RISCURI BANCARE

Riscul poate fi definit ca probabilitatea de apariie a unui eveniment neprevzut ce are ca efect modificarea rezultatelor obinute. Conform acestei definiii, efectele produse de apariia riscului pot fi att pozitive, ct i negative. n practic, suntem interesai mai mult de efectele negative dect cele pozitive, ntruct n cazul producerii unui eveniment care are ca urmare efecte pozitive pentru noi, aceste efecte vor fi cuantificate i att, n timp ce efectele negative trebuiesc prevzute i prentmpinate. Cuantificarea riscurilor presupune stabilirea unui punct de reper: benchmark un nivel de calitate care poate fi utilizat ca standard n comparaii: - pericolul apariiei pierderii - ansa de ctig Riscul descrie situaiile n care factorii interni i externi ai bncii acioneaz de o manier imprevizibil asupra valorii de pia a acesteia. Riscul are dou componente :

- incertitudinea - i posibilitatea de apariie a pierderilor ; fr existena ambelor componente, nu se poate vorbi despre risc. Obiectivul fiecrei bnci este acela de a-i maximiza valoarea de pia n condiiile meninerii riscurilor la un nivel acceptabil. Valoarea de pia este determinat n funcie de valoarea comercial a contractelor deinute (elemente de activ sau de pasiv), de reputaia bncii i de rating-ul acesteia. Gestiunea modern a riscului bancar presupune: - identificarea riscurilor: are n vedere identificarea poziiilor riscante care pot afecta rezultatul bncii; - cuantificarea riscurilor: presupune exprimarea n cifre a posibilelor efecte ale producerii unei asupra profitului bancar;
-

situaii de risc

elaborarea unei politici adecvate de gestionare a riscurilor: prin aplicarea unor instrumente specifice;

controlul riscurilor: este necesar a se verifica dac reglementrile bancare sunt respectate presupune i dac instrumentele de gestiune sunt corect aplicate;

- evaluarea

performanelor:

msurarea

performanelor obinute n urma acoperirii expunerilor la risc, artnd punctele tari i punctele slabe ale gestionrii riscurilor. Activitatea bancar este supus unei game largi de riscuri, cum ar fi riscul de credit, riscul de lichiditate, riscul de pia. Pentru aceste riscuri, definiiile pot varia ntruct grania dintre ele este foarte fragil. O pierdere datorat lrgirii spreadu-ului de dobnd poate fi ncadrat ca pierdere datorat riscului de pia sau ca pierdere datorat riscului de credit. Riscul de lichiditate implic i alte riscuri, cum ar fi riscul de pia i riscul de credit i nu poate fi desprit de acestea. riscul de creditare apare datorit incertitudinii legate de capacitatea debitorului de a-i respecta obligaiile.

Importana acestui risc deriv din faptul c operaiunile de creditare reprezint principala operaiune activ a bncilor comerciale, iar pierderile datorate falimentului debitorilor sunt o parte integrant a activitii de creditare. Acesta este motivul pentru care volumul de provizioane realizat de ctre o banc reprezint o msura a riscului pe care i l-a asumat instituia financiar respectiv. Adoptarea deciziei de creditare se realizeaz pe baza analizei dosarului de creditare; aceast analiz trebuie s rspund mai multor obiective:
-

s decid dac va finana sau nu: trebuie s se determine capacitatea de finanare a solicitantului (ce volum de datorie poate suporta i pe ce perioad), capacitatea de a absorbi ocuri pe perioada care mprumutului planeaz (sunt asupra identificate ameninrile

companiei), modalitatea de rambursare n cazul n care survine falimentul;

-

gsirea tipului de finanare care s rspund necesitilor debitorului;

- utilizarea informaiilor obinute pentru a face o propunere comercial complet i personalizat nevoilor societii comerciale. Informaiile necesare analizei de credit sunt obinute pe baza situaiilor financiare (bilan i cont de profit i pierderi), analize economice i sectoriale, informaii complementare (pentru identificarea cu ct mai mare acuitate a riscului de credit). n evaluare riscului de credit, bncile trebuie s in seama de mai multe aspecte: - probabilitatea de faliment: reflect probabilitatea ca debitorul s nu fie capabil s i respecte obligaiile ce decurg din raportul de credit; aceast probabilitate se determin fie pentru ntreaga perioad de via a creditului fie pentru un orizont de timp predeterminat, de exemplu un an (frecvena de faliment probabil) ; - expunerea la risc: reprezint mrimea obligaiilor neacoperite n cazul producerii unui faliment;

- rata de recuperare: reprezint partea din expunerea la risc recuperat n cazul falimentului n urma procedurilor specifice. n Romnia, conform regulamentul BNR nr. 5/2002, creditele i plasamentele se clasific n 5 categorii: standard, n observaie, substandard, ndoielnic i pierdere. Clasificarea este realizat prin aplicarea simultan a urmtoarelor criterii: - serviciul datoriei: capacitatea debitorului de a-i onora datoria la scaden exprimat ca numr de zile de ntrziere la plat de la data scadenei;
-

performana financiar: reflect potenialul economic i soliditatea financiar a agentului economic, pe baza unui ansamblu de factori cantitativi (lichiditate, solvabilitate, profitabilitate) i calitativi (structura acionariatului, a managementului i a garaniilor), rezult 5 categorii de risc notate de la A la E;

- iniierea de proceduri judiciare: dac a fost iniiat procedura de faliment sau de executare silit.

Pe baza acestei clasificri, banca procedeaz la constituirea provizioanelor specifice pentru riscul de credit, aplicnd urmtorii coeficieni de provizionare: - Standard: 0% - n observaie: 5% - Substandard: 20% - ndoielnic: 50% - Pierdere: 100% Aceti coeficieni se aplic la o baz de calcul determinat prin deducerea din expunerea bncii fa de debitor a garaniilor acceptate de ctre BNR, ns deducerea se calculeaz doar dac nu s-au iniiat proceduri judiciare, iar serviciul datoriei este sub 90 de zile. Pe lng obligativitatea constituirii de provizioane specifice pentru riscul de credit, BNR impune urmtoarele limite n procesul de acordare a creditelor: - nivelul unei expuneri mari nu poate depi 20% din fondurile proprii ale bncii, iar suma total a expunerilor mari

nu va putea depi de 8 ori nivelul fondurilor proprii ale bncii; - suma total a mprumuturilor nete acordate persoanelor aflate n relaii speciale cu banca nu poate depi 20% din fondurile proprii ale bncii; - suma total a mprumuturilor nete acordate de banc personalului propriu, inclusiv familiilor acestuia, nu poate depi 5% din fondurile proprii ale bncii. n anii 1950. Harry Markowitz a demonstrat c riscul de pia ar trebui gestionat la nivel de portofoliu; a mai durat 50 de ani pentru ca cercettorii s ajung la aceeai concluzie privind riscul de credit. Astfel apare un nou tip de risc: riscul portofoliului de credite. Implicaiile la nivel de portofoliu ale riscului de credit sunt gestionate prin diversificare i prin evitarea concentrrii. Modelele pentru riscul de credit sunt construite prin asocierea modelelor de corelaie cu modelele de nendeplinire a obligaiilor. Modelele de nendeplinire a obligaiilor determin probabilitile necondiionate de faliment pentru obligaiile individuale. Modelele de corelaie determin probabilitile

de faliment pentru perechi de obligaii, prin mprirea probabilitii de faliment pentru fiecare obligaie n dou componente: una legat de performana unui factor exogen (de exemplu, performana bursei de valori) i alta specific fiecrei obligaii, ceea ce duce la creterea sau diminuarea probabilitii compuse de faliment.

Riscul de lichiditate apare datorit incertitudinii legate de lichiditate. O instituie poate s piard lichiditate dac nregistreaz ieiri brute de numerar sau dac piaa de care depinde este subiectul pierderii de lichiditate. n scopul meninerii credibilitii fa de clieni i comunitatea financiar, bncile trebuie s probeze n permanen un grad corespunztor de lichiditate. Pentru a rspunde obiectivului de lichiditate, gestionarea intrrilor i a ieirilor de fonduri trebuie realizat n aa fel nct s existe n permanen suficiente lichiditi la nivelul instituiei bancare. Riscul lipsei de lichiditi se manifest n urma necorelrii scadenelor dintre posturile de activ i cele de

pasiv. n practic se manifest fenomenul prelungirii scadenelor la active i al reducerii scadenelor la pasive. Dac creditele i dobnzile nu sunt rambursate conform planului, banca se confrunt cu nevoi de lichiditate pe termen scurt care trebuie finanate. Efectele sunt similare i cnd clienii retrag sume importante din depozitele constituite la banc. Riscul de lichiditate tinde s combine alte riscuri. Dac o instituie deine o poziie pe un activ cu lichiditate sczut va avea puine posibiliti s lichideze acea poziie, ceea ce va implica i riscul de pia. Dac o banc are de ncasat o sum de bani de la un ter i n acelai timp are de pltit aceeai sum, va nregistra i un risc de credit dac debitorul su nu va putea s plteasc, ceea ce o va face i pe ea s fie n imposibilitate de plat. O poziie poate fi acoperit mpotriva riscului de credit sau a riscului de pia, dar riscul de lichiditate rmne, ceea ce nseamn c riscul de lichiditate trebuie gestionat suplimentar fa de riscul de credit, de pia sau de alte riscuri. Datorit tendinei de a implica i alte riscuri este destul de greu, dac nu imposibil,

s izolm riscul de lichiditate; un test simplu este urmrirea fluxurilor zilnice viitoare de numerar, iar n zilele cnd acestea sunt negative trebuie privite cu o mai mare atenie. Evident, o astfel de analiz nu ia n considerare fluxurile de numerar neprevzute (de exemplu, fluxurile provenind din derivative, din ipoteci, etc.); n cazul n care o firm are numeroase astfel de fluxuri de numerar trebuie sa foloseasc o analiz bazat pe scenarii alternative. Fenomenul de Bank run: Dac pe pia exist informaii privitoare la dificultile de plat ale unei instituii bancare, creditorii acesteia vor solicita rambursarea imediat i complet. Criza de lichiditi la o banc poate figenerat i de factori psihologici. Zvonurile nsoite de aprecieri fr o baz real (self-fulfillig profecies), care se autontrein pe pia, pot determina pierderea credibilitii i chiar falimentul bncii. Lichiditatea activelor exprim capacitatea acestora de a fi transformate rapid i cu costuri minime n numerar sau disponibiliti n conturi curente.

Exigibilitatea pasivelor arat capacitatea obligaiilor de a deveni scadente la plat. Riscul de lichiditate are mai multe accepiuni: 1. reprezint riscul unei bnci ca veniturile i capitalul su s fie afectate, datorit incapacitii de a-i onora la termen obligaiile, fr a se confrunta cu pierderi inacceptabile (conform U.S. Office of the Comptroller of the Currency). 2. riscul de lichiditate include: a. incapacitatea bncii de a-i finana portofoliul de active pe maturitile i la ratele de dobnd corespunztoare; b. incapacitatea bncii de a lichida poziia la momentul oportun i la un pre rezonabil (conform J. P. Morgan Chase, Annual Report 2000). 3. riscul de lichiditate decurge din necorelarea maturitilor dintre fluxurile de ncasri i cele de pli (conform Merill Lynch, Annual Report 2000). 4. riscul de lichiditate decurge din necorelarea scadenelor cash-flow-urilor unui grup de active, pasive i instrumente extrabilaniere (conform Cooperative Bank).

5. riscul de lichiditate const n pierderile poteniale de profit i/sau capital ca urmare a eurii n respectarea obligaiilor asumate i deriv din insuficiena rezervelor comparativ cu nevoile de fonduri. Indicatori pentru calculul lichiditii GAP-ul de lichiditate se determin pentru fiecare scaden t ca diferen ntre pasivele exigibile la scadena t i activele lichide la scadena t. GAP = At - Pt GAP pasive nete simple aferente scadenei t; At active cu scadena t; Pt pasive cu scadena t'. Indicele de lichiditate se calculeaz ca raport ntre pasivele ponderate i activele ponderate. Ponderarea activelor i pasivelor se face fie cu ajutorul unui numr mediu de zile (luni, ani) corespunztor fiecrei scadene, fie cu ajutorul numrului curent al grupei scadenei respective.

Dac indicele de lichiditate este egal cu 1: activele i pasivele bncii sunt perfect corelate pe fiecare scaden, nu se poate vorbi despre un risc de lichididate. Dac indicele de lichiditate este subunitar, se remarc o predominan a utilizrilor asupra resurselor i, n acest caz, banca trebuie s se preocupe de gsirea de soluii pentru a-i finana deficitul de lichiditate. Dac indicele de lichiditate este supraunitar corespunde unui surplus de resurse ale bncii, deci unui excedent de lichiditate. Coeficientul fondurilor proprii i al resurselor permanente se calculeaz ca raport ntre resursele pe termen lung ale bncii i utilizrile pe termen lung (mai mare de 5 ani) i urmrete s mpiedice o finanare a plasamentelor pe termen lung din resurse pe termen scurt. Acest raport trebuie s fie de cel puin 60% pentru bncile din Uniunea European.

Rezerva minim obligatorie este suma pe care fiecare banc este obligat s o pstreze la banca central n contul deschis la aceasta. Se dimensioneaz prin aplicarea cotei sau ratei rezervei minime obligatorii stabilit de ctre banca central, la volumul depozitelor atrase de fiecare banc. Aceast obligativitate are un aspect prudenial legat de asigurarea unei lichiditi minime bncilor pentru a face fa solicitrilor de retragere a depozitelor.

Riscul de rat a dobnzii corespunde pierderii sau absenei ctigului, fiind legat de evoluia ratei dobnzii. Modificarea ratei dobnzii poate determina o diminuare a veniturilor ncasate din dobnzi i comisioane i/sau o cretere a cheltuielilor cu dobnzile. Apare atunci cnd banca

nu anticipeaz corect evoluia ratei dobnzii i, de exemplu, acord credite cu o rat fix a dobnzii, n timp ce pe pia rata de dobnd este n cretere. Un asemenea risc poate fi generat i de distribuia necorespunztoare ntre creditele cu rat fix i cele cu rat de dobnd variabil i de ctre deinerea de ctre banc a unor poziii nefavorabile, din punct de vedere al ratei de dobnd, n raport cu piaa.

Componentele riscului de rat a dobnzii sunt: - riscul de exploatare e nregistrarea unei creteri a cheltuielilor sau a unei reduceri a veniturilor din dobnzi; - riscul de bilan (numit i risc de capital) este riscul de a nregistra o reducere a valorii activelor sau o cretere a datoriilor. Durata unui bilan bancar este egal cu media aritmetic a duratelor activelor i pasivelor ponderate cu valoarea

actual a fiecruia dintre ele. Activul net se determin ca diferen ntre active i pasive:

O important, dar ambigu diferen este cea dintre riscul de pia i riscul activitii. Riscul de pia este legat de necunoaterea valorii viitoare a unui portofoliu. Riscul activitii este legat de incertitudine valorii economice care nu poate fi marcat la pia. Diferena dintre riscul de pia i riscul activitii este aceeai cu cea dintre nregistrarea n valori de pia i cea n valori contabile. Problemele care apar n realizarea distinciilor sunt legate de faptul c exist numeroase instrumente financiare cotate pe o pia care este

nelichid; pentru aceste instrumente trebuie s se decid care dintre cele dou modaliti de gestionare a riscurilor este folosit. Riscul activiti este gestionat pe termen lung i se realizeaz prin ntocmirea unui plan de afaceri detaliat. Riscul de pia este gestionat pe un orizont de timp scurt prin determinarea expunerii zilnice i prin stabilirea de limite de expunere.

Riscul legal este cel datorat aciunilor legale sau cel legat de incertitudinea derivat din aplicabilitatea sau interpretarea contractelor, a legilor sau regulamentelor. Acest risc este o problem mai ales pentru instituiile care desfoar activiti n afara graniei.

Riscul suveran reprezint probabilitatea de a nregistra pierderi din activit internaionale, ca urmare a unor evenimente economice, sociale i politice specifice fiecrei ri n parte.

Pierderile se pot concretize prin: - pierderi de oportuniti ca urmare a nerespectrii clauzelor contractuale;
-

costuri suplimentare implicate de demersurile de a impune datornicilor s-i respecte obligaiile asumate; pierderi reale concretizate n sumele care nu mai pot fi recuperate. Factorii care genereaz riscul suveran sunt: factori demografici, structurali i educaionali: rata natalitii, piramida vrstelor, ponderea populaiei urbane n total populaie a unei ri, gradul de educaie liceal i universitar, calitatea vieii (PIB/locuitor), sperana de via, calitatea infrastructurii, resursele naturale; structura produciei i a comerului: PIB nominal i real, ponderea importurilor i a exportului n PIB, volumul exportului i importului pe regiuni geografice; dinamica sectorului privat: rata de creare de noi ntreprinderi, numrul privatizrilor i metodele utilizate, ponderea sectorului privat n economia naional; factorii de frnare a creterii economice pe termen mediu: amploarea ecartului de producie (output gap), estimarea evoluiei PIB n funcie de ciclicitatea economic; politica macroeconomic: obiectivele politicii monetare, stabilitatea preurilor, gradul de independen al bncii

centrale, evoluia ratei dobnziii a cursului de schimb, cadrul politicii bugetare; politica de investiii i cea comercial: msuri de control al importurilor, drepturi de vam, subvenii pentru export, politica n materie de investiii strine, controlul asupra repatrierii profitului, a dobnzilor i a dividendelor; sistemul financiar-bancar: analiza mprumuturilor pe tipuri de instituii i sectoare de activitate, politicile de creditare, gradul de intervenie al bncii centrale, reglementrile prudeniale i supravegherea bancar, evoluia pieei de capital i gradul de interconectare cu pieele internaionale; datoria extern: strategia ndatorrii, datoria pe tipuri mari de debitori (privai/publici), datoria extern net i brut, ponderea datoriei cu rate variabile de tip LIBOR/EURIBOR, ponderea datoriei externe n export; politica statului: gradul de consens asupra politicilor economice, modul de succesiune la putere, nivelul de corupie i de birocraie, mrimea forelor armate, acordurile militare i economice; poziia internaional: obiectivele i strategiile politicii externe, apartenena la organizaiile internaionale, relaiile cu FMI i cu principalele ri industrializate: SUA, UE, Japonia. Riscul de ar este previzionat, de regul, cu ajutorul

sistemelor

de

rating:

exist

agenii

specializate

(Standard&Poors, Moodys) care determin rating-ul de ar

pe baza diferitelor metodologii. Fiecare dintre aceste agenii are stabilit un sistem de indicatori pentru care se acord note; n funcie de punctajul obinut, ara analizat este ncadrat ntr-o anumit categorie de risc. Comitetul de la Basel definete riscul operaional ca fiind riscul generat de procedurile interne, de personalul sau sistemele interne sau externe neadecvate sau nerespectate. Aceast definiie exclude riscul sistemic, pe cel legal i pe cel legat de reputaie. n anii 90 instituiile financiare s-au preocupat mai mult de managementul riscului de credit i al celui de pia. La sfritul perioadei, interesul s-a mutat ctre celelalte tipuri de riscuri care au fost denumite n mod generic riscuri operaionale i care includ: - erorile angajailor, - erorile de sistem, - focul, inundaiile i alte pierderi fizice, - frauda. Toate aceste riscuri au fost gestionate i n trecut, ceea ce este nou este gestionarea sistematic a acestora.

Dezbaterea privitoare la riscul operaional este mai mult dect academic: ar trebui riscul legal, cel fiscal, incompetena managementului sau riscul legat de reputaie ar trebui incluse n riscul operaional? O alt problem este dificultatea introducerii pierderilor ntr-o anumit categorie de risc. Majoritatea riscurilor operaionale sunt cel mai bine gestionate n departamentele n care se produc. Gestionarea trebuie s combine att tehnici cantitative, ct i tehnici calitative. Tehnicile calitative includ raportarea pierderilor, chestionarele pentru angajai, auditul intern. Tehnicile cantitative au fost dezvoltate pentru stabilirea modificrilor de capital i majoritatea au fost implementate prin acordul Basel II, primele rezultate fiind raportate n ianuarie 2001. Acordul de la Basel se preocup i de cuantificarea fondurilor proprii, care reprezint o garanie a solvabilitii bancare. Fondurile proprii ndeplinesc mai multe funcii: - funcia de garantare mpotriva pierderilor: prin capitalurile proprii i fondurile asimilate lor;

- funcia de ncredere: un volum suficient de fonduri proprii ntrete ncrederea deponenilor n solvabilitatea bncilor; - funcia de compensare a eventualelor pierderi; - funcia de distribuire a profiturilor. Definirea riscului de insolvabilitate este strns legat de nivelul capitalurilor bncii, fiind riscul de pierdere a fondurilorproprii ale bncilor. Obiectivul reglementrii este promovarea stabilitii i a siguranei sistemului financiar bancar prin intermediul normelor prudeniale i prin msuri de supraveghere n scopul reducerii riscurilor. n 1988, la Basel s-a considerat capitalul drept un mijloc de a contrabalansa pierderile, un instrument de reducere a riscurilor i de a da ncredere deponenilor i asigurtorilor. Contribuia esenial pe care o aduce primul acord de la Basel, devenit efectiv n 1992, este aceea a unui capital minim definit n funcie de riscuri, din perspectiva solvabilitii. Textul acordului de la Basel a fost aplicat n UE sub denumirea de norma de solvabilitate european.

Acordul din 1988 impune bncilor din rile dezvoltate un capital egal cu minim 8% din volumul activelor ajustate n funcie de riscuri. Capitalul, coform acordului, este compus din: - capitaluri proprii de baz numite i tier I: cuprinde capital social i rezerve, din care se deduc pierderile din anul curent, viitoarele restituiri de taxe i impozite i activele intangibile (fondul de comer) - capitaluri complementare sau tier II: cuprinde n upper tier II provizioanele i rezervele din reevaluare, iar n lower tier II datoria subordonat Capitalurile de baz trebuie s reprezinte 4% din riscurile ponderate, iar activele bilaniere sunt repartizate n patru categorii de riscuri6 : 0%, 20%, 50%, 100%. Activele extrabilaniere trebuie convertite n echivalent credit, apoi inserate n categoria de risc adecvat. Conform cerinelor acordului de la Basel, bncile trebuie s calculeze indicatori de solvabilitate n funcie de tipul de capital.

Capitalurile proprii de baz sau tier I au ca principal funcie absorbia pierderilor bncii fr ca aceasta s fie confruntat cu ncetarea activitii. Capitalurile complementare asigur o protecie mai sczut deponenilor, deoarece ele au ca principal funcie absorbia pierderilor n situaia ncetrii activitii bncii. n vederea bunei desfurri a activitii bncii, n funcie de tipul de capital se determin doi indicatori de adecvare ai capitalurilor proprii (indicatori de solvabilitate):

Norma 12/2003 a BNR stipuleaz c instituiile de credit romneti trebuie s menin n permanen un nivel de minimum 12% al indicatorului de solvabilitate. Indicatorul de solvabilitate (IS) exprim fondurile proprii i se determin astfel:

- capitalul propriu: capital iniial i fondul pentru riscuri bancare generale din care se deduc: valoarea neamortizat a cheltuielilor de constituire i de cercetare dezvoltare, valoarea neamortizat a concesiunilor, patentelor, mrcilor care nu sunt incluse n fondul comercial, valoarea net a fondului comercial i avansurile aferente imobilizrilor necorporale. - capitalul suplimentar are n structura sa urmtoarele elemente: fondul special constituit de casele de economii pentru domeniul locativ, rezerva general pentru riscul de credit, rezerve din reevaluarea patrimoniului (mai puin obligaiile fiscale aferente), mprumuturile subordonate, datoria subordonat (titluri pe durat nedeterminat), valoarea nominal a aciunilor prefereniale cumulative pe durat determinat, alte elemente. Acordul Basel II nu este primul acord de acest tip, el l nlocuiete pe cel din 1988. Acest acord urmrea asigurarea convergenei reglementrilor prudeniale cu privire la riscul

de credit i riscul de pia, dar nu punea accentul pe stabilitatea financiar. Principalele domenii reglementate prin Acordul Basel I vizau stabilirea elementelor componente pentru determinarea fondurilor proprii necesare bncilor, reglementarea cerinelor de capital pentru riscul de credit i riscul de pia, asigurarea condiiilor pentru dezvoltarea procedurilor de control intern i introducerea supravegherii consolidate a instituiilor de credit. Motivul adoptrii noului acord este dat de lipsa de flexibilitate a primului i de dezvoltarea pieelor financiare. Principalele deficiene ale Basel I sunt legate de utilizarea unui numr redus de ponderi de risc de credit (4: 0%, 20%, 50% i 100%), ponderi ce nu reflect fidel toate aspectele riscului de credit; insuficiena instrumentelor de diminuare a riscului de credit (nu sunt recunoscute garaniile oferite de administraiile locale, i de alte entiti din sectorul public sau cu rating ridicat i de asemenea, nu este recunoscut utilizarea derivativelor ca modalitate de diminuare a riscului de credit)

Conceperea noului acord (Basel II) ine seama de autodisciplina bncilor i de capacitatea lor de a gestiona riscurile n timp real. Iniial, comitetul de la Basel, avea n vedere trei abordri pentru noul acord:
-

Internal Ratings Based Approach (IRBA) prin care se estima probabilitatea de neplat a unui debitor n funcie de ratingul asociat datoriei sale;

- Full Models Approach (FMA) prin care modele interne de estimare a riscului de pia sunt estinse i pentru riscului de credit; - Precommitment Approach (PCA) prin care se realizeaz angajamentul ex ante al fiecrei bnci pentru un nivel maxim de pierdere, nsoit de o penalizare n cazul constatrii unei pierderi superioare ex post. Prin combinarea avantajelor rezultate din cele trei abordri a rezultat forma actual a acordului, care se bazeaz pe trei piloni: Pilonul 1 este capitalul minim obiectivul este de a corela ct mai bine capitalul bancar cu riscurile asumate.

Pilonul 2 corespunde metodologiei de supraveghere obiectivul reinut const n intervenia cnd nivelul de capital cerut nu acoper n mod suficient riscul asumat. Pilonul 3 vizeaz disciplina de pia obiectivul const n reducerea asimetriilor existente pe pia. Basel II se adreseaz n primul rnd bncilor active pe plan internaional: holdinguri bancare, grupuri bancare integrate, precum i tuturor activitilor financiare reglementate sau nu pn acum de primul acord. Sunt excluse activitile de asigurare i participrile minoritare.

n comparaie cu primul acord, Basel II aduce o serie de inovaii care privesc: - ncurajarea bncilor de a-i utiliza propriile modele interne de evaluare a riscului; introducerea disciplinei de pia ca factor de apreciere a expunerilor; - sensibilitate la marile riscuri; - promovarea siguranei i stabilitii sistemului financiar internaional prin meninerea unui capital reglementar n sistem; - dezvoltarea unei concurene bancare echitabile; - abordarea global a riscurilor; - dezvoltarea unor metode care s cuantifice ct mai corect riscul asumat de fiecare instituie bancar n parte; cei trei piloni pe care se sprijin acordul formeaz un ansamblu indisociabil. n funcie de aria de competen, fiecare autoritate de reglementare va controla existena i fiabilitatea metodelor interne de monitorizare a riscurilor astfel nct capitalul s fie meninut la un nivel acceptabil n raport cu angajamentele asumate.

Principiile de supraveghere, aa cum se regsesc ele n spiritul viitorului acord, sunt urmtoarele: - fiecare banc trebuie s dispun de o metodologie clar i avizat de determinare a capitalului cerut de noul acord n legatur cu profilul de risc asumat; - autoritile de supraveghere vor trebui s vegheze asupra calitii modelelor destinate evaluarii capitalului minim de ctre fiecare banc; - bncilor le este recomandat s aib n vedere un surplus de capital pentru activitile a cror dependen de ciclul economic este marcant; - bncile centrale trebuie s controleze n permanen nivelul minim de capital. O atenie deosebit este acordat de noul acord comunicrii bancare. Politica de comunicare a bncilor trebuie s se caracterizeze printr-o mai mare transparen i frecven n direcia pieelor financiare i a publicului. Din punct de vedere al riscului de credit, este important faptul c bncile pot opta pentru una din metodologiile de calcul al capitalului necesar pentru un anumit nivel de

expunere la risc: abordarea standard sau abordarea bazat pe modelele interne. Aboradarea standard este, de fapt, o revizuire a Acordului din 1998, prin care pondereaz expunerile la risc n funcie de natura debitorului i de ratingul asociat acestuia, aa cum rezult din Tabelul 2. Pragul minim de solvabilitate, calculat ca raport ntre fondurile proprii i riscurile ponderate asumate de banc se menine tot la 8%. Tabelul 2. Matricea de ponderare a riscurilor Rating Instituie Autoriti centrale Datorii ale bncilor Datorii pe termen scurt ale AAAAA
-

A+ A20%

BBB+ BBB50%

BB+ Sub B100% B150 % 150 % 150 %

Far rating 100%

0%

20% 20%

50% 20%

50% 20%

100% 50%

50% 20%

bncilor Alte

instituii Sursa: BRI

20%

50%

100%

100% 150% 100%

Cu aprobarea autoritii de supraveghere, bncile pot opta pentru evaluarea riscurilor prin diferite modele interne proprii. Aceast abordare este bazat pe msurarea pierderilor neprevzute, precum i pe msurarea pierderilor probabile. Funciile de ponderare a riscurilor genereaz cerine minime de capital pentru pierderile neateptate, n timp ce pierderile probabile sunt tratate separat. n unele cazuri, autoritatea de supraveghere are posibilitatea de a impune anumite valori comparative pentru componentele riscului determinate la nivelul fiecrei bnci. Pentru prima dat, n cadrul pilonului 1 este definit riscul operaional, ca riscul de a nregistra pierderi ca urmare a procedurilor interne neadecvate, ca urmare a erorilor umane sau ca urmare a unor evenimente externe. Aceast definiie include riscul legal, dar exclude riscul strategic i pe cel legat de reputaia bncii.

Bncile au posibilitatea de a opta ntre mai multe modaliti de cuantificare a riscului oeraional, dar n acelai timp sunt ncurajate s adopte modaliti de msurare ct mai complexe, o banc neputnd trece la folosirea unui indicator mai simplu dupa ce a folosit unul cu un grad de complexitate mai ridicat dect cu aprobarea autoritii de supraveghere. Bncile care folosesc indicatorul de baz trebuie s menin, pentru riscul operaional un capital egal cu un procent din media pentru ultimii trei ani a venitului brut pozitiv. Anii n care venitul brut este negativ sau zero trebuie exclui att din numrtor, ct i din numitor. Nivelul capitalului astfel calculat este: KBIA = [ (GI1n x )]/n Unde: KBIA capitalul care trebuie meninut conform indicatorului de baz GI venitul brut anual (definit ca venitul net din dobnzi plus venitul net care nu provine din dobnzi) pentru anii n care este pozitiv n numrul de ani n care profitul este pozitiv
-

15%, conform deciziei Comitetului de la Basel

Conform abordrii standardizate, activitatea bancar este mprit n opt domenii : finane corporatiste, comer, retail banking, bnci comerciale, operaiuni de trezorerie, servicii de agenie, managementul activelor i retail brokerage. Pentru fiecare dintre aceste domenii, venitul brut este un indicator ce folosete ca proxi pentru nivelul activitii. Necesarul de capital este determinat prin multiplicarea venitului brut cu un indicator
specific

fiecrui

domeniu de activitate, aa cum rezult i din Tabelul 3. Tabelul 3. Nivelul factorului domeniu de activitate Domeniul de activitate Finane corporatiste Comer Retail banking Bnci comerciale Operaiuni de trezorerie Servicii de agenie Managementul Factorul 18% 18% 12% 15% 18% 15% 12%

pentru fiecare

activelor Retail brokerage Sursa : BRI

12%

Conform abordrii evalurii avansate, cerinele de capital minim sunt determinate de fiecare banc, n funcie de sistemul intern de msurare a riscului, cu aprobarea autoritii de supraveghere. Al doilea pilon, cel referitor la controlul bancar este deja aplicat de cztre majoritatea autoritilor de supraveghera bancar, enunarea lui explicit avnd doar rolul de ntrire a autoritii.Cel de-al treilea pilon, cel care enun necesitatea difuzrii informaiilor referitoare la pierderile bancare este cel mai puin dezvoltat n acest moment. Principalul avantaj al noului acord de la Basel este acela c urmrete specificul activitii fiecrei instituii de credit, avnd un grad de flexibilitate mai ridicat i ducnd astfel la o adecvare mai bun a capitalului i, implicit, la un risc de faliment mult mai mic.