 17830444 9552207 6923922 3925004 2998918 1409094 1317328 91766 195618526 197027620 2129507 0 197748033 113889750 83950049 0 380262 42142203 41427584 772402 0 39742822 2457164 6853892 3921837 2932055 Abateri () -3623646 -3316504 -307142 45774942 42151296 -4144825 -63844 41566273 21774289 19484842 0 -371045 5807021 14048866 768469 0 21912378 -7095043 -70030 -3167 -66863 Indici (%) 28,00 28,43 23,00 130,55 127,22 33,94 0,00 126,61 123,64 130,23 0,00 50,61 115,98 151,31 19639,00 0,00 222,89 25,72 98,99 99,92 97,77

1 Vnzri de mrfuri (Vmf) 2 Costul mrfurilor vndute (Chmf) 3 Marja comerciala (Mc) (1-2) 4 Producia vnduta (Pv) 5 Cifra de afaceri neta (CA) (1+4) 6 Variaia stocurilor (S) 7 Producia imobilizata (Pi) 8 Producia exerciiului (Pex) (4+6+7) 9 Consumuri intermediare (Ci) 10 Valoarea adugata (Vad) (3+8-9) 11 + Subvenii de exploatare 12 - Alte impozite si taxe 13 - Cheltuieli cu personalul 14 = Excedent brut de exploatare (EBE) 15 + Alte venituri din exploatare 16 - Ajustarea valorii imobilizrii 17 - Alte cheltuieli de exploatare 18 = Rezultatul din exploatare (Rexp) 19 +Venituri financiare 20 - Cheltuieli financiare 21 = Rezultatul financiar (Rfin)

22 Rezultatul curent (Rcrt) (18+21) 23 + Venituri extraordinare 24 - Cheltuieli extraordinare 25 = Rezultatul extraordinar (Rextr) 26 Rezultatul brut (Rbr) (22+25) 27 Venituri totale 28 - Cheltuieli totale 29 = Rezultatul brut (Rbr) (27-28) 30 -Impozitul pe profit 31 = Rezultatul net (Rnet) (29-30)

12551125 45903 606860 -560957 11990168 168188258 156198090 11990168 978384 11011784

5389219 0 0 0 5389219 206783421 201394202 5389219 894948 4494271

-7161906 -45903 -606860 560957 -6600949 38595163 45196112 -6600949 -83436 -6517513

42,94 0,00 0,00 0,00 44,95 122,95 128,94 44,95 91,47 40,81

Din datele tabelului nr. 3.1. se desprind urmtoarele concluzii: 1. Scderea marjei comerciale cu 307.142 lei (23%) s-a datorat scderii vnzrilor din primul semestru al anului 2006 i nchirierii spaiilor comerciale deinute de ntreprinderea analizat n semestrul II (iuie decembrie 2006); 2. Creterea cifrei de afaceri nete cu 42.151.296 lei (27,22%) s-a datorat creterii produciei vndute, n mod special datorit evoluiei favorabile a cursului Euro n anul 2006 fa de anul 2005. 3. Creterea produciei exerciiului cu 41.566.273 lei (26.61%) s-a datorat produciei vndute destinate exportului. 4. Creterea valorii adugate cu 19.484.842 lei (30,23%) a fost consecina creterii mai rapide a produciei exerciiului fa de consumuri (126,61>123,64%); 5. Creterea excedentului brut din exploatare cu 14.048.866 lei (51,31%) s-a datorat creterii valorii adugate pe seama cheltuielilor cu personalul; 6. Reducerea rezultatului din exploatare cu 7.095.043 lei, s-a datorat creterii mai lente a sumei excedentului brut din exploatare i a altor venituri din exploatare (

41.427.584 + 9.772.402 42.199.986 = = 154.11 % ) comparativ cu suma amortizrii i altor 27.378.718 + 3.933 27.382.651 39.742.822 cheltuieli de exploatare ( = 222,89% ); 17.830.444

7. 8. 9. 10.

Scderea rezultatului financiar cu 66.863 lei (97,77%) s-a datorat reducerii veniturilor financiare i a cheltuielilor financiare; Scderea rezultatului curent cu 7.161.906 (42,94%) s-a datorat reducerii n proporii mai mare a rezultatelor din exploatare (25,72%) comparativ cu scderea rezultatului financiar; Lipsa rezultatului extraordinar n anul 2006 s-a reflectat n egalitatea rezultatului curent cu rezultatul brut, care a sczut n anul 2006 fa de anul 2005 cu 6.600.949 lei (44,95%). Rezultatul brut a sczut ca urmare a creterii mai rapide a cheltuielilor totale comparativ cu veniturile totale (28,94 > 22,95%); Rezultatul net contabil al exerciiului a sczut cu 6.517.513 lei (cu 40,81%) fa de exerciiul financiar al anului 2005, ntr-un ritm inferior scderii rezultatului brut (%) datorit scderii mai rapide a impozitului pe profit (91,47 > 44,95%)

Analiza soldurilor reziduale pe baza cascadei SIG Capacitatea de autofinanare (CAF) Capacitatea de autofinanare reflect potenialul financiar de cretere economic a entitii economice, respectiv sursa intern de finanare generat de activitatea industrial i comercial a acesteia destinat s asigure: permite acoperirea riscurilor probabile prin constituirea de provizioane; finanarea unor nevoi ale gestiunii curente; creterea fondului de rulment; finanarea total sau parial a noilor investiii; dezvoltarea investiiilor, demonstrnd independena financiar a ntreprinderii; rambursarea mprumuturilor contractate (a creditelor financiare, obligatare); remunerarea capitalurilor investite (asociailor); consolidarea structurii financiare a ntreprinderii.

Calculul capacitii de autofinanare pornete de la premisa c aceasta reprezint totalul sumelor rezultate din exploatare care rmn disponibile la sfritul exerciiului: rezultatul exerciiului dup impozitare i cheltuielile care nu au antrenat pli (amortizri, provizioane). n acest sens, capacitatea de autofinanare se poate determina prin dou metode: - prin metoda fluxurilor, pornind de la excedentul brut la exploatrii (EBE) i; - prin metoda aditiv, pornind de la rezultatul net al exerciiului (Rnex). a. Conform metodei fluxurilor: CAF = EBE + Transferuri de cheltuieli + (Alte venituri din exploatare Alte cheltuieli din exploatare) Cote-pri din rezultat din operaiunile fcute n comun + (Venituri financiare Cheltuieli financiare) + (Venituri excepionale - extraordinare Cheltuieli excepionale extraordinare) Participarea salariailor la profit Impozit pe profit Aceast metod pune n eviden originea capacitii de autofinanare, corectnd excedentul brut de exploatare cu veniturile i cheltuielile care sunt la originea fluxurilor de trezorerie. n practic este utilizat mai rar, n favoarea metodei aditive. b. Conform metodei aditive: CAF = Rezultatul net + Amortizri i provizioane (exploatare, financiare, excepionale extraordinare) Reluri de amortizri i provizioane (exploatare, financiare, excepionale extraordinare) + (Valoarea contabil a elementelor de activ cedate Venituri din cesiuni de elemente de activ) Subvenii investiii virate n contul de rezultat al exerciiului Aceast metod nu explic originea capacitii de autofinanare, ansamblul fluxurilor de trezorerie care vor nate operaiuni, ci informeaz asupra utilizrii acesteia: - pentru acoperirea pierderilor probabile i a riscurilor (provizioanelor); - pentru finanarea creterii (rezultatul pus n rezerv); - pentru remunerarea capitalului (dividende). Autofinanarea Autofinanarea (AF) constituie partea din capacitatea de autofinanare care rmne la dispoziia entitii economice dup deducerea dividendelor distribuite acionarilor: AF = CAF Dividende Calculul capacitii de autofinanare i autofinanrii n cazul analizat conduc la rezultatele din tabelul nr. 3.2 Tabelul nr. 3.2. Exerciiul financiar Indicatori Abateri Indici - lei () (%) Precedent Curent 1. Metoda fluxurilor 2002 2003 Excedentul brut de exploatare (EBE) 27.378.718 41.427.584 +14.048.866 1512,66 + Alte venituri din exploatare 3.933 772.402 +768.469 19639,00 - Alte cheltuieli de exploatare 9.745.029 17.268.894 +7.523.865 177,20 + Venituri financiare 6.923.922 6.853.892 - 70.030 98,98 - Cheltuieli financiare 3.925.004 3.921.837 - 3.167 99,92 + Venituri extraordinare 45.903 - 45.903 - Cheltuieli extraordinare 606.860 - 606.860 Impozitul pe profit 978.384 894.948 - 83.436 91,47 - Participare salariai la profit 1.651.768 557.031 - 1.094.737 33,72 Capacitatea de autofinanare (CAF) 17.445.431 26.411.168 +8.965.737 151,39 - Dividende distribuite 2.752.946 1.299.739 -1.453.207 47,21 Autofinanarea (AF) 14.692.485 25.111.429 +10.418.944 170,91 2.Metoda aditiv Rezultatul net (Rnet) 11.011.784 4.494.271 - 6.517.513 40,81 + Amortizri i provizioane 8.085.415 22.473.928 + 14.388.513 277,96 Reluri amortizri i provizioane - Participare salariai la profit 1.651.768 557.031 -1.094.737 33,72 Capacitatea de autofinanare (CAF) 17.445.431 26.411.168 +8.965.737 151,39 - Dividende distribuite 2.752.946 1.299.739 - 1.453.207 47,21 Autofinanarea (AF) 14.692.485 25.111.429 10.418.944 170,91

Nr. crt. 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3 4 5 6 7

Pe baza datelor din tabelul nr. 3.2., unde am efectuat calculul capacitii de autofinanare i autofinanrii, se desprind urmtoarele concluzii: 1. Ambele metode utilizate pentru calculul capacitii de autofinanare arat creterea acestui sold rezidual de flux cu 8.965.737 lei (51,39%); 2. Metoda fluxurilor reflect faptul c la originea creterii acesteia a stat n primul rnd majorarea excedentului brut de exploatare i diminuarea cheltuielilor financiare precum i inexistena cheltuielilor extraordinare ca i diminuarea sumei destinate participrii salariailor la profit; 3. Alte rezultate din exploatare au redus capacitatea de autofinanare ca urmare a depirii altor venituri din exploatare de ctre cheltuielile aferente. 4. Metoda aditiv arat c aceast majorare s-a datorat creterii amortizrii cu 14.388.513 lei (177,96%); Autofinanarea s-a majorat cu 10.418.944 lei (70,91%) ntr-o proporie mai mare dect capacitatea de autofinanare, ca urmare a scderii dividendelor distribuite acionarilor: ICAF > IDividende (151,39 > 47,21%), (IAF = 170,91%). ntrebri de control Definii contul de profit i pierdere i prezentai informaiile pe care le furnizeaz diferitele categorii de utilizatori. 2. Definii rezultatul, din punct de vedere patrimonial, conform lui B. Colasse. 3. Prezentai abordrile contemporane privind contul de profit i pierdere. 4. Care sunt elementele care descriu performana financiar a ntreprinderii, n legtur cu contul de profit i pierdere potrivit cadrului conceptual internaional i dai definiiile pentru fiecare dintre aceste elemente? 5. Enumerai elementele care figureaz n contul de profit i pierdere propriu-zis i respectiv elementele care prezint rezultatul exerciiului n contul de profit i pierdere. 6. Ce sunt soldurile intermediare de gestiune i cum se prezint acestea? 7. Ce reprezint tabloul soldurilor intermediare de gestiune? 8. Enumerai soldurile intermediare de gestiune care caracterizeaz activitatea entitii economice i cele care caracterizeaz rentabilitatea entitii economice. 9. Definii: cifra de afaceri, marja comercial, producia exerciiului, valoarea adugat. 10. Definii capacitatea de autofinanare i enumerai metodele de determinare a acesteia. 11. Enumerai soldurile reziduale pe baza tabloului SIG i definii-le. 1.

CAP. IV. Msurarea i interpretarea fluxurilor de de trezorerie 4.1. Tabloul fluxurilor de trezorerie i evoluia lichiditii entitii economice
Tabloul fluxurilor de trezorerie prezint astfel de fluxuri, cunoscute sub numele de ncasri (cash receipts) i pli (cash payments), n cursul perioadei. Altfel spus, el arat de unde au venit lichiditile i cum au fost ele cheltuite, explicnd astfel cauzele variaiei lor. n literatura american, atunci cnd se analizeaz tabloul fluxurilor de trezorerie, se precizeaz, de obicei, c el servete urmtoarelor scopuri: a) permite previziunea fluxurilor de trezorerie viitoare; b) permite evaluarea deciziilor conducerii entitii economice; c) permite determinarea capacitii entitii economice de a plti dividende acionarilor, de a rambursa mprumuturile primite de la creditori i de a plti dobnzile cuvenite acestora; d) ajut investitorii i creditorii n a previziona dac entitatea economic n cauz poate s efectueze aceste plai la timp; e) arat relaia ntre rezultatul net i fluxurile de trezorerie ale entitii economic Avantajele informaiilor privind fluxurile de trezorerie Atunci cnd este utilizat n conjuncie cu celelalte situaii financiare, un tablou al fluxurilor de trezorerie furnizeaz informaii ce permit utilizatorilor s evalueze schimbrile activului net al unei entiti economice, structura sa financiar (inclusiv lichiditatea i solvabilitatea sa) i capacitatea sa de a modifica valorile i scadenarul fluxurilor de trezorerie, pentru a se adapta schimbrilor de circumstane i oportuniti. Totodat, informaiile referitoare la fluxurile de trezorerie sunt folositoare pentru a permite utilizatorilor s i elaboreze modele pentru aprecierea i compararea valorii actuale a fluxurilor de trezorerie viitoare ale diferitelor ntreprinderi. De asemenea, astfel de informaii ntresc comparabilitatea datelor referitoare la performanele exploatrii ale diferitelor ntreprinderi, deoarece ele elimin efectele utilizrii unor prelucrri contabile diferite, pentru aceleai operaii i evenimente. Coninutul i delimitarea conceptelor de trezorerie Dei organismul internaional de normalizare contabil nu a definit conceptul de trezorerie, se consider c este vorba despre ansamblul lichiditilor i echivalentelor de lichiditi. Expresia fluxuri de trezorerie (cash flows) desemneaz ansamblul intrrilor (inflows) i ieirilor (outflows) de lichiditi i de echivalente de lichiditi. Lichiditile (cash) se refer la fondurile disponibile (cash on hand) i la depozitele la vedere (demand deposits). Echivalentele de lichiditi (cash equivalents) sunt plasamente pe termen scurt, foarte lichide, convertibile cu uurin ntr-o mrime determinat de lichiditi i care sunt supuse la un risc neglijabil de schimbare a valorii. Scopul deinerii echivalentelor de lichiditi este de a face fa angajamentelor de trezorerie pe termen scurt. Se deduce c scadena lor este de regul sub trei luni. In orice caz, deinerea de echivalente de lichiditi nu se face n scopul realizrii unor obiective de plasament. Titlurile care reprezint participrii sunt excluse din echivalentele de lichiditi. Fac excepie aciunile privilegiate achiziionate cu puin timp naintea scadenei lor i care au o dat de rambursare determinat. Dac mprumuturile bancare sunt, n principiu, elemente ale activitilor de finanare, mprumuturile pe termen scurt rambursabile la vedere, acordate prin conturile curente, sunt incluse, n unele ri, n categoria lichiditilor i echivalentelor de lichiditi. Fluxurile de trezorerie nu cuprind micrile ntre elementele care constituie lichiditi sau echivalente de lichiditi, deoarece ele fac parte din gestiunea trezoreriei ntreprinderii. Or, un tablou al fluxurilor de trezorerie trebuie s prezinte intrrile i ieirile de fonduri, generate de activitile de exploatare, de investiii i de finanare. Ct privete gestiunea trezoreriei, aceasta cuprinde plasamentul excedentelor de lichiditi i echivalente de lichiditi. Prezentarea tabloului fluxurilor de trezorerie Tabloul fluxurilor de trezorerie trebuie s prezinte fluxurile de trezorerie ale exerciiului clasificate n activiti de exploatare, de investiii i de finanare. Unele tranzacii pot s includ fluxuri de trezorerie care sunt clasificate n mai multe activiti. De exemplu, n cazul rambursrii unui mprumut prin ieiri de trezorerie, plata se refer att la dobnzi ct i la capitalul mprumutat. Partea corespunztoare dobnzilor poate s fie clasificat n activitile de exploatare, n timp ce partea corespunztoare capitalului mprumutat este clasificat n activitile de finanare. (a) Fluxurile de trezorerie generate de activitile de exploatare Fluxurile de trezorerie generate de activitile de exploatare sunt, n mod esenial, consecina principalelor activiti generatoare de venituri ale entitii economice i, ca urmare, ele rezult din tranzaciile i alte elemente care concur la formarea rezultatului net. Mrimea fluxurilor de trezorerie implicate de activitile de exploatare este un indicator cheie al msurii n care entitatea economic a degajat, prin exploatarea sa, suficiente fluxuri de trezorerie, pentru a rambursa mprumuturile sale, a menine capacitatea sa operaional, a vrsa dividende i a face investiii, fr s recurg la alte surse externe de finanare. De asemenea, utilizate o dat cu alte informaii, valorile fluxurilor istorice de trezorerie legate de exploatare pot s fie utile pentru previziunea fluxurilor viitoare de trezorerie aferente exploatrii. Unele tranzacii, precum cesiunea unei imobilizri de tipul instalaiilor de producie, pot s genereze un plus sau un minus de valoare, care afecteaz. rezultatul net. Totui, fluxurile de trezorerie legate de astfel de tranzacii nu aparin exploatrii, deoarece operaiile n cauz intr sub incidena activitilor de investiii.

O entitate economic poate s dein titluri n scopuri comerciale, caz n care acestea sunt asemntoare stocurilor achiziionate pentru a fi revndute. Ca atare, fluxurile de trezorerie care provin din achiziia de titluri deinute n scopuri comerciale sunt incluse n categoria activitilor de exploatare. In mod asemntor, avansurile de trezorerie i mprumuturile acordate de instituiile financiare, din perspectiva acestor entiti, sunt clasificate, n general, n categoria activitilor de exploatare, tiut fiind c ele se refer la principala activitate generatoare de venituri. (b)Fluxuri de trezorerie generate de activitile de investiii Fluxurile de trezorerie generate de activitile de investiii ofer informaii privind maniera n care entitatea economic i asigur perenitatea i creterea. Ele se refer la: - pli efectuate pentru achiziia de imobilizri corporale i necorporale, precum i a altor active pe termen lung, inclusiv cheltuielile de dezvoltare capitalizate i plile implicate de imobilizrile produse de ntreprindere pentru sine; - ncasri care decurg din vnzarea de imobilizri corporale i necorporale, precum i a altor active pe termen lung; - pli efectuate pentru achiziia de titluri de participare i de titluri de crean emise de alte ntreprinderi, precum i plile efectuate pentru achiziia de titluri de la asocierile n participaie (altele dect plile efectuate pentru instrumente considerate ca fiind echivalente de lichiditi sau deinute n scopuri comerciale); - ncasri relative la vnzarea de titluri de participare i de titluri de crean emise de sau provenite de la alte entiti economice, precum i ncasri relative la vnzarea de titluri deinute n asocierile n participaie (altele dect ncasrile generate de instrumente considerate ca fiind echivalente de lichiditi sau deinute n scopuri comerciale); - avansurile de trezorerie i mprumuturile acordate terilor (altele dect avansurile i mprumuturile acordate de o instituie financiar, care aparin fluxurilor generate de activitile de exploatare, pentru astfel de entiti); - ncasri care decurg din rambursarea avansurilor de trezorerie i mprumuturilor acordate terilor (altele dect avansurile i mprumuturile acordate de o instituie financiar); etc. (c) Fluxuri de trezorerie generate de activitile de finanare Activitile de finanare sunt acele activiti care antreneaz schimbri n mrimea i structura capitalurilor proprii i mprumutate ale entitii economice. Prezentarea separat a acestor fluxuri n tabloul de trezorerie este dat de posibilitatea utilizrii lor n previziunea sumelor pe care aportorii de capitaluri le vor retrage din fondurile (capitalurile) viitoare. Micrile de trezorerie generate de activitile de finanare se refer la: - ncasri din emisiunea de aciuni i de alte instrumente de capitaluri proprii; - vrsmintele efectuate acionarilor pentru achiziia sau rscumprarea aciunilor entitii economice; - ncasri din emisiunea de mprumuturi obligatare, bancare, de bilete de trezorerie, de mprumuturi ipotecare i de alte mprumuturi pe termen scurt sau lung; - rambursarea sub form de lichiditi a sumelor mprumutate; - vrsminte efectuate de locatar pentru reducerea soldului datoriei referitoare la un contract de locaie-finanare.

4.2 Degajarea informaiei contabile privind situaia financiar prin tabloul de trezorerie
Unele probleme particulare privind prezentarea tabloului fluxurilor de trezorerie Prezentarea unor fluxuri de trezorerie n mrime net n principiu, fluxurile de trezorerie trebuie s fie prezentate la nivelul mrimii lor brute. Altfel spus, nu este posibil s se compenseze ncasrile i plile din aceeai categorie i chiar din categorii diferite. Totui, norma IAS 7 admite dou excepii de la aceast regul. Astfel, unele fluxuri de trezorerie care provin din activiti de exploatare, de investiii sau de finanare pot s fie prezentate (nu este o obligaie) n mrime net. Este vorba despre: (i) ncasri i pli n contul clienilor, atunci cnd fluxurile de trezorerie decurg din activitile clientului, dar nu decurg din cele ale ntreprinderii; i (ii) ncasri i pli referitoare la elemente ce au un ritm de rotaie rapid, o valoare mare i scadene scurte. Exemple de intrri i de ieiri de trezorerie vizate de cazul (i): - acceptarea i rambursarea de depozite la vedere de ctre o banc; - trezoreria deinut n contul clienilor de ctre o ntreprindere specializat n plasamente; i - chiriile vrsate proprietarilor de bunuri, dup ce au fost colectate n contul lor. Exemple de intrri i de ieiri de trezorerie vizate de cazul (ii): - mrimile principalului referitoare la crile de credit; - achiziia sau cesiunea de plasamente; - alte mprumuturi pe termen scurt, ca de exemplu cele ce au o scaden mai mic dect sau egal cu trei luni. n cazul instituiilor financiare, fluxurile de trezorerie trebuie s fie prezentate n mrime net, n cazul: (i) ncasrilor i plilor legate de acceptarea i rambursarea de depozite cu scaden determinat; (ii) plasrii de depozite la alte instituii financiare i retragerii acestor depozite; i (iii) mprumuturilor acordate i avansurilor consimite n favoarea clienilor i rambursrii acestor mprumuturi i avansuri.

Fluxurile n monede strine Toate fluxurile de trezorerie n monede strine sunt convertite la cursul zilei plii sau ncasrii. Totui, exist posibilitatea utilizrii unui curs mediu ponderat pentru ansamblul fluxurilor aferente unei perioade. Lichiditile i echivalentele de lichiditi n monede strine, existente la sfritul exerciiului, sunt convertite la cursul de nchidere. Ctigurile i pierderile nerealizate (latente) (unrealised gains and losses), ce rezult din variaia cursului ntre data fluxurilor i data nchiderii exerciiului, nu constituie fluxuri monetare. Totui, efectul variaiilor cursurilor lichiditilor i echivalentelor de lichiditi deinute sau datorate este prezentat n tabloul fluxurilor de trezorerie, pentru a permite comparaia ntre lichiditile i echivalentele de lichiditi aferente deschiderii i nchiderii exerciiului. Prezentarea se face separat de fluxurile de trezorerie generate de activitile de exploatare, de investiii i de finanare. Exemplu: La nceputul exerciiului N, o ntreprindere deinea 10.000 $. Cursul dolarului la 1 ianuarie N era de 2,5 lei. Pe parcursul exerciiului au fost nregistrate urmtoarele fluxuri monetare n monede strine: - ncasri: 15.000 $ (cursul zilei: 2,7 lei) 5.000 $ (cursul zilei: 2,8 lei) - pli: 12.000 $ (cursul zilei: 2,9 lei) La nchiderea exerciiului N, cursul dolarului era 3 lei. Calculul ctigului sau pierderii latente i comparaia ntre lichiditile i echivalentele de lichiditi aferente deschiderii i nchiderii exerciiului rezult din urmtorul tabel: Informaii Trezoreria n monede strine la nceputul exerciiului N Fluxurile de trezorerie aferente exerciiului N: (+) ncasri (1) (-) Pli = Sold final scriptic Diferena de curs nerealizat (ctigul sau pierderea latent) (2) Trezoreria n monede strine la sfritul exerciiului N (3) Sume n $ 10.000 20.000 12.000 18.000 18.000 Sume n lei 25.000 54.500 34.800 44.700 9.300 54.000

(1)15.0002,7 + 5.0002,8 = 54.500 lei (2)Diferena de curs nerealizat se calculeaz astfel: Diferena referitoare la trezoreria la nceputul eerciiului: 10.000 (3-2,5) = 5.000 lei - Diferena referitoare la fluxurile de trezorerie n monede strine, aferent exerciiului N: [(20.0003)-54.500]-[(12.0003)-34.800]= 4.300 lei Total diferen de curs nerealizat = 5.000 + 4.300 = 9.300 lei. (3)18.0003 = 54.000 lei Dobnzile i dividendele Fluxurile de trezorerie, care provin din dobnzi i dividende ncasate, trebuie s fie prezentate separat de cele care sunt generate de dobnzile i dividendele pltite. Totodat, ele trebuie s fie delimitate pe cele trei categorii de activiti, iar apartenena lor la una sau alta dintre categorii trebuie s fie meninut de la un exerciiu la altul. Mrimea total a dobnzilor vrsate n cursul exerciiului este indicat n tabloul fluxurilor de trezorerie, indiferent c ele ar fi fost contabilizate la cheltuieli, n contul de profit i pierdere, sau ncorporate n costul unui activ (LAS 23). Pentru instituiile financiare, dobnzile i dividendele ncasate i vrsate constituie fluxuri de exploatare. Pentru ceilali ageni economici, situaia delimitrii este mai puin evident. Dobnzile pltite i dobnzile i dividendele primite pot s fie clasificate n fluxurile de trezorerie din exploatare, deoarece ele intr n calculul rezultatului net. Ca alternativ, dobnzile vrsate i dobnzile i dividendele primite pot s fie clasificate la fluxurile de trezorerie din finanare, respectiv la cele de investiii, deoarece ele reprezint resurse financiare sau ctiguri asupra investiiilor. Dividendele vrsate pot s fie clasificate n fluxurile de trezorerie din finanare, deoarece ele reprezint costul obinerii resurselor financiare. In mod similar, dividendele vrsate pot s fie clasificate printre fluxurile de trezorerie ale activitilor de exploatare, n scopul de a ajuta utilizatorii n determinarea capacitii ntreprinderii privind degajarea de dividende dincolo de fluxurile de trezorerie de exploatare. Tranzacii fr contrapartid n trezoreria entitii economice Tranzaciile referitoare la investiii i finanare, care nu implic lichiditi i echivalente de lichiditi, trebuie s fie excluse din tabloul fluxurilor de trezorerie. Astfel de tranzacii trebuie s fie indicate n situaiile financiare (n notele explicative) pentru a se furniza orice informaie relevant relativ la aceste activiti de investiii i de finanare. Numeroase activiti de investiii i de finanare nu au efect direct asupra fluxurilor curente de trezorerie, cu toate c ele au influen asupra structurii capitalului i activului ntreprinderii. Excluderea tranzaciilor fr contrapartid n trezorerie din tablou este n coeren cu obiectivul unui tablou al fluxurilor de trezorerie, deoarece aceste elemente nu antreneaz fluxuri de lichiditi i echivalente de lichiditi n cursul exerciiului. Norma IAS 7 furnizeaz cteva exemple de tranzacii fr efect asupra trezoreriei:

- achiziia de active, prin preluarea concomitent de datorii legate direct de acestea sau printr-un contract de locaiefinanare; - achiziia unei ntreprinderi, prin intermediul unei emisiuni de aciuni; - conversia de datorii n capitaluri proprii. Metodele de prezentare a fluxurilor de trezorerie referitoare la activitile de exploatare O entitate economic trebuie s prezinte fluxurile de trezorerie, aferente activitilor de exploatare, fcnd apel: - fie la metoda direct, conform creia informaiile furnizate se refer la ncasri i pli n mrimile lor brute; - fie la metoda indirect, conform creia rezultatul este corectat pentru a ine cont: (i) de influena operaiilor care nu au un caracter monetar; (ii) de elementele de venituri i cheltuieli asociate fluxurilor de trezorerie care vizeaz activitile de investiii sau de finanare; (iii) de influena variaiilor elementelor necesarului n fond de rulment asupra trezoreriei. Ct privete variaia elementelor necesarului n fond de rulment, pentru nelegerea ei, se pleac de la urmtoarea relaie de calcul: Necesarul n fond de rulment = Activele de exploatare Pasivele de exploatare Activele de exploatare cuprind stocuri, creane-clieni i conturi asimilate, alte creane din exploatare i, prin asimilare, cheltuielile n avans. Pasivele de exploatare cuprind datoriile fa de furnizori i conturile asimilate, alte datorii din exploatare i, prin asimilare, cel puin parial, veniturile n avans. Fiecare element al necesarului n fond de rulment variaz ntre momentul deschiderii exerciiului i cel al nchiderii, iar diferitele creteri sau diminuri influeneaz asupra fluxului net de trezorerie degajat de activitile de exploatare. Norma IAS 7 ncurajeaz ntreprinderile s prezinte informaiile privind fluxurile de trezorerie generate de activitile de exploatare prin metoda direct. Aceast metod utilizeaz numai informaii de tip fluxuri de trezorerie (ncasri i pli), informaii ce pot s fie utile pentru estimarea fluxurilor de trezorerie viitoare. Ea este preferat de investitori, chiar dac preparatorii de conturi consider c metoda indirect le este mai la ndemn pentru ntocmirea tabloului. Pe baza exemplelor oferite de norm se ajunge la urmtoarea prezentare tip: Fluxuri de trezorerie relative la activitile de exploatare (metoda direct) +ncasri generate de relaiile cu clienii +ncasri care provin din redevene, onorarii i alte venituri -Pli n favoarea furnizorilor -Pli n favoarea i n numele personalului -Dobnzi i dividende pltite* -Pli TVA +Alte ncasri generate de exploatare -Alte pli generate de exploatare -Pli privind impozitul asupra beneficiilor** =Fluxul net de trezorerie din activiti de exploatare * Aceste fluxuri ar putea s fie incluse, de asemenea, n categoria activitilor de finanare. ** Aceste fluxuri ar putea s fie repartizate ntre activitile de exploatare, cele de investiii i cele de finanare. Prezentarea informaiilor aferente aplicrii metodei directe nu reprezint o procedur prea dificil n cazul managerilor ntreprinderii i preparatorilor de conturi, deoarece diferitele ncasri i pli reprezint, n general, rulajele creditoare ale conturilor de teri. Reconstituirea fluxurilor metodei directe, pentru utilizatorii externi, atunci cnd ntreprinderile ntocmesc, prezint i public un tablou pe baza metodei indirecte, este o problem mai delicat, care impune utilizarea unor algoritmi susinui de o logic economic i contabil, plecnd de la bilan, de la contul de profit i pierdere i de la notele explicative. Un model complet n ceea ce privete situaia tabloului fluxurilor de trezorerie prin metoda direct pentru entitatea economic luat n studiu se prezint n Anexa nr. 4. Metoda indirect este n fapt ntocmirea unui tablou de reconciliere a rezultatului naintea impozitrii cu fluxul net de trezorerie din activitile de exploatare. Aplicarea metodei indirecte este uurat de faptul c o contabilitate modern este o contabilitate de angajamente, n ciuda faptului c informaiile degajate de ea au un pronunat caracter convenional. O prezentare tip, n acord cu norma IAS 7, a procedurii dezvoltate prin metoda indirect, este prezentat n formatul de mai jos. Rezultatul naintea impozitrii Eliminarea veniturilor i cheltuielilor fr inciden asupra trezoreriei +Cheltuieli cu amortizrile i provizioanele -Venituri din amortizri i provizioane Eliminarea veniturilor i cheltuielilor nelegate de exploatare Rezultatul din cesiunea imobilizrilor Rezultatul din cesiunea titlurilor de plasament +Cheltuielile cu dobnzi -Venituri din dobnzi i dividende -Subvenii pentru investiii virate la venituri

=Rezultatul din exploatare naintea variaiei necesarului n fond de rulment Variaia stocurilor Variaia conturilor-clieni i a altor creane de exploatare Variaia cheltuielilor n avans Variaia conturilor furnizori i a altor datorii din exploatare Variaia veniturilor n avans (din exploatare) Alte prelucrri care presupun informaii de tip ncasri i pli -Dobnzi i dividende pltite* -Pli privind impozitele asupra beneficiilor** =Fluxul net de trezorerie relativ la activitile de exploatare * Aceste fluxuri ar putea s fie incluse, de asemenea, n categoria activitilor de finanare. ** Aceste fluxuri ar putea s fie repartizate ntre activitile de exploatare, cele de investiii i cele de finanare. Explicaii preliminare nelegerii metodei indirecte: (i) Cheltuielile eliminate sunt luate cu semnul plus iar veniturile eliminate, cu semnul minus, deoarece n calculul rezultatului (n contextul contului de profit i pierdere) ele au fost luate cu semnul minus, respectiv semnul plus. (ii) Rezultatul din cesiune este un venit net sau o cheltuial net i urmeaz linia de eliminare expus la (i). (iii) n cazul variaiei elementelor necesarului n fond de rulment se folosete urmtoarea logic: - n cazul unui element de activ, creterea are o influen negativ asupra trezoreriei, n timp ce o micorare, o influen pozitiv; - n cazul unui element de pasiv, judecile sunt diametral opuse. Cu toate c norma IAS 7 recomand utilizarea metodei directe, mai ales pentru satisfacerea necesitilor informaionale ale investitorilor (care pot proceda, astfel, la estimarea fluxurilor viitoare de trezorerie i, implicit, a dividendelor pe care ar putea s le ncaseze n exerciiile viitoare), multe ntreprinderi prefer folosirea metodei indirecte, datorit concordanei ei cu o contabilitate de angajamente i a caracterului ei mai discret (mai ales atunci cnd publicarea de fluxuri de trezorerie cerute de aplicarea metodei directe nu ar fi n avantajul imaginii entitii n cauz). Modul general de prezentare a tabloului fluxurilor de trezorerie este sugerat de urmtoarea schem: Fluxurile de trezorerie relative la activitile de exploatare indiferent c se utilizeaz metoda direct sau indirect, informaia final este: I.Fluxul net de trezorerie din activiti de exploatare Fluxurile de trezorerie relative la activitile de investiii Entitile economice folosesc numai informaii de tip ncasri i pli. II.Fluxul net de trezorerie din activiti de investiii Fluxurile de trezorerie relative la activitile de finanare Entitile economice folosesc numai informaii de tip ncasri i pli III. Fluxul net de trezorerie din activiti de finanare IV. Variaia net a lichiditilor i echivalentelor de lichiditi (I+II+III) V. Efectul variaiilor cursurilor monedelor strine VI.Lichiditile i echivalentele de lichiditi la nceputul exerciiului (conform bilanului) VII .Lichiditile i echivalentele de lichiditi la nchiderea exerciiului (VI+IV+V) ntrebri de control 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. Ce prezint tabloul fluxurilor de trezorerie? Care sunt scopurile la care servete analiza tabloului fluxurilor de trezorerie, potrivit literaturii americane? Prezentai pe scurt avantajele informaiilor privind fluxurile de trezorerie. Ce desemneaz expresia fluxuri de trezorerie? Definii urmtoarele concepte: lichiditi i echivalente de lichiditi. Prezentai pe scurt tabloul fluxurilor de trezorerie. Realizai o prezentare succint a fluxurilor de trezorerie generate de activitile de exploatare, de investiii i de finanare. 8. Care sunt problemele particulare privind prezentarea tabloului fluxurilor de trezorerie? Descriei pe scurt. 9. Prezentai pe scurt metodele de prezentare a fluxurilor de trezorerie referitoare la activitile de exploatare, de investiii i de finanare. 10. Ce elemente cuprind activele de exploatare i pasivele de exploatare?

CAP. V. Standarde referitoare la prezentarea situaiilor financiare ( IAS 1, IAS 7, IAS 8)

Standardul Internaional de contabilitate IAS 1 Prezentarea situaiilor fonanciare Obiectivul acestui standard este de a prescrie baza pentru prezentarea situaiilor financiare generale, pentru a asigura comparabilitatea, att cu situaiile financiare ale ntreprinderii pentru perioadele precedente, ct i cu situaiile financiare ale altor entiti economice. Acest Standard trebuie aplicat la prezentarea tuturor situaiilor financiare generale ntocmite i prezentate n conformitate cu Standardele Internaionale Financiare de Raportare (IFRS), cu excepia situaiilor financiare interimare condensate care sunt prezentate n conformitate cu IAS 34 Raportarea financiar interimar. Standardul se aplic n egal msur situaiilor financiare ale unei ntreprinderi individuale i situaiilor financiare consolidate pentru un grup de entiti economice. Urmtoarele instituii vor aplica prevederile acestui standard, cu modificrile precizate n alte Standarde specifice: entitile non-profit din sectorul privat, public sau guvernamentale;

bncile i societile de asigurri (IAS 30 Informaii prezentate n situaiile financiare ale bncilor i ale altor instituii financiare similare); entitile care nu dein capital aa cum sunt ele definite n IAS 32 Financial Instruments: Disclosure and Presentation (de ex. fondurile de investiii).
Situaiile financiare sunt o reprezentare financiar structurat a poziiei i performantelor financiare ale unei ntreprinderi. Obiectivul situaiilor financiare generale este de a oferi informaii despre: poziia financiar, performana i fluxurile de numerar ale unei ntreprinderi, utile pentru o gama larga de utilizatori n luarea deciziilor economice. Situaiile financiare prezint de asemenea rezultatele gestionarii de ctre conducerea ntreprinderii a resurselor ncredinate. Standardele Internaionale de Raportare Financiara (IFRS) reprezint Standarde i Interpretri adoptate de Consiliul pentru Standardele Internaionale de Contabilitate (IASB). Ele cuprind: (a) (b) Standardele Internaionale de Raportare Financiar; Standardele Internaionale de Contabilitate; i

(c) Interpretrile emise de Comitetul pentru Interpretarea Standardelor Internaionale de Raportare Financiar (IFRIC) sau fostul Comitetul Permanent pentru Interpretarea Standardelor (SIC). Aspecte principale Prezentarea fidel i conformitatea cu Standardele Internaionale de Contabilitate Situaiile financiare trebuie s prezinte fidel poziia financiar, performana financiar i fluxurile de numerar ale unei ntreprinderi. Prezentarea fidel cere reprezentarea corect a efectelor tranzaciilor i a altor evenimente i condiii n concordan cu definiiile i cu criteriile de recunoatere a activelor, datoriilor i cheltuielilor stabilite n Cadrul general. Aplicarea IFRS, cu informaii suplimentare prezentate atunci cnd este necesar, are ca rezultat n aproape toate cazurile, situaii financiare care realizeaz o prezentare fidel. O entitate economic ale crei situaii financiare sunt conforme cu IFRS trebuie s evidenieze acest fapt explicit i fr rezerve n notele la situaiile financiare. Situaiile financiare nu trebuie descrise ca fiind conforme cu IFRS, dect dac satisfac toate cerinele IFRS. Tratamentele contabile neadecvate nu pot fi rectificate nici prin evidenierea politicilor contabile utilizate, nici prin note sau material explicativ. n cazurile extrem de rare n care conducerea ajunge la concluzia c respectarea unei cerine dintr-un Standard sau dintr-o Interpretare ar induce n eroare i astfel nu s-ar respecta obiectivul situaiilor financiare prezentat n Cadrul general, este necesar o abatere de la acea cerin pentru obinerea unei prezentri fidele. n acest caz ntreprinderea va prezenta: (a) concluzia conducerii c situaiile financiare prezint fidel poziia financiar, performana financiar i fluxurile de trezorerie ale ntreprinderii; (b) conformitatea, sub toate aspectele semnificative, cu IFRS, cu excepia abaterii de la un Standard pentru realizarea unei prezentri fidele;

(c) Standardul sau Interpretarea de la care s-a abtut ntreprinderea, natura abaterii, inclusiv tratamentul cerut de Standard sau Interpretare, motivul pentru care tratamentul ar induce n eroare n circumstanele respective, i tratamentul adoptat; i (d) Impactul financiar al abaterii asupra fiecrui element din situaiile financiare care ar fi fost raportat n concordanta cu cerina pentru fiecare perioad prezentat. Atunci cnd o ntreprindere nu a aplicat o cerin a unui Standard sau Interpretare ntr-o perioad anterioar, iar aceast abatere afecteaz sumele recunoscute n situaiile financiare n perioada curent, aceasta trebuie s prezinte elementele detaliate mai sus. Continuitatea activitii La ntocmirea situaiilor financiare, conducerea trebuie s evalueze capacitatea ntreprinderii de a-i continua activitatea. Situaiile financiare trebuie ntocmite pe baza continuitii activitii, cu excepia cazului n care conducerea fie intenioneaz, fie nu are alt alternativ dect s lichideze ntreprinderea sau s nceteze activitatea. Atunci cnd, la efectuarea evalurii, conducerea are cunotin de incertitudini semnificative legate de evenimente sau condiii care pot cauza ndoieli semnificative asupra capacitaii ntreprinderii de a-i continua activitatea, incertitudinile respective trebuie evideniate. Atunci cnd situaiile financiare nu sunt pregtite pe baza continuitii activitii, acest fapt trebuie evideniat, mpreun cu baza de ntocmire a situaiilor financiare i motivul pentru care ntreprinderea nu i va mai putea continua activitatea. Contabilitatea de angajamente ntreprinderea trebuie s-i ntocmeasc situaiile financiare folosind contabilitatea de angajamente, cu excepia informaiilor privind fluxurile de numerar. Consecvena prezentrii Modul de prezentare i clasificare a elementelor n situaiile financiare trebuie meninut de la o perioad la alta, cu excepia cazului cnd: (a) n urma unei schimbri semnificative n natura activitii ntreprinderii sau unei revizuiri a situaiilor financiare este evident c un alt mod de prezentare sau clasificare ar fi mai potrivit avnd n vedere criteriile de selecie i aplicare a politicilor contabile prezentat n IAS 8; (b) o schimbare a prezentrii este cerut de un Standard sau de o Interpretare. Prag de semnificaie i agregare Fiecare clas semnificativ de elemente similare trebuie prezentat separat n situaiile financiare. Elementele ce nu sunt similare ca natura sau funcie trebuie prezentate separat, n afara cazului n care acestea nu sunt semnificative. Compensare Activele i datoriile, i veniturile i cheltuielile nu trebuie compensate, cu excepia cazului n care compensarea este cerut sau permis de un Standard sau de o Interpretare. Standardul internaional de contabilitate IAS 7 Situaiile fluxurilor de numerar Obiectivul acestui Standard este acela de a impune furnizarea de informaii cu privire la istoricul micrilor de numerar i de echivalent de numerar ale unei entiti, prin intermediul situaiei fluxurilor de numerar, clasificnd fluxurile de numerar din timpul perioadei n fluxuri din activiti de exploatare, investiie i finanare. Informaiile referitoare la fluxurile de numerar ale unei entiti sunt utile pentru utilizatorii situaiilor financiare n procesul lurii de decizii economice, deoarece constituie o baz de evaluare a capacitii entitii de a genera numerar i echivalent de numerar, precum i a utilitii acestor fluxuri. Situaia fluxurilor de numerar este parte integrant a situaiilor sale financiare, pentru fiecare perioada pentru care sunt prezentate situaiile financiare. Dat fiind nevoia entitilor de a beneficia de numerar pentru a+i desfura activitile, a+i plti obligaiile i a asigura rentabilitatea investitorilor, se impune prezentarea situaiei fluxurilor de numerar. Fiind parte integrant a situaiilor financiare, situaia fluxurilor de numerar furnizeaz informaii care permit utilizatorilor evaluarea modificrilor in activele nete ale entitii, structura sa financiar, inclusiv informaii referitoare la lichiditatea i solvabilitatea sa, precum i capacitatea entitii de a influena valoarea i momentul apariiei fluxurilor de numerar. De exemplu: Daca entitatea desfoar o activitate profitabil, dar nu genereaz numerar, probabil datorit unui nivel ridicat al creanelor comerciale care sunt achitate dup o perioad lung de timp, n acest caz este posibil ca entitatea s dea faliment.

 Acionarii sau potenialii investitori vor fi interesai s cunoasc dac societatea va fi capabil s le asigure o rentabilitate a investiiei lor. n acest mod, entitatea se poate adapta la circumstanele i oportunitile in continu schimbare i poate dezvolta modele de evaluare i comparare a valorii actualizate a fluxurilor de numerar viitoare cu alte entiti, deoarece aceasta elimina efectele utilizrii de tratamente contabile diferite pentru aceleai tranzacii sau evenimente. Prezentarea separat a fluxurilor de numerar care reprezint creteri ale capacitii de exploatare de fluxurile de numerar necesare meninerii capacitii de exploatare este folositoare, oferind posibilitatea utilizatorilor s determine dac entitatea investete n mod adecvat pentru meninerea capacitii sale de exploatare. O entitate care nu investete n mod adecvat n meninerea capacitii sale de exploatare poate prejudicia profitabilitatea sa pe viitor pentru lichiditatea curent i repartizrile ctre acionari. Prezentarea pe segmente a fluxurilor de numerar ofer utilizatorilor posibilitatea de a obine o nelegere mai bun a relaiilor dintre fluxurile de numerar ale entitii, pe ansamblu, i acelea ale prilor sale componente, pe de o parte, i gradul de disponibilitate i variabilitate a fluxurilor de numerar pe segmente, pe de alt parte. Standardul internaional de contabilitate IAS 8 Politici contabile, modificri ale estimrilor contabile i erori Acest standard: o descrie criteriile de selectare si modificare a politicilor contabile, modificrile estimrilor contabile si corectarea erorilor; o urmreste cresterea relevantei, credibilittii si comparabilittii situatiilor financiare ale unei entitti; o trebuie aplicat la selectarea si aplicarea politicilor contabile, la contabilizarea modificrilor aprute in politicile contabile si estimrile contabile, precum si la corectarea erorilor din perioadele anterioare. Defdiniii Politicile contabile sunt principii, baze, conventii, reguli si practici specifice aplicate de o entitate la intocmirea si prezentarea situatiilor financiare. Modificrile estimrilor contabile sunt ajustri ale valorii contabile ale unui activ / datorii sau ale valorii consumrii periodice a unui activ, care rezult din evaluarea stadiului prezent al activelor si datoriilor sau din evaluarea beneficiilor si obligatiilor viitoare preconizate asociate respectivelor active si datorii. Modificrile estimrilor contabile rezult din informatii sau evolutii noi si, in consecint, nu reprezint corectii ale erorilor. De exemplu, o modificare a metodei de armonizare rezult din noi informatii cu privire la utilizarea activului in cauz si constituie, prin urmare, o modificare a unei estimri contabile. Erorile din perioadele anterioare sunt omisiuni si denaturri in situatiile financiare ale entittii asociate uneia sau mai multor perioade anterioare, care apar din neutralizarea sau utilizarea eronat a informatiilor credibile care au fost disponibile in momentul in care situatiile financiare ale perioadei anterioare au fost autorizate in vederea emiterii sau ar fi putut fi obtinute in mod rezonabil si luate in considerare la intocmirea si prezentarea acelor situatii financiare Astfel de erori includ efectele : greselilor matematice, greselilor de aplicare a politicilor contabile, ignorrii sau interpretrii gresite a evenimentelor sau fraudelor. Omisiunile sau denaturrile sunt semnificative dac, individual sau colectiv, ar putea influenta deciziile economice ale utilizatorilor, care sunt luate ( sau formulate ) pe baza situatiilor financiare. Modificrile impracticabile sunt acele cerinte pe care o entitate nu le poate pune in aplicare dup ce a intreprins toate eforturile rezonabile in acest sens. Aplicarea unei modificri a politicii contabile 5.1 Recunoaterea structurilor din situaiile financiare anuale Recunoaterea este procesul ncorporrii n bilan sau n contul de profit i pierdere a unui element care ndeplinete criteriile de recunoatere. Acest proces implic descrierea n cuvinte a respectivului element i asocierea unei anumite sume, precum i includerea ei ntotalul bilabului sau a contului de profit i pierdere. Elementele care satisfac criteriile de recunoatere trebuie prezentate n bilan sau n contul de profit i pierdere. Recunoaterea acestor elemente nu poate fi corectat nici prin prezentarea politicilor contabile folosite, nici prin note sau informaii suplimentare. Un element care corespunde definiiei unei structuri a situaia financiare trebuie recunoscut atunci cnd: a) este probabil ca orice beneficiu economic viitor asociat s intre sau s ias n sau din entitate; b) elementul are un cost sau o valoare, care pot fi evaluate n mod credibil. n procesul de evaluare a ndeplinirii sau nendeplinrii criteriilor de recunoatere n situaiile financiare, trebuie acordat atenie consideraiilor legate de pragul de semnificaie.

Interdependena ntre structuri exist n cazul n care un element ce corespunde definiiei i ndeplinete criteriile de recunoatere pentru o anumit structur, de exemplu, active, impugn automat recunoaterea unei alte structuri, de exemplu, venituri sau datorii. Probabilitatea realizrii unor beneficii economice viitoare Conceptul de probabilitate este utilizat pentru criteriile de recunoatere referitoare la gradul de incertitudine n realizarea unui beneficiu economic viitor, asociat unui element. Acest concept este impus de incertitudinea ce caracterizeaz mediul n care i desfoar activitatea orice entitate. Evaluarea gradului de incertitudine legat de beneficiile economiceviitoare ia n calcul informaia disponibil n momentul mtocmirii sutuaiilor financiare. De exemplu, cnd ncasarea unei creane a entitii este probabil, n absena oricrei probe care s demonstreze contrariul, se justific recunoaterea creanei ca activ. n cazul unei diversiti mari a creanelor, totui, va fi considerat normal probabilitatea apariiei unui grad de nencasare i, prin urmare, reducerea prognozat a beneficiului economic va fi nregistrat drept cheltuial. Credibilitatea evalurii A doua condiie pe care un element trebuie s o ndeplineasc pentru a fi recunoscut este ca acesta s aib un cost sau o valoare ce poate fi evaluat n mod credibil. n multe cazuri, costul sau valoarea trebuie estimate; folosirea unor estimri rezonabile constituie parte esenial n elaborarea situaiilor financiare i nu influeneaz credibilitatea lor. n cazul n care, totui nu poate fi realizat o estimare rezonabil, elementul nu va fi recunoscut n bilan sau n contul de profit i pierdere. De exemplu, ncasrile previzionate n urma unui proces n instan pot corespunde definiiei activelor i veniturilor, precum i criteriului de credibilitate a realizrii; totui, dac nu este posibil evaluarea lor credibil (a ctigului), acestea nu pot fi nregistrate ca active sau ca venituri; aceste ncasri previzionate trebuie, totui, prezentate n cadrul unor note sau informaii suplimentare. Un element care, la un anumit moment, nu mai corespunde criterilor de recunoatere, poate fi recunoscut mai trziu, ca urmare a unor circumstane sau evenimente ulterioare. Informaiile referitoare la un element care are caracteristicile eseniale ale unei structuri a situaiilor financiare dar nu ndeplinete criteriile de recunoatere pot fi totui prezentate n note i informaii suplimentare. Acest procedeu este recomandat n cazul n care recunoaterea existenei acestui element este relevant pentru evaluarea poziiei financiare a entitii, a performanei sau a modificrii poziiei financiare, de ctre utilizatorii situaiilor financiare. Recunoaterea activelor Un activ este recunoscut n bilan n momentul n care este probabil realizarea unui beneficiu economic viitor de ctre entitate i activul are un cost sau o valoare, care pot fi evaluate n mod credibil. Un activ nu este recunoscut n bilan atunci cnd este improbabil ca ieirea de numerar s genereze beneficii economice pentru entitate n perioadele viitoare. n schimb, o astfel de tranzacie va avea ca efect recunoaterea unei cheltuieli n contul de profit i pierdere. Acest tratament nu nseamn c scopul pentru care s-au efectuat cheltuielile a fost altul dect obinerea unui beneficiu economic pentru entitate sau c managementul a fost deficitar. Singura implicaie este aceea c gradul de siguran privind obinerea unui beneficiu ntr-o perioad contabil ulterioar este insuficient pentru a garanta recunoaterea unui activ. Recunpatertea datoriilor O datorie este recunoscut n bilan n momentul n care este probabil c o ieire de resurse, purttoare de beneficii economice, va rezulta din lichidarea unei obligaii prezente, iar valoarea la care se va realiza aceast lichidare poate fi evaluat n mod credibil. n practic, obligaiile rezultate din contracte n care nu s-au respectat nc obligaiile contractuale (de ecemplu, datoriile pentru stocuri comandate dar neprimite nc) nu sunt, n general, recunoscute ca datorii n situaiile financiare. Totui, astfel de obligaii pot corespunde definiiei datoriilor i n cazul n care criteriile de recunoatere sunt ndeplinire n anumite circumstane, acestea pot fi recunoscute. n astfel de circumstane, recunoaterea datoriilor implic i recunoaterea activelor sau cheltuielilor aferente. Recunoaterea veniturilor Veniturile sunt recunoscute n contul de profit i pierdere atunci cnd a avut loc o cretere a beneficiilor economice aferente creterii unui activ sau diminurii unei datorii, modificare ce poate fi evaluat credibil. Aceasta presupune c recunoaterea veniturilor serealizeaz simultan cu recunoaterea creterii activelor sau reducerii datoriilor (de exemplu, creterea net a activelor rezult din vnzarea produselor sau serviciilor sau descreterea datoriilor ca rezultat al anulrii unei datorii). Procedurile adoptate n practic n mod normal pentru recunoaterea veniturilor, de exemplu, cerina ca venitul s fie obinut, constituie aplicaii ale criteriilor de recunoatere prezentate n Standardele Internaionale de Contabilitate. Astfel de proceduri conduc, n general, la limitarea recunoaterii ca venituri numai a acelor elemente ce pot fi evaluate credibil i care au un grad suficient de certitudine. Recunoaterea cheltuielilor Cheltuielile sunt recunoscute n contul de profit i pierdere atunci cnd a avut loc o reducere a beneficiilor economice viitoare, aferente diminurii unui activ sau creterii unei datorii, modificare ce poate fi evaluat credibil. De fapt, aceasta nseamn c recunoaterea cheltuielilor are loc simultan cu recunoaterea creterii datoriilor sau reducerii activelor (de exemplu, drepturile salariale angajate sau amortizarea mijloacelor fixe). Cheltuielile sunt recunoscute n contul de profit i pierdere pe baza asocierii directe ntre costurile implicate i obinerea elementelor specifice de venit. Acest proces, cunoscut sub numele de conectarea costurilor la venituri, implic recunoaterea simultan sau combinat a veniturilor i cheltuielilor care rezult direct i concomitent din aceleai tranzacii sau alte evenimente. De exemplu, diversele componente ale cheltuielilor ce contribuie la determinarea costului bunurilor vndute sunt recunoscute n

acelai timp cu venitul din vnzarea bunurilor.Totui, aplicarea conceptului conectrii n conformitate cu prevederile standardelor internaionale nu permite recunoaterea n bilan a elementelor care nu corespund definiiei activelor sau datoriilor. Cheltuielile sunt recunoscute n contul de profit i pierdere pe baza unei proceduri de alocare sistematic i raional, atunci cnd se ateapt s se obin beneficii economice n decursul mai multor perioade contabile i cnd asocierea acestora cu veniturile poate fi determinat doar vag sau indirect. Aceast modalitate este deseori necesar n procesul recunoaterii cheltuielilor asociate cu utilizarea unor active ca: terenuri, mijloace fixe, fond comercial, licene i mrci de comer; n astfel de cazuri, cheltuiala este prezentat ca amortizare. Aceste proceduri de alocare au drept scop recunoaterea cheltuielilor n cadrul perioadelor contabile n care se consum sau expir beneficiile economice asociate acestor elemente. O cheltuial este recunoscut imediat n contul de profit i pierdere cnd un cost nu genereaz beneficii economice viitoare sau atunci cnd, i n msura n care, viitoarele beneficii economice nu corespund, sau nceteaz s mai corespund, condiiilor pentru recunoaterea n bilan sub form de activ. De asemenea, o cheltuial este recunoscut n contul de profit i pierdere n acele cazuri n care apare o datorie fr recunoaterea unui activ, cum ar fi cazul n care datoria apare ca urmare a acordrii de garanii pentru produsele vndute. 5.1.1 Activele entitii economice (IAS 16, IAS 38, IAS 36, IAS 40, IAS 2, IFRS 5) Standardul internaional de contabilitate IAS 16 Imobilizri corporale Obiectivul acestui standard este descrierea tratamentului contabil pentru imobilizrile corporale, astfel nct utilizatorii situaiilor financiare s fie informai cu privire la investiiile companiei n active corporale. Problemele principale care sunt atinse n acest Standard sunt: valoarea la care se recunosc activele n patrimoniul societii beneficiare la momentul iniial al achiziiei; modalitatea de amortizarea a activului n funcie de beneficiile viitoare; modificarea valorii activului n funcie de evenimente ulterioare (reparaii, nlocuiri de elemente, reevaluare, schimb de active, etc.); nregistrarea activului n cazul vnzrii ulterioare. Acest standard trebuie aplicat n contabilitatea imobilizrilor corporale, exceptnd cazul n care un alt IAS prevede sau permite o abordare contabil diferit. Exemplu referitor la alte abordri reglementate de alte standarde: Spre exemplu, IAS 17 Leasing prevede c recunoaterea imobilizrilor corporale luate n leasing s se efectueze bazndu-se pe principiul transferului riscurilor i beneficiilor utilizatorului. n aceste cazuri, toate celelalte aspecte ale tratamentului contabil pentru aceste active, incluznd amortizarea, sunt determinate de cerinele acestui standard. Pentru investiii imobiliare, o ntreprindere aplic mai degrab, IAS 40 Investiii imobiliare, dect acest standard. O ntreprindere aplic acest Standard proprietilor construite sau dezvoltate n scopul utilizrii viitoare ca investiii imobiliare. Odat cu finalizarea construciei sau dezvoltrii, ntreprinderea aplic IAS 40. Acelai Standard se aplic, de asemenea, i investiiilor imobiliare existente care sunt dezvoltate n scopul utilizrii i n viitor ca investiii imobiliare. 1. Imobilizrile corporale: sunt acele active care: a) sunt deinute de o entitate economic pentru a fi utilizate n producia de bunuri sau prestarea de servicii, pentru a fi nchiriate terilor, sau pentru a fi utilizate n scopuri administrative; b) este posibil a fi utilizate pe mai multe perioade. Termenul generic de imobilizri corporale (denumite i active tangibile) este folosit pentru a identifica n general acele active folosite n special n activitatea productiv din care societatea va beneficia pe o perioad mai mare de 1 an. Termenul de corporal sau de tangibil face distincia fa de activele necorporale care sunt active fr o substan fizic sau a cror valoare nu poate fi n ntregime indicat de existena lor fizic. 2. Costul activului: reprezint suma pltit n numerar sau echivalente de numerar, ori valoarea just a altor contra-prestaii efectuate pentru achiziionarea unui activ, la data achiziiei sau construciei acestuia. Exemplu: O entitate economic achiziioneaz pe 15 Octombrie 2007 o linie de producie n valoare de 36.254 lei. Aceasta este valoarea prezentat i n factura de livrare i n contractul comercial. Presupunnd c n acest exemplu nu mai exist alte costuri ulterioare de montare sau testare, acesta este costul la care ar trebui recunoscut activul iniial. Not: Costul nu trebuie ntotdeauna evaluat ca i valoarea plii ctre un furnizor. Poate fi i valoarea pe care o atribuie iniial specificaiile unui alt standard. De exemplu, putem avea la o societate active imobilizate dobndite prin aport n natur la capitalul social i atunci nu se aplic IAS 16, ci se aplic prevederile IFRS 2 Share Based Payments. 3. Amortizarea: este alocarea sistematic a valorii amortizabile a unui activ pe ntreaga durat de via util.

4. Valoarea realizabil a entitii: reprezint valoarea actualizat a fluxurilor de numerar pe care entitatea economic estimeaz s le obin din utilizarea continu a activului i din vnzarea acestuia la sfritul duratei normate de via sau pe care ntreprinderea se ateapt s o obin n urma lichidrii unei datorii. 5. Valoare just: reprezint suma pentru care un activ ar putea fi schimbat de bunvoie ntre doua pari aflate n cunotin de cauz, n cadrul unei tranzacii n care preul este determinat obiectiv. 6. Valoarea rezidual: reprezint valoarea net pe care ntreprinderea estimeaz c o va obine pentru un activ la sfritul duratei de via util a acestuia, dup deducerea prealabil a costurilor de cedare estimate, dac acele active au vechimea i ndeplinesc condiiile scontate la sfritul duratei de via. 7. Durata de via util: reprezint: a) perioada pe parcursul creia se estimeaz c ntreprinderea va utiliza activul supus amortizrii; b) numrul unitilor produse sau a unor uniti similare ce se estimeaz c vor fi obinute de ntreprindere prin folosirea activului respectiv; Recunoaterea imobilizrilor corporale Imobilizrile corporale sunt recunoscute ca activ n patrimoniul unei societi atunci cnd: a) b) este probabil generarea ctre ntreprindere de benefici economice viitoare aferente activului; i costul activului poate fi msurat n mod credibil.

Piesele de schimb i echipamentul de service de interes major sunt de obicei nregistrate ca stocuri i sunt recunoscute ca i cheltuieli, pe msur ce sunt consumate. Ca i regul general, costurile ntreinerii activelor nu se capitalizeaz pentru c ele nu fac dect s aduc activul respectiv la parametrii iniiali de funcionare. Aceste costuri se recunosc n Contul de Profit i Pierdere, pe msur ce sunt efectuate. Costurile cu ntreinerea zilnic a echipamentelor proprii sunt n principal reprezentate de costurile salariale i cu materialele consumabile. Piesele de schimb i echipamentul de interes major se pot considera n categoria imobilizrilor corporale atunci cnd ntreprinderea se ateapt a le folosi pentru mai multe perioade, respectiv pentru mai mult de 1 an. O condiie pentru a clasifica n continuare un element ca i imobilizare corporal, este efectuarea unor inspecii majore pentru a depista defeciunile, indiferent dac sunt nlocuite sau nu pri componente ale imobilizrilor respective. Atunci cnd o inspecie major este efectuat, costul aferent este recunoscut n valoarea contabil a imobilizrii corporale ca i o nlocuire, dac criteriile de recunoatere sunt satisfcute. (IAS 16.14) Standardul IAS 16 recunoate de asemenea, c anumite componente ale imobilizrilor corporale pot necesita nlocuiri la intervale regulate de timp i sunt componente semnificative n cadrul activelor. Un element al imobilizrilor corporale, care este recunoscut ca activ, trebuie msurat iniial la costul su. Costul unei imobilizri corporale este format din: a) sczute; preul de achiziie, taxe vamale, taxe nerecuperabile, i toate reducerile comerciale la vnzare fiind

b) orice costuri direct atribuibile pentru a aduce activul n locaia i avnd proprietile necesare pentru a funciona n manier dorit de managementul entitii economice. Valoarea amortizabil a unui element al imobilizrilor corporale trebuie alocat n mod sistematic pe parcursul duratei de viata utila a activului. Valoarea rezidual i durata de via util a unui activ trebuie revzute cel puin la sfritul fiecrui an financiar. Dac se descoper diferene fa de ultimele estimri, acestea trebuie contabilizate ca i modificri ale politicilor contabile, n concordan cu IAS 8 Politici contabile, modificri ale estimrilor contabile i erori fundamentale. O cheltuial cu amortizarea este efectuat chiar dac valoarea just a activului depete valoarea sa contabil, atta timp ct valoarea sa rezidual nu este mai mare dect valoarea sa contabil. Valoarea amortizabil a unui activ este determinat dup ce s-a sczut valoarea rezidual a acelui activ. n practica, valoarea rezidual a unui activ este de cele mai multe ori nesemnificativ, i prin urmare, nu se ia n considerare la calcularea amortizrii. Amortizarea aferent unei perioade este n mod normal recunoscut n contul de profit i pierdere, cu excepia cazului n care este inclus n valoarea contabil a altui activ. Amortizarea aferent unei perioade este n mod normal recunoscut drept cheltuial. Totui, n unele cazuri, beneficiile economice aduse de un activ sunt consumate de o ntreprindere n procesul de obinere a altor active, mai degrab dect n procesul de generare a altor cheltuieli. n acest caz, cheltuiala cu amortizarea devine o parte a costului celuilalt activ i este inclus n valoarea contabil a acelui activ. Valoarea contabil a unui element de imobilizare corporal va fi de-recunoscut doar: a) n momentul vnzrii;

b) sau atunci cnd nu se mai previzioneaz generarea unor beneficii economice din utilizarea sau vnzarea activului respectiv. Ctigul sau pierderea rezultate n urma derecunoaterii unui element de imobilizri corporale sunt recunoscute n contul de profit i pierdere n momentul derecunoaterii (cu excepia cazului n care IAS 17 prevede un alt tratament n cazul vnzrii sau a unui leasing). Ctigurile nu vor fi recunoscute ca venituri. Ctigul sau pierderea rezultate n urma derecunoaterii unui element de imobilizare corporal, trebuie determinat ca diferen ntre ctigul net din vnzare i valoarea contabil a bunului. Standardul internaional de contabilitate IAS 36 Deprecierea activelor Obiectivul acestui Standard este de a prescrie procedurile pe care o ntreprindere le aplic pentru a se asigura c activele ei nu sunt nregistrate la o valoare mai mare dect valoarea lor recuperabil. Un activ este nregistrat la o valoare mai mare dect valoarea recuperabil dac valoarea sa contabil depete valoarea recuperabil din folosirea sau vnzarea activului. Dac exist o astfel de situaie, activul este descris ca depreciat i Standardul impune ntreprinderii s recunoasc o pierdere din depreciere. Standardul specific, de asemenea, cnd o ntreprindere trebuie s reia o pierdere din depreciere i recomand prezentarea anumitor informaii referitoare la activele depreciate. Acest Standard trebuie aplicat n contabilitatea deprecierii tuturor activelor, altele dect: stocuri (a se vedea IAS 2, Stocuri); active ce rezult din contractele de construcii (a se vedea IAS 11, Contracte de construcii); creane privind impozitul amnat (a se vedea IAS 12, Impozitul pe profit); active rezultate din beneficii ale angajailor (a se vedea IAS 19, Beneficiile angajailor); active financiare ce sunt incluse n aria de aplicabilitate a IAS 39, Instrumente financiare: recunoatere i evaluare; investiii imobiliare evaluate la valoarea just (a se vedea IAS 40, Investiii imobiliare); active biologice aferente activitii agricole care sunt evaluate la valoarea just minus costurile estimate la punctul de vnzare ( a se vedea IAS 41, Agricultura). Cu alte cuvinte, acest standard se aplic activelor ce sunt nregistrate la valoarea reevaluat (valoare just) pe baza altor Standarde Internaionale de Contabilitate, cum este cazul tratamentului contabil alternativ permis, descris n IAS 16, Imobilizri corporale. Exemplu de active crora li se aplica de regul IAS 36: terenuri, cldiri, maini si echipamente, investment properties inute la cost, precum i altor active nregistrate pe modelul valorii de pia conform IAS 16 i IAS 38; active intangibile i fond comercial; investiii n filiale, asociai sau joint ventures. Standardul internaional de contabilitate IAS 38 Imobilizri necorporale Acest Standard se ocup de tratamentul contabil aplicabil imobilizrilor necorporale. n conformitate cu acest Standard, o entitate trebuie s recunoasc o imobilizare necorporal dac i numai dac sunt ndeplinite criteriile specificate. Standardul mai specific cum se calculeaz valoarea contabil a imobilizrilor necorporale i impune prezentri specifice cu privire la imobilizrile necorporale, fiind aplicabil contabilizrii imobilizrilor necorporale, cu excepia: (a) imobilizrilor necorporale care cad sub incidena unui alt Standard; (b) activelor financiare, aa cum sunt definite n IAS 39, Instrumente financiare: Recunoatere i evaluare; i (c) drepturilor privind minereurile i cheltuielilor cu exploatarea, dezvoltarea i extragerea de minereuri, petrol, gaze naturale i alte resurse similare neregenerabile. n cazul imobilizrilor necorporale de tip specific se aplic Standardele care descriu contabilitatea aplicabil lor i nu acest Standard. De exemplu, acest Standard nu se aplic: (a) imobilizrilor necorporale deinute de o entitate n scopul vnzrii pe parcursul desfurrii obinuite a activitii (le sunt aplicabile IAS 2, Stocuri i IAS 11, Contracte de construcie). (b) creanelor privind impozitul amnat (fiind aplicabil IAS 12, Impozitul pe profit).

(c) contractelor de leasing care cad sub incidena IAS 17, Leasing. (d) activelor provenind din beneficiile angajailor (fiind aplicabil IAS 19, Beneficiile angajailor). (e) activelor financiare, aa cum sunt ele definite n IAS 39. Recunoaterea i evaluarea anumitor active financiare sunt prevzute n IAS 27 Situaii financiare consolidate i separate, IAS 28 Investiii n entiti asociate i IAS 31 Interese n asocierile n participaie. (f) fondului comercial achiziionat ca urmare a unei combinri de ntreprinderi (fiind sub incidena IFRS 3 Combinri de ntreprinderi). (g) costurilor de achiziie amnate i imobilizrilor necorporale aprute din drepturile contractuale ale unui asigurtor deinute n temeiul unui contract de asigurare din aria de aplicabilitate a IFRS 4 Contracte de asigurri. IFRS 4 prevede cerine specifice de prezentare a informaiilor pentru acele costuri de achiziie amnate dar nu i pentru acele imobilizri necorporale. Prin urmare, cerinele referitoare la prezentarea informaiilor prevzute de acest Standard se aplic i imobilizrilor necorporale n cauz. (h) imobilizrilor necorporale clasificate ca deinute pentru vnzare sau incluse ntr-un grup destinat cedrii, clasificat ca fiind deinut pentru vnzare le sunt aplicabile IFRS 5 Active imobilizate deinute n vederea vnzrii i activiti ntrerupte. Sunt situaii n care trebuie s se fac apel la raionament pentru a decide care Standard este aplicabil. De exemplu, unele imobilizri necorporale pot exista n sau pe suporturi fizice, cum ar fi un compact disc (n cazul echipamentelor software pentru calculatoare), documentaie oficial (n cazul licenelor sau al patentelor) sau pe film. n aceste situaii trebuie s se decid dac este aplicabil acest standard sau IAS 16, Imobilizri corporale, n funcie de elementul care se consider c este mai reprezentativ. n cazul unei componente software inclus ntr-o main controlat de calculator, care nu poate funciona fr acel software particular, se consider c este o parte integral a hardware-ului respectiv i este tratat ca imobilizare corporal. Acelai lucru se aplic i sistemului de operare al unui calculator. Atunci cnd software-ul nu este parte integrant a hardware-ului respectiv, componenta software este tratat drept imobilizare necorporal. Acest Standard se aplic, printre altele, cheltuielilor asociate activitilor de publicitate, de pregtire profesional, de constituire, de cercetare i dezvoltare. De exemplu, activitile de cercetare i dezvoltare pot genera un activ cu un suport fizic (de exemplu, un prototip), dar elementul fizic al activului este secundar fa de componenta sa necorporal constituit de pachetul de cunotine ncorporate n acesta, motiv pentru care se aplic acest Standard. n cazul unui leasing financiar, activul de baz poate fi att corporal, ct i necorporal. Dup recunoaterea iniial, locatarul contabilizeaz o imobilizare necorporal deinut n baza unui leasing financiar, n conformitate cu Standardul de fa. Drepturile ce decurg din acordarea unei licene pentru elemente, cum ar fi o producie cinematografic, nregistrri video, piese de teatru, manuscrise, patente i drepturi de autor sunt excluse din aria de aplicabilitate a IAS 17 i cad sub incidena acestui Standard. Acest Standard nu se aplic acelor elemente care necesit un tratament special deoarece aparin anumitor activiti tranzacii foarte specializate. Este cazul cheltuielilor de exploatare, dezvoltare i extracie a petrolului, gazelor naturale i depozitelor minerale n industriile extractive, precum i a contractelor de asigurri. Prin urmare, acest Standard nu se aplic cheltuielilor aferente unor astfel de activiti i contracte, dar se aplic imobilizrilor necorporale (cum ar fi software-ul de calculator) i altor cheltuieli (cum ar fi costurile de nfiinare) suportate n industriile extractive sau de asigurtori. O pia activ este o pia n care exist toate condiiile urmtoare: (a) elementele comercializate n cadrul pieei sunt omogene; (b) cumprtori i vnztori interesai pot fi gsii n permanen; i (c) preurile sunt disponibile publicului. Data acordului pentru o combinare de ntreprinderi este data la care se ajunge la un acord de fond ntre prile participante la combinare i, n cazul entitilor cotate, data la care respectivul acord este anunat publicului. n cazul unei preluri ostile, cea dinti dat la care un este obinut un acord de fond ntre prile participante la combinare este data la care un numr suficient de acionari ai entitii achiziionate au acceptat oferta dobnditorului referitoare la obinerea de ctre acesta a controlului asupra entitii achiziionate. Amortizarea este alocarea sistematic a valorii amortizabile a unei imobilizri necorporale de-a lungul duratei sale de via util. Un activ este o resurs: (a) controlat de ctre entitate, ca rezultat al unor evenimente trecute; i (b) de la care se ateapt s genereze beneficii economice viitoare ctre entitate. Valoarea contabil este suma la care un activ este recunoscut n bilan, dup deducerea oricror amortizri acumulate i a oricror pierderi din depreciere acumulate. Costul este suma de numerar sau echivalente de numerar pltit, sau valoarea just a oricrei contraprestaii oferite pentru achiziionarea unui activ la momentul dobndirii sau construirii acestuia sau, atunci cnd este posibil,

suma atribuit acelui activ la momentul la care a fost iniial recunoscut n conformitate cu cerinele specifice ale altor IFRS-uri, de exemplu IFRS 2 Plat pe baz de aciuni. Valoarea amortizabil este costul unui activ sau o alt sum substituit costului, mai puin valoarea sa rezidual. Dezvoltarea este aplicarea rezultatelor cercetrii sau a altor cunotine ntr-un proces de planificare sau proiectare, n scopul produciei de materiale, aparate, produse, procese, sisteme sau servicii noi sau mbuntite substanial, naintea stabilirii produciei de serie sau utilizrii. Valoarea specific a unei entiti este valoarea actualizat a fluxurilor de numerar pe care o entitate se ateapt s le obin din utilizarea continu a unui activ i din cedarea acestuia la sfritul duratei sale de via util sau pe care entitatea se ateapt s fie generate la momentul decontrii unei datorii. Valoarea just a unui activ este suma la care poate fi tranzacionat un activ sau decontat o datorie, ntre pri aflate n cunotin de cauz, care i exprim voina n cadrul unei tranzacii desfurate n condiii obiective. O pierdere din depreciere este suma cu care valoarea contabil a unui activ depete valoarea sa recuperabil. O imobilizare necorporal este un activ nemonetar identificabil, fr substan fizic. Activele monetare sunt bani deinui i active ce urmeaz a fi primite n sume fixe sau determinabile de bani. Cercetarea este o investigaie original i planificat, efectuat n perspectiva ctigului de noi cunotine tiinifice sau tehnologice, precum i a unei mai bune nelegeri. Valoarea rezidual a unei imobilizri necorporale este suma estimat pe care o entitate ar putea s o obin n momentul de fa din cedarea unui activ dup deducerea costurilor estimate ale cedrii, dac activul ar fi deja la vrsta i n forma preconizate pentru finalul duratei sale de via util. Durata de via util este: (a) perioada de timp de-a lungul creia se ateapt ca activul s fie disponibil pentru utilizarea de ctre entitate; sau (b) numrul de produse sau uniti similare care se ateapt s fie obinute de ctre entitate prin folosirea activului respectiv. Recunoatere i evaluare Deseori entitile aloc bani i alte resurse pentru cumprarea sau dezvoltarea imobilizrilor necorporale cum ar fi: cunotinele tiinifice, mrci comerciale, design-ul i implementarea unor procese noi. Cadrul general al IASC stabilete criteriile de recunoatere a activelor, aceste criterii aplicndu-se si recunoaterii imobilizrilor necorporale. O imobilizare necorporala poate fi achiziionat sau generat intern. n oricare din cazuri, trebuie sa fie recunoscut doar dac: activul este controlat de entitate ca rezultat al unor evenimente trecute; entitatea se ateapt ca activul sa genereze beneficii economice viitoare; costul activului poate fi msurat credibil; si activul poate fi separat de fondul comercial. De asemenea, standardul include criterii de recunoatere suplimentare pentru imobilizrile necorporale generate intern, acestea fiind discutate mai detaliat pe parcursul prezentrii. Standardul internaional de contabilitate IAS 2- Stocuri Descrierea tratamentului contabil al stocurilor n sistemul costului istoric. Standardul ofer indicaii referitoare la recunoaterea valorii stocurilor la data bilanului, determinarea costului stocurilor i recunoaterea cheltuielilor cu stocurile, considernd orice nregistrare la valoarea realizabila net. De asemenea, Standardul ofer indicaii referitoare la procedeele practice de determinare a costului stocurilor. IAS 2 se aplic pentru contabilizarea tuturor stocurilor reflectate n situaiile financiare ntocmite n sistemul costului istoric, cu excepia: a) produciei n curs de execuie obinut n cadrul contractelor de construcie, inclusiv celor de prestri de servicii direct legate de acestea (IAS 11 Contracte de construcie); b) instrumentelor financiare (IAS 39 Instrumente financiare: recunoatere i evaluare); c) stocurilor de produse agricole, forestiere, minereuri care aparin productorilor atunci cnd sunt evaluate la valoarea realizabil net, pe baza unor practici specifice fiecrui sector n parte. Stocurile sunt active: a) deinute pentru a fi vndute pe parcursul desfurrii normale a activitii;

b)

n curs de producie pentru a fi vndute n perioadele urmtoare;

c) sub forma de materii prime i materiale consumabile, folosite pentru producia unor bunuri sau pentru realizarea unor servicii. Valoarea net realizabil este preul de vnzare estimat a fi obinut pe parcursul desfurrii normale a activitii, mai puin costurile estimate pentru finalizarea elementului de stoc, precum i a costurilor asociate vnzrii acestuia. 1. Evaluarea stocurilor Stocurile trebuie evaluate la valoarea cea mai mic dintre cost i valoarea realizabil net. Costul stocurilor Costul stocurilor trebuie s cuprind toate costurile aferente achiziiei i prelucrrii, precum i alte costuri suportate pentru a aduce stocurile n forma i n locul n care se gsesc n prezent. Aceste costuri pot fi: a) Costurile de achiziie a stocurilor care cuprind preul de cumprare, taxe de import i alte taxe (cu excepia acelora pe care ntreprinderea le poate recupera de la autoritile fiscale), costuri de transport, manipulare i alte costuri care pot fi atribuite direct achiziiei de produse finite, materiale i servicii. Reducerile comerciale, rabaturile i alte elemente similare sunt deduse pentru a determina costurile de achiziie. Costurile de achiziie pot include diferenele de curs valutar care au aprut direct din achiziionarea recent de bunuri facturate n valut doar n acele cazuri rare care sunt permise prin tratamentul alternativ prevzut de IAS 21 Efectele variaiei cursurilor de schimb valutar. Aceste diferene de curs valutar se limiteaz doar la acelea care au rezultat dintr-o depreciere monetar accentuat mpotriva creia nu exist nici un mijloc practic de acoperire a riscului i care afecteaz datorii care nu pot fi deconectate, rezultate din achiziia recenta a stocurilor. b) Costurile de prelucrare a stocurilor includ costurile direct aferente unitilor produse, cum ar fi costurile cu manopera direct. De asemenea, ele includ i alocarea sistematic a regiei de producie, fix i variabil, generat de transformarea materialelor n produse finite. Regia fix de producie const n acele costuri indirecte de producie care rmn relativ constante, indiferent de volumul produciei, cum sunt: amortizarea, ntreinerea seciilor i utilajelor, precum i costurile cu conducerea i administrarea seciilor. Regia variabil de producie const n acele costuri indirecte de producie care variaz direct proporional sau aproape direct proporional cu volumul produciei, cum sunt costurile indirecte cu materiile prime i materialele i cu fora de munc. Alocarea regiei fixe de producie asupra costurilor de prelucrare se face pe baza capacitaii normale de producie. Capacitatea normal de producie este producia estimat a fi obinut, n medie, de-a lungul unui anumit numr de perioade sau sezoane, n condiii normale, avnd n vedere i pierderea de capacitate rezultat din ntreinerea planificat a echipamentului. Nivelul actual de producie poate fi folosit dac se consider c acesta aproximeaz capacitatea normal. Valoarea regiei fixe alocate fiecrei uniti de produs se majoreaz ca urmare a obinerii unei producii sczute sau a neutilizrii unor active. Regia nealocat este recunoscut drept cheltuial n perioada n care a aprut. n exerciiile n care se nregistreaz o producie neobinuit (anormal) de mare, valoarea regiei fixe alocate fiecrei uniti de produs este diminuata, astfel nct stocurile s nu fie evaluate la o valoare mai mare dect costul lor. Regia variabil este alocat fiecrei uniti de produs pe baza folosirii reale a facilitilor productive. Un proces de producie poate aduce la obinerea simultan a mai multor produse. Este cazul, de exemplu, al produselor cuplate sau n cazul n care un produs este principal i altul este un produs secundar. Atunci cnd costurile de prelucrare nu se pot identifica distinct, pentru fiecare produs n parte, acesta se aloca pe baza unei metode raionale, aplicate cu consecven. Alocarea se poate baza, de exemplu, pe valoarea de vnzare relativ pe fiecare produs, fie n stadiul de producie n care produsele devin identificabile, fie n momentul finalizrii procesului de producie. Prin natura lor, majoritatea produselor secundare au o valoare nesemnificativ. n aceste cazuri, ele sunt adesea evaluate la valoarea realizabil net i aceast valoare se deduce din costul produsului principal. Ca urmare, valoarea contabil a produsului principal nu difer n mod semnificativ fa de costul su. c) Alte costuri se includ n costul stocurilor numai n msur n care reprezint costuri suportate pentru a aduce stocurile n forma i n locul n care se gsesc n prezent. De exemplu, poate fi adecvat includerea n costul stocurilor a regiilor sau costul proiectrii produselor destinate anumitor clieni. Mai jos sunt enumerate exemple de costuri care nu trebuie incluse n costul stocurilor, ci sunt recunoscute drept cheltuieli ale perioadei n care au survenit: a) admise; Pierderile de materiale, manopera sau alte costuri de producie nregistrate peste limitele normale

b) Cheltuieli de depozitare, cu excepia cazurilor n care astfel de costuri sunt necesare n procesul de producie, anterior trecerii ntr-o nou faz de fabricaie; c) Regii generale de administraie care nu particip la aducerea stocurilor n forma i n locul n care se gsesc n prezent; i d) Costuri de desfacere.

n anumite circumstane, costul ndatorrii poate fi inclus n costul stocurilor. Aceste circumstane sunt identificate prin tratamentul contabil alternativ permis IAS 23 Costul ndatorrii. Costul stocurilor unui prestator de servicii. Costul stocurilor unui prestator de servicii const, n primul rnd, din manopera i din alte costuri legate de personalul direct angajat n furnizarea serviciilor, inclusiv personalul nsrcinat cu supravegherea, precum i regiile corespunztoare. Costurile cu personalul angajat n activitatea de desfacere i administraie nu se includ, ci sunt recunoscute drept cheltuieli n perioada n care au loc. Tehnici de msurare a costurilor Diverse tehnici de msurare a costurilor, cum sunt metoda costului standard sau metoda preului cu amnuntul, pot fi folosite pentru simplificare, dac se consider c rezultatele acestor metode aproximeaz costul. Costul standard ia n considerare nivelurile normale ale materialelor i consumabilelor, manoperei, eficientei i capacitii de producie. Aceste niveluri trebuie revizuite periodic i ajustate, dac este necesar, n funcie de condiiile actuale. Metoda preului cu amnuntul este adesea folosit n comerul cu amnuntul pentru a msura costul stocurilor de articole numeroase i cu micare rapid, care au marje similare i pentru care nu este practic s se foloseasc alt metod de determinare a costului. Costul bunurilor vndute este calculat prin deducerea valorii marjei brute din preul de vnzare al stocurilor. Procentajul marjei brute utilizat ia n considerare stocurile al cror pre a fost redus sub preul de vnzare iniial. Adesea este utilizat un procent mediu pentru fiecare departament. Valoarea realizabil net este preul de vnzare estimat n condiiile normale de activitate, diminuat cu costurile necesare finalizrii lor, precum i cu costurile de vnzare. Costul stocurilor nu este recuperabil dac aceste stocuri au suferit deteriorri, au fost uzate moral integral sau parial sau preurile lor de vnzare s-au diminuat. EXEMPLE: Costurile de achizitie a stocurilor: Exemplu: Determinarea costului de achizitie pentru bunuri aprovizionate: O entitate economic a achizitionat marfuri din import pentru care sunt necesare lucrari de ambalare si etichetare. - Pretul de cumprarae facturat de furnizor 1.000.000lei - Taxele vamale achitate in vama 200.000 lei - Taxa pe valoarea adaugata achitata in vama 228.000 lei - Cheltuieli de transport pe parcurs intern 100.000 lei - Cheltuieli de manipulare 50.000 lei Pentru aceasta achizitie furnizorul a acordat o reducere comerciala in valoare de 200.000 lei. Inainte de vanzarea marfurilor s-a achitat furnizorul extern, inregistrandu-se o diferenta de curs nefavorabila in suma de 300.000 lei. Costul de achizitie = 1.000.000 + 200.000 + 100.000 + 50.000 200.000 = 1.150.000 lei Recunoaterea socurilor n situaiile financiare anuale ale entitii economice O entitate economic a achiziionat din import mrfuri pentru care se consider urmtoarele cheltuieli: - pre de cumprare facturat de furnizor .........................................................3.500 lei - taxe vamale achitate n vam............................................................................350 lei - comision vamal.................................................................................................2 lei - TVA achitat n vam...........................................................................................40 lei - cheltuieli de transport pe parcurs intern...........................................................476 lei( inclusiv TVA) - cheltuieli cu verificarea calitii mrfurilor........................................................90 lei - cheltuieli de manipulare......................................................................20 lei - prim de asigurare pltit unei societi pentru marfa asigurat mpotriva calamitilor..100 lei - reducere comercial acordat de furnizor...................................................70 lei - diferen de curs valutar rezultat din plata furnizorului extern.........................15 lei ntreprinderea estimeaz c mrfurile vor fi vndute la preul de 7.500 lei., iar n vederea vnzrii vor fi necesare urmtoarele costuri: - costuri cu evaluarea mrfii ................3.000 lei - costuri cu pregtirea vnzrii.................750 lei - costuri cu vnzarea efectiv...................900 lei Conform IAS 2 Contabilitatea stocurilor stocurile trebuie evaluate la valoarea cea mai mic dintre cost i valoarea realizabil net. Costul de achiziie = + pre de cumprare + taxe de import i alte taxe (cu excepia celor pe care firma le poate recupera de la autoritile fiscale) + costuri de transport

+ costuri de manipulare + alte costuri - reduceri comerciale Astfel, n cazul nostru costul de achiziie se va calcula astfel: COSTUL DE ACHIZIIE:= Valoarea n vam..............................................3.500 + Taxe vamale achitate n vam..........................350 + Comision vamal....................................................2 + Cheltuieli de tr. pe parcurs intern.....................400 ( 476*100/119) + Cheltuieli de manipulare.....................................20 + Cheltuieli cu verificarea calitii mrfii..............90 + Prim de asigurare............................................100 - Reducerea comercial acordat...........................60 Costul de achiziie 4.402 lei. Valoarea realizabil net este preul de vnzare estimat ce ar putea fi obinut pe parcursul desfurrii normale a activitii mai puin costurile estimate pentru finalizarea bunului i a costurilor necesare vnzrii. Astfel: VALOAREA REALIZABIL NET = Pre estimat de vnzare...........................7.500 - Costuri cu evaluarea mrfii........................3.000 - Costuri cu pregtirea mrfii..........................750 - Costuri cu vnzarea efectiv.........................900 Valoarea realizabil net = 2.850 lei Conform IAS 2, minimul dintre costul stocurilor (costul de achiziie) de 4.402 lei i valoarea realizabil net de 2.850 lei este de 2.850 lei. Aceast valoare va fi valoarea cu care stocurile vor fi recunoscute n situaiile financiare. Costurile de prelucrare a stocurilor Costurile de prelucrare a stocurilor cuprind: costurile directe (de exemplu, costurile cu manopera directa); costurile indirecte de productie, care cuprind: regia fixa, formata din costurile indirecte care raman relativ constante, indiferent de volumul productiei (amortizarea utilajelor si echipamentelor, intretinerea sculelor si utilajelor, precum si costurile cu conducerea si administrarea sectiilor); si regia variabila, formata din acele costuri de productie care variaza direct proportional cu volumul productiei (costurile indirecte cu materialele si cu forta de munca). Exemplu de determinare a costurilor de productie Pentru fabricarea n exerciiul financiar N a unei cantiti de 800 buci dintr-un produs finit, s-au efectuat urmtoarele cheltuieli: - cheltuieli directe.................................360 lei - cheltuieli indirecte80 lei - cheltuieli fixe...........................50 lei - cheltuieli variabile...................30 lei - cheltuieli generale..............................70 lei - cheltuieli de desfacere........................20 lei Capacitatea normal de producie a ntreprinderii pentru acel produs este de 1.200 buci. S se determine calculul costului de producie: Rezolvare: COSTUL DE PRODUCIE = CHELTUIELI DIRECTE + CHELTUIELI INDIRECTE Conform IAS 2 Contabilitatea stocurilor, cheltuielile indirecte cuprind regia de producie, fix i variabil. Regia fix de producie (RFP) cuprinde amortizarea, ntreinerea seciilor i utilajelor ,a. Regia variabil include costurile indirecte cu materialele i fora de munc. Alocarea regiei fixe asupra costului de producie se face pe baza capacitii normale de producie. n cazul unei producii sczute sub capacitatea normal, valoarea regiei fixe pe unitatea de produs nu se majoreaz, regia nealocat fiind contabilizat ca o cheltuial a perioadei. Astfel, costul subactivitii se va determina astfel: Cheltuieli fixe x 1 -

Nivelulrealalactivitii Nivelu ln ormalalactivitvit

n cazul unei producii peste capacitatea normal, valoarea regiei fixe pe unitatea de produs este diminuat. Alocarea regiei variabile asupra costului de producie se face pe baza folosirii reale a capacitii de producie. Astfel, etapele aferente calculului costului de producie vor fi urmtoarele:

1. Se calculeaz regia fix de producie (RFP), deoarece 800 buc<1.200buc, fiind recunoscut drept cheltuial a perioadei n exerciiul N. RFP = Cheltuieli fixe x 1

800 BUC RFP = 50 RON x 1 = 50 x (1-0.67) = 50 x 0,33 = 16,50 lei 1.200 BUC

Nivelulrealalactivitii Nivelu ln ormalalactivitvit

2. Se calculeaz regia fix ncorporabil n costul stocului (RFI) RFI = Regia fix total RFP RFI = 50 -16,50 = 33,50 lei 3. Se calculeaz costul de producie total (CPT): CPT = cheltuieli directe + cheltuieli indirecte fixe (ncorporabile) + cheltuieli indirecte variabile CPT = 360 + 33,50 + 30 = 423,50 lei 4. Se calculeaz costul de producie unitar (CPU) CPU =

CPT , Q 423,50 LEI =0,53 lei 800bucati

unde Q cantitatea obinut CPU =

n costurile de producie nu se includ de regul cheltuielile generale de administraie, cheltuielile de desfacere i cele financiare. Astfel, se vor calcula cheltuielile nencorporabile n costul stocului: CHELTUIELI NENCORPORABILE = Cheltuieli generale N COST + Cheltuieli de desfacere + RFP recunoscut drept chelt. a perioadei = 70+20-16,50 = 73,50 lei n cazul n care nivelul normal al activitii ar fi fost mai mic dect nivelul real al activitii, de exmplu 1.200 < 1.300 buci), nivelul real fiind de 1.300 buc, atunci costul unitar ar fi de 0,34 lei, adic: COSTUL TOTAL = 360 + 80 = 440 lei COSTUL UNITAR = 440/1300 = 0,34 lei Dac vom lua o valoare de 6.000 buc. pentru un nivel real al activitii, vom observa urmtoarele: RFP = 50 * 1

600 BUC = 25 lei 1.200 BUC

RFI = 50 25 = 25 lei / lei CPT = 360 + 25 +30 = 415 lei CPU =

415 = 0,69 lei 600

Concluzionnd se poate observa c nivelul costului unitar de producie crete pe msur ce scade volumul produciei sub capacitatea normal i scade cnd volumul produciei depete capacitatea normal de producie.

5.1.2 Datoriile entitii economice (IAS 20, IAS 10, IAS 12, IAS 19, IAS 23, IAS 37, IFRS 2)
Standardul internaional de contabilitate IAS 12 Impozitul pe profit Acest standard prevede regimul contabil al impozitului pe profit. Stabilete principii i ofer recomandri pentru nregistrarea n contabilitate a consecinelor fiscale prezente i viitoare legate de: Recuperarea/decontarea viitoare a valorii contabile a activelor/pasivelor din bilanul contabil al unei entiti; Tranzaciile aferente perioadei curente recunoscute n contul de profit i pierderi sau direct n capitalurile proprii. n conformitate cu prevederile acestui standard, o ntreprindere trebuie s recunoasc o datorie cu impozitul amnat, cu anumite excepii prevzute de standard, n condiiile n care este posibil ca recuperarea sau decontarea

valorii contabile a unui activ sau a unei datorii s determine efectuarea unor pli viitoare mai mari sau mici privind impozitul pe profit curent, dect ar fi valoarea acestora dac o asemenea recuperare sau decontare nu ar avea consecine fiscale. Impozitul pe profit luat n calcul la determinarea i nregistrarea n contabilitate a profitului net/pierderii nete dintr-un exerciiu financiar trebuie s cuprind att impozitul curent, ct i impozitul amnat. Cheltuiala cu impozitul pe profit (Venitul din impozitul pe profit) reprezint valoarea global inclus n determinarea profitului net sau a pierderii nete pe perioada exerciiului n ceea ce privete impozitul curent i pe cel amnat. Impozitul curent este valoarea impozitului pe profit pltibil/recuperabil n raport cu profitul impozabil/pierderea fiscal pe o perioad. Impozitul amnat Datoriile privind impozitul amnat sunt reprezentate de valorile impozitului pe profit pltibile n perioadele contabile viitore, n ceea ce privete diferenele temporare impozabile. Creanele privind impozitul amnat sunt reprezentate de valorile impozitului pe profit, recuperabile n perioadele contabile viitoare, n ceea ce privete: Diferenele temporare deductibile Reportarea pierderilor fiscale nefolosite Reportarea creditelor fiscale nefolosite

Diferena temporar este diferena ntre valoarea economic (contabil) a unei creane sau datorii din bilan i baza lui fiscal. Diferenele temporare pot fi: Diferene temporare impozabile: vor genera sume impozabile n determinarea profitului impozabil al exerciiilor viitoare atunci cnd valoarea contabil a creanei/ datoriei va fi ncasat/decontat. n bilan acestea vor fi nregistrate ca datorie cu impozitul pe profit amnat. Diferene temporare deductibile: vor genera sume deductibile n determinarea profitului impozabil al exerciiilor viitoare atunci cnd valoarea contabil a creanei/datoriei va fi ncasat/decontat. n bilan acestea vor fi nregistrate ca i crean cu impozitul pe profit amnat. Baza fiscal a unui activ sau a unei datorii este valoarea atribuit acelui activ sau a acelei datorii n scopuri fiscale. Impozitul amnat (crean sau datorie) apare atunci cnd: Exista diferene ntre valoarea contabil i baza fiscal a unei creane sau datorii Aceste diferene sunt reversibile (temporare) Creanele sau datoriile respective fac obiectul impozitrii Diferenele ntre baza fiscal i valoarea contabil pot fi: Permanente, situaie n care diferenele respective nu fac obiectul impozitului amnat, cheltuieli nedeductibile fiscal (ex.: cheltuieli protocol, penaliti de neplata a impozitelor la buget) sau venituri neimpozabile (ex.: constituirea rezervei legale) Temporare care vor genera sume impozabile sau deductibile atunci cnd valoarea contabil a activului sau datoriei este recuperat, respectiv stins. De asemenea impozitul amnat poate s apar atunci cnd: Exist valori deductibile sau impozabile n viitor, dar care nu au un activ sau o datorie corespondenta n bilan Exist pierderi fiscale neutilizate, n condiiile n care exist i probabilitatea realizrii de profituri impozabile viitoare fa de care pierderile fiscale s fie reportate n determinarea ambelor forme ale impozitului pe profit se pleac, de regul, de la aceeai cot de impozitare, respectiv cea prevzut de legislaia fiscal. Totui, creanele i datoriile privind impozitul amnat trebuie evaluate la ratele de impozitare ce se ateapt a se aplic pentru perioada n care activul va fi realizat sau datoria va fi decontat, pe baza ratelor de impozitare (si a prevederilor fiscale) care au fost reglementate sau se estimeaz a fi reglementate pn la data bilanului. Potrivit reglementrilor contabile aprobate prin OMFP nr. 1752/2005, reconcilierea dintre rezultatul contabil i cel fiscal va fi prezentat n notele la situaiile financiare anuale (Nota 10 Alte informaii). Standardul internaional de contabilitate IAS 10 Evenimente ulterioare datei bilanului Obiectivul acestui standard este de a stabili urmtoarele: a) Momentul n care o entitate trebuie s-i ajusteze situaiile financiare pentru evenimente ulterioare datei bilanului; b) Informaiile pe care o entitate trebuie s le prezinte referitoare la data la care situaiile financiare sunt autorizate pentru publicare, precum i la evenimentele ulterioare datei bilanului.

De asemenea, acest standard solicit ca o entitate s nu i pregteasc situaiile financiare pe baza principiului continuitii activitii atunci cnd evenimentele ulterioare datei bilanului indic faptul c acest principiu nu mai este valabil n cazul entitii respective. IAS 10 se aplic n contabilizarea i prezentarea informaiilor referitoare la evenimentele ulterioare datei bilanului. Evenimentele ulterioare datei bilanului sunt acele evenimente, att favorabile ct i nefavorabile, care au loc ntre data bilanului i data la care situaiile financiare sunt autorizate pentru publicare. Sunt identificate dou tipuri de evenimente ulterioare datei bilanului, dup cum urmeaz: care fac dovada unor condiii / circumstane existente la data bilanului (evenimente ulterioare datei bilanului care necesit ajustare); care indic circumstane ce au aprut ulterior datei bilanului (evenimente ulterioare datei bilanului care nu necesit ajustare). Exemplu referitor la data la care situaiile financiare sunt autorizate pentru publicare: O societate pregtete situaii financiare anuale pentru exerciiul ncheiat la 31 decembrie 2006. Consiliul de Administraie al societii aprob aceste situaii financiare pe data de 22 februarie 2007. Pe 23 februarie sunt fcute publice anumite informaii din aceste situaii financiare (inclusiv profitul obinut n 2006). Situaiile financiare sunt apoi distribuite acionarilor ncepnd cu 3 martie 2007 i sunt aprobate n Adunarea General a Acionarilor (AGA) din data de 28 martie 2007. Situaiile financiare aprobate de AGA, nsoite de decizia de aprobare, sunt depuse la Administraia Financiar pe 15 aprilie 2007. n acest caz, data autorizrii pentru publicare este 22 februarie 2007. Evenimentele ulterioare datei bilanului sunt acele evenimente survenite ntre 31 decembrie 2006 i 22 februarie 2007. a. Evenimente ulterioare datei bilanului care necesit ajustare Entitatea va ajusta sumele recunoscute n situaiile financiare pentru a reflecta evenimentele ulterioare datei bilanului care necesit ajustare. Exemple de evenimente care necesit ajustare: soluionarea la un moment ulterior datei bilanului a unui litigiu, care confirm c entitatea avea o obligaie la data bilanului; obinerea ulterior datei bilanului a unor informaii care indic faptul c anumite elemente de activ trebuiau depreciate la data bilanului; Exemple: falimentul unui client, survenit ulterior datei bilanului, dar care confirm existena la data bilanului a unei pierderi aferente creanei fa de clientul respectiv, i care astfel necesit ajustare la data bilanului, vnzarea stocurilor ulterior datei bilanului poate fi o prob a valorii realizabile nete de la data bilanului. descoperirea de fraude sau erori ce arat ca situaiile financiare sunt incorecte; determinarea, ulterioar datei bilanului, a costului unor active achiziionate nainte de data bilanului, pentru care costul de achiziie nu a putut fi determinat cu suficient exactitate pn la data bilanului.

b.

Evenimente ulterioare datei bilanului care nu necesit ajustare

Entitatea nu va ajusta sumele recunoscute n situaiile financiare care reflect evenimentele ulterioare datei bilanului care nu necesit ajustare. Exemplu de evenimente ce nu necesit ajustarea: - declinul n valoarea de pia a participaiilor n intervalul de timp dintre data bilanului i data la care situaiile financiare sunt autorizate pentru publicare. Entitatea nu va ajusta valoarea investiiilor prezentate n bilan deoarece scderea valorii de pia nu se refer la condiiile n care s-au fcut investiiile la data bilanului, ci reflect circumstane ce au aprut n perioada urmtoare. c. Dividende Dac dividendele deintorilor de instrumente de capital sunt declarate dup data bilanului, o entitate nu trebuie s recunoasc acele dividende ca datorie la data bilanului.

d.

Continuitatea activitii

O entitate nu trebuie s-i ntocmeasc situaiile financiare pe baza principiului continuitii activitii dac managementul determin dup data bilanului: fie c intenioneaz din proprie iniiativ s lichideze entitatea sau s nceteze activitatea acesteia, fie c este forat s recurg la una din aceste dou soluii pentru c nu are nici o alt variant realist n afara acestora. n acest caz, prezentarea n situaiile financiare se va face conform prevederilor IAS 1. Standardul internaional de contabilitate IAS 19 Beneficiile angajailor Standardul descrie principiile de recunoastere si evaluare contabila, precum si cerintele de prezentare a informatiilor pentru beneficiile angajatilor, pe termen scurt si post-angajare. Standardul se aplica tuturor beneficiilor angajatilor, incluzandu-le si pe acelea ce sunt furnizate in baza unor contracte oficiale si practici neoficiale. Sunt identificate cinci tipuri de beneficii ale angajatilor, si anume : 1) Beneficii pe termen scurt ale angajatilor (de exemplu, indemnizatii, salarii si asigurari sociale) 2) Beneficii post-angajare (exemplu, pensiile si alte beneficii de pensionare ) 3) Alte beneficii pe termen lung ale angajatilor ( de exemplu, plati in urma plecarii pe termen lung din serviciu, si, daca nu sunt platibile in termen de 12 luni, participari la profit, planuri de prime si compensatii amanate ) 4) Beneficii pentru terminarea contractului de munca 5) Compensatii sub forma participatiilor la capitalurile proprii ( de exemplu, optiuni pe actiuni ale angajatilor, conform IFRS 2 ). Beneficiile angajatilor sunt toate formele de contraprestatii acordate de o entitate in schimbul serviciului prestat de angajati. Beneficiile post-angajare sunt beneficiile angajatilor ( altele decat beneficiile pentru terminarea contractului de munca si compensatiile sub forma participatiilor la capitalurile proprii ) care sunt platibile dupa incheierea contractului de munca Planurile de compensatii sub forma participatiilor la capitalurile proprii sunt contracte oficiale sau neoficiale, in temeiul carora o entitate ofera unuia sau mai multor angajati compensatii sub forma participatiilor la capitalurile propri Beneficiile garantate angajatilor sunt beneficii ale angajatilor care nu sunt conditionate de angajarea viitoare. Rentabilitatea activelor planului cuprinde dobanda, dividendele si alte venituri care deriva din activele planului, impreuna cu castiguri sau pierderi nerealizate, generate de activele planului, mai putin orice costuri pentru administrarea planului si mai putin orice impozit de platit insusi acest plan. Castigurile si pierderile actuariale includ efectele diferentelor dintre ipotezele actuariale anterioare si ceea ce a avut loc in realitate, precum si efectele modificarilor ipotezelor actuariale. In ceea ce priveste planul de contributii determinate, obligatia legala sau implicita a entitatii este limitata la valoarea cu care se hotaraste sa se contribuie la fond. Riscul actuarial ( conform caruia fondul este insuficient pentru a se ajunge la beneficiile asteptate ) si riscul aferent investitiei cad asupra angajatului. In ceea ce priveste planul de beneficii determinate, obligatia entitatii este aceea de a oferi actualilor si fostilor angajati beneficiile convenite. Riscul actuarial ( conform caruia beneficiile vor avea un cost mai mare decat cel prognozat ) si riscul aferent investitiei cad asupra entitatii. Beneficiile angajatilor pot fi oferite in temeiul urmatoarelor obligatii : Obligatii legale, care apar din actiuni legale ( de exemplu, contracte si planuri intre entitate si angajati sau reprezentantii aceastora ) Obligatii implicite, care apar din practici neoficiale care dau nastere la o obligatie prin care entitatea nu are o alta alternativa realista decat sa plateasca beneficiile angajatilor ( de exemplu, entitatea are un istoric care dovedeste ca obisnuieste sa creasca beneficiile fostilor angajati pentru a tine pasul cu inflatia, chiar daca nu exista o obligatie legala de a face acest lucru ). Tratamente contabile BENEFICII PE TERMEN SCURT ALE ANGAJATILOR Acestea trebuie recunoscute ca si cheltuiala atunci cand angajatul a prestat servicii in schimbul beneficiilor sau atunci cand entitatea are o obligatie legala sau implicita de a efectua astfel de plati, ca urmare a unor evenimente trecute, de exemplu, planurile de participare la profit. BENEFICIILE POST-ANGAJARE n ceea ce priveste planurile de contributii determinate, o entitate recunoaste contributiile la un plan de contributii determinate ca si cheltuiala atunci cand un angajat a prestat servicii in schimbul respectivelor contributii. Atunci cand contributiile nu sunt platibile in termen de 12 luni dupa perioada contabila in care au fost prestate serviciile, ele trebuie actualizate n ceea ce priveste planurile de beneficii determinate, se aplica urmatoarele reguli :

O entitate determina valoarea actualizata a obligatiilor privind beneficiul determinat si valoarea justa a oricaror active ale planului cu suficienta regularitate. O entitate trebuie sa utilizeze metoda unitatilor de credit proiectate pentru a evalua valoarea actualizata a obligatiilor sale privind beneficiul determinat si costul aferent al serviciilor curente si anterioare. Aceasta metoda recunoaste fiecare perioada de serviciu ca dand nastere la un drept pentru o unitate suplimentara de beneficiu si masoara separat fiecare unitate pentru a construi obligatia finala. Trebuie utilizate ipotezele actuariale impartiale si reciproc comparabile, referitoare la variabilele financiare ( de exemplu, viteza de inlocuire si mortalitatea angajatilor ) si variabilele financiare ( de exemplu, viitoarele cresteri de salarii si anumite modificari ale beneficiilor ). Diferenta dintre valoarea justa a oricaror active ale planului si valoarea contabila a obligatiei privind beneficiul determinat este recunoscuta ca datorie sau ca activ. Atunci cand este aproape sigur ca o alta parte va rambursa o parte sau totalitatea cheltuielii necesare in scopul stingerii unei obligatii privind beneficiile determinate, o entitate trebuie sa recunoasca dreptul sau de la rambursare ca activ separat. Compensarea activelor si datoriilor apartinand planurilor diferite nu este permisa. Totalul net al costului serviciilor curente, costul cu dobanda, rentabilitatea asteptata a activelor planului si a oricaror drepturi de a rambursa, castigurile si pierderile actuariale, costul serviciilor trecute si efectul oricaror reduceri si decontari ale unui plan trebuie recunoscute drept cheltuiala sau venit. Se recunoaste liniar costul unor servicii din trecut de-a lungul perioadei medii pana in momentul in care incep sa fie primite beneficiile rectificate. Se recunoc castigurile sau pierderile din reducerea sau decontarea unui plan de beneficii determinate in momentul in care apare reducerea sau decontarea. Se recunoaste o proportie specificata a castigurilor si pierderilor actuariale cumulate nete care depasesc cea mai mare valoare dintre: 10% din valoarea actualizata a obligatiei privind beneficiul determinat ( inainte de deducerea activelor planului ) si 10% din valoarea justa a oricaror active ale planului. Proportia minima ce trebuie recunoscuta pentru fiecare plan de beneficii determinate este surplusul care iese din limita coridorului de 10 % la data de raportare anterioara, impartit la media previzionata a timpului de munca ramas al angajatilor participanti la plan. Este permisa recunoasterea anterioara a acestor castiguri si pierderi. ALTE BENEFICII PE TERMEN LUNG Se aplica, in principiu, aproape aceleasi reguli ca pentru planurile de beneficii determinate. Totusi, se cere o metoda mai simpla de contabilitate pentru castigurile si pierderile actuariale, ca si pentru costurile serviciului trecut, care sunt imediat recunoscute. BENEFICII PENTRU TERMINAREA CONTRACTULUI DE MUNCA Evenimentul care da nastere unei obligatii este mai degraba un serviciu de terminare a contractului, decat un serviciu al angajatului. De aceea, o entitate trebuie sa recunoasca beneficiile pentru terminarea contractului de munca, atunci, si numai atunci, cand entitatea este angajata in mod demonstrabil, printr-un plan oficial detaliat fie sa : termine contractul de munca al unui salariat sau al unui grup de salariati inainte de data normala de pensionare, sau sa acorde beneficii pentru terminarea contractului ca rezultat al unei oferte facute, cu scopul de a incuraja plecarea voluntara in somaj. COMPENSATII SUB FORMA PARTICIPATIILOR LA CAPITALURILE PROPRII Cerintele cu privire la recunoasterea si evaluare sunt specificate in IFRS 2. Standardul internaional de contabilitate IAS 20 Contabilitatea subveniilor guvernamentale i prezentarea informaiilor legate de asistena guvernamental IAS 20 se aplic n contabilitatea i prezentarea subveniilor guvernamentale, precum i n prezentarea altor forme de asisten guvernamental. Guvernul se refer la guvernul propriu-zis, la ageniile guvernamentale i la alte instituii similare locale, naionale sau internaionale. Asistenta guvernamentala reprezint asistena ntreprins de guvern cu scopul de a acorda beneficii economice specifice unei ntreprinderi sau unei categorii de ntreprinderi care ndeplinesc anumite criterii. n contextul acestui Standard, asistena guvernamental nu include beneficii oferite indirect prin aciunile guvernului care influeneaz condiiile economice generale, cum ar fi provizioanele pentru infrastructura n zonele n dezvoltare sau impunerea unor constrngeri comerciale ntreprinderilor concurente. Subveniile guvernamentale reprezint asistena acordat de guvern, sub forma unor transferuri de resurse ctre o ntreprindere n schimbul ndeplinirii, n perioadele trecute sau viitoare, a anumitor condiii legate de activitatea de exploatare a unei ntreprinderi. Se exclud acele forme de asisten guvernamental crora nu li se poate atribui n mod rezonabil o anumit valoare, precum i acele tranzacii cu guvernul care nu se pot distinge de operaiunile comerciale normale ale unei ntreprinderi.

Subveniile aferente activelor reprezint subvenii guvernamentale pentru acordarea crora principala condiie este ca ntreprinderea beneficiar s cumpere, s construiasc sau s achiziioneze active imobilizate. De asemenea, pot exista condiii suplimentare care s restricioneze tipul sau amplasarea activelor, sau perioadele n care acestea urmeaz a fi achiziionate sau deinute. Subveniile aferente veniturilor cuprind toate subveniile guvernamentale diferite de cale pentru active. mprumuturile nerambursabile sunt mprumuturi al cror creditor se angajeaz s dispenseze debitorul de rambursarea acestora n anumite condiii prestabilite. Valoarea just reprezint suma pentru care un activ poate fi tranzacionat de bunvoie, ntre pri aflate n cunotin de cauz, n cadrul unei tranzacii cu preul determinat n mod obiectiv. Subveniile guvernamentale, inclusiv subveniile nemonetare la valoarea just, nu se recunosc pn cnd nu exist suficient siguran c: (a) (b) ntreprinderea va respecta condiiile ataate acordrii lor; i subveniile vor fi primite.

Subveniile guvernamentale se recunosc, pe o baz sistematic, drept venit pe perioadele corespunztoare cheltuielilor aferente pe care aceste subvenii urmeaz a le compensa. Aceste subvenii nu trebuie creditate direct n conturile de capital i rezerve. O subvenie guvernamental care urmeaz a fi primit drept compensaie pentru cheltuieli sau pierderi deja suportate, sau n scopul acordrii unui ajutor financiar imediat ntreprinderii, fr costuri financiare viitoare aferente, trebuie recunoscut ca venit al perioadei cnd devine creana de nregistrat. Subvenii guvernamentale nemonetare subvenie guvernamental poate lua forma unui transfer de active nemonetare, cum ar fi pmntul sau alte resurse pentru uzul ntreprinderii. n acest caz este normal a se determina valoarea just a activului nemonetar i a se contabiliza att subvenia ct i activul la valoarea just. Uneori se poate utiliza o soluie alternativ, de a nregistra att activul ct i subvenia la valoarea nominal. Prezentarea subveniilor aferente activelor Subveniile guvernamentale pentru active, inclusiv subveniile nemonetare la valoarea just, trebuie prezentate n bilan, fie ca venit amnat, fie prin deducerea subveniei pentru obinerea valorii contabile a activului. Rambursarea subveniilor guvernamentale subvenie guvernamental care devine rambursabil se nregistreaz ca o ajustare a unei estimri contabile (conform IAS 8 Profitul net sau pierderea neta a perioadei, erori fundamentale i modificri ale politicilor contabile). Rambursarea unei subvenii aferente veniturilor se refer n primul rnd la creditele amnate neamortizate acordate ca urmare a subveniei. n msura n care suma rambursat depete aceste credite amnate, sau dac nu exist astfel de credite, suma rambursat se recunoate imediat ca o cheltuial. Rambursarea unei subvenii aferente activelor se nregistreaz prin creterea valorii contabile nete a activului, sau prin reducerea soldului venitului amnat cu suma rambursabil. Amortizarea suplimentar acumulat care s-ar fi recunoscut pn la momentul respectiv ca o cheltuial n absena subveniei, trebuie recunoscut imediat ca i cheltuial. Este necesar s fie prezentate urmtoarele informaii: (a) politica contabil adoptat pentru subveniile guvernamentale, inclusiv metodele de prezentare adoptate n situaiile financiare; (b) natura i extinderea subveniilor guvernamentale recunoscute n situaiile financiare, precum i o specificare a celorlalte forme de asisten guvernamental care au adus ntreprinderii beneficii directe; i (c) condiii nendeplinite i alte situaii neprevzute legate de asistena guvernamental care a fost reflectat n situaiile financiare.. Standardul internaional de contabilitate IAS 23 Costurile ndatorrii Achizitionarea, construirea sau producerea unor active poate necesita o perioada substantiala. Daca, pe parcursul acestei perioade, sunt suportate costuri de indatorare, poate fi corecta considerarea acestor costuri ca facand parte din costurile necesare pregatirii acestor active pentru utilizarea prestabilita sau pentru vanzare. Standardul trebuie aplicat in contabilitatea costurilor indatorarii, care includ dobanzile si alte costuri suportate de o intreprindere in legatura cu imprumutul de fonduri.

Argumentele n favoarea capitalizarii costurilor ndatorarii: costurile ndatorarii fac parte din costurile de achizitie costurile incluse in costurile activelor sunt corelate cu veniturile din perioadele viitoare are ca rezultat o mai buna comparabilitate intre activele cumparate i cele construite in regie proprie. Argumentele mpotriva capitalizarii costurilor ndatorarii : ncercarea de a corela costurile indatorarii cu un activ anume este arbitrara diferitele metode de finantare pot avea ca rezultat diferite valori capitalizate pentru acelasi activ evidentierea costurilor indatorarii ca si cheltuieli produce rezultate comparabile mai bune Activele cu ciclu lung de productie sunt acele active care necesita o perioada considerabila pentru a fi gata in vederea utilizarii prestabilite sau pentru a fi aduse la stadiul de vanzare, de exemplu : stocurile care necesita o perioada considerabila pentru a fi aduse la stadiul de vanzare alte active, cum ar fi sectiile producatoare, unitatile producatoare de energie si investitiile imobiliare Tratamente contabile Sunt permise doua metode pentru contabilizarea costurilor indatorarii : Costurile indatorarii trebuie recunoscute ca si cheltuiala in perioada in care au aparut Costurile indatorarii direct atribuibile achizitiei, constructiei sau productiei unui activ cu ciclu lung de productie pot fi capitalizate atunci cand : Este probabil ca ele sa aiba ca rezultat beneficii economice viitoare pentru intreprindere si Costurile pot fi evaluate in mod credibil ( prin referire la metoda ratei efective a dobanzii din IAS 39 ). Capitalizarea ncepe atunci cand Se realizeaza cheltuielile pentru un activ cu ciclu lung de productie, Se genereaza costurile indatorarii Sunt n curs activitatile necesare pentru pregatirea activului in vederea folosirii prestabilite sau a vanzarii lui. Capitalizarea trebuie sa nceteze atunci cand Activul este n cea mai mare parte preagatit pentru utilizarea prestabilita sau pentru vanzare, Dezvoltarea activului este ntrerupta pentru perioade ndelungate Construirea este, n parte, finalizat i partea finalizat poate fi utilizat separat ( de exemplu, un centru de afaceri ). Capitalizarea nu trebuie sa inceteze In cazul in care trebuie finalizate toate componentele inainte ca orice parte a activului sa poate fi vanduta sau utilizata ( de exemplu, o fabrica ) Pentru intreruperi scurte ale activitatii, Pe parcursul perioadelor in care se desfasoara lucrari tehnice si administrative importante si Pentru intarzieri care sunt inerente in procesul de achizitie a unui activ ( de exemplu, vinurile, care au nevoie de o perioada lunga pentru a ajunge la maturitate ). Valoarea ce trebuie capitalizat este reprezentat de costurile ndatorarii care ar fi putut fi evidente daca nu ar fi fost efectuata cheltuiala cu activul cu ciclul lung de productie : Daca fondurile sunt imprumutate in mod specific pentru a obtine un anumit activ, valoarea costurilor indatorarii care trebuie capitalizate este costul real suportat pe parcursul perioadei, minus venitul obtinut din investirea temporara a respectivelor fonduri imprumutate. Daca fondurile sunt imprumutate cu titlu general si folosite pentru a obtine un activ, valoarea costurilor indatorarii care se vor capitaliza trebuie determinata prin aplicarea mediei ponderate a costurilor indatorarii la cheltuiala aferenta activului. Valoarea capitalizata pe parcursul unei perioade nu trebuie sa depaseasca valoarea costurilor indatorarii aparute de-a lungul respectivei perioade. Atunci cand valoarea contabila a unui activ, inclusiv dobanda capitalizata, depaseste valoarea realizabila neta, valoarea activului trebuie redusa pana la valoarea realizabila neta. Standardul internaional de contabilitate IAS 37 Provizioane, datorii i active contingente Obiectivul acestui Standard este de a se asigura c baza de evaluare i criteriile de recunoatere adecvate sunt aplicate provizioanelor, datoriilor i activelor contingente i c sunt prezentate suficiente informaii n cadrul notelor la situaiile financiare pentru a da posibilitatea utilizatorilor s neleag natura, oportunitatea i valoarea lor. IAS 37 trebuie aplicat de ctre toate ntreprinderile n procesul de contabilizare a provizioanelor, datoriilor i activelor contingente, cu excepia: (a) celor rezultate din contracte executorii, cu excepia contractelor oneroase; (b) celor care constituie obiectul altui Standard Internaional de Contabilitate. Prezentul Standard nu se aplic instrumentelor financiare care constituie obiectul IAS 39 Instrumente financiare: recunoatere i evaluare. Contractele executorii sunt acelea n cadrul crora nici una dintre pri nu si-a ndeplinit obligaiile asumate sau n care ambele pri au ndeplinit doar parial i echivalent obligaiile. Prezentul Standard nu se aplic n cazul contractelor executorii dect dac sunt oneroase.

n situaia n care un tip special de provizion, activ sau datorie contingent cade sub incidena altui Standard Internaional de Contabilitate, se vor aplica prevederile acestuia din urm i nu ale IAS 37. De exemplu, anumite tipuri de provizioane se regsesc n Standardele referitoare la: (a) contracte de construcii (a se vedea IAS 11, Contracte de construcii); (b) impozite pe profit (a se vedea IAS 12, Impozitul pe profit); (c) operaiuni de leasing (a se vedea IAS 17, Leasing). Totui, deoarece IAS 17 nu conine cerine specifice pentru leasing-urile operaionale care devin oneroase, n astfel de cazuri se va proceda la aplicarea prezentului Standard; (d) beneficiile angajailor (a se vedea IAS 19, Beneficiile angajailor). (e) contracte de asigurare (a se vedea IFRS 4, Contracte de asigurri). Unele sume considerate ca provizioane pot fi legate de recunoaterea veniturilor, de exemplu, n cazul n care o ntreprindere ofer garanii contra unui tarif. Prezentul Standard nu se refer la recunoaterea veniturilor. IAS 18, Venituri din activiti curente, identific circumstanele n care venitul este recunoscut i furnizeaz recomandri practice n ceea ce privete aplicarea criteriilor de recunoatere. Prezentul Standard nu modific cerinele IAS 18. Prezentul Standard definete provizioanele ca fiind obligaii cu exigibilitate sau valoare incerte. n unele ri, termenul provizion este utilizat, de asemenea, n contextul unor elemente precum amortizarea, deprecierea activelor i creditele neperformante; acestea constituie ajustri ale valorii contabile a activelor i nu constituie obiectul prezentului Standard. Alte Standarde Internaionale de Contabilitate specific dac cheltuielile sunt considerate active sau costuri. Astfel de aspecte nu constituie obiectul prezentului Standard. Prin urmare, prezentul Standard nu limiteaz i nici nu solicit capitalizarea costurilor recunoscute la constituirea unui provizion. Prezentul Standard se aplic provizioanelor pentru restructurare (inclusiv pentru activitile n curs de ntrerupere). n situaia n care o aciune de restructurare se nscrie n definiia unei activiti n curs de ntrerupere, IFRS 5 Active imobilizate deinute n vederea vnzrii i activiti n curs de ntrerupere, poate solicita prezentri suplimentare. Provizionul este o datorie cu exigibilitate sau valoare incert. Datoria: este o obligaie curent a unei ntreprinderi, rezultat din evenimente anterioare, a crei stingere se ateapt s determine o ieire de resurse care ncorporeaz beneficii economice ale ntreprinderii. Eveniment angajat: evenimentul care genereaz o obligaie legal sau implicit, astfel nct ntreprinderea trebuie sa onoreze obligaia respectiv. Obligaie legal: este obligaia care rezult (a) dintr-un contract (n mod explicit sau implicit); (b) din legislaie; sau (c) alt efect al legii. Obligaie implicit: obligaia care rezult din aciunile unei ntreprinderi n cazul n care: (a) prin stabilirea unei practici anterioare, prin politica scris a firmei sau printr-o declaraie suficient de specific, ntreprinderea a indicat partenerilor si c i asum anumite responsabiliti; i (b) ca rezultat, ntreprinderea a indus partenerilor ideea c i va onora acele responsabiliti. Obligaie contingent este: (a) o obligaie posibil, aprut ca urmare a unor evenimente trecute i a crei existen va fi confirmat numai de apariia sau neapariia unuia sau mai multor evenimente viitoare incerte, care nu pot fi n totalitate sub controlul ntreprinderii; sau (b) o obligaie curent, aprut ca urmare a unor evenimente trecute, dar care nu este recunoscut, deoarece: (i) nu este sigur ca vor fi necesare resurse (care s afecteze beneficiile economice) pentru stingerea acestei obligaii; sau (ii) valoarea obligaiei nu poate fi evaluat cu suficient credibilitate. Activ contingent: un activ posibil care apare ca urmare a unor evenimente anterioare i a crui existen va fi confirmat numai prin apariia sau neapariia unuia sau mai multor evenimente viitoare nesigure, care nu pot fi n totalitate sub controlul ntreprinderii. Contract oneros: un contract n care costurile inevitabile implicate de ndeplinirea obligaiilor contractuale depesc beneficiile economice estimate a se obine din respectivul contract. Restructurare: un program planificat i controlat de managementul ntreprinderii i care modific semnificativ, fie: (a) nivelul activitii realizate de ntreprindere; sau (b) modalitatea n care este realizat activitatea. 1. Recunoatere Provizion Un provizion va fi recunoscut numai n momentul n care: (a) o ntreprindere are o obligaie curenta (legal sau implicit) generat de un eveniment anterior; (b) este probabil ca o ieire de resurse care s afecteze beneficiile economice s fie necesar pentru a

onora obligaia respectiv; i (c) poate fi realizata o estimare credibila a valorii obligaiei. Obligaii contingente O ntreprindere nu trebuie s recunoasc o obligaie contingent. Active contingente O ntreprindere nu trebuie s recunoasc activele contingente. 2. Evaluare Valoarea recunoscut ca provizion trebuie s constituie cea mai bun estimare a costurilor necesare stingerii obligaiei curente, la data bilanului. Exemplu O entitate economic vinde produse nsoite de un certificat de garanie care acoper costurile reparaiilor generate de defecte de producie ce apar n primele ase luni de la data cumprrii. Dac la toate produsele vndute se identific defecte minore, se vor nregistra costuri de reparaie de 1 milion. Dac la toate produsele vndute se identifica defecte majore, se vor nregistra costuri de reparaie de 4 milioane. Experiena entitii economice i estimrile indic pentru anul care urmeaz ca dintre produsele vndute 75% nu vor nregistra defecte, 20% vor nregistra defecte minore i 5% defecte majore. Valoarea estimat a costului cu reparaiile este: (75% x 0) + (20% x 1.000.000) + (5% x 4.000.000) = 400.000 3. Rambursri n cazul n care se estimeaz c o parte sau toate cheltuielile necesare stingerii unui provizion vor fi rambursate de ctre o ter parte, rambursarea trebuie recunoscut numai n momentul n care este sigur c suma va fi primit dac firma i onoreaz obligaia. Rambursarea trebuie considerat ca un activ separat. Suma recunoscut pentru rambursare nu trebuie s depeasc valoarea provizionului. n contul de profit i pierdere, costurile legate de un provizion pot fi prezentate la valoarea acestuia diminuat cu suma recunoscut pentru rambursare. 4. Modificri n provizioane Provizioanele vor fi revizuite cu prilejul fiecrui bilan i ajustate pentru a reflecta cea mai buna estimare curent. n cazul n care nu mai este probabil o ieire de resurse care ncorporeaz beneficiile economice, pentru stingerea unei obligaii, provizionul trebuie anulat. 5. Aplicarea regulilor de recunoatere i evaluare Pierderi viitoare din exploatare Nu vor fi recunoscute provizioane pentru pierderile viitoare din exploatare. Pierderile viitoare din exploatare nu satisfac definiia unei datorii i nici criteriile generale pentru recunoaterea provizioanelor Estimarea unei pierderi viitoare din exploatare indic faptul c anumite active se pot deprecia. ntreprinderea va testa aceste active, n conformitate cu IAS 36, Deprecierea activelor. Contracte oneroase Dac o ntreprindere are un contract oneros, obligaia contractual curent trebuie nregistrat i evaluat ca un provizion. Standardul internaional de raportare financiar IFRS 2 Plata pe baz de aciuni Obiectivul acestui IFRS este de a specifica raportarea financiara a unei entitati atunci cand incheie o tranzactie cu plata pe baza de actiuni, inclusiv tranzactii cu angajatii sau alte parti ce urmeaza a fi platite in numerar, alte active sau instrumente de capital propriu ale entitatii. De aceea, obiectivul IFRS 2 este mai cuprinzator decat optiunile pe actiuni ale angajatilor, deoarece trateaza emisiunea de actiuni ( si drepturi la actiuni ) in schimbul unor servicii si bunuri. Acest IFRS trebuie sa aplice tuturor tranzactiilor cu plata pe baza de actiuni, mai precis : Tranzactiilor cu plata pe baza de actiuni decontate in actiuni, in care entitatea primeste bunuri sau servicii ca plata pentru instrumentele de capital propriu ale entitatii ( inclusiv actiuni sau optiuni pe actiuni ) Tranzactiilor cu plata pe baza de actiuni decontate in numerar, in care entitatea dobandeste bunuri sau servicii asumandu-si obligatiile fata de furnizorul bunurilor sau serviciilor respective pentru sume care se bazeaza pe pretul ( sau valoarea ) actiunilor entitatii sau alte instrumente de capital propriu ale entitatii. O tranzactie cu plata pe baza de actiuni este o tranzactie in care entitatea primeste bunuri sau servicii ca plata pentru instrumentele de capital propriu ale entitatii ( inclusiv actiuni sau optiuni pe actiuni ), sau dobandeste bunuri sau servicii asumandu-si obligatii fata de furnizorul acelor bunuri sau servicii pentru sume care se bazeaza pe pretul actiunilor entitatii sau altor instrumente de capital propriu ale entitatii. Un instrument de capital propriu este un contract care probeaza un interes rezidual asupra activelor unei entitati dupa deducerea tuturor datoriilor sale. Un instrument de capital propriu conferit este dreptul fata de un instrument de capital propriu al entitatii conferit de entitate altei parti, in temeiul unei tranzactii cu plata pe baza de actiuni.

O tranzactie cu plata pe baza de actiuni cu decontare in actiuni este o tranzactie cu plata pe baza de actiuni in care entitatea primeste bunuri sau servicii ca plata pentru instrumentele de capital propriu ale entitatii. O tranzactie cu plata pe baza de actiuni cu decontare in numerar este o tranzactie cu plata pe baza de actiuni in care entitatea dobandeste ( cumpara ) bunuri sau servicii asumandu-si obligatia de a transfera numerar sau alte active furnizorului bunurilor sau serviciilor respective pentru sume care se bazeaza pe pretul sau valoarea actiunilor sau altor instrumente de capital propriu ale entitatii. Angajatii si alte persoane care ofera servicii similare sunt persoane care presteaza servicii personale entitatii sau alte servicii similare. Valoarea justa este valoarea cu care poate fi schimbat un activ stinsa o datorie sau cu care poate fi schimbat un instrument de capital propriu conferit, prin vointa unor parti aflate in cunostinta de cauza, intr-o tranzactie incheiata in conditii obiective Data conferirii este data la care entitatea si o alta parte ( inclusiv un angajat ) convin sa incheie o tranzactie cu plata pe baza de actiuni. La data conferirii entitatea confera celeilalte parti dreptul la numerar, alte active sau instrumente de capital propriu ale entitatii, atata timp cat conditiile specificate de intrare in drepturi sunt indeplinite. Valoarea intrinseca este diferenta dintre valoarea justa a actiunilor fata de care cealalta parte are drept de subscriere sau dreptul de a le primi si pretul pe care cealalta parte trebuie sa-l plateasca pentru actiunile respective. Conditia de piata este o conditie in legatura cu pretul de piata al instrumentelor de capital propriu ale entitatii. O optiune pe actiune este un contract care confera detinatorului dreptul dar nu obligatia de a subscrie la actiunile entitatii la un pret determinat sau determinabil pentru o periada specificata de timp. In baza unei tranzactii cu plata pe baza de actiuni, dreptul celeilalte parti de a primi numerar, alte active sau instrumente de capital propriu ale entitatii se exercita o data cu satisfacerea conditiilor specificate de exercitare. Conditiile de exercitare includ conditii de prestare a serviciului. Perioada de exercitare este perioada in cursul careia trebuie satisfacute toate conditiile specificate de exercitare din tranzactia cu plata pe baza de actiuni. Platile pe baza de actiuni pot fi : Cu decontare in numerar, adica o plata in numerar bazata pe valoarea instrumentelor de capital propriu Cu decontare in actiuni, adica prin emisiune de instrumente de capital propriu ; sau Cu decontare in numerar sau actiuni ( la alegerea entitatii sau furnizorului ). Entitatea trebuie sa recunoasca bunurile sau serviciile primite sau dobandite ( cumparate ) intr-o tranzactie cu plata pe baza de actiuni atunci cand intra in posesia bunurilor sau pe masura ce beneficiaza de serviciile respective. Tranzactiile cu plata pe baza de actiuni trebuie evaluate la : Valoarea justa a bunurilor sau serviciilor primite in cazul tuturor tranzactiilor cu terte-parti, altele decat angajatii, cu exceptia cazului in care evaluarea credibila a valorii juste a acelor bunuri sau servicii nu este posibila; sau Valoarea justa a instrumentelor de capital propriu in toate celelalte cazuri, inclusiv toate tranzactiile cu angajatii. TRANZACII CU PLATA PE BAZ DE ACIUNI CU DECONTARE N ACIUNI Entitatea trebuie sa recunoasca un activ ( de exemplu, stocuri ) sau o cheltuiala ( de exemplu, servicii primite sau beneficii ale angajatilor ) si o majorare corespunzatoare de capital propriu daca bunurile sau serviciile ar fi primite in cadrul unei tranzactii cu plata pe baza de actiuni cu decontare in actiuni. De aceea, entitatea recunoaste un activ sau o cheltuiala si o majorare corespunzatoare de capital propriu : La data conferirii, daca nu exista conditii de exercitare sau daca bunurile sau serviciile au fost deja primite ; Pe masura prestarii serviciilor, daca pe parcursul unei perioade sunt prestate servicii diferite de cele ale angajatilor ; sau Pe parcursul perioadei de exercitare, daca exista o astfel de perioada, pentru tranzactiile cu plata pe baza de actiuni derulate cu angajatii sau cu alte parti. Daca instrumentele de capital propriu conferite nu prevad intrarea in drepturi decat daca partea co-contractanta indeplineste o anumita perioada de serviciu, valoarea recunoscuta trebuie ajustata pe parcursul oricarei perioade de exercitare cu modificarile estimarii numarului de titluri care vor fi emise, dar nu cu modificarile valorii juste a acelor titluri. De aceea, la data exercitarii, valoarea recunoscuta repezinta numarul exact al titlurilor care pot fi emise la acea data, evaluate la valoarea justa de la data conferirii. Daca entitatea reziliaza sau executa obligatia aferenta unei conferiri de instrumente de capital propriu in cursul perioadei de exercitare ( altfel decat o conferire reziliata datorita neindeplinirii conditiilor de exercitare ) : Entitatea contabilizeaza rezilierea sau executarea obligatiei ca o accelerare a exercitarii prin recunoasterea imediata a valorii care altfel nu ar fi fost recunoscuta pe durata ramasa din perioada de exercitare. Entitatea recunoaste in contul de capital propriu orice plata facuta angajatului cu ocazia rezilierii sau executarii obligatiei in masura in care plata nu depaseste valoarea justa a instrumentelor de capital propriu conferite la data rascumpararii. Entitatea contabilizeaza noile instrumente de capital propriu conferite angajatului ca instrumente substituente ale celor reziliate drept o modificare a conferirii initiale a instrumentelor. Diferenta dintre

valoarea justa a instrumentelor substituente si valoarea justa neta a instrumentelor reziliate la data conferirii instrumentelor substituente este recunoscuta drept cheltuiala. TRANZACTII CU PLATA PE BAZA DE ACTIUNI CU DECONTARE IN NUMERAR Entitatea trebuie sa recunoasca un activ ( de exemplu, stocuri ) sau o cheltuiala ( de exemplu, servicii primite au beneficii ale angajatilor ) si o datorie daca bunurile sau serviciile ar fi primite in cadrul unei tranzactii cu plata pe baza de actiuni cu decontare in numerar. Pana la stingerea datoriei, entitatea trebuie sa reevalueze valoarea justa a datoriei la fiecare data de raportare si la data stingerii, modificarile valorii juste fiind recunoscute in contul de profit si pierdere. TRANZACTII CU PLATA PE BAZA DE ACTIUNI CU ALTERNATIVE IN NUMERAR Pentru tranzactiile cu plata pe baza de actiuni in care conditiile prevad ca fie entitatea, fie partea cocontractanta are posibilitatea de a alege daca entitatea executa obligatia in numerar ( sau alte active ) ori prin emisiunea de instrumente de capital propriu, entitatea trebuie sa contabilizeze acea tranzactie sau componente ale ei, ca pe o tranzactie cu plata pe baza de actiuni cu decontare in numerar daca, si in masura in care, entitatea si-a asumat obligatia de decontare in numerar sau ca pe o tranzactie cu decontare in actiuni daca, si in masura in care, nu si-a asumat o astfel de obligatie. 5.1.3. Prima aplicare a standardelor internaionale de raportare financiar Adoptarea pentru prima data a standardelor IFRS Standardul IFRS 1:

Standardul internaional de raportare financiar IFRS 1 Adoptarea pentru prima dat a IFRS Obiectivul acestui standard este acela de a asigura ca primele situatii financiare IFRS ale unei entitati si rapoartele financiare interimare ale acesteia pentru o parte din perioada acoperita de situatiile respective contin informatii de inalta calitate care : Sa fie transparente pentru utilizatori si comparabile pentru toate perioadele prezentate , Sa ofere un punct de plecare corespunzator pentru contabilitatea IFRS , si Sa fie generate cu un cost care sa nu depaseasca beneficiile pentru utilizatori . Acest standard se aplica atunci cand o entitate adopta IFRS pentru prima data printr-o declaratie explicita si fara rezerve de conformitate cu IFRS. Scopul sau este de a asigura ca primele situatii financiare IFRS ale entitatii (inclusiv rapoartele financiare interimare pentru perioada de raportare respectiva) ofera un punct de plecare corespunzator si sunt atat de transparente pentru utilizatori cat si comparabile pentru perioadele prezentate. Data de raportare este data bilantului primelor situatii financiare care contin o declaratie explicita de conformitate cu IFRS 9 de exemplu, 31 decembrie 2005 ). Data trecerii la IFRS este data bilantului de deschidere pentru situatiile financiare comparative ale anului anterior( de exemplu , 1 ianuarie 2004 , daca data de raportare este de 31 decembrie 2005 ). IFRS cer entitatii sa respecte fiecare standard in parte in vigoare la data raportarii pentru primele situatii financiare conforme cu IFRS. Sub rezerva catorva exceptii si derogari , aceste standarde trebuie aplicate retroactiv. De aceea, valorile comparative, inclusiv bilantul de deschidere pentru perioada comparativa trebuie retratate facandu-se trecerea de la reglementarile contabile nationale ( RCN ) la IFRS. Derogarile cu privire la aplicarea retroactiva a IFRS se refera la urmatoarele : Combinarile de intreprinderi anterioare datei trecerii Valoarea justa sau valorile reevaluate care pot fi socotite drept costuri presupuse Beneficiile angajatilor Diferentele de curs valutar cumulative , fondul comercial si ajustarile la valoarea justa Instrumentele financiare , inclusiv contabilitatea acoperirii riscurilor ntrebri de control

1. Care sunt standardele referitoare la prezentarea situaiilor financiare anuale? 2. Prezentai pe scurt standardele referitoare la situaiile financiare anuale. 3. Prezentai succint: recunoaterea activelor, datoriilor, veniturilor i cheltuielilor. 4. Care sunt standardele care prezint activele entitii economice? 5. Prezentai pe scurt standardele care prezint activele entitii economice. 6. Care sunt standardele care prezint datoriile entitii economice? 7. Prezentai pe scurt standardele care prezint datoriile entitii economice. 8. Care este standardul de contabilitate care prezint situaiile financiare anuale i care este obiectivul acestui standard? 9. Ce sunt situaiile financiare anuale i care este obiectivul acestora? 10. Ce sunt Standardele de Raporatare Financiar IFRS? 11. Enumerai aspectele principale pe care le vizeaz standardul internaional IAS 1? 12. Care este standardul care vizeaz fluxul de numerar i care este obiectivul acestui standard? 13. Ce urmrete i ce descrie standardul de contabilitate IAS 8?

14. Definii urmtorii termeni: politici contabile; modificrile estimrilor contabile; erorile din perioadele anterioare. 15. Ce reprezint recunoaterea i cnd este utilizat conceptul de probabilitate? 16. Cnd este recunoscut n bilan, un activ i o datorie? 17. Cnd sunt recunoscute cheltuielile i veniturile n contul de profit i pierdere? 18. Enumerai principalele probleme atinse n IAS 16 i prezentai obiectivul acestui standard. 19. Definii urmtorii termeni: imobilizri corporale; costul activului; amortizarea; valoarea rezidual, durata de via util. 20. Prezentai obiectivul standardului IAS 36. 21. Prezentai pe scurt IAS 38. 22. Prezentai obiectivul standardului IAS 2. 23. Definii: stocurile; valoarea net realizabil. 24. La ce valoare se evalueaz stocurile? 25. Ce elemente cuprind costurl de achiziie i costul de prelucrare? 26. n ce const regia fix i regia variabil de producie? 27. Ce reprezint capacitatea normal de producie? 28. Care este obiectivul standardului de raportare financiar IFRS 5? 29. Prezentai obiectivul standardului IAS 12. 30. Definii: cheltuielile cu impozitul pe profit; impozitul curent; datoriile i creanele privind impozitul amnat; diferena
temporar.

31. De cte feluri sunt diferenele temporare i ce reprezint acestea? 32. Prezentai obiectivul standardului IAS 10. 33. Definii evenimentele ulterioare datei bilanului i identificai aceste elemente. 34. Ce descrie IAS 19 i care sunt tipurile de beneficii ale angajailor identificate de standard? 35. Definii: beneficiile angajailor; beneficiile post- angajare; planurile de compensaii sub forma participaiilor la capitalul
proprii; beneficiile garantate angajailor. 36. Unde se aplic IAS 20? 37. Definii: guvernul; asistena guvernamental; subvenii guvernamentale; subvenii aferente activelor; subveniile aferente veniturilor; mprumuturile nerambursabile. 38. Ce argumente putei enuna n favoarea capitalizrii costurilor ndatorrii, dar mpotriva capitalizrii costurilor ndatorrii? 39. Ce metode sunt permise pentru contabilizarea costurilor ndatorrii? 40. Cnd ncepe i cnd nceteaz capitalizarea? 41. Prezentai obiectivul standardului IAS 37. 42. Definii: provizionul; datoria; eveniment angajat; obligaie legal; obligaie implicit, obligaie contingent; activ contingent; contract oneros; restructurare. 43. Prezentai obiectivul standardului de raportare financiar IFRS 2. 44. Prezentai obiectivul standardului de raportare financiar IFRS 1 i aria sa de aplicare. 45. Ce este data de raportare i data trecerii la IFRS?

CAP. VI. Contabilitatea principalelor informaii privind ciclurile de exploatare, investiii i finanare 6.1 Operaiile privind ciclul de exploatare
Cumprrile i vnzrile Operaiile curente ce privesc cumprrile i vnzrile de bunuri i servicii dau coninut funciei comerciale a entitii i se efectueaz pe baza politicii manageriale n acest domeniu. Cumprrile de bunuri i servicii destinate consumului intern (pentru obinerea altor bunuri i servicii), reprezint consumul intermediar" sau consumul provenind de la teri". Aceste operaii sunt concretizate n achiziii (cumprri) de bunuri stocabile: materii prime, materiale consumabile, mrfuri, animale, etc.i bunuri nestocabile i servicii: consum de energie, ap, lucrri i servicii executate de teri. Pentru realizarea profitului orice entitate trebuie s obin venituri mai mari dect cheltuielile angajate. Veniturile curente trebuie s provin, n principal, din vnzri. Sub raport juridic vnzarea reprezint un contract care presupune transferul dreptului de proprietate asupra unui bun n schimbul plii preului. IAS 18 Venituri din activiti curente" definete venitul ca un flux brut de beneficii economice primite de o societate n cursul activitilor obinuite ale acesteia, atunci cnd acest flux se materializeaz prin creteri ale capitalului propriu, altele dect creterile datorate contribuiilor din partea participanilor la acest capital propriu". Tranzaciile nu pot fi considerate drept vnzri i nu pot fi contabilizate venituri n urmtoarele situaii: - vnztorul rmne obligat din cauza unei execuii nesatisfactoare i neacoperite prin clauze de garanie; - obinerea veniturilor din vnzarea bunurilor este subordonat revnzrii acestora de ctre cumprtor; - bunurile sunt livrate sub rezerva instalrii lor, aceasta reprezentnd o parte important din contractul neexecutat de ctre vnztor; - cumprtorul are dreptul s anuleze cumprarea datorit unei clauze precizate n contractul de vnzare, vnztorul fiind ntr-o situaie de incertitudine referitoare la probabilitatea restituirii bunurilor. O tranzacie este considerat drept o vnzare i veniturile respective pot fi contabilizate n situaia cnd vnztorul conserv numai o parte nesemnificativ a riscurilor. Atunci cnd tranzacia const n prestarea de servicii, venitul asociat acesteia trebuie s fie recunoscut n msura execuiei contractului de la data ntocmirii bilanului. Rezultatul poate fi estimat n mod rezonabil atunci cnd sunt ndeplinite condiiile: c, d, e de la vnzrile de bunuri i stadiul de execuie al contractului la data ntocmirii bilanului poate fi evaluat n mod rezonabil. Dac aceste patru condiii nu sunt ndeplinite i dac este probabil c entitatea i va recupera costurile angajate ale operaiei, valoarea de nregistrare a venitului va fi egal cu costul operaiei (altfel spus, atunci cnd rezultatul unei prestri de servicii nu poate fi estimate de o manier fiabil, veniturile sunt contabilizate la nivelul cheltuielilor recuperabile deja contabilizate). Evaluarea vnzrilor de bunuri i servicii se face plecnd de la preul de vnzare (tarif n cazul serviciilor), exclusiv reducerile comerciale operate, pre definitiv negociat ntre furnizor i client. Preul de vnzare sau tariful se bazeaz pe o politic ce trebuie s rspund obiectivelor strategice ale entitii, ca de exemplu1: - supravieuirea: atrage tendina scderii preurilor pentru meninerea unui anumit nivel de activitate i asigurarea continuitii exploatrii; - maximizarea profitului: presupune determinarea unui echilibru al activitii i preul care asigur maximizarea profitului; - maximizarea dezvoltrii: entitatea caut s ocupe maximul din segmentele de pia, promovnd un pre descurajant pentru concuren (politica preurilor de tip DUMPING"), adic practicarea unor preuri mai sczute dect cele de pe pia n scopul nlturrii concurenei i cucerirea de noi piee; - promovarea imaginii: presupune adoptarea nivelului preului cu imaginea de marc i calitatea produselor. Acestor strategii le corespund mai multe metode de calcul a preului de vnzare: a) metoda cost + marj": presupune stabilirea preului de vnzare plecnd de la costul de producie sau de achiziie la care se adaug o marj destinat s acopere cheltuielile generale de administraie, cele de distribuie i s asigure o anumit profitabilitate; b) valoarea primit": preul depinde de poziia firmei pe pia i determin o rat de rentabilitate care poate fi sau nu acceptabil pentru entitate; c) preul pieei": entitatea i ajusteaz preurile n funcie de preurile practicate de principalii si concureni. Politica de preuri influeneaz direct nivelul indicatorului cifra de afaceri" (suma vnzrilor). Modaliti de vnzare - cumprare Pentru nregistrarea n contabilitate a creanelor i datoriilor comerciale se utilizeaz ca document justificativ factura" care foate fi simpl, cu reduceri sau majorri. Vnzrile i cumprrile pe baza unor facturi simple n condiiile unor facturi simple n condiiile unor facturi simple (care nu conin reduceri de pre sau majorri) sunt ntlnite dou situaii:

a) vnzarea-cumprarea se efectueaz pe credit, intervalul de decontare a facturii fiind semnificativ: 30,60 sau 90 de zile. Exemplu: Societatea A" furnizor, livreaz societii B" client produse finite (mrfuri pentru client), valoarea facturii 200 lei, TVA 19%. Plata, respectiv ncasarea facturii, se face la 30 zile. b) Vnzarea-cumprarea cu plata imediat n aceast situaie IAS 18, stipuleaz c decontrile n numerar se nregistreaz prin utilizarea conturilor: 411 i 401, fapt care presupune nregistrarea operaiei de facturare-recepie i apoi decontarea facturii n numerar. Un caz particular l reprezint vnzarea mrfurilor cu amnuntul (direct consumatorului final) deoarece o astfel de tranzacie nu presupune facturarea, ncasrile se nregistreaz direct n casa de marcat" sau o main de adunat cu imprimant". ncasrile zilei sunt totalizate la sfritul programului i contabilizate. IAS 18 Venituri din activitati curente" stipuleaz c n cazul unei vnzri pe credit comercial (vnzare cu ncasare amnat), n principiu trebuie considerat c o parte a preului de vnzare corespunde cu remuneraia creditului acordat, aceasta reprezentnd pentru furnizor un venit financiar i care poate fi determinat: - fie prin diferena cu preul pltit imediat; - fie prin actualizarea ansamblului de ncasri viitoare cu rata dobnzii cu care s-ar fi procurat un activ financiar, cu risc echivalent cu cel al cumprtorului. Conform IAS 18, vnzarea pe credit este asociat cu o operaie de finanare. In acest caz, orice vnzare pe credit inclusiv operaiile ncheiate n condiii obinuite (cu decontare la 30,60 sau 90 de zile), trebuie s genereze contabilizarea unui venit financiar. Scontul de decontare, acordat n caz de plat imediat poate fi tratat ca un venit din operaii de finanare, dac acesta este considerat ca fiind reprezentativ pentru un cost de finanare normal. n prezent, n rile unde vnzrile pe credit (creditul - clieni) constituie o practic curent, vnzarea este n general contabilizat pentru suma exigibil la scaden, iar scontul de decontare, reprezint o cheltuial financiar pentru vnztor. Aceast soluie se aplic i n ara noastr. Vnzrile i cumprrile pe baz de facturi care cuprind reduceri Tranzaciile de vnzri i cumprri ce au loc n cadrul unei piee concureniale, presupun operarea cu reduceri de pre, destinate s plteasc calitatea necorespunztoare, nerespectarea unor clauze contractuale, fidelitatea unor clieni, plata nainte de termen a unor facturi i, n acelai timp, s stimuleze clienii pentru cumprri, fapt ce conduce la creterea cifrei de afaceri. n literatura de specialitate i practica afacerilor se folosesc dou categorii de reduceri de pre: a) reduceri comerciale, care au o influen direct asupra valorii nete a unei facturi; b) reduceri financiare (denumite i sconturi de decontare sau sconturi de cas). In categoria reducerilor comerciale se includ: rabatul, remiza i risturnul. Rabatul reprezint reducerea practicat asupra preului de vnzare convenit anterior ntre furnizor i client, inndu-se cont de unele defecte de calitate sau de neconformitate a bunurilor comercializate, fa de clauzele prevzute n contract. Remiza este o reducere practicat asupra preului curent de vnzare, inndu-se cont de volumul vnzrilor sau de impotrtana cumprtorului n clientela vnztorului. Remiza se aplic n procente aplicate asupra preului brut, procente stabilite n oferta de preuri a vnztorului sau cele rezultate n urma negocierii. Risturnul reprezint o reducere de pre calculat asupra ansamblului operaiilor efectuate cu acelai cumprtor ntr-o perioad determinat. De regul, reducerile comerciale se acord sub form de procente din preul brut, dar se pot acorda i n sum fix. Scontul de decontare este o reducere financiar acordat procentual asupra unei creane decontate nainte de scadena normal. Acesta reprezint o cheltuial financiar pentru furnizor, care este beneficiarul plii i un venit financiar pentru client. Sub aspectul metodologiei de calcul i nregistrare n contabilitate trebuie reinute urmtoarele reguli: - toate reducerile de pre sunt nscrise n factur; - reducerile comerciale premerg reducerile financiare; - reducerile sunt determinate n cascad (sumele absolute ale fiecrei categorii de reduceri se aplic asupra netului anterior); - n cadrul reducerilor comerciale mai nti se calculeaz rabaturile i apoi remizele i risturnurile; - scontul de decontare se aplic dup ultima reducere comercial (la valoarea net comercial); - taxa pe valoare adugat se aplic la ultimul net" determinat (fie la netul commercial dac nu exist reduceri financiare, fie la netul financiar n caz contrar); - valoarea net comercial, sau net financiar, dup caz, plus TVA rezult totalul facturii (de plat/de ncasat); - reducerile comerciale, acordate iniial (n momentul ntocmirii facturii), dei sunt nscrise n factur nu se contabilizeaz nici la furnizor, nici la client; - reducerile financiare (scontul de decontare) se contabilizeaz ca o cheltuial financiar la furnizor i un venit financiar la client. a) Reducerile comerciale i financiare acordate n momentul livrrii (facturrii). b) Reducerile de pre efectuate dup facturare i retumarea mrfurilor la furnizori. b/l) Reduceri de pre efectuate dup facturare. n activitatea practic a unitilor economice apar situaii cnd reducerile de pre sunt acordate ulterior facturrii (dup derularea tranzaciei de vnzare-cumprare). Aceste reduceri comerciale i financiare fac obiectul unor

facturi de reducere" (apar foarte rar n cazul remizelor i mai puin rar n cel al sconturilor generate de plata anticipat, destul de frecvent pentru rabaturi). Reducerile comerciale: rabaturi, remize i ristumuri. Atunci cnd reducerile comerciale fac obiectul facturilor de reducere, acestea trebuie contabilizate deoarece modific efectele facturii iniiale. n contabilitatea clientului trebuie contabilizat o reducere a costului de achiziie, n scopul determinrii corecte a preului de vnzare. Furnizorul nregistreaz o diminuare a venitulurilor din vnzri cu valoarea reducerilor comerciale acordate ulterior facturrii, pentru a prezenta n contul de profit i pierdere cifra de afaceri la valoarea net, exclusiv reducerile comerciale acordate. n literatura de specialitate din ara noastr1, exist opinia dup care reducerile comerciale acordate ulterior facturrii s fie contabilizate n contul 658 Alte cheltuieli de exploatare", la furnizor i contul 758 Alte venituri din exploatare" la client. Aceste nregistrri nu au efect asupra valorii de ntrare (costului de achiziie) a bunurilor cumprate, n sensul reducerii acesteia (la client) i nici asupra veniturilor din vnzri la furnizor. Un punct de vedere propriu const n aprecierea c pot fi folosite conturile 658 i 758 n situaia cnd la client mrfurile au fost vndute naintea primirii facturii de reducere, iar la furnizor atunci cnd reducerile se acord n exerciiul financiar ulterior celui n care s-a efectuat livrarea, (conturile de stocuri i cele de venituri din vnzri fiind deja soldate). Reducerile financiare: sconturile de decontare. Acordarea sconturilor de decontare dup efectuarea operaiei de livrare (vnzare) se nregistreaz similar cazului facturilor iniiale, fiind cheltuieli financiare la furnizor i venituri financiare la client. b/2) Retumarea mrfurilor la furnizor Returnarea mrfurilor sau a altor stocuri de ctre client furnizorului din diferite cause (stocuri care nu corespund clauzelor prevzute n contract, necomandate, cu defecte etc), presupune anularea parial sau total a operaiei de cumprare, rezultnd astfel o crean a clientului asupra furnizorului, crean care diminueaz total sau parial dreptul iniial al furnizorului fa de client. Creana clientului asupra furnizorului este constatat printr-o factur de reducere (clientul refactureaz mrfurile refuzate ctre furnizor). Operaia se nregistreaz ca o diminuare a valorii stocurilor, la client, i ca o diminuare a veniturilor, la furnizor. c) Reduceri nscrise n facturi ordinare ulterioare Sunt situaii cnd n locul emiterii unei facturi de reducere, furnizorul prefer menionarea reducerii ntr-o factur ordinar ulterioar. In acest caz, reducerile sau retumrile menionate n factura de vnzare ulterioar trebuie s fie contabilizate la fel ca ntr-o factur distincta de reducere. 6.2 Operaiile ciclului de investire Investitiile materiale Delimitari si evaluari privind investitiile materiale Practic, toate entitile, indiferent de mrime sau sectorul de activitate utilizeaz bunuri materiale, denumite imobilizri corporale sau investiii materiale, avnd urmtoarele caracteristici: - sunt procurate pentru a servi exploatrii i nu pentru a fi revndute; - prin natura lor, au o durat de utilizare relativ lung i, n mod obinuit, sunt amortizate; - sunt bunuri de natur corporal, se disting de stocuri prin faptul c nu sunt incorporate din punct de vedere fizic n produsele (serviciile) realizate cu ajutorul lor. Dup destinaia lor n entitile, imobilizrile corporale se clasific n dou categorii: a. imobilizri profesionale (cele care particip la realizarea obiectului de activitate); b. imobilizri neprofesionale (cele care asigur realizarea unor funcii ale entiii care nu in de obiectul principal de activitate cum sunt: construciile de locuit, terenuri i sli de sport, cluburi, destinate realizrii funciei sociale a entitii. Aceast clasificare a imobilizrilor corporale este necesar la fundamentarea necesarului de fond de rulment aferent exploatrii i n afara exploatrii. Pentru nregistrarea corect a imobilizrilor corporale trebuie fcute urmtoarele delimitri: a) Delimitarea ntre imobilizri corporale i stocuri ndeplinirea cumulativ a celor dou condiii (criterii) - durata de utilizare mai mare de 1 an i valoarea de intrare mai mare dect limita stabilit legal st la baza delimitrii bunurilor economice n imobilizri corporale i stocuri. n activitatea practic, unitile economice pot contabiliza trecerea unor stocuri n categoria imobilizrilor, aceasta n funcie de destinaia bunului n unitate. De exemplu, un calculator nregistrat ca produs finit la productor, poate trece n categoria imobilizrilor corporale de natura mijloacelor fixe. b) Delimitarea ntre imobilizri corporale i cheltuieli n situaia unui element nou: cheltuielile efectuate pentru realizarea unui bun material destinat s rmn durabil n patrimoniu, constituie imobilizri corporale. n cazul elementelor deja existente: - cheltuielile care au ca efect meninerea bunului n stare normal de utilizare, sunt considerate cheltuieli de exploatare; - cheltuielile care au ca efect o cretere de valoare a unei imobilizri sau o cretere a duratei de utilizare (retehnologizare, modernizare) au natura de imobilizri, bunul economic mrindu-i valoarea;

 n situaia ntreinerilor i reparaiilor n principiu, ntreinerile au un caracter preventiv i au ca obiect conservarea bunurilor n condiii normale de utilizare, iar reparaiile sunt destinate repunerii bunurilor ntr-o stare normal de utilizare. Atunci cnd aceste operaii nu conduc la creterea valorii sau duratei de via a imobilizrilor, ele sunt cheltuieli de exploatare. In practica unor ri, cheltuielile cu reparaiile mari sau reparaiile capitale sunt considerate imobilizri, dac au ca efect creterea valorii bunului existent sau a duratei de utilizare. Investiiile nemateriale Delimitri i evaluri privind investiiile nemateriale Investiiile nemateriale sunt active imobilizate care nu sunt concretizate n bunuri fizice i ale cror avantaje economice viitoare comport un grad ridicat de incertitudine. Aceste active presupun un grad mare de risc i prezint dificulti n momentul evalurii. Delimitrile acestor investiii se pot face pe baza mai multor caracteristici: n funcie de posibilitatea identificrii: cele care fac obiectul unei identificri specifice i cele care nu pot fi disociate de entitate; n funcie de modalitatea de intrare n patrimoniu: achiziionate separat sau n bloc i obinute sau dezvoltate de entitate; n funcie de durata prevzut pentru avantajele pe care le procur: cu durat fixat prin lege sau prin contract, cu durata ce depinde de factorii umani i cu durat nelimitat sau nedefinit; n funcie de dependena lor fa de entitate: cu drepturi transferabile, negociabile i inseparabile de entitate sau o parte important a acesteia. n categoria acestor investiii sunt cuprinse urmtoarele active: cheltuielile de constituire, cheltuielile de dezvoltare, brevete, licene, mrci comerciale, concesiuni i alte valori similare, fondul comercial i alte imobilizri necorporale. Problemele de evaluare a imobilizrilor necorporale sunt apropiate celor corporale, excepie fcnd fondul comercial. Dei evaluarea se face global, pentru determinarea valorii acestuia se pleac de la elementele componente: elemente legate de clientela entitii: fidelitatea i atitudinea clienilor fa de entitate, numrul i calitatea acestora, posibilitile de dezvoltare, bunele relaii cu clienii, etc; elemente legate de furnizorii entitii: posibilitatea de a alege furnizorii, calitatea bunurilor i serviciilor livrate, etc; elemente legate de personalul entitii: cunotine acumulate de personal, calitatea relaiilor ntre administraie i angajai (riscul redus al declanrii grevelor), calitatea muncii prestate, etc; elemente legate de bnci: calitatea i stabilitatea relaiilor cu bncile, capacitatea de a mprumuta pe termen lung i uurina de a obine credite curente, .a; elemente legate de ali teri: calitatea relaiilor cu asigurrile sociale i protecia social, fiscalitatea, sindicatele i alte organisme; elemente legate de patrimoniul entitii: calitatea imobilizrilor productive (utilaje, contrucii, ci de acces), buna reputaie i calitatea mrcilor de fabric i comer, dotarea informatic; elemente legate de producia entitii: calitatea i renumele produselor (serviciilor), preuri concureniale, .a; elemente legate de concuren: numrul, calitatea i poziia concurenilor pe pia. Fondul comercial sau goodwill-ul poate fi definit ca rezultatul tuturor elementelor interne sau externe favorabile maximizrii profiturilor degajate de entitate n trecut, prezent i viitor. Rezult c fondul comercial poate fi pozitiv, situaie n care poart denumirea de goodwill sau negativ denumit badwill (sau goodwill negativ). n determinarea fondului comercial se pleac de la valoarea fondului de comer (de la valoarea entitii), care se poate detemina prin mai multe metode: metode directe sau patrimoniale (cantitative): elemnetele patrimoniale sunt evaluate, fie plecnd de la valori contabile, fie de la valori de utilitate, obinndu-se valoarea matematic sau valoarea intrinsec, dup caz; metode indirecte sau de randament: evaluarea entitii se face n funcie de beneficiile perioadelor trecute, prezente sau viitoare, aceste metode bazndu-se pe rentabilitate sau fluxuri de performan (dividende, rezultate, capacitate de autofinanare); metode mixte: evaluarea se bazeaz pe valoarea economic care cuprinde dou valori: o valoare patrimonial (activ net contabil, activ net corectat, valoarea substanial) i o valoare de randament (valoarea de rentabilitate, valoarea bursier) care reflect capacitatea entitii de a genera beneficii, respectiv supravaloare" (goodwill). Amortizarea imobilizrilor Consideraii generale n principiu activele imobilizate sunt achiziionate de ctre o entitate patrimonial cu scopul de a le utiliza pe parcursul unei perioade ndelungate de timp (mai mare de un exerciiu financiar) n scopul de a obine avantaje economice (profituri) pe toat durata de via util a acestora. Corelnd acest context cu principiul independenei exerciiilor financiare, este normal ca fiecare perioada contabil s suporte, s includ n rezultatele sale o cheltuial echivalent cu avantajele obinute ca urmare a utilizrii activelor imobilizate. Aceasta este concepia economic a amortizrii, potrivit creia "aceasta presupune includerea n cheltuielile de exploatare ale fiecrui exerciiu suma total a deprecierilor ireversibile suferite de imobilizri astfel nct pe durata de via util, valoarea lor de intrare s se recupereze integral."

Concepia economic privind amortizarea este indisolubil legat (teoretic i practic) de concepia financiar potrivit creia "amortizarea este o metod de renoire a capitalului investit". In acest caz, ea este o prelevare asupra beneficiilor i, ca atare, constituie o resurs la dispoziia entitii. Acumularea anuitilor privind amortizrile ar trebui s permit nlocuirea investiiei care nu mai poate sau nu mai trebuie (din motive de randament) s fie utilizat. Amortizarea devine, astfel, un element al autofinanrii1. Calculul amortizrii imobilizrilor Ealonarea includerii n cheltuielile de exploatare a amortizrii imobilizrilor corporale pe ntreaga lor durat de via util se face prin ntocmirea unui tablou previzional, numit plan de amortizare, care trebuie s cuprind pentru fiecare imobilizare: valoarea de intrare, amortizarea aferent deprecierii anuale i valoarea net contabil (valoarea rmas) la finele fiecrui exerciiu. Amortizarea reprezint alocarea valorii amortizabile a unui activ de-a lungul duratei sale de via estimat. Amortizarea corespunztoare perioadei contabile se scade n mod direct sau indirect din profitul sau pierderea nregistrat n perioada respectiv1. Bunurile supuse amortizrii sunt activele care ntrunesc urmtoarele condiii: - se estimeaz c sunt folosite pentru mai mult de o perioad contabil; - au o durat de via limitat; i - sunt deinute de entitate pentru a fi utilizate n producie sau n furnizarea de bunuri i servicii, pentru a fi nchiriate terilor sau pentru scopuri administrative. Pentru calculul amortizrii trebuie cunoscute urmtoarele trei elemente: 1. Valoarea amortizabil: reprezentat de costul de achiziie, costul de producie sau de valoarea de utilitate. Aceasta reprezint n cele mai multe ri baza de calcul a amortizrii. 2. Durata de via a imobilizrilor supuse amortizrii este determinat diferit de la ar la ar, practicndu-se de regul urmtoarele soluii: 2.1.durata de via (utilizare) stabilit de organisme publice cu titlu indicativ, n limita crora entitile pot si stabileasc propriile durate de folosin n funcie de condiiile concrete de utilizare a activelor imobilizate. Se practic n Frana i n alte ri ale Europei occidentale continentale; 2.2. durata de via reglementat de o manier imperativ. De exemplu n SUA sunt fixate durate legale de amortizare inferioare duratei de utilizare a imobilizrilor amortizabile, iar n Japonia sunt fixate imperativ duratele de amortizare fiscale, lsnd la latitudinea agenilor economici fixarea duratelor de amortizare economic. Estimarea duratei de via util este o problem de raionament bazat pe experien i alte tipuri de active similare. Aceast durat poate fi mai mic dect durata fizic de via a activului supusamortizrii. 3. Metodele de amortizare practicate. Pentru determinarea i repartizarea cheltuielilor cu amortizarea imobilizrilor pe durata de via util a acestora, se poate utiliza una din metodele: 3.1. Metoda amortizrii liniare sau constante, considerat a fi cea mai apropiat de deprecierea real a imobilizrilor i, prin urmare, cea mai justificat economic deoarece permite repartizarea uniform a cheltuielilor cu amortizarea asupra duratei de utilizare a unei imobilizri. Amortizarea liniar sau constant se calculeaz potrivit principiului "prorata temporis" ceea ce nseamn c prima anuitate se calculeaz n raport de ziua intrrii n patrimoniu, iar ultima anuitate n raport cu ultima zi de expirare a duratei reglementate de utilizare a imobilizrii respective. n rile n care contabilitatea este puternic conectat la fiscalitate amortismentul liniar este considerat un minim i constituie modul normal de amortizare. Din punct de vedere al metodologiei de calcul amortismentul liniar mbrac dou forme: a. amortismentul liniar temporal b. amortismentul liniar funcional a. Amortismentul liniar temporal Potrivit metodei amortizrii liniare temporale, cota de amortizare liniar (t%)se calculeaz prin divizarea lui 100 la numrul de ani ai duratei de via (N) a imobilizrii (t% = 100:N x 100). b. Amortismentul liniar funcional Potrivit metodei amortizrii liniare funcionale sau variabile, mrimea amortizrii este determinat n funcie de utilizarea efectiv a bunului. Se practic, de regul, pentru mijloacele de transport auto, aeronave i pentru maini, utilaje i instalaii de lucru, a cror durat normal de funcionare este estimat n volum prestaii fizice, cum ar fi: nr. km.parcuri, nr. ore zbor, nr. ore funcionare etc. Potrivit acestei metode, rata de amortizare (t%) se calculeaz prin divizarea lui 100 la volumul prestaiilor normate (n mii uniti fizice) (t%= 100/Q x 100). 3.2. Metoda amortizrii degresive, are drept scop de a incita la modernizarea aparatului productiv, deoarece gradul de depreciere a bunului este mai legat de cheltuiala cu amortizarea constatat, care este mai accentuat n primii ani de funcionare; de asemenea, cheltuielile de ntreinere i reparaiile cresc odat cu nvechirea bunurilor, ceea ce face ca aceste cheltuieli de exploatare reprezentate de amortizare i ntreinere s se uniformizeze n timp, deoarece unei amortizri mai ridicate i se asociaz cheltuieli de ntreinere mai sczute n primii ani de funcionare i invers, n perioada de mbtrnire a bunului supus amortizrii. Potrivit acestei metode anuitatea (amortizarea anual) este descresctoare i poate fi determinat, n diverse variante, ncadrabile n dou metodologii de calcul distincte i anume: 1) aplicarea unei rate de amortizare constante asupra unei baze de calcul descresctoare i

2) aplicarea unei rate de amortizare descresctoare asupra unei baze de calcul constante. a. Cele mai uzuale metodologii de calcul a amortizrii degresive bazate pe aplicarea unei rate (t%) constante asupra unei baze de calcul descreasctoare sunt: a. 1. Metodologia amortizrii degresive n funcie de valoarea net contabil (VNC). Teoretic aceast metod prezint inconvenientul c suma anuitilor, orict s-ar extinde durata de amortizare, nu va fi niciodat egal cu valoarea de amortizat. a.2. Metodologia amortizrii degresive n funcie de un coeficient multiplicator . a.3. Metodologia anglo-saxon a amortizrii degresive, denumit i metoda "pool", const n aplicarea unei rate de amortizare unice de 25% asupra valorii nete contabile a tuturor bunurilor din aceeai categorie, fr a aplica vreun mecanism de calcul care s permit "ajungerea la o valoare contabil nul, imobilizrile fiind amortizate nedeterminat pn la scoatarea lor din folosin (sau cesiunea lor). b.Dintre metodologiile de calcul a amortizrii degresive bazate pe aplicarea unei rate (t%) descresctoare asupra unei baze de calcul constante, cea mai reprezentativ este metoda SOFTY (abreviere de la expresia Sum Of The Year digits) practicat ndeosebi n SUA. Indiferent de metodologiile practicabile, amortizarea degresiv constituie de regul baza amortizrilor fiscale sau derogatorii. Dup cum se tie, n general, legislaia fiscal stabilete cheltuielile deductibile din venituri n vederea determinrii profitului impozabil. n acest context s-ar impune ca legislaia fiscal s admit includerea n cheltuieli doar a amortizrii reale, justificat economic, care este apreciat a fi amortizarea liniar. Totui fiscalitatea este utilizat adeseori n scopuri de politic economic. Astfel, pentru a incita ntreprinztorii la investiii, legislaia fiscal poate badmite includerea n cheltuieli a unor amortismente excepionale sau derogatorii mai mari dect cele reale, calculate de regul prin metodologiile amortizrii degresive. 3.3. Metoda amortizrii progresive (este inversa amortizrii degresive), anuitatea calculat fiind din ce n ce mai mare pe msur ce imobilizrile se apropie de sfritul duratelor normate de funcionare. Este rar aplicat n practic, deoarece se apreciaz c rspunde doar n cazuri izolate calculului unei amortizri reale i/sau fiscale. S-ar putea utiliza, de exemplu, pentru amortizarea unor imobilizri necorporale cum ar fi: brevetele, licenele etc, a cror pierdere de valoare crete pe msura ce se apropie momentul trecerii acestora n proprietatea public. Cadrul metodologic general privind calculul amortizrii capitalului imobilizat n Romnia. 1. Cotele de amortizare Referenialul reglementat din Romnia precizeaz n mod explicit doar modul de calcul al amortizrii mijloacelor fixe, care se determin prin aplicarea "cotei de amortizare" asupra valorii de intrare a mijloacelor fixe i se include n cheltuielile de exploatare. 2.Regimurile de amortizare admise n Romnia Prin regim de amortizare se nelege un ansamblu corelat i coerent de reglementri normative ale unei ri privind modul de calcul al amortizrii capitalului imobilizat n active corporale i necorporale, precum i a condiiilor concrete de aplicare a acestora. Corelat cu cadrul normativ general din Romnia privind calculul amortizrii activelor imobilizate, componenta de baz a regimurilor de amortizare admise este tabloul duratelor normale de utilizare, a cotelor anuale de amortizare i a duratelor n care se realizeaz amortizarea integral (reglementat prin Anexa nr. 1 la Normele metodologice aprobate prin HGnr.909/1997). 2.1. Regimul de amortizare liniar Amortizarea liniar const n includerea uniform n cheltuielile de exploatare a unor sume fixe, stabilite proporional cu duratele normale de utilizare a activelor imobilizate. Amortizarea anual (Aa) se calculeaz prin aplicarea cotei medii anuale de amortizare la valoarea de intrare (Vi) a mijloacelor fixe . n ipoteza n care mijlocul fix nu funcioneaz integral n cursul unui exerciiu financiar, anuitatea (Aa) se calculeaz n raport cu numrul lunilor ntregi de funcionare (Lf) . Regimul de amortizare liniar se aplic obligatoriu pentru mijloacele fixe de natura construciilor, iar pentru celelalte mijloace fixe se aprob de Consiliul de administraie al agentului economic, respectiv de Responsabilul cu gestiunea patrimoniului la data punerii n funciune a fiecrei mijloc fix. 2.2.Regimul de amortizare degresiv Amortizarea degresiv const n includerea n cheltuielile de exploatare a unor sume variabile, mai mari n primii ani de utilizare a mijlocului fix i mai mici n ultima perioad de via a acestuia. Potrivit cadrului normativ din ara noastr2, cota de amortizare degresiv (Cad) se determin prin multiplicarea cotei de amortizare liniar (Ca) cu unul din urmtorii coeficieni, stabilii n funcie de durata normal de utilizare a mijlocului fix: - pentru mijloacele fixe cu durate normale de utilizare cuprinse ntre 2 i 5 ani; - pentru mijloacele fixe cu durate normale de utilizare cuprinse ntre 6 i 10 ani; - pentru mijloacele fixe cu durate normale de utilizare peste 10 ani; Regimul de amortizare degresiv se poate aplica n dou variante: a) Amortizarea degresiv fr influena uzurii morale (AD1). potrivit creia se procedeaz astfel: - pentru primul exerciiu financiar (an calendaristic) se aplic cota de amortizare degresiv (Cad) asupra valorii de intrare (Vi) a mijlocului fix - dac numrul lunilor ntregi de funcionare este egal cu 12. - dac numrul lunilor ntregi este mai mic dect 12.

- pentru anii urmtori cota de amortizare degresiv ( ad C ) se aplic de fiecare dat la valoarea rmas ( r V ) . Acest calcul se continu pn n anul (exerciiul financiar) de funcionare n care anuitatea (Aa) rezultat este egal sau mai mic cu, respectiv, dect amortizarea anual liniar, calculat pentru perioada de funcionare rmas. Din acel an (exerciiu financiar) i pn la expirarea duratei normele de funcionare se trece la metoda liniar, amortizarea anual fiind egal cu valoarea rmas, raportat la durata de utilizare rmas. b) Amortizarea degresiv cu influena uzurii morale (AD2) care presupune: 1. determinarea duratei de utilizare aferent regimului liniar recalculat n funcie de cota medie anual de amortizare degresiv (DUR), potrivit relaiei: DUR=100:Cd n care: Cd - cota de amortizare degresiv. 2. determinarea duratei de utilizare n cadrul creia se realizeaz amortizarea integral (DAI), potrivit relaiei: DAI = DUN - DUR (n care: DUN - durata de utilizare normat conform catalogului) din care: - determinarea duratei de utilizare n cadrul creia se aplic regimul de amortizare degresiv (DAD), potrivit relaiei: DAD = DAI-DUR - deterrninarea duratei de utilizare n cadrul creia se aplic regimul de amortizare liniar (DAL), potrivit relaiei: DAL = DAI-DAD 3) determinarea duratei de utilizare aferent uzurii morale pentru care nu se mai calculeaz amortizare (DUM), potrivit relaiei: DUM = DUN-DAI Odat stabilii aceti parametri n perioada de amortizare degresiv, amortizarea anual se calculeaz n funcie de cota de amortizare dregresiv (Cd) iar n perioada de amortizare liniar, n funcie de valoarea i respectiv durata normal rmas din cadrul duratei de amortizare integrale (DAI). 2.3 Regimul de amortizare accelerat Amortizarea accelerat const n includerea n primul an de funcionare, n cheltuielile de exploatare, a unei amortizri de pn la 50% din valoarea de intrare a mijlocului fix. Amortizrile anuale pentru exerciiile financiare urmtoarele sunt calculate la valoarea rmas de amortizare, dup regimul liniar, prin raportare la numrul de ani de utilizare rmai. Investiiile financiare Definire i clasificare O investiie financiar este un activ deinut de o societate comercial n vederea creterii valorii patrimoniului su prin ncasarea unor sume din repartizri (cum ar fi dobnzile, redevenele i chiriile), prin creterea valorii capitalizate sau prin obinerea de beneficii de genul celor rezultate n urma vinderii acestor investiii. Prin categoria de titluri se nelege titlurile deinute la un moment dat, care au acelai emitent, indiferent de data achiziiei lor. n cazul creanelor imobilizate, fiecare crean reprezint un obiect distinct de eviden, indiferent dac sunt creane legate de participaii, mprumuturi acordate pe termen lung sau alte creane imobilizate. n Planul general de conturi, pentru aceste plasamente sunt prevzute conturile din grupa 26 Imobilizri financiare. Imobilizrile corporale aa cum sunt definite de IAS 16, nu sunt considerate investiii. Dac avem n vedere termenul pentru care se face plasamentul, investiiile financiare se clasific n dou categorii: 1) investiie financiar curent: o investiie care, prin natura sa, este foarte lichid i care urmeaz s fie deinut mai puin de un an. 2) investiie financiar pe termen lung: investiie care nu se ncadreaz n definiia precedent. O investiie n terenuri i cldiri reprezint o investiie pe termen lung, dac acestea nu sunt ocupate sau folosite n activitate, ntr-o msur substanial, de ctre societatea investitoare sau de ctre o alt societate din acelai grup. Distincia ntre plasamente pe termen scurt i cele pe termen lung se bazeaz pe dou criterii: posibilitatea de a realiza imediat titlurile; durata de deinerea prevzut de entitate. n general toate titlurile satisfac primul criteriu, astfel nct clasificarea n cele dou categorii se fundamenteaz n principal pe durata de deinere. Dac entitatea intenioneaz si mreasc lichiditatea, va considera cea mai mare parte a portofoliului su ca fiind plasamente pe termen scurt, justificnd aceast consideraie prin faptul c nu are intenia s conserve titlurile o perioad mai mare de un an. Datorit faptului c metodele de evaluare utilizate sunt influenate de durata de deinere prevzut, alegerea ntre termen scurt i termenul lung poate s depind, de asemenea, valoarea care se dorete a fi reinut. De exemplu, dac se dorete atribuirea unei valorii superioare valorii de pia, titlurile vor fi considerate plasamente pe termen lung. Costul de achiziie al plasamentelor i reviziunile lui ulterioare Costul unui plasament cuprinde toate cheltuielile efectuate pentru achiziia sa (comisioane, intermediari, onorarii, taxe i cheltuieli bancare), costul de achiziie este egal cu valoarea just a titularilor emise i nu valoarea nominal. Dac titlurile sunt asemntoare altor titluri cotate, valoarea just corespunde cursului bursier al titlurilor cotate. Atunci cnd plasamentul este obinut ca urmare a unui schimb cu alt activ, costul su de achiziie se determin

prin raportarea la valoarea real a activului cedat sau valoarea real a plasamentului achiziionat, dac aceasta este uor de stabilit. Exemplu: S.C: A achiziioneaz o participaie de 30% n capitalul S.C: B. Plasamentul este pltit prin emisiunea a 10.000 aciuni A cu o valoare nominal de 20 lei/titlu i cu o valoare bursier de 25 lei/titlu. Intermediarul este o unitate bancar i a facturat onorarii n valoare de 1.500 lei. Costul aciunilor cumprate de S.C. A este de (10.000 aciunii x 25 lei / aciune + 1.500 lei = 251.500 lei). Costul plasamentului poate fi revizuit cu ocazia distribuirilor ulterioare. Evaluarea plasamentelor pe termen scurt a) Plasamentele pe termen scurt sunt evaluate la una dintre urmtoarele valori: valoarea cea mai mic obinut prin compararea valorii de intrare (cost de achiziie) i valoarea de pia; valoarea de pia; valoarea just. Prima valoare se aplic, n general, pentru toate activele. Problema care se pune const n determinarea msurii n care plusurile i minusurile de valoare constatate, referitoare la diferitele titluri, pot fi compensate. n acest caz portofoliile de titluri pot fi evaluate pe baza unuia din urmtoarele procedee: 1) la nivel de linie; 2) pe categorii de plasamente; 3) global. Dac se utilizeaz pentru evaluare valoarea de pia, plasamentele sunt evaluate la aceast valoare chiar i atunci cnd aceasta este mai mare dect costul de achiziie. Utilizarea valorii de pia, n situaia cnd aceasta este mai mare dect costul de achiziie, presupune contabilizarea plusurilor de valoare nerealizate, operaie care presupune intrarea n conflict cu principiul prudenei. O alt metod de evaluare a plasamentelor agreat de IASC o reprezint valoarea just (preul la care un plasament ar putea fi cedat ntre un cumprtor i vnztor, bine informat i care negociaz n condiii de deplin independen). n privina modului de contabilizare a diferenei din reevaluare (valoarea just > dect costul de achiziie sau valoarea de intrare), IASC precizeaz c aceasta se include n structura capitalurilor proprii. Dac ulterior valoarea just scade, ajustrile se nregistreaz prin diminuarea rezevei din reevaluare. b) Plasamente pe termen lung Aceste plasamente se evalueaz: fie la costul de achiziie ajustat, dac este cazul, de o eventual depreciere, sau la valoarea just. IAS solicit ca n caz de reevaluare, toate plasamentele pe termen lung, sau cel puin cele din aceeai categorie, s fie reevaluate concomitent, operaia de reevaluare fiind aplicat n mod regulat, conform unei periodiciti stabilite de entitate. Cu excepia deprecierilor temporare, orice alt pierdere de valoare a plasamentului pe termen lung, trebuie s fac obiectul contabilizrii. Calculat la nivel individual, deprecierea este negistrat n cheltuielile exerciiului, excepie fcnd cazul n care plasamentul respective a fost anterior reevaluat, cnd pierderea de valoare este suportat din rezervele de reevaluare. Aciunile cotate la burs pot fi evaluate la valoarea cea mai mic ntre costul de achiziie i valoarea de pia. Cesiunea plasamentelor Operaiile de cesiune pot avea ca obiect: - cesiunea plasamentelor nereevaluate; - cesiunea plasamentelor reevaluate; - cesiuni pariale. n situaia cesiunii plasamentelor nereevaluate, profitul sau pierderea realizat este nregistrat, dup caz, la veniturile sau cheltuielile exerciiului n curs. Rezultatul cesiunii este egal cu venitul din vnzare, diminuat cu valoarea contabil a plasamentului i cheltuielile de cesiune. n cazul cesiunii plasamentelor reevaluate, dac plasamentul a fost ulterior reevaluat, diferena din reevaluare poate afecta, fie rezultatul financiar, fie capitalul propriu. 6.3. Operaiile ciclului de finanare Politica financiar a unei entitii pesupune ca investiiile i necesarul permanent de finanare, generat de ciclul de exploatare s fie finanate din capitalurile sale permanente. Aceast regul de finanare, devenit n unele ri norm, este destul de rigid, fapt pentru care nu poate fi generalizat la realitatea practic a ntregului mediu economic, astfel c agenii economici utilizeaz ca principale ci de finanare: - finanare proprie; - finanare extern (strin); - subveniile pentru investiii; - leasingul financiar. Finanarea proprie (capitalul propriu)

Aceast finanare repezint resursa pe termen lung, cea mai sigur pentru finanarea activului patrimonial i este constituit din: capitalul social sau patrimoniul regiei; prime legate de capital, rezerve din reevaluare; rezerve; rezultatul reportat i rezultatul exerciiului. Creterea capitalurilor proprii este asigurat, n special, prin politica de constituire de rezerve i a majorrii capitalului social prin noi aporturi n bani i natur, dar mai ales n bani. Majorarea capitalurilor proprii prin constituirea de rezerve este un procedeu clasic i sntos, dar n opoziie cu politica de distribuire de dividende. Analitii financiari apreciaz c nu trebuie s se distribuie dividende n situaia n care entitatea: - a suportat pierderi importante (rezultat reportat debitor); - exerciiul n curs este dificil din punct de vedere al rentabilitii i exploatrii; - s-a lansat ntr-un prorgam de investiii important; - constat o cretere spectaculoas a cifrei de afaceri (acest fapt presupune o cretere a necesaului de fond de rulment). Entitatea poate acorda dividende atunci cnd: - nu se afl n situaiile prezentate mai sus; - conducerea entitii vrea s pregteasc o cretere a capitalului prin aport n numerar; Resursele stabile de finanare sunt asigurate din: resurse interne, msurate prin capacitatea de autofinanare (exprimate mai ales sub form de surplus monetar). Capacitatea de autofinanare (CAF) este format din ansamblul surselor interne de finanare generate de activitatea entitii, surse financiare pentru a autofinana si pentru a asigura capacitatea de a distribui dividende acionarilor"1. Rolul principal al acesteia este de a permite entitii s menin i s dezvolte potenialul tehnico-productiv, s remunereze acionarii i s asigure rambursarea mprumuturilor. n esem CAF reprezint fluxul potenial de lichiditi aferent ntregii activiti a entitii, fiind diferena dintre veniturile monetare totale (care presupun ncasri) i cheltuielile monetare totale (care presupun pli). Pe baza CAF se pot stabili unii indicatori necesari n evaluarea situaiei financiar patrimoniale a entitii, cum sunt: a) Gradul de finanare a investiiei (GFI) Indicatorul reflect n ce proporie entitatea i poate finana investiiile pe seama CAF, n situaia cnd ntreaga sum ar fi destinat acestui scop: b) Capacitatea potenial de rambursare a datoriilor financiare (CRDF) Indicatorul reflect numrul de anuiti care pot fi necesare rambursrii datoriilor financiare. c) Rata de acoperire a excedentului brut (RAEBE) Indicatorul eflect participarea fluxului potenial de lichiditi, din care activitatea de exploatare, la formarea fluxului total de disponibiliti al entitii. d) Rata de acoperire a rezultatului exerciiului (RARE) Situaia poate fi considerat normal atunci cnd raportul este supraunitar (n mod normal, cheltuielile cu amortizrile, provizioanele i ajustrile sunt mult mai mari dect veniturile din provizioane i ajustri pentru deprecierea i pierderea de valoare). Calea proprie (intern) de finanare are o semnificaie deosebit n diagnosticul financiar al entitii. Practicile internaionale estimeaz c o cunoatere a fluxurilor de trezorerie rezultate din activitatea de exploatare permite s se msoare capacitatea entitii de a degaja resurse necesare rambursii creditelor, meninerii capacitii de rambursare, remunerrii acionarilor prin distribuirea de dividende, lansrii de noi programe de investiii, fr s se apeleze la surse externe de finanare. Atunci cnd finanarea proprie domin, contabilitatea se adreseaz n mod preferenial investitorilor. Pentru atragerea acestora, politicile contabile trebuie s vizeze, n limitele utilizrii cu bun credin a conveniilor, regulilor i normelor contabile, maximizarea profitului. Politica repartizrii profitului poate fi orientat cu prioritate spre acordarea de dividende i apoi spre autofinanare, n privina principiilor (conveniilor contabile), contabilitatea va aplica n mod prioritar cea mai avantajoas conectare a cheltuielilor la venituri, n condiiile asigurrii imaginii fidele a rezultatului financiar n contul de profit i pierdere. Finanarea strin (mprumuturile pe termen lung i datoriile asimilate) n economiile dezvoltate, majoritatea operaiilor de mprumut au ca obiectiv finanarea investiiilor, n detrimentul consumului. Investiiile reprezentnd unul din factorii creterii economice, rezult c eficacitatea politicii financiare, la nivel de firm, depinde de capacitatea acesteia de a mobiliza un volum mare de resurse, inclusiv resurse strine, contractnd mprumuturi obligatare i bancare pe termen lung. n rile Uniunii Europene, apelarea la piaa obligatar a devenit un mijloc esenial de finanare extern, care acoper n prezent aproximativ jumtate din ndatorirea agenilor economici nefnanciari. mprumutul bancar reprezint o modalitate tradiional pentru a finana investiiile. n principiu, bncile nu acord mprumuturi dac riscul de rambursare nu este acoperit n mod convenabil. Atunci cnd finanarea bancar este important, sub aspect financiar contabilitatea se adreseaz, n mod preferenial creditorilor. Pentru a rspunde cerinelor acestora, politicile contabile trebuie s vizeze, cu respectarea principiilor, normelor i regulilor contabile, o atitudine conservatoare, eventual de minimizare a profitului. n privina realizrii profitului, politica de autofinanare este preferat celei de distribuire de dividende. n privina principiilor (conveniilor contabile), contabilitatea va aplica n mod prioritar principiul (convenia) prudenei, n condiiile asigurrii unei imagini fidele a situaiei patrimoniului n bilanul contabil.

- Subveniile pentru investiii IAS 20 Contabilitatea subveniilor guvernamentale i prezentarea informaiilor legate de asistena guvernamental. Acest standard a fost prezentat pe larg la capitolul V. (vezi capitolul 5.1.2) - Leasing, aspectele legate de acesta vor fi prezentate pe larg in capitolul VIII. (vezi capitolul 8). ntrebri de control 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. 10. 11. 12. 13. 14. 15. 16. Enumerai condiiile care trebuiesc ndeplinite pentru ca veniturile s fie nregistrate n contabilitate. Prezentai vnzrile i cumprrile pe baza unor facturi simple, n condiiile unei facturi simple. Prezentai vnzrile i cumprrile pe baz de facturi care cuprind reduceri. Prezentai metodologia de calcul a reducerilor. Ce presupune returnarea mrfurilor la furnizor? Enumerai caracteristicile imobilizrilor corporale ( investiii materiale). Prezentai clasificarea imobilizrilor corporale dup destinaia lor n entiti. Definii investiiile nemateriale. Care sunt caracteristicile pe baza crora se delimiteaz investiiile nemateriale? Care sunt activele cuprinse n categoria investiiilor nemateriale? Definii investiiile financiare i clasificai-le, avnd n vedere termenul pentru care se face plasamentul. Ce cuprinde costul unui plasament? Care sunt valorile de evaluare a plasamentelor pe termen scurt? Ce presupune politica financiar a unei entiti? Enunai cile de finanare utilizate de agenii economici. Ce reprezint finanarea proprie i mprumutul bancar?

CAP. VII. Contabilitatea n condiii de inflaie 7.1 Consecinele inflaiei asupra situaiilor financiare anuale
Standardul internaional de contabilitate IAS 29 Raportzarea financiar n economiile hiperinflaionoste ntr-o economie hiperinflationista, raportarea rezultatelor din exploatare si a pozitiei financiare fara retratare( ajustare) nu este utila. Banii isi pierd puterea de cumparare intr-un ritm atat de mare incat compararea valorilor din tranzactii si alte evenimente care au avut loc chiar si in aceeasi perioada contabila, poate induce in eroare. Acest IAS cere ca situatiile financiare ale intreprinderilor care opereaza in economii hiperinflationiste sa fie retratate in unitatea de masura curenta la data raportarii. Standardul se aplica entitatilor care raporteaza in economii hiperinflationiste. Printre caracteristicile unei economii hiperinflationiste se numara: Populatia in general prefera sa-si pastreze averea in active nemonetare sau intr-o valuta relativ stabila. Preturile sunt, in mod normal, raportate la o valuta stabila Tranzactiile pe credit au loc la preturi care compenseaza pierderea estimata a puterii de cumparare Dobanda, salariile si preturile sunt corelate cu indici de preturi Rata cumulativa a inflatiei pe 3 ani este aproape sau mai mare de 100% ( adica o rata medie de peste 26% pe an ). IAS 21 cere ca, in cazul in care moneda functionala a unei filiale este moneda unei economii hiperinflationiste, tranzactiile si evenimentele filialei sa fie evaluate initial in moneda functionala a filialei, dupa care situatiile fiannciare ale filialei sunt retratate cu modificarile preturilor, conform IAS 29. Apoi, situatiile financiare ale filialei sunt convertite, daca este necesar, in moneda de prezentare, utilizand cursurile de inchidere. IAS 21 nu permite unei asemenea entitati sa utilizeze o alta moneda, de exemplu o moneda stabila, ca moneda sa functionala. Un indice general al preturilor trebuie sa fie folosit pentru a reflecta modificarile puterii generale de cumparare. Retratarea incepe de la inceputul periodei in care este identificata hiperinflatia. Cand inceteaza hiperinflatia, inceteaza si retratarea. Situatiile financiare ale entitatilor care raporteaza in moneda unei economii hiperinflationiste trebuie corectate in raport cu unitatea de masura curenta la data bilantului, adica entitatea trebuie sa ajusteze valorile din situatiile financiare din unitatile monetare in care au avut loc in unitatile monetare de la data bilantului. Situatiile financiare retratate inlocuiesc situatiile financiare normale si nu servesc ca anexa la acestea. Prezentarea separata a situatiilor financiare normale nu este permisa. RETRATAREA SITUATIILOR FINANCIARE EXPRIMATE LA COSTUL ISTORIC Regulile aplicabile retratarii bilantului sunt : Elementele monetare nu sunt retratate Activele si pasivele corelate cu un indice sunt retratate conform contractului Elementele nemonetare sunt retratate in raport cu unitatea de masura curenta, prin aplicarea variatiei indicelui sau unitatii monetare la valorile contabile de la data achizitiei ( sau prima perioada de ajustare ) sau la valorile juste de la data reevaluarii. Activele nemonetare nu sunt retratate daca sunt prezentate la valoarea realizabila neta, valoarea justa sau valoarea recuperabila la data bilantului. La inceputul primei perioade in care se aplica principiile IAS 29, componentele capitalului propriu, cu exceptia profiturilor acumulate si excedentelor din reevaluare, sunt retratate de la data la care au fost aportate componentele respective. La sfarsitul primei perioade si ulterior, toate componentele capitalului propriu sunt retratate de la data aportului Variatia capitalului propriu este inclusa in capitalul propriu. Toate elementele din contul de profit si pierdere sunt retratate prin aplicarea variatiei indicelui general de preturi de la data la care elementele au fost inregistrate initial. Castigul sau pierderea inregistrate la pozitia monetara neta este inclusa in profitul net. Aceasta valoare poate fi estimata prin aplicarea variatiei indicelui general al preturilor la media ponderata a activelor / datoriilor monetare nete RETRATAREA SITUATIILOR FINANCIARE EXPRIMATE LA COSTUL CURENT Regulile aplicabile retratarii bilantului sunt : Elementele prezentate la costul curent nu sunt retratate Alte elemente sunt retratate in raport cu regulile de mai sus. Toate elementele incluse in contul de profit si pierdere sunt retratate in raport cu unitatea de masura de la data bilantului prin aplicarea indicelui general al preturilor. Daca se calculeaza castigul sau pierderea la pozitia monetara neta, o astfel de ajustare face parte din castigul sau pierderea la pozitia monetara neta, calculate dupa IAS 29. Toate fluxurile de numerar sunt exprimate in raport cu unitatea de masura de la data bilantului. Atunci cand o filiala, intreprindere asociata sau asociere in participatiune din strainatate ale unei societati mama raporteaza intr-o economie hiperinflationista, situatiile financiare ale acelor entitati trebuie, in primul rand, corectate dupa IAS 29 si apoi convertite la cursul de inchidere, ca si cum ar fi entitati straine, dupa IAS 21.

7.2 Metode ale contabilitii de inflaie

Pentru a comensura efectele inflaiei asupra poziiei financiare i a performanelor ntreprinderii, normele contabile internaionale i majoritatea specialitilor recunosc trei metode: 1. Metode bazate pe conversie; 2. Metode bazate pe evaluare; 3. Metode combinate. 7.2.1. Metode bazate pe conversie

Aceste metode: - presupun ca n contabilitatea curent a perioadei, micrile patrimoniale s fie exprimate la costul de origine, dar situaiile financiare anuale s fie supuse unor conversii prin care s se cuantifice incidena deprecierii monetare n funcie de evoluia puterii de cumprare a monedei naionale. - constau n reevaluarea parial sau total a posturilor din situaiile financiare anuale n funcie de evoluia nivelului general al preurilor, unde coeficienii de conversie vor fi calculai pornind de la indicii de preuri afereni perioadei luate n calcul. - obinerea unui rezultat care ine seama de coreciile necesare meninerii puterii de cumprare a capitalurilor proprii, acesta fiind i obiectivul aplicrii acestoe metode. - iau n calcul venitul dup ce a fost meninut puterea general de cumprare a capitalului social, fa de metodele de evaluare care iau n calcul venitul dup ce capacitatea de funcionare a mntreprinderii a fost meninut i pot sau nu s includ o ajustare a nivelului general al preului. Etapele metodelor bazate pe conversie sunt: - conversia bilanului de deschidere n uniti monetare la data de nchidere; - conversia bilanului de nchidere n uniti monetare la data nchiderii; - calculul ctigului sau pierderii monetare; - prezentarea contului de profit i pierdere indexat. 7.2.2. Metode bazate pe evaluare( metode bazate pe costurile de nlocuire)

Aceste metode: - au n vedere nlocuirea, total sau parial a costului istoric cu costul actual; - urmresc obinerea unui rezultat care ine seama de coreciile necesare pentru asigurarea meninerii capacitii de exploatare a ntreprinderii( prevalena meninerii capitalului fizic n raport cu cel financiar); - au ca obiectiv meninerea potenialului ntreprinderii, respectiv capacitatea acesteia de a produce bunuri i servicii; - constau n utilizarea unor indici specifici de pre pentru corecia valorii diferitelor categorii de bunuri( imobilizri corporale i stocuri) ct i corecia amortizrii i a costului vnzrilor. 7.2.3. Metode combinate( mixte)

Aceste metode: - presupun utilizarea unor calcule specifice metodelor bazate pe conversie i a metodelor bazate pe evaluare, fiind vorba de combinarea formal a celor dou aspecte independente- unitatea de msur i baza de evaluare; - au ca obiectiv meninerea capitalului n putere de cumprare constant i evaluarea bunurilor n costuri de nlocuire( valori actuale) ntrebri de control 1. 2. 3. Enunai caracteristicile unei economii hiperinflaioniste. Ce presupune standardul IAS 29? Prezentai metodele care sunt recunoscute pentru a comensura efectele inflaiei asupra poziiei financiare i a performanei financiare.

CAP. VIII. Contabilitatea i tratarea bilanier ale afacerilor 8.1. Leasingul n oglida reglementrilor internaionale 8.1.1 Reglementrile afacerilor de leasing conform IAS 17
Standardul de contabilitate IAS 17 Leasing Standardul descrie , atat pentru locatari , cat si pentru locatori , politicile contabile si prezentarile adecvate diverselor tipuri de tranzactii de leasing. Standardul trateaza distinctia dintre contractele de leasing financiar si cele de leasing operational , recunoasterea si evaluarea activelor rezultate , datoriile si prezentarile de informatii. Standardul trebuie aplicat la contabilizarea tuturor contractelor de leasing , in afara de Contractele de leasing privind explorarea sau exploatarea minereurilor , a titeiului, gazelor naturale si a altor resurse neregenerabile similare si Contractele de acordare a licentei pentru bunuri ca filme cinematografice , inregistrari video , piese de teatru , manuscrise, brevete si drepturi de autor. Totusi , acest Standard nu trebuie aplicat ca baza de evaluare pentru : Proprietatile detinute de locatari contabilizate ca investitii imobiliare (vezi IAS 40) Investitiile imobiliare inchiriate de locatori in temeiul unor contracte de leasing operational ( vezi IAS 40 ) Active biologice detinute de locatari in temeiul unor contracte de leasing financiar ( vezi IAS 41 ) sau Activele biologice inchiriate de locatori in temeiul unor contracte de leasing operational ( vezi IAS 41 ) Standardul se aplica tuturor contractelor de leasing , prin care locatorul cedeaza locatarului dreptul de a utiliza un bun pe o perioada convenita de timp , in schimbul unei plati sau a unei serii de plati. 1. Un contract de leasing este un acord prin care locatorul cedeaza locatarului , in schimbul unei plati sau serii de plati , dreptul de a utiliza un bun pentru o perioada convenita de timp. 2. Contractele de leasing financiar transfera , in mare masura , toate riscurile si avantajele aferente dreptului de proprietate asupra bunului.Titlul de proprietate poate fi transferat , in cele din urma , sau nu. 3. Caracteristicile contractelor de leasing financiar includ urmatoarele : Leasingul transfera locatarului dreptul de proprietate asupra bunului la sfarsitul duratei contractului. Locatarul are optiunea de a cumpara bunul la un pret mai mic decat valoarea justa, optiunea va fi exercitata cu o certitudine rezonabila Durata contractului de leasing acopera in cea mai mare parte durata de viata economica a bunului Valoarea actualizata a platilor minime de leasing aproximeaza valoarea justa a bunului in regim de leasing Bunurile in regim de leasing au o natura specializata si sunt potrivite numai locatarului Locatarul va suporta pierderile legate de rezilierea contractului de leasing Castigurile/pierderile rezultate din variatiile valorii reziduale revin locatarului Leasingul poate fi prelungit pentru o a doua perioada la o chirie substantial mai redusa decat chiria pietei. 4. Contractele de leasing operational sunt contracte de leasing ce nu intra in categoria leasingului financiar . 5. Platile minime de leasing sunt acele plati de-a lungul duratei contractului de leasing pe care locatarul este obligat sa le efectuieze unei terte parti .Anumite elemente contingente sau de alta natura se exclud. Totusi, daca locatarul are o optiune de a cumpara bunul la un pret estimat a fi suficient de scazut fata de valoarea justa la data la care optiunea poate fi exercitata , platile minime de leasing includ platile minime platibile pe durata contractului de leasing , pana la data preconizata de exercitare a optiunii de cumparare si plata necesara pentru exercitarea optiunii in cauza. 6. Valoarea justa este suma pentru care poate fi tranzactionat un activ sau decontata o datorie , de bunavoie, intre parti aflate in cunostinta de cauza , in cadrul unei tranzactii desfasurate in conditii obiective. CONTABILIZAREA CATRE LOCATARI 1. Clasificarea operatiunilor de leasing se face la inceputul contractului de leasing. Un indiciu in clasificare il reprezinta , mai degraba , fondul economic al tranzactiei , decat forma juridica a contractului de leasing. Clasificarea se bazeaza pe masura in care riscurile si avantajele aferente titlului de proprietate asupra unui bun in regim de leasing revin locatorului sau locatarului: Riscurile includ pierderile potentiale rezultate din gradul scazut de utilizare a bunului, din uzura morala si din variatii ale venitului datorate modificarilor conditiilor economice. Avantajele includ estimarea unei activitati profitabile pe durata de viata economica a bunului si a unor castiguri rezultate din cresterea valorii sau din realizarea valorii reziduale. 2. Un bun detinut in baza unui contract de leasing financiar si obligatia corespondenta sunt recunoscute in conformitate cu principiul prevalentei economicului asupra juridicului.. Tratamentul contabil este urmatorul : La inceputul contractului de leasing, activul (recunoscut ca imobilizare corporala) si datoria corespondenta pentru viitoarele plati sunt recunoscute la aceleasi valori. Costurile directe initiale aferente activitatilor de leasing sunt capitalizate in valoarea activului.

Platile de leasing constau in cheltuiala de finantare si reducerea datoriei neachitate. Cheltuiala de finantare alocata astfel incat sa se obtina o rata periodica constanta a dobanzii la soldul ramas al datoriei in fiecare perioada. Amortizarea si deprecierea activului in regim de leasing sunt recunoscute in conformitate cu IAS 16 si IAS 36. 3. Platile aferente unui contract de leasing operational ( exclusiv costul unor servicii cum ar fi asigurarea ) sunt recunoscute drept cheltuiala in contul de profit si pierdere liniar , sau pe o baza sistematica reprezentativa pentru ritmul beneficiilor utilizatorului , chiar daca platile nu sunt efectuate pe aceeasi baza. CONTABILIZAREA DE CATRE LOCATORI 4. Un bun detinut in baza unui contract de leasing financiar este prezentat ca o creanta. El este contabilizat dupa cum urmeaza : Creanta este inregistrata la o valoare egala cu investitia neta Recunoasterea venitului financiar se bazeaza pe un model care reflecta o rata perioadica constanta a rentabilitatii investitiei nete. Costurile directe initiale sunt deduse din valoarea creantelor ( cu exceptia locatorilor producatori sau dealeri). 5. Un bun inchiriat in baza unui contract de leasing operational este clasificat conform naturii sale. El este contabilizat dupa cum urmeaza : Amortizarea este recunoscuta in conformitate cu IAS 16 si IAS 38. Venitul din leasing este recunoscut liniar de-a lungul perioadei de leasing , cu exceptia cazului in care o alta baza sistematica este mai reprezentativa. Costurile directe initiale sunt fie recunoscute imediat , fie alocate de-a lungul perioadei contractului de leasing pe masura ce sunt incasate veniturile din chirii. TRANZACTII DIN VANZARE SI LEASEBACK 6. Daca tranzactia de leaseback este un leasing financiar , orice surplus reprezentand diferenta dintre suma rezultata din vanzare si valoarea contabila in situatiile financiare ale locatorului (vanzator ) trebuie amanat si amortizat pe parcursul duratei contractului de leasing.Tranzactia este un mijloc prin care locatorul finanteaza locatarul si pastreaza riscurile si avantajele aferente titlului de proprietate. Prin urmare, nu este adecvata recunoasterea imediata a profitului ca venit . 7. Profitul sau pierderea dintr-un leasing operational incheiat la valoarea justa este recunoscut(a) imediat.Tranzactiile inregistrate la o valoare sub sau peste valoarea justa se recunosc dupa cum urmeaza : Daca valoarea justa este mai mica decat valoarea contabila a activului , se recunoaste imediat o pierdere egala cu diferenta dintre aceste valori. Daca pretul de vanzare este mai mare decat valoarea justa , ceea ce depaseste valoarea justa trebuie inregistrata in avans si amortizata pe parcursul duratei contractului de leasing . Daca pretul de vanzare este mai mic decat valoarea justa , orice profit sau pierdere este recunoscut(a) imediat cu exceptia cazului in care pierderea este compensata prin plati viitoare de leasing efectuate sub pretul pietei ; in acest caz , pierderea trebuie inregistrata in avans si amortizata proportional cu platile de leasing . 1. Locatari leasing financiar Bunul : valoarea contabila a fiecarei clase de active . Datoria : totalul platilor minime de leasing reconciliate la valorile actualizate ale datoriilor de leasing in trei intervale periodice , si anume : pana la 1 an , intre 1 an si 5 ani sau peste 5 ani . Cerintele din IAS 16 pentru imobilizarile corporale in regim de leasing . Descrierea generala a contractelor semnificative de leasing . Distinctia dintre datoriile de leasing curente si cele pe termen lung. Platile minime de subinchiriere ce se asteapta a fi incasate la data bilantului , in baza contractelor de subinchiriere irevocabile. Chiriile contingente recunoscute in venitul perioadei. Locatari Leasing operational Descrierea generala a contractelor semnificative de leasing ( aceleasi informatii ca si pentru leasing-urile financiare de mai sus ). Platile de leasing si subinchirieri reconoscute in venitul perioadei curente , separand platile de leasing , chiriile contingente si platile de subinchirieri. Platile minime viitoare aferente contractelor de leasing irevocabile in cele trei intervale perioadice Platile minime de subinchiriere ce se asteapta a fi incasate la data bilantului in baza contractelor de subinchiriere irevocabile. 2. Locatori leasing financiar Investitia bruta totala reconciliata la valoarea actualizata a platilor minime de leasing de primit in cele trei intervale periodice Venitul financiar nerealizat

Reducerile de valoare cumulate pentru creantele ce nu pot fi incasate Chiriile contingente inregistrate in venituri Descrierea generala a contractelor semnificative de leasing Valorile reziduale negarantate Locatori leasing operational Toate prezentarile de informatii aferente , conforme cu IAS 16, IAS 36 , IAS 38 si IAS 40 Viitoarele plati minime totale de leasing in baza contractelor de leasing operational irevocabile in cele trei intervale periodice Chiriile totale contingente recunoscute in venituri 3. Tranzactii de vanzare si leaseback Se aplica aceleasi prezentari de informatii atat pentru locatari , cat si pentru locatori. Unele elemente pot fi prezentate separat in ceea ce priveste IAS 8. Efectul contractelor de leasing operational si financiar asupra situatiilor financiare si indicatorilor financiari cheie
Element sau indicator Bilant Leasing operational Nici un efect deoarece nu sunt create active sau datorii in baza metodei operationale Redeventa este inregistrata drept cheltuiala . Aceste redevente sunt adesea constante de-a lungul perioadei de leasing. Leasing financiar Un activ inchiriat in regim de leasing ( un echipament ) si o obligatie aferenta sunt create in momentul in care este inregistrat leasingul.De-a lungul perioadei de leasing , ambele componente sunt trecute pe cheltuieli , dar , de regula , activul este diminuat ca valoare mai rapid , creandu-se o datorie neta de-a lungul perioadei de leasing. Se genereaza atat o cheltuiala cu dobanda , cat si o cheltuiala cu amortizarea .In primii ani ai perioadei de leasing , acestea se combina pentru a produce o cheltuiala mai mare , care este raportata in baza metodei operationale.Totusi, de-a lungul perioadei de leasing , cheltuiala cu dobanda scade , determinand o tendinta descrescatoare a cheltuielii totale. Acest lucru genereaza o tendinta pozitiva la nivelul rezultatelor. In ultimii ani , rezultatele sunt mai mari in baza metodei leasingului financiar decat in baza metodei operationale.De-a lungul intregii perioade a contractului de leasing , cheltuielile totale aferente leasingului sunt aceleasi in baza ambelor metode. Iesirea de numerar generata de platile de leasing este alocata partial unei iesiri de numerar din exploatare sau din finantare ( cheltuiala cu dobanda ) si partial unei iesiri de numerar din finantare ( rambursarea componentei de capital din obligatia aferenta leasingului ).Amortizarea activului in regim de leasing nu reprezinta o cheltuiala in numerar si, prin urmare , nu este un element de natura fluxurilor de numerar. Mai mica in primii ani , deoarece cheltuiala totala raportata in baza metodei leasingului financiar este, in mod normal, mai mare decat plata de leasing (redeventa ) . Totusi, marja profitului va avea o tendinta ascendenta in timp, astfel incat in ultimii ani va depasi marja profitului aferenta metodei operationale. Mai mica datorita activului in regim de leasing care este creat in baza metodei leasingului financiar . Indicatorul creste in timp , pe masura ce activul este amortizat . Mai mica, deoarece fractiunea curenta din obligatia aferenta leasingului creata in baza metodei leasingului financiar este o datorie curenta. Rata lichiditatii curente scade in continuare in timp pe masura ce fractiunea curenta a obligatiei aferente leasingului creste. Mai mare deoarece metoda leasingului financiar creeaza o datorie aferenta leasingului ( care este mai mare decat activul in regim de leasing in primii ani).Totusi, gradul de indatorare scade in timp , deoarece scade si obligatia aferenta leasingului. Mai mica in primii ani , deoarece rezultatele sunt mai scazute si activele mai mari.Totusi, indicatorul de rentabilitate a activelor creste in timp deoarece trendul rezultatelor este unul pozitiv , iar activele inregistreaza un declin pe masura ce sunt amortizate. Mai mica in primii ani , deoarece rezultatele sunt mai scazute .Totusi , rentabilitatea capitalurilor proprii creste in timp , datorita unei tendinte pozitive a rezultatelor. Mai mica , deoarece cheltuiala cu dobanda este creata de metoda leasingului financiar .Totusi, indicatorul de acoperire a dobanzii creste in timp datorita declinului in timp al cheltuielii cu dobanda.

Cont de profit si pierdere

Situatia fluxurilor numerar

de

Intreaga iesire de numerar platita in contractul de leasing este inregistrata drept iesire de numerar din exploatare. Mai mare in primii ani , deoarece cheltuiala cu chiria este , in mod normal, mai mica decat cheltuiala totala raportata in baza metodei leasingului financiar . Mai mare, deoarece nu exista active inchiriate in regim de leasing, inregistrate in baza metodei operationale. Mai mare , deoarece , in baza metodei operationale , in bilant nu este adaugata nici un fel de datorie pe termen scurt. Mai mic, deoarece metoda operationala nu duce la crearea de datorii. Mai mare in primii ani, deoarece profiturile sunt mai ridicate si activele mai scazute Mai mare in primii ani , deoarece rezultatele sunt mai mari . Mai mare , deoarece in baza metodei operationale nu apare nici un fel de cheltuiala cu dobanda .

Marja profitului

Viteza de rotatie a activelor Rata lichiditatii curente Grad indatorare Rentabilitatea activelor Rentabilitatea capitalurilor proprii Acoperirea dobanzii de

Efectele metodelor de leasing folosite de locatori asupra situatiilor financiare si indicatorilor

Element sau indicator Dimensiunea activelor Leasing operational Cea mai scazuta , deoarece nu apare nici un fel de apreciere a investitiei.Valorile scazute ale activelor tind sa creasca indicatorii referitori la viteza de Leasing financiar cu optiune de vanzare Cea mai ridicata , in principal datorita vanzarii activului in regim de leasing . Valoarea ridicata a activelor tinde sa micsoreze viteza de rotatie a Leasing cu finantare directa Medie, deoarece exista o apreciere a investitiei , dar nu are loc o vanzare a activului in regim de leasing .

Dimensiunea actionarilor

capitalului

rotatie a activelor. Cea mai scazuta , deoarece nu apare nici un fel de apreciere a activelor . Nivelul scazut al capitalului tinde sa creasca rentabilitatea capitalului si gradul de indatorare.

Dimensiunea venitului in anul in care este demarat leasingul (Anul 0 )

Nici un efect asupra veniturilor la momentul la care este demarat leasingul .

Dimensiunea venitului de-a lungul perioadei de leasing ( Anii 1-3)

Medie , pe baza conditiilor aferente leasingului si metodei de amortizare.Venitul are tendinta sa fie constant in timp , daca incasarile aferente leasingului sunt fixe si se utilizeaza amortizarea liniara .

activelor. Cea mai ridicata , in principal datorita castigului realizat de pe urma vanzarii activului inchiriat in regim de leasing.Nivelul ridicat al capitalului actionarilor tinde sa micsoreze rentabilitatea capitalului si gradul de indatorare. Cea mai ridicata , datorita castigului realizat de pe urma vanzarii activului inchiriat in regim de leasing.Veniturile ridicate au tendinta sa creasca marjele profitului si rentabilitatea capitalului si a activelor. Cea mai scazuta, datorita unei rate a dobanzii relativ scazute.Venitul din dobanda are tendinta descrescatoare in timp.Nivelurile scazute ale veniturilor au tendinta sa micsoreze marjele profiturilor si rentabilitatea activelor si a capitalurilor. Cea mai ridicata , datorita castigului realizat de pe urma vanzarii activului inchiriat in regim de leasing. Cea mai scazuta , deoarece venitul din dobanda este scazut.

Medie, deoarece aprecierea investitiei se adauga la capitalurile proprii, dar nu are loc o vanzare a activului inchiriat in regim de leasing.

Nici un efect asupra veniturilor la momentul la care este demarat leasingul.

Flux de numerar din exploatare la momentul la care este demarat leasingul Flux de numerar din exploatare de-a lungul perioadei de leasing ( Anii 1-3 )

Nici un efect , deoarece nu apare nici un flux de numerar in momentul in care este demarat leasingul . Cea mai ridicata , datorita conditiilor aferente leasingului si metodei de amortizare.

Cea mai ridicata, datorita rentabilitatii efective ridicate a leasingului.Venitul din dobanda are tendinta descrescatoare in timp.Nivelurile ridicate ale veniturilor au tendinta sa majoreze marjele profiturilor si rentabilitatea activelor si a capitalurilor. Nici un efect , deoarece nu apare nici un flux de numerar in momentul in care se semneaza contractul de leasing. Medie, deoarece venitul din dobanda este ridicat datorita rentabilitatii efective ridicate a leasingului.

ntrebri de control 1. 2. 3. Ce descrie standardul IAS 17? Definii: contractul de leasing; contractul de leasing operaional; plile minime de leasing. Enunai caracteristicile contractului de leasing.

BIBLIOGRAFIE
1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. 10. 11. 12. 13. 14. 15. 16. 17. 18. 19. 20. 21. 22. 23. 24. 25. 26. 27. 28. 29. 30. 31. 32. 33. 34. 35. 36. 37. 38. 39. 40. 41. 42. 43. 44. 45. 46. 47. 48. 49. Horomnea, E., - Bazele contabilitii, Concepte i aplicaii, Editura Sedcom Libris, Iai, 2004. Mati, D., - Normarea, armonizarea i dezvoltarea sistemului contabil din Romnia, n Studia Universitas Babe-Bolyai, Oecconomia, nr. 2, 1999. Horngren, C., T., - The marketing accounting standards Journal of accountancy, 1973, pag. 61, oper citat de Colasse, B., Contabilitate general, traducere de Tabr, N., Editura Moldova, iai, 1995. Oprea, C., Ristea, M., - Bazele contabilitii, Editura Didactic i pedagogic, R.A., Bucureti, 2003. Costa, F., L., - La comptabilit et ses utilisateurs, n Encyclopdie de Gestion Economice, Paris, 1989 n Feleag, N., mblnzirea junglei contabilitii, Editura Economic, Bucureti, 1996. Pop, A., - Contabilitatea financiar aplicat n 2000, Editura Intelcredo, Deva, 2000. Bogdan, V., - Armonizarea contabil internaional, Editura Economic, Bucureti, 2004. Epuran, M., Bbi, V., - Teoria general a contabilitii, Ediia a II-a, Editura Miron, Timioara, 2002. Dobroeanu, L., - Genez i viitor n contabilitate, Editura Economic, Bucureti, 2005. Minu, M., - Cntabilitatea ca instrument de putere, Editura Economic, Bucureti, 2002. Hoaran, C., - L'harmonisation comptable internationale, Revue Comptabilit, Contrle Audit, sep., 1995. Feleag, N., - Dincolo de frontierele vagabondajului contabil, Editura Economic, Bucureti, 1997. Dicionarul explicativ al limbii romne, 1975. Bunget, O., C., Contabilitatea romneasc ntre reform i convergen, Editura Economic, Bucureti, 2005. Feleag, N., Sisteme contabile comparate, Ediia a Il-a, voi. 1, Editura Economic, Bucureti 1999. Feleag, N., Malciu, L., - Provocrile contabilitii internaionale la cumpna dintre milenii, Editura Economic, Bucureti, 2004. Malciu, L., Feleag, N., - Reform dup reform: Contabilitatea din Romnia n faa unei noi provocri, vol. I, Editura Economic, Bucureti, 2005. Ristea, M., Normalizarea contabilitii- baz i alternetiv, Editura Tribuna Economic, Bucureti, 2002 Feleag, N., Contabilitate aprofundat, Editura Economic, Bucureti, 1996. Berry A., Jarvis R., Accounting in a business context, Chapman&Hall, 1995. Hussey R., A dictionary of accounting, Oxford University Press, 1999. Burns T., Hendrickson H., The accounting sampler, McGraw Hill Book Company, 1986, citat de Boersema J.M., Weelden S.J. n Linformation financiare sectorielle, ICCA, 1992. OEC, CNCC, Les enjeux de la comptabilite, Paris, 1989. Gniewosz G.( The share investment decision process and information use: un exploratory case study, Accounting and business research, 1990. Mihalciuc, C., Mihalciuc, A.., Analiza structurii bilanului n cadrul unei ntreprinderi, Analele Universitii tefan cel Mare din Suceava, 2001. Horomnea, E., Bazele contabilitii, Concepte i aplicaii, Editura Sedcom Libris, Iai, 2004. Ionescu, C., - Informarea financiar n contextul internaionalizrii contabilitii, Editura Economic, Bucureti, 2003. Petrescu S., Mironiuc M., Analiza economico-financiar, Teorie i aplicaii, Editura Tiparul, Iai, 2002. Feleag N., Controverse contabile. Dificulti conceptuale i credibilitatea contabilitii, Editura Economic, 1996. Colasse B., Comptabilit gnrale (PCG, IAS/IFRS et Enron), 9e Edition, Economica, 2005. Colasse B., Les trois ges de la comptabilit, Revue Franaise de Comptabilit, septembre -octobre 1998. Jouanique P., En relisant Schmalenbach.. ou lhistoire du plan comptable, la Revue du trasor, No. 8-9, aout - septembre 1991. Richard R., Comptabilits et pratiques comptables, Dalloz, 1996. Feleag N. Ionacu I., Contabilitate financiar, volumul 1, Editura Economic, 1993. Feleag N., Controverse contabile. Dificulti conceptuale i credibilitatea contabilitii, Editura Economic, 1996. Feleag N., Ionacu L, Tratat de contabilitate financiar, voi. I Contabilitatea ca joc social, paginile 139-144, Editura Economic, 1998, Feleag N., Malciu L., Politici i opiuni contabile (Fair Accounting versus Bad Accounting), Editura Economic, 2002. Petrescu, .S, Mironiuc, M., Analiza economico-financiar, Editura Tiparul, Iai, 2002. Ifnescu, A., Stnescu, C., Bicui, A., Analiza economico-financiar, Editura Economic, Bucureti, 1999. ***Buletin Economic Legislativ, Metodologii de diagnosticare financiar-bancar a ntreprinderilor, nr. 9, Editura Tribuna Economic, 1996. Tabr, N., Horomnea, E., Toma, C., Conturile anuale n procesul decizional, Editura Moldova, Iai, 2001. Dumitrean, E., Toma, C., Scorescu, Gh., etc., Contabilitate financiar I, vol. II, Editura Sedcom Libris, Iai, 2002. Hlaciuc, E., Mihalciuc, C., Diagnosticul contabil al rezultatelor pe baza contului de profit i pierdere, Revista Contabilitate i informatic de gestiune, nr. 10/2004, Editura ASE, Bucureti, 2004 Dumitrean, E., Scorescu, Gh., Toma, C., Berheci, I., Mardros, D.N., Contabilitate financiar I, vol. II, Editura Sedcom Libris, Iai, 2002. Iacob, P., P., Contabilitatea financiar a agenilor economici din Romnia, Editura Intelcredo, Deva, 1995. Horngren C. T., Financial Accounting, Fourth Edition, Prentice - Hali, Inc. 2001. Mati, D., Contabilitatea operaiunilor speciale, Editura Intelcredo, Deva, 2003. Scrin, M., Contabilitate aprofundat, Editura Economic, Bucureti, 2004. Pntea, I., P., Managementul contabilitii romneti, ediia a II-a, Editura Intelcredo, Deva, 1999.

Anexa nr.1 BILAN la data de .......... - lei Nr. Denumirea elementului rd. Sold la: nceputul exerciiului financiar A. A ACTIVE IMOBILIZATE I. IMOBILIZRI NECORPORALE 1. Cheltuieli de constituire (ct. 201 2801) 2. Cheltuieli de dezvoltare (ct. 203 2803 2903) 3. Concesiuni, brevete, licene, mrci comerciale, drepturi i active similare i alte imobilizri necorporale (ct. 205 + 208 2805 2808 2905 2908) 4. Fond comercial (ct. 2071 2807 2907) 5. Avansuri i imobilizri necorporale n curs de execuie (ct. 233 + 234 2933) TOTAL (rd. 01 la 05) II. IMOBILIZRI CORPORALE 1. Terenuri i construcii (ct. 211 + 212 2811 2812 2911 2912) 2. Instalaii tehnice i maini (ct. 213 2813 2913) 3. Alte instalaii, utilaje i mobilier (ct. 214 2814 2914) 4. Avansuri i imobilizri corporale n curs de execuie (ct. 231 + 232 2931) TOTAL (rd. 07 la 10) III. IMOBILIZRI FINANCIARE 1. Aciuni deinute la entitile afiliate (ct. 261 2961) 2. mprumuturi acordate entitilor afiliate (ct. 2671 + 2672 2964) 3. Interese de participare (ct. 263 2962) 4. mprumuturi acordate entitilor de care compania este legat n virtutea intereselor de participare (ct. 2673 + 2674 2965) 5. Investiii deinute ca imobilizri (ct. 265 2963) 6. Alte mprumuturi (ct. 2675* + 2676* + 2678* + 2679* 2966* 2968*) TOTAL (rd. 12 la 17) ACTIVE IMOBILIZATE TOTAL (rd. 06 + 11 + 18) ACTIVE CIRCULANTE I. STOCURI 1. Materii prime i materiale consumabile (ct. 301 + 302 + 303 + / 308 + 351 + 358 + 381 + / 388 391 392 3951 3958 398) 2. Producia n curs de execuie (ct. 331 + 332 + 341 + / 348* 393 3941 3952) 3. Produse finite i mrfuri (ct. 345 + 346 + / 348* + 354 + 356 + 357 + 361 + / 368 + 371 + / 378 3945 3946 3953 3954 3956 3957 396 397 4428) 4. Avansuri pentru cumprri de stocuri (ct. 4091) TOTAL (rd. 20 la 23) II. CREANE (Sumele care urmeaz s fie ncasate dup o perioad mai mare de un an trebuie prezentate separat pentru fiecare element.) 1. Creane comerciale (ct. 2675* + 2676*+2678*+2679* 2966* 2968* + 4092 + 411 + 413 + 418 12 13 14 15 16 17 18 19 3.280 339.280 4.970.533 2.226 2.226 5.797.019 336.000 1.000 07 08 09 10 11 558.445 3.863.780 92.416 88.558 4.603.198 1.013.452 4.377.154 349.643 35.994 5.776.243 B 1 Sfritul exerciiului financiar 2

01 02 03 04 05 06 28.055 17.550 28.055 17.550

B.

20 21 22 23 24

801.591 620.55. 139.553 248.058 1.809.732

1.647.437 6.827.891 149.763 7.100 2.487.077

1.294.262

1.355.285

- lei Nr. Denumirea elementului rd. Sold la: nceputul exerciiului financiar A 491) 2. Sume de ncasat de la entitile afiliate (ct. 451** 495*) 3. Sume de ncasat de la entitile de care compania este legat n virtutea intereselor de participare (ct. 453 495*) 4. Alte creane (ct. 425 + 4282 + 431** + 437** + 4382 + 441** + 4424 + 4428** + 444** + 445 + 446** + 447** + 4482 + 4582 + 461 + 473** 496 + 5187) 5. Capital subscris i nevrsat (ct. 456 495*) TOTAL (rd. 25 la 29) III. INVESTIII PE TERMEN SCURT 1. Aciuni deinute la entitile afiliate (ct. 501 591) 2. Alte investiii pe termen scurt (ct. 505 + 506 + 508 595 596 598 + 5113 + 5114) TOTAL (rd. 31 + 32) IV. CASA I CONTURI LA BNCI (ct. 5112 + 512 + 531 + 532 + 541 + 542) ACTIVE CIRCULANTE TOTAL (rd. 24 + 30 + 33 + 34) CHELTUIELI N AVANS (ct. 471) DATORII: SUMELE CARE TREBUIE PLTITE NTR-O PERIOAD DE PN LA UN AN 1. mprumuturi din emisiunea de obligaiuni, prezentndu-se separat mprumuturile din emisiunea de obligaiuni convertibile (ct. 161 + 1681 169) 2. Sume datorate instituiilor de credit (ct. 1621 + 1622 + 1624 + 1625 + 1627 + 1682 + 5191 + 5192 + 5198) 3. Avansuri ncasate n contul comenzilor (ct. 419) 4. Datorii comerciale furnizori (ct. 401 + 404 + 408) 5. Efecte de comer de pltit (ct. 403 + 405) 6. Sume datorate entitilor afiliate (ct. 1661 + 1685 + 2691 + 451***) 7. Sume datorate entitilor de care compania este legat n virtutea intereselor de participare (ct. 1663 + 1686 + 2692 + 453***) 8. Alte datorii, inclusiv datoriile fiscale i datoriile privind asigurrile sociale (ct. 1623 + 1626 + 167 + 1687 + 2693 + 421 + 423 + 424 + 426 + 427 + 4281 + 431*** + 437*** + 4381 + 441*** + 4423 + 4428*** + 444*** + 446*** + 447*** + 4481 + 455 + 456*** + 457 + 4581 + 462 + 473*** + 509 + 5186 + 5193 + 5194 + 5195 + 5196 + 5197) TOTAL (rd. 37 la 44) E. F. G. ACTIVE CIRCULANTE NETE/DATORII CURENTE NETE (rd. 35 + 36 45 62) TOTAL ACTIVE MINUS DATORII CURENTE (rd. 19 + 46 61) DATORII: SUMELE CARE TREBUIE PLTITE NTR-O PERIOAD MAI MARE DE UN AN 1. mprumuturi din emisiunea de obligaiuni, prezentndu-se separat mprumuturile din emisiunea de obligaiuni convertibile (ct. 161 + 1681 169) 2. Sume datorate instituiilor de credit (ct. 1621 + 1622 + 1624 + 1625 + 1627 + 1682 + 5191 + 5192 + 5198) 3. Avansuri ncasate n contul comenzilor (ct. 419) 4. Datorii comerciale furnizori (ct. 401 + 404 + 408) 31 32 33 34 35 36 628.675 3.794.788 1.748 839.144 4.874.223 28.866 26 27 28 29 30 1.356.391 1.584.002 62.119 192.717 B 25 1 Sfritul exerciiului financiar 2

C. D.

37 38 39 40 41 42 43 44 896.145 1.454.465 794.545 1.753.885

45 46 47

1.690690 2.105.846 7.076.379

3.208.350 1.694.740 7.491.759

48 49 50

51

- lei Nr. Denumirea elementului rd. Sold la: nceputul exerciiului financiar A 5. Efecte de comer de pltit (ct. 403 + 405) 6. Sume datorate entitilor afiliate (ct. 1661 + 1685 + 2691 + 451***) 7. Sume datorate entitilor de care compania este legat n virtutea intereselor de participare (ct. 1663 + 1686 + 2692 + 453***) 8. Alte datorii, inclusiv datoriile fiscale i datoriile privind asigurrile sociale (ct. 1623 + 1626 + 167 + 1687 + 2693 + 421 + 423 + 424 + 426 + 427 + 4281 + 431*** + 437*** + 4381 + 441*** + 4423 + 4428*** + 444*** + 446*** + 447*** + 4481 + 455 + 456*** + 457 + 4581 + 462 + 473*** + 509 + 5186 + 5193 + 5194 + 5195 + 5196 + 5197) TOTAL (rd. 48 la 55) H. PROVIZIOANE 1. Provizioane pentru pensii i obligaii similare (ct. 1515) 2. Provizioane pentru impozite (ct. 1516) 3. Alte provizioane (ct. 1511 + 1512 + 151327 + 1514 + 1518) TOTAL (rd. 57 la 59) I. VENITURI N AVANS 1. Subvenii pentru investiii (ct. 131 + 132 + 133 + 134 + 138) 2. Venituri nregistrate n avans (ct. 472) TOTAL (rd. 61 + 62) J. CAPITAL I REZERVE I. CAPITAL 1. Capital subscris vrsat (ct. 1012) 2. Capital subscris nevrsat (ct. 1011) 3. Patrimoniul regiei (ct. 1015) TOTAL (rd. 64 la 66) II. PRIME DE CAPITAL (ct. 104) III. REZERVE DIN REEVALUARE (ct. 105) IV. REZERVE 1. Rezerve legale (ct. 1061) 2. Rezerve statutare sau contractuale (ct. 1063) 3. Rezerve reprezentnd surplusul realizat din rezerve din reevaluare (ct. 1065) 4. Alte rezerve (ct. 1068) Aciuni proprii (ct. 109) TOTAL (rd. 70 la 73 - 74) SOLD C 64 65 66 67 68 69 716.977 682.930 716.977 682.930 61 62 63 57 58 59 60 B 52 53 54 55 1 Sfritul exerciiului financiar 2

56

70 71 72 73 74 75 76

136.586 492.408

136.586 492.408

5.730.408

5.808.481

6.359.402

6.347.475

V. PROFITUL SAU PIERDEREA REPORTAT() (ct. 117)

SOLD D

77

- lei Nr. Denumirea elementului rd. Sold la: nceputul exerciiului financiar A VI. PROFITUL SAU PIERDEREA EXERCIIULUI FINANCIAR (ct. 121) Repartizarea profitului (ct. 129) CAPITALURI PROPRII TOTAL (rd. 67 + 68 +69 + 75 + 76 77 + 78 79 - 80) Patrimoniul public (ct. 1016) CAPITALURI TOTAL (rd. 81 + 82) *) Conturi de repartizat dup natura elementelor respective. **) Solduri debitoare ale conturilor respective. ***) Solduri creditoare ale conturilor respective. ADMINISTRATOR, Numele i prenumele ________________ Semntura ________________________ tampila unitii SOLD C 78 B 1 1.101.178 Sfritul exerciiului financiar 2 449.427

SOLD D

79 80 81 82 83 7.076.379 7.491.759 1.101.178 7.076.379 78.073 7.491.759

NTOCMIT, Numele i prenumele ________________ Calitatea ________________________ Semntura ________________________ Nr. de inregistrare in organismul profesional

Anexa nr 2 BILAN PRESCURTAT la data de .......... - lei Sold la: nceputul exerciiului financiar 1 28.055

Denumirea elementului A ACTIVE IMOBILIZATE I. IMOBILIZRI NECORPORALE (ct. 201 + 203 + 205 + 2071 + 208 + 233 + 234 280 290 2933) II. IMOBILIZRI CORPORALE (ct. 211 + 212 + 213 + 214 + 231 + 232 281 291 2931) III. IMOBILIZRI FINANCIARE (ct. 261 + 263 + 265 + 267* 296*) ACTIVE IMOBILIZATE TOTAL (rd. 01 la 03) ACTIVE CIRCULANTE I. STOCURI (ct. 301 + 302 + 303 +/ 308 + 331 + 332 + 341 + 345 + 346 + / 348 + 351 + 354 + 356 + 357 + 358 + 361 + / 368 + 371 + / 378 + 381 + / 388 391 392 393 394 395 396 397 398 + 4091 4428) II. CREANE (Sumele care urmeaz s fie ncasate dup o perioad mai mare de un an trebuie prezentate separat pentru fiecare element.) (ct. 267*- 296* + 4092 + 411 + 413 + 418 + 425 + 4282 + 431** + 437** + 4382 + 441** + 4424 + 4428** + 444** + 445 + 446** + 447** + 4482 + 451** + 453** + 456** + 4582 + 461 + 473** 491 495 496 + 5187) III. INVESTIII PE TERMEN SCURT (ct. 501 + 505 + 506 + 508 + 5113 + 5114 591 595 596 598) IV. CASA I CONTURI LA BNCI (ct. 5112 + 512 + 531 + 532 + 541 + 542) ACTIVE CIRCULANTE TOTAL (rd. 05 la 08) CHELTUIELI N AVANS (ct. 471) DATORII: SUMELE CARE TREBUIE PLTITE NTR-O PERIOAD DE PN LA UN AN (ct. 161 + 162 + 166 + 167 + 168 169 + 269 + 401 + 403 + 404 + 405 + 408 + 419 + 421 + 423 + 424 + 426 + 427 + 4281 + 431*** + 437*** + 4381 + 441*** + 4423 + 4428*** + 444*** + 446*** + 447*** + 4481 + 451*** + 453*** + 455 + 456*** + 457 + 4581 + 462 + 473*** + 509 + 5186 + 519) ACTIVE CIRCULANTE NETE/DATORII CURENTE NETE (rd. 09 + 10 - 11 - 18) TOTAL ACTIVE MINUS DATORII CURENTE (rd. 04 + 12 17) DATORII: SUMELE CARE TREBUIE PLTITE NTR-O PERIOAD MAI MARE DE UN AN (ct. 161 + 162 + 166 + 167 + 168 169 + 269 + 401 + 403 + 404 + 405 + 408 + 419 + 421 + 423 + 424 + 426 + 427 + 4281 + 431*** + 437*** + 4381 + 441*** + 4423 + 4428*** + 444*** + 446*** + 447*** + 4481 + 451*** + 453*** + 455 + 456*** + 457 + 4581 + 462 + 473*** + 509 + 5186 + 519) PROVIZIOANE (ct. 151) VENITURI N AVANS (rd. 17 si 18), din care: ct. 131 + 132 + 133 + 134 + 138 ct. 472 CAPITAL I REZERVE I. CAPITAL (rd. 20 la 22), din care: - capital subscris vrsat (ct. 1012) - capital subscris nevrsat (ct. 1011) - patrimoniul regiei (ct. 1015) II. PRIME DE CAPITAL (ct. 104) III. REZERVE DIN REEVALUARE (ct. 105) IV. REZERVE (ct. 106) Aciuni proprii (ct. 109) V. PROFITUL SAU PIERDEREA REPORTAT() (ct. 117) VI. PROFITUL SAU PIERDEREA EXERCIIULUI FINANCIAR (ct. 121) Repartizarea profitului (ct. 129) CAPITALURI PROPRII TOTAL (rd. 19 + 23 + 24 + 25 - 26 + 27 - 28 + 29 30 - 31) Patrimoniul public (ct. 1016) CAPITALURI TOTAL (rd. 32 + 33) SOLD C SOLD D SOLD C

Nr. rd. B 01 02 03 04

A.

Sfritul exerciiului financiar 2 17.550

4.603.199 339.280 4.970.533 1.809.732

5.776.243 3.226 5.797.019 2.487.077

B.

05 1.356.381 06 1.548.002

C. D.

07 08 09 10 11

628.675 3.794.788 1.748 1.690.690

839.144 4.874.223 28.866 3.208.350

E. F. G.

7.076.379 12 13

7.491.759

H. I. J.

14 15 16 17 18 716.977 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 1.101.178 449.427 716.977 682.930 682.930

6.359.402

6.437.475

SOLD D

1.101.178 7.076.379

78.073 7.491.759

7.076.379

7.491.759

Anexa nr. 3 CONTUL DE PROFIT I PIERDERE la data de ...........

- lei Denumirea indicatorilor A 1. Cifra de afaceri net (rd. 02 la 05) Producia vndut (ct. 701 + 702 + 703 + 704 + 705 + 706 + 708) Venituri din vnzarea mrfurilor (ct. 707) Venituri din dobanzi inregistrate de entitatile al caror obiect principal de activitate il constituie leasingul (ct. 766*) Venituri din subvenii de exploatare aferente cifrei de afaceri nete (ct. 7411) 2. Variaia stocurilor de produse finite i a produciei n curs de execuie (ct. 711) Sold D 3. 4. Producia realizat de entitate pentru scopurile sale proprii i capitalizat (ct. 721 + 722) Alte venituri din exploatare (ct. 758 + 7417) 09 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 292 24 25 26 27 28 29 30 31 -449.934 -44.934 15.166.622 19.747.236 84.284 4.008 83.292 1.176.851 1.103.721 75.130 1.046.658 104.658 104.658 1.869.573 1.763.092 38.026 808.542 2.247.393 393 16.121.842 3.327.373 577.024 307.149 463.383 3.633.518 2.623.285 1.010.233 808.542 77.240 19.992.852 10.421.102 634.596 333.277 131.733 4.214.220 3.051.137 1.163.083 2.247.393 08 07 6.384 0 Sold C 06 627.4.. 212.951 05 02 03 04 Nr. rd. B 01 Exerciiul financiar Precedent 1 15.487.632 14.984.358 503.274 Curent 2 19.702.761 19.561.852 140.909

VENITURI DIN EXPLOATARE TOTAL (rd. 01 + 06 07 + 08 + 09) 5. a) Cheltuieli cu materiile prime i materialele consumabile (ct. 601 + 602 7412) Alte cheltuieli materiale (ct. 603 + 604 + 606 + 608) b) Alte cheltuieli externe (cu energie i ap) (ct. 605 7413) c) Cheltuieli privind mrfurile (ct. 607) 6. Cheltuieli cu personalul (rd. 15+16), din care: a) Salarii i indemnizaii (ct. 641 + 642 7414) b) Cheltuieli cu asigurrile i protecia social (ct. 645 7415) 7. a) Ajustri de valoare privind imobilizrile corporale i necorporale (rd. 19 20) a.1) Cheltuieli (ct. 6811 + 6813) a.2) Venituri (ct. 7813) b) Ajustri de valoare privind activele circulante (rd. 22 23) b.1) Cheltuieli (ct. 654 + 6814) b.2) Venituri (ct. 754 + 7814) 8. Alte cheltuieli de exploatare (rd. 25 la 28) 8.1. Cheltuieli privind prestaiile externe (ct. 611 + 612 + 613 + 614 + 621 + 622 + 623 + 624 + 625 + 626 + 627 + 628 7416) 8.2. Cheltuieli cu alte impozite, taxe i vrsminte asimilate (ct. 635) 8.3. Cheltuieli cu despgubiri, donaii i activele cedate (ct. 658) Cheltuieli privind dobanzile de refinantare inregistrate de entitatile al caror obiect principal de activitate il constituie leasingul (ct. 666*) Ajustri privind provizioanele (rd. 30 31) - Cheltuieli (ct. 6812) - Venituri (ct. 7812) CHELTUIELI DE EXPLOATARE TOTAL

- lei Denumirea indicatorilor A (rd. 11 la 15 + 18 + 21 + 24 + 29) PROFITUL SAU PIERDEREA DIN EXPLOATARE - Profit (rd. 10 32) - Pierdere (rd. 32 10) 9. Venituri din interese de participare (ct. 7611 + 7613) - din care, veniturile obinute de la entitile afiliate 10. Venituri din alte investiii i mprumuturi care fac parte din activele imobilizate (ct. 763) - din care, veniturile obinute de la entittile afiliate 11. Venituri din dobnzi (ct. 766*) - din care, veniturile obinute de la entitile afiliate Alte venituri financiare (ct. 762 + 764 + 765 + 767 + 768) VENITURI FINANCIARE TOTAL (rd. 35 + 37 + 39 + 41) 12. Ajustri de valoare privind imobilizrile financiare i investiiile deinute ca active circulante (rd. 44 41) - Cheltuieli (ct. 686) - Venituri (ct. 786) 13. Cheltuieli privind dobnzile (ct. 666* - 7418) - din care, cheltuielile n relaia cu entitile afiliate Alte cheltuieli financiare (ct. 663 + 664 + 665 + 667 + 668) CHELTUIELI FINANCIARE TOTAL (rd. 43 + 46 + 48) PROFITUL SAU PIERDEREA FINANCIAR(): - Profit (rd. 42 49) - Pierdere (rd. 49 42) 14. PROFITUL SAU PIERDEREA CURENT(): - Profit (rd. 10 + 42 32 49) - Pierdere (rd. 32 + 49 10 42) 15. 16. 17. Venituri extraordinare (ct. 771) Cheltuieli extraordinare (ct. 671) PROFITUL SAU PIERDEREA DIN ACTIVITATEA EXTRAORDINAR: - Profit (rd. 54 55) - Pierdere (rd. 55 54) VENITURI TOTALE (rd. 10 + 42 + 54) CHELTUIELI TOTALE (rd. 32 + 49 + 55) PROFITUL SAU PIERDEREA BRUT(): - Profit (rd. 58 59) - Pierdere (rd. 59 58) 18. 19. 20. Impozitul pe profit (ct. 691) Alte impozite neprezentate la elementele de mai sus (ct. 698) PROFITUL SAU PIERDEREA NET() EXERCIIULUI FINANCIAR: - Profit (rd. 60 62 63) Pierdere (rd. 61 + 62 + 63); (rd. 62 + 63 60) 62 63 1.101.178 64 65 449.427 54 55 52 53 4.590 606.686 50 51 1.255.112 538.921 48 49 44 45 46 47 129.235 392.500 299.392 295.158 392.184 293.205 263.265 97.026 41 42 43 39 40 604.852 692.392 664.322 685.389 38 87.540 21.067 37 35 36 33 34 955.220 245.716 Nr. rd. B 32 Exerciiul financiar Precedent 1 Curent 2

56 57 58 59 60 61 97.338 89.494 56.096 16.816.824 15.619.808 1.199.016 20.678.341 20.139.420 538.921

Anexa nr. 4 METODA DIRECT SITUAIA FLUXURILOR DE TREZORERIE Denumirea fluxurilor An precedent I. FLUXURI DE NUMERAR DIN ACTIVITATEA DE EXPLOATARE 1.ncasri din vnzarea de bunuri i prestarea de servicii 15.738.541 2. ncasri din redevene, onorarii, comisioane i alte venituri -12.812.620 3. Pli n numerar ctre furnizori de bunuri i servicii -5.572.995 4. pli n numerar ctre angajai, n legtur cu personalul 2.397.993 5.Taxa pe valoare adugat ncasat -157.076 6. Alte impozite, taxe i vrsminte asimilate -406.057 7. = Numerar generat de exploatare -263.266 8. Dobnzi pltite -4.478 9. Impozit pe profit pltit -674.071 10. Fluxul de numerar nainte de elemente extraordinare -674.071 II. FLUXURI DE NUMERAR DIN ACTIVITI DE INVESTIII 1. ncasri din vnzri de terenuri, cldiri, instalaii i alte active 829 2. ncasri pli n numerar din alte activiti de investiii -2.869.976 3. Pli n numerar pentru achiziii de terenuri, mijloace fixe i alte active 87.540 4. Dobnzi ncasate -2.781.607 III. FLUXURI DE NUMERAR DIN ACTIVITI DE FINANARE 1. ncasri din mprumuturi pe termen lung/Rambursri (-) 2. ncasri din mprumuturi pe termen scurt Rambursri (-) -68.376 3. Pli din operaiuni de leasing financiar 0 4. Achiziionarea de aciuni 5. Dividende pltite -474.955 III. FLUXURI DE NUMERAR NETE DIN ACTIVITI DE -543.331 FINANARE - TOTAL 6. Efectele variaiei ratei de schimb aferente numerarului i echivalentelor de -934.990 numerar FLUXURI DE NUMERAR TOTAL (I+II+III-6) 3.692.694 + Numerar i echivalente de numerar la nceputul perioadei 628.675 = Numerar i echivalente de numerar la finele perioadei -3.064.019 An curent 19.250.847 77.110 -14.448.145 -6.503.029 2.920.918 86.203 1.221.498 -97.026 -123.539 1.000.933 4.771 -2.778.470 21.067 -2.752.632 969.667 -465.981 -247.093 256.593 1.705.575 628.675 839.144 210.469

ADMINISTRATOR, Numele i prenumele ________________ Semntura ________________________ tampila unitii

NTOCMIT, Numele i prenumele ________________ Calitatea ________________________ Semntura ________________________ Nr. de inregistrare in organismul profesional